時間：2023-10-22 10:35:10
序論：在您撰寫企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險；類型；原因；措施；管控
從狹義上看，財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)由于過高的負(fù)債比率或者說是不合理的長期負(fù)債經(jīng)營導(dǎo)致企業(yè)失去盈利甚至償債能力，最終走向破產(chǎn)的可能性。而從廣義上看，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指由于各種可能發(fā)生的內(nèi)外部原因，企業(yè)實際經(jīng)營狀況與財務(wù)預(yù)算結(jié)果發(fā)生偏離，從而造成企業(yè)收益的不確定性。然而無論從哪個方面來看，一旦企業(yè)財務(wù)風(fēng)險不可控，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動就會出現(xiàn)問題，直至超出企業(yè)承受范圍。因此，如何加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控，是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的一項重要工作。
一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險類型及形成原因
從不同角度分析，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險可分為不同類型，本文從業(yè)企業(yè)發(fā)展及生產(chǎn)經(jīng)營兩個方面探討企業(yè)財務(wù)風(fēng)險類型，即籌融資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險、物資積壓風(fēng)險，并分析其形成的主要原因，旨在涵蓋企業(yè)整個運行過程，使風(fēng)險管控措施的研究依據(jù)充分可靠。
（一）籌融資風(fēng)險
籌融資風(fēng)險是指企業(yè)在籌措資金過程中可能存在的風(fēng)險，它主要可分為兩個方面，一是貸款籌資風(fēng)險，企業(yè)通過貸款籌資時，面臨的主要風(fēng)險是無法確定未來收益，因此可能出現(xiàn)到期無法償還本息的情況；二是通過上市等方式融資而產(chǎn)生的風(fēng)險，企業(yè)因需要擴大規(guī)模而通過上市等一系列舉措吸引資本家進行投資，企業(yè)如果經(jīng)營不善，無法創(chuàng)造收益，投資者可能大規(guī)模撤資，企業(yè)將瞬間。
導(dǎo)致此風(fēng)險的原因可以概括為“市場性因素”，在企業(yè)成立初期，決策者無法準(zhǔn)確把握政策導(dǎo)向以及行業(yè)發(fā)展趨勢，此外，企業(yè)稅收政策的變動、節(jié)能減排的指標(biāo)要求、國際貿(mào)易形勢的變化都將對企業(yè)運行造成沖擊。而且，我國大多數(shù)企業(yè)決策者都不具備對風(fēng)險的敏感性，風(fēng)險管控機制方面也存在諸多問題。
（二）投資與個人借貸業(yè)務(wù)風(fēng)險
當(dāng)企業(yè)盈利狀況較好時，企業(yè)可能會進行外部投資以擴大自身利潤額，或者通過民間借貸的方式向個人放款，在投資或放貸過程中，需要承擔(dān)因投資不善或個人借款無法追回而導(dǎo)致無法獲得投資收益甚至無法收回本金的風(fēng)險，即為投資風(fēng)險。
近年來，我國企業(yè)熱衷于投資與民間借貸業(yè)務(wù)，然而大多數(shù)企業(yè)盲目跟從，沒有對被投資者與借款人的盈利能力、發(fā)展前景、償債能力以及信譽等進行深入了解和評估，致使投資失利。如果企業(yè)經(jīng)營性利潤大于0，投資收益小于0，致使經(jīng)營性利潤+投資收益小于0，當(dāng)期收益小于0，說明企業(yè)的盈利情況比較差，投資業(yè)務(wù)失利導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營性利潤比較差，企業(yè)的盈利能力不夠穩(wěn)定。
（三）資金回收風(fēng)險
本文所講的資金回收主要是指應(yīng)收賬款的回收，值得一提的是，企業(yè)財務(wù)人員在進行賬務(wù)處理時一般會根據(jù)謹(jǐn)慎性原則計提壞賬準(zhǔn)備，此處的壞賬準(zhǔn)備即是應(yīng)收賬款中最不可控的部分，此外，應(yīng)收賬款金額較大時，表明占用資金多，企業(yè)客戶管理工作及賒銷內(nèi)控機制有待完善。
企業(yè)對應(yīng)收賬款追收不力的主要原因是為了追求銷售業(yè)績對客戶信用考察不到位，導(dǎo)致應(yīng)收賬款長期掛賬，難以回收、清理，嚴(yán)重影響企業(yè)的資產(chǎn)安全性和資金流動性。
（四）物資積壓風(fēng)險
對于企業(yè)尤其是生產(chǎn)型企業(yè)而言，可能出現(xiàn)存貨過多的情況，這就是物資積壓風(fēng)險。此風(fēng)險表現(xiàn)形式為：企業(yè)庫存原材料、商品、半成品、在產(chǎn)品大量積壓，給企業(yè)帶來額外的儲藏成本及管理成本。
從會計角度來看，存貨屬于流動資產(chǎn)的一部分，存貨過多導(dǎo)致企業(yè)流動資金占比較少，企業(yè)日常經(jīng)營的靈活性受到制約。造成這一問題的主要原因是企業(yè)因業(yè)務(wù)擴展不力或營銷策略失敗導(dǎo)致商品銷售遇到阻礙，大量貨物與原材料積壓。
二、提高企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控水平的措施
通過上述分析可以看出，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的原因主要是外部客觀因素多變、企業(yè)管理主體風(fēng)險防范意識淡薄、企業(yè)投資缺乏科學(xué)性、企業(yè)盲目追求利益等，這些原因致使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營受到嚴(yán)重阻礙，輕則增加企業(yè)運行成本，重則導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。本文針對以上內(nèi)容提出相應(yīng)措施，以期提高企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控能力，減少企業(yè)因財務(wù)風(fēng)險而發(fā)生的損失。
（一）建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制
對于規(guī)模一般的企業(yè)而言，在實際生產(chǎn)經(jīng)營活動中，政策導(dǎo)向、行業(yè)趨勢是難以提前預(yù)知的，因此企業(yè)需要建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制，設(shè)置多種靈敏性和可靠性高的財務(wù)指標(biāo)，如資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率、現(xiàn)金流量，根據(jù)上述指標(biāo)計提壞賬準(zhǔn)備以及預(yù)計負(fù)債，以此為基礎(chǔ)構(gòu)建指標(biāo)體系。同時，需要建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警小組，專門負(fù)責(zé)監(jiān)控上述指標(biāo)，以此達(dá)到預(yù)測企業(yè)財務(wù)風(fēng)險并向企業(yè)管理主體提出建議的目的。
風(fēng)險預(yù)警機制建立在企業(yè)信息化的基礎(chǔ)上，該機制的準(zhǔn)確性以及科學(xué)性依賴于對企業(yè)信息的全面搜集，比如企業(yè)報表、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營計劃、企業(yè)投融資方案等，預(yù)警小組需針對上述信息進行實時追蹤分析，在風(fēng)險發(fā)生前建議管理者采取相應(yīng)措施規(guī)避風(fēng)險。風(fēng)險預(yù)警機制需貫穿于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制和生產(chǎn)經(jīng)營的整個過程。
（二）培養(yǎng)和強化企業(yè)管理主體財務(wù)風(fēng)險意識
建立風(fēng)險預(yù)警機制等一些列風(fēng)險管控措施的前提是企業(yè)管理主體具有相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險防范意識。對于大多數(shù)管理者而言，企業(yè)是其安身立命的根本，致使管理者較容易形成危機感從而逐漸形成風(fēng)險意識，企業(yè)管理者應(yīng)針對企業(yè)實際情況，加強日常風(fēng)險意識宣傳，講解財務(wù)風(fēng)險的危害，鼓勵相關(guān)員工積極投身財務(wù)風(fēng)險管控中。具體措施如下：進行財務(wù)風(fēng)險知識培訓(xùn)，使財務(wù)相關(guān)人員了解財務(wù)風(fēng)險的類型及形成的原因；結(jié)合風(fēng)險預(yù)警機制建立獎懲機制，將風(fēng)險管控的工作和責(zé)任具體到個人，形成危機感、緊迫性以及凝聚力。
其實，無論對于大型股份制企業(yè)還是小型企業(yè)，公司領(lǐng)導(dǎo)者自身風(fēng)險意識的形成是企業(yè)整體風(fēng)險意識提高的關(guān)鍵所在，這就要求決策者通過進修、自我提升等方式增強自我風(fēng)險意識，進而制定相應(yīng)措施，帶動企業(yè)整體風(fēng)險管控水平的提高。
（三）制定科學(xué)的流動資金管理規(guī)劃，合理開展投資與民間借貸業(yè)務(wù)
企業(yè)投資失敗以及個人借款無法收回的原因最終都可歸集到企業(yè)流動資金管理不到位上，提高企業(yè)流動資金的管理力度和管理能力，有利于企業(yè)提升企業(yè)的整體流動資產(chǎn)的管理，提升企業(yè)資金流動靈活性，提高企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的整體素質(zhì)與能力。因此，企業(yè)需制定科學(xué)合理的流動資金管理機制，將自身運營與外部投資及放貸進行整合分析，制定分配比例體系，使投資與放貸不影響企業(yè)的資產(chǎn)流動性。
同時，企業(yè)在進行投資以及民間個人借貸業(yè)務(wù)時，一定要進行必要的信譽考察、信息搜集、過程監(jiān)督，此外應(yīng)建立風(fēng)險回避機制與風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制，在不能詳細(xì)了解市場形勢的情況下，應(yīng)盡量避開股票等高風(fēng)險投資與個人借貸，轉(zhuǎn)向政府基金、信譽企業(yè)，并為企業(yè)投資購買保險，減少風(fēng)險發(fā)生時企業(yè)所面臨的損失。需要注意的是，整個投資體制的建立應(yīng)與公司長期發(fā)展目標(biāo)和長期預(yù)期收益相結(jié)合，因此，企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃與財務(wù)預(yù)算必須精確。
（四）尋求穩(wěn)定市場與客戶，建立客戶篩選機制
以理性經(jīng)濟人角度來看，如果外部因素不發(fā)生變動，企業(yè)基本上可以較為合理的對自身發(fā)展以及可能面臨的風(fēng)險有一個直觀的判斷。但企業(yè)在追求利潤最大化時，實際工作人員可能單純?yōu)榱送瓿芍笜?biāo)而簡化對市場和客戶的考察，導(dǎo)致賬款難以回收，致使企業(yè)面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險。
因此，企業(yè)應(yīng)為銷售部門制定嚴(yán)格的客戶篩選制度，并制定考核目標(biāo)，監(jiān)督銷售人員的執(zhí)行行為，將市場定位在優(yōu)質(zhì)客戶的培育與擴展。同時財務(wù)風(fēng)險管控人員應(yīng)根據(jù)應(yīng)收賬款中處于長期掛賬賬款來源建立財務(wù)風(fēng)險檔案和客戶信譽風(fēng)險檔案，為銷售人員排除潛在客戶風(fēng)險提供依據(jù)，以提高客戶質(zhì)量，從而保證企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞:財務(wù)風(fēng)險體系設(shè)計管控措施
一、財務(wù)風(fēng)險管控的必要性
企業(yè)風(fēng)險管理同企業(yè)的計劃、組織、決策、控制職能一樣,是企業(yè)管理活動中的一項交叉性、復(fù)合性職能,并與企業(yè)管理的其它職能緊密相關(guān),貫穿于企業(yè)管理活動的全過程,從而形成全方位的企業(yè)管理職能體系。
財務(wù)風(fēng)險管控是企業(yè)管理控制的重要方式。從出資者角度看,現(xiàn)代企業(yè)的本質(zhì)特征是出資人的所有權(quán)和企業(yè)法人財產(chǎn)權(quán)的分離。出資者將其資本投入到企業(yè)后,其資本就與債權(quán)資本結(jié)合在一起構(gòu)成了企業(yè)的資本,形成企業(yè)的法人財產(chǎn),出資者這時失去對法人財產(chǎn)的直接控制權(quán)。出資者為實現(xiàn)其資本保值增值的目標(biāo),只能通過控制其資本的方式操縱法人財產(chǎn),以實現(xiàn)出資者資本價值的最大化?？刂瀑Y本既是產(chǎn)權(quán)控制的重要內(nèi)容,也是財務(wù)控制的前提和基礎(chǔ)。從企業(yè)內(nèi)部管理角度看,其財務(wù)控制的對象就是其運營的法人資產(chǎn),出資人的目的及資本的本質(zhì)決定了法人財產(chǎn)的運作目標(biāo)是價值增值,雖在法人財產(chǎn)的運作過程中表現(xiàn)為實物形態(tài)的資產(chǎn)流動,但其價值的流轉(zhuǎn)過程才是資本的本質(zhì)反應(yīng)，因此,法人財產(chǎn)的控制基礎(chǔ)是財務(wù)控制。
二、財務(wù)風(fēng)險管控的體系設(shè)計原則
(一)以資本運營為核心的原則
企業(yè)財務(wù)管控的主要作用是財務(wù)計劃和控制。財務(wù)管控必須堅持以資本運營為核心的原則。財務(wù)風(fēng)險管控就是對融資中的"杠桿陷阱"風(fēng)險的管控。資本結(jié)構(gòu)在很大程度上決定著企業(yè)的風(fēng)險水平和企業(yè)的總體融資能力。企業(yè)不同籌資組合將直接影響籌資成本的高低,進而影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成本乃至企業(yè)的競爭地位。一個公司的負(fù)債能力是依據(jù)其自有資本、還款能力和提供的擔(dān)保而定,但在負(fù)債能力上具有杠桿效應(yīng)。
(二)集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的原則
企業(yè)日漸成為跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨所有制的資本運營實體，這種機制即要求發(fā)揮集團的戰(zhàn)略決策和協(xié)調(diào)交易的作用，又要調(diào)動下屬分、子公司的主動性和創(chuàng)新意識。因此，在財務(wù)管控上要適時運用集權(quán)與分權(quán)的方法，根據(jù)形勢與任務(wù)的變化，靈活調(diào)整財務(wù)管控的具體方式和方法，不拘泥一種固定的模式和既定的范圍，力爭實現(xiàn)集團公司的整體財務(wù)利益最大。
三、構(gòu)建合理的財務(wù)風(fēng)險管控體系的有效措施
(一)構(gòu)建以財務(wù)風(fēng)險管理為核心的全面風(fēng)險管控體系
目前各個企業(yè)都處在經(jīng)營多元化、管理復(fù)雜化的階段,風(fēng)險有呈擴大化趨勢。其中主要伴隨而來的就是財務(wù)風(fēng)險,財務(wù)風(fēng)險會直接或間接體現(xiàn)在財務(wù)結(jié)果上,最終會影響現(xiàn)金流量的變化,現(xiàn)金流短缺可能引發(fā)現(xiàn)金流量風(fēng)險。因此建立以財務(wù)風(fēng)險管理為核心的全面風(fēng)險管理體系顯得至關(guān)重要。為此,企業(yè)首先應(yīng)從風(fēng)險控制目標(biāo)出發(fā),建立以總體經(jīng)營目標(biāo)為核心的整體觀。即企業(yè)要在全面了解發(fā)展目標(biāo)和總體風(fēng)險的基礎(chǔ)上,形成協(xié)調(diào)一致的風(fēng)險管理機制和策略。其次,在風(fēng)險管理模式選擇上采用財務(wù)導(dǎo)向型。即在財務(wù)風(fēng)險管理較為系統(tǒng)的基礎(chǔ)上,推進全面風(fēng)險管理。開展全面風(fēng)險管理工作應(yīng)與其他管理工作緊密結(jié)合,把風(fēng)險管理的各項要求融入企業(yè)管理和業(yè)務(wù)流程中。
(二)建立有效的預(yù)算管理機制
預(yù)算管理是以企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)為中心,通過對業(yè)務(wù)、資金、信息、人員的整合,明確、適度的分權(quán)和授權(quán),戰(zhàn)略驅(qū)動的業(yè)績評價等,來實現(xiàn)資源合理配置、作業(yè)高度協(xié)同、戰(zhàn)略有效貫徹、經(jīng)營持續(xù)改善、價值穩(wěn)步增加的綜合管理系統(tǒng)?？梢哉f,預(yù)算管理是財務(wù)風(fēng)險管控的基本手段。預(yù)算管理是從財務(wù)角度對企業(yè)生成經(jīng)營活動進行綜合規(guī)劃和有效控制的重要手段。企業(yè)對預(yù)算的控制應(yīng)該以資本預(yù)算為中心,成立資本預(yù)算的專門監(jiān)管機構(gòu)，以確保預(yù)算管理機制的有效實施。
(三)建立規(guī)范的內(nèi)控體系
(1)企業(yè)應(yīng)綜合運用風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險降低、風(fēng)險分擔(dān)和風(fēng)險承受等風(fēng)險應(yīng)對策略，實現(xiàn)對風(fēng)險的有效控制。
風(fēng)險規(guī)避是企業(yè)對超出風(fēng)險承受度的風(fēng)險，通過放棄或者停止與該風(fēng)險相關(guān)的業(yè)務(wù)活動以避免和減輕損失的策略。
風(fēng)險降低是企業(yè)在權(quán)衡成本效益之后，準(zhǔn)備財務(wù)適當(dāng)?shù)目刂拼胧┙档惋L(fēng)險或者減輕損失，將風(fēng)險控制在風(fēng)險承受度之內(nèi)的策略。
風(fēng)險承受是企業(yè)對風(fēng)險承受度之內(nèi)的風(fēng)險，在權(quán)衡成本效益之后，不準(zhǔn)備采取控制措施降低風(fēng)險或者減輕損失的策略。
(2)企業(yè)應(yīng)結(jié)合不同發(fā)展階段和業(yè)務(wù)拓展情況。持續(xù)收集與風(fēng)險變化相關(guān)的信息，進行風(fēng)險識別和風(fēng)險分析，及時調(diào)險應(yīng)對策略。
(3)企業(yè)應(yīng)結(jié)合風(fēng)險評估結(jié)果，通過手工控制與自動控制、預(yù)防性控制與發(fā)現(xiàn)性控制相結(jié)合的方法，運用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險控制在可承受度之內(nèi)。控制措施一般包括：不相容職務(wù)分離控制、授權(quán)審批控制、會計系統(tǒng)控制、財產(chǎn)保護控制、預(yù)算控制、運營分析控制和績效考評制等。
(4)企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立重大風(fēng)險預(yù)警機制和突發(fā)事件應(yīng)急處理機制，明確風(fēng)險預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，對可能發(fā)生的重大風(fēng)險或突發(fā)時間，制定應(yīng)急預(yù)案、明確責(zé)任人員、規(guī)范處置程序，確保突發(fā)事件得到及時妥善處理。
(四)確定合理的資金結(jié)構(gòu)
強化公司的籌資約束,確定合理的資金結(jié)構(gòu)也是財務(wù)風(fēng)險管控的重要手段。這要求公司高層應(yīng)以其長遠(yuǎn)規(guī)劃為基礎(chǔ),根據(jù)投資計劃制定籌資方案,制定相應(yīng)的籌資政策和資本結(jié)構(gòu)政策,通過對各種可能選用籌資方式的分析,估計應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險。在確定資本結(jié)構(gòu)時應(yīng)充分考慮公司抵御風(fēng)險能力,對債務(wù)性資本的杠桿效要謹(jǐn)慎、適度利用,防止進入杠桿陷阱誤區(qū),從而真正達(dá)到提高自有資本使用率和收益率的效果。
參考文獻(xiàn):
關(guān)鍵詞：電子商務(wù)，企業(yè)管理，財務(wù)管理
隨著計算機信息技術(shù)的高速發(fā)展和以移動通信設(shè)備為代表的智能終端的廣泛應(yīng)用，人類社會快速步入了信息化時代。商務(wù)貿(mào)易活動也從傳統(tǒng)的現(xiàn)貨交易模式轉(zhuǎn)入了以電子化和信息化為主的電子商務(wù)新模式。根據(jù)中國電子商務(wù)研究中心《2015年(上)中國電子商務(wù)市場數(shù)據(jù)監(jiān)測報告》顯示，我國2015年上半年電子商務(wù)交易額已突破7萬億，同比增長30.4%。電子商務(wù)的快速成長，使企業(yè)的生產(chǎn)和管理模式發(fā)生重大變化，網(wǎng)絡(luò)在企業(yè)與個人、企業(yè)與企業(yè)以及其他組織之間的采購結(jié)算、貨品收款等過程中所發(fā)揮的作用越來越重要，在商流、物流、信息流和資金流交叉并行的情況下，企業(yè)財務(wù)管理面臨空前壓力，財務(wù)風(fēng)險管控成為電子商務(wù)環(huán)境下企業(yè)發(fā)展過程中必須要解決的重大戰(zhàn)略問題。
1、電子商務(wù)環(huán)境對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的沖擊
1.1企業(yè)財務(wù)管理環(huán)境更加復(fù)雜
財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)在不確定性環(huán)境中產(chǎn)生損失的潛在可能性。電子商務(wù)的發(fā)展，使企業(yè)財務(wù)管理的宏觀和微觀環(huán)境都發(fā)生了變化。宏觀上，電子商務(wù)仍然處于高速發(fā)展期，跨境電商貿(mào)易的國家政策導(dǎo)向仍在調(diào)整，相關(guān)產(chǎn)品稅收政策還在不斷優(yōu)化，國內(nèi)外匯率的變動等，都對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理提出了較高要求。另一方面，微觀上，動態(tài)的業(yè)務(wù)活動驅(qū)動企業(yè)財務(wù)管理適應(yīng)電子商務(wù)發(fā)展的要求。在電子商務(wù)下，交易在線化和虛擬化等在客觀上要求縮短財務(wù)計劃的時間，快速提高決策效率，這對企業(yè)財務(wù)管理適應(yīng)性提出了很高的要求。同時，虛擬支付及其相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)操作安全性，增加了財務(wù)管理的難度。
1.2企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理內(nèi)容更加豐富
資金、勞動以及產(chǎn)品原料等是傳統(tǒng)意義上企業(yè)財務(wù)管理最重要的構(gòu)成元素。但是，電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展，使企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營和管理的重點不斷轉(zhuǎn)移，企業(yè)最有競爭力的核心要素轉(zhuǎn)化為技術(shù)優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢、資源整合優(yōu)勢和創(chuàng)新能力等，專業(yè)技術(shù)知識和信息等的重要性日益突顯。企業(yè)為了持續(xù)提升競爭力，在人才、技術(shù)等無形資產(chǎn)方面的投入不斷增加，從而顯著改變了企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，也使企業(yè)財務(wù)管理重點從傳統(tǒng)的有形資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到有形、無形資產(chǎn)并重的局面。此外，電子商務(wù)環(huán)境下，以B2C、O2O等為代表的引領(lǐng)著消費者個性化消費模式，使企業(yè)財務(wù)管理不得不把新型營銷平臺、移動支付技術(shù)以及相應(yīng)的軟、硬件等資本要素納入到財務(wù)管理的內(nèi)容之中。
1.3企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)多樣化
財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)是企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)在財務(wù)管理方面的具體表征，也是財務(wù)管理活動滿足企業(yè)生存和發(fā)展需要保障。傳統(tǒng)上，資本的時間價值、風(fēng)險與投資回報等一直是企業(yè)財務(wù)管理的側(cè)重點。在電子商務(wù)環(huán)境下，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動范圍得到擴展，所產(chǎn)生的利益相關(guān)群體空前增加，財務(wù)管理的著眼點又不再局限于股東、利潤等企業(yè)價值，同時還需要協(xié)調(diào)好客戶、企業(yè)以及政府機構(gòu)等利益相關(guān)者的關(guān)系，把社會價值也囊括到財務(wù)風(fēng)險管理之中，建立起內(nèi)涵更加豐富的財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)框架。
1.4財務(wù)風(fēng)險管理流程需要優(yōu)化
傳統(tǒng)的財務(wù)管理以包括諸多原始單據(jù)的記帳憑證作為會計帳簿的制作依據(jù)，并進一步整理生成財務(wù)報表。這一業(yè)務(wù)流程可歸納為財務(wù)預(yù)測、決策制定、預(yù)算制作、財務(wù)控制和分析等。然而，電子商務(wù)能夠?qū)ζ髽I(yè)業(yè)務(wù)流程進行再造，這也就要求財務(wù)風(fēng)險管理必須同步完成優(yōu)化。要實現(xiàn)財務(wù)管理與網(wǎng)絡(luò)采購、網(wǎng)絡(luò)營銷等環(huán)節(jié)相銜接，確保企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動順利開展。同時，考慮到網(wǎng)絡(luò)時代供應(yīng)鏈對企業(yè)發(fā)展的重大影響，財務(wù)管理活動還要特別注重網(wǎng)絡(luò)詢價、生產(chǎn)計劃制訂、應(yīng)收帳款結(jié)算等方面的風(fēng)險。此外，電子商務(wù)時代的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理還需要與客戶以及政府相關(guān)部門協(xié)同，在網(wǎng)上訂單確認(rèn)與支持、網(wǎng)絡(luò)報關(guān)與稅收繳納等方面提高效率，實現(xiàn)物流、資金流和信息流同步，因此，必須對財務(wù)風(fēng)險管理進行流程優(yōu)化。
1.5財務(wù)風(fēng)險管控方法亟待創(chuàng)新
傳統(tǒng)的財務(wù)風(fēng)險管理主要通過名義貨幣進行會計核算。但是，這種方法越來越難以滿足網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下電子交易發(fā)展的需要。在電子商務(wù)活動中，以網(wǎng)絡(luò)銀行、支付寶以及各種電子代幣為代表的無紙化交易已成為重要的會計計量單位。同時，會計歷史成本計量屬性也難以描述企業(yè)的時間成本、人力成本等無形資產(chǎn)，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控的具體實現(xiàn)方法亟需創(chuàng)新，以切實提高企業(yè)在會計計量方面的可靠性。
2、電子商務(wù)環(huán)境下企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險
電子商務(wù)的發(fā)展極大的改變了企業(yè)財務(wù)管理環(huán)境，從而使企業(yè)產(chǎn)生了區(qū)別于傳統(tǒng)商務(wù)環(huán)境的財務(wù)風(fēng)險。
2.1財務(wù)信息安全
電子商務(wù)環(huán)境下，利用專業(yè)管理軟件信息化、智能化和網(wǎng)絡(luò)化等特點，極大地提高了工作效率，有效的替代了傳統(tǒng)手工記賬的陳舊管理方式。但是，財務(wù)數(shù)據(jù)具有較高的保密要求，一旦泄露產(chǎn)生嚴(yán)重后果，會對企業(yè)造成難以估量的損失。一方面，電子商務(wù)所處的互聯(lián)網(wǎng)是一個開放的環(huán)境。網(wǎng)絡(luò)的開放式協(xié)議允許信息以廣播形式進行傳遞，極易被截獲。即使是經(jīng)過加密的財務(wù)信息，也可能由于口令失竊或身份識別功能缺失而被他人非法破譯，威脅到財管信息安全。另一方面，企業(yè)在傳輸網(wǎng)絡(luò)電子單據(jù)過程中，涉及到的環(huán)節(jié)較多，人為或軟硬件漏洞是客觀存在的，不可能得到完全消滅，極有可能被黑客非法利用。此外，對于網(wǎng)絡(luò)上的財務(wù)信息失真問題也是當(dāng)前電子商務(wù)發(fā)展過程中企業(yè)風(fēng)險管理的不得不面臨的難題之一。
2.2籌資風(fēng)險
企業(yè)的發(fā)展離不開雄厚的資金支持。通常，電子商務(wù)企業(yè)創(chuàng)辦和發(fā)展所需資金的主要依賴于固有資金和自籌資金。但是，由于初創(chuàng)企業(yè)投資成本較大，創(chuàng)業(yè)者的自有資金有限，難以滿足發(fā)展需要；傳統(tǒng)企業(yè)雖然具有一定數(shù)額的凈資產(chǎn)，但是現(xiàn)金資產(chǎn)往往較少，維持企業(yè)運營的現(xiàn)金流并不充裕，在向電子商務(wù)轉(zhuǎn)型的過程中，還需要發(fā)行股票、相關(guān)債券或是銀行貸款。然而，電子商務(wù)在我國的發(fā)展仍然不夠成熟，發(fā)行債券或是股票進行籌資并不容易。與固定資產(chǎn)等傳統(tǒng)企業(yè)所重視的實物投資不同，發(fā)展電子商務(wù)更重視的是人才、技術(shù)、品牌等無形資產(chǎn)投資，難以向證監(jiān)會等提供令人信服的可行性分析報告。由于保護投資人權(quán)益等原因，發(fā)行股票或債券的難度較大。同時，盡管向銀行貸款也是籌資的重要渠道，但銀行對電子商務(wù)企業(yè)放貸也存在著困難。由于我國的信用市場發(fā)展不完善，銀行為了減少放貸風(fēng)險，會嚴(yán)格審查企業(yè)的規(guī)模、發(fā)展和還款能力，而電子商務(wù)企業(yè)的可用于抵押的固定資產(chǎn)比例不高，導(dǎo)致貸款籌資困難。此外，由于我國資本市場上的金融工具較為匱乏，金融衍生品市場發(fā)展不完善，對在一定程度上限制了電子商務(wù)發(fā)展。
2.3用資風(fēng)險
用資風(fēng)險主要是企業(yè)在劇烈的市場波動中，由于經(jīng)營環(huán)境突然惡化，利潤下滑嚴(yán)重，導(dǎo)致經(jīng)營難以為繼所引發(fā)的財務(wù)風(fēng)險。電子商務(wù)極大的改變了企業(yè)采購、生產(chǎn)以及后續(xù)的銷售和服務(wù)模式，促使企業(yè)不僅要采用一系列新的計算機軟、硬件設(shè)備，還需要對經(jīng)營理念、制度設(shè)計以及相應(yīng)的組織架構(gòu)等進行變革，以適應(yīng)電子商務(wù)發(fā)展的需要。企業(yè)在該過程中必然要面對和快速解決各種新的、從未接觸過的問題，這勢必影響到企業(yè)發(fā)展的平穩(wěn)性，對企業(yè)正常的資金流動造成壓力。特別是在開展電子商務(wù)活動之后，能否快速盈利以收回投資成本，減輕財務(wù)管理壓力，也會影響股票市場、債權(quán)人以及風(fēng)投機構(gòu)等對企業(yè)的信心，對企業(yè)能否獲得充足的資金投入至關(guān)重要。
2.4信用風(fēng)險
傳統(tǒng)商務(wù)環(huán)境下，紙質(zhì)文件如單據(jù)簽章、收發(fā)證明等充斥著交易的前期接洽溝通、談判與訂單確定、支付與發(fā)貨等各環(huán)節(jié)。由于紙質(zhì)文件在防偽、保存等方面的優(yōu)勢，在客觀上能夠有效保障商業(yè)活動參與方的合法權(quán)益不受侵害。電子商務(wù)則不同，交易雙方往往通過虛擬網(wǎng)絡(luò)完成整個商務(wù)活動，接洽面談環(huán)節(jié)大為減少，認(rèn)證方式多以數(shù)字簽名等虛擬方式完成，財務(wù)管理面臨著系統(tǒng)漏洞、安全技術(shù)不成熟等難題。同時，由于網(wǎng)絡(luò)的匿名性和開放性，個人或組織信息不實、信用卡信息偽造等帶來了諸如商品信息模糊、欺騙易等不法活動。交易雙方的信息不對稱現(xiàn)象在虛擬空間愈發(fā)嚴(yán)重，財務(wù)會計報告的真實性、合法性等難以得到有效保障，合同欺詐行為頻頻出現(xiàn)，財務(wù)信用難以在網(wǎng)絡(luò)空間中得到體現(xiàn)，給企業(yè)的財務(wù)管理帶來了極大風(fēng)險。
3、電子商務(wù)環(huán)境下財務(wù)風(fēng)險控制對策
3.1建立適應(yīng)電子商務(wù)發(fā)展的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制
財務(wù)風(fēng)險預(yù)警是企業(yè)化解財務(wù)風(fēng)險的重要途徑。電子商務(wù)環(huán)境下的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制，要求企業(yè)必須在財務(wù)狀態(tài)監(jiān)管的情況下，通過資源優(yōu)化配置、運營策略轉(zhuǎn)換等手段對潛在的風(fēng)險進行預(yù)先判斷、提前發(fā)現(xiàn)和及時處置。從短期風(fēng)險預(yù)警來看，做好現(xiàn)金流量預(yù)算表對企業(yè)化解財務(wù)風(fēng)險具有重要作用。因此，要大力發(fā)揮電子商務(wù)環(huán)境下信息快速傳遞和實時處理的優(yōu)勢，編制動態(tài)的現(xiàn)金流量預(yù)算表，密切監(jiān)視現(xiàn)金流的數(shù)量、方向以及流轉(zhuǎn)速度等指標(biāo)，及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險信號并做出相關(guān)的應(yīng)急預(yù)案。從長期財務(wù)風(fēng)險預(yù)警來看，債務(wù)償還能力、利潤率、研發(fā)能力等仍然是企業(yè)重要的財務(wù)指標(biāo)。在企業(yè)發(fā)展過程中，要對這些指標(biāo)進行風(fēng)險組合，在加強管理的同時制定相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對措施，規(guī)避風(fēng)險的發(fā)生。3.2提升電子商務(wù)環(huán)境下企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)部管理水平電子商務(wù)環(huán)境下，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)部管理要從發(fā)展環(huán)境，前、中、后期信息溝通，以及交易、信用和安全等風(fēng)險環(huán)節(jié)著手，分析相關(guān)的潛在風(fēng)險等級，確定風(fēng)險來源，使企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理更具針對性。一方面，要綜合運用信息技術(shù)強化控制，明確風(fēng)險權(quán)責(zé)，把財務(wù)授權(quán)審批制度與相應(yīng)的身份驗證環(huán)節(jié)相匹配，把風(fēng)險范圍限定在特定范圍。另一方面，做好財務(wù)系統(tǒng)與業(yè)務(wù)流程的對接，把財務(wù)風(fēng)險與日常業(yè)務(wù)管理相融合，力爭把財務(wù)風(fēng)險控制由事后監(jiān)督轉(zhuǎn)化為事前預(yù)防與事中監(jiān)管與一體的全程管理，全面提升財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部管理有效性。
3.3建立網(wǎng)絡(luò)財務(wù)安全保障體系
電子商務(wù)環(huán)境下，會計資料的構(gòu)成發(fā)生重大變化，企業(yè)對對實時性強的財務(wù)報告更為倚重。這種財務(wù)報告以信息技術(shù)為依托，以互聯(lián)網(wǎng)和內(nèi)部網(wǎng)為載體，能夠?qū)ζ髽I(yè)電子商務(wù)活動中的財務(wù)狀況進行實時分析和控制，提高企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管制能力。要以企業(yè)發(fā)展電子商務(wù)的實際需求出發(fā)，結(jié)合經(jīng)濟可行性、人員可操作性和后期的易維護性，建立以財務(wù)軟件為載體的網(wǎng)絡(luò)財務(wù)系統(tǒng)。同時，健全安全保障體系，在機構(gòu)設(shè)置、人員管理、系統(tǒng)操作權(quán)限以及文檔管理等方面都制定行之有效的措施，建立嚴(yán)格的網(wǎng)絡(luò)財務(wù)會計制度。此外，還要在企業(yè)防火墻技術(shù)、系統(tǒng)漏洞掃描以及財務(wù)信息加密技術(shù)等方面加大投入，防范財務(wù)信息泄露。
3.4強化網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理人員培養(yǎng)
關(guān)鍵詞:施工企業(yè);財務(wù)風(fēng)險;管控
一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的界定
目前,理論界在對財務(wù)風(fēng)險進行界定時一般有廣義和狹義之分。廣義的財務(wù)風(fēng)險是指在企業(yè)整個財務(wù)活動過程中由于客觀存在的各種難以預(yù)料和控制的因素作用下而導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失的可能性。狹義的財務(wù)風(fēng)險是指由于企業(yè)負(fù)債而引起的喪失償債能力的可能性。本文所指的財務(wù)風(fēng)險都是廣義的財務(wù)風(fēng)險。
二、施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別與評估方法
(一) 施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別
眾所周知,施工企業(yè)屬于典型的資金密集型企業(yè)。財務(wù)風(fēng)險會給施工企業(yè)造成十分嚴(yán)重的危害,輕則阻礙企業(yè)發(fā)展,削弱其市場競爭力,重則導(dǎo)致財務(wù)危機,甚至將企業(yè)逼至破產(chǎn)邊緣。然而,施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險在其生產(chǎn)經(jīng)營過程中往往會有所表現(xiàn),如果能夠及時識別,并采取一定措施,便可以將財務(wù)風(fēng)險控制在一定水平下,在充分利用財務(wù)杠桿的前提下,確保企業(yè)價值最大化財務(wù)目標(biāo)的實現(xiàn)。歸納起來,施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下幾個方面:
1.企業(yè)支付能力被削弱。企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題,日常結(jié)算項目受到一定程度的影響。如工人不能按時足額領(lǐng)取工資、上游協(xié)作單位無法收回往來款以及無法及時繳納稅款等,這都將使企業(yè)變得十分被動。無法按時足額取得工資將使職工積極性受挫,工作效率和效果將受到影響,拖欠上游協(xié)作單位的往來款項不僅會影響企業(yè)的信譽,還會被至法庭,徒增訴訟費用,拖欠稅款,同樣需承擔(dān)由于不按時履行納稅義務(wù)而被加處的滯納或罰款。這些現(xiàn)象都表明施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險在加大。
2.施工秩序混亂,施工計劃得不到貫徹執(zhí)行。施工企業(yè)在施工過程中正常的原材料供應(yīng)以及施工秩序受到破壞;供應(yīng)商的賒銷政策也發(fā)生變化,由原來比較寬松的賒銷條件變?yōu)榫o縮式的賒銷政策;施工企業(yè)主要客戶將工程項目轉(zhuǎn)移至其競爭對手;工程項目建設(shè)主管機關(guān)對企業(yè)參加投標(biāo)的資格進行了限制等。
3.規(guī)模擴張過快。施工企業(yè)規(guī)模擴大主要表現(xiàn)為銷售額的迅速增長,生產(chǎn)能力或生產(chǎn)規(guī)模擴大,固定資產(chǎn)的迅速擴充等方面,而施工項目在數(shù)量上迅速增長,時常伴隨毛利率下降,企業(yè)留存收益減少或增長緩慢。資產(chǎn)的迅速擴充,生產(chǎn)能力的提高是往往是通過銀行借款和應(yīng)付賬款形成的。企業(yè)的應(yīng)收賬款減少,流動資產(chǎn)減少,銀行透支依然,說明施工企業(yè)的發(fā)展后勁不足,債務(wù)嚴(yán)重,到期償債能力差,企業(yè)的變現(xiàn)能力減弱,財務(wù)風(fēng)險問題必在不久的將來暴露出來。
4.施工企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理,過度依賴貸款。施工企業(yè)保持合理的資本結(jié)構(gòu)才能正常的運營,負(fù)債經(jīng)營雖然能解決企業(yè)發(fā)展中資金的短缺,但風(fēng)險也會增大,負(fù)債與自有資金搭配不合理會形成不良的資本結(jié)構(gòu)。另外,當(dāng)施工企業(yè)過度依靠借款來維持正常的經(jīng)營活動時,說明其資金的短缺,數(shù)量巨大的貸款一旦遇到企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的下滑,資金鏈就有可能斷裂,無法償還到期債務(wù),甚至到達(dá)破產(chǎn)的邊緣。因此,施工企業(yè)在舉債經(jīng)營時以及在舉債經(jīng)營的后期要不斷地評價債務(wù)風(fēng)險的大小。
5.投資者信息不足。對于上市的施工企業(yè),其股票價格下跌,投資者紛紛“用腳投票”,企業(yè)很難從資本市場募集到資金;而對于非上市的施工企業(yè),股東不計成本,大量向銀行借款滿足資金需要,很難從內(nèi)部募集股份。
(二)施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的評估方法
1.財務(wù)報表分析法
財務(wù)報表分析法是通過研究、分析施工企業(yè)包括三大財務(wù)報表(資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表)在內(nèi)的相關(guān)資料,計算反應(yīng)財務(wù)風(fēng)險的相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù),與經(jīng)驗數(shù)據(jù)相比較,進而對其財務(wù)風(fēng)險水平進行評估的方法。由于施工企業(yè)財務(wù)報表集中反應(yīng)了其財務(wù)狀況和經(jīng)營成果,通過報表分析,可以為發(fā)現(xiàn)風(fēng)險因素提供線索和指示,進而對其財務(wù)風(fēng)險進行評估。在采用該法對財務(wù)風(fēng)險評估過程中,要注意結(jié)合靜態(tài)分析與動態(tài)分析,還要對與之往來的客戶的財務(wù)報表進行風(fēng)險分析,采用綜合、系統(tǒng)的財務(wù)報表分析方法,才能準(zhǔn)確地確定企業(yè)目前及未來經(jīng)營的風(fēng)險因素。
2.德爾菲法
德爾菲法又稱專家會議預(yù)測法,是指在財務(wù)風(fēng)險評估過程中,采用信函的形式向有關(guān)專家寄送材料,并且提出有關(guān)問題,在得到答復(fù)后,進行歸納、整理,將反饋意見再次以信函方式寄出,再次征求其意見,這樣如此反復(fù)多次,直到得到比較一致的意見為止。盡管德爾菲法是一種主觀預(yù)測方法,但是在這種群策群力的機制下,財務(wù)風(fēng)險評估的效果往往比較理想。
3.業(yè)務(wù)流程分析法
業(yè)務(wù)流程分析法是將施工企業(yè)的各項財務(wù)活動按照其內(nèi)在的邏輯聯(lián)系建立一系列的流程圖,針對流程圖的每一個環(huán)節(jié)逐一進行調(diào)查、研究和分析,從中發(fā)現(xiàn)潛在的財務(wù)風(fēng)險的一種風(fēng)險識別方法。通過施工企業(yè)財務(wù)活動流程圖分析,可以揭示企業(yè)財務(wù)活動中存在的薄弱環(huán)節(jié),也就是極易產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的環(huán)節(jié),這樣可以對其進行重點掌握和分析,然后綜合起來,對施工企業(yè)當(dāng)前財務(wù)風(fēng)險狀況進行合理評估。
三、加強施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控的策略
前面對施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別和評估進行了探討,明確了施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的種種表現(xiàn)以及相關(guān)財務(wù)風(fēng)險評估方法。而對于財務(wù)風(fēng)險管控,施工企業(yè)需要做到的就是不斷完善企業(yè)的各項管理制度、提高經(jīng)營決策水平,使其符合客觀規(guī)律的發(fā)展和市場的需求。具體而言,主要有以下幾點:
(一)提高風(fēng)險防范意識
提高風(fēng)險防范意識首先要對財務(wù)風(fēng)險有一個充分的認(rèn)識,從思想上意識到財務(wù)風(fēng)險給企業(yè)帶來的嚴(yán)重后果,培養(yǎng)包括管理層在內(nèi)的全體員工的風(fēng)險意識,使企業(yè)上下都能夠參與到財務(wù)風(fēng)險管控的活動中來。財務(wù)風(fēng)險存在于施工企業(yè)的各個環(huán)節(jié),因此應(yīng)當(dāng)對企業(yè)各個環(huán)節(jié)所面臨的經(jīng)濟風(fēng)險進行全面分析,客觀、合理評估各種風(fēng)險,使各個職能部門不僅具有其部門內(nèi)部各種財務(wù)風(fēng)險,更要樹立綜合風(fēng)險觀念,能夠從相互聯(lián)系的角度出發(fā)認(rèn)識對待財務(wù)風(fēng)險。
(二)明確企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略
在我國,很多施工企業(yè)在發(fā)展初期運行良好,各項風(fēng)險都能夠得到很好的控制,然后進入一段時期的蓬勃發(fā)展期。這一時期,施工企業(yè)便出了問題,管理跟不上、財務(wù)風(fēng)險得不到控制等問題浮出水面,很多施工企業(yè)為此付出了沉重的代價,有的甚至在這一時期破產(chǎn)倒閉。對此,施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)明確自己的發(fā)展戰(zhàn)略,不要不惜一切代價,通過高負(fù)債率盲目擴張,應(yīng)當(dāng)適應(yīng)當(dāng)時的市場環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部環(huán)境。而發(fā)展戰(zhàn)略一旦明確,就應(yīng)對企業(yè)業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營品種做出明確的規(guī)定,不應(yīng)在不熟悉業(yè)務(wù)領(lǐng)域大量地從事投資、經(jīng)營或交易活動。這也是防范財務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵一環(huán)。
(三)建立健全的財務(wù)管理制度
健全的財務(wù)管理制度是管控財務(wù)風(fēng)險的制度保障。財務(wù)管理制度應(yīng)當(dāng)對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管工作程序、監(jiān)管職責(zé)等進行明確,建立和規(guī)范施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險報表分析制度以及內(nèi)部審計制度,對財務(wù)風(fēng)險進行系統(tǒng)監(jiān)測,并建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制,及時發(fā)現(xiàn)并控制財務(wù)風(fēng)險。此外,施工企業(yè)還應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮外部監(jiān)督力量在財務(wù)風(fēng)險管控方面的重要作用,如合理運用會計師事務(wù)所等社會中介機構(gòu)對企業(yè)報表審計過程中的各種結(jié)果等。同時,在施工企業(yè)在進行項目籌資、投資決策時,必須經(jīng)過可行性論證,在對財務(wù)風(fēng)險全面認(rèn)識的基礎(chǔ)上,合理確定其負(fù)債水平,不可一味追求財務(wù)杠桿帶來的股東收益而忽視對財務(wù)風(fēng)險的管控。
(四)精細(xì)化財務(wù)風(fēng)險的識別和評估
施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)從企業(yè)的環(huán)境風(fēng)險(包括內(nèi)部和外部)、管理能力的方面建立一整套財務(wù)風(fēng)險識別和評估體系,對施工企業(yè)內(nèi)部各環(huán)節(jié)的財務(wù)風(fēng)險進行識別并盡可能精細(xì)化的評估。只有及早的識別財務(wù)風(fēng)險,才能將風(fēng)險的損害降至最低,把風(fēng)險消滅在萌芽之中;而只有盡可能精細(xì)化的評估財務(wù)風(fēng)險,才能夠為財務(wù)風(fēng)險管理的實施提供科學(xué)依據(jù),并做出正確的財務(wù)決策對其進行管控。
(五)建立健全企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控機制
財務(wù)風(fēng)險管控是建立在對會計信息資料進一步加工的基礎(chǔ)上開展的,因此,加強施工企業(yè)內(nèi)部控制控制制度的建設(shè)顯得十分重要。對此,不僅要建立健全授權(quán)控制、不相容職務(wù)相互分離、會計記錄控制、財產(chǎn)保全控制、風(fēng)險控制、內(nèi)部報告控制、電子信息技術(shù)控制等,還應(yīng)當(dāng)對企業(yè)可能面臨的未決訴訟和擔(dān)保業(yè)務(wù)等潛在風(fēng)險進行管控。與此同時,施工企業(yè)還應(yīng)當(dāng)加強對財務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)的培養(yǎng),財務(wù)風(fēng)險管控主要集中在財務(wù)部門,財會人員必須具備對環(huán)境變化帶來不確定因素的預(yù)測能力,并能夠分析原因,提出建議和處理方案,發(fā)揮財會部門在企業(yè)經(jīng)營中的參謀作用,使可能蒙受的風(fēng)險損失盡可能降低到最低限度。此外,還可以通過建立風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制和風(fēng)險分散機制對財務(wù)風(fēng)險進行分散和化解。如對企業(yè)施工項目、各項資產(chǎn)進行投保、分散化企業(yè)投資等。建立健全施工企業(yè)壞賬準(zhǔn)備金制度以及企業(yè)的積累分配機制,適當(dāng)提高壞賬準(zhǔn)備金的提取比率或自有資金比率,增強其抵抗財務(wù)風(fēng)險的能力。
四、結(jié)論
總之,施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管控關(guān)乎其生存發(fā)展,對提升施工企業(yè)自身價值和市場競爭力有著顯著的推動作用。對此,施工企業(yè)在經(jīng)營過程中,應(yīng)當(dāng)注意識別各種財務(wù)風(fēng)險,并定期對各種財務(wù)風(fēng)險進行評估,根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果,共同研究風(fēng)險管控策略,將財務(wù)風(fēng)險降至最低。
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關(guān)鍵詞：集團化；管控；企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；防范
我國的集團化企業(yè)在面臨著國內(nèi)外復(fù)雜多變的經(jīng)濟環(huán)境時，迎來了全新的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，財務(wù)風(fēng)險有所增加，為了提高企業(yè)發(fā)展綜合效益，應(yīng)加強對風(fēng)險的有效防范和控制，構(gòu)建完善的風(fēng)險防控體系，最大限度地降低企業(yè)可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險問題，提高企業(yè)的經(jīng)濟價值和綜合效益。結(jié)合企業(yè)的實際發(fā)展現(xiàn)狀，采取切實、可行的財務(wù)風(fēng)險防范管控措施，推動企業(yè)的可持續(xù)建設(shè)與發(fā)展。
一、集團化企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險問題
（一）籌資風(fēng)險
集團企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營管理活動中，各個環(huán)節(jié)都需要依托充足的資金保障才能夠展開，相關(guān)的事項受到多項因素的影響，包括市場環(huán)境的變化、管理方式不妥當(dāng)、市場面臨的企業(yè)競爭愈發(fā)激烈等，使得集團化企業(yè)籌集的資金使用效益難以確定，加劇了集團化企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險問題。企業(yè)沒有足夠的盈利償還到期債務(wù)，形成了籌資風(fēng)險，這一不確定性對于集團化企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營各環(huán)節(jié)均可形成嚴(yán)重的不利影響[1]。
（二）投資風(fēng)險
集團企業(yè)會受到內(nèi)外部因素的影響而發(fā)生投資風(fēng)險，企業(yè)的經(jīng)營管理者在面對企業(yè)投資項目時，若是發(fā)生了決策失誤、管理不當(dāng)?shù)葐栴}，會導(dǎo)致企業(yè)的投資項目收益不理想，距離預(yù)期中的收益水平相距甚遠(yuǎn)，使得企業(yè)的投資風(fēng)險問題加重。企業(yè)的任何投資行為都可能帶來風(fēng)險，由于企業(yè)所處的階段各有不同，面臨著各項投資行為與活動所帶來的風(fēng)險問題也各有不同，在企業(yè)投資活動的不斷推進下，企業(yè)面臨的投資風(fēng)險也呈現(xiàn)出了動態(tài)化的改變。集團化企業(yè)在不同的投資階段所面臨的風(fēng)險嚴(yán)重程度、風(fēng)險性質(zhì)以及風(fēng)險所帶來的后果，均存在一定的差異性，投資風(fēng)險在集團化企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險防范中體現(xiàn)出了較高的管控難度[2]。
（三）資金管控風(fēng)險
集團企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險問題中，資金管控風(fēng)險可分為幾種不同的表現(xiàn)形式，首先是資金管控人員缺少對資金的合理管控意識，在資金的運用方面出現(xiàn)結(jié)構(gòu)不合理、盲目擴張業(yè)務(wù)或盲目投資的問題，使得企業(yè)面臨著嚴(yán)峻的財務(wù)風(fēng)險問題，很容易引發(fā)企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不順利、收支不平衡等問題，增加了資金鏈斷裂的風(fēng)險。資金短缺的影響下，企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營活動將會受到一定的不利影響。另外，資金結(jié)構(gòu)不合理會導(dǎo)致資金的收益較低，降低了資金的使用綜合效益，增加了資金的管控風(fēng)險所帶來的不利影響。受到制度不完善、內(nèi)部控制措施落實不到位等因素的影響，資金的安全風(fēng)險問題有所增加。
（四）經(jīng)營風(fēng)險
企業(yè)的經(jīng)營管理活動中，不可避免地會發(fā)生經(jīng)營風(fēng)險問題，例如企業(yè)在生產(chǎn)和經(jīng)營管理活動中沒有經(jīng)過市場調(diào)研、全方位的收集整理和分析相關(guān)的市場信息，就進行了相應(yīng)的企業(yè)決策，導(dǎo)致企業(yè)決策和管理者在缺少真實、完善的數(shù)據(jù)信息支持下就制定了相應(yīng)的決策。數(shù)據(jù)信息的真實性不足、與實際情況相脫離，整體的市場調(diào)研活動科學(xué)性不足，缺少對市場信息的合理分析，導(dǎo)致經(jīng)營決策與市場發(fā)展需求之間形成了較大的差距，不符合企業(yè)發(fā)展目標(biāo)需求。經(jīng)營決策的合理性和科學(xué)性不足，增加了企業(yè)經(jīng)營問題的發(fā)生概率，加大了經(jīng)營風(fēng)險，降低了其集團化企業(yè)的盈利水平和綜合效益[3]。
二、集團化企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險問題產(chǎn)生的原因分析
我國的集團化企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險問題很大一部分原因是監(jiān)控不力以及缺乏風(fēng)險管理系統(tǒng)導(dǎo)致的，在集團企業(yè)中，出資人缺少對各個資金運用環(huán)節(jié)的有力監(jiān)控，即使設(shè)置了監(jiān)督職能專職人員，也制定了相應(yīng)的監(jiān)督制度，但是缺少有效的先進手段，掌握的信息不足，導(dǎo)致監(jiān)督者難以根據(jù)集團企業(yè)財務(wù)資金的全面現(xiàn)狀落實相應(yīng)的管控措施。缺少對企業(yè)集團重大投資的約束和有效的決策機制，資金流向與資金控制二者之間相互脫節(jié)，增加了財務(wù)風(fēng)險，甚至需要借新還舊，來保證正常的企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營活動。缺少風(fēng)險管理系統(tǒng)，在實際的企業(yè)運行中缺少切實有效的財務(wù)風(fēng)險管理措施，導(dǎo)致財務(wù)危機所帶來的直接損失和間接損失均難以預(yù)估，增加了集團企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，使企業(yè)面臨著破產(chǎn)、被收購等問題。
三、集團化管控企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范對策
（一）建立完善的財務(wù)監(jiān)督機制
集團化的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范和管控中，首先需要建立完善的財務(wù)監(jiān)督機制，使人員的財務(wù)風(fēng)險防范意識能夠得到最大限度的增強，這是加強對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范和管理的重要舉措之一，能夠使企業(yè)的風(fēng)險規(guī)避能力和風(fēng)險防范水平均有所提升。集團企業(yè)應(yīng)根據(jù)對實際發(fā)展現(xiàn)狀的分析，結(jié)合未來的發(fā)展方向，對各項工作流程進行規(guī)范，細(xì)化具體的工作要求，發(fā)揮出財務(wù)監(jiān)督制度的有效作用，嚴(yán)格落實到實際，加強對制度執(zhí)行情況的合理管控，使內(nèi)控制度有效作用能夠充分地發(fā)揮出來，運用到實際的集團化企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范管理中。明確企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的目標(biāo)，對內(nèi)部控制環(huán)境進行優(yōu)化，使財務(wù)監(jiān)督機制功能更完善，在集團化企業(yè)的內(nèi)部，應(yīng)使全體人員樹立起財務(wù)風(fēng)險的防范意識，不僅要強化財務(wù)人員的工作責(zé)任感，而且要將財務(wù)風(fēng)險的防范和控制落實到各個人員身上，通過全員全方位的控制，降低財務(wù)風(fēng)險問題，組織和開展有關(guān)防范集團化企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的專業(yè)知識宣傳活動，以及專業(yè)培訓(xùn)等，樹立起員工的正確認(rèn)知，加強對財務(wù)風(fēng)險管控和防范，使企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險綜合防范水平得到提高，一旦發(fā)生財務(wù)風(fēng)險問題，工作人員才能夠及時制定切實可行的財務(wù)風(fēng)險防范措施，加強對財務(wù)風(fēng)險的處理效果。除此之外，企業(yè)還應(yīng)建立起關(guān)于內(nèi)部審計的完善機制，優(yōu)化內(nèi)部控制機制的功能性，持續(xù)提高集團化企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險防范和管控水平[4]。
（二）優(yōu)化財務(wù)管理體制
集團企業(yè)在面臨財務(wù)風(fēng)險時，為了提高防范和管理效率，應(yīng)結(jié)合實際的財務(wù)管理形式以及具體的任務(wù)，靈活調(diào)整具體的財務(wù)管理方式方法，保證財務(wù)管理集權(quán)和分權(quán)的合理性與科學(xué)性，結(jié)合企業(yè)的發(fā)展需求，制定合理的財務(wù)管理控制模式，發(fā)揮財務(wù)管理的有效作用，實現(xiàn)調(diào)控功能，對集團化企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險提高防范效率。將子公司的積極性和創(chuàng)造性激發(fā)出來，降低對集團化企業(yè)環(huán)境的負(fù)面影響，減少障礙問題的發(fā)生，對于集團化企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控中管理混亂、管理方式過于死板的問題，實現(xiàn)徹底的改進和解決。
（三）構(gòu)建完善的風(fēng)險管理機制
企業(yè)應(yīng)加強對財務(wù)風(fēng)險類別和特點的分析，建立起完善的風(fēng)險管理機制，加強對企業(yè)實際情況和風(fēng)險信號的了解與掌握，建立完善的財務(wù)風(fēng)險識別系統(tǒng)，發(fā)揮風(fēng)險識別系統(tǒng)的功能，提高對財務(wù)風(fēng)險識別的及時性和準(zhǔn)確性。針對其中可能誘發(fā)風(fēng)險問題的相關(guān)因素，進行相應(yīng)的處理，構(gòu)建風(fēng)險預(yù)警機制，合理選擇相關(guān)的財務(wù)預(yù)警指標(biāo)，完善評價指標(biāo)體系的內(nèi)容，使風(fēng)險預(yù)警機制能夠在面臨財務(wù)風(fēng)險問題時，將預(yù)警信號傳遞給相關(guān)人員。企業(yè)則根據(jù)獲取的預(yù)警信號分析風(fēng)險，對風(fēng)險狀況進行準(zhǔn)確的衡量，落實相應(yīng)的解決措施，轉(zhuǎn)移集團化企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險或消除風(fēng)險。企業(yè)有必要在經(jīng)營過程中建立起風(fēng)險應(yīng)急機制，在面臨風(fēng)險問題時，分析風(fēng)險產(chǎn)生的原因，并且結(jié)合具體的分析結(jié)果，采取針對性較強的解決措施，將集團化企業(yè)財務(wù)風(fēng)險可能引起的損失降到最低[5]。
（四）創(chuàng)建風(fēng)險管理信息系統(tǒng)
現(xiàn)代化集團企業(yè)的各項經(jīng)營活動各個流程均應(yīng)將財務(wù)風(fēng)險管理工作落實其中，貫穿財務(wù)風(fēng)險管理這一重要的理念。近些年來我國的信息技術(shù)快速發(fā)展，給社會領(lǐng)域的各個行業(yè)都帶來了不同程度的改變，集團化企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理各個環(huán)節(jié)中也有必要加強對先進信息技術(shù)手段的有效運用，建立完善的風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，將各項財務(wù)風(fēng)險相關(guān)要素納入其中，涵蓋集團化企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的各個流程，提高企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的綜合效率。保證良好的財務(wù)風(fēng)險管理信息準(zhǔn)確性和時效性，覆蓋到財務(wù)風(fēng)險管理信息的采集、整理、分析、存儲、報告、預(yù)警等各個環(huán)節(jié)中，實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化的傳輸功能，使風(fēng)險管理信息系統(tǒng)能夠發(fā)揮有效的作用，切實提高集團化管控模式下企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險防范現(xiàn)代化、信息化水平。緊跟時展的步伐，將財務(wù)管理中面臨的財務(wù)風(fēng)險信息進行歸納整合，不斷完善風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的內(nèi)容，使其發(fā)揮出先進技術(shù)的優(yōu)勢作用，推動我國集團化企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范和管理工作的更進一步強化與發(fā)展。
（五）加強和完善集團財務(wù)委派管理
為了完善集團財務(wù)委派管理工作，應(yīng)將財務(wù)主管和經(jīng)理人的權(quán)責(zé)劃分清晰，結(jié)合責(zé)權(quán)力實現(xiàn)不同人員的職能的落實，以免發(fā)生互相推諉的現(xiàn)象，建立起財務(wù)主管委派制運行系統(tǒng)，將財務(wù)主管委派制的作用充分地發(fā)揮出來。加強對財務(wù)主管信息的重視，強調(diào)信息對稱性，提高監(jiān)督效果，可通過定期或不定期的突襲檢查，由企業(yè)集團內(nèi)部審計部門對經(jīng)理人或財務(wù)主管進行高效監(jiān)督，提高約束性。應(yīng)增強集團企業(yè)委派財務(wù)負(fù)責(zé)人的綜合素質(zhì)，加強對委派財務(wù)負(fù)責(zé)人的履職培訓(xùn)，同時也鼓勵委派財務(wù)負(fù)責(zé)人積極學(xué)習(xí)和進修，強化業(yè)務(wù)素養(yǎng)和綜合技能。結(jié)語綜上所述，集團化管控下的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范中，必須要結(jié)合企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)以及財務(wù)風(fēng)險防范管理中存在的問題，制定具有較強針對性的集團化企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范策略，落實相應(yīng)的解決方案。強化人員的風(fēng)險防范意識，優(yōu)化財務(wù)管理模式，加強對財務(wù)風(fēng)險的有效管控，推進集團企業(yè)未來的長足建設(shè)與發(fā)展。
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（一）財務(wù)風(fēng)險管控工作的研究背景 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險指的是企業(yè)在經(jīng)營過程中資金調(diào)用面臨的風(fēng)險，調(diào)用過程包括了籌募資金、投資、資本回收以及利益分配等環(huán)節(jié)。簡單地說，財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的根本原因就是企業(yè)在經(jīng)營的過程中產(chǎn)生了負(fù)債，負(fù)債金額的大小和企業(yè)財務(wù)風(fēng)險系數(shù)呈正相關(guān)，如果一個單位沒有負(fù)債，則不存在財務(wù)風(fēng)險。對于企業(yè)來說，經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險都存在著不可估摸性，財務(wù)風(fēng)險客觀存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的過程中，并且時刻影響著企業(yè)的生存和發(fā)展，加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控工作是十分必要的。
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控工作是一種通過計劃性和組織性相結(jié)合，從而來控制企業(yè)財務(wù)走向和資金活動監(jiān)督的工作，也是一項綜合性管理工作。它不僅需要工作人員擁有過硬的專業(yè)技術(shù)水平，能夠進行復(fù)雜的建模設(shè)計，還需要調(diào)動整個企業(yè)的組織機構(gòu)進行配合，建立起完善科學(xué)的激勵體制和新型的運營理念，這樣才能夠?qū)⑵髽I(yè)的財務(wù)風(fēng)險可能造成的損失降至最低點，來提高公司的利潤，實現(xiàn)運營目的，保證企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展和進步。
（二）財務(wù)風(fēng)險管控的內(nèi)涵 財務(wù)風(fēng)險管控是通過對財務(wù)風(fēng)險進行一定的識別和衡量，采取相應(yīng)的措施進行控制，使得能夠以最低的成本價來保證風(fēng)險可能造成的損失減小到最低程度。財務(wù)風(fēng)險管控工作的核心就是對風(fēng)險和利益進行仔細(xì)分析，實現(xiàn)在保持一定程度的利潤基礎(chǔ)上來將風(fēng)險減至最小。財務(wù)風(fēng)險管控工作是為了保證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展以及提高其效益性和市場價值，以最小的成本代價來換取最大的利益保證。對于企業(yè)而言，企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險指的是企業(yè)在進行各種資金的運作時，因為某些難以控制或意料之外的突發(fā)因素給財務(wù)的管理工作帶來的潛在危機不確定性，從而可能給企業(yè)的利益帶來損失。所有的企業(yè)都需要盡最大的可能來提高自身的利益，減小財務(wù)狀況變壞的可能性，但是財務(wù)風(fēng)險對于任何企業(yè)來說都是不可避免的，所以企業(yè)要對資本財務(wù)進行科學(xué)的管理來達(dá)到其價值最大化的目標(biāo)。
（三）財務(wù)風(fēng)險管控的內(nèi)容 財務(wù)風(fēng)險管控在廣義上，是一個復(fù)雜的綜合性管理系統(tǒng)，能夠被劃分為財務(wù)風(fēng)險的識別和衡量，財務(wù)風(fēng)險的評估以及財務(wù)風(fēng)險的控制措施。根據(jù)財務(wù)風(fēng)險形成的原因，財務(wù)風(fēng)險包含有市場競爭風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、政治風(fēng)險以及法律風(fēng)險等等。財務(wù)風(fēng)險的首要任務(wù)就是財務(wù)風(fēng)險的識別和衡量，通過這一步驟，能夠正確的預(yù)測到企業(yè)運行過程中所面對的潛在危機，并且對發(fā)現(xiàn)的危機大小進行衡量，確認(rèn)其對企業(yè)經(jīng)營的影響度大小，從而促進財務(wù)風(fēng)險的管理。在對財務(wù)風(fēng)險進行識別和衡量之后，企業(yè)必須對于所識別的風(fēng)險進行分析和評估，聯(lián)系企業(yè)的真實運營狀況和競爭環(huán)境，做出適合企業(yè)發(fā)展的管理方面決策，將風(fēng)險的大小控制在企業(yè)的可承受度里。最后企業(yè)根據(jù)所評估的結(jié)果，制定正確的風(fēng)險控制策略。當(dāng)風(fēng)險不可避免時，通過控制手段來盡量減小風(fēng)險帶給企業(yè)的損失和影響。在風(fēng)險控制的環(huán)節(jié)中，要嚴(yán)格根據(jù)風(fēng)險的重要性差異，做出正確的角色來回避風(fēng)險、轉(zhuǎn)移風(fēng)險以及采用風(fēng)險自保自擔(dān)等有效措施。
（四）財務(wù)風(fēng)險管控的意義 企業(yè)通過財務(wù)風(fēng)險管控工作，能夠了解到企業(yè)面臨風(fēng)險的來源和特性，才能夠?qū)ω攧?wù)風(fēng)險進行正確的衡量和評估，最后采用一定的控制決策，健全財務(wù)風(fēng)險管控體制，努力將公司遭受的損失減到最小，為企業(yè)贏取最大化的利潤。具體地說，財務(wù)風(fēng)險管控工作就是以較小的代價來保證公司資本運營的穩(wěn)定性和效益型。財務(wù)風(fēng)險管控工作作為企業(yè)風(fēng)險管理的重要環(huán)節(jié)，有著不可替代的意義。對企業(yè)進行財務(wù)風(fēng)險管控，能夠使得企業(yè)在面臨財務(wù)風(fēng)險時采取全面的、有效的和經(jīng)濟的措施，能夠增強公司財務(wù)運營的穩(wěn)定性，加快資金流轉(zhuǎn)的速度，保證企業(yè)資金投資的安全性和完整性。財務(wù)風(fēng)險管控工作為企業(yè)營造了一種相對穩(wěn)定安全的生產(chǎn)運營環(huán)境，能夠從根本上促進企業(yè)實踐投資經(jīng)營目標(biāo)，客服風(fēng)險，提高企業(yè)的競爭力和效益，讓企業(yè)能夠更好地發(fā)展進步。
二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控工作中存在的問題
（一）資金結(jié)構(gòu)不協(xié)調(diào) 資金結(jié)構(gòu)一般來說指的是在企業(yè)中長期存在的資金構(gòu)成及其比例的關(guān)系。在當(dāng)代中國企業(yè)中，由于資金結(jié)構(gòu)的不合理加大了企業(yè)的財務(wù)負(fù)擔(dān)和運營阻礙，使得企業(yè)的借貸還賬能力嚴(yán)重不足，從而促使財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。中國目前的絕大多數(shù)企業(yè)的資本來源為自有基金和借貸資金，通過有關(guān)調(diào)查研究，國有企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)，基本都有著資產(chǎn)負(fù)債率較高以及銀行借貸數(shù)額過重的現(xiàn)象。
（二）投資缺乏理性認(rèn)識 企業(yè)的投資一般劃分為對外投資和對內(nèi)投資。在對外投資的層面上，很多公司的領(lǐng)導(dǎo)者缺少對投資風(fēng)險和環(huán)境的理性認(rèn)知，做出盲目的投資決策，使得公司蒙受巨大的原可避免的損失，從而導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。在對內(nèi)投資的層面上，主要是對于固定資產(chǎn)的投資。公司的決策者在進行固定資產(chǎn)投資研討時，往往沒有建立起完善科學(xué)的研究和計劃，沒有仔細(xì)分析該決策的可行性以及忽略固定資產(chǎn)周邊系統(tǒng)的內(nèi)在關(guān)系，而且沒有周密可靠的理論依據(jù)作為指導(dǎo)，經(jīng)常出現(xiàn)投資失誤的現(xiàn)象，企業(yè)投資的項目沒法獲得預(yù)期的利潤，造成投資不能夠按時的收回，從而造成了巨大的財務(wù)風(fēng)險。
（三）資本回收策略不科學(xué) 商業(yè)信用是評價當(dāng)代企業(yè)的一個重要條件，當(dāng)代社會企業(yè)之間廣泛的利用著商業(yè)信用。相當(dāng)一部分的企業(yè)公司為了增加自身市場競爭力，提高公司產(chǎn)品的銷量，擴展公司的市場占有率，往往通過賒銷的方式來進行產(chǎn)品的銷售。從一定程度上看，這能夠增加公司單位的利潤，但是很多的公司單位對于客戶的商業(yè)信用了解不夠，在銷售過程中盲目的進行賒銷，最后不能夠及時收回賬款，出現(xiàn)資金失控的情況。企業(yè)的大部分資本都在外界無法收回，甚至可能成為壞賬。而且在中國公司的流動資金中，存貨占據(jù)了很大的比重，經(jīng)常性地出現(xiàn)超儲積壓存貨的情況。
（四）收益分配政策不合理 如何合理地進行收益分配，建立起完善的收益分配體系對于企業(yè)的生存和可持續(xù)發(fā)展有著很大的影響。企業(yè)對于分配制度的選擇和調(diào)節(jié)直接影響著投資者對于整體單位運營狀況的判斷和聲譽評價，從而會影響到公司資金的來源，也可能使得投資者關(guān)于企業(yè)投資措施的改變。企業(yè)必須實行合理的收益分配制度，結(jié)合企業(yè)的實際運營情況，來維護企業(yè)財務(wù)管理工作的穩(wěn)定，杜絕財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。
三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控完善策略
（一）建立有條理的財務(wù)系統(tǒng) 財務(wù)系統(tǒng)所使用的信息一般都來源于各種報表材料。要真正地降低財務(wù)風(fēng)險，必須保證財務(wù)工作相關(guān)的報表、材料的準(zhǔn)確性，將財務(wù)信息的透明度提高，有效地降低財務(wù)信息的模糊度。所謂的提高財務(wù)信息的透明度，就是要保證財務(wù)信息資料在數(shù)量和質(zhì)量上的準(zhǔn)確度，不能出現(xiàn)偏離客觀事實的偏差，這種偏差基本都是來源于原始數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)處理設(shè)備以及財務(wù)工作人員的專業(yè)水平和信息資料處理方法等。要提高財務(wù)系統(tǒng)中信息的準(zhǔn)確度就需要從出現(xiàn)誤差的根源進行調(diào)整和控制。財務(wù)系統(tǒng)是結(jié)合了多元信息的復(fù)雜型網(wǎng)絡(luò)，幾乎沒有具體辦法能夠?qū)ζ溥M行精確的運算，在計量方法上企業(yè)能夠采用常規(guī)數(shù)學(xué)和模糊數(shù)學(xué)相結(jié)合的方法來處理信息，這樣能夠提高財務(wù)系統(tǒng)的整體工作質(zhì)量。而且要建立起一個完善的財務(wù)信息系統(tǒng)，必須運用到全面質(zhì)量管理方法。財務(wù)的信息管理系統(tǒng)包含著財務(wù)預(yù)測與計劃、財務(wù)決策與控制、財務(wù)分析和檢查以及財務(wù)處理的多環(huán)節(jié)管理體系，如果運用了全面質(zhì)量管理方法，通過對財務(wù)管理過程的嚴(yán)格監(jiān)測和考核，利用各流程步驟之間的內(nèi)在聯(lián)系，形成一個完善科學(xué)的財務(wù)信息系統(tǒng)。
要增強企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)的可靠性，企業(yè)的決策人員應(yīng)當(dāng)持有正確認(rèn)真的態(tài)度，能夠清楚地認(rèn)識到財務(wù)信息的科學(xué)管理對于公司運營發(fā)展的重要性，注重提高財務(wù)工作人員的專業(yè)素質(zhì)和思想層次，提升現(xiàn)代化計算機信息技術(shù)在財務(wù)信息處理系統(tǒng)中的應(yīng)用，重視財務(wù)管理的內(nèi)部工作和審計工作，加強對財務(wù)工作審核，盡量多聽取財務(wù)內(nèi)部人員的意見，讓他們參與企業(yè)的決策，發(fā)揮他們的專業(yè)性，建立起有效合理的決策團隊。同時企業(yè)財務(wù)人員應(yīng)當(dāng)樹立起新型的工作理念，建立起預(yù)測觀念、決策觀念、控制觀念和風(fēng)險觀念，對其進行更高層次的教育培養(yǎng)，能夠運用科學(xué)的預(yù)測方法，來促進公司的進一步發(fā)展。
（二）仔細(xì)分析財務(wù)信息，提高風(fēng)險預(yù)測能力 風(fēng)險預(yù)測指的是對財務(wù)信息進行一定的分析，然后認(rèn)清企業(yè)運營中財務(wù)可能面臨的風(fēng)險，并對其進行預(yù)測和全面多元的評估，能夠結(jié)合當(dāng)前企業(yè)所處的發(fā)展環(huán)境，通過對公司財務(wù)系統(tǒng)的研究，估計潛在的風(fēng)險因素可能帶給公司的影響和造成的損失。財務(wù)風(fēng)險的大小和企業(yè)的財務(wù)活動息息相關(guān)，并且風(fēng)險會隨著公司資金的運用方式而改變。財務(wù)風(fēng)險管控工作需要清楚公司的每一筆財務(wù)出入并分析可能帶來的影響，做到心中有數(shù)，這樣才能夠提高企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)測能力，在一定程度上提高公司的風(fēng)險承受范圍。例如財務(wù)風(fēng)險管控能夠分析公司的還貸能力，來明確其籌募資金的風(fēng)險；能夠?qū)ν顿Y對象進行可行性研究，來明確企業(yè)投資的具體方向；能夠分析產(chǎn)品銷售的相關(guān)影響因素，比如產(chǎn)品的質(zhì)量、產(chǎn)品的生長周期以及產(chǎn)品的銷售地等，來明確公司投資的風(fēng)險和經(jīng)營的風(fēng)險。更廣義的風(fēng)險預(yù)測，還需要考慮國家宏觀的經(jīng)濟調(diào)整政策、有關(guān)的規(guī)章制度、國際貿(mào)易交流和經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境、外匯市場的變化探討、關(guān)于經(jīng)濟風(fēng)險和法律風(fēng)險的防范等等因素。
（三）構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險控制機制 控制手段作為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控工作中最重要的一環(huán)，如果在風(fēng)險識別、衡量和評估之后，創(chuàng)建起一個完善科學(xué)的風(fēng)險控制機制，對于降低企業(yè)遭遇風(fēng)險的損失，維持公司的穩(wěn)定安全有著重大意義。財務(wù)的風(fēng)險控制機制是一個復(fù)雜完整的控制系統(tǒng)，可以將其劃分為前饋、運營和反饋風(fēng)險控制三個過程。
前饋風(fēng)險控制指的就是在企業(yè)的財務(wù)計劃實施之前，所采用的管理側(cè)略來抑制財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。天下沒有免費的午餐，利潤往往是隨著風(fēng)險產(chǎn)生的，企業(yè)經(jīng)營必須同時考慮到可能獲得的利潤和所可能面臨的風(fēng)險。在具體做出一項決策前，企業(yè)運用一定的手段，比如風(fēng)險決策法，對財務(wù)風(fēng)險進行研究分析，然后制定具有伸縮性的財務(wù)風(fēng)險管控條例，能夠提升企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險的能力。例如公司能夠設(shè)立風(fēng)險抵押金來防止通貨膨脹或者通貨緊縮所帶來的財務(wù)風(fēng)險，這樣的方式能夠增強公司的風(fēng)險抵抗力，提高自身的競爭力，實現(xiàn)自我保護自我供應(yīng)。企業(yè)還能夠通過簽署合同、買入保險等措施來將風(fēng)險分擔(dān)到別的企業(yè)上；企業(yè)還能夠通過公私合營、公司聯(lián)營的方式來擴大企業(yè)的原本規(guī)模，能夠通過規(guī)模經(jīng)濟來減小承受的財務(wù)風(fēng)險；在面對那些超出企業(yè)本身承受力的風(fēng)險投資，如果沒有足夠把握的話，可以實行回避；企業(yè)還能夠改變自身單一的經(jīng)營模式，進行多元化的經(jīng)營，讓產(chǎn)品能夠多層次廣范圍的銷售，能夠提高公司的收益并且緩解滯銷產(chǎn)品所帶來的資金壓力，有效地控制了財務(wù)風(fēng)險。
運營風(fēng)險控制指的是在財務(wù)系統(tǒng)運行的過程中，通過定量分析法和定性分析法，對企業(yè)的財務(wù)信息資料進行檢測、處理，來計算出企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險影響。從而能夠制定出準(zhǔn)確的財務(wù)管理工作策略和方案。企業(yè)在評估財務(wù)風(fēng)險時，可以先找出一些與其相關(guān)的風(fēng)險因素，通過對影響因素的分析，最后用一定的計算方式來計算總風(fēng)險。
反饋風(fēng)險控制指的是在財務(wù)風(fēng)險有關(guān)分析資料的基礎(chǔ)上，總結(jié)經(jīng)驗和規(guī)律，對企業(yè)未來的財務(wù)風(fēng)險管控進行評估，發(fā)揮指導(dǎo)作用，確定將來企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控的方向和方式。
公司的財務(wù)風(fēng)險管控是不可能完全控制的，它的本質(zhì)特征決定了這一點。財務(wù)的控制措施只能夠在一定限度內(nèi)來減輕財務(wù)風(fēng)險。如果財務(wù)風(fēng)險已經(jīng)發(fā)生，企業(yè)要及時建立起相應(yīng)的風(fēng)險資料，加入風(fēng)險檔案，不斷總結(jié)財務(wù)風(fēng)險的處理經(jīng)驗，提高風(fēng)險處理的水平。對于在財務(wù)風(fēng)險處理中獲得的利潤， 能夠進行合理地分配， 比如一部分作為風(fēng)險基礎(chǔ)，一部分繼續(xù)進行投資。對于財務(wù)風(fēng)險造成的損失，要有先行的防備措施，并且及時對損失進行補救處理，用最小的代價和最有利的方式排除風(fēng)險，來保證企業(yè)財務(wù)的正常工作。
【關(guān)鍵詞】中小民營企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；管控
一、中小民營企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析
一是籌資風(fēng)險。它是指由于借入資金引起負(fù)債規(guī)模過大，從而增大喪失償債能力而帶來的風(fēng)險。由于企業(yè)籌資決策失誤等原因，企業(yè)負(fù)債資金占全部資金的比例過高，很多中小民營企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率超過50%。二是投資風(fēng)險。它是指對未來投資收益的不確定性，在投資中可能會遭受收益損失甚至本金損失的風(fēng)險。三是資金回收風(fēng)險。企業(yè)產(chǎn)品銷售的實現(xiàn)與否，要依靠資金的兩個轉(zhuǎn)化過程，一個是從成品資金轉(zhuǎn)化為結(jié)算資金的過程，另一個是由結(jié)算資金轉(zhuǎn)化為貨幣資金的過程。這兩個轉(zhuǎn)化過程的時間和金額不確定性，就是資金回收風(fēng)險。四是收益分配風(fēng)險。收益分配的風(fēng)險是指由于收益分配可能給企業(yè)的后續(xù)經(jīng)營和管理帶來的不利影響。
二、當(dāng)前中小民營企業(yè)財務(wù)管理中的主要問題
（1）對財務(wù)風(fēng)險認(rèn)識不足。長期以來民營企業(yè)在籌資時較少考慮資本結(jié)構(gòu)和財務(wù)風(fēng)險等，具有一定的盲目性。資金結(jié)構(gòu)中負(fù)債資金比例過高，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力嚴(yán)重不足。特別是在投資方面，部分企業(yè)投資決策隨意性大，盲目投資，造成許多企業(yè)日常營運資金不足，缺少基礎(chǔ)性的資金管理，一旦經(jīng)營稍有不順就會引起應(yīng)收帳款風(fēng)險、存貨風(fēng)險、收支平衡困難。（2）片面冒進的經(jīng)營行為。由于企業(yè)在賒銷過程中，對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷，造成應(yīng)收賬款失控，相當(dāng)比例的應(yīng)收賬款長期無法收回，直至成為壞賬。其次，大量的中小民營企業(yè)業(yè)主既是投資者者又是經(jīng)營管理者，他們的素質(zhì)直接影響企業(yè)決策、影響企業(yè)發(fā)展或成敗。當(dāng)看到企業(yè)資金利潤率高于資金成本、特別是行業(yè)資金利潤率高于社會平均投資報酬率時，往往容易產(chǎn)生激進、甚至是冒進的經(jīng)營行為，忽視財務(wù)安全，試圖實現(xiàn)與其財務(wù)能力不相符的經(jīng)營目標(biāo)。（3）沒有長期規(guī)劃，缺乏有序的資金運作。第一，許多民營企業(yè)因處在競爭的弱勢地位，沒有清晰的發(fā)展規(guī)劃，多以會計利潤最大化為目標(biāo)，風(fēng)險意識薄弱。第二，由家屬或親屬擔(dān)任的會計和管理人員平時只是進行經(jīng)營活動事后的會計核算即簿記工作，疏于會計資料分析及其運用，不注意企業(yè)融資與再融資能力的培育與維護，在企業(yè)之間資金結(jié)算中存在不規(guī)范或難以準(zhǔn)確預(yù)期情況下，極易導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金風(fēng)險，影響企業(yè)連續(xù)經(jīng)營。
三、如何對中小民營企業(yè)財務(wù)風(fēng)險有效管控
（1）加強資金管理。合理調(diào)動使用資金。根據(jù)企業(yè)自身資金運動的規(guī)模和生產(chǎn)特點，妥善安排貨幣資金收支活動，使企業(yè)能保證日常的生產(chǎn)經(jīng)營需要，并且在還款和分紅付息期到來時，及時籌措和調(diào)度資金，以避免出現(xiàn)無力支付的情況。（2）健全企業(yè)財務(wù)制度，提高財務(wù)人員的素質(zhì)。加強財會隊伍建設(shè)，健全財務(wù)監(jiān)管體制，中小民營企業(yè)要建立內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督管理體制，要加強財會人員職業(yè)道德和職業(yè)紀(jì)律教育，增強財會人員的監(jiān)督意識。（3）加強企業(yè)自身信用管理，細(xì)化賬齡分析。民營企業(yè)首先應(yīng)該為自己構(gòu)建一套完整的科學(xué)信用管理體系。企業(yè)要建立一個獨立的信用管理部門，以利于對客戶的信用進行評估，使應(yīng)收賬款的管理專門化，減少應(yīng)收賬款的變現(xiàn)風(fēng)險。日常管理中，主要做好以下工作：第一，建立信用限額管理制度，降低企業(yè)風(fēng)險水平；第二，做好賬齡分析，提高應(yīng)收賬款的收現(xiàn)效率；第三，加強對壞賬的管理，關(guān)注逾期未收回的已作壞賬核銷的應(yīng)收賬款。（4）建立全方位的財務(wù)風(fēng)險管控體系。首先，管控籌資風(fēng)險。必須嚴(yán)格控制資產(chǎn)負(fù)債率。民營企業(yè)籌集資金渠道有兩大類：一是所有者投資，如增資擴股，稅后利潤分配的再投資；二是借入資金，避免利率波動而導(dǎo)致企業(yè)籌資成本的加大，或籌集了高于平利息水平的資金。其次，管控投資風(fēng)險。企業(yè)通過籌資活動取得資金后，進行投資的類型有三種：一是投資生產(chǎn)項目上；二是投資證券市場；三是投資商貿(mào)活動。在進行投資風(fēng)險決策時，其重要原則是既要敢于進行風(fēng)險投資，以獲取超額利潤，又要克服盲目樂觀和冒險主義，盡可能避免或降低投資風(fēng)險。再次，管控資金回收風(fēng)險。財務(wù)活動的重要環(huán)節(jié)是資金回收。應(yīng)收賬款是造成資金回收風(fēng)險的重要方面，應(yīng)收賬款加速現(xiàn)金流出。因此，確定合理的應(yīng)收賬款比例是有效管控資金回收風(fēng)險的關(guān)鍵。最后，管控收益分配風(fēng)險。收益分配是企業(yè)財務(wù)循環(huán)的最后一個環(huán)節(jié)。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面。留存收益是擴大投資規(guī)模來源，分配股息是股東財產(chǎn)擴大的要求，二者既相互聯(lián)系又相互矛盾。必須注意兩者之間的平衡，加強財務(wù)風(fēng)險監(jiān)測。
參 考 文 獻(xiàn)
[1]魯愛雪等.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建[J].現(xiàn)代管理科學(xué).2003（9）
[2]郭莉.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制和管理[J].企業(yè)導(dǎo)報.2009（10）：77
