時(shí)間：2023-09-05 16:32:03
序論：在您撰寫信用風(fēng)險(xiǎn)管理原則時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
如今信用銷售已經(jīng)為絕大多數(shù)的企業(yè)所采用，與之伴隨而來(lái)的便是不可避免的信用風(fēng)險(xiǎn)。信用銷售的核心是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理，需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)本身有深刻的認(rèn)識(shí)，認(rèn)識(shí)的層面不一樣，高度和視角也不一樣。
很多企業(yè)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中往往會(huì)犯這樣的錯(cuò)誤，在信用風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略選擇上猶豫不定，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境的評(píng)估上拿捏不準(zhǔn)，在具體實(shí)施中部門主義，結(jié)果往往會(huì)導(dǎo)致對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的恐懼或無(wú)所謂的態(tài)度。實(shí)際上風(fēng)險(xiǎn)管理雖然是一個(gè)復(fù)雜的管理過(guò)程，但是其管理本身的基本原則卻很清楚明確。所以掌握一些基本的原則，就能保證梳理出清晰的風(fēng)險(xiǎn)管理思路，從而真正的起到促進(jìn)業(yè)務(wù)良性發(fā)展的作用。
以促進(jìn)有效銷售為目
“從商品到貨幣是實(shí)現(xiàn)價(jià)值的驚險(xiǎn)一跳，”銷售是企業(yè)實(shí)現(xiàn)價(jià)值的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，企業(yè)能否生存下去，銷售的好壞往往是最主要的決定因素。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的重壓之下，企業(yè)銷售部門往往占據(jù)舉足輕重的地位，在企業(yè)內(nèi)部具有很強(qiáng)勢(shì)的地位和話語(yǔ)權(quán)。
但是由于銷售部門和風(fēng)險(xiǎn)管理部門經(jīng)常會(huì)站在各自的立場(chǎng)上處理問(wèn)題，矛盾不可避免。那么矛盾的焦點(diǎn)是什么呢?
有這樣一個(gè)案例：一家化工行業(yè)的企業(yè)，該行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，各個(gè)廠家為了爭(zhēng)奪客戶紛紛降低門檻。因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)的壓力，銷售部門不斷施加壓力，要求降低賒銷門檻，放大限額和賬期，而風(fēng)險(xiǎn)管理部門則堅(jiān)持不降低準(zhǔn)人標(biāo)準(zhǔn)，雙方爭(zhēng)執(zhí)不下。
首先，什么是“銷售確認(rèn)”。按照正常的銷售邏輯，貨物出庫(kù)，貨款到賬，財(cái)務(wù)進(jìn)行“銷售確認(rèn)”，這樣一個(gè)銷售循環(huán)便完成了。若企業(yè)采用信用銷售，通常會(huì)給客戶一定時(shí)間的賬期和信用額度，那么確認(rèn)“實(shí)現(xiàn)銷售”通常要等到一個(gè)完整的信用銷售循環(huán)完成，比如給客戶30天賬期，20萬(wàn)元的信用額度，那么需要在賬期截止日之前客戶還款才能算作“銷售確認(rèn)”。因此在圖1中可以看出，現(xiàn)款現(xiàn)貨銷售的路線遠(yuǎn)比信用銷售短，且環(huán)節(jié)也簡(jiǎn)單。
由此可以得出雙方矛盾的焦點(diǎn)是采用何種銷售方式的問(wèn)題。如果任意降低信用準(zhǔn)入門檻，泥沙俱下，短期內(nèi)由于降低了信用準(zhǔn)入的門檻，公司產(chǎn)品會(huì)大量分貨出去，銷售部門壓力會(huì)減輕很多。但是請(qǐng)注意，是分貨，并未實(shí)現(xiàn)真正的銷售，與圖1對(duì)照即可明白，因?yàn)槭切庞娩N售，那么此時(shí)款項(xiàng)并未到賬，但從銷售部門來(lái)看，貨物已經(jīng)出庫(kù)，如果考核指標(biāo)確定寬松的話，即可完成銷售任務(wù)，但隨著信用期的到來(lái)，劣質(zhì)客戶將會(huì)浮現(xiàn)，
“潮水退卻了才知道誰(shuí)沒(méi)穿衣服，”此時(shí)才是公司面臨最大問(wèn)題的時(shí)候。
從上述分析可以看出，風(fēng)險(xiǎn)管理的作用是篩選出風(fēng)險(xiǎn)可控的客戶和訂單。
目前國(guó)內(nèi)各類型的企業(yè)，幾乎100％采用了信用銷售方式，只是在具體方式上有所區(qū)別。在信用銷售方式成為主流之后，風(fēng)險(xiǎn)管理的作用自然會(huì)被提升到很重要的位置。在信用銷售方式下，風(fēng)險(xiǎn)管理的作用不僅僅是挖掘出潛在的風(fēng)險(xiǎn)，更應(yīng)該站在銷售的角度去看問(wèn)題，找出風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的手段和方法，在保證風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下促進(jìn)有效銷售，剔除風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法對(duì)沖的訂單。風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職責(zé)在于發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，使用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖手段，促成有效銷售的達(dá)成，應(yīng)該說(shuō)，在這一點(diǎn)上，銷售和風(fēng)險(xiǎn)管理部門本身是沒(méi)有任何矛盾的，目標(biāo)一致，目的一致，只是對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的尺度和標(biāo)準(zhǔn)存在爭(zhēng)議，這需要雙方對(duì)于過(guò)程、手段多溝通和磨合。
重視事前控制
風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展過(guò)程無(wú)外乎三個(gè)階段，事前、事中、事后，這三個(gè)階段的工作重點(diǎn)各不相同(見圖2)。
根據(jù)新華信的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行三個(gè)階段的劃分，我們調(diào)查了1000多個(gè)樣本發(fā)現(xiàn)這樣的特點(diǎn)，后期出問(wèn)題的賬款，80％左右的原因是前期工作不細(xì)致，不充分，而后期20％的疑難賬款通過(guò)法務(wù)訴訟解決的成本遠(yuǎn)高于賬款本身。通過(guò)這樣的數(shù)據(jù)結(jié)果，我們得出一個(gè)結(jié)論，信用風(fēng)險(xiǎn)管理必須前移，將風(fēng)險(xiǎn)控制在事前和事中。
以一家從事煤炭貿(mào)易的企業(yè)為例。雖然有多年積累的相對(duì)固定的客戶，后期又開發(fā)了很多新客戶，但是部分銷售人員疏于對(duì)于客戶的跟蹤和管理，在2008年金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)，凡是沒(méi)有定期跟蹤，走訪，定期評(píng)估的客戶均出現(xiàn)了大問(wèn)題，而這些問(wèn)題基本沒(méi)有響應(yīng)的對(duì)沖手段，直接轉(zhuǎn)移到訴訟，而訴訟耗時(shí)漫長(zhǎng)，可能最后不了了之。
認(rèn)真分析這家公司的多筆賬款發(fā)現(xiàn)，其中大約10份詳細(xì)的客戶檔案，包括如下內(nèi)容：信息搜集，客戶走訪記錄詳細(xì)記錄，風(fēng)險(xiǎn)管理人員和銷售人員開會(huì)的會(huì)議記錄，客戶的抵押登記情況等。而且這10個(gè)客戶出現(xiàn)逾期、欠款、訴訟的概率不超過(guò)1％，出現(xiàn)過(guò)最為嚴(yán)重的情形就是因資金周轉(zhuǎn)不開逾期了一個(gè)月。反之剩下的多筆賬款，均存在不同程度的問(wèn)題。由此可以總結(jié)出，發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的賬款均為事前和事中存在疏漏。
應(yīng)收賬款并非越低越好
有這樣一個(gè)現(xiàn)象，雖不普遍卻極具代表意義。一家大型石油化工企業(yè)，上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理部門最重要的一項(xiàng)考核指標(biāo)是應(yīng)收賬款的數(shù)量，要求應(yīng)收賬款的數(shù)量必須逐年遞減。這給業(yè)務(wù)部門和風(fēng)險(xiǎn)管理部門造成極大的壓力和業(yè)務(wù)困擾。面對(duì)這樣的考核標(biāo)準(zhǔn)，每年快到考核的日子，業(yè)務(wù)部門停止做業(yè)務(wù)，集中力量要錢，得罪部分客戶也在所不惜，即便是對(duì)于特別優(yōu)質(zhì)的客戶，也采取先發(fā)貨后開票的方式，以避開考核。雖然伴隨風(fēng)險(xiǎn)管理部門將準(zhǔn)入門檻逐漸提高，風(fēng)險(xiǎn)壓力的確在減小，但是信用銷售也在減少。如果降低風(fēng)險(xiǎn)是以銷售減少為代價(jià)，這顯然是與企業(yè)的目的背道而馳的。
應(yīng)收賬款是動(dòng)態(tài)存在的，應(yīng)收賬款余額是隨著銷售額的增長(zhǎng)降低而變化的，而任何產(chǎn)品一般均帶有一定的季節(jié)特征，在不同的銷售季節(jié)，出貨情況不一樣。以IT行業(yè)中的PC子行業(yè)為例，每年春節(jié)和暑假便是個(gè)人電腦銷售的兩個(gè)銷售旺季。在銷售旺季期間，應(yīng)收賬款會(huì)非常高，甚至?xí)霈F(xiàn)應(yīng)收賬款的歷史峰值。
所以對(duì)于應(yīng)收賬款的管理不能硬性限定。首先，應(yīng)收賬款是動(dòng)態(tài)波動(dòng)的，會(huì)隨著銷售的波動(dòng)而波動(dòng)；其次，應(yīng)收賬款的余額高低，不是衡量賬款質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)；第三，衡量應(yīng)收賬款質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是賬款質(zhì)量，具體來(lái)說(shuō)衡量應(yīng)收賬款的標(biāo)準(zhǔn)是風(fēng)險(xiǎn)可控，而不是余額高低。
信用銷售應(yīng)量入為出
任何一家企業(yè)實(shí)施信用銷售都要回答一個(gè)問(wèn)題，做這件事的基礎(chǔ)是什么?除去產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的高低之外，更重要的是財(cái)務(wù)基礎(chǔ)，需要具備一定的財(cái)務(wù)實(shí)力。
企業(yè)全程包括供、產(chǎn)、銷三個(gè)部分。其中應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款是企業(yè)兩個(gè)壓力線。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，希望應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)越快越好，而應(yīng)付賬款越慢越好，以加快資金回籠，用較少的資金進(jìn)行周轉(zhuǎn)和生產(chǎn)。
但是這需要前提，企業(yè)能承擔(dān)多大的信用風(fēng)險(xiǎn)和自己的資金壓力。
當(dāng)環(huán)境發(fā)生變化，下游客戶出現(xiàn)多大違約數(shù)量時(shí)，企業(yè)就不能承受了，那么這就是企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的臨界點(diǎn)。也就是信用風(fēng)險(xiǎn)的壓力點(diǎn)，因此每個(gè)做信用銷售的企業(yè)都應(yīng)該做信用壓力測(cè)試，量人為出，時(shí)刻了解企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和資金壓力情況。
圖3是壓力測(cè)試的基本流程，有幾個(gè)關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)因素、影響條件、損失測(cè)算、應(yīng)對(duì)措施，這些構(gòu)成了基本的決策過(guò)程。
從圖中可以看到，風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試的最終結(jié)果是預(yù)測(cè)企業(yè)能承受的最大風(fēng)險(xiǎn)是多少，以及造成這種風(fēng)險(xiǎn)的主要因素都有哪些。企業(yè)現(xiàn)有能夠承受的正常運(yùn)轉(zhuǎn)資金減去能夠承受的最大風(fēng)險(xiǎn)損失的值，就是企業(yè)最大風(fēng)險(xiǎn)承受資金數(shù)額，這個(gè)數(shù)額也就是企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算。壓力測(cè)試對(duì)企業(yè)的好處在于，既能測(cè)算出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算，也能找出企業(yè)最大風(fēng)險(xiǎn)承受的臨界值，對(duì)企業(yè)決策層來(lái)說(shuō)具有重大意義。
壓力測(cè)試的程序一般是首先要甄別風(fēng)險(xiǎn)因素，找出風(fēng)險(xiǎn)因子以及這些風(fēng)險(xiǎn)因素的傳播路徑；第二找出影響這些因素發(fā)生變化的條件，這些條件在何種情況下會(huì)發(fā)生變化，變化的基本趨勢(shì)和規(guī)律；第三根據(jù)這些來(lái)構(gòu)建模型和測(cè)算損失發(fā)生的概率，根據(jù)發(fā)生的這些概率來(lái)測(cè)算損失；第四根據(jù)影響因素來(lái)制定有針對(duì)性的對(duì)策。
超越風(fēng)險(xiǎn)看風(fēng)險(xiǎn)
柳傳志有句話：跳出畫中看畫。做管理需要經(jīng)常進(jìn)行全面的考慮問(wèn)題，“當(dāng)局者迷，旁觀者清，”很多時(shí)候需要企業(yè)的管理者做一做旁觀者，超越事物本身去看待事物，這樣也許就會(huì)有新的發(fā)現(xiàn)。
現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)
一是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的量化困難。信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在難以量化分析和衡量的問(wèn)題。相對(duì)于數(shù)據(jù)充分、數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型運(yùn)用較多的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理而言，傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理表現(xiàn)出缺乏科學(xué)的定量分析的手段而更多地倚重定性分析和管理者主觀經(jīng)驗(yàn)和判斷的藝術(shù)性的管理模式。信用風(fēng)險(xiǎn)定量分析和模型化管理困難的主要原因在于兩個(gè)方面一是數(shù)據(jù)匱乏，二是難以檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷挠行浴?shù)據(jù)匱乏的原因，主要是信息不對(duì)稱、不采取IT市原則計(jì)量每日損益、持有期限長(zhǎng)、違約事件發(fā)生少等。模型檢驗(yàn)的困難很大程度上也是由于信用產(chǎn)品持有期限長(zhǎng)、數(shù)據(jù)有限等原因。近些年，在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)量化模型技術(shù)和信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展的推動(dòng)下，以Creditmetrics、KMV、Creditrisk+為代表的信用風(fēng)險(xiǎn)量化和模型管理的研究和應(yīng)用獲得了相當(dāng)大的發(fā)展，信用風(fēng)險(xiǎn)管理決策的科學(xué)性不斷增強(qiáng)，這已成為現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要特征之一。
二是信用風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中存在“信用悖論”現(xiàn)象。這種“信用悖論”是指，一方面，風(fēng)險(xiǎn)管理理論要求銀行在管理信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)應(yīng)遵循投資分散化和多樣化原則，防止授信集中化，尤其是在傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型中缺乏有效對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)的手段的情況下，分散化更是重要的、應(yīng)該遵循的原則；另一方面，實(shí)踐中的銀行信貸業(yè)務(wù)往往顯示出該原則很難得到很好的貫徹執(zhí)行，許多銀行的貸款業(yè)務(wù)分散程度不高。造成這種信用悖論的主要原因在于以下幾個(gè)方面：一是對(duì)于大多數(shù)沒(méi)有信用評(píng)級(jí)的中小企業(yè)而言，銀行對(duì)其信用狀況的了解主要來(lái)源于長(zhǎng)期發(fā)展的業(yè)務(wù)關(guān)系，這種信息獲取方式使得銀行比較偏向?qū)①J款集中于有限的老客戶企業(yè)；二是有些銀行在其市場(chǎng)營(yíng)銷戰(zhàn)略中將貸款對(duì)象集中于自己比較了解和擅長(zhǎng)的某一領(lǐng)域或某一行業(yè)：三是貸款分散化使得貸款業(yè)務(wù)小型化，不利于銀行在貸款業(yè)務(wù)上獲取規(guī)模效益：四是有時(shí)市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)也會(huì)迫使銀行將貸款投向有限的部門或地區(qū)。
三是信用風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)困難。信用風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)困難主要是因?yàn)?信用風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)理論上是可以通過(guò)充分多樣化的投資完全分散，因此基于馬柯威茨資產(chǎn)組合理論而建立的資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)和基于組合套利原理而建立的套利資產(chǎn)定價(jià)模型都只對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素，如利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行了定價(jià)，而沒(méi)有對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行定價(jià)。這些模型認(rèn)為，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可以通過(guò)多樣化投資分散的，理性、有效的市場(chǎng)不應(yīng)該對(duì)這些非系統(tǒng)性因素給予回報(bào)，信用風(fēng)險(xiǎn)因而沒(méi)有在這些資產(chǎn)定價(jià)模型中體現(xiàn)出來(lái)。
對(duì)于任何風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)，首先都是以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確衡量為前提條件的。由于前述的一些原因，信用風(fēng)險(xiǎn)的衡量非常困難。目前國(guó)際市場(chǎng)上由J．P摩根等機(jī)構(gòu)所開發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，如Creditmetrics、CreditRlsk+、KMV模型等，其有效性、可靠性仍有爭(zhēng)議。因此，從總體上來(lái)說(shuō)，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)仍缺乏有效的計(jì)量手段。
信用衍生產(chǎn)品的發(fā)展還處于起步階段，整個(gè)金融系統(tǒng)中純粹信用風(fēng)險(xiǎn)交易并不多見，因而市場(chǎng)不能提供全面、可靠的信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)依據(jù)。
對(duì)不同類型同期限的金融工具，如國(guó)債、企業(yè)債券等到期收益率的對(duì)比分析，盡管能為信用風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)和定價(jià)提供一定參考，但主要局限于大類信用風(fēng)險(xiǎn)的分析，難以細(xì)化到具體的信用工具。
現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)
信用風(fēng)險(xiǎn)作為一種古老的風(fēng)險(xiǎn)形式，在長(zhǎng)期以來(lái)，人們采取了許多方法來(lái)規(guī)避，以期減少損失。傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法主要有專家制度、貸款內(nèi)部評(píng)級(jí)分級(jí)模型以及Z評(píng)分模型等。但是，現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展，使得這些方法有些顯得過(guò)時(shí)，有些則顯得不精確。隨著現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，以及對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等其他風(fēng)險(xiǎn)的管理水平的提高，現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)的管理水平也得到了提升，出現(xiàn)了Creditmetrics、KMV、Creditrisk+等信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理模型，使得信用風(fēng)險(xiǎn)管理更加精確、更加科學(xué)。
總的來(lái)說(shuō)，現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理呈現(xiàn)出如下幾個(gè)發(fā)展趨勢(shì)。
信用風(fēng)險(xiǎn)管理由靜態(tài)向動(dòng)態(tài)發(fā)展。傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理長(zhǎng)期以來(lái)都表現(xiàn)為一種靜態(tài)管理。這主要是因?yàn)樾庞蔑L(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量技術(shù)在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間里都沒(méi)有得到發(fā)展，銀行對(duì)信貸資產(chǎn)的估值通常采用歷史成本法，信貸資產(chǎn)只有到違約實(shí)際發(fā)生時(shí)才計(jì)為損失，而在違約發(fā)生前借款人的還款能力的變化而造成信用風(fēng)險(xiǎn)程度的變化難以得到反映，銀行因而難以根據(jù)實(shí)際信用風(fēng)險(xiǎn)的程度變化而進(jìn)行動(dòng)態(tài)的管理。在現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，這一狀況得到了很大的改進(jìn)。首先，信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的發(fā)展使得組合管理者可以每天根據(jù)市場(chǎng)和交易對(duì)手的信用狀況動(dòng)態(tài)地衡量信用風(fēng)險(xiǎn)的水平，IT市的方法也已經(jīng)被引入到信用產(chǎn)品的估價(jià)和信用風(fēng)險(xiǎn)的衡量。其次，信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展使得組合管理者擁有了更加靈活、有效地管理信用風(fēng)險(xiǎn)的工具，其信用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平可以根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)偏好，通過(guò)信用衍生產(chǎn)品的交易進(jìn)行動(dòng)態(tài)的調(diào)整。
信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖手段開始出現(xiàn)。長(zhǎng)期以來(lái)，信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式局限于傳統(tǒng)的管理和控制手段，與日新月異的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理模式相比缺乏創(chuàng)新和發(fā)展，尤其缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖管理手段。傳統(tǒng)的管理方法只能在一定程度上降低信用風(fēng)險(xiǎn)的水平，很難使投資者完全擺脫信用風(fēng)險(xiǎn)；而且，這種傳統(tǒng)的管理方式需要投入大量的人力和物力，這種投入還會(huì)隨著授信對(duì)象的增加而迅速上升。這一局限性對(duì)以經(jīng)營(yíng)存貸業(yè)務(wù)和承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)為核心業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行而言并無(wú)多大影響，但隨著信用風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越多地進(jìn)入證券交易和投資銀行領(lǐng)域，傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的這一局限性變得愈益突出。對(duì)于證券交易商而言，其面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)具有以下特點(diǎn)：一是與商業(yè)銀行不同，證券交易商是以承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)而不是信用風(fēng)險(xiǎn)為自身業(yè)務(wù)的核心的，信用風(fēng)險(xiǎn)只是交易的副產(chǎn)品，是交易雙方都試圖剝離或擺脫的：二是由于證券交易品種多樣化、交易對(duì)手也涉及廣泛的特點(diǎn)，證券交易商往往比商業(yè)銀行面臨更多的信用對(duì)象；三是證券交易商往往缺乏商業(yè)銀行那樣管理信用風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)和相應(yīng)的人力和物力，這都使得傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式和手段不能適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展的需要。在市場(chǎng)力量的推動(dòng)下，以信用衍生產(chǎn)品為代表的新一代的信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖管理手段開始走到風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的最前沿，并開始推動(dòng)整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系不斷向前發(fā)展。
信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法從定性走向定量。傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理手段主要包括分散投資、防止授信集中化、加強(qiáng)對(duì)借款人的信用審查和動(dòng)態(tài)監(jiān)控，要求提供抵押或擔(dān)保的信用強(qiáng)化措施等。盡管這些傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展已相當(dāng)完善和成熟，有些甚至已經(jīng)制度化，成為金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控體制的重要組成部分，但是，這些傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法主要都是基于定性分析。
近年來(lái)，信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量和管理方法發(fā)生了革命性的變化。與過(guò)去的信用管理相對(duì)滯后和難以適應(yīng)市場(chǎng)變化的特點(diǎn)相比，新一代的金融工程專家將建模技術(shù)和分析方法應(yīng)用到這一領(lǐng)域，產(chǎn)生了一批新技術(shù)和新思想。隨之而來(lái)，在傳統(tǒng)信用評(píng)級(jí)方法基礎(chǔ)上產(chǎn)生了一批信用風(fēng)險(xiǎn)模型，這些模型受到了業(yè)內(nèi)人士的廣泛關(guān)注?，F(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)模型主要是通過(guò)數(shù)理統(tǒng)計(jì)手段對(duì)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，從而對(duì)有關(guān)群體或個(gè)體的信用水平進(jìn)行定量評(píng)估，并對(duì)其未來(lái)行為的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)，提供信用風(fēng)險(xiǎn)防范的有效依據(jù)和手段。
關(guān)鍵詞：信用風(fēng)險(xiǎn)管理商業(yè)銀行巴塞爾法律法規(guī)體系
信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力是衡量商業(yè)銀行生存能力的核心標(biāo)準(zhǔn)之一。隨著我國(guó)全面開放金融市場(chǎng)的開始，構(gòu)建完善的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系、加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和管理能力，是我國(guó)銀行業(yè)面臨的刻不容緩的任務(wù)。國(guó)際知名的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的《信用風(fēng)險(xiǎn)管理原則》（PrinciplesForTheManagementOfCreditRisk），對(duì)銀行業(yè)的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)即信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行了多方面詳盡的規(guī)定，對(duì)各國(guó)銀行信貸業(yè)務(wù)予以指導(dǎo)，充實(shí)豐富了以資本充足性管理為核心的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，尤其強(qiáng)調(diào)了健全銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)防范約束機(jī)制，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理、識(shí)別和控制有著很強(qiáng)的針對(duì)性。本文結(jié)合這一文件，主要討論有關(guān)我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理法律法規(guī)體系的構(gòu)建問(wèn)題。
《信用風(fēng)險(xiǎn)管理原則》主要內(nèi)容建立信用風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略。管理環(huán)境包括組織內(nèi)部和外部對(duì)組織構(gòu)成影響或潛在影響的任何因素。而管理戰(zhàn)略則是企業(yè)中帶有全局性、長(zhǎng)遠(yuǎn)性和根本性的行動(dòng)謀劃和對(duì)策研究。對(duì)此，巴塞爾協(xié)議文本提出了3項(xiàng)原則，所述內(nèi)容都是圍繞著銀行應(yīng)建立信用風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略或計(jì)劃，要求董事會(huì)和管理層建設(shè)、執(zhí)行和依照風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略和政策，識(shí)別、衡量、監(jiān)測(cè)、控制和處置信用風(fēng)險(xiǎn)，提高整個(gè)銀行識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)的能力。該戰(zhàn)略計(jì)劃具有以下特點(diǎn)或要求：含有授信業(yè)務(wù)目標(biāo)；具有靈活性、穩(wěn)定性和連續(xù)性，能夠長(zhǎng)期適用于經(jīng)濟(jì)周期的各個(gè)階段；具備權(quán)威性，能夠令銀行的高級(jí)管理層嚴(yán)格執(zhí)行；兼容性，即銀行在引進(jìn)和開展新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)之前，應(yīng)采取措施設(shè)法將其中的風(fēng)險(xiǎn)置于該戰(zhàn)略計(jì)劃充分的管理和控制之下。
確保貸款行為在穩(wěn)健的授信程序下運(yùn)行。授信是指商業(yè)銀行對(duì)其業(yè)務(wù)職能部門和分支機(jī)構(gòu)所轄服務(wù)區(qū)及其客戶所規(guī)定的內(nèi)部控制的信用高額限度。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)國(guó)家貨幣信貸政策、各地區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)及客戶信用狀況，對(duì)各地區(qū)及客戶授信。在巴塞爾委員會(huì)的文件中對(duì)這一部分提出了4項(xiàng)原則，要求銀行制訂和依據(jù)明確可行的貸款標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)營(yíng)，在審批過(guò)程中充分掌握借款人和交易對(duì)象的信息，合理、審慎的確定對(duì)特定借款人的貸款限額，健全貸款的審批發(fā)放流程，配置好授信組合，采取適當(dāng)步驟控制和緩解由于對(duì)關(guān)系人放貸而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。
保持對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的衡量和監(jiān)測(cè)。《信用風(fēng)險(xiǎn)管理原則》對(duì)此提出了6項(xiàng)要求，要求銀行建立系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)管理。要求根據(jù)銀行規(guī)模和資產(chǎn)狀況設(shè)置好信貸人員管理幅度和職責(zé)權(quán)限，建立實(shí)用、嚴(yán)謹(jǐn)、高效、靈敏的規(guī)程，要求風(fēng)險(xiǎn)體系能夠監(jiān)測(cè)和評(píng)估單筆貸款以及銀行資產(chǎn)組合的質(zhì)量；鼓勵(lì)銀行開發(fā)和使用各具特色的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)來(lái)管理信用風(fēng)險(xiǎn)；要求銀行掌握一定信息系統(tǒng)和分析技術(shù)以幫助管理層衡量所有表內(nèi)外業(yè)務(wù)所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)；要求銀行建設(shè)管理信息系統(tǒng)（ManagementInformationSystem）應(yīng)能以及時(shí)、有效和可靠的方式，收集、綜合、比較和傳送銀行與客戶的內(nèi)外部信息。
確保對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制。在貸款質(zhì)量出現(xiàn)下降，可能出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀行應(yīng)具備強(qiáng)有力的補(bǔ)救程序，文件提出了3條原則。這些程序包括發(fā)現(xiàn)程序、評(píng)估報(bào)告程序、特殊個(gè)案處理程序。對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制的原則性要求有：獨(dú)立、持續(xù)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估，直接向高層提出報(bào)告，確保將信用風(fēng)險(xiǎn)控制在符合審慎監(jiān)管原則和內(nèi)部控制限額的范圍內(nèi)，對(duì)質(zhì)量下降和有問(wèn)題授信進(jìn)行及時(shí)補(bǔ)救和處置等等。
應(yīng)充分發(fā)揮監(jiān)管者的作用。這份文件也闡述了監(jiān)管部門對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管職責(zé)應(yīng)遵循的原則，提出監(jiān)管者應(yīng)要求銀行建立識(shí)別、衡量、監(jiān)測(cè)和控制信用風(fēng)險(xiǎn)的有效體系作為總體風(fēng)險(xiǎn)管理的組成部分，監(jiān)管者應(yīng)對(duì)有關(guān)銀行信貸管理的戰(zhàn)略、政策、制度和實(shí)踐進(jìn)行獨(dú)立評(píng)估，發(fā)揮現(xiàn)場(chǎng)、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和外部審計(jì)師的作用。
我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理法律制度的缺陷
我國(guó)的銀行業(yè)是在高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下形成的，長(zhǎng)期以來(lái)銀行承擔(dān)了過(guò)多的財(cái)政性職能，商業(yè)性信貸業(yè)務(wù)和政策性貸款業(yè)務(wù)并未加以區(qū)分，銀行普遍缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，國(guó)家對(duì)它也無(wú)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任要求，因而我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)沒(méi)有銀行風(fēng)險(xiǎn)方面的法規(guī)。直到上世紀(jì)90年代，國(guó)家加快了金融改革的步伐，一方面引導(dǎo)國(guó)有專業(yè)銀行逐步向商業(yè)銀行過(guò)渡，另一方面開始重視外部的金融立法及銀行內(nèi)部的配套制度的建立。但在這些制度中信用風(fēng)險(xiǎn)方面的規(guī)定非常粗線條，并有大量的空白，其科學(xué)性、完整性還有欠缺。
上述巴塞爾委員會(huì)《信用風(fēng)險(xiǎn)管理原則》所倡導(dǎo)的動(dòng)態(tài)、全面、持續(xù)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的精神和規(guī)定基本闕如。如我國(guó)銀行業(yè)核心立法之一的《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》中大量是銀行設(shè)立、組織方面的規(guī)定；在信用管理上主要規(guī)定的是信貸行為，而且著重于規(guī)定關(guān)于貸款發(fā)放規(guī)則和操作程序等經(jīng)營(yíng)性內(nèi)容；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督管理方面的規(guī)定則只是涉及到信貸審批制度、關(guān)系人貸款限制制度、貸款保護(hù)法律措施及法律責(zé)任等。從立法內(nèi)容上看，還停留在宣言式、原則性的規(guī)定，專門性的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)定相比貸款正面性規(guī)定則顯得很薄弱，缺乏操作性。
至于金融法規(guī)主體的行政規(guī)章方面，作為信貸核心法規(guī)的《貸款通則》只是在各章內(nèi)容中分散地、原則性的規(guī)定了不良貸款分類、登記、考核、催收，貸款管理責(zé)任制、貸款債權(quán)保全等制度，沒(méi)有對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)這一重要問(wèn)題做出集中、專門規(guī)定。較早前中國(guó)人民銀行制定的《商業(yè)銀行授權(quán)、授信管理暫行辦法》是首部關(guān)于貸款授權(quán)、授信規(guī)定的法規(guī)，其主要內(nèi)容涉及到了授信及授信原則、授信的種類、授信的監(jiān)督這些制度，但也是停留在原則性規(guī)定上，對(duì)授信標(biāo)準(zhǔn)、授信程序、步驟、具體實(shí)施方法等操作性內(nèi)容未深入的進(jìn)行規(guī)定。
完善和創(chuàng)新我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的思考
要構(gòu)建有中國(guó)特色并適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系，有必要對(duì)現(xiàn)行的法規(guī)進(jìn)行完善和創(chuàng)新，對(duì)行之有效的風(fēng)險(xiǎn)管理措施加以總結(jié)，提煉其基本原則、基本內(nèi)容，上升到立法層次，更有必要進(jìn)行法律移植，吸收發(fā)達(dá)國(guó)家較先進(jìn)的辦法和國(guó)際通行的制度。巴塞爾委員會(huì)《信用風(fēng)險(xiǎn)管理原則》就是最為明智的選擇。
目前，我國(guó)的銀行信用管理法律制度是以法律（《商業(yè)銀行法》）為綱領(lǐng)，行政規(guī)章（《貸款通則》、《商業(yè)銀行授權(quán)、授信管理暫行辦法》、《金融違法行為處罰辦法》等）為骨干，以大量的規(guī)范性法律文件為主體的體系。筆者認(rèn)為，應(yīng)進(jìn)一步借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，更新思路，確立嚴(yán)密完整、內(nèi)外結(jié)合、堅(jiān)強(qiáng)有力的信用風(fēng)險(xiǎn)管理法律體系。所謂嚴(yán)密完整，即建立以國(guó)家所頒布的法律法規(guī)為骨架，以金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)制的內(nèi)部管理規(guī)范為網(wǎng)絡(luò)的立體式法律即規(guī)則網(wǎng)絡(luò)，健全國(guó)內(nèi)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理法制，并且和國(guó)際通行的金融規(guī)則實(shí)現(xiàn)合理的接軌，發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)以揚(yáng)長(zhǎng)避短。所謂內(nèi)外結(jié)合，“內(nèi)”是指金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制，要求建立以風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制為核心的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理制度、信貸資產(chǎn)管理責(zé)任制和預(yù)警系統(tǒng)、考核指標(biāo)體系；“外”則是金融監(jiān)管部門的監(jiān)管手段，包括行政許可、行政檢查、行政指導(dǎo)、審計(jì)、警示、處罰的方式。
【關(guān)鍵詞】風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制 信用風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理體系
一、銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的必要性
多次出現(xiàn)的金融危機(jī)和大銀行倒閉事件，世界各國(guó)加強(qiáng)了對(duì)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)也先后了一系列銀行風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的指導(dǎo)性文件。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)也了《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》(2002年9月)、《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》(2004年3月)、《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》(2004年12月)、《關(guān)于加大防范商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理工作力度的通知》(2005年3月)等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管規(guī)章或規(guī)范性文件。
風(fēng)險(xiǎn)管理攸關(guān)銀行體系穩(wěn)定，影響國(guó)家金融安全，關(guān)系經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。建立有效的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制已經(jīng)成為我國(guó)商業(yè)銀行面臨的重大、緊迫的任務(wù)。
二、銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容
（一）信用風(fēng)險(xiǎn)
商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)主要存在于貸款業(yè)務(wù)中，貸款信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)面臨的最主要的信用風(fēng)險(xiǎn)。
商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理主要有以下四種方式：
1.信用風(fēng)險(xiǎn)的回避。它使銀行受損失的概率降到零，因而是防范和控制信用風(fēng)險(xiǎn)最徹底的方法。
2.信用風(fēng)險(xiǎn)的分散。常見的分散貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的做法是規(guī)定單一客戶授信比例，通常是規(guī)定銀行對(duì)單個(gè)客戶授信總額不得超過(guò)銀行資本余額或凈額的一定比例。
3.信用風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁。貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁主要通過(guò)以下三種方式：保證，商業(yè)銀行以保證貸款的方式發(fā)放貸款，可以將貸款風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保證人；抵押與質(zhì)押，即銀行要求借款人以其財(cái)產(chǎn)或第三人的財(cái)產(chǎn)作為抵押物或質(zhì)物作擔(dān)保發(fā)放貸款；貸款出售與證券化，貸款出售就是銀行在貸款二級(jí)市場(chǎng)上將貸款本金的回收權(quán)出售給對(duì)方，同時(shí)也將與貸款有關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給對(duì)方，貸款證券化同時(shí)伴隨著貸款的真實(shí)銷售，貸款信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了特設(shè)機(jī)構(gòu)。
4.信用風(fēng)險(xiǎn)的控制。貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的控制措施有：健全審貸分離制度，提高貸款決策水平；推廣抵押貸款和質(zhì)押貸款，提高抵押貸款和質(zhì)押貸款的有效性和安全性；加強(qiáng)貸后檢查工作，積極清收不良貸款。
（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)即由于市場(chǎng)變量發(fā)生變化而導(dǎo)致銀行出現(xiàn)巨大損失。商業(yè)銀行面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)一般可以歸結(jié)為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、證券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)四大類。
這類風(fēng)險(xiǎn)的防控主要通過(guò)加強(qiáng)市場(chǎng)研究，關(guān)注國(guó)內(nèi)外央行貨幣政策的動(dòng)向，金融市場(chǎng)利率、匯率變化的走勢(shì)，并采用各種避險(xiǎn)工具，盡量減少因市場(chǎng)變化引起的損失。
（三）操作風(fēng)險(xiǎn)
1.操作風(fēng)險(xiǎn)的介紹
包括了法律風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等。引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)的因素主要有四種，分別為內(nèi)部操作流程、人為因素、系統(tǒng)因素和外部事件。這類風(fēng)險(xiǎn)主要通過(guò)內(nèi)部控制的各種手段，減少道德性因素引起的操作風(fēng)險(xiǎn)，以及通過(guò)培訓(xùn)提高員工素質(zhì)，減少技術(shù)性因素引起的操作風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》的相關(guān)規(guī)定，操作風(fēng)險(xiǎn)按損失類型可劃分為以下七種：內(nèi)部欺詐；外部欺詐；就業(yè)政策和工作場(chǎng)所安全性；客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)；實(shí)體資產(chǎn)損壞；業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失?。粓?zhí)行、交割及流程管理風(fēng)險(xiǎn)。
2.商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的管理
各國(guó)商業(yè)銀行和各監(jiān)管當(dāng)局都日益重視對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理和監(jiān)管。2003年2月，巴塞爾委員會(huì)公布了《操作風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的穩(wěn)健做法》，將銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管概括出10項(xiàng)原則。2004年6月，巴塞爾委員會(huì)在《巴塞爾新資本協(xié)議》中將操作風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管的范疇。2006年10月，巴塞爾委員會(huì)修訂后的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》專門為“操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管”新增一條原則，同時(shí)還制定了評(píng)估該條原則執(zhí)行情況的8條必要標(biāo)準(zhǔn)和1條附加標(biāo)準(zhǔn)。2005年3月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《關(guān)于加大防范操作風(fēng)險(xiǎn)工作力度的通知》，對(duì)加強(qiáng)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理提出了13條要求。2007年5月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)又了《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，該指引自之日起施行。
三、健全銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的啟示
（一）風(fēng)險(xiǎn)管理的三道防線
風(fēng)險(xiǎn)管理需三道防線，而這三道防線各自由銀行的經(jīng)營(yíng)部門、風(fēng)險(xiǎn)管理部門、內(nèi)控合規(guī)和內(nèi)部審計(jì)部門負(fù)責(zé)。三個(gè)部門在風(fēng)險(xiǎn)防控上存在著交集，需要各司其職、明確分工，以提高風(fēng)險(xiǎn)管理效率。此外，各部門的相互制約應(yīng)當(dāng)適度，風(fēng)險(xiǎn)管理部門的設(shè)置需要計(jì)成本，講效率。但是，銀行往往存在著成本過(guò)高、效率低下的問(wèn)題：銀行風(fēng)險(xiǎn)部門往往是一人做業(yè)務(wù)，二人管風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理部門層級(jí)過(guò)多，造成決策鏈條過(guò)長(zhǎng)；風(fēng)險(xiǎn)管理部門設(shè)置太細(xì)，造成相同的檢復(fù)進(jìn)行，經(jīng)營(yíng)部門往往不堪重負(fù)。
（二）在風(fēng)險(xiǎn)管理中，應(yīng)減少過(guò)多的重復(fù)監(jiān)督、重復(fù)檢查
其主要表現(xiàn)在兩個(gè)環(huán)節(jié)：
1.內(nèi)控合規(guī)部門風(fēng)險(xiǎn)管理部門的監(jiān)督檢查和風(fēng)險(xiǎn)管理部門對(duì)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督之間可能出現(xiàn)的重疊和交叉。
2.出現(xiàn)在內(nèi)控合規(guī)部門和內(nèi)部審計(jì)之間。
內(nèi)控合規(guī)部門和內(nèi)部審計(jì)的區(qū)別主要有兩點(diǎn)：其監(jiān)督對(duì)象不盡相同，前者主要監(jiān)督經(jīng)營(yíng)部門和風(fēng)險(xiǎn)管理部門，而后者是在上述兩部門以外，再加上內(nèi)控合規(guī)部門；其檢查范圍的大小不同，前者檢查的個(gè)體數(shù)量很大，而后者則是抽樣、有針對(duì)性地進(jìn)行檢查，但比前者檢查的范圍要大。
當(dāng)然，這不僅造成內(nèi)控資源的浪費(fèi)、風(fēng)險(xiǎn)管理成本的猛增，還會(huì)引起經(jīng)營(yíng)管理人員的不滿和抱怨，因?yàn)樗枰邮芏嘀貦z查。
參考文獻(xiàn)
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一、鋼鐵貿(mào)易企業(yè)基于市場(chǎng)占有率目標(biāo)優(yōu)化的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施背景
1.是落實(shí)集團(tuán)公司關(guān)于強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。為適應(yīng)寶鋼新一輪“精品＋規(guī)?！钡膽?zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，集團(tuán)公司提出了建設(shè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的部署，要求全面推行信用風(fēng)險(xiǎn)管理，為擴(kuò)大產(chǎn)品銷售，提高市場(chǎng)占有率提供有效的信用支持。
2.是擴(kuò)大產(chǎn)品銷售，提升寶鋼產(chǎn)品在北方市場(chǎng)占有率，加快公司業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。寶鋼產(chǎn)品前期在產(chǎn)品質(zhì)量和價(jià)格上的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)受到嚴(yán)重的挑戰(zhàn)，授信交易方式已成為鋼鐵企業(yè)生存發(fā)展的基礎(chǔ)和提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因素。
3.是克服公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理滯后，全面提升信用管理水平和防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的需要。相對(duì)于美國(guó)鋼鐵企業(yè)，北方公司同國(guó)內(nèi)大多鋼鐵貿(mào)易企業(yè)一樣，在賒銷比例、壞帳率、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)與管理等方面存在較大差距，因此，構(gòu)建一個(gè)穩(wěn)健的客戶銷售信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，全面提升信用管理水平，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，是增強(qiáng)公司競(jìng)爭(zhēng)力的迫切需要。
二、鋼鐵貿(mào)易企業(yè)基于市場(chǎng)占有率目標(biāo)優(yōu)化的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵和主要做法
鋼鐵貿(mào)易企業(yè)基于市場(chǎng)占有率目標(biāo)優(yōu)化的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵是：為了擴(kuò)大寶鋼產(chǎn)品在區(qū)域市場(chǎng)的銷售規(guī)模，提升市場(chǎng)占有率，充分發(fā)揮信用對(duì)銷售的支持和拉動(dòng)作用，通過(guò)在理念、組織、客戶資信動(dòng)態(tài)管理等方面持續(xù)改進(jìn)，建立完善的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，以市場(chǎng)占有率目標(biāo)為導(dǎo)向，在多目標(biāo)優(yōu)化平衡和風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上，有效利用信用交易這一新的競(jìng)爭(zhēng)手段，從而以有限的信用資金占用，擴(kuò)大了銷售規(guī)模、優(yōu)化了資金效率、提升了客戶滿意度，提高了企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平和應(yīng)對(duì)激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的能力。其主要做法是：
1.建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)文化，樹立信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念。北方公司高度重視信用風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)，提出了“全員參與，學(xué)用結(jié)合”的原則，用較短時(shí)間將風(fēng)險(xiǎn)管理的理念深植于企業(yè)的文化和員工的心中，實(shí)現(xiàn)了全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念、戰(zhàn)略、行動(dòng)的統(tǒng)一。
2.構(gòu)建信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，落實(shí)組織保障。在整體管理框架中，構(gòu)建嚴(yán)密的雙重信用風(fēng)險(xiǎn)管理保障機(jī)制：各部門作為信用風(fēng)險(xiǎn)管理的第一重保障，是所管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任者；第二重保障是成立了“信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)小組”和“信用風(fēng)險(xiǎn)管理決策領(lǐng)導(dǎo)小組”，分別進(jìn)行日常工作的協(xié)調(diào)、推進(jìn)、監(jiān)督和評(píng)價(jià)。
3.制定相關(guān)制度，再造業(yè)務(wù)流程
（1）制定相關(guān)制度。按照寶鋼國(guó)際總部要求，建立了《交易對(duì)象授信管理規(guī)定》、《信用管理制度》、《信用總額管理辦法》等制度，包括：信用風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)、信用標(biāo)準(zhǔn)、總額管理、日常管理、客戶檔案管理、應(yīng)收賬款的管理和商賬的催收等。
（2）再造業(yè)務(wù)流程：縱向申報(bào)制度和橫向通報(bào)制度。對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程進(jìn)行梳理和再造，實(shí)現(xiàn)從申請(qǐng)、評(píng)估、授信到監(jiān)控的全流程管理。
4.對(duì)授信客戶資信狀況實(shí)施動(dòng)態(tài)管理
（1）資信調(diào)查管理。對(duì)于影響公司業(yè)務(wù)的重大客戶，當(dāng)對(duì)其信用狀況、風(fēng)險(xiǎn)程度把握不強(qiáng)時(shí)，可委托專業(yè)調(diào)查機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查或購(gòu)買專業(yè)調(diào)查機(jī)構(gòu)報(bào)告。
（2）客戶評(píng)估管理。信用評(píng)估是指根據(jù)交易對(duì)象相關(guān)信息材料，通過(guò)一定的流程和方法等對(duì)交易對(duì)象的信用狀況進(jìn)行綜合評(píng)判。
（3）客戶授信管理
信用決策。對(duì)客戶是否授信，是由公司經(jīng)營(yíng)管理層組成的信用管理領(lǐng)導(dǎo)小組進(jìn)行決策，并按照制度規(guī)定報(bào)上級(jí)主管部門進(jìn)行備案或?qū)徟?/p>
信用下達(dá)。由信用管理人員制作“授信通知”，審批后，向相關(guān)部門下達(dá)授信通知，同時(shí)啟動(dòng)監(jiān)控流程。
信用分類。授信分為循環(huán)信用額度和臨時(shí)信用額度，循環(huán)信用額度的周期一般為一年，年初授信，循環(huán)使用，半年調(diào)整一次；臨時(shí)信用額度，按次申請(qǐng)，一次使用，不能循環(huán)。
信用標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果和信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)已評(píng)估客戶信用額度使用情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤,以調(diào)整信用額度及監(jiān)控應(yīng)收賬款管理的風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)跟蹤結(jié)果不斷調(diào)整授信政策。
（4）授信監(jiān)控管理。在信用業(yè)務(wù)執(zhí)行過(guò)程中，進(jìn)行嚴(yán)格跟蹤和管理，對(duì)于出現(xiàn)當(dāng)月或累計(jì)平均信用占用總額超過(guò)預(yù)算目標(biāo)的情況，詳細(xì)分析原因并說(shuō)明擬采取的管理措施，確保年度信用占用總額不突破預(yù)算目標(biāo)。
(5）客戶檔案管理。綜合收集客戶信息、交易記錄以及財(cái)務(wù)信息，建立全面的客戶信用管理檔案。
5.將信用資金納入預(yù)算，實(shí)施總額控制
信用總額：指本公司提供給全部客戶的信用總量。
信用額度總額＝∑客戶信用額度。
信用占用總額＝∑某一時(shí)點(diǎn)客戶信用占用額。
為防范整體信用風(fēng)險(xiǎn)，遵循寶鋼信用風(fēng)險(xiǎn)管理“預(yù)算管理，總量控制，規(guī)模匹配，持續(xù)優(yōu)化”的總體管理原則，實(shí)行信用總額管理制度。
公司信用總額控制目標(biāo)制定的依據(jù)：信用總額以滿足銷售增長(zhǎng)率為導(dǎo)向，綜合平衡其他制約因素確定。一般情況下，以下述指標(biāo)為據(jù)：公司上年末凈資產(chǎn)的15％內(nèi)；客戶信用業(yè)務(wù)比管理標(biāo)桿值≤10.5%；資產(chǎn)負(fù)債率≤95%；銷售增長(zhǎng)率≥10%；凈資產(chǎn)收益率≥30%。
對(duì)客戶的單體授信額度控制標(biāo)準(zhǔn)：近兩年經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)表反映其資產(chǎn)負(fù)債率均不高于75%，信用額度占該報(bào)表反映的有形凈資產(chǎn)的比例均不大于10％。
6.構(gòu)建支撐信用風(fēng)險(xiǎn)管理的信息平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)資源共享
(1)ERP系統(tǒng)的實(shí)時(shí)監(jiān)控。在ERP管理系統(tǒng)中，針對(duì)授信業(yè)務(wù)，開發(fā)了授信額度管理模塊，包括授信額度維護(hù)、額度每日使用情況、合同使用情況跟蹤和授信跟蹤匯總表等管理內(nèi)容，對(duì)授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)從合同簽約、授信、下發(fā)，到發(fā)貨、到期提醒、收款等各個(gè)環(huán)節(jié)的在線實(shí)時(shí)監(jiān)控，實(shí)現(xiàn)營(yíng)銷、業(yè)務(wù)、物流、財(cái)務(wù)全崗位的信用信息資源共享。
(2)信用管理系統(tǒng)的數(shù)據(jù)分析功能。對(duì)授信客戶額度的使用情況、實(shí)際占用情況、占用峰值情況等進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，對(duì)即將超期的客戶授信予以到期前的提醒，對(duì)已經(jīng)超期形成欠款或壞賬的授信客戶制定對(duì)策，進(jìn)入商賬催收環(huán)節(jié)，如有必要啟動(dòng)債權(quán)保障機(jī)制。
【關(guān)鍵詞】信用風(fēng)險(xiǎn)，防控
一、信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)概念
信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的一個(gè)主要風(fēng)險(xiǎn)存在類型，信用風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源主要是貸款、承兌和融資、銀行間交易以及利率匯率和其他信用衍生品。在概念上我們可以將其認(rèn)定為是借款人未履行債務(wù)義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的管理主要是從風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和控制等方面進(jìn)行，高風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)意味著高回報(bào)，銀行應(yīng)該做的不是去消滅信用風(fēng)險(xiǎn)，而是對(duì)自身承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理，保證足夠的資源去保證信用風(fēng)險(xiǎn)在可控制范圍內(nèi)。
銀行是一個(gè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，能夠控制風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)的是銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，因此提高銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力是提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要路徑。而在銀行面臨的眾多風(fēng)險(xiǎn)之中，信用風(fēng)險(xiǎn)是最主要的風(fēng)險(xiǎn)，而在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的大環(huán)境下，銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的管控勢(shì)必更加嚴(yán)厲，因此銀行本身必須加強(qiáng)對(duì)自身的信用風(fēng)險(xiǎn)控制。
二、銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在問(wèn)題分析
銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的主體很多，其具體表現(xiàn)也是千差萬(wàn)別，但是通過(guò)對(duì)于銀行存在的信用風(fēng)險(xiǎn)的分析，結(jié)合具體的工作實(shí)際，銀行的主要信用風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面。
（一）風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和計(jì)量工作受人為因素影響嚴(yán)重
銀行客戶評(píng)級(jí)是銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)工作，在客戶評(píng)級(jí)管理中的核心要求和原則是審慎原則，需要對(duì)客戶評(píng)級(jí)相關(guān)的信息進(jìn)行嚴(yán)格的審核。而這些評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)就是銀行客戶經(jīng)理對(duì)于客戶的接觸和了解，對(duì)于其經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)情況的具體了解。但是在這最關(guān)鍵的第一步，很多的客戶經(jīng)理為了營(yíng)銷工作的需要，往往認(rèn)為的提高客戶的評(píng)級(jí)，而忽略部分信用風(fēng)險(xiǎn)的存在。由此產(chǎn)生的客戶違約情況將大大的提高，也是對(duì)于銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的否定。
（二）抵押估值不準(zhǔn)確
押品的價(jià)值如何的決定力量來(lái)自于市場(chǎng)，而在于客戶或者客戶經(jīng)理，也正是這種獨(dú)立于雙方當(dāng)事人之外的市場(chǎng)力量，決定了押品的估值工作往往由獨(dú)立于客戶業(yè)務(wù)之外的專業(yè)部門來(lái)負(fù)責(zé)。而在具體的實(shí)踐中，押品的估值工作，一般是由單位前臺(tái)部門或者外部第三方機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行，再有信貸管理部門的審核人員來(lái)進(jìn)行押品價(jià)值的審核。在這樣的一個(gè)工作流程中，前臺(tái)部門估計(jì)由于缺乏專業(yè)性容易造成估值不準(zhǔn)確，第三方部門估值又容易受到質(zhì)押方操縱。因此導(dǎo)致了押品估值嚴(yán)重偏離實(shí)際價(jià)值，當(dāng)出現(xiàn)不良資產(chǎn)處置時(shí)，銀行損失巨大。
（三）風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)不完善
從部分銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制設(shè)計(jì)方面來(lái)看，很多的商業(yè)銀行對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的防范主要著重于前臺(tái)工作人員操作風(fēng)險(xiǎn)，而沒(méi)有從信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)來(lái)進(jìn)行控制。在經(jīng)濟(jì)狀況較好的情況下不會(huì)有大的影響，但是一旦經(jīng)濟(jì)下滑，整體信用風(fēng)險(xiǎn)容易失控。
1、沒(méi)有專門負(fù)責(zé)后臺(tái)信貸管理部門?，F(xiàn)有的銀行中的信貸管理部門既承擔(dān)著銀行的行政管理工作，也承擔(dān)著銀行的工作，并非專職負(fù)責(zé)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的防范。因此應(yīng)該設(shè)立專門的信貸管理部門，從審批到數(shù)據(jù)到抵押品估值到材料保管等，專門負(fù)責(zé)信貸管理，獨(dú)立專門管理。
2、貸后回檢制度不成熟。銀行貸款貸后管理是信用風(fēng)險(xiǎn)防范的重要一步，而這一步通常有客戶經(jīng)理去完成，最后由信貸管理部門來(lái)對(duì)客戶經(jīng)理的回檢工作進(jìn)行合規(guī)監(jiān)督，在這個(gè)過(guò)程中客戶經(jīng)理的客觀性難以得到保證。
3、信用卡管理不健全。信用卡是當(dāng)前銀行信貸業(yè)務(wù)中的非常重要的指標(biāo)，但是由于當(dāng)前銀行中的風(fēng)險(xiǎn)管理和信用控制部門的獨(dú)立性非常有限，因此也就使得信用卡業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)非常突出，這種治理結(jié)構(gòu)上的偏差推動(dòng)了風(fēng)險(xiǎn)的不斷膨脹。
三、創(chuàng)新信用風(fēng)險(xiǎn)管理的建議
對(duì)于銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的防控要多方面進(jìn)行，既要從制度上和機(jī)構(gòu)設(shè)置上進(jìn)行規(guī)范，又要從操作人員方面進(jìn)行加強(qiáng)，只有制度和實(shí)際操作流程在實(shí)踐中結(jié)合起來(lái)，才能真正的做到防范風(fēng)險(xiǎn)。
（一）整合部門，重新確立職責(zé)范圍和權(quán)限。將和后臺(tái)工作職能喜歡，部門細(xì)分，在權(quán)限和責(zé)任上進(jìn)行專業(yè)分工。具體來(lái)說(shuō)獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門專門負(fù)責(zé)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)制度定制、評(píng)級(jí)管理、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控以及貸后管理等;而信用審批部門則專門負(fù)責(zé)信貸業(yè)務(wù)的審批工作，做到專業(yè)化;信貸管理部門則專門負(fù)責(zé)押品的估值工作、檔案管理、信用風(fēng)險(xiǎn)分析等工作;資產(chǎn)處置部門則專業(yè)負(fù)責(zé)銀行高風(fēng)險(xiǎn)貸款業(yè)務(wù)。個(gè)部門之間分工明確，責(zé)任明確，從職能機(jī)制上防控信用風(fēng)險(xiǎn)。
（二）嚴(yán)格貸后管理工作。貸后管理是當(dāng)前銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的薄弱環(huán)節(jié)，基本由客戶經(jīng)理去獨(dú)立完成，而中后臺(tái)部門既要對(duì)監(jiān)督貸款人又要對(duì)客戶經(jīng)理進(jìn)行監(jiān)督。如果能夠?qū)?dāng)前的貸后管理進(jìn)行嚴(yán)格的細(xì)分，則有助于貸后管理的完善。具體來(lái)說(shuō)，對(duì)于到期不償還利息和本金的用戶，一旦進(jìn)行違約認(rèn)定，則可由信貸后臺(tái)部門實(shí)現(xiàn)自動(dòng)催收;對(duì)于押品的價(jià)值要定期進(jìn)行重新確定，對(duì)于價(jià)值下降的應(yīng)該及時(shí)的進(jìn)行追加抵押，防止風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大;對(duì)于經(jīng)營(yíng)狀況不佳的貸款人，客戶經(jīng)理應(yīng)該及時(shí)的進(jìn)行信息匯總上報(bào)，風(fēng)險(xiǎn)管理部門則應(yīng)該對(duì)其財(cái)務(wù)信息進(jìn)行評(píng)估，進(jìn)行單獨(dú)的貸款回檢。
（三）強(qiáng)化對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的追究。風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任追求是真正實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)防控的有效辦法，可以從銀行經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行管理。首先是對(duì)于信用評(píng)級(jí)有誤進(jìn)行追究，對(duì)于其直接審核人要追責(zé);其次是對(duì)于質(zhì)押物品價(jià)值有誤的進(jìn)行追究和追加質(zhì)押;再次是對(duì)于授信和用信安排進(jìn)行責(zé)任追究;最后是對(duì)于貸后管理失誤進(jìn)行追究。只有從信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行追究才能在員工操作過(guò)程中拉起風(fēng)險(xiǎn)防范的高壓線，從而從操作層面減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的追究工作對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)防控意義重大，但是也要注重具體操作方法，既要對(duì)于員工進(jìn)行必要的風(fēng)險(xiǎn)防控培訓(xùn)，又要在風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任追究之后保證員工工作狀態(tài)的穩(wěn)定，防止人員流失，降低人事成本。
參考文獻(xiàn)：
【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)；評(píng)價(jià)
一、前言
商業(yè)銀行面臨的最重大、最復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)種類之一就是信用風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)世界銀行的一項(xiàng)調(diào)查表明，導(dǎo)致銀行業(yè)危機(jī)的最常見的就是信用風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)踐也表明，在近30多年以來(lái)世界各國(guó)的銀行危機(jī)中，所有倒閉、被政府接管的銀行，無(wú)一例外地都是因?yàn)樵陲L(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)了嚴(yán)重問(wèn)題。根據(jù)《新巴塞爾協(xié)議》，信用風(fēng)險(xiǎn)就是因交易對(duì)手違約給商業(yè)銀行造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，是銀行業(yè)固有的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)，從狹義上來(lái)講，它一般是指借款人到期不能或不愿履行還本付息協(xié)議，致使銀行金融機(jī)構(gòu)遭受損失的可能性，即它實(shí)際上是一種違約風(fēng)險(xiǎn)。從廣義上說(shuō)，信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于各種不確定因素對(duì)銀行信用的影響，使銀行金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際收益結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)發(fā)生背離，從而導(dǎo)致銀行金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中遭受損失或獲取額外收益的一種可能性。
二、文獻(xiàn)研究綜述
國(guó)外方面，當(dāng)前用于定量測(cè)度信用風(fēng)險(xiǎn)的綜合模型可以分為兩類：一類是組合理論模型，比如J.P.摩根的Credit Metrics，KMV模型等；另一類是違約模型，如瑞士第一信貸銀行的Credit Risk模型、麥肯錫公司的Credit Portfolio View模型等。兩類模型最大的區(qū)別是，違約模型是基于理論分析估計(jì)組合未來(lái)的違約分布，而組合理論模型則從歷史數(shù)據(jù)中估計(jì)組合的未來(lái)違約分布，這些信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型的出現(xiàn)適應(yīng)了信貸市場(chǎng)的新變化。在美國(guó)和歐洲，出現(xiàn)了信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)，而且傳統(tǒng)貸款的證券化有了前所未有的增長(zhǎng)。這些模型為其提供了極有價(jià)值的概念性框架，有利于證券實(shí)時(shí)定價(jià)，使銀行能夠積極管理信用風(fēng)險(xiǎn)，消除組合中的信用風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，在經(jīng)濟(jì)周期的不同階段調(diào)整組合，有效地采取識(shí)別、減小信用風(fēng)險(xiǎn)的策略。
從國(guó)內(nèi)的研究情況看，目前我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)度量水平還處于初期階段，因此國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理的研究課題集中在銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)方面，圍繞信用評(píng)級(jí)為基礎(chǔ)展開的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制創(chuàng)新建設(shè)和比較研究方面的研究成果較多。彭書杰、詹原瑞（2002）對(duì)Credit risk+模型與我國(guó)貸款風(fēng)險(xiǎn)度量方法進(jìn)行了比較，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)度量方法提出了合理化見解。韓立巖、謝朵（2003）根據(jù)KMV模型的思想，改進(jìn)信用風(fēng)險(xiǎn)模型，對(duì)資金信托違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了度量。朱小宗、張宗益（2004）從多方面分析評(píng)價(jià)了比較著名的風(fēng)險(xiǎn)管理模型，并提出了管理建議。馬蔚華（2005）指出信用風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系重要組成部分，強(qiáng)調(diào)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。沈沛龍（2005）構(gòu)建了適合我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理框架體系。程功等（2006）根據(jù)Credit Metrics技術(shù)提出了信用風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)測(cè)量方法。
三、我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理步驟
我國(guó)商業(yè)銀行目前的不良貸款率自2009年開始已大幅下降，各商業(yè)銀行不斷改善貸款質(zhì)量，效果明顯。從圖一中可以看出隨著時(shí)間的推移，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額、不良貸款率都在不斷的下降。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)公布數(shù)據(jù)，截止2010年末，我國(guó)主要商業(yè)銀行不良貸款余額約為3646.1億元人民幣，占全部貸款比例的1.15%。大型商業(yè)銀行即中國(guó)四大行不良貸款余額為3081億元人民幣，占全部不良貸款的84.5%，不良貸款占全部貸款比例的1.31。然2007年，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率還處在比較高的水平。2007年年末，我國(guó)主要商業(yè)銀行業(yè)不良貸款余額約12009.9億元人民幣，其中約11149.5億（約占不良貸款總額的92.84%）存在于國(guó)有商業(yè)銀行，不良貸款率為8.05%；股份制商業(yè)銀行不良貸款率為2.15%o所以不管是不良貸款余額還是不良貸款率，國(guó)有商業(yè)銀行都要比同期的股份制銀行高。
我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括以下幾點(diǎn)：
（一）獨(dú)立審批人制度
從信貸業(yè)務(wù)流程看，信貸審批已經(jīng)成為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的環(huán)節(jié)，并成為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)文化的重要部分。就我國(guó)商業(yè)銀行而言主要經(jīng)過(guò)了經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)層級(jí)審批轉(zhuǎn)變?yōu)閷Ｂ氋J款審批人獨(dú)立審批的階段。審批人的職責(zé)是根據(jù)國(guó)家有關(guān)方針、政策、法規(guī)和總行、省分行確定的信貸經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，從商業(yè)銀行的利益出發(fā)審查每一筆上報(bào)審批的信貸業(yè)務(wù)的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和商業(yè)可行性。貸款審批人遵循商業(yè)銀行利益至上原則、獨(dú)立審批決策原則，不得受包括借款人在內(nèi)的任何其他人的不正當(dāng)影響。每筆信貸業(yè)務(wù)必須確定一名審批牽頭人，該審批牽頭人即為該筆信貸業(yè)務(wù)的審批主責(zé)任人。審批牽頭人可由行領(lǐng)導(dǎo)、信貸業(yè)務(wù)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人擔(dān)任。
（二）客戶評(píng)價(jià)
“先評(píng)級(jí)，后授信，再使用”是各家商業(yè)銀行信貸投放的三步驟，客戶評(píng)價(jià)則是客戶準(zhǔn)入的第一步。信用評(píng)級(jí)是對(duì)客戶因償債能力變化而可能導(dǎo)致的違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)、分析和評(píng)價(jià)。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的客戶評(píng)價(jià)系統(tǒng)逐年修善，并從定性分析走向定量分析。參照巴塞爾新資本協(xié)議中內(nèi)部評(píng)級(jí)法的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行客戶評(píng)價(jià)系統(tǒng)一般啟用定量模型，從系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信用記錄和基本面風(fēng)險(xiǎn)等方面進(jìn)行評(píng)價(jià)。
（三）信貸審批
信貸審批環(huán)節(jié)是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要環(huán)節(jié)。信用風(fēng)險(xiǎn)限額是商業(yè)銀行按照有關(guān)客戶信用評(píng)級(jí)辦法的規(guī)定，測(cè)算出未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)本行能夠承受的客戶最大信用風(fēng)險(xiǎn)總量。原則上授信額度不能超過(guò)信用風(fēng)險(xiǎn)限額。授信額度不僅受限于風(fēng)險(xiǎn)限額，還需要依賴貸款審批人通過(guò)判斷客戶外部環(huán)境和客戶分析評(píng)價(jià)，作出授信審查和決策?？蛻敉獠凯h(huán)境的認(rèn)知判斷依靠貸款審批人對(duì)宏觀、區(qū)域、行業(yè)的分析能力，這是貸款審批人宏觀分析的內(nèi)功；客戶分析評(píng)價(jià)能力依賴于貸款審批人對(duì)企業(yè)基本面、財(cái)務(wù)狀況的分析能力；在面對(duì)單一授信項(xiàng)目時(shí)，運(yùn)用宏觀分析、客戶分析能力及其他技巧和能力，最終得出審批決策的過(guò)程。
（四）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控
風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控包括風(fēng)險(xiǎn)的日常檢測(cè)和對(duì)超出容忍范圍之外風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的控制。這是商業(yè)銀行及時(shí)掌握日常風(fēng)險(xiǎn)狀況，并防止承擔(dān)過(guò)度風(fēng)險(xiǎn)的主要管理工具。在信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控方面，我國(guó)商業(yè)銀行正在逐步改變過(guò)去單純對(duì)不良貸款額、不良貸款率的考核，轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)變化及授信質(zhì)量遷徙情況的動(dòng)態(tài)監(jiān)控，引入Baseln預(yù)期損失（EL）作為債項(xiàng)評(píng)級(jí)的核心變量。債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，以違約損失率（LGD）為核心變量，違約損失率的計(jì)量對(duì)象是每一筆信貸合同，通過(guò)債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算器完成。通過(guò)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的逐步深化計(jì)算得到客戶風(fēng)險(xiǎn)，再結(jié)合每筆信貸合同的其他關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素，測(cè)算出債項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)程度，最終實(shí)現(xiàn)評(píng)級(jí)、預(yù)警、組合分析的統(tǒng)一。
四、我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)價(jià)
長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行在這些信用風(fēng)險(xiǎn)分析與計(jì)量軟件方面運(yùn)用方面還不是特別的成熟，且這些計(jì)量模型也存在著缺陷，如VaR模型是潛在的順周期性工具，而且有些時(shí)候并不能很好地發(fā)揮作用，特別是經(jīng)濟(jì)壓力時(shí)期。本文結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行目前的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制的實(shí)踐活動(dòng)，對(duì)有效防范商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)提出以下幾點(diǎn)措施和意見。
（一）健全市場(chǎng)管理體制，打造社會(huì)信用環(huán)境
健全的市場(chǎng)管理體制，良好的社會(huì)信用環(huán)境，是我國(guó)銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要基礎(chǔ)。市場(chǎng)制度缺陷是社會(huì)信用漏洞百出的重要原因。只有制訂強(qiáng)有力的市場(chǎng)游戲規(guī)則，才能充分發(fā)揮市場(chǎng)的資源配置作用。二要加大行政執(zhí)法打假力度。一些地方政府為了片面追求地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，甚至是為了保住既得利益，監(jiān)管不力，打假手軟。為了遏制瘋狂的造假甚至護(hù)假行為，打假理應(yīng)成為工作重心。三要進(jìn)一步發(fā)揮社會(huì)輿論監(jiān)督作用。要借助媒體力量，讓造假護(hù)假行為徹底暴光?？傊?，通過(guò)上述措施，促進(jìn)社會(huì)風(fēng)氣的根本好轉(zhuǎn)，鍛造誠(chéng)信文明的現(xiàn)代社會(huì)。
（二）加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)的度量工作
風(fēng)險(xiǎn)度量是風(fēng)險(xiǎn)管理的前提，目前，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理尚處于不成熟階段，度量方法比較簡(jiǎn)單，而國(guó)際上許多大銀行在信用度量與管理上積累了較為豐富的經(jīng)驗(yàn)，但是現(xiàn)有的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量模型大多是靜態(tài)模型，是對(duì)已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)的被動(dòng)反應(yīng)，不能及時(shí)反映商業(yè)銀行管理活動(dòng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)狀況的影響。因此，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行而言，要加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)度量的度量工作，創(chuàng)建更為精確的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型。
（三）重視風(fēng)險(xiǎn)管理人才隊(duì)伍的培養(yǎng)
我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)致力于人才的培養(yǎng)，包括風(fēng)險(xiǎn)條線各層級(jí)的管理及技術(shù)人員的培養(yǎng)與培訓(xùn)。在風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略中應(yīng)提出對(duì)不同層級(jí)、不同專業(yè)、不同崗位人才的素質(zhì)和數(shù)量要求，每年各層級(jí)均在按照矩陣式素質(zhì)框架補(bǔ)充和培訓(xùn)專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍。高素質(zhì)人才隊(duì)伍的建設(shè)同樣是提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平的重要基礎(chǔ)性舉措。
（四）強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)控制部門的管理職責(zé)
由于我國(guó)政策、金融環(huán)境和技術(shù)等方面的限制，各商業(yè)銀行的評(píng)級(jí)體系和風(fēng)險(xiǎn)控制體系與國(guó)外商業(yè)銀行存在一定的差距。在各商業(yè)銀行實(shí)施給予VaR的信用風(fēng)險(xiǎn)控制管理之前，各商業(yè)銀行需要對(duì)專職的信用風(fēng)險(xiǎn)控制部門進(jìn)行明確的職責(zé)分工：銀行必須建立獨(dú)立的信用風(fēng)險(xiǎn)控制部門，負(fù)責(zé)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的設(shè)計(jì)或選擇、實(shí)施和業(yè)績(jī)表現(xiàn)。這個(gè)部門必須獨(dú)立于負(fù)責(zé)管理發(fā)放貸款的部門和人員。信用風(fēng)險(xiǎn)控制部門負(fù)責(zé)的領(lǐng)域。
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作者簡(jiǎn)介：
