時(shí)間：2023-11-06 11:02:11
序論：在您撰寫(xiě)風(fēng)險(xiǎn)管理的四種方法時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開(kāi)闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
關(guān)鍵詞：VaR方法 中國(guó)私募證券基金 正態(tài)性假設(shè) t分布
一、引言
VaR方法是目前應(yīng)用十分廣泛的金融風(fēng)險(xiǎn)管理工具，但是這種方法在實(shí)際應(yīng)用中也有很多局限性，如分布假設(shè)偏誤、歷史數(shù)據(jù)依賴(lài)、僅適用于正常條件下的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度、只能測(cè)度市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、未能給出具體風(fēng)險(xiǎn)因子以及不滿(mǎn)足次可加性等，針對(duì)這些問(wèn)題，相關(guān)學(xué)者也作出了深入研究。范英（2000）運(yùn)用基于正態(tài)性假設(shè)的VaR方法分析我國(guó)股市風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，發(fā)現(xiàn)它低估了風(fēng)險(xiǎn)；谷偉、萬(wàn)建平和王麗麗（2004）進(jìn)行了正態(tài)分布和t分布下風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算的對(duì)比研究，為解決厚尾問(wèn)題提供了基礎(chǔ)；張金清、李徐（2008）提出了基于最優(yōu)擬合Copula函數(shù)的VaR方法，這種方法優(yōu)于使用多維正態(tài)分布或多維t分布的傳統(tǒng)方法；劉艷春、高立群、王珂（2005）和劉明（2008）分別提出運(yùn)用GARCH和ARCH模型估計(jì)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的VaR，并且驗(yàn)證了這些方法提高了風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的計(jì)算精度；李臘生和孫春花（2012）考慮了收益率分布的時(shí)變性特征，對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行正態(tài)性轉(zhuǎn)換后進(jìn)行計(jì)算，得到了更為準(zhǔn)確的VaR值。另外，邵駿（2004）以股票市場(chǎng)為例分析了壓力測(cè)試對(duì)極端情況下的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)，彌補(bǔ)了VaR方法只能進(jìn)行正常市場(chǎng)條件下風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度的不足，并且提出要構(gòu)建一個(gè)全面的風(fēng)險(xiǎn)分析框架；王蘇生、鄧運(yùn)盛和王東（2007）對(duì)中國(guó)私募基金的風(fēng)險(xiǎn)管理框架進(jìn)行了較為全面的闡述，其中包含了VaR方法的應(yīng)用，但是對(duì)其局限性和改進(jìn)措施未進(jìn)行深入研究。
本文將對(duì)VaR方法在中國(guó)私募證券基金風(fēng)險(xiǎn)度量中的局限性進(jìn)行研究，主要是對(duì)收益率的正態(tài)性假設(shè)進(jìn)行檢驗(yàn)并對(duì)其不合理性進(jìn)行修正。中國(guó)私募證券基金相較于歐美國(guó)家而言，起步較晚，但自2004年借助信托平臺(tái)進(jìn)行“陽(yáng)光化”探索后，已逐步進(jìn)入規(guī)范化、快速化的發(fā)展軌道。私募證券基金有其獨(dú)特的組織結(jié)構(gòu)、管理模式和盈利方式，所以其收益率分布也有其自身的特點(diǎn)，本文將在前人對(duì)VaR方法分布假設(shè)研究的基礎(chǔ)上，結(jié)合中國(guó)私募基金收益率的特點(diǎn)，對(duì)VaR方法在中國(guó)私募證券基金中的應(yīng)用進(jìn)行改進(jìn)。
以下分析中國(guó)私募證券基金時(shí)使用的數(shù)據(jù)是融智·中國(guó)對(duì)沖基金指數(shù)，該指數(shù)基期確定為2006年12月31日，指數(shù)基點(diǎn)為1000，每月一次，它覆蓋了國(guó)內(nèi)絕大多數(shù)私募證券基金，以?xún)糁禐榛A(chǔ)、采用加權(quán)平均法計(jì)算綜合指數(shù)，全面、客觀、準(zhǔn)確地反映了中國(guó)私募證券基金的總體表現(xiàn)，也反映了中國(guó)私募證券基金的風(fēng)險(xiǎn)情況。
二、對(duì)正態(tài)性假設(shè)的檢驗(yàn)
VaR（Value-at-Risk：風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值）是指在一定的置信度下，在一定的持有期內(nèi)的最大可能損失。VaR有相對(duì)和絕對(duì)之分，絕對(duì)VaR是指相對(duì)于當(dāng)前頭寸的最大可能損失，相對(duì)VaR是指相對(duì)于未來(lái)收益期望值的最大可能損失，不難發(fā)現(xiàn)，在未來(lái)收益零均值的假設(shè)條件下，絕對(duì)VaR與相對(duì)VaR是相等的。計(jì)算VaR值的方法有方差—協(xié)方差方法、歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法，其中方差—協(xié)方差方法以其簡(jiǎn)潔性、準(zhǔn)確性而更多地被采用，J.P.Morgan集團(tuán)推出的名為RiskMetrics的方法和數(shù)據(jù)為運(yùn)用方差—協(xié)方差方法計(jì)算VaR提供了極大的便利，但是這種方法通常假設(shè)幾何收益率服從獨(dú)立異方差的正態(tài)分布，即：
rt = ㏑Pt -㏑Pt-1～N（0， σt2） （1）
其中rt為幾何收益率，即對(duì)數(shù)價(jià)格變化，它與算術(shù)收益率Rt=（Pt-Pt-1）/ Pt-1的關(guān)系為rt=㏑（Pt/ Pt-1）=㏑（Rt+1），用Taylor級(jí)數(shù)展開(kāi)，取一階近似，可得rt≈Rt，但幾何收益率具有比算術(shù)收益率更好的性質(zhì)，所以此處常用幾何收益率表示；Pt為t期價(jià)格，隨著時(shí)間改變而波動(dòng)；0表示的是收益率的零均值假設(shè)，顯然此時(shí)絕對(duì)VaR等于相對(duì)VaR；σt為收益率的標(biāo)準(zhǔn)差，這里考慮了標(biāo)準(zhǔn)差的時(shí)變性。這個(gè)公式反映的就是收益率的正態(tài)性假設(shè)。在對(duì)很多金融工具的收益情況進(jìn)行分析時(shí)，發(fā)現(xiàn)這種正態(tài)性假設(shè)存在偏誤，因?yàn)榇蠖鄶?shù)金融資產(chǎn)收益的實(shí)際分布相對(duì)于正態(tài)分布而言具有厚尾的特征，這里就將對(duì)中國(guó)私募證券基金收益率進(jìn)行正態(tài)性檢驗(yàn)。
此處正態(tài)性檢驗(yàn)中價(jià)格的波動(dòng)使用的是融智·中國(guó)對(duì)沖基金指數(shù)的變動(dòng)，并據(jù)此計(jì)算收益率，采用2007年1月至2012年6月的月度統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，共66個(gè)收益率數(shù)據(jù)，其時(shí)變標(biāo)準(zhǔn)差采用周期為12個(gè)月的收益率進(jìn)行估算，即：
σt=， （2）
也就是用過(guò)去12個(gè)月的數(shù)據(jù)估計(jì)未來(lái)一期的標(biāo)準(zhǔn)差，從而可以消除月份、季節(jié)等變化的影響，這樣可以計(jì)算出2008年1月至2012年6月共54個(gè)月的標(biāo)準(zhǔn)差數(shù)值。以這些數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以下將進(jìn)行三個(gè)方面的檢驗(yàn)，分別為VaR與實(shí)際損益的對(duì)比檢驗(yàn)、正態(tài)分布的假設(shè)檢驗(yàn)以及偏度和峰度檢驗(yàn)。
（一）VaR與實(shí)際損益的對(duì)比檢驗(yàn)
假設(shè)資產(chǎn)頭寸為1，則VaR值表示的是最大可能損失占總資產(chǎn)的比重，而收益率表示的是實(shí)際損益占總資產(chǎn)的比重，所以此處就將這兩個(gè)比例進(jìn)行比較，以檢驗(yàn)基于正態(tài)性假設(shè)的VaR值對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)精確度，這里與收益率對(duì)比的VaR為絕對(duì)VaR。根據(jù)VaR的定義，對(duì)于給定的置信水平（1-c），有：
P（rt
經(jīng)標(biāo)準(zhǔn)化變換，則： （4）
由于 ： （5）
可解得：（6）
其中為標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的下c分位數(shù)。根據(jù)已有數(shù)據(jù)，可以計(jì)算出2008年1月至2012年6月共54個(gè)月的VaR值。下表列出了4個(gè)不同置信度下的VaR值與實(shí)際損失的對(duì)比情況：
表1 中國(guó)私募證券基金不同置信度下VaR值與實(shí)際損失對(duì)比情況
從表1中不難發(fā)現(xiàn)，在各個(gè)置信度下實(shí)際損失超過(guò)VaR的比例都大于理論損失超過(guò)VaR的比例，這意味著存在風(fēng)險(xiǎn)低估的問(wèn)題。整體來(lái)說(shuō)，實(shí)際損失超過(guò)VaR的平均比例為 6.02%（=（7+3+2+1）/ （54×4）），大于理論上的平均超過(guò)比例4.63%（=（10+5+2.5+1）/ （4×100）），可知基于正態(tài)假設(shè)的VaR對(duì)整體風(fēng)險(xiǎn)也是低估的。這說(shuō)明收益的實(shí)際分布與正態(tài)分布相比具有厚尾性。
（二）正態(tài)分布的假設(shè)檢驗(yàn)
通過(guò)以上的對(duì)比檢驗(yàn)可知，正態(tài)性假設(shè)并沒(méi)有完全扭曲收益率的現(xiàn)實(shí)分布，只是存在一定程度上的誤差，正態(tài)性假設(shè)在中國(guó)私募證券基金收益率分布上的合理性如何，下面將分別對(duì)正態(tài)分布以及其均值和方差進(jìn)行假設(shè)檢驗(yàn)。為了便于檢驗(yàn)，首先對(duì)收益率數(shù)據(jù)按其均值和對(duì)應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)差實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)化變換，如上式（5）所示，則原檢驗(yàn)問(wèn)題轉(zhuǎn)變?yōu)闃?biāo)準(zhǔn)化收益率服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的檢驗(yàn)問(wèn)題，受假設(shè)檢驗(yàn)數(shù)據(jù)限制，選取2008年5月至2012年6月共50個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化收益率數(shù)據(jù)，選擇顯著性水平 =0.05，則對(duì)其正態(tài)性、均值和方差三方面的假設(shè)檢驗(yàn)結(jié)果如下表：
表2 正態(tài)分布及其均值和方差的假設(shè)檢驗(yàn)
通過(guò)表2可知中國(guó)私募證券基金收益率的正態(tài)性假設(shè)具有一定的合理性，并且其時(shí)變方差的假設(shè)也較合理，但不能據(jù)此認(rèn)為其收益率一定服從正態(tài)分布，只能說(shuō)實(shí)際分布與正態(tài)分布相似度較高或者偏差不大，下面將用偏度檢驗(yàn)與峰度檢驗(yàn)來(lái)具體考察它與正態(tài)分布的偏差。
（三）偏度檢驗(yàn)與峰度檢驗(yàn)
偏度檢驗(yàn)與峰度檢驗(yàn)是兩種重要的非正態(tài)性檢驗(yàn)，并且偏度系數(shù)和峰度系數(shù)的正負(fù)和大小可以說(shuō)明實(shí)際分布偏離正態(tài)分布的位置和程度。以下還將使用2008年5月至2012年6月的50個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化收益率數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗(yàn)。
先進(jìn)行偏度檢驗(yàn)，取顯著性水平=0.05，則根據(jù)臨界值可知，正態(tài)分布的拒絕域?yàn)椋簕SK：0.53}，經(jīng)計(jì)算可得偏度系數(shù)SK=-0.371，在拒絕域之外，因此不能拒絕正態(tài)性假設(shè)，再用標(biāo)準(zhǔn)誤對(duì)其進(jìn)行考察，偏度系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)誤，偏度系數(shù)落在2倍標(biāo)準(zhǔn)誤之內(nèi)，即（-0.692，0.692），說(shuō)明標(biāo)準(zhǔn)化收益率具有較好的對(duì)稱(chēng)性。接下來(lái)進(jìn)行峰度檢驗(yàn)，但是峰度檢驗(yàn)只宜用于樣本數(shù)據(jù)n≥1000的情形，所以這里只用標(biāo)準(zhǔn)誤對(duì)其進(jìn)行考察，峰度系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)誤，峰度系數(shù)K=-0.336，落在2倍標(biāo)準(zhǔn)誤之內(nèi)，即（-1.386，1.386），滿(mǎn)足了正態(tài)性標(biāo)準(zhǔn)，但是K
經(jīng)過(guò)偏度檢驗(yàn)和峰度檢驗(yàn)，仍舊無(wú)法拒絕正態(tài)性假設(shè)，再次證明了正態(tài)性假設(shè)具有其合理性，但是通過(guò)峰度系數(shù)的符號(hào)可知，標(biāo)準(zhǔn)化后的收益率具有比正態(tài)分布扁平的特征。
綜合以上三方面的檢驗(yàn)可知，中國(guó)私募證券基金收益率基本滿(mǎn)足方差時(shí)變的正態(tài)分布，但也發(fā)現(xiàn)實(shí)際分布相對(duì)于正態(tài)分布具有扁平、厚尾的特征，從而導(dǎo)致使用正態(tài)性假設(shè)會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有所低估，因此需要采用更合理的分布假設(shè)對(duì)其進(jìn)行模擬。t分布正好滿(mǎn)足了與標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布相似且具有扁平、厚尾等特征，如圖1所示，所以以下將嘗試用t分布假設(shè)來(lái)修正正態(tài)分布假設(shè)，并求出中國(guó)私募證券基金收益率經(jīng)標(biāo)準(zhǔn)化后所服從t分布的自由度。
圖1.標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布與t分布對(duì)比
三、t分布假設(shè)
現(xiàn)在假設(shè)經(jīng)標(biāo)準(zhǔn)化后的收益率服從t分布，而非標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布，即：
， （7）
各符號(hào)表示的含義與前面相同，其中n為t分布的自由度，是一個(gè)待定參數(shù)，確定n的原則是使t分布假設(shè)盡可能準(zhǔn)確地估計(jì)中國(guó)私募證券基金的風(fēng)險(xiǎn)值?；趖分布假設(shè)的VaR值計(jì)算方法也與前面類(lèi)似，只是以（7）式代替（5）式，最后解得：
， （8）
其中 為t（n）分布的下c分位數(shù)。以下將使用中國(guó)私募證券基金2008年1月至2012年6月共54個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化收益率數(shù)據(jù)求解t分布的自由度，并分析用t分布假設(shè)修正正態(tài)性假設(shè)的合理性。
首先，t分布假設(shè)要對(duì)不同置信度下VaR值的總體估計(jì)準(zhǔn)確，則在90%、95%、97.5%和99%的置信度下實(shí)際損失超過(guò)VaR的平均比例應(yīng)等于其理論比例，即4.63%，可得4個(gè)不同置信度下實(shí)際損失超過(guò)VaR的總月數(shù)為10（=54×4×4.63%），如果假設(shè)對(duì)應(yīng)于90%、95%、97.5%和99%置信度分別有n1個(gè)月、n2個(gè)月、n3個(gè)月和n4個(gè)月超過(guò)，則有：
n1+n2+n3+n4= 10 ， （9）
其中n1、n2、n3、n4均為非負(fù)整數(shù)。其次，還要保證不同置信度下的VaR值分別估計(jì)盡可能準(zhǔn)確，既不高估，也不低估，即要求的值都盡可能最小，由于n1、n2、n3、n4之間有（9）式的制約關(guān)系，所以可以構(gòu)造函數(shù)：
，（10）
則要求Q的值盡量小。聯(lián)立（9）、（10）解出使Q盡量小的前6組解如下表：
表三 方程組的前6組解
理論上是Q的值越小越好，但在現(xiàn)實(shí)中不一定能實(shí)現(xiàn)，因?yàn)閚1、n2、n3、n4對(duì)應(yīng)的是90%、95%、97.5%和99%置信度下實(shí)際損失超過(guò)VaR的月數(shù)，不一定存在自由度n使4個(gè)置信度下實(shí)際超過(guò)的個(gè)數(shù)與某一組解完全吻合，例如解①，根據(jù)t分布假設(shè)下VaR的計(jì)算可知，使n1=5、n2=3、n3=1、n4=1的自由度n取值范圍分別是[6，11]、[17，45]、[7，14]和[1，45]2，它們的交集為空，所以第1組解沒(méi)有與之對(duì)應(yīng)的n值。運(yùn)用同樣的方法，可得前5組解均沒(méi)有n值，第6組解在n=15或16時(shí)成立，從而這是使Q盡量小的最優(yōu)解。
由上述討論可知，自由度為15或16的t分布能最優(yōu)擬合中國(guó)私募證券基金標(biāo)準(zhǔn)化收益率的分布特點(diǎn)，并且它優(yōu)于正態(tài)分布，一是因?yàn)樗鼘?duì)不同置信度下整體風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)更精確，實(shí)際損失超過(guò)VaR的平均比例為4.63%（=（6+2+2+0）/（54×4）），與理論值相等，二是因?yàn)樗诟鱾€(gè)置信度下的分別風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)也更準(zhǔn)確，Q=0.000536，相對(duì)于正態(tài)性假設(shè)下Q=0.001126要小得多，因此在中國(guó)私募證券基金VaR值的計(jì)算中收益率的t分布假設(shè)比正態(tài)性假設(shè)更合理。
四、結(jié)論
以上運(yùn)用融智·中國(guó)對(duì)沖基金指數(shù)分析了VaR方法在中國(guó)私募證券基金風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用及其局限性，著重對(duì)收益率的正態(tài)性假設(shè)進(jìn)行了探討，發(fā)現(xiàn)自由度為15或16的t分布能比正態(tài)分布更好地模擬中國(guó)私募證券基金收益率的分布特點(diǎn)，這與Jorion在其著作《風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR》中提到的典型金融工具t分布自由度為6的假設(shè)有所不同，這可能與中國(guó)私募證券基金獨(dú)特的運(yùn)作方式與發(fā)展環(huán)境有關(guān)。
參考文獻(xiàn)：
[1]范英.VaR方法及其在股市風(fēng)險(xiǎn)分析中的應(yīng)用初探[J].中國(guó)管理科學(xué)，2000，03：233-239
[2]谷偉，萬(wàn)建平，王麗麗.正態(tài)分布和t分布下風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算的對(duì)比研究[J].華中科技大學(xué)學(xué)報(bào)（自然科學(xué)版），2004，32（10）：108-110
[3]張金清，李徐.資產(chǎn)組合的集成風(fēng)險(xiǎn)度量及其應(yīng)用——基于最優(yōu)擬合Copula函數(shù)的VaR方法[J].系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐，2008，06：14-21
[4]劉艷春，高立群，王珂.基于GARCH模型的VaR計(jì)算[C]. 《控制與決策》編輯部.2005中國(guó)控制與決策學(xué)術(shù)年會(huì)論文集.遼寧省，2005：1617-1619
[5]劉明.ARCH類(lèi)模型在風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值測(cè)度中的應(yīng)用[J].統(tǒng)計(jì)與信息論壇，2008，01：42-46
[6]李臘生，孫春花.樣本數(shù)據(jù)正態(tài)性轉(zhuǎn)換時(shí)變VaR[J].統(tǒng)計(jì)研究，2012，29（5）：88-93
[7]邵駿.從風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值到壓力測(cè)試[J].科學(xué)與管理，2004，01：11-13
[8]王蘇生，鄧運(yùn)盛，王東.私募基金風(fēng)險(xiǎn)管理研究[M].深圳：人民出版社，2007
[中圖分類(lèi)號(hào)] R19 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] B [文章編號(hào)] 1005-0515（2011）-05-153-01
細(xì)節(jié)思維就是關(guān)注、注重細(xì)節(jié)，將細(xì)節(jié)化思維貫穿于落實(shí)并執(zhí)行各項(xiàng)工作每一個(gè)程序中，通過(guò)細(xì)節(jié)思維方法發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的根源所在，隱患所在，預(yù)防并尋找解決問(wèn)題的方法。重癥監(jiān)護(hù)室（ICU）面對(duì)的是病情復(fù)雜多變、生命垂危、年齡不一的各種疾病的人群。其病情變化中交織著各種因素，醫(yī)療護(hù)理行為具有高風(fēng)險(xiǎn)性，是導(dǎo)致醫(yī)療糾紛和投訴發(fā)生的隱患所在。我科從2010年4月起將細(xì)節(jié)思維方法應(yīng)用于護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)管理中，強(qiáng)化了對(duì)ICU護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)管理的隱患分析并及時(shí)采取預(yù)防措施，取得了明顯的成效，現(xiàn)總結(jié)如下。
1 ICU風(fēng)險(xiǎn)因素評(píng)估
1.1 護(hù)理人力資源配置不足 人員配置不足，護(hù)士與危重病人床位比例不達(dá)標(biāo)(標(biāo)準(zhǔn)3～4：1 )，全封閉性ICU護(hù)士不僅要擔(dān)負(fù)患者全部的生活護(hù)理，還要完成各種治療與記錄，曾有調(diào)查報(bào)道[1] 78%的護(hù)士認(rèn)為，護(hù)理工作繁忙、超負(fù)荷勞動(dòng)與護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)有一定的相關(guān)性。
1.2 護(hù)士缺乏慎獨(dú)精神 ICU作為封閉式管理病區(qū)，沒(méi)有家屬或陪護(hù)的監(jiān)督，若護(hù)士在工作中責(zé)任心不強(qiáng)，缺乏慎獨(dú)精神，注意力不集中，執(zhí)行醫(yī)囑及進(jìn)行各項(xiàng)診療操作前未能認(rèn)真執(zhí)行三查七對(duì)，將給病人帶來(lái)不安全的后果，甚至威脅病人的生命。
1.3 護(hù)理人員專(zhuān)業(yè)技能和知識(shí)缺陷 護(hù)士缺乏工作經(jīng)驗(yàn)、專(zhuān)業(yè)理論及基礎(chǔ)知識(shí)，對(duì)危重患者的評(píng)估能力差，可能會(huì)出現(xiàn)插管的患者氣管濕化不夠；吸痰不及時(shí)，痰痂堵塞；嘔吐物誤吸；非計(jì)劃性拔管等等。
1.4 護(hù)患溝通障礙 ICU患者的流動(dòng)大，且為封閉式的管理，護(hù)士與患者家屬溝通機(jī)會(huì)少，很多治療和護(hù)理是在沒(méi)有家屬在場(chǎng)時(shí)進(jìn)行的，家屬對(duì)期間的操作可能會(huì)引起置疑，容易引起護(hù)理糾紛。
1.5 護(hù)理記錄的書(shū)寫(xiě)不規(guī)范 護(hù)理病歷中往往只記錄醫(yī)囑的執(zhí)行情況，客觀存在的資料少，常無(wú)病情觀察方面的資料，通常是做了工作忘了記錄，記錄內(nèi)容上忽視主要的健康宣教內(nèi)容及告知性護(hù)理措施等。
1.6 交接班不嚴(yán) 對(duì)患者的病情不能全面了解，對(duì)各項(xiàng)治療的動(dòng)態(tài)觀察及注意事項(xiàng)不了解，無(wú)連續(xù)性。
1.7 儀器設(shè)備因素 如在護(hù)送患者做檢查時(shí)便攜式簡(jiǎn)易監(jiān)護(hù)儀無(wú)儲(chǔ)電、在除顫時(shí)除顫儀無(wú)法釋放能量、需要?dú)夤懿骞軙r(shí)找不到喉鏡、沒(méi)合適型號(hào)的插管等一系列的問(wèn)題風(fēng)險(xiǎn)的最大隱患。
1.8 院內(nèi)感染 ICU患者機(jī)體免疫力低下，侵入性檢查、治療、護(hù)理多；在工作中不能?chē)?yán)格執(zhí)行消毒隔離制度，極易引起病人之間的交叉感染，使院內(nèi)感染率上升。
2 方法
2.1 從護(hù)理人力資源管理上強(qiáng)化細(xì)節(jié)思維管理 倡導(dǎo)人性化管理，根據(jù)護(hù)士的年資、工作能力等各方面因素，合理配置人員班次，每班設(shè)一名護(hù)理組長(zhǎng)，并在交接班時(shí)新老搭配，及時(shí)發(fā)現(xiàn)漏洞并補(bǔ)救。根據(jù)病房動(dòng)態(tài)和不同時(shí)間段工作量的變化，實(shí)行彈性排班，盡可能保證護(hù)士的休息，有搶救病人時(shí)加強(qiáng)人力，在繁忙期間，抽調(diào)其他科室人 員協(xié)助工作，盡量減輕I CU護(hù)士的勞動(dòng)量。
2.2 從護(hù)士道德修養(yǎng)上強(qiáng)化細(xì)節(jié)思維管理 提倡慎獨(dú)精神，就是護(hù)士在有人監(jiān)督與無(wú)人監(jiān)督、平時(shí)與節(jié)假日的情況下都是一樣認(rèn)真、積極并負(fù)責(zé)任地工作。
2.3 從護(hù)士培訓(xùn)上強(qiáng)化細(xì)節(jié)思維管理 采用分層[2]管理培訓(xùn)模式對(duì)各層護(hù)理人員進(jìn)行培訓(xùn)與考核。高超的護(hù)理技術(shù)是通過(guò)日積月累的工作經(jīng)驗(yàn)培養(yǎng)起來(lái)的，科內(nèi)規(guī)定每天利用晨間交班后10～15分鐘由護(hù)理組長(zhǎng)上小課，主要是強(qiáng)化鞏固某一個(gè)知識(shí)點(diǎn)；每周四下午約40分鐘由護(hù)士長(zhǎng)或護(hù)理組長(zhǎng)上大課，主要是介紹ICU護(hù)理的新進(jìn)展、新業(yè)務(wù)。不斷提高護(hù)士的觀察力和危急處理能力，有效的減少或避免護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
2.4 從護(hù)患溝通上強(qiáng)化細(xì)節(jié)思維管理 加強(qiáng)護(hù)患溝通，與患者交流障礙時(shí)，可采用文字或圖形的方式溝通。在進(jìn)行各項(xiàng)操作時(shí)，向患者解釋操作的必要性及引起的不適，取得理解和配合。經(jīng)求患者意見(jiàn)，主動(dòng)、及時(shí)將病情變化、各種檢查結(jié)果、醫(yī)療費(fèi)用等信息反饋給患者及家屬，當(dāng)發(fā)現(xiàn)患者對(duì)診治不滿(mǎn)意時(shí)及時(shí)向科主任和護(hù)士長(zhǎng)反映，進(jìn)行及時(shí)的處理，把矛盾消滅在萌芽狀態(tài)，當(dāng)病人指責(zé)護(hù)理工作有缺陷時(shí)，護(hù)士解釋要耐心，態(tài)度要誠(chéng)懇，多做換位思考，以心換心，使護(hù)理工作更貼近患者，更人性化。
2.5 從規(guī)范危重患者護(hù)理文件書(shū)寫(xiě)上強(qiáng)化細(xì)節(jié)思維管理 《醫(yī)療事故處理?xiàng)l例》規(guī)定護(hù)理記錄是客觀性資料，患者有權(quán)利復(fù)印。這對(duì)護(hù)士們來(lái)說(shuō)是嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。我們應(yīng)保證記錄的真實(shí)、及時(shí)、準(zhǔn)確、完整，杜絕涂改，體現(xiàn)危重癥專(zhuān)科護(hù)理監(jiān)護(hù)記錄的動(dòng)態(tài)性與連續(xù)性?？苾?nèi)根據(jù)護(hù)理部的要求，不定時(shí)地檢查護(hù)理文書(shū)的書(shū)寫(xiě)情況。對(duì)于死亡和出院的病歷都由護(hù)士長(zhǎng)檢查后才進(jìn)行歸檔。
2.6 從交接班上強(qiáng)化細(xì)節(jié)思維管理 嚴(yán)格落實(shí)交接班制度，制定危重病人的交接班流程，特別強(qiáng)調(diào)對(duì)患者的床頭交接。對(duì)患者的病情要全面掌握，包括患者的病因、治療、護(hù)理問(wèn)題及已采取的措施、治療結(jié)果的動(dòng)態(tài)觀察等等。
2.7 從儀器設(shè)備強(qiáng)化細(xì)節(jié)思維管理 定期檢修儀器設(shè)備，設(shè)專(zhuān)人保管、維護(hù)、保養(yǎng)。任何時(shí)間都使各種儀器設(shè)備處于完好與功能狀態(tài)。搶救車(chē)每天檢查，搶救物品應(yīng)每次搶救完患者后及時(shí)補(bǔ)充。所有儀器設(shè)備損壞后及時(shí)送維修，專(zhuān)人管理，班班交接。
2.8 從院內(nèi)感染上強(qiáng)化細(xì)節(jié)思維管理 醫(yī)務(wù)人員自覺(jué)、嚴(yán)格遵守?zé)o菌操作，合理使用消毒隔離用品。規(guī)范ICU出入的制度及流程，空氣、 物品管理要嚴(yán)格消毒隔離制度。增強(qiáng)患者抵抗力，必要時(shí)實(shí)行保護(hù)性隔離。
3 結(jié)果
3.1 提高了護(hù)士們的護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和防范能力 “細(xì)節(jié)決定成敗”，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)源于細(xì)節(jié)，加強(qiáng)護(hù)理“薄弱環(huán)節(jié)” 的細(xì)節(jié)思維管理，要求護(hù)士重視細(xì)節(jié)思維，充分認(rèn)識(shí)細(xì)節(jié)思維的重要性。讓細(xì)節(jié)思維方法貫穿于每一項(xiàng)護(hù)理操作中，對(duì)ICU潛在的和客觀存在的各種護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)的連續(xù)識(shí)別和歸類(lèi)，提出可行的預(yù)防措施。做到有預(yù)見(jiàn)性的護(hù)理干預(yù)。
3.2 減少和杜絕了差錯(cuò)事故，提高了護(hù)理質(zhì)量 將細(xì)節(jié)思維方法應(yīng)用于護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)管理中，各項(xiàng)制度落實(shí)到位，一年來(lái)共護(hù)理危重病人702例，無(wú)嚴(yán)重差錯(cuò)及護(hù)理糾紛發(fā)生，患者及家屬對(duì)護(hù)理工作滿(mǎn)意率98％以上。
4 體會(huì) ICU是提高危重患者搶救成功率的重要場(chǎng)所，也是體現(xiàn)護(hù)理質(zhì)量高低和護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)管理的重要場(chǎng)所，要求每一個(gè)護(hù)理人員都要有很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，注重每一個(gè)細(xì)節(jié)，對(duì)每一個(gè)護(hù)理環(huán)節(jié)都應(yīng)規(guī)范化、合理化；從根本上減少護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)事件，促進(jìn)護(hù)理質(zhì)量的不斷提高。
參考文獻(xiàn)
關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)；經(jīng)營(yíng)管理；風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)
中圖分類(lèi)號(hào)：F293.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2014）06-00-01
本文介紹了房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與預(yù)測(cè)，建立風(fēng)險(xiǎn)管理以及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，從而避免房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的相應(yīng)對(duì)策。
一、建筑房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的涵義以及風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象特征
（一）建筑房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)涵義。風(fēng)險(xiǎn)，就是指問(wèn)題沒(méi)有得到控制解決或者沒(méi)有預(yù)測(cè)到則導(dǎo)致危險(xiǎn)的局面。建筑房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就是某些因素沒(méi)有得到預(yù)測(cè)或者沒(méi)有及時(shí)控制，使得企業(yè)實(shí)際開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)與預(yù)計(jì)利潤(rùn)發(fā)生誤差，從而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)巨大損失。
（二）風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象特征主要體現(xiàn)。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在風(fēng)險(xiǎn)的主要特征有以下幾點(diǎn)：1.綜合性，體現(xiàn)在企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中的矛盾激化綜合。2.模糊性，主要體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)形成原因以及已經(jīng)導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)結(jié)果不能做到事先察覺(jué)。3.損失性，風(fēng)險(xiǎn)一旦出現(xiàn)就會(huì)給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)一定的損失，導(dǎo)致其原因可能是財(cái)務(wù)管理不力或者無(wú)法預(yù)計(jì)，也有可能是決策者的失誤從而導(dǎo)致本應(yīng)該獲得的利益喪失去了。4.補(bǔ)償性，如果對(duì)未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)到了，給經(jīng)營(yíng)者提出適當(dāng)?shù)恼拇胧亩屍髽I(yè)避免了風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨而產(chǎn)生巨大的經(jīng)濟(jì)損失，這樣便相應(yīng)的得到了風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。5.激勵(lì)性，建筑房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)與競(jìng)爭(zhēng)是同時(shí)存在的，在如此情況下，企業(yè)為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)背水一戰(zhàn)，通過(guò)改善經(jīng)營(yíng)管理、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力來(lái)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益不喪失。
二、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)分析
（一）房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)位置固定性。房地產(chǎn)商品是一種特殊性的商品，并且區(qū)別于其他商品，因此，在將其作為投資的時(shí)候與其他投資要區(qū)別開(kāi)來(lái)。房地產(chǎn)是一種不能移動(dòng)的商品，這就決定了房地產(chǎn)是一項(xiàng)位置固定的商品。而其他商品是可以根據(jù)需要隨時(shí)搬運(yùn)或者通過(guò)運(yùn)輸條件進(jìn)行搬運(yùn)，體現(xiàn)了靈活性、移動(dòng)性，因此，房地產(chǎn)的特殊性、固定性決定了房地產(chǎn)市場(chǎng)是一個(gè)區(qū)域性市場(chǎng)。即使是一套房子，其朝向、面積大小、樓層、地區(qū)位置等因素差異也決定著其價(jià)格不一致性。因此，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商在進(jìn)行投資或建設(shè)之前要首先考慮到環(huán)境地理?xiàng)l件的變化會(huì)給自身帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)就是因?yàn)榉康禺a(chǎn)的固定性而引起的。一旦房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商實(shí)施了，將不能為其做改變，因此，在投資前要慎重考慮清楚。其風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
1.自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)包括各種自然背景下產(chǎn)生的各種風(fēng)險(xiǎn)，例如：風(fēng)暴風(fēng)險(xiǎn)、洪水風(fēng)險(xiǎn)、地震風(fēng)險(xiǎn)、泥石流風(fēng)險(xiǎn)、施工地基風(fēng)險(xiǎn)等等。這些風(fēng)險(xiǎn)一旦出現(xiàn)將對(duì)房屋建筑產(chǎn)生毀滅性的危害，雖然幾率很低，但是在為其做投資的時(shí)候要充分考慮到環(huán)境條件這個(gè)方面，分析該地區(qū)的地質(zhì)地貌、氣候環(huán)境等條件。不僅可以避免將來(lái)投資以后出現(xiàn)巨大的損耗風(fēng)險(xiǎn)，而且減少人身傷亡數(shù)量。
2.國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)閲?guó)際經(jīng)濟(jì)的變化引起地區(qū)性經(jīng)濟(jì)變化，從而對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)上的投資經(jīng)營(yíng)者造成一定影響或者損失。
3.區(qū)域和區(qū)位風(fēng)險(xiǎn)。如果在建筑房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)時(shí)候，這個(gè)區(qū)域相對(duì)于其他區(qū)域比較更繁華、道路更通達(dá)、交通更便捷等社會(huì)經(jīng)濟(jì)位置，那么這個(gè)區(qū)域開(kāi)發(fā)的房子要比其他區(qū)域的房?jī)r(jià)要高。但是，這些社會(huì)經(jīng)濟(jì)位置會(huì)隨著交通建設(shè)和市政設(shè)施的變化而變化的，因此，房地產(chǎn)價(jià)格會(huì)因?yàn)檫@些社會(huì)經(jīng)濟(jì)位置優(yōu)劣而變化。
（二）開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)周期、環(huán)節(jié)。建筑房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)到交易，有一個(gè)很漫長(zhǎng)的時(shí)間過(guò)程。時(shí)間是房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行開(kāi)發(fā)活動(dòng)的時(shí)候一個(gè)永恒的不確定源。因此，開(kāi)發(fā)期間的時(shí)間長(zhǎng)短決定著開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)存在的重要因素。
1.社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件。社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件是一種變化的因素，開(kāi)發(fā)期越長(zhǎng)，其開(kāi)發(fā)后期的費(fèi)用、建設(shè)租金和售價(jià)標(biāo)準(zhǔn)將會(huì)越不能確定，因此，其風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)來(lái)說(shuō)也就越大。
2.市場(chǎng)收益壽命。隨著房地產(chǎn)使用年限的增長(zhǎng)，其維修費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、管理費(fèi)等也越來(lái)越高，而經(jīng)濟(jì)收益相對(duì)越來(lái)越低。當(dāng)這些費(fèi)用超過(guò)租金的時(shí)候，其經(jīng)濟(jì)收益會(huì)低于市場(chǎng)收益，那么房地產(chǎn)商品的經(jīng)濟(jì)壽命就要結(jié)束了。
3.土地使用權(quán)。建筑房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商在使用土地的時(shí)候均有時(shí)間限制，一旦使用期滿(mǎn)時(shí)，國(guó)家便將土地收回，并且將土地上的建筑物一并收回。因此，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商不僅要考慮到土地使用權(quán)而且考慮到建筑物的經(jīng)濟(jì)壽命。
4.人們需求。人們隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，生活的水平也會(huì)隨著提高，因此對(duì)房屋的建筑要求以及智能化系統(tǒng)要求也會(huì)高。由此可以看出，房屋改建周期將會(huì)越來(lái)越短。一旦出現(xiàn)改建的情況，房地開(kāi)發(fā)商會(huì)因?yàn)樽陨淼穆浜笮远茈y轉(zhuǎn)租或賣(mài)給其他業(yè)主。而此時(shí)，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商將會(huì)承擔(dān)閑置的風(fēng)險(xiǎn)。
5.開(kāi)發(fā)過(guò)程中涉及各個(gè)環(huán)節(jié)。建筑房地產(chǎn)在開(kāi)發(fā)過(guò)程中涉及到各個(gè)環(huán)節(jié)，每個(gè)環(huán)節(jié)都要緊密銜接、有條不紊的進(jìn)行，這樣開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)才能順利的進(jìn)行。
三、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理
房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理是指對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的時(shí)候進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、應(yīng)對(duì)、監(jiān)控，從而采取措施或者技術(shù)手段來(lái)對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)有效的控制。
1.識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理中首先要識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，在投資前要對(duì)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行全面調(diào)查和分析，從中識(shí)別投資過(guò)程中面臨的所有風(fēng)險(xiǎn)，這樣才能讓房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目建立在良好的基礎(chǔ)之上。
2.評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)就是指開(kāi)發(fā)商進(jìn)行開(kāi)發(fā)活動(dòng)的時(shí)候?qū)Σ焕蛩剡M(jìn)行分析，這些不利因素會(huì)帶來(lái)什么樣的程度后果及影響并且進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)量化。
3.風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)，就是對(duì)識(shí)別及評(píng)估出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)采取一定的措施或者手段加以防范和預(yù)防。
4.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控是指開(kāi)發(fā)商進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)實(shí)施管理過(guò)程進(jìn)行監(jiān)控，不僅讓風(fēng)險(xiǎn)管理程序順利實(shí)施而且不讓企業(yè)承擔(dān)更大的經(jīng)濟(jì)損耗。
四、結(jié)語(yǔ)
房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中必然會(huì)出現(xiàn)各種風(fēng)險(xiǎn)，因此，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商在進(jìn)行建筑開(kāi)發(fā)投資前要對(duì)各個(gè)因素進(jìn)行分析預(yù)測(cè)各種風(fēng)險(xiǎn)，從而制定一套適合本項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法并且強(qiáng)化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程的監(jiān)控。
參考文獻(xiàn)：
[1]蔣東麗.房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的探討與分析[J].今日南國(guó)，2009（4）.
對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的處理有回避風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)、自留風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)等四種方法。
(1)回避風(fēng)險(xiǎn)?；乇茱L(fēng)險(xiǎn)是指主動(dòng)避開(kāi)損失發(fā)生的可能性。如考慮到游泳有溺水的危險(xiǎn),就不去游泳。雖然回避風(fēng)險(xiǎn)能從根本上消除隱患,但這種方法明顯具有很大的局限性,因?yàn)椴⒉皇撬械娘L(fēng)險(xiǎn)都可以回避或應(yīng)該進(jìn)行回避。如人身意外傷害,無(wú)論如何小心翼翼,這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)總是無(wú)法徹底消除。再如,因害怕出車(chē)禍就拒絕乘車(chē),車(chē)禍這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)雖可由此而完全避免,但將給日常生活帶來(lái)極大的不便,實(shí)際上是不可行的。
(2)預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)是指采取預(yù)防措施,以減小損失發(fā)生的可能性及損失程度。興修水利、建造防護(hù)林就是典型的例子。預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)涉及一個(gè)現(xiàn)時(shí)成本與潛在損失比較的問(wèn)題:若潛在損失遠(yuǎn)大于采取預(yù)防措施所支出的成本,就應(yīng)采用預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)手段。以興修堤壩為例,雖然施工成本很高,但與洪水泛濫造成的巨大災(zāi)害相比,就顯得微不足道。
(3)自留風(fēng)險(xiǎn)。自留風(fēng)險(xiǎn)是指自己非理性或理性地主動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。“非理性”自留風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)損失發(fā)生存在僥幸心理或?qū)撛诘膿p失程度估計(jì)不足從而暴露于風(fēng)險(xiǎn)中;“理性”自留風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)正確分析,認(rèn)為潛在損失在承受范圍之內(nèi),而且自己承擔(dān)全部或部分風(fēng)險(xiǎn)比購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)要經(jīng)濟(jì)合算。自留風(fēng)險(xiǎn)一般適用于對(duì)付發(fā)生概率小,且損失程度低的風(fēng)險(xiǎn)。
(4)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)是指通過(guò)某種安排,把自己面臨的風(fēng)險(xiǎn)全部或部分轉(zhuǎn)移給另一方。通過(guò)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)而得到保障,是應(yīng)用范圍最廣、最有效的風(fēng)險(xiǎn)管理手段,保險(xiǎn)就是其中之一。
風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)無(wú)論在理論上,還是在實(shí)際操作中,都有著密切的聯(lián)系。從理論起源上看,先出現(xiàn)保險(xiǎn)學(xué),后出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)。保險(xiǎn)學(xué)中關(guān)于保險(xiǎn)性質(zhì)的學(xué)說(shuō)是風(fēng)險(xiǎn)管理理論基礎(chǔ)的重要組成部分,且風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)的發(fā)展在很大程度上得益于對(duì)保險(xiǎn)研究的深入。同時(shí),風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)后來(lái)的發(fā)展也在不斷促進(jìn)保險(xiǎn)理論和實(shí)踐的發(fā)展。從實(shí)踐看,一方面,保險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理中最重要、最常用的方法之一;另一方面,通過(guò)提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別水平,可以更加準(zhǔn)確地評(píng)估風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展對(duì)促進(jìn)保險(xiǎn)技術(shù)水平的提高起到了重要的作用。
通常情況下，潔凈工程機(jī)電安裝項(xiàng)目施工階段風(fēng)險(xiǎn)管理的流程主要包括四個(gè)階段：第一階段是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別；第二階段是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)；第三階段是風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)；第四階段是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。在實(shí)踐過(guò)程中，潔凈工程機(jī)電安裝項(xiàng)目施工階段的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是通過(guò)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)的方式來(lái)完成的，以在按照機(jī)電安裝項(xiàng)目的各種特點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的情況下，確保項(xiàng)目目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)。一般潔凈工程機(jī)電安裝項(xiàng)目施工階段風(fēng)險(xiǎn)管理的整個(gè)過(guò)程，是定期進(jìn)行操作的，因此，其是一個(gè)動(dòng)態(tài)化過(guò)程中。在具體對(duì)潔凈工程機(jī)電安裝項(xiàng)目施工階段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，首先，要通過(guò)項(xiàng)目總體來(lái)對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，通常是充分利用以前已經(jīng)完成呢過(guò)的、有著相似性的項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)清單、各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率、風(fēng)險(xiǎn)后果等，對(duì)本項(xiàng)目中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，以確保風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的準(zhǔn)確性和可靠性；其次，充分利用潔凈工程機(jī)電安裝項(xiàng)目施工階段項(xiàng)目工作分析結(jié)構(gòu)，對(duì)項(xiàng)目可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)，從而避免風(fēng)險(xiǎn)事件被遺漏的情況出現(xiàn)。最后，在完成潔凈工程機(jī)電安裝項(xiàng)目施工階段風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別操作后，需要及時(shí)對(duì)相關(guān)資料、數(shù)據(jù)信息等進(jìn)行有效整理、歸類(lèi)等，并有效構(gòu)建潔凈工程機(jī)電安裝項(xiàng)目施工階段風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)體系，將其對(duì)應(yīng)的結(jié)構(gòu)表列出來(lái)，從而為潔凈工程機(jī)電安裝項(xiàng)目施工階段風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的落實(shí)等提供重要參考依據(jù)。根據(jù)實(shí)際進(jìn)行潔凈工程機(jī)電安裝項(xiàng)目施工階段風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的情況來(lái)看，其存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有四種類(lèi)型：一是，內(nèi)裝工程方面的風(fēng)險(xiǎn)。PVC的防靜電阻值不合格、彩鋼板墻面不夠平整等；二是，暖通工程方面的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)管安裝不夠規(guī)范、靜壓差不符合標(biāo)準(zhǔn)、潔凈室潔凈度與標(biāo)準(zhǔn)不相符等；三是，管道工程方面的風(fēng)險(xiǎn)。氣體品質(zhì)檢測(cè)不合格、管道安裝不到位、水質(zhì)與使用要求不相符等；四是，電氣工程方面的風(fēng)險(xiǎn)。絕緣測(cè)試不達(dá)標(biāo)、潔凈燈具安裝不規(guī)范等。由此可見(jiàn)，在實(shí)際進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中，必須對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)給以高度重視，才能促進(jìn)潔凈工程機(jī)電安裝項(xiàng)目施工階段風(fēng)險(xiǎn)管理水平不斷提高，最終促進(jìn)各企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益不斷增長(zhǎng)。
2潔凈工程機(jī)電安裝項(xiàng)目施工階段風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)
一般情況下，潔凈工程機(jī)電安裝項(xiàng)目施工階段風(fēng)險(xiǎn)管理中的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)主要指的是項(xiàng)目整體風(fēng)險(xiǎn)、單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事件的評(píng)價(jià)過(guò)程。本文主要是采用層次分析法來(lái)評(píng)價(jià)潔凈工程機(jī)電安裝項(xiàng)目施工階段的風(fēng)險(xiǎn)，通常層次分析法的合理運(yùn)用需要將與決策相關(guān)的元素分解為目標(biāo)、準(zhǔn)則、方案等多個(gè)層次，從而進(jìn)一步對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量和定向方面的分析。目前，層次分析法的評(píng)價(jià)流程主要包括項(xiàng)目整體描述、建立項(xiàng)目結(jié)構(gòu)模型、建立風(fēng)險(xiǎn)層次結(jié)構(gòu)、建立判斷矩陣、對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行權(quán)重比較、對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理排序、識(shí)別和確定各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的等級(jí)、合理制定風(fēng)險(xiǎn)排序圖、有效制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)計(jì)劃，其中，建立判斷矩陣時(shí)如果通過(guò)一次性檢驗(yàn)，則繼續(xù)下一個(gè)步驟，如果無(wú)法通過(guò)則需要進(jìn)一步建立判斷矩陣；在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排序時(shí)如果出現(xiàn)嚴(yán)重分析，則繼續(xù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定量分析，如果不存在嚴(yán)重分析，則可以直接制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)計(jì)劃。隨著社會(huì)不斷發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)的影響因素越來(lái)越多，大大提高潔凈工程機(jī)電安裝項(xiàng)目施工階段風(fēng)險(xiǎn)管理的難度，必須采用合適的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法，才能確保潔凈工程機(jī)電安裝項(xiàng)目施工階段風(fēng)險(xiǎn)管理的整體效用。因此，在對(duì)潔凈工程機(jī)電安裝項(xiàng)目施工階段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)時(shí)，采用層次分析法可以結(jié)合以往的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)上述不同工程的風(fēng)險(xiǎn)值進(jìn)行合理預(yù)測(cè)，以確定內(nèi)裝專(zhuān)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)值、管道專(zhuān)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)值、電氣專(zhuān)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)值等，從而針對(duì)上述工程的風(fēng)險(xiǎn)值情況制定合適的應(yīng)對(duì)策略。目前，在潔凈工程機(jī)電安裝項(xiàng)目施工階段風(fēng)險(xiǎn)管理中，可以采取的應(yīng)對(duì)策略主要有風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)減輕和風(fēng)險(xiǎn)接受四種方法，對(duì)于減少各種風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失有著重要影響。
3結(jié)束語(yǔ)
關(guān)鍵詞：新巴塞爾協(xié)議；商業(yè)銀行；操作風(fēng)險(xiǎn)
中圖分類(lèi)號(hào)：F830.59文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006-1770(2005)11-0060-03
操作風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中日益重要的領(lǐng)域。
2004年4月26日，巴塞爾委員會(huì)正式了新巴塞爾資本協(xié)議（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新巴塞爾協(xié)議”），率先將操作風(fēng)險(xiǎn)納入風(fēng)險(xiǎn)管理框架中，并且要求金融機(jī)構(gòu)為操作風(fēng)險(xiǎn)配置相應(yīng)的資本金水平，披露更為詳細(xì)的操作風(fēng)險(xiǎn)的信息。巴塞爾委員會(huì)在總結(jié)國(guó)際金融界的經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)的管理分為識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)督和控制四個(gè)階段。
一、操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別
新巴塞爾協(xié)議認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)就是指由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)不充足或者運(yùn)行失當(dāng)，以及因?yàn)橥獠渴录臎_擊等導(dǎo)致直接或者間接損失的可能性。巴塞爾委員會(huì)同時(shí)指出，這種風(fēng)險(xiǎn)包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)分為操作失敗風(fēng)險(xiǎn)和操作戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。前者來(lái)自于內(nèi)部業(yè)務(wù)過(guò)程中發(fā)生失敗的可能，如人、流程、技術(shù)；后者來(lái)自于外部環(huán)境因素，如政治、稅收、監(jiān)管、自然災(zāi)害?？傮w來(lái)看，前者占有主要地位。
二、操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估
操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估分為定量方法和定型方法。新巴塞爾協(xié)議提供了三種定量方法，這三種方法在復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)敏感度方面漸次加強(qiáng)。
1、基本指標(biāo)法(the basic indicator approach)
KBIA=GI×α
KBIA表示用基本指標(biāo)法計(jì)算的資本要求
GI表示前三年總收入的平均值，總收入為凈利息收入加上非利息收入
α為17%-20%，由巴塞爾委員會(huì)設(shè)定，將行業(yè)范圍的監(jiān)管資本要求與行業(yè)范圍的指標(biāo)聯(lián)系起來(lái)。
2、標(biāo)準(zhǔn)化法(the standardized approach)
在標(biāo)準(zhǔn)法中，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)分為8個(gè)產(chǎn)品線(xiàn)。在各產(chǎn)品線(xiàn)中，總收入是個(gè)廣義的指標(biāo)，代表業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，也大致代表各產(chǎn)品線(xiàn)的操作風(fēng)險(xiǎn)暴露。計(jì)算各產(chǎn)品線(xiàn)資本要求的方法是，用銀行的總收入乘上一個(gè)該產(chǎn)品線(xiàn)適用的系數(shù)(用β表示)。
KTSA=∑（GI1-8×β1-8）
KTSA表示用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算的資本要求
GI1-8表示按基本指標(biāo)法的定義，8個(gè)產(chǎn)品線(xiàn)過(guò)去三年的年均總收入
β1-8表示行業(yè)在特定產(chǎn)品線(xiàn)的操作風(fēng)險(xiǎn)損失經(jīng)驗(yàn)值與該產(chǎn)品線(xiàn)總收入之間的關(guān)系。β1-8值在巴塞爾委員會(huì)的文件附件中有具體的列表。
3、高級(jí)計(jì)量法(advanced measurement approach, AMA)
AMA是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)最為敏感的一種方法。主要有四種方法：內(nèi)部計(jì)量法(internal measurement approach，EWA)、損失分布法(loss distribution approach, LDA)、記分卡法(score card approach, SCA)和極值理論(extreme value theory, EVA)
（1）內(nèi)部評(píng)估法
操作風(fēng)險(xiǎn)資本=∑i∑jγ(i,j)×EI(i,j) ×PE(i,j) ×LGE(i,j)
i表示產(chǎn)品類(lèi)型
j表示風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型
(i,j)表示產(chǎn)品類(lèi)型i和風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型j的組合
γ(i,j)是將預(yù)期損失EL轉(zhuǎn)化為資本要求的換算因子。其定義是，在一定的置信水平內(nèi)，每一個(gè)持有期的最大損失量，γ 由監(jiān)管部門(mén)根據(jù)全行業(yè)操作損失數(shù)據(jù)確定并適用于所有銀行
EI(i,j)表示組合(i,j)的操作風(fēng)險(xiǎn)暴露大小
PE(i,j)表示組合(i,j)對(duì)應(yīng)的損失事件發(fā)生的概率
LGE(i,j)表示組合(i,j)給定的損失事件發(fā)生時(shí)的損失程度
（2）損失分布法
損失分布法可以看成是內(nèi)部計(jì)量法的升級(jí)。在這種方法下，銀行利用過(guò)去的內(nèi)部數(shù)據(jù)來(lái)估計(jì)每個(gè)產(chǎn)品線(xiàn)或風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型的兩個(gè)概率分布函數(shù)，一個(gè)是單一事件沖擊下的條件概率(single event impact)，一個(gè)是關(guān)于下一年度的事件頻率的條件概率(event frequency for the next year)?；谝陨蟽蓚€(gè)預(yù)測(cè)分布，銀行計(jì)算累計(jì)操作損失的概率分布函數(shù)。將銀行所有產(chǎn)品線(xiàn)或風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)值相加即為銀行的總操作風(fēng)險(xiǎn)資本金配置要求。
（3）記分卡法
積分卡法是非常前沿的計(jì)算方法。這種方法包括多項(xiàng)前瞻性的關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量指標(biāo)，通過(guò)對(duì)這些指標(biāo)的監(jiān)測(cè)、度量和分析，金融機(jī)構(gòu)能用這種方法來(lái)配置其他方法計(jì)算的所需要的資本金。記分卡可以建立在真實(shí)計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)上，但更經(jīng)常的是用一系列指標(biāo)表示產(chǎn)品線(xiàn)內(nèi)特別的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型。記分卡法要求要有一個(gè)健全可靠的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，全部資本要求量通過(guò)對(duì)內(nèi)外損失數(shù)據(jù)的嚴(yán)格分析而產(chǎn)生。
（4）極值理論
極值理論在巴塞爾協(xié)議中并未提及，但由于其較好的適用性在理論界得到認(rèn)可。極值理論作為一種參數(shù)估計(jì)方法，可以在總體分布未知的情況下，僅依靠樣本數(shù)據(jù)，得到總體中極值的變化性質(zhì)。極值理論主要包括分塊樣本極大值模型和POT(peaks over threshold)模型。極值理論的優(yōu)勢(shì)在于它能直接處理?yè)p失分布的尾部，且沒(méi)有對(duì)損失數(shù)據(jù)預(yù)先假設(shè)任何的分布，而是利用數(shù)據(jù)本身說(shuō)話(huà)。
但是，在某些時(shí)候，特別是頻率低、嚴(yán)重性高的損失事件，內(nèi)部損失數(shù)據(jù)有限，而行業(yè)損失數(shù)據(jù)和外部數(shù)據(jù)只是反映新業(yè)務(wù)或者業(yè)務(wù)量的變化引起資本額的變化，這時(shí)需要使用定性評(píng)估的方法。
1、自我評(píng)估(Self-assessment)
自我評(píng)估是通過(guò)調(diào)查問(wèn)卷、系統(tǒng)性的檢查或公開(kāi)討論的方式，評(píng)估是否符合操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策，找出內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)的強(qiáng)勢(shì)和弱點(diǎn)。自我評(píng)估可以作為內(nèi)部稽核的工具，一旦發(fā)現(xiàn)評(píng)估結(jié)果中有違背機(jī)構(gòu)政策或準(zhǔn)則的項(xiàng)目，立即上報(bào)給高級(jí)主管人員，還可以監(jiān)督改正的進(jìn)度。
2、風(fēng)險(xiǎn)圖(Risk Map)
設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)圖，首先根據(jù)情景分析或損失數(shù)據(jù)庫(kù)的資料，按操作風(fēng)險(xiǎn)的原因分類(lèi)，并在每類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)下確定次級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)，然后評(píng)估每類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的大小、每個(gè)業(yè)務(wù)種類(lèi)中的重要性，現(xiàn)在已有的風(fēng)險(xiǎn)管理水平和可能發(fā)生的最大損失，最后按評(píng)估結(jié)果排列各種風(fēng)險(xiǎn)，以便有效的管理。
3、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)法(Key Risk Indicators, KRIs)
風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)法主要是由業(yè)務(wù)主管或風(fēng)險(xiǎn)主管制定各個(gè)業(yè)務(wù)種類(lèi)代表操作風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，如交易失敗的次數(shù)、人員周轉(zhuǎn)率、損失頻率或嚴(yán)重性、資產(chǎn)額、業(yè)務(wù)交易量、防火墻的破壞等，來(lái)監(jiān)督日常操作的表現(xiàn)。
4、情景分析(Scenario Analysis)
情景分析主要是研究一個(gè)特定的事件對(duì)企業(yè)造成的影響，如過(guò)去或?qū)?lái)可能發(fā)生的恐怖襲擊，黑客對(duì)系統(tǒng)的影響等。主要通過(guò)創(chuàng)造和模擬未來(lái)情景來(lái)度量可能發(fā)生的影響，也可以重建真實(shí)的歷史事件，或者只是度量不利的趨勢(shì)，并研究它對(duì)現(xiàn)在的企業(yè)會(huì)產(chǎn)生怎樣的影響。
三、操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督和控制
新巴塞爾協(xié)議將操作風(fēng)險(xiǎn)納入風(fēng)險(xiǎn)范疇，并提出“三個(gè)支柱”，即最低資本規(guī)定、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律，要求資本監(jiān)管更為準(zhǔn)確的反映銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，進(jìn)一步提高金融體系的安全性和穩(wěn)健性。商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)具體的控制措施有以下四種方法。
1、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避(Risk Avoidance)
風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指回避某些具有風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)甚至完全退出行業(yè)。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的方法有兩種：一種是終止或暫停某項(xiàng)或某類(lèi)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與計(jì)劃，挑選更合適的、更有利可圖的其他類(lèi)別業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)計(jì)劃。另一種是改變業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)性質(zhì)、方式和經(jīng)營(yíng)組織形式。
2、損失預(yù)防和控制(Loss Prevention and Loss Control)
損失預(yù)防主要是減少損失事件發(fā)生的可能性。損失控制的作用是降低一些主要損失事件帶來(lái)的沖擊，主要針對(duì)發(fā)生頻率低，但嚴(yán)重性高的損失事件。損失控制具體措施有診斷控制、系統(tǒng)內(nèi)部限制、財(cái)產(chǎn)安全管理、計(jì)算機(jī)安全管理、內(nèi)部外部審計(jì)等。
3、損失降低(Risk Reduction)
損失降低只是減少損失的嚴(yán)重程度，但并不影響損失發(fā)生頻率。一般適用于一些難以預(yù)測(cè)的外部事件，具體包括兩類(lèi)：一類(lèi)是在損失事件發(fā)生前制定各種緊急情況下的應(yīng)急措施(Contingency Management)，另一類(lèi)是在損失事件發(fā)生后通過(guò)危機(jī)管理(Crisis Management)減少損失。
4、風(fēng)險(xiǎn)融資(Risk Financing)
風(fēng)險(xiǎn)融資是指將損失事件以一定的費(fèi)用轉(zhuǎn)移給外部團(tuán)體或通過(guò)改變資本結(jié)構(gòu)來(lái)抵御風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)融資可以是存在風(fēng)險(xiǎn)損失的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移，也可以是存在風(fēng)險(xiǎn)及損失的財(cái)務(wù)后果轉(zhuǎn)嫁，具體形式包括保險(xiǎn)、對(duì)沖、擔(dān)保、合約、證券化和項(xiàng)目融資。
四、新巴塞爾協(xié)議下我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的措施
由于規(guī)章制度不健全，信用環(huán)境較差，長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)十分突出。因此，必須按照新巴塞爾協(xié)議的要求，盡快建立穩(wěn)健的操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系，充分識(shí)別和評(píng)估所有重要產(chǎn)品、活動(dòng)和系統(tǒng)中的操作風(fēng)險(xiǎn)，定期監(jiān)測(cè)操作風(fēng)險(xiǎn)的狀況和重大損失，并且采取相應(yīng)的策略、方法、程序來(lái)控制或降低風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力及時(shí)調(diào)整操作風(fēng)險(xiǎn)的管理策略。
1、加強(qiáng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估
有效的操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系必須建立在對(duì)其全面、正確的認(rèn)識(shí)上。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該參照新巴塞爾協(xié)議，識(shí)別和評(píng)估其所有產(chǎn)品、業(yè)務(wù)流程、工作程序以及信息系統(tǒng)中蘊(yùn)含的操作風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好和容忍程度，制定風(fēng)險(xiǎn)管理的先后順序。
2、建立完善的內(nèi)控機(jī)制
商業(yè)銀行最重大的操作風(fēng)險(xiǎn)在于內(nèi)控制度的失效，而這又是銀行可控范圍內(nèi)的內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)。所以操作風(fēng)險(xiǎn)防范的關(guān)鍵在于健全銀行的內(nèi)控制度。內(nèi)控制度要從實(shí)際出發(fā)，設(shè)計(jì)合理科學(xué)，易于操作執(zhí)行。
3、提高操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估能力
商業(yè)銀行應(yīng)該選取適合自身的操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法。在三種定量方法中，基本指標(biāo)法過(guò)于簡(jiǎn)單，如果采用這種方法只會(huì)加大資本要求，并不利于操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高。高級(jí)計(jì)量法對(duì)損失數(shù)據(jù)的要求很高，而且還有嚴(yán)格的條件限制，應(yīng)用難度很大。標(biāo)準(zhǔn)法的要求介于兩者之間，既克服了基本指標(biāo)法的缺陷，又不像高級(jí)計(jì)量法那么苛刻，應(yīng)該是大多數(shù)商業(yè)銀行的努力方向。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)著手建立損失數(shù)據(jù)庫(kù)，積累損失數(shù)據(jù)，爭(zhēng)取早日過(guò)渡到先進(jìn)的計(jì)量方法。
4、加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)
由于操作風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性，要求其相關(guān)業(yè)務(wù)人員必須具有豐富的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和技能，這在很大程度上決定著操作風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)量的高低。從我國(guó)商業(yè)銀行人才結(jié)構(gòu)來(lái)看，熟悉操作風(fēng)險(xiǎn)管理的高素質(zhì)的管理人員和業(yè)務(wù)操作人員非常缺乏，必須加強(qiáng)培訓(xùn)和引進(jìn)工作。
5、發(fā)揮信息披露的作用
巴塞爾委員會(huì)要求銀行應(yīng)恰當(dāng)并有規(guī)律的向公眾進(jìn)行相關(guān)信息的定性和定量披露，如相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理職能的結(jié)構(gòu)和組織，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和計(jì)量系統(tǒng)的范圍和特點(diǎn)，規(guī)避或緩釋風(fēng)險(xiǎn)的政策，監(jiān)測(cè)規(guī)避或緩釋工具持續(xù)有效性的策略和過(guò)程等，使市場(chǎng)參與者對(duì)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)暴露及其操作風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)量進(jìn)行評(píng)估，進(jìn)而使操作風(fēng)險(xiǎn)的管理更加有效。
從根本上講，提高我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的管理水平應(yīng)該從內(nèi)部和外部?jī)蓚€(gè)方面著手。從外部看，要徹底明晰產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，提高公司治理水平；完善金融法規(guī)，健全法律體系；強(qiáng)化公眾風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。從內(nèi)部看，要樹(shù)立先進(jìn)的銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理文化；健全操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系；要優(yōu)化操作風(fēng)險(xiǎn)管理理念；前移操作風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)口。
參考文獻(xiàn)：
1.Roger Cole. Regulatory Treatment of Operational Risk [R].BIS Working Paper，September 2001
2.巴曙松.巴塞爾新資本協(xié)議研究[M].北京.中國(guó)金融出版社.2003.
3.伯特?布魯金克，艾利斯?范?登?蒂拉特.風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)入真實(shí)世界--新的資本充足率框架與操作風(fēng)險(xiǎn)管理（龔炯等譯）[J ].浙江金融，2001（5）
4.韓克勇.提高國(guó)有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的思考[J ].經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，2003（8）
5.梁媛.論銀行資本充足率的監(jiān)管[J ]. 山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2002（8）
6.馬克?洛爾，列夫?博羅多夫斯基.金融風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)（陳斌等譯）[M]. 北京，機(jī)械工業(yè)出版社，2002
7.王勇.我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)與戰(zhàn)略選擇[J ].經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，2002（11）
8.王廷科. 商業(yè)銀行引入操作風(fēng)險(xiǎn)管理的意義與策略分析[J ].中國(guó)金融，2003（13）
9.王修華，黃滿(mǎn)池.基于新巴塞爾協(xié)議的銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理[J ].經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，2004（10）
10.王旭東.新巴塞爾資本協(xié)議與商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)量化管理[J ].金融論壇，2004（2）
（新疆北方建設(shè)集團(tuán)有限公司新疆奎屯832000）
【摘要】工程項(xiàng)目全面造價(jià)管理方法是科學(xué)的，也代表了工程造價(jià)管理的發(fā)展趨勢(shì)，雖然它還存在一些問(wèn)題，但其基本的思想方法在某些項(xiàng)目中極具借鑒價(jià)值。
關(guān)鍵詞 工程項(xiàng)目；造價(jià)管理；特點(diǎn)
1. 概念
1.1與構(gòu)成工程項(xiàng)目全面造價(jià)管理作為工程造價(jià)管理的最新術(shù)語(yǔ)名詞，是由美國(guó)造價(jià)工程程師協(xié)會(huì)（國(guó)際全面造價(jià)管理促進(jìn)會(huì)的前身）在20世紀(jì)90年代提出的。這個(gè)協(xié)會(huì)對(duì)全面造價(jià)管理給出了如下定義：全面造價(jià)管理就是有效地使用專(zhuān)業(yè)知識(shí)和專(zhuān)門(mén)技術(shù)去計(jì)劃和控制資源、造價(jià)、盈利和風(fēng)險(xiǎn)。工程項(xiàng)目的實(shí)現(xiàn)是一種獨(dú)特的人類(lèi)生產(chǎn)技術(shù)活動(dòng)過(guò)程，這一獨(dú)特的過(guò)程有下列幾個(gè)方面的特性：
（1）這一過(guò)程是由許多前后接續(xù)的階段和各種各樣的生產(chǎn)技術(shù)活動(dòng)構(gòu)成的；
（2）這一過(guò)程的每項(xiàng)活動(dòng)都受三個(gè)基本要素——造價(jià)、工期、質(zhì)量的影響；
（3）這一過(guò)程通常是不重復(fù)的，過(guò)程所處的環(huán)境是開(kāi)放的、復(fù)雜多變的，所以這一過(guò)程有較大的風(fēng)險(xiǎn)性和不確定性；
（4）這一過(guò)程涉及多個(gè)不同的利益主體，包括項(xiàng)目業(yè)主、承包商、供應(yīng)商、設(shè)計(jì)與咨詢(xún)中介單位等，整個(gè)過(guò)程是由他們共同合作完成的。
1.2基于這些特性，工程項(xiàng)目全面造價(jià)管理就應(yīng)由工程項(xiàng)目全過(guò)程造價(jià)管理、工程項(xiàng)目全要素造價(jià)管理、工程項(xiàng)目全風(fēng)險(xiǎn)造價(jià)管理、工程項(xiàng)目全團(tuán)隊(duì)造價(jià)管理四個(gè)方面構(gòu)成。
（1）工程項(xiàng)目全過(guò)程造價(jià)管理。
與傳統(tǒng)的基于資源消耗的、相對(duì)靜態(tài)的造價(jià)確定方法不同，工程項(xiàng)目全過(guò)程造價(jià)管理要求在確定造價(jià)時(shí)，首先從分析項(xiàng)目具體活動(dòng)與具體活動(dòng)過(guò)程入手，然后依據(jù)開(kāi)展項(xiàng)目活動(dòng)的過(guò)程和開(kāi)展項(xiàng)目活動(dòng)所用的技術(shù)方法與工效水平去確定出項(xiàng)目的資源消耗及占用，最終確定出項(xiàng)目的造價(jià)。因而對(duì)工程造價(jià)的管理與控制也就要直接針對(duì)工程項(xiàng)目的作業(yè)活動(dòng)和作業(yè)活動(dòng)的過(guò)程與方法來(lái)進(jìn)行。在全過(guò)程造價(jià)管理的具體程序中，首先要確定以什么樣的精度來(lái)分解項(xiàng)目的各項(xiàng)活動(dòng)，然后進(jìn)行活動(dòng)資料的收集、整理、分析，以圖表、模型的方式描述項(xiàng)目的活動(dòng)層次和過(guò)程。在此基礎(chǔ)上，形成一份項(xiàng)目具體活動(dòng)的能力占用和資源消耗清單，它反映的是各項(xiàng)具體活動(dòng)過(guò)程中使用了哪些能力，消耗了哪些資源。隨后，就可以參照這份清單依據(jù)資源的市價(jià)或市場(chǎng)預(yù)測(cè)價(jià)等價(jià)格信息，計(jì)算出各項(xiàng)具體活動(dòng)的造價(jià)，最后匯總得到項(xiàng)目的全部造價(jià)。在對(duì)工程造價(jià)進(jìn)行控制時(shí)，也要針對(duì)項(xiàng)目活動(dòng)來(lái)進(jìn)行?？刂埔_(dá)到的目的就是剔除不必要的、無(wú)效的活動(dòng)，保證活動(dòng)的正確進(jìn)行，促使能力和資源的充分利用。這種造價(jià)控制方法的關(guān)鍵內(nèi)容是其中的兩個(gè)循環(huán)，即全過(guò)程（或子過(guò)程）的控制與持續(xù)改善循環(huán)，和每個(gè)具體活動(dòng)過(guò)程的控制與持續(xù)改善循環(huán)。這種基于活動(dòng)的管理方法，其優(yōu)越性在于，它能夠使決策具體而有針對(duì)性，有利于企業(yè)不斷改善進(jìn)行工程項(xiàng)目的活動(dòng)水平，易于企業(yè)財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)。
（2）工程項(xiàng)目全要素造價(jià)管理。
工程項(xiàng)目的質(zhì)量、工期都與工程造價(jià)有著直接的關(guān)系，而人們往往對(duì)于直觀的、量化的造價(jià)信息較為敏感，而對(duì)于質(zhì)量、工期信息卻不容易把握。因此，要進(jìn)行全要素造價(jià)管理，就應(yīng)當(dāng)盡量使質(zhì)量、工期要素量化，并與造價(jià)要素聯(lián)系起來(lái)進(jìn)行管理。全要素造價(jià)管理采用了已獲價(jià)值管理（Earned Value Management——EVM）的原理和方法，通過(guò)引入一個(gè)中間變量——已獲價(jià)值變量，幫助人們分析工程項(xiàng)目的工期和造價(jià)的變動(dòng)情況并給出相關(guān)信息。具體步驟，第一是確定全要素造價(jià)管理的目標(biāo)與控制標(biāo)準(zhǔn)，第二是收集全要素造價(jià)管理相關(guān)數(shù)據(jù)、信息，第三是制定具體的全要素造價(jià)管理與控制行動(dòng)方案，第四是具體實(shí)施全要素造價(jià)管理與控制的行動(dòng)方案。這種方法制定并運(yùn)用的分析工具是反映造價(jià)、質(zhì)量、工期的一套分析指標(biāo)體系，它以指數(shù)的形式將質(zhì)量、工期與造價(jià)聯(lián)系起來(lái)并得以量化。
（3）工程項(xiàng)目全風(fēng)險(xiǎn)造價(jià)管理。
工程項(xiàng)目的實(shí)現(xiàn)過(guò)程是一個(gè)存在著很大不確定性的過(guò)程，造價(jià)管理最重要的任務(wù)就是對(duì)不確定性造價(jià)的管理。全風(fēng)險(xiǎn)造價(jià)管理是在信息不完備理論、成本不確定性理論、風(fēng)險(xiǎn)管理的理論基礎(chǔ)上形成的。其管理的方法又包括：工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法、工程項(xiàng)目全風(fēng)險(xiǎn)造價(jià)確定方法、工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)事件控制方法、工程項(xiàng)目全風(fēng)險(xiǎn)造價(jià)控制方法。具體運(yùn)行過(guò)程是：建立項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，以此來(lái)跟蹤、收集、整理出項(xiàng)目運(yùn)行過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)信息，憑借這些信息分析風(fēng)險(xiǎn)的存在、原因、后果和發(fā)展，并及時(shí)反映分析結(jié)果。在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，確定出項(xiàng)目的最可能造價(jià)及概率分布，從而得到各具體活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)性造價(jià)。對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)因素配以相關(guān)的費(fèi)用，并加總到全風(fēng)險(xiǎn)基準(zhǔn)造價(jià)上形成項(xiàng)目全風(fēng)險(xiǎn)造價(jià)。對(duì)于影響造價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)事件，可采用風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)化解等具體方法予以控制。在控制過(guò)程中，不斷地調(diào)整造價(jià)目標(biāo)，以使其滿(mǎn)足工程項(xiàng)目和抵御風(fēng)險(xiǎn)的要求。
（4）工程項(xiàng)目全團(tuán)隊(duì)造價(jià)管理。
由于工程建設(shè)分工的不斷細(xì)化，專(zhuān)業(yè)中介機(jī)構(gòu)的不斷發(fā)展，工程項(xiàng)目中涉及的利益主體越來(lái)越多。業(yè)主、設(shè)計(jì)方、施工方、工程監(jiān)理、供應(yīng)商等各方之間經(jīng)常由于信息傳遞和溝通不暢，造成工程進(jìn)展和管理上的困難，引發(fā)利益沖突，因而工程造價(jià)、質(zhì)量、工期也難以得到保證。全團(tuán)隊(duì)造價(jià)管理就是要在各利益主體之間形成一種合作伙伴關(guān)系，以此來(lái)推動(dòng)項(xiàng)目完成，最終實(shí)現(xiàn)“多贏”。進(jìn)行全團(tuán)隊(duì)造價(jià)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)是確定全團(tuán)隊(duì)的合作促進(jìn)人。他處于合作各方的中央，與任何團(tuán)隊(duì)成員均無(wú)經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。各團(tuán)隊(duì)成員按照合作伙伴關(guān)系協(xié)議的要求，圍繞合作促進(jìn)人開(kāi)展工程項(xiàng)目活動(dòng)。這種管理方法要求團(tuán)隊(duì)成員協(xié)商、指定并簽署一系列的造價(jià)管理合作文件，以此來(lái)規(guī)范管理活動(dòng)，保證信息交換，避免和化解糾紛。管理活動(dòng)的中心是適時(shí)地開(kāi)展團(tuán)隊(duì)成員間的思想溝通與信息交換，以此來(lái)促進(jìn)合作。
2. 特點(diǎn)
工程項(xiàng)目全面造價(jià)管理方法中的四種工程造價(jià)管理技術(shù)方法既各自獨(dú)立、自成體系，可以單獨(dú)使用，為工程項(xiàng)目的全面造價(jià)管理服務(wù)；同時(shí)這四種具體的技術(shù)方法又必須構(gòu)成一個(gè)整體，為工程項(xiàng)目全面造價(jià)管理提供一個(gè)整體的解決方案。在整套技術(shù)方法中，全過(guò)程造價(jià)管理技術(shù)方法是基礎(chǔ)，全要素造價(jià)管理技術(shù)方法是中堅(jiān)，全風(fēng)險(xiǎn)造價(jià)管理技術(shù)方法是關(guān)鍵，全團(tuán)隊(duì)造價(jià)管理技術(shù)方法是核心。這套 一個(gè)整體的解決方案。在整套技術(shù)方法中，全過(guò)程造價(jià)管理技術(shù)方法是基礎(chǔ)，全要素造價(jià)管理技術(shù)方法是中堅(jiān)，全風(fēng)險(xiǎn)造價(jià)管理技術(shù)方法是關(guān)鍵，全團(tuán)隊(duì)造價(jià)管理技術(shù)方法是核心。這套全面造價(jià)管理方法有如下特點(diǎn)：
(1) 特別注重事前管理。
四種方法無(wú)一不是在工程項(xiàng)目全過(guò)程的前期通過(guò)周密的準(zhǔn)備和計(jì)劃，制定出造價(jià)的確定的控制方案。前期工作力求具體、完備，覆蓋工程項(xiàng)目的細(xì)節(jié)及整體。這樣就能保證在工程進(jìn)行時(shí)，每一步都已成竹在胸。
（2）收集、加工信息是造價(jià)確定與控制的依據(jù)和關(guān)鍵。
全過(guò)程造價(jià)管理中的關(guān)鍵信息是項(xiàng)目活動(dòng)和過(guò)程信息，根據(jù)這些信息就能確定項(xiàng)目的活動(dòng)內(nèi)容和相應(yīng)的資源占用情況，近而就能確定出工程造價(jià)；造價(jià)控制也是依據(jù)這些信息來(lái)對(duì)項(xiàng)目活動(dòng)進(jìn)行的控制。全要素造價(jià)管理中的關(guān)鍵信息是項(xiàng)目實(shí)施中三要素的實(shí)際數(shù)據(jù)，它們是指標(biāo)體系分析的對(duì)象，分析后的信息又成為對(duì)各要素進(jìn)行管理、控制的依據(jù)。全風(fēng)險(xiǎn)造價(jià)管理幾乎就相當(dāng)于信息的管理，因?yàn)轫?xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)主要就是由于信息缺失、信息滯后或信息處理不當(dāng)造成的，所以就需要建立項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，以便于收集、處理和存儲(chǔ)各種風(fēng)險(xiǎn)信息，在此基礎(chǔ)上才能進(jìn)行項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和控制。全團(tuán)隊(duì)造價(jià)管理中要想形成團(tuán)隊(duì)成員間的合作伙伴關(guān)系，必然少不了信息交換和溝通，否則不可能形成一個(gè)為了一致的最終目標(biāo)而努力的團(tuán)隊(duì)。同時(shí)，四種方法對(duì)信息反饋也十分依賴(lài)，反饋信息（達(dá)到或未達(dá)到要求）決定著管理過(guò)程是向前繼續(xù)推進(jìn)還是“返工”。
（3）管理過(guò)程的動(dòng)態(tài)性。
與傳統(tǒng)的圍繞標(biāo)準(zhǔn)定額展開(kāi)的管理方法不同，全面造價(jià)管理基本上是依照工程造價(jià)管理的客觀規(guī)律和社會(huì)要求來(lái)進(jìn)行的。工程造價(jià)的確定依據(jù)和影響工程造價(jià)的因素都是在不斷變動(dòng)的，若以相對(duì)靜態(tài)的標(biāo)準(zhǔn)定額來(lái)管理工程造價(jià)，必然會(huì)與實(shí)際情況有偏差，不利于反映造價(jià)管理的成果。而全面造價(jià)管理則實(shí)時(shí)地掌握工程造價(jià)影響因素的變化，并及時(shí)做出反應(yīng)。管理過(guò)程的每個(gè)子過(guò)程的結(jié)果都要接受評(píng)價(jià)，若符合要求則進(jìn)入下一步，否則重新進(jìn)行。子過(guò)程和總過(guò)程都是一個(gè)“提問(wèn)”和“應(yīng)答”的動(dòng)態(tài)循環(huán)。
（4）體現(xiàn)了管理的科學(xué)性和藝術(shù)性。
工程項(xiàng)目全過(guò)程造價(jià)管理、全要素造價(jià)管理和全風(fēng)險(xiǎn)造價(jià)管理是三種以管理的科學(xué)性為基礎(chǔ)的造價(jià)管理，而全團(tuán)隊(duì)造價(jià)管理是一種一管理的藝術(shù)性為基礎(chǔ)的全面造價(jià)管理。為了實(shí)現(xiàn)全面造價(jià)管理的目標(biāo)，在使用時(shí)，應(yīng)以一種管理方法為主，其他方法的思想和做法融入其中，或四種方法并重，有機(jī)地集成，這樣就使得全面造價(jià)管理既能體現(xiàn)管理的科學(xué)性，又能體現(xiàn)管理的藝術(shù)性。
