時(shí)間：2022-02-17 17:15:44
序論：在您撰寫風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
據(jù)IBM 最近對(duì)1200 名CFO 和其他高級(jí)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人展開的一項(xiàng)調(diào)查顯示，在過去3年收入超過50 億美元的公司中，有62%的企業(yè)曾遭遇過重大的風(fēng)險(xiǎn)事件，其中42%的公司并沒有對(duì)此做好充分的準(zhǔn)備。相比之下，規(guī)模小一些的企業(yè)情況稍好：46%的企業(yè)經(jīng)歷過重大的風(fēng)險(xiǎn)事件，其中有39%的企業(yè)準(zhǔn)備不足。
風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀
調(diào)查顯示在過去的五年中，實(shí)施全球財(cái)務(wù)一體化的企業(yè)，無(wú)論在收入增長(zhǎng)還是股票價(jià)格增長(zhǎng)上，都要優(yōu)于同類企業(yè)。所謂全球財(cái)務(wù)一體化，指整個(gè)公司內(nèi)部實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)制度、標(biāo)準(zhǔn)的會(huì)計(jì)科目、統(tǒng)一的數(shù)據(jù)定義和統(tǒng)一的流程。只有不到15%的公司做到了這些。
對(duì)財(cái)務(wù)總監(jiān)和運(yùn)營(yíng)總監(jiān)來(lái)說，完備的分析、業(yè)績(jī)管理流程以及數(shù)據(jù)管理在整個(gè)業(yè)績(jī)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理中都是至關(guān)重要的。而全球財(cái)務(wù)一體化的四條基本原則：標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)制度、標(biāo)準(zhǔn)的會(huì)計(jì)科目、統(tǒng)一的數(shù)據(jù)定義和統(tǒng)一的流程，正好符合上述要求。只有這些原則實(shí)施到位，財(cái)務(wù)才能體現(xiàn)出真實(shí)價(jià)值。
一些成功的企業(yè)正在考慮以更廣泛的視角看待風(fēng)險(xiǎn)管理，并且將之納入業(yè)績(jī)管理中，以便提供更好的決策支持。IBM 的研究也證實(shí)了這種相互關(guān)系，風(fēng)險(xiǎn)管理成熟的企業(yè)在考核監(jiān)督公司業(yè)績(jī)方面的效率是普通企業(yè)的4 倍左右。
盡管企業(yè)面臨的所有風(fēng)險(xiǎn)最終都會(huì)體現(xiàn)在公司價(jià)值之中，然而有相當(dāng)比例的企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)毫無(wú)準(zhǔn)備。在這次調(diào)查中，只有50% 左右的企業(yè)建立了風(fēng)險(xiǎn)管理體系，45% 的企業(yè)認(rèn)為自身有風(fēng)險(xiǎn)管理能力，25% 的企業(yè)表示會(huì)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)情況調(diào)整經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)和計(jì)劃。
財(cái)務(wù)的獨(dú)特作用
風(fēng)險(xiǎn)管理，尤其是廣義上的風(fēng)險(xiǎn)管理包括了很多要素，超出了融資、治理、會(huì)計(jì)的范疇――看起來(lái)好像超出了財(cái)務(wù)領(lǐng)域。但是調(diào)查發(fā)現(xiàn)，61% 的企業(yè)正逐步確立財(cái)務(wù)在風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位。這么做的原因主要在于，在公開上市的公司中，CFO 是惟一需要定期向大眾提供公司經(jīng)營(yíng)狀況的高層管理者。隨著權(quán)限的擴(kuò)大，CFO 必須簽署審核一系列財(cái)務(wù)報(bào)表，那么CFO 自然非常清楚公司面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)，以及是否妥善處理等情況。從管理會(huì)計(jì)的角度來(lái)看，財(cái)務(wù)人員有機(jī)會(huì)通過結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)提升他們?cè)跊Q策支持中的角色。
那么，財(cái)務(wù)人員在提高風(fēng)險(xiǎn)管理方面有哪些作為呢？研究表明，以下措施可以協(xié)助企業(yè)更好地權(quán)衡收入、利潤(rùn)與風(fēng)險(xiǎn)三者之間的關(guān)系：
第一項(xiàng)措施是形成全面風(fēng)險(xiǎn)觀，即要識(shí)別所有潛在的重大風(fēng)險(xiǎn)，包括財(cái)務(wù)的和非財(cái)務(wù)的。研究表明，有87% 的風(fēng)險(xiǎn)是非財(cái)務(wù)的，如戰(zhàn)略方面、運(yùn)營(yíng)方面、地緣政治、環(huán)境及法律因素等。其中，最常提起的恐怕是戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，涉及市場(chǎng)定位、產(chǎn)品以及企業(yè)并購(gòu)等方面的決策。該調(diào)查也強(qiáng)調(diào)了財(cái)務(wù)職能在管理這些風(fēng)險(xiǎn)方面的重要性。調(diào)查表明，風(fēng)險(xiǎn)管理體系效率較高的企業(yè)讓財(cái)務(wù)人員參與全面風(fēng)險(xiǎn)管理的比例3 倍于普通企業(yè)。
雖然擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)的界定益處頗多，但是管理者們也應(yīng)該避免陷入無(wú)止境地探究風(fēng)險(xiǎn)的泥沼。這樣，財(cái)務(wù)才能運(yùn)用業(yè)績(jī)管理的技術(shù)，協(xié)助管理者有效地聚焦于最能影響企業(yè)價(jià)值戰(zhàn)略的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)上。財(cái)務(wù)人員在判斷企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)上，處于獨(dú)一無(wú)二的地位，這很大程度上得益于財(cái)務(wù)人員在制定戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)中頗具影響力的地位、專業(yè)技能以及對(duì)股東（以及監(jiān)管者）的終極義務(wù)。財(cái)務(wù)人員可以利用這些優(yōu)勢(shì)，把戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)術(shù)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合到企業(yè)整體層面的風(fēng)險(xiǎn)考量中，如通過識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)間的相互關(guān)系和潛在的復(fù)雜影響來(lái)考慮企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)。
第二項(xiàng)措施是將風(fēng)險(xiǎn)納入到計(jì)劃、預(yù)算、報(bào)告、預(yù)測(cè)中去，如將風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)于業(yè)績(jī)表現(xiàn)中。風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)績(jī)管理相當(dāng)于一枚硬幣的正反兩面。一面是處理確定的、已知的事物；另一面是衡量界定不確定性，兩者都有相同的目標(biāo)。
實(shí)踐操作步驟
財(cái)務(wù)可以通過以下方式，將風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)績(jī)管理相結(jié)合：在計(jì)劃過程中，進(jìn)行結(jié)合各種風(fēng)險(xiǎn)假設(shè)的分析；將緩解風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)成本計(jì)入預(yù)算；報(bào)告關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)的同時(shí)還報(bào)告關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)；在預(yù)測(cè)過程中，綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)的上行區(qū)間和下行區(qū)間。
理想狀態(tài)是，財(cái)務(wù)人員被任命于協(xié)助將風(fēng)險(xiǎn)管理納入業(yè)績(jī)管理的工作，但是該從哪入手？的確，很多企業(yè)對(duì)如何管理風(fēng)險(xiǎn)感到無(wú)從下手。在決策前，需要對(duì)企業(yè)情況進(jìn)行深入了解?；卮鹣旅娴膯栴}或許可以幫助企業(yè)管理者確定如何入手：
威脅企業(yè)基石的最大風(fēng)險(xiǎn)是什么？如何確定什么程度的風(fēng)險(xiǎn)是可接受的？如果風(fēng)險(xiǎn)超出可接受程度，如何減小風(fēng)險(xiǎn)？如何將偶然事件的計(jì)劃以及風(fēng)險(xiǎn)管理措施同主要風(fēng)險(xiǎn)的根本原因相關(guān)聯(lián)？在運(yùn)營(yíng)單位、職能部門和地區(qū)之間，內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)的影響各是什么？如何將風(fēng)險(xiǎn)排序？如何將各種風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系起來(lái)？風(fēng)險(xiǎn)潛在的綜合影響是什么？公司制定應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)案是什么？如何使預(yù)算反映出潛在的風(fēng)險(xiǎn)？哪些風(fēng)險(xiǎn)職責(zé)應(yīng)該提升到公司層面而非停留在事業(yè)部層面？
一旦企業(yè)已經(jīng)開始改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，最好的檢驗(yàn)方法就是檢測(cè)預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性，以及意外事件是不是降到最低。
將風(fēng)險(xiǎn)納入業(yè)績(jī)考核對(duì)公司的益處良多。在這方面卓有成效的公司會(huì)發(fā)現(xiàn)自己可以從容應(yīng)對(duì)今天的挑戰(zhàn)，并且能對(duì)不可避免的風(fēng)險(xiǎn)迅速做出反應(yīng)。
（本欄目文章由董左卉子翻譯）
相關(guān)鏈接
風(fēng)險(xiǎn)管理藏風(fēng)險(xiǎn)
Mike Brooks/ 文
風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨。
越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)開始聘請(qǐng)專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理人員。企業(yè)主要的董事會(huì)成員甚至是CEO，直接負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理的具體事務(wù)。這到底是不是一件好事？或許不少機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系能因此得到明顯改進(jìn)，但有些卻可能由于缺少戰(zhàn)略上的清晰定位，變得更糟。
【關(guān)鍵詞】債券收益率曲線綜合因子分析法VaR
一、綜合因子分析法模型提出的背景
中國(guó)人民銀行決定，自2006年8月19日起上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。金融機(jī)構(gòu)一年期存款基準(zhǔn)利率上調(diào)0.27個(gè)百分點(diǎn)，由現(xiàn)行的2.25%提高到2.52%；一年期貸款基準(zhǔn)利率上調(diào)0.27個(gè)百分點(diǎn)，由現(xiàn)行的5.85%提高到6.12%；其他各檔次存貸款基準(zhǔn)利率也做出了相應(yīng)調(diào)整。這次加息是繼2004年10月29日加息以來(lái)的第二次加息，兩次加息的幅度雖然不太大，但加息給整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的影響也是不容忽視的，以下僅從債券投資的角度分析加息帶來(lái)的影響。
首先，它將對(duì)作為債券重要投資主體之一的銀行產(chǎn)生較大的影響。一方面，銀行自身作為債券投資主體，會(huì)增加銀行的機(jī)會(huì)成本；另一方面，銀行作為融資的中介機(jī)構(gòu)，存貸款利率的增加將會(huì)降低銀行融資的競(jìng)爭(zhēng)力。
其次，保險(xiǎn)公司也會(huì)面臨較大的利率風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司的資金來(lái)源以長(zhǎng)期資金為主，出于資產(chǎn)負(fù)債期限匹配的目的，主要投資于中長(zhǎng)期債券。由于上世紀(jì)上世紀(jì)90年代央行歷次降息，使保險(xiǎn)公司降息前承保的高息保單成為歷史包袱，而目前的加息無(wú)疑會(huì)給保險(xiǎn)公司雪上加霜。
最后，對(duì)基金管理公司等金融公司的債券投資也會(huì)帶來(lái)更大的不確定性。這類金融公司對(duì)債券也有較高的投資需求，而且往往具有增強(qiáng)整個(gè)市場(chǎng)的活躍程度的作用，因此，這種不確定性的影響將會(huì)波及到整個(gè)市場(chǎng)，從而加大整個(gè)市場(chǎng)的投資風(fēng)險(xiǎn)。
目前，與美國(guó)等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)家相比，我國(guó)債券的風(fēng)險(xiǎn)管理水平是比較滯后的，基于上述背景，本文將因子分析應(yīng)用于國(guó)際上風(fēng)險(xiǎn)管理的主流分析方法--VaR方法中得到綜合因子分析法模型，希望能夠?qū)ξ覈?guó)的債券風(fēng)險(xiǎn)管理提供一些思考。
二、綜合因子分析法模型
1、因子分析實(shí)證
考慮到我國(guó)債券發(fā)行的歷史不長(zhǎng)，而國(guó)債市場(chǎng)相對(duì)來(lái)說比較成熟，因此，本文使用了2003年1月2日到2003年12月26日230個(gè)交易日上海證券交易所的國(guó)債交易數(shù)據(jù)作為對(duì)象進(jìn)行分析。在該時(shí)間段內(nèi)，上海證券交易所國(guó)債市場(chǎng)掛牌流通的附息國(guó)債由17只增加到22只，剔除0100112，010210兩個(gè)浮動(dòng)利率國(guó)債品種后，用于擬合收益率曲線的固定利率國(guó)債包括：000696、009704、000905、000896、009908、010004、0100010、010103、010107、010110、101112、010115、010213、010214、010215、010301、010303、010307、010308、010311。由于我國(guó)交易所的國(guó)債品種較少，因而本文使用Nelson-Siegel方法來(lái)估算。本文分別計(jì)算了1年、2年、3年、4年、5年、6年、7年、8年、9年、10年的國(guó)債即期收益率。
首先，本文使用了巴特利特球度（Bartletttestofsphericity）和KMO(Kaiser-Meyer-Olkin)的統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)方法對(duì)1年、2年、3年、4年、5年、6年、7年、8年、9年、10年的國(guó)債即期收益率這10個(gè)原有變量進(jìn)行相關(guān)分析，結(jié)果顯著，說明這10個(gè)原有變量之間存在較強(qiáng)的相關(guān)關(guān)系，因而適合作因子分析。
其次，本文利用ADF檢驗(yàn)了數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性。從ADF檢驗(yàn)結(jié)果看(見表1)，各種期限的收益率水平時(shí)間序列均未通過90%置信度，顯示出較明顯的非平穩(wěn)特征，；而所有一階差分時(shí)間序列均明顯呈現(xiàn)良好的穩(wěn)定狀態(tài)。綜合相關(guān)分析和平穩(wěn)性檢驗(yàn)結(jié)果，在下文主成分分析中采用一階差分(即收益率日變化量)作為分析對(duì)象。
最后，本文使用SPSS統(tǒng)計(jì)軟件對(duì)國(guó)債即期收益率日變化量（一階差分）進(jìn)行主成分分析，結(jié)果（見表2）顯示，前三個(gè)主要因子對(duì)收益率的方差貢獻(xiàn)率分別為65.72%、29.07%、5.16%，對(duì)總體方差累計(jì)解釋能力達(dá)到99.95%，因此，前三個(gè)主要因子基本上已解釋了國(guó)債收益率曲線的變動(dòng)特征。這三個(gè)因子分別是水平、傾斜和曲率。由于水平和傾斜兩個(gè)因子的特征值均大于1，而且累計(jì)貢獻(xiàn)率達(dá)到了80％以上，根據(jù)確定共性變量的數(shù)量的原則，本文提取了這兩個(gè)因子對(duì)這兩個(gè)因子的綜合形式進(jìn)行建模。
2、綜合因子分析法模型概述
由于水平和傾斜這兩個(gè)綜合因子能夠解釋債券價(jià)值變化的絕大部分，而且債券收益率的變化可以表示為因子的線性組合，因此，債券收益率的變化可以表示為：
三、綜合因子分析法模型在我國(guó)債券風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用及建議
本文分別運(yùn)用綜合因子分析法和方差－協(xié)方差方法計(jì)算了2003年4月份由債券000696、000896、0009908、010010、10103、010215這六種債券構(gòu)成的9個(gè)債券組合的VaR值，結(jié)果見表3。
從表3兩種方法對(duì)債券VaR測(cè)量的結(jié)果中，我們可以得出以下結(jié)論：
1、和方差－協(xié)方差方法比較，綜合因子分析法對(duì)債券組合VaR的估計(jì)值偏低，只有對(duì)債券組合3兩綜合因子法的估計(jì)值要高于方差－協(xié)方差方法。另外，方差－協(xié)方差方法VaR的估計(jì)值波動(dòng)性比較大，而綜合因子分析法VaR的估計(jì)值波動(dòng)性則較小。由于國(guó)債的發(fā)行主體是國(guó)家，信譽(yù)度是最高的，基本上不存在違約風(fēng)險(xiǎn)；2003年我國(guó)的利率基本上處于一個(gè)穩(wěn)定的水平，在這樣的情況下，國(guó)債的風(fēng)險(xiǎn)基本上是買賣價(jià)差的風(fēng)險(xiǎn)，縱觀近幾年我國(guó)國(guó)債的開盤與收盤價(jià)差，也不存在很劇烈的波動(dòng)。而且，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)公司等金融機(jī)構(gòu)購(gòu)買國(guó)債主要是為了資產(chǎn)匹配的需要，投機(jī)動(dòng)機(jī)較少。因而，相對(duì)而言，國(guó)債的風(fēng)險(xiǎn)是比較低的，而且也不會(huì)有很大的波動(dòng)性。所以，從這個(gè)方面而言，綜合因子分析法對(duì)債券VaR的估計(jì)更為合理。
2、隨著到期日的臨近，綜合因子分析法對(duì)債券VaR的估計(jì)值是逐漸減少的，也就是說債券組合的風(fēng)險(xiǎn)是逐漸變小的。從債券組合1到債券組合5，債券組合6到債券組合7，債券組合8到債券組合9，它們的剩余到期時(shí)間逐漸增加，此時(shí)，它們的VaR值也是逐漸增加的。也就是說，債券組合的VaR值是與它們的剩余到期時(shí)間成正比的。例如，債券組合6的剩余到期時(shí)間介于債券組合2和3之間，而它的VaR值也是介于債券組合2和3的VaR之間。這是符合債券風(fēng)險(xiǎn)的“逼近面值和價(jià)格波動(dòng)性降低現(xiàn)象”的。而應(yīng)用方差－協(xié)方差方法計(jì)算的債券的VaR值則沒有這一特點(diǎn)，并且還出現(xiàn)了很多與理論和現(xiàn)實(shí)相悖的現(xiàn)象。例如，債券000896是一只快要到期的債券，剩余到期時(shí)間只有半年多，而債券000696還有3年多的剩余到期時(shí)間，不論從理論上，還是從現(xiàn)實(shí)中來(lái)說，這兩只債券構(gòu)成的組合的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)高于單個(gè)債券000696的風(fēng)險(xiǎn)，但是方差－協(xié)方差方法計(jì)算的VaR值卻正好相反。類似這樣的情況還有很多。因而，綜合因子分析法對(duì)債券VaR的測(cè)量值更準(zhǔn)確一些，也更符合理論和現(xiàn)實(shí)。
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關(guān)鍵字:風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì);風(fēng)險(xiǎn)管理;風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)
一、風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的相關(guān)概念及在工作中的初淺應(yīng)用
筆者面對(duì)更多的審計(jì)任務(wù)為施工建設(shè)項(xiàng)目的審計(jì)，在實(shí)際工作中總結(jié)出了自己的一些審計(jì)思路與方法。隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大和經(jīng)營(yíng)范圍的不斷拓寬，施工任務(wù)在逐年上升，這樣被審項(xiàng)目就增加了。由于人力不足，每年不可能對(duì)所有的項(xiàng)目都進(jìn)行審計(jì)。首先，將所有項(xiàng)目按業(yè)務(wù)板塊分類，根據(jù)不同板塊的行業(yè)特點(diǎn)、產(chǎn)業(yè)政策和單位在該板塊的施工技術(shù)難度系數(shù)及管理經(jīng)驗(yàn)，以板塊為單位按重要性排序。其次，在每個(gè)板塊中按照項(xiàng)目的投資性質(zhì)和施工產(chǎn)值及利潤(rùn)空間大小進(jìn)行排序，并結(jié)合企業(yè)所確定的戰(zhàn)略規(guī)劃，處于施工中前期的品牌項(xiàng)目、國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目加大比重系數(shù)。最后，在重點(diǎn)系數(shù)排在前15位的項(xiàng)目中再按照項(xiàng)目經(jīng)理的管理經(jīng)驗(yàn)、能力、責(zé)任感及項(xiàng)目的人員配備并結(jié)合基層各方職工所反映的情況確定審計(jì)對(duì)象。
根據(jù)平時(shí)所掌握的一些情況，通過職業(yè)判斷設(shè)計(jì)有針對(duì)性、技巧性的調(diào)查問卷，在進(jìn)駐工作點(diǎn)開見面布置會(huì)時(shí)，按照職工花名冊(cè)按業(yè)務(wù)性質(zhì)隨機(jī)抽取一部分職工以無(wú)記名形式填寫調(diào)查問卷。后來(lái)為了緩解緊張情緒，獲取職工個(gè)人郵箱名單后以郵件的形式發(fā)出，反饋的問卷真實(shí)性、全面性都有了很大提高，實(shí)踐證明效果很好，為風(fēng)險(xiǎn)的確定及測(cè)評(píng)獲得第一手證據(jù)提高了效率及準(zhǔn)確度。
二、風(fēng)險(xiǎn)管理的概念及內(nèi)部審計(jì)在風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)發(fā)揮的作用及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避
iia在其《內(nèi)部審計(jì)實(shí)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)》工作標(biāo)準(zhǔn)2100—工作性質(zhì)中規(guī)定，內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)評(píng)價(jià)并幫助改進(jìn)組織的風(fēng)險(xiǎn)管理、控制和治理體系。具體而言，內(nèi)部審計(jì)要監(jiān)督、評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性。內(nèi)部審計(jì)師在開發(fā)和管理風(fēng)險(xiǎn)管理過程中所起的積極作用有別于在“風(fēng)險(xiǎn)歸屬”問題上起的作用。為了避免參與“風(fēng)險(xiǎn)歸屬”問題，內(nèi)部審計(jì)師應(yīng)該要求管理層證實(shí)其在確定、防范、監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)及決定風(fēng)險(xiǎn)“歸屬”方面的責(zé)任。
總之，內(nèi)部審計(jì)師可以促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理過程的建立或使風(fēng)險(xiǎn)管理過程的建立成為可能，但是，不應(yīng)該“擁有”已確認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)或負(fù)責(zé)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)的管理。
隨著總公司的整體上市，對(duì)全系統(tǒng)的規(guī)范管理提出了更為嚴(yán)格的要求，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理也將逐步提到議事日程上來(lái)，同時(shí)內(nèi)部審計(jì)也面臨風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)的挑戰(zhàn)。由于我們所在的企業(yè)為國(guó)有企業(yè)，在公司治理方面還存在很多沒有解決的問題，這些都將加大對(duì)內(nèi)部審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)。下面就現(xiàn)階段國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)的既有風(fēng)險(xiǎn)與本系統(tǒng)將面臨的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)表一下個(gè)人見解。
三、現(xiàn)階段國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)的既有風(fēng)險(xiǎn)與本系統(tǒng)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)
1.國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)的既有風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)階段盡管國(guó)有企業(yè)的公司治理已經(jīng)取得了一定的成績(jī)，但我們必須清醒地看到，國(guó)有企業(yè)規(guī)范治理，特別是對(duì)經(jīng)營(yíng)者的有效制衡，還沒有得到實(shí)質(zhì)性的解決。（1）所有權(quán)“虛置”（2）國(guó)有股“一股獨(dú)大”，對(duì)中小股東利益保護(hù)不足（3）內(nèi)部人控制（4）監(jiān)事會(huì)監(jiān)督不力（5）公司接管市場(chǎng)的形成環(huán)境不理想（6）信息披露存在嚴(yán)重漏洞（7）經(jīng)理人市場(chǎng)不健全（8）經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)機(jī)制不足（9）經(jīng)營(yíng)者考核指標(biāo)體系不健全。
2.基于以上國(guó)有企業(yè)的管理現(xiàn)狀，市場(chǎng)化進(jìn)程的加劇給企業(yè)的管理帶來(lái)了機(jī)遇，同時(shí)也使企業(yè)更加的公開化、透明化，當(dāng)然企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)自然就增加了。像我們這樣的大型國(guó)有企業(yè)經(jīng)過上市后除了具有如上所說的既有風(fēng)險(xiǎn)外，其自身的一些個(gè)性特點(diǎn)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下所面臨的風(fēng)險(xiǎn)更應(yīng)該引起重視。
(1）由于施工企業(yè)自身所存在的地域廣、人員多的特點(diǎn)，管理難度大，往往存在上面的制度執(zhí)行不到位的現(xiàn)象，上面風(fēng)聲大、下面基層的雨點(diǎn)小，信息傳遞的結(jié)果不斷弱化。這種信息化管理水平低下的后果就存在有令不行管理空缺的風(fēng)險(xiǎn)。
(2)從集團(tuán)的角度即要遵循總公司一定的戰(zhàn)略規(guī)劃，從資源的整合、優(yōu)化重組中要走總公司做大做強(qiáng)跨國(guó)大企業(yè)的路線，這樣企業(yè)所面臨的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的彈性相對(duì)就小了。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中所遵循的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則便是“弱肉強(qiáng)食”，使資源向“強(qiáng)者”中云集，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。所以有些集團(tuán)在總公司的發(fā)展壯大過程中就有被“強(qiáng)食”的風(fēng)險(xiǎn)。
(3)從整個(gè)總公司系統(tǒng)的角度以縱向來(lái)看，即使要求實(shí)現(xiàn)扁平化管理，但現(xiàn)在至少還有四級(jí)管理，甚至有的地方還存在五級(jí)管理，尤其是四五級(jí)管理層認(rèn)為大利益難以裨益于其自家的“小利益”，從而強(qiáng)調(diào)自己的小集團(tuán)利益而不執(zhí)行上層的指令，并且有些制度不具有強(qiáng)制約束力，從而“各自為政”，很難形成合力。這勢(shì)必會(huì)出現(xiàn)管理執(zhí)行的弱化，管理失控的風(fēng)險(xiǎn)。
(4)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)理念的認(rèn)識(shí)程度不足。由于歷史的原因，在一些國(guó)有企業(yè)尤其是中央大型國(guó)有企業(yè)中長(zhǎng)期形成的“瘦死的駱駝比馬大”，再怎么著那也是國(guó)家的，不會(huì)讓我們餓死。“春風(fēng)”不渡“玉門關(guān)”，鞭長(zhǎng)莫及，再大的風(fēng)險(xiǎn)有上層頂著呢。
(5)管理職責(zé)與權(quán)限不明晰，責(zé)任追究不到位。出了問題造成項(xiàng)目虧損資產(chǎn)流失后給點(diǎn)罰款、來(lái)個(gè)降職，轉(zhuǎn)隨其后換個(gè)地方或換個(gè)職位仍然大行其道或安然無(wú)事。
四、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)應(yīng)注意的事項(xiàng)
1.制定審計(jì)計(jì)劃時(shí)以被審計(jì)單位風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向
內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)在制定長(zhǎng)期審計(jì)規(guī)劃、年度審計(jì)計(jì)劃時(shí)，首先應(yīng)該識(shí)別企業(yè)在長(zhǎng)期、短期發(fā)展中面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，包括主要、次要風(fēng)險(xiǎn)；經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；法律風(fēng)險(xiǎn)等，在此基礎(chǔ)上來(lái)實(shí)行未來(lái)審計(jì)的規(guī)劃以及年度計(jì)劃。
2.審計(jì)人員要從更高層次關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)
內(nèi)部審計(jì)在風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中，要縱觀全局，有的放矢。不僅要仔細(xì)審視企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的節(jié)點(diǎn)，更要理清關(guān)鍵性的風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵性環(huán)節(jié)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)要有整體的把握，要考慮風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)組織的價(jià)值具有的前瞻性。
3.風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)的直接服務(wù)對(duì)象是企業(yè)高級(jí)管理層和決策機(jī)構(gòu)
作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)最基本組織，現(xiàn)代企業(yè)都是風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的實(shí)體，風(fēng)險(xiǎn)管理水平將是關(guān)系企業(yè)成敗的最重要的因素，尤其是我國(guó)企業(yè)今后要面對(duì)國(guó)內(nèi)國(guó)外兩個(gè)市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更多的是那些管理科學(xué)、機(jī)制相對(duì)健全的跨國(guó)公司，所以企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理事項(xiàng)一般都是企業(yè)最高管理層和決策層需要必須考慮的。
4.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)要與內(nèi)審職責(zé)匹配
風(fēng)險(xiǎn)管理作為內(nèi)部審計(jì)一個(gè)新的涉及領(lǐng)域，內(nèi)部審計(jì)人員要想成為風(fēng)險(xiǎn)管理專家，不僅要懂得財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)及相關(guān)法律法規(guī)，熟練地運(yùn)用內(nèi)部審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、程序和技術(shù)，還必須具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理素質(zhì)和技能。在全球經(jīng)濟(jì)一體化，信息化技術(shù)飛速展的今天，內(nèi)部審計(jì)人員除了要扎實(shí)專業(yè)技能外，更應(yīng)豐富專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的知識(shí)和技能，精通現(xiàn)代管理信息技術(shù)和先進(jìn)的管理技術(shù)手段。通過精湛嫻熟的專業(yè)勝任能力來(lái)協(xié)助組織預(yù)防和減少的風(fēng)險(xiǎn)，改進(jìn)管理和提高效率。
5.風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)要求內(nèi)部審計(jì)更多地發(fā)揮咨詢職能
風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)事前性的預(yù)防工作，風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)要真正發(fā)揮作用也必須走在前面，在監(jiān)督、評(píng)價(jià)、咨詢職能中，內(nèi)部審計(jì)的咨詢職能在風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)中顯得尤為重要。而要發(fā)揮好咨詢功能，內(nèi)部審計(jì)就需置身于風(fēng)險(xiǎn)管理之中，內(nèi)部審計(jì)在風(fēng)險(xiǎn)管理中扮演的角色對(duì)組織機(jī)構(gòu)整體成功至關(guān)重要。內(nèi)部審計(jì)要作為風(fēng)險(xiǎn)管理過程的參與者、協(xié)調(diào)者、要真正融入到企業(yè)管理體系中，要真正置身于公司的治理和風(fēng)險(xiǎn)管理過程之中。
6.及時(shí)溝通至關(guān)重要
風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，要求內(nèi)部審計(jì)在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，加強(qiáng)溝通的力度，拓寬溝通的層面，豐富溝通的渠道，更新溝通的手段，加快溝通的進(jìn)程。內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)與被審計(jì)單位、組織管理層之間，應(yīng)積極溝通彼此意見，充分體現(xiàn)參與式內(nèi)部審計(jì)“以人為本”的理念。
8.分清組織可接受風(fēng)險(xiǎn)和個(gè)人可接受風(fēng)險(xiǎn)
內(nèi)部審計(jì)在風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)中必須關(guān)注一個(gè)問題是企業(yè)所能夠接受的風(fēng)險(xiǎn)是否與職員個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)喜好程度有明確的界限劃分。對(duì)于那些風(fēng)險(xiǎn)偏好高的個(gè)人而言，當(dāng)其可以控制的資產(chǎn)不是個(gè)人資產(chǎn)的時(shí)候，如果沒有很有效的內(nèi)部控制來(lái)約束，就很有可能其自身的風(fēng)險(xiǎn)投資行為導(dǎo)致企業(yè)的毀滅。如中航油巨虧陳久霖事件就是非常典型的，所以內(nèi)審人員對(duì)此應(yīng)該密切關(guān)注，對(duì)可疑或相關(guān)審計(jì)發(fā)現(xiàn)要及時(shí)向更高機(jī)構(gòu)報(bào)告或者披露。
經(jīng)過以上論理論與實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)的論述得出三者之間的關(guān)系：
參考文獻(xiàn)：
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從國(guó)外理論界的發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看，整合風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)成為不少學(xué)者的重要研究領(lǐng)域。Kent D. Miller是較早提出整合風(fēng)險(xiǎn)管理概念的學(xué)者，早在1992年，Miller就針對(duì)公司的國(guó)際業(yè)務(wù)領(lǐng)域提出了整合風(fēng)險(xiǎn)管理的思想。Doherty對(duì)近年來(lái)金融市場(chǎng)的各種創(chuàng)新發(fā)展，特別是保險(xiǎn)證券化做了較為詳盡的介紹，為風(fēng)險(xiǎn)的整合提供了較好的知識(shí)基礎(chǔ)。Meulbroek則明確提出，公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理可以選擇三種方式：第一，改變公司經(jīng)營(yíng)模式；第二，調(diào)整公司資本結(jié)構(gòu)；第三，運(yùn)用某些金融工具(包括保險(xiǎn)合同)。在Meulbroek看來(lái)，按照一個(gè)統(tǒng)一的管理戰(zhàn)略框架或者說是價(jià)值模型對(duì)以上三種方式進(jìn)行整合，就構(gòu)成了整合風(fēng)險(xiǎn)管理的核心內(nèi)容。
一、整合風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)與優(yōu)勢(shì)
風(fēng)險(xiǎn)管理的基本目標(biāo)是使企業(yè)股本代表的價(jià)值最大化，這也正是整合風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。在這樣的目標(biāo)約束下，企業(yè)具有減少風(fēng)險(xiǎn)的能力并不必然意味著企業(yè)一定應(yīng)當(dāng)減少它面臨的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橛锌赡軠p少風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)是相違背的。
整合風(fēng)險(xiǎn)管理的根本優(yōu)勢(shì)在于能夠提高企業(yè)價(jià)值。具體說來(lái)，整合風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)勢(shì)可以歸納為以下幾個(gè)方面：
第一，顯著降低公司面臨的總體風(fēng)險(xiǎn)，減少出現(xiàn)財(cái)務(wù)困境的可能性。通過實(shí)施整合風(fēng)險(xiǎn)管理，企業(yè)將可以對(duì)自身面臨的風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)全面的把握，并充分利用各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素之間的負(fù)相關(guān)性，使得企業(yè)的總體風(fēng)險(xiǎn)程度顯著降低，從而減少出現(xiàn)財(cái)務(wù)困境的可能性。
第二，可以大幅度節(jié)約風(fēng)險(xiǎn)管理成本。從理論上講，如果將企業(yè)由于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的無(wú)知或者有意識(shí)的風(fēng)險(xiǎn)自留而產(chǎn)生的“擬保險(xiǎn)成本”考慮在內(nèi)，那么，整合風(fēng)險(xiǎn)管理不僅可以降低企業(yè)的總體風(fēng)險(xiǎn)程度，而且能夠大幅度節(jié)約風(fēng)險(xiǎn)管理成本。特別是企業(yè)在實(shí)施整合風(fēng)險(xiǎn)管理中一般都要利用多重保險(xiǎn)計(jì)劃，它所承保的是由多種不同類型風(fēng)險(xiǎn)組成的風(fēng)險(xiǎn)組合，保險(xiǎn)免賠額則根據(jù)各單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的免賠額的總和而確定。顯然，這種方式能夠有效避免為過度而不必要的保險(xiǎn)活動(dòng)支付費(fèi)用。
第三，可以通過為企業(yè)減少稅收負(fù)擔(dān)而增加企業(yè)價(jià)值。具有累進(jìn)性質(zhì)的稅負(fù)結(jié)構(gòu)使得企業(yè)有動(dòng)機(jī)去平滑各年度的收益水平，以便盡可能地合理避稅，而有效的風(fēng)險(xiǎn)管理則能夠幫助企業(yè)平滑各年度的收益。整合風(fēng)險(xiǎn)管理還可以通過增強(qiáng)企業(yè)的舉債能力而減少稅收負(fù)擔(dān)。
二、建立整合風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的步驟
按照整合風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的要求，建立整合風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的步驟如下：
1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與可能性預(yù)測(cè)。要全面分析公司所處的環(huán)境和內(nèi)外部特點(diǎn)，列出公司可能面臨的所有風(fēng)險(xiǎn)因素，即列出風(fēng)險(xiǎn)清單。
2.評(píng)估各種風(fēng)險(xiǎn)如何影響公司的價(jià)值：風(fēng)險(xiǎn)成本。在實(shí)施整合風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中，管理人員不僅要估計(jì)出每一種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)公司價(jià)值的影響，而且還必須了解每一種風(fēng)險(xiǎn)是如何作用于整個(gè)公司的風(fēng)險(xiǎn)組合，以及減少每一種風(fēng)險(xiǎn)所需要的成本。由于風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生的效益(以及成本)在每個(gè)企業(yè)之間有所不同，風(fēng)險(xiǎn)管理策略必須量體裁衣，適應(yīng)每個(gè)公司的具體情況。
3.分析風(fēng)險(xiǎn)管理方式。管理人員必須考慮對(duì)已經(jīng)列明的風(fēng)險(xiǎn)以何種方式進(jìn)行管理，特別是要從轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)方式、調(diào)整資本結(jié)構(gòu)、使用各種金融工具等三方面入手進(jìn)行分析。在這個(gè)過程中，關(guān)鍵問題是分析清楚不同風(fēng)險(xiǎn)管理方式是如何相互作用的。
論文摘要：從實(shí)務(wù)的角度綜述了匯付方式的運(yùn)用及融資，探討了匯付方式下的融資風(fēng)險(xiǎn)及管理，以期降低進(jìn)出口方利用匯付方式進(jìn)行貨款結(jié)算、銀行方對(duì)匯付項(xiàng)下予以融資時(shí)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步提高匯付方式的利用率。
1匯付的概述
1.1匯付的概念及性質(zhì)
匯付是指付款人通過銀行或其他途徑主動(dòng)將款項(xiàng)匯交收款人。它采用的是順匯方法，即資金的流向與支付工具的傳遞方向相同。在國(guó)際貿(mào)易中，如采用匯付方式，則通常是由買方按約定的時(shí)間和條件，通過銀行將貨款匯交給賣方。賣方能否按時(shí)收回約定的款項(xiàng)，完全取決于買方的信譽(yù)。因此，匯付的性質(zhì)為商業(yè)信用。
1.2匯付的關(guān)系人
（1）匯款人。在進(jìn)出易中，匯款人通常是進(jìn)口方。
（2）收款人。在進(jìn)出易中，收款人通常是出口方。
（3）匯出行。即指受匯款人的委托，匯出款項(xiàng)的銀行，通常是進(jìn)口地的銀行。
（4）匯入行。受匯出行委托解付匯款的銀行。又稱解付行。在對(duì)外貿(mào)易中，通常是出口地的銀行。匯入行與匯出行之間，事先訂有協(xié)議，在協(xié)議規(guī)定的范圍內(nèi)，匯入行對(duì)匯出行承擔(dān)解付匯款的義務(wù)。
（5）中間銀行。當(dāng)匯出行和匯入行之間沒有業(yè)務(wù)往來(lái)關(guān)系時(shí)，在匯款中起“中轉(zhuǎn)”和“橋梁”的作用。
1.3匯付的分類：
從匯款形式上，由于使用結(jié)算工具的不同，匯付可以分為電匯、信匯和票匯三種方式。
（1）電匯是匯出行應(yīng)收款人的申請(qǐng)，拍發(fā)加押電報(bào)或電傳給匯入行，指示解付一定金額給收款人的匯款方式。匯出行和匯入行之間憑銀行密押確認(rèn)其電函的真?zhèn)?。?/p>
（2）信匯是匯出行應(yīng)匯款人的申請(qǐng)，將信匯委托書用航空信函寄給匯入行，授權(quán)解付一定金額給收款人的匯款方式。
（3）票匯是以銀行即期匯票作為支付工具的匯款方式，即匯出行應(yīng)匯款人的要求，開立以其分行或行為解付行的銀行即期匯票，并將該匯票交給匯款人，由其自行寄給收款人或親自交給收款人，最后由收款人憑票向付款行收款。
1.4匯付的特點(diǎn)
（1）風(fēng)險(xiǎn)大。
匯付結(jié)算方式完全是建立在商業(yè)信用基礎(chǔ)上的結(jié)算方式。交易雙方根據(jù)合同或經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)預(yù)付貨款或貨到付款，預(yù)付貨款進(jìn)口商有收不到商品的風(fēng)險(xiǎn)；而貨到付款則出口商有收不到貨款的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）資金負(fù)擔(dān)不平衡。
對(duì)于貨到付款的賣方或預(yù)付貨款的買方來(lái)說，資金負(fù)擔(dān)較重，整個(gè)交易過程中需要的資金，幾乎全部由他們來(lái)提供。
（3）手續(xù)簡(jiǎn)便，費(fèi)用少。
匯付的手續(xù)比較簡(jiǎn)單，銀行的手續(xù)費(fèi)用也較少。所以在國(guó)際貿(mào)易的預(yù)付貨款及貨款尾款結(jié)清上使用較多。
2匯付方式在國(guó)際貿(mào)易方式中的應(yīng)用
（1）貨到付款。是在簽署合同后，賣方在沒有收到貨款以前，先發(fā)貨，買方收到貨物后，再匯付貨款的方法。這是一種有利于進(jìn)口商，而不利于出口商的結(jié)算方式。進(jìn)口商可以避免收貨不著、貨物短缺或貨物質(zhì)量不符合標(biāo)準(zhǔn)等交易風(fēng)險(xiǎn)。
（2）預(yù)付貨款。
是在訂貨時(shí)匯付或交貨前匯付貨款，然后，按合同規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，將貨物發(fā)給買方的一種結(jié)算方法，這種結(jié)算方式對(duì)出口商是十分有利的。此時(shí)買方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大，資金占用周期較長(zhǎng)。一般情況下，買方只有在與收款人有良好合作關(guān)系且對(duì)其充分信任，流動(dòng)資金充足，貨款項(xiàng)下貨物行情看漲的情況下，才會(huì)愿意接受預(yù)付貨款的條件。
（3）憑單付匯。
在預(yù)付貨款的情況下，進(jìn)口商為避免貨款兩空，要求解付行解付貨款時(shí)，收款人必須提供某些指定單據(jù)。但此種方式下，匯款在未被收款人支取前可以撤銷，進(jìn)口人有權(quán)在出口商向匯出行交單取款前通知銀行將匯款退回。
（4）部分預(yù)付，部分憑正本單據(jù)（傳真）付款。
即在合同訂立后，賣方裝運(yùn)前，買方先預(yù)付部分定金，電匯20%-30%的貨款給賣方，賣方裝運(yùn)完貨物后，將正本提單傳真給買方，待收到余款后再將全部單據(jù)寄交買方。這是國(guó)際貿(mào)易中的一種通常做法，在實(shí)際工作中使用較多。
3匯付方式下的銀行融資
3.1國(guó)外匯入?yún)R款項(xiàng)下出口押匯
（1）國(guó)外匯入?yún)R款定義：
國(guó)外匯入?yún)R款又簡(jiǎn)稱匯入?yún)R款。它是指行、海外聯(lián)行接受客戶委托，將款項(xiàng)匯入國(guó)內(nèi)銀行并指示其將該筆款項(xiàng)解付給收款人的結(jié)算方式。如在匯入行開有帳戶，銀行將匯入的款項(xiàng)直接記入帳戶；如果在匯入行沒有開立帳戶，銀行將以合理的方式辦理轉(zhuǎn)匯。
（2）匯入?yún)R款項(xiàng)下出口押匯的定義及主要作用:
匯入?yún)R款項(xiàng)下出口押匯是指銀行應(yīng)出口商申請(qǐng)，對(duì)其以匯入?yún)R款方式結(jié)算的出口貿(mào)易，在提交相關(guān)貿(mào)易合同及出口證明文件的情況下，給予短期資金融通。匯入?yún)R款項(xiàng)下出口押匯的還款來(lái)源為出口收匯。如進(jìn)口商到期后不履行付款責(zé)任，融資行可向出口商行使追索權(quán)。
匯入?yún)R款項(xiàng)下出口押匯的主要作用是在“貨到付款”結(jié)算方式下，出口方收款人在裝運(yùn)貨物并向出口地銀行提交有關(guān)的單據(jù)后，能向出口地銀行申請(qǐng)短期融資，在國(guó)外貨款到達(dá)之前提前從銀行得至墊款，方便了資金。
（3）匯入?yún)R款項(xiàng)下出口押匯的特性。
①與打包貸款相比，屬出貨后融資，出口商履約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。
②與信用證項(xiàng)下單證相符押匯相比，無(wú)開證行信用保障，屬商業(yè)信用。
③與D/P托收押匯相比，因不能控制貨權(quán)，風(fēng)險(xiǎn)較大；與D/A托收押匯相比，沒有國(guó)外代收行作為中間環(huán)節(jié)，收匯的監(jiān)控難度較大。
（4）銀行方對(duì)匯入?yún)R款項(xiàng)下出口押匯融資風(fēng)險(xiǎn)的管理。
①進(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)為進(jìn)口商因自身經(jīng)營(yíng)管理不善、市場(chǎng)行情變化及其它原因失去支付能力或惡意違約。出口商申請(qǐng)敘做匯入?yún)R款項(xiàng)下出口押匯業(yè)務(wù)時(shí)，銀行應(yīng)要求其提交進(jìn)口商的資信狀況及業(yè)務(wù)往來(lái)的說明。要盡量搜集進(jìn)口商信息，了解進(jìn)口商是否已領(lǐng)到該批貨物的進(jìn)口許可證，或者是否已申請(qǐng)到外匯等等。認(rèn)真調(diào)查出口商與進(jìn)口商關(guān)系及以往貿(mào)易記錄。如雙方為多年貿(mào)易伙伴，且從未發(fā)生過貿(mào)易糾紛，則進(jìn)口商違約可能性較小。
②出口商品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，如出口商品國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)下滑，進(jìn)口商違約或不能全額收回貨款的可能性就會(huì)增加。為此，銀行應(yīng)了解出口商品性質(zhì)、出口商品當(dāng)前國(guó)際市場(chǎng)行情及變化趨勢(shì)，如市場(chǎng)價(jià)格呈上揚(yáng)走勢(shì)，進(jìn)口商違約可能性小。
③出口商的信用及履約風(fēng)險(xiǎn)。如果出口商交運(yùn)的商品存在質(zhì)量或數(shù)量問題，影響進(jìn)口商銷售或加工生產(chǎn)，進(jìn)口商違約的可能性就會(huì)增加。出口商信用記錄和履約能力主要考察出口商以往經(jīng)營(yíng)記錄，財(cái)務(wù)信息和信用等級(jí)評(píng)估信息；是否具備相應(yīng)履約能力，以往同類商品出口是否發(fā)生過貿(mào)易糾紛等。在實(shí)務(wù)中，銀行一般只對(duì)資信較好、有良好結(jié)算記錄的客戶敘做匯入?yún)R款項(xiàng)下出口押匯。同時(shí)，控制押匯比例（一般情況下不應(yīng)高于80%）。加強(qiáng)跟蹤管理，如未能按期收匯，應(yīng)及時(shí)向出口商進(jìn)行追索。
④收匯風(fēng)險(xiǎn)，主要指押匯項(xiàng)下收匯未經(jīng)融資銀行結(jié)算而可能形成的風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)這種情況，融資行應(yīng)根據(jù)出口商提交的材料，審核單據(jù)與合同、單據(jù)與單據(jù)間的一致性，并要求出口發(fā)票加載債權(quán)轉(zhuǎn)讓條款，以本行為收款行，提示匯款路線，并留存出口收匯核銷單正本，以便在必要時(shí)，融資行可行使追索權(quán)。
⑤進(jìn)口商所在國(guó)家或地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)，主要指由于戰(zhàn)爭(zhēng)、內(nèi)亂、經(jīng)濟(jì)或金融危機(jī)等使進(jìn)口商不能正常履行其義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。在政治、經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩較大的情況下，應(yīng)考慮適當(dāng)增加其他風(fēng)險(xiǎn)防范措施。如要求出口方收款人增加第三方擔(dān)保、房產(chǎn)抵押、有價(jià)證券的質(zhì)押、投保出口信用保險(xiǎn)等。
3.2匯出國(guó)外匯款項(xiàng)下進(jìn)口押匯
（1）匯出國(guó)外匯款定義：
匯出國(guó)外匯款又簡(jiǎn)稱匯出匯款。匯出國(guó)外匯款是指銀行接受匯款人的委托，以約定匯款方式委托其海外聯(lián)行或行將一定金額的款項(xiàng)付給指定收款人的業(yè)務(wù)。
（2）匯出匯款項(xiàng)下進(jìn)口押匯的定義及主要作用。
匯出匯款項(xiàng)下進(jìn)口押匯是指銀行應(yīng)進(jìn)口商申請(qǐng)，代其對(duì)外墊付貨到付款項(xiàng)下款項(xiàng)的短期資金融通。
匯出匯款項(xiàng)下進(jìn)口押匯的主要作用是在貨到付款結(jié)算方式下，進(jìn)口人可獲得匯出行的短期融資，用于匯出匯款，加速資金周轉(zhuǎn)。
（3）匯出匯款項(xiàng)下進(jìn)口押匯的特性。
貿(mào)易背景清晰，銀行對(duì)大宗商品匯出匯款融資可通過實(shí)施貨物監(jiān)管控制風(fēng)險(xiǎn)。
（4）銀行方對(duì)匯出國(guó)外匯款項(xiàng)下進(jìn)口押匯融資風(fēng)險(xiǎn)管理。
①進(jìn)口商品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，表現(xiàn)為如果進(jìn)口商品市場(chǎng)價(jià)格下降，會(huì)降低進(jìn)口商還款意愿和還款能力。如進(jìn)口商品直接用于銷售，還應(yīng)調(diào)查國(guó)內(nèi)市場(chǎng)行情。
②進(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，表現(xiàn)為由于進(jìn)口商自身經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)變化或其它原因?qū)е缕湄?cái)務(wù)狀況惡化，不愿或無(wú)力履行還款責(zé)任。主要審核進(jìn)口商償債能力和以往信用記錄、進(jìn)口商品以往銷售情況等，對(duì)進(jìn)口商生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)施跟蹤監(jiān)控，如發(fā)生影響其償債能力的重大事項(xiàng)，應(yīng)及時(shí)采取措施降低風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)大宗商品進(jìn)口項(xiàng)下押匯應(yīng)進(jìn)一步了解國(guó)內(nèi)購(gòu)貨方支付能力。如擬通過貨權(quán)控制降低風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)審查貨權(quán)控制方案是否具有可操作性，對(duì)融資行的保障程度如何等。放貸后，應(yīng)按照事先確定的貨權(quán)控制方案實(shí)施跟蹤管理，避免進(jìn)口商挪用回籠款項(xiàng)。
③出口商信用風(fēng)險(xiǎn)，如果進(jìn)口商品在品質(zhì)或規(guī)格數(shù)量方面與合同規(guī)定不符，會(huì)影響進(jìn)口商還款意愿和還款能力。因此，應(yīng)了解進(jìn)口貨物是否在品質(zhì)或規(guī)格數(shù)量方面是否符合合同規(guī)定。
4結(jié)語(yǔ)
在匯付結(jié)算方式下，出口商及進(jìn)口商都存有不同程度的潛在風(fēng)險(xiǎn)，銀行對(duì)此項(xiàng)的融資風(fēng)險(xiǎn)管理的難度較大，這是由匯付所固有的商業(yè)信用性質(zhì)所決定的。因此,交易雙方在采用匯付結(jié)算方式時(shí)應(yīng)慎重考慮其風(fēng)險(xiǎn),并且采取相應(yīng)的防范措施。在融資業(yè)務(wù)中，進(jìn)出口商應(yīng)該加強(qiáng)與銀行的合作，在充分發(fā)揮銀行在結(jié)算業(yè)務(wù)中的優(yōu)勢(shì)為企業(yè)提供收付匯及融資服務(wù)的同時(shí)，配合銀行收集交易方資料及捕捉市場(chǎng)、商品信息，共同減少結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。
參考文獻(xiàn)
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［2］莊樂梅.國(guó)際結(jié)算實(shí)務(wù)精要［M］.北京:中國(guó)紡織出版社,2004,(8).
【論文摘要】隨著我國(guó)證券基金規(guī)模的迅猛發(fā)展，基金公司的風(fēng)險(xiǎn)管理問題已經(jīng)凸現(xiàn)出來(lái)。本文分析基金公司的風(fēng)險(xiǎn)管理問題并提出相應(yīng)對(duì)策。
從1998年我國(guó)開始出現(xiàn)基金以來(lái)，就呈現(xiàn)了飛速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，1998年我國(guó)基金公司剛開始成立時(shí)只有六家，到2005年年末已經(jīng)增加到了52家，目前已有59家基金公司，其增長(zhǎng)速度令人矚目?；鹪诟咚侔l(fā)展的同時(shí)也暴露了其巨大的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)極有可能侵害投資人的利益，并威脅基金公司的發(fā)展
1我國(guó)證券投資基金公司風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及存在問題
國(guó)內(nèi)基金由于發(fā)展時(shí)間很短，各項(xiàng)法律法規(guī)還不健全，加上證券市場(chǎng)的不完善，以及我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不完善和國(guó)情的特殊性，我國(guó)基金風(fēng)險(xiǎn)管理存在許多問題和不足。
1.1證券市場(chǎng)的不完善，使基金公司的風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)不牢固由于我國(guó)證券市場(chǎng)的定位一開始即把支持國(guó)企改革作為基點(diǎn)，而并非作為豐富金融市場(chǎng)的一種重要金融工具，導(dǎo)致證券市場(chǎng)實(shí)際上成為了國(guó)企籌資解困的重要途徑，資本市場(chǎng)的資源配置市場(chǎng)化功能被置于次要地位，必然導(dǎo)致證券市場(chǎng)失靈，不能反映證券的實(shí)際價(jià)值。而且我國(guó)的基金基本都是投資于股票市場(chǎng)，基本為股票基金，后果是投資者無(wú)法在理性基礎(chǔ)上正確展開價(jià)值判斷，這給基金投資者的價(jià)值判斷帶來(lái)困難，加大了基金投資的風(fēng)險(xiǎn)。
1.2對(duì)基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管不力、法律法規(guī)不健全，基金公司運(yùn)作存在不規(guī)范現(xiàn)象①相關(guān)的投資比例限制模糊，可操作性不強(qiáng)。比如雖然規(guī)定單支基金持有一家上市公司的股票不得超過基金資產(chǎn)凈值的10％，與同一基金管理人管理的基金持有一家公司發(fā)行的證券總和不得超過該證券的10％。②很少召開基金持有人現(xiàn)場(chǎng)大會(huì)，缺乏對(duì)基金管理人、基金托管人演變成了基金管理人的人，這種錯(cuò)位導(dǎo)致基金托管人基于自身利益考慮，往往放棄了托管監(jiān)督和委托管理的責(zé)任，形成基金管理人和基金托管人事實(shí)上的利益趨同，基金持有人利益往往不能放在最優(yōu)先位置，極易誘發(fā)基金管理人和托管人的道德風(fēng)險(xiǎn)。③缺少外部對(duì)基金管理人的監(jiān)督機(jī)制，我國(guó)基金行業(yè)在對(duì)基金管理人行為方面的約束機(jī)制較少。④基金管理機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、退出機(jī)制不盡完善，基金管理人的風(fēng)險(xiǎn)管理動(dòng)力不足。
1.3基金管理機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理有缺陷、風(fēng)險(xiǎn)衡量技術(shù)不足，形成基金公司的主要風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源之一①現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理越來(lái)越重視定量分析，大量運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型來(lái)識(shí)別、測(cè)量、評(píng)估和監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，從國(guó)內(nèi)基金公司的情況來(lái)看定量分析明顯缺乏，從而使得風(fēng)險(xiǎn)管理的客觀性、科學(xué)性和有效性都大打折扣，而且風(fēng)險(xiǎn)管理喪失了最重要的可度量性和可預(yù)測(cè)性。②最高決策層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識(shí)不足，董事、獨(dú)立董事長(zhǎng)監(jiān)事由大股東和高管提名選任，薪酬由董事會(huì)決定，這種利益關(guān)聯(lián)格局很難保證他們的獨(dú)立性。③投資基金投資策略不透明，運(yùn)作規(guī)則不完善。證券投資基金在進(jìn)行投資過程中完全自主，投資者只是將資產(chǎn)交由基金公司托管，并不了解基金公司的投資策略，因此，其收益完全沒法預(yù)測(cè)，只能看基金管理人的個(gè)人選股能力以及基金公司的管理資產(chǎn)能力。
2證券投資基金風(fēng)險(xiǎn)管理辦法
2.1資產(chǎn)組合法馬克維茨的資產(chǎn)組合模型研究的是投資者應(yīng)該選擇何種資產(chǎn)作為其投資對(duì)象，以及各種資產(chǎn)的投資數(shù)量應(yīng)該占投資總額多大的比重。馬克維茨就通過簡(jiǎn)化的數(shù)學(xué)推導(dǎo)，得出了他著名的資產(chǎn)組合理論模型。其證明了分散化投資組合能夠降低風(fēng)險(xiǎn)。一般,對(duì)于有多種證券情況下，由許多種證券投資組合，哪一種最好呢？馬柯維茨的有效投資組合給出了答案，其是指在各種風(fēng)險(xiǎn)水平下能夠提供最大預(yù)期收益或在各種預(yù)期收益水平下能夠提供最喜愛風(fēng)險(xiǎn)的投資組合，所有有效組合的集合就構(gòu)成了投資機(jī)會(huì)的有效邊界，有效組合集合求出效率邊界后，投資者即可根據(jù)由其收益——風(fēng)險(xiǎn)偏好程度決定的無(wú)差異曲線來(lái)選擇自己的最優(yōu)投資組合。
2.2風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)能夠及時(shí)預(yù)警證券投資基金公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)類型、大小及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范措施有重要意義。證券投資基金公司應(yīng)能夠建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，及時(shí)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)公司風(fēng)險(xiǎn)偏好和承受能力，確定公司可接受的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模，制定公司風(fēng)險(xiǎn)管理策略，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，提高公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力。證券投資基金公司的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警主要包括操作風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系、決策風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系和信息風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。
2.3VaR以及壓力測(cè)試VaR是一種風(fēng)險(xiǎn)度量方法，它可以預(yù)測(cè)將在多大的置信水平上遭受最可能的經(jīng)濟(jì)損失，在多長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)不會(huì)超過多大概率。VaR通常只能測(cè)度與市場(chǎng)整體行為相關(guān)聯(lián)的交易價(jià)值的變動(dòng)，而不能測(cè)度不與市場(chǎng)行為相關(guān)聯(lián)的交易價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)變化。同時(shí)VaR也需要大量的歷史數(shù)據(jù)，只能計(jì)算數(shù)量化的風(fēng)險(xiǎn)，所以VaR使用的同時(shí)一般配合使用壓力測(cè)試，以求更準(zhǔn)確的結(jié)果。以下為壓力測(cè)試方法：①情景分析：使用可能的未來(lái)經(jīng)濟(jì)情景來(lái)衡量它們對(duì)資產(chǎn)組合損益的影響。②歷史模擬：把真實(shí)的歷史事件相關(guān)數(shù)據(jù)運(yùn)用到目前的資產(chǎn)組合上來(lái)。所選用的歷史事件可以是發(fā)生在一天或者一個(gè)更長(zhǎng)的時(shí)段內(nèi)的價(jià)格波動(dòng)。③VaR壓力測(cè)試：即對(duì)影響VaR的那些參數(shù)加以改變，然后考察這些改變使VaR的計(jì)算發(fā)生了什么樣的變化。④系統(tǒng)壓力測(cè)試：創(chuàng)建一系列易于理解的情景，用其中的一個(gè)或一組來(lái)測(cè)試資產(chǎn)組合中的主要風(fēng)險(xiǎn)因素。
2.4敏感性分析敏感性分析可以分析各個(gè)因素的變化對(duì)基金風(fēng)險(xiǎn)變化的影響大小，通過敏感性分析，找出最敏感的因素，從而能夠很好的控制風(fēng)險(xiǎn)大小。影響基金風(fēng)險(xiǎn)的因素很多，如：利率、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等，通過敏感性分析，找出最敏感因素，即對(duì)風(fēng)險(xiǎn)變化影響最大的方面，從而有效控制風(fēng)險(xiǎn)。
（福建江夏學(xué)院，福州 350108）
（Fujian Jiangxia University，F(xiàn)uzhou 350108，China）
摘要： 企業(yè)信息化中的存在各種風(fēng)險(xiǎn)問題，怎樣提高企業(yè)信息化風(fēng)險(xiǎn)管理能力成為當(dāng)務(wù)之急。應(yīng)充分利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，開展信息化風(fēng)險(xiǎn)管理的創(chuàng)新工作，明確信息化風(fēng)險(xiǎn)全面管理的目標(biāo)，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)信息系統(tǒng)內(nèi)部系統(tǒng)關(guān)鍵點(diǎn)的控制，構(gòu)建信息化全面風(fēng)險(xiǎn)管理控制體系，以滿足企業(yè)管理的需要，提升競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)更大的經(jīng)濟(jì)效益。
Abstract： There are various risk problems in enterprise informatization, so how to improve the informatization of enterprise risk management ability has become a pressing matter of the moment. The enterprise should make full use of network information technology, carry out the information risk management innovation work, clear the goal of comprehensive risk management information, strengthen the control of the key points of the internal system of enterprise information system, and construct the informatization-based comprehensive risk management control system, in order to meet the needs of enterprise management, enhance competitiveness and achieve greater economic benefits.
關(guān)鍵詞 ： 企業(yè)信息化；信息化風(fēng)險(xiǎn)；全面風(fēng)險(xiǎn)管理；控制體系
Key words： enterprise informatization；informatization risk；comprehensive risk management；control system
中圖分類號(hào)：F49 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4311（2014）34-0203-03
收稿日期：2014年9月8日。
作者簡(jiǎn)介：林建雄（1971-），男，福建仙游人，福建江夏學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)系副教授，主要從事會(huì)計(jì)信息化教學(xué)與研究工作。
0 引言
企業(yè)信息化的建設(shè)是一個(gè)不斷發(fā)展變化的過程，信息化的實(shí)施過程是一個(gè)長(zhǎng)期的工程，隨著時(shí)間的推移，對(duì)企業(yè)的相關(guān)人員，特別是領(lǐng)導(dǎo)的積極性是極大的考驗(yàn)，因此企業(yè)的信息化過程中存在不可避免的問題——發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)問題。
1 企業(yè)信息化的風(fēng)險(xiǎn)
信息化可能或者實(shí)際帶來(lái)的消極威脅是界定信息化的風(fēng)險(xiǎn)的依據(jù)，企業(yè)實(shí)施信息化工程一般存在著較大風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理泛指確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、回應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的過程。盡可能地降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生以及風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生以后所帶來(lái)的損失和威脅，這是風(fēng)險(xiǎn)管理涉及復(fù)雜的結(jié)構(gòu)、機(jī)制、過程和制度安排的原因。
1.1 社會(huì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn) 社會(huì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)遇到的來(lái)自其經(jīng)營(yíng)環(huán)境的法律、社會(huì)、政治和經(jīng)濟(jì)等各方面的風(fēng)險(xiǎn)。如政策、法律的改變，使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)受到?jīng)_擊，環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)安全風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)聯(lián)方業(yè)務(wù)合作風(fēng)險(xiǎn)等。
1.2 戰(zhàn)略規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn) 在由傳統(tǒng)管理企業(yè)向信息企業(yè)轉(zhuǎn)變的過程中，企業(yè)缺乏整體的信息應(yīng)用規(guī)劃，特別是符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和管理現(xiàn)狀的，與企業(yè)資源適度配合的整體規(guī)劃。這樣在企業(yè)信息化整體應(yīng)用的推進(jìn)過程中，勢(shì)必會(huì)造成資源分散、信息孤島林立，最終難以發(fā)揮系統(tǒng)的整體效益。
1.3 組織管理風(fēng)險(xiǎn) 信息化首先是一個(gè)管理問題，其次才是技術(shù)問題。企業(yè)信息化建設(shè)知識(shí)綜合性強(qiáng)、涉及的范圍廣、部門多，除了涵蓋企業(yè)內(nèi)部職能部門外，信息化建設(shè)往往涉及供應(yīng)商、客戶、分銷機(jī)構(gòu)等。企業(yè)實(shí)施信息化存在組織管理風(fēng)險(xiǎn)，管理風(fēng)險(xiǎn)包括組織結(jié)構(gòu)不合理、管理思想混亂、管理職能虛化、員工凝聚力下降等方面。管理風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)信息化實(shí)施工作的全過程，輕則增加成本、延長(zhǎng)進(jìn)程，重則導(dǎo)致企業(yè)信息化實(shí)施失敗。
1.4 人力資源風(fēng)險(xiǎn) 信息化建設(shè)歸根到底是要人來(lái)完成的，信息化人才是既懂業(yè)務(wù)、又懂管理、還要懂計(jì)算機(jī)的多方面人才，這就需要我們的企業(yè)培養(yǎng)人，而且更要留住人才。目前導(dǎo)致我國(guó)企業(yè)信息化項(xiàng)目實(shí)施失敗的主要原因之一便是專業(yè)化復(fù)合性人才匱乏。其一，企業(yè)奇缺CIO（首席信息官），其二，缺乏信息管理師，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)信息化缺乏內(nèi)動(dòng)力，無(wú)法正常、高效地運(yùn)行下去。
1.5 流程風(fēng)險(xiǎn) 營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、授權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)共同構(gòu)成了流程風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，信息化項(xiàng)目投資少則上百萬(wàn)，多則數(shù)千萬(wàn)，包括信息化軟件費(fèi)、網(wǎng)絡(luò)硬件費(fèi)、實(shí)施服務(wù)費(fèi)（費(fèi)用比大致為1：2：3）。由于企業(yè)的業(yè)務(wù)不可能是一成不變的，如果企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)流程發(fā)生了較大的變化，整個(gè)信息系統(tǒng)也要作相應(yīng)的調(diào)整，系統(tǒng)的投入會(huì)更大，這些隱含的成本由于其本身存在較大的不確定性而容易被忽視，最終形成所謂的IT黑洞。
1.6 執(zhí)行控制風(fēng)險(xiǎn) 執(zhí)行控制風(fēng)險(xiǎn)包括信息化軟件選擇、實(shí)施服務(wù)商選擇、實(shí)施進(jìn)度控制、實(shí)施成本控制等方面。上述企業(yè)信息化實(shí)施工作不當(dāng)，輕則增加成本、延長(zhǎng)進(jìn)程，重則導(dǎo)致企業(yè)信息化實(shí)施失敗。實(shí)施過程中，服務(wù)方缺乏相應(yīng)的實(shí)施規(guī)范，忽視或者不深入進(jìn)行項(xiàng)目的可行性研究、需求分析、系統(tǒng)分析等或者監(jiān)控力度不夠，使信息化實(shí)施項(xiàng)目不能如期完成；實(shí)施結(jié)束，缺乏相應(yīng)的驗(yàn)收，或是驗(yàn)收的標(biāo)準(zhǔn)的差異，導(dǎo)致企業(yè)的信息化項(xiàng)目成為“難樓工程”。
1.7 監(jiān)督考核風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)和政府部門在IT規(guī)劃過程會(huì)對(duì)信息化需求的分析和系統(tǒng)選型的實(shí)施給予充分的關(guān)注，但忽視了與之相配合的IT管制體系的建設(shè)和優(yōu)化。信息化建設(shè)并不以系統(tǒng)的上線為止，更多的工作在于系統(tǒng)的推廣、維護(hù)和優(yōu)化；隨著信息化應(yīng)用的不斷深入，企業(yè)對(duì)信息化依賴程度越強(qiáng)，管制缺乏，信息化所隱藏的風(fēng)險(xiǎn)將越來(lái)越突出，如信息安全的隱患、無(wú)形資產(chǎn)流失的風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)故障給業(yè)務(wù)帶來(lái)的影響等等。企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部控制的建設(shè)由企業(yè)自行承擔(dān)，沒有外部監(jiān)管，內(nèi)部控制也就只能是紙上談兵而不能夠真正發(fā)揮作用。
2 企業(yè)信息化風(fēng)險(xiǎn)形成的原因
企業(yè)應(yīng)用信息化系統(tǒng)，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，分析風(fēng)險(xiǎn)的目的不是要企業(yè)放棄實(shí)施信息化系統(tǒng)，而是要企業(yè)充分估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，正確對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)，從而成功實(shí)施信息化。信息化風(fēng)險(xiǎn)的生成機(jī)理是復(fù)雜的，一方面是內(nèi)因，由信息化自身的特點(diǎn)所決定：第一，信息化的無(wú)疆界特征；第二，信息化的低成本特征；第三，信息化的開放性特征；第四，信息化的匿名性特征。另一方面是外因，是信息化的風(fēng)險(xiǎn)源。重要的歸納為十個(gè)方面：自然災(zāi)害；安全生產(chǎn)事故；網(wǎng)絡(luò)攻擊；借助信息化手段進(jìn)行欺詐；病毒和蠕蟲；內(nèi)部泄密；使用不當(dāng)；因內(nèi)部因素而造成的信息、數(shù)據(jù)的修改和丟失；因外部因素造成信息、數(shù)據(jù)的泄露、篡改和丟失；安全防范措施不到位的高端技術(shù)等。
3 構(gòu)建企業(yè)信息化全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系
3.1 明確企業(yè)信息化中全面風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)
企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系將達(dá)到以下主要目標(biāo)：①明確企業(yè)不同層面的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，保證風(fēng)險(xiǎn)管理體系的落實(shí)；②統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)度量，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和應(yīng)對(duì)策略；③提供風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)有效監(jiān)控和依據(jù)包括風(fēng)險(xiǎn)信息的收集、分析、報(bào)告系統(tǒng)；④可能給企業(yè)造成重大損失的應(yīng)該有效的回避，企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)；⑤企業(yè)利益相關(guān)者能夠了解企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到股東、債權(quán)人以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的滿足；⑥形成一套自我運(yùn)行、自我完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。
3.2 設(shè)置信息化全面風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)鍵點(diǎn)
3.2.1 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與診斷
系統(tǒng)地辨識(shí)企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)辨識(shí)出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性和定量的分析，評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)目標(biāo)的影響。
3.2.2 風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略及其實(shí)施方案
依據(jù)企業(yè)的整體戰(zhàn)略，結(jié)合企業(yè)的管理能力，明確企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)；針對(duì)不同的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)，引入量化分析工具，確定風(fēng)險(xiǎn)偏好和承受度；制訂保證企業(yè)整體戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的整合風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。
3.2.3 風(fēng)險(xiǎn)管理流程優(yōu)化與設(shè)計(jì)
基于企業(yè)現(xiàn)有的管理流程和內(nèi)部控制體系，結(jié)合已評(píng)估出的風(fēng)險(xiǎn)，找出流程中的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，梳理并細(xì)化具體控制內(nèi)容，優(yōu)化和完善制度，優(yōu)化監(jiān)控指標(biāo)體系，強(qiáng)化運(yùn)營(yíng)和管理流程中的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制。
3.2.4 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織設(shè)計(jì)與文化建設(shè)
優(yōu)化和設(shè)計(jì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)，設(shè)計(jì)不同層面的風(fēng)險(xiǎn)管理組織職能方案和相應(yīng)的職責(zé)要求、人員能力框架，優(yōu)化和完善關(guān)鍵的績(jī)效管理體系和薪酬激勵(lì)機(jī)制，構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)管理有效運(yùn)行的保障架構(gòu)。
3.2.5 風(fēng)險(xiǎn)管理方案設(shè)計(jì)
尋找企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)留存與轉(zhuǎn)移的平衡點(diǎn)，設(shè)計(jì)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理金融工具組合如期貨、期權(quán)、掉期、保險(xiǎn)等產(chǎn)品組合或風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、或有資本、專屬保險(xiǎn)等，實(shí)現(xiàn)對(duì)具體風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的控制。
3.3 構(gòu)建ERM（Enterprise Risk Management Framework）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架
企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自己的具體情況建立自己的ERM概念性框架：將風(fēng)險(xiǎn)偏好與企業(yè)戰(zhàn)略相聯(lián)系；確保風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略與組織的發(fā)展戰(zhàn)略和股東的價(jià)值相一致；利用風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)化的概念，避免額外的成本支出。應(yīng)該做到以下七個(gè)方面：構(gòu)造企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的文化環(huán)境、定義風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、制定回應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的措施、控制措施、溝通信息、持續(xù)的監(jiān)控。充分有效地利用風(fēng)險(xiǎn)管理，將風(fēng)險(xiǎn)管理的精神深植于企業(yè)的組織文化和員工的心中，并透過一個(gè)強(qiáng)有力的全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架，將風(fēng)險(xiǎn)管理融入企業(yè)日常的作業(yè)程序中。
4 實(shí)施企業(yè)信息化全面風(fēng)險(xiǎn)管理
實(shí)施企業(yè)信息化全面風(fēng)險(xiǎn)管理，構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，應(yīng)從企業(yè)整體層面建設(shè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)，包括制定企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、完善企業(yè)的內(nèi)控體系、設(shè)計(jì)與優(yōu)化企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程、設(shè)計(jì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)及其職能，從而是企業(yè)建立起全面風(fēng)險(xiǎn)管理的長(zhǎng)效機(jī)制，從根本上提升風(fēng)險(xiǎn)管理的效率和效果。
4.1 重視風(fēng)險(xiǎn)管理
對(duì)信息話價(jià)值的徹底理解是是信息化建設(shè)所需要，不可能立馬就成功，不能為上信息化而信息化。人力、物力、財(cái)力及戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃上給予信息化建設(shè)高度重視是企業(yè)所必須達(dá)到的，并明確項(xiàng)目管理機(jī)構(gòu)和職能，以帶動(dòng)各級(jí)員工的積極性和參與意識(shí)，確保信息建設(shè)的順利實(shí)施。
4.2 建立能切實(shí)推進(jìn)信息化建設(shè)的組織，切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)巨額投資進(jìn)行信息化建設(shè)應(yīng)密切配合企業(yè)管理重組。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)管理“企業(yè)過程化、組織扁平化、功能系統(tǒng)化”的要求，進(jìn)行管理重組，著力進(jìn)行與信息化相適應(yīng)的企業(yè)文化設(shè)計(jì)與建設(shè)，全面轉(zhuǎn)變和更新企業(yè)經(jīng)營(yíng)思想觀念，注重員工創(chuàng)新意識(shí)能力和團(tuán)隊(duì)協(xié)作精神的培養(yǎng)，為企業(yè)成功實(shí)施信息建設(shè)提供思想基礎(chǔ)和文化支撐。
為使信息系統(tǒng)能切實(shí)發(fā)揮作用，企業(yè)應(yīng)參與信息化的全過程，建立相應(yīng)的信息化組織。首先，企業(yè)要對(duì)安全性、實(shí)用性、先進(jìn)性等方面進(jìn)行全面統(tǒng)籌和權(quán)衡，把企業(yè)信息系統(tǒng)依據(jù)操作層、運(yùn)營(yíng)層和決策層三個(gè)層次來(lái)規(guī)劃，緊緊圍繞企業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，以支持企業(yè)實(shí)現(xiàn)使命為主要目標(biāo)，建設(shè)和不斷完善相應(yīng)的硬件系統(tǒng)和軟件系統(tǒng)。其次，制定具體實(shí)施推進(jìn)策略是，在做好整體規(guī)劃的前提下，分步實(shí)施、重點(diǎn)突破、持續(xù)改進(jìn)。最后，在關(guān)鍵環(huán)節(jié)、關(guān)鍵機(jī)構(gòu)、關(guān)鍵業(yè)務(wù)進(jìn)行實(shí)施，實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)關(guān)鍵點(diǎn)的信息化，然后連點(diǎn)成線，織線成面，接面成體，最終構(gòu)成立體化、高度集成、高度集中的企業(yè)級(jí)智能信息應(yīng)用系統(tǒng)。
4.3 運(yùn)用信息技術(shù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性/定量風(fēng)險(xiǎn)分析
按其對(duì)項(xiàng)目的影響程度排出先后級(jí)，借助分析者的經(jīng)驗(yàn)和直覺，為風(fēng)險(xiǎn)管理諸要素的大小或高低程度定性分級(jí)，即風(fēng)險(xiǎn)定性分析。定量分析即對(duì)構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)要素和潛在損失的水平賦予數(shù)值或貨幣金額，當(dāng)度量風(fēng)險(xiǎn)的所有要素都被賦值，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的整個(gè)過程和結(jié)果就都可以被量化了。企業(yè)組織根據(jù)具體的情況，運(yùn)用信息技術(shù)選擇定性或定量的分析方法。
4.4 實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控
風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，在整個(gè)項(xiàng)目過程中監(jiān)督已識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和殘留風(fēng)險(xiǎn)、識(shí)別可能出現(xiàn)的新風(fēng)險(xiǎn)、執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)計(jì)劃、評(píng)估計(jì)劃執(zhí)行的有效性，應(yīng)判斷：①風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施是否按計(jì)劃實(shí)施；②風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施是否有效，是否需要制定新的措施；③項(xiàng)目假定條件是否依然成立；④風(fēng)險(xiǎn)的狀態(tài)是否在改變；⑤是否出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)征兆；⑥正確的項(xiàng)目章程和流程有否被遵從；⑦是否有未識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。
4.5 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的測(cè)評(píng)與反饋
企業(yè)的信息化建設(shè)是一個(gè)漸進(jìn)的、動(dòng)態(tài)的增效過程，風(fēng)險(xiǎn)與收益始終伴隨著企業(yè)。加強(qiáng)實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的測(cè)評(píng)與反饋，增強(qiáng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的效率。我們可以發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)質(zhì)即：識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、篩選風(fēng)險(xiǎn)、控制重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)、最終降低風(fēng)險(xiǎn)。通過業(yè)務(wù)和過程的實(shí)時(shí)測(cè)評(píng)與反饋——實(shí)時(shí)控制子系統(tǒng)，通過對(duì)未來(lái)事務(wù)和行為的反饋控制——反饋控制子系統(tǒng)，反饋控制包括內(nèi)部反饋控制和外部反饋控制兩部分。
4.6 利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)提高企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管控能力
企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的各項(xiàng)工作都要用到信息技術(shù)，建立一套風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，包括采集、存儲(chǔ)、加工、分析、測(cè)試、傳遞、報(bào)告、披露等功能。變化的環(huán)境、復(fù)雜的決策、稍縱即逝的機(jī)會(huì)都需要有提供及時(shí)、有效、準(zhǔn)確的信息，風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)是提高風(fēng)險(xiǎn)管理效率及可靠性的重要保障，為企業(yè)各部門之間的風(fēng)險(xiǎn)溝通架設(shè)橋梁。
風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)為量化風(fēng)險(xiǎn)提供計(jì)算服務(wù)，并且可根據(jù)管理層的要求就某一事件進(jìn)行情境分析，有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)據(jù)庫(kù)也保存在系統(tǒng)之內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)也是風(fēng)險(xiǎn)控制和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的載體。以信息技術(shù)為基礎(chǔ)的信息系統(tǒng)使一些適于自動(dòng)化的管理流程必須通過系統(tǒng)才能加以實(shí)現(xiàn)，避免了人為錯(cuò)誤，增強(qiáng)了控制程度，并提高了管理效率。
總之，風(fēng)險(xiǎn)控制不是靜止的，這就要我們不斷地去加深研究，企業(yè)界強(qiáng)化認(rèn)識(shí)、給予重視也是非常重要的。在傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制觀念基礎(chǔ)上，充分利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理，圍繞企業(yè)總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，建立完整全面風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，保證實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目標(biāo)。
參考文獻(xiàn)：
[1]李樹剛.企業(yè)內(nèi)控中信息化實(shí)施方案探析[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化，2013（12）.
