時(shí)間：2023-08-29 16:28:23
序論：在您撰寫銀行風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開(kāi)闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
論文摘要：本文通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)涵進(jìn)行闡述，接著對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的分類及風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的進(jìn)行了說(shuō)明，然后從全面風(fēng)險(xiǎn)管理原則、任務(wù)、方法和文化四個(gè)方面分析了全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，得出我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，應(yīng)對(duì)跨國(guó)銀行挑戰(zhàn)的結(jié)論，并提出實(shí)施策略。
一、風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理概述
1．風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵
風(fēng)險(xiǎn)是在特定的環(huán)境和特定的時(shí)間內(nèi)存在的，可以測(cè)量的各種損失與人們預(yù)期的差異，具有客觀性、偶然性、相對(duì)性、可測(cè)性和可控性。風(fēng)險(xiǎn)管理是指經(jīng)濟(jì)單位通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)、衡量和分析，以一定成本達(dá)到最大安全保障的辦法。風(fēng)險(xiǎn)管理的職能由以下要素組成：(1)任務(wù)確定；(2)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)；(3)風(fēng)險(xiǎn)控制；(4)風(fēng)險(xiǎn)融資；(5)計(jì)劃管理。
2．商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的分類
根據(jù)國(guó)際巴塞爾委員會(huì)在1997年9月頒布的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》的分類方法，商業(yè)銀行分險(xiǎn)可分為以下幾類：
(1)資本不足風(fēng)險(xiǎn)——商業(yè)銀行若沒(méi)有足夠的資本金抵補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失，將引起擠兌風(fēng)潮，甚至導(dǎo)致因資不抵債引起商業(yè)銀行的倒閉。
(2)信用風(fēng)險(xiǎn)——借款者不償還貸款或者不按照交易合同履行承諾的風(fēng)險(xiǎn)。
(3)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)——有市場(chǎng)／產(chǎn)品流動(dòng)性與現(xiàn)金流／融資兩種形式。
(4)N率風(fēng)險(xiǎn)——貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)利率的波動(dòng)通過(guò)存款、貸款、拆借等業(yè)務(wù)影響商業(yè)銀行負(fù)債成本和資本收益等造成經(jīng)濟(jì)損失的可能性。
(5)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)——由于市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)，銀行的表內(nèi)和表外頭寸會(huì)遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)，其一個(gè)具體內(nèi)容是外匯風(fēng)險(xiǎn)。
(6)自然與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)——由于自然因素或個(gè)人或團(tuán)體在社會(huì)上的行為引起的風(fēng)險(xiǎn)，使借款人蒙受經(jīng)濟(jì)損失，以致不能歸還貸款，造成商業(yè)銀行的損失。
(7)操作風(fēng)險(xiǎn)——由于制度不健全、管理失誤、控制錯(cuò)誤、欺詐及人為因素造成的風(fēng)險(xiǎn)。包括：交易執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)、欺詐和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。
(8)法律風(fēng)險(xiǎn)——因法律不完善、不正確的法律意見(jiàn)和文件而造成同預(yù)計(jì)情況相比資產(chǎn)價(jià)值下降或負(fù)債加大的風(fēng)險(xiǎn)。
(9)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)——產(chǎn)生于操作上的失誤，違反有關(guān)法規(guī)和其他問(wèn)題。
3．商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略
商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略包括風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和政策的制定，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況在機(jī)構(gòu)范圍內(nèi)進(jìn)行合理的資本配置，以及為達(dá)到上述目標(biāo)而構(gòu)建結(jié)構(gòu)化的組織機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略必須圍繞銀行業(yè)務(wù)緊密開(kāi)展，即：(1)業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略緊密結(jié)合，以保證銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)一致；(2)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程的設(shè)計(jì)與業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)、外部市場(chǎng)環(huán)境一致；(3)從風(fēng)險(xiǎn)管理角度考核分支機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)；(4)提高收益的質(zhì)量和穩(wěn)定性；(5)選擇達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)需要的恰當(dāng)工具。
二、全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略分析
全面風(fēng)險(xiǎn)管理，是指對(duì)整個(gè)銀行內(nèi)各個(gè)業(yè)務(wù)層次，各種類型風(fēng)險(xiǎn)的通盤管理，這種管理要求將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等以及包含這些風(fēng)險(xiǎn)的各種金融資產(chǎn)與資產(chǎn)組合、承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的體系中，對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)依據(jù)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行測(cè)量并加總，且依據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理。一個(gè)有效的全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略會(huì)平衡風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)方面和質(zhì)量方面的問(wèn)題，前者如任務(wù)、職責(zé)、責(zé)任、政策、方法、控制和信息工具；后者如公司哲學(xué)、文化、培訓(xùn)、意識(shí)和如何加強(qiáng)有力的行為。基于這一認(rèn)識(shí)，全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略是策略、程序、基礎(chǔ)設(shè)施和環(huán)境四個(gè)方面之間的融合。
1．全面風(fēng)險(xiǎn)管理原則
全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的實(shí)施應(yīng)該遵循三項(xiàng)原則，即穩(wěn)健性、系統(tǒng)性、分散與集中相統(tǒng)一。(1)穩(wěn)健性。風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)一定要確保透明、可信、及時(shí)和可操作才能實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健性。(2)系統(tǒng)性。一個(gè)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理框架絕非單純的一個(gè)模型就可實(shí)現(xiàn)。它是一個(gè)融合了策略、程序、基礎(chǔ)設(shè)施和環(huán)境四方面因素的有機(jī)系統(tǒng)。(3)分散與集中相統(tǒng)一。風(fēng)險(xiǎn)的分散管理有利于各相關(guān)部門集中力量將各類風(fēng)險(xiǎn)控制好。而風(fēng)險(xiǎn)的集中管理則有利于從整體上把握銀行面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)，從而將風(fēng)險(xiǎn)策略與商業(yè)策略統(tǒng)一起來(lái)。
2．全面風(fēng)險(xiǎn)管理任務(wù)
全面風(fēng)險(xiǎn)管理的任務(wù)包括以下六項(xiàng)：(1)把交易策略和風(fēng)險(xiǎn)管理策略結(jié)合起來(lái)，確保企業(yè)在預(yù)測(cè)并分散風(fēng)險(xiǎn)方面的優(yōu)勢(shì)；(2)建立易于公司組織內(nèi)部的理解、實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程；(3)合理安排人員、組織指導(dǎo)和風(fēng)險(xiǎn)行為，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的水平；(4)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行理性劃分，合理反映公司商業(yè)策略和外部市場(chǎng)環(huán)境所對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)；(5)建立一個(gè)透明、可信、及時(shí)和可操作的風(fēng)險(xiǎn)和行為的衡量系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)個(gè)人行為與企業(yè)商業(yè)目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的統(tǒng)一；(6)創(chuàng)造強(qiáng)化的組織意識(shí)并關(guān)注改善受益的質(zhì)量和持續(xù)性，提高風(fēng)險(xiǎn)承受的能力。
3．全面風(fēng)險(xiǎn)管理方法
全面風(fēng)險(xiǎn)管理是通過(guò)建立將各種風(fēng)險(xiǎn)一體化分析的方法和模型，考慮各種風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性，從整體上去反映風(fēng)險(xiǎn)的狀況。例如，巴塞爾協(xié)議對(duì)資本充足率的計(jì)算是基于信用風(fēng)險(xiǎn)，其后，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部模型的VAR方法與資本配置又以市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)，而風(fēng)險(xiǎn)分析一體化方法就是通過(guò)建立模型，用綜合的方法來(lái)對(duì)這兩種風(fēng)險(xiǎn)和其他所有相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)一分析，使監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)資本的要求與銀行本身對(duì)資本的要求和配置一體化，優(yōu)化銀行風(fēng)險(xiǎn)與資本管理。
風(fēng)險(xiǎn)分析一體化的方法同時(shí)也可以避免單獨(dú)估算各種風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估程序的不必要的重復(fù)，有助于確保風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果互相一致，可以用來(lái)處理包含了種種風(fēng)險(xiǎn)的新的混合金融工具。關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)分析一體化方法，要求對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)按照流動(dòng)性程度排列，既考慮到這些風(fēng)險(xiǎn)之間的共同方面，也考慮它們的差異。
4．全面風(fēng)險(xiǎn)管理文化
風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，商業(yè)銀行的這種內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)特性決定了風(fēng)險(xiǎn)管理必須體現(xiàn)為每一個(gè)員工的行為，所有銀行工作人員都應(yīng)該具有風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)和自覺(jué)。雖然，商業(yè)銀行設(shè)有專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，專司風(fēng)險(xiǎn)控制之職。但是，風(fēng)險(xiǎn)控制決不僅是風(fēng)險(xiǎn)管理部門的事情，各級(jí)管理層、各個(gè)業(yè)務(wù)部門、每個(gè)崗位、每個(gè)人在做每項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)都要考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。董事會(huì)是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最高機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)衡量銀行的總體風(fēng)險(xiǎn)敞口，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理承擔(dān)總的、最終的責(zé)任。董事會(huì)下設(shè)獨(dú)立于管理層的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重大事項(xiàng)進(jìn)行判斷和決策，管理層必須執(zhí)行。
三、我國(guó)商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的實(shí)施
2004年6月正式通過(guò)的《巴塞爾新資本協(xié)議》(以下稱新資本協(xié)議)中貫穿了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念。新資本協(xié)議的核心是鼓勵(lì)更多地改善銀行風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，利用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，正規(guī)化、系統(tǒng)化地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，以此達(dá)到激勵(lì)商業(yè)銀行不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平的目標(biāo)。我國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家暫不執(zhí)行新資本協(xié)議。但從發(fā)展趨勢(shì)看，我國(guó)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)向全面風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)是必然趨勢(shì)。
1．制定實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略規(guī)劃
把握“五創(chuàng)新”的基本原則，制定全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略規(guī)劃的：一是金融制度的創(chuàng)新。通過(guò)加快國(guó)有商業(yè)銀行股份制改造的進(jìn)程，積極創(chuàng)造條件上市，增加銀行資本金，有效地提高和增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力。二是內(nèi)部管理體制創(chuàng)新。主要通過(guò)建立以科學(xué)管理與文化管理相結(jié)合，有效推進(jìn)操作風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)督的分離，從機(jī)構(gòu)設(shè)置上為操作風(fēng)險(xiǎn)管理提供組織保障。三是業(yè)務(wù)流程創(chuàng)新。采用巴塞爾委員會(huì)提出的VAR風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法，識(shí)別和度量風(fēng)險(xiǎn)，糾正管理過(guò)程中出現(xiàn)的偏差，有效增強(qiáng)識(shí)別、防范各類風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而為商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。四是科技手段創(chuàng)新。應(yīng)用計(jì)算機(jī)與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)科技手段創(chuàng)新，已成為銀行高效穩(wěn)健運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)和融人現(xiàn)代社會(huì)的前提。
2．建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型
在推進(jìn)我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的過(guò)程中，由于在企業(yè)財(cái)務(wù)欺詐現(xiàn)象嚴(yán)重、數(shù)據(jù)積累量不足、金融產(chǎn)品發(fā)展不充分、區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)差別顯著、道德風(fēng)險(xiǎn)異常嚴(yán)重等因素影響下，許多數(shù)學(xué)模型一時(shí)在我國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中還難以發(fā)揮其功效。如何深刻理解中國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)，建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型，這里重要的一點(diǎn)就是要在學(xué)習(xí)借鑒國(guó)外模型的理論基礎(chǔ)、方法論和設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，緊密結(jié)合本國(guó)銀行系統(tǒng)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和管理現(xiàn)狀，研究設(shè)計(jì)自己的模型框架和參數(shù)體系，為建立風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警系統(tǒng)奠定基礎(chǔ)。
3．完善內(nèi)控機(jī)制
加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理必須從建立完善的內(nèi)控機(jī)制人手。在內(nèi)控體系設(shè)計(jì)思路上，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)充分體現(xiàn)“過(guò)程方法”的原則，即不再以傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)分類為管理對(duì)象，而是以過(guò)程為控制對(duì)象，在業(yè)務(wù)和管理過(guò)程中控制風(fēng)險(xiǎn)。在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制上，針對(duì)絕大部分風(fēng)險(xiǎn)是由人為因素造成的情況，將控制的重點(diǎn)放在操作風(fēng)險(xiǎn)上，研究人事風(fēng)險(xiǎn)控制的方法與策略，并通過(guò)建立和完善人事考核激勵(lì)約束機(jī)制，把操作風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，落實(shí)到機(jī)構(gòu)、部門和個(gè)人。
4．建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警系統(tǒng)
應(yīng)在銀行內(nèi)部成立專業(yè)化機(jī)構(gòu)，組織調(diào)配各類資源，持續(xù)和深入開(kāi)展內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的研究、設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)工作，并對(duì)相關(guān)的業(yè)務(wù)流程和決策機(jī)制進(jìn)行必要的改造和完善，使之更加適應(yīng)現(xiàn)代化風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。注重開(kāi)發(fā)和使用市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。要多渠道收集和積累各項(xiàng)業(yè)務(wù)交易數(shù)據(jù)；引入先進(jìn)的分析方法，如動(dòng)態(tài)敏感度分析、蒙特卡洛模擬以及系統(tǒng)仿真等技術(shù)；提供風(fēng)險(xiǎn)管理的依據(jù)，如設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)限額。加強(qiáng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)高級(jí)計(jì)量法的研究，爭(zhēng)取盡快達(dá)到符合標(biāo)準(zhǔn)法的要求，努力提高操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量能力，以加快全面風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警系統(tǒng)的建設(shè)步伐。
為了正確理解國(guó)際戰(zhàn)略投資者的作用，有必要將國(guó)際戰(zhàn)略投資者與財(cái)務(wù)投資者簡(jiǎn)單作＿區(qū)分。財(cái)務(wù)投資者不是將所投資的銀行作為自身業(yè)務(wù)領(lǐng)域延伸手段，沒(méi)有在管理、業(yè)務(wù)、人員等方面進(jìn)行長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作的打算，而是在投資之前就設(shè)定各種退出的機(jī)制，一旦達(dá)到獲利目標(biāo)或在形勢(shì)不利的情況下，就設(shè)法撤出投資。而國(guó)際戰(zhàn)略投資者卻不同，他們本身都是在領(lǐng)域運(yùn)作的大型金融，他們尋求戰(zhàn)略合作關(guān)系，通過(guò)長(zhǎng)期持有所進(jìn)入銀行（或企業(yè)）的股權(quán)，以資本合作為基礎(chǔ)，在管理、業(yè)務(wù)、人員、信息等諸多方面進(jìn)行深層次的長(zhǎng)期合作。戰(zhàn)略投資者﹁般要委派人有效參與所入股銀行的決策，非常注重在銀行業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略決策中發(fā)揮作用。
國(guó)際戰(zhàn)略投資者對(duì)中資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理變革的作用
國(guó)際戰(zhàn)略投資者投資于改制中資銀行，在提升中資銀行內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理水平方面的作用，還不能從實(shí)證中得出結(jié)論，但從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，從上，可以預(yù)期在以下五個(gè)方面發(fā)揮應(yīng)有的作用：
通過(guò)資本注入提高資本充足率和優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，將使中資銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力增強(qiáng)。國(guó)際戰(zhàn)略投資者作為國(guó)際知名的金融機(jī)構(gòu)，都擁有雄厚的資金實(shí)力，他們通過(guò)盡職調(diào)查，一旦決定進(jìn)入某家中資銀行，就希望在許可的范圍內(nèi)收購(gòu)銀行股權(quán)，該銀行的資本金將隨之大幅度增加。銀行資本金增加意味著銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)的資本實(shí)力增長(zhǎng)，因?yàn)榘凑铡栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》的規(guī)定，對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管資本要求，資本充足率應(yīng)在8%以上，這也是改制銀行上市的基本條件之一；資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化增強(qiáng)了銀行資產(chǎn)負(fù)債管理能力，在國(guó)際資本市場(chǎng)上更好地顯示抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的資本實(shí)力。
通過(guò)改善中資銀行的公司治理促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理組織變革。國(guó)際戰(zhàn)略投資者投資中資銀行，為了有效參與所投資銀行的戰(zhàn)略決策和經(jīng)營(yíng)決策，他們就要派遣董事進(jìn)入銀行董事會(huì)，派遣高層管理人員進(jìn)入銀行高級(jí)管理層。他們希望派遣的董事能在一個(gè)規(guī)范高效運(yùn)作的董事會(huì)中發(fā)揮作用，必然關(guān)注董事的選聘程序和董事會(huì)成員結(jié)構(gòu)，要求對(duì)董事會(huì)運(yùn)作的基本規(guī)則和程序進(jìn)行規(guī)范。對(duì)內(nèi)部董事和外部（獨(dú)立）董事職責(zé)的清晰界定，這無(wú)疑有利于中資銀行建立起規(guī)范的銀行公司治理結(jié)構(gòu)和治理機(jī)制，這將為中資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織變革奠定制度基礎(chǔ)。一個(gè)高效規(guī)范運(yùn)作的董事會(huì)，不僅負(fù)責(zé)確立風(fēng)險(xiǎn)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)管理偏好，同時(shí)負(fù)責(zé)確立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，這有利于風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)從人員到職能真正獨(dú)立于業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理層，真正樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)管理者監(jiān)督、檢查和控制風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)威性。
通過(guò)參與風(fēng)險(xiǎn)管理決策改善風(fēng)險(xiǎn)管理決策機(jī)制。國(guó)際戰(zhàn)略投資者從一開(kāi)始就非常關(guān)注中資銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，他們把國(guó)際知名的財(cái)務(wù)、審計(jì)機(jī)構(gòu)出具的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告作為認(rèn)可銀行資產(chǎn)質(zhì)量真實(shí)性的前提。所以，他們對(duì)中資銀行進(jìn)行戰(zhàn)略投資，也必然全程關(guān)注銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理，派遣管理人員參與中資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理決策過(guò)程。這將有利于引入國(guó)際先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理決策的制度和程序，改進(jìn)銀行授信中人員管理、職責(zé)分工以及責(zé)任追究的化、制度化建設(shè)，使銀行業(yè)務(wù)的每一個(gè)項(xiàng)目、每一個(gè)環(huán)節(jié)和每一個(gè)程序都受到嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，大大完善管理的程序化操作，有效遏制風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中的反程序操作。
參與風(fēng)險(xiǎn)管理和控制將推動(dòng)中資銀行對(duì)先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)的運(yùn)用。戰(zhàn)略投資者關(guān)注銀行風(fēng)險(xiǎn)管理決策機(jī)制的運(yùn)行，而風(fēng)險(xiǎn)決策能否得以有效執(zhí)行，在很大程度上取決于能否有效地運(yùn)用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)。所以，戰(zhàn)略投資者在參與風(fēng)險(xiǎn)管理和控制中將積極推動(dòng)先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)的運(yùn)用，如運(yùn)用VAR模型、信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型、敞口模型、流動(dòng)性動(dòng)態(tài)模型、期貨期權(quán)衍生工具等模型對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、監(jiān)測(cè)、評(píng)估和控制。運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)模型，要以相關(guān)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，而數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)一直是中資銀行的薄弱部分。外資機(jī)構(gòu)在信息系統(tǒng)建設(shè)上有成功的經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)戰(zhàn)略合作，中資銀行可以通過(guò)直接引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的金融信息技術(shù)，加快數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)，從而更好地運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)，有效控制銀行風(fēng)險(xiǎn)。
通過(guò)培訓(xùn)和交流促進(jìn)我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理人才隊(duì)伍的成長(zhǎng)。國(guó)際戰(zhàn)略投資者從戰(zhàn)略利益出發(fā)對(duì)中資銀行進(jìn)行股權(quán)投資，將更關(guān)注投資后銀行未來(lái)資產(chǎn)質(zhì)量是否能夠持續(xù)保持較好狀態(tài)。一般情況下，中資銀行在引進(jìn)戰(zhàn)略投資者之初，雙方就在職工培訓(xùn)上達(dá)成共識(shí)，國(guó)際戰(zhàn)略投資者對(duì)中資銀行管理人員和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理進(jìn)行管理和控制風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)培訓(xùn)，甚至進(jìn)行高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理人員的交流任用。通過(guò)培訓(xùn)和交流，中資銀行現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理者將更快地吸收和運(yùn)用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方式和，提高識(shí)別、衡量和控制各種業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，因此，國(guó)際戰(zhàn)略投資者的進(jìn)入將大大促進(jìn)中資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理人才隊(duì)伍的成長(zhǎng)。
通過(guò)傳輸銀行業(yè)務(wù)新理念促進(jìn)中資銀行全員風(fēng)險(xiǎn)管理文化發(fā)展。先進(jìn)銀行把管理和控制風(fēng)險(xiǎn)看作是銀行所用管理者和員工共同的責(zé)任，只是在不同的崗位和環(huán)節(jié)上，管理和控制風(fēng)險(xiǎn)的分工和側(cè)重點(diǎn)有所差別。戰(zhàn)略投資者的進(jìn)入，尤其是戰(zhàn)略投資者委派高素質(zhì)人進(jìn)入董事會(huì)和高級(jí)管理層后，相互交融中將產(chǎn)生良好的全員風(fēng)險(xiǎn)管理文化氛圍，銀行整個(gè)管理隊(duì)伍將通過(guò)高級(jí)管理層管理和控制風(fēng)險(xiǎn)的言行，對(duì)全體員工產(chǎn)生特殊的示范作用，各項(xiàng)業(yè)務(wù)也將在風(fēng)險(xiǎn)得以有效管理和控制下保持健康持續(xù)發(fā)展。
一些有待逐步解決的限制性因素
我國(guó)對(duì)國(guó)際戰(zhàn)略投資者進(jìn)入中資銀行仍存在很多限制性因素，主要有下面幾點(diǎn)：
現(xiàn)行監(jiān)管法規(guī)政策限定單一外資最高持股比例為20%，多家外資戰(zhàn)略投資者對(duì)一家中資銀行持股比例不超過(guò)25%的限制，將其發(fā)揮應(yīng)有的積極作用。外國(guó)戰(zhàn)略投資者進(jìn)入中國(guó)銀行業(yè)的主要形式是收購(gòu)中資銀行的股權(quán)，一些全球性的大銀行在其以往的兼并收購(gòu)中尋求的都是控制性的股權(quán)投資，但對(duì)中資銀行的投資參股有20%的政策上限，從現(xiàn)在實(shí)際發(fā)生的外資參股情況看，已非常接近這個(gè)上限，如匯豐銀行投資持有銀行19.9%的股權(quán)。25%的持股上限更限制了意欲進(jìn)入同一中資銀行的多家外資戰(zhàn)略投資者。一些戰(zhàn)略投資者認(rèn)為，只有持股足夠大，在董事會(huì)與高層管理中才會(huì)產(chǎn)生足夠的影響力，對(duì)其參股銀行的內(nèi)控、風(fēng)險(xiǎn)管理與新產(chǎn)品業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)才能有實(shí)質(zhì)性的幫助，才能促進(jìn)其市場(chǎng)價(jià)值的提高與保障較高的投資回報(bào)率，否則，作為少數(shù)股東，戰(zhàn)略投資者的影響力必定有限。
政府職能的轉(zhuǎn)變還有一個(gè)過(guò)程，政府干預(yù)銀行經(jīng)營(yíng)的情況依然存在，商業(yè)銀行的自主審貸能力受到很大制約，這也制約國(guó)際戰(zhàn)略投資者發(fā)揮其管理和控制風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)有作用。所以，外資戰(zhàn)略投資者進(jìn)入中資銀行，帶來(lái)的先進(jìn)管理和控制風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)、方式、能在多大程度上被吸收，仍是有待觀察的事。
中資銀行的公司治理文化還很不成熟，現(xiàn)有管理人員固有的行政官員式的管理思維不是揮之即去的。因此，中資銀行改革在改制后的較長(zhǎng)一段時(shí)期，仍將是帶著行政官員思維行使職責(zé)的管理者掌管著銀行決策。中方高層管理者接受規(guī)范公司治理下的運(yùn)作程序，按照規(guī)范公司治理要求進(jìn)行有效的權(quán)責(zé)分配，并在治理過(guò)程中實(shí)現(xiàn)權(quán)力有效制衡，也需要有一個(gè)過(guò)渡期，在這個(gè)過(guò)渡期里中外雙方高層管理者需要在理解的基礎(chǔ)上，進(jìn)行磨合，這對(duì)占少數(shù)的國(guó)際戰(zhàn)略投資者委派的代表來(lái)說(shuō)，其積極作用的發(fā)揮也將構(gòu)成很大的制約。
【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 金融改革
一、目前我國(guó)銀行業(yè)改革發(fā)展現(xiàn)狀
（1）從金融監(jiān)管的視角看，“寬進(jìn)嚴(yán)管”的趨勢(shì)愈發(fā)明顯，微眾銀行等民營(yíng)銀行已經(jīng)設(shè)立，新資本協(xié)議等一系列分類或差別監(jiān)管的政策正逐步出臺(tái)，管理更為嚴(yán)格。
（2）從金融市場(chǎng)的視角來(lái)看，利率市場(chǎng)化、匯率自由化和存款保險(xiǎn)等一系列改革深化措施穩(wěn)步推進(jìn)，市場(chǎng)導(dǎo)向、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、發(fā)現(xiàn)定價(jià)的價(jià)格機(jī)制必將加速形成。
（3）從金融業(yè)態(tài)的視角來(lái)看，同業(yè)和跨界的競(jìng)爭(zhēng)與合作更加明顯，銀行系統(tǒng)一家獨(dú)大的局面將被打破，銀行資產(chǎn)占比趨于下降。從同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的視角來(lái)看，差異化競(jìng)爭(zhēng)正在形成，如微眾銀行在互聯(lián)網(wǎng)銀行、招行在零售金融、民生在小微金融、興業(yè)在同業(yè)金融、平安在綜合金融等領(lǐng)域已經(jīng)開(kāi)始差異化的探索。
（4）從金融風(fēng)險(xiǎn)的視角來(lái)看，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整必然帶來(lái)的是風(fēng)險(xiǎn)在不同行業(yè)以及同一行業(yè)內(nèi)不同企業(yè)之間呈現(xiàn)差異化趨勢(shì)；從客戶的視角來(lái)看，客戶對(duì)大數(shù)據(jù)、智能化、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和云計(jì)算的依賴性越來(lái)越強(qiáng)，整體渴望“惰性金融服務(wù)”，對(duì)便捷金融、“一站式”金融需求愈發(fā)強(qiáng)烈。
總體來(lái)說(shuō)，銀行業(yè)即將步入經(jīng)營(yíng)分化、內(nèi)涵增長(zhǎng)、差異化競(jìng)爭(zhēng)的新局面。
二、中小商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略
眾所周知，與大型商業(yè)銀行相比中國(guó)中小商業(yè)銀行無(wú)論是在資產(chǎn)規(guī)模、資本實(shí)力，還是在客戶基礎(chǔ)、網(wǎng)點(diǎn)機(jī)構(gòu)等方面都存在著較大的差距。與此同時(shí)，中小商業(yè)銀行在客戶定位、市場(chǎng)定位、業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)等方面，與國(guó)有大型商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的同質(zhì)化程度也非常明顯。因此，中小商業(yè)銀行應(yīng)該做到以下幾點(diǎn)：
第一，把目標(biāo)轉(zhuǎn)向中小客戶，擴(kuò)大客戶范圍，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，增加利息與非利息收入，以此來(lái)緩解當(dāng)前所面臨的資本約束。具體而言，可以把擴(kuò)大客戶群體、優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向中小企業(yè)，加大對(duì)中小企業(yè)貸款支持力度，簡(jiǎn)化中小企業(yè)信貸流程，下放審批權(quán)限，提高審批的效率，不斷創(chuàng)新?lián)５姆绞胶椭行∑髽I(yè)的銀行產(chǎn)品，開(kāi)拓發(fā)展中小企業(yè)的特色金融服務(wù)。
第二，基于決策層少、業(yè)務(wù)相對(duì)集中、決策效率高的優(yōu)勢(shì)，按客戶對(duì)象專門以個(gè)人或家庭提供分散零星的小額銀行產(chǎn)品和服務(wù)優(yōu)先發(fā)展零售業(yè)務(wù)，大力擴(kuò)展信貸消費(fèi)領(lǐng)域，不僅涉足住房、汽車領(lǐng)域，還可涉及到個(gè)人醫(yī)療貸款、家庭裝修貸款、個(gè)人助學(xué)貸款、旅游貸款、婚嫁貸款等諸多業(yè)務(wù)領(lǐng)域，通過(guò)綜合設(shè)計(jì)差異化和特色化的零售業(yè)務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)，拓寬零售業(yè)務(wù)范圍，發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)等不屬于風(fēng)險(xiǎn)資本范疇的零售業(yè)務(wù)。
第三，以投資銀行業(yè)務(wù)、財(cái)富管理業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)、新興支付結(jié)算業(yè)務(wù)、非銀行產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)、電子銀行業(yè)務(wù)等為代表的不占用或少占用經(jīng)濟(jì)資本的、智能型的新興金融業(yè)務(wù)為發(fā)展重點(diǎn)，積極與投資銀行、投資基金和保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)建立起長(zhǎng)久的合作機(jī)制，努力實(shí)現(xiàn)與證券、期貨、信托、租賃等金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新性合作，為其金融產(chǎn)品的銷售提供窗口服務(wù)，真正實(shí)現(xiàn)為客戶提供一攬子的金融服務(wù)。
第四，以增強(qiáng)銀行服務(wù)的親和力、拉近客戶與銀行之間的距離、讓客戶在日常生活的任意時(shí)段任意地點(diǎn)都能享受到便捷快速的金融服務(wù)為宗旨，將電子銀行業(yè)務(wù)廣泛運(yùn)用到零售業(yè)務(wù)，借助電子信息系統(tǒng)建立更加科學(xué)化、標(biāo)準(zhǔn)化的流程，使客戶在貸款時(shí)申請(qǐng)的速度更快、權(quán)益更明晰；將占用柜面大量資源的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)盡可能多的納入到所開(kāi)發(fā)的電子銀行產(chǎn)品系列中，實(shí)現(xiàn)人工服務(wù)與自助服務(wù)的創(chuàng)造性結(jié)合；通過(guò)電子銀行業(yè)務(wù)整合業(yè)務(wù)流程，以節(jié)省出更多人力資源用來(lái)營(yíng)銷客戶、推銷新產(chǎn)品、增加盈利能力。
三、中小商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型背景下的風(fēng)險(xiǎn)管理
基于現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題分析，提出了這些問(wèn)題的相關(guān)解決措施，希望能夠?yàn)槲覈?guó)中小商業(yè)銀行提供幫助。
（一）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，宣傳風(fēng)險(xiǎn)管理文化
樹(shù)立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，營(yíng)造健康的風(fēng)險(xiǎn)管理文化是銀行想要穩(wěn)定生存和發(fā)展的必經(jīng)之路。雖然風(fēng)險(xiǎn)不可避免，但是我們可以科學(xué)的降低風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)銀行不受損失。所以中小商業(yè)銀行要建立業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)管理的標(biāo)準(zhǔn)化程序，并嚴(yán)格按照程序，培養(yǎng)員工的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和行為習(xí)慣和健康完善的風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)：要把全面的風(fēng)險(xiǎn)管理理念灌輸?shù)礁鱾€(gè)部門，為了使每位員工都有風(fēng)險(xiǎn)敏感性，使他們能將風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)貫穿中口常業(yè)務(wù)工作中，中小商業(yè)銀行可以進(jìn)行大范圍的風(fēng)險(xiǎn)教育。
（二）構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理體系，轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理模式
部門經(jīng)理負(fù)責(zé)該部門口常工作和溝通，與其他部門進(jìn)行信息交流溝通，并向上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)部門報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)管理工作，程序和目標(biāo)后，得到指示的分行的風(fēng)險(xiǎn)管理部門就去通知卜級(jí)按照風(fēng)險(xiǎn)管理的需求所要做的一些做法程序以及相關(guān)的業(yè)務(wù)，在客戶的選擇上進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，幫助有關(guān)部門貸款的審查和批準(zhǔn)和其他相關(guān)工作。在部門設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，其主要職責(zé)是對(duì)在各個(gè)業(yè)務(wù)工作中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)識(shí)別、控制、監(jiān)督反饋等初級(jí)工作。
（三）學(xué)習(xí)國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)
我們要根據(jù)我國(guó)國(guó)情，有選擇地學(xué)習(xí)并進(jìn)行改進(jìn)國(guó)際先進(jìn)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的技術(shù)和理念。中小商業(yè)銀行應(yīng)該結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀和發(fā)展需要，通過(guò)對(duì)西方先進(jìn)技術(shù)的學(xué)習(xí)，探究其方法，逐步擺脫陳舊的管理模式和傳統(tǒng)的管理理念，提高自己的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的創(chuàng)新，讓銀行有更好的發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；利率市場(chǎng)化；利率風(fēng)險(xiǎn)管理；戰(zhàn)略構(gòu)想
【中圖分類號(hào)】F830.33 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】1672—5158（2012）08-0138-02
如何應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的挑戰(zhàn)，提高利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平，已成為當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行面臨的一項(xiàng)重要課題。
一、利率市場(chǎng)化后商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)
（一）利率敏感性缺口風(fēng)險(xiǎn)，即在某一定時(shí)期內(nèi)商業(yè)銀行需要重新調(diào)整利率的資產(chǎn)與負(fù)債數(shù)量不相等，存在一定缺口，銀行貸款利息收益與存款利息支付隨利率變動(dòng)而變動(dòng)所帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)。利率市場(chǎng)化后，由于目前我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)比較單一，利息收入一般要占總營(yíng)業(yè)收入的80%左右，利率波動(dòng)會(huì)給商業(yè)銀行帶來(lái)較大的利率敏感性缺口風(fēng)險(xiǎn)，成為制約商業(yè)銀行自身發(fā)展的關(guān)鍵因素。
（二）利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。一是短期存貸利差波動(dòng)與長(zhǎng)期存貸利差波動(dòng)幅度不一致而導(dǎo)致銀行凈利息收入減少的風(fēng)險(xiǎn)；二是在存貸利率波動(dòng)不一致的情況下，存貸利差縮小導(dǎo)致銀行凈利息收入減少的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行存貸款期限結(jié)構(gòu)分配不盡合理，利率市場(chǎng)化后，不同期限存貸款利率波動(dòng)的差異，必然導(dǎo)致結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。
（三）客戶期限選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。隨著利率波動(dòng)，銀行將承受客戶行使存貸期限選擇權(quán)而帶來(lái)的利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。雖然銀行對(duì)提前取款或提前還款制定了限制條款，但由于金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，對(duì)于優(yōu)質(zhì)存貸客戶，很難采取有效的措施來(lái)阻止其提前取款或提前還款。
（四）隱性信用風(fēng)險(xiǎn)。信息博弈論認(rèn)為，商業(yè)銀行通常不能直接評(píng)估貸款項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度，借款人獲得貸款后有可能從事高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目。在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，商業(yè)銀行可能因追求短期收益，提高利率水平，來(lái)刺激冒險(xiǎn)者的貸款需求，同時(shí)擠出正常利率水平的貸款需求者，從而導(dǎo)致信貸市場(chǎng)的逆向選擇，使信貸市場(chǎng)貸款項(xiàng)目整體質(zhì)量下降，導(dǎo)致高違約率的出現(xiàn)。
（五）客戶流失風(fēng)險(xiǎn)。在利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中，利率差會(huì)形成巨大的社會(huì)游資，加大包括利率風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。受利差驅(qū)動(dòng)的影響，大量的資金流出商業(yè)銀行，形成龐大的社會(huì)游資，投向證券、保險(xiǎn)市場(chǎng)，從而對(duì)銀行客戶群體產(chǎn)生影響。
（六）利率操作風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理人才短缺，管理技術(shù)落后，利率風(fēng)險(xiǎn)管理體制不健全，不能主動(dòng)介入利率風(fēng)險(xiǎn)管理，在主觀上加大了利率變動(dòng)的體制風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，由于缺少專業(yè)化的管理人才和技術(shù)人才，利率實(shí)際操作中的失誤率將會(huì)不斷上升。
二、西方發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的基本經(jīng)驗(yàn)
（一）建立決策、監(jiān)督、內(nèi)控等相互制衡的管理體制。以匯豐銀行（HSBC）為例，不僅在集團(tuán)總部設(shè)有資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)，而且在各分行也設(shè)有資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)，負(fù)責(zé)利率風(fēng)險(xiǎn)管理中的重大決策。在設(shè)立決策機(jī)構(gòu)的同時(shí)，通常指定某一資產(chǎn)負(fù)債管理部門執(zhí)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。同時(shí)，根據(jù)巴塞爾《利率風(fēng)險(xiǎn)管理原則》，建立了嚴(yán)密的內(nèi)控制度，來(lái)評(píng)估銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)頭寸的重大風(fēng)險(xiǎn)。
（二）建立以效益為中心兼顧風(fēng)險(xiǎn)控制的金融產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制。商業(yè)銀行各部門團(tuán)結(jié)合作，確保存貸款符合銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的合理要求，從而減少市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中由于定價(jià)不合理造成的風(fēng)險(xiǎn)。
（三）開(kāi)發(fā)利率風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，建立利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型。20世紀(jì)80年代以后，迅速發(fā)展了持續(xù)期分析、凈現(xiàn)值分析、動(dòng)態(tài)模擬分析等方法，并開(kāi)發(fā)出適合本銀行特點(diǎn)的高度個(gè)性化的分析軟件。在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法上，主要采用了VAR方法，能衡量利率風(fēng)險(xiǎn)可能給銀行造成的損失。
三、我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略構(gòu)想
（一）加強(qiáng)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理，及時(shí)清理不良資產(chǎn)。要對(duì)資產(chǎn)盈利、負(fù)債成本和市場(chǎng)利率的變動(dòng)進(jìn)行經(jīng)常性的綜合分析。當(dāng)利率風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大時(shí)，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債比，使利率可調(diào)整資產(chǎn)與負(fù)債相匹配，使利率敏感性缺口為零，規(guī)避缺口風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于不良資產(chǎn)，應(yīng)及時(shí)清理，將其控制在一定的額度之內(nèi)，將不良資產(chǎn)和健康資產(chǎn)實(shí)行分賬管理，分離出來(lái)的不良資產(chǎn)通過(guò)法律手段進(jìn)行清收，對(duì)確實(shí)無(wú)法收回的，可運(yùn)用市場(chǎng)化的手段化解和處理。
（二）建立完善的兼顧風(fēng)險(xiǎn)控制的金融產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制。一是由總行根據(jù)戰(zhàn)略目標(biāo)的需要，制定基準(zhǔn)利率水平；二是總行確定各分行在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上的浮動(dòng)權(quán)限。總行在依據(jù)各分行的經(jīng)營(yíng)管理水平、所在地經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系等各個(gè)因素對(duì)其進(jìn)行定價(jià)授權(quán)。分行在總行授權(quán)的存貸款利率浮動(dòng)幅度內(nèi)，根據(jù)客戶贏利分析模型對(duì)不同客戶確定不同的存貸款利率水平。
（三）借鑒西方先進(jìn)的利率管理技術(shù)和方法，建立適合本行實(shí)際的利率風(fēng)險(xiǎn)管理模型。充分考慮本行的技術(shù)和財(cái)力承受能力，創(chuàng)造性的探索和建立適合本行特點(diǎn)的利率敏感性分析模型。在動(dòng)態(tài)和預(yù)期的基礎(chǔ)上進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)衡量，分析利率風(fēng)險(xiǎn)，制定動(dòng)態(tài)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。
（四）建立決策、執(zhí)行、監(jiān)督等相互制約的利率管理機(jī)制。銀行應(yīng)建立利率風(fēng)險(xiǎn)管理政策和規(guī)程，并對(duì)管理和控制風(fēng)險(xiǎn)有清晰的層級(jí)責(zé)權(quán)劃分。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)人員必須能夠勝任復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，能向銀行高層管理層提交具體、詳細(xì)的利率風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，以供高層管理人員決策。
（五）建立完善利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和控制系統(tǒng)。一是分類和總結(jié)本行當(dāng)前及未來(lái)所面臨的再定價(jià)、收益、基準(zhǔn)變動(dòng)及期權(quán)等各種利率風(fēng)險(xiǎn)，并追溯其全部來(lái)源；二是在科學(xué)進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量分析的基礎(chǔ)上，確定全行可承受的利率風(fēng)險(xiǎn)總額，并將其按產(chǎn)品、部門進(jìn)行分解，由各部門、機(jī)構(gòu)分別承擔(dān)各自風(fēng)險(xiǎn)限額的控制。在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法上，各商業(yè)銀行可采用西方銀行最新的計(jì)量模型，同時(shí)結(jié)合本行特性進(jìn)行修正，加以創(chuàng)新。同時(shí)要進(jìn)一步完善商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度，建立完善的監(jiān)督制度。
（六）培養(yǎng)一支高素質(zhì)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍。對(duì)利率管理人員應(yīng)采取以能力和素質(zhì)為主的新型培訓(xùn)方式，培養(yǎng)其持續(xù)學(xué)習(xí)、利用利率風(fēng)險(xiǎn)管理工具來(lái)預(yù)測(cè)、評(píng)價(jià)分析、控制、回避利率風(fēng)險(xiǎn)以提高經(jīng)營(yíng)效益的能力。
（七）加快商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)，分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。利率市場(chǎng)化必然會(huì)導(dǎo)致各商業(yè)銀行對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶的爭(zhēng)奪，加之金融脫媒的深化，銀行的經(jīng)營(yíng)空間越來(lái)越小。商業(yè)銀行必須加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展，為商業(yè)銀行提高資產(chǎn)質(zhì)量、降低利率風(fēng)險(xiǎn)提供更多的選擇。
（八）政府要為商業(yè)銀行營(yíng)造良好的利率風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境。首先，應(yīng)加強(qiáng)利率的控制力，運(yùn)用稅率、準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率等經(jīng)濟(jì)手段來(lái)引導(dǎo)資本流量和流向，防止由于資本流動(dòng)而造成的利率波動(dòng)幅度過(guò)大。對(duì)資本外流征收一定的附加稅；對(duì)短期資本流入規(guī)定一個(gè)較高的準(zhǔn)備金率，以防止資金外逃而引發(fā)的利率風(fēng)險(xiǎn)。
其次，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。應(yīng)建立靈敏、及時(shí)并能夠覆蓋全國(guó)的利率狀況監(jiān)測(cè)體系，不斷加強(qiáng)金融監(jiān)管的國(guó)際交流，積極參與有關(guān)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的探究，尋求先進(jìn)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法。
參考文獻(xiàn)
[1]鄭木清，論我國(guó)商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略挾擇[J]，世界經(jīng)濟(jì)研究，2002，（1）
關(guān)鍵詞：資本約束；資本充足率；巴塞爾協(xié)議；風(fēng)險(xiǎn)資本；資本覆蓋風(fēng)險(xiǎn)
中圖分類號(hào)：F8322文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
文章編號(hào)：1006－1428（2006）06－0023-03
截至2004年底，我國(guó)16家主要商業(yè)銀行損失準(zhǔn)備金缺口縮小了1002億元，主要商業(yè)銀行加權(quán)的資本充足率提高了287個(gè)百分點(diǎn)；包括所有的城市商業(yè)銀行在內(nèi)，資本充足率按照新標(biāo)準(zhǔn)達(dá)標(biāo)的，從年初的8家增加到了30家。然而，我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率的提高，主要是依靠外生的資本約束的結(jié)果，即銀監(jiān)會(huì)關(guān)于資本充足率管理的剛性要求和措施迫使商業(yè)銀行不得不努力提高資本充足率，而非根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)管理的需要主動(dòng)而為的結(jié)果。
外生的資本約束產(chǎn)生的基礎(chǔ)及影響
外生的資本約束主要是指來(lái)自金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行資本充足率提出的監(jiān)管要求和配套的監(jiān)管措施。
(一)外生資本約束的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)
上世紀(jì)80年代前后，世界銀行業(yè)發(fā)生了三次嚴(yán)重危機(jī)。這三次危機(jī)產(chǎn)生的一個(gè)共同的原因便是業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)模和速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了資本的約束，從而引發(fā)了對(duì)商業(yè)銀行在資本不足的情況下進(jìn)行過(guò)度擴(kuò)張進(jìn)行必要制約的現(xiàn)實(shí)需求。這種現(xiàn)實(shí)需求，即是外生資本約束產(chǎn)生的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。
殘酷的現(xiàn)實(shí)促使監(jiān)管當(dāng)局和銀行界開(kāi)始對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張進(jìn)行理性的思考，更加理性地認(rèn)識(shí)資本與業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系。最終，1988年在美聯(lián)儲(chǔ)和英格蘭銀行的首倡下，西方十國(guó)的央行經(jīng)過(guò)多輪談判后，達(dá)成了巴塞爾協(xié)議，對(duì)銀行的資本充足率和核心資本充足率做出了規(guī)定。協(xié)議出臺(tái)后，其影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了西方十國(guó)的范圍，成為了對(duì)國(guó)際銀行業(yè)具有普遍約束的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)都按照該協(xié)議的基本框架和最低要求來(lái)設(shè)計(jì)和實(shí)施本國(guó)的監(jiān)管規(guī)則。我國(guó)也正是參照巴塞爾協(xié)議，制定了新的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，借鑒國(guó)際通行的監(jiān)管理念、監(jiān)管方法、監(jiān)管技術(shù)來(lái)健全和完善我國(guó)的外生資本約束機(jī)制。
(二)外生資本約束的理論基礎(chǔ)
根據(jù)現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理論，銀行因風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的損失可細(xì)分為預(yù)期損失、非預(yù)期損失和極端損失(又稱異常損失)，依據(jù)不同損失的特性和發(fā)生的概率，銀行可以采取不同的管理手段。
對(duì)于預(yù)期損失，商業(yè)銀行可以通過(guò)定價(jià)轉(zhuǎn)移直接從成本中列支，也就是把風(fēng)險(xiǎn)作為成本轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品價(jià)格中去，由客戶通過(guò)貸款利息，以及購(gòu)買的金融產(chǎn)品中已經(jīng)給出的損失區(qū)間來(lái)承擔(dān)。銀行撥備時(shí)計(jì)提的呆賬準(zhǔn)備金即屬于轉(zhuǎn)移定價(jià)。對(duì)于非預(yù)期損失，因其相比預(yù)期損失具有波動(dòng)性，是一個(gè)變動(dòng)的量，無(wú)法列作當(dāng)期成本，從而必須以足夠的資本去覆蓋。資本覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的程度取決于銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好程度。對(duì)于極端損失，由于其發(fā)生的概率非常低，但一經(jīng)發(fā)生，數(shù)量卻極其巨大，甚至用全部的資本都難以覆蓋，所以對(duì)待極端損失的處理辦法是進(jìn)行壓力測(cè)試。所謂壓力測(cè)試，就是銀行假設(shè)性地把經(jīng)營(yíng)環(huán)境模擬成極端不利的條件，測(cè)試自己的資產(chǎn)、負(fù)債、資本等各項(xiàng)指標(biāo)在這種情況下會(huì)出現(xiàn)的最壞結(jié)果。不可否認(rèn)，壓力測(cè)試對(duì)于極端損失的作用是非常有限的。
在上述三種情況中，預(yù)期損失通過(guò)轉(zhuǎn)移定價(jià)計(jì)入當(dāng)期成本，進(jìn)行了分散轉(zhuǎn)移，即使發(fā)生對(duì)商業(yè)銀行自身和社會(huì)影響較小。極端損失的特性使其成為了商業(yè)銀行一個(gè)永遠(yuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)缺口，監(jiān)管當(dāng)局和商業(yè)銀行都無(wú)法將這個(gè)缺口彌合。非預(yù)期損失需要資本去覆蓋，考慮到資本的高成本和稀缺性，加之商業(yè)銀行追求利潤(rùn)最大化的企業(yè)本質(zhì)，利潤(rùn)沖動(dòng)會(huì)促使其不斷降低資本覆蓋水平。鑒于非預(yù)期損失的影響較大，尤其是銀行的公眾性進(jìn)一步放大了影響范圍，非預(yù)期損失的防范和處理即成為金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管重點(diǎn)，具體表現(xiàn)就是對(duì)資本充足率的外在約束。
最低資本充足率的約束通過(guò)巴塞爾協(xié)議的影響在不同國(guó)家得到實(shí)施，只是具體比率和形式有所不同。比如目前香港金融管理局規(guī)定的最低資本充足率是16％，并將其視為“神圣不可侵犯”的準(zhǔn)則。德國(guó)直接根據(jù)資本數(shù)量規(guī)定銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)張限制，規(guī)定貸款和投資不得超過(guò)自有資本加儲(chǔ)備的18倍。
(三)外生資本約束的影響
外生資本約束機(jī)制對(duì)于銀行業(yè)提高資本充足率水平有著非常重要的積極影響，尤其是在像我國(guó)這樣資本意識(shí)普遍比較淡薄的國(guó)家。但是，我們應(yīng)該清醒地認(rèn)識(shí)到商業(yè)銀行迫于外部監(jiān)管壓力進(jìn)而努力提高資本充足率水平具有明顯的“短期性”特征，這便決定了外生資本約束作用的局限性，具體表現(xiàn)在兩個(gè)方面。其一在商業(yè)銀行通過(guò)增資擴(kuò)股或者發(fā)行可轉(zhuǎn)換債等形式使資本充足率達(dá)到監(jiān)管要求后，很可能重新回到規(guī)模擴(kuò)張的老路上，進(jìn)而放松對(duì)資本的管理。例如，招商銀行在2001年底上市前的資本充足率為1026％，2002年6月底上市后的資本充足率猛增至1638％；但到2002年末，資本充足率便跌至1257％，到2003年末，跌到949％。2004年在成功發(fā)行了65億次級(jí)債的情況下，資本充足率才維持在924％的水平。其二如果外部監(jiān)管有所松動(dòng)，那么商業(yè)銀行所面臨的監(jiān)管壓力就會(huì)變小，迫于這種壓力而進(jìn)行的資本管理也必然會(huì)隨之松動(dòng)。
商業(yè)銀行表現(xiàn)出頑強(qiáng)的“規(guī)模擴(kuò)張”慣性以及由此引發(fā)的資本充足率不斷逼近監(jiān)管下限的趨勢(shì)，促使監(jiān)管當(dāng)局不斷強(qiáng)化外生的資本約束機(jī)制。但是，這種不斷被加強(qiáng)的外生資本約束所產(chǎn)生的邏輯后果與我國(guó)的現(xiàn)實(shí)狀況產(chǎn)生了矛盾，表現(xiàn)為如下兩種悖論。悖論之一是資本充足率管理的壓力迫使商業(yè)銀行放慢發(fā)展速度，這與整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展的要求相矛盾。我國(guó)資本市場(chǎng)起步較晚，市場(chǎng)的直接融資能力有限，企業(yè)資金來(lái)源主要是向商業(yè)銀行進(jìn)行的間接融資，結(jié)果是經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行貸款表現(xiàn)出了較高的依存度。在這種情況下，8％的GDP增長(zhǎng)目標(biāo)客觀上需要商業(yè)銀行保持一個(gè)適度的發(fā)展速度與其適應(yīng)。但是，資本充足率管理使商業(yè)銀行的規(guī)模受到了資本的限制，發(fā)展速度有所減緩，從而不能適應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求。悖論之二是根據(jù)資本充足率管理規(guī)定，我國(guó)商業(yè)銀行存在巨大的資本缺口與資本金補(bǔ)充渠道有限的矛盾。根據(jù)《2005年中國(guó)金融發(fā)展報(bào)告》分析，2007年以后，商業(yè)銀行要保持資本充足率在8％以上，每年需要補(bǔ)充2000多億元的資本金。根據(jù)目前的發(fā)展趨勢(shì)，四大國(guó)有商業(yè)銀行有望通過(guò)國(guó)家財(cái)政或外匯儲(chǔ)備注資等方式解決資本金缺口的問(wèn)題，其他商業(yè)銀行資本金補(bǔ)充則不可能由國(guó)家解決，一般只能通過(guò)如下渠道解決。一是利潤(rùn)留成依靠自身的積累?？墒怯捎谟降南拗?，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)依靠自身積累補(bǔ)充資本金的能力非常有限。而我國(guó)上市銀行的資產(chǎn)收益率平均只有035％，相當(dāng)于美國(guó)的1/3，無(wú)法完全通過(guò)自身積累的方式補(bǔ)充資本金。二是通過(guò)資本市場(chǎng)發(fā)行股票或債券融資來(lái)補(bǔ)充資本金?？墒?，我國(guó)資本市場(chǎng)容量極其有限，難以承受連續(xù)的銀行資本融資。三是私募擴(kuò)股，通過(guò)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者或原有股東增加投資來(lái)達(dá)到增加資本金的目的。在實(shí)踐中，一方面股東對(duì)資本回報(bào)率的要求越來(lái)越高，并隨時(shí)可以通過(guò)“用腳投票”的方式將這種要求表達(dá)出來(lái)；另一方面增資擴(kuò)股意味著股本將被稀釋，在自身實(shí)力有限的情況下，老股東往往不愿意銀行增資擴(kuò)股。因此，股東對(duì)利潤(rùn)的要求對(duì)商業(yè)銀行的增資擴(kuò)股產(chǎn)生了一定的約束?？傊?，現(xiàn)階段我國(guó)資本補(bǔ)充渠道甚為有限，這與商業(yè)銀行補(bǔ)充資本的客觀要求形成了當(dāng)前最為突出的矛盾。
內(nèi)生的資本管理的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)及本質(zhì)
(一)內(nèi)生資本管理的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)
資本的高成本和稀缺性以及商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金渠道的有限性，讓我們從商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的角度看到了風(fēng)險(xiǎn)資本管理的必要性。國(guó)外商業(yè)銀行從最初的依靠監(jiān)管機(jī)構(gòu)的外在資本約束機(jī)制到內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)資本管理體系的培育和建立這一發(fā)展軌跡，以及在內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)資本管理體系的建立過(guò)程中所做的有益探索和經(jīng)驗(yàn)的積累，為我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)生的資本管理體系建立提供了可供借鑒的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。
(二)內(nèi)生資本管理的含義及本質(zhì)
對(duì)于銀行資本，有三種最基本的理解，即賬面資本、監(jiān)管資本和風(fēng)險(xiǎn)資本。其中，賬面資本是指各種形式的具有資本本質(zhì)的項(xiàng)目依據(jù)一定的會(huì)計(jì)方法和規(guī)則，在銀行資產(chǎn)負(fù)債表上反映出來(lái)的資本。監(jiān)管資本是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)當(dāng)?shù)厍闆r規(guī)定的銀行必須執(zhí)行的強(qiáng)制性資本標(biāo)準(zhǔn)，其目的是對(duì)銀行資本實(shí)施最低充足率管理要求。風(fēng)險(xiǎn)資本，又稱經(jīng)濟(jì)資本，是與銀行實(shí)際承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)直接對(duì)應(yīng)的資本范疇，數(shù)量隨著銀行實(shí)際承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大小而變化。與賬面資本和監(jiān)管資本不同，風(fēng)險(xiǎn)資本的本質(zhì)具有“內(nèi)生性”，即是由銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)所帶來(lái)和決定的；同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)資本還具有一定的“虛擬性”，即不是實(shí)際可以直接從銀行賬面上看到，卻可以由于管理的需要而構(gòu)造出來(lái)、相對(duì)獨(dú)立運(yùn)作的工具。
傳統(tǒng)的銀行資本管理，只是賬面的管理和滿足監(jiān)管要求?，F(xiàn)代商業(yè)銀行不僅包括賬面資本的管理，還增加了根據(jù)銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行名義資本度量和配置資本，即對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本的管理。風(fēng)險(xiǎn)資本管理的具體內(nèi)容包括確定合理的資本數(shù)量與結(jié)構(gòu)、維持并優(yōu)化合理的資本數(shù)量和資本結(jié)構(gòu)、將有限的資本合理地配置到各項(xiàng)業(yè)務(wù)中等幾個(gè)方面。商業(yè)銀行內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)資本管理的實(shí)質(zhì)是以風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益為標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)采用動(dòng)態(tài)的專業(yè)化的管理，將資本在各個(gè)業(yè)務(wù)線和各個(gè)層面進(jìn)行配置，最終實(shí)現(xiàn)資本增值的目標(biāo)。
培育內(nèi)生的資本管理體系的政策建議
(一)經(jīng)營(yíng)管理理念的轉(zhuǎn)變
經(jīng)營(yíng)理念對(duì)銀行的發(fā)展至關(guān)重要，因?yàn)槔砟顩Q定著銀行的方向?！胺€(wěn)健經(jīng)營(yíng)、持續(xù)發(fā)展”是從很多成功的銀行提煉出的共同的經(jīng)營(yíng)理念?！胺€(wěn)健經(jīng)營(yíng)”就是要在適度的風(fēng)險(xiǎn)情況下，保持適度的發(fā)展速度和適度的回報(bào)，尤其要克服發(fā)展初期的“速度情結(jié)”和“規(guī)模沖動(dòng)”；“持續(xù)發(fā)展”就是要把潛在的風(fēng)險(xiǎn)在量化的當(dāng)期進(jìn)行管理，不僅要關(guān)注當(dāng)期利潤(rùn)的增長(zhǎng)，更要關(guān)注未來(lái)的價(jià)值增值。
(二)管理體制的轉(zhuǎn)變
國(guó)外很多銀行在風(fēng)險(xiǎn)資本的管理體制方面作了很多有益的探索，雖然形式各有不同，但也不乏共同之處。其一是系統(tǒng)性，即風(fēng)險(xiǎn)資本管理體制本身是一個(gè)系統(tǒng)，資本管理與業(yè)務(wù)發(fā)展、前臺(tái)操作與后臺(tái)支持彼此既相互支持又相互制衡，進(jìn)而確保了這個(gè)系統(tǒng)的平穩(wěn)運(yùn)行；其二是專業(yè)性，即對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理、對(duì)資本的管理不再是籠統(tǒng)意義上的管理，而是進(jìn)行了細(xì)分，由各自領(lǐng)域內(nèi)的專家進(jìn)行專業(yè)化管理，進(jìn)而提高了管理的水平和效率；其三是過(guò)程性，即風(fēng)險(xiǎn)資本的管理不僅僅體現(xiàn)為一種結(jié)果，其本身就是一個(gè)完整的過(guò)程，這個(gè)過(guò)程伴隨業(yè)務(wù)活動(dòng)的始終。換言之，業(yè)務(wù)活動(dòng)中的每一個(gè)環(huán)節(jié)都有一個(gè)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)節(jié)與之對(duì)應(yīng)。
(三)管理技術(shù)的轉(zhuǎn)變
風(fēng)險(xiǎn)資本的管理以風(fēng)險(xiǎn)量化為提前，沒(méi)有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效量化，就不可能有效管理和控制風(fēng)險(xiǎn)，更無(wú)法據(jù)此優(yōu)化資本配置，提高資本的配置效率。經(jīng)過(guò)不斷的探索和實(shí)踐，很多現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和工具相繼出現(xiàn)，例如，針對(duì)隨機(jī)變量建模的蒙特卡洛(Monte carlo)模擬，Hull and lee等一批數(shù)值模擬技術(shù)，以及關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)度量和管理的VaR值、caR值、RAROC技術(shù)等等。這些量化風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本管理形成了有效的支撐。
參考文獻(xiàn)：
［1］杜勝利,閻達(dá)五.資本管理論.北京：中國(guó)人民銀行大學(xué)出版，2000
［2］科里斯?馬藤.銀行資本管理.北京：機(jī)械工業(yè)出版社，2004
關(guān)鍵詞：歐美商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)管理；風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略
文章編號(hào)：1003-4625(2007)11-0049-03 中圖分類號(hào)：F830．33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
歐美商業(yè)銀行高度重視風(fēng)險(xiǎn)管理，在長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，其形成了一整套系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式和方法，并把風(fēng)險(xiǎn)管理上升到了戰(zhàn)略的高度，有力推動(dòng)了自身的壯大和健康發(fā)展。本文擬對(duì)歐美商業(yè)銀行具有戰(zhàn)略性的風(fēng)險(xiǎn)管理行為進(jìn)行系統(tǒng)地研究和歸納，以期對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高有所幫助。
一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略概念的提出
從《銀行家》雜志歷年來(lái)對(duì)國(guó)際商業(yè)銀行的排名情況來(lái)看，歐美商業(yè)銀行從各個(gè)方面都具有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，這除了與其能夠制定并執(zhí)行正確的發(fā)展戰(zhàn)略、具有較高的經(jīng)營(yíng)水平有關(guān)外，我們認(rèn)為，更與它們成功的風(fēng)險(xiǎn)管理行為密不可分?？傮w來(lái)看，歐美商業(yè)銀行均能夠適應(yīng)諸如購(gòu)并戰(zhàn)略、全能化戰(zhàn)略、全球化戰(zhàn)略、再造戰(zhàn)略等一系列發(fā)展戰(zhàn)略的制定和實(shí)施，根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)胃口和風(fēng)險(xiǎn)管理長(zhǎng)期目標(biāo)不斷更新風(fēng)險(xiǎn)管理理念，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)；實(shí)現(xiàn)全方位、立體的全面風(fēng)險(xiǎn)管理；構(gòu)建有效的公司治理結(jié)構(gòu)和全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系；伴隨業(yè)務(wù)流程再造，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理流程再造；積極創(chuàng)新，采用新的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、評(píng)估、控制的主動(dòng)性和有效性。可以說(shuō)，它們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)管理方面有著比較明確的范圍、方向以及實(shí)現(xiàn)模式，積極謀求風(fēng)險(xiǎn)管理的長(zhǎng)效機(jī)制和遠(yuǎn)期目標(biāo)，并把風(fēng)險(xiǎn)管理作為發(fā)展戰(zhàn)略的子戰(zhàn)略之一，以充分支持發(fā)展戰(zhàn)略及利益相關(guān)方期望的實(shí)現(xiàn)。
鑒于歐美商業(yè)銀行這種明確、系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍和方向，并結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略管理理論關(guān)于企業(yè)戰(zhàn)略的概念，我們提出了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的概念，以期能夠找到一種更為合適的研究歐美商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理行為的方法和路徑。我們認(rèn)為，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略是指商業(yè)銀行為滿足利益相關(guān)方的期望，依據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)胃口和風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)而確定的長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)管理行動(dòng)方向和范圍。具體講，它是商業(yè)銀行確定的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、文化、治理結(jié)構(gòu)、制度流程、技術(shù)工具和專業(yè)團(tuán)隊(duì)等風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略要素長(zhǎng)期發(fā)展方向的某種組合，正是這種組合代表了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的長(zhǎng)期行動(dòng)方向和范圍。由于各歐美商業(yè)銀行所處的具體環(huán)境不同，內(nèi)部稟賦存在差異，經(jīng)營(yíng)管理理念不盡一致，其風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略要素往往在內(nèi)容和組合上不盡相同，也就導(dǎo)致它們的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略實(shí)際上各有不同。
二、歐美商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略實(shí)踐
(一)歐美商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的基本類型
主要從動(dòng)態(tài)和靜態(tài)兩個(gè)視角進(jìn)行考察。
動(dòng)態(tài)視角主要是通過(guò)縱向研究來(lái)歸納歷史上商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的基本類型。歷史上歐美商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理主要經(jīng)歷了五個(gè)階段，即資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理階段(最初)、負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理階段(始于20世紀(jì)60年代)、資產(chǎn)負(fù)債管理階段(始于20世紀(jì)70年代)、資本充足率管理階段(以20世紀(jì)80年代《巴塞爾資本協(xié)議》的頒布為標(biāo)志)和全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段(以2004年6月新協(xié)議的頒布為標(biāo)志)。我們認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略整體上也相應(yīng)分為資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、資本充足率戰(zhàn)略和全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略五種基本類型。
靜態(tài)視角主要是對(duì)商業(yè)銀行某個(gè)階段的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略進(jìn)行分析，歸納該階段風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略所包含的基本類型。從歐美商業(yè)銀行的實(shí)踐來(lái)看，靜態(tài)視角下風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的基本類型主要表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的層次性，即公司層次風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)單位風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)單位風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略。公司層次風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略主要分為總體風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略和專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略。新協(xié)議頒布以來(lái)，歐美商業(yè)銀行總體風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略主要是指全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，即強(qiáng)調(diào)全球的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍、全程的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程、全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化、全新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法和全額的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量。按照新協(xié)議的要求，專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略主要包括資本充足性戰(zhàn)略、信用風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略和操作風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略等。業(yè)務(wù)單位風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略是指性質(zhì)相同或類似，并可以進(jìn)行類似管理的業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略。如信用風(fēng)險(xiǎn)方面的業(yè)務(wù)單位風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略主要有公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略、零售業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略、同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略和股權(quán)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略等。經(jīng)營(yíng)單位風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略是指各類業(yè)務(wù)具體經(jīng)營(yíng)單位為取得各自業(yè)務(wù)范圍內(nèi)良好的風(fēng)險(xiǎn)管理效果而確定的工作方向和范圍，如零售業(yè)務(wù)方面，銀行卡經(jīng)營(yíng)單位的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略。
(二)歐美商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略與利益相關(guān)方、發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)胃口和風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)的關(guān)系
一般來(lái)說(shuō)，利益相關(guān)方不同，其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的影響亦不相同。股東最終關(guān)注的是投入資本的回報(bào)率，以及商業(yè)銀行的長(zhǎng)期增長(zhǎng)性，因此，歐美商業(yè)銀行董事會(huì)在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略定位時(shí)，首先會(huì)考慮股東的風(fēng)險(xiǎn)胃口和投資回報(bào)目標(biāo)，并以此為依據(jù)；債權(quán)人如債券投資者希望獲得安全而豐厚的回報(bào)，風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略應(yīng)增強(qiáng)在該方面的吸引力；內(nèi)部員工、各經(jīng)營(yíng)單位的訴求則直接決定風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略能否被認(rèn)同并得到有效執(zhí)行。發(fā)展戰(zhàn)略是指商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)使命和宗旨而確定的長(zhǎng)期發(fā)展方向和范圍。從實(shí)踐來(lái)看，歐美商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略接受發(fā)展戰(zhàn)略的指引，并在保持獨(dú)立性、垂直管理的基礎(chǔ)上，服務(wù)于發(fā)展戰(zhàn)略。風(fēng)險(xiǎn)胃口即風(fēng)險(xiǎn)容忍度，是指股東等投資者愿意承擔(dān)或忍耐的風(fēng)險(xiǎn)的程度。決定風(fēng)險(xiǎn)胃口的因素除了主觀的風(fēng)險(xiǎn)偏好(股東的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度)外，還有商業(yè)銀行資本規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。不同的商業(yè)銀行根據(jù)其自身的風(fēng)險(xiǎn)胃口，相應(yīng)地選擇不同的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略。風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)則是風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略欲實(shí)現(xiàn)的中長(zhǎng)期目標(biāo)，它指引風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略要素的內(nèi)容安排和組合，風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略為風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)而存在。
(三)歐美商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略管理
從歐美商業(yè)銀行的實(shí)踐來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略管理是指風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略定位、選擇、實(shí)施、評(píng)估與控制等一系列相互影響的決策與行動(dòng)。
1．風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略定位。歐美商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略定位首先分析、評(píng)估商業(yè)銀行現(xiàn)有使命、利益相關(guān)方的期望與影響、發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)胃口和風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)的合理性。然后根據(jù)分析、評(píng)估結(jié)果，運(yùn)用SWOT等分析法對(duì)宏觀環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、戰(zhàn)略集團(tuán)(即主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手)等外部環(huán)境進(jìn)行綜合分析，清楚所面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)；對(duì)風(fēng)險(xiǎn)理念、文化、公司治理結(jié)構(gòu)、人力資源配置、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)等內(nèi)部環(huán)境進(jìn)行分析，清楚所具有的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。根據(jù)以上兩個(gè)分析結(jié)果重新審視并修正使命、發(fā)展戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)等，最后依據(jù)修正結(jié)果和內(nèi)外部環(huán)境分析結(jié)論綜合得出恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略定位，如決定實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理。
2．風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略選擇。
(1)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的制定。企業(yè)戰(zhàn)略管理理論認(rèn)為，戰(zhàn)略的制定存在三種視角，即設(shè)計(jì)視角、經(jīng)驗(yàn)視角和創(chuàng)意視角，三種視角分別或綜合為戰(zhàn)略的制定提供了相應(yīng)的方法和路徑。研究發(fā)現(xiàn)，歐美商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略制定，即風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略要素內(nèi)容的安排和組
合同樣存在以上三種視角。設(shè)計(jì)視角認(rèn)為商業(yè)銀行通過(guò)理性的、指導(dǎo)性的分析和規(guī)劃程序?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略進(jìn)行規(guī)劃、設(shè)計(jì)和確定，該視角適合轉(zhuǎn)型中的商業(yè)銀行。經(jīng)驗(yàn)視角認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略是風(fēng)險(xiǎn)管理文化、行為經(jīng)驗(yàn)的結(jié)果，是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理文化和經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)與改良，成熟商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略往往如此產(chǎn)生。創(chuàng)意視角認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略是在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中存在的差異性和多樣性的基礎(chǔ)上生成的秩序和創(chuàng)新，商業(yè)銀行全球化和綜合化發(fā)展往往為該視角提供創(chuàng)意素材。事實(shí)上，我們發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略多是設(shè)計(jì)規(guī)劃、經(jīng)驗(yàn)總結(jié)和改進(jìn)創(chuàng)新的綜合結(jié)果。
(2)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的選擇。風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略選擇是指商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略定位、制定的基礎(chǔ)上，對(duì)可供選擇的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略進(jìn)行評(píng)價(jià)、修正，最終選出合適的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的活動(dòng)。歐美商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略選擇主要考慮風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的適應(yīng)性、可操作性和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性等。適應(yīng)性方面主要考慮風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略是否與商業(yè)銀行內(nèi)外部諸要素相匹配，特別要考慮是否與使命、發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)胃口、風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)相匹配?？刹僮餍苑矫嬷饕紤]風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的實(shí)施是否與自身對(duì)應(yīng)的資源和能力相協(xié)調(diào)。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性方面則主要考慮風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略是不是有利于提升商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
(3)公司治理模式與風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略選擇。市場(chǎng)主導(dǎo)型公司治理模式以歐美商業(yè)銀行為代表，股權(quán)高度分散，其股東力量弱小，對(duì)經(jīng)營(yíng)決策僅有有限的發(fā)言權(quán)，只是通過(guò)在證券市場(chǎng)“用腳投票”的方式對(duì)董事會(huì)形成市場(chǎng)制衡影響，董事會(huì)實(shí)際上是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最高決策機(jī)構(gòu)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的選擇進(jìn)行決策。出資者主導(dǎo)型公司治理模式以德國(guó)和日本商業(yè)銀行為代表，企業(yè)交叉或循環(huán)對(duì)銀行持股，法人持股率高，對(duì)銀行的監(jiān)督和約束主要來(lái)自股東的“用手投票”。在該模式下，監(jiān)事會(huì)直接代表股東成為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最高決策機(jī)構(gòu)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略決策。目前，兩種模式出現(xiàn)融合趨勢(shì)。
3．風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略實(shí)施。歐美商業(yè)銀行實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略具有良好的保障和支持。一是確立相應(yīng)的、良好的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和文化，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主動(dòng)性。二是建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理治理結(jié)構(gòu)，尤其是建立了有效的風(fēng)險(xiǎn)管理治理結(jié)構(gòu)。三是明確相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作目標(biāo)和計(jì)劃，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略進(jìn)行詳盡分解和落實(shí)。四是建立合適的、完善的政策制度和流程。五是采用良好的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，特別是受新協(xié)議的影響，風(fēng)險(xiǎn)量化模型呈普及之勢(shì)。六是建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理信息支持系統(tǒng)，為風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的有效管理提供決策支持。七是加強(qiáng)人力資源的利用和開(kāi)發(fā)，建立高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)隊(duì)伍，主要做法是推行風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理制。八是關(guān)注并適應(yīng)外部監(jiān)管。
4．風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略評(píng)估與控制。由于制定和實(shí)施中可能存在偏差，風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略可能會(huì)出現(xiàn)不貼切、不適應(yīng)、不高效、不盡效、不協(xié)調(diào)等各類風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的制定和實(shí)施事與愿違。歐美商業(yè)銀行往往定期召開(kāi)決策層風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)會(huì)議，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略實(shí)施現(xiàn)狀和存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行診斷和評(píng)估，并及時(shí)對(duì)其進(jìn)行動(dòng)態(tài)的調(diào)整和完善。
5．風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略管理的價(jià)值。從歐美商業(yè)銀行的實(shí)踐結(jié)果來(lái)看，主要是有利于培育先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)理念和文化；支持并完善發(fā)展戰(zhàn)略；建立、完善風(fēng)險(xiǎn)管理治理結(jié)構(gòu)；提升風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平；保證風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的順利實(shí)施；積極滿足監(jiān)管要求，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等。
三、對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略實(shí)踐的建議
(一)確立良好的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，培育優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)管理文化
從西方商業(yè)銀行的實(shí)踐看，有什么樣的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和文化，就等于制定并實(shí)施什么樣的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略，因此我們有必要借鑒其先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和文化，為風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略實(shí)踐營(yíng)造良好內(nèi)部環(huán)境和氛圍，引導(dǎo)員工形成良好的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略實(shí)踐習(xí)慣。一是充分認(rèn)識(shí)、理解商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)，及其客觀性和管理的必要性與持久性，養(yǎng)成風(fēng)險(xiǎn)管理的自覺(jué)性；二是能夠正確處理風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)造價(jià)值的理念，通過(guò)先進(jìn)的技術(shù)與模式實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)相匹配；三是實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理，明確風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)、標(biāo)準(zhǔn)和流程，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的精細(xì)化和專業(yè)化；四是董事會(huì)和總行高級(jí)管理層確保風(fēng)險(xiǎn)管理體系的完善性、垂直性和獨(dú)立性，以及風(fēng)險(xiǎn)管理文化的優(yōu)越性，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理承擔(dān)最終的責(zé)任；五是形成一種風(fēng)險(xiǎn)防范的道德評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和職業(yè)環(huán)境，促使全體員工在風(fēng)險(xiǎn)管理中恪守職業(yè)道德；六是認(rèn)真汲取風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略實(shí)踐教訓(xùn)并改善風(fēng)險(xiǎn)管理方法，全體員工注重提高自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理能力。
(二)借鑒經(jīng)驗(yàn)，重新審視并重視風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略
一是重新審視風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略實(shí)踐，結(jié)合自身實(shí)際，確定合理的風(fēng)險(xiǎn)胃口和風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)，通過(guò)科學(xué)定位，選擇層次清晰、內(nèi)容完備、目標(biāo)明確的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略，并不斷對(duì)其進(jìn)行修正和完善，增強(qiáng)其適應(yīng)性、可操作性和競(jìng)爭(zhēng)力。二是重視風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略，有效配置各種資源，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略實(shí)施環(huán)境，充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的價(jià)值和作用。三是建立良好的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略管理機(jī)制，充分發(fā)揮各方主體在各環(huán)節(jié)上的職能作用，保證風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略效用的高效傳導(dǎo)。
(三)構(gòu)建完善有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
1．建立完善有效的風(fēng)險(xiǎn)管理治理結(jié)構(gòu)。首先，建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)。股東、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層等主體職責(zé)明確，協(xié)調(diào)制衡；建立有效的內(nèi)部控制體系，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)規(guī)范開(kāi)展。其次，建立良好的風(fēng)險(xiǎn)管理分工及相互制衡關(guān)系，保證風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略管理機(jī)制暢通、高效。一方面風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)現(xiàn)決策、實(shí)施、支持和監(jiān)察監(jiān)督四個(gè)部分縱向的分工和制衡，另一方面還應(yīng)實(shí)現(xiàn)各類風(fēng)險(xiǎn)管理的橫向分工和制衡。這方面可借鑒歐美商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的矩陣結(jié)構(gòu)。再次，建立垂直、獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。垂直、獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系可從三個(gè)層次的風(fēng)險(xiǎn)管理和三級(jí)經(jīng)營(yíng)單位的風(fēng)險(xiǎn)管理等兩個(gè)層面來(lái)理解。三個(gè)層次的風(fēng)險(xiǎn)管理包括：董事會(huì)是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最高決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的制定和監(jiān)督實(shí)施；監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)商業(yè)銀行整體風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)管理效果評(píng)價(jià)；高級(jí)管理層下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，通過(guò)總行風(fēng)險(xiǎn)管理部門集中管理各類風(fēng)險(xiǎn)。三級(jí)經(jīng)營(yíng)單位的風(fēng)險(xiǎn)管理包括總行、分行和支行的風(fēng)險(xiǎn)管理，以各級(jí)職能風(fēng)險(xiǎn)管理部門為主線，上下聯(lián)動(dòng)獨(dú)立實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理。
2．建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理流程和制度體系。建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理流程，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略管理全過(guò)程監(jiān)控，保證整個(gè)流程為有機(jī)體。建立完善的制度體系，為風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的有效實(shí)施提供系統(tǒng)的制度支持。
3．建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)體系。一是實(shí)施有效的內(nèi)部稽核與檢查，完成風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略管理的評(píng)估與動(dòng)態(tài)調(diào)整，保證各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有效性。二是建立完善的考核和約束激勵(lì)機(jī)制，以持續(xù)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的驅(qū)動(dòng)力，確保風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略管理的良好環(huán)境。三是建立嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任追究機(jī)制，通過(guò)增加風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任成本，避免風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略管理中的失職和不當(dāng)行為。
(四)不斷提升風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平
積極跟進(jìn)新協(xié)議要求，借鑒歐美商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和模式，實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理；建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)分類管理，提高風(fēng)險(xiǎn)精細(xì)化管理水平；采用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)和模型，提高風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量水平；積極關(guān)注新類型風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)持動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新機(jī)制。
風(fēng)險(xiǎn)管理
風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略
論文摘要：本文在對(duì)歐美商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理行為整體考察的基礎(chǔ)上，提出了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的概念，并對(duì)歐美商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的實(shí)踐進(jìn)行了系統(tǒng)地研究，最后對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略實(shí)踐提出了建議。
歐美商業(yè)銀行高度重視風(fēng)險(xiǎn)管理，在長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，其形成了一整套系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式和方法，并把風(fēng)險(xiǎn)管理上升到了戰(zhàn)略的高度，有力推動(dòng)了自身的壯大和健康發(fā)展。本文擬對(duì)歐美商業(yè)銀行具有戰(zhàn)略性的風(fēng)險(xiǎn)管理行為進(jìn)行系統(tǒng)地研究和歸納，以期對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高有所幫助。
一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略概念的提出
從《銀行家》雜志歷年來(lái)對(duì)國(guó)際商業(yè)銀行的排名情況來(lái)看，歐美商業(yè)銀行從各個(gè)方面都具有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，這除了與其能夠制定并執(zhí)行正確的發(fā)展戰(zhàn)略、具有較高的經(jīng)營(yíng)水平有關(guān)外，我們認(rèn)為，更與它們成功的風(fēng)險(xiǎn)管理行為密不可分。總體來(lái)看，歐美商業(yè)銀行均能夠適應(yīng)諸如購(gòu)并戰(zhàn)略、全能化戰(zhàn)略、全球化戰(zhàn)略、再造戰(zhàn)略等一系列發(fā)展戰(zhàn)略的制定和實(shí)施，根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)胃口和風(fēng)險(xiǎn)管理長(zhǎng)期目標(biāo)不斷更新風(fēng)險(xiǎn)管理理念，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)；實(shí)現(xiàn)全方位、立體的全面風(fēng)險(xiǎn)管理；構(gòu)建有效的公司治理結(jié)構(gòu)和全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系；伴隨業(yè)務(wù)流程再造，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理流程再造；積極創(chuàng)新，采用新的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、評(píng)估、控制的主動(dòng)性和有效性?？梢哉f(shuō)，它們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)管理方面有著比較明確的范圍、方向以及實(shí)現(xiàn)模式，積極謀求風(fēng)險(xiǎn)管理的長(zhǎng)效機(jī)制和遠(yuǎn)期目標(biāo)，并把風(fēng)險(xiǎn)管理作為發(fā)展戰(zhàn)略的子戰(zhàn)略之一，以充分支持發(fā)展戰(zhàn)略及利益相關(guān)方期望的實(shí)現(xiàn)。，
鑒于歐美商業(yè)銀行這種明確、系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍和方向，并結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略管理理論關(guān)于企業(yè)戰(zhàn)略的概念，我們提出了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的概念，以期能夠找到一種更為合適的研究歐美商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理行為的方法和路徑。我們認(rèn)為，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略是指商業(yè)銀行為滿足利益相關(guān)方的期望，依據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)胃口和風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)而確定的長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)管理行動(dòng)方向和范圍。具體講，它是商業(yè)銀行確定的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、文化、治理結(jié)構(gòu)、制度流程、技術(shù)工具和專業(yè)團(tuán)隊(duì)等風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略要素長(zhǎng)期發(fā)展方向的某種組合，正是這種組合代表了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的長(zhǎng)期行動(dòng)方向和范圍。由于各歐美商業(yè)銀行所處的具體環(huán)境不同，內(nèi)部稟賦存在差異，經(jīng)營(yíng)管理理念不盡一致，其風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略要素往往在內(nèi)容和組合上不盡相同，也就導(dǎo)致它們的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略實(shí)際上各有不同。
二、歐美商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略實(shí)踐
(一)歐美商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的基本類型主要從動(dòng)態(tài)和靜態(tài)兩個(gè)視角進(jìn)行考察。
動(dòng)態(tài)視角主要是通過(guò)縱向研究來(lái)歸納歷史上商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的基本類型。歷史上歐美商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理主要經(jīng)歷了五個(gè)階段，即資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理階段(最初)、負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理階段(始于20世紀(jì)60年代)、資產(chǎn)負(fù)債管理階段(始于20世紀(jì)70年代)、資本充足率管理階段(以20世紀(jì)80年代《巴塞爾資本協(xié)議》的頒布為標(biāo)志)和全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段(以2004年6月新協(xié)議的頒布為標(biāo)志)。我們認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略整體上也相應(yīng)分為資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、資本充足率戰(zhàn)略和全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略五種基本類型。
靜態(tài)視角主要是對(duì)商業(yè)銀行某個(gè)階段的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略進(jìn)行分析，歸納該階段風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略所包含的基本類型。從歐美商業(yè)銀行的實(shí)踐來(lái)看，靜態(tài)視角下風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的基本類型主要表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的層次性，即公司層次風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)單位風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)單位風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略。公司層次風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略主要分為總體風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略和專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略。新協(xié)議頒布以來(lái)，歐美商業(yè)銀行總體風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略主要是指全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，即強(qiáng)調(diào)全球的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍、全程的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程、全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化、全新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法和全額的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量。按照新協(xié)議的要求，專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略主要包括資本充足性戰(zhàn)略、信用風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略和操作風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略等。業(yè)務(wù)單位風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略是指性質(zhì)相同或類似，并可以進(jìn)行類似管理的業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略。如信用風(fēng)險(xiǎn)方面的業(yè)務(wù)單位風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略主要有公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略、零售業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略、同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略、主權(quán)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略和股權(quán)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略等。經(jīng)營(yíng)單位風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略是指各類業(yè)務(wù)具體經(jīng)營(yíng)單位為取得各自業(yè)務(wù)范圍內(nèi)良好的風(fēng)險(xiǎn)管理效果而確定的工作方向和范圍，如零售業(yè)務(wù)方面，銀行卡經(jīng)營(yíng)單位的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略。
(二)歐美商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略與利益相關(guān)方、發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)胃口和風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)的關(guān)系
一般來(lái)說(shuō)，利益相關(guān)方不同，其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的影響亦不相同。股東最終關(guān)注的是投入資本的回報(bào)率，以及商業(yè)銀行的長(zhǎng)期增長(zhǎng)性，因此，歐美商業(yè)銀行董事會(huì)在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略定位時(shí)，首先會(huì)考慮股東的風(fēng)險(xiǎn)胃口和投資回報(bào)目標(biāo)，并以此為依據(jù)；債權(quán)人如債券投資者希望獲得安全而豐厚的回報(bào)，風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略應(yīng)增強(qiáng)在該方面的吸引力；內(nèi)部員工、各經(jīng)營(yíng)單位的訴求則直接決定風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略能否被認(rèn)同并得到有效執(zhí)行。發(fā)展戰(zhàn)略是指商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)使命和宗旨而確定的長(zhǎng)期發(fā)展方向和范圍。從實(shí)踐來(lái)看。歐美商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略接受發(fā)展戰(zhàn)略的指引，并在保持獨(dú)立性、垂直管理的基礎(chǔ)上，服務(wù)于發(fā)展戰(zhàn)略。風(fēng)險(xiǎn)胃口即風(fēng)險(xiǎn)容忍度，是指股東等投資者愿意承擔(dān)或忍耐的風(fēng)險(xiǎn)的程度。決定風(fēng)險(xiǎn)胃口的因素除了主觀的風(fēng)險(xiǎn)偏好(股東的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度)外，還有商業(yè)銀行資本規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。不同的商業(yè)銀行根據(jù)其自身的風(fēng)險(xiǎn)胃口。相應(yīng)地選擇不同的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略。風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)則是風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略欲實(shí)現(xiàn)的中長(zhǎng)期目標(biāo)，它指引風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略要素的內(nèi)容安排和組合，風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略為風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)而存在。
(三)歐美商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略管理
從歐美商業(yè)銀行的實(shí)踐來(lái)看。風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略管理是指風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略定位、選擇、實(shí)施、評(píng)估與控制等一系列相互影響的決策與行動(dòng)。
1．風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略定位。歐美商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略定位首先分析、評(píng)估商業(yè)銀行現(xiàn)有使命、利益相關(guān)方的期望與影響、發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)胃口和風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)的合理性。然后根據(jù)分析、評(píng)估結(jié)果，運(yùn)用SWOT等分析法對(duì)宏觀環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、戰(zhàn)略集團(tuán)(即主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手)等外部環(huán)境進(jìn)行綜合分析，清楚所面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)；對(duì)風(fēng)險(xiǎn)理念、文化、公司治理結(jié)構(gòu)、人力資源配置、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)等內(nèi)部環(huán)境進(jìn)行分析，清楚所具有的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。根據(jù)以上兩個(gè)分析結(jié)果重新審視并修正使命、發(fā)展戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)等，最后依據(jù)修正結(jié)果和內(nèi)外部環(huán)境分析結(jié)論綜合得出恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略定位，如決定實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理。
2．風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略選擇。
(1)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的制定。企業(yè)戰(zhàn)略管理理論認(rèn)為，戰(zhàn)略的制定存在三種視角，即設(shè)計(jì)視角、經(jīng)驗(yàn)視角和創(chuàng)意視角，三種視角分 別或綜合為戰(zhàn)略的制定提供了相應(yīng)的方法和路徑。研究發(fā)現(xiàn)， 歐美商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略制定，即風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略要素內(nèi)容的安排和組 合同樣存在以上三種視角。設(shè)計(jì)視角認(rèn)為商業(yè)銀行通過(guò)理性 的、指導(dǎo)性的分析和規(guī)劃程序?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略進(jìn)行規(guī)劃、設(shè)計(jì)和確定，該視角適合轉(zhuǎn)型中的商業(yè)銀行。經(jīng)驗(yàn)視角認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略是風(fēng)險(xiǎn)管理文化、行為經(jīng)驗(yàn)的結(jié)果，是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理文化和經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)與改良，成熟商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略往往如此產(chǎn)生。創(chuàng)意視角認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略是在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中存在的差異性和多樣性的基礎(chǔ)上生成的秩序和創(chuàng)新，商業(yè)銀行全球化和綜合化發(fā)展往往為該視角提供創(chuàng)意素材。事實(shí)上，我們發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略多是設(shè)計(jì)規(guī)劃、經(jīng)驗(yàn)總結(jié)和改進(jìn)創(chuàng)新的綜合結(jié)果。
(2)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的選擇。風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略選擇是指商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略定位、制定的基礎(chǔ)上，對(duì)可供選擇的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略進(jìn)行評(píng)價(jià)、修正，最終選出合適的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的活動(dòng)。歐美商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略選擇主要考慮風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的適應(yīng)性、可操作性和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性等。適應(yīng)性方面主要考慮風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略是否與商業(yè)銀行內(nèi)外部諸要素相匹配，特別要考慮是否與使命、發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)胃口、風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)相匹配。可操作性方面主要考慮風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的實(shí)施是否與自身對(duì)應(yīng)的資源和能力相協(xié)調(diào)。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性方面則主要考慮風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略是不是有利于提升商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
(3)公司治理模式與風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略選擇。市場(chǎng)主導(dǎo)型公司治理模式以歐美商業(yè)銀行為代表，股權(quán)高度分散.其股東力量弱小.對(duì)經(jīng)營(yíng)決策僅有有限的發(fā)言權(quán)，只是通過(guò)在證券市場(chǎng)“用腳投票”的方式對(duì)董事會(huì)形成市場(chǎng)制衡影響，董事會(huì)實(shí)際上是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最高決策機(jī)構(gòu).對(duì)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的選擇進(jìn)行決策。出資者主導(dǎo)型公司治理模式以德國(guó)和日本商業(yè)銀行為代表，企業(yè)交叉或循環(huán)對(duì)銀行持股，法人持股率高，對(duì)銀行的監(jiān)督和約束主要來(lái)自股東的“用手投票”。在該模式下，監(jiān)事會(huì)直接代表股東成為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最高決策機(jī)構(gòu)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略決策。目前，兩種模式出現(xiàn)融合趨勢(shì)。
3風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略實(shí)施。歐美商業(yè)銀行實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略具有良好的保障和支持。一是確立相應(yīng)的、良好的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和文化，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主動(dòng)性。二是建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理治理結(jié)構(gòu)，尤其是建立了有效的風(fēng)險(xiǎn)管理治理結(jié)構(gòu)。三是明確相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作目標(biāo)和計(jì)劃.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略進(jìn)行詳盡分解和落實(shí)。四是建立合適的、完善的政策制度和流程。五是采用良好的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，特別是受新協(xié)議的影響，風(fēng)險(xiǎn)量化模型呈普及之勢(shì)。六是建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理信息支持系統(tǒng)，為風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的有效管理提供決策支持。七是加強(qiáng)人力資源的利用和開(kāi)發(fā)，建立高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)隊(duì)伍，主要做法是推行風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理制。八是關(guān)注并適應(yīng)外部監(jiān)管。
4.風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略評(píng)估與控制。由于制定和實(shí)施中可能存在偏差，風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略可能會(huì)出現(xiàn)不貼切、不適應(yīng)、不高效、不盡效、不協(xié)調(diào)等各類風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的制定和實(shí)施事與愿違。歐美商業(yè)銀行往往定期召開(kāi)決策層風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)會(huì)議，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略實(shí)施現(xiàn)狀和存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行診斷和評(píng)估，并及時(shí)對(duì)其進(jìn)行動(dòng)態(tài)的調(diào)整和完善。
5．風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略管理的價(jià)值。從歐美商業(yè)銀行的實(shí)踐結(jié)果來(lái)看，主要是有利于培育先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)理念和文化；支持并完善發(fā)展戰(zhàn)略；建立、完善風(fēng)險(xiǎn)管理治理結(jié)構(gòu)；提升風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平；保證風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的順利實(shí)施；積極滿足監(jiān)管要求，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等。
三、對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略實(shí)踐的建議
(一)確立良好的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，培育優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)管理文化從西方商業(yè)銀行的實(shí)踐看，有什么樣的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和文化，就等于制定并實(shí)施什么樣的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略，因此我們有必要借鑒其先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和文化，為風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略實(shí)踐營(yíng)造良好內(nèi)部環(huán)境和氛圍，引導(dǎo)員工形成良好的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略實(shí)踐習(xí)慣。一是充分認(rèn)識(shí)、理解商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)，及其客觀性和管理的必要性與持久性，養(yǎng)成風(fēng)險(xiǎn)管理的自覺(jué)性；二是能夠正確處理風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)造價(jià)值的理念，通過(guò)先進(jìn)的技術(shù)與模式實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)相匹配；三是實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理，明確風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)、標(biāo)準(zhǔn)和流程，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的精細(xì)化和專業(yè)化；四是董事會(huì)和總行高級(jí)管理層確保風(fēng)險(xiǎn)管理體系的完善性、垂直性和獨(dú)立性，以及風(fēng)險(xiǎn)管理文化的優(yōu)越性，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理承擔(dān)最終的責(zé)任；五是形成一種風(fēng)險(xiǎn)防范的道德評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和職業(yè)環(huán)境，促使全體員工在風(fēng)險(xiǎn)管理中恪守職業(yè)道德；六是認(rèn)真汲取風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略實(shí)踐教訓(xùn)并改善風(fēng)險(xiǎn)管理方法，全體員工注重提高自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理能力。
(二)借鑒經(jīng)驗(yàn)，重新審視并重視風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略
一是重新審視風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略實(shí)踐，結(jié)合自身實(shí)際，確定合理的風(fēng)險(xiǎn)胃口和風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)，通過(guò)科學(xué)定位，選擇層次清晰、內(nèi)容完備、目標(biāo)明確的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略，并不斷對(duì)其進(jìn)行修正和完善，增強(qiáng)其適應(yīng)性、可操作性和競(jìng)爭(zhēng)力。二是重視風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略，有效配置各種資源，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略實(shí)施環(huán)境，充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的價(jià)值和作用。三是建立良好的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略管理機(jī)制，充分發(fā)揮各方主體在各環(huán)節(jié)上的職能作用，保證風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略效用的高效傳導(dǎo)。
(三)構(gòu)建完善有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
1．建立完善有效的風(fēng)險(xiǎn)管理治理結(jié)構(gòu)。首先，建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)。股東、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層等主體職責(zé)明確，協(xié)調(diào)制衡；建立有效的內(nèi)部控制體系，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)規(guī)范開(kāi)展。其次，建立良好的風(fēng)險(xiǎn)管理分工及相互制衡關(guān)系，保證風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略管理機(jī)制暢通、高效。一方面風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)現(xiàn)決策、實(shí)施、支持和監(jiān)察監(jiān)督四個(gè)部分縱向的分工和制衡，另一方面還應(yīng)實(shí)現(xiàn)各類風(fēng)險(xiǎn)管理的橫向分工和制衡。這方面可借鑒歐美商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的矩陣結(jié)構(gòu)。再次，建立垂直、獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。垂直、獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系可從三個(gè)層次的風(fēng)險(xiǎn)管理和三級(jí)經(jīng)營(yíng)單位的風(fēng)險(xiǎn)管理等兩個(gè)層面來(lái)理解。三個(gè)層次的風(fēng)險(xiǎn)管理包括：董事會(huì)是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最高決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的制定和監(jiān)督實(shí)施；監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)商業(yè)銀行整體風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)管理效果評(píng)價(jià)；高級(jí)管理層下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，通過(guò)總行風(fēng)險(xiǎn)管理部門集中管理各類風(fēng)險(xiǎn)。三級(jí)經(jīng)營(yíng)單位的風(fēng)險(xiǎn)管理包括總行、分行和支行的風(fēng)險(xiǎn)管理，以各級(jí)職能風(fēng)險(xiǎn)管理部門為主線，上下聯(lián)動(dòng)獨(dú)立實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理。
2．建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理流程和制度體系。建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理流程，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略管理全過(guò)程監(jiān)控，保證整個(gè)流程為有機(jī)體。建立完善的制度體系，為風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的有效實(shí)施提供系統(tǒng)的制度支持。
3，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)體系。一是實(shí)施有效的內(nèi)部稽核與檢查，完成風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略管理的評(píng)估與動(dòng)態(tài)調(diào)整，保證各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有效性。二是建立完善的考核和約束激勵(lì)機(jī)制，以持續(xù)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的驅(qū)動(dòng)力，確保風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略管理的良好環(huán)境。三是建立嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任追究機(jī)制，通過(guò)增加風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任成本，避免風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略管理中的失職和不當(dāng)行為。
(四)不斷提升風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平
積極跟進(jìn)新協(xié)議要求，借鑒歐美商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和模式，實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理；建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)分類管理，提高風(fēng)險(xiǎn)精細(xì)化管理水平；采用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)和模型，提高風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量水平；積極關(guān)注新類型風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)持動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新機(jī)制。
