時(shí)間：2023-09-20 16:02:10
序論：在您撰寫如何解除風(fēng)險(xiǎn)管控時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
2007年發(fā)行的電影《王牌天神續(xù)集》，總共投資了1.75億美元，是截至當(dāng)時(shí)喜劇電影投資金額最高的一部作品。然而，院線銷售成績(jī)卻十分糟糕，首映當(dāng)周票房只有3000萬(wàn)美金，且影評(píng)非常差。然而，最后投資方卻沒有造成巨額虧損，主要原因有二：①雖然（（王牌天神續(xù)集》投資金額龐大，卻只是母公司通用電器當(dāng)年度1680億美元營(yíng)收中的一個(gè)零頭。②海外票房、DVD與其他衍生版權(quán)的總收入，補(bǔ)回了在院線放映時(shí)收入不足的部分，最后反而還小賺一筆。
或許你會(huì)問，電影業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控管手法，如何應(yīng)用到出版業(yè)的退書控管？以下是筆者的一些建議：
（1）盈虧互補(bǔ)，而非單書利潤(rùn)中心制。首先，出一本書的成本計(jì)算方式應(yīng)該修改，放棄以單書（利潤(rùn)中心制）計(jì)算成本，改以營(yíng)業(yè)額占比來計(jì)算成本。
假設(shè)：A出版社一年達(dá)到損益兩平的營(yíng)業(yè)額是500萬(wàn)元新臺(tái)幣，應(yīng)該抓出新書、再版書，其他滯銷書各自的營(yíng)業(yè)額占比，以降低新書必須承擔(dān)的營(yíng)業(yè)額壓力。
讓暢銷書與長(zhǎng)銷書作為新書的后盾，讓出版社敢于投資出版一些可能不會(huì)大賣，甚至?xí)√澔驕N，但很重要的書。
（2）盡可能地兜售海外版權(quán)、電子版權(quán)。臺(tái)灣業(yè)者應(yīng)該積極地開發(fā)海外版權(quán)，至少是中國(guó)大陸與馬來西亞、泰國(guó)、韓國(guó)版權(quán)的銷售。大型經(jīng)銷商或出版集團(tuán)可以成立海外版權(quán)銷售部門，協(xié)助旗下的出版事業(yè)部門都受海外版權(quán)。
電子版權(quán)也一樣，雖然電子書的銷售狀況不盡理想，但還是應(yīng)該想辦法把電子書版權(quán)推銷出去，多一個(gè)曝光就多一個(gè)銷售機(jī)會(huì)。
（3）放棄并時(shí)性的發(fā)行/鋪貨模式，改用序列式的發(fā)行/鋪貨模式。以前的發(fā)行/鋪貨模式，是一口氣全面進(jìn)入連鎖書店、實(shí)體書店、網(wǎng)絡(luò)書店與其他通路，導(dǎo)致重點(diǎn)書的起印成本高，若是銷售不如預(yù)期，退書率便很恐怖。因此應(yīng)該改用序列式發(fā)行/鋪貨模式。如先進(jìn)便利超商通路，再進(jìn)網(wǎng)絡(luò)書店或?qū)嶓w書店，最后再進(jìn)量販店、海外通路、折扣促銷。
序列式鋪貨模式，可降低起印量，擴(kuò)展接觸讀者的管道，評(píng)估每一種通路的銷售與退貨狀況，抓出每一種圖書類型的可能銷售與退貨占比，減少無(wú)效鋪書以及過高的退書率。
（4）投資長(zhǎng)銷、多產(chǎn)作家。事前把關(guān)，盡量不出版一書作家，投資多產(chǎn)或有長(zhǎng)期寫作計(jì)劃、寫作水平有一定質(zhì)量的作家，縱然一開始作品銷售狀況不盡理想，書的銷售狀況雖然緩慢但都會(huì)動(dòng)，且市場(chǎng)口碑不錯(cuò)。九把刀就是最典型的例子。
（5）作家的經(jīng)紀(jì)約與附加價(jià)值的開發(fā)。不要只是幫作家出書，今天的出版市場(chǎng)日漸嚴(yán)苛，作家也不只是會(huì)寫作，還要會(huì)演講、授課，也有能力自行推銷作品。
出版社簽訂出版合約時(shí)不要只簽作品的出版合約，可以簽作者的經(jīng)紀(jì)約，經(jīng)紀(jì)作者的演講、授課以及衍生性商品的銷售權(quán)，從異業(yè)結(jié)盟的角度開拓市場(chǎng)，增加收益。
（6）海外發(fā)行商。港澳及北美、馬來西亞、澳大利亞等華人主要聚集的地區(qū)，都有相當(dāng)數(shù)量的購(gòu)書需求，也有專門的海外發(fā)行，但卻不是所有出版社都有專門的海外發(fā)行商，出版社應(yīng)該替自己找一個(gè)具有海外發(fā)行能力的總經(jīng)銷商。
關(guān)鍵詞：服務(wù)采購(gòu)；合同管理；控制風(fēng)險(xiǎn)；解決對(duì)策
近年來，國(guó)家對(duì)廉潔從業(yè)、加強(qiáng)監(jiān)督的要求越來越嚴(yán)明。完善企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，提高管控體系的針對(duì)性、系統(tǒng)性和有效性，這是保障企業(yè)健康發(fā)展的關(guān)鍵因素。服務(wù)采購(gòu)活動(dòng)采購(gòu)內(nèi)容彈性大、可變因素多，又因其采購(gòu)額相對(duì)總量占比較小，一直是管理和監(jiān)督的難點(diǎn)和死角。本文針對(duì)某科研單位服務(wù)類采購(gòu)合同的簽前評(píng)審與審查、合同簽訂與管理以及合同執(zhí)行與考核等主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，全面揭示存在的控制風(fēng)險(xiǎn)，客觀評(píng)價(jià)工作狀況，認(rèn)真研究解決基礎(chǔ)性、癥結(jié)性問題，并探索科研單位服務(wù)采購(gòu)活動(dòng)的有效實(shí)踐。
一、合同簽訂總體情況
某研究院為專業(yè)從事電力技術(shù)及關(guān)鍵器件研發(fā)的專業(yè)研發(fā)機(jī)構(gòu)，下設(shè)5家非獨(dú)立法人的研究所和2家獨(dú)立法人的全資子公司。除合同會(huì)簽、備案通過全院統(tǒng)一建設(shè)的專門化信息管理系統(tǒng)進(jìn)行集中管理外，采購(gòu)需求、申請(qǐng)?zhí)釄?bào)、合同交付等均由各發(fā)起單位負(fù)責(zé)。
（一）采購(gòu)合同分類分布
今年1-11月，該單位共履行597份采購(gòu)合同（包括未完成會(huì)簽合同），涉及金額1.8億元。
（二）合同流轉(zhuǎn)時(shí)間分析
至11月，已完成會(huì)簽審批547份合同，按照合同在信息系統(tǒng)中從提交會(huì)簽到完成審批的時(shí)間來統(tǒng)計(jì).
二、服務(wù)采購(gòu)合同管理
主要問題主要是管理流程未做到完全閉環(huán)、操作不夠細(xì)致嚴(yán)謹(jǐn)、管理有疏忽、評(píng)審會(huì)簽不高效以及科研過程形成資產(chǎn)的管理不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)葐栴}。
（一）合同管理流程方面
1.未能實(shí)現(xiàn)兩級(jí)對(duì)接、全面覆蓋和閉環(huán)管理目前，該院本部層面上覆蓋了合同文本草案的會(huì)簽、審批和簽訂后歸檔，合同簽訂的需求提出、簽前評(píng)審，合同簽訂后的履行、變更、解除、終止，合同執(zhí)行效果評(píng)估、合同檔案維護(hù)管理等環(huán)節(jié)，分散在合同發(fā)起單位或部門。這樣一來，在院本部、各單位兩個(gè)層級(jí)上容易出現(xiàn)錯(cuò)位、脫節(jié)和銜接不嚴(yán)密、覆蓋不到位等問題。即使在各單位內(nèi)部，合同管理也由不同崗位的人員分散管理，未能形成統(tǒng)一的規(guī)范和程序。
2.重評(píng)審、輕執(zhí)行，重簽訂、輕變更單位內(nèi)部建立了嚴(yán)密的合同會(huì)簽、審批和監(jiān)督程序。但各單位在合同簽訂后，對(duì)合同分析和交底不夠重視，合同簽訂與合同執(zhí)行的銜接不夠緊密，其他人員只知其相關(guān)的工作職責(zé)，而對(duì)合同總體情況知之甚少；在發(fā)生合同內(nèi)容變更或者主體變更情形后，負(fù)責(zé)履約的管理人員缺乏全局意識(shí)，忽視了合同變更的及時(shí)協(xié)調(diào),不能很好的實(shí)現(xiàn)合同變更目的，無(wú)法保障合同的履行效果。
3.會(huì)簽審批的流程環(huán)節(jié)多、流轉(zhuǎn)時(shí)間長(zhǎng)合同文本除需承辦單位（部門）內(nèi)部會(huì)簽之外，還需院相關(guān)業(yè)務(wù)部門、管理部門會(huì)簽，此后發(fā)送到院分管領(lǐng)導(dǎo)、院主要負(fù)責(zé)人審批。這種“前臺(tái)后臺(tái)都上臺(tái)”的流程設(shè)置，延長(zhǎng)了合同的會(huì)簽流程、處理環(huán)節(jié)和流轉(zhuǎn)時(shí)間；同時(shí)，合同會(huì)簽和審核重心的上移，削弱了合同承擔(dān)單位作為合同履行主體的權(quán)利和義務(wù)，可能造成責(zé)任的松懈。加之“一人多崗”、審核任務(wù)繁重，合同會(huì)簽審批流程看似嚴(yán)謹(jǐn)、實(shí)則流于形式，最終導(dǎo)致“人人把關(guān)、人人把不了關(guān)”。
（二）經(jīng)法系統(tǒng)應(yīng)用方面
1.與其他業(yè)務(wù)系統(tǒng)在協(xié)同與深化應(yīng)用上銜接不夠在合同信息管理系統(tǒng)的應(yīng)用上，與財(cái)務(wù)報(bào)銷系統(tǒng)、ERP系統(tǒng)在基礎(chǔ)信息的互聯(lián)互通以及檔案管理系統(tǒng)的橫向協(xié)同銜接不夠。比如，ERP系統(tǒng)和經(jīng)濟(jì)法律管理系統(tǒng)的供應(yīng)商基礎(chǔ)信息需要分別錄入；合同會(huì)簽審核后，財(cái)務(wù)報(bào)銷程序仍需提供紙質(zhì)合同復(fù)印件等。
2.個(gè)別單位和緊急項(xiàng)目會(huì)簽評(píng)審流程不完整，存在繞道、短路現(xiàn)象合同、協(xié)議和授權(quán)書須按照《合同管理辦法》，憑流轉(zhuǎn)完畢的《合同審查會(huì)簽流轉(zhuǎn)單》辦理用印。但在一些時(shí)間緊迫項(xiàng)目的合同協(xié)議簽訂時(shí)，有些單位未按照合同用印要求，心存僥幸，把未經(jīng)過會(huì)簽、審批流程的合同協(xié)議，直接申請(qǐng)使用印章。
（三）合同內(nèi)容條款的審核方面
1.部分合同條款的權(quán)責(zé)不對(duì)等、尺度不一致合同關(guān)鍵條款的標(biāo)準(zhǔn)不一致、權(quán)責(zé)不對(duì)等，或者簽訂不全面、不完整、有缺漏，不利于保護(hù)我方權(quán)益。表現(xiàn)為：①付款條款較為苛刻；②收款條款過于寬泛；③違約責(zé)任約定模糊或遺漏，只講正面的、不講反面的，一旦違約，爭(zhēng)議不斷。
2.有些合同文字不嚴(yán)謹(jǐn)、語(yǔ)義邏輯不嚴(yán)密合同中的用語(yǔ)不明確、含糊不清，合同一般條款和特別條款約定前后不一致，或者合同某些條款從語(yǔ)義上產(chǎn)生多種不同的理解，導(dǎo)致合同難以履行或引起爭(zhēng)議。依法訂立的有效合同，應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)雙方的真實(shí)意思，而這種體現(xiàn)只有靠準(zhǔn)確、明晰的合同文字。
（四）項(xiàng)目與合同管理的銜接協(xié)同
1.科研項(xiàng)目購(gòu)入資產(chǎn)的實(shí)物管理和價(jià)值管理脫節(jié)在科技項(xiàng)目合同實(shí)施過程中，按照研究開發(fā)費(fèi)財(cái)務(wù)管理辦法，購(gòu)置的整體計(jì)入項(xiàng)目成本的設(shè)備、器材、軟件等非一次性耗用資產(chǎn)，其價(jià)值表現(xiàn)和實(shí)物形態(tài)不盡一致。
2.科技項(xiàng)目物資采購(gòu)未集中采購(gòu)、批量招標(biāo)研究開發(fā)需用的設(shè)備、材料、低值易耗品等物資以及技術(shù)開發(fā)、試驗(yàn)檢測(cè)、專家咨詢等服務(wù)采購(gòu)，多采取分散采購(gòu)、單獨(dú)實(shí)施的方式。這些采購(gòu)要求單筆合同簽訂的金額不超出招標(biāo)限額；如果統(tǒng)籌考慮同一時(shí)期、不同項(xiàng)目的物料需求，集中采購(gòu)、批量招標(biāo)，將顯著縮短合同審批流轉(zhuǎn)時(shí)間、提高物資保障能力。
三、存在問題的主要原因
（一）思想認(rèn)識(shí)上與我院集約管理要求有差距
思想上缺乏一盤棋觀念，對(duì)統(tǒng)一管控的認(rèn)識(shí)不夠，對(duì)政策和形勢(shì)變化缺乏敏感性。表現(xiàn)在業(yè)務(wù)辦理和制度執(zhí)行上，出現(xiàn)了各種繞彎子、打折扣的行為，不按制度和程序辦事，使制度形同虛設(shè)。雖然目前沒有造成特別嚴(yán)重的后果和重大損失，但其潛在影響不可忽視。
（二）經(jīng)辦人員的合同法律意識(shí)淡薄
市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，合同主體都是依照合同去取得權(quán)利、履行義務(wù)。合同法律規(guī)范，宏觀上維護(hù)市場(chǎng)秩序，微觀上又是規(guī)范合同各方行為、維護(hù)其合法權(quán)益的準(zhǔn)繩。任何合同管理上的“不慎”，都可能帶來以后的“不利”。
（三）對(duì)合同與合同管理的關(guān)系認(rèn)識(shí)不深刻
合同與合同管理相互依存。合同管理是合同洽談、草擬、簽訂、履行、變更、中止、終止或解除全過程的管理。合同產(chǎn)生在合同管理的前期階段，在這一階段往往受到高度重視。合同簽訂后缺乏有效管理，甚至淡漠了合同全過程與合同管理是唇齒相依、皮毛共生的關(guān)系，忽略了合同履行過程是實(shí)現(xiàn)權(quán)利義務(wù)的過程。因此，合同管理問題大多數(shù)產(chǎn)生在中期和后期履行階段。
四、解決問題的主要對(duì)策
（一）建立合理、順暢的合同實(shí)施保障體系
首先，規(guī)范、優(yōu)化合同管理程序，經(jīng)營(yíng)管理中協(xié)調(diào)好外部和內(nèi)部各方面關(guān)系，使合同實(shí)施程序化、規(guī)范化。其次，建立合同協(xié)同管理信息系統(tǒng)，覆蓋合同訂立、履行、變更、解除、轉(zhuǎn)讓、終止各流程以及審查、監(jiān)督、控制、評(píng)估各環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)合同信息的集中管理和合同管理的高效協(xié)同。最后，探索建立合同執(zhí)行評(píng)估制度，通過對(duì)比合同目標(biāo)與履行效果、管理流程的遵循情況、檔案信息的共享維護(hù)、內(nèi)部部門的協(xié)同配合，優(yōu)化完善合同管理、提高管理的效果和效率。
（二）加強(qiáng)合同變更、終止等例外管理
合同管理必須是全過程的、系統(tǒng)性的、動(dòng)態(tài)性的。我們不僅要重視合同的洽談、簽訂的管理，更要重視合同生效履約期間出現(xiàn)情況變化及時(shí)對(duì)合同進(jìn)行修改、變更、補(bǔ)充或中止、終止的管理活動(dòng)。
（三）抓好履約檢查環(huán)節(jié)與違約糾紛處理
合同管理人員必須經(jīng)常了解合同履約和管理情況并進(jìn)行有針對(duì)性的檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題并提出解決建議或發(fā)出解決請(qǐng)求，制訂防范風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。一旦發(fā)生違約情形，要能區(qū)別情況，及時(shí)采用協(xié)商、仲裁或訴訟等方式，積極維護(hù)公司的合法權(quán)益，減少經(jīng)濟(jì)損失。
作者:吳磊 陳衛(wèi)娜 單位:全球能源互聯(lián)網(wǎng)研究院
參考文獻(xiàn)：
[1]《中華人民共和國(guó)合同法》及其實(shí)施條例.
[2]《中央企業(yè)效能監(jiān)察暫行辦法》（國(guó)資發(fā)紀(jì)檢〔2006〕139號(hào)）.
【關(guān)鍵詞】農(nóng)村信用社 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn) 管理 問題 對(duì)策
一、農(nóng)信社合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)存在的問題
（一）合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄，合規(guī)文化欠缺
（1）由于受到傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)和管理模式的影響，將工作重點(diǎn)放在了業(yè)務(wù)拓展上，而忽視了合規(guī)管理的重要性。有些營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)甚至冒著違規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)來實(shí)現(xiàn)短期績(jī)效，加大了農(nóng)村信用社合規(guī)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）從高級(jí)管理層的高管人員到分支機(jī)構(gòu)的一般柜員，由于對(duì)合規(guī)管理存在模糊意識(shí)，沒有自覺將合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)做一項(xiàng)重要的風(fēng)險(xiǎn)源去管控，才導(dǎo)致積極參與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的積極性不高。
（二）管理機(jī)制不完善，制度執(zhí)行沒有落到實(shí)處
（1）雖然形成并逐步完善了“三會(huì)”制度，但未產(chǎn)生“三權(quán)”制衡的理想效果。由于話語(yǔ)權(quán)基本掌握在理事會(huì)和經(jīng)營(yíng)班子手中，而對(duì)經(jīng)營(yíng)決策失去了有效的監(jiān)督制約機(jī)制，從而導(dǎo)致難以保證決策的科學(xué)合理性，加大了合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。
（2）崗位之間職責(zé)分工不明確，合規(guī)性管理分別由財(cái)會(huì)、信貸不同的業(yè)務(wù)部門進(jìn)行自律監(jiān)管，這種各自為政的合規(guī)管理模式，導(dǎo)致缺乏專門的監(jiān)管部門進(jìn)行統(tǒng)一的協(xié)調(diào)組織，形成重復(fù)管理，甚至出現(xiàn)管理真空。
（三）管理方法不規(guī)范，獎(jiǎng)懲考核不到位
（1）由于管理方法的陳舊落后，導(dǎo)致量化分析考核工作沒有落到實(shí)處，以及風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和檢測(cè)方面不科學(xué)，跟不上形勢(shì)發(fā)展的要求。
（2）受到人情和好人主義的影響，獎(jiǎng)懲考核工作沒有將日常經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的問題嚴(yán)格按照規(guī)章制度解決，不能依照規(guī)章制度嚴(yán)肅追究當(dāng)事人的責(zé)任。
（3）受到傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)管理模式和長(zhǎng)期慣性思維的約束，部分農(nóng)信社領(lǐng)導(dǎo)大局觀意識(shí)不強(qiáng)，只考慮自身利益，依然是“上有政策，下有對(duì)策”，或?yàn)槿饲椋驗(yàn)樗嚼?，?duì)企業(yè)規(guī)章制度置之不理，自行一套，我行我素，導(dǎo)致轄內(nèi)管理混亂，內(nèi)控失效，風(fēng)險(xiǎn)凸現(xiàn)。
（四）業(yè)務(wù)操作程序復(fù)雜，責(zé)任分工不明確
（1）隨著近年農(nóng)村信用社業(yè)務(wù)系統(tǒng)的不斷升級(jí)，合規(guī)管理主要依賴于業(yè)務(wù)辦理的事中控制，柜員在業(yè)務(wù)辦理過程中存在環(huán)節(jié)多、流程多、業(yè)務(wù)審核復(fù)雜等問題，導(dǎo)致一筆業(yè)務(wù)的辦理涉及到調(diào)查人、審查人、審批人、發(fā)放人等多個(gè)責(zé)任人，責(zé)任劃分不清，無(wú)疑增加了業(yè)務(wù)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)性。
（2）有些員工因工作變動(dòng)，對(duì)貸款的管理責(zé)任產(chǎn)生推諉，責(zé)任認(rèn)定不清，給違規(guī)操作提供了空間，自己違了規(guī)，還讓更多的人受到牽連、承擔(dān)責(zé)任。
（五）部分從業(yè)人員素質(zhì)偏低
合規(guī)管理只有在員工知法、懂法、守法的情況下才能發(fā)揮應(yīng)有的作用，部分合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理崗位人員雖然接受過專業(yè)培訓(xùn)，但培訓(xùn)內(nèi)容大多僅限理論方面的知識(shí)，具體操作方面的知識(shí)普遍匱乏。在對(duì)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際操作中，大多憑借自己對(duì)文件的理解和依照領(lǐng)導(dǎo)的主觀意識(shí)來辦事，決策缺乏科學(xué)合理性，沒有發(fā)揮出合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)有職能。
二、農(nóng)村信用社合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的建議和對(duì)策
（一）培育良好的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)文化，營(yíng)造健康向上的合規(guī)管理氛圍
合規(guī)經(jīng)營(yíng)的理念應(yīng)該滲透到每個(gè)員工的思想中，讓員工認(rèn)識(shí)到合規(guī)管理不僅僅是高管和合規(guī)管理人員的事，每位員工都應(yīng)該積極參與并履行職責(zé)，形成“人人議合規(guī)，人人促合規(guī)”的良好氛圍。同時(shí)農(nóng)村信用社需要采取多種手段加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)的培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，加大合規(guī)宣傳力度，強(qiáng)化企業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。
（二）加快合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍建設(shè)
（1）在現(xiàn)有員工中選拔懂得金融、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、法律等知識(shí)的高素質(zhì)專業(yè)人才，充實(shí)到各層次的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理崗位中。
（2）考慮到目前農(nóng)村信用社建立縣一級(jí)法人的事實(shí)，建議在縣聯(lián)社設(shè)立獨(dú)立的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理部門，在基層信用社及以下機(jī)構(gòu)設(shè)立合規(guī)聯(lián)絡(luò)員，形成全面的合規(guī)管理網(wǎng)絡(luò)。
（3）確保合規(guī)管理部門的獨(dú)立性、權(quán)威性和有效性，保障合規(guī)管理部門工作不受干擾。
（三）全面建立合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)制度，提高風(fēng)險(xiǎn)防控水平
（1）根據(jù)《商業(yè)銀行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》的要求，建立科學(xué)的績(jī)效考核制度，量化、細(xì)化考核指標(biāo)，并把考核指標(biāo)跟相關(guān)人員的獎(jiǎng)懲掛鉤。
（2）盡快制定出臺(tái)《員工違規(guī)行為處理辦法》，對(duì)違規(guī)的行為進(jìn)行責(zé)任認(rèn)定與追究，并及時(shí)采取有效的糾正措施。對(duì)制度執(zhí)行好的，給予一定的物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)和精神鼓勵(lì)；對(duì)制度執(zhí)行不力的，屢查屢犯的，根據(jù)情節(jié)嚴(yán)重程度，給予通報(bào)批評(píng)直至解除勞動(dòng)合同的處罰。
（四）強(qiáng)化相互制約的經(jīng)營(yíng)管理和決策機(jī)制
加強(qiáng)授權(quán)、分權(quán)管理，規(guī)范決策程序，通過科學(xué)合理的分配權(quán)責(zé)，形成決策、執(zhí)行、監(jiān)督“三位一體”的制約制衡體系，減少?zèng)Q策失誤。杜絕個(gè)人或部門獨(dú)立完成某一業(yè)務(wù)而不受監(jiān)督和制約的情況發(fā)生。同時(shí)，推進(jìn)管理決策信息化，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理由事后、事中管理向全程管理的轉(zhuǎn)變。
（五）定期開展教育培訓(xùn)，不斷提高從業(yè)人員的整體素質(zhì)
開展形式多樣的合規(guī)教育培訓(xùn)，通過講座、知識(shí)競(jìng)賽等方式增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的合規(guī)工作氛圍。同時(shí)，加強(qiáng)員工對(duì)經(jīng)濟(jì)金融，政治理論，法律法規(guī)等知識(shí)的學(xué)習(xí)，不斷提高自身素質(zhì)。在培訓(xùn)結(jié)束后，組織員工進(jìn)行理論考試，并公開通報(bào)考試成績(jī)，對(duì)有關(guān)崗位的從業(yè)資質(zhì)與考試成績(jī)進(jìn)行掛鉤，增強(qiáng)員工自主學(xué)習(xí)的積極性、主動(dòng)性。
（六）建立競(jìng)爭(zhēng)上崗和崗位輪換淘汰機(jī)制
對(duì)于多數(shù)在資本市場(chǎng)之外的城市商業(yè)銀行而言，2016年注定不會(huì)平靜。
自2007年9月北京銀行成功于A股掛牌交易至今，九年內(nèi)再無(wú)城市商業(yè)銀行（下稱“城商行”）完成A股IPO。隨著8月2日江蘇銀行在上海交易所正式掛牌上市，一大批商業(yè)銀行的IPO申請(qǐng)也終于在經(jīng)過數(shù)年的等待之后看到了希望。
搶到“第一”的江蘇銀行似乎有點(diǎn)尷尬：首先是批復(fù)下來的擬發(fā)行股份數(shù)直接減半，隨后發(fā)行定價(jià)又因?yàn)槌鲂袠I(yè)平均市盈率，網(wǎng)上申購(gòu)時(shí)間不得不從6月29日推遲到7月20日。
“這是在證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)則以后，因發(fā)行市盈率高于所屬行業(yè)二級(jí)市場(chǎng)市盈率，而導(dǎo)致IPO發(fā)行進(jìn)程后延的首個(gè)案例?！睒I(yè)內(nèi)人士向《財(cái)經(jīng)》記者表示，最終江蘇銀行確定的每股6.27元的發(fā)行價(jià)，正好是該行2015年每股凈資產(chǎn)，其對(duì)應(yīng)市盈率為7.64倍。
仿照江蘇銀行，其后農(nóng)商行江陰銀行也采用這一定價(jià)邏輯。其詢價(jià)結(jié)果顯示，此次發(fā)行價(jià)最終確定為4.64元/股，對(duì)應(yīng)的市盈率為10.17倍。
與江蘇銀行一致，最終發(fā)行價(jià)對(duì)應(yīng)的市盈率都明顯高于銀行業(yè)最近一個(gè)月平均靜態(tài)市盈率6.1倍?！按嬖谖磥戆l(fā)行人估值水平向行業(yè)平均市盈率回歸的風(fēng)險(xiǎn)，如果沒有后期的收購(gòu)和重組支持其高估值，那么發(fā)行價(jià)過高的企業(yè)就必將面臨破發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。”受訪的多位券商業(yè)內(nèi)人士表示擔(dān)憂。
而對(duì)于目前剛剛重啟的中小型商業(yè)銀行IPO之門，有關(guān)破發(fā)與否的討論在目前為止還不足以沖淡其等待近十年終見黎明的喜悅。
在業(yè)內(nèi)人士看來，城商行A股上市一波三折的背后，是資產(chǎn)質(zhì)量的不斷下滑、信用風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)、股權(quán)結(jié)構(gòu)分散、不良率攀升、同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)因素的疊加作用。同時(shí)也遭遇了A股市場(chǎng)低迷、城商行風(fēng)控不足、IPO暫停的大環(huán)境制約。
隨著注冊(cè)制的漸行漸近，2016年城商行A股上市會(huì)迎來井噴嗎？
“上市取決于兩方面因素，一是銀行自身意愿；二是市場(chǎng)的接納程度與可行性。城商行因?yàn)橛醒a(bǔ)充資本和發(fā)展擴(kuò)張的強(qiáng)烈意愿，上市動(dòng)力充足無(wú)需質(zhì)疑。”中國(guó)社科院金融所銀行研究室主任曾剛表示，但從目前市場(chǎng)環(huán)境來看，城商行上市獲批的速度跟不上總體需求，資本市場(chǎng)未來一段時(shí)間內(nèi)是否有容納很多銀行上市的可能性還難言肯定，即便是上市，也將會(huì)是一個(gè)漸進(jìn)的過程。
隨著金融改革步伐的加快，互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起將會(huì)嚴(yán)重影響城商行的“上市”進(jìn)程，讓城商行面臨更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。但“上市”也絕非城商行的唯一出路，調(diào)整經(jīng)營(yíng)理念、改善金融服務(wù)、提高服務(wù)質(zhì)量才是根本。
2016年IPO開閘，意味著更多機(jī)遇伴隨著挑戰(zhàn)而來，若能沖破重圍，上市或能為城商行開啟新的發(fā)展機(jī)遇。此時(shí)徘徊A股上市“門外”，城商行是進(jìn)是退？一切有待揭曉。
陰影下的不良率
實(shí)際上，城商行的上市不僅是自身發(fā)展需要，也是整個(gè)市場(chǎng)需求及銀行業(yè)發(fā)展的必經(jīng)之路。但在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)持續(xù)放緩，資產(chǎn)質(zhì)量下滑的背后，不良資產(chǎn)攀升是懸在城商行頭上的一把達(dá)摩克利斯之劍。
根據(jù)銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年末，城商行不良貸款余額1213.7億元，較2014年初增加665.5億元，增幅達(dá)121%。不良貸款率1.4%，較年初上升0.24個(gè)百分點(diǎn)，較2014年初上升了0.52個(gè)百分點(diǎn)。
其中不少城商行關(guān)注類貸款余額和占比顯著增加，甚至翻了數(shù)倍。例如，富滇銀行去年關(guān)注類貸款為38.85億元，比上年增長(zhǎng)124.7%；華融湘江銀行為39.22億元，比上年增長(zhǎng)195.1%，長(zhǎng)沙銀行為16.25億元，比上年增長(zhǎng)146.6%。
在穆迪助理副總裁兼分析師萬(wàn)穎看來，當(dāng)前城商行不良資產(chǎn)并未完全暴露出來?！俺巧绦械牟涣假J款率并未充分反映真實(shí)的資產(chǎn)挑戰(zhàn)，原因是此類銀行的貸款增長(zhǎng)快速，導(dǎo)致當(dāng)前貸款組合未充分經(jīng)歷景氣循環(huán)測(cè)試的風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>
對(duì)城商行而言，不良資產(chǎn)的形成，帶有濃厚區(qū)域行政色彩?！白鳛榈胤姐y行，前期按照地方政府及監(jiān)管部門要求，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)緩釋，導(dǎo)致一些信貸資金暫不能從某些高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)和企業(yè)迅速退出，帶來了風(fēng)險(xiǎn)積累。” 湖北銀行在其2015年報(bào)中說明。
“城商行剝離不良資產(chǎn)大都是在地方政府主導(dǎo)下開展?！币患夷壳耙苍谂抨?duì)準(zhǔn)備上市的城商行人士向《財(cái)經(jīng)》記者表示，上世紀(jì)90年代中后期，出現(xiàn)了一個(gè)城市的多家城市信用社合并成一家商業(yè)銀行的現(xiàn)象，彼時(shí)城信社大多由于經(jīng)營(yíng)不善造成不良資產(chǎn)嚴(yán)重。
成立于1997年12月的江西南昌銀行，脫胎于當(dāng)?shù)?0家城市信用社。直到2000年初，全行仍背負(fù)著28.9億元不良資產(chǎn)，不良率高達(dá)58.65%。彼時(shí)南昌市政府出手，專門成立了南昌洪銀資產(chǎn)管理公司來承接和處理南昌銀行的不良資產(chǎn)，規(guī)定公司存續(xù)期限是8年。
但是在《財(cái)經(jīng)》記者采訪中，一家股份制銀行的高層人士提出，“向地方資產(chǎn)公司打包不良資產(chǎn)，只能做到不良出表，不良率下降，但關(guān)鍵是要轉(zhuǎn)變公司治理架構(gòu)、經(jīng)營(yíng)模式，否則不良資產(chǎn)還會(huì)出現(xiàn)新增。如何解決地方政府對(duì)城商行的過度干預(yù)才是根本問題?！?/p>
“雖然城商行通過改制等手段不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)，但依然存在先天不足，地方政府的行政干預(yù)依然存在?！苯?jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝坦言，這些問題集中反映了城商行的內(nèi)控機(jī)制漏洞依舊很大，并對(duì)這些城商行的IPO進(jìn)程產(chǎn)生了隱形的不利影響。
而更為普遍的是，經(jīng)濟(jì)去杠桿，成為城商行IPO過程中需要面臨的問題。上述股份行高層人士向《財(cái)經(jīng)》記者指出：“僵尸企業(yè)的出清過程實(shí)際也是銀行形成不良資產(chǎn)的過程?！?/p>
銀行人士指出，在企業(yè)破產(chǎn)案件處理過程中，一旦進(jìn)入破產(chǎn)程序，已經(jīng)采取保全措施要予以解除。執(zhí)行措施要終止，這對(duì)已經(jīng)申請(qǐng)?jiān)V訟保全，并查封凍結(jié)有效資產(chǎn)的銀行非常不利，銀行缺乏解除付償申請(qǐng)的動(dòng)力，因?yàn)檫@導(dǎo)致金融債權(quán)受償率不高。
聯(lián)合重組大戲
剝離不良資產(chǎn)、增資擴(kuò)股、謀求上市，是不少城商行的鳳凰涅三部曲。但是現(xiàn)實(shí)中，由于城商行多由城市信用社演化而來，因此股權(quán)分散，自然人股東數(shù)量較多成為多年來阻攔城商行上市的一個(gè)頑疾。
以目前已經(jīng)通過發(fā)審會(huì)的上海銀行為例，1995年由多達(dá)99家城市信用社合并組建而成。股權(quán)分散作為歷史遺留問題，成為城商行上市前的普遍瓶頸。“由于產(chǎn)權(quán)和政策更迭，同時(shí)上海銀行歷經(jīng)多次股份變動(dòng)。主管方、所有人增資頻繁，導(dǎo)致股本演變十分復(fù)雜?！睒I(yè)內(nèi)人士坦言。
城商行股東人數(shù)眾多，歷史沿革中股份變動(dòng)方式也很多樣：有轉(zhuǎn)讓雙方直接簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議的；有轉(zhuǎn)讓方委托公司轉(zhuǎn)讓持有股份的。還有因法院裁定、清算投資，以及股東本身被合并、分立或被兼并而導(dǎo)致的股東變更等多種情形。
另一家同樣通過發(fā)審會(huì)的城商行杭州銀行在清理股權(quán)初期也面臨了重重阻礙。早在2007年，杭州銀行就啟動(dòng)IPO申報(bào)工作，彼時(shí)，杭州銀行的名稱還是杭州商業(yè)銀行。前身是由33家城市信用社、信用聯(lián)社及杭州市財(cái)政局等多名股東共同發(fā)起設(shè)立的。隨后2008年和2009年，杭州銀行高管分別減持了1126.3萬(wàn)股和195.6萬(wàn)股，逐漸掃清了上市的股權(quán)障礙。
在過去近十年間，遲遲不能邁入資本市場(chǎng)的城商行，一邊清理不良資產(chǎn)，一邊清理股權(quán)以符合達(dá)標(biāo)線，同時(shí)還在尋求通過自身整合來打破IPO困局。
以江蘇銀行為例，最開始構(gòu)想是多家城商行平等消除法人及資格，合并進(jìn)入新設(shè)的城商行，這也開創(chuàng)了地方法人銀行改革的新模式。
根據(jù)公開資料顯示，2007年1月24日江蘇銀行在無(wú)錫、蘇州、南通、常州、淮安、徐州、揚(yáng)州、鎮(zhèn)江、鹽城、連云港等10家城市商業(yè)銀行的基礎(chǔ)上，按照“新設(shè)合并統(tǒng)一法人，綜合處置不良資產(chǎn)，募集新股充實(shí)資本，構(gòu)建現(xiàn)代銀行體制”的總體思路合并重組開業(yè)，總部設(shè)在南京。
業(yè)內(nèi)人士指出，整合重組并不容易。“要理順各地城商行紛繁復(fù)雜的股權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu)，由于重組下面各家銀行資質(zhì)不一，要權(quán)衡各自資產(chǎn)評(píng)估、資產(chǎn)占比、股權(quán)分配，形成新股權(quán)結(jié)構(gòu)。”前述業(yè)內(nèi)人士表示，在各家城商行目前的股東結(jié)構(gòu)中，除各地國(guó)企外，還包括民營(yíng)企業(yè)、個(gè)人股東，以及外資股東等。
江蘇銀行的上市之路是十余家等待上市的地方商行的縮影。實(shí)際上，為了尋求自身合理發(fā)展方式，城商行的重組模式也不盡相同。安徽、吉林等省的城商行選擇了組建省級(jí)城商行架構(gòu)，而山東省則選擇了另一種路徑――組建了金融公司，即山東省城市商業(yè)銀行合作聯(lián)盟。
談及這一城商行重組路徑，山東省銀監(jiān)局原局長(zhǎng)周忠明在接受采訪時(shí)表示，對(duì)于山東這樣一個(gè)城商行數(shù)量眾多、實(shí)力相對(duì)均衡、經(jīng)營(yíng)狀況相對(duì)良好的省份，如果把省內(nèi)所有城商行整合為一家銀行，對(duì)地方金融服務(wù)的喪失將大于風(fēng)險(xiǎn)化解和管控增強(qiáng)帶來的補(bǔ)償?！耙虼耍綎|放棄了一些省份探索的省級(jí)城商行模式，選擇了因地制宜探索在單體城商行基礎(chǔ)上發(fā)展的路徑?！?/p>
據(jù)銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，僅2015年共有49家城商行和20家城信社，堅(jiān)持市場(chǎng)自愿原則，通過重組、聯(lián)合、收購(gòu)和兼并等方式重組為11家城商行?！皩?shí)際上，在中小銀行的資本缺口因凈利縮水而加劇的背景下，并購(gòu)重組能有效做大銀行資本金?！鄙鲜龀巧绦腥耸刻寡浴?/p>
而城商行聯(lián)合重組模式的優(yōu)勢(shì)在于，原有城商行可以迅速實(shí)現(xiàn)在整合區(qū)域內(nèi)的跨區(qū)域發(fā)展。特別是對(duì)那些資質(zhì)相對(duì)較差，短期內(nèi)很難達(dá)到銀監(jiān)會(huì)跨區(qū)域標(biāo)準(zhǔn)的城商行來說，聯(lián)合重組無(wú)疑是一條捷徑。
表外激進(jìn)擴(kuò)張
“在這波城商行IPO過程中，城商行表外激進(jìn)擴(kuò)張，一度也引起銀監(jiān)會(huì)的高度關(guān)注?！睎|方證券銀行業(yè)分析師金鱗表示，表外業(yè)務(wù)巨大增量的背后是對(duì)等的風(fēng)險(xiǎn)?！般y行在表外業(yè)務(wù)中并沒有直接支出資產(chǎn)，因此也不直接承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，更多的是信用風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>
對(duì)此，銀監(jiān)會(huì)主席尚福林曾提醒，在相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，防控信用風(fēng)險(xiǎn)仍然是城商行的首要任務(wù)。
“一直以來，城商行負(fù)債穩(wěn)定性差，承受市場(chǎng)波動(dòng)沖擊的能力較弱，防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是首要任務(wù)?！币患页巧绦腥耸扛嬖V《財(cái)經(jīng)》記者，所以銀監(jiān)會(huì)窗口指導(dǎo)要開展壓力測(cè)試，做好流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量和監(jiān)測(cè)。同時(shí)明確表示，銀監(jiān)會(huì)要求城商行加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，設(shè)立城商行流動(dòng)性互助基金，提升流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。
銀監(jiān)會(huì)城商行監(jiān)管部主任凌敢在“新常態(tài)下城商行與民營(yíng)銀行的發(fā)展與監(jiān)管”一文中提醒，城商行貸款增速下滑，同業(yè)投資和表外等類信貸業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快，已高于同期貸款增速。
銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年末，貸款在城商行資產(chǎn)中占比已經(jīng)降至38.2%，并呈連續(xù)下降趨勢(shì)。表外業(yè)務(wù)合計(jì)10.3萬(wàn)億元，高出各項(xiàng)貸款1.6萬(wàn)億元，同比增速36.6%，持續(xù)保持高速增長(zhǎng)。
在國(guó)泰君安分析師王劍看來，經(jīng)過多年治理，同業(yè)投資總規(guī)模業(yè)務(wù)余額越治越多，根本原因在于模式不斷“推陳出新”?！巴瑯I(yè)投資的擴(kuò)大，是銀行體系的資本消耗、不良率水平等監(jiān)管指標(biāo)失真，有可能使監(jiān)管層難以掌握整體金融風(fēng)險(xiǎn)。”這可能是導(dǎo)致監(jiān)管直接干預(yù)的直接原因。
比如此前7月28日網(wǎng)傳的最新版的《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法（征求意見稿）》對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)資質(zhì)進(jìn)行分類，分綜合類和基礎(chǔ)類兩大類?；A(chǔ)類的銀行，理財(cái)業(yè)務(wù)將不能投資非標(biāo)和權(quán)益類資產(chǎn)。“由于銀行資本金將是劃分的重要標(biāo)準(zhǔn)之一，在市場(chǎng)分析人士看來，這也意味著，將有很多中小銀行被‘拒之門外’?！蓖鮿Ρ硎?。
而一旦此次錯(cuò)過進(jìn)入綜合類，而被劃為基礎(chǔ)類，基本上就錯(cuò)失了最為重要的發(fā)展窗口?！氨O(jiān)管限制開展非標(biāo)，收益如果提不上去，產(chǎn)品發(fā)出來也沒有競(jìng)爭(zhēng)力，基本上就很難做理財(cái)業(yè)務(wù)了。”一家城商行資管人士向《財(cái)經(jīng)》記者表示。
此時(shí)與監(jiān)管相悖的是，從供給端來看，城商行在負(fù)債成本壓力之下對(duì)利潤(rùn)的追求，促使其并不會(huì)放棄非標(biāo)資產(chǎn)的配置。在資本補(bǔ)充無(wú)憂的背景下，即使非標(biāo)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重更高，銀行依然有動(dòng)力配置。
監(jiān)管層并非厭惡表外業(yè)務(wù)，而是厭惡自己無(wú)法控制的表外業(yè)務(wù)。一名接近監(jiān)管人士向《財(cái)經(jīng)》記者表示，可以看到目前沿海地區(qū)的一些城商行和農(nóng)商行在金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)推進(jìn)較為激進(jìn)，在理財(cái)業(yè)務(wù)上也有比較多的探索和經(jīng)驗(yàn)，如果從資本凈額來卡位，一些小銀行會(huì)不服氣，而一些規(guī)模相對(duì)較大的銀行，其理財(cái)能力未必相應(yīng)就高。用什么來評(píng)判一家銀行的理財(cái)能力，這需要很多標(biāo)準(zhǔn)的細(xì)化，也很難一步到位。
監(jiān)管提升試錯(cuò)容忍度
一段時(shí)間以來，城商行并不被看好?！氨憩F(xiàn)在城商行異地?cái)U(kuò)張導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)成本負(fù)擔(dān)加重，規(guī)模增長(zhǎng)超速但是盈利能力下降?！币晃煌瑯佑猩鲜幸庀虻谋狈降貐^(qū)城商行辦公室相關(guān)負(fù)責(zé)人直言，監(jiān)管層就是對(duì)城商行走“上市―融資―擴(kuò)張―再融資”惡性循環(huán)之路有擔(dān)憂。
對(duì)此，從去年以來銀監(jiān)會(huì)堅(jiān)持實(shí)施“領(lǐng)頭羊計(jì)劃”，將支持具備條件的城商行率先發(fā)展，在產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新方面先行先試；實(shí)施“困難行幫扶計(jì)劃”，則是要明確重點(diǎn)機(jī)構(gòu)和重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)，逐一制定監(jiān)管目標(biāo)和措施，推動(dòng)其及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)。
銀監(jiān)會(huì)希望通過“抓兩頭帶中間”的路徑，實(shí)現(xiàn)城商行整體競(jìng)爭(zhēng)力和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的提升。同時(shí)要求城商行完善風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)，并建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
一位地方監(jiān)管人士向《財(cái)經(jīng)》記者指出，從去年底，各銀監(jiān)局報(bào)上了轄內(nèi)所監(jiān)管的“領(lǐng)頭羊”銀行的實(shí)施方案。據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，多地方城商行正在實(shí)施“困難行幫扶計(jì)劃”，部分銀行計(jì)劃引入戰(zhàn)投化解危機(jī)。
而在銀監(jiān)會(huì)看來，實(shí)施“領(lǐng)頭羊計(jì)劃”，支持具備條件的城商行率先發(fā)展，通過綜合化經(jīng)營(yíng)實(shí)現(xiàn)多元化發(fā)展。“同時(shí)支持城商行在產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新方面先行先試，并給予一定試錯(cuò)容忍度。”監(jiān)管層人士表示。
“這對(duì)城商行來說是個(gè)機(jī)會(huì)?！鄙鲜龀巧绦腥耸勘硎荆瑧?yīng)著重業(yè)務(wù)體系、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理三方面進(jìn)行調(diào)整，城商行可以經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，而不是持有資產(chǎn)及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)到期。
若能沖破重圍，上市或能為城商行開啟新的發(fā)展機(jī)遇。
資本補(bǔ)充顯然是城商行上市后的最大收獲。相較于大型銀行，以城商行為代表的中小銀行長(zhǎng)期在資本補(bǔ)充渠道和方式上處于下風(fēng)，而為了保證利潤(rùn)增速，資本消耗一直較快。在巴塞爾協(xié)議III以及國(guó)內(nèi)銀行業(yè)監(jiān)管要求的硬約束下，為了提升資本充足率，上市成為城商行的當(dāng)務(wù)之急。
一、高校財(cái)務(wù)治理及治理風(fēng)險(xiǎn)：概念的厘清
（一）高校財(cái)務(wù)治理 一是財(cái)務(wù)治理。財(cái)務(wù)治理的標(biāo)靶是解決由于委托關(guān)系而產(chǎn)生的所有權(quán)與控制權(quán)以及經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離而導(dǎo)致的問題在財(cái)務(wù)上的影射，要求理順利益相關(guān)者的權(quán)、責(zé)、利關(guān)系，通過合理的契約安排，在政府、出資人、經(jīng)營(yíng)管理者之間形成游戲規(guī)則，確保財(cái)務(wù)決策的科學(xué)性、財(cái)務(wù)行為的規(guī)范性以及財(cái)務(wù)運(yùn)行的高效性。二是高校財(cái)務(wù)治理的核心。我國(guó)公辦高校的所有權(quán)屬于國(guó)家，政府主管部門履行對(duì)高校的控制權(quán)，高校校長(zhǎng)通過經(jīng)營(yíng)權(quán)對(duì)高校進(jìn)行事務(wù)管理。這種“三權(quán)分離”所產(chǎn)生的雙重委托關(guān)系必然需要建立一套規(guī)則和機(jī)制，實(shí)現(xiàn)權(quán)利制衡，來兼顧各利益主體的利益。在這種制衡關(guān)系中，政府與高校高層管理者、高層與中下層管理者之間，高校所有權(quán)、控制權(quán)及經(jīng)營(yíng)權(quán)之間，既表現(xiàn)為控制與服從的關(guān)系，又表現(xiàn)為依靠契約相互界定各自的權(quán)利與義務(wù)的關(guān)系，任何一方超越自己的權(quán)利與義務(wù)作為或不作為，都有可能使這種制衡關(guān)系遭受破壞。當(dāng)前形勢(shì)下，基于三權(quán)分離，高校財(cái)務(wù)治理的核心就在于：政府主管部門作為所有權(quán)的受托人和控制權(quán)的委托人如何對(duì)高校進(jìn)行管控，高校校長(zhǎng)作為控制權(quán)的受托人和經(jīng)營(yíng)權(quán)的委托人如何解除公共受托責(zé)任并保證高校治理的任務(wù)和目標(biāo)。這種雙重委托關(guān)系在高校財(cái)務(wù)治理中不可避免的要產(chǎn)生治理風(fēng)險(xiǎn)。
（二）治理風(fēng)險(xiǎn) 一是治理風(fēng)險(xiǎn)的涵義。結(jié)合理論界對(duì)治理風(fēng)險(xiǎn)的理解，筆者認(rèn)為，高校的治理風(fēng)險(xiǎn)是指因高校治理制度設(shè)計(jì)不合理、運(yùn)行機(jī)制不健全及組織行為的不確定性，給高校的持續(xù)運(yùn)營(yíng)帶來的不穩(wěn)定性及風(fēng)險(xiǎn)的累積，從而對(duì)公眾利益產(chǎn)生威脅。高校治理風(fēng)險(xiǎn)包括外部治理風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)兩種類型。二是外部治理風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式。由于委托關(guān)系、自利行為、道德風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的治理風(fēng)險(xiǎn)，體現(xiàn)在高校本身充當(dāng)被治理者角色時(shí)產(chǎn)生的治理風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)高校業(yè)務(wù)對(duì)象發(fā)揮治理者的角色時(shí)產(chǎn)生的治理風(fēng)險(xiǎn)。外部治理風(fēng)險(xiǎn)具體表現(xiàn)為高校的發(fā)展規(guī)劃、建設(shè)規(guī)模、貸款額度、財(cái)政撥款、招生計(jì)劃、學(xué)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、創(chuàng)收渠道、政策監(jiān)管、激勵(lì)機(jī)制等的選擇與外部治理環(huán)境的不確定、不穩(wěn)定而導(dǎo)致的偏離高校治理目標(biāo)的可能性；高校的建設(shè)規(guī)模與財(cái)政撥款之間沒有實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)增長(zhǎng)等。內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)具體表現(xiàn)為高校的財(cái)務(wù)決策不規(guī)范、收益分配不均衡、內(nèi)部預(yù)算編制不科學(xué)、內(nèi)部監(jiān)控不健全、財(cái)務(wù)披露體系不成熟等而產(chǎn)生的治理風(fēng)險(xiǎn)。三是外部治理風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)的來源及兩者的關(guān)系。外部治理風(fēng)險(xiǎn)往往源于高校財(cái)務(wù)治理環(huán)境，而治理環(huán)境的顯性表達(dá)即為政策性治理風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)往往源于自主性治理風(fēng)險(xiǎn)，政策性治理風(fēng)險(xiǎn)與自主性治理風(fēng)險(xiǎn)相輔相成。在存在政策性治理的情況下，財(cái)務(wù)治理由高校根據(jù)強(qiáng)制性契約安排遵照?qǐng)?zhí)行，如果政策強(qiáng)制過度，高?？赡芤浴澳嫦蜻x擇”方式而產(chǎn)生自主性治理風(fēng)險(xiǎn)，如果政策寬松，高?？赡芤浴暗赖嘛L(fēng)險(xiǎn)”方式產(chǎn)生自主性治理風(fēng)險(xiǎn)；在沒有政策性治理的情況下，財(cái)務(wù)治理由高校根據(jù)自身的特點(diǎn)和內(nèi)部需求進(jìn)行自然選擇，但根據(jù)“理性人”的假設(shè)可能會(huì)使財(cái)務(wù)治理進(jìn)入無(wú)序狀態(tài)，或者根據(jù)受托責(zé)任的完全解除產(chǎn)生最優(yōu)的財(cái)務(wù)治理水平。政策性治理風(fēng)險(xiǎn)作用于自主性治理風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生過度強(qiáng)制風(fēng)險(xiǎn)或政策寬松風(fēng)險(xiǎn)，自主性治理風(fēng)險(xiǎn)則孕育于低于或超越政策性治理而采取的治理活動(dòng)中。因此，在高校財(cái)務(wù)治理過程中，合理識(shí)別和評(píng)價(jià)高校的外部治理風(fēng)險(xiǎn)及內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)，并采取措施和諧的規(guī)范兩者的關(guān)系，對(duì)于構(gòu)建高質(zhì)量的高校財(cái)務(wù)治理體系至關(guān)重要。
二、基于治理風(fēng)險(xiǎn)視角的高校財(cái)務(wù)治理架構(gòu)圖
（一）高校財(cái)務(wù)治理環(huán)境 良好的財(cái)務(wù)治理環(huán)境是高校財(cái)務(wù)治理活動(dòng)有效運(yùn)行的基礎(chǔ)，因此，積極營(yíng)造良好的財(cái)務(wù)治理環(huán)境，是政策性治理的重要內(nèi)容。政府作為高校治理環(huán)境建設(shè)的主體，應(yīng)繼續(xù)開展高校治理制度建設(shè)、治理行為和治理文化的拓展。因治理行為和治理文化是治理制度建設(shè)的基礎(chǔ)，所以重點(diǎn)應(yīng)放在治理行為和治理文化的改善上，并在此基礎(chǔ)上探索結(jié)合實(shí)施的途徑和方式。
（二）高校校級(jí)管理機(jī)構(gòu) 校級(jí)管理機(jī)構(gòu)并不是傳統(tǒng)意義上的職務(wù)概念，而是對(duì)內(nèi)部治理效果負(fù)有終極責(zé)任的治理結(jié)構(gòu)，也是內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)防范的權(quán)力中心。在以分權(quán)模式為主導(dǎo)的現(xiàn)代高校體系中，校級(jí)管理機(jī)構(gòu)在治理機(jī)制的設(shè)計(jì)上最需要解決的是如何識(shí)別各部門所面臨的風(fēng)險(xiǎn)和可能出現(xiàn)的重大財(cái)務(wù)問題。這就需要將“經(jīng)濟(jì)資源、財(cái)權(quán)配置和義務(wù)、交易或事項(xiàng)”等要素融入到內(nèi)部治理機(jī)制的設(shè)計(jì)中，識(shí)別并改善內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)。
（三）未來的現(xiàn)金流量及其治理風(fēng)險(xiǎn) 高校受托責(zé)任的履行從實(shí)質(zhì)上來看就是高校管理者獲取和使用資源在現(xiàn)金流量上的反映和披露?；趯?duì)未來現(xiàn)金流量及其風(fēng)險(xiǎn)的判斷可以識(shí)別出治理風(fēng)險(xiǎn)并改善治理機(jī)制，更可以進(jìn)行決策、分配、預(yù)算、監(jiān)控、披露等機(jī)制的修正。具體如圖1所示：
三﹑基于治理風(fēng)險(xiǎn)視角的高校財(cái)務(wù)治理措施
（一）外部治理風(fēng)險(xiǎn)的改善措施 政府對(duì)高校的監(jiān)管一直被認(rèn)為是高校財(cái)務(wù)治理環(huán)境有效的必要條件，比如“高校巨額負(fù)債”事件的一個(gè)直接的結(jié)果就是政府推出“化債”政策。筆者認(rèn)為，作為一種治理行為或治理文化建設(shè)，更應(yīng)該將關(guān)注的焦點(diǎn)集中在如何阻斷日益顯露的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，避免外部治理風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)的交互疊加而導(dǎo)致高校財(cái)務(wù)治理風(fēng)險(xiǎn)的累積、惡化。具體而言，現(xiàn)行的外部治理環(huán)境可以在以下幾方面進(jìn)行改進(jìn)：（1）在政府層面上建立對(duì)于高校政策的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)政府部門與高校之間的信息交流與溝通。作為高校政策的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，一方面應(yīng)建立高校治理風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別措施，通過實(shí)地調(diào)研或查閱預(yù)決算報(bào)告等形式對(duì)高校的治理情況做充分的評(píng)估，避免政策的滯后或制定過于籠統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)；另一方面，在制定規(guī)則之前，應(yīng)充分協(xié)調(diào)或考慮政策之間的銜接，充分考慮高校實(shí)際操作的可行性及接受性。（2）建立高校主動(dòng)、如實(shí)的向政府部門上報(bào)自身治理狀況的機(jī)制，將高校自身存在的治理困惑、影響高校發(fā)展的羈絆以自查報(bào)告的形式予以反映，政府政策制定機(jī)構(gòu)在此基礎(chǔ)上制定治理政策。同時(shí)應(yīng)考慮，治理政策如果高于高校的實(shí)際要求，可能會(huì)存在高校掩飾自身治理缺陷的情況，造成治理風(fēng)險(xiǎn)的累積；如果沒有治理政策，可能會(huì)造成系統(tǒng)性的政策漏洞。目前高校推行的總會(huì)計(jì)師制度，作為一項(xiàng)重大的治理機(jī)制安排，能否承擔(dān)高校財(cái)務(wù)治理的重任，更多的要依賴政府部門及高校自身形成有效共識(shí)并展開協(xié)同行動(dòng)。（3）建立針對(duì)高校財(cái)務(wù)治理質(zhì)量的衡量機(jī)制。在衡量機(jī)制中，可以重點(diǎn)考慮高校自身的財(cái)權(quán)配置、財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)、制度的設(shè)計(jì)、財(cái)務(wù)分析報(bào)告、內(nèi)部控制的完善程度，同時(shí)，將在統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度基礎(chǔ)上產(chǎn)生的現(xiàn)金流量信息作為價(jià)值衡量的中樞。因?yàn)椋绻軌蛘业揭环N相對(duì)完善的財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的話，那么這一結(jié)構(gòu)所導(dǎo)致的結(jié)果應(yīng)是可以通過價(jià)值指標(biāo)來計(jì)量的。而（自由）現(xiàn)金流量也更符合（剩余）控制權(quán)與現(xiàn)金流量請(qǐng)求權(quán)對(duì)稱的財(cái)務(wù)治理原則。（4）以規(guī)范、準(zhǔn)側(cè)的形式推進(jìn)高校財(cái)務(wù)更高的信息透明度?！靶畔⒉粚?duì)稱”作為高校財(cái)務(wù)外部治理環(huán)境的軟肋，向來引發(fā)社會(huì)的關(guān)注。通過規(guī)范、準(zhǔn)則的形式，建立起政府、高校管理者、高校內(nèi)部利益群體、社會(huì)公眾乃至學(xué)者對(duì)高校財(cái)務(wù)信息的關(guān)注，以輿論的力量推進(jìn)高校自治及能動(dòng)性的發(fā)揮。
（二）內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)的改善措施 （1）改善高校財(cái)務(wù)治理模式，推進(jìn)內(nèi)部治理環(huán)境建設(shè)。目前，高校財(cái)務(wù)治理模式的選擇有分權(quán)治理和集權(quán)治理兩種模式。不適合集權(quán)的地方采取集權(quán)，就可以說是強(qiáng)權(quán)，強(qiáng)權(quán)客觀上就是給財(cái)務(wù)治理的運(yùn)行提供了一個(gè)很差的治理環(huán)境。不適合分權(quán)的地方不予集權(quán)，就是放棄財(cái)務(wù)治理，使高校財(cái)務(wù)進(jìn)入無(wú)序狀態(tài)和治理環(huán)境失衡。因此，在高校實(shí)際的內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別上，可以根據(jù)交易和事項(xiàng)的繁簡(jiǎn)、重要性程度進(jìn)行劃分。（2）理順財(cái)權(quán)配置和義務(wù)，規(guī)范財(cái)務(wù)決策機(jī)制。在高校內(nèi)部財(cái)務(wù)治理中，最重要的前提是明確校級(jí)決策機(jī)構(gòu)、校級(jí)領(lǐng)導(dǎo)和中層領(lǐng)導(dǎo)之間、不同的交易和事項(xiàng)之間的的財(cái)權(quán)配置、義務(wù)，規(guī)范財(cái)務(wù)權(quán)限和議事規(guī)則。運(yùn)用委托—理論，結(jié)合高校的實(shí)際情況，在財(cái)務(wù)制度中予以確定高校的各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理權(quán)限，做到財(cái)務(wù)權(quán)責(zé)明晰。在高校實(shí)際的內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別上，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注針對(duì)交易和事項(xiàng)的權(quán)責(zé)配置。（3）實(shí)施全面預(yù)算及監(jiān)控機(jī)制，搞好經(jīng)濟(jì)責(zé)任制。一是以現(xiàn)金流為核心的全面預(yù)算管理；二是內(nèi)部控制制度建設(shè)；三是經(jīng)濟(jì)責(zé)任制。在以現(xiàn)金流為核心的全面預(yù)算管理中，高校應(yīng)建立動(dòng)態(tài)的資金預(yù)算管理體制，有效的進(jìn)行資金綜合平衡和適時(shí)調(diào)度，挖掘資金潛力，降低資金風(fēng)險(xiǎn)。完善相關(guān)資金管理的內(nèi)部控制制度，進(jìn)行資金的延伸聯(lián)動(dòng)管理，實(shí)現(xiàn)資金的物流、資金流的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。經(jīng)濟(jì)責(zé)任制是內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)防范的重要保證。高校應(yīng)搞好經(jīng)濟(jì)責(zé)任制，在此基礎(chǔ)上引入動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)分析方法，長(zhǎng)期全面的、系統(tǒng)的監(jiān)控高校的運(yùn)作情況，減少內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)的累積，化解內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)。在全面預(yù)算執(zhí)行過程中，高校應(yīng)建立預(yù)算管理委員會(huì)進(jìn)行預(yù)算執(zhí)行情況檢查及修正。年終時(shí)，二級(jí)院（系）、管理部門應(yīng)向預(yù)算管理委員會(huì)提交工作總結(jié)及財(cái)務(wù)分析報(bào)告，以考核責(zé)任單位是否完成承諾、經(jīng)濟(jì)資源使用是否合規(guī)、交易或事項(xiàng)是否達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)效益等。（4）建立財(cái)務(wù)披露機(jī)制，反映財(cái)權(quán)和義務(wù)的履行情況。高校的公共財(cái)政性決定了高校財(cái)務(wù)信息使用者的多樣性，因此，在建立財(cái)務(wù)披露機(jī)制之前，首先需要進(jìn)行財(cái)務(wù)信息需求者群體的細(xì)分，了解其個(gè)性化的信息需求。在多方溝通的基礎(chǔ)上共同商定報(bào)告信息內(nèi)容。其次，由于會(huì)計(jì)信息不是使用者唯一的信息來源，應(yīng)拓展披露信息的范圍和內(nèi)容，將其他信息納入財(cái)務(wù)報(bào)告范圍。最后，運(yùn)用新平臺(tái)以便于信息需求者知曉和使用信息。高校財(cái)務(wù)披露機(jī)制的建立，不僅能滿足信息需求者的希求，更重要的是反映高校財(cái)權(quán)和義務(wù)的履行情況。財(cái)務(wù)披露機(jī)制作為更廣范圍的交流和溝通，有利于內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)掘和改善。
基于治理風(fēng)險(xiǎn)的高校財(cái)務(wù)治理研究，就是不斷發(fā)覺并改善影響財(cái)務(wù)治理效率的治理風(fēng)險(xiǎn)的過程，降低甚至消除治理風(fēng)險(xiǎn)的累積。雖然外部治理規(guī)則的實(shí)施在一定程度上可以彌補(bǔ)高校財(cái)務(wù)治理的缺陷，但如果給高校更多的空間并且實(shí)施有重要性的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，也將有助于降低治理風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槿魏沃贫鹊挠行宰罱K主要依賴規(guī)則執(zhí)行者的自主性治理。因此，重塑政府與高校的權(quán)責(zé)關(guān)系，將強(qiáng)調(diào)治理主體轉(zhuǎn)向重視治理客體，在外部治理環(huán)境改善的同時(shí)，以針對(duì)治理客體的治理規(guī)則安排來推動(dòng)自主性治理的改進(jìn)，達(dá)到高校財(cái)務(wù)的分層治理，最終降低高校財(cái)務(wù)治理的風(fēng)險(xiǎn)水平。
參考文獻(xiàn)：
[1]王衛(wèi)星：《高校治理結(jié)構(gòu)缺失的原因與構(gòu)造思路》，《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》2009年第3期。
關(guān)鍵詞：中小金融機(jī)構(gòu) 擔(dān)保公司 金融機(jī)構(gòu) 融資
中小金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的主要對(duì)象為小微企業(yè)，小微企業(yè)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的穩(wěn)定的貢獻(xiàn)具有較為深遠(yuǎn)的意義，小微企業(yè)的發(fā)展境況又如何呢？實(shí)踐表明，真正面臨“融資難、融資貴”困境的主要是小微企業(yè)。中小金融機(jī)構(gòu)根據(jù)監(jiān)管部門的要求，所肩負(fù)的社會(huì)責(zé)任、自身的發(fā)展需求決定了要積極為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、支持小微企業(yè)的發(fā)展，而就小微企業(yè)的現(xiàn)狀而言，資產(chǎn)往往不能提供抵押或者抵押不足，因而金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)的的合作引入了擔(dān)保公司的合作。專業(yè)的信用擔(dān)保公司成立和業(yè)務(wù)的開展，的確為解決部分企業(yè)的融資提供了有益的支持。擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)發(fā)展如何？如何加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保公司和擔(dān)保業(yè)務(wù)貸款的研究和管理，對(duì)保證中小金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展非常必要。本人結(jié)合工作實(shí)踐，對(duì)擔(dān)保合作業(yè)務(wù)的開展進(jìn)行了認(rèn)真的學(xué)習(xí)和思考。
一、擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)發(fā)展及金融機(jī)構(gòu)的擔(dān)保合作業(yè)務(wù)情況
從2012年6月銀監(jiān)會(huì)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會(huì)議通報(bào)的《2011年融資性擔(dān)保行業(yè)發(fā)展與監(jiān)管情況》可以看出以下良好勢(shì)頭：
第一，機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)發(fā)展。2011年末，全國(guó)融資性擔(dān)保行業(yè)法人機(jī)構(gòu)達(dá)8402家，比上年末增加2372家，增長(zhǎng)幅度達(dá)到39.3%，其中，國(guó)有控股占18.7%，民營(yíng)及外資控股占81.3%。在保余額為19120億元，較年初增加5374億元，增長(zhǎng)39.1%，情況說明，近年來?yè)?dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展較快。
第二，支持中小微企業(yè)融資的作用明顯。2011年末，融資性擔(dān)保公司（不含小額貸款公司） 擔(dān)保貸款余額12747億元，較上年增長(zhǎng)39.8%。其中，中小企業(yè)融資性擔(dān)保貸款余額9857億元，較上年增長(zhǎng)40.5%，占融資性擔(dān)保貸款余額的77.3%。這也說明，融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)緩解了中小微企業(yè)融資難問題起到了積極的作用。
第三，融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)合作加強(qiáng)。2011年末，與融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)合作的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總計(jì)15997家（含分支機(jī)構(gòu)），同比增長(zhǎng)32.6%。融資性擔(dān)保貸款余額12747億元，較上年末增加3629億元，增長(zhǎng)39.8%；融資性擔(dān)保貸款戶數(shù)18.1萬(wàn)戶，較上年末增加1.6萬(wàn)戶，增長(zhǎng)9.6%。融資性擔(dān)保貸款在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款中余額占比2.2%，戶數(shù)占比9.7%，較上年末分別增加0.4和0.5個(gè)百分點(diǎn)。
二、如何促進(jìn)擔(dān)保合作業(yè)務(wù)健康發(fā)展
從擔(dān)保公司以及擔(dān)保合作業(yè)務(wù)的發(fā)展情況分析，我們可以認(rèn)為擔(dān)保業(yè)務(wù)已經(jīng)是金融業(yè)務(wù)的一個(gè)重要領(lǐng)域，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的積極意義和可能造成的負(fù)面影響均不能忽視，應(yīng)關(guān)注和引導(dǎo)其健康發(fā)展。
（一）轉(zhuǎn)變觀念，增強(qiáng)對(duì)擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)
在與擔(dān)保公司業(yè)務(wù)合作中，擔(dān)保均約定為承擔(dān)“連帶責(zé)任保證擔(dān)?！?，在借款人出現(xiàn)違約情形時(shí)，貸款人有權(quán)直接向擔(dān)保人主張權(quán)利，要求擔(dān)保人承擔(dān)代償責(zé)任，在已合作的大部分業(yè)務(wù)中，擔(dān)保人均按期履行了責(zé)任。這樣的業(yè)務(wù)與抵押和一般保證人的擔(dān)保而形成的不良貸款業(yè)務(wù)處理上就時(shí)間、程序、難易度相比，確實(shí)讓信貸管理人員感到輕松。信貸管理人員就認(rèn)為擔(dān)保公司擔(dān)保的貸款管理輕松和收回容易。而逐步認(rèn)為，擔(dān)保公司擔(dān)保的貸款無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，在進(jìn)行企業(yè)和擔(dān)保公司“三查”工作方面就放松了。于是，潛在風(fēng)險(xiǎn)增加了。原因何在？擔(dān)保公司的代償及其代償能力是建立在“持續(xù)經(jīng)管，有充足的現(xiàn)金”的條件下，兩個(gè)條件缺一不可。一方面，擔(dān)保公司也是企業(yè)，持續(xù)經(jīng)營(yíng)也是必須有嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)把控為條件；另一方面，擔(dān)保公司如果面臨代償集中、代償額度過大也會(huì)缺乏現(xiàn)金。原因存在于兩方面，一方面是公司的現(xiàn)金已經(jīng)作為保證金對(duì)應(yīng)相應(yīng)的擔(dān)保責(zé)任存入放款機(jī)構(gòu)，在擔(dān)保責(zé)任沒有解除前不能動(dòng)用，因而隨著繳存保證金的額度達(dá)到或超過資本金時(shí)會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)金流短缺；二是擔(dān)保公司即使處理反擔(dān)保物的也現(xiàn)需要相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間。中小金融機(jī)構(gòu)必須要堅(jiān)持企業(yè)的第一還款來源在預(yù)期相對(duì)穩(wěn)定、可靠的前提下才放款，不能有擔(dān)保就可以放款。
（二）優(yōu)化結(jié)構(gòu)，嚴(yán)防擔(dān)保類貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)
近年的全球性金融危機(jī)爆發(fā)后，世界上許多國(guó)家和地區(qū)的金融都受到較為明顯的影響，而新加坡金融還比較穩(wěn)定，原因是什么呢？原因就是新加坡的銀行監(jiān)管當(dāng)局在以前就對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)在國(guó)外的債券投資、貸款的投向結(jié)構(gòu)等許多方面有明確的監(jiān)管比例要求。例如，為了防范房地產(chǎn)市場(chǎng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)定了銀行發(fā)放的房地產(chǎn)貸款不得超出貸款總額的35%。由此我們也可想象，如果我們的貸款過分依賴于擔(dān)保公司的擔(dān)?；蛘邠?dān)保的貸款過分集中于某個(gè)擔(dān)保公司，將來面臨的風(fēng)險(xiǎn)是多么可怕。原因主要有三方面，一是擔(dān)保公司是企業(yè)，它的生存也是有條件的，也要接受市場(chǎng)的選擇和淘汰；二是當(dāng)擔(dān)保公司的擔(dān)保額度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過資本金時(shí)，投資人在市場(chǎng)不利的情況下可能會(huì)想方設(shè)法抽走投資，讓企業(yè)破產(chǎn)，產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)；三是中小金融機(jī)構(gòu)在放款時(shí)選擇的風(fēng)險(xiǎn)控制措施是擔(dān)保公司履行代償責(zé)任，企業(yè)的可抵押財(cái)物已經(jīng)提供給擔(dān)保公司，中小金融機(jī)構(gòu)是不能優(yōu)先受償，也就是說如果擔(dān)保公司出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)中小金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施很有可能失去，此時(shí)如果企業(yè)再遇到經(jīng)濟(jì)、金融危機(jī)倒閉，中小金融機(jī)構(gòu)將面臨損失。因此，中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該對(duì)發(fā)放擔(dān)保公司擔(dān)保的貸款結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化決策，把握以下原則：一是合理確定擔(dān)保公司擔(dān)保類貸款比例；二是對(duì)股東投資能力強(qiáng)（如政府投資的擔(dān)保公司、大型集團(tuán)企業(yè)控股的擔(dān)保公司），尤其是對(duì)連年追加資本的擔(dān)保公司可以加強(qiáng)合作、在擔(dān)保放大倍數(shù)方面予以考慮；三是對(duì)管理規(guī)范、經(jīng)營(yíng)審慎的公司可以多合作；四是對(duì)資本投資能力差、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)差、管理不規(guī)范的公司減少或不再合作；五是對(duì)代償意愿差或者有不履約行為的公司減少或不再合作；六是對(duì)擔(dān)保放大倍數(shù)過大、擔(dān)保行業(yè)過度集中、擔(dān)保的債務(wù)到期時(shí)間過于集中的要審慎增加額度。
（三）規(guī)范運(yùn)作，增加對(duì)業(yè)務(wù)操作流程中的合作約定
在對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)與擔(dān)保公司合作分析中，我們發(fā)現(xiàn)：擔(dān)保公司業(yè)務(wù)人員頻繁變動(dòng)，但是基層中小金融機(jī)構(gòu)未收到任何確切的通知，無(wú)法核實(shí)有關(guān)人員的身份。這樣可能產(chǎn)生有些被擔(dān)保公司開除的人員，會(huì)出現(xiàn)以公司人員身份“騙?！钡葐栴}；中小金融機(jī)構(gòu)在獲得《保證擔(dān)保合同》、《董事會(huì)決議》等文件后對(duì)真實(shí)性難以識(shí)別，也可能會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，尤其是分公司授權(quán)有關(guān)事項(xiàng)，在實(shí)際操作中更容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)；保費(fèi)采用現(xiàn)金直接收取，可能產(chǎn)生資金安全風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)辦人員的道德風(fēng)險(xiǎn)。
為了合作業(yè)務(wù)的安全和積極做好風(fēng)險(xiǎn)防范，與金融機(jī)構(gòu)簽約合作的擔(dān)保公司在操作流程上可試行：擔(dān)保公司的人更、分管區(qū)縣的客戶經(jīng)理的變動(dòng)以及相應(yīng)的授權(quán)和取消授權(quán)等事項(xiàng)均應(yīng)以正式文件下發(fā)，并通過指定人員送中小金融機(jī)構(gòu)，中小金融機(jī)構(gòu)再通過內(nèi)部程序傳遞到有關(guān)機(jī)構(gòu)；擔(dān)保公司對(duì)項(xiàng)目的《同意擔(dān)保函》、《股東（或董事）會(huì)決議》、《保證合同》、《合同生效通知》等文件通過指定人員傳遞到中小金融機(jī)構(gòu)，中小金融機(jī)構(gòu)再通過內(nèi)部程序傳遞到放款社；擔(dān)保費(fèi)用的收取問題，擔(dān)保公司應(yīng)要求客戶在申請(qǐng)借款的機(jī)構(gòu)開立結(jié)算賬戶，將應(yīng)繳納的擔(dān)保費(fèi)繳存該賬戶，通過轉(zhuǎn)賬的方式支付。
與區(qū)縣簽約合作的擔(dān)保公司，在業(yè)務(wù)操作中的風(fēng)險(xiǎn)防范應(yīng)堅(jiān)持主要文件（包括但不限于《同意擔(dān)保函》、《股東（或董事）會(huì)決議》、《保證合同》、《合同生效通知》）面簽、中小金融機(jī)構(gòu)經(jīng)辦人員親自到擔(dān)保公司收取。
（四）強(qiáng)化政府職能，促進(jìn)擔(dān)保業(yè)健康有序發(fā)展
融資性擔(dān)保行業(yè)務(wù)能否健康有序發(fā)展、走的更遠(yuǎn)，是值得關(guān)注的一個(gè)問題。2011年，銀監(jiān)會(huì)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會(huì)議制定出臺(tái)的《關(guān)于促進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)合作的通知》，為促進(jìn)和規(guī)范銀擔(dān)合作，推動(dòng)融資性擔(dān)保行業(yè)依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)、健康發(fā)展提供了有效的政策依據(jù)。國(guó)務(wù)院轉(zhuǎn)發(fā)的8各部委的文件《關(guān)于促進(jìn)融資性擔(dān)保行業(yè)規(guī)范發(fā)展的意見》，對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)的規(guī)范發(fā)展進(jìn)行了較為系統(tǒng)的規(guī)劃，并有明確的目標(biāo)和措施。但是，目前由于擔(dān)保公司是民營(yíng)資本為主、擔(dān)保公司承擔(dān)著較高的風(fēng)險(xiǎn)，因而追逐商業(yè)利潤(rùn)最大化是必然，“高擔(dān)保費(fèi)、保證金和反擔(dān)保措施等“造成許多小微企業(yè)仍然“望擔(dān)卻步”，如何解決呢？一是加強(qiáng)地方監(jiān)管力度，指導(dǎo)擔(dān)保公司及中小金融機(jī)構(gòu)審慎經(jīng)營(yíng)。國(guó)家在2009年出臺(tái)了《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步明確融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管職責(zé)的通知》，通知確立了 “誰(shuí)審批設(shè)立、誰(shuí)負(fù)責(zé)監(jiān)管”的原則。因此，地方監(jiān)管部門應(yīng)切實(shí)履行監(jiān)管責(zé)任，把工作重心從機(jī)構(gòu)審批轉(zhuǎn)移到加強(qiáng)監(jiān)管上來。加強(qiáng)對(duì)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)狀況、經(jīng)營(yíng)管理的日常分析監(jiān)測(cè)、保證金管理規(guī)范到位等問題，進(jìn)一步提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)的防范技能；二是擔(dān)保體系要從單純的商業(yè)性擔(dān)保向政策性擔(dān)保轉(zhuǎn)變。要加快政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)建設(shè)，進(jìn)一步增強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能，降低小微企業(yè)的融資成本。
（五）風(fēng)險(xiǎn)同防，努力實(shí)現(xiàn)共同的發(fā)展目標(biāo)
中小金融機(jī)構(gòu)與擔(dān)保公司的合作，是通過擔(dān)保公司搭建的擔(dān)保平臺(tái)，合規(guī)安全地放款，實(shí)現(xiàn)自己的信貸營(yíng)銷和經(jīng)營(yíng)發(fā)展，不是為了轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)而要求擔(dān)保公司提供擔(dān)保。中小金融機(jī)構(gòu)向企業(yè)發(fā)放擔(dān)保公司擔(dān)保的貸款，是企業(yè)提供的擔(dān)保條件達(dá)不到中小金融機(jī)構(gòu)規(guī)范、嚴(yán)格的要求的情況下，再選擇由擔(dān)保公司提供信用擔(dān)保，但前提也是企業(yè)除了擔(dān)保條件之外是符合放款條件的、在未來預(yù)期是有償債能力的。因此，中小金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是一致的，即：讓企業(yè)獲得金融支持，使企業(yè)獲得發(fā)展，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)實(shí)現(xiàn)自身的安全經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。于是雙方應(yīng)該做到：有關(guān)企業(yè)的信息要共享，相互不隱瞞企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息、有關(guān)企業(yè)和人員的不良或不利信息；共同加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的資金、財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)的監(jiān)督、檢查和風(fēng)險(xiǎn)分析；在發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)共同努力防范和處置。
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夫妻紛爭(zhēng)、父子反目、兄弟相煎權(quán)力、金錢的爭(zhēng)奪不斷在家族企業(yè)中上演。共患難易，同富貴難。華夏公司內(nèi)亂事件背后折射的正是中國(guó)家族企業(yè)普遍遭遇的陣痛――不完善公司治理存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患。
大型情景案例管理評(píng)論之二十七
【情景案例】
“董事長(zhǎng)，王佳經(jīng)理他們現(xiàn)在在公司門外吵鬧著要進(jìn)來辦公，王立董事與她弟媳兩人也一起來了，要不要給他們開門？”辦公桌上的對(duì)講器里傳來秘書阿蓮的緊急呼叫。
“馬上通知行政部李強(qiáng)經(jīng)理，就說是我的命令，公司大門的保衛(wèi)人員增加到五人一班，加強(qiáng)安全保衛(wèi)工作；沒有首席運(yùn)營(yíng)官?gòu)垏?guó)華的批準(zhǔn)，不準(zhǔn)任何非工作人員進(jìn)來，特別是王家所有成員。”華夏飲食管理公司董事長(zhǎng)兼總裁田標(biāo)按著對(duì)講器命令道。
“昨天剛剛鬧完，今天又來了，而且是姐弟三人一起逼宮?？磥硭麄儓?zhí)意要干預(yù)公司的經(jīng)營(yíng)管理，這樣下去勢(shì)必影響到公司形象與業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)?！碧飿?biāo)思考著，撥通了公司首席運(yùn)營(yíng)官?gòu)垏?guó)華的電話：“阿華你好，我是田標(biāo)。你現(xiàn)在有時(shí)間嗎？有一些緊急事務(wù)，想請(qǐng)你來我辦公室溝通一下?！?/p>
創(chuàng)新標(biāo)準(zhǔn)
張國(guó)華放下電話，簡(jiǎn)單向自己的秘書交代了幾項(xiàng)工作后，就匆匆向18樓董事長(zhǎng)辦公室走去，他一邊穿過公司長(zhǎng)長(zhǎng)的走廊，一邊瀏覽懸掛在走廊上的公司成長(zhǎng)歷史照片。
15年前，剛剛新婚不久的田標(biāo)與自己的妻弟王海分別出資5萬(wàn)元，在粵東通往深圳的國(guó)道邊開了一家“一路順快餐店”，主要經(jīng)營(yíng)粵式快餐。由于他們提供的快餐質(zhì)優(yōu)價(jià)廉，吸引了許多往來港粵的大巴司機(jī)到店里用餐，生意非常興旺。一年內(nèi)他們又開了兩家分店，形成一個(gè)餐飲公司的雛形。
從古至今，中式快餐最大的發(fā)展瓶頸是難以像美式快餐那樣形成標(biāo)準(zhǔn)化制作，餐廳出品質(zhì)量完全依賴廚師的經(jīng)驗(yàn)。這一難題同樣困擾著希望擴(kuò)大業(yè)務(wù)的田標(biāo)和王海二人。田標(biāo)通過關(guān)系結(jié)識(shí)了南方科技大學(xué)的幾位科研專家，將自己的難題告訴這些專家后，他們結(jié)合米飯蒸籠器技術(shù)，成功開發(fā)出自動(dòng)中餐蒸煮設(shè)備，一舉解決了蒸煮類中餐的制作工藝標(biāo)準(zhǔn)化問題。
隨著自動(dòng)中餐蒸煮設(shè)備的成功應(yīng)用，開始由鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場(chǎng)進(jìn)入南方各中小城市市場(chǎng)。為了保障企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，在“一路順快餐店”成立的第4年，田標(biāo)與王海將快餐店改制為兩棵樹飲食公司，雙方各占50%的股份，田標(biāo)擔(dān)任董事長(zhǎng)，負(fù)責(zé)品牌策劃傳播與對(duì)外關(guān)系，王海擔(dān)任總經(jīng)理，負(fù)責(zé)內(nèi)部運(yùn)營(yíng)與品質(zhì)管理，形成內(nèi)外分工的管理格局。
鑒于“兩棵樹”品牌缺乏現(xiàn)代都市特征，田標(biāo)通過自己在歐亞管理學(xué)院的同學(xué)關(guān)系，聘請(qǐng)北京一家著名的營(yíng)銷策劃公司，設(shè)計(jì)出新品牌“華夏功夫”。這個(gè)品牌形象一經(jīng)推出，立即在市場(chǎng)上刮起一陣功夫旋風(fēng)，短短4年時(shí)間，田標(biāo)在中國(guó)市場(chǎng)開出400家直營(yíng)快餐店，其競(jìng)爭(zhēng)勢(shì)頭令美國(guó)在華的兩大快餐巨頭頗感驚奇。
由于華夏飲食管理公司的擴(kuò)張策略是直營(yíng)開店，這就需要大量管理人員和優(yōu)秀骨干員工，田標(biāo)一方面加強(qiáng)內(nèi)部員工的成長(zhǎng)培養(yǎng)，另一方面加快國(guó)際化職業(yè)經(jīng)理人才的引進(jìn)，張國(guó)華就是去年年底被田標(biāo)從世界最大的國(guó)際快餐管理公司獵頭過來的，目前擔(dān)任華夏飲食管理公司的首席運(yùn)營(yíng)官，主管企業(yè)的日常運(yùn)營(yíng)。
“你好！張首席，田董已經(jīng)吩咐過，你可以直接進(jìn)去?！倍麻L(zhǎng)秘書阿蓮的問候打斷了張國(guó)華的思緒，他推開董事長(zhǎng)辦公室的門。寒暄過后，田標(biāo)問他對(duì)王立等人鬧事的意見。
“由于我不是董事會(huì)成員，對(duì)于公司董事會(huì)內(nèi)部事務(wù)、特別是董事會(huì)成員之間的矛盾，不便表達(dá)誰(shuí)是誰(shuí)非的觀點(diǎn)。但是，如果這些矛盾不能盡快妥善處理好，一定會(huì)嚴(yán)重影響公司的形象和業(yè)務(wù)開展?！睆垏?guó)華分析道。
“你有什么好的建議嗎？”田標(biāo)問道。
“我建議你盡快組織召開董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議，就目前的問題展開溝通，磋商出具體解決方案?！睆垏?guó)華提議道。
“好吧，我馬上與兩個(gè)投資公司股東聯(lián)系，爭(zhēng)取早日召開臨時(shí)董事會(huì)會(huì)議商討此事。屆時(shí)我想請(qǐng)你列席會(huì)議，可以嗎？”田標(biāo)的這個(gè)提議，出乎張國(guó)華的意外。嚴(yán)格意義上講，作為職業(yè)經(jīng)理人，是非常忌諱參與股東爭(zhēng)端或董事會(huì)政治的。
“我建議你先組織一次預(yù)備會(huì)議，邀請(qǐng)兩家股東單位的董事，共同溝通一下目前的情況，再討論一下董事會(huì)的具體會(huì)議內(nèi)容和磋商方式。我可以作為你的助手列席這個(gè)會(huì)議，幫助做一些技術(shù)分析工作?！睆垏?guó)華答道。
“很好阿華，謝謝！我這就安排預(yù)備會(huì)議?！碧飿?biāo)道。
股權(quán)隱患
次日下午，在距離華夏飲食管理公司不遠(yuǎn)的花園飯店一間小會(huì)議室，田標(biāo)組織華夏公司的幾位董事，召開董事會(huì)預(yù)備會(huì)議。參加這次會(huì)議的董事還有港英明天投資公司的總裁姜欣、盛元投資公司總裁蘇紅和董事會(huì)秘書阿蓮，華夏公司首席運(yùn)營(yíng)官?gòu)垏?guó)華、華夏公司法務(wù)部經(jīng)理余敏應(yīng)邀列席。
田標(biāo)首先講道：“大家都已經(jīng)知道，這幾天，副董事長(zhǎng)王海先生與他的大哥大姐三人，為了任命王佳擔(dān)任公司副總經(jīng)理一事，已經(jīng)組織王佳帶社會(huì)上的人到公司總部鬧事。今天請(qǐng)大家來，希望能夠討論一下如何解決這些問題，還企業(yè)一個(gè)安靜的管理環(huán)境。我不希望由于內(nèi)部矛盾影響企業(yè)的發(fā)展?！?/p>
田標(biāo)講完后，以期盼的目光望著大家。
港英明天投資公司總裁姜欣女士冷靜地望著田標(biāo)。從4年前與田標(biāo)認(rèn)識(shí)以來，姜欣一直很欣賞田標(biāo)，田標(biāo)旺盛的創(chuàng)業(yè)激情、愛惜人才與直營(yíng)戰(zhàn)略，構(gòu)成明天投資與華夏合作的三大基礎(chǔ)。姜欣聯(lián)手自己的好朋友――盛元投資公司總裁蘇紅女士，于前年向華夏投資3億元，共獲得華夏6%的股份。之所以與田標(biāo)接觸兩年后才建立合作關(guān)系，主要原因是在華夏公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，雙方一直在探討，希望建立一個(gè)更加合理穩(wěn)定的公司治理結(jié)構(gòu)。
由于華夏原來的公司股權(quán)是田標(biāo)與王海兩人各持50%，公司董事會(huì)除他們二人外，作為董事長(zhǎng)的田標(biāo)可提名兩位董事、大股東王?？商崦晃欢潞鸵晃槐O(jiān)事。這樣就構(gòu)成由田標(biāo)、田標(biāo)的妻子王立、王海與公司的兩位高級(jí)經(jīng)理組成的華夏董事會(huì)，另外王海的妻子出任公司監(jiān)事。這樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)，使華夏在重要決策的管理方面存在極大風(fēng)險(xiǎn)，一旦田標(biāo)與王海的意見不一致，就難以形成公司決策。例如，在4年前的公司品牌轉(zhuǎn)型決策中，王海等人對(duì)于放棄“兩棵樹”品牌而采用“華夏功夫”品牌就持有異議。他們認(rèn)為“兩棵樹”已經(jīng)在南方具有市場(chǎng)影響力和數(shù)千萬(wàn)元的品牌價(jià)值，不能輕言放棄。雙方就此事討論多次未能達(dá)成一致，最終是田標(biāo)提出一個(gè)妥協(xié)方案，即先在廣州開設(shè)一家華夏功夫快餐店，進(jìn)行市場(chǎng)測(cè)試。后來市場(chǎng)測(cè)試效果超過預(yù)期，王海等人才同意公司實(shí)施品牌轉(zhuǎn)型。
在引進(jìn)明天投資時(shí)，公司采取增資擴(kuò)股的模式，與王海保持同樣的股權(quán)比例，使公司形成田標(biāo)與王海各持有47%股份、兩家風(fēng)險(xiǎn)投資商分別持有3%股份的股權(quán)結(jié)構(gòu)。而董事會(huì)成員則將原來的兩位高級(jí)職業(yè)經(jīng)理調(diào)換為兩家投資公司的代表，其他成員與公司監(jiān)事保持不變，同時(shí)選舉大股東王海擔(dān)任副董事長(zhǎng)。但是，華夏公司治理結(jié)構(gòu)中存在的隱患并沒有消除。最終，隨著田標(biāo)與王立協(xié)議離婚、王海去年二次創(chuàng)業(yè)失敗，引發(fā)了王氏家族這座潛伏多年的火山。
想到這里，姜欣發(fā)言道：“作為投資方，我為公司部分董事有損公司利益的行為感到遺憾。我認(rèn)為，公司董事會(huì)應(yīng)對(duì)傷害公司利益的行為予以譴責(zé)，以保障董事會(huì)的管理權(quán)威?！?/p>
蘇紅和張國(guó)華均表示同意姜總的意見，并建議通過第三方渠道找王海溝通，從根本上解決公司治理方面存在的問題。余敏建議為預(yù)防此類事件重演，應(yīng)解除對(duì)王立的董事聘任，重新聘任一位新的公司董事。在場(chǎng)的三位董事田標(biāo)、姜欣和蘇紅均建議聘請(qǐng)張國(guó)華為公司董事。
會(huì)議接著又詳細(xì)討論了如何與王海等人進(jìn)行溝通，以及選擇第三方委托人等事宜。
演變的火山
余敏早上沒有直接到公司上班，而是開車到市郊的一個(gè)高級(jí)住宅小區(qū)，找董事長(zhǎng)田標(biāo)簽署昨天會(huì)議的文件。
作為公司的老員工，余敏對(duì)于目前這場(chǎng)風(fēng)暴的形成過程較為清楚。華夏公司兩位創(chuàng)始人的矛盾，起始于4年前的公司品牌調(diào)整。田標(biāo)一直夢(mèng)想著將“兩棵樹”培育成一家中式快餐第一品牌的跨國(guó)企業(yè)，而出身香港大廚世家的王海，僅希望公司能夠穩(wěn)定盈利，他認(rèn)為田標(biāo)的夢(mèng)想是一種不現(xiàn)實(shí)的奢求。
隨著“華夏功夫”試驗(yàn)成功，公司開始進(jìn)行品牌戰(zhàn)略調(diào)整，為了快速推廣連鎖計(jì)劃，田標(biāo)向當(dāng)時(shí)擔(dān)任公司總經(jīng)理的王海提出由自己兼任公司總經(jīng)理，負(fù)責(zé)公司戰(zhàn)略的實(shí)施工作；由王海擔(dān)任公司副董事長(zhǎng)，負(fù)責(zé)各地市場(chǎng)的拓展。從此王海就從公司管理層面，前移到市場(chǎng)開發(fā)事務(wù)中，逐漸遠(yuǎn)離公司領(lǐng)導(dǎo)權(quán)力中心。對(duì)此，王海心理感到不平衡，認(rèn)為自己被邊緣化。
3年前，田標(biāo)與王海姐姐王立15年的婚姻走到盡頭，雙方協(xié)議離婚。王立為了獲得孩子的監(jiān)護(hù)權(quán)，放棄了作為田標(biāo)妻子享有的25%的公司股權(quán)。中斷家族紐帶后的王海，與田標(biāo)溝通的頻率越來越少，二人時(shí)常為一些事務(wù)性問題發(fā)生摩擦。這使得田標(biāo)開始逐漸加強(qiáng)對(duì)公司的管理控制。前年與港英明天投資等簽訂投資協(xié)議，引進(jìn)3億元的股權(quán)投資后，在姜欣的主持下改組了董事會(huì)，被免去董事職務(wù)的兩位資深經(jīng)理人陸續(xù)辭職離開了公司，這讓王海感到自己在董事會(huì)受排擠，內(nèi)心非?？鄲?。他向董事會(huì)提出自己醞釀已久的多品牌發(fā)展計(jì)劃，希望自己獨(dú)立領(lǐng)導(dǎo)一個(gè)業(yè)務(wù)單元，遠(yuǎn)離田標(biāo)的管控。
董事會(huì)批準(zhǔn)了王海的業(yè)務(wù)計(jì)劃，同意投資4000萬(wàn)元，由王海在深海市獨(dú)立開展“美味大廚”品牌快餐連鎖業(yè)務(wù)，第一期投資為1500萬(wàn)元。
去年王海將全部精力投入新業(yè)務(wù)中，極少回公司，兩位公司創(chuàng)始人各自忙著自己的工作，相安無(wú)事。然而，這種安寧在去年年底被破壞，王海負(fù)責(zé)的“美味大廚”業(yè)務(wù)經(jīng)過一年運(yùn)營(yíng)，市場(chǎng)效果不佳，處于虧損狀態(tài)。而由于去年世界金融危機(jī)的爆發(fā)，華夏公司的現(xiàn)金流緊張，董事會(huì)決定暫時(shí)停止對(duì)“美味大廚”的投資。這一決定立刻激怒了王海，他認(rèn)為是田標(biāo)在作梗，兩個(gè)人以往的矛盾一下轉(zhuǎn)化為公開的仇恨，一個(gè)復(fù)仇計(jì)劃開始在他的腦海中醞釀。
今年年初公司向銀行申請(qǐng)一筆無(wú)抵押貸款，用于擴(kuò)張門店建設(shè)業(yè)務(wù)。王海隨后通知銀行華夏公司兩大股東之間有嚴(yán)重分歧，存在治理風(fēng)險(xiǎn)，把這筆貸款阻隔在公司之外。這件事讓公司所有人感到極度震驚。包括田標(biāo)在內(nèi)，沒有一個(gè)人會(huì)想到王海竟然以犧牲公司利益的形式進(jìn)行報(bào)復(fù)，這已經(jīng)超越公司董事會(huì)和管理人員的心理底線。
隨后在3月份發(fā)生的“二奶事件”，使田標(biāo)的前妻王立無(wú)法忍受前夫的感情欺騙，向田標(biāo)提出歸還其25%的公司股權(quán)。這一要求遭到田標(biāo)拒絕后，王立開始與其弟弟聯(lián)手，向自己的前夫發(fā)起攻擊。先是6月份提出要審查公司財(cái)務(wù)賬目，被公司拒絕后，王立將華夏公司告上法庭，要求法庭對(duì)華夏所有財(cái)務(wù)賬目進(jìn)行保全封存。
本月初，王立帶人突襲公司財(cái)務(wù)部門，抄走一部分財(cái)務(wù)賬目文件。在他們又想進(jìn)入公司總部遭到拒絕后，就上演了王海以副董事長(zhǎng)身份簽發(fā)的委任書，單方面聘任其兄王佳擔(dān)任公司副總經(jīng)理的鬧劇。
根據(jù)公司前年引進(jìn)明天投資時(shí)簽訂的投資協(xié)議，華夏公司由原來的民營(yíng)內(nèi)資企業(yè)、變更為中外合作企業(yè)。根據(jù)《公司法》，華夏新的董事會(huì)制定出合資公司章程，并報(bào)天河市工商管理部門備案。而王海竟然依據(jù)華夏公司創(chuàng)立時(shí)兩位股東簽署的《合作框架協(xié)議》規(guī)定，違法任命公司級(jí)經(jīng)理人員。
余敏想到這里，不禁為王海的做法感到可悲。他將轎車停在一座白色別墅前，走上臺(tái)階按了一下門鈴，對(duì)講器傳出田標(biāo)的聲音：“阿敏，門是開著的，請(qǐng)進(jìn)?！?/p>
風(fēng)險(xiǎn)猶在
余敏推門進(jìn)去，發(fā)現(xiàn)田標(biāo)坐在餐桌前用早餐。他拉開一張餐椅坐下，說道：“我?guī)Я俗蛱鞎?huì)議的文件，其中關(guān)于解除王立女士董事職務(wù)和聘任張首席擔(dān)任董事職務(wù)的兩份文件，需要請(qǐng)你簽字，我好通知當(dāng)事人和公司相關(guān)部門?！?/p>
田標(biāo)快速瀏覽一下后簽上自己的名字，抬起頭問道：“董事會(huì)公告起草好了嗎？”
余敏又從公文包中取出一份文件交給老板：“這是以董事會(huì)名義起草的譴責(zé)部分董事的公告，請(qǐng)你審閱簽字后，我就發(fā)給各家新聞單位?！?/p>
“請(qǐng)今天將這些文件轉(zhuǎn)發(fā)給所有董事會(huì)成員、公司監(jiān)事、公司店長(zhǎng)級(jí)以上管理人員，并在公司網(wǎng)站上進(jìn)行公告?！碧飿?biāo)簽字轉(zhuǎn)交給余敏后吩咐道。
“好的，我回公司馬上辦理。”余敏將文件裝進(jìn)公文包后，與自己的老板握手告別，匆匆返回公司。
田標(biāo)將剩下的半杯果汁一飲而盡，然后推開露臺(tái)的門，走到露臺(tái)上沉思。
