時(shí)間：2023-09-27 16:08:57
序論：在您撰寫(xiě)商業(yè)銀行的起源與發(fā)展時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開(kāi)闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
1.金融約束理論
1.1金融約束理論的起源
金融約束理論起源于上世紀(jì)九十年代的亞洲金融危機(jī)，金融約束理論主要強(qiáng)調(diào)的是政府職能部門(mén)對(duì)城市經(jīng)濟(jì)的干預(yù)約束作用。產(chǎn)生這種理論的基礎(chǔ)在于，在城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程之中，會(huì)面臨著一系列的問(wèn)題（例如信息傳遞的不對(duì)稱(chēng)性問(wèn)題、經(jīng)濟(jì)行為、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的道德約束問(wèn)題等等），在這些問(wèn)題的干擾下，城市經(jīng)濟(jì)規(guī)劃之中的資金難以得到有效的分配。在這樣的背景下，在城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程之中，政府職能部門(mén)給予適當(dāng)?shù)母深A(yù)作用就顯得很有必要。根據(jù)上文對(duì)金融約束作用的產(chǎn)生的理論的分析，不難看出，政府職能部門(mén)對(duì)城市經(jīng)濟(jì)進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)約束的主要目的就是規(guī)范城市經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程之中產(chǎn)生的各種問(wèn)題，為城市經(jīng)濟(jì)的各個(gè)組合部分創(chuàng)造發(fā)展的機(jī)會(huì)，減少可能出現(xiàn)的城市市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)內(nèi)部的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為。
1.2金融約束理論的適用范圍
相比較于發(fā)達(dá)國(guó)家，金融約束理論更加適合于發(fā)展中國(guó)家。該理論認(rèn)為，在發(fā)展中國(guó)家進(jìn)行經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初期，很容易在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程之中產(chǎn)生各式各樣的問(wèn)題，這就需要發(fā)展中國(guó)家的政府職能部門(mén)充分發(fā)揮自身的監(jiān)督管理作用，幫助羸弱的國(guó)家經(jīng)濟(jì)體系建立一套完善的金融運(yùn)行制度，保證國(guó)家經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康快速發(fā)展。根據(jù)對(duì)國(guó)際上許多發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，在發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展初期階段，采用金融約束理論的指導(dǎo)，往往會(huì)對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展發(fā)揮積極作用。但是，在應(yīng)用金融約束理論的過(guò)程之中，也要注意結(jié)合國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況，防止政府職能部門(mén)過(guò)度干預(yù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的正常行為，提升市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的配置效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速健康發(fā)展。
1.3如何通過(guò)金融約束理論促進(jìn)商業(yè)銀行對(duì)城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的金融支持作用
金融約束理論的主要內(nèi)容包括：首先，政府職能部門(mén)要控制好城市商業(yè)銀行的存款利率和貸款利率，將這兩者的數(shù)值控制在一定的數(shù)值范圍之內(nèi)。通過(guò)這樣的方式，政府職能部門(mén)就可以根據(jù)市場(chǎng)的實(shí)際情況，有效的控制住商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成本，減少商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，幫助商業(yè)銀行更好的發(fā)揮對(duì)城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的金融支持作用；其次，將城市各個(gè)商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)行為控制在一定的范圍之內(nèi)，通過(guò)這樣的方式，就可以有效的降低城市商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保證商業(yè)銀行更好的發(fā)揮對(duì)城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的金融支持作用；最后，對(duì)城市居民將銀行存款轉(zhuǎn)換為證劵等類(lèi)型的理財(cái)產(chǎn)品的行為加以限制，通過(guò)這樣的方式，就可以有效的保證城市商業(yè)銀行的存款數(shù)額，保證商業(yè)銀行更好的發(fā)揮對(duì)城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的金融支持作用。
2.金融中介理論
2.1金融中介理論的起源
金融中介理論主要介紹的是金融行業(yè)在促進(jìn)城市經(jīng)濟(jì)行業(yè)發(fā)展之中發(fā)揮的重要媒介作用，金融中介理論還包括有金融抑制理論和金融深化理論。產(chǎn)生金融中介理論的依據(jù)是對(duì)上世紀(jì)七十年展中國(guó)家政府職能部門(mén)對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了過(guò)多的干預(yù)行為所引發(fā)的對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不利影響的研究所得出的。
2.2金融約束理論對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)揮的作用
金融中介理論認(rèn)為，政府職能部門(mén)所制定的金融發(fā)展制度和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是存在關(guān)聯(lián)的。從一個(gè)方面看，政府職能部門(mén)制定的正確的金融發(fā)展制度可以有效的促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速健康發(fā)展，可以有效的將資金投入到社會(huì)所需要的部門(mén)之中去；從另一個(gè)方面看，通過(guò)社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平的持續(xù)快速健康發(fā)展，可以有效的提升發(fā)展中國(guó)家人民群眾的總體生活水平，進(jìn)而有效的提升人民群眾向商業(yè)銀行存儲(chǔ)的數(shù)目。但是，如果政府職能部門(mén)過(guò)于重視對(duì)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的干預(yù)作用，就很有可能會(huì)導(dǎo)致金融制度難以符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，使得經(jīng)濟(jì)發(fā)展陷入惡性循環(huán)。針對(duì)這樣的情況，就需要相關(guān)部門(mén)不斷對(duì)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的實(shí)際情況進(jìn)行分析總結(jié)，促進(jìn)國(guó)家儲(chǔ)蓄率的提升，幫助社會(huì)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速健康發(fā)展。
2.3如何通過(guò)金融中介理論促進(jìn)商業(yè)銀行對(duì)城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的金融支持作用
金融中介理論的主要內(nèi)容包括：通過(guò)不斷進(jìn)行對(duì)城市金融行業(yè)的創(chuàng)新，找尋出可以促進(jìn)城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新型金融體制，根據(jù)城市經(jīng)濟(jì)的變換，找尋出可行的金融行業(yè)發(fā)展突破點(diǎn)，形成新的商業(yè)銀行融資方式，并不斷加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的內(nèi)部管理，完善對(duì)城市中小型企業(yè)的貸款制度，持續(xù)動(dòng)態(tài)的完善城市商業(yè)銀行的金融制度，保證城市的金融制度可以滿足風(fēng)云變幻的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。
二、金融支持作用和城市經(jīng)濟(jì)的關(guān)系
1.城市商業(yè)銀行與城市經(jīng)濟(jì)的相互促進(jìn)關(guān)系
第一，通過(guò)城市經(jīng)濟(jì)水平的發(fā)展，可以通過(guò)更好的經(jīng)濟(jì)來(lái)促進(jìn)金融行業(yè)的發(fā)展，與此同時(shí)，金融行業(yè)的不斷完善又為城市經(jīng)濟(jì)的下一步發(fā)展奠定了制度基礎(chǔ)；第二，如果城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不夠高，就會(huì)限制金融行業(yè)的完善，陷入惡性循環(huán)之中。作為金融行業(yè)的重要組成部分，商業(yè)銀行和城市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著密切關(guān)系，這就需要城市商業(yè)銀行不斷完善自身的發(fā)展模式，促進(jìn)城市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
2.城市商業(yè)銀行資金流動(dòng)與城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系
作為城市經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)的重要組成部分之一，商業(yè)銀行內(nèi)部資金的運(yùn)作情況可以直觀的反映出一個(gè)城市的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況。有效的調(diào)節(jié)銀行資金的流向是商業(yè)銀行的主要任務(wù)之一。通過(guò)商業(yè)銀行的資金流動(dòng)，可以有效的吸取人民群眾的閑散資金，將這些閑散資金投入進(jìn)城市經(jīng)濟(jì)急需發(fā)展的部分，形成一套流暢的城市資金流動(dòng)體系。如果這套體系難以流暢的運(yùn)行，就很有可能導(dǎo)致城市的經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)受到阻礙，影響到城市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
三、如何有效發(fā)揮商業(yè)銀行對(duì)城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的金融支持作用
1.完善城市商業(yè)銀行對(duì)城市中小企業(yè)的融資服務(wù)機(jī)制
1.1完善授權(quán)體制
由于我國(guó)商業(yè)銀行幾乎已經(jīng)覆蓋了我國(guó)所有的城市，這就給我國(guó)商業(yè)銀行建立一套完善的管理體制奠定了基礎(chǔ)。針對(duì)這樣的情況，就需要我國(guó)的城市商業(yè)銀行根據(jù)具體區(qū)域的具體情況，進(jìn)行對(duì)各個(gè)分支的商業(yè)銀行的授權(quán)活動(dòng)，積極支持城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
1.2調(diào)整現(xiàn)有的信貸政策
城市商業(yè)銀行要根據(jù)城市之中各企業(yè)在商業(yè)活動(dòng)之中體現(xiàn)出來(lái)的信用進(jìn)行對(duì)信貸政策的修正，重視對(duì)城市中小企業(yè)的扶持。近幾年來(lái)，中小企業(yè)在促進(jìn)我國(guó)城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程之中做出了巨大貢獻(xiàn)，是國(guó)家城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分之一。針對(duì)這樣的情況，城市商業(yè)銀行要改變自身觀念，敢于支持城市中小企業(yè)，有效的促進(jìn)城市經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康快速發(fā)展。
1.3靈活調(diào)節(jié)對(duì)城市中小型企業(yè)的貸款利率
為了保證能夠適應(yīng)城市市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的變化，城市商業(yè)銀行要根據(jù)市場(chǎng)的實(shí)際需要，進(jìn)行對(duì)銀行貸款利率的調(diào)節(jié)。對(duì)于那些在城市經(jīng)濟(jì)之中發(fā)揮重要作用，有著較為光明發(fā)展前景的中小型企業(yè)，要適當(dāng)?shù)淖们榻档蛯?duì)這些企業(yè)的貸款利率，鼓勵(lì)這些企業(yè)貸款；對(duì)于那些依托于大型企業(yè)或者國(guó)企的企業(yè)，也要適當(dāng)?shù)挠枰再J款利率的照顧；對(duì)于那些短期內(nèi)有著較大利益，但是長(zhǎng)期發(fā)展不明確的企業(yè)，要適當(dāng)?shù)恼{(diào)升貸款利率，不斷通過(guò)優(yōu)化調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的貸款利率促進(jìn)城市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
2.提升城市商業(yè)銀行自身的管理技術(shù)創(chuàng)新能力
為了有效的發(fā)揮商業(yè)銀行對(duì)城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的金融支持作用，就需要不斷進(jìn)行對(duì)城市商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新，與此同時(shí)，進(jìn)行對(duì)城市商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新又離不開(kāi)對(duì)金融科技和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理能力的依賴。在這樣的背景下，就需要在商業(yè)銀行運(yùn)行管理的過(guò)程之中，不斷提升銀行的業(yè)務(wù)管理水平，提升商業(yè)銀行管理的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)應(yīng)用能力。具體的來(lái)說(shuō)，就是不斷提升商業(yè)銀行的信息化管理水平，保證商業(yè)銀行可以在第一時(shí)間獲取相關(guān)的商業(yè)信息，了解到最真實(shí)的第一手信息。針對(duì)這樣的情況，就需要商業(yè)銀行內(nèi)部不斷完善內(nèi)部管理系統(tǒng)，建立大型的數(shù)據(jù)庫(kù)信息管理系統(tǒng)，進(jìn)行對(duì)金融信息的科學(xué)管理。
四、結(jié)語(yǔ)
【關(guān)鍵詞】 商業(yè)銀行;核心能力;內(nèi)部控制;風(fēng)險(xiǎn)控制;產(chǎn)品開(kāi)發(fā)
一、引言
核心能力又名核心競(jìng)爭(zhēng)力,是當(dāng)代管理理論和管理實(shí)踐關(guān)注的焦點(diǎn),是現(xiàn)代企業(yè)獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的前提,是第五代戰(zhàn)略理論形成和發(fā)展的基石。核心競(jìng)爭(zhēng)力理論是企業(yè)戰(zhàn)略理論在20世紀(jì)90年代的最新發(fā)展,是經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)相融合的理論成果,也是知識(shí)理論和創(chuàng)新理論的最新發(fā)展趨勢(shì)。
1990年,普拉哈拉德和哈默爾(C.K.Prahalad&G.Hamel)在《哈佛商業(yè)評(píng)論》上發(fā)表了《企業(yè)的核心能力》一文,正式確立了核心競(jìng)爭(zhēng)力在管理理論和管理實(shí)踐上的地位,使核心競(jìng)爭(zhēng)力理論成為管理學(xué)研究的前沿領(lǐng)域。Prahalad和Hamel認(rèn)為:核心競(jìng)爭(zhēng)力是“組織的積累性學(xué)識(shí),特別是關(guān)于如何協(xié)調(diào)不同的生產(chǎn)技能和有機(jī)結(jié)合多種學(xué)術(shù)流派的學(xué)識(shí)?！边@個(gè)概念概括了核心競(jìng)爭(zhēng)力的三個(gè)要點(diǎn):第一,知識(shí)性,在知識(shí)理論體系中,“技能”屬于技能知識(shí)(Know-how),“技術(shù)”屬于事實(shí)知識(shí)(Know-what),均顯示了知識(shí)的實(shí)體性;第二,整合性,“協(xié)調(diào)”和“結(jié)合”的對(duì)象是知識(shí),表明了核心競(jìng)爭(zhēng)力形成過(guò)程中融合了知識(shí)的獲取、交流、共享等動(dòng)態(tài)性特征;第三,積累性,知識(shí)資本是核心競(jìng)爭(zhēng)力的源泉,核心競(jìng)爭(zhēng)力是企業(yè)長(zhǎng)期知識(shí)活動(dòng)的結(jié)果,同知識(shí)一樣存在著生命周期。
從管理思想史的角度分析,核心競(jìng)爭(zhēng)力理論的興起源于傳統(tǒng)戰(zhàn)略理論的不足。Porter的第四代競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略理論實(shí)際上是將結(jié)構(gòu)―行為―績(jī)效(S-C-P)為主要內(nèi)容的產(chǎn)業(yè)組織理論引入企業(yè)戰(zhàn)略管理領(lǐng)域,偏重于企業(yè)外部戰(zhàn)略環(huán)境的分析,缺少企業(yè)內(nèi)部能力、績(jī)效、成本、資源配置等方面的分析。核心競(jìng)爭(zhēng)力理論認(rèn)為,企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)porter的五力模型范圍,因此能較完美地將企業(yè)內(nèi)外因素分析融于一體。核心競(jìng)爭(zhēng)力理論的經(jīng)濟(jì)學(xué)起源是亞當(dāng)?斯密的企業(yè)分工理論、馬歇爾的古典企業(yè)理論、熊彼特的創(chuàng)新理論;核心競(jìng)爭(zhēng)力的管理學(xué)起源是企業(yè)能力理論、企業(yè)成長(zhǎng)理論、企業(yè)資源理論。由于起源的多重性而導(dǎo)致核心競(jìng)爭(zhēng)力流派的多樣性。
商業(yè)銀行核心能力微觀結(jié)構(gòu)的研究一直是銀行管理理論與實(shí)踐的一項(xiàng)重要內(nèi)容,也是一項(xiàng)隨著銀行業(yè)內(nèi)外環(huán)境的變化而不斷調(diào)整優(yōu)化的有效管理手段。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,對(duì)微觀核心能力結(jié)構(gòu)的科學(xué)解析是商業(yè)銀行管理活動(dòng)的起點(diǎn),是管理績(jī)效得以順利產(chǎn)生的基礎(chǔ)平臺(tái)?！缎掳腿麪栙Y本協(xié)議》提出的銀行業(yè)管理的三大支柱使商業(yè)銀行的定位出現(xiàn)了新變化,其核心功能不再是簡(jiǎn)單的信用中介和金融服務(wù),而是風(fēng)險(xiǎn)管理,因此,原有的商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力測(cè)度指標(biāo)體系已經(jīng)很難有效適用于新的銀行管理環(huán)境。對(duì)商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力微觀結(jié)構(gòu)的重新定位是我國(guó)銀行管理活動(dòng)刻不容緩之事。
我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的信息化建設(shè)始于20世紀(jì)80年代后期,經(jīng)過(guò)了二十年的建設(shè)和發(fā)展,信息技術(shù)已經(jīng)變成支撐我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)運(yùn)作的基礎(chǔ)平臺(tái)?，F(xiàn)代銀行從本質(zhì)上看是提供優(yōu)質(zhì)信息的產(chǎn)業(yè),信息技術(shù)的運(yùn)用和升級(jí)換代不斷為銀行提供新的價(jià)值創(chuàng)造空間。在全球銀行業(yè)日益由賣(mài)方市場(chǎng)向買(mǎi)方市場(chǎng)轉(zhuǎn)變的形勢(shì)下,許多銀行把增加信息技術(shù)投入作為保持持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的主導(dǎo)戰(zhàn)略。因此,信息化環(huán)境下國(guó)有商業(yè)銀行的核心能力結(jié)構(gòu)體系的解析能夠有效地促進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行核心能力的培育,從而大幅度地提高國(guó)有商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)能力。
二、國(guó)有商業(yè)銀行核心能力體系的構(gòu)建
(一)國(guó)有商業(yè)銀行核心能力體系研究的理論概述
國(guó)有商業(yè)銀行核心能力的培育是國(guó)有商業(yè)銀行核心能力理論研究的最終目標(biāo),但是,國(guó)有商業(yè)銀行核心能力內(nèi)涵的認(rèn)識(shí)與國(guó)有商業(yè)銀行核心能力結(jié)構(gòu)的解析是國(guó)有商業(yè)銀行核心能力培育的基礎(chǔ)性前提。
在商業(yè)銀行核心能力內(nèi)涵的認(rèn)識(shí)方面,王創(chuàng)(2001)認(rèn)為:商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力是指商業(yè)銀行在市場(chǎng)預(yù)測(cè)、研究開(kāi)發(fā)、金融服務(wù)、經(jīng)營(yíng)決策和管理等一系列過(guò)程中形成的,由具有自己獨(dú)特優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵技術(shù)、關(guān)鍵程序、關(guān)鍵機(jī)制所決定的巨大的資本能量和經(jīng)營(yíng)實(shí)力,是使商業(yè)銀行在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持有效活力和持續(xù)發(fā)展的能力。羅仲平,蔣琳(2003)認(rèn)為:銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力是指某一商業(yè)銀行與其他商業(yè)銀行相比所具有的能夠提供更好服務(wù)和獲取更多財(cái)富的綜合能力,是商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力、競(jìng)爭(zhēng)潛力和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的綜合體。張同健(2007)認(rèn)為:國(guó)有商業(yè)銀行的核心能力是國(guó)有商業(yè)銀行在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中,能夠有效地戰(zhàn)勝對(duì)手、獲取超額壟斷利潤(rùn)的能力。
在商業(yè)銀行核心能力結(jié)構(gòu)的解析方面,郭聚光、舒紅斌(2006)認(rèn)為銀行的核心能力可分為如下要素:企業(yè)文化、人才聚合及知識(shí)管理能力、核心客戶及核心業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)能力、組織效率。吳龍龍認(rèn)為(2006)商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力可分為如下要素:企業(yè)文化、資源稟賦、創(chuàng)新能力和資源整合能力。宣丹妮(2004)認(rèn)為上市銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力分為如下要素:盈利能力、成長(zhǎng)能力、資產(chǎn)質(zhì)量、抗風(fēng)險(xiǎn)能力。其中,盈利能力包括凈資產(chǎn)收益率、每股收益、總資產(chǎn)報(bào)酬率、存貸款利差、銷(xiāo)售凈利率;成長(zhǎng)能力包括存貸款增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)理論增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率;資產(chǎn)質(zhì)量包括不良貸款余額、不良貸款率、準(zhǔn)備金覆蓋率;抗風(fēng)險(xiǎn)能力包括核心資本充足率和資本充足率。李政(2006)從創(chuàng)新的角度將商業(yè)銀行的核心能力分解為如下要素:技術(shù)創(chuàng)新能力、管理創(chuàng)新能力、價(jià)值創(chuàng)新能力、組織創(chuàng)新能力、業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力和金融市場(chǎng)創(chuàng)新能力。張同健(2007)從新巴塞爾資本協(xié)議的角度將銀行核心能力分為五個(gè)要素:風(fēng)險(xiǎn)控制能力、綜合服務(wù)能力、內(nèi)部管理能力、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)能力和創(chuàng)新能力。
(二)國(guó)有商業(yè)銀行核心能力體系的理論解析
信息化與銀行業(yè)務(wù)的高度融合是現(xiàn)代商業(yè)銀行的根本特征,信息技術(shù)平臺(tái)的構(gòu)建與優(yōu)化是銀行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)性條件。近年來(lái),國(guó)有商業(yè)銀行相繼實(shí)施了客戶關(guān)系管理、業(yè)務(wù)流程再造等戰(zhàn)略,旨在促進(jìn)銀行核心能力的培育,而這些前沿性管理戰(zhàn)略的實(shí)施均依賴于高效的信息技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展。因此,基于IT視角的國(guó)有商業(yè)銀行核心能力體系的構(gòu)建與解析對(duì)于國(guó)有商業(yè)銀行核心能力研究的主題而言具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
平衡計(jì)分卡是一種新型的企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)工具,主要從財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部流程、學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)四個(gè)角度關(guān)注企業(yè)的整體績(jī)效。作為一種有效的戰(zhàn)略管理工具,平衡計(jì)分卡采用了衡量企業(yè)未來(lái)績(jī)效啟動(dòng)因素的方法,能夠?qū)⑸虡I(yè)銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展趨勢(shì)與近期財(cái)務(wù)效益有效地聯(lián)系在一起。根據(jù)平衡計(jì)分卡的管理思想,本研究將國(guó)有商業(yè)銀行的核心能力體系分解為四個(gè)要素:風(fēng)險(xiǎn)控制能力(ξ1)、市場(chǎng)銷(xiāo)售能力(ξ2)、內(nèi)部控制能力(ξ3)和金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力(ξ4),分別對(duì)應(yīng)平衡計(jì)分卡的財(cái)務(wù)、顧客、內(nèi)部流程、員工學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)四個(gè)要素。
現(xiàn)代銀行在本質(zhì)上是一種風(fēng)險(xiǎn)管理的行業(yè),風(fēng)險(xiǎn)控制能力的提高是銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的目標(biāo)性成果,可以作為核心競(jìng)爭(zhēng)力的“財(cái)務(wù)”要素;市場(chǎng)銷(xiāo)售能力是銀行價(jià)值在金融市場(chǎng)上的體現(xiàn),是客戶群體對(duì)銀行價(jià)值的集中性反應(yīng),可以作為核心競(jìng)爭(zhēng)力的“顧客”要素;內(nèi)部控制能力是提高銀行內(nèi)部各種業(yè)務(wù)流程效率與管理流程效率、降低各種銀行內(nèi)部交易成本的有效手段,是銀行實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制的根本性措施,可以作為核心競(jìng)爭(zhēng)力的“內(nèi)部流程”要素;金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力是金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn),是銀行可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ),同時(shí)也能夠反映出銀行員工的整體業(yè)務(wù)素質(zhì)和發(fā)展?jié)摿?可以作為核心競(jìng)爭(zhēng)力的“員工學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)”要素。
(三)國(guó)有商業(yè)銀行核心能力理論體系的確立
根據(jù)國(guó)有商業(yè)銀行核心能力體系的研究成果及理論解析,并結(jié)合國(guó)有商業(yè)銀行IT建設(shè)的經(jīng)驗(yàn)以及核心能力培育的實(shí)踐,本研究可以構(gòu)建基于IT視角的國(guó)有商業(yè)銀行核心能力結(jié)構(gòu)體系。該體系包含四個(gè)要素,每個(gè)要素包含四個(gè)指標(biāo),共形成4要素16指標(biāo)的核心能力結(jié)構(gòu)體系。具體結(jié)構(gòu)與內(nèi)容如圖1所示。
三、模型檢驗(yàn)
(一)技術(shù)思路
本研究已構(gòu)建起基于IT視角的國(guó)有商業(yè)銀行核心能力結(jié)構(gòu)體系,而理論體系的可靠性與有效性需要經(jīng)過(guò)經(jīng)驗(yàn)性的檢驗(yàn)。結(jié)構(gòu)方程模型中的驗(yàn)證性因子分析是一種常用的模型驗(yàn)證方法,可以驗(yàn)證因子負(fù)荷的顯著性、因子相關(guān)系數(shù)的顯著性和指標(biāo)誤差方差的顯著性,以最大限度地改進(jìn)理論模型的應(yīng)用質(zhì)量。
結(jié)構(gòu)方程模型(structure equation model,簡(jiǎn)稱(chēng)SEM),是基于變量的協(xié)方差矩陣來(lái)分析變量之間關(guān)系的一種統(tǒng)計(jì)方法,是一個(gè)包含面很廣的數(shù)學(xué)模型,用以分析一些涉及潛變量的復(fù)雜關(guān)系。當(dāng)結(jié)構(gòu)方程模型用于驗(yàn)證某一因子模型是否與數(shù)據(jù)吻合時(shí),稱(chēng)為驗(yàn)證性因子分析,因此,驗(yàn)證性因子分析是結(jié)構(gòu)方程模型的一種特殊形式。
模型驗(yàn)證的主要目的是:擇取各個(gè)要素指標(biāo)體系中與潛變量高度相關(guān)的指標(biāo),根據(jù)因子負(fù)荷調(diào)整指標(biāo)與潛變量的從屬關(guān)系,提出與所有潛變量缺乏相關(guān)性的指標(biāo),從而形成與管理實(shí)踐高度吻合的理論模型。
(二)數(shù)據(jù)收集
本研究采用里克特7點(diǎn)量表對(duì)16個(gè)觀察指標(biāo)進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查與數(shù)據(jù)收集。本項(xiàng)目的研究過(guò)程得到中國(guó)人民銀行科技司、中國(guó)工商銀行信貸部事后監(jiān)督處與中國(guó)建設(shè)銀行科技部的大力支持。本項(xiàng)目在全國(guó)范圍內(nèi)向四大國(guó)有商業(yè)銀行獨(dú)立核算單位發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷200份,收回有效問(wèn)卷150份,樣本量與觀察指標(biāo)數(shù)量之比約為8:1,滿足結(jié)構(gòu)方程驗(yàn)證基本要求。調(diào)查對(duì)象全部為四大國(guó)有商業(yè)銀行二級(jí)分行的高層管理人員。四個(gè)要素的Cronbach α系數(shù)值分別為0.7213、0.8080、0.7912與0.8133,因此,樣本數(shù)據(jù)具有較高的信度。150份有效樣本中,中國(guó)工商銀行50份,中國(guó)銀行50份,中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行25份,中國(guó)建設(shè)銀行25份,因此,樣本總體在行業(yè)結(jié)構(gòu)上能夠代表我國(guó)商業(yè)銀行的
驗(yàn)證性因子分析中,顯著性較低的因子負(fù)荷說(shuō)明測(cè)度指標(biāo)與潛變量之間缺乏相關(guān)性,即指標(biāo)的變化對(duì)于潛變量的變化缺乏靈敏性。在弱系統(tǒng)理論約束條件下,說(shuō)明該指標(biāo)的特性超出潛變量?jī)?nèi)涵的理論約束之外,即將該測(cè)度指標(biāo)納入相應(yīng)的潛變量體系之中將會(huì)存在較大的非合理性與非理論支持性。在強(qiáng)系統(tǒng)理論約束條件下,說(shuō)明指標(biāo)狀態(tài)缺乏變異性,指標(biāo)觀察值局限于狹隘區(qū)間,不能有效地反映潛變量的特性。針對(duì)管理學(xué)研究經(jīng)驗(yàn)而言,對(duì)因子負(fù)荷的實(shí)踐意義的判斷要密切聯(lián)系現(xiàn)實(shí)的行業(yè)運(yùn)作特征,將行業(yè)數(shù)據(jù)收集時(shí)的感性認(rèn)識(shí)列為因子特性判斷的重要參考依據(jù)。因?yàn)楣芾韺W(xué)不僅是一門(mén)科學(xué),同時(shí)也是一門(mén)藝術(shù),是藝術(shù)和科學(xué)高度融合的學(xué)科。在強(qiáng)系統(tǒng)理論約束下的管理行為中,因子負(fù)荷缺乏顯著性往往反映兩種極端的狀態(tài),即相應(yīng)的管理行為在限定的行為空間內(nèi)處于高度成熟狀態(tài)或高度匱乏狀態(tài),而居于中間狹隘區(qū)域的幾率相對(duì)較低,在常規(guī)管理活動(dòng)中可以忽略。當(dāng)然,最后的狀態(tài)判斷與選擇必須借助于研究主體的行業(yè)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),并以現(xiàn)實(shí)的行業(yè)運(yùn)作特性為依據(jù)。
得因子協(xié)方差矩陣如表2所示。
同時(shí)得模型擬合指數(shù)列表如表3 所示。
四、結(jié)論
一是由模型擬合指數(shù)列表可知,模型擬合效果較好,因此,本研究設(shè)計(jì)的基于IT視角的國(guó)有商業(yè)銀行核心能力體系結(jié)構(gòu)模型具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)性價(jià)值。
二是由因子負(fù)荷參數(shù)列表可知,指標(biāo)X1、X7、X11的負(fù)荷系數(shù)缺乏顯著性。因此,結(jié)合國(guó)有商業(yè)銀行核心能力體系構(gòu)建的樣本調(diào)查經(jīng)驗(yàn)可知,我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)控制能力目前并沒(méi)有得到足夠的重視,沒(méi)有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制能力要素形成顯著的促進(jìn)功能。其次,市場(chǎng)銷(xiāo)售能力開(kāi)發(fā)過(guò)程中沒(méi)有注重對(duì)個(gè)性化服務(wù)能力的培育,這是國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部存在的一個(gè)傳統(tǒng)性的問(wèn)題。最后,內(nèi)部控制過(guò)程中缺乏反饋機(jī)制的構(gòu)建,沒(méi)有形成有效的信息反饋回路,從而降低了內(nèi)部控制實(shí)施的效率。
三是由因子協(xié)方差矩陣可知,風(fēng)險(xiǎn)控制能力要素與內(nèi)部控制能力要素之間的相關(guān)性較強(qiáng),因此,國(guó)有商業(yè)銀行的內(nèi)部控制能力的提升顯著地促進(jìn)了風(fēng)險(xiǎn)控制能力的提升。同時(shí),市場(chǎng)銷(xiāo)售能力要素和產(chǎn)品創(chuàng)新能力要素之間的相關(guān)性較強(qiáng),因此,國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新能力的改善顯著地促進(jìn)了市場(chǎng)銷(xiāo)售能力的改善。
四是根據(jù)驗(yàn)證性因子分析的總體結(jié)果可知,我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行核心能力的培育已取得了一定的進(jìn)展,各構(gòu)成要素之間存在著一定的促進(jìn)功能,因此,核心能力結(jié)構(gòu)已進(jìn)入一種成熟狀態(tài)。另外,由于存在若干因子負(fù)荷的非顯著性,以及因子相關(guān)系數(shù)的弱相關(guān)性,我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行核心能力的培育戰(zhàn)略還存在較大的拓展空間。
【參考文獻(xiàn)】
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【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 負(fù)債 成本
一直以來(lái)，我國(guó)的商業(yè)銀行主要依賴于增設(shè)銀行網(wǎng)點(diǎn)、用各種“高息攬存”的方法、高薪招聘有存款資源的人才來(lái)吸收存款，導(dǎo)致銀行負(fù)債成本逐步增高，盈利水平下降。究其原因，主要有以下幾個(gè)方面：
（1）激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和金融服務(wù)同質(zhì)化導(dǎo)致一些資金相對(duì)匱乏的商業(yè)銀行為吸引儲(chǔ)戶、爭(zhēng)取存款不得不提高存款收益水平，犧牲一部分自身利潤(rùn)。
（2）我國(guó)的金融創(chuàng)新較為落后，金融產(chǎn)品較為貧乏，從而導(dǎo)致了我國(guó)商業(yè)銀行在籌資方面的選擇較少，銀行不得不依賴傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)來(lái)籌集資金，以保持流動(dòng)性。
（3）長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)的商業(yè)銀行存在著較大的存貸息差，導(dǎo)致銀行熱衷于通過(guò)吸收存款來(lái)發(fā)放貸款從而獲取高額利潤(rùn)。這就降低了商業(yè)銀行主動(dòng)尋找其他渠道籌集資金的動(dòng)力。
（4）商業(yè)銀行對(duì)其分支機(jī)構(gòu)強(qiáng)有力的負(fù)債業(yè)務(wù)規(guī)模指標(biāo)的考核，使得分支機(jī)構(gòu)為了完成季末、半年末、年末的存款指標(biāo)不惜動(dòng)用各種手段高息吸收存款，實(shí)際上損害了銀行自身的利益。
（5）我國(guó)的商業(yè)銀行缺乏高素質(zhì)的經(jīng)營(yíng)管理人才，在降低經(jīng)營(yíng)成本上缺乏有效的激勵(lì)約束機(jī)制。
如何降低負(fù)債成本，商業(yè)銀行應(yīng)著重從以下幾個(gè)方面著手：
一、調(diào)整優(yōu)化負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)
（一）在負(fù)債業(yè)務(wù)上要從數(shù)量型向效益型轉(zhuǎn)變。要注重低成本儲(chǔ)源信息的收集、交流、反饋，重視增加政府部門(mén)、機(jī)關(guān)團(tuán)體、事業(yè)單位、社保（五險(xiǎn)一金）、財(cái)政性存款，以保證低成本存款來(lái)源穩(wěn)定增長(zhǎng)。
（二）銀行內(nèi)部要對(duì)高成本負(fù)債業(yè)務(wù)進(jìn)行梳理，逐步壓縮、清退高成本負(fù)債業(yè)務(wù)。另外，要強(qiáng)化內(nèi)部管理，加強(qiáng)考核激勵(lì)機(jī)制，對(duì)擅自吸收高成本存款的分支機(jī)構(gòu)及人員進(jìn)行處罰。
（三）要努力開(kāi)展存款業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，開(kāi)拓存款新業(yè)務(wù)和推廣新儲(chǔ)種，積極開(kāi)辦工資、代收代付、現(xiàn)金管理、資金托管、養(yǎng)老儲(chǔ)蓄等業(yè)務(wù)，并充分用好用活再貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等新的籌資方式、擴(kuò)大負(fù)債總量，降低籌資成本，使存款總量的擴(kuò)張和結(jié)構(gòu)的優(yōu)化同步實(shí)施，實(shí)現(xiàn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的最佳優(yōu)化。
二、找準(zhǔn)定位，加快金融服務(wù)創(chuàng)新
（一）產(chǎn)品和服務(wù)的設(shè)計(jì)要逐漸向客戶多元化的需求轉(zhuǎn)化，通過(guò)金融服務(wù)創(chuàng)新滿足不同客戶需求，從而增加儲(chǔ)蓄來(lái)源。這就要堅(jiān)決樹(shù)立和貫徹“以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以客戶為中心”的經(jīng)營(yíng)理念，徹底改變?cè)瓉?lái)的就服務(wù)而服務(wù)、就產(chǎn)品而產(chǎn)品的“一視同仁”的服務(wù)方式，改變現(xiàn)有的賬戶管理轉(zhuǎn)變?yōu)榭蛻舴?wù)管理，積極推行客戶經(jīng)理制建設(shè)，全面實(shí)施客戶差別化、個(gè)性化服務(wù)。要結(jié)合各個(gè)層面的客戶產(chǎn)品需求，對(duì)現(xiàn)有的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品進(jìn)行整合、包裝，設(shè)計(jì)不同的組合，使現(xiàn)有產(chǎn)品、業(yè)務(wù)發(fā)揮最積極、最有效的作用；同時(shí)，在市場(chǎng)調(diào)查研究、掌握現(xiàn)有及潛在客戶需求的基礎(chǔ)上，建立客戶服務(wù)需求信息庫(kù)，并根據(jù)目標(biāo)市場(chǎng)、目標(biāo)客戶群的需求，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品研發(fā)計(jì)劃，以變應(yīng)變，推出“適銷(xiāo)對(duì)路”的產(chǎn)品和服務(wù)，加快開(kāi)發(fā)衍生金融產(chǎn)品和投資理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)，滿足不同層面、不同類(lèi)別客戶的個(gè)性化需求。
（二）通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新向高質(zhì)量、低成本的金融服務(wù)方向發(fā)展。充分發(fā)揮日漸成熟的科技網(wǎng)絡(luò)，大力發(fā)展無(wú)柜臺(tái)的自助服務(wù)模式，在商貿(mào)區(qū)、中高檔社區(qū)、專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)、行政集中區(qū)內(nèi)加快增設(shè)一批自助服務(wù)設(shè)施，在方便客戶實(shí)現(xiàn)自我服務(wù)需要的同時(shí)，依托科技平臺(tái)，增加新的服務(wù)內(nèi)容和智力和科技含量，如建立“網(wǎng)絡(luò)銀行、電話銀行”等電子化服務(wù)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)壓縮柜臺(tái)人員，提高服務(wù)效率，間接降低負(fù)債業(yè)務(wù)成本。
（三）努力提高銀行自主定價(jià)的管理能力。6月8日，人民銀行在下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率的同時(shí)，宣布存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍，這是我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的又一重大舉措。隨著銀行擁有更大的利率定價(jià)權(quán)，在如何有效控制負(fù)債成本和增強(qiáng)獲利能力的問(wèn)題上，銀行的利率定價(jià)水平需要在一個(gè)動(dòng)態(tài)的復(fù)雜環(huán)境中準(zhǔn)確把握。因此，銀行要明確自身定位，根據(jù)不同儲(chǔ)戶確定不同的利率水平，實(shí)現(xiàn)差別化的價(jià)格戰(zhàn)略。在利率市場(chǎng)化條件下，銀行的利率定價(jià)能力將構(gòu)成其核心技術(shù)和核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分。
三、加強(qiáng)銀行內(nèi)部管理，降低負(fù)債成本
（一）著力抓好網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)，做到減員增效。必須按照成本與效率的原則，搞好綜合測(cè)算，統(tǒng)籌考慮形象建設(shè)、科技和安全防范設(shè)施投入等因素，優(yōu)化機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)布局，改變網(wǎng)點(diǎn)多、費(fèi)用高、質(zhì)效低的局面，建立精干、安全、高效、優(yōu)質(zhì)網(wǎng)點(diǎn)。對(duì)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)好的網(wǎng)點(diǎn)，按業(yè)務(wù)量、經(jīng)濟(jì)條件、基礎(chǔ)設(shè)施及保本點(diǎn)等情況進(jìn)行測(cè)算，合理定員、定崗，并集中資源打造多功能、市場(chǎng)拓展型精品網(wǎng)點(diǎn)，不斷增強(qiáng)網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)功能和輻射力，培育負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展新的增長(zhǎng)點(diǎn)。
（二）調(diào)整經(jīng)營(yíng)思路，優(yōu)化考核指標(biāo)。目前，多數(shù)商業(yè)銀行加強(qiáng)了對(duì)負(fù)債業(yè)務(wù)重要時(shí)點(diǎn)的考核，使得銀行分支機(jī)構(gòu)為爭(zhēng)奪在季末、半年末、年末的存款而不惜高息攬存。但考核時(shí)點(diǎn)一過(guò)，存款又大幅度下滑。這實(shí)際上違背了商業(yè)銀行以利潤(rùn)為中心的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。過(guò)分強(qiáng)調(diào)負(fù)債業(yè)務(wù)的時(shí)點(diǎn)數(shù)會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的畸形發(fā)展。因此，商業(yè)銀行應(yīng)淡化、弱化對(duì)負(fù)債業(yè)務(wù)時(shí)點(diǎn)數(shù)的考核，回歸利潤(rùn)指標(biāo)考核，從而消除從業(yè)人員高息攬存的動(dòng)機(jī)，使銀行負(fù)債業(yè)務(wù)健康穩(wěn)定增長(zhǎng)。
（三）用好同業(yè)拆借市場(chǎng)的主動(dòng)型籌資渠道。同業(yè)拆借市場(chǎng)是指金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通活動(dòng)的市場(chǎng)。同業(yè)拆借的資金主要用于彌補(bǔ)銀行短期資金的不足的需要。同時(shí)，銀行完全可以利用該市場(chǎng)來(lái)滿足流動(dòng)性需求，以及達(dá)到中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金要求，而不必保有過(guò)多的負(fù)債，承擔(dān)不必要的負(fù)債成本。
同業(yè)拆借市場(chǎng)起源于美國(guó)。我國(guó)的同業(yè)拆借起源于1984年。1996年1月3日，經(jīng)過(guò)中國(guó)人民銀行長(zhǎng)時(shí)間的籌備，我國(guó)統(tǒng)一的銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)正式建立。但從實(shí)際運(yùn)行情況看，仍然存在一些問(wèn)題。這就阻礙了銀行的主動(dòng)負(fù)債發(fā)展。因此，政府應(yīng)積極完善和健全貨幣市場(chǎng)的法律法規(guī)，為銀行的主動(dòng)負(fù)債營(yíng)造良好的金融環(huán)境。目前在我國(guó)一些有相當(dāng)潛力的業(yè)務(wù)品種未能有機(jī)會(huì)充分發(fā)展，還需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行共同協(xié)調(diào)，更好地促進(jìn)商業(yè)銀行的主動(dòng)負(fù)債，改變我國(guó)商業(yè)銀行過(guò)度依賴被動(dòng)負(fù)債的現(xiàn)狀。
綜上所述，在市場(chǎng)利率波動(dòng)加劇和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益白熱化的今天，商業(yè)銀行降低負(fù)債成本需要從存款結(jié)構(gòu)、服務(wù)創(chuàng)新、內(nèi)部管理等方面多管齊下，綜合分析改進(jìn)。有效地控制負(fù)債成本將會(huì)給商業(yè)銀行帶來(lái)持續(xù)的盈利能力。
參考文獻(xiàn)
[1] 馬亞.金融學(xué)[M].北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社，2010.
摘 要 在中國(guó)，企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任成為時(shí)下各界關(guān)注的熱點(diǎn)。作為我國(guó)金融業(yè)的主體，商業(yè)銀行因其在實(shí)體經(jīng)濟(jì)建設(shè)中的獨(dú)特地位及公眾性質(zhì)，對(duì)其社會(huì)責(zé)任的履行提出了更高的要求。本文對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任與客戶群體劃分的關(guān)系進(jìn)行了分析。
關(guān)鍵詞 商業(yè)銀行 社會(huì)責(zé)任 客戶群體
一、商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任
“企業(yè)社會(huì)責(zé)任”(Corporate Social Responsibility，英文縮寫(xiě)CSR)的概念起源于歐洲，世界銀行給其的定義是：“企業(yè)與關(guān)鍵利益相關(guān)者的關(guān)系、價(jià)值觀、遵紀(jì)守法以及尊重人、社區(qū)和環(huán)境有關(guān)的政策和實(shí)踐的集合，是企業(yè)為改善利益相關(guān)者的生活質(zhì)量而貢獻(xiàn)于可持續(xù)發(fā)展的一種承諾。”
而我國(guó)商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任更具有多方面內(nèi)涵：在經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展和改革過(guò)程中，除了發(fā)揮商業(yè)銀行的基本功能外，事實(shí)上還一直在發(fā)揮著通過(guò)貫徹執(zhí)行國(guó)家政策和政府意圖、為整體經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展提供支持、維護(hù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定的特殊功能。概括說(shuō)來(lái)，商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任包括以下四個(gè)方面：經(jīng)濟(jì)責(zé)任、道德責(zé)任、法律責(zé)任和慈善責(zé)任。
提高盈利能力是商業(yè)銀行法人的責(zé)任，但是商業(yè)銀行在追逐自身利潤(rùn)的同時(shí)，絕不能與社會(huì)公眾利益向背，這是西方金融危機(jī)暴露出來(lái)的缺陷。金融機(jī)構(gòu)尤其是大銀行過(guò)分追求自身的利益，甚至追求個(gè)人利益，而忽視了應(yīng)該承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任，受到了社會(huì)公眾的一致譴責(zé)。商業(yè)銀行應(yīng)該更好地貫徹執(zhí)行國(guó)家的宏觀調(diào)控政策，既要全面支持經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，支持產(chǎn)業(yè)的振興和調(diào)整，同時(shí)也要加大對(duì)中小企業(yè)包括“三農(nóng)”、綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)的支持，包括民生系列的金融服務(wù)，也就是說(shuō)要承擔(dān)更多更廣的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的責(zé)任。商業(yè)銀行在自身業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的同時(shí)，更需要承擔(dān)更多的企業(yè)的公民責(zé)任，所謂的企業(yè)公民責(zé)任就是要履行社會(huì)責(zé)任，包括圍繞著環(huán)境保護(hù)、支持教育、扶危濟(jì)困方面做出積極的貢獻(xiàn)。
二、商業(yè)銀行的客戶群體劃分
商業(yè)銀行的客戶，是商業(yè)銀行服務(wù)的對(duì)象和利潤(rùn)的源泉，是商業(yè)銀行生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，是一種稀缺資源?？蛻舻姆N類(lèi)千差萬(wàn)別，形成了形形的客戶群體。
個(gè)人銀行業(yè)務(wù)（包括具有零售效益的中小企業(yè)需求）可根據(jù)客戶的生活狀態(tài)、生活階段、人生階段劃分為三大階段。對(duì)于年齡比較輕的客戶，其所謂的收入凈值，財(cái)產(chǎn)凈值比較低，積蓄相對(duì)較少，追求的可能是一個(gè)財(cái)富階段的初始。第二階段是自己成年而且有一定的積蓄，這是進(jìn)入了一個(gè)財(cái)富平衡的消費(fèi)者。然后隨著年齡的增大進(jìn)入不惑之年，凈收入累計(jì)到一定地步，這個(gè)時(shí)候客戶所追求的可能是一個(gè)財(cái)富的創(chuàng)造階段。商業(yè)銀行所針對(duì)的個(gè)人客戶劃分都是從其年齡和財(cái)富這兩個(gè)維度定義的一個(gè)群體。因此，我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)階段普遍將個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的投資者初步分為保守型、謹(jǐn)慎型、穩(wěn)健型、進(jìn)取型和激進(jìn)型等五種類(lèi)型。
相對(duì)于大企業(yè)客戶群來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)正在成為各商業(yè)銀行爭(zhēng)奪的主要客戶群，大力發(fā)展中小企業(yè)客戶是商業(yè)銀行客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整的主要方向。從商業(yè)銀行的行業(yè)特質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)管理的要求看，衡量中小企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，主要應(yīng)該從企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和貸款額兩個(gè)維度來(lái)確定。由于企業(yè)還款的主要保障是穩(wěn)定和充足的現(xiàn)金流，因此以營(yíng)業(yè)收入作為中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)是比較合理的。中小企業(yè)又劃分為中型、小型、微型三種類(lèi)型，具體標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)制定。
三、中國(guó)商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任與客戶群體劃分的關(guān)系
中國(guó)商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任，具體到銀行的經(jīng)營(yíng)上，表現(xiàn)為關(guān)注客戶從業(yè)務(wù)需求到精神生活需求的各個(gè)層面，并致力于滿足這些需求，把這種社會(huì)責(zé)任精神延伸到每一個(gè)客戶，從而構(gòu)建起一種和諧的、充滿動(dòng)力的合作關(guān)系，藉此培植更多忠誠(chéng)度較高的優(yōu)質(zhì)企業(yè)客戶和高端個(gè)人客戶群體，針對(duì)不同層次的客戶提供個(gè)性化或量身定做的金融服務(wù)。
商業(yè)銀行可以通過(guò)充分利用其客戶的信息，全面地洞察市場(chǎng)需求在過(guò)去、現(xiàn)在和將來(lái)的變化趨勢(shì)，并細(xì)分客戶，識(shí)別在金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中最有價(jià)值的客戶群體，發(fā)現(xiàn)最具競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，從而實(shí)現(xiàn)客戶需求與商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的互動(dòng)，并同時(shí)兼顧社會(huì)弱勢(shì)群體和社會(huì)大眾客戶需求。
此外，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)銀行所處的環(huán)境也在不斷地變化，而商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任也需要在社會(huì)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不斷得到豐富。
參考文獻(xiàn)：
[1]Bowen. H. R. Social responsibility of the businessman. New York:Harper and Row.1953.
關(guān)鍵詞：小額信貸模式 外來(lái)務(wù)工人員 研究
一、小額信貸的起源與概念
(一)小額信貸的起源及特點(diǎn)
小額信貸起源于上個(gè)世紀(jì)的孟加拉國(guó)，其發(fā)起人為?尤努斯(Muhallunad Yunus)，1977年10月，尤努斯創(chuàng)辦孟加拉農(nóng)業(yè)銀行格萊珉試驗(yàn)分行，格萊珉小額信貸模式開(kāi)始逐步形成。1979年6月，在孟加拉中央銀行的指導(dǎo)下，每一家國(guó)有銀行都應(yīng)提供三家分行啟動(dòng)格萊珉銀行項(xiàng)目。1983年．孟加拉國(guó)議會(huì)通過(guò)了《1983年特別格萊珉銀行法令》，正式成立了格萊珉銀行。2006年10月。尤努斯因其成功創(chuàng)辦孟加拉鄉(xiāng)村銀行――格萊珉銀行，榮獲諾貝爾和平獎(jiǎng)。
小額信貸是專(zhuān)門(mén)為中等及以下收入群體設(shè)計(jì)的金融工具，這是它區(qū)別于其他金融工具以及的明顯特征，而和傳統(tǒng)的扶貧政策不同，它融合了商業(yè)化的運(yùn)作特征，吸引了商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)的注意，使得它可以持續(xù)的運(yùn)行。小額信貸在孟加拉的成功刺激了各國(guó)的爭(zhēng)相效仿，小額信貸模式開(kāi)始在業(yè)洲，非洲，拉丁美洲等欠發(fā)達(dá)的地區(qū)流行。
(二)小額信貸對(duì)發(fā)展中國(guó)家的作用
1．小額信貸是消除貧困，達(dá)到和諧社會(huì)要求的有效途徑
貧困作為一個(gè)世界性的問(wèn)題，向來(lái)受到各國(guó)政府的重視，各國(guó)的扶貧政策也由先前的單純的經(jīng)濟(jì)上的補(bǔ)助向提高受困群體的生存能力轉(zhuǎn)變，以幫助受困群眾培養(yǎng)和形成個(gè)人的發(fā)展能力和發(fā)展機(jī)會(huì)上。
聯(lián)合國(guó)大會(huì)在1997年12月18日通過(guò)的第52／194號(hào)決議中指出“小額信貸項(xiàng)目在很多國(guó)家已成為一種有效的工具，它不僅能夠使人民擺脫貧困，而且能夠提高人民參與社會(huì)政治經(jīng)濟(jì)進(jìn)程的積極性?！贝髸?huì)還呼吁聯(lián)合國(guó)的有關(guān)組織、機(jī)關(guān)和機(jī)構(gòu)，尤其是基金組織和項(xiàng)目組織以及各區(qū)域委員會(huì)、致力于消除貧困的有關(guān)的國(guó)際和區(qū)域金融機(jī)構(gòu)及捐助機(jī)構(gòu)，將小額信貸這一有效的工具納入到它們的行動(dòng)方案中去消除貧困。
2．小額信貸是在新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下穩(wěn)定社會(huì)的重要手段
由于農(nóng)村人口金融意識(shí)淡薄，在農(nóng)村主要的借貸手段仍然是民問(wèn)借貸，據(jù)有關(guān)測(cè)算，農(nóng)戶借款額中民問(wèn)借款所占比例高達(dá)70％，估計(jì)有50％～65％的農(nóng)戶不同程度通過(guò)非正常金融渠道借款。據(jù)央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司對(duì)民問(wèn)融資的調(diào)查推算，我國(guó)民間融資規(guī)模為9500億元。
這些貸款違約風(fēng)險(xiǎn)高，由違約易造成家庭糾紛，造成社會(huì)的不穩(wěn)定。在新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，尤其是2008年的金融危機(jī)加劇了全球的經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩以來(lái)，民間借貸的不確定性進(jìn)一步增加，農(nóng)戶因?yàn)榘l(fā)放沒(méi)有法律保障的貸款而受到資金損失的事件時(shí)有發(fā)生，這影響了社會(huì)的和諧穩(wěn)定。
3．小額信貸是服務(wù)農(nóng)村，促進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展的主要工具
我國(guó)是農(nóng)業(yè)大國(guó)，人口基數(shù)眾多，農(nóng)村人口占比近70％，而農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的建設(shè)一直發(fā)展緩慢，農(nóng)村金融服務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足廣大農(nóng)民的需求，加之近幾年我國(guó)農(nóng)村現(xiàn)有正規(guī)金融制度對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持作用正逐漸減弱。近年來(lái)，隨著國(guó)有銀行商業(yè)化改革的逐漸推進(jìn)，國(guó)有商業(yè)銀行日漸收縮縣及縣以下機(jī)構(gòu)，為農(nóng)村提供的金融服務(wù)日漸萎縮。目前正承擔(dān)著主要的農(nóng)村金融支持功能的農(nóng)村信用合作社，商業(yè)化進(jìn)程也越來(lái)越快，已經(jīng)漸漸形成了遠(yuǎn)離農(nóng)村的格局，農(nóng)村信用合作社有很大的可能重走國(guó)有商業(yè)銀行的脫離農(nóng)村的道路，因此急需尋找一種能夠更好的服務(wù)農(nóng)村的金融工具，小額信貸的獨(dú)特的設(shè)計(jì)模式使它成為各種扶貧貸款中最為靈活的一種，尤其適合我國(guó)的國(guó)情。
二、小額信貸的模式選擇
中國(guó)目前的小額信貸模式主要有非政府模式和政府模式兩種，其中非政府模式又分為大型商業(yè)銀行模式和小額貸款公司模式。因?yàn)楦鱾€(gè)國(guó)家的發(fā)展水平各異，因此，在選擇小額信貸模式的時(shí)候，我們不能人云亦云，應(yīng)找到適合我國(guó)國(guó)情的發(fā)展模式。
現(xiàn)階段我國(guó)貧困人口占比仍比較重，貧困水平比較嚴(yán)重，因此在小額信貸初始階段，應(yīng)采取政府扶持為主，商業(yè)銀行運(yùn)作為輔的模式，在小額信貸模式在各個(gè)地區(qū)發(fā)展日趨成熟之后，可以轉(zhuǎn)為商業(yè)運(yùn)作為主，政府扶持為輔的模式。
(一)對(duì)政策扶持性小額信貸的建議
1．資金來(lái)源：由中央政府和地方財(cái)政撥款建立，后期主要吸引民間的捐贈(zèng)形成資金來(lái)源；
2．政策扶持性小額信貸的發(fā)放對(duì)象：低保戶和極其貧困的農(nóng)戶，發(fā)放時(shí)應(yīng)該注意對(duì)受信人資格的審查；
3．發(fā)放機(jī)構(gòu)：由政府授權(quán)農(nóng)村信用合作社進(jìn)行。
(二)對(duì)商業(yè)運(yùn)作式小額信貸的建議
1．資金來(lái)源：商業(yè)銀行的存款和商業(yè)銀行的自有資金和利潤(rùn)等，建立起小額信貸的基金庫(kù)，由后期的貸款利息補(bǔ)充，逐步壯大；
2．商業(yè)運(yùn)作式小額貸款的發(fā)放對(duì)象：貸款人有比較充足的還款保證，或者能夠提供擔(dān)保的人群；
3．發(fā)放機(jī)構(gòu)：在中央銀行的宏觀調(diào)控下各家商業(yè)銀行分批次的進(jìn)行小額貸款業(yè)務(wù)。
三、外來(lái)工商戶的信貸特點(diǎn)
通過(guò)民間訪談和發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷，可以總結(jié)出外來(lái)工商戶的信貸特點(diǎn)：
1．經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)方式保守，防范風(fēng)險(xiǎn)的能力弱。外來(lái)工商戶一般是小規(guī)模經(jīng)營(yíng)，以自己的存款作為初始資金投入，一般以經(jīng)營(yíng)餐飲業(yè)和汽車(chē)修理業(yè)為生，收入來(lái)源有著很大的不確定性，風(fēng)險(xiǎn)承受能力弱。
2．外來(lái)務(wù)工人員形成了一定的社群，借貸一般在這種社群中發(fā)生。外來(lái)務(wù)工人員一般建立了自己的“老鄉(xiāng)會(huì)”等小規(guī)模社群，借貸一般在這種社群中產(chǎn)生。
3．借貸大多無(wú)利息、無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保，數(shù)額小(幾千到幾萬(wàn)不等)，借貸頻率比較高，借款時(shí)間不穩(wěn)定。一般通過(guò)熟人借貸，利率小甚至沒(méi)有，違約風(fēng)險(xiǎn)大，一旦借款人違約，授信人將承受損失。
四、外來(lái)工商戶中小額信貸存在的問(wèn)題
1．有一定數(shù)量的外來(lái)工商戶具有貸款需求，且基本上是向親友及同鄉(xiāng)借貸，對(duì)向銀行以及其他貸款機(jī)構(gòu)借貸的流程及相關(guān)信息不了解，且對(duì)向銀行及其他貸款機(jī)構(gòu)借貸有一定的抗拒心理。
2．外來(lái)務(wù)工群體由于客觀條件的限制，心態(tài)比較保守，缺乏合適的投資創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目和融資渠道，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)狀況的變遷和金融體制的狀況缺乏足夠的了解。
3．“三無(wú)”(無(wú)利息、無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保)貸款不利于個(gè)人信貸理念的形成和小額貸款的發(fā)展。
五、針對(duì)北京外來(lái)工商戶群體推進(jìn)小額信貸的對(duì)策
關(guān)鍵詞：消費(fèi)信貸；風(fēng)險(xiǎn)；金融危機(jī)；創(chuàng)新；風(fēng)險(xiǎn)控制；金融監(jiān)管
中圖分類(lèi)號(hào)：TU247.1 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1009-9166（2009）017（c）-0077-01
美國(guó)是個(gè)消費(fèi)經(jīng)濟(jì)極其發(fā)達(dá)的國(guó)家。美國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展依賴于消費(fèi)。消費(fèi)信貸支撐著美國(guó)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，也影響著美國(guó)人的生活。大多數(shù)美國(guó)人并不進(jìn)行儲(chǔ)蓄，他們熱衷消費(fèi)。信用卡、支票等成為美國(guó)人生活中不可缺少的一部分。美國(guó)消費(fèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)達(dá)與商業(yè)銀行消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展緊密相關(guān)。
美國(guó)的商業(yè)銀行為了攫取消費(fèi)信用的廣闊市場(chǎng)，進(jìn)行了一系列的創(chuàng)新，創(chuàng)造了許多消費(fèi)信貸工具。其中最為重要的為個(gè)人住房抵押貸款、汽車(chē)貸款、信用卡。住房抵押貸款是指銀行向貸款者提供大部分購(gòu)房款項(xiàng)，購(gòu)房者以穩(wěn)定的收入分期向銀行還本付息，而在未還清本息之前，用其購(gòu)房契約向銀行作抵押，若購(gòu)房者不能按照期限還本付息，銀行可將房屋出售，以抵消欠款。汽車(chē)貸款指貸款人向申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)的借款人發(fā)放的貸款。信用卡是一種非現(xiàn)金交易付款的方式，是簡(jiǎn)單的信貸服務(wù)。由銀行或信用卡公司依照用戶的信用度與財(cái)力發(fā)給持卡人，持卡人持信用卡消費(fèi)時(shí)無(wú)須支付現(xiàn)金，待結(jié)賬日時(shí)再行還款。
這三種工具的出現(xiàn)使得美國(guó)的房地產(chǎn)業(yè)，汽車(chē)業(yè)，服務(wù)業(yè)等行業(yè)有了突飛猛進(jìn)的發(fā)展。這些行業(yè)的發(fā)展又由于其擴(kuò)散作用帶動(dòng)了一系列相關(guān)行業(yè)的發(fā)展。最終使美國(guó)消費(fèi)經(jīng)濟(jì)日益成熟，美國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入一個(gè)蓬勃發(fā)展期。
消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展中，不可避免蘊(yùn)含著風(fēng)險(xiǎn)。以住房抵押貸款為例。商業(yè)銀行面臨著借款人無(wú)法還本付息以及抵押住房?jī)r(jià)值下降的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于商業(yè)銀行，住房抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)是可控的。商業(yè)銀行通過(guò)審查借款人的信用記錄，將貸款發(fā)放給信用度較好的借款人。一旦借款人未能按期還本付息時(shí)，銀行可將其房屋出售，收回房款以抵消借款人的欠款。因此商業(yè)銀行愿意進(jìn)行住房抵押貸款業(yè)務(wù)。
然而大量住房抵押貸款業(yè)務(wù)的進(jìn)行，降低了商業(yè)銀行的流動(dòng)性。為了促進(jìn)銀行的流動(dòng)性，商業(yè)銀行進(jìn)行住房抵押貸款證券化。住房抵押貸款證券化是指商業(yè)銀行把自己所持有的流動(dòng)性較差但具有未來(lái)現(xiàn)金收入流的住房抵押貸款匯聚重組為抵押貸款群組。由證券化機(jī)構(gòu)以現(xiàn)金方式購(gòu)入，經(jīng)過(guò)擔(dān)?；蛐庞迷黾?jí)后以證券的形式出售給投資者的融資過(guò)程。這一過(guò)程將原先不易被出售給投資者的缺乏流動(dòng)性但能夠產(chǎn)生可預(yù)見(jiàn)性現(xiàn)金流入的資產(chǎn)，轉(zhuǎn)換成可以在市場(chǎng)上流動(dòng)的證券。大大增強(qiáng)了商業(yè)銀行的流動(dòng)性。一系列的衍生金融工具的誕生更加增強(qiáng)了其流動(dòng)性。流動(dòng)性的加強(qiáng)使得商業(yè)銀行更加愿意進(jìn)行住房抵押貸款的發(fā)放，獲得貸款利息，增加銀行收益。
銀行過(guò)量發(fā)放住房抵押貸款，風(fēng)險(xiǎn)加大。一旦房?jī)r(jià)下跌嚴(yán)重，借款人選擇斷供，商業(yè)銀行將房屋收回出售，由于房屋的減值，損失也將慘重。杠桿作用下，一系列的衍生金融工具也將崩潰。整個(gè)金融業(yè)也將出現(xiàn)動(dòng)蕩。
2008年美國(guó)金融危機(jī)的爆發(fā)最初起源便是商業(yè)銀行大量發(fā)放次級(jí)住房抵押貸款。住房抵押貸款證券化、投資銀行的異化、金融杠桿率過(guò)高、信用違約掉期、對(duì)沖基金缺乏監(jiān)管等一個(gè)個(gè)環(huán)節(jié)隨著次級(jí)住房抵押貸款的斷供的大量出現(xiàn)，如多米諾骨牌環(huán)環(huán)崩潰，影響到美國(guó)乃至全球的金融業(yè)的發(fā)展，最終也影響了世界的實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
美國(guó)消費(fèi)信貸的發(fā)展對(duì)我國(guó)有著很大的啟示
（一）消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新的必要性。消費(fèi)信貸工具的發(fā)展和普及促進(jìn)了整個(gè)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展，也促進(jìn)了美國(guó)社會(huì)消費(fèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，使得大多數(shù)的美國(guó)人都能跟有錢(qián)人一樣過(guò)上有車(chē)有房的生活。美國(guó)人享受著消費(fèi)信貸帶來(lái)的美國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展，能很好的促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)必須進(jìn)行創(chuàng)新。新的創(chuàng)新工具的發(fā)明有著重要的推動(dòng)作用。創(chuàng)新工具的普及和發(fā)展帶動(dòng)了整個(gè)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，消費(fèi)的增長(zhǎng)帶動(dòng)了一些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，從而帶動(dòng)整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此我國(guó)也應(yīng)該積極結(jié)合我國(guó)國(guó)情，集中資源和力量，開(kāi)發(fā)住房抵押貸款和汽車(chē)貸款等消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。這些業(yè)務(wù)有著很大的市場(chǎng)潛力、風(fēng)險(xiǎn)收益比率合理。并且通過(guò)這些消費(fèi)形式，增強(qiáng)居民的購(gòu)買(mǎi)能力，從而擴(kuò)大這些耐用品的銷(xiāo)售和產(chǎn)量。同時(shí)推廣使用信用卡，為消費(fèi)者提供便捷、高效、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。信用卡的使用能提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的效率，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。
（二）風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性。次級(jí)貸款的大量出現(xiàn)，說(shuō)明了風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性。消費(fèi)信貸的貸款對(duì)象是個(gè)人，個(gè)人的收入是其償還貸款的資金來(lái)源。因此銀行應(yīng)該嚴(yán)格按照規(guī)定發(fā)放貸款，并且要對(duì)借款人的資信狀況進(jìn)行調(diào)查。由于商業(yè)銀行調(diào)查每一客戶耗時(shí)耗力，個(gè)人信用體系的建立有著極其重要的意義。個(gè)人信用體系使商業(yè)銀行能夠較準(zhǔn)確的判斷客戶的資信狀況，控制其消費(fèi)貸款發(fā)放的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)政府應(yīng)積極扶持個(gè)人資信調(diào)查評(píng)估機(jī)構(gòu)，促進(jìn)個(gè)人征信業(yè)發(fā)展，鼓勵(lì)發(fā)展消費(fèi)信貸咨詢機(jī)構(gòu)、個(gè)人資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、消費(fèi)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。這些中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的建立有助于個(gè)人信用體系的盡快建立。
（三）金融監(jiān)管的必要性。美國(guó)由住房抵押貸款導(dǎo)致最終的金融危機(jī)深刻地說(shuō)明了金融監(jiān)管的必要性。消費(fèi)信貸的適當(dāng)發(fā)展確實(shí)能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但美國(guó)商業(yè)銀行過(guò)度發(fā)放消費(fèi)信貸，并以此為基礎(chǔ)進(jìn)行一系列金融衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新時(shí)，杠桿作用導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)急劇擴(kuò)大。金融業(yè)的脆弱性和高風(fēng)險(xiǎn)型以及對(duì)其他產(chǎn)業(yè)的深遠(yuǎn)的影響，要求金融監(jiān)管的存在。然而美國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管的不完善導(dǎo)致了這場(chǎng)危機(jī)的蔓延。從信貸危機(jī)發(fā)展為金融危機(jī)，最終成為了世界范圍的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。因此，我國(guó)在發(fā)展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)時(shí)要加強(qiáng)金融監(jiān)管。金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)建立、完善相關(guān)配套設(shè)施與制度，并在消費(fèi)信貸方面建立一套完整的法律體系，規(guī)范商業(yè)銀行、投資銀行等的業(yè)務(wù)活動(dòng)。
作者單位：西安交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院
參考文獻(xiàn)：
[1]沈健美,齊雪松.我國(guó)消費(fèi)信貸促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作用分析.經(jīng)濟(jì)與金融.2007.1期（總第265期）
房地產(chǎn)證券化在西方國(guó)家之所以發(fā)展迅速。其巨大的內(nèi)、外部動(dòng)力機(jī)制發(fā)揮了重要作用，下面我們主要以美國(guó)的房地產(chǎn)證券化發(fā)展經(jīng)驗(yàn)為例進(jìn)行研究。
1．政府介入為小額投資者參與不動(dòng)產(chǎn)收益創(chuàng)造機(jī)會(huì)，這是房地產(chǎn)投資權(quán)益證券化起源的主要?jiǎng)恿Α７康禺a(chǎn)證券化包括房地產(chǎn)抵押貸款債權(quán)證券化和房地產(chǎn)投資權(quán)益證券化兩種形式，所以房地產(chǎn)證券化的起源也有兩條路徑。其中一條路徑是以房地產(chǎn)投資信托為基礎(chǔ)的投資權(quán)益證券化。這是資產(chǎn)證券化最早的萌芽，它起源于20世紀(jì)60年代的美國(guó)。其后經(jīng)歷了迅速發(fā)展、衰落、復(fù)蘇、穩(wěn)定發(fā)展的過(guò)程。1960年，美國(guó)國(guó)會(huì)在內(nèi)地稅則中批準(zhǔn)了房地產(chǎn)投資信托業(yè)務(wù)，其目的是給小額投資者提供一個(gè)參與商業(yè)房地產(chǎn)投資的機(jī)會(huì)，使投資大眾分享不動(dòng)產(chǎn)投資收益，避免財(cái)團(tuán)壟斷；同時(shí)建立房地產(chǎn)資本市場(chǎng)，使房地產(chǎn)市場(chǎng)與資本市場(chǎng)有效地融合起來(lái)，美國(guó)房地產(chǎn)資本市場(chǎng)迅速發(fā)展。此后，日本、英國(guó)等爭(zhēng)相仿效。經(jīng)過(guò)近10年的發(fā)展，在70年代初達(dá)到頂峰。
2．房地產(chǎn)信托的避稅優(yōu)勢(shì)是美國(guó)房地產(chǎn)投資權(quán)益證券化穩(wěn)定發(fā)展的主要?jiǎng)恿Α?0世紀(jì)70年代后，美國(guó)由于經(jīng)濟(jì)危機(jī)和房地產(chǎn)市場(chǎng)的蕭條，加上早期對(duì)房地產(chǎn)投資信托有很大的限制，房地產(chǎn)投資信托開(kāi)始衰落。20世紀(jì)80年代，隨著美國(guó)稅收法案的修訂和有關(guān)限制的放寬，使房地產(chǎn)信托的避稅優(yōu)勢(shì)得以發(fā)揮，房地產(chǎn)投資信托不能直接擁有房地產(chǎn)資產(chǎn)的情況也得以改變，房地產(chǎn)投資信托開(kāi)始回升，資產(chǎn)量不斷增長(zhǎng)，1991年底達(dá)到歷史最高水平。在整個(gè)20世紀(jì)90年代房地產(chǎn)投資信托發(fā)展非常迅猛，其數(shù)量和市場(chǎng)價(jià)值增長(zhǎng)迅速。1990年，美國(guó)共有119家掛牌房地產(chǎn)投資信托，股票市值為87億美元，到1999年增加為210家，股票市值1307億美元，增加15倍。現(xiàn)在美國(guó)大約有300多家房地產(chǎn)投資信托，總資產(chǎn)超過(guò)3000億美元，約三分之二在國(guó)家級(jí)股票交易所上市。
3．金融創(chuàng)新是美國(guó)房地產(chǎn)抵押貸款證券化起源和發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力。以住房抵押貸款證券化為代表的房地產(chǎn)證券化最早出現(xiàn)在美國(guó)，這和美國(guó)當(dāng)時(shí)特定的歷史背景和采取的金融政策密切相關(guān)。20世紀(jì)70年代以前美國(guó)的住房金融是以存貸機(jī)構(gòu)為主體的單一住房融資體系。早在1831年，美國(guó)就有了第一筆住房抵押貸款，20世紀(jì)初美國(guó)已形成了以儲(chǔ)貸機(jī)構(gòu)為主，商業(yè)銀行為輔的間接融資體系。20世紀(jì)30年代的世界性經(jīng)濟(jì)大蕭條中，1600多家銀行因?yàn)闊o(wú)法收回住房抵押貸款而破產(chǎn)，住宅金融體系幾近崩潰邊緣。住房抵押貸款證券化的真正契機(jī)來(lái)自70年代美國(guó)的儲(chǔ)貸危機(jī)及其后的金融自由化。進(jìn)入60年代后期，美國(guó)經(jīng)濟(jì)陷入了戰(zhàn)后最嚴(yán)重的衰退。通貨膨脹日益加劇，金融市場(chǎng)上各種金融產(chǎn)品的利率隨之急劇上升，而大量的存貸機(jī)構(gòu)因受到有關(guān)條例對(duì)存款上限的限制，加之長(zhǎng)期形成的“短存長(zhǎng)貸”的資金結(jié)構(gòu)，在投資銀行和共同基金的沖擊下，儲(chǔ)蓄資金被大量提走，利差收入不斷減少，嚴(yán)重影響了儲(chǔ)貸機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)，導(dǎo)致支付危機(jī)。為獲取新的資金來(lái)源和轉(zhuǎn)嫁利率風(fēng)險(xiǎn)，美國(guó)聯(lián)邦國(guó)民抵押協(xié)會(huì)、政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)和聯(lián)邦住宅貸款抵押公司三家具有政府信用的抵押機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)，注重推進(jìn)金融創(chuàng)新，紛紛將所持有的住房抵押貸款按照期限和利率等進(jìn)行組合，并以此組合作為抵押或擔(dān)保發(fā)行抵押貸款抵押支撐證券，從而實(shí)現(xiàn)了住房抵押貸款的證券化。1968年，聯(lián)邦國(guó)民抵押協(xié)會(huì)在全美首次公開(kāi)發(fā)行“過(guò)手證券”，標(biāo)志著住房抵押貸款證券化的開(kāi)端。此后政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)和聯(lián)邦住宅貸款抵押公司及其他機(jī)構(gòu)也紛紛仿效。美國(guó)住房抵押貸款證券化占住房抵押貸款的比重日益提高，目前已成為美國(guó)僅次于聯(lián)邦政府債券的第二大市場(chǎng)。從美國(guó)住房抵押貸款證券化的起源及發(fā)展可見(jiàn)，其內(nèi)在動(dòng)力是：金融機(jī)構(gòu)為了獲取新的資金來(lái)源和規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)而推動(dòng)的金融創(chuàng)新。
二、世界房地產(chǎn)證券化的發(fā)展概況
房地產(chǎn)證券化起源于20世紀(jì)60年代末期的美國(guó)住房抵押貸款市場(chǎng)，之后迅速發(fā)展。到80年代，這種證券化的技術(shù)被廣泛運(yùn)用于抵押債權(quán)以外的非抵押債權(quán)資產(chǎn)，而且隨著金融市場(chǎng)自由化和國(guó)際化的發(fā)展，這一金融創(chuàng)新在歐洲市場(chǎng)上獲得迅速發(fā)展。到1997年，美國(guó)50％以上的住房抵押貸款實(shí)現(xiàn)了證券化，抵押貸款二級(jí)市場(chǎng)總規(guī)模將近8000億美元，出現(xiàn)了完整的證券化體系。此后英、日、德等國(guó)家也紛紛學(xué)習(xí)引進(jìn)美國(guó)的做法，制定法律、設(shè)立組織，推動(dòng)房地產(chǎn)證券化的發(fā)展。90年代進(jìn)入亞洲市場(chǎng)，房地產(chǎn)證券化這一金融工具成為全世界金融創(chuàng)新的標(biāo)志。
我國(guó)在對(duì)房地產(chǎn)證券化探討了十幾年后，2005年由中國(guó)建設(shè)銀行發(fā)起，中信信托投資有限責(zé)任公司在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行30．1億元個(gè)人住房抵押貸款支持證券，這是國(guó)內(nèi)第一個(gè)住房抵押貸款證券化項(xiàng)目。另一個(gè)由國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行發(fā)起，中誠(chéng)信托投資有限責(zé)任公司發(fā)行近42億元的信貸資產(chǎn)支持證券。這是國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)上發(fā)起的真正現(xiàn)代意義上的房地產(chǎn)證券化交易。兩個(gè)房地產(chǎn)證券化產(chǎn)品的推出表明國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)長(zhǎng)期依賴銀行支撐的局面開(kāi)始被突破，一個(gè)新的融資平臺(tái)正在架設(shè)起來(lái)。但房地產(chǎn)證券化能否在我國(guó)迅速發(fā)展，取決于是否具有巨大的內(nèi)、外部動(dòng)力因素。
三、我國(guó)房地產(chǎn)證券化存在的問(wèn)題
1．我國(guó)商業(yè)銀行在房地產(chǎn)證券化中利潤(rùn)吸引動(dòng)力不足。與西方國(guó)家相比，我國(guó)住房抵押貸款證券化有其獨(dú)特的動(dòng)力機(jī)制。我國(guó)住房抵押貸款機(jī)構(gòu)是商業(yè)銀行，作為商業(yè)機(jī)構(gòu)，最大化地謀求商業(yè)利益是其目的。住房抵押貸款證券化，從銀行的角度看，實(shí)質(zhì)上就是商業(yè)銀行將住房貸款的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方，通過(guò)提前兌現(xiàn)現(xiàn)金，轉(zhuǎn)嫁銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)，降低不良資產(chǎn)比重，保證銀行的資產(chǎn)充足，滿足后續(xù)貸款的順利實(shí)施。由于目前我國(guó)住房抵押貸款被銀行視為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，各大商業(yè)銀行都在積極擴(kuò)大抵押貸款的規(guī)模。住房抵押貸款證券化能否成為貸款銀行的主動(dòng)，主要取決于貸款銀行貸款證券化過(guò)程中獲得額外的利潤(rùn)大小。銀行在通過(guò)發(fā)行債券等形式將債權(quán)證券化，發(fā)售轉(zhuǎn)讓給第三方(即投資人)的同時(shí)，也必須將其發(fā)放貸款的收益一部分轉(zhuǎn)讓給投資人，這是住房貸款證券化得以實(shí)現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)動(dòng)因。這樣，銀行和證券投資人就共同承擔(dān)了住房貸款的風(fēng)險(xiǎn)和收益，既滿足了銀行提前套現(xiàn)保證資本金充足的需
要，也為投資者開(kāi)辟了新的更多的投資渠道，新的金融衍生工具的不斷出現(xiàn)，使投資者在選擇具有避險(xiǎn)功能的投資組合時(shí)有了更大的空間?？梢?jiàn)，抵押貸款證券化的過(guò)程實(shí)際是將抵押貸款的利息收入在服務(wù)商、SPV、信用增級(jí)手段提供者及投資者等諸多證券化參與者之間分享，雖然貸款銀行可以作為服務(wù)商享受服務(wù)費(fèi)，但這比貸款機(jī)構(gòu)自己享有所有抵押貸款利息獲得的收益要低得多。
2．我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)行房地產(chǎn)證券化的壓力不大。一是從總體上看我國(guó)住房抵押貸款規(guī)模相對(duì)較小，到2004年底我國(guó)住房抵押貸款余額僅占GDP的11．6％，而歐盟國(guó)家2001年平均達(dá)到39％，其中英國(guó)為60％，德國(guó)為47％，荷蘭達(dá)到74％。二是從貸款機(jī)構(gòu)的各商業(yè)銀行來(lái)看，住房抵押貸款所產(chǎn)生的壓力亦相對(duì)比較小，即使抵押貸款規(guī)模最大的中國(guó)工商銀行，2003年抵押貸款余額也僅占其機(jī)構(gòu)存款總額的7．23％，建行也只有10％。美國(guó)在20世紀(jì)60年代末、70年代初已占40％左右。而我國(guó)作為資金供應(yīng)重要來(lái)源的居民儲(chǔ)蓄則持續(xù)增長(zhǎng)，雖然住房抵押貸款占金融機(jī)構(gòu)吸收儲(chǔ)蓄存款余額比例從1998年的1．3％已逐漸上升至2004年的13．3％，但仍占很小的比例，這說(shuō)明商業(yè)銀行的資金供給是充沛的。三是從儲(chǔ)蓄存款結(jié)構(gòu)上看，由于我國(guó)居民偏好儲(chǔ)蓄以備購(gòu)房、養(yǎng)老、子女教育之用，因此居民儲(chǔ)蓄中長(zhǎng)期的定期存款比重較大，由此看來(lái)，我國(guó)的商業(yè)銀行并不擔(dān)心流動(dòng)性。而美、英、日三個(gè)國(guó)家開(kāi)展住房抵押貸款證券化都是以提高住房抵押貸款的流動(dòng)性和擴(kuò)大住房借貸資金的來(lái)源為其動(dòng)力的，其手段是在金融市場(chǎng)上以已發(fā)放的住房抵押貸款為擔(dān)保來(lái)發(fā)行可轉(zhuǎn)讓的證券。
3．外部環(huán)境不成熟。從我國(guó)住房抵押貸款的一級(jí)市場(chǎng)及證券化環(huán)境看，大范圍地推進(jìn)房地產(chǎn)證券化的時(shí)機(jī)也并不那么成熟。首先，貸款機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)單一化。我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行在住房抵押貸款市場(chǎng)上占有絕對(duì)主導(dǎo)地位，截至2002年，四大國(guó)有商業(yè)銀行占我國(guó)所有金融機(jī)構(gòu)的住房抵押貸款余額的比例從未低于87％。它們?cè)谥袊?guó)金融市場(chǎng)上具有絕對(duì)強(qiáng)勢(shì)的博弈力量，這對(duì)如何在住房抵押貸款證券化過(guò)程中保護(hù)好投資者的利益帶來(lái)一定的挑戰(zhàn)。其次，中介機(jī)構(gòu)體系及信用體系不發(fā)達(dá)。住房抵押貸款證券化作為一項(xiàng)金融工程，其良好的運(yùn)作體系是依賴于一個(gè)高度發(fā)達(dá)，運(yùn)作有序的中介機(jī)構(gòu)體系及信用體系，而這兩者目前在中國(guó)的發(fā)展都不完善。尤其作為核心SPV的信托機(jī)構(gòu)，由于其管理制度不健全，非常容易產(chǎn)生漏洞，一直是金融治理整頓的焦點(diǎn)。
相比而言，美國(guó)住房抵押貸款證券化起源時(shí)外部環(huán)境良好。首先，政府給予了大力扶持，美國(guó)政府通過(guò)規(guī)范抵押貸款的信貸行為，促進(jìn)了抵押貸款證券合約的標(biāo)準(zhǔn)化，為以后在二級(jí)市場(chǎng)上出售抵押貸款，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化奠定了技術(shù)基礎(chǔ)。其次，美國(guó)政府為公民和退伍軍人提供抵押貸款擔(dān)保，這使抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)大大降低，為住房抵押貸款證券化創(chuàng)造了條件。再次，具備了金融自由化的外部環(huán)境，主要表現(xiàn)為金融市場(chǎng)的自由化，即放松或取消外匯管制，資本的輸入和輸出更趨向自由；利率的自由化，即放松或取消銀行存款與貸款的限制；金融業(yè)務(wù)自由化，即放松或取消銀行業(yè)務(wù)與證券公司業(yè)務(wù)交叉的限制。另外，美國(guó)在住宅政策方面的條件也很好，聯(lián)邦政府的目標(biāo)是“讓全體居民有足夠的住宅”、“為美國(guó)公民提供體面的住宅”。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，聯(lián)邦政府的主要措施就是廣泛地利用其發(fā)達(dá)的金融機(jī)構(gòu)，采取抵押貸款的方式，促進(jìn)居民的購(gòu)房，并對(duì)購(gòu)買(mǎi)住宅者提供各種便利和優(yōu)惠。
結(jié)論：從以上分析可見(jiàn)，我國(guó)房地產(chǎn)證券化雖然已經(jīng)起步，但起步時(shí)其動(dòng)力明顯不足。因此，要想大規(guī)模推進(jìn)房地產(chǎn)證券化，必須借鑒美國(guó)等西方國(guó)家房地產(chǎn)證券化的經(jīng)驗(yàn)，盡快培育起我國(guó)房地產(chǎn)證券化的動(dòng)力機(jī)制。
