時(shí)間：2023-09-28 15:44:37
序論：在您撰寫新型服務(wù)貿(mào)易時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
未來，要保持開放型經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)，重慶要繼續(xù)做大做強(qiáng)這五大新型服務(wù)貿(mào)易。
做大跨境電子商務(wù)。依托“渝新歐”國(guó)際鐵路大通道和保稅港區(qū)的政策優(yōu)勢(shì)，整合跨境電子商務(wù)平臺(tái)、電子商務(wù)服務(wù)企業(yè)、境內(nèi)關(guān)外倉(cāng)儲(chǔ)區(qū)和境外配送及售后服務(wù)等資源，推進(jìn)我市跨境電子商務(wù)發(fā)展;做大電商產(chǎn)業(yè)體量，形成規(guī)模效應(yīng)，以實(shí)現(xiàn)跨境電子商務(wù)全產(chǎn)業(yè)鏈的集聚式發(fā)展為目標(biāo)，多區(qū)域、多元化、多模式發(fā)展跨境電子商務(wù)，創(chuàng)建以網(wǎng)絡(luò)零售為主的電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū);進(jìn)一步拓展跨境電商產(chǎn)業(yè)鏈，開展跨境電商保稅展銷業(yè)務(wù)，不斷擴(kuò)大交易規(guī)模，構(gòu)建多式聯(lián)運(yùn)物流服務(wù)體系，完善電子商務(wù)平臺(tái)。
做強(qiáng)離岸金融結(jié)算。要加快培育金融市場(chǎng)主體，支持重慶地方法人銀行、各類保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)，加強(qiáng)海外融資能力;拓寬離岸銀行資金來源，以離岸銀行海外代付、協(xié)議付款、境內(nèi)企業(yè)擔(dān)保等方式為“走出去”的企業(yè)提供融資;推動(dòng)人民幣融資與外幣融資并行發(fā)展，鼓勵(lì)出口企業(yè)收匯資金、跨國(guó)公司投資利潤(rùn)及其閑散資金存放離岸賬戶，多渠道、多幣種拓寬離岸銀行資金來源;規(guī)范和完善離岸金融市場(chǎng)法律法規(guī)、征信體系和監(jiān)管等體系建設(shè)，建立信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)，建立和完善信息共享機(jī)制。
擴(kuò)大保稅商品展示交易。加強(qiáng)保稅商品展示區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升服務(wù)配套能力，發(fā)展和引進(jìn)新貿(mào)易商，實(shí)現(xiàn)錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng);出臺(tái)支持保稅商品展示交易發(fā)展的財(cái)稅政策，引進(jìn)具有國(guó)際影響力的保稅商品貿(mào)易商，保障保稅商品的種類供給和需求;設(shè)立保稅商品區(qū)域總部，引進(jìn)一定規(guī)模和實(shí)力的保稅品牌入駐，設(shè)立區(qū)域總部，建立保稅商品展示交易區(qū)域一級(jí)市場(chǎng)，擴(kuò)大影響力;繼續(xù)推動(dòng)展示交易中心延展平臺(tái)建設(shè)，在有條件的區(qū)縣商業(yè)中心延展設(shè)立保稅商品延展平臺(tái)和進(jìn)口商品直銷中心，促進(jìn)保稅展示展銷及跨境電商“線上線下”聯(lián)動(dòng)發(fā)展。
提升保稅貿(mào)易功能。充分發(fā)揮三個(gè)“三合一”平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，利用保稅港區(qū)保稅物流功能，鼓勵(lì)周邊省區(qū)市貨物通過保稅港區(qū)集聚分撥，利用保稅倉(cāng)儲(chǔ)和國(guó)際航線，開展國(guó)際貨運(yùn)中轉(zhuǎn);發(fā)展資源性進(jìn)口商品交易市場(chǎng)，培育玻璃纖維、有色金屬等進(jìn)口大宗生產(chǎn)資料市場(chǎng)，構(gòu)筑面向西南、輻射中西部地區(qū)的大市場(chǎng)體系，進(jìn)一步發(fā)展高端進(jìn)口消費(fèi)品交易市場(chǎng);在已有內(nèi)陸進(jìn)口口岸的基礎(chǔ)上，建立歐洲進(jìn)口商品交易平臺(tái)和集散中心;加大國(guó)際市場(chǎng)開拓力度，著力培育境外營(yíng)銷體系。
（一）貿(mào)易“短板”亟待加長(zhǎng)
開展服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點(diǎn)，有利于推進(jìn)外貿(mào)轉(zhuǎn)型增強(qiáng)服務(wù)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，在促進(jìn)貨物貿(mào)易發(fā)展的同時(shí)，加快服務(wù)貿(mào)易發(fā)展，可以推進(jìn)外貿(mào)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，促進(jìn)外貿(mào)轉(zhuǎn)型，培育經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能和帶動(dòng)就業(yè)。
去年初，國(guó)務(wù)院下發(fā)的《關(guān)于加快發(fā)展服務(wù)貿(mào)易的若干意見》指出，大力發(fā)展服務(wù)貿(mào)易，是擴(kuò)大開放、拓展發(fā)展空間的重要著力點(diǎn)，有利于穩(wěn)定和增加就業(yè)、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、提高發(fā)展質(zhì)量效率、培育新的增長(zhǎng)點(diǎn)。
來自商務(wù)部的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，“十二五”期間，我國(guó)服務(wù)貿(mào)易快速發(fā)展，貿(mào)易額年均增長(zhǎng)14.5%，規(guī)模躍居世界第2位，軟件、技術(shù)、文化等新興服務(wù)出口占據(jù)半壁江山，成為對(duì)外貿(mào)易新亮點(diǎn)和轉(zhuǎn)型升級(jí)的新引擎。
值得關(guān)注的是，2015年在世界經(jīng)濟(jì)深度調(diào)整、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力持續(xù)加大的背景下，我國(guó)服務(wù)貿(mào)易結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化，區(qū)域發(fā)展協(xié)調(diào)性增強(qiáng)，對(duì)外貿(mào)結(jié)構(gòu)升級(jí)作用進(jìn)一步顯現(xiàn)，進(jìn)出口規(guī)模再創(chuàng)歷史新高，服務(wù)出口和進(jìn)口實(shí)現(xiàn)雙增長(zhǎng)，服務(wù)出口結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化，國(guó)內(nèi)區(qū)域發(fā)展協(xié)調(diào)性增強(qiáng)，帶動(dòng)外貿(mào)結(jié)構(gòu)升級(jí)作用進(jìn)一步顯現(xiàn)。
毫無疑問，我國(guó)已成為服務(wù)貿(mào)易大國(guó)，但同時(shí)也是服務(wù)貿(mào)易弱國(guó)――服務(wù)貿(mào)易逆差不斷攀升，與主要服務(wù)貿(mào)易強(qiáng)國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)力水平相差較大，服務(wù)貿(mào)易依然是對(duì)外貿(mào)易的“短板”，凸顯出我國(guó)服務(wù)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力亟待提升。而隨著跨境電商的發(fā)展，服務(wù)貿(mào)易的管理體制機(jī)制和監(jiān)管模式將會(huì)發(fā)生改變，需要在實(shí)踐中不斷探索形成新的制度。
在此情勢(shì)下，創(chuàng)新發(fā)展試點(diǎn)的設(shè)立能推動(dòng)豐富我國(guó)服務(wù)貿(mào)易品種，提高服務(wù)貿(mào)易的效率，擴(kuò)大服務(wù)貿(mào)易的覆蓋范圍。
1月22日召開的國(guó)務(wù)院服務(wù)貿(mào)易發(fā)展部際聯(lián)席會(huì)議第一次全體會(huì)議指出，要鼓勵(lì)服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點(diǎn)在管理體制、促進(jìn)機(jī)制、政策體系、監(jiān)管模式等方面先行先試，形成可復(fù)制可推廣的經(jīng)驗(yàn)，打造服務(wù)貿(mào)易制度創(chuàng)新高地。推動(dòng)服務(wù)業(yè)雙向開放，積極商簽服務(wù)貿(mào)易合作協(xié)定，以開放促改革促發(fā)展。
（二）創(chuàng)新試點(diǎn)意義重大
國(guó)務(wù)院在當(dāng)下進(jìn)行服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點(diǎn)，意義非同小可。
此次服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點(diǎn)是2016年結(jié)構(gòu)性改革大戲中重要的一幕。要按照積極推進(jìn)新興服務(wù)貿(mào)易出口與擴(kuò)大傳統(tǒng)勞動(dòng)密集型服務(wù)貿(mào)易出口相結(jié)合的原則，重點(diǎn)擴(kuò)大工程承包、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、設(shè)計(jì)咨詢、國(guó)際運(yùn)輸、金融保險(xiǎn)、教育培訓(xùn)、民族文化、信息技術(shù)等服務(wù)貿(mào)易出口。同時(shí)，充分利用外資和外資企業(yè)在新型服務(wù)貿(mào)易部門的產(chǎn)業(yè)示范、人員培訓(xùn)和產(chǎn)業(yè)前后向關(guān)聯(lián)等途徑實(shí)現(xiàn)的技術(shù)外溢效應(yīng)，提高我國(guó)服務(wù)企業(yè)的技術(shù)水平和管理手段，優(yōu)化服務(wù)貿(mào)易結(jié)構(gòu)。
此次服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點(diǎn)也是促進(jìn)外貿(mào)轉(zhuǎn)型的一個(gè)重要舉措。隨著新經(jīng)濟(jì)形式的出現(xiàn)，我國(guó)服務(wù)貿(mào)易發(fā)展的機(jī)會(huì)漸顯。去年兩會(huì)傳遞出的創(chuàng)新、創(chuàng)造等理念，已成為轉(zhuǎn)變我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、打造經(jīng)濟(jì)“升級(jí)版”最重要的途徑之一，也將是我國(guó)服務(wù)貿(mào)易由弱變強(qiáng)的機(jī)遇所在。在一系列的創(chuàng)新理念中，“互聯(lián)網(wǎng)+”概念的強(qiáng)勢(shì)推出，為我國(guó)服務(wù)貿(mào)易帶來了轉(zhuǎn)型升級(jí)機(jī)遇。
此次服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點(diǎn)還可以培育經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能和帶動(dòng)就業(yè)。當(dāng)前我國(guó)出口形勢(shì)十分嚴(yán)峻，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)2015年“成績(jī)單”中，對(duì)外貿(mào)易可能是降幅最大、最引人關(guān)注的宏觀數(shù)據(jù)之一。時(shí)隔6年后，中國(guó)進(jìn)出口再次出現(xiàn)“雙降”。在此情勢(shì)下，強(qiáng)調(diào)服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新，修補(bǔ)外貿(mào)短板的重任在肩，可為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供新的發(fā)展動(dòng)能，比如蓬勃興起的跨境電商，外貿(mào)企業(yè)利用跨境電商平臺(tái)，既可以拓展便捷通道，也可以節(jié)省財(cái)務(wù)成本。站在“互聯(lián)網(wǎng)+”的風(fēng)口，以前基本靠擺攤過日子的傳統(tǒng)外貿(mào)企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，正追風(fēng)逐月跨境電商。商務(wù)部預(yù)測(cè)，2016年中國(guó)跨境電商進(jìn)出口貿(mào)易額將達(dá)6.5萬億元，未來幾年跨境電商占中國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易比例將會(huì)提高到20%，年增長(zhǎng)率將超過30%，有望改寫中國(guó)外貿(mào)的窘迫境遇，可助力中國(guó)外貿(mào)抵御“寒冬”，實(shí)現(xiàn)“優(yōu)進(jìn)優(yōu)出”。
（三）政策支持殿后
試點(diǎn)需要中央給政策，以政策引導(dǎo)，通過實(shí)踐，積累經(jīng)驗(yàn)，在面上推廣，擴(kuò)大試點(diǎn)成果。
據(jù)此，會(huì)議對(duì)服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點(diǎn)提出三方面的政策支持，通過減稅、設(shè)立引導(dǎo)基金和方便融資的方式，有側(cè)重地鼓勵(lì)高技術(shù)、高附加值的企業(yè)發(fā)展服務(wù)貿(mào)易，有利于提升服務(wù)貿(mào)易水平，優(yōu)化服務(wù)貿(mào)易結(jié)構(gòu)，促進(jìn)外貿(mào)轉(zhuǎn)型。這與國(guó)務(wù)院《關(guān)于加快發(fā)展服務(wù)貿(mào)易的若干意見》高度吻合。
一是在試點(diǎn)地區(qū)推廣技術(shù)先進(jìn)型服務(wù)企業(yè)稅收優(yōu)惠政策，將享受政策的企業(yè)范圍由服務(wù)外包擴(kuò)大到高技術(shù)、高附加值的其他服務(wù)行業(yè)，給予減按15%繳納企業(yè)所得稅的優(yōu)惠，并對(duì)職工教育經(jīng)費(fèi)不超過工資薪金總額8%的部分據(jù)實(shí)稅前扣除。
二是設(shè)立服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展引導(dǎo)基金，為試點(diǎn)地區(qū)中小服務(wù)企業(yè)提供融資支持。對(duì)試點(diǎn)地區(qū)進(jìn)口國(guó)內(nèi)急需的研發(fā)設(shè)計(jì)、節(jié)能環(huán)保和環(huán)境服務(wù)給予財(cái)政貼息。
三是鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新供應(yīng)鏈融資等業(yè)務(wù)，對(duì)試點(diǎn)地區(qū)經(jīng)認(rèn)定的技術(shù)先進(jìn)型服務(wù)企業(yè)全面實(shí)施服務(wù)外包保稅監(jiān)管。
關(guān)鍵詞：金融服務(wù)貿(mào)易；金融服務(wù)離岸外包；貿(mào)易自由化
中圖分類號(hào)：F746.18
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
文章編號(hào)：1003-9031(2007)07-0080-04
一、金融服務(wù)貿(mào)易出口的內(nèi)涵
金融服務(wù)貿(mào)易屬于服務(wù)貿(mào)易的一個(gè)部分，根據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議、WTO、《國(guó)際服務(wù)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)手冊(cè)》的相關(guān)定義，綜合來說金融服務(wù)貿(mào)易出口是指貿(mào)易出口方向進(jìn)口方提供金融服務(wù)并獲得收入的過程，包括居民與非居民之間和通過外國(guó)附屬機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)的服務(wù)。
根據(jù)《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》的相關(guān)內(nèi)容，金融服務(wù)貿(mào)易出口可以有以下四種形式：一是跨境供給，這是服務(wù)生產(chǎn)者和服務(wù)消費(fèi)者都不移動(dòng)的金融服務(wù)貿(mào)易，比如通過電信手段實(shí)時(shí)向國(guó)外消費(fèi)者提供金融交易服務(wù)。二是境外消費(fèi)，如境內(nèi)機(jī)構(gòu)組織培訓(xùn)境外金融服務(wù)人員。三是商業(yè)存在，即金融服務(wù)機(jī)構(gòu)出境設(shè)立機(jī)構(gòu)。四是自然人員移動(dòng)，如金融機(jī)構(gòu)工作人員出境提供服務(wù)。[1]
二、當(dāng)前金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展形勢(shì)
(一)金融服務(wù)是各國(guó)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移重點(diǎn)之一
放眼世界，隨著新一輪產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和貿(mào)易自由化進(jìn)程繼續(xù)推進(jìn)，服務(wù)業(yè)和服務(wù)貿(mào)易在各國(guó)經(jīng)濟(jì)中的地位還將不斷提升，服務(wù)貿(mào)易發(fā)展更加趨于活躍。
目前全球經(jīng)濟(jì)總量中，服務(wù)業(yè)已占60%以上，1990年至2005年，以通訊、計(jì)算機(jī)和信息服務(wù)、金融、保險(xiǎn)、專有權(quán)利使用費(fèi)和特許費(fèi)為代表的其他服務(wù)類型占比則從37.5%逐步增長(zhǎng)到47.8%。表明金融、保險(xiǎn)、旅游和咨詢等領(lǐng)域，是產(chǎn)業(yè)國(guó)際轉(zhuǎn)移重點(diǎn)領(lǐng)域。WTO新一輪談判、區(qū)域性經(jīng)濟(jì)合作談判，金融服務(wù)貿(mào)易都成為主要議題。加快服務(wù)貿(mào)易發(fā)展，增強(qiáng)服務(wù)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力，將成為各國(guó)長(zhǎng)期關(guān)注焦點(diǎn)。
(二)我國(guó)已把服務(wù)貿(mào)易發(fā)展放在重要位置
1.政府對(duì)金融服務(wù)貿(mào)易出口相當(dāng)重視。在2007年2月7日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議討論并原則通過的《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展服務(wù)業(yè)的若干意見》中強(qiáng)調(diào)要深化服務(wù)業(yè)改革開放。根據(jù)國(guó)際服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)移趨勢(shì)和我國(guó)服務(wù)業(yè)發(fā)展需要，我國(guó)承接服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)移的重點(diǎn)首先應(yīng)是生產(chǎn)性領(lǐng)域服務(wù)，這其中就包括金融服務(wù)。
地方政府也已出臺(tái)相關(guān)政策鼓勵(lì)服務(wù)貿(mào)易發(fā)展。比如：2005年《上海市政府關(guān)于加速發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)若干政策意見》對(duì)承接國(guó)際服務(wù)業(yè)外包的服務(wù)出口企業(yè)給予研發(fā)資金、優(yōu)惠政策等扶持。2006年5月在上海舉行的金融BPO研討會(huì)上，上海把金融服務(wù)出口提高到了一個(gè)戰(zhàn)略高度，預(yù)備建設(shè)成國(guó)際跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)的亞太總部和服務(wù)全球的后臺(tái)部門。
2.在入世“后過渡期”，金融服務(wù)對(duì)外開放成為重點(diǎn)領(lǐng)域。隨著外資機(jī)構(gòu)的進(jìn)駐，服務(wù)貿(mào)易進(jìn)口將快速增加。同時(shí)，擴(kuò)大優(yōu)勢(shì)服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域出口，將成為加快實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略的重點(diǎn)。我國(guó)服務(wù)貿(mào)易發(fā)展將在國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和新一輪對(duì)外開放中、在政府積極推動(dòng)中獲得更大的動(dòng)力?？梢灶A(yù)見，我國(guó)服務(wù)貿(mào)易發(fā)展將進(jìn)入“井噴”時(shí)期，金融服務(wù)貿(mào)易的出口也面臨新的的發(fā)展機(jī)遇。
(三)高儲(chǔ)蓄率構(gòu)成了金融服務(wù)貿(mào)易出口的有力支撐
1.巨大的金融資產(chǎn)是金融服務(wù)出口的資源和保障。隨著我國(guó)人民生活水平的提高和質(zhì)量的改善，對(duì)金融服務(wù)業(yè)有了多層次的市場(chǎng)需求。中國(guó)擁有世界最高的儲(chǔ)蓄率，2006年1月中國(guó)居民儲(chǔ)蓄率達(dá)到51%，中國(guó)居民儲(chǔ)蓄率余額突破1萬億人民幣，人均儲(chǔ)蓄超過1萬元人民幣。同時(shí)，中國(guó)外匯儲(chǔ)備高居世界榜首，突破9000億美元。這為金融服務(wù)出口提供了豐富的資源。
2.高儲(chǔ)蓄有利于提高金融服務(wù)出口競(jìng)爭(zhēng)力。同有形產(chǎn)品相比，服務(wù)產(chǎn)品的消費(fèi)具有其獨(dú)特性，由于服務(wù)一旦被生產(chǎn)出來，如果不能立即消費(fèi)掉就會(huì)形成損失，因此，服務(wù)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)更加依賴于需求方面的因素。居民儲(chǔ)蓄增加也對(duì)金融服務(wù)提出了更高更多更復(fù)雜的要求，這將成為金融機(jī)構(gòu)改進(jìn)產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量的原動(dòng)力，從使金融機(jī)構(gòu)逐步提高服務(wù)貿(mào)易的競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)金融服務(wù)出口的實(shí)力。
(四)服務(wù)外包興盛推進(jìn)金融服務(wù)業(yè)新領(lǐng)域不斷開辟
服務(wù)外包是近年來興起的國(guó)際分工模式，也是我國(guó)擴(kuò)大服務(wù)貿(mào)易出口的機(jī)遇。
1.金融機(jī)構(gòu)可以通過承接金融服務(wù)外包業(yè)務(wù)發(fā)展金融服務(wù)出口。根據(jù)2004年3月20日德勤會(huì)計(jì)事務(wù)所在美聯(lián)儲(chǔ)理事會(huì)會(huì)議上做的《銀行業(yè)務(wù)離岸及跨境外包情況》報(bào)告估計(jì)：2004年后的五年內(nèi)，美國(guó)金融服務(wù)業(yè)將有占成本15%的業(yè)務(wù)，計(jì)3560億美元，外包到境外，并預(yù)測(cè)2010年的離岸業(yè)務(wù)市場(chǎng)產(chǎn)值將達(dá)到4000億美元，占整個(gè)行業(yè)總產(chǎn)值的20%。與此同時(shí)，其他歐美國(guó)家的金融離岸外包業(yè)務(wù)量也不斷增長(zhǎng)。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該把握這個(gè)大好時(shí)機(jī)，積極承接金融服務(wù)外包業(yè)務(wù)，開拓金融服務(wù)出口途徑。
2.為服務(wù)外包提供相應(yīng)的金融支持將成為新的金融服務(wù)貿(mào)易出口增長(zhǎng)點(diǎn)。在我國(guó)企業(yè)承接其他服務(wù)外包時(shí)，作為服務(wù)提供者的國(guó)內(nèi)企業(yè)，在各種的交易模式中都需要金融機(jī)構(gòu)相應(yīng)的支持。在世界最大的1000家公司中，大約70%的企業(yè)尚未向低成本國(guó)家外包任何商務(wù)流程，服務(wù)外包市場(chǎng)潛力巨大。[2]為金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該根據(jù)不同的業(yè)務(wù)發(fā)展需要、不同的投資主體及投資比例，提供個(gè)性化服務(wù)。
(五)金融服務(wù)貿(mào)易自由化使得金融機(jī)構(gòu)得益于技術(shù)外溢效應(yīng)
在全球金融服務(wù)貿(mào)易自由化背景下，2006年12月11日中國(guó)入世5年保護(hù)期結(jié)束，中國(guó)金融業(yè)全面開放，中國(guó)向外資銀行全面開放人民幣零售業(yè)務(wù)。這標(biāo)志著中國(guó)對(duì)WTO承諾的全面兌現(xiàn)，也代表平等國(guó)民待遇下的中國(guó)后金融時(shí)代已經(jīng)到來。金融服務(wù)貿(mào)易自由化是一種非零和博弈，在讓渡本國(guó)部分市場(chǎng)的同時(shí)也能擴(kuò)大出口。服務(wù)業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力是服務(wù)手段與管理方式，當(dāng)發(fā)達(dá)國(guó)家采用跨國(guó)經(jīng)營(yíng)方式向發(fā)展中國(guó)家進(jìn)行服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)移時(shí)，子公司很大程度上是母公司的復(fù)制，所以經(jīng)營(yíng)方式與企業(yè)文化等先進(jìn)理念會(huì)隨著資源和自然人的流動(dòng)在東道國(guó)得到擴(kuò)展。服務(wù)業(yè)價(jià)值鏈的弱拆分性使得服務(wù)FDI過程中技術(shù)外溢效應(yīng)十分明顯，這顯然對(duì)東道國(guó)的服務(wù)水平產(chǎn)生積極的促進(jìn)作用，也對(duì)金融服務(wù)出口打下了良好的基礎(chǔ)。
三、金融服務(wù)出口存在的問題
(一)中國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展水平不高
1982至2005年，我國(guó)服務(wù)貿(mào)易出口增長(zhǎng)近29倍，年均增長(zhǎng)15.9%，為全球平均增長(zhǎng)水平的2倍，出口世界排名由1982年的第28位上升到2005年的第8位。我國(guó)金融服務(wù)出口發(fā)展也十分迅速，1997-2005年間年均增長(zhǎng)23.5%，2005年出口規(guī)模達(dá)到1.45億美元(見表1)。然而，盡管我國(guó)的服務(wù)貿(mào)易出口增長(zhǎng)很快，但出口的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，多集中于傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)，而金融等技術(shù)含量高的現(xiàn)代服務(wù)領(lǐng)域，更是出口總量少且占世界市場(chǎng)份額小。2005年金融服務(wù)出口額僅1.45億美元，占所有服務(wù)出口額的0.2%。比較美國(guó)在2002金融服務(wù)出口額就達(dá)到了158.6億美元，2003年的金融服務(wù)出口額達(dá)175.4億美元。不過從另一個(gè)角度說，這恰好體現(xiàn)了金融服務(wù)出口的發(fā)展空間廣闊。
(二)服務(wù)貿(mào)易結(jié)構(gòu)日益向知識(shí)技術(shù)密集型方向轉(zhuǎn)變
全球信息技術(shù)革命的不斷發(fā)展增強(qiáng)了服務(wù)活動(dòng)及其過程的可貿(mào)易性，新興服務(wù)行業(yè)不斷擴(kuò)張。與近年來出現(xiàn)的大型呼叫中心、數(shù)據(jù)庫(kù)服務(wù)、遠(yuǎn)程財(cái)務(wù)處理等一樣，新的金融服務(wù)貿(mào)易業(yè)務(wù)也將逐漸衍生出來。世界服務(wù)貿(mào)易將逐漸由以自然資源或勞動(dòng)密集型為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)服務(wù)貿(mào)易轉(zhuǎn)向以知識(shí)技術(shù)密集型為基礎(chǔ)的現(xiàn)代服務(wù)貿(mào)易。如何跟上現(xiàn)代技術(shù)變化的腳步對(duì)金融服務(wù)貿(mào)易來說是個(gè)挑戰(zhàn)。
(三)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新能力較弱
我國(guó)銀行創(chuàng)新能力與外資銀行相比差距很大。1996年起僅花旗銀行就已經(jīng)在我國(guó)申請(qǐng)了19項(xiàng)金融產(chǎn)品的“商業(yè)方法類”的發(fā)明專利，而中資銀行幾乎沒有金融產(chǎn)品的發(fā)明專利。我國(guó)銀行開發(fā)的產(chǎn)品和服務(wù)，多數(shù)品質(zhì)還屬于低層次、簡(jiǎn)單模仿外資銀行的階段，同質(zhì)化也很嚴(yán)重，各家銀行的服務(wù)基本上差不多，沒有個(gè)性化的、有特色的產(chǎn)品和服務(wù)。外資銀行國(guó)際服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和投資咨詢服務(wù)的優(yōu)勢(shì)、長(zhǎng)期積累的經(jīng)驗(yàn)和雄厚的信用基礎(chǔ)都會(huì)對(duì)我國(guó)金融服務(wù)出口的市場(chǎng)開拓造成壓力。
(四)高素質(zhì)人才的短缺
根據(jù)波特的“鉆石理論”，影響服務(wù)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的四大因素之一就是生產(chǎn)要素的稟賦情況，包括基本要素和高等要素，其中高等要素起到關(guān)鍵作用。服務(wù)具有不可存儲(chǔ)性，服務(wù)貿(mào)易的比較優(yōu)勢(shì)都是在交易時(shí)刻短暫存在的，現(xiàn)代服務(wù)貿(mào)易以人力資本密集型服務(wù)為主，人力資本的獲得是一個(gè)漫長(zhǎng)的過程，需要通過長(zhǎng)期的教育、培訓(xùn)和研究開發(fā)才能形成。隨著外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)駐，在高薪、有效的激勵(lì)機(jī)制、先進(jìn)的管理理念等因素的吸引下，許多高素質(zhì)的金融人才對(duì)外資機(jī)構(gòu)趨之若騖。如何培養(yǎng)人才同時(shí)避免高素質(zhì)人才的流失是金融機(jī)構(gòu)面臨的問題。
(五)在外設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)本土化程度不夠
近年來中國(guó)銀行在海外機(jī)構(gòu)越來越多，但是本土化程度還不夠，這主要表現(xiàn)在機(jī)構(gòu)的骨干主要都是國(guó)內(nèi)派出去的，當(dāng)?shù)劂y行的工作語(yǔ)言是漢語(yǔ)，招聘的員工主要是華人華裔，而且客戶主要也是華裔，外國(guó)當(dāng)?shù)氐目蛻舴浅７浅Ｉ佟＿@對(duì)業(yè)務(wù)的發(fā)展有制約，需要從策略上進(jìn)行改變。
四、促進(jìn)金融服務(wù)貿(mào)易出口的對(duì)策
(一)加強(qiáng)國(guó)內(nèi)外宣傳推介
在服務(wù)貿(mào)易中，產(chǎn)品的產(chǎn)生都是即時(shí)的，消費(fèi)者的因素往往對(duì)貿(mào)易起著決定作用。由于服務(wù)貿(mào)易服務(wù)本身是抽象的，不具有實(shí)體性的，所以服務(wù)的消費(fèi)者很難事先對(duì)服務(wù)做出評(píng)估，服務(wù)的提供者的聲譽(yù)和形象就成了消費(fèi)者選擇的依據(jù)，因此，企業(yè)形象和知名度在服務(wù)貿(mào)易中是非常重要的。
自20世紀(jì)50年代美洲銀行將時(shí)常營(yíng)銷觀念引入金融領(lǐng)域以來，美國(guó)在這方面給我們提供了很好的借鑒，美國(guó)商務(wù)部專門設(shè)有項(xiàng)目咨詢中心，每年在國(guó)內(nèi)幾十個(gè)城市和幾十個(gè)國(guó)家開展宣傳推介活動(dòng)。一方面向國(guó)內(nèi)相關(guān)公司介紹項(xiàng)目情況，另一方面向國(guó)外項(xiàng)目單位推介美國(guó)企業(yè)。[3]對(duì)于金融服務(wù)出口，就是要加大對(duì)國(guó)內(nèi)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的品牌宣傳、相關(guān)金融產(chǎn)品宣傳。
(二)加強(qiáng)政府支持
服務(wù)貿(mào)易發(fā)展過程中，政府行為的有效介入是十分必要的。要發(fā)展我國(guó)的服務(wù)貿(mào)易，政府必須擔(dān)負(fù)起相應(yīng)的重要責(zé)任。政府對(duì)金融服務(wù)出口的支持可以從以下幾方面入手：一是利用政治力量，通過雙邊和多邊市場(chǎng)開放談判，迫使外國(guó)政府消除服務(wù)貿(mào)易壁壘，開放市場(chǎng)；二是有針對(duì)性地制定金融服務(wù)業(yè)出口市場(chǎng)戰(zhàn)略；三是出臺(tái)相關(guān)的財(cái)稅鼓勵(lì)政策，促使更多的金融機(jī)構(gòu)參與服務(wù)外包，促進(jìn)金融服務(wù)外包的進(jìn)一步發(fā)展。[4]同時(shí)，對(duì)現(xiàn)行財(cái)稅制度進(jìn)行稅率等方面的改革，以便更好地發(fā)揮稅收政策在提升金融服務(wù)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力中的作用；四是建立出口對(duì)策支持中心，收集并向企業(yè)提供有關(guān)外國(guó)重大項(xiàng)目信息與對(duì)策建議，全力幫助金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)取金融服務(wù)，協(xié)調(diào)其他所有政府相關(guān)機(jī)構(gòu)，應(yīng)用各種資源對(duì)目標(biāo)項(xiàng)目提供全力支持。
(三)通過行業(yè)協(xié)會(huì)促進(jìn)金融服務(wù)的出口
目前我國(guó)行業(yè)協(xié)會(huì)和金融服務(wù)的民間組織數(shù)量不多，影響力也還不大，不過金融機(jī)構(gòu)一直在進(jìn)行探索。2006年10月9日，7家全國(guó)性金融行業(yè)協(xié)會(huì)宣布建立全國(guó)金融行業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)席制度就是一個(gè)很好的契機(jī)。通過行業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合金融服務(wù)業(yè)，用一個(gè)聲音說話，共同爭(zhēng)取利益將十分有利于金融服務(wù)出口的發(fā)展。
(四)完善相關(guān)法律
一是加強(qiáng)相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)法律。完善的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系，是金融服務(wù)外包發(fā)展的前提之一。金融服務(wù)外包通常采取電子交付的方式，這就使得傳統(tǒng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律體系受到了網(wǎng)絡(luò)的挑戰(zhàn)。這就需要我國(guó)完善服務(wù)外包領(lǐng)域知識(shí)產(chǎn)權(quán)立法，對(duì)網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下的新型知識(shí)產(chǎn)權(quán)給予保護(hù)。
二是完善個(gè)人數(shù)據(jù)資料保護(hù)法。金融服務(wù)離岸外包必須伴隨著金融機(jī)構(gòu)所獨(dú)有的非公開的客戶或業(yè)務(wù)信息的轉(zhuǎn)移，因此必將把數(shù)據(jù)資料保護(hù)方面缺乏力度的國(guó)家拒之門外。我國(guó)應(yīng)從自己的實(shí)情出發(fā)，根據(jù)國(guó)際相關(guān)法規(guī)，完善相應(yīng)的資料跨國(guó)流通的監(jiān)管法律，以最大限度地維護(hù)本國(guó)利益。[5]
(五)注重人才庫(kù)建設(shè)
建設(shè)人才庫(kù)可以從三方面入手：一是有目的、有針對(duì)性地培養(yǎng)國(guó)際化的高素質(zhì)的銀行員工，并且從制度上入手，留住人才，建立完善的人才梯隊(duì)。二是利用海外機(jī)構(gòu)地處國(guó)際金融中心的優(yōu)勢(shì)，建立與國(guó)際接軌的員工培訓(xùn)基地，培養(yǎng)高素質(zhì)的人才。三是從全球招聘海外機(jī)構(gòu)的高管人員。吸納有高素質(zhì)的、國(guó)際化的專業(yè)人才。
(六)重構(gòu)海外發(fā)展戰(zhàn)略方針
為了實(shí)現(xiàn)在海外設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)本土化，應(yīng)當(dāng)從戰(zhàn)略上加以調(diào)整。主要可以從以下幾方面制定戰(zhàn)略計(jì)劃：一是收購(gòu)參股海外銀行。這樣即可以解決機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)員工的本土化，也可以擴(kuò)大當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)，同時(shí)還可以定期派出員工去進(jìn)行實(shí)習(xí)和培訓(xùn)。二是針對(duì)性地對(duì)跨國(guó)公司以及當(dāng)?shù)氐挠嘘P(guān)企業(yè)進(jìn)行投資參股。這樣可以建立海外機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定客戶群，有利于把業(yè)務(wù)做強(qiáng)做大。
參考文獻(xiàn)：
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[5] 龔柏華.從WTO的視角，論中國(guó)承接金融服務(wù)離岸外包相關(guān)法律問題[DB/OL]. http：//省略：7001/wto/content.jsp?id=14541.
Strategies of Export in Financial Services in New Circumstances
WANG Jing
(Zhejiang Financial Professional College， Zhejiang 310018，China)
關(guān)鍵詞：國(guó)際分工；比較優(yōu)勢(shì)；服務(wù)貿(mào)易；貿(mào)易平衡
中圖分類號(hào)：F746
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1002－0594(2008)05－0063－05 收稿日期：2008－01－07
一般而言，在國(guó)際貿(mào)易理論和實(shí)踐中談到貿(mào)易平衡或貿(mào)易失衡都是針對(duì)商品貿(mào)易項(xiàng)目而言。這在商品貿(mào)易占絕對(duì)主導(dǎo)地位、服務(wù)貿(mào)易還不夠發(fā)達(dá)的情況下自然是可以接受的。然而，隨著國(guó)際分工格局的演進(jìn)，尤其自20世紀(jì)80年代中期以來。全球服務(wù)貿(mào)易的總量飛速增長(zhǎng)。其中服務(wù)出口在1980年的總量是3643億美元，到2005年增長(zhǎng)為24150億美元，服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展速度可略窺一斑。在新的國(guó)際貿(mào)易格局下，以舊有的標(biāo)準(zhǔn)來看待和處理貿(mào)易失衡問題就顯得不合時(shí)宜了。根據(jù)國(guó)際貿(mào)易統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)目上存在盈余的國(guó)家一般在商品貿(mào)易項(xiàng)目上都存在赤字，反之亦然。表1以2005年為例，列舉了服務(wù)貿(mào)易盈余和赤字分別位居前五位的國(guó)家(地區(qū))的具體貿(mào)易余額。從中不難看出，除瑞士以外，主要的進(jìn)出口國(guó)家(地區(qū))服務(wù)貿(mào)易和商品貿(mào)易都存在明顯的互補(bǔ)性關(guān)系。很多學(xué)者(Melvin，1989；Hisanaga，2007)在理論上也對(duì)此作出了充分說明。在服務(wù)貿(mào)易和商品貿(mào)易互補(bǔ)的國(guó)際貿(mào)易格局下，傳統(tǒng)的貿(mào)易比較優(yōu)勢(shì)和貿(mào)易平衡等問題都需要重新進(jìn)行認(rèn)識(shí)。
一、國(guó)際分工的演進(jìn)與貿(mào)易比較優(yōu)勢(shì)的變化
國(guó)際分工最早可以上溯到18世紀(jì)晚期，當(dāng)時(shí)主要表現(xiàn)為工業(yè)國(guó)和以農(nóng)業(yè)國(guó)及原料國(guó)為代表的發(fā)展中國(guó)家之間的垂直型國(guó)際分工，即工業(yè)制成品與初級(jí)產(chǎn)品之間的分工。垂直型分工至今仍然是發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家之問的一種重要分工形式。二戰(zhàn)以后，隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，國(guó)際分工逐漸形成以要素稟賦差異為基礎(chǔ)的產(chǎn)業(yè)間分工和以部門內(nèi)專業(yè)化為標(biāo)志的產(chǎn)業(yè)內(nèi)國(guó)際分工。國(guó)際分工總體上表現(xiàn)為垂直分工和水平分工共存，且水平分工不斷深入拓展的格局。20世紀(jì)60年代以來，發(fā)達(dá)國(guó)家在繼續(xù)發(fā)展資本、技術(shù)密集型行業(yè)的同時(shí)，將一些勞動(dòng)密集型和傳統(tǒng)資本密集型的制造業(yè)轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國(guó)家。本國(guó)的經(jīng)濟(jì)重心開始向服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)移。以美國(guó)為例，早在1980年，其服務(wù)業(yè)增加值占GDP的比例高達(dá)63.77％?，F(xiàn)在已超過70％。而發(fā)展中國(guó)家這一比例普遍較低，中國(guó)僅為40％左右。隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷進(jìn)步，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)已經(jīng)發(fā)展成為以知識(shí)、技術(shù)和信息密集型為主的產(chǎn)業(yè)部門。隨著服務(wù)產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展，國(guó)際服務(wù)貿(mào)易也隨之不斷擴(kuò)展。據(jù)世界貿(mào)易組織統(tǒng)計(jì)，2005年全球服務(wù)貿(mào)易總額高達(dá)4.8萬億美元，占商品貿(mào)易額的1/4左右。在服務(wù)貿(mào)易和商品貿(mào)易共存且互補(bǔ)的貿(mào)易格局中，起決定作用的仍然是比較優(yōu)勢(shì)法則。因此，有必要對(duì)新的國(guó)際分工背景下貿(mào)易比較優(yōu)勢(shì)的變化作一分析。需要說明的是，在包含服務(wù)產(chǎn)品的國(guó)際貿(mào)易中，比較優(yōu)勢(shì)法則同樣是適用的。這已經(jīng)由很多學(xué)者(Hindley andSmith，1984；Deardorff，1988)予以證明。
假設(shè)經(jīng)濟(jì)中有兩種生產(chǎn)要素，分別是資本要素K和勞動(dòng)要素L；兩種商品X和Y，其中X商品是勞動(dòng)密集型的，而Y商品是資本密集型的：A國(guó)的資本要素稟賦相對(duì)比較充裕，B困的勞動(dòng)要素相對(duì)比較充裕：資本除用作本國(guó)生產(chǎn)還可作為服務(wù)要素跨國(guó)界流動(dòng)，從而產(chǎn)生服務(wù)貿(mào)易流，勞動(dòng)則不可流動(dòng)。需要特別指出，這里的資本要素(K)是一個(gè)廣義的概念，除了傳統(tǒng)的物質(zhì)資本外，還包括用于生產(chǎn)服務(wù)(這里主要是指生產(chǎn)者服務(wù))的要素。
在單純的商品貿(mào)易情況下。A國(guó)在資本密集型商品Y的生產(chǎn)上具有比較優(yōu)勢(shì)，而B國(guó)則在勞動(dòng)密集型商品x的生產(chǎn)上具有比較優(yōu)勢(shì)。兩國(guó)比較優(yōu)勢(shì)的對(duì)比可由如下的相對(duì)價(jià)格給出：
(PX/PYA＞((PX/PY)B (1)
[1]式的含義非常顯見，即由于兩國(guó)要素稟賦的不同，A國(guó)國(guó)內(nèi)x商品和Y商品的相對(duì)價(jià)格要高于B國(guó)國(guó)內(nèi)X商品和Y商品的相對(duì)價(jià)格。這一相對(duì)價(jià)格體現(xiàn)了兩國(guó)在生產(chǎn)與貿(mào)易中的比較優(yōu)勢(shì)。
在服務(wù)貿(mào)易和商品貿(mào)易并存的條件下，A、B兩國(guó)由要素稟賦所決定的比較優(yōu)勢(shì)對(duì)比不僅可以由(PX/PYA＞(PX/PY)B給出，而且還可以由如下比較容易遭到忽視的相對(duì)價(jià)格給出：
(r/PX)A＜(r/PX)B (2)
(r為資本要素K的價(jià)格，下同)
(R/pY)A＜((r/PY)B (3)
細(xì)加考慮，其實(shí)(2)、(3)式的含義都不難理解，而且與(1)式一樣直觀。(2)式表明，由于A國(guó)的資本要素相對(duì)比較充裕，故其國(guó)內(nèi)資本與商品X的相對(duì)價(jià)格要低于B國(guó)國(guó)內(nèi)資本與商品X的相對(duì)價(jià)格。也就是說，若A、B兩國(guó)的貿(mào)易僅在資本要素K和商品X之間進(jìn)行，則A國(guó)在資本K的生產(chǎn)與出口上更具有比較優(yōu)勢(shì)，而B國(guó)則在商品X的生產(chǎn)與出口上更具有比較優(yōu)勢(shì)。類推，(3)式的含義在于，A國(guó)資本與商品Y的相對(duì)價(jià)格要低于B國(guó)資本與商品Y的相對(duì)價(jià)格。即，若貿(mào)易在資本K和商品Y之間進(jìn)行，則A國(guó)的比較優(yōu)勢(shì)在于資本K而非商品Y，而B國(guó)的比較優(yōu)勢(shì)則在商品Y?；貞浨拔乃觯Y本可以跨國(guó)流動(dòng)以提供服務(wù)產(chǎn)品，因此，(2)、(3)式可以理解為A國(guó)在服務(wù)產(chǎn)品上相對(duì)B國(guó)具有比較優(yōu)勢(shì)。這反映了國(guó)際分工新格局下貿(mào)易比較優(yōu)勢(shì)的變化。
通過上文分析不難看出，若A、B兩國(guó)的雙邊貿(mào)易是同時(shí)包括服務(wù)和一般商品的全方位貿(mào)易，則A國(guó)相對(duì)B國(guó)而言所擁有的比較優(yōu)勢(shì)是廣泛的。A國(guó)既可以在資本密集型商品Y的生產(chǎn)上對(duì)B國(guó)保持比較優(yōu)勢(shì)，也可以在資本K(生產(chǎn)者服務(wù))的生產(chǎn)上保持比較優(yōu)勢(shì)，又有可能同時(shí)在商品y和資本K上保持比較優(yōu)勢(shì)。但是，B國(guó)除了可以在商品X的生產(chǎn)上對(duì)A國(guó)保持明顯的比較優(yōu)勢(shì)以外，其他潛在比較優(yōu)勢(shì)的獲取必須要被動(dòng)地依賴于A國(guó)的分工選擇。故而，在兩國(guó)雙邊貿(mào)易中，A國(guó)對(duì)于貿(mào)易模式的選擇也就由于其自身在雙方比較優(yōu)勢(shì)對(duì)比中所占據(jù)的獨(dú)
特地位而掌握了主動(dòng)權(quán)。
國(guó)際分工演進(jìn)帶來的比較優(yōu)勢(shì)變化決定了貿(mào)易模式的嶄新特征，即商品貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易是可以共存互補(bǔ)的。而且，隨著國(guó)際分工的深入，這一特征將日益凸現(xiàn)。在這樣的國(guó)際貿(mào)易格局下，貿(mào)易平衡問題也就需要重新進(jìn)行審視。下文將在赫克歇爾－俄林模型的基礎(chǔ)上構(gòu)建一個(gè)理論模型探討可能的貿(mào)易模式、實(shí)現(xiàn)貿(mào)易平衡的新機(jī)理以及貿(mào)易失衡的實(shí)質(zhì)。
二、服務(wù)貿(mào)易和商品貿(mào)易互補(bǔ)下的貿(mào)易平衡問題
本文在Melvin(1989)相關(guān)研究的基礎(chǔ)上，基于赫克歇爾－俄林模型構(gòu)建一個(gè)包括A、B兩個(gè)國(guó)家，兩種要素(資本K和勞動(dòng)L)，兩種商品(X和Y)的模型來具體分析兩國(guó)分T和貿(mào)易的模式，進(jìn)而說明兩國(guó)貿(mào)易的平衡問題。同上，在該模型中，假設(shè)兩種商品的生產(chǎn)均需要資本和勞動(dòng)要素，所不同者，X商品是勞動(dòng)密集型的，而y商品是資本密集型的：A、B兩國(guó)的生產(chǎn)函數(shù)都為一次齊次：兩國(guó)消費(fèi)偏好相似：B國(guó)的勞動(dòng)要素比較充裕，A國(guó)的資本要素比較充裕：兩國(guó)的要素供給既定且充分就業(yè)，資本要素可以跨國(guó)界自由流動(dòng)(即為可貿(mào)易的)，勞動(dòng)要素則只能在一國(guó)范圍內(nèi)使用。同時(shí)我們需要假定，在該模型中貿(mào)易可以實(shí)現(xiàn)要素價(jià)格的均等化；再者，如上所述，這里的資本要素(K)也包括服務(wù)生產(chǎn)要素。當(dāng)然，在我們的理論分析中，貿(mào)易摩擦和運(yùn)輸費(fèi)用等交易成本都是忽略不計(jì)的。
A、B兩國(guó)的貿(mào)易中，B國(guó)的要素稟賦結(jié)構(gòu)表現(xiàn)為不可跨國(guó)界自由流動(dòng)的勞動(dòng)力要素相對(duì)充裕，而可自由流動(dòng)的資本要素則比較稀缺：A國(guó)的要素稟賦結(jié)構(gòu)剛好相反。如前文所述，要素稟賦的差異決定了A、B兩國(guó)在分工與貿(mào)易中的比較優(yōu)勢(shì)對(duì)比，即A國(guó)的比較優(yōu)勢(shì)要更為寬泛。這一比較優(yōu)勢(shì)對(duì)比決定了B國(guó)在雙邊貿(mào)易中可選擇的貿(mào)易模式非常有限，而A國(guó)則比較靈活。通過模型可以非常直觀地對(duì)此進(jìn)行說明。
如圖1所示，TAT’A，TBT’TB分別是A國(guó)和B國(guó)的生產(chǎn)可能性曲線。在X、Y，兩種商品的國(guó)際相對(duì)價(jià)格為P的情況下，若A國(guó)按照自身的比較優(yōu)勢(shì)與B國(guó)從事傳統(tǒng)的商品貿(mào)易，則必然選擇生產(chǎn)并出口Y，商品，同時(shí)進(jìn)口X商品；B國(guó)則生產(chǎn)并出口X商品，同時(shí)進(jìn)口Y商品。在貿(mào)易平衡時(shí)，A國(guó)在QA點(diǎn)生產(chǎn)，按照國(guó)際相對(duì)價(jià)格P出口QB單位Y商品，進(jìn)口BCA單位X商品，并在CA點(diǎn)消費(fèi)，貿(mào)易三角為QABCA。同時(shí)，B國(guó)在QB點(diǎn)生產(chǎn)，按照國(guó)際價(jià)格出口X商品，進(jìn)口Y商品，并在CB點(diǎn)消費(fèi)，貿(mào)易三角(圖中用虛線表示)與A國(guó)相同。A、B兩國(guó)通過傳統(tǒng)的商品貿(mào)易同時(shí)實(shí)現(xiàn)了生產(chǎn)和消費(fèi)的均衡。
由于A國(guó)所擁有的相對(duì)充裕的資本要素是可貿(mào)易的，因此進(jìn)一步思考，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，A國(guó)在同B國(guó)的貿(mào)易中還有其他的選擇。A國(guó)可以選擇只將其全部資本要素中的一部分用于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)，同時(shí)將其余部分出口到B國(guó)以為B國(guó)的生產(chǎn)所用，比如進(jìn)行技術(shù)轉(zhuǎn)讓、設(shè)備出租或管理咨詢等，作為貿(mào)易報(bào)酬，A國(guó)將獲取X商品。與此同時(shí)，B國(guó)從A國(guó)進(jìn)口資本要素(生產(chǎn)者服務(wù))，將其同國(guó)內(nèi)充裕的勞動(dòng)要素結(jié)合起來，用于生產(chǎn)X和Y商品；并將部分X商品出口到A國(guó)用于支付資本要素的價(jià)格。仍如圖1，A國(guó)將其部分資本要素出口到B國(guó)，從而導(dǎo)致其生產(chǎn)均衡點(diǎn)沿羅勃津斯基線Rk從QA點(diǎn)移動(dòng)到D點(diǎn)。作為貿(mào)易回報(bào)，A國(guó)從B國(guó)獲得DCA單位的X商品，然后在CA點(diǎn)消費(fèi)。由于所假定的市場(chǎng)效率條件沒有發(fā)生任何變化，因此，均衡相對(duì)價(jià)格仍然是P。對(duì)于B國(guó)，均衡生產(chǎn)點(diǎn)則沿著其羅勃津斯基線R’k向上移動(dòng)，并且仍在CB點(diǎn)消費(fèi)。顯而易見，A國(guó)和B國(guó)通過此種貿(mào)易模式仍然能夠?qū)崿F(xiàn)上述純粹商品貿(mào)易所達(dá)到的均衡。根據(jù)兩國(guó)要素稟賦特點(diǎn)，這種貿(mào)易模式和赫克歇爾一俄林定理是內(nèi)在一致的。
如果我們將視野再拓寬一些，就會(huì)發(fā)現(xiàn)。對(duì)于A國(guó)這種可貿(mào)易的資本要素非常富裕的國(guó)家，還有更為不可思議的貿(mào)易模式可以選擇。那就是，根據(jù)比較優(yōu)勢(shì)法則，在滿足貿(mào)易條件(e/PY)A＜r/PY)B的前提下，出口其富裕的資本要素(即出口生產(chǎn)者服務(wù))，同時(shí)進(jìn)口密集使用其充裕資本要素的商品Y。出于分析上的便利，我們這里進(jìn)一步假定商品Y和資本要素K是可貿(mào)易的，同時(shí)商品X不可貿(mào)易。如圖l所示。A國(guó)將一定量的資本要素出口到B國(guó)以用于B國(guó)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)，由于A國(guó)國(guó)內(nèi)資本要素隨之減少。故其生產(chǎn)點(diǎn)沿著羅勃津斯基線Rk向下移動(dòng)至G點(diǎn)，作為回報(bào)，A國(guó)獲得CAG單位的商品Y，從而消費(fèi)在CA點(diǎn)得到滿足。B國(guó)從A國(guó)進(jìn)口資本要素，生產(chǎn)X商品和Y商品，并將一定的Y商品出口至A國(guó)以支付資本要素的價(jià)格，消費(fèi)均衡亦在CB點(diǎn)得以實(shí)現(xiàn)。這種貿(mào)易模式乍看起來匪夷所思，實(shí)則與比較優(yōu)勢(shì)法則相一致；如果我們轉(zhuǎn)換一下思維，把資本K看作高度資本密集型的服務(wù)產(chǎn)品，則赫克歇爾一俄林定理在這里也是同樣成立的。
若我們放松上述若干假定，將除勞動(dòng)要素以外的所有要素和商品均視作可貿(mào)易品，使之更加貼近貿(mào)易現(xiàn)實(shí)，則不難想像，在貿(mào)易條件許可的情況下，A國(guó)還可以選擇同時(shí)出口資本要素K和資本密集型商品Y，進(jìn)口勞動(dòng)密集型商品X。上述貿(mào)易均衡仍然可以實(shí)現(xiàn)。
綜上所述，A國(guó)由于其資本要素稟賦上的優(yōu)勢(shì)，在同B國(guó)的雙邊貿(mào)易中擁有更多的主動(dòng)權(quán)，可以選擇多種出口模式：既可以選擇出口商品X或Y，也可以選擇出口服務(wù)產(chǎn)品，或者同時(shí)出口商品和服務(wù)產(chǎn)品。B國(guó)受制于要素稟賦結(jié)構(gòu)的限制，出口商品的選擇屈指可數(shù)，且只有在出口勞動(dòng)密集型的商品X上才握有完全的主動(dòng)權(quán)：從A國(guó)的進(jìn)口則幾乎無一不受其先行選擇的掣肘。
不難發(fā)現(xiàn)，在上文的理論模型中，A、B兩國(guó)貿(mào)易的平衡是應(yīng)然之義。只是貿(mào)易平衡不是傳統(tǒng)意義上的商品貿(mào)易平衡，而是服務(wù)貿(mào)易和商品貿(mào)易同時(shí)發(fā)生情況下的總體平衡。具體地說，一國(guó)若在商品貿(mào)易中持有逆差，則其服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)目必然持有順差；若其商品貿(mào)易持有順差，則服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)目必然是逆差。若只單純考慮A、B兩國(guó)雙邊貿(mào)易中的商品貿(mào)易項(xiàng)目，A國(guó)自然可能存在大量貿(mào)易逆差。但是，其商品貿(mào)易的逆差只是服務(wù)貿(mào)易順差的反映。從純理論分
析的角度來看，在國(guó)際分T和貿(mào)易新格局下，雙邊貿(mào)易中所謂的貿(mào)易失衡只是單純考慮商品貿(mào)易項(xiàng)目時(shí)所產(chǎn)生的幻覺，其實(shí)并不存在。在理論上透析貿(mào)易平衡的新機(jī)理和貿(mào)易失衡的實(shí)質(zhì)，對(duì)于國(guó)際貿(mào)易理論和實(shí)踐都是很有意義的事情。
三、關(guān)于貿(mào)易失衡的進(jìn)一步思考
上文從理論角度分析了國(guó)際分工和貿(mào)易新格局下雙邊貿(mào)易的均衡是在服務(wù)貿(mào)易和商品貿(mào)易互補(bǔ)下產(chǎn)生的總體均衡，貿(mào)易失衡在理論上并不具有必然性。但是不難想像，現(xiàn)實(shí)中的雙邊貿(mào)易不可能達(dá)到理論上完全自由貿(mào)易的狀態(tài)，總會(huì)存在各種各樣的貿(mào)易壁壘和利益分配的干擾。因而，貿(mào)易失衡也就在所難免了。只是，隨著國(guó)際分工的深入和貿(mào)易格局的演進(jìn)，貿(mào)易失衡不再是傳統(tǒng)意義上的單純的商品貿(mào)易失衡，而是更多的表現(xiàn)為服務(wù)貿(mào)易和商品貿(mào)易之間的結(jié)構(gòu)性失衡。也即服務(wù)貿(mào)易和商品貿(mào)易之間的失衡。在實(shí)踐中，可能導(dǎo)致貿(mào)易結(jié)構(gòu)性失衡的原因很多，難以盡述。筆者認(rèn)為，服務(wù)貿(mào)易自由化進(jìn)程滯后于商品貿(mào)易自由化進(jìn)程是一個(gè)不容忽視的重要原因。
眾所周知，隨著全球貿(mào)易自由化進(jìn)程的不斷加快，尤其是通過世界貿(mào)易組織的談判，商品貿(mào)易中關(guān)稅和各種非關(guān)稅壁壘日益受到限制。商品貿(mào)易自由化的程度總的來說是不斷提高的。但是，全球服務(wù)貿(mào)易自由化進(jìn)程卻相對(duì)比較滯后，直到1994年《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》(GATS)簽署，服務(wù)貿(mào)易才被正式納入全球多邊貿(mào)易體制的框架。其后，WTO有關(guān)服務(wù)貿(mào)易的談判雖然取得了一些階段性成果，但總的來說進(jìn)展緩慢。有多方面的原因?qū)е铝朔?wù)貿(mào)易自由化的滯后。
首先，是服務(wù)貿(mào)易的貿(mào)易收益問題。一個(gè)國(guó)家參與服務(wù)貿(mào)易自由化能否獲得凈收益，并未像商品貿(mào)易領(lǐng)域那樣已由理論研究和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)給出了確定的答案。理論界針對(duì)服務(wù)貿(mào)易自由化的收益問題所做的探討并不算少。但結(jié)論仍然模棱兩可。發(fā)達(dá)國(guó)家在服務(wù)業(yè)具有明顯的比較優(yōu)勢(shì)，因此理論界對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家可以從服務(wù)貿(mào)易自由化中獲益基本沒有疑義。分歧主要集中在發(fā)展中國(guó)家是否能夠從服務(wù)貿(mào)易自由化中獲得明顯的收益。對(duì)此持肯定態(tài)度的觀點(diǎn)(Whalley，2003)認(rèn)為，發(fā)展中國(guó)家的消費(fèi)者可以獲得服務(wù)貿(mào)易自由化所帶來的低價(jià)格的服務(wù)產(chǎn)品，還可以通過服務(wù)貿(mào)易自由化充分發(fā)揮其在勞動(dòng)密集型服務(wù)產(chǎn)品上的比較優(yōu)勢(shì)以獲取更多的貿(mào)易收益。與此相反，也有學(xué)者認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家融入服務(wù)貿(mào)易自由化會(huì)帶來福利損失，比如銀行服務(wù)貿(mào)易自由化帶來的福利惡化(Chia&Whalley,1997)；電信服務(wù)和金融服務(wù)貿(mào)易自由化給某些國(guó)家?guī)砹死鎿p失(Verikios＆Zhang,2000)等。即便服務(wù)貿(mào)易自由化給參與國(guó)帶來的貿(mào)易收益是確定無疑的，很多國(guó)家(包括發(fā)達(dá)國(guó)家)仍然對(duì)其持戒備和反對(duì)態(tài)度。因?yàn)楹芏喾?wù)產(chǎn)品的自由貿(mào)易將會(huì)影響一國(guó)的經(jīng)濟(jì)安全和文化獨(dú)立性，前者比如金融、郵電、通訊、信息處理等，后者以教育和文化產(chǎn)品的貿(mào)易為典型。因此，服務(wù)貿(mào)易自由化不僅涉及經(jīng)濟(jì)利益問題，而且與政治、文化等敏感領(lǐng)域有著難以斬?cái)嗟膹?fù)雜聯(lián)系。這是服務(wù)貿(mào)易自由化長(zhǎng)期難以取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展的根本原因。
其次，貿(mào)易壁壘的隱性化也是服務(wù)貿(mào)易自由化進(jìn)展緩慢的重要原因。服務(wù)貿(mào)易中的貿(mào)易壁壘更多地是采取非關(guān)稅壁壘(NTBs)的形式，因此非關(guān)稅壁壘是服務(wù)貿(mào)易發(fā)展的主要障礙。服務(wù)貿(mào)易中的非關(guān)稅壁壘和傳統(tǒng)商品貿(mào)易中的非關(guān)稅壁壘相比帶有更大的隱蔽性，通常采取政府管制、經(jīng)營(yíng)許可權(quán)要求，歧視性技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、人員流動(dòng)限制和其他一些制度性限制的形式。這些服務(wù)貿(mào)易壁壘不可能像商品貿(mào)易中的進(jìn)口配額和許可證等非關(guān)稅壁壘那樣可以進(jìn)行量化，它們往往是通過降低市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度和增加國(guó)內(nèi)企業(yè)壟斷性的方式起作用的(Benjanmin&Diao，2000)，這些都直接增加了服務(wù)出口企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，從而起到了非關(guān)稅壁壘的作用。服務(wù)貿(mào)易壁壘的隱性化和難以量化的特點(diǎn)給服務(wù)貿(mào)易自由化談判增加了很大的難度。
因此，在全球多邊貿(mào)易體制下，實(shí)現(xiàn)服務(wù)貿(mào)易的高度自由化仍然需要一個(gè)漸進(jìn)的過程。從這個(gè)角度講，國(guó)際貿(mào)易結(jié)構(gòu)性失衡在一段時(shí)期內(nèi)將難以避免。當(dāng)前，有關(guān)國(guó)際貿(mào)易的沖突和分歧不少都是因此而起。其中，當(dāng)前爭(zhēng)議頗多的中美貿(mào)易問題就是一個(gè)典型的代表。顯然，沿襲傳統(tǒng)思路局限于商品貿(mào)易范疇解決貿(mào)易失衡可能往往難以奏效。從上文分析不難看出，解決貿(mào)易結(jié)構(gòu)性失衡應(yīng)該從服務(wù)貿(mào)易和商品貿(mào)易同時(shí)入手，側(cè)重于總體均衡。這些理論思路為意在解決貿(mào)易分歧、處理貿(mào)易失衡問題的國(guó)際談判提供了很好的啟發(fā)。
四、結(jié)論
(一)國(guó)際分工格局的演進(jìn)導(dǎo)致貿(mào)易比較優(yōu)勢(shì)出現(xiàn)新的變化。貿(mào)易模式也更為復(fù)雜，將同時(shí)涵蓋服務(wù)貿(mào)易和商品貿(mào)易。在服務(wù)產(chǎn)品上擁有比較優(yōu)勢(shì)的國(guó)家在貿(mào)易中處于更加有利的地位并掌握貿(mào)易模式的選擇權(quán)。
(二)在新國(guó)際分工和貿(mào)易格局下，貿(mào)易平衡將是服務(wù)貿(mào)易和商品貿(mào)易互補(bǔ)下的總體平衡。貿(mào)易失衡也將不再是單純的商品貿(mào)易失衡，而主要表現(xiàn)為服務(wù)貿(mào)易和商品貿(mào)易之間的結(jié)構(gòu)性失衡。
作為在中國(guó)市場(chǎng)處于領(lǐng)先地位的商業(yè)銀行之一，中國(guó)建設(shè)銀行主要三個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域分別為公司銀行業(yè)務(wù)、個(gè)人銀行業(yè)務(wù)和資金業(yè)務(wù)，其多種產(chǎn)品和服務(wù)（如基本建設(shè)貸款、住房按揭貸款和銀行卡業(yè)務(wù)等）在中國(guó)銀行業(yè)居于市場(chǎng)領(lǐng)先地位。
2014年是建設(shè)銀行成立60周年。經(jīng)過60年的經(jīng)營(yíng)發(fā)展，建設(shè)銀行資產(chǎn)規(guī)模與利潤(rùn)，已躍居世界銀行業(yè)前列。截至2014年底，建設(shè)銀行資產(chǎn)總額167，441.30億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2，282.47億元。
建設(shè)銀行在中國(guó)內(nèi)地設(shè)有分支機(jī)構(gòu)近14，856家，在港澳臺(tái)地區(qū)、東京、悉尼、多倫多等地設(shè)有海外分行。
問題
自2013年中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)（簡(jiǎn)稱上海自貿(mào)區(qū)）成立以來，自貿(mào)區(qū)便被賦予了諸多金融改革的期望。自貿(mào)區(qū)的建設(shè)是國(guó)家重大改革和制度創(chuàng)新的“試驗(yàn)田”，通過金融創(chuàng)新有力支持自貿(mào)區(qū)發(fā)展，是商業(yè)銀行履行社會(huì)責(zé)任的重大課題，也是實(shí)現(xiàn)自身創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要機(jī)遇。
解決方案
在中國(guó)人民銀行上?？偛康闹笇?dǎo)下，建設(shè)銀行較早開始了自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新實(shí)踐。以加快推進(jìn)金融服務(wù)自貿(mào)區(qū)實(shí)體經(jīng)濟(jì)改革為目標(biāo)，建設(shè)銀行的金融服務(wù)方案致力解決暢通自貿(mào)區(qū)企業(yè)的融資渠道、降低融資價(jià)格、提高跨境投融資匯兌便利和簡(jiǎn)化優(yōu)化業(yè)務(wù)流程等問題。
打造金融服務(wù)新流程
針對(duì)企業(yè)入駐自貿(mào)區(qū)的最基本需求，建設(shè)銀行在自貿(mào)區(qū)金融服務(wù)中推出了“一站式管家”特色服務(wù)。從為企業(yè)代尋區(qū)內(nèi)注冊(cè)地開始，到上門收取相關(guān)證照辦理材料，再到為新設(shè)外商投資企業(yè)辦理外匯登記、境外直接投資（FDI）入賬登記手續(xù)、為企業(yè)開立基本賬戶等、提供一站式、全方位的貼心服務(wù)。
金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新
作為首批入駐上海自貿(mào)區(qū)的商業(yè)銀行之一，建設(shè)銀行爭(zhēng)辦了多項(xiàng)自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)的首批和首單，率先建立了自貿(mào)區(qū)分賬核算單元（FTU）；率先成為黃金國(guó)際版和上海國(guó)際能源交易所的合作銀行，簽約了多家區(qū)內(nèi)大宗商品平臺(tái)。
目前建設(shè)銀行在上海自貿(mào)區(qū)開展的創(chuàng)新業(yè)務(wù)包括：跨境人民幣雙向資金池、跨境人民幣借款、外匯資本金意愿結(jié)匯業(yè)務(wù)、跨國(guó)公司外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理、自由貿(mào)易賬戶（FT賬戶）體系等。
以FT賬戶為例，這是本外幣一體的賬戶，與自貿(mào)區(qū)外每個(gè)幣種都需要開立對(duì)應(yīng)賬戶的情況不同，在自貿(mào)區(qū)內(nèi)只需要開立一個(gè)FT賬戶，便可以實(shí)現(xiàn)所有幣種的操作，有利于企業(yè)更好地統(tǒng)籌利用境內(nèi)外兩個(gè)市場(chǎng)、本外幣兩種資源，既提升了金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，同時(shí)也拓寬了企業(yè)融資渠道，降低企業(yè)融資成本，提升了貿(mào)易融資便利。
重合規(guī) 嚴(yán)風(fēng)控
建設(shè)銀行在大力發(fā)展自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)的同時(shí)始終將風(fēng)險(xiǎn)控制放在首位。通過優(yōu)化資源配置，積極發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)小、收益高的客戶和產(chǎn)品，從源頭上把控風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)排查與處置，利用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，開展風(fēng)險(xiǎn)排查，強(qiáng)化預(yù)警能力。加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，深化平行作業(yè)，從貸前、貸中、貸后三個(gè)環(huán)節(jié)把控風(fēng)險(xiǎn)，通過制度建設(shè)、團(tuán)隊(duì)建設(shè)、服務(wù)管理及流程制定，確保自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)有效持續(xù)發(fā)展。
成效
金融服務(wù)創(chuàng)新，拓寬了企業(yè)舉借境外資金的渠道，緩解了境內(nèi)銀行的資金壓力，有效降低了上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)的融資成本。
以跨境人民幣借款為例，自2013年12月，建行上海市分行為某知名國(guó)有企業(yè)辦理首筆跨境人民幣境外借款，大幅降低了企業(yè)的融資成本。截至2015年3月底，建行上海市分行自貿(mào)區(qū)跨境人民幣借款業(yè)務(wù)逾120億元人民幣。憑借建設(shè)銀行具有遍布海外的分支機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)，企業(yè)可以享受境外的貸款利率，有效降低融資成本，且業(yè)務(wù)辦理效率高，從貸款申請(qǐng)到最終放款不到10天時(shí)間即可完成。
2015年4月，建設(shè)銀行利用分賬核算單元的境外籌資功能，成功向錦江集團(tuán)下屬公司發(fā)放期限3年的7500萬英鎊的FT貸款，用于支持該集團(tuán)海外業(yè)務(wù)發(fā)展，企業(yè)融資綜合成本低于2%/年，解決長(zhǎng)期困擾企業(yè)的“融資貴”等問題。
建設(shè)銀行在上海自貿(mào)區(qū)創(chuàng)新業(yè)務(wù)形成了良好的示范效應(yīng)，帶動(dòng)了全行自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)的深入開展，為更多創(chuàng)新產(chǎn)品的先行先試樹立了標(biāo)桿，初步形成了“可復(fù)制，可推廣”的創(chuàng)新流程。建設(shè)銀行上海自貿(mào)區(qū)分行的存款、貸款和中間業(yè)務(wù)收入的余額、新增額均列自貿(mào)區(qū)內(nèi)45家銀行之首。
截至2015年4月，建行上海自貿(mào)區(qū)分行開戶數(shù)中基本戶占比達(dá)到88%以上，在中外資銀行中位于前列。
同時(shí)，在風(fēng)險(xiǎn)管控方面的多措并舉，也確保了建設(shè)銀行自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)開展以來無不良貸款、逾期貸款及重大信用風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)發(fā)生。
內(nèi)容摘要：隨著全球化的加深，世界格局發(fā)生了改變，新興市場(chǎng)國(guó)家在不斷崛起，伴隨著新興市場(chǎng)國(guó)家貨物貿(mào)易的不斷發(fā)展及順差增加，同時(shí)存在的是服務(wù)貿(mào)易的逆差增加。本文基于EBOPS統(tǒng)計(jì)的進(jìn)出口數(shù)據(jù)，以“金磚四國(guó)”（BRIC）為研究對(duì)象，對(duì)新興市場(chǎng)海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易及各分類項(xiàng)目的國(guó)際市場(chǎng)占有率指標(biāo)和貿(mào)易專業(yè)化指數(shù)進(jìn)行了測(cè)度和國(guó)際比較。分析表明，“金磚四國(guó)”海運(yùn)貨運(yùn)具有顯著劣勢(shì)，與發(fā)達(dá)國(guó)家具有較大差距。但在海運(yùn)客運(yùn)和海運(yùn)其他項(xiàng)目上，中國(guó)和俄羅斯具有一定優(yōu)勢(shì)。
關(guān)鍵詞：海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易 國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力 EBOPS
隨著全球化的加深，世界格局發(fā)生了改變，新興市場(chǎng)國(guó)家在不斷崛起，伴隨著新興市場(chǎng)國(guó)家貨物貿(mào)易的不斷發(fā)展及順差增加，同時(shí)存在的是服務(wù)貿(mào)易的逆差增加。服務(wù)貿(mào)易正成為全球經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)，全球經(jīng)濟(jì)70%是服務(wù)型經(jīng)濟(jì)，而運(yùn)輸服務(wù)貿(mào)易在服務(wù)貿(mào)易中占有重要地位，海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易又在運(yùn)輸服務(wù)貿(mào)易中占比最大。根據(jù)UN Sevice Trade Database 數(shù)據(jù)，2008年，海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易占到了運(yùn)輸服務(wù)貿(mào)易的38.23% 。同時(shí)，海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力的提高有利于減少運(yùn)輸成本，直接影響著貨物貿(mào)易的成本，從而提高新興市場(chǎng)國(guó)家出口產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。因此，關(guān)注海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易，對(duì)于強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)并帶動(dòng)其他服務(wù)業(yè)和貨物貿(mào)易的發(fā)展是十分必要的。
對(duì)于新興市場(chǎng)國(guó)家的研究，主要集中于服務(wù)貿(mào)易各行業(yè)總體競(jìng)爭(zhēng)力的測(cè)度，對(duì)運(yùn)輸服務(wù)貿(mào)易的研究，比較多的研究對(duì)象是中國(guó)。目前的文獻(xiàn)對(duì)于我國(guó)運(yùn)輸服務(wù)貿(mào)易是否存在競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)具有不同看法。另一種觀點(diǎn)是基于比較優(yōu)勢(shì)要素的分析，認(rèn)為運(yùn)輸服務(wù)需要的要素是設(shè)備（船隊(duì)、飛機(jī)）和人員（船員、飛行員），隨著中國(guó)制造業(yè)的快速發(fā)展，中國(guó)在造船、設(shè)備的擁有、購(gòu)買外國(guó)先進(jìn)船只以及勞動(dòng)力方面具有比較優(yōu)勢(shì)，因而我國(guó)在運(yùn)輸服務(wù)貿(mào)易上具有比較優(yōu)勢(shì)（洪曉東，2003）。第三種觀點(diǎn)認(rèn)為不能簡(jiǎn)單地以數(shù)字運(yùn)算來判斷競(jìng)爭(zhēng)力的強(qiáng)弱，運(yùn)輸服務(wù)貿(mào)易國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的形成有著更為復(fù)雜和深刻的原因。逆差的產(chǎn)生及持續(xù)一方面是由于我國(guó)的貨物貿(mào)易增長(zhǎng)過快，運(yùn)輸服務(wù)在短期內(nèi)供給不足，供求的缺口需要由運(yùn)輸服務(wù)的進(jìn)口來彌補(bǔ)；另一方面是由于我國(guó)運(yùn)輸服務(wù)市場(chǎng)的開放程度較高，市場(chǎng)被外國(guó)企業(yè)搶占（何偉、何忠偉，2008）。
但目前的文獻(xiàn)主要是集中研究運(yùn)輸服務(wù)貿(mào)易整體行業(yè)，未對(duì)運(yùn)輸服務(wù)貿(mào)易的分類項(xiàng)目進(jìn)行研究。多數(shù)研究數(shù)據(jù)是基于《國(guó)際收支手冊(cè)》第五版（BPM5，Balance of Payments Manual）統(tǒng)計(jì)分析，BMP5統(tǒng)計(jì)的缺陷在于沒有服務(wù)項(xiàng)目進(jìn)行細(xì)分，只有大類數(shù)據(jù)，而擴(kuò)大的國(guó)際收支服務(wù)分類（EBOPS）對(duì)BPM5分類進(jìn)行細(xì)化。不能簡(jiǎn)單的認(rèn)為海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易整體行業(yè)的優(yōu)劣勢(shì)即為海運(yùn)客運(yùn)、海運(yùn)貨運(yùn)和海運(yùn)其他所有項(xiàng)目的優(yōu)劣勢(shì)，應(yīng)該分析出海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易主要的劣勢(shì)來源于哪個(gè)項(xiàng)目。本文將選取2001-2008年UN Sevice Trade Database按《擴(kuò)大的國(guó)際收支》EBOPS統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，運(yùn)用國(guó)際市場(chǎng)占有率指數(shù)和貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)對(duì)“金磚四國(guó)”海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易及各分類項(xiàng)目國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行測(cè)度，并選發(fā)達(dá)國(guó)家代表德國(guó)進(jìn)行國(guó)際比較。
“金磚四國(guó)”海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易發(fā)展現(xiàn)狀
（一）海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易增速快且在運(yùn)輸服務(wù)貿(mào)易中比重大
中國(guó)的海運(yùn)出口占運(yùn)輸服務(wù)貿(mào)易總出口的份額由2001年的43.4%上升到2008年的66.2%，增長(zhǎng)了23個(gè)百分點(diǎn)。2008年，巴西的海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易進(jìn)出口額相比2001年增長(zhǎng)了200.3%，印度和巴西的海運(yùn)出口占運(yùn)輸服務(wù)貿(mào)易總出口的份額都高達(dá)80%以上，俄羅斯的海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易進(jìn)出口額的年平均增速為15.5%，但俄羅斯的海運(yùn)出口的比例略有下降，2008年占到了24.6%。說明海運(yùn)作為傳統(tǒng)的運(yùn)輸方式，其地位得到了進(jìn)一步加強(qiáng)；“金磚四國(guó)”海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易進(jìn)口增幅則較為平緩，中國(guó)從2001年占運(yùn)輸服務(wù)進(jìn)口總額的28.84%，2008年達(dá)到31.67%。巴西從2001年的66.2%上升到71.0%，印度和俄羅斯的海運(yùn)進(jìn)口占比還略有下降。在“金磚四國(guó)”中，海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易出口占比最大的是印度，進(jìn)口占比最大的是中國(guó)。
（二）海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易逆差差異較大
雖然海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易出口額逐年擴(kuò)大，但中國(guó)和巴西的海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易逆差較大，2001-2008年間我國(guó)海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易逆差仍呈逐步擴(kuò)大的趨勢(shì)，海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易逆差2001年為48.83億美元，2007年達(dá)到152.79億美元的峰值，隨后開始回落，2008年為151.49億美元。我國(guó)運(yùn)輸服務(wù)貿(mào)易中，主要逆差來源于海運(yùn)，2001年海運(yùn)逆差為48.83億美元，占運(yùn)輸服務(wù)貿(mào)易逆差的73%，這個(gè)比例持續(xù)上升，2007年超過了運(yùn)輸服務(wù)貿(mào)易逆差達(dá)到152.79。巴西的海運(yùn)逆差2001年后開始回落，由2001年的18.23億美元一度降到了2005年的6.93，2005年后又開始上升，2008年達(dá)到了28.09。印度的海運(yùn)服務(wù)順差在2001年以后逐年擴(kuò)大，由2002年的5.56億美元上升到2006年25.37。俄羅斯的海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易從2001年開始持續(xù)順差，2001-2005年平均增速為44.51%，2006年開始順差減小，2008年降到了2.97億美元，相比 2001年減少了40.72%。
“金磚四國(guó)”海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力比較
基于《擴(kuò)大的國(guó)際收支》EBOPS統(tǒng)計(jì)，海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易包括海運(yùn)客運(yùn)，海運(yùn)貨運(yùn)及海運(yùn)其他，海運(yùn)其他包括沿海船和遠(yuǎn)洋船拖和推運(yùn)輸服務(wù)、領(lǐng)航和停泊服務(wù)、船只救助和打撈服務(wù)及其他運(yùn)輸設(shè)備的保養(yǎng)和維修服務(wù)等。本文將依據(jù)EBOPS統(tǒng)計(jì)采用國(guó)際市場(chǎng)占有率指數(shù)和競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)對(duì)“金磚四國(guó)”海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易進(jìn)行測(cè)度與比較。
（一）國(guó)際市場(chǎng)占有率分析
國(guó)際市場(chǎng)占有率是指一國(guó)某種產(chǎn)品或服務(wù)的出口額與該產(chǎn)品或服務(wù)世界出口總額之比。這一指標(biāo)測(cè)度的是一國(guó)出口的絕對(duì)量，在一定程度上反映了一國(guó)在貿(mào)易出口方面的地位和競(jìng)爭(zhēng)能力。其計(jì)算公式為：
MSij= Xij/Xwj
其中，MSij表示i國(guó)或地區(qū)j產(chǎn)品或服務(wù)的國(guó)際市場(chǎng)占有率，Xij表示i國(guó)或地區(qū)j產(chǎn)品或服務(wù)的出口總額，Xwj表示世界j產(chǎn)品或服務(wù)的出口總額。表1計(jì)算了按EBOPS統(tǒng)計(jì)的“金磚四國(guó)”海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易及分類項(xiàng)目的國(guó)際市場(chǎng)占有率。
從海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易總體來看（見表1），中國(guó)的海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易國(guó)際市場(chǎng)占有率在“金磚四國(guó)”中是最高的，并逐步上升，由2001年的1.82%上升到2008年的7.44%，而印度、巴西和俄羅斯在海運(yùn)市場(chǎng)的占有率較低，并且俄羅斯的市場(chǎng)占有率還在逐步下降，印度和巴西的占有率在緩慢上升，上升速度不及中國(guó)。就分類項(xiàng)目來看，中國(guó)海運(yùn)市場(chǎng)的占有率主要來自于海運(yùn)貨運(yùn)，這跟中國(guó)貨物貿(mào)易的快速發(fā)展有很大關(guān)系，而巴西和俄羅斯在海運(yùn)貨運(yùn)上的占有率很低，在海運(yùn)其他上的占有率較高。
作為發(fā)達(dá)國(guó)家代表的德國(guó)的海運(yùn)市場(chǎng)占有率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于“金磚四國(guó)”，并有不斷上升的趨勢(shì)，說明傳統(tǒng)的發(fā)達(dá)國(guó)家在國(guó)際海運(yùn)市場(chǎng)上依然占據(jù)重要地位（見表2）。從分類項(xiàng)目來看，德國(guó)在海運(yùn)貨運(yùn)和客運(yùn)的市場(chǎng)占有率都高于“金磚四國(guó)”，特別是在海運(yùn)貨運(yùn)上具有很高的國(guó)際市場(chǎng)占有率，只有在海運(yùn)其他項(xiàng)目上低于巴西和俄羅斯。國(guó)際市場(chǎng)占有率指標(biāo)只考慮了出口因素，沒有考慮到進(jìn)口的作用，還應(yīng)結(jié)合其他指標(biāo)進(jìn)行補(bǔ)充。
（二）競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)指數(shù)
貿(mào)易專業(yè)化指數(shù)（TSC）反映某一產(chǎn)業(yè)凈出口與該產(chǎn)業(yè)進(jìn)出口總額的比例，用來說明該產(chǎn)業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)作為一個(gè)與貿(mào)易總額的相對(duì)值，它剔除了通貨膨脹等宏觀總量方面波動(dòng)的影響，因此在不同時(shí)期、不同國(guó)家之間是可比的。其計(jì)算公式為：
TSC =（Eij-Iij）/（Eij+Iij）
式中Eij為i國(guó)j產(chǎn)品或服務(wù)的出口，Iij代表i國(guó)j產(chǎn)品或服務(wù)的進(jìn)口。TSC在1和-1之間變動(dòng)， TSC>0表示產(chǎn)業(yè)處于優(yōu)勢(shì)，越接近1，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)越大，TSC
從海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易總體來看（見表3），中國(guó)和巴西都沒有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但是中國(guó)和巴西的 TSC指數(shù)都在穩(wěn)步上升，印度和俄羅斯在海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易上具有微弱優(yōu)勢(shì)，這種優(yōu)勢(shì)在逐步減小。從海運(yùn)分類項(xiàng)目來看，中國(guó)在海運(yùn)客運(yùn)項(xiàng)目上具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，2005年達(dá)到峰值0.679，此后開始下降；在海運(yùn)貨運(yùn)項(xiàng)目上，中國(guó)、印度和巴西的TSC指數(shù)都為負(fù)，都沒有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，俄羅斯也在2006年由競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)變?yōu)榱肆觿?shì)，但是中國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)在逐步減小，2008年，中國(guó)的TSC指數(shù)值是四國(guó)中最大的，劣勢(shì)最小。在海運(yùn)其他項(xiàng)目上，俄羅斯具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
相比“金磚四國(guó)”，德國(guó)在海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易上具有更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并且這種優(yōu)勢(shì)在不斷擴(kuò)大，特別是在海運(yùn)貨運(yùn)項(xiàng)目上，優(yōu)勢(shì)非常明顯（見表4），這與“金磚四國(guó)”在海運(yùn)貨運(yùn)上的弱勢(shì)形成鮮明對(duì)比，說明“金磚四國(guó)”在海運(yùn)貨運(yùn)上與發(fā)達(dá)國(guó)家還有較大差距。
結(jié)論
本文基于EBOPS統(tǒng)計(jì)，結(jié)合國(guó)際市場(chǎng)占有率指數(shù)和貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)對(duì)中國(guó)運(yùn)輸服務(wù)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行測(cè)度，并分析了造成我國(guó)運(yùn)輸服務(wù)貿(mào)易劣勢(shì)的原因，主要結(jié)論有：
同發(fā)達(dá)國(guó)家相比，新興市場(chǎng)的代表―“金磚四國(guó)”在海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易上尚未形成類似商品貿(mào)易領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)。甚至比照發(fā)達(dá)國(guó)家的代表國(guó)家德國(guó)來看，“金磚四國(guó)”中只有俄羅斯在海運(yùn)其他上具有微弱優(yōu)勢(shì)，中國(guó)在海運(yùn)客運(yùn)上具有優(yōu)勢(shì)，而在海運(yùn)中占比最大的海運(yùn)貨運(yùn)具有顯著劣勢(shì)，與發(fā)達(dá)國(guó)家具有較大差距。橫向比較金磚四國(guó)，俄羅斯依靠在海運(yùn)其他項(xiàng)目上的優(yōu)勢(shì)，在海運(yùn)服務(wù)貿(mào)易總體上具有微弱優(yōu)勢(shì)，而其余三國(guó)都處于劣勢(shì)。但在分類項(xiàng)目上又存在不同，中國(guó)的優(yōu)勢(shì)在于海運(yùn)客運(yùn)，俄羅斯在于海運(yùn)其他，而在共同的弱勢(shì)項(xiàng)目海運(yùn)貨運(yùn)中，中國(guó)的劣勢(shì)最小。
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作者簡(jiǎn)介：
關(guān)鍵詞：金融服務(wù)貿(mào)易 金融穩(wěn)定 金融監(jiān)管 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化
中圖分類號(hào)：F831.59 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1006-1770(2007)09-013-03
2007年7月，是東南亞金融危機(jī)爆發(fā)10周年，在亞洲，人們正以各種方式總結(jié)危機(jī)教訓(xùn)，反思亞洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式。始于1997年7月泰國(guó)的這場(chǎng)金融危機(jī)，幾乎席卷了整個(gè)東南亞，就連當(dāng)時(shí)號(hào)稱亞洲榜樣的日本也難逃此劫。隨后連續(xù)幾年，金融危機(jī)就像颶風(fēng)一樣，席卷了俄羅斯、巴西、土耳其、阿根廷這些新興市場(chǎng)國(guó)家。危機(jī)是諸多內(nèi)因、外因共同作用的結(jié)果，其中一個(gè)重要原因就是，許多新興市場(chǎng)國(guó)家不顧國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的發(fā)展程度而盲目開放金融服務(wù)業(yè)。
如果說1997年中國(guó)幸免于難，很大程度上是由于我們的金融服務(wù)業(yè)和資本帳戶暫未開放。那么入世過渡期結(jié)束后的今天，我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開放已經(jīng)發(fā)生了巨大變化。2006年底，我國(guó)在金融服務(wù)領(lǐng)域兌現(xiàn)入世承諾，2007年5月下旬，中美第二次戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)對(duì)話(SED)又對(duì)我國(guó)的金融服務(wù)貿(mào)易開放注入了新的內(nèi)容。因此，在新形勢(shì)下，金融服務(wù)貿(mào)易開放與金融穩(wěn)定再次成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)，中國(guó)是否準(zhǔn)備好了應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)外的各種沖擊呢？
一、從中美戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)對(duì)話看我國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易開放的新趨勢(shì)
按照WTO《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》（GATS）的相關(guān)規(guī)定，作為服務(wù)貿(mào)易的一個(gè)重要組成部分，“金融服務(wù)貿(mào)易”包括跨境交付、境外消費(fèi)、商業(yè)存在、和自然人移動(dòng)。在這四種方式中，商業(yè)存在是最重要的，因此，金融服務(wù)貿(mào)易的自由化主要涉及：一是允許國(guó)外金融服務(wù)提供者在國(guó)內(nèi)自由建立分支機(jī)構(gòu)或代表處，即市場(chǎng)準(zhǔn)入的問題；二是國(guó)內(nèi)與國(guó)外、國(guó)外之間的金融機(jī)構(gòu)在東道國(guó)公平競(jìng)爭(zhēng)的問題，即“國(guó)民特遇”，“最惠國(guó)待遇”；三是關(guān)鍵性生產(chǎn)要素和資源在國(guó)與國(guó)之間自由流動(dòng)的問題。與我國(guó)入世所做的原則性承諾相比，美國(guó)在中美第二次戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)對(duì)話上得到了更多實(shí)實(shí)在在的成果。當(dāng)然，根據(jù)“最惠國(guó)待遇”原則，我們對(duì)美國(guó)的開放承諾，同樣對(duì)其他WTO成員國(guó)有效。從中，我們可以看出我國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易開放的新趨勢(shì)。
趨勢(shì)之一：開放進(jìn)入實(shí)質(zhì)性的操作階段。如前所述，入世過渡期結(jié)束后，我國(guó)銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)等金融服務(wù)行業(yè)均已兌現(xiàn)最惠國(guó)待遇、國(guó)民待遇、市場(chǎng)準(zhǔn)入等原則性承諾。現(xiàn)在，外方更加關(guān)注我國(guó)開放過程中的具體操作性問題。例如銀行卡問題，銀監(jiān)會(huì)曾對(duì)《外資銀行管理?xiàng)l例》解讀說，“外國(guó)銀行轉(zhuǎn)制為當(dāng)?shù)刈?cè)的銀行法人以后，可以發(fā)行人民幣信用卡，但有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)制以及支付系統(tǒng)的應(yīng)用等相關(guān)的一些問題和技術(shù)問題，都將在即將制定和的《銀行卡管理?xiàng)l例》中加以明確規(guī)定?！敝敝?007年5月底的中美對(duì)話，新《銀行卡管理?xiàng)l例》始終未得出臺(tái)。由于外資銀行銀行卡業(yè)務(wù)尚無法律依據(jù)，外資銀行還是未能發(fā)出一張人民幣銀行卡。這次中美對(duì)話，中國(guó)答應(yīng)“具有經(jīng)營(yíng)人民幣零售業(yè)務(wù)資格的外資法人銀行發(fā)行符合中國(guó)銀行卡業(yè)務(wù)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的人民幣銀行卡，享受與中資銀行同等待遇?！币簿褪?，在新的條例出臺(tái)之前，中外資銀行共同遵循1999年人行頒布的《銀行卡業(yè)務(wù)管理辦法》。
趨勢(shì)之二：開放的進(jìn)度將會(huì)逐步加快。從中國(guó)入世談判至今，金融服務(wù)業(yè)的開放始終是我國(guó)政府非常謹(jǐn)慎對(duì)待的一個(gè)領(lǐng)域。由于我國(guó)金融業(yè)在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中積累了大量的隱患，我國(guó)一直堅(jiān)持有序、漸進(jìn)的開放原則。但美國(guó)人的邏輯是“中國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)不是改革太快了，而是太慢了?！?這次談判，無論是恢復(fù)外資證券公司、外資財(cái)險(xiǎn)公司的審批，還是擴(kuò)大已有外資證券公司的業(yè)務(wù)范圍，美方都提出了具體的、較短的時(shí)間表。在金融服務(wù)業(yè)方面具有比較優(yōu)勢(shì)的西方國(guó)家，早已“迫不及待”地要打開中國(guó)潛力巨大的金融服務(wù)市場(chǎng)。
趨勢(shì)之三：開放的程度將超出WTO金融服務(wù)貿(mào)易的范圍。在WTO框架下，我國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易開放的承諾僅限于GATS的四種形式。而目前我國(guó)金融領(lǐng)域的開放已超出WTO管轄范圍的領(lǐng)域。例如，QFII制度。我國(guó)入世時(shí)對(duì)外資參與我國(guó)A股并未承諾，從2002年11月起，我國(guó)主動(dòng)實(shí)施QFII制度，允許特定國(guó)際投資者進(jìn)入中國(guó)證券市場(chǎng)。這次中美SED，我國(guó)將投資額度從100億提高至300億美元。當(dāng)然，在有些問題上，中國(guó)還是堅(jiān)持原則，如美方在第二次戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)對(duì)話時(shí)，就要求外資對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行的股份持有數(shù)從最高25%提到49%，并放寬部分證券公司的33%外資持股限制，中國(guó)在這個(gè)問題上并未讓步。
趨勢(shì)之四：對(duì)外開放與對(duì)內(nèi)開放同時(shí)進(jìn)行。中國(guó)不僅對(duì)外資開放中國(guó)的市場(chǎng)，而且也在逐步放開內(nèi)資對(duì)外投資、經(jīng)營(yíng)的限制。例如，在中美這次對(duì)話中，中國(guó)宣布取消合格境內(nèi)投資者（QDII）對(duì)外投資的限制，同時(shí)要求美國(guó)在審批中資銀行開設(shè)分行時(shí)，必須根據(jù)國(guó)民待遇原則進(jìn)行。
二、開放新形勢(shì)下的金融穩(wěn)定問題
金融服務(wù)業(yè)開放，猶如打開“潘多拉盒子”，我們?cè)跒殚_放可能帶來的收益津津樂道的同時(shí)，對(duì)潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)必須保持清醒的認(rèn)識(shí)。目前，我國(guó)股市、樓市持續(xù)過度“繁榮”，流動(dòng)性過剩的問題已成為影響我國(guó)金融穩(wěn)定的重要因素。
（一）金融服務(wù)貿(mào)易開放導(dǎo)致資本流動(dòng)復(fù)雜化
以商業(yè)存在為例，外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入，對(duì)資本流動(dòng)有重要的影響。從正面角度看，外國(guó)銀行的進(jìn)入有助于留住外逃資金，當(dāng)國(guó)內(nèi)發(fā)生金融危機(jī)時(shí)，本國(guó)居民住往傾向于將存款轉(zhuǎn)移至國(guó)外銀行以逃避風(fēng)險(xiǎn)，外國(guó)銀行在國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的存在往往能夠起到替代境外外國(guó)銀行的作用（Domac等，1999）。從負(fù)面角度來看，如果金融服務(wù)貿(mào)易政策不當(dāng)，自由化會(huì)鼓勵(lì)境外短期借貸，大規(guī)模的資本流入能夠動(dòng)搖貨幣政策，刺激風(fēng)險(xiǎn)借貸和資產(chǎn)泡沫，影響金融穩(wěn)定。在亞洲金融危機(jī)前期，大量國(guó)際熱錢涌入東南亞國(guó)家，一旦出現(xiàn)危機(jī)，大量的外資，包括境外銀行貸款便望風(fēng)而逃，使遭受危機(jī)的國(guó)家雪上加霜。雖然我國(guó)資本項(xiàng)目目前沒有完全開放，但是，最近幾年，隨著我國(guó)金融服務(wù)業(yè)開放的推進(jìn)和人民幣升值預(yù)期，各種熱錢通過種種渠道涌入我國(guó)，前兩年樓市狂漲，這兩年股市瘋狂，背后都離不開國(guó)際熱錢的身影。前不久的6月26日，國(guó)家外匯管理局通報(bào)銀行外匯檢查情況，19家中資銀行和10家外資銀行，因違規(guī)操作而造成境外投機(jī)性資金通過假外貿(mào)形式流入房產(chǎn)和股市。
（二）金融服務(wù)貿(mào)易開放挑戰(zhàn)金融監(jiān)管的有效性
金融業(yè)日益市場(chǎng)化和國(guó)際化使金融風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出不確定性，金融監(jiān)管部門面臨更加復(fù)雜的金融環(huán)境。一方面，國(guó)際金融機(jī)構(gòu)不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新，金融衍生產(chǎn)品層出不窮。上個(gè)世紀(jì)末的金融危機(jī)大多與衍生工具投機(jī)有關(guān)。目前，我國(guó)股票、債券、貨幣等基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)不夠發(fā)達(dá)，金融體系市場(chǎng)化程度不高，監(jiān)管體系不夠完善，金融衍生品將會(huì)對(duì)金融穩(wěn)定構(gòu)成巨大威脅。另一方面，國(guó)際金融機(jī)構(gòu)大部分是混業(yè)經(jīng)營(yíng)，而我國(guó)目前分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)監(jiān)管，最近幾年，國(guó)內(nèi)金融行業(yè)要求混業(yè)經(jīng)營(yíng)的呼聲也是越來越高，實(shí)踐中，我國(guó)很多金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)采用控股等多種方式拓展經(jīng)營(yíng)范圍，這無疑也增加了金融監(jiān)管的難度。
（三）金融不穩(wěn)定因素還與外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入動(dòng)機(jī)有關(guān)
國(guó)際金融機(jī)構(gòu)對(duì)外擴(kuò)張的最直接動(dòng)機(jī)就是在本國(guó)金融市場(chǎng)相對(duì)飽和、資本邊際回報(bào)率較低的情況下，到新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家廣闊的市場(chǎng)里去攫取較高的回報(bào)。外資逐利之本性決定了它們不會(huì)主動(dòng)按照我國(guó)的偏好將信貸資源投向我國(guó)急需發(fā)展的農(nóng)業(yè)和中西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)，也不會(huì)無條件地把最先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)轉(zhuǎn)讓給中方的合作伙伴。在逐利本性的驅(qū)使下，有的外資金融機(jī)構(gòu)甚至還會(huì)做出一些有損東道國(guó)利益的事情。2007年5月17日，俄羅斯海關(guān)美國(guó)的紐約銀行，稱其參與洗黑錢給俄聯(lián)邦造成225億美元的損失。2006年7月，日本三菱東京日聯(lián)銀行股份有限公司深圳分行因違規(guī)給深圳三九企業(yè)集團(tuán)相關(guān)企業(yè)高達(dá)140億日元的融資，被中國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局罰款28億日元。因此，在金融服務(wù)貿(mào)易開放過程中，既要給外資合理的回報(bào)，又要因勢(shì)利導(dǎo)，形成激勵(lì)相容機(jī)制。
三、在進(jìn)一步開放中維護(hù)金融穩(wěn)定的對(duì)策
WTO的本質(zhì)決定了中國(guó)加入WTO必將是一個(gè)權(quán)利和義務(wù)并存的過程，因此在經(jīng)濟(jì)承受能力的范圍內(nèi)讓渡部分利益，是合理的、必須的。目前，在我國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易對(duì)外進(jìn)一步開放的情況下，政府為了應(yīng)對(duì)持續(xù)的流動(dòng)性過剩問題，采取了放大人民幣匯率升值幅度、多次提高基準(zhǔn)利率等政策。然而，升息、升值對(duì)維護(hù)金融穩(wěn)定有效嗎？
升值難以達(dá)到預(yù)期的效果。目前的流動(dòng)性過剩一個(gè)重要來源就是持續(xù)貿(mào)易順差，人民幣升值能調(diào)節(jié)貿(mào)易順差嗎？其一，升值在一個(gè)以加工貿(mào)易為主的國(guó)家里是無效的。人民幣升值在抬高出口價(jià)格的同時(shí)，也降低了進(jìn)口原料的價(jià)格，所以出口商可以在維持外幣價(jià)格不變的前提下，保持自己利潤(rùn)不變，繼續(xù)按照原有的比較優(yōu)勢(shì)為世界提品；其二，在中國(guó)存在大量勞動(dòng)力失業(yè)的情況下，升值的效果會(huì)被企業(yè)降低工人工資所抵消；其三，升值不可能一步到位，名義匯率如果短期內(nèi)大幅升值，中國(guó)經(jīng)濟(jì)是無法承受的。因此，調(diào)整的過程一定是漸進(jìn)式的，這就必然形成升值預(yù)期，從而繼續(xù)吸引套利資金的進(jìn)入。
升息難以達(dá)到緊縮的效果，反而可能加速熱錢的流入。其一，升息難以控制信貸規(guī)模。中國(guó)融資渠道既有官方認(rèn)可的“白市”，又有政府難以控制的地下“黑市”，西方一元化的市場(chǎng)條件下的均衡分析在這里是不適用的。白市的資本價(jià)格持續(xù)上漲，許多企業(yè)就會(huì)進(jìn)入黑市去融資，所以地下錢莊、私募基金以及民間拆借發(fā)展起來了。事實(shí)上，浙江大部分的企業(yè)根本不依靠銀行信貸，也不一定依賴于資本市場(chǎng)，整個(gè)經(jīng)濟(jì)同樣增長(zhǎng)，而且比其它多數(shù)的省分還快些；國(guó)有企業(yè)還存在許多未分配的紅利，不需要借助銀行和股票市場(chǎng)來擴(kuò)大投資規(guī)模，因而對(duì)利率變化不敏感；其二，升息對(duì)股票市場(chǎng)影響不大。相對(duì)于近兩年的股票收益而言，小幅升息似乎微不足道。央行從2004年10月至今，基準(zhǔn)利率持續(xù)上調(diào)了5次，但中國(guó)的上證綜合股票指數(shù)卻翻了兩番；其三，持續(xù)的升息和不斷的升值，加大了對(duì)國(guó)際游資的吸引力，這些資本的進(jìn)入可能繼續(xù)把國(guó)內(nèi)資產(chǎn)泡沫抬高，結(jié)果事與愿違，可能導(dǎo)致流動(dòng)性進(jìn)一步“過?！保菽^續(xù)擴(kuò)大。
那么，在開放新形勢(shì)下，如何化解潛在的風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定呢？
從短期來看，必須強(qiáng)化國(guó)際資本流動(dòng)的監(jiān)管。實(shí)證研究顯示，中國(guó)短期資本流入的穩(wěn)定性和可預(yù)測(cè)性都較低，而且所占比例又在提高（劉立達(dá)，2007）。而短期資本流動(dòng)恰恰是觸發(fā)金融危機(jī)的重要因素，當(dāng)前在流動(dòng)性過剩情況下，尤其要注重加強(qiáng)監(jiān)管。其實(shí)，GATS對(duì)于金融自由化僅要求有限的資本流動(dòng)自由。具體來說，對(duì)于跨境交付的承諾，只要求提供構(gòu)成該服務(wù)必需部分的資本流出和流入自由；對(duì)于商業(yè)存在所做出的承諾，僅要求提供與服務(wù)提供有關(guān)的資本流入自由，而資本自由流出則不在各國(guó)承諾的范圍之列。因此，我們必須完善金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)外外匯資產(chǎn)劃撥監(jiān)控系統(tǒng)，提高監(jiān)管部門風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和分析水平，促進(jìn)信息披露，規(guī)范金融市場(chǎng)秩序。此外，在我國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的狀況下，加強(qiáng)我國(guó)各監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)也尤為重要。
從長(zhǎng)期來看，關(guān)鍵還是夯實(shí)金融運(yùn)行的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。金融體系作為儲(chǔ)蓄與投資轉(zhuǎn)換的中間機(jī)構(gòu)，其穩(wěn)定性很大程度上取決于其運(yùn)行的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。中國(guó)能否改變高投資、高能耗、高污染、低質(zhì)量和低效益的增長(zhǎng)方式，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，不僅關(guān)系到金融體系的長(zhǎng)期穩(wěn)定，也關(guān)系到中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上看，目前我國(guó)第二產(chǎn)業(yè)占GDP的比重高達(dá)52％，高于上世紀(jì)美國(guó)、日本和許多歐洲國(guó)家工業(yè)化過程中所達(dá)到的歷史最高水平，而服務(wù)業(yè)占GDP的比重僅為33％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家。服務(wù)業(yè)具有耗能少、污染小，創(chuàng)造大量就業(yè)機(jī)會(huì)的特點(diǎn)，并且在改善人們生活，增加居民消費(fèi)方面發(fā)揮重大作用。因此，重化工階段的景氣結(jié)束，服務(wù)業(yè)的景氣來臨，才是中國(guó)增長(zhǎng)的景氣的新開始。只有宏觀經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展了，投資效率才能提高，積累的金融風(fēng)險(xiǎn)才可能從根本上得到有效的化解，金融穩(wěn)定才有堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，才談得上有效地去抵御外部環(huán)境的不穩(wěn)定性和不確定性。
此外，要處理好履行入世的承諾與靈活運(yùn)用WTO原則的關(guān)系。GATS現(xiàn)有多邊規(guī)則中設(shè)置了眾多“安全閥”機(jī)制，為各成員在權(quán)利和義務(wù)相平衡的基礎(chǔ)上合理保護(hù)自身的經(jīng)濟(jì)權(quán)利和安全提供了可能性和制度上的保障。例如，GATS金融服務(wù)的附件第2條規(guī)定“盡管有本協(xié)定的任何其他規(guī)定，但是不得阻止成員國(guó)為審慎原因而采取措施，包括為保護(hù)投資人、存款人、保單持有人或金融服務(wù)提供者對(duì)其負(fù)有信托責(zé)任的人而采取的措施，或?yàn)楸ＷC金融體系完善和穩(wěn)定而采取的措施。”又如，就金融服務(wù)貿(mào)易開放而言，我國(guó)的承諾僅限于GATS規(guī)定的四種形式，即跨境交付、境外消費(fèi)、商業(yè)存在和自然人移動(dòng)，至于QFII的額度、資本賬戶的開放、以及人民幣利率、匯率的市場(chǎng)化，均不在入世承諾范圍，因而，我國(guó)完全可以根據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境，適時(shí)、自主地做出選擇。
