時(shí)間：2024-01-12 15:37:48
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至今為止的研究成果表明，源自國債和赤字的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為兩個(gè)方面：一是國債余額和赤字分別占當(dāng)年GDP的比重；二是政府的隱性債務(wù)和或有債務(wù)狀況。2002年3月，財(cái)政部在向人大做的2001年決算和2002年預(yù)算的報(bào)告中，明確公布了國債負(fù)擔(dān)率和赤字率兩個(gè)指標(biāo)。2001年中央財(cái)政赤字2598億元，占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重為2.7%，債務(wù)余額15608億元，占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重為16.3%。從這兩個(gè)指標(biāo)來看，與國際上許多經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家相比，財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)并不是很大。從政府的隱性債務(wù)和或有債務(wù)來看，現(xiàn)有國內(nèi)的研究成果和國際組織、經(jīng)濟(jì)學(xué)專家對中國的研究成果表明，這部分債務(wù)占GDP的比重約為75～125%左右（世界銀行：1998年，劉成：2000年）。將這部分債務(wù)進(jìn)行國際比較，隱性及或有債務(wù)的指標(biāo)也不是很高。以美國為例，大致與我國公布的國債負(fù)擔(dān)率和赤字率同一口徑的聯(lián)邦債務(wù)率，目前在50%左右，1993年底的聯(lián)邦債務(wù)大約為3.2萬億美元，但是如果考慮隱性債務(wù)，聯(lián)邦債務(wù)幾乎是官方數(shù)字的3倍（哈維·S·羅森：《財(cái)政學(xué)》）。國內(nèi)的研究成果反映，許多國家政府隱性及或有債務(wù)規(guī)模都很大（劉成，2000年），與此相比，中國政府的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)并不是很大。
上述的判斷已經(jīng)基本形成共識，無論從官方公布的數(shù)據(jù)，還是經(jīng)濟(jì)學(xué)界研究的成果，可以說已經(jīng)為人所認(rèn)識的政府赤字和債務(wù)表明，盡管隨著債務(wù)的擴(kuò)大，財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)在積累，但是短期來看風(fēng)險(xiǎn)不大。
二、沒有認(rèn)識和計(jì)算的政府財(cái)政赤字
首先，需要從基本概念說起。重溫什么是財(cái)政赤字和政府債務(wù)？現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)政學(xué)理論中的定義是，財(cái)政赤字是政府支出大于收入的數(shù)量。當(dāng)政府形成財(cái)政赤字時(shí)，它就必須向公眾舉債來支付其款項(xiàng)。為了借債，政府需要發(fā)行債券，即用以承諾將來償還的一種借據(jù)。政府債務(wù)指政府借款總額或累計(jì)額。理解赤字和債務(wù)的關(guān)鍵點(diǎn)在于：政府債務(wù)是政府應(yīng)付款的存量，而財(cái)政赤字是政府支出大于收入而形成的新債務(wù)流量（保羅·薩繆爾森、威廉·諾德豪斯：《宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)》，第16版）。我國自1993年起，規(guī)范了財(cái)政赤字的彌補(bǔ)辦法，即全部由發(fā)行國債來彌補(bǔ)赤字，而不準(zhǔn)許向銀行借款和透支，自此上述定義完全可以適用于我國。
按照上述的定義，我們從下面的表格數(shù)據(jù)中會發(fā)現(xiàn)一個(gè)重要的矛盾和問題。
表1
我國1998年以來的財(cái)政赤字、國債規(guī)模與增長率一覽表?
對于上表中的數(shù)據(jù)要做如下說明：表1中的財(cái)政赤字和國債的絕對量是中央財(cái)政和地方財(cái)政匯總后的數(shù)字，即不是中央財(cái)政赤字，國債中包括中央代地方發(fā)債的數(shù)量。另外，1998年和1999年的赤字?jǐn)?shù)口徑與2000年、2001年有不可比之處，原因是前兩年的赤字中不含國債的利息支出，自2000年起，每年的國債利息支出改為列入財(cái)政支出，作為財(cái)政赤字。如果按照1998和1999年的赤字口徑計(jì)算，將形成表2的情況。
表2
按可比口徑計(jì)算的財(cái)政赤字及增長率
從上述兩個(gè)表的數(shù)據(jù)中，我們可以發(fā)現(xiàn)一個(gè)有趣的矛盾，財(cái)政赤字與政府債務(wù)呈現(xiàn)反向變化，即財(cái)政赤字的增長率自1999年起明顯趨于降低，2001年甚至是負(fù)增長；而國債的增長率卻呈現(xiàn)提高的態(tài)勢。下面圖形反映的更為直觀。
圖1
赤字增長率與國債增長率
對于這個(gè)矛盾如何解釋？從理論邏輯推理來看，國債發(fā)行的總規(guī)模包括彌補(bǔ)當(dāng)年赤字和當(dāng)年需要還本付息的數(shù)額，如果國債總規(guī)?？鄢€本付息的數(shù)額后，彌補(bǔ)當(dāng)年赤字的國債數(shù)應(yīng)該與財(cái)政赤字?jǐn)?shù)額大體一致。我們看一下表3。
表3
扣除還本付息后的國債數(shù)額與財(cái)政赤字的比較
注：為了計(jì)算和比較的方便，小數(shù)點(diǎn)后四舍五入，不影響基本結(jié)論。
從表3中可以看出，歷年的扣除還本付息后的國債數(shù)額都明顯大于當(dāng)年的財(cái)政赤字?jǐn)?shù)額。那么這些差額應(yīng)如何解釋呢？顯然，國債只能用于彌補(bǔ)財(cái)政赤字，按照基本的理論概念，我們只能推斷，在年度的國債發(fā)行總額中有一部分赤字沒有反映在財(cái)政赤字總額中。那么哪些國債沒有反映為赤字呢？我們分析的結(jié)果是，由中央政府代地方政府發(fā)行的債務(wù)，反映在總債務(wù)規(guī)模中，但是這部分地方政府債務(wù)背后的財(cái)政赤字卻沒有反映在赤字總規(guī)模中。詳見表4中的數(shù)字對比。
表4
地方政府債務(wù)與表3中差額的比較
從表4中看到，除了2000年的差額數(shù)小于中央代地方發(fā)債的數(shù)額外（對此目前筆者還沒有很好的解釋答案），其余3年的差額數(shù)均大于中央代地方政府發(fā)債的數(shù)額。筆者認(rèn)為，從理論上講，中央代地方政府發(fā)債，實(shí)質(zhì)上就是中央代地方政府打了赤字。這些赤字肯定沒有記入中央財(cái)政赤字，關(guān)鍵的問題是它們有沒有作為赤字在地方預(yù)決算中進(jìn)行計(jì)算和匯總。我國歷年來的地方財(cái)政匯總都是收支平衡或略有結(jié)余的，從來沒有赤字。這里存在兩種可能的情況：一是中央政府代地方政府發(fā)債的數(shù)量根本沒有作為地方政府的赤字計(jì)算；二是已作為地方財(cái)政赤字計(jì)算后，地方財(cái)政匯總是平衡或結(jié)余的。從前面分析和表4的情況推斷，筆者認(rèn)為第一種情況的可能性很大，根據(jù)對財(cái)政機(jī)關(guān)的官員調(diào)查，證實(shí)了筆者的推斷。由于地方債務(wù)計(jì)算在債務(wù)總規(guī)模中，而地方債務(wù)彌補(bǔ)的赤字沒有計(jì)算為地方財(cái)政赤字，因此年度的政府債務(wù)總規(guī)模就大于了財(cái)政赤字規(guī)模。
如果上面的推斷成立，那么我們可以得出兩個(gè)相互有聯(lián)系的結(jié)論：一是目前我國公布的中央財(cái)政與地方財(cái)政匯總后的財(cái)政赤字沒有包括地方財(cái)政赤字，因此公布的赤字?jǐn)?shù)和赤字占GDP的比重可能被低估了；二是地方財(cái)政的平衡或結(jié)余是虛，而存在赤字是實(shí)。
三、財(cái)政的風(fēng)險(xiǎn)將出在缺乏有效管理的地方政府赤字和債務(wù)
為什么不將地方發(fā)債計(jì)算為地方財(cái)政赤字？首先是在很大程度上受到《預(yù)算法》的約束。我國《預(yù)算法》中規(guī)定，地方財(cái)政必須實(shí)行收支平衡，不能出現(xiàn)赤字。排除近年來基層財(cái)政的債務(wù)等情況不說，僅就中央代地方發(fā)債而論，由于這筆債務(wù)的償還主體是地方政府，即債務(wù)人是地方政府，其實(shí)質(zhì)應(yīng)作為地方政府的財(cái)政赤字。如果因?yàn)椤额A(yù)算法》規(guī)定的原因，將地方政府債務(wù)不明確作為地方財(cái)政赤字，這勢必會人為地縮小國家財(cái)政赤字的規(guī)模。其次，與目前政府預(yù)算會計(jì)實(shí)行的是收付實(shí)現(xiàn)制，而不是權(quán)責(zé)發(fā)生制有關(guān)。由于收付實(shí)現(xiàn)制是以現(xiàn)金的實(shí)際收付作為確認(rèn)當(dāng)期收入和支出的依據(jù)，在這種記賬基礎(chǔ)下，財(cái)政收支只包括以現(xiàn)金實(shí)際支付的部分，并不反映那些當(dāng)期雖已發(fā)生，但尚未用現(xiàn)金支付的政府赤字和債務(wù)。這樣既不利于準(zhǔn)確地反映地方政府財(cái)政的整體狀況，更不利于防范財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)（“我國預(yù)算會計(jì)制度的深化改革”，政府會計(jì)權(quán)責(zé)發(fā)生制課題組，2002年第5期《財(cái)政研究》）。
從目前的地方政府財(cái)政狀況看，我國許多地方政府尤其是中西部的地方政府可能將長期存在赤字和借債情況，這就需要各個(gè)地方政府在財(cái)政預(yù)算中對赤字及引發(fā)的債務(wù)實(shí)行嚴(yán)格和科學(xué)的管理，如同中央財(cái)政對中央債務(wù)的管理一樣，要有相應(yīng)的管理機(jī)構(gòu)和一套專門的管理和運(yùn)作辦法。據(jù)我們2001年對江蘇、陜西、山東、浙江、遼寧等省的初步調(diào)研，目前許多地方政府已經(jīng)對其自身的政府債務(wù)管理引起了高度的重視，并采取了一些管理的辦法。但是，由于預(yù)算法及現(xiàn)有預(yù)算會計(jì)管理制度跟不上新產(chǎn)生的政府借債融資的情況，多數(shù)地方政府的做法是將債務(wù)的借與歸還在預(yù)算收支表的線下進(jìn)行反映，財(cái)政廳（局）內(nèi)也缺乏專門人才進(jìn)行債務(wù)籌劃和管理。
另外，地方政府的債務(wù)歸還問題也需要引起高度重視。中央債務(wù)多數(shù)是通過借新債還舊債的方式歸還的。地方政府沒有舉債權(quán)，目前中央轉(zhuǎn)貸給地方政府的世界銀行部分貸款已到期，許多地方各級政府是通過當(dāng)?shù)氐亩愂?、收費(fèi)、以及出售政府資產(chǎn)來歸還貸款。對于中央代地方發(fā)行的國債，投資有效益的項(xiàng)目，其收益可以作為還債的資金來源，但是有相當(dāng)多的投資項(xiàng)目只有社會效益，恐怕還債的資金主要還是來自當(dāng)?shù)氐亩愂栈蚴召M(fèi)，或者采取出售政府資產(chǎn)、借新還舊進(jìn)行運(yùn)作?？傊?，地方政府在債務(wù)的歸還上，與中央政府相比，其可操作的空間相對有限。這就更加提醒我們要關(guān)注地方財(cái)政的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，既便目前僅就中央代地方發(fā)債這部分債務(wù)總量大約在1700～2000億左右（不包括縣、鄉(xiāng)基層財(cái)政的債務(wù)），規(guī)模不是很大，但其積累的速度和由于體制、法律約束而造成的管理空隙，值得引起高度重視。否則，在中央財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)不大的“高枕”上“無憂”，地方財(cái)政的潛伏風(fēng)險(xiǎn)一旦突發(fā)，帶來的將是整個(gè)國家財(cái)政的風(fēng)險(xiǎn)。
四、建議
根據(jù)以上分析和結(jié)論，為了防范財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，特提出以下建議。
第一， 修改《預(yù)算法》。由于近年來預(yù)算管理辦法和體制的實(shí)際變動較大，現(xiàn)有《預(yù)算法》中的一些條款規(guī)定脫離了實(shí)際預(yù)算管理活動的需要，使得這些法律成為建立規(guī)范的新的管理制度的桎梏。規(guī)定地方政府要作到財(cái)政收支平衡、不準(zhǔn)出現(xiàn)赤字就是比較明顯的例子。為了增強(qiáng)地方財(cái)政收支的透明度，建立規(guī)范、嚴(yán)格的債務(wù)管理制度，防范地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，乃至整個(gè)國家的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該對《預(yù)算法》中的相關(guān)條款進(jìn)行修改。最起碼，中央代地方的發(fā)債應(yīng)體現(xiàn)為地方財(cái)政赤字，并且在中央與地方預(yù)算匯總時(shí)，這部分地方財(cái)政赤字也應(yīng)計(jì)算在內(nèi)。
關(guān)鍵詞:醫(yī)院 負(fù)債經(jīng)營 融資 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
中圖分類號:F230 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A
文章編號:1004-4914(2010)05-183-03
今天的醫(yī)院正處在市場經(jīng)濟(jì)的浪潮之中,尤其是我國加入世界貿(mào)易組織(WTO)以來,醫(yī)療市場逐漸開放,民營、外資和合資醫(yī)療機(jī)構(gòu)陸續(xù)興辦,使我國未來醫(yī)療市場的競爭將更為激烈。而另一方面,我國目前的醫(yī)院以公立醫(yī)院為主,作為實(shí)行一定福利政策的公益性事業(yè)單位,不能僅僅考慮自身的利益,更要考慮其社會效益。在市場競爭日益激烈,自有資本相對短缺而政府投入又十分有限的新形勢下,醫(yī)院要謀求發(fā)展,提升服務(wù)水平,解決資金短缺的難題,采取負(fù)責(zé)融資無疑是一個(gè)很好的手段。目前,負(fù)債經(jīng)營已經(jīng)廣為我國醫(yī)療機(jī)構(gòu)所用。具體情況如表1所示。
從表1可以看出,所選取城市醫(yī)療機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債率均在20%以上,其中湖南更是達(dá)到了34.69%?？梢?負(fù)債經(jīng)營已經(jīng)成為醫(yī)院一種重要的運(yùn)營方式。但負(fù)責(zé)經(jīng)營必然帶來的是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加,一旦負(fù)債融資失控,出現(xiàn)無法按時(shí)支付到期債務(wù)、甚至資不抵債的狀況,將會嚴(yán)重制約著醫(yī)院的發(fā)展,甚至導(dǎo)致醫(yī)院的破產(chǎn)。因此,醫(yī)院在負(fù)債經(jīng)營中,如何進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制成為一個(gè)亟待解決的問題。
一、醫(yī)院負(fù)債經(jīng)營的必要性
1.宏觀環(huán)境的變化促使醫(yī)院實(shí)行負(fù)債經(jīng)營。隨著衛(wèi)生體制改革的推進(jìn),醫(yī)院早已脫離了靠政府政策支撐運(yùn)營的年代。在市場經(jīng)濟(jì)浪潮的沖擊下,醫(yī)院不可避免的要進(jìn)行一次轉(zhuǎn)型。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)模式難以適應(yīng)市場的發(fā)展,取而代之的是市場經(jīng)濟(jì)的模式。在這種模式下,資本運(yùn)營作為市場經(jīng)濟(jì)一個(gè)重要組成部分,對醫(yī)院的發(fā)展起著巨大的促進(jìn)作用。拓寬醫(yī)院的融資渠道,對醫(yī)院抓住機(jī)遇快速發(fā)展,加快科技進(jìn)步,提升服務(wù)水平,存在著積極的意義。與此同時(shí),當(dāng)前醫(yī)院不得不面對的一個(gè)事實(shí)是政府衛(wèi)生事業(yè)的主要投入方向由從醫(yī)療服務(wù)等個(gè)人衛(wèi)生服務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)榧膊】刂?、衛(wèi)生監(jiān)督、婦幼保健、醫(yī)療保障等公共衛(wèi)生服務(wù),大多數(shù)醫(yī)院從政府得到的財(cái)政補(bǔ)助資金正逐步減少。資金的短缺也迫使醫(yī)院必須采取負(fù)債經(jīng)營的模式。
2.實(shí)行負(fù)債經(jīng)營可以提高資金的效用。首先,醫(yī)院實(shí)行負(fù)債經(jīng)營可以在短時(shí)間內(nèi)籌集到較多的資金用于擴(kuò)大醫(yī)院規(guī)模,更新醫(yī)療設(shè)備,提升服務(wù)水平;同時(shí),籌集的資金可以彌補(bǔ)由于醫(yī)院補(bǔ)償機(jī)制不足所帶來的資金短缺,減輕醫(yī)院因政府財(cái)政撥款和醫(yī)療價(jià)格調(diào)整所帶來的壓力。其次,負(fù)債經(jīng)營可以有效的利用財(cái)務(wù)杠桿的效用,提高醫(yī)院的利益。由于醫(yī)院支付的債務(wù)利息是一項(xiàng)與醫(yī)院收益無關(guān)的固定支出,當(dāng)醫(yī)院總資產(chǎn)收益率發(fā)生變動時(shí),將會給凈資產(chǎn)收益率帶來更大幅度的變動。最后,負(fù)債經(jīng)營可以減少通貨膨脹帶來的損失。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)處于通貨膨脹嚴(yán)重時(shí)期,貨幣必然發(fā)生貶值,而醫(yī)院的債務(wù)是以賬面?zhèn)鶆?wù)為準(zhǔn)的,這就將貨幣貶值的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到了債權(quán)人的身上。
3.實(shí)行負(fù)債經(jīng)營可以增強(qiáng)醫(yī)院的活力。醫(yī)院實(shí)行負(fù)債經(jīng)營,會給其帶來內(nèi)在的動力和外在的壓力。一方面,醫(yī)院獲取了更多的資金,加快了資金的流轉(zhuǎn);另一方面,固定的債務(wù)利息以及到期還款的壓力,會迫使醫(yī)院的管理層更加重視醫(yī)院投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益,提高資金的利用效率,采取多種方法調(diào)動員工工作積極性,實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值和增值。
二、醫(yī)院負(fù)債經(jīng)營的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因
1.醫(yī)院所處環(huán)境以及運(yùn)營機(jī)制導(dǎo)致大量舉債。醫(yī)院作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體,舉債經(jīng)營必然會帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。隨著城市化、工業(yè)化進(jìn)程快速推進(jìn),就醫(yī)需求呈幾何級數(shù)上升,導(dǎo)致醫(yī)院供應(yīng)不足,而醫(yī)院承擔(dān)部分社會責(zé)任,不得不大量舉債擴(kuò)張,擴(kuò)張債務(wù)不一定能取得相應(yīng)的效益,這就導(dǎo)致了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加。
從機(jī)制上來看,醫(yī)院大量負(fù)債是委托和道德風(fēng)險(xiǎn)的體現(xiàn)。大多負(fù)債經(jīng)營的醫(yī)院是公立醫(yī)院,公立醫(yī)院的委托人是政府或直接管理機(jī)構(gòu),人是醫(yī)院管理層。一般來講,人存在兩種風(fēng)險(xiǎn),一是逆向選擇,即醫(yī)院的管理層出于職業(yè)升遷、甚至政績考慮,最優(yōu)選擇是大量的舉債。因?yàn)楣芾韺又挥性谌纹陂g取得良好的政績(擴(kuò)大醫(yī)院規(guī)模,提高技術(shù)水平等),才能凸顯其管理能力。而要獲得這些好政績,最好的方式就是大量舉債,而不管負(fù)債是否合理。二是道德風(fēng)險(xiǎn),由于職業(yè)生涯的不連續(xù)性,醫(yī)院管理層大量舉債,可能并不是為了醫(yī)院經(jīng)營發(fā)展的需要,而是通過財(cái)務(wù)現(xiàn)金流、項(xiàng)目控制財(cái)務(wù)“漏出”,獲取私人利益。因而,委托機(jī)制造成了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加。
2.盲目制定投融資計(jì)劃,外債過多。目前,我國醫(yī)院大都缺乏對投融資計(jì)劃的深入分析,往往只是憑借個(gè)人的主觀臆斷和經(jīng)驗(yàn)主義進(jìn)行決策。由于在決策過程中缺乏對項(xiàng)目可行性的周密分析及所依賴的信息不全面,加之過分強(qiáng)調(diào)融資的效果而忽視自身的還款能力,很容易造成盲目舉債,導(dǎo)致醫(yī)院資金結(jié)構(gòu)不合理,外債資金占總資金的比例過高等問題。此外,同城醫(yī)院互相攀比的現(xiàn)象比比皆是,醫(yī)院不根據(jù)自身情況而盲目引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備,既浪費(fèi)資金又難以收回成本,造成資源的浪費(fèi)。一旦醫(yī)院出現(xiàn)大量壞賬,資金回籠慢時(shí)就極其容易引發(fā)巨大的財(cái)務(wù)危機(jī),嚴(yán)重制約醫(yī)院的可持續(xù)發(fā)展。
3.醫(yī)院管理人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄。作為一個(gè)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體,在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動中,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。而負(fù)債經(jīng)營更是會擴(kuò)大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但在現(xiàn)實(shí)的工作中,很多醫(yī)院管理人員并沒有意識到這點(diǎn),認(rèn)為有錢在手,管好現(xiàn)錢就不會產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)意識的淡薄使得他們在資金的使用上往往過于隨性,出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)又沒有預(yù)先做好準(zhǔn)備,難以化解危機(jī),從而使醫(yī)院的經(jīng)營陷入困境。
4.醫(yī)院角色定位模糊,市場競爭力不強(qiáng)。在我國,大多數(shù)醫(yī)院都是屬于公立醫(yī)院,是帶有公益性的事業(yè)單位,從理論上講是屬于非盈利性的組織。但是另一方面醫(yī)院要生存和發(fā)展,必須依靠醫(yī)療收入和藥品收入來維持,如果在進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營的過程中,未來的盈利不足以彌補(bǔ)借入的資金成本,醫(yī)院就難以生存。在現(xiàn)實(shí)生活中,政府對醫(yī)院的定位偏重于公益性組織,為了解決群眾“看病貴”等問題,政府是不允許醫(yī)院有大量的結(jié)余的,在財(cái)政撥款十分有限的條件下,醫(yī)院這種半公益性半市場化的角色定位,無疑會大大增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
5.宏觀環(huán)境復(fù)雜多變。宏觀環(huán)境復(fù)雜多變是醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的外部原因,也是不可避免的原因。作為社會經(jīng)濟(jì)體的一部分,醫(yī)院必然會受到它所處的宏觀環(huán)境的影響,尤其是經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。醫(yī)院融資的主要途徑是通過銀行借款,當(dāng)遇到金融緊縮,銀根抽緊,借款利率大幅度上升時(shí),必然引起利息費(fèi)用劇增,醫(yī)院收益下降。這種由于宏觀環(huán)境復(fù)雜多變所帶來的收益不確定性,是造成醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要原因。
三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制策略
1.選擇適合的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu),改革醫(yī)院機(jī)制。財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分為三種:穩(wěn)健型的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu),保守型的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和激進(jìn)型的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。醫(yī)院應(yīng)根據(jù)自身的實(shí)際情況選擇相應(yīng)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu),不應(yīng)為了盲目追求經(jīng)濟(jì)效益而選擇激進(jìn)型財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。醫(yī)院機(jī)制的設(shè)計(jì)關(guān)乎醫(yī)院的切身利益,醫(yī)院應(yīng)多從降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的角度考慮去改革醫(yī)院機(jī)制。如績效考核制度的改善,醫(yī)院應(yīng)該加強(qiáng)績效考核,不單一以利潤為考核指標(biāo),應(yīng)結(jié)合其他諸多因素。否則醫(yī)院的銷售代表可能為了增加業(yè)績,盲目擴(kuò)大銷售,對一些沒有償還能力的客戶進(jìn)行銷售。表面上看利潤得到增加,其實(shí)已成壞賬。非但對醫(yī)院沒有效益,更會增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2.明確負(fù)債經(jīng)營的目的,確定合理的籌資結(jié)構(gòu)。醫(yī)院負(fù)債經(jīng)營的主要目的是為了補(bǔ)償政府投入的嚴(yán)重不足,通過借債改善和提高醫(yī)院的醫(yī)療條件和技術(shù)水平,實(shí)現(xiàn)自身的升級,獲取更大的社會效益。這就表明只有當(dāng)醫(yī)院借債所獲取的利潤足以補(bǔ)償其利息費(fèi)用時(shí),負(fù)債經(jīng)營才是可取的。否則,一旦資不抵債,醫(yī)院很容易陷入經(jīng)營困境,甚至破產(chǎn)。在明確負(fù)債經(jīng)營的目的后,還必須確定合理的籌資結(jié)構(gòu)。目前,醫(yī)院融資的渠道主要包括銀行貸款、融資租賃、職工集資等,醫(yī)院在選擇融資方式時(shí),應(yīng)該充分考慮融資的目的和實(shí)際情況,采取不同的融資方式,以期最小化利息費(fèi)用,減少負(fù)債所帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3.提高科學(xué)決策水平,適度控制舉債規(guī)模。在知識經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的今天,依據(jù)經(jīng)驗(yàn)主義拍板的方式早已行不通。一個(gè)正確的決策,可以讓醫(yī)院起死回生;一個(gè)錯(cuò)誤的決策,也可以讓醫(yī)院破產(chǎn)清算。提高科學(xué)決策水平,才能夠讓醫(yī)院籌集的金額用到最緊急的地方,讓資金的效用最大化。在作出決策前,醫(yī)院管理人員應(yīng)該廣泛聽取員工的意見,實(shí)事求是,充分衡量舉債的效益和風(fēng)險(xiǎn),既考慮醫(yī)院的眼前利益更要兼顧長遠(yuǎn)的發(fā)展。舉債規(guī)模不足,難以帶來財(cái)務(wù)杠桿的效益;舉債規(guī)模過多,醫(yī)院會疲于應(yīng)付利息費(fèi)用而阻礙其發(fā)展。適度的舉債規(guī)模才能既有效的控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又充分的利用財(cái)務(wù)杠桿,從而獲取更大的收益。
4.增強(qiáng)全員風(fēng)險(xiǎn)意識,建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。由于外部環(huán)境處于不斷變化當(dāng)中,醫(yī)院必然會出現(xiàn)實(shí)際效益與預(yù)期效果發(fā)生偏差的時(shí)候。當(dāng)發(fā)生重大財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí),醫(yī)院如果沒有任何防備,就極其容易無法按期支付款項(xiàng),不但影響醫(yī)院商業(yè)信譽(yù),嚴(yán)重時(shí)更會導(dǎo)致醫(yī)院破產(chǎn)清算。因此,醫(yī)院的全體員工,尤其是管理人員,應(yīng)該正確的看待財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),樹立強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識。當(dāng)醫(yī)院賬面利潤增加時(shí),不能盲目樂觀,應(yīng)該認(rèn)真分析利潤來源,控制應(yīng)收賬款量,并且科學(xué)的估測存在的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)在于事前的預(yù)防,而不是事后的處理,醫(yī)院在負(fù)責(zé)經(jīng)營的過程中,建立全面科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是非常必要的。各個(gè)醫(yī)院應(yīng)該根據(jù)自身的實(shí)際情況,通過收集財(cái)務(wù)信息,對醫(yī)院的資金流向、運(yùn)營情況、償債能力、發(fā)展?jié)摿Φ让舾行灾笜?biāo)進(jìn)行全程跟蹤,及時(shí)發(fā)現(xiàn)可能存在的風(fēng)險(xiǎn),有效的將風(fēng)險(xiǎn)遏制在輕微時(shí)期。此外,可購買相應(yīng)的職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金,減低突發(fā)事件對醫(yī)院的影響。
5.完善會計(jì)核算系統(tǒng),加強(qiáng)內(nèi)部控制。會計(jì)信息是醫(yī)院管理人員做出正確決策的信息基礎(chǔ),也是建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的基礎(chǔ),會計(jì)信息失真是造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要原因。然而在現(xiàn)實(shí)當(dāng)中,會計(jì)基礎(chǔ)工作并沒有得到太多的重視,某些小醫(yī)院甚至沒有專門的財(cái)會人員。醫(yī)院要在復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境中降低自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),第一步就必須把會計(jì)基礎(chǔ)工作做好,注重加強(qiáng)管理會計(jì)職能的發(fā)揮,在機(jī)構(gòu)設(shè)置、人員配備方面應(yīng)有意識的向財(cái)會工作傾斜,充分發(fā)揮財(cái)會人員的管理職能。另外,醫(yī)院應(yīng)制定相應(yīng)的內(nèi)部控制制度并保證實(shí)際中的工作按照計(jì)劃有效的運(yùn)行。比如醫(yī)院應(yīng)定期或者不定期的盤點(diǎn)存貨和固定資產(chǎn),以保證資產(chǎn)的安全和完整。同時(shí)醫(yī)院應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部機(jī)構(gòu)的設(shè)置,條件允許的,應(yīng)單獨(dú)設(shè)置內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu),加強(qiáng)對會計(jì)和財(cái)務(wù)工作的監(jiān)督,降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
6.強(qiáng)化醫(yī)院的資產(chǎn)管理,保證現(xiàn)金的流動性。醫(yī)院的資產(chǎn)主要包括固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)。固定資產(chǎn)是醫(yī)院開展醫(yī)、教、研的基礎(chǔ),也是醫(yī)院賴以生存的重要資源。固定資產(chǎn)的購置金額比較大,一般多采取分期付款或融資租賃的方法。因此,醫(yī)院除了要做好詳細(xì)的投資計(jì)劃,規(guī)劃好現(xiàn)金的分配之外,還是加強(qiáng)對固定資產(chǎn)的管理,增強(qiáng)其使用壽命。流動資產(chǎn)管理與醫(yī)院的日常經(jīng)營緊密相關(guān),是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的重要環(huán)節(jié)。醫(yī)院的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快,說明其資金流轉(zhuǎn)狀況良好,短期償債能力較強(qiáng)。為了加快流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度,一方面醫(yī)院要加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的管理,根據(jù)病人的實(shí)際承受能力以及病情輕重來進(jìn)行治療,避免出現(xiàn)過多的欠費(fèi),同時(shí)加強(qiáng)對住院病人的預(yù)交金管理和做好催交欠費(fèi)工作;另一方面,醫(yī)院要避免過多的存貨,通過有效的信息系統(tǒng)判斷各類藥物的需求量,以提高藥物存貨的周轉(zhuǎn)速度。
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財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)中最為常見的一種，它強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)主體是市場經(jīng)濟(jì)的參與者和競爭者。對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的理解有狹義和廣義之分：
狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常被稱為舉債籌資風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)用貨幣資金償還到期債務(wù)（即償還到期的本金加利息）的不確定性。這種觀點(diǎn)認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只與負(fù)債經(jīng)營相關(guān)，沒有債務(wù)也就不存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是指企業(yè)財(cái)務(wù)活動由于受不確定因素的影響，使企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，因而蒙受損失的可能性。它不僅僅是籌資風(fēng)險(xiǎn)，還應(yīng)包括投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)等。
企業(yè)外部環(huán)境的復(fù)雜性是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的外部原因。企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動的外部因素影響包括自然因素、社會因素、市場因素等，它們是對企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動產(chǎn)生影響的外部條件，外部因素的變化對企業(yè)來說是難以準(zhǔn)確預(yù)見和把握的，具有不確定性，勢必會給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。自然因素的影響。自然界總是處于一種運(yùn)動變化之中的，而自然災(zāi)害往往對企業(yè)的正常運(yùn)營造成破壞性的影響,這些最終都要反映到企業(yè)的財(cái)務(wù)成果上來。社會因素的影響。企業(yè)生存的社會環(huán)境是不斷發(fā)展變化的,如國際國內(nèi)政治形勢、社會制度與文化、顧客的消費(fèi)習(xí)慣與價(jià)值尺度、國家的相關(guān)法律法規(guī)、財(cái)政信貸政策、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況等因素的變化,都有可能使企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。市場因素的影響。市場是企業(yè)生存的基礎(chǔ),但市場總是處于高度的變化之中的,市場信息的不確定性是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因。市場供求關(guān)系的變化、價(jià)格水平的升降、各國匯率的變動、競爭對手的策略調(diào)整,以及市場信息的不對稱等因素都可能導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增強(qiáng)。
內(nèi)部因素的影響。在企業(yè)內(nèi)部，為了適應(yīng)市場的要求和加快企業(yè)的發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)活動日益復(fù)雜化和多樣化,在資金籌集、資金投放、資金運(yùn)營、收益取得等方面的風(fēng)險(xiǎn)日益加強(qiáng)。同時(shí)，企業(yè)的管理水平、產(chǎn)品或服務(wù)質(zhì)量、經(jīng)營條件、工作效率、員工素質(zhì)等也會給企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動帶來風(fēng)險(xiǎn)。
2、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)減少到最低
第一要樹立風(fēng)險(xiǎn)意識。加強(qiáng)企業(yè)管理的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加強(qiáng)對企業(yè)管理人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，增強(qiáng)他們在認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)、分析風(fēng)險(xiǎn)和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高管理決策水平?；谪?cái)務(wù)人員在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范中的重要地位，對企業(yè)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)不應(yīng)只局限于會計(jì)繼續(xù)教育，還要全面提高企業(yè)財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)，掌握企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論，能夠準(zhǔn)確地分析企業(yè)的外部環(huán)境及其變化,時(shí)刻關(guān)注國家的經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整,以便能夠及時(shí)做出防范措施,以減少企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
第二要建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是財(cái)務(wù)管理制度創(chuàng)新的必然選擇。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)經(jīng)營面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)與不確定性，經(jīng)常有企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)甚至破產(chǎn)。歷史情況表明，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并非在一朝一夕內(nèi)形成，而有一個(gè)較長的潛伏時(shí)期，因此有必要建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行監(jiān)測、信息反饋，在財(cái)務(wù)危機(jī)的萌芽狀態(tài)預(yù)先發(fā)出危機(jī)警報(bào)，促使經(jīng)營者及時(shí)采取有效對策，改善管理，防止企業(yè)陷入破產(chǎn)的境地，以保護(hù)各相關(guān)主體的利益。
第三要理順企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系。為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須理清內(nèi)部各種財(cái)務(wù)關(guān)系。首先，要明確各部門在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的地位、作用及應(yīng)承擔(dān)的職責(zé)，并賦予其相應(yīng)的權(quán)力，真正做到權(quán)責(zé)分明，各司其職；另外，在利益分配方面，應(yīng)兼顧企業(yè)各方利益，以調(diào)動各方面參與企業(yè)財(cái)務(wù)管理的積極性，從而真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，使企業(yè)內(nèi)部各種財(cái)務(wù)關(guān)系清晰明了
第四要建立合理的資本結(jié)構(gòu)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)是由于負(fù)債比例過高導(dǎo)致的，因此企業(yè)不但應(yīng)該設(shè)計(jì)合理的資金結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)?shù)呢?fù)債、降低資金成本，而且還要控制負(fù)債的規(guī)模，保證謹(jǐn)慎的負(fù)債比率，避免到期無力償債或資不抵債，從而來有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。只有這樣才能使企業(yè)為自己創(chuàng)造了良好的融資環(huán)境，吸引各方投資。
3、總結(jié)
企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，但是它在一定程度上也是可以預(yù)見和進(jìn)行控制的。企業(yè)只有在對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有了一定認(rèn)識，在制定決策時(shí)考慮到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，定期對企業(yè)各類財(cái)務(wù)信息加以對比分析，找出企業(yè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，建立起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系之后，才能夠使企業(yè)最大限度地避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)最終的目標(biāo)，獲取更多的收益，健康持續(xù)地發(fā)展。
【關(guān)鍵詞】新時(shí)期 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 問題 控制策略
在市場經(jīng)濟(jì)不斷完善的大背景之下，現(xiàn)代企業(yè)迎來了發(fā)展的機(jī)遇，但同時(shí)也面臨發(fā)展的挑戰(zhàn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)內(nèi)控建設(shè)的重要內(nèi)容，是企業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)有序開展的重要保障。但從實(shí)際來看，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識淡薄、籌資風(fēng)險(xiǎn)突出等問題，在很大程度上弱化了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性，對企業(yè)戰(zhàn)略性發(fā)展造成干擾。本文立足財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，就如何強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制做了如下闡述。
一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題
（一）意識淡?。贺?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識淡薄，缺乏主觀能動性
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)內(nèi)控管理的重要內(nèi)容，良好的風(fēng)險(xiǎn)管理意識，是提高管理行動的重要基礎(chǔ)。但從實(shí)際來看，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識淡薄，管理共組的組織開展落實(shí)不到位。首先，趨利性是企業(yè)的天性，企業(yè)在戰(zhàn)略性謀劃的過程中，過于強(qiáng)調(diào)短期經(jīng)濟(jì)效益的追求，而忽視了可持續(xù)發(fā)展下科學(xué)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要性。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理重視程度不夠，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理尚未形成常態(tài)化；其次，企業(yè)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識不到位，片面的認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理只要控制好現(xiàn)金流，就可以規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。于是，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，表現(xiàn)出較大的被動性，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避管理缺乏積極主動性。
（二）結(jié)構(gòu)不合理：企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，存在籌資風(fēng)險(xiǎn)
多元化的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境，對企業(yè)經(jīng)營管理有了更高要求，強(qiáng)調(diào)企業(yè)要科學(xué)配置資金結(jié)構(gòu)，確保企業(yè)經(jīng)營活動的有序開展。但是，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中，往往會出現(xiàn)資金結(jié)構(gòu)不合理問題，造成企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困境。一方面，企業(yè)在籌資決策中，由于決策失誤，抬高了企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率，高負(fù)荷的企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，不利于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的開展；另一方面，企業(yè)償債能力有限，資金結(jié)構(gòu)的不合理性，直接影響到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)困境等問題的出現(xiàn)。
（三）水平較低：財(cái)務(wù)管理人員水平較低，管理工作不到位
財(cái)務(wù)管理人員良好的綜合素質(zhì)，是有效開展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的重要保障。但是，財(cái)務(wù)人員專業(yè)水平較低，財(cái)務(wù)部門“一肩挑”的管理現(xiàn)狀，弱化了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)效性。首先，財(cái)務(wù)管理人員業(yè)務(wù)能力欠缺，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中缺乏有效的工作開展；其次，財(cái)務(wù)管理人員缺乏系統(tǒng)的專業(yè)能力培訓(xùn)，在管理方法等方面，表現(xiàn)出較大的滯后性；再次，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理由財(cái)務(wù)部門“一肩挑”，缺乏多部門的協(xié)調(diào)配合，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理落實(shí)不到位。
二、新時(shí)期強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的策略
（一）提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)科學(xué)控制
在新的歷史時(shí)期，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制的有效落實(shí)，前提條件在于提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識，優(yōu)化內(nèi)控管理環(huán)境，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)科學(xué)控制。首先，企業(yè)要強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在內(nèi)控管理中的重要性，從組織開展，到人員到位，都應(yīng)確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有效落實(shí)；其次，企業(yè)上下要正確認(rèn)識財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于財(cái)務(wù)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的主觀能動性，創(chuàng)造良好內(nèi)部環(huán)境；再次，企業(yè)要制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，依托制度保障，確保財(cái)務(wù)管理工作落到實(shí)處。從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)的明確，到崗位職能的細(xì)化，都應(yīng)在制度化建設(shè)的基礎(chǔ)之上，推進(jìn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理建設(shè)。
（二）構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制
為了更好地財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控，企業(yè)應(yīng)著力于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的構(gòu)建，強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控能力。如圖1所示，是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系結(jié)構(gòu)圖。從中可以知道，在不同時(shí)期，應(yīng)采取相應(yīng)的預(yù)警機(jī)制，確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的時(shí)效性，能夠?yàn)槠髽I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理建立完善的控制系統(tǒng)。首先，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)系統(tǒng)工作，要求構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制制度化、常態(tài)化；其次，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，由兩大板塊構(gòu)成：一是基于定性分析下財(cái)務(wù)預(yù)警警兆識別系統(tǒng)，強(qiáng)化對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定性分析；二是基于定量分析下財(cái)務(wù)預(yù)警指數(shù)測度系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因子的定量分析，以更好地采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施；再次，以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營計(jì)劃為預(yù)警依據(jù)，運(yùn)用數(shù)學(xué)模型、比例分析等方法，及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。
（三）優(yōu)化企業(yè)資金結(jié)構(gòu)，加速資金周轉(zhuǎn)速度
當(dāng)前，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，很大程度上在于企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，資金周轉(zhuǎn)不良所致。為此，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控的過程中，一是要求企業(yè)要強(qiáng)化資金結(jié)構(gòu)的合理配置，確保企業(yè)經(jīng)營活動中所需的資金流；二是優(yōu)化企業(yè)負(fù)債率，在確保經(jīng)營活動的基礎(chǔ)之上，提高企業(yè)的償還能力；三是加速企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度。在多元化的市場環(huán)境之下，企業(yè)戰(zhàn)略性發(fā)展的構(gòu)建，強(qiáng)調(diào)有序的資金周轉(zhuǎn)速度，進(jìn)而支撐企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展；四是企業(yè)應(yīng)協(xié)調(diào)各部門，強(qiáng)化對企業(yè)資產(chǎn)管理比率的考核，并通過流動資金的投放管理，有效提高資金的周轉(zhuǎn)率，進(jìn)而提高企業(yè)的變現(xiàn)能力和償還能力。
三、結(jié)束語
新的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境、激烈的行業(yè)競爭，強(qiáng)調(diào)企業(yè)在戰(zhàn)略性發(fā)展的構(gòu)建中，應(yīng)推進(jìn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理建設(shè)，落實(shí)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)代化發(fā)展。在筆者看來，強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制，關(guān)鍵在于優(yōu)化內(nèi)控管理環(huán)境，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)科有效落實(shí)；構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，實(shí)現(xiàn)科學(xué)防控。
⒖嘉南祝
[1]王麗萍.新時(shí)期企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理及控制策略分析[J].北方經(jīng)貿(mào)，2015，（06）.
[2]黎思.淺析新時(shí)期企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制策略[J].經(jīng)營管理者，2016，（35）.
進(jìn)入二十一世紀(jì)后，我國上市公司的數(shù)量激增，上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)失控的現(xiàn)象也屢見不鮮。上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是多方面因素共同作用的結(jié)果，為了避免上司公司出現(xiàn)快起快倒的風(fēng)險(xiǎn)，必須要重視財(cái)務(wù)管理，必須要通過科學(xué)的財(cái)務(wù)管理手段規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本文主要主要從構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的角度著手，探析上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。
【關(guān)鍵詞】
上市公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警機(jī)制；規(guī)避
一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的內(nèi)涵
在上市公司的經(jīng)營和發(fā)展過程中，會面臨各種突出的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，如果不能夠及時(shí)的處理這種狀況，可能會造成各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，最終會影響上司公司的生產(chǎn)活動和正常經(jīng)營。而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制即指的是通過構(gòu)建一個(gè)完整的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，來提前識別公司可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并針對這些風(fēng)險(xiǎn)采取合理的措施，以達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保證上市公司正常經(jīng)營和資金安全的目的。
二、上市公司構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的重要性
上市公司構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制意義深遠(yuǎn)，它能夠讓公司及時(shí)的發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，并能夠及時(shí)采取彌補(bǔ)和應(yīng)對措施，能夠保證企業(yè)的正常經(jīng)營，可以及時(shí)消滅隱患，具體來說其重要性表現(xiàn)在以下方面：完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制能夠及時(shí)識別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素，當(dāng)這些風(fēng)險(xiǎn)因素露出苗頭之時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制中的某個(gè)系統(tǒng)會發(fā)出警告，能夠讓上市公司的相關(guān)管理者迅速作出反應(yīng)，能夠有效減低財(cái)務(wù)損失；完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制不但能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行識別，發(fā)出警告，還能夠較為準(zhǔn)確的分析出造成這些風(fēng)險(xiǎn)的因素，能夠讓上市公司管理者在第一時(shí)間找準(zhǔn)公司財(cái)務(wù)管理的薄弱環(huán)節(jié)或風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)，便于抓住要害，制定切實(shí)可行的防范風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步惡化的措施；完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制還可以完整的記錄風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因、風(fēng)險(xiǎn)處理的過程及風(fēng)險(xiǎn)的處理結(jié)果，可以形成風(fēng)險(xiǎn)反饋機(jī)制，便于上市公司以此為鑒，在日常的生產(chǎn)和經(jīng)營活動中杜絕此類風(fēng)險(xiǎn)隱患的發(fā)生。
三、上市公司構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的具體對策
一個(gè)完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，應(yīng)該包括以下方面的內(nèi)容即：專業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析和預(yù)警機(jī)構(gòu)、配套的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別和評價(jià)體系、完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度、先進(jìn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型。只有具備這幾個(gè)要素，才能形成相對完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。
（一）專業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)警分析組織機(jī)構(gòu)。沒有專業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及預(yù)警分析機(jī)構(gòu)，上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制構(gòu)建將很難落到實(shí)處。而一個(gè)專業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及預(yù)警分析機(jī)構(gòu)，能夠有效的識別和衡量公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，能夠針對風(fēng)險(xiǎn)迅速作出反應(yīng)，拿出應(yīng)急策略，可以減少公司的損失，從而輔助公司實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)收益。這個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及預(yù)警分析機(jī)構(gòu)，人員構(gòu)成應(yīng)該是自上而下的，要包括公司的經(jīng)營者――企業(yè)公司財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人――財(cái)務(wù)部門高端技術(shù)人員――公司外聘專家。這其中，企業(yè)財(cái)務(wù)部門作為主要的參與者，要承擔(dān)起預(yù)警機(jī)構(gòu)的日常工作。這個(gè)機(jī)構(gòu)中的人員要定期對上市公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行測評，要主動分析公司是否存在潛在風(fēng)險(xiǎn)，并不斷修正和完善公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。
（二）配套的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別和評價(jià)體系。
1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別體系。要進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，必須要先識別上市公司是否存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這就需要上文提到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)構(gòu)相關(guān)人員準(zhǔn)確把握上市公司的構(gòu)成、上司公司所處的市場環(huán)境等，并能夠預(yù)判上市公司日常經(jīng)營所需要的資源中是否存在風(fēng)險(xiǎn)因素，要通過多種途徑，對可能使上市公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行分類，然后針對各種潛在風(fēng)險(xiǎn)，確定合理的識別辦法。在風(fēng)險(xiǎn)識別中，還有一個(gè)因素是不能忽略的，即與上市公司經(jīng)營范圍相似的公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)記錄的收集，要通過這些公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證找出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)律性，讓風(fēng)險(xiǎn)識別體系更科學(xué)。上市公司需要不斷的充實(shí)風(fēng)險(xiǎn)識別體系，確保風(fēng)險(xiǎn)識別的全面性。
2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系。該體系建立在風(fēng)險(xiǎn)識別體系之上，其主要是通過收集和分析大量的資料與數(shù)據(jù)，來推算出上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的頻率及可能造成的損失度。一個(gè)科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系，必須要包含以下要素：針對上市公司經(jīng)營中出現(xiàn)的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事件，分析這些事件之間的因果關(guān)系；準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的變數(shù)值；風(fēng)險(xiǎn)因素影響程度值。同時(shí)，還要靈活的運(yùn)用定量和定性評價(jià)方法對風(fēng)險(xiǎn)后果進(jìn)行預(yù)估評價(jià)，以便確定哪些風(fēng)險(xiǎn)需要立即采取措施，哪些風(fēng)險(xiǎn)可以忽略。
（三）先進(jìn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型。當(dāng)前，由于市場競爭環(huán)境的日趨激烈，各個(gè)企業(yè)都開始重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型也相繼出現(xiàn)。每個(gè)公司盈利能力、償債能力、成長能力、經(jīng)營能力都不同，這決定了他們財(cái)務(wù)狀況的差異，在確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型時(shí)必須要考慮到這種差異，要選擇與上市公司相匹配的模型。當(dāng)前，采用比較普遍的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型有簡單的單變量的判定模型、多變量的多元線性判定模型、風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生概率的概率模型以及神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型等。上市公司應(yīng)該根據(jù)自身的經(jīng)營特點(diǎn)，根據(jù)自身的財(cái)務(wù)管理能力選擇適合的模型。并根據(jù)模型中的各個(gè)指標(biāo)，完成對公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確分析，及時(shí)做出預(yù)警。
四、結(jié)語
綜上所述，上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建是非常重要的，只有建立一個(gè)專業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析機(jī)構(gòu)，圍繞企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)識別和評價(jià)體系，對風(fēng)險(xiǎn)的影響因素和危害程度進(jìn)行宏觀把握，并采用先進(jìn)的預(yù)警模型，發(fā)出預(yù)警信號。才能夠提高上市公司識別風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力，才能夠讓上市公司在白日化的市場競爭中站穩(wěn)腳跟。
參考文獻(xiàn)：
[1]王艷玲，王漢保.上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型研究的文獻(xiàn)綜述[J].中國集體經(jīng)濟(jì).2011（24）
關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);預(yù)警防控;應(yīng)急處理
全球金融危機(jī)與國內(nèi)周期性結(jié)構(gòu)的調(diào)整使企業(yè)面臨著更加嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢,遭遇著前所未有的挑戰(zhàn)。面臨空前復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢,防范、化解好處置企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),保證資金鏈安全好現(xiàn)金流暢通,已是企業(yè)面臨的首要任務(wù)。而企業(yè)集團(tuán)因成員單位多、產(chǎn)業(yè)跨度大、產(chǎn)業(yè)鏈長、管理層級多,需要構(gòu)建更加完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控體系有效防控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
根據(jù)企業(yè)集團(tuán)的特點(diǎn),實(shí)際工作中,企業(yè)內(nèi)部可以按以下幾個(gè)方面為重點(diǎn),著手構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控體系:
一、提高控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識
隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程加快,企業(yè)經(jīng)營范圍和規(guī)模逐步擴(kuò)大,面臨的競爭越來越激烈,面對的風(fēng)險(xiǎn)因素不斷增加,宏觀經(jīng)濟(jì)形勢更加多變,提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制認(rèn)識、加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的要求也越來越迫切。
通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制可找出企業(yè)內(nèi)部控制存在的問題和缺陷,促進(jìn)企業(yè)完善各項(xiàng)內(nèi)部控制制度,實(shí)現(xiàn)科學(xué)決策、科學(xué)管理,形成完整的決策機(jī)制、激勵機(jī)制好制約機(jī)制,提高風(fēng)險(xiǎn)敏感度,做到及時(shí)分析,準(zhǔn)確評價(jià)和有效控制公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制可促進(jìn)企業(yè)樹立現(xiàn)金至上意識,正確分析,科學(xué)應(yīng)對復(fù)雜經(jīng)濟(jì)形勢,優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),保持資本的流動性。通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制,促進(jìn)企業(yè)增加收入,節(jié)支降耗,壓縮應(yīng)收財(cái)款與存貨資金占用,及其他非生產(chǎn)性支出,以保障現(xiàn)金循環(huán)順暢,實(shí)現(xiàn)企業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。
通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制,建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的征兆,及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)處理措施,避免和挽回財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失,保證企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)和經(jīng)營活動高效有序進(jìn)行。
二、加強(qiáng)對控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的組織領(lǐng)導(dǎo)
企業(yè)應(yīng)成立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作小組,負(fù)責(zé)組織開展企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范、預(yù)警和處置工作。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作小組由企業(yè)總會計(jì)師或財(cái)務(wù)總監(jiān)牽頭,各責(zé)任部門負(fù)責(zé)人參加。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制小組應(yīng)按以下四項(xiàng)原則開展工作:
(一)統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo),分級負(fù)責(zé)。集團(tuán)型企業(yè)母公司應(yīng)全面負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的組織、協(xié)調(diào)和領(lǐng)導(dǎo)工作。各所屬公司分級負(fù)責(zé)管轄范圍內(nèi)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作。
(二)及早預(yù)警,及時(shí)處置。對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)做到早發(fā)現(xiàn)、早報(bào)告,并采取果斷措施,及時(shí)控制和化解,防止風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散和蔓延。
(三)各司其職,團(tuán)結(jié)協(xié)作。企業(yè)有關(guān)部門按照職責(zé)分工,積極籌劃落實(shí)各項(xiàng)防范、化解和處置財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施,相互協(xié)調(diào),共同防范,化解和處置風(fēng)險(xiǎn)。
(四)防化結(jié)合,重在防范。加強(qiáng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測,督促企業(yè)各級財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任部門及時(shí)提供相關(guān)信息,監(jiān)控要做到及時(shí)有效,以提高應(yīng)對各類突發(fā)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。
三、加強(qiáng)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日常管理
(一)強(qiáng)化現(xiàn)金管理
規(guī)范資金預(yù)算網(wǎng)絡(luò)化申報(bào)及審批流程,加強(qiáng)付款審批和資金集中管理,確保企業(yè)資金鏈安全并實(shí)現(xiàn)良性運(yùn)轉(zhuǎn)。
(二)加強(qiáng)全面預(yù)算管理
堅(jiān)持一切經(jīng)營活動受控于預(yù)算管理,擴(kuò)大預(yù)算控制范圍,健全預(yù)算預(yù)警機(jī)制,規(guī)范預(yù)算調(diào)整行為,完善預(yù)算管理手段,強(qiáng)化預(yù)算過程控制,凡預(yù)算外資金一律不準(zhǔn)支出。
(三)強(qiáng)化兩金占用管理
除正常長期戰(zhàn)略用戶滾動結(jié)算外,其他用戶一律不得賒銷。嚴(yán)禁為確保開工組織生產(chǎn),為確保銷售進(jìn)行賒銷,對客戶信用品質(zhì)進(jìn)行評價(jià)并建立信用檔案,分類管理。動態(tài)調(diào)整客戶的信用等級。在企業(yè)主管部門統(tǒng)一協(xié)調(diào)下,與司法機(jī)關(guān)配合開展法律清欠工作,主動采取財(cái)產(chǎn)保全和強(qiáng)制執(zhí)行工作。做好存貨管理工作,分析存貨結(jié)構(gòu),分清正常儲備及非正常儲備。實(shí)行市場決定生產(chǎn)原則,以銷定產(chǎn),避免產(chǎn)品積壓;嚴(yán)格追究產(chǎn)品殘次責(zé)任人責(zé)任。
(四)嚴(yán)格成本費(fèi)用控制
全面實(shí)施成本費(fèi)用定額管理,積極運(yùn)用信息化手段強(qiáng)化成本費(fèi)用監(jiān)控,以單耗管理為總抓手,做好主要產(chǎn)品成本控制工作。
四、做好控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi)容,決定著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的運(yùn)行質(zhì)量。企業(yè)應(yīng)對所屬公司進(jìn)行分類指導(dǎo)、重點(diǎn)監(jiān)控、定期報(bào)告。通過分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成過程,采用定性預(yù)警分析和定量預(yù)警分析相結(jié)合的方法,建立切實(shí)有效的防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,做到早發(fā)現(xiàn)、早啟動、早處理。
(一)分類指導(dǎo),重點(diǎn)監(jiān)控,定期報(bào)告
根據(jù)盈虧和現(xiàn)金流情況,集團(tuán)型企業(yè)可將所屬公司分為一般風(fēng)險(xiǎn)單位、較大風(fēng)險(xiǎn)單位、重大風(fēng)險(xiǎn)單位、特大風(fēng)險(xiǎn)單位四類進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。
通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng),企業(yè)對較大、重大和特大風(fēng)險(xiǎn)單位進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控。對于較大風(fēng)險(xiǎn)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況采取月度報(bào)告制度,對于重大和特大風(fēng)險(xiǎn)單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況采取每周報(bào)告制度。
(二)預(yù)警信息收集和傳遞
企業(yè)應(yīng)以信息化系統(tǒng)為信息收集和傳遞的平臺,及時(shí)掌握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警所需的各類資料,資料的來源應(yīng)是開放式的。預(yù)警信息系統(tǒng)不僅包括預(yù)警資料的收集,還要包括對收集資料的加工處理、分析判斷和防范、處置措施等信息診斷企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并及時(shí)消除財(cái)務(wù)危機(jī)的專家咨詢系統(tǒng)。對收集、加工、分析和整理后的資料和措施建議等信息,要及時(shí)逐級匯總和上報(bào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制小組。對需企業(yè)批準(zhǔn)的事項(xiàng)應(yīng)逐級進(jìn)行上報(bào)和批復(fù)。
(三)建立定性和定量相結(jié)合的預(yù)警指標(biāo)體系
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)采用定性指標(biāo)主要包括:經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量出現(xiàn)負(fù)數(shù)、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)顯示財(cái)務(wù)狀況惡化和部分定量預(yù)警指標(biāo)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警監(jiān)控。定量預(yù)警主要指標(biāo)包括:限定速動比率、已獲利息倍數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率等。各單位可結(jié)合單位實(shí)際,適當(dāng)增加一定數(shù)量的定量預(yù)警指標(biāo),提高預(yù)警質(zhì)量。
企業(yè)要根據(jù)自身實(shí)際,參照國家行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)對上述指標(biāo)進(jìn)行細(xì)分和量化,以滿足財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的質(zhì)量要求,確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的準(zhǔn)確性。
(四)預(yù)警分析
預(yù)警分析人員首先通過預(yù)警分析快速排除影響小的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),將分析人員的主要精力放在分析有可能造成重大影響的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上。有重點(diǎn)地分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因,評估其可能造成的損失。根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因,針對性的制訂處置財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)當(dāng)措施。
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)出現(xiàn)重大異常之一的,企業(yè)應(yīng)立即進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處理。
五、控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)急處理
在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處理過程中。應(yīng)結(jié)合企業(yè)實(shí)際,制訂出防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大的、具有針對性的應(yīng)急處理措施,包括推遲或減少付款、加速貨款回收、擴(kuò)大關(guān)聯(lián)貿(mào)易、實(shí)施資產(chǎn)重組、債務(wù)重組、尋求獲得新的投資、售后回租資產(chǎn)、根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢和市場預(yù)測情況,企業(yè)應(yīng)對部分特大風(fēng)險(xiǎn)單位施行關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)。不能關(guān)停的按最經(jīng)濟(jì)產(chǎn)能安排生產(chǎn)和其他有利于增加現(xiàn)金流入和減少現(xiàn)金流出的措施。
六、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處理的自我完善
關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)經(jīng)營
隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)面臨越來越多的外部競爭，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)便隨著企業(yè)外部競爭的加劇應(yīng)運(yùn)而生。尤其在我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展不健全的情況下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更是企業(yè)所不可避免的，因此加強(qiáng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識對企業(yè)來說就顯得尤為重要。然而現(xiàn)實(shí)中無論理論界還是實(shí)踐工作中都片面的強(qiáng)調(diào)了如何有效的規(guī)避和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)卻忽視了對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最基本的認(rèn)識。因此本文就首先從對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)認(rèn)識開始，逐步加深對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識。
一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識中的幾種不同觀點(diǎn)
現(xiàn)實(shí)工作中要想有效的防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生首先應(yīng)該對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有個(gè)明確的認(rèn)識?，F(xiàn)論界對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識的研究主要體現(xiàn)在以下三種的觀點(diǎn)：
第一種觀點(diǎn)認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又稱籌資風(fēng)險(xiǎn)，它是企業(yè)在籌集資金過程中，由于未來收益的不確定性而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)是企業(yè)負(fù)債經(jīng)營所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。如果一個(gè)企業(yè)沒有借入資金，這個(gè)企業(yè)就不會發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而只有經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；如果企業(yè)有借入資金，這個(gè)企業(yè)就存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)借入資金必須按期還本付息，在未來償還債務(wù)能力不確定的情況下，就會相應(yīng)增加企業(yè)的壓力和負(fù)擔(dān)，使企業(yè)面臨著資不抵債的潛在風(fēng)險(xiǎn)，這也就形成了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，為達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)，又不得不想方設(shè)法籌借經(jīng)營性資金，進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營。因此現(xiàn)代企業(yè)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)必須面對的客觀現(xiàn)象。
第二種觀點(diǎn)認(rèn)為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)活動中由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，因而造成蒙受損失的機(jī)會和可能。企業(yè)財(cái)務(wù)活動的組織和管理過程中的某一個(gè)方面和某個(gè)環(huán)節(jié)中出現(xiàn)問題，都可能促使這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低。企業(yè)財(cái)務(wù)活動一般分為籌資活動、投資活動、資金回收和收益分配活動四個(gè)方面，相應(yīng)的也就會產(chǎn)生各種不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)需要企業(yè)去面對。
第三種觀點(diǎn)認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是資本流通過程中的產(chǎn)物。從資本運(yùn)動的角度看，在G―W……P……W’―G’的資本運(yùn)動過程中，資本流通的始極是貨幣本金的墊支，終極是得到價(jià)值量增加的貨幣本金收回，財(cái)務(wù)是為了重新獲得貨幣而墊支貨幣所進(jìn)行的運(yùn)動。所以財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)萌芽于本金墊支之時(shí)，只要籌集貨幣并把貨幣作為資本來使用，資本就具有無法得到價(jià)值增值的風(fēng)險(xiǎn)。資本的流通過程，既是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移過程又是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的積聚過程，某一資本形態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)不僅接納了上一資本形態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)又吸收了本形態(tài)新的風(fēng)險(xiǎn)。這樣的過程使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷形成和積累，最終對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營帶來影響。企業(yè)經(jīng)營活動狀況和財(cái)務(wù)活動的組織與管理業(yè)績?nèi)绾危厝粫w現(xiàn)在企業(yè)資金運(yùn)動的狀況和結(jié)果上，表現(xiàn)為企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好壞和財(cái)務(wù)成果的大小。
本文認(rèn)為第一種觀點(diǎn)對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識帶有片面性，只是注重了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)，而忽視導(dǎo)致本質(zhì)產(chǎn)生的其他方面的原因。第二和第三種觀點(diǎn)雖然對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵和外延認(rèn)識不同，但是它們都能夠從總體上全面把握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營實(shí)踐具有指導(dǎo)意義。
二、從風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識角度來分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素
只有清楚認(rèn)識企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因在實(shí)踐工作中也就能更好的防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)提高效益的目的。在這里根據(jù)上述后兩種觀點(diǎn)概括出以下幾種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因。
1.企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中債務(wù)比例過高。
企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中債務(wù)比例過高導(dǎo)致企業(yè)無法償還到期債務(wù)，從而使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境之中。這種過高的負(fù)債比率不但使企業(yè)有利息負(fù)擔(dān)而且到期要償還高額債務(wù)本金，在企業(yè)經(jīng)營狀況較差的情況下還會導(dǎo)致企業(yè)資不抵債，面臨破產(chǎn)清算的危險(xiǎn)。這是從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)來認(rèn)識財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因的。
2.企業(yè)的資產(chǎn)流動性弱。
企業(yè)在債務(wù)融資后必須保證有足夠的現(xiàn)金以償還到期的債務(wù)和利息，如果企業(yè)的資金流動狀況較差變現(xiàn)能力不強(qiáng)而無法保證足夠的現(xiàn)金，這些都會導(dǎo)致使企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由潛在的變成現(xiàn)實(shí)的，從而使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，最終導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營的失敗。這是從企業(yè)經(jīng)營的動態(tài)角度來認(rèn)識財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因的。
3.企業(yè)的財(cái)務(wù)決策失誤導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營管理不善。
由于企業(yè)財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性，投資決策失誤導(dǎo)致企業(yè)投資收益率低于企業(yè)的籌資成本，使得企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況惡化威脅到企業(yè)到期債務(wù)的償還，增大了企業(yè)靜態(tài)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性，最終導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。通常財(cái)務(wù)決策失誤導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營不善是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因。
4.外部環(huán)境的復(fù)雜多變導(dǎo)致各種不同財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。
企業(yè)財(cái)務(wù)管理面臨的環(huán)境包括國家宏觀經(jīng)濟(jì)、法律以及社會文化環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外是企業(yè)所無法控制的，對企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動產(chǎn)生重大影響。由于這些因素的復(fù)雜性和多變性，增大了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性。
三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范策略
1.建立合理的資本結(jié)構(gòu)，創(chuàng)造良好的籌資環(huán)境。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)是由于負(fù)債比例過高導(dǎo)致的，因此企業(yè)不但應(yīng)該設(shè)計(jì)合理的資金結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)?shù)呢?fù)債、降低資金成本，而且還要控制負(fù)債的規(guī)模，保證謹(jǐn)慎的負(fù)債比率，避免到期武力償債或資不抵債，從而來有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。只有這樣才能使企業(yè)為自己創(chuàng)造了良好的融資環(huán)境，吸引各方投資。
2.進(jìn)行多角經(jīng)營，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。即將企業(yè)籌集來的資金投放于多個(gè)項(xiàng)目，這樣就能使各個(gè)盈利和虧損程度不同的投資項(xiàng)目互相彌補(bǔ)，減少風(fēng)險(xiǎn)。這種分散風(fēng)險(xiǎn)的思想體現(xiàn)在生活的各個(gè)方面，但是在企業(yè)的經(jīng)營管理中，這種防范方法還需要企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的謹(jǐn)慎行事。
