時(shí)間：2022-04-26 18:20:00
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影響國際貿(mào)易增長的因素有許多，從理論上講，僅就國際貿(mào)易與國際直接投資的關(guān)系而言，直接投資究竟是構(gòu)成對(duì)貿(mào)易的替代，還是產(chǎn)生了對(duì)貿(mào)易的創(chuàng)造，這主要取決于國際直接投資的類型。
按照小島清對(duì)外直接投資的理論，從一國對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)分析，國際直接投資可分為三種類型：（注：［日］小島清：《對(duì)外貿(mào)易論》第423頁，南開大學(xué)出版社1987年版。）(1)自然資源導(dǎo)向型投資。在東道國尋求某種自然資源既是為了滿足母國本國的需要，也可以向其他國家出口。因此，資源導(dǎo)向型的投資不僅擴(kuò)大了母國自然資源的生產(chǎn)規(guī)模，而且也促進(jìn)了母國與東道國之間的國際貿(mào)易發(fā)展，甚至還擴(kuò)大了與其他國家之間的國際貿(mào)易發(fā)展。(2)市場(chǎng)導(dǎo)向型投資。如細(xì)分起來還可以分為突破貿(mào)易壁壘型投資和占領(lǐng)市場(chǎng)型投資。因此，在這種類型中，國際直接投資與國際貿(mào)易之間的關(guān)系比較復(fù)雜。如：跨國公司在東道國投資后的初始階段，因各種需求的存在，貿(mào)易是創(chuàng)造性的；當(dāng)投資和生產(chǎn)形成一定規(guī)模時(shí)，“就地生產(chǎn)，就地銷售”的結(jié)果勢(shì)必會(huì)減少貿(mào)易的往來，因而具有貿(mào)易替代效應(yīng)。但如果是突破貿(mào)易壁壘型投資，也許這種投資對(duì)貿(mào)易的間接促進(jìn)會(huì)使貿(mào)易的規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。但全面地分析，即使是前面所述的替代貿(mào)易時(shí)，在東道國進(jìn)行市場(chǎng)導(dǎo)向型投資也可能會(huì)帶來服務(wù)貿(mào)易方面新的需求。(3)生產(chǎn)要素導(dǎo)向型投資。這主要是指在東道國尋求低成本勞動(dòng)力的投資。這種類型的投資，因國家之間比較優(yōu)勢(shì)而形成的國際分工，在初始乃至相當(dāng)長的一個(gè)階段中無疑是加大了貿(mào)易的發(fā)展，如發(fā)達(dá)國家在發(fā)展中國家投資而進(jìn)行的加工貿(mào)易。但因比較優(yōu)勢(shì)是動(dòng)態(tài)而非靜態(tài)的，這種投資與貿(mào)易的關(guān)系也要視具體情況而進(jìn)行具體分析。
在理論上闡述對(duì)外直接投資對(duì)母國貿(mào)易的替代關(guān)系的還有佛農(nóng)(Vernon.R)，他在其著名的產(chǎn)品周期理論中，通過對(duì)新產(chǎn)品、新技術(shù)的創(chuàng)新、模仿和擴(kuò)散的動(dòng)態(tài)分析，闡述了母國的出口與對(duì)外直接投資的關(guān)系。在新產(chǎn)品的第一階段，產(chǎn)品在技術(shù)創(chuàng)新國國內(nèi)的生產(chǎn)、銷售主要以滿足國內(nèi)需要為主（也存在向收入水平和消費(fèi)結(jié)構(gòu)比較接近的其他國家出口的可能性）；但是，隨著技術(shù)的成熟化，同時(shí)又面對(duì)其他國家企業(yè)的競(jìng)爭，降低產(chǎn)品成本成為技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)維持其海外市場(chǎng)占有率的必然要求，這時(shí)便出現(xiàn)了技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)的對(duì)外直接投資。佛農(nóng)認(rèn)為，一般地這種對(duì)外直接投資不會(huì)產(chǎn)生對(duì)母國出口的替代效應(yīng)。但是，如果這種投資發(fā)生得過早，就有可能替代母國的出口。在技術(shù)進(jìn)步日益加快的情況下，隨著跨國公司國際化程度的提高，新產(chǎn)品的生命周期不斷縮短，對(duì)外直接投資對(duì)母國出口貿(mào)易的替代影響將越來越明顯。（注：Vemon.R:"InternationalInvestmentandInternationalProductionintheProductCycle",
pp255-267,Vol.41,No.4,OxfordBulletinofEconomicsandStatistics(November,1966).）
總之，對(duì)外直接投資與國際貿(mào)易的關(guān)系即存在互補(bǔ)性，也具有相互替代性，這要根據(jù)母國（或跨國公司）投資的動(dòng)機(jī)、類型和發(fā)展階段而定。
二、國際直接投資與貿(mào)易的實(shí)證檢驗(yàn)
當(dāng)我們從實(shí)證分析的角度再來看對(duì)外直接投資與貿(mào)易的關(guān)系時(shí)，會(huì)發(fā)現(xiàn)發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家在這方面存在一些異同。因此，在下面的分析中，我們將對(duì)這兩類國家分別進(jìn)行研究。
（一）發(fā)達(dá)國家對(duì)外直接投資與貿(mào)易的關(guān)系
國外一些學(xué)者將對(duì)外直接投資與某些產(chǎn)業(yè)的實(shí)際出口聯(lián)系起來進(jìn)行了實(shí)證研究。如，伯格斯坦(Bergsten.C.F.)認(rèn)為，在美國不同的對(duì)外直接投資產(chǎn)業(yè)中，那些對(duì)外直接投資程度較低的產(chǎn)業(yè)，其出口水平也較低；隨著對(duì)外直接投資水平的提高，出口規(guī)模也相應(yīng)上升；但是當(dāng)對(duì)外直接投資超過一定規(guī)模后，追加的對(duì)外直接投資對(duì)出口的促進(jìn)效應(yīng)就逐漸消失了。因此，對(duì)外直接投資與出口貿(mào)易之間既是互補(bǔ)關(guān)系也是競(jìng)爭關(guān)系。隨著跨國公司國際化程度的提高，其對(duì)外直接投資與出口的競(jìng)爭（替代）也將不斷加劇，因而海外子公司的生產(chǎn)將逐漸替代美國的出口。（注：Bergsten.C.F.,ThomasHorst&Theodore.H.M.:"AmericanMultinationalsandAmerican
Interests",WashingtonD.C.BrookingsInstitute(1978).）同時(shí)，學(xué)者們也有相反的發(fā)現(xiàn)，利普賽(Lipsey.R.E.)和威斯(Weiss.M.Y.)的研究表明：無論在發(fā)達(dá)國家還是在發(fā)展中國家的市場(chǎng)上，美國的出口與美國海外子公司銷售額都是高度正相關(guān)的，而且美國海外子公司的生產(chǎn)銷售都部分替代了美國出口競(jìng)爭伙伴中的發(fā)達(dá)國家企業(yè)的出口（注：Lipsey.R.E.&Weiss.M.Y.:"ForeignProductionandExportsinManufacturingIndustries",
pp488-494,Vol.63.No.141,ReviewofEconomicsandStatistics(November,1981).）。
（二）發(fā)展中國家對(duì)外直接投資與貿(mào)易的關(guān)系
發(fā)展中國家的對(duì)外直接投資，除去個(gè)別的現(xiàn)象，較大規(guī)模的起步應(yīng)從20世紀(jì)60年代算起，拉丁美洲的阿根廷、巴西、墨西哥和委內(nèi)瑞拉，亞洲的印度、韓國、新加坡、菲律賓和中國臺(tái)灣地區(qū)都是從那時(shí)起陸續(xù)向國外或境外進(jìn)行直接投資的。20世紀(jì)70年代后期，中東石油輸出國組織一些成員的投資方式也從貸款轉(zhuǎn)向間接投資，再由間接投資轉(zhuǎn)向直接投資。（注：宋亞非：《中國企業(yè)跨國直接投資研究》，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社2001年版。）發(fā)展中國家的對(duì)外直接投資雖起步較晚，但發(fā)展速度較快，而且由原來主要投資于鄰近的國家和地區(qū)，逐步轉(zhuǎn)向向發(fā)達(dá)國家進(jìn)行直接投資。
伴隨著經(jīng)濟(jì)實(shí)力的提高，發(fā)展中國家企業(yè)進(jìn)入世界級(jí)大企業(yè)的數(shù)量也在逐漸增加。1997年，發(fā)展中國家企業(yè)進(jìn)入“全球500強(qiáng)”的僅有22家，平均營業(yè)收益率為3.6%；而2000年入圍企業(yè)增加到33家，平均營業(yè)收益率提高到5.2%，且高于“全球500強(qiáng)”4.7%的平均收益率（注：張金杰：《國際直接投資形勢(shì)與跨國公司的戰(zhàn)略調(diào)整》，王洛林、余永定主編《2001-2002年：世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析與預(yù)測(cè)》，社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社2002年版。）
發(fā)展中國家對(duì)外直接投資的健康發(fā)展對(duì)貿(mào)易的促進(jìn)也有其特點(diǎn)。首先，小規(guī)模和特殊商品是發(fā)展中國家跨國公司的優(yōu)勢(shì)。由于發(fā)展中國家跨國公司大多數(shù)屬勞動(dòng)密集型的小規(guī)模生產(chǎn)，資本勞動(dòng)比率比發(fā)達(dá)國家跨國公司低許多，發(fā)展中國家東道國更愿意接受勞動(dòng)密集型高的項(xiàng)目投資。即使是進(jìn)行規(guī)模較大的生產(chǎn)性投資項(xiàng)目，與發(fā)達(dá)國家相比，作為母國的發(fā)展中國家也占據(jù)勞動(dòng)力成本低的優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，這種生產(chǎn)性投資也將給母國帶來原料、設(shè)備的出口增加，因而具有很強(qiáng)的投資與貿(mào)易互補(bǔ)性。其次，發(fā)展中國家的對(duì)外直接投資一般側(cè)重于擴(kuò)大出口的市場(chǎng)銷售戰(zhàn)略。無論是為保護(hù)原有的出口市場(chǎng)，或是開辟新的市場(chǎng)，還是避開貿(mào)易壁壘，發(fā)展中國家多采取各種方式保障出口，在達(dá)到一定實(shí)力和經(jīng)驗(yàn)積累后，逐步再向全球經(jīng)營戰(zhàn)略發(fā)展。
考察韓國的經(jīng)濟(jì)，其迅速發(fā)展得益于通過出口把國內(nèi)產(chǎn)業(yè)與國際市場(chǎng)緊密連接的結(jié)果，從而使國際市場(chǎng)容量的不斷增大，并對(duì)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的增長起著越來越重要的作用。從1991年韓國全國經(jīng)濟(jì)學(xué)家聯(lián)合會(huì)的一份《韓國制造業(yè)的國外投資經(jīng)營成果調(diào)查表》（注：參見杜玲博士論文：《發(fā)展中國家／地區(qū)對(duì)外直接投資：理論、經(jīng)驗(yàn)與趨勢(shì)》，2002年5月。）中，我們看到韓國對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)總的來講與貿(mào)易聯(lián)系較多，所占比重也較大。如開拓市場(chǎng)與回避進(jìn)口限制兩項(xiàng)都與貿(mào)易緊密相連，其之和所占比重在韓國整個(gè)對(duì)外直接投資動(dòng)機(jī)中達(dá)到35.7%。當(dāng)然，從表中還可以看出，韓國對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)因區(qū)域不同而有所差異。在北美洲和歐洲地區(qū)，開拓市場(chǎng)的動(dòng)機(jī)比重最高，占到29.3%，比其他動(dòng)機(jī)的比重平均高出10個(gè)百分點(diǎn)，這是為適應(yīng)當(dāng)?shù)貐^(qū)域化經(jīng)濟(jì)和確保新產(chǎn)品市場(chǎng)的結(jié)果；在拉丁美洲、大洋州地區(qū)，最高比重的動(dòng)機(jī)為回避進(jìn)口限制，占27.3%，也比其他動(dòng)機(jī)高出10.4個(gè)百分點(diǎn)，這說明韓國對(duì)外直接投資在此兩個(gè)地區(qū)對(duì)貿(mào)易壁壘的突破動(dòng)機(jī)占據(jù)很重要的地位。
但具體到韓國對(duì)外直接投資的行業(yè)，還有更進(jìn)一步的動(dòng)因分析。如李宏格（音譯）(Lee,Honggue)對(duì)韓國電器行業(yè)的研究。（注：參見Lee,Honggue:"Globalization,ForeignDirectInvestmentandCompetitiveStrategiesof
KoreanElectronicsCompanies",inNomuraResearchInstitute&InstituteofSoutheast
AsianStudies(ed.),TheNewWaveofForeignDirectInvestmentinAsia,InstituteofSoutheastAsian
Studies(1995).）電器是韓國最重要的制造業(yè)部門，在20世紀(jì)90年代初韓國就已成為世界第五大電器生產(chǎn)國。李宏格指出，韓國電器行業(yè)在1989年的對(duì)外直接投資額比1979年增長了85%，顯示出韓國在該行業(yè)的對(duì)外直接投資于20世紀(jì)80年代末達(dá)到了頂峰——盡管與韓國電器產(chǎn)品的出口相比其投資的規(guī)模是非常有限的：1976-1992年間電器行業(yè)對(duì)外直接投資為5億美元，而1992年電器產(chǎn)品的出口額卻高達(dá)161億美元。李宏格分析，韓國電器行業(yè)企業(yè)對(duì)外直接投資的動(dòng)因主要表現(xiàn)為維持和擴(kuò)大出口的需要，即通過對(duì)外直接投資提高出口產(chǎn)品的競(jìng)爭力。那么，這種對(duì)外直接投資的壓力主要來自兩個(gè)方面：一方面，是韓國本身國內(nèi)勞動(dòng)力成本不斷上升所造成的壓力，迫使電器行業(yè)利用對(duì)外直接投資，在國外尋求廉價(jià)勞動(dòng)力以降低生產(chǎn)成本（主要是在亞洲地區(qū)）；另一方面，則是來自歐美國家貿(mào)易保護(hù)主義的壓力，在韓國擴(kuò)大對(duì)歐美出口的同時(shí)，其電器產(chǎn)品也已成為反傾銷的對(duì)象——這一點(diǎn)對(duì)我國在加入WTO之后，重新審視海外投資與貿(mào)易的關(guān)系時(shí)，具有一定的借鑒意義。
綜上所述，盡管發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家對(duì)外直接投資的動(dòng)因有所不同，但總的趨勢(shì)是積極的，對(duì)外直接投資有利于一國的對(duì)外貿(mào)易乃至國際貿(mào)易；由于對(duì)外直接投資與貿(mào)易的互補(bǔ)關(guān)系和替代關(guān)系在不同的發(fā)展階段表現(xiàn)不一，所以對(duì)外直接投資對(duì)母國出口的影響具有動(dòng)態(tài)效應(yīng)；在經(jīng)濟(jì)全球化的今日世界，對(duì)外直接投資已不僅僅是發(fā)達(dá)國家的“專利”，它對(duì)發(fā)展中國家來講同樣是必不可少的經(jīng)濟(jì)運(yùn)作方式。
三、中國海外投資發(fā)展與貿(mào)易的關(guān)系
為了論述的方便與國土概念上的準(zhǔn)確，我們把以下涉及的中國對(duì)外直接投資稱為“海外投資”。
（一）中國海外投資的發(fā)展與現(xiàn)狀
中國海外投資的發(fā)展，比較準(zhǔn)確的提法應(yīng)該從1949年算起。但因那個(gè)時(shí)期的海外分支機(jī)構(gòu)都是一些貿(mào)易企業(yè)，規(guī)模又非常小，一般不在我們的討論之內(nèi)。從1978年的改革開放至今，中國海外投資的步伐越來越大。截至2001年年底，經(jīng)外經(jīng)貿(mào)部批準(zhǔn)的企業(yè)就達(dá)6610家，中方海外投資總額已達(dá)83.5731億美元，遍布全球153個(gè)國家和地區(qū)（注：此海外投資的區(qū)域數(shù)字以《中國對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易年鑒》（2001年）為準(zhǔn)。）。
1.中國海外投資的區(qū)域分布。中國海外投資在全球的區(qū)域分布正逐步由集中化向多元化方向發(fā)展。但目前從投資的額度來看，集中化的表現(xiàn)還依然存在。截至2001年底，中國海外投資企業(yè)數(shù)量在全球主要63個(gè)國家和地區(qū)的分布見表1。從基本格局看，發(fā)展中國家和地區(qū)（亞洲、非洲和拉丁美洲）占28.99%，發(fā)達(dá)國家（歐洲、大洋州和北美）占27.99%，加上中國港澳地區(qū)33.46%的分布，大致呈現(xiàn)出各占1/3的態(tài)勢(shì)，可以說是一個(gè)多元化的分布。具體的投資額度和比重見表1。
表1中國海外投資區(qū)域分布表（截至2001年底）
附圖
資料來源：根據(jù)外經(jīng)貿(mào)部《對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易簡要統(tǒng)計(jì)》(2001)整理。
通過以國家和地區(qū)分布的形式進(jìn)一步對(duì)投資額排序，我們就可以看到中國海外投資分布的集中化：即地緣優(yōu)勢(shì)和人緣優(yōu)勢(shì)使相鄰國家（地區(qū)）和海外華僑聚集的國家（地區(qū)）成為中國海外投資的集中區(qū)域。至于在拉美地區(qū)和非洲投資額分布得較高，一般為投資行業(yè)的原因所致，這將在下面進(jìn)一步闡述。
2.中國海外投資的行業(yè)分布。中國海外投資是從貿(mào)易型企業(yè)起步的。這些貿(mào)易型企業(yè)開始在海外做的商業(yè)性工作是為對(duì)外貿(mào)易企業(yè)提供信息、進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查和客戶聯(lián)系服務(wù)的。20世紀(jì)90年代以后，在中國政府有關(guān)政策的引導(dǎo)下，生產(chǎn)加工型企業(yè)有所增加。但總的來看，服務(wù)貿(mào)易型的投資行業(yè)特點(diǎn)仍十分突出。根據(jù)對(duì)外經(jīng)貿(mào)部的統(tǒng)計(jì)，截至1999年，中國海外投資中服務(wù)貿(mào)易型企業(yè)，無論從企業(yè)數(shù)量上還是在投資額度上仍占絕大多數(shù)；生產(chǎn)加工型企業(yè)雖然在企業(yè)數(shù)量上增加較快，但在投資額度上還處于較小規(guī)模；而資源開發(fā)型企業(yè)在投資額度上比生產(chǎn)加工型企業(yè)還要大些。詳見表2。
表2中國海外投資的行業(yè)與投資額分布（截至1999年底）
附圖
資料來源：根據(jù)中國對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部提供的數(shù)據(jù)整理。參見：外經(jīng)貿(mào)部發(fā)展司：《中國的境外投資狀況》，《國際貿(mào)易論壇》2000年第5期。
一般地，中國海外投資在發(fā)達(dá)國家的多為服務(wù)貿(mào)易型和研究開發(fā)型，即非生產(chǎn)性項(xiàng)目。服務(wù)貿(mào)易型企業(yè)的運(yùn)作主要是為了服務(wù)于國內(nèi)企業(yè)的出口，以促進(jìn)中國產(chǎn)品的出口；在海外投資于研究開發(fā)型企業(yè)則是為了更有利地接近發(fā)達(dá)國家或地區(qū)的先進(jìn)技術(shù)，以提高我國產(chǎn)品的國際競(jìng)爭力。而中國在發(fā)展中國家的投資則大多為資源開發(fā)型和生產(chǎn)加工型，即非貿(mào)易性項(xiàng)目。資源開發(fā)型的投資，主要是為了獲取國外開采條件較好或儲(chǔ)量、品位較高的石油、礦產(chǎn)、林業(yè)、漁業(yè)等資源，以滿足國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要；生產(chǎn)加工型投資，主要為轉(zhuǎn)移國內(nèi)長線產(chǎn)品的生產(chǎn)能力或發(fā)揮中國在技術(shù)、管理上的比較優(yōu)勢(shì)以占領(lǐng)當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)，同時(shí)帶動(dòng)相關(guān)材料、設(shè)備、零配件的出口。因此，這也是生產(chǎn)加工型的投資大多集中在亞洲、拉美和東南亞地區(qū)的主要原因。
（二）中國海外投資與貿(mào)易的互動(dòng)
1.中國進(jìn)行海外投資的動(dòng)因。從外部條件上看，經(jīng)濟(jì)全球化使各國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入生產(chǎn)、銷售、采購的全球體系成為必然。中國既然已經(jīng)實(shí)行了“引進(jìn)來”的改革開放，也必然要實(shí)施“走出去”的對(duì)外開放，以充分利用國內(nèi)外“兩個(gè)市場(chǎng)”和“兩種資源”，實(shí)現(xiàn)資本、技術(shù)和人力等生產(chǎn)要素的雙向流動(dòng)，提升國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
從中國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求上看，“走出去”到海外投資不僅是政府的政策號(hào)召，更主要的是國內(nèi)企業(yè)自身發(fā)展的利益驅(qū)動(dòng)和內(nèi)在要求。如前所述，一國的對(duì)外直接投資有許多動(dòng)因，具體而言，中國海外投資的動(dòng)因主要有如下五點(diǎn)：(1)尋求資源開發(fā)。中國雖地大物博，但人均資源占有率很低。在進(jìn)入21世紀(jì)中國現(xiàn)代化的進(jìn)程中，資源短缺對(duì)中國經(jīng)濟(jì)將是一個(gè)嚴(yán)重的制約。其中，開發(fā)的重點(diǎn)放在對(duì)我國經(jīng)濟(jì)具有重要戰(zhàn)略意義的對(duì)外能源投資，即對(duì)石油、天然氣的開采；此外，還有一般性資源（如：黑色和有色金屬礦產(chǎn)資源、樹林資源等）的開發(fā)。在海外投資開發(fā)資源，主要是為了保障我國資源長期、有效和穩(wěn)定的供應(yīng)。(2)擴(kuò)大出口貿(mào)易。無論是從中國政府政策的角度，還是從企業(yè)投資的角度，利用對(duì)外直接投資帶動(dòng)材料、機(jī)器設(shè)備、零部件的出口，甚至帶動(dòng)服務(wù)業(yè)的出口，都是目前進(jìn)行對(duì)外投資最多的動(dòng)機(jī)。在政府制定的有關(guān)海外投資政策中，著眼點(diǎn)基本上都是擴(kuò)大出口，是與對(duì)外直接投資有關(guān)的貿(mào)易措施；綜合對(duì)中國海外投資企業(yè)的動(dòng)機(jī)調(diào)查，擴(kuò)大出口也占了相當(dāng)大的比重。（注：參見段云程：《中國企業(yè)跨國經(jīng)營與戰(zhàn)略》，中國發(fā)展出版社1995年版；謝康：《跨國公司與當(dāng)代中國》，立信會(huì)計(jì)出版社1997年版；魯桐：《中國企業(yè)海外經(jīng)營：對(duì)英國中資企業(yè)的實(shí)證研究》，載世界經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)編《世界經(jīng)濟(jì)與中國：2000-2001年》，人民出版社2002年版。）(3)開拓國外市場(chǎng)。在中國國內(nèi)需求不足以及同類企業(yè)競(jìng)爭激烈的情況下，積極開拓新的國外市場(chǎng)是企業(yè)利益驅(qū)動(dòng)的內(nèi)在動(dòng)力所致，也是企業(yè)對(duì)外直接投資的主要?jiǎng)訖C(jī)之一。這與理論上闡述的發(fā)展中國家對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)之一——尋求市場(chǎng)型是相同的。(4)規(guī)避貿(mào)易壁壘。從對(duì)外直接投資的理論上講，規(guī)避貿(mào)易壁壘或突破貿(mào)易壁壘都是尋求市場(chǎng)型的一種動(dòng)機(jī)。由于我國現(xiàn)已加入WTO，關(guān)稅逐步下調(diào)后，規(guī)避各種貿(mào)易壁壘已成為擴(kuò)大出口和占領(lǐng)國外市場(chǎng)的一個(gè)重要手段。特別是近年來，出口配額限制、對(duì)中國出口產(chǎn)品的反傾銷等情況越來越嚴(yán)重，因此利用海外投資建廠生產(chǎn)可謂是突破貿(mào)易壁壘的一個(gè)有效方式，也是對(duì)特殊貿(mào)易限制的一個(gè)反應(yīng)。(5)獲取高新技術(shù)。在海外投資是中國企業(yè)獲取高新技術(shù)的一條重要途徑。中國的一些航天、航空、電子、生物化學(xué)和機(jī)械業(yè)的大型企業(yè)已經(jīng)開始通過對(duì)外直接投資的渠道學(xué)習(xí)國外的先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)。少數(shù)中國企業(yè)還在國外投資建立了研究和開發(fā)機(jī)構(gòu)，用最近的距離、最快的時(shí)間學(xué)習(xí)、研發(fā)最新、最前沿的技術(shù)。當(dāng)然，這種類型的投資需要雄厚的資金支持，但它將是最具潛力的海外投資。
2.中國海外投資對(duì)貿(mào)易的影響。如前所述，無論是從理論研究還是實(shí)證分析上，對(duì)外直接投資與貿(mào)易即存在互補(bǔ)關(guān)系也不乏替代關(guān)系，即存在貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)也有貿(mào)易替代效應(yīng)。具體到中國的實(shí)際，由于投資行業(yè)的特點(diǎn)和投資區(qū)域的不同，海外投資對(duì)中國對(duì)外貿(mào)易的影響要視具體的投資行業(yè)和投資區(qū)域而定。首先，服務(wù)貿(mào)易型企業(yè)的投資，動(dòng)機(jī)與目標(biāo)非常明確，肯定是為擴(kuò)大出口服務(wù)的，因此這類企業(yè)的海外投資對(duì)中國對(duì)外貿(mào)易的影響無疑是積極的；其次，資源開發(fā)型企業(yè)的海外投資，進(jìn)口的資源都是我國相對(duì)成本低或戰(zhàn)略的需要，同時(shí)還能帶動(dòng)設(shè)備、制成品（如鋼材）、技術(shù)和勞務(wù)的出口，雖然會(huì)帶來一定的進(jìn)口貿(mào)易增長，但從整體上看對(duì)我國出口貿(mào)易還是起到了促進(jìn)作用；最后，生產(chǎn)加工型企業(yè)的海外投資對(duì)我國對(duì)外貿(mào)易的影響情況較為復(fù)雜。我們將對(duì)生產(chǎn)加工型企業(yè)的海外投資做一個(gè)具體分析。(1)機(jī)械行業(yè)。機(jī)械行業(yè)中如汽車、摩托車零配件組裝，家用電器中的CKD、SCD（注：CKD:CompleteKnock-Down，即全分解裝配：將產(chǎn)品全部拆散成零件后提供給買方組裝成整機(jī)；SKD:SemiKnock-Down，即半分解裝配：將產(chǎn)品拆散成部件或部分部件、部分零件后提供給買方組裝成整機(jī)。）等，由于絕大部分甚至全部都要使用國內(nèi)的零部件，在初期設(shè)備投資之后，后續(xù)的零部件就成為組裝生產(chǎn)的必備條件。因此，從總體上看，機(jī)械行業(yè)在海外投資對(duì)我國出口的帶動(dòng)作用是持續(xù)且長期的。特別是大型家用電器，這是典型的加工組裝型產(chǎn)品，根據(jù)外經(jīng)貿(mào)部的有關(guān)統(tǒng)計(jì)，家電行業(yè)投資帶動(dòng)出口的系數(shù)比其他產(chǎn)品高達(dá)20-30倍。金城集團(tuán)的案例也顯示，摩托車產(chǎn)品在海外投資建廠生產(chǎn)后，大幅度地帶動(dòng)了該集團(tuán)的出口：1997年海外銷售收入250萬美元，帶動(dòng)出口近150萬美元；1998年海外銷售收入近600萬美元，帶動(dòng)出口達(dá)400萬美元（注：李鋼主編：《“走出去”開放戰(zhàn)略與案例研究》，中國對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易出版社2000年版。）。實(shí)證分析表明，機(jī)械行業(yè)由于技術(shù)與原材料、散件的高度結(jié)合，海外投資就可帶來明顯的貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)。(2)輕工行業(yè)。嚴(yán)格地講，輕工行業(yè)中也有屬于機(jī)械行業(yè)的產(chǎn)品，區(qū)分出來的主要是體積較小的機(jī)械產(chǎn)品如自行車以及其他輕工產(chǎn)品。這類產(chǎn)品的特點(diǎn)是，體積較小，出口運(yùn)費(fèi)沒有體積較大的機(jī)械產(chǎn)品高，與海外加工的生產(chǎn)成本比，在國內(nèi)的生產(chǎn)成本更低，因此這類產(chǎn)品的海外投資與出口很可能出現(xiàn)替代關(guān)系。也就是說，在國內(nèi)生產(chǎn)此類產(chǎn)品后出口更經(jīng)濟(jì)，就很少會(huì)有企業(yè)再到海外投資生產(chǎn)；即使在海外投資并形成規(guī)模生產(chǎn)，對(duì)國家的出口帶動(dòng)作用也不大。(3)紡織服裝行業(yè)。紡織服裝業(yè)的投資主要是規(guī)避貿(mào)易壁壘，由于根據(jù)多種纖維協(xié)議，在投資國的出口配額已經(jīng)用盡時(shí)，如果東道國尚有未使用的配額，投資國便可以使用。中國在紡織品領(lǐng)域受歐美出口配額的限制非常嚴(yán)重，因此不少的紡織服裝企業(yè)到海外投資主要?jiǎng)訖C(jī)都是為了突破配額的壁壘，在海外尋求更廣闊的市場(chǎng)。這種類型的企業(yè)在海外的投資也要視情況而定：一次性投資建廠可以帶動(dòng)國內(nèi)紡織機(jī)械的出口，但對(duì)出口貿(mào)易沒有持續(xù)的帶動(dòng)作用；使用國內(nèi)材料多的，可以促進(jìn)國內(nèi)原材料、面料的出口，但有原產(chǎn)地規(guī)定比例的國家對(duì)此也有一定的限制；在有的國家（地區(qū)）可以享有免配額、免關(guān)稅的優(yōu)惠，則可以大大提高我國產(chǎn)品出口或向第三國出口。因此，紡織服裝行業(yè)在海外的投資對(duì)我國出口貿(mào)易的影響是擴(kuò)大還是替代，兼而有之，目前尚未找到實(shí)證數(shù)據(jù)。
四、結(jié)論
1.綜合國際直接投資與貿(mào)易關(guān)系的理論，回顧發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家在對(duì)外直接投資與貿(mào)易關(guān)系中的發(fā)展，以及中國海外投資與貿(mào)易的現(xiàn)狀與特點(diǎn)，論述了中國海外投資對(duì)中國對(duì)外貿(mào)易的影響，我們進(jìn)一步證實(shí)了對(duì)外直接投資與對(duì)外貿(mào)易既存在互補(bǔ)又存在替代關(guān)系、中國的海外投資既有貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)又有貿(mào)易替代效應(yīng)的理論。有意義的是這些互補(bǔ)和替代關(guān)系，或稱貿(mào)易創(chuàng)造和貿(mào)易替代效應(yīng)，在不同的投資領(lǐng)域、投資行業(yè)、不同的投資區(qū)域以及不同的發(fā)展階段中是有所差異的。
（一）小島清的邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論。邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論是由日本著名的國際經(jīng)濟(jì)學(xué)家小島清提出的，其核心內(nèi)容是：對(duì)外直接投資應(yīng)該從本國（投資國）已經(jīng)處于或?qū)⒁幱诒容^劣勢(shì)產(chǎn)業(yè)（亦即邊際產(chǎn)業(yè)）依次進(jìn)行。如六、七十年代，日本紡織工業(yè)大舉對(duì)海外投資正是在日本已基本完成了重化學(xué)工業(yè)的建立，勞動(dòng)密集型的紡織業(yè)已經(jīng)處于比較劣勢(shì)，變成“邊際性產(chǎn)業(yè)”的背景下進(jìn)行的。
（二）弗農(nóng)的產(chǎn)品生命同期理論
弗農(nóng)的產(chǎn)品生命周期理論把產(chǎn)品生命周期分為三個(gè)階段：新產(chǎn)品階段，成熟產(chǎn)品階段和標(biāo)準(zhǔn)化階段。從新產(chǎn)品階段到標(biāo)準(zhǔn)化階段，同類產(chǎn)品的新加入者不斷增多，市場(chǎng)競(jìng)爭日益激烈。此時(shí)競(jìng)爭的焦點(diǎn)集中于價(jià)格，因此降低生產(chǎn)成本就成為生產(chǎn)者主要考慮的因素。20世紀(jì)70、80年代，家用電器在日本的生產(chǎn)已進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)化階段，家電產(chǎn)業(yè)逐漸成為組裝加工業(yè)，日本逐漸將生產(chǎn)中心轉(zhuǎn)移到東南亞國家及中國，以利用當(dāng)?shù)亓畠r(jià)的勞動(dòng)力來降低生產(chǎn)成本。
（三）鄧寧的國際生產(chǎn)折中理論
鄧寧的國際生產(chǎn)折中理論繼承了壟斷優(yōu)勢(shì)論的觀點(diǎn)，吸收了內(nèi)部化理論的內(nèi)涵，又引入了區(qū)位理論，這構(gòu)成了該理論的核心。該理論認(rèn)為一個(gè)企業(yè)要從事對(duì)外直接投資必須同時(shí)具有3個(gè)優(yōu)勢(shì)，即所有權(quán)優(yōu)勢(shì)，內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)。國際生產(chǎn)折中理論對(duì)戰(zhàn)后日本的對(duì)外直接投資同樣具有一定的解釋力。如日本在20世紀(jì)60年代開始了面向亞洲“四小龍”的勞動(dòng)力密集型產(chǎn)業(yè)的對(duì)外直接投資。勞動(dòng)力資源屬于自然因素，而自然因素又是構(gòu)成一國區(qū)位優(yōu)勢(shì)的重要組成部分?？梢?，日本企業(yè)的對(duì)外直接投資較為注重將企業(yè)的原有優(yōu)勢(shì)同東道國的區(qū)位優(yōu)勢(shì)結(jié)合起來。
二、日本對(duì)外直接投資的主要特征
（一）資源開發(fā)型對(duì)外直接投資：由于日本是自然資源極其匱乏的島國，在其戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)發(fā)展的起步階段，為保證所需原材料、能源的供應(yīng)，日本的對(duì)外直接投資主要集中在資源開發(fā)領(lǐng)域。如日本在中東地區(qū)以開發(fā)油田為目的的直接投資和為開發(fā)亞洲地區(qū)自然資源而進(jìn)行的直接投資。
（二）利用廉價(jià)生產(chǎn)要素型投資：由于日元不斷升值和日本經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，日本國內(nèi)工資和原材料價(jià)格不斷上升，使日本企業(yè)的國際競(jìng)爭力下降。為了提高競(jìng)爭力，日本企業(yè)不得不擴(kuò)大對(duì)外直接投資，尤其是對(duì)亞洲各國投資增加的主要目的之一就是為了獲得亞洲相對(duì)廉價(jià)的勞動(dòng)力和原材料等生產(chǎn)要素。
（三）邊際產(chǎn)業(yè)對(duì)外轉(zhuǎn)移型投資：日本對(duì)亞洲和東盟國家的投資往往是既結(jié)合本國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，又配合該地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)換而進(jìn)行的。通常是日本將國內(nèi)已失去比較優(yōu)勢(shì)的邊際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到該產(chǎn)業(yè)仍處于成長中的亞洲國家和地區(qū)。
（四）市場(chǎng)導(dǎo)向型投資：即為維持和擴(kuò)大當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)份額而進(jìn)行的投資，投資的主要目的是為了繞過貿(mào)易壁壘。如60年代以后，亞洲各國實(shí)行進(jìn)口替代的工業(yè)化戰(zhàn)略，紛紛采取高關(guān)稅和數(shù)量限制等措施，為維持國際市場(chǎng)份額，迫使日本擴(kuò)大對(duì)外直接投資。
（五）專利與信息收集型投資：這集中表現(xiàn)在日本對(duì)歐美的投資上，因?yàn)闅W美國家生產(chǎn)力發(fā)展水平高、科技發(fā)達(dá)，歐美市場(chǎng)對(duì)日本企業(yè)來講，重要性在于專利與信息收集，商品籌劃與開發(fā)研究等知識(shí)關(guān)系方面，因而大型跨國公司向歐美發(fā)達(dá)國家投資偏重于技術(shù)型產(chǎn)業(yè)。
（六）規(guī)避貿(mào)易摩擦型投資：70年代以來，隨著日本經(jīng)濟(jì)的崛起，日本產(chǎn)品大量涌入歐美，日本長期的貿(mào)易順差使其與歐美的貿(mào)易摩擦日趨激烈，歐美各國紛紛采取措施限制日本產(chǎn)品的進(jìn)口。為了規(guī)避貿(mào)易摩擦，日本采取由直接貿(mào)易往來轉(zhuǎn)為當(dāng)?shù)厣a(chǎn)、當(dāng)?shù)劁N售的直接投資方式，或?qū)⑸a(chǎn)基地轉(zhuǎn)到發(fā)展中國家通過第三國輸入的迂回戰(zhàn)略，從而達(dá)到緩和貿(mào)易摩擦，維持已有市場(chǎng)份額的目的。
三、日本利用對(duì)外直接投資規(guī)避國際貿(mào)易摩擦的績效分析
（一）日本利用對(duì)外直接投資規(guī)避日美國際貿(mào)易摩擦的成效
1．減緩了日美貿(mào)易收支的不平衡，在一定程度上緩和了日美國際貿(mào)易摩擦
戰(zhàn)后，日本“貿(mào)易立國—出口主導(dǎo)”的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略使美國對(duì)日本的貿(mào)易逆差從1965年首次出現(xiàn)以后就開始不斷擴(kuò)大。80年代以來，美國對(duì)日本貿(mào)易逆差呈現(xiàn)出了迅速增長的態(tài)勢(shì)，由1980年的69.59億美元上升到1994年的549.01億美元。貿(mào)易失衡引發(fā)了日美之間曠日持久的國際貿(mào)易摩擦。而日本大規(guī)模的海外投資對(duì)日美貿(mào)易收支的不平衡起到了一定程度的緩解作用。雖然日本的海外子公司在設(shè)立初期常常會(huì)從日本進(jìn)口原料、配件、資本貨物等，但當(dāng)其生產(chǎn)逐步步入正軌后，為避免投資摩擦，企業(yè)從東道國采購零部件、半成品的比率也會(huì)提高，而曾經(jīng)從日本進(jìn)口的成品將在東道國當(dāng)?shù)厣a(chǎn)，由此會(huì)減少日本的出口；同時(shí)日本國內(nèi)生產(chǎn)向海外的轉(zhuǎn)移也刺激了日本從海外子公司的進(jìn)口，即原來的出口產(chǎn)品逆進(jìn)口到投資國。
2．減輕了自愿出口限制措施對(duì)其經(jīng)濟(jì)帶來的負(fù)面影響
自愿出口限制措施是日本為緩解日美國際貿(mào)易摩擦最常使用的一種手段。例如在50年代的日美紡織品國際貿(mào)易摩擦、70年代的日美彩電摩擦、80年代的日美汽車國際貿(mào)易摩擦中，日本均迫于美國的壓力，對(duì)出口到美國的相關(guān)產(chǎn)品實(shí)施了自愿出口限制。自愿出口限制是進(jìn)口配額的一種特殊形式，是通過對(duì)進(jìn)口商品規(guī)定最高數(shù)量或金額，直接限制商品的進(jìn)口。這種方式對(duì)自愿出口限制實(shí)施國的經(jīng)濟(jì)及其國內(nèi)相關(guān)生產(chǎn)廠商造成的影響無疑是巨大的。
3．對(duì)外直接投資既促進(jìn)了日本國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)和調(diào)整，更使日本在國際貿(mào)易摩擦中獲得了不斷擴(kuò)大的回旋空間，立于比較主動(dòng)的地位。20世紀(jì)80年代中期以后日本展開正規(guī)的、大規(guī)模的對(duì)外直接投資，其中對(duì)東亞的投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)明顯傾向于勞動(dòng)密集型和一定程度上的技術(shù)、資本密集型的制造業(yè)上。而這些制造業(yè)又是日本國內(nèi)早已標(biāo)準(zhǔn)化或?qū)⒁蕴摹跋﹃柈a(chǎn)業(yè)”及環(huán)境污染型產(chǎn)業(yè)。
（二）日本對(duì)外直接投資在規(guī)避國際貿(mào)易摩擦過程中產(chǎn)生的問題
值得重視的是，日本對(duì)外直接投資雖然給日本經(jīng)濟(jì)帶來了豐厚的利益，但從長遠(yuǎn)看卻造成了一些不利影響，而且這種不利影響正在不斷顯現(xiàn)。
1．對(duì)外直接投資過程上引發(fā)了新的摩擦
日本對(duì)外直接投資的主要目的之一是為了規(guī)避日益激化的國際貿(mào)易摩擦，然而由于日本企業(yè)在投資方式，經(jīng)營方式上與東道國的差異，使得日本在利用對(duì)外直接投資規(guī)避國際貿(mào)易摩擦的過程中，又與投資國產(chǎn)生了新的摩擦。如上世紀(jì)80年代，日美在汽車貿(mào)易上的激烈摩擦使日本在美國的壓力下，不得不單方面妥協(xié)同意對(duì)美國的汽車出口實(shí)行自愿出口限制。在這種情況下，日本汽車生產(chǎn)廠商紛紛開始對(duì)美國進(jìn)行直接投資。然而在日本生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)入美國后，日本企業(yè)的系列生產(chǎn)結(jié)構(gòu)與美國的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了直接沖突，產(chǎn)生了新的投資摩擦。
2．制造業(yè)的海外轉(zhuǎn)移使日本國內(nèi)出現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)空洞化的趨勢(shì)
20世紀(jì)80年代后半期以來，由于日元不斷升值，國際貿(mào)易摩擦不斷激化，國內(nèi)經(jīng)營成本的不斷上升使越來越多的日本企業(yè)將其生產(chǎn)基地轉(zhuǎn)移到了海外，以致國內(nèi)投資減少，制造業(yè)相對(duì)萎縮。20世紀(jì)90年代隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的來臨，日本的技術(shù)進(jìn)步明顯減緩，在高科技領(lǐng)域和基礎(chǔ)研究領(lǐng)域處于劣勢(shì)。低層次的傳統(tǒng)制造業(yè)不斷外移，而高層次的新產(chǎn)業(yè)又無法形成明顯的比較優(yōu)勢(shì)。
影響國際貿(mào)易增長的因素有許多，從理論上講，僅就國際貿(mào)易與國際直接投資的關(guān)系而言，直接投資究竟是構(gòu)成對(duì)貿(mào)易的替代，還是產(chǎn)生了對(duì)貿(mào)易的創(chuàng)造，這主要取決于國際直接投資的類型。
按照小島清對(duì)外直接投資的理論，從一國對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)分析，國際直接投資可分為三種類型：（注：［日］小島清：《對(duì)外貿(mào)易論》第423頁，南開大學(xué)出版社1987年版。）(1)自然資源導(dǎo)向型投資。在東道國尋求某種自然資源既是為了滿足母國本國的需要，也可以向其他國家出口。因此，資源導(dǎo)向型的投資不僅擴(kuò)大了母國自然資源的生產(chǎn)規(guī)模，而且也促進(jìn)了母國與東道國之間的國際貿(mào)易發(fā)展，甚至還擴(kuò)大了與其他國家之間的國際貿(mào)易發(fā)展。(2)市場(chǎng)導(dǎo)向型投資。如細(xì)分起來還可以分為突破貿(mào)易壁壘型投資和占領(lǐng)市場(chǎng)型投資。因此，在這種類型中，國際直接投資與國際貿(mào)易之間的關(guān)系比較復(fù)雜。如：跨國公司在東道國投資后的初始階段，因各種需求的存在，貿(mào)易是創(chuàng)造性的；當(dāng)投資和生產(chǎn)形成一定規(guī)模時(shí)，“就地生產(chǎn)，就地銷售”的結(jié)果勢(shì)必會(huì)減少貿(mào)易的往來，因而具有貿(mào)易替代效應(yīng)。但如果是突破貿(mào)易壁壘型投資，也許這種投資對(duì)貿(mào)易的間接促進(jìn)會(huì)使貿(mào)易的規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。但全面地分析，即使是前面所述的替代貿(mào)易時(shí)，在東道國進(jìn)行市場(chǎng)導(dǎo)向型投資也可能會(huì)帶來服務(wù)貿(mào)易方面新的需求。(3)生產(chǎn)要素導(dǎo)向型投資。這主要是指在東道國尋求低成本勞動(dòng)力的投資。這種類型的投資，因國家之間比較優(yōu)勢(shì)而形成的國際分工，在初始乃至相當(dāng)長的一個(gè)階段中無疑是加大了貿(mào)易的發(fā)展，如發(fā)達(dá)國家在發(fā)展中國家投資而進(jìn)行的加工貿(mào)易。但因比較優(yōu)勢(shì)是動(dòng)態(tài)而非靜態(tài)的，這種投資與貿(mào)易的關(guān)系也要視具體情況而進(jìn)行具體分析。
在理論上闡述對(duì)外直接投資對(duì)母國貿(mào)易的替代關(guān)系的還有佛農(nóng)(Vernon.R)，他在其著名的產(chǎn)品周期理論中，通過對(duì)新產(chǎn)品、新技術(shù)的創(chuàng)新、模仿和擴(kuò)散的動(dòng)態(tài)分析，闡述了母國的出口與對(duì)外直接投資的關(guān)系。在新產(chǎn)品的第一階段，產(chǎn)品在技術(shù)創(chuàng)新國國內(nèi)的生產(chǎn)、銷售主要以滿足國內(nèi)需要為主（也存在向收入水平和消費(fèi)結(jié)構(gòu)比較接近的其他國家出口的可能性）；但是，隨著技術(shù)的成熟化，同時(shí)又面對(duì)其他國家企業(yè)的競(jìng)爭，降低產(chǎn)品成本成為技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)維持其海外市場(chǎng)占有率的必然要求，這時(shí)便出現(xiàn)了技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)的對(duì)外直接投資。佛農(nóng)認(rèn)為，一般地這種對(duì)外直接投資不會(huì)產(chǎn)生對(duì)母國出口的替代效應(yīng)。但是，如果這種投資發(fā)生得過早，就有可能替代母國的出口。在技術(shù)進(jìn)步日益加快的情況下，隨著跨國公司國際化程度的提高，新產(chǎn)品的生命周期不斷縮短，對(duì)外直接投資對(duì)母國出口貿(mào)易的替代影響將越來越明顯。（注：Vemon.R:"InternationalInvestmentandInternationalProductionintheProductCycle",
pp255-267,Vol.41,No.4,OxfordBulletinofEconomicsandStatistics(November,1966).）
總之，對(duì)外直接投資與國際貿(mào)易的關(guān)系即存在互補(bǔ)性，也具有相互替代性，這要根據(jù)母國（或跨國公司）投資的動(dòng)機(jī)、類型和發(fā)展階段而定。
二、國際直接投資與貿(mào)易的實(shí)證檢驗(yàn)
當(dāng)我們從實(shí)證分析的角度再來看對(duì)外直接投資與貿(mào)易的關(guān)系時(shí)，會(huì)發(fā)現(xiàn)發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家在這方面存在一些異同。因此，在下面的分析中，我們將對(duì)這兩類國家分別進(jìn)行研究。
（一）發(fā)達(dá)國家對(duì)外直接投資與貿(mào)易的關(guān)系
國外一些學(xué)者將對(duì)外直接投資與某些產(chǎn)業(yè)的實(shí)際出口聯(lián)系起來進(jìn)行了實(shí)證研究。如，伯格斯坦(Bergsten.C.F.)認(rèn)為，在美國不同的對(duì)外直接投資產(chǎn)業(yè)中，那些對(duì)外直接投資程度較低的產(chǎn)業(yè)，其出口水平也較低；隨著對(duì)外直接投資水平的提高，出口規(guī)模也相應(yīng)上升；但是當(dāng)對(duì)外直接投資超過一定規(guī)模后，追加的對(duì)外直接投資對(duì)出口的促進(jìn)效應(yīng)就逐漸消失了。因此，對(duì)外直接投資與出口貿(mào)易之間既是互補(bǔ)關(guān)系也是競(jìng)爭關(guān)系。隨著跨國公司國際化程度的提高，其對(duì)外直接投資與出口的競(jìng)爭（替代）也將不斷加劇，因而海外子公司的生產(chǎn)將逐漸替代美國的出口。（注：Bergsten.C.F.,ThomasHorst&Theodore.H.M.:"AmericanMultinationalsandAmerican
Interests",WashingtonD.C.BrookingsInstitute(1978).）同時(shí)，學(xué)者們也有相反的發(fā)現(xiàn)，利普賽(Lipsey.R.E.)和威斯(Weiss.M.Y.)的研究表明：無論在發(fā)達(dá)國家還是在發(fā)展中國家的市場(chǎng)上，美國的出口與美國海外子公司銷售額都是高度正相關(guān)的，而且美國海外子公司的生產(chǎn)銷售都部分替代了美國出口競(jìng)爭伙伴中的發(fā)達(dá)國家企業(yè)的出口（注：Lipsey.R.E.&Weiss.M.Y.:"ForeignProductionandExportsinManufacturingIndustries",
pp488-494,Vol.63.No.141,ReviewofEconomicsandStatistics(November,1981).）。
（二）發(fā)展中國家對(duì)外直接投資與貿(mào)易的關(guān)系
發(fā)展中國家的對(duì)外直接投資，除去個(gè)別的現(xiàn)象，較大規(guī)模的起步應(yīng)從20世紀(jì)60年代算起，拉丁美洲的阿根廷、巴西、墨西哥和委內(nèi)瑞拉，亞洲的印度、韓國、新加坡、菲律賓和中國臺(tái)灣地區(qū)都是從那時(shí)起陸續(xù)向國外或境外進(jìn)行直接投資的。20世紀(jì)70年代后期，中東石油輸出國組織一些成員的投資方式也從貸款轉(zhuǎn)向間接投資，再由間接投資轉(zhuǎn)向直接投資。（注：宋亞非：《中國企業(yè)跨國直接投資研究》，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社2001年版。）發(fā)展中國家的對(duì)外直接投資雖起步較晚，但發(fā)展速度較快，而且由原來主要投資于鄰近的國家和地區(qū)，逐步轉(zhuǎn)向向發(fā)達(dá)國家進(jìn)行直接投資。
伴隨著經(jīng)濟(jì)實(shí)力的提高，發(fā)展中國家企業(yè)進(jìn)入世界級(jí)大企業(yè)的數(shù)量也在逐漸增加。1997年，發(fā)展中國家企業(yè)進(jìn)入“全球500強(qiáng)”的僅有22家，平均營業(yè)收益率為3.6%；而2000年入圍企業(yè)增加到33家，平均營業(yè)收益率提高到5.2%，且高于“全球500強(qiáng)”4.7%的平均收益率（注：張金杰：《國際直接投資形勢(shì)與跨國公司的戰(zhàn)略調(diào)整》，王洛林、余永定主編《2001-2002年：世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析與預(yù)測(cè)》，社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社2002年版。）
發(fā)展中國家對(duì)外直接投資的健康發(fā)展對(duì)貿(mào)易的促進(jìn)也有其特點(diǎn)。首先，小規(guī)模和特殊商品是發(fā)展中國家跨國公司的優(yōu)勢(shì)。由于發(fā)展中國家跨國公司大多數(shù)屬勞動(dòng)密集型的小規(guī)模生產(chǎn)，資本勞動(dòng)比率比發(fā)達(dá)國家跨國公司低許多，發(fā)展中國家東道國更愿意接受勞動(dòng)密集型高的項(xiàng)目投資。即使是進(jìn)行規(guī)模較大的生產(chǎn)性投資項(xiàng)目，與發(fā)達(dá)國家相比，作為母國的發(fā)展中國家也占據(jù)勞動(dòng)力成本低的優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，這種生產(chǎn)性投資也將給母國帶來原料、設(shè)備的出口增加，因而具有很強(qiáng)的投資與貿(mào)易互補(bǔ)性。其次，發(fā)展中國家的對(duì)外直接投資一般側(cè)重于擴(kuò)大出口的市場(chǎng)銷售戰(zhàn)略。無論是為保護(hù)原有的出口市場(chǎng)，或是開辟新的市場(chǎng)，還是避開貿(mào)易壁壘，發(fā)展中國家多采取各種方式保障出口，在達(dá)到一定實(shí)力和經(jīng)驗(yàn)積累后，逐步再向全球經(jīng)營戰(zhàn)略發(fā)展。
考察韓國的經(jīng)濟(jì)，其迅速發(fā)展得益于通過出口把國內(nèi)產(chǎn)業(yè)與國際市場(chǎng)緊密連接的結(jié)果，從而使國際市場(chǎng)容量的不斷增大，并對(duì)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的增長起著越來越重要的作用。從1991年韓國全國經(jīng)濟(jì)學(xué)家聯(lián)合會(huì)的一份《韓國制造業(yè)的國外投資經(jīng)營成果調(diào)查表》（注：參見杜玲博士論文：《發(fā)展中國家／地區(qū)對(duì)外直接投資：理論、經(jīng)驗(yàn)與趨勢(shì)》，2002年5月。）中，我們看到韓國對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)總的來講與貿(mào)易聯(lián)系較多，所占比重也較大。如開拓市場(chǎng)與回避進(jìn)口限制兩項(xiàng)都與貿(mào)易緊密相連，其之和所占比重在韓國整個(gè)對(duì)外直接投資動(dòng)機(jī)中達(dá)到35.7%。當(dāng)然，從表中還可以看出，韓國對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)因區(qū)域不同而有所差異。在北美洲和歐洲地區(qū)，開拓市場(chǎng)的動(dòng)機(jī)比重最高，占到29.3%，比其他動(dòng)機(jī)的比重平均高出10個(gè)百分點(diǎn)，這是為適應(yīng)當(dāng)?shù)貐^(qū)域化經(jīng)濟(jì)和確保新產(chǎn)品市場(chǎng)的結(jié)果；在拉丁美洲、大洋州地區(qū)，最高比重的動(dòng)機(jī)為回避進(jìn)口限制，占27.3%，也比其他動(dòng)機(jī)高出10.4個(gè)百分點(diǎn)，這說明韓國對(duì)外直接投資在此兩個(gè)地區(qū)對(duì)貿(mào)易壁壘的突破動(dòng)機(jī)占據(jù)很重要的地位。
但具體到韓國對(duì)外直接投資的行業(yè)，還有更進(jìn)一步的動(dòng)因分析。如李宏格（音譯）(Lee,Honggue)對(duì)韓國電器行業(yè)的研究。（注：參見Lee,Honggue:"Globalization,ForeignDirectInvestmentandCompetitiveStrategiesof
KoreanElectronicsCompanies",inNomuraResearchInstitute&InstituteofSoutheast
AsianStudies(ed.),TheNewWaveofForeignDirectInvestmentinAsia,InstituteofSoutheastAsian
Studies(1995).）電器是韓國最重要的制造業(yè)部門，在20世紀(jì)90年代初韓國就已成為世界第五大電器生產(chǎn)國。李宏格指出，韓國電器行業(yè)在1989年的對(duì)外直接投資額比1979年增長了85%，顯示出韓國在該行業(yè)的對(duì)外直接投資于20世紀(jì)80年代末達(dá)到了頂峰——盡管與韓國電器產(chǎn)品的出口相比其投資的規(guī)模是非常有限的：1976-1992年間電器行業(yè)對(duì)外直接投資為5億美元，而1992年電器產(chǎn)品的出口額卻高達(dá)161億美元。李宏格分析，韓國電器行業(yè)企業(yè)對(duì)外直接投資的動(dòng)因主要表現(xiàn)為維持和擴(kuò)大出口的需要，即通過對(duì)外直接投資提高出口產(chǎn)品的競(jìng)爭力。那么，這種對(duì)外直接投資的壓力主要來自兩個(gè)方面：一方面，是韓國本身國內(nèi)勞動(dòng)力成本不斷上升所造成的壓力，迫使電器行業(yè)利用對(duì)外直接投資，在國外尋求廉價(jià)勞動(dòng)力以降低生產(chǎn)成本（主要是在亞洲地區(qū)）；另一方面，則是來自歐美國家貿(mào)易保護(hù)主義的壓力，在韓國擴(kuò)大對(duì)歐美出口的同時(shí)，其電器產(chǎn)品也已成為反傾銷的對(duì)象——這一點(diǎn)對(duì)我國在加入WTO之后，重新審視海外投資與貿(mào)易的關(guān)系時(shí)，具有一定的借鑒意義。
綜上所述，盡管發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家對(duì)外直接投資的動(dòng)因有所不同，但總的趨勢(shì)是積極的，對(duì)外直接投資有利于一國的對(duì)外貿(mào)易乃至國際貿(mào)易；由于對(duì)外直接投資與貿(mào)易的互補(bǔ)關(guān)系和替代關(guān)系在不同的發(fā)展階段表現(xiàn)不一，所以對(duì)外直接投資對(duì)母國出口的影響具有動(dòng)態(tài)效應(yīng)；在經(jīng)濟(jì)全球化的今日世界，對(duì)外直接投資已不僅僅是發(fā)達(dá)國家的“專利”，它對(duì)發(fā)展中國家來講同樣是必不可少的經(jīng)濟(jì)運(yùn)作方式。
三、中國海外投資發(fā)展與貿(mào)易的關(guān)系
為了論述的方便與國土概念上的準(zhǔn)確，我們把以下涉及的中國對(duì)外直接投資稱為“海外投資”。
（一）中國海外投資的發(fā)展與現(xiàn)狀
中國海外投資的發(fā)展，比較準(zhǔn)確的提法應(yīng)該從1949年算起。但因那個(gè)時(shí)期的海外分支機(jī)構(gòu)都是一些貿(mào)易企業(yè)，規(guī)模又非常小，一般不在我們的討論之內(nèi)。從1978年的改革開放至今，中國海外投資的步伐越來越大。截至2001年年底，經(jīng)外經(jīng)貿(mào)部批準(zhǔn)的企業(yè)就達(dá)6610家，中方海外投資總額已達(dá)83.5731億美元，遍布全球153個(gè)國家和地區(qū)（注：此海外投資的區(qū)域數(shù)字以《中國對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易年鑒》（2001年）為準(zhǔn)。）。
1.中國海外投資的區(qū)域分布。中國海外投資在全球的區(qū)域分布正逐步由集中化向多元化方向發(fā)展。但目前從投資的額度來看，集中化的表現(xiàn)還依然存在。截至2001年底，中國海外投資企業(yè)數(shù)量在全球主要63個(gè)國家和地區(qū)的分布見表1。從基本格局看，發(fā)展中國家和地區(qū)（亞洲、非洲和拉丁美洲）占28.99%，發(fā)達(dá)國家（歐洲、大洋州和北美）占27.99%，加上中國港澳地區(qū)33.46%的分布，大致呈現(xiàn)出各占1/3的態(tài)勢(shì)，可以說是一個(gè)多元化的分布。具體的投資額度和比重見表1。
表1中國海外投資區(qū)域分布表（截至2001年底）
附圖
資料來源：根據(jù)外經(jīng)貿(mào)部《對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易簡要統(tǒng)計(jì)》(2001)整理。
通過以國家和地區(qū)分布的形式進(jìn)一步對(duì)投資額排序，我們就可以看到中國海外投資分布的集中化：即地緣優(yōu)勢(shì)和人緣優(yōu)勢(shì)使相鄰國家（地區(qū)）和海外華僑聚集的國家（地區(qū)）成為中國海外投資的集中區(qū)域。至于在拉美地區(qū)和非洲投資額分布得較高，一般為投資行業(yè)的原因所致，這將在下面進(jìn)一步闡述。
2.中國海外投資的行業(yè)分布。中國海外投資是從貿(mào)易型企業(yè)起步的。這些貿(mào)易型企業(yè)開始在海外做的商業(yè)性工作是為對(duì)外貿(mào)易企業(yè)提供信息、進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查和客戶聯(lián)系服務(wù)的。20世紀(jì)90年代以后，在中國政府有關(guān)政策的引導(dǎo)下，生產(chǎn)加工型企業(yè)有所增加。但總的來看，服務(wù)貿(mào)易型的投資行業(yè)特點(diǎn)仍十分突出。根據(jù)對(duì)外經(jīng)貿(mào)部的統(tǒng)計(jì)，截至1999年，中國海外投資中服務(wù)貿(mào)易型企業(yè)，無論從企業(yè)數(shù)量上還是在投資額度上仍占絕大多數(shù)；生產(chǎn)加工型企業(yè)雖然在企業(yè)數(shù)量上增加較快，但在投資額度上還處于較小規(guī)模；而資源開發(fā)型企業(yè)在投資額度上比生產(chǎn)加工型企業(yè)還要大些。詳見表2。
表2中國海外投資的行業(yè)與投資額分布（截至1999年底）
附圖
資料來源：根據(jù)中國對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部提供的數(shù)據(jù)整理。參見：外經(jīng)貿(mào)部發(fā)展司：《中國的境外投資狀況》，《國際貿(mào)易論壇》2000年第5期。
一般地，中國海外投資在發(fā)達(dá)國家的多為服務(wù)貿(mào)易型和研究開發(fā)型，即非生產(chǎn)性項(xiàng)目。服務(wù)貿(mào)易型企業(yè)的運(yùn)作主要是為了服務(wù)于國內(nèi)企業(yè)的出口，以促進(jìn)中國產(chǎn)品的出口；在海外投資于研究開發(fā)型企業(yè)則是為了更有利地接近發(fā)達(dá)國家或地區(qū)的先進(jìn)技術(shù)，以提高我國產(chǎn)品的國際競(jìng)爭力。而中國在發(fā)展中國家的投資則大多為資源開發(fā)型和生產(chǎn)加工型，即非貿(mào)易性項(xiàng)目。資源開發(fā)型的投資，主要是為了獲取國外開采條件較好或儲(chǔ)量、品位較高的石油、礦產(chǎn)、林業(yè)、漁業(yè)等資源，以滿足國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要；生產(chǎn)加工型投資，主要為轉(zhuǎn)移國內(nèi)長線產(chǎn)品的生產(chǎn)能力或發(fā)揮中國在技術(shù)、管理上的比較優(yōu)勢(shì)以占領(lǐng)當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)，同時(shí)帶動(dòng)相關(guān)材料、設(shè)備、零配件的出口。因此，這也是生產(chǎn)加工型的投資大多集中在亞洲、拉美和東南亞地區(qū)的主要原因。
（二）中國海外投資與貿(mào)易的互動(dòng)
1.中國進(jìn)行海外投資的動(dòng)因。從外部條件上看，經(jīng)濟(jì)全球化使各國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入生產(chǎn)、銷售、采購的全球體系成為必然。中國既然已經(jīng)實(shí)行了“引進(jìn)來”的改革開放，也必然要實(shí)施“走出去”的對(duì)外開放，以充分利用國內(nèi)外“兩個(gè)市場(chǎng)”和“兩種資源”，實(shí)現(xiàn)資本、技術(shù)和人力等生產(chǎn)要素的雙向流動(dòng)，提升國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
從中國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求上看，“走出去”到海外投資不僅是政府的政策號(hào)召，更主要的是國內(nèi)企業(yè)自身發(fā)展的利益驅(qū)動(dòng)和內(nèi)在要求。如前所述，一國的對(duì)外直接投資有許多動(dòng)因，具體而言，中國海外投資的動(dòng)因主要有如下五點(diǎn)：(1)尋求資源開發(fā)。中國雖地大物博，但人均資源占有率很低。在進(jìn)入21世紀(jì)中國現(xiàn)代化的進(jìn)程中，資源短缺對(duì)中國經(jīng)濟(jì)將是一個(gè)嚴(yán)重的制約。其中，開發(fā)的重點(diǎn)放在對(duì)我國經(jīng)濟(jì)具有重要戰(zhàn)略意義的對(duì)外能源投資，即對(duì)石油、天然氣的開采；此外，還有一般性資源（如：黑色和有色金屬礦產(chǎn)資源、樹林資源等）的開發(fā)。在海外投資開發(fā)資源，主要是為了保障我國資源長期、有效和穩(wěn)定的供應(yīng)。(2)擴(kuò)大出口貿(mào)易。無論是從中國政府政策的角度，還是從企業(yè)投資的角度，利用對(duì)外直接投資帶動(dòng)材料、機(jī)器設(shè)備、零部件的出口，甚至帶動(dòng)服務(wù)業(yè)的出口，都是目前進(jìn)行對(duì)外投資最多的動(dòng)機(jī)。在政府制定的有關(guān)海外投資政策中，著眼點(diǎn)基本上都是擴(kuò)大出口，是與對(duì)外直接投資有關(guān)的貿(mào)易措施；綜合對(duì)中國海外投資企業(yè)的動(dòng)機(jī)調(diào)查，擴(kuò)大出口也占了相當(dāng)大的比重。（注：參見段云程：《中國企業(yè)跨國經(jīng)營與戰(zhàn)略》，中國發(fā)展出版社1995年版；謝康：《跨國公司與當(dāng)代中國》，立信會(huì)計(jì)出版社1997年版；魯桐：《中國企業(yè)海外經(jīng)營：對(duì)英國中資企業(yè)的實(shí)證研究》，載世界經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)編《世界經(jīng)濟(jì)與中國：2000-2001年》，人民出版社2002年版。）(3)開拓國外市場(chǎng)。在中國國內(nèi)需求不足以及同類企業(yè)競(jìng)爭激烈的情況下，積極開拓新的國外市場(chǎng)是企業(yè)利益驅(qū)動(dòng)的內(nèi)在動(dòng)力所致，也是企業(yè)對(duì)外直接投資的主要?jiǎng)訖C(jī)之一。這與理論上闡述的發(fā)展中國家對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)之一——尋求市場(chǎng)型是相同的。(4)規(guī)避貿(mào)易壁壘。從對(duì)外直接投資的理論上講，規(guī)避貿(mào)易壁壘或突破貿(mào)易壁壘都是尋求市場(chǎng)型的一種動(dòng)機(jī)。由于我國現(xiàn)已加入WTO，關(guān)稅逐步下調(diào)后，規(guī)避各種貿(mào)易壁壘已成為擴(kuò)大出口和占領(lǐng)國外市場(chǎng)的一個(gè)重要手段。特別是近年來，出口配額限制、對(duì)中國出口產(chǎn)品的反傾銷等情況越來越嚴(yán)重，因此利用海外投資建廠生產(chǎn)可謂是突破貿(mào)易壁壘的一個(gè)有效方式，也是對(duì)特殊貿(mào)易限制的一個(gè)反應(yīng)。(5)獲取高新技術(shù)。在海外投資是中國企業(yè)獲取高新技術(shù)的一條重要途徑。中國的一些航天、航空、電子、生物化學(xué)和機(jī)械業(yè)的大型企業(yè)已經(jīng)開始通過對(duì)外直接投資的渠道學(xué)習(xí)國外的先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)。少數(shù)中國企業(yè)還在國外投資建立了研究和開發(fā)機(jī)構(gòu)，用最近的距離、最快的時(shí)間學(xué)習(xí)、研發(fā)最新、最前沿的技術(shù)。當(dāng)然，這種類型的投資需要雄厚的資金支持，但它將是最具潛力的海外投資。
2.中國海外投資對(duì)貿(mào)易的影響。如前所述，無論是從理論研究還是實(shí)證分析上，對(duì)外直接投資與貿(mào)易即存在互補(bǔ)關(guān)系也不乏替代關(guān)系，即存在貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)也有貿(mào)易替代效應(yīng)。具體到中國的實(shí)際，由于投資行業(yè)的特點(diǎn)和投資區(qū)域的不同，海外投資對(duì)中國對(duì)外貿(mào)易的影響要視具體的投資行業(yè)和投資區(qū)域而定。首先，服務(wù)貿(mào)易型企業(yè)的投資，動(dòng)機(jī)與目標(biāo)非常明確，肯定是為擴(kuò)大出口服務(wù)的，因此這類企業(yè)的海外投資對(duì)中國對(duì)外貿(mào)易的影響無疑是積極的；其次，資源開發(fā)型企業(yè)的海外投資，進(jìn)口的資源都是我國相對(duì)成本低或戰(zhàn)略的需要，同時(shí)還能帶動(dòng)設(shè)備、制成品（如鋼材）、技術(shù)和勞務(wù)的出口，雖然會(huì)帶來一定的進(jìn)口貿(mào)易增長，但從整體上看對(duì)我國出口貿(mào)易還是起到了促進(jìn)作用；最后，生產(chǎn)加工型企業(yè)的海外投資對(duì)我國對(duì)外貿(mào)易的影響情況較為復(fù)雜。我們將對(duì)生產(chǎn)加工型企業(yè)的海外投資做一個(gè)具體分析。(1)機(jī)械行業(yè)。機(jī)械行業(yè)中如汽車、摩托車零配件組裝，家用電器中的CKD、SCD（注：CKD:CompleteKnock-Down，即全分解裝配：將產(chǎn)品全部拆散成零件后提供給買方組裝成整機(jī)；SKD:SemiKnock-Down，即半分解裝配：將產(chǎn)品拆散成部件或部分部件、部分零件后提供給買方組裝成整機(jī)。）等，由于絕大部分甚至全部都要使用國內(nèi)的零部件，在初期設(shè)備投資之后，后續(xù)的零部件就成為組裝生產(chǎn)的必備條件。因此，從總體上看，機(jī)械行業(yè)在海外投資對(duì)我國出口的帶動(dòng)作用是持續(xù)且長期的。特別是大型家用電器，這是典型的加工組裝型產(chǎn)品，根據(jù)外經(jīng)貿(mào)部的有關(guān)統(tǒng)計(jì)，家電行業(yè)投資帶動(dòng)出口的系數(shù)比其他產(chǎn)品高達(dá)20-30倍。金城集團(tuán)的案例也顯示，摩托車產(chǎn)品在海外投資建廠生產(chǎn)后，大幅度地帶動(dòng)了該集團(tuán)的出口：1997年海外銷售收入250萬美元，帶動(dòng)出口近150萬美元；1998年海外銷售收入近600萬美元，帶動(dòng)出口達(dá)400萬美元（注：李鋼主編：《“走出去”開放戰(zhàn)略與案例研究》，中國對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易出版社2000年版。）。實(shí)證分析表明，機(jī)械行業(yè)由于技術(shù)與原材料、散件的高度結(jié)合，海外投資就可帶來明顯的貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)。(2)輕工行業(yè)。嚴(yán)格地講，輕工行業(yè)中也有屬于機(jī)械行業(yè)的產(chǎn)品，區(qū)分出來的主要是體積較小的機(jī)械產(chǎn)品如自行車以及其他輕工產(chǎn)品。這類產(chǎn)品的特點(diǎn)是，體積較小，出口運(yùn)費(fèi)沒有體積較大的機(jī)械產(chǎn)品高，與海外加工的生產(chǎn)成本比，在國內(nèi)的生產(chǎn)成本更低，因此這類產(chǎn)品的海外投資與出口很可能出現(xiàn)替代關(guān)系。也就是說，在國內(nèi)生產(chǎn)此類產(chǎn)品后出口更經(jīng)濟(jì)，就很少會(huì)有企業(yè)再到海外投資生產(chǎn)；即使在海外投資并形成規(guī)模生產(chǎn)，對(duì)國家的出口帶動(dòng)作用也不大。(3)紡織服裝行業(yè)。紡織服裝業(yè)的投資主要是規(guī)避貿(mào)易壁壘，由于根據(jù)多種纖維協(xié)議，在投資國的出口配額已經(jīng)用盡時(shí)，如果東道國尚有未使用的配額，投資國便可以使用。中國在紡織品領(lǐng)域受歐美出口配額的限制非常嚴(yán)重，因此不少的紡織服裝企業(yè)到海外投資主要?jiǎng)訖C(jī)都是為了突破配額的壁壘，在海外尋求更廣闊的市場(chǎng)。這種類型的企業(yè)在海外的投資也要視情況而定：一次性投資建廠可以帶動(dòng)國內(nèi)紡織機(jī)械的出口，但對(duì)出口貿(mào)易沒有持續(xù)的帶動(dòng)作用；使用國內(nèi)材料多的，可以促進(jìn)國內(nèi)原材料、面料的出口，但有原產(chǎn)地規(guī)定比例的國家對(duì)此也有一定的限制；在有的國家（地區(qū)）可以享有免配額、免關(guān)稅的優(yōu)惠，則可以大大提高我國產(chǎn)品出口或向第三國出口。因此，紡織服裝行業(yè)在海外的投資對(duì)我國出口貿(mào)易的影響是擴(kuò)大還是替代，兼而有之，目前尚未找到實(shí)證數(shù)據(jù)。
四、結(jié)論
1.綜合國際直接投資與貿(mào)易關(guān)系的理論，回顧發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家在對(duì)外直接投資與貿(mào)易關(guān)系中的發(fā)展，以及中國海外投資與貿(mào)易的現(xiàn)狀與特點(diǎn)，論述了中國海外投資對(duì)中國對(duì)外貿(mào)易的影響，我們進(jìn)一步證實(shí)了對(duì)外直接投資與對(duì)外貿(mào)易既存在互補(bǔ)又存在替代關(guān)系、中國的海外投資既有貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)又有貿(mào)易替代效應(yīng)的理論。有意義的是這些互補(bǔ)和替代關(guān)系，或稱貿(mào)易創(chuàng)造和貿(mào)易替代效應(yīng)，在不同的投資領(lǐng)域、投資行業(yè)、不同的投資區(qū)域以及不同的發(fā)展階段中是有所差異的。
關(guān)鍵詞：貿(mào)易投資一體化貿(mào)易保護(hù)對(duì)策
所謂貿(mào)易投資一體化，從廣義上講，是指當(dāng)代國際貿(mào)易和國際直接投資之間高度融合、相互交叉與依賴、合為一體的一種國際經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。從狹義上看，是指跨國公司通過在全球范圍內(nèi)配置和調(diào)控資源，使得越來越多的國際貿(mào)易和國際直接投資圍繞著跨國公司國際生產(chǎn)的價(jià)值鏈，表現(xiàn)出相互依存、互相推動(dòng)、共生增長的一體化現(xiàn)象。
一、貿(mào)易投資一體化對(duì)貿(mào)易保護(hù)的負(fù)面影響
在貿(mào)易投資一體化的大趨勢(shì)下，傳統(tǒng)的貿(mào)易保護(hù)前提基本不復(fù)存在，導(dǎo)致傳統(tǒng)的貿(mào)易保護(hù)思路過時(shí)，這主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:
1.以戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)為借口實(shí)施保護(hù)愈發(fā)困難
高科技產(chǎn)業(yè)因其具有較強(qiáng)的外溢效應(yīng)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)而被稱為戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。為了提高國際分工地位，獲取更多的利潤轉(zhuǎn)移，對(duì)戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)加以保護(hù)也就成為當(dāng)代貿(mào)易保護(hù)的一個(gè)重要理由。但是，在貿(mào)易投資一體化背景下，戰(zhàn)略性貿(mào)易政策的實(shí)施正變得愈發(fā)困難。原因在于：
(1)對(duì)發(fā)達(dá)國家而言，雖然其資本雄厚、科技發(fā)達(dá)，但目前高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展往往涉及許多科學(xué)門類、需要高額的財(cái)力投入，單靠一個(gè)國家、一個(gè)企業(yè)往往難以完成。
(2)對(duì)于發(fā)展中國家而言，其科學(xué)技術(shù)發(fā)展本身就相對(duì)落后，有的高科技產(chǎn)業(yè)是一片空白，保護(hù)無從談起，即使保護(hù)，也只會(huì)造成封閉和更加落后。
(3)對(duì)戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的保護(hù)能否奏效需要一系列嚴(yán)格的限制條件，如對(duì)市場(chǎng)信息及時(shí)、準(zhǔn)確地把握，政府決策的高效率等。一旦這些條件得不到滿足，保護(hù)的初衷也難以達(dá)到。
2.以民族產(chǎn)業(yè)為界限實(shí)施保護(hù)已不可能
20世紀(jì)90年代以來，由于科技的快速推動(dòng)，跨國公司內(nèi)部的分工發(fā)展迅速。由于國際直接投資的迅猛發(fā)展，跨國并購此起彼伏，導(dǎo)致各國產(chǎn)業(yè)、企業(yè)的相互滲透更加深入，企業(yè)、產(chǎn)品的“國籍”日益模糊了。在一國境內(nèi)從事某種產(chǎn)品生產(chǎn)的，不含外資成分的“純本國企業(yè)”越來越少，而且有外國獨(dú)資企業(yè)、本國與外國合資企業(yè)、合作企業(yè)等各種企業(yè)形式。在這種情況下，一國很難再明確區(qū)分民族企業(yè)與外國企業(yè)、民族產(chǎn)品與外國產(chǎn)品。政府如果出于民族利益對(duì)某一產(chǎn)業(yè)加以保護(hù)，受保護(hù)的很可能不是本國企業(yè)，而是進(jìn)入該產(chǎn)業(yè)的外資企業(yè)。
3.關(guān)稅作為傳統(tǒng)貿(mào)易手段的保護(hù)效果弱化
(1)從關(guān)稅的名義保護(hù)率來看,它主要取決于對(duì)受保護(hù)產(chǎn)品所規(guī)定的關(guān)稅率。關(guān)稅率越高,保護(hù)程度越高；關(guān)稅越低，保護(hù)程度越低。隨著跨國公司推動(dòng)下的全球產(chǎn)業(yè)鏈條將各國納入國際分工的不同環(huán)節(jié)，各國市場(chǎng)日益融合，經(jīng)濟(jì)的相互依賴程度不斷加強(qiáng)，在此情況下，一國制定關(guān)稅的自不僅受到貿(mào)易伙伴的制約，而且受到跨國公司的牽制。從國際范圍來看，全球關(guān)稅水平不斷降低，發(fā)達(dá)國家的平均工業(yè)品關(guān)稅已降低到3.8%，發(fā)展中國家降到2.3%，中國2005年已從1992的43%降到9%。
(2)從關(guān)稅的有效保護(hù)率來看，對(duì)最終產(chǎn)品的有效保護(hù)程度不僅取決于對(duì)最終產(chǎn)品進(jìn)口征收的名義關(guān)稅率，而且在最終產(chǎn)品的生產(chǎn)使用進(jìn)口原材料和中間產(chǎn)品的情況下，還取決于一整套的關(guān)稅結(jié)構(gòu)。在貿(mào)易投資一體化下，關(guān)稅有效保護(hù)率受到多種因素的影響。比如，跨國公司可以借助加工貿(mào)易的發(fā)展暗度陳倉，借助投資在東道國建一條裝配線就可以將中間品迅速轉(zhuǎn)化成產(chǎn)品，從而規(guī)避東道國對(duì)最終產(chǎn)品的保護(hù)。4.非關(guān)稅保護(hù)手段的效果具有不確定性
(1)在貿(mào)易投資一體化下實(shí)施非關(guān)稅壁壘牽涉到的利益主體比較復(fù)雜。由于本國對(duì)某種產(chǎn)品進(jìn)口的限制將可能招致外國對(duì)本國其他產(chǎn)品出口的報(bào)復(fù)，本國出口集團(tuán)因而成為反對(duì)貿(mào)易限制的力量。另一方面，在東道國增設(shè)非關(guān)稅壁壘時(shí)，一旦影響跨國公司的利益，他們往往會(huì)動(dòng)用各方力量使政策制定偏向有利于自己的方向，并巧妙利用東道國各部門利益的不統(tǒng)一，削弱或避開非關(guān)稅壁壘。
(2)在貿(mào)易投資一體化下實(shí)施的非關(guān)稅壁壘可能是一種自傷行為。投資的流向是雙向的，一國不僅吸引外資，同時(shí)也對(duì)外投資。例如美國是最大的對(duì)外直接投資國和吸引外國直接投資國。一國在通過非關(guān)稅壁壘限制外國商品進(jìn)口的時(shí)候，保護(hù)了國內(nèi)廠商的利益（包括在國內(nèi)投資的外國廠商的利益），但同時(shí)又可能限制了本國的對(duì)外直接投資的收益，因?yàn)槠滟Q(mào)易壁壘限制的進(jìn)口中很可能有部分甚至相當(dāng)一部分是本國廠商在國外投資生產(chǎn)的。
(3)貿(mào)易投資一體化下反傾銷手段的采用困難重重。在貿(mào)易投資一體化下，跨國公司在東道國的子公司因?yàn)樵诋?dāng)?shù)刈?cè)，取得國內(nèi)生產(chǎn)商的資格，當(dāng)其產(chǎn)量達(dá)到一定的程度時(shí)，傳統(tǒng)意義上的“國內(nèi)生產(chǎn)商”就很難得到WTO要求的代表25%產(chǎn)量的生產(chǎn)上的支持，不能發(fā)起法傾銷調(diào)查，只能由國內(nèi)反不正當(dāng)競(jìng)爭法加以規(guī)范。如果缺乏完善的競(jìng)爭政策，保護(hù)就難以實(shí)施。
二、解決對(duì)策
1.貿(mào)易保護(hù)政策應(yīng)由單純注重商品流動(dòng)轉(zhuǎn)向兼顧商品和要素流動(dòng)
貿(mào)易投資一體化下，要素流動(dòng)性增強(qiáng)，一國的要素已不再成為其獨(dú)有的“專利”，而可以被國外通過投資所利用，同樣，一國發(fā)展經(jīng)濟(jì)、增進(jìn)居民福利的手段除了依靠國內(nèi)要素外，也可以借助國外要素。國際貿(mào)易分工中比較優(yōu)勢(shì)地位下降，競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)地位上升。一國貿(mào)易政策的重點(diǎn)應(yīng)由依靠貿(mào)易保護(hù)以發(fā)揮靜態(tài)比較優(yōu)勢(shì)，向鼓勵(lì)要素流入以彌補(bǔ)比較劣勢(shì)、創(chuàng)造競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)變。對(duì)發(fā)展中國家而言，因?yàn)槠浣?jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸在于資本和技術(shù)的缺乏資本的積累需要過程，技術(shù)的研發(fā)需要人才和高昂的費(fèi)用，通過引進(jìn)可以迅速到位。
2.投資政策與貿(mào)易政策的綜合使用是新時(shí)期貿(mào)易保護(hù)的有效措施
貿(mào)易投資一體化下，國際貿(mào)易、國際投資的主體是跨國公司?？鐕緦?duì)東道國選擇投資還是出口，取決于一系列條件。國際折衷理論認(rèn)為，當(dāng)跨國公司具備所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和可以利用的東道國區(qū)位優(yōu)勢(shì)時(shí)，往往他們選擇投資；當(dāng)缺少可供利用的區(qū)位優(yōu)勢(shì)時(shí)，往往選擇商品出口；當(dāng)之具備所有權(quán)優(yōu)勢(shì)時(shí)，選擇技術(shù)轉(zhuǎn)讓。很顯然，第一種方式最有利于彌補(bǔ)相對(duì)落后國家的資金和技術(shù)缺口。在經(jīng)濟(jì)全球化條件下，引進(jìn)國外要素一方面可以幫助東道國發(fā)展新的產(chǎn)業(yè)（如發(fā)展中國家的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)），壯大已有產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，提高東道國的國際分工地位；另一方面通過引進(jìn)要素開展加工貿(mào)易，可以解決東道國的勞動(dòng)力就業(yè)問題。國際貿(mào)易理論認(rèn)為，國際直接投資與國際貿(mào)易之間存在一定的替代關(guān)系，資本輸出國的對(duì)外直接投資將減少其對(duì)東道國直接的商品出口，從而減少東道國進(jìn)口競(jìng)爭的壓力，對(duì)東道國經(jīng)濟(jì)發(fā)展更為有利。
投資政策與貿(mào)易政策交叉使用的依據(jù)還在于，跨國公司出于全球經(jīng)營戰(zhàn)略的考慮，在某些情況下對(duì)某種產(chǎn)品會(huì)根據(jù)成本效益的比較，選擇向東道國出口產(chǎn)品，而非直接投資。在此情況下，出于對(duì)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的保護(hù)，就需要進(jìn)口國運(yùn)用貿(mào)易政策，一方面限制商品進(jìn)口，另一方面通過貿(mào)易障礙，迫使跨國公司前來投資。
3.對(duì)本國比較弱勢(shì)產(chǎn)業(yè)的保護(hù)要更新觀念，采取新的標(biāo)準(zhǔn)
當(dāng)代的貿(mào)易保護(hù)毫無疑問不能再漫無邊際，而只能是遵守國際規(guī)則條件下的適度、動(dòng)態(tài)保護(hù)。保護(hù)對(duì)象只能是關(guān)系國計(jì)民生的、具有顯著的產(chǎn)業(yè)間聯(lián)系的主導(dǎo)部門，如中國的汽車、金融、保險(xiǎn)等部門；關(guān)稅水平只能是與已處于同一發(fā)展層次的國家的平均水平，對(duì)WTO成員國而言，還要遵守通過雙邊、多邊貿(mào)易談判所達(dá)成的關(guān)稅約束；而非關(guān)稅壁壘的使用也要符合國際規(guī)范。另外，適應(yīng)關(guān)稅水平的不斷下調(diào)，為了提高關(guān)稅的實(shí)際保護(hù)率，逐步升級(jí)的關(guān)稅結(jié)構(gòu)雖然效果相對(duì)于以前有所下降，但它仍然是不可忽視的選擇。
貿(mào)易與資本流動(dòng)之間的關(guān)系最早由Mundell1957年提出，他建立了一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的2X2X2的貿(mào)易模型，該模型假定其中一國具有勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)，出口勞動(dòng)密集型產(chǎn)品，該國對(duì)進(jìn)口資本密集型產(chǎn)品設(shè)置貿(mào)易障礙，從而使該國資本的邊際產(chǎn)量上升，引起外國資本流入。根據(jù)Rybczynski定理，在商品價(jià)格不變的條件下，資本要素的增加將增加資本密集型產(chǎn)品的生產(chǎn)，減少勞動(dòng)密集型產(chǎn)品的生產(chǎn)，該國勞動(dòng)密集型產(chǎn)品的出口量減少，從而資本流入替代了貿(mào)易出口。此后20世紀(jì)80年代Markuson和Svenson在標(biāo)準(zhǔn)的2X2X2模型中假設(shè)兩國存在技術(shù)差異，導(dǎo)致要素價(jià)格不同，引起要素的國際流動(dòng)，每個(gè)國家都將獲得其出口產(chǎn)品中密集使用的生產(chǎn)要素，根據(jù)Rybczynski定理，兩國要素稟賦的變化會(huì)促使其出口部門的擴(kuò)張，從而要素流動(dòng)與商品貿(mào)易之間的關(guān)系是互補(bǔ)的。
傳統(tǒng)的國際貿(mào)易純理論是建立在商品貿(mào)易基礎(chǔ)上的，而服務(wù)貿(mào)易存在某些與商品貿(mào)易不同的特征，第一，國際服務(wù)貿(mào)易是勞動(dòng)與貨幣的交換，而不是物與貨幣的交換；第二，服務(wù)的生產(chǎn)與消費(fèi)大多同時(shí)同地發(fā)生，服務(wù)不可儲(chǔ)藏；第三，統(tǒng)計(jì)方式不同，國際服務(wù)貿(mào)易在各國國際收支表中統(tǒng)計(jì)，而貨物貿(mào)易由各國海關(guān)統(tǒng)計(jì)。盡管服務(wù)貿(mào)易存在這些與眾不同的特征，目前主流的經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)仍然堅(jiān)持認(rèn)為傳統(tǒng)的比較優(yōu)勢(shì)理論應(yīng)用于國際服務(wù)貿(mào)易是有效的。Sapir在1981年進(jìn)行了一系列服務(wù)貿(mào)易的實(shí)證研究，其主要結(jié)論是：“傳統(tǒng)貿(mào)易理論適用于服務(wù)貿(mào)易，要素稟賦在服務(wù)貿(mào)易模式的決定上具有重要作用。”Deardorf1985年在標(biāo)準(zhǔn)的H-O模型框架下，通過改變個(gè)別的約束條件成功地解釋了國際服務(wù)貿(mào)易如何遵循比較優(yōu)勢(shì)原則。目前國際經(jīng)濟(jì)學(xué)界比較一致的觀點(diǎn)是：“服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域同樣存在比較優(yōu)勢(shì)的合理內(nèi)核”。因此在分析跨國投資對(duì)服務(wù)貿(mào)易的影響時(shí)，我們?nèi)匀谎赜脗鹘y(tǒng)的國際貿(mào)易純理論方法。
我們分析的起點(diǎn)是假設(shè)經(jīng)濟(jì)是完全競(jìng)爭的，在國際市場(chǎng)上每個(gè)國家都是小國，每個(gè)國家產(chǎn)品產(chǎn)量的變化不會(huì)引起國際市場(chǎng)產(chǎn)品價(jià)格的變化，而且假設(shè)一國由兩個(gè)經(jīng)濟(jì)部門組成，M是制造業(yè)或農(nóng)業(yè)部門，S是服務(wù)業(yè)部門，兩部門都以資本K和勞動(dòng)L作為要素投入，體現(xiàn)消費(fèi)者效用的社會(huì)無差異曲線是位似的。
外資的流入增加了一國的資本要素稟賦，通常情況下都假定外國直接投資（以下簡稱FDI）流入后可以在各生產(chǎn)部門間自由配置，但是本文中我們認(rèn)為跨國投資是與具體的行業(yè)相關(guān)聯(lián)的，也就是說，F(xiàn)DI不會(huì)在本國的各行業(yè)間自由流動(dòng)，資本流入之后就鎖定在特定的行業(yè)中，這樣的假定對(duì)各國生產(chǎn)函數(shù)的影響與通常的情況不同。當(dāng)FDI可以在部門間自由流動(dòng)時(shí)，對(duì)兩部門的生產(chǎn)能力都造成了影響，而當(dāng)FDI與具體行業(yè)相關(guān)聯(lián)時(shí)，只改變?cè)撔袠I(yè)的生產(chǎn)能力。
在對(duì)跨國投資的特性作出規(guī)定之后，我們首先分析外國資本流入發(fā)達(dá)國家的情形，發(fā)達(dá)國家一般都具有在服務(wù)業(yè)方面的比較優(yōu)勢(shì)，可以用圖1的產(chǎn)品空間來表示該國的生產(chǎn)、消費(fèi)和貿(mào)易的情況。在圖1中，坐標(biāo)橫軸和縱軸分別表示該國服務(wù)業(yè)和制造業(yè)的產(chǎn)品產(chǎn)量，M[,1]S[,1]是其生產(chǎn)可能性曲線，P[,1]P[,1]′是相對(duì)價(jià)格曲線，在不存在要素變化的情況下，可知該國在A[,1]點(diǎn)生產(chǎn)，在C[,1]點(diǎn)消費(fèi)，該國的凈出口量是B[,1]A[,1]。考慮FDI流入該國，由于其具有服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)，所以流入的FDI中相當(dāng)大比例的部分投資于服務(wù)業(yè)，于是該國的生產(chǎn)可能性曲線向外移到M[,2]S[,2]，其中，服務(wù)業(yè)增產(chǎn)的比例高于制造業(yè)。因?yàn)閲H市場(chǎng)產(chǎn)品價(jià)格不變，價(jià)格曲線的斜率也保持不變，平行外移到P[,2]P[,2]′，此時(shí)，該國將在A[,2]點(diǎn)生產(chǎn)，社會(huì)無差異曲線是位似的，所以在C[,2]點(diǎn)消費(fèi)，服務(wù)凈出口是B[,2]A[,2]，可以看出，該國服務(wù)業(yè)的生產(chǎn)和消費(fèi)都增加了，但是可以證明在此服務(wù)生產(chǎn)的增加大于服務(wù)消費(fèi)的增加，所以，服務(wù)凈出口增加了。也就是說FDI的流入增加了該國的凈服務(wù)出口，增加了該國服務(wù)業(yè)的競(jìng)爭力和比較優(yōu)勢(shì)。
附圖
圖1FDI流入導(dǎo)致的生產(chǎn)、消費(fèi)和貿(mào)易變化（發(fā)達(dá)國家）
其次，我們分析發(fā)展中國家的情形，發(fā)展中國家一般不具有服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)，相對(duì)而言其比較優(yōu)勢(shì)在制造業(yè)或初級(jí)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)，此時(shí)可以用圖2的產(chǎn)品空間來表示其生產(chǎn)、消費(fèi)和貿(mào)易。在FID流入前，該國的生產(chǎn)和消費(fèi)點(diǎn)是A[,1]′和C[,1]′，是服務(wù)凈進(jìn)口國，服務(wù)凈進(jìn)口量是B[,1]′C[,1]′，F(xiàn)DI流入后，因?yàn)樵搰谋容^優(yōu)勢(shì)在制造業(yè)，所以流入的FDI大部分投向制造業(yè)，這樣，生產(chǎn)可能性曲線從M[,1]′S[,1]′向外移到M[,2]′S[,2]′，而國際市場(chǎng)相對(duì)價(jià)格不變，F(xiàn)DI流入后生產(chǎn)和消費(fèi)點(diǎn)分別是A[,2]′和C[,2]′，凈進(jìn)口量變?yōu)锽[,2]′C[,2]′，我們發(fā)現(xiàn)該國的服務(wù)的生產(chǎn)和消費(fèi)均增加了，可以證明服務(wù)消費(fèi)的增加要大于服務(wù)產(chǎn)出的增加，也就是說服務(wù)的凈進(jìn)口增加了，F(xiàn)DI的流入增加了該國的服務(wù)凈進(jìn)口量，降低了該國的服務(wù)業(yè)的競(jìng)爭力和比較優(yōu)勢(shì)。
附圖
圖2FDI流入導(dǎo)致的生產(chǎn)、消費(fèi)和貿(mào)易變化（發(fā)展中國家）
綜合上述分析我們得到如下的結(jié)論：在發(fā)達(dá)國家，外商直接投資流入促進(jìn)了凈服務(wù)出口，擴(kuò)大了發(fā)達(dá)國家的服務(wù)貿(mào)易順差，增強(qiáng)了其服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)；而對(duì)于發(fā)展中國家，F(xiàn)DI流入增加了凈服務(wù)進(jìn)口，擴(kuò)大了發(fā)展中國家的服務(wù)貿(mào)易逆差，降低了其服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)。
外商直接投資對(duì)服務(wù)貿(mào)易的影響除了模型中所分析的改變一國的要素稟賦結(jié)構(gòu)，從而改變其服務(wù)貿(mào)易進(jìn)出口量和比較優(yōu)勢(shì)外，還有別的作用途徑。外資企業(yè)的建立必然派生出對(duì)服務(wù)的需求，而這種需求有明顯的國別傾向。由于東道國對(duì)外匯的管制、利潤稅收制度等原因，跨國公司希望將利潤轉(zhuǎn)移到其母公司，因此傾向于選擇母公司所在國的服務(wù)提供者；與東道國在語言、文化方面的差別也促使跨國公司更多地傾向于選擇母國的服務(wù)供給。但是，這種選擇外國的服務(wù)供給的傾向在發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家有顯著的程度差別，發(fā)達(dá)國家的服務(wù)廠商的國際化水平較高，服務(wù)質(zhì)量較好，企業(yè)信用較好。因此，在發(fā)達(dá)國有境內(nèi)的跨國公司選擇其母國服務(wù)供給的傾向性相對(duì)較?。欢诎l(fā)展中國家，服務(wù)業(yè)水平低，服務(wù)質(zhì)量不理想，而且在語言、文化方面的障礙更大一些，所以在發(fā)展中國家境內(nèi)的跨國公司更愿意使用外國特別是其母國的服務(wù)。由此我們認(rèn)為，雖然跨國公司在對(duì)服務(wù)供給選擇上的國別傾向均導(dǎo)致了東道國服務(wù)進(jìn)口的增加，但是，這種效應(yīng)在發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家的程度很不相同，在發(fā)達(dá)國家較弱，而在發(fā)展中國家較強(qiáng)，因此可以認(rèn)為對(duì)發(fā)達(dá)國家的跨國投資仍然增加了其凈服務(wù)出口，增強(qiáng)了其在服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)，而對(duì)發(fā)展中國有，跨國投資增加凈服務(wù)進(jìn)口的效應(yīng)更強(qiáng)了，其在服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)更小了。
二、計(jì)量檢驗(yàn)
1.數(shù)據(jù)和基本模型
從上一節(jié)的理論分析中我們得出結(jié)論：外國資本的流入對(duì)一國的服務(wù)貿(mào)易存在重要影響，而且這種影響在發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家的表現(xiàn)極不相同，由于發(fā)達(dá)國家多數(shù)擁有服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)，外資流入的很大比例投入其服務(wù)行業(yè)，促進(jìn)了服務(wù)出口，擴(kuò)大了服務(wù)貿(mào)易順差，增強(qiáng)了其服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)；而對(duì)于發(fā)展中國家，由于服務(wù)業(yè)不是其比較優(yōu)勢(shì)，流入的外資投向服務(wù)業(yè)的比例非常小，從而增加了其服務(wù)進(jìn)口，擴(kuò)大了服務(wù)貿(mào)易逆差，降低了其在服務(wù)業(yè)方面的比較優(yōu)勢(shì)。在這里，我們希望使用發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家的相關(guān)數(shù)據(jù)，建立計(jì)量模型來檢驗(yàn)上述結(jié)論。
當(dāng)然，存在另外一些重要的因素會(huì)影響一個(gè)國家服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)，在計(jì)量模型中我們需要將這些因素考慮進(jìn)去，作為控制變量，以準(zhǔn)確地估計(jì)FDI對(duì)服務(wù)貿(mào)易的作用。
在計(jì)量模型中，被解釋變量是各國的服務(wù)貿(mào)易比較優(yōu)勢(shì)，度量某一行業(yè)比較優(yōu)勢(shì)的方法較多，本文選用服務(wù)業(yè)凈出口與服務(wù)業(yè)進(jìn)出口總額的比值SeRNX作為該被解釋變量，各國服務(wù)貿(mào)易進(jìn)出口值均來自各國的國際收支平衡表。
附圖
其中Xs是服務(wù)貿(mào)易出口值，Ms是服務(wù)貿(mào)易進(jìn)口值。
對(duì)外資流入用各國的FDI與其國內(nèi)生產(chǎn)總值（以下簡稱GDP）的比值rFDI來度量，F(xiàn)DI數(shù)量來自各國國際收支平衡表，GDP數(shù)據(jù)來自歷年《世界銀行發(fā)展報(bào)告》。
一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平顯然會(huì)影響服務(wù)業(yè)的發(fā)展，隨著人均收入的提高，個(gè)人對(duì)服務(wù)的需求在其支出中所占的份額也相應(yīng)提高，較高的服務(wù)需求會(huì)帶動(dòng)服務(wù)業(yè)較快發(fā)展，從而建立起在服務(wù)業(yè)方面的比較優(yōu)勢(shì)，但是另一方面較高的服務(wù)需求也意味著對(duì)服務(wù)進(jìn)口需求的增加，降低以貿(mào)易流通度量的比較優(yōu)勢(shì)。這兩方面的作用輕重如何，需要用數(shù)據(jù)來估計(jì)，用各國人均GDP值rGDP及rGDP的對(duì)數(shù)值lnGDP度量，數(shù)據(jù)也來自歷年《世界銀行發(fā)展報(bào)告》。
政府對(duì)服務(wù)貿(mào)易的管制政策顯然也是對(duì)服務(wù)貿(mào)易產(chǎn)生作用的一個(gè)重要因素。服務(wù)業(yè)部門具有一定的特殊性，服務(wù)行業(yè)中的金融、電信、郵政、運(yùn)輸、教育和研究與開發(fā)等部門對(duì)一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)、政治和國家安全等都有非常重要的影響，所以多數(shù)國家對(duì)服務(wù)領(lǐng)域的對(duì)外開放均采取謹(jǐn)慎態(tài)度，發(fā)展中國家因?yàn)槠湓诜?wù)行業(yè)不具有優(yōu)勢(shì)，擔(dān)心在服務(wù)業(yè)無法與發(fā)達(dá)國家競(jìng)爭，對(duì)開放本國的服務(wù)業(yè)市場(chǎng)作出了嚴(yán)格的管制，管制政策在相當(dāng)程度上抑制了這些國家的服務(wù)業(yè)和服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展。因此，政府對(duì)服務(wù)貿(mào)易的管制程度是影響服務(wù)貿(mào)易的另一個(gè)重要變量。Hoekmon1994年在《烏拉圭回合服務(wù)貿(mào)易協(xié)定評(píng)估》（注：轉(zhuǎn)引自楊圣明主編：《服務(wù)貿(mào)易：中國與世界》，1999年。）中提出了一種度量各國服務(wù)業(yè)開放程度的方法，他將服務(wù)業(yè)開放分為三類：完全自由化、不開放、其他。每一類分別計(jì)數(shù)為：1;0;0.5。然后，把《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》中服務(wù)業(yè)的155項(xiàng)部門的每一項(xiàng)分為4種不同的提供方式：跨境提供、國外消費(fèi)、商業(yè)存在和自然人存在。每個(gè)國家在《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》的談判中對(duì)這155個(gè)部門的每一種提供方式作出不同的減讓承諾，這樣總計(jì)有620項(xiàng)承諾，根據(jù)對(duì)每一項(xiàng)減讓承諾的程度按三類計(jì)分方式打分，然后把620項(xiàng)分?jǐn)?shù)累計(jì)加總，得到一國的總分?jǐn)?shù)，這個(gè)總分?jǐn)?shù)即為該國服務(wù)業(yè)開放程度的度量。我們選用該文中對(duì)各國的服務(wù)貿(mào)易開放程度的估計(jì)分?jǐn)?shù)作為變量SeOPEN的數(shù)據(jù)，這些估計(jì)分?jǐn)?shù)是在1994年《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》談判結(jié)果的基礎(chǔ)上計(jì)算出的，我們用它度量了每個(gè)國家1990年至1999年的開放程度。
一國的人口素質(zhì)，勞動(dòng)力受教育的水平對(duì)服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)顯然也有重要的作用，人口素質(zhì)高，接受的教育程度高，其所提供的服務(wù)質(zhì)量也就相對(duì)較好，有利于建立服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)，但另一方面，人口素質(zhì)高，對(duì)服務(wù)的需求也就增大，也可能會(huì)導(dǎo)致對(duì)服務(wù)進(jìn)口需求的增加，可見人口素質(zhì)的高低對(duì)服務(wù)業(yè)優(yōu)勢(shì)也有正負(fù)兩方面的作用，孰輕孰重，需要實(shí)證檢驗(yàn)。本文用各國15歲以上成年人中非文盲人口的比例HR來度量，數(shù)據(jù)來自聯(lián)合國教科文組織的各國教育和識(shí)字統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫。需要注意的是，多數(shù)發(fā)達(dá)國家教育水平較高，文盲比例非常低，他們?cè)?0世紀(jì)80年代以后就不再公布文盲人口比例數(shù)據(jù)，我們用100%來表示這些國家的非文盲人口比例。lnHR是HR的對(duì)數(shù)值。
另外還有一些變量如文化習(xí)俗、自然條件和對(duì)研發(fā)的投資等也會(huì)影響一國的服務(wù)業(yè)比較優(yōu)勢(shì)。但是這些因素大多難以定量，所以在我們計(jì)量回歸方程中不包含這些控制變量。
根據(jù)以上討論，我們建立基本的計(jì)量模型如下：
SeRNX[,it]=α[,i]+β[,1]RFDI[,it]+β[,2]RGDP[,it]+β[,3]SeOPEN[,it]+β[,4]HR[,it]+ε[,it](2)
其中i是國別下標(biāo)，t是時(shí)間下標(biāo)，[,i]表示有一個(gè)不隨時(shí)間變化的效應(yīng)，在這個(gè)效應(yīng)中包含了一些回歸方程中不考慮的因素，如各國的文化差異，自然資源等，[,it]是隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。
本文選用12個(gè)發(fā)達(dá)國家和11個(gè)發(fā)展中國家從1990年至1999年的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)量回歸。12個(gè)發(fā)達(dá)國家是：美國、日本、加拿大、澳大利亞、新西蘭、英國、德國、法國、意大利、瑞典、奧地利和新加坡；11個(gè)發(fā)展中國家是：阿根廷、巴西、埃及、中國、印度、印度尼西亞、韓國、馬來西亞、泰國、菲律賓和墨西哥。
2.回歸結(jié)果
這是一個(gè)跨國的時(shí)間系列模型，這類模型對(duì)αi的處理有兩種方法，固定效應(yīng)(FixedEffects)方法把α[,i]視為一組具體的常數(shù)，隨機(jī)效應(yīng)(RandomEffects)方法把α[,i]視為一組隨機(jī)變量，當(dāng)α[,i]與回歸變量存在相關(guān)性時(shí)，使用固定效應(yīng)方法，應(yīng)用變量的最小二乘回歸(LSDV)（注：LSDV(LeastSquaresDummyVariable)是用于估計(jì)跨地區(qū)（跨部門）時(shí)間系列數(shù)據(jù)(PanelData)的回歸方法，在此類模型中假定不同地區(qū)（部門）的差別由回歸方程的常數(shù)項(xiàng)表示，這樣相當(dāng)于對(duì)每一個(gè)地區(qū)（部門）設(shè)定了一個(gè)變量(DummyVariable)，N個(gè)地區(qū)就有N個(gè)變量，在估計(jì)解釋變量系數(shù)值的同時(shí)，也要估計(jì)變量的系數(shù)值，具體的估計(jì)算法參見參考文獻(xiàn)[9]。）得到的回歸系數(shù)是一致有效的。我們用Hausman-test檢驗(yàn)了模型，發(fā)現(xiàn)α[,i]與回歸變量SeRNX具有相關(guān)性，所以決定用LSDV方法進(jìn)行回歸。為了消除擾動(dòng)項(xiàng)的異方差和序列相關(guān)性，我們選用了可行廣義最小二乘法(FGLS)（注：FGLS(FeasibleGeneralizedLeastSquares)及后面提及的Chow-test具體算法參見參考文獻(xiàn)[9]。）。
表123個(gè)國家回歸結(jié)果
附圖
注：*表示通過了顯著程度為1%的T檢驗(yàn)。**表示通過了顯著程度為5%的T檢驗(yàn)。#表示通過了顯著程度為1%的F檢驗(yàn)。系數(shù)估計(jì)值下括號(hào)內(nèi)數(shù)值為T統(tǒng)計(jì)量值。
表212個(gè)發(fā)達(dá)國家回歸結(jié)果
附圖
注：*表示通過了顯著程度為1%的T檢驗(yàn)。**表示通過了顯著程度為5%的T檢驗(yàn)。#表示通過了顯著程度為1%的F檢驗(yàn)。系數(shù)估計(jì)值下括號(hào)內(nèi)數(shù)值為T統(tǒng)計(jì)量值。
我們用23個(gè)國家的數(shù)據(jù)做了一次總的回歸，回歸結(jié)果如表1所示。
從表1中我們發(fā)現(xiàn)，rFDI的系數(shù)估計(jì)值在所有方程中均是正值，比較穩(wěn)定，也比較顯著；而人均GDP的系數(shù)估計(jì)值也是正的，但不顯著；服務(wù)業(yè)開放程度SeOPEN對(duì)SeRNX的作用為正的，比較顯著，也比較穩(wěn)定；人口素質(zhì)HR對(duì)SeRN
X的影響是負(fù)的，比較顯著和穩(wěn)定。所有方程回歸都通過了顯著程度為1%的F檢驗(yàn)，擬合優(yōu)度不足0.3，擬合的不是太理想。
由此可以判斷，總體上來說，F(xiàn)DI流入對(duì)一個(gè)國家的服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)是有一定的促進(jìn)作用；而人均GDP的影響不是很確定，這與人均GDP水平對(duì)服務(wù)業(yè)比較優(yōu)勢(shì)存在正負(fù)兩方面的作用有關(guān)；服務(wù)業(yè)的開放促進(jìn)其比較優(yōu)勢(shì)的效應(yīng)非常顯著；而人口素質(zhì)對(duì)服務(wù)業(yè)的優(yōu)勢(shì)卻有很顯著的負(fù)作用，這是出乎意料的，可能與所用的數(shù)據(jù)有關(guān)，用非文盲人口比例度量人口素質(zhì)沒有能夠更細(xì)致地刻劃各國間勞動(dòng)力在技能水平和知識(shí)文化水平方面的差距，但是本文主要關(guān)注跨國投資與服務(wù)貿(mào)易的關(guān)系，因此不再對(duì)人口素質(zhì)的作用深入研究。
理論分析已經(jīng)說明，跨國投資對(duì)發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家的作用是不同的，可以斷定，對(duì)這兩類國家，揭示服務(wù)貿(mào)易比較優(yōu)勢(shì)的決定因素的計(jì)量方程有不同的結(jié)構(gòu)，也就是說方程3對(duì)發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家有不同的系數(shù)。我們用Chow-test檢驗(yàn)檢查了方程在發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家之間確實(shí)存在結(jié)構(gòu)變化。因此把這兩類國家分開進(jìn)行回歸。
表2是對(duì)發(fā)達(dá)國家數(shù)據(jù)回歸的結(jié)果，我們發(fā)現(xiàn)rFDI的系數(shù)估計(jì)值都是正號(hào)，都通過了顯著程度為5%的T檢驗(yàn)，比較穩(wěn)定；而人均GDP對(duì)SeRNX的影響同所有樣本回歸結(jié)果一樣，也不顯著，但是為正號(hào)；SeOPEN對(duì)SeRNX作用為正的，比較顯著；所有方程都通過了顯著程度為1%的F檢驗(yàn)，而且擬合優(yōu)度比所有23個(gè)國家回歸時(shí)有明顯的提高。
表311個(gè)發(fā)展中國家回歸結(jié)果
附圖
注：*表示通過了顯著程度為1%的T檢驗(yàn)。**表示通過了顯著程度為5%的T檢驗(yàn)。#表示通過了顯著程度為1%的F檢驗(yàn)。系數(shù)估計(jì)值下括號(hào)內(nèi)數(shù)值為T統(tǒng)計(jì)量值。
表4不包含埃及的10個(gè)發(fā)展中國家回歸結(jié)果
附圖
注：*表示通過了顯著程度為1%的T檢驗(yàn)。**表示通過了顯著程度為5%的T檢驗(yàn)。#表示通過了顯著程度為1%的F檢驗(yàn)。系數(shù)估計(jì)值下括號(hào)內(nèi)數(shù)值為T統(tǒng)計(jì)量值。
對(duì)發(fā)達(dá)國家的回歸結(jié)果我們發(fā)現(xiàn)，確實(shí)如我們理論分析中所預(yù)測(cè)的，跨國投資進(jìn)入發(fā)達(dá)國家促進(jìn)了其服務(wù)貿(mào)易的比較優(yōu)勢(shì)，而發(fā)達(dá)國家的服務(wù)業(yè)開放也對(duì)其服務(wù)業(yè)比較優(yōu)勢(shì)有正向的影響。
表3是對(duì)11個(gè)發(fā)展中國家數(shù)據(jù)回歸的結(jié)果，我們看出，rFDI對(duì)SeRNX的作用變成了負(fù)的影響，而且不顯著了；人均GDP對(duì)SeRNX的作用也變成了負(fù)的影響，也不顯著；而SeOPEN的影響仍然很顯著地是正面的作用；所有方程都通過了顯著程度為1%的F檢驗(yàn)，擬合優(yōu)度也有所提高。
觀察我們所使用的數(shù)據(jù)，我們發(fā)現(xiàn)在發(fā)展中國家中，埃及是一個(gè)比較特殊的國家，它的服務(wù)貿(mào)易出口遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了進(jìn)口，顯示出很強(qiáng)的服務(wù)業(yè)的優(yōu)勢(shì)，甚至于超過了多數(shù)發(fā)達(dá)國家。因此我們將埃及的數(shù)據(jù)從中刪除，對(duì)余下的10個(gè)發(fā)展中國家進(jìn)行了回歸，而且回歸方程中rFDI變量用其平方rFDI[2]代替了，結(jié)果在表4中顯示。
從表4中我們發(fā)現(xiàn)，在去掉埃及并用rFDI[2]作為解釋變量后，F(xiàn)DI流入對(duì)服務(wù)業(yè)比較優(yōu)勢(shì)的影響顯著性有明顯提高，T統(tǒng)計(jì)量的數(shù)值比表3中有很大提高，而且這種作用仍然是負(fù)的影響，與我們理論分析中對(duì)發(fā)展中國家的預(yù)測(cè)一致；人均GDP對(duì)SeRNX的作用也變得顯著了，表現(xiàn)出負(fù)的作用，表明在發(fā)展中國家，隨著人均收入或人均產(chǎn)出的提高，對(duì)服務(wù)進(jìn)口的需求增加較多，而對(duì)服務(wù)出口的促進(jìn)作用不是很重要，這樣反而導(dǎo)致服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)下降；服務(wù)業(yè)的開放程度對(duì)發(fā)展中國家的服務(wù)業(yè)優(yōu)勢(shì)的建立與對(duì)發(fā)達(dá)國家一樣有促進(jìn)作用，而且是很顯著的。表4中的方程回歸都通過了顯著程度為1%的F檢驗(yàn)。
三、結(jié)論和政策含義
綜合以上理論分析和計(jì)量回歸的結(jié)果，我們發(fā)現(xiàn)，跨國投資對(duì)一國服務(wù)貿(mào)易比較優(yōu)勢(shì)的影響，在發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家確實(shí)有迥然不同的表現(xiàn)。
發(fā)達(dá)國家一般在服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域具有比較優(yōu)勢(shì)，多數(shù)為服務(wù)貿(mào)易凈出口國，流入發(fā)達(dá)國家的FDI有很大比例投向發(fā)達(dá)國家的服務(wù)業(yè)，服務(wù)業(yè)資本要素的相對(duì)增加更加增強(qiáng)了發(fā)達(dá)國家在服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)。相反，發(fā)展中國家不具有服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)，多數(shù)為服務(wù)貿(mào)易凈進(jìn)口國，流入發(fā)展中國家的國際資本大多投向其有比較優(yōu)勢(shì)的初級(jí)產(chǎn)業(yè)和勞動(dòng)密集型制造業(yè)，而投入到服務(wù)業(yè)的比例很小，在初級(jí)產(chǎn)業(yè)和制造業(yè)中資本要素的增加增強(qiáng)了這些行業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)，相對(duì)來說降低了發(fā)展中國家在服務(wù)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)。
跨國投資與服務(wù)貿(mào)易的關(guān)系在發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家完全不同的表現(xiàn)，被我們的實(shí)證檢驗(yàn)所證實(shí)。而這一結(jié)論也啟發(fā)我們，國家吸引外資的政策會(huì)對(duì)服務(wù)業(yè)的發(fā)展造成重要影響，在發(fā)達(dá)國家，外資流入自然地就促進(jìn)了服務(wù)業(yè)的發(fā)展；而對(duì)在服務(wù)業(yè)沒有優(yōu)勢(shì)的發(fā)展中國家，如果沒有適當(dāng)?shù)恼吒深A(yù)，大量的外資流入對(duì)該國的服務(wù)業(yè)和服務(wù)貿(mào)易是不利的，這些國家的政府應(yīng)該制定一定的產(chǎn)業(yè)政策，引導(dǎo)一定量的外資投向該國的服務(wù)行業(yè)，以保證在這個(gè)重要性日益增強(qiáng)的行業(yè)具有一定的競(jìng)爭力。
這個(gè)結(jié)論也從一定的角度說明，發(fā)展中國家利用外資并非越多越好，外資的進(jìn)入會(huì)對(duì)某些經(jīng)濟(jì)因素造成反面的影響，適當(dāng)?shù)睦猛赓Y水平和正確的外資引導(dǎo)政策是必需的。
各國在服務(wù)業(yè)的開放程度對(duì)建立其在服務(wù)行業(yè)的優(yōu)勢(shì)有重要的作用，我們的研究表明，各國在《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》談判中作出的各項(xiàng)服務(wù)行業(yè)的減讓承諾，增強(qiáng)了其在服務(wù)貿(mào)易中的比較優(yōu)勢(shì)，所以一國服務(wù)業(yè)的開放并不像通常所想象的那樣會(huì)使該國的服務(wù)業(yè)被國外的服務(wù)提供者占領(lǐng)，相反，純粹從經(jīng)濟(jì)的角度來看，開放國內(nèi)服務(wù)市場(chǎng)對(duì)發(fā)展其服務(wù)業(yè)和服務(wù)貿(mào)易是有利的。
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在貿(mào)易投資一體化的大趨勢(shì)下，傳統(tǒng)的貿(mào)易保護(hù)前提基本不復(fù)存在，導(dǎo)致傳統(tǒng)的貿(mào)易保護(hù)思路過時(shí)，這主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:
1.以戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)為借口實(shí)施保護(hù)愈發(fā)困難
高科技產(chǎn)業(yè)因其具有較強(qiáng)的外溢效應(yīng)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)而被稱為戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。為了提高國際分工地位，獲取更多的利潤轉(zhuǎn)移，對(duì)戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)加以保護(hù)也就成為當(dāng)代貿(mào)易保護(hù)的一個(gè)重要理由。但是，在貿(mào)易投資一體化背景下，戰(zhàn)略性貿(mào)易政策的實(shí)施正變得愈發(fā)困難。原因在于：
(1)對(duì)發(fā)達(dá)國家而言，雖然其資本雄厚、科技發(fā)達(dá)，但目前高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展往往涉及許多科學(xué)門類、需要高額的財(cái)力投入，單靠一個(gè)國家、一個(gè)企業(yè)往往難以完成。
(2)對(duì)于發(fā)展中國家而言，其科學(xué)技術(shù)發(fā)展本身就相對(duì)落后，有的高科技產(chǎn)業(yè)是一片空白，保護(hù)無從談起，即使保護(hù)，也只會(huì)造成封閉和更加落后。
(3)對(duì)戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的保護(hù)能否奏效需要一系列嚴(yán)格的限制條件，如對(duì)市場(chǎng)信息及時(shí)、準(zhǔn)確地把握，政府決策的高效率等。一旦這些條件得不到滿足，保護(hù)的初衷也難以達(dá)到。
2.以民族產(chǎn)業(yè)為界限實(shí)施保護(hù)已不可能
20世紀(jì)90年代以來，由于科技的快速推動(dòng)，跨國公司內(nèi)部的分工發(fā)展迅速。由于國際直接投資的迅猛發(fā)展，跨國并購此起彼伏，導(dǎo)致各國產(chǎn)業(yè)、企業(yè)的相互滲透更加深入，企業(yè)、產(chǎn)品的“國籍”日益模糊了。在一國境內(nèi)從事某種產(chǎn)品生產(chǎn)的，不含外資成分的“純本國企業(yè)”越來越少，而且有外國獨(dú)資企業(yè)、本國與外國合資企業(yè)、合作企業(yè)等各種企業(yè)形式。在這種情況下，一國很難再明確區(qū)分民族企業(yè)與外國企業(yè)、民族產(chǎn)品與外國產(chǎn)品。政府如果出于民族利益對(duì)某一產(chǎn)業(yè)加以保護(hù)，受保護(hù)的很可能不是本國企業(yè)，而是進(jìn)入該產(chǎn)業(yè)的外資企業(yè)。
3.關(guān)稅作為傳統(tǒng)貿(mào)易手段的保護(hù)效果弱化
(1)從關(guān)稅的名義保護(hù)率來看,它主要取決于對(duì)受保護(hù)產(chǎn)品所規(guī)定的關(guān)稅率。關(guān)稅率越高,保護(hù)程度越高；關(guān)稅越低，保護(hù)程度越低。隨著跨國公司推動(dòng)下的全球產(chǎn)業(yè)鏈條將各國納入國際分工的不同環(huán)節(jié)，各國市場(chǎng)日益融合，經(jīng)濟(jì)的相互依賴程度不斷加強(qiáng)，在此情況下，一國制定關(guān)稅的自不僅受到貿(mào)易伙伴的制約，而且受到跨國公司的牽制。從國際范圍來看，全球關(guān)稅水平不斷降低，發(fā)達(dá)國家的平均工業(yè)品關(guān)稅已降低到3.8%，發(fā)展中國家降到2.3%，中國2005年已從1992的43%降到9%。
(2)從關(guān)稅的有效保護(hù)率來看，對(duì)最終產(chǎn)品的有效保護(hù)程度不僅取決于對(duì)最終產(chǎn)品進(jìn)口征收的名義關(guān)稅率，而且在最終產(chǎn)品的生產(chǎn)使用進(jìn)口原材料和中間產(chǎn)品的情況下，還取決于一整套的關(guān)稅結(jié)構(gòu)。在貿(mào)易投資一體化下，關(guān)稅有效保護(hù)率受到多種因素的影響。比如，跨國公司可以借助加工貿(mào)易的發(fā)展暗度陳倉，借助投資在東道國建一條裝配線就可以將中間品迅速轉(zhuǎn)化成產(chǎn)品，從而規(guī)避東道國對(duì)最終產(chǎn)品的保護(hù)。4.非關(guān)稅保護(hù)手段的效果具有不確定性
(1)在貿(mào)易投資一體化下實(shí)施非關(guān)稅壁壘牽涉到的利益主體比較復(fù)雜。由于本國對(duì)某種產(chǎn)品進(jìn)口的限制將可能招致外國對(duì)本國其他產(chǎn)品出口的報(bào)復(fù)，本國出口集團(tuán)因而成為反對(duì)貿(mào)易限制的力量。另一方面，在東道國增設(shè)非關(guān)稅壁壘時(shí)，一旦影響跨國公司的利益，他們往往會(huì)動(dòng)用各方力量使政策制定偏向有利于自己的方向，并巧妙利用東道國各部門利益的不統(tǒng)一，削弱或避開非關(guān)稅壁壘。
(2)在貿(mào)易投資一體化下實(shí)施的非關(guān)稅壁壘可能是一種自傷行為。投資的流向是雙向的，一國不僅吸引外資，同時(shí)也對(duì)外投資。例如美國是最大的對(duì)外直接投資國和吸引外國直接投資國。一國在通過非關(guān)稅壁壘限制外國商品進(jìn)口的時(shí)候，保護(hù)了國內(nèi)廠商的利益（包括在國內(nèi)投資的外國廠商的利益），但同時(shí)又可能限制了本國的對(duì)外直接投資的收益，因?yàn)槠滟Q(mào)易壁壘限制的進(jìn)口中很可能有部分甚至相當(dāng)一部分是本國廠商在國外投資生產(chǎn)的。
(3)貿(mào)易投資一體化下反傾銷手段的采用困難重重。在貿(mào)易投資一體化下，跨國公司在東道國的子公司因?yàn)樵诋?dāng)?shù)刈?cè)，取得國內(nèi)生產(chǎn)商的資格，當(dāng)其產(chǎn)量達(dá)到一定的程度時(shí)，傳統(tǒng)意義上的“國內(nèi)生產(chǎn)商”就很難得到WTO要求的代表25%產(chǎn)量的生產(chǎn)上的支持，不能發(fā)起法傾銷調(diào)查，只能由國內(nèi)反不正當(dāng)競(jìng)爭法加以規(guī)范。如果缺乏完善的競(jìng)爭政策，保護(hù)就難以實(shí)施。
二、解決對(duì)策
1.貿(mào)易保護(hù)政策應(yīng)由單純注重商品流動(dòng)轉(zhuǎn)向兼顧商品和要素流動(dòng)
貿(mào)易投資一體化下，要素流動(dòng)性增強(qiáng)，一國的要素已不再成為其獨(dú)有的“專利”，而可以被國外通過投資所利用，同樣，一國發(fā)展經(jīng)濟(jì)、增進(jìn)居民福利的手段除了依靠國內(nèi)要素外，也可以借助國外要素。國際貿(mào)易分工中比較優(yōu)勢(shì)地位下降，競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)地位上升。一國貿(mào)易政策的重點(diǎn)應(yīng)由依靠貿(mào)易保護(hù)以發(fā)揮靜態(tài)比較優(yōu)勢(shì)，向鼓勵(lì)要素流入以彌補(bǔ)比較劣勢(shì)、創(chuàng)造競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)變。對(duì)發(fā)展中國家而言，因?yàn)槠浣?jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸在于資本和技術(shù)的缺乏資本的積累需要過程，技術(shù)的研發(fā)需要人才和高昂的費(fèi)用，通過引進(jìn)可以迅速到位。
2.投資政策與貿(mào)易政策的綜合使用是新時(shí)期貿(mào)易保護(hù)的有效措施
貿(mào)易投資一體化下，國際貿(mào)易、國際投資的主體是跨國公司。跨國公司對(duì)東道國選擇投資還是出口，取決于一系列條件。國際折衷理論認(rèn)為，當(dāng)跨國公司具備所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和可以利用的東道國區(qū)位優(yōu)勢(shì)時(shí)，往往他們選擇投資；當(dāng)缺少可供利用的區(qū)位優(yōu)勢(shì)時(shí)，往往選擇商品出口；當(dāng)之具備所有權(quán)優(yōu)勢(shì)時(shí)，選擇技術(shù)轉(zhuǎn)讓。很顯然，第一種方式最有利于彌補(bǔ)相對(duì)落后國家的資金和技術(shù)缺口。在經(jīng)濟(jì)全球化條件下，引進(jìn)國外要素一方面可以幫助東道國發(fā)展新的產(chǎn)業(yè)（如發(fā)展中國家的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)），壯大已有產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，提高東道國的國際分工地位；另一方面通過引進(jìn)要素開展加工貿(mào)易，可以解決東道國的勞動(dòng)力就業(yè)問題。國際貿(mào)易理論認(rèn)為，國際直接投資與國際貿(mào)易之間存在一定的替代關(guān)系，資本輸出國的對(duì)外直接投資將減少其對(duì)東道國直接的商品出口，從而減少東道國進(jìn)口競(jìng)爭的壓力，對(duì)東道國經(jīng)濟(jì)發(fā)展更為有利。
投資政策與貿(mào)易政策交叉使用的依據(jù)還在于，跨國公司出于全球經(jīng)營戰(zhàn)略的考慮，在某些情況下對(duì)某種產(chǎn)品會(huì)根據(jù)成本效益的比較，選擇向東道國出口產(chǎn)品，而非直接投資。在此情況下，出于對(duì)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的保護(hù)，就需要進(jìn)口國運(yùn)用貿(mào)易政策，一方面限制商品進(jìn)口，另一方面通過貿(mào)易障礙，迫使跨國公司前來投資。
3.對(duì)本國比較弱勢(shì)產(chǎn)業(yè)的保護(hù)要更新觀念，采取新的標(biāo)準(zhǔn)
當(dāng)代的貿(mào)易保護(hù)毫無疑問不能再漫無邊際，而只能是遵守國際規(guī)則條件下的適度、動(dòng)態(tài)保護(hù)。保護(hù)對(duì)象只能是關(guān)系國計(jì)民生的、具有顯著的產(chǎn)業(yè)間聯(lián)系的主導(dǎo)部門，如中國的汽車、金融、保險(xiǎn)等部門；關(guān)稅水平只能是與已處于同一發(fā)展層次的國家的平均水平，對(duì)WTO成員國而言，還要遵守通過雙邊、多邊貿(mào)易談判所達(dá)成的關(guān)稅約束；而非關(guān)稅壁壘的使用也要符合國際規(guī)范。另外，適應(yīng)關(guān)稅水平的不斷下調(diào)，為了提高關(guān)稅的實(shí)際保護(hù)率，逐步升級(jí)的關(guān)稅結(jié)構(gòu)雖然效果相對(duì)于以前有所下降，但它仍然是不可忽視的選擇。
4.東道國應(yīng)對(duì)外資企業(yè)實(shí)施“國民待遇”
在一國國境內(nèi)，不管是外資企業(yè)還是民族企業(yè)，都是國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極力量，都能給國家?guī)矶愂?、就業(yè)，他們同為“國內(nèi)企業(yè)”，貿(mào)易保護(hù)政策的對(duì)象不單單是民族企業(yè)，而是“國內(nèi)企業(yè)”，當(dāng)然包括外資企業(yè)。有關(guān)的貿(mào)易與投資政策措施是為了吸引國外資本在國內(nèi)從事生產(chǎn)和服務(wù)，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、居民收入增加。要逐步擴(kuò)大對(duì)外資的市場(chǎng)準(zhǔn)入，一旦允許外資進(jìn)入相關(guān)投資領(lǐng)域，就應(yīng)給予國民待遇，這也是WTO規(guī)則所要求的。
在世界經(jīng)濟(jì)中,國際直接投資是最能體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)全球化概念的經(jīng)濟(jì)運(yùn)作方式之一,且與國際貿(mào)易有著密不可分的內(nèi)在聯(lián)系。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程加快,從總體上看,國際對(duì)外直接投資與國際貿(mào)易相互作用、相互促進(jìn),都在大幅度增加和日益擴(kuò)大。但具體而言,在經(jīng)濟(jì)全球化的條件下,一國的對(duì)外直接投資與國際貿(mào)易究竟存在著何種關(guān)系,是具有互補(bǔ)性還是具有替代性?對(duì)外直接投資是促進(jìn)了國際貿(mào)易的發(fā)展還是相反?在加入WTO之后,我國政府和企業(yè)如何充分利用WTO的規(guī)則,在對(duì)外直接投資中促進(jìn)貿(mào)易出口的增長,本文試圖對(duì)這些問題做一分析。
一、國際直接投資與貿(mào)易的理論解析
影響國際貿(mào)易增長的因素有許多,從理論上講,僅就國際貿(mào)易與國際直接投資的關(guān)系而言,直接投資究竟是構(gòu)成對(duì)貿(mào)易的替代,還是產(chǎn)生了對(duì)貿(mào)易的創(chuàng)造,這主要取決于國際直接投資的類型。
按照小島清對(duì)外直接投資的理論,從一國對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)分析,國際直接投資可分為三種類型:①(1)自然資源導(dǎo)向型投資。在東道國尋求某種自然資源既是為了滿足母國本國的需要,也可以向其他國家出口。因此,資源導(dǎo)向型的投資不僅擴(kuò)大了母國自然資源的生產(chǎn)規(guī)模,而且也促進(jìn)了母國與東道國之間的國際貿(mào)易發(fā)展,甚至還擴(kuò)大了與其他國家之間的國際貿(mào)易發(fā)展。(2)市場(chǎng)導(dǎo)向型投資。如細(xì)分起來還可以分為突破貿(mào)易壁壘型投資和占領(lǐng)市場(chǎng)型投資。因此,在這種類型中,國際直接投資與國際貿(mào)易之間的關(guān)系比較復(fù)雜。如:跨國公司在東道國投資后的初始階段,因各種需求的存在,貿(mào)易是創(chuàng)造性的;當(dāng)投資和生產(chǎn)形成一定規(guī)模時(shí)“,就地生產(chǎn),就地銷售”的結(jié)果勢(shì)必會(huì)減少貿(mào)易的往來,因而具有貿(mào)易替代效應(yīng)。但如果是突破貿(mào)易壁壘型投資,也許這種投資對(duì)貿(mào)易的間接促進(jìn)會(huì)使貿(mào)易的規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。但全面地分析,即使是前面所述的替代貿(mào)易時(shí),在東道國進(jìn)行市場(chǎng)導(dǎo)向型投資也可能會(huì)帶來服務(wù)貿(mào)易方面新的需求。(3)生產(chǎn)要素導(dǎo)向型投資。這主要是指在東道國尋求低成本勞動(dòng)力的投資。這種類型的投資,因國家之間比較優(yōu)勢(shì)而形成的國際分工,在初始乃至相當(dāng)長的一個(gè)階段中無疑是加大了貿(mào)易的發(fā)展,如發(fā)達(dá)國家在發(fā)展中國家投資而進(jìn)行的加工貿(mào)易。但因比較優(yōu)勢(shì)是動(dòng)態(tài)而非靜態(tài)的,這種投資與貿(mào)易的關(guān)系也要視具體情況而進(jìn)行具體分析。
在理論上闡述對(duì)外直接投資對(duì)母國貿(mào)易的替代關(guān)系的還有佛農(nóng)(Vernon.R),他在其著名的產(chǎn)品周期理論中,通過對(duì)新產(chǎn)品、新技術(shù)的創(chuàng)新、模仿和擴(kuò)散的動(dòng)態(tài)分析,闡述了母國的出口與對(duì)外直接投資的關(guān)系。在新產(chǎn)品的第一階段,產(chǎn)品在技術(shù)創(chuàng)新國國內(nèi)的生產(chǎn)、銷售主要以滿足國內(nèi)需要為主(也存在向收入水平和消費(fèi)結(jié)構(gòu)比較接近的其他國家出口的可能性);但是,隨著技術(shù)的成熟化,同時(shí)又面對(duì)其他國家企業(yè)的競(jìng)爭,降低產(chǎn)品成本成為技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)維持其海外市場(chǎng)占有率的必然要求,這時(shí)便出現(xiàn)了技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)的對(duì)外直接投資。佛農(nóng)認(rèn)為,一般地這種對(duì)外直接投資不會(huì)產(chǎn)生對(duì)母國出口的替代效應(yīng)。但是,如果這種投資發(fā)生得過早,就有可能替代母國的出口。在技術(shù)進(jìn)步日益加快的情況下,隨著跨國公司國際化程度的提高,新產(chǎn)品的生命周期不斷縮短,對(duì)外直接投資對(duì)母國出口貿(mào)易的替代影響將越來越明顯。①總之,對(duì)外直接投資與國際貿(mào)易的關(guān)系即存在互補(bǔ)性,也具有相互替代性,這要根據(jù)母國(或跨國公司)投資的動(dòng)機(jī)、類型和發(fā)展階段而定。
二、國際直接投資與貿(mào)易的實(shí)證檢驗(yàn)
當(dāng)我們從實(shí)證分析的角度再來看對(duì)外直接投資與貿(mào)易的關(guān)系時(shí),會(huì)發(fā)現(xiàn)發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家在這方面存在一些異同。因此,在下面的分析中,我們將對(duì)這兩類國家分別進(jìn)行研究。
(一)發(fā)達(dá)國家對(duì)外直接投資與貿(mào)易的關(guān)系
國外一些學(xué)者將對(duì)外直接投資與某些產(chǎn)業(yè)的實(shí)際出口聯(lián)系起來進(jìn)行了實(shí)證研究。如,伯格斯坦(Bergsten.C.F.)認(rèn)為,在美國不同的對(duì)外直接投資產(chǎn)業(yè)中,那些對(duì)外直接投資程度較低的產(chǎn)業(yè),其出口水平也較低;隨著對(duì)外直接投資水平的提高,出口規(guī)模也相應(yīng)上升;但是當(dāng)對(duì)外直接投資超過一定規(guī)模后,追加的對(duì)外直接投資對(duì)出口的促進(jìn)效應(yīng)就逐漸消失了。因此,對(duì)外直接投資與出口貿(mào)易之間既是互補(bǔ)關(guān)系也是競(jìng)爭關(guān)系。隨著跨國公司國際化程度的提高,其對(duì)外直接投資與出口的競(jìng)爭(替代)也將不斷加劇,因而海外子公司的生產(chǎn)將逐漸替代美國的出口。②同時(shí),學(xué)者們也有相反的發(fā)現(xiàn),利普賽(Lipsey.R.E.)和威斯(Weiss.M.Y.)的研究表明:無論在發(fā)達(dá)國家還是在發(fā)展中國家的市場(chǎng)上,美國的出口與美國海外子公司銷售額都是高度正相關(guān)的,而且美國海外子公司的生產(chǎn)銷售都部分替代了美國出口競(jìng)爭伙伴中的發(fā)達(dá)國家企業(yè)的出口③。
(二)發(fā)展中國家對(duì)外直接投資與貿(mào)易的關(guān)系
發(fā)展中國家的對(duì)外直接投資,除去個(gè)別的現(xiàn)象,較大規(guī)模的起步應(yīng)從20世紀(jì)60年代算起,拉丁美洲的阿根廷、巴西、墨西哥和委內(nèi)瑞拉,亞洲的印度、韓國、新加坡、菲律賓和中國臺(tái)灣地區(qū)都是從那時(shí)起陸續(xù)向國外或境外進(jìn)行直接投資的。20世紀(jì)70年代后期,中東石油輸出國組織一些成員的投資方式也從貸款轉(zhuǎn)向間接投資,再由間接投資轉(zhuǎn)向直接投資。④發(fā)展中國家的對(duì)外直接投資雖起步較晚,但發(fā)展速度較快,而且由原來主要投資于鄰近的國家和地區(qū),逐步轉(zhuǎn)向向發(fā)達(dá)國家進(jìn)行直接投資。
伴隨著經(jīng)濟(jì)實(shí)力的提高,發(fā)展中國家企業(yè)進(jìn)入世界級(jí)大企業(yè)的數(shù)量也在逐漸增加。1997年,發(fā)展中國家企業(yè)進(jìn)入“全球500強(qiáng)”的僅有22家,平均營業(yè)收益率為3.6%;而2000年入圍企業(yè)增加到33家,平均營業(yè)收益率提高到5.2%,且高于“全球500強(qiáng)”4.7%的平均收益率①發(fā)展中國家對(duì)外直接投資的健康發(fā)展對(duì)貿(mào)易的促進(jìn)也有其特點(diǎn)。首先,小規(guī)模和特殊商品是發(fā)展中國家跨國公司的優(yōu)勢(shì)。由于發(fā)展中國家跨國公司大多數(shù)屬勞動(dòng)密集型的小規(guī)模生產(chǎn),資本勞動(dòng)比率比發(fā)達(dá)國家跨國公司低許多,發(fā)展中國家東道國更愿意接受勞動(dòng)密集型高的項(xiàng)目投資。即使是進(jìn)行規(guī)模較大的生產(chǎn)性投資項(xiàng)目,與發(fā)達(dá)國家相比,作為母國的發(fā)展中國家也占據(jù)勞動(dòng)力成本低的優(yōu)勢(shì)。同時(shí),這種生產(chǎn)性投資也將給母國帶來原料、設(shè)備的出口增加,因而具有很強(qiáng)的投資與貿(mào)易互補(bǔ)性。其次,發(fā)展中國家的對(duì)外直接投資一般側(cè)重于擴(kuò)大出口的市場(chǎng)銷售戰(zhàn)略。無論是為保護(hù)原有的出口市場(chǎng),或是開辟新的市場(chǎng),還是避開貿(mào)易壁壘,發(fā)展中國家多采取各種方式保障出口,在達(dá)到一定實(shí)力和經(jīng)驗(yàn)積累后,逐步再向全球經(jīng)營戰(zhàn)略發(fā)展。
考察韓國的經(jīng)濟(jì),其迅速發(fā)展得益于通過出口把國內(nèi)產(chǎn)業(yè)與國際市場(chǎng)緊密連接的結(jié)果,從而使國際市場(chǎng)容量的不斷增大,并對(duì)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的增長起著越來越重要的作用。從1991年韓國全國經(jīng)濟(jì)學(xué)家聯(lián)合會(huì)的一份《韓國制造業(yè)的國本外投資經(jīng)營成果調(diào)查表》②中,我們看到韓國對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)總的來講與貿(mào)易聯(lián)系較多,所占比重也較大。如開拓市場(chǎng)與回避進(jìn)口限制兩項(xiàng)都與貿(mào)易緊密相連,其之和所占比重在韓國整個(gè)對(duì)外直接投資動(dòng)機(jī)中達(dá)到35.7%。當(dāng)然,從表中還可以看出,韓國對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)因區(qū)域不同而有所差異。在北美洲和歐洲地區(qū),開拓市場(chǎng)的動(dòng)機(jī)比重最高,占到29.3%,比其他動(dòng)機(jī)的比重平均高出10個(gè)百分點(diǎn),這是為適應(yīng)當(dāng)?shù)貐^(qū)域化經(jīng)濟(jì)和確保新產(chǎn)品市場(chǎng)的結(jié)果;在拉丁美洲、大洋州地區(qū),最高比重的動(dòng)機(jī)為回避進(jìn)口限制,占27.3%,也比其他動(dòng)機(jī)高出10.4個(gè)百分點(diǎn),這說明韓國對(duì)外直接投資在此兩個(gè)地區(qū)對(duì)貿(mào)易壁壘的突破動(dòng)機(jī)占據(jù)很重要的地位。
但具體到韓國對(duì)外直接投資的行業(yè),還有更進(jìn)一步的動(dòng)因分析。如李宏格(音譯)(Lee,Honggue)對(duì)韓國電器行業(yè)的研究。③電器是韓國最重要的制造業(yè)部門,在20世紀(jì)90年代初韓國就已成為世界第五大電器生產(chǎn)國。李宏格指出,韓國電器行業(yè)在1989年的對(duì)外直接投資額比1979年增長了85%,顯示出韓國在該行業(yè)的對(duì)外直接投資于20世紀(jì)80年代末達(dá)到了頂峰———盡管與韓國電器產(chǎn)品的出口相比其投資的規(guī)模是非常有限的:1976-1992年間電器行業(yè)對(duì)外直接投資為5億美元,而1992年電器產(chǎn)品的出口額卻高達(dá)161億美元。李宏格分析,韓國電器行業(yè)企業(yè)對(duì)外直接投資的動(dòng)因主要表現(xiàn)為維持和擴(kuò)大出口的需要,即通過對(duì)外直接投資提高出口產(chǎn)品的競(jìng)爭力。那么,這種對(duì)外直接投資的壓力主要來自兩個(gè)方面:一方面,是韓國本身國內(nèi)勞動(dòng)力成本不斷上升所造成的壓力,迫使電器行業(yè)利用對(duì)外直接投資,在國外尋求廉價(jià)勞動(dòng)力以降低生產(chǎn)成本(主要是在亞洲地區(qū));另一方面,則是來自歐美國家貿(mào)易保護(hù)主義的壓力,在韓國擴(kuò)大對(duì)歐美出口的同時(shí),其電器產(chǎn)品也已成為反傾銷的對(duì)象———這一點(diǎn)對(duì)我國在加入WTO之后,重新審視海外投資與貿(mào)易的關(guān)系時(shí),具有一定的借鑒意義。
綜上所述,盡管發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家對(duì)外直接投資的動(dòng)因有所不同,但總的趨勢(shì)是積極的,對(duì)外直接投資有利于一國的對(duì)外貿(mào)易乃至國際貿(mào)易;由于對(duì)外直接投資與貿(mào)易的互補(bǔ)關(guān)系和替代關(guān)系在不同的發(fā)展階段表現(xiàn)不一,所以對(duì)外直接投資對(duì)母國出口的影響具有動(dòng)態(tài)效應(yīng);在經(jīng)濟(jì)全球化的今日世界,對(duì)外直接投資已不僅僅是發(fā)達(dá)國家的“專利”,它對(duì)發(fā)展中國家來講同樣是必不可少的經(jīng)濟(jì)運(yùn)作方式。
三、中國海外投資發(fā)展與貿(mào)易的關(guān)系
為了論述的方便與國土概念上的準(zhǔn)確,我們把以下涉及的中國對(duì)外直接投資稱為“海外投資”。
(一)中國海外投資的發(fā)展與現(xiàn)狀
中國海外投資的發(fā)展,比較準(zhǔn)確的提法應(yīng)該從1949年算起。但因那個(gè)時(shí)期的海外分支機(jī)構(gòu)都是一些貿(mào)易企業(yè),規(guī)模又非常小,一般不在我們的討論之內(nèi)。從1978年的改革開放至今,中國海外投資的步伐越來越大。截至2001年年底,經(jīng)外經(jīng)貿(mào)部批準(zhǔn)的企業(yè)就達(dá)6610家,中方海外投資總額已達(dá)83.5731億美元,遍布全球153個(gè)國家和地區(qū)①。
1.中國海外投資的區(qū)域分布。中國海外投資在全球的區(qū)域分布正逐步由集中化向多元化方向發(fā)展。但目前從投資的額度來看,集中化的表現(xiàn)還依然存在。截至2001年底,中國海外投資企業(yè)數(shù)量在全球主要63個(gè)國家和地區(qū)的分布見表1。從基本格局看,發(fā)展中國家和地區(qū)(亞洲、非洲和拉丁美洲)占28.99%,發(fā)達(dá)國家(歐洲、大洋州和北美)占27.99%,加上中國港澳地區(qū)33.46%的分布,大致呈現(xiàn)出各占1/3的態(tài)勢(shì),可以說是一個(gè)多元化的分布。具體的投資額度和比重見表1。
通過以國家和地區(qū)分布的形式進(jìn)一步對(duì)投資額排序,我們就可以看到中國海外投資分布的集中化:即地緣優(yōu)勢(shì)和人緣優(yōu)勢(shì)使相鄰國家(地區(qū))和海外華僑聚集的國家(地區(qū))成為中國海外投資的集中區(qū)域。至于在拉美地區(qū)和非洲投資額分布得較高,一般為投資行業(yè)的原因所致,這將在下面進(jìn)一步闡述。
2.中國海外投資的行業(yè)分布。中國海外投資是從貿(mào)易
型企業(yè)起步的。這些貿(mào)易型企業(yè)開始在海外做的商業(yè)性工作是為對(duì)外貿(mào)易企業(yè)提供信息、進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查和客戶聯(lián)系服務(wù)的。20世紀(jì)90年代以后,在中國政府有關(guān)政策的引導(dǎo)下,生產(chǎn)加工型企業(yè)有所增加。但總的來看,服務(wù)貿(mào)易型的投資行業(yè)特點(diǎn)仍十分突出。根據(jù)對(duì)外經(jīng)貿(mào)部的統(tǒng)計(jì),截至1999年,中國海外投資中服務(wù)貿(mào)易型企業(yè),無論從企業(yè)數(shù)量上還是在投資額度上仍占絕大多數(shù);生產(chǎn)加工型企業(yè)雖然在企業(yè)數(shù)量上增加較快,但在投資額度上還處于較小規(guī)模;而資源開發(fā)型企業(yè)在投資額度上比生產(chǎn)加工型企業(yè)還要大些。詳見表2。
一般地,中國海外投資在發(fā)達(dá)國家的多為服務(wù)貿(mào)易型和研究開發(fā)型,即非生產(chǎn)性項(xiàng)目。服務(wù)貿(mào)易型企業(yè)的運(yùn)作主要是為了服務(wù)于國內(nèi)企業(yè)的出口,以促進(jìn)中國產(chǎn)品的出口;在海外投資于研究開發(fā)型企業(yè)則是為了更有利地接近發(fā)達(dá)國家或地區(qū)的先進(jìn)技術(shù),以提高我國產(chǎn)品的國際競(jìng)爭力。而中國在發(fā)展中國家的投資則大多為資源開發(fā)型和生產(chǎn)加工型,即非貿(mào)易性項(xiàng)目。資源開發(fā)型的投資,主要是為了獲取國外開采條件較好或儲(chǔ)量、品位較高的石油、礦產(chǎn)、林業(yè)、漁業(yè)等資源,以滿足國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要;生產(chǎn)加工型投資,主要為轉(zhuǎn)移國內(nèi)長線產(chǎn)品的生產(chǎn)能力或發(fā)揮中國在技術(shù)、管理上的比較優(yōu)勢(shì)以占領(lǐng)當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng),同時(shí)帶動(dòng)相關(guān)材料、設(shè)備、零配件的出口。因此,這也是生產(chǎn)加工型的投資大多集中在非洲、拉美和東南亞地區(qū)的主要原因。
(二)中國海外投資與貿(mào)易的互動(dòng)
1.中國進(jìn)行海外投資的動(dòng)因。從外部條件上看,經(jīng)濟(jì)全球化使各國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入生產(chǎn)、銷售、采購的全球體系成為必然。中國既然已經(jīng)實(shí)行了“引進(jìn)來”的改革開放,也必然要實(shí)施“走出去”的對(duì)外開放,以充分利用國內(nèi)外“兩個(gè)市場(chǎng)”和“兩種資源”,實(shí)現(xiàn)資本、技術(shù)和人力等生產(chǎn)要素的雙向流動(dòng),提升國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
從中國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求上看“,走出去”到海外投資不僅是政府的政策號(hào)召,更主要的是國內(nèi)企業(yè)自身發(fā)展的利益驅(qū)動(dòng)和內(nèi)在要求。如前所述,一國的對(duì)外直接投資有許多動(dòng)因,具體而言,中國海外投資的動(dòng)因主要有如下五點(diǎn):(1)尋求資源開發(fā)。中國雖地大物博,但人均資源占有率很低。在進(jìn)入21世紀(jì)中國現(xiàn)代化的進(jìn)程中,資源短缺對(duì)中國經(jīng)濟(jì)將是一個(gè)嚴(yán)重的制約。其中,開發(fā)的重點(diǎn)放在對(duì)我國經(jīng)濟(jì)具有重要戰(zhàn)略意義的對(duì)外能源投資,即對(duì)石油、天然氣的開采;此外,還有一般性資源(如:黑色和有色金屬礦產(chǎn)資源、樹林資源等)的開發(fā)。在海外投資開發(fā)資源,主要是為了保障我國資源長期、有效和穩(wěn)定的供應(yīng)。(2)擴(kuò)大出口貿(mào)易。無論是從中國政府政策的角度,還是從企業(yè)投資的角度,利用對(duì)外直接投資帶動(dòng)材料、機(jī)器設(shè)備、零部件的出口,甚至帶動(dòng)服務(wù)業(yè)的出口,都是目前進(jìn)行對(duì)外投資最多的動(dòng)機(jī)。在政府定的有關(guān)海外投資政策中,著眼點(diǎn)基本上都是擴(kuò)大出口,是與對(duì)外直接投資有關(guān)的貿(mào)易措施;綜合對(duì)中國海外投資企業(yè)的動(dòng)機(jī)調(diào)查,擴(kuò)大出口也占了相當(dāng)大的比重。①(3)開拓國外市場(chǎng)。在中國國內(nèi)需求不足以及同類企業(yè)競(jìng)爭激烈的情況下,積極開拓新的國外市場(chǎng)是企業(yè)利益驅(qū)動(dòng)的內(nèi)在動(dòng)力所致,也是企業(yè)對(duì)外直接投資的主要?jiǎng)訖C(jī)之一。這與理論上闡述的發(fā)展中國家對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)之一———尋求市場(chǎng)型是相同的。(4)規(guī)避貿(mào)易壁壘。從對(duì)外直接投資的理論上講,規(guī)避貿(mào)易壁壘或突破貿(mào)易壁壘都是尋求市場(chǎng)型的種動(dòng)機(jī)。由于我國現(xiàn)已加入WTO,關(guān)稅逐步下調(diào)后,規(guī)避各種貿(mào)易壁壘已成為擴(kuò)大出口和占領(lǐng)國外市場(chǎng)的一個(gè)重要手段。特別是近年來,出口配額限制、對(duì)中國出口產(chǎn)品的反傾銷等情況越來越嚴(yán)重,因此利用海外投資建廠生產(chǎn)可謂是突破貿(mào)易壁壘的一個(gè)有效方式,也是對(duì)特殊貿(mào)易限制的一個(gè)反應(yīng)。(5)獲取高新技術(shù)。在海外投資是中國企業(yè)獲取高新技術(shù)的一條重要途徑。中國的一些航天、航空、電子、生物化學(xué)和機(jī)械業(yè)的大型企業(yè)已經(jīng)開始通過對(duì)外直接投資的渠道學(xué)習(xí)國外的先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)。少數(shù)中國企業(yè)還在國外投資建立了研究和開發(fā)機(jī)構(gòu),用最近的距離、最快的時(shí)間學(xué)習(xí)、研發(fā)最新、最前沿的技術(shù)。當(dāng)然,這種類型的投資需要雄厚的資金支持,但它將是最具潛力的海外投資。
2.中國海外投資對(duì)貿(mào)易的影響。如前所述,無論是從理論研究還是實(shí)證分析上,對(duì)外直接投資與貿(mào)易即存在互補(bǔ)關(guān)系也不乏替代關(guān)系,即存在貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)也有貿(mào)易替代效應(yīng)。具體到中國的實(shí)際,由于投資行業(yè)的特點(diǎn)和投資區(qū)域的不同,海外投資對(duì)中國對(duì)外貿(mào)易的影響要視具體的投資行業(yè)和投資區(qū)域而定。首先,服務(wù)貿(mào)易型企業(yè)的投資,動(dòng)機(jī)與目標(biāo)非常明確,肯定是為擴(kuò)大出口服務(wù)的,因此這類企業(yè)的海外投資對(duì)中國對(duì)外貿(mào)易的影響無疑是積極的;其次,資源開發(fā)型企業(yè)的海外投資,進(jìn)口的資源都是我國相對(duì)成本低或戰(zhàn)略的需要,同時(shí)還能帶動(dòng)設(shè)備、制成品(如鋼材)、技術(shù)和勞務(wù)的出口,雖然會(huì)帶來一定的進(jìn)口貿(mào)易增長,但從整體上看對(duì)我國出口貿(mào)易還是起到了促進(jìn)作用;最后,生產(chǎn)加工型企業(yè)的海外投資對(duì)我國對(duì)外貿(mào)易的影響情況較為復(fù)雜。我們將對(duì)生產(chǎn)加工型企業(yè)的海外投資做一個(gè)具體分析。(1)機(jī)械行業(yè)。機(jī)械行業(yè)中如汽車、摩托車零配件組裝,家用電器中的CKD、SCD①等,由于絕大部分甚至全部都要使用國內(nèi)的零部件,在初期設(shè)備投資之后,后續(xù)的零部件就成為組裝生產(chǎn)的必備條件。因此,從總體上看,機(jī)械行業(yè)在海外投資對(duì)我國出口的帶動(dòng)作用是持續(xù)且長期的。特別是大型家用電器,這是典型的加工組裝型產(chǎn)品,根據(jù)外經(jīng)貿(mào)部的有關(guān)統(tǒng)計(jì),家電行業(yè)投資帶動(dòng)出口的系數(shù)比其他產(chǎn)品高達(dá)20-30倍。金城集團(tuán)的案例也顯示,摩托車產(chǎn)品在海外投資建廠生產(chǎn)后,大幅度地帶動(dòng)了該集團(tuán)的出口:1997年海外銷售收入250萬美元,帶動(dòng)出口近150萬美元;1998年海外銷售收入近600萬美元,帶動(dòng)出口達(dá)400萬美元②。實(shí)證分析表明,機(jī)械行業(yè)由于技術(shù)與原材料、散件的高度結(jié)合,海外投資就可帶來明顯的貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)。(2)輕工行業(yè)。嚴(yán)格地講,輕工行業(yè)中也有屬于機(jī)械行業(yè)的產(chǎn)品,區(qū)分出來的主要是體積較小的機(jī)械產(chǎn)品如自行車以及其他輕工產(chǎn)品。這類產(chǎn)品的特點(diǎn)是,體積較小,出口運(yùn)費(fèi)沒有體積較大的機(jī)械產(chǎn)品高,與海外加工的生產(chǎn)成本比,在國內(nèi)的生產(chǎn)成本更低,因此這類產(chǎn)品的海外投資與出口很可能出現(xiàn)替代關(guān)系。也就是說,在國內(nèi)生產(chǎn)此類產(chǎn)品后出口更經(jīng)濟(jì),就很少會(huì)有企業(yè)再到海外投資生產(chǎn);即使在海外投資并形成規(guī)模生產(chǎn),對(duì)國家的出口帶動(dòng)作用也不大。(3)紡織服裝行業(yè)。紡織服裝業(yè)的投資主要是規(guī)避貿(mào)易壁壘,由于根據(jù)多種纖維協(xié)議,在投資國的出口配額已經(jīng)用盡時(shí),如果東道國尚有未使用的配額,投資國便可以使用。中國在紡織品領(lǐng)域受歐美出口配額的限制非常嚴(yán)重,因此不少的紡織服裝企業(yè)到海外投資主要?jiǎng)訖C(jī)都是為了突破配額的壁壘,在海外尋求更廣闊的市場(chǎng)。這種類型的企業(yè)在海外的投資也要視情況而定:一次性投資建廠可以帶動(dòng)國內(nèi)紡織機(jī)械的出口,但對(duì)出口貿(mào)易沒有持續(xù)的帶動(dòng)作用;使用國內(nèi)材料多的,可以促進(jìn)國內(nèi)原材料、面料的出口,但有原產(chǎn)地規(guī)定比例的國家對(duì)此也有一定的限制;在有的國家(地區(qū))可以享有免配額、免關(guān)稅的優(yōu)惠,則可以大大提高我國產(chǎn)品出口或向第三國出口。因此,紡織服裝行業(yè)在海外的投資對(duì)我國出口貿(mào)易的影響是擴(kuò)大還是替代,兼而有之,目前尚未找到實(shí)證數(shù)據(jù)。超級(jí)秘書網(wǎng)
四、結(jié)論
1.綜合國際直接投資與貿(mào)易關(guān)系的理論,回顧發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家在對(duì)外直接投資與貿(mào)易關(guān)系中的發(fā)展,以及中國海外投資與貿(mào)易的現(xiàn)狀與特點(diǎn),論述了中國海外投資對(duì)中國對(duì)外貿(mào)易的影響,我們進(jìn)一步證實(shí)了對(duì)外直接投資與對(duì)外貿(mào)易既存在互補(bǔ)又存在替代關(guān)系、中國的海外投資既有貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)又有貿(mào)易替代效應(yīng)的理論。有意義的是這些互補(bǔ)和替代關(guān)系,或稱貿(mào)易創(chuàng)造和貿(mào)易替代效應(yīng),在不同的投資領(lǐng)域、投資行業(yè)、不同的投資區(qū)域以及不同的發(fā)展階段中是有所差異的。
