時間：2023-11-24 11:13:20
序論：在您撰寫銀行面臨的困境與出路時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導您走向新的創(chuàng)作高度。
7. 德國是世界上最大的印刷設備制造國
8. 意大利盛產包裝和紙制品加工設備
①意大利是第二大包裝印刷與紙制品加工機械出口國家
2010年包裝及紙制品加工設備營業(yè)額約2.4億美元，其中出口1.9億美元，占79%；
2011年包裝及紙制品加工設備營業(yè)額約2.6億美元，其中出口2.1億美元，占80%；
2012年包裝及紙制品加工設備營業(yè)額約3.0億美元，其中出口2.4億美元，占80%；
②包裝及紙制品加工設備增長情況
中國是意大利出口海外包裝印刷與紙制品加工設備的第一大供應商，2012年出口額高達1.53億美元，較2011年增長56%。出口設備中主要包括高速（200米/分）混合加工的窄幅印刷機（含UV柔印、UV膠印、凹印和數(shù)字噴墨印刷），標簽印刷機、凹版印刷機、柔版印刷機、包裝機械、紙制品加工機械等。
9. 展望（根據(jù)第八屆北京國際印刷技術展覽會“高峰論壇”資料整理）
伴隨新技術、新材料的突破性進展，既給予傳統(tǒng)印刷提供了與數(shù)字技術、智能技術相融合的大平臺，又為印刷業(yè)注入了宏偉的拓展天地，如：智能標簽、防偽印刷、電子產品（大型和小型OLED電視面板、太陽能光伏板、顯示器、電子電路、傳感器、電子元件等）和生物醫(yī)學應用的“薄膜”儀器、裝置。正如英國出版、印刷及媒體技術供應商協(xié)會彼得？莫里斯先生所說：“印刷是一個彈性的、適應性強的行業(yè)，在今天的多渠道世界里具有特殊的力量”，“如果印刷有一份成績單的話，它將說明印刷和其他媒體一樣在很好地運轉……”
世界經(jīng)濟正在向服務經(jīng)濟轉型，發(fā)達國家的服務業(yè)已經(jīng)占到75%以上。向服務經(jīng)濟轉型的一條成功路徑，就是推進制造業(yè)的服務化。美國與制造相關的服務業(yè)在制造業(yè)中的比重已達到58%，日本為15%，中國僅為2%。
服務經(jīng)濟所指的“業(yè)務”從根本上講是通過服務能帶來“增值”的業(yè)務。在服務經(jīng)濟、體驗經(jīng)濟時代，服務已發(fā)展成為企業(yè)重要的增值領域。服務與產品之間不再是互補關系，而是平行關系，是為顧客創(chuàng)造價值的兩個同等重要方面。
[關鍵詞]籌資困境 中小企業(yè) 出路 信用評價 市場經(jīng)濟
我國加入世界貿易組織以來的十年間，已經(jīng)躍升為世界第二經(jīng)濟大國，中小企業(yè)的地位也不斷攀升，并成為地方經(jīng)濟的主導力量。中小企業(yè)在就業(yè)、貿易和服務等諸方面展現(xiàn)出蓬勃的生命力。然而，籌資難一直是中小企業(yè)平穩(wěn)、健康發(fā)展的重要制約因素，本文通過論述中小企業(yè)籌資問題，論述解決籌資難的對策。
一、中小企業(yè)籌資困境的表現(xiàn)
1.面臨外部籌資困境，僅依靠非正規(guī)途徑籌資。中小企業(yè)和大企業(yè)相比企業(yè)數(shù)量眾多，分布面廣；體制靈活，組織精干； 管理水平相對較低；產出規(guī)模小，競爭力較弱的特點，且中小企業(yè)由于自身固定資產欠雄厚，經(jīng)營范圍較為狹窄，競爭實力不夠強，資金來源渠道單一，因而在需要籌措資金時，不得不到非正規(guī)的金融信貸機構，即便是這些金融機構的利息通常比商業(yè)銀行貸款利息高出一些，但因滿足中小企業(yè)貸款的階段性需求，在增加經(jīng)營成本的情況下，企業(yè)仍愿選擇去嘗試。
2.獲取銀行貸款的難度偏大。前文已提及，為數(shù)不少的中小企業(yè)存在資金短缺的困境，長此以往，會導致整個行業(yè)的資金大缺口，對于商業(yè)銀行來講，若貸款給大批量籌資難的中小企業(yè)，則可能面臨巨大的壞帳風險；然而，若經(jīng)濟情勢好起來，中小企業(yè)紛紛盈利，則又蘊藏著無限商機，商業(yè)銀行在衡量自身實際的經(jīng)濟狀況時，會施行較為穩(wěn)健的貸款機制。
3.中小企業(yè)內源性籌資、內部資金積累困難重重。內源性籌資是企業(yè)持續(xù)地把自身的折舊以及留存收益轉換為投資的整套過程，也是企業(yè)開發(fā)內部資金潛能、提高這些內部資金運用效率的有效途徑。在當前市場經(jīng)濟條件下，雖然內源性籌資可為中小企業(yè)所借鑒和運用，但中小企業(yè)競爭力畢竟有限、自身盈利能力較差，尚且無法與大企業(yè)在競爭中獲得優(yōu)勢。
4.資產抵押能力較為低下。大部分中小企業(yè)沒有建立相應的信用基礎，資產量有限，不能抵押。中小企業(yè)適合抵押的資產嚴重缺失，這也給它們按時償還債務蒙上了一層陰影。中小企業(yè)不乏技術研發(fā)類型，它們更側重于積累無形資產，但這類資產恰不能用作貸款的擔保資產，這時的商業(yè)銀行就會評估放貸后的經(jīng)濟風險與資金的安全隱患。
二、解決中小企業(yè)籌資困境的出路
1.政府要積極扶持中小企業(yè)的籌資?；谥行∑髽I(yè)在市場經(jīng)濟體制中所發(fā)揮的積極作用，政府一定要在市場里承擔產權界定、服務等有關的工作。政府要轉變觀念，盡早摸清中小企業(yè)籌資的必要性，提高中小企業(yè)在經(jīng)濟結構中的地位和作用，為中小企業(yè)創(chuàng)設寬松、平等和自由的市場發(fā)展環(huán)境；其次，要逐步克服影響中小企業(yè)籌資的體制、機制，在實踐中摸索出一套有利于中小企業(yè)籌資的模式，強化對中小企業(yè)財務方面的管理，依照它們發(fā)展的階段性特征，制定出科學、規(guī)范、合理地審批條件和貸款程序，對產品技術含量高、財務資質好的企業(yè)，要盡可能放寬貸款限制，鼓勵它們繼續(xù)壯大自己，為國民經(jīng)濟的健康發(fā)展傾盡更大的心力；政府還需設立二級市場，在遵循市場交易準則的基礎上，同意中小企業(yè)用非信用貸款的形式開展直接籌資活動，破除以往以銀行信貸為主的間接籌資的樣式，經(jīng)由市場上自由流通的債券籌集更高額的資本，并在二級市場的建立進程中，為中小企業(yè)邁進資本市場創(chuàng)造極大地可能。
2.要健全中小企業(yè)籌資的擔保機制。為徹底地摒除信用貸款中的信息交流障礙，健全雙向信道體系，合理規(guī)范中小企業(yè)的法律制度，健全信用約束機制，以市場經(jīng)濟條件下的法律、法規(guī)，打擊中小企業(yè)的經(jīng)濟投機行為，降低商業(yè)銀行放貸的道德風險；加大對中小企業(yè)的財產監(jiān)督，杜絕中小企業(yè)逃稅、漏稅等惡劣行為的發(fā)生，對中小企業(yè)的貸款進行動態(tài)監(jiān)督，穩(wěn)步提高中小企業(yè)在市場環(huán)境中的誠信狀況，提高財務管理水準，以防范中小企業(yè)因借貸而引發(fā)的貸款風險，防范資產的轉移和脫逃債務等不良行為的發(fā)生，重獲商業(yè)銀行等正規(guī)金融機構的信任。
3.擴大籌資來源范圍。一般而言，中小企業(yè)在出現(xiàn)籌資困難等難題時，發(fā)行債券和股票可破除這類困擾，但中小企業(yè)自身卻無法做到這一點。為此，政府部門可設立專門針對中小企業(yè)籌資的銀行，改變了單單依托于商業(yè)銀行貸款完成籌資的渠道；在構筑成熟的、完善的中小企業(yè)信貸擔保體系的同時，還需為中小企業(yè)供給專門的信用資質，并設立風險投資基金，從根本上結束中小企業(yè)籌集不到資金、發(fā)展遲滯的不良格局，激活中小企業(yè)經(jīng)營管理的活力，以造福于國際經(jīng)濟，滿足人們就業(yè)的多層次需求。
4.改進和創(chuàng)新中小企業(yè)的籌資控管模式。中小企業(yè)籌資出現(xiàn)困境，要從源頭上予以擺脫，就自然離不開政府行政效能的有序發(fā)揮，面臨日漸擴大的中小企業(yè)投資規(guī)模，政府要擔負起對大型國有商業(yè)銀行等金融機構的管理與監(jiān)督，及時改革那些不適合于市場經(jīng)濟體制發(fā)展的模式，完善金融機制，創(chuàng)新發(fā)展路徑。同時，要規(guī)范金融市場秩序，為中小企業(yè)自我籌措所需資金奠定扎實的基礎，從而改變籌資的模式。
三、結語
中小企業(yè)籌資困境的改變離不開金融市場的規(guī)范引導，政府要加強各金融機構的管控，著力擴大籌資渠道，擴大資金來源，多措并舉革除中小企業(yè)籌資的內外困境，提高其經(jīng)營管理水平。
參考文獻：
小微企業(yè)融資困境出路
隨著當前中國實體經(jīng)濟的全面發(fā)展，社會各股經(jīng)濟力量如雨后春筍蓬勃而出，但是各股經(jīng)濟力量實力差距明顯，存在著不平衡的發(fā)展局面。在各種力量的對比下，小微企業(yè)逐漸被邊緣化，雖然其在改善民生、發(fā)展經(jīng)濟方面發(fā)揮著重大作用，但是由于其自身力量較弱，很難依靠自身滿足企業(yè)發(fā)展的資金需求。為解決小微企業(yè)融資困難等阻礙發(fā)展的實際問題，本文提出一些解決對策，以期有助于應對當前的發(fā)展困境。
1小微企業(yè)融資過程中面臨的困境
1.1小微企業(yè)融資結構性矛盾突出
就中國經(jīng)濟發(fā)展狀況分析，小微企業(yè)為中國經(jīng)濟增長做出了杰出的貢獻，但是，其貸款總額較低，與經(jīng)濟貢獻率不成正比。而且小微企業(yè)在發(fā)展過程中貸款融資困難，大量金融機構認為小微企業(yè)發(fā)展不具有穩(wěn)定性，容易出現(xiàn)資金難以回收等狀況，從而不愿意將資金提供給小微企業(yè)，這就使得小微企業(yè)在發(fā)展資金融資中大量依靠自有資金，發(fā)展資金供給不足。
1.2小微企業(yè)融資環(huán)境不容樂觀
就我國目前的經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境來看，由于國民經(jīng)濟進入了發(fā)展的下滑期，整體經(jīng)濟不景氣，因此，社會可收集、使用的資金不足，小微企業(yè)同大中型企業(yè)相比競爭力不足，應對當前經(jīng)濟下滑形勢更難整合可使用的資金。同時，受2008年國際經(jīng)融危機的影響，世界經(jīng)濟整體處于下滑形勢，而由于當前世界經(jīng)濟一體化形式的加強，中國很難在經(jīng)濟危機中獨善其身、不受世界整體經(jīng)濟環(huán)境的影響。因此，在此情況下，中國出口企業(yè)受到影響，對外出口的連續(xù)下滑不僅影響到中國經(jīng)濟的發(fā)展，而且也影響中國小微企業(yè)的發(fā)展。同時，政府為應對此危機，推行緊縮性的財政政策，這種政策更加不利于當前社會集資、融資發(fā)展經(jīng)濟。
1.3小微企業(yè)融資成本高
現(xiàn)階段，金融市場受國家政策影響大，國家對金融市場操作管理強度加深。在此環(huán)境下，銀行加強對小微企業(yè)融資的限制，不僅提高了小微企業(yè)的貸款利率，而且也減少了小微企業(yè)的貸款數(shù)量，因此，小微企業(yè)借貸成本提高。為緩解資金使用壓力，民間借貸數(shù)量在逐漸上升，受銀行借貸利率的影響，民間借貸利率也在逐漸上升，長期循環(huán)的后果極易導致小微企業(yè)破產清算。
2小微企業(yè)解決融資困境的出路
2.1擴大政府的扶持力度
對于小微企業(yè)的發(fā)展來說，政府政策極易影響小微企業(yè)的發(fā)展，面對小微企業(yè)面臨的不利局面，政府應當適當推行鼓勵、扶持政策，以幫助小微企業(yè)渡過難關、解決融資困難等問題。首先，政府可以對小微企業(yè)實行減稅政策，從而節(jié)省小微企業(yè)發(fā)展成本，有更多的資金投入到生產中。同時，政府也應當設置政策性銀行，通過成立專門為小微企業(yè)服務的政策性銀行，發(fā)展小微企業(yè)的信用評價等級制度，通過將借貸服務發(fā)展到小微企業(yè)成長、生產的方方面面，以最終促進小微企業(yè)融資市場的建立。
2.2開放多種適合小微企業(yè)發(fā)展的金融工具
對于當前金融市場來看，應當積極開放更多的功能與配套措施。首先，可以創(chuàng)建小微企業(yè)專屬的金融服務工具，在此過程中開發(fā)融資、結算和生活等具體的功能。同時，可以適當增加小微企業(yè)信貸業(yè)務，根據(jù)小微企業(yè)生產的特點，推廣這種適應其發(fā)展的辦理方便、快捷，推廣方式靈活的服務平臺，從而適當解決小微企業(yè)發(fā)展過程中存在的融資難問題。還可以采取擴大抵押物范圍擔保的方法，通過適當增加可用的抵押物擔保范圍，增加小微企業(yè)借貸的可能性。此外，這種方法在一定程度上可緩解小微企業(yè)不能按時還貸的可能性，減少借貸機構不能收回的損失。
2.3強化小微企業(yè)的融資監(jiān)管
對于當前小微企業(yè)的發(fā)展而言，在面對機遇的同時還面臨著更加激烈的國際、國內競爭，只有在保證小微企業(yè)融資渠道持續(xù)、穩(wěn)定等的前提下，才有可能改善小微企業(yè)生存困境。首先，應當加強社會監(jiān)管，規(guī)范商業(yè)銀行對小微企業(yè)融資收費的合理化，打擊銀行亂收費現(xiàn)象，限制各種可能存在的不合理、不規(guī)范問題的發(fā)生。同時，加強對小微企業(yè)融資資金用途的監(jiān)管，通過實行風險評估機制，做到對小微企業(yè)高效率的管理。
3結束語
總而言之，就目前社會發(fā)展來看，我國正處在經(jīng)濟發(fā)展的關鍵時期，無論是小微企業(yè)還是大中型企業(yè)，都具有較大的發(fā)展?jié)摿ΑＨ欢?，小微企業(yè)融資困境的解決需要社會各界的關注與努力，從政府到金融借貸機構，應當增強對小微企業(yè)的信心，通過增加小微企業(yè)的融資渠道、規(guī)范對小微企業(yè)的全面化、規(guī)范化服務，由此促進小微企業(yè)的發(fā)展，從根本上解決小微企業(yè)融資困難問題。
參考文獻：
[1]胡新平.淺析小微企業(yè)融資困境及其出路.現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2013（19）：353-355.
關鍵詞：中小企業(yè)；融資難；問題成因；解決出路
我國的經(jīng)濟發(fā)展速度是全球有目共睹的，近些年來對于中小企業(yè)融資難的問題雖然得到相應改善，但并沒有徹底解決。我國的中小企業(yè)數(shù)量不斷增加，對于資金的需求是極大的，融資問題得不到很好的解決是直接影響中小企業(yè)發(fā)展進程的主要因素，要想良好解決這一問題，首先要從中小企業(yè)自身的實際情況出發(fā)并研發(fā)出適合企業(yè)發(fā)展規(guī)律的有效對策，才能更好地為中小企業(yè)融資問題找到正確出路。
一、造成中小企業(yè)融資難的原因
（一）交易費用為中小企業(yè)融資難帶來的影響
我國中小企業(yè)進行融資實質是作為一種市場交易活動而存在的。在市場交易過程中最為理想的狀況便是沒有交易成本，由于在交易過程中普遍存在交易信息不對稱的因素，從而導致交易成本成為了我國中小企業(yè)融資難所面臨的主要困境之一。在中小企業(yè)與銀行談判的過程中，往往存在信貸合同生效后不能有效產生融資成本以及契約成本。另一方面，銀行會將信譽較差的中小企業(yè)設置限制性較高的各種條款，從而使交易費用大幅度增加。
（二）信息不對稱造成中小企業(yè)融資難
在當下我國中小企業(yè)融資過程中，中小企業(yè)更為追求的是自身的收入，在沒有良好制度進行監(jiān)管的情況下，人就極有可能利用其信息優(yōu)勢進行事先談判，而通過簽訂后以及資金使用的過程中這樣的情況會極大損害提供資金者的利益，并使其承擔了極大的風險。而中小企業(yè)在進行融資時，對于信息掌握的不完全都有可能造成融資失敗，因此信息的不對稱也是導致中小企業(yè)融資難的主要問題之一。
二、解決中小企業(yè)融資難問題的策略分析
（一）完善金融市場法律法規(guī)，商業(yè)銀行發(fā)揮融資功能
由于我國部分金融機構還不夠發(fā)達，其無力完全承擔中小企業(yè)融資的任務。而商業(yè)銀行作為融資的主要渠道，并作為社會經(jīng)濟的主體要承擔起為中小企業(yè)進行融資的責任。
1. 為了更好地解決中小企業(yè)融資難的困境，政府要鼓勵國家的大中型商業(yè)銀行為中小企I提供專門的貸款部門，在此基礎上要加大力度設立中小銀行，其可以作為專門服務與中小企業(yè)的銀行并構建一套完整合理的管理體系。其次商業(yè)銀行要適當對利率進行放寬政策，政府還可根據(jù)業(yè)績來對金融機構進行相應的補貼。面對中小企業(yè)存在較高風險率的因素，那么就需要利率部分來對風險進行覆蓋，從而積極調動金融機構對中小企業(yè)的考察力度并加強對中小企業(yè)的審核積極性。政府還可根據(jù)行政手段提供適當?shù)膬?yōu)惠政策來激勵大型商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供貸款，要讓商業(yè)銀行明確為中小企業(yè)貸款是履行自身的社會責任。
2. 政府還應該給予中小企業(yè)適當?shù)暮虽N呆壞賬以及重組貸款的自利，目前我國財政部已經(jīng)開始允許金融機構對中小企業(yè)實行自主核銷政策，要求數(shù)額不超過500萬。
3. 政府可根據(jù)中小企業(yè)的風險撥備提供適當?shù)亩愂諆?yōu)惠，在我國頒布的《金融企業(yè)呆賬損失稅前扣除管理辦法》中明確規(guī)定“金融企業(yè)按提取呆賬準備資產期末余額1%計提部分，可在企業(yè)所得稅前扣除”。雖然這種以銀行為附屬資本的沖銷呆賬方式是與國際慣例相違背的，不利于銀行運營進程，但對微小金融機構的影響極大，其作為中小企業(yè)的主要資金支持，因此可以進行適當?shù)亩愂諆?yōu)惠政策，來有效疏通中小企業(yè)融資難的問題。
4. 我國商業(yè)銀行目前的營業(yè)稅維持在5%，在我國服務業(yè)的稅負中屬于較高狀態(tài)。因此政府可以考慮減免中小企業(yè)的貸款營業(yè)稅，即使達不到全免的標準也可以先從減到2%開始來確保中小企業(yè)得以很好的融資。
（二）規(guī)范金融市場，為中小企業(yè)提供法律保障
完善的金融市場是針對中小企業(yè)規(guī)模、風險性高等特點的有效解決措施，為了有效解決中小企業(yè)融資難的問題可以從以下幾個方面進行規(guī)范：
1. 將市場門檻適度降低，使融資渠道更為豐富。政府可以大力推動交易所市場中發(fā)行的金融債券品種，將中小企業(yè)進行擴大、集合進行發(fā)債，同時也要將交易所內的產品結構進行完善。將多個中小企業(yè)形成結構來為發(fā)債主體向投資人所發(fā)行的約定，到期之后中小企業(yè)進行還本付息的債權形式稱為中小企業(yè)集合發(fā)債。與此同時要積極促進中小企業(yè)的開發(fā)創(chuàng)新能力，要推行以開放基金為主的證券投資基金融資形式，使基金品種豐富，并引導中小企業(yè)以儲蓄流為主進行投資。針對中小企業(yè)初期創(chuàng)建規(guī)模小以及資金少的特點，要使其在融資途徑的選擇過程中盡量引進風險創(chuàng)業(yè)投資的融資模式。
2. 創(chuàng)新資本市場的金融體系，為中小企業(yè)開辟多種融資渠道，并有效成立為中小企業(yè)服務的分級資本市場。要鼓勵中小企業(yè)積極通過資本市場來進行融資，使融資渠道多元化、投資主體多樣化。另一方面政府還可選取具備良好發(fā)展前景的中小企業(yè)進行培養(yǎng)，可以通過合資、合作以及出讓產權的方式來提高中小企業(yè)的自有資本，同時還可以對中小企業(yè)進行參股、控股等方式來盤活中小企業(yè)中的存量資產，從而使中小企業(yè)在短期內迅速得到流動資金。
（三）構建克服中小企業(yè)局限性的相關法律體系
政府在構建相關法律體系的過程中要明確，構建相關的法律體系是為了額降低中小企業(yè)自身所存在的局限性，要以中小企業(yè)自身來克服局限性的方式來制定相關的法律法規(guī)。這樣可以有效是中小企業(yè)揚長避短，并使融資問題有效解決。
1. 中小企業(yè)對外產權目前十分明確，但是其對內的產權還需要進一步得到明晰。因此要加強完善中小企業(yè)產權制度的結構治理力度。中小企業(yè)面臨的最大問題是除了業(yè)主之外并沒有更為高級的核心管理層，如果業(yè)主不能在融資中發(fā)揮其作用，那么整個企業(yè)在市場中也失去了目標且不知所措。因此將中小企業(yè)的制度更加規(guī)范化地進行治理可以有效延長中小企業(yè)的壽命。
2. 國家頒布的《國務院關于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的若干建議》中指出：“完善中小企業(yè)信用擔保體系，設立包括中央、地方財政出資和企業(yè)聯(lián)合組建的多層次中小企業(yè)融資擔?；鸷蛽＝Y構。”政府要提高對中小企業(yè)融資擔保的機構能力，要對中小企業(yè)信用擔保機構的營業(yè)稅、提取準備金等相關政策進行有效落實。
3. 要構建合理的中小企業(yè)信用擔保的風險機制，政府作為中小企業(yè)融資的后盾，加強對中小企業(yè)融資風險擔保的機制規(guī)劃，可以采用商業(yè)性較強的擔保管理制度，要對其進行嚴格的核算，將擔保機構的承責比例控制在70%～80%，其余部分可以由協(xié)作銀行來進行承擔。同時政府還可建立相應的追查機制，要求擔保機構與中小企業(yè)進行風險均攤，政府、擔保機構、銀行以及中小企業(yè)四方面共同承擔風險，才能有效解決中小企業(yè)融資難的問題。
中小企業(yè)良好發(fā)展是我國社會經(jīng)濟蓬勃發(fā)展的重要前提，因此政府要加大力度對中小企業(yè)的融資問題進行政策扶持。政府的首要任務是完善相關的法律體系，為中小企業(yè)的融資問題提供良好的法律保障同時也可以有效打破中小企業(yè)所存在的局限性；其次要建立良好的金融市場制度，將我國金融市場更加規(guī)范化，提高信息的對稱性從而使中小企業(yè)的融資問題得以解決；最后還要加強銀行以及各個擔保機構擔保風險的責任、能力，政府、銀行、擔保機構要共同承擔中小企業(yè)融資時所承擔的風險，有效提升中小企業(yè)處理風險的能力。相信在各界人士的不斷努力之下，我國中小企業(yè)的融資問題可以得到更好的解決，從而促進我國經(jīng)濟發(fā)展飛速提高。
參考文獻：
[1]邢樂成，梁永賢.中小企業(yè)融資難的困境與出路[J].濟南大學學報（社會科學版），2013（02）.
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[3]秦筱.淺析我國中小企業(yè)融資困境及其出路[D].復旦大學，2008.
繼續(xù)上調準備金率
為落實從緊的貨幣政策要求，繼續(xù)加強銀行體系流動性管理，引導貨幣信貸合理增長，中國人民銀行決定從2008年3月25日起，上調存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點。這是央行年內第二次上調存款準備金率。
淮濱點評：
央行調控管商業(yè)銀行的力度進一步加大，準備金率再次被提到歷史的高點。接下來或許就是加息了，因為CPI指數(shù)依然高于銀行的存款利率。目前，行業(yè)的資金短缺問題十分突出，不僅固定資產缺乏從信貸資金的來源，而且流動資金也出現(xiàn)了告急，不得不從民間或地下錢莊獲得高代價資金來確保企業(yè)運營的需求。加強宏觀調控是必要的，但其可能帶來的負面影響也是明顯的，何以做到兩全?確實是一件難事，需要政府及金融機構尋找良方。
紡織服裝出口數(shù)量首次負增長
海關總署近日公布的今年前兩月紡織服裝出口研究報告顯示，1～2月紡織服裝出口綜合價格指數(shù)提升了10.15％，高于前兩年提價幅度。但1～2月份出口數(shù)量出現(xiàn)了-1.78％的負增長，導致前兩月紡織服裝出口金額增幅也降至8.19％的低水平，較2007年全年增速回落了10.58個百分點。
淮濱點評：
這是亞洲金融危機以來出現(xiàn)的少有的情形，與次貸危機、美元貶值、人民幣升值都有關聯(lián)，預示著今年出口形勢嚴峻的一面。好在綜合價格指數(shù)有了明顯的提升，消化了一些負面影響，否則出口形勢會更“慘”。今年國際經(jīng)濟和關、歐、日經(jīng)濟整體上不好，需求增長疲軟，再加上匯率因素影響， 出口增幅回落在所難免。出口企業(yè)要做好渡難關的準備：國際市場多元化的路子還得繼續(xù)走，國需求的深度挖掘也要想出好的招數(shù)，內外銷市場互補是我們擺脫困境的重要出路。
中紡協(xié)
六省調研相關政策建議出臺
3月初，由協(xié)會會長、各分會會長帶隊組成的6個調研組奔赴江蘇、浙江、山東、廣東、福建和河北調研。這6個省集中了中國最有實力的紡織企業(yè)和產業(yè)集群，六省的出口量占全行業(yè)的85％。
協(xié)會通過此次調研認清了目前紡織工業(yè)面臨的形勢，并提出了有關政策建議。
中小企業(yè)融資困難是世界各國普遍存在的問題，但我國的情況較許多發(fā)達國家更為突出，這嚴重困擾與限制著我國中小企業(yè)的發(fā)展。怎樣才能找到一條出路，使中小企業(yè)擺脫“融資難”的困境，已經(jīng)成為當前我們所面臨的一項相當緊迫的任務。
一、我國中小企業(yè)融資困境的現(xiàn)實表現(xiàn)
據(jù)統(tǒng)計，目前我國中小企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)超過了1200萬家，占全部注冊企業(yè)總數(shù)的99%，工業(yè)總產值和利稅分別占到了70%和45%，在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中發(fā)揮了巨大的作用。但與此極不相稱的是，中小企業(yè)所獲得的金融資源卻極為有限，長期陷入一種融資難的困境，具體表現(xiàn)在：
（一）融資渠道單一狹窄，且不通暢
我國中小企業(yè)的發(fā)展主要依靠自身內部積累，內源融資比重過高，外源融資比重偏低，其資金主要來源于企業(yè)所有者自有資金和向親友借貸資金，而銀行、股權融資與商業(yè)融資等渠道非常狹窄。單就外源融資渠道而言，也比較單一，以銀行貸款為主，直接融資渠道窄。由于證券市場門檻高、創(chuàng)業(yè)投資體制不健全、公司債券發(fā)行的準入障礙等因素，中小企業(yè)基本上難以進入資本市場直接籌集資金。
（二）在內源融資方面，中小企業(yè)自有資金普遍不足
在內源融資方面，我國絕大部分中小企業(yè)陷于非常困難的境地，普遍存在著自有資金不足的現(xiàn)象，比如目前我國平均每戶私營企業(yè)的注冊資本僅有80多萬元。職工集資是中小企業(yè)的主要融資手段之一，由于企業(yè)在開辦初期很難得到金融機構的支持，所以大多數(shù)中小企業(yè)采用職工集資的方式籌集資金。此外，中小企業(yè)自我積累能力較差，也限制了其資金規(guī)模的擴大，導致自有資金不足的現(xiàn)象不能得到有效改善。
（三）在外源融資方面，直接融資資金來源復雜且規(guī)范性差
表現(xiàn)在：一是部分中小企業(yè)為了增持股份、分享投資收益，不惜將銀行短期貸款用于股權投資，使銀行信貸全部倒手轉為直接融資，有的甚至將銀行貸款通過二次出借或買賣等方式融入企業(yè)；二是目前中小企業(yè)直接融資全部為民間融資，采用的方式是層層招股融資，割斷了投資人與企業(yè)的關系，使眾多中小投資人無法參與企業(yè)經(jīng)營管理，有的沒有任何借貸手續(xù)或股權證明，有的甚至不知道企業(yè)的地點。
二、我國中小企業(yè)融資困境的成因分析
造成中小企業(yè)“融資難”困境的原因是多方面的。哲學上講，事物的變化發(fā)展是內因與外因共同作用的結果，中小企業(yè)的融資困境也是由中小企業(yè)自身內部原因與外部原因兩大方面共同導致的。
（一）中小企業(yè)自身內部原因
普遍認為中小企業(yè)與銀行的信息不對稱程度比大企業(yè)更為嚴重，這是中小企業(yè)融資難的主要原因。因為銀行不僅關心利率水平，而且關心貸款的風險，而中小企業(yè)信息相對內部化，使銀行難以有效識別優(yōu)質中小企業(yè)、觀察借款人的投資風險；加之中小企業(yè)貸款規(guī)模偏小、交易成本高，且經(jīng)營時間較短，退出市場的概率較高，經(jīng)營風險大，導致銀行不愿意為其提供貸款。具體而言，主要有以下幾個方面。
1.中小企業(yè)特殊的治理結構影響銀行的信貸配給，對中小企業(yè)的信貸量不足
中小企業(yè)特殊的治理結構是影響信貸配給的內在因素。由于在中小企業(yè)中所有權與經(jīng)營權往往合而為一，缺乏職業(yè)經(jīng)理人對股東的制約，道德風險問題較大企業(yè)更為嚴重，理性的銀行能對此作出正確的預期，并選擇在信貸資金的配給上傾向于大企業(yè)而排斥中小企業(yè)。
2.中小企業(yè)財務制度不健全，內部控制制度不完善，財務信息不規(guī)范，融資具有非公開性
大多數(shù)中小企業(yè)的財務制度不夠健全，且缺乏有效的內部控制機制和信息傳遞機制，提供的財務信息常常失真，其中不乏做兩套賬甚至幾套賬的現(xiàn)象。融資時為了迎合銀行，不愿按銀行的要求披露所有信息，粉飾向銀行提供的會計報表，表現(xiàn)出虛假的經(jīng)營業(yè)績，容易產生壞賬，增加了銀行貸款的風險和審查成本，降低了銀行貸款的積極性。
3.中小企業(yè)所有者經(jīng)營管理能力不足，企業(yè)生存風險高
在我國，中小企業(yè)大多是家族式的管理模式，管理者大多沒有經(jīng)過專業(yè)的學習，管理隨意性較大，主觀意識較濃，決策失誤常常發(fā)生，這使得中小企業(yè)總體經(jīng)營業(yè)績不佳，持續(xù)經(jīng)營能力不足，生存風險高，銀行對其償債能力心存憂慮。
此外，中小企業(yè)自身信用不足，信用等級低，且可提供的抵押物少，抵押物的折扣率高，也是銀行不愿意對其發(fā)放貸款的原因之一。
（二）外部原因
對于中小企業(yè)融資難的問題，除了中小企業(yè)自身因素以外，政府及銀行等外部因素也“難辭其咎”。
1.與中小企業(yè)融資有關的法律、法規(guī)體系尚不健全
一是目前缺乏一部統(tǒng)一規(guī)范的中小企業(yè)立法，只是按行業(yè)和所有制性質分別制定政策法規(guī)，造成各種所有制性質的中小企業(yè)法律地位和權利的不平等；二是缺乏強有力的個人破產制度，難以保證債權人獲得公平的清償，即使是承擔無限責任的個人獨資企業(yè)或合伙企業(yè)等中小企業(yè)也難以獲得銀行的信貸支持；三是我國稅收管理體制透明度和效率相對較低，表面上對中小企業(yè)實施稅收優(yōu)惠，但實際上卻加重了他們的稅負，推動了中小企業(yè)治理結構“早熟”，增加了信息不對稱問題對企業(yè)融資的負面影響。
2.政府和銀行長期對中小企業(yè)融資具有歧視傾向
為了搞活企業(yè)，中央提出了“抓大放小”的方針政策，要求銀行部門要重點支持大企業(yè)，確保大企業(yè)的信貸，在確保大企業(yè)的基礎上才對中小企業(yè)予以考慮，造成了對中小企業(yè)的歧視，導致銀行對大企業(yè)和中小企業(yè)融資問題上的不平等。3.為中小企業(yè)發(fā)展服務的金融機構缺乏
一些區(qū)域性的中小金融機構發(fā)展不規(guī)范，對中小企業(yè)的支持力度不夠?，F(xiàn)在我國極為缺少切實面向中小企業(yè)服務的金融機構，經(jīng)濟活動中涌現(xiàn)出的一批區(qū)域性中小金融機構，本來應以支持中小企業(yè)的發(fā)展為己任，但在實際中，其業(yè)務發(fā)展上卻與國有金融機構有趨同的趨勢，不能真正面向中小企業(yè)，存在一定的信貸歧視現(xiàn)象，很多中小金融機構將大量資金上存或購買國債，對急需貸款的中小企業(yè)卻不予支持。
4.中小企業(yè)進入資本市場直接融資受到各方面限制
在我國的股票市場上，對于新股的發(fā)行一直實行嚴格的計劃管理、總量控制的辦法，中小企業(yè)進入證券市場融資非常困難。從企業(yè)債券市場看，我國企業(yè)債券的發(fā)行受到政府的嚴格控制，國家每年根據(jù)宏觀經(jīng)濟的運行情況確定當年企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模，并具體分配到各地、各部門。中國人民銀行負責批準債券發(fā)行的期限、品種和利率，中國證監(jiān)會審查債券是否符合上市交易的資格，做出是否允許其在交易所上市交易的審批決定，中小企業(yè)很難取得發(fā)行債券融資的資格。除此以外，沒有健全的為中小企業(yè)貸款提供擔保的信用體系，在中間業(yè)務方面，滿足中小企業(yè)交易需要的結算工具較少等因素也是導致中小企業(yè)融資困境的重要外部原因。
三、我國中小企業(yè)擺脫融資困境的出路探究
既然中小企業(yè)的融資困境是由企業(yè)自身、銀行等金融機構以及政府等多種因素綜合造成的，也應由多方共同努力探尋出路。結合上述兩大方面的原因，筆者也從兩個方面進行探討。
（一）中小企業(yè)自身的完善
中小企業(yè)自身的完善，將有助于吸引銀行貸款及其他類型的投資。當前中小企業(yè)應重點從以下幾個方面進行完善。一是要健全治理結構。中小企業(yè)要建立規(guī)范的法人治理結構，股東會、董事會、監(jiān)事會及經(jīng)理層相互監(jiān)督、相互制約，使企業(yè)所有權與經(jīng)營權完全分離，做到產權清晰，降低與銀行間的信息不對稱程度，增加對銀行貸款的吸引力。二是加強內部控制，完善財務制度。中小企業(yè)應當加強內部控制，加強會計核算和財務管理，嚴格按照會計法規(guī)、準則和會計制度相關規(guī)定進行日常業(yè)務的處理，提高銀行對企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量等信息的信任度，為順利融資奠定基礎。三是提高管理決策水平，樹立良好形象。中小企業(yè)應提高自身的經(jīng)營管理水平，革除家族式的、封閉式的管理制度，實現(xiàn)管理模式的升級，實現(xiàn)企業(yè)管理科學化，在銀行面前樹立良好的形象。四是強化信用觀念，構筑良好的銀企關系。中小企業(yè)必須強化信用意識，保全銀行債權，盡量按時還本付息，有困難時與銀行協(xié)商解決，建立良好的銀企關系，為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。
中小企業(yè)融資困難是世界各國普遍存在的問題，但我國的情況較許多發(fā)達國家更為突出，這嚴重困擾與限制著我國中小企業(yè)的發(fā)展。怎樣才能找到一條出路，使中小企業(yè)擺脫“融資難”的困境，已經(jīng)成為當前我們所面臨的一項相當緊迫的任務。
一、我國中小企業(yè)融資困境的現(xiàn)實表現(xiàn)
據(jù)統(tǒng)計，目前我國中小企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)超過了1200萬家，占全部注冊企業(yè)總數(shù)的99%，工業(yè)總產值和利稅分別占到了70%和45%，在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中發(fā)揮了巨大的作用。但與此極不相稱的是，中小企業(yè)所獲得的金融資源卻極為有限，長期陷入一種融資難的困境，具體表現(xiàn)在：
（一）融資渠道單一狹窄，且不通暢
我國中小企業(yè)的發(fā)展主要依靠自身內部積累，內源融資比重過高，外源融資比重偏低，其資金主要來源于企業(yè)所有者自有資金和向親友借貸資金，而銀行、股權融資與商業(yè)融資等渠道非常狹窄。單就外源融資渠道而言，也比較單一，以銀行貸款為主，直接融資渠道窄。由于證券市場門檻高、創(chuàng)業(yè)投資體制不健全、公司債券發(fā)行的準入障礙等因素，中小企業(yè)基本上難以進入資本市場直接籌集資金。
（二）在內源融資方面，中小企業(yè)自有資金普遍不足
在內源融資方面，我國絕大部分中小企業(yè)陷于非常困難的境地，普遍存在著自有資金不足的現(xiàn)象，比如目前我國平均每戶私營企業(yè)的注冊資本僅有80多萬元。職工集資是中小企業(yè)的主要融資手段之一，由于企業(yè)在開辦初期很難得到金融機構的支持，所以大多數(shù)中小企業(yè)采用職工集資的方式籌集資金。此外，中小企業(yè)自我積累能力較差，也限制了其資金規(guī)模的擴大，導致自有資金不足的現(xiàn)象不能得到有效改善。
（三）在外源融資方面，直接融資資金來源復雜且規(guī)范性差
表現(xiàn)在：一是部分中小企業(yè)為了增持股份、分享投資收益，不惜將銀行短期貸款用于股權投資，使銀行信貸全部倒手轉為直接融資，有的甚至將銀行貸款通過二次出借或買賣等方式融入企業(yè)；二是目前中小企業(yè)直接融資全部為民間融資，采用的方式是層層招股融資，割斷了投資人與企業(yè)的關系，使眾多中小投資人無法參與企業(yè)經(jīng)營管理，有的沒有任何借貸手續(xù)或股權證明，有的甚至不知道企業(yè)的地點。
二、我國中小企業(yè)融資困境的成因分析
造成中小企業(yè)“融資難”困境的原因是多方面的。哲學上講，事物的變化發(fā)展是內因與外因共同作用的結果，中小企業(yè)的融資困境也是由中小企業(yè)自身內部原因與外部原因兩大方面共同導致的。
（一）中小企業(yè)自身內部原因
普遍認為中小企業(yè)與銀行的信息不對稱程度比大企業(yè)更為嚴重，這是中小企業(yè)融資難的主要原因。因為銀行不僅關心利率水平，而且關心貸款的風險，而中小企業(yè)信息相對內部化，使銀行難以有效識別優(yōu)質中小企業(yè)、觀察借款人的投資風險；加之中小企業(yè)貸款規(guī)模偏小、交易成本高，且經(jīng)營時間較短，退出市場的概率較高，經(jīng)營風險大，導致銀行不愿意為其提供貸款。具體而言，主要有以下幾個方面。
1.中小企業(yè)特殊的治理結構影響銀行的信貸配給，對中小企業(yè)的信貸量不足
中小企業(yè)特殊的治理結構是影響信貸配給的內在因素。由于在中小企業(yè)中所有權與經(jīng)營權往往合而為一，缺乏職業(yè)經(jīng)理人對股東的制約，道德風險問題較大企業(yè)更為嚴重，理性的銀行能對此作出正確的預期，并選擇在信貸資金的配給上傾向于大企業(yè)而排斥中小企業(yè)。
2.中小企業(yè)財務制度不健全，內部控制制度不完善，財務信息不規(guī)范，融資具有非公開性
大多數(shù)中小企業(yè)的財務制度不夠健全，且缺乏有效的內部控制機制和信息傳遞機制，提供的財務信息常常失真，其中不乏做兩套賬甚至幾套賬的現(xiàn)象。融資時為了迎合銀行，不愿按銀行的要求披露所有信息，粉飾向銀行提供的會計報表，表現(xiàn)出虛假的經(jīng)營業(yè)績，容易產生壞賬，增加了銀行貸款的風險和審查成本，降低了銀行貸款的積極性。
3.中小企業(yè)所有者經(jīng)營管理能力不足，企業(yè)生存風險高
在我國，中小企業(yè)大多是家族式的管理模式，管理者大多沒有經(jīng)過專業(yè)的學習，管理隨意性較大，主觀意識較濃，決策失誤常常發(fā)生，這使得中小企業(yè)總體經(jīng)營業(yè)績不佳，持續(xù)經(jīng)營能力不足，生存風險高，銀行對其償債能力心存憂慮。
此外，中小企業(yè)自身信用不足，信用等級低，且可提供的抵押物少，抵押物的折扣率高，也是銀行不愿意對其發(fā)放貸款的原因之一。
（二）外部原因
對于中小企業(yè)融資難的問題，除了中小企業(yè)自身因素以外，政府及銀行等外部因素也“難辭其咎”。
1.與中小企業(yè)融資有關的法律、法規(guī)體系尚不健全
一是目前缺乏一部統(tǒng)一規(guī)范的中小企業(yè)立法，只是按行業(yè)和所有制性質分別制定政策法規(guī)，造成各種所有制性質的中小企業(yè)法律地位和權利的不平等；二是缺乏強有力的個人破產制度，難以保證債權人獲得公平的清償，即使是承擔無限責任的個人獨資企業(yè)或合伙企業(yè)等中小企業(yè)也難以獲得銀行的信貸支持；三是我國稅收管理體制透明度和效率相對較低，表面上對中小企業(yè)實施稅收優(yōu)惠，但實際上卻加重了他們的稅負，推動了中小企業(yè)治理結構“早熟”，增加了信息不對稱問題對企業(yè)融資的負面影響。
2.政府和銀行長期對中小企業(yè)融資具有歧視傾向
為了搞活企業(yè)，中央提出了“抓大放小”的方針政策，要求銀行部門要重點支持大企業(yè)，確保大企業(yè)的信貸，在確保大企業(yè)的基礎上才對中小企業(yè)予以考慮，造成了對中小企業(yè)的歧視，導致銀行對大企業(yè)和中小企業(yè)融資問題上的不平等。
3.為中小企業(yè)發(fā)展服務的金融機構缺乏
一些區(qū)域性的中小金融機構發(fā)展不規(guī)范，對中小企業(yè)的支持力度不夠?，F(xiàn)在我國極為缺少切實面向中小企業(yè)服務的金融機構，經(jīng)濟活動中涌現(xiàn)出的一批區(qū)域性中小金融機構，本來應以支持中小企業(yè)的發(fā)展為己任，但在實際中，其業(yè)務發(fā)展上卻與國有金融機構有趨同的趨勢，不能真正面向中小企業(yè)，存在一定的信貸歧視現(xiàn)象，很多中小金融機構將大量資金上存或購買國債，對急需貸款的中小企業(yè)卻不予支持。
4.中小企業(yè)進入資本市場直接融資受到各方面限制
在我國的股票市場上，對于新股的發(fā)行一直實行嚴格的計劃管理、總量控制的辦法，中小企業(yè)進入證券市場融資非常困難。從企業(yè)債券市場看，我國企業(yè)債券的發(fā)行受到政府的嚴格控制，國家每年根據(jù)宏觀經(jīng)濟的運行情況確定當年企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模，并具體分配到各地、各部門。中國人民銀行負責批準債券發(fā)行的期限、品種和利率，中國證監(jiān)會審查債券是否符合上市交易的資格，做出是否允許其在交易所上市交易的審批決定，中小企業(yè)很難取得發(fā)行債券融資的資格。除此以外，沒有健全的為中小企業(yè)貸款提供擔保的信用體系，在中間業(yè)務方面，滿足中小企業(yè)交易需要的結算工具較少等因素也是導致中小企業(yè)融資困境的重要外部原因。
三、我國中小企業(yè)擺脫融資困境的出路探究
既然中小企業(yè)的融資困境是由企業(yè)自身、銀行等金融機構以及政府等多種因素綜合造成的，也應由多方共同努力探尋出路。結合上述兩大方面的原因，筆者也從兩個方面進行探討。
（一）中小企業(yè)自身的完善
中小企業(yè)自身的完善，將有助于吸引銀行貸款及其他類型的投資。當前中小企業(yè)應重點從以下幾個方面進行完善。一是要健全治理結構。中小企業(yè)要建立規(guī)范的法人治理結構，股東會、董事會、監(jiān)事會及經(jīng)理層相互監(jiān)督、相互制約，使企業(yè)所有權與經(jīng)營權完全分離，做到產權清晰，降低與銀行間的信息不對稱程度，增加對銀行貸款的吸引力。二是加強內部控制，完善財務制度。中小企業(yè)應當加強內部控制，加強會計核算和財務管理，嚴格按照會計法規(guī)、準則和會計制度相關規(guī)定進行日常業(yè)務的處理，提高銀行對企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量等信息的信任度，為順利融資奠定基礎。三是提高管理決策水平，樹立良好形象。中小企業(yè)應提高自身的經(jīng)營管理水平，革除家族式的、封閉式的管理制度，實現(xiàn)管理模式的升級，實現(xiàn)企業(yè)管理科學化，在銀行面前樹立良好的形象。四是強化信用觀念，構筑良好的銀企關系。中小企業(yè)必須強化信用意識，保全銀行債權，盡量按時還本付息，有困難時與銀行協(xié)商解決，建立良好的銀企關系，為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。
（二）政府與銀行等機構要加強關注與扶持
