時間：2023-08-24 16:50:33
序論：在您撰寫長期理財方式時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
基金之所以能成為大眾青睞的理財工具，就是因為有集合專家理財?shù)膬?yōu)勢。投資者往往缺少投資專業(yè)的知識和實戰(zhàn)的經(jīng)驗，在時間有限的情況下，委托基金管理公司專家理財，就顯得非常有必要。但目前投資者普遍在基金投資上缺少理性，很多投資者并不很了解自己，也不了解自己的風(fēng)險承受能力，不了解需要投資的時間，對投資基金的收益也沒有一個合理的預(yù)期。在這種基礎(chǔ)上做投資，往往會隨著市場行情的波動產(chǎn)生很大的情緒起伏，行情一旦出現(xiàn)波動或震蕩，馬上就會有沖動贖回的念頭，短炒的心態(tài)比較嚴重。
盡管市場行情低迷，基金新開戶數(shù)量有逐步減少趨勢，但二季度國內(nèi)基金還是處于凈申購狀態(tài)。6月份新基發(fā)行熱潮不減，先后有27只新基金陸續(xù)登場。新基金的發(fā)行確實給市場輸入了新鮮血液，但數(shù)據(jù)顯示老基金在5月份行情震蕩中減倉痕跡明顯。投資者購買新基金，4000點以下似乎是個入市的好時機，新基金發(fā)揮的余地將更大。面對這樣兩難抉擇的境況，既有準(zhǔn)備投資基金的人，也有承受不了動蕩行情產(chǎn)生落袋為安念頭的人。有不少投資者都反映，市場漲漲跌跌太頻繁，自己難以承受，為了不虧錢，保障收益，于是就贖回了。贖回后才發(fā)現(xiàn)其實自己沒賺什么錢，真的不知道在基金凈值下跌時該如何操作。其實這個答案非常簡單，那就是長期投資，適當(dāng)調(diào)整，八字秘訣。
基金投資，時間就是財富
基金投資，時間復(fù)利的作用表現(xiàn)得最為明顯，這也就是我們通常所說到的金錢的時間價值。只要長期持有，時間越久，復(fù)利效果將會越明顯，這才是致富的關(guān)鍵。那為什么長期投資就能致富呢?
市面上有不少理財書籍在計算投資報酬率時都會舉這樣一個例子，我們也借用來說明一下，看看長期投資究竟可以發(fā)揮怎樣驚人的時間復(fù)利效果。假設(shè)某理財產(chǎn)品一年復(fù)利率10%，每月投資1000元，20年后就可以累積成千上萬的財富；如果時間延長至40年，就會成為億萬富翁。這種假設(shè)似乎帶有點夸張的成分，雖然不一定能完全反映真實的情況，但通過這樣的例子能夠讓我們很快了解理財產(chǎn)品長期投資的重要性。復(fù)利的效果，通俗點來說就是“利滾利”，將每期投資的收益合并到本金中，繼續(xù)投資賺取回報。
我們拿股票型基金為例，假定某只基金每年有10%的回報，投資10年。以單利計算，投資100萬元，每年可以賺10萬元，10年可以賺100萬元。如果以復(fù)利計算，年獲利也是10%，每年實際賺取的金額就會不斷增加。
100萬元投資來說，第1年賺10萬元，本金變?yōu)?10萬元；第2年賺的就是110萬元的10%，即11萬元。依此類推，第3年則是12.1萬元，等到第10年總獲利將近160萬元，比本金多出了1.6倍。而這就是復(fù)利的效果，感覺很有化腐朽為神奇的力量。這也是為什么我們說，基金理財，時間才是財富的放大器的道理。
選擇適合自己的基金，并堅持長期投資
首先，選擇適合自己的基金品種，一定要根據(jù)自己的年齡、對資金流動性的需求以及本身承受風(fēng)險的能力來配置。另外需要明確兩點，一是不要把所有的雞蛋都放在一個籃子里，二是采用定期定額的投資方法。
從長期投資的角度來看，短期市場的震蕩不過是長期行情的一個小小的變動而已。
在整個市場向好的預(yù)期下，股市長期牛市的格局沒有改變。對于投資者而言，選時并不重要，更重要的是選擇適合自己風(fēng)險偏好，風(fēng)格穩(wěn)定、信譽良好的基金公司旗下的基金品種，并堅持長期投資。投資者常常有這樣一個觀點，投資就是賺錢，也就是一旦把資金投入了，就必須要在每一個時間點、每一天都要賺錢。事實并非這樣，正確的投資理念是在你能夠掌控和承受的風(fēng)險范圍內(nèi)，知道你預(yù)計的收益。有關(guān)歷史數(shù)據(jù)顯示，過去幾年時間，普通投資者情緒非常容易受到行情波動的影響，人們往往對基金短期排名非常關(guān)注，大部分人都很難堅持長期投資。
而老基金過去幾年平均年投資回報率都在15％到20%，大大高于銀行存款和國債投資。因為沒有堅持長期的投資，很大部分投資者失去了獲利的機會。
開通定投，按月投資基金
基金定投是基金定期定額投資的簡稱，是指投資者在每月固定的時間，以固定的金額，購買指定的開放式基金的一種“懶人”理財方式，這是一種風(fēng)靡全球的長期投資方式。選擇定期定額投資基金，是長期投資的關(guān)鍵。定投最大的好處就是，不論市場行情如何波動，都會定期買入固定金額的基金，平攤成本，避免選擇時機不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險。當(dāng)基金凈值走高時，買進的份額數(shù)較少；而在基金凈值走低時，買進的份額數(shù)較多。長期累積下來，就可以攤低投資成本及風(fēng)險。根據(jù)海外市場長期經(jīng)驗，選擇波動性較高的具有高風(fēng)險、高報酬特性的基金品種（如股票型基金），更加適合長期投資。目前市場行情處于寬幅震蕩中，選擇定投方式是最及時和有效的方法，行情波動頻繁的同時，購買基金的平均成本將會相對較低。
設(shè)定投資目標(biāo)，到期后兌現(xiàn)
面對市場波動，很多投資者的策略就是贖回或者調(diào)倉。其實不然，市場下跌，“短炒”仍然不是投資者應(yīng)該選擇的方式。往往投資者購買了基金后總是希望它能夠快速升值，這種心態(tài)可以理解。但當(dāng)市場稍有波動時，基金凈值一隨之波動，部分投資者就開始按捺不住贖舊買新的沖動，象買賣股票一樣，頻繁操作，這樣不但增加了投資成本，而且可能將賬面虧損變成實際虧損，甚至造成未來盈利機會的喪失。
怎樣避免這樣沖動贖回的情況發(fā)生呢?
基金既然是一個長期投資的過程，我們就根據(jù)自己的投資目標(biāo)來設(shè)定基金贖回的時間，這個投資目標(biāo)比如象購買房產(chǎn)、子女教育、退休養(yǎng)老等。在國外，有一種很流行的基金叫生命周期基金，就是典型的目標(biāo)理財規(guī)劃型基金。生命周期基金的投資管理模式和現(xiàn)有基金品種有明顯的差異。這類基金通常都有一個目標(biāo)期限，基金經(jīng)理會隨著時間動態(tài)調(diào)整投資組合，股票投資比例逐漸下降，固定收益投資比例逐漸上升，滿足投資者在人生不同階段的風(fēng)險收益的需求。一般來說，人年齡越大，風(fēng)險承受力越低，所以生命周期基金投資股票資產(chǎn)的比例會逐漸降低，管理費率也將降低。目前國內(nèi)的匯豐晉信公司、大成基金公司已先后推出了生命周期基金。
一、買方市場條件下企業(yè)面臨問題
（一）價格戰(zhàn)對企業(yè)的影響 價格戰(zhàn)是買方市場下不可避免的，因為市場競爭激烈，企業(yè)往往會通過降低產(chǎn)品售價的方式來吸引客戶，以便達到擴大銷售規(guī)模，提高市場占用率的目的。這樣做雖然會在短期內(nèi)有效增強企業(yè)競爭優(yōu)勢，但會引起一系列財務(wù)上的問題。首先，隨著價格的降低，企業(yè)盈利水平必然會相應(yīng)的有所下降，而企業(yè)如果長期處于較低盈利水平甚至處于微虧狀態(tài)，勢必會失去資本優(yōu)勢，陷入財務(wù)危機，難以持續(xù)穩(wěn)定的經(jīng)營和發(fā)展下去。其次，在買方市場下，各家競爭企業(yè)頻繁降價往往會導(dǎo)致消費者對未來的價格預(yù)期更低，而選擇持幣待購，使企業(yè)陷入持續(xù)降價的惡性循環(huán)。此外，通過降低價格的方式銷售產(chǎn)品只能短期內(nèi)獲得消費者青睞，并無法獲得消費者的忠誠，因此這一競爭方式很難為企業(yè)獲得長久競爭優(yōu)勢。
（二）賒銷對企業(yè)的影響 在與競爭對手產(chǎn)品品種、質(zhì)量、價格等不存在顯著差別的情況下，企業(yè)往往會通過采用賒銷方式招攬客戶。從積極方面來看，賒銷方式能夠幫助企業(yè)強化其市場地位、迅速擴大銷售規(guī)模、降低存貨管理成本。但是賒銷的同時會導(dǎo)致企業(yè)難以按時回收貨款，從而形成大量應(yīng)收賬款，給企業(yè)帶來嚴重的應(yīng)收賬款回收問題，使企業(yè)壞賬風(fēng)險大幅上升。
二、買方市場條件下企業(yè)財務(wù)管理模式構(gòu)建
（一）建立買方市場條件下的新型財務(wù)管理模式的基本思路 新型財務(wù)管理模式應(yīng)遵循以下思路構(gòu)建：首先，應(yīng)以企業(yè)遠期規(guī)劃和整體發(fā)展戰(zhàn)略為導(dǎo)向，正確看待和評價財務(wù)管理和市場營銷兩者間的關(guān)系，通過內(nèi)部各個部門間的協(xié)調(diào)，逐步建立其良好的溝通合作機制，特別是財務(wù)部門和營銷部門之間必須協(xié)調(diào)好各方利益，以便在工作中緊密配合。其次，要通過完善會計核算制度來提高財務(wù)核算有效性。一方面，應(yīng)建立權(quán)責(zé)明晰，核算高效的會計核算系統(tǒng)，以便對企業(yè)各項成本進行實時統(tǒng)計，及時做出財務(wù)預(yù)警，防范企業(yè)陷入財務(wù)危機。另一方面，應(yīng)建立和完善預(yù)算管理體系，對企業(yè)經(jīng)營預(yù)算和財務(wù)預(yù)算兩方面的工作予以明確，并在此基礎(chǔ)上著重對成本管理體系的構(gòu)建和完善。
（二）建立與完善買方市場條件下的企業(yè)財務(wù)管理體系 新型企業(yè)財務(wù)管理體系應(yīng)按照以下職能進行體系構(gòu)建：一是建立財務(wù)會計核算體系，負責(zé)具體的會計核算工作和各項會計基礎(chǔ)工作，為企業(yè)提供高質(zhì)量的財務(wù)信息，以便滿足其對外披露會計信息的需求，并在實行有效內(nèi)部監(jiān)管的同時滿足外部監(jiān)管部門的財務(wù)信息監(jiān)管需求。二是建立資金管理體系，全面負責(zé)各項資金的投放和使用，并對資金使用效果進行監(jiān)督、評估和改進，從而保證企業(yè)各項資金的合理配置和有效使用。三是借助專門的營業(yè)結(jié)算中心對企業(yè)各項營業(yè)資金進行核算、監(jiān)督和稽核。四是建立起因業(yè)務(wù)支持部門，負責(zé)市場數(shù)據(jù)的分析和挖掘，從而為營銷部門提供有效的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)支持，提高營銷精準(zhǔn)度，密切跟隨市場需求變化調(diào)整銷售方案。此外，借助人力資源管理部門對銷售人員的績效情況進行考核，將應(yīng)收賬款回收情況與銷售業(yè)績掛鉤，降低企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險。
三、買方市場條件下企業(yè)財務(wù)管理完善對策
（一）以人為本，切實提升企業(yè)創(chuàng)新能力 買方市場環(huán)境下，企業(yè)要將過度市場競爭對自身的不利影響降到最低，必須時刻關(guān)注市場需求變化，從市場實際需求出發(fā)開發(fā)產(chǎn)品和創(chuàng)新服務(wù)，以便獲得持續(xù)競爭優(yōu)勢。在財務(wù)管理方面，企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注償債能力、資產(chǎn)營運能力、盈利能力等指標(biāo)，積極培育企業(yè)創(chuàng)新能力。在“資本時代”向“知本時代”轉(zhuǎn)型的過程中，企業(yè)不僅要擁有一定數(shù)額的實物資本來維持其基本生產(chǎn)和經(jīng)營，還需相應(yīng)地擁有一定數(shù)量的高質(zhì)量知識資本。在市場經(jīng)濟環(huán)境下，擁有知識資本的企業(yè)就等于擁有了市場的主動權(quán)，這類企業(yè)往往能從更高層次上進行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，創(chuàng)造出更多更符合消費者需求的產(chǎn)品。在財務(wù)管理方面，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身實際情況，將自身擁有的各類知識資本進行合理的規(guī)劃和配置，加強對企業(yè)無形資產(chǎn)和人力資源的管理，合理評估無形資產(chǎn)、人力資源對企業(yè)生存的意義和為企業(yè)帶來的價值所在。在企業(yè)中，人作為知識的載體，是企業(yè)創(chuàng)新的主體和建立企業(yè)持續(xù)競爭優(yōu)勢的基礎(chǔ)。在財務(wù)管理過程中，企業(yè)應(yīng)以人為出發(fā)點，建立權(quán)責(zé)利相結(jié)合的內(nèi)部運行機制，并通過健全內(nèi)部績效激勵機制改變傳統(tǒng)的按資分配模式，以便充分調(diào)動人員工作積極性，進而提高企業(yè)整體創(chuàng)新能力。
（二）強化企業(yè)各階段生產(chǎn)成本管控 在買方市場條件下，降低產(chǎn)品成本，建立成本優(yōu)勢是提高企業(yè)競爭力和經(jīng)濟效益有效途徑。企業(yè)可從以下方面進行成本控制：首先，企業(yè)要在產(chǎn)品研發(fā)和設(shè)計階段，運用價值工程理論，以產(chǎn)品或作業(yè)的功能分析為核心，以提高產(chǎn)品或作業(yè)的價值為目的，從生產(chǎn)源頭上進行事前成本控制。事實證明，事前成本控制比事后成本控制的效用更為顯著，因為一旦產(chǎn)品設(shè)計定型投入生產(chǎn)后，再通過各種途徑降低成本都是有限的，而在產(chǎn)品研發(fā)階段，則可以通過對產(chǎn)品設(shè)計方案的調(diào)整，大幅度降低成本。其次，在產(chǎn)品生產(chǎn)階段，要制定嚴格的成本控制標(biāo)準(zhǔn)，防范和杜絕各種浪費行為，以便進行有效的成本事中控制。此外，還可以借助信息技術(shù)建立成本差異分析系統(tǒng)。在系統(tǒng)中預(yù)設(shè)標(biāo)準(zhǔn)成本，通過實際成本和標(biāo)準(zhǔn)成本的對比，明確差異所在并進行系統(tǒng)的差異化分析，從而明確成本控制要點并采取有效措施切實降低整體生產(chǎn)成本。
（三）制訂完整的信用政策降低應(yīng)收賬款風(fēng)險 在買方市場下，由于生產(chǎn)一方出于相對劣勢，賒銷等方式普遍存在，客戶拒不付款或無力付款的情況時有發(fā)生，這就對企業(yè)帶來了巨大的壞賬損失。針對這一問題，財務(wù)部門應(yīng)全面收集客戶報表、信用評估機構(gòu)資料、銀行的資料等資料，綜合運用各種信用評估方法對客戶信用狀況進行全面分析，并根據(jù)其經(jīng)營狀況、償債能力等各種指標(biāo)的具體情況，給予其不同的信用期限和現(xiàn)金折扣率，以便激勵客戶盡早付款，從而降低企業(yè)的應(yīng)收賬風(fēng)險。信用期限標(biāo)準(zhǔn)的制訂可參考以下標(biāo)準(zhǔn)：若企業(yè)生產(chǎn)銷售的產(chǎn)品容易腐敗或過時，則避免承受變質(zhì)或過時風(fēng)險，應(yīng)設(shè)置較短的信用期限；若企業(yè)當(dāng)前急于推銷新產(chǎn)品打開市場或為了招攬一新客戶，則應(yīng)設(shè)置較長的信用期限；企業(yè)應(yīng)建立動態(tài)信用評價分析系統(tǒng)，以便根據(jù)客戶經(jīng)濟狀況的變化適時進行信用政策調(diào)整，如企業(yè)認為某一客戶存在發(fā)生壞賬的可能性，可給予客戶較高的現(xiàn)金折扣促使其迅速付款，從而降低壞賬風(fēng)險。要促進應(yīng)收賬款的有效回收，還必須加強對營銷環(huán)節(jié)的管控。在實踐中，企業(yè)應(yīng)加強營銷隊伍的建設(shè)，明確發(fā)貨權(quán)限和財務(wù)審批權(quán)限，做到每一筆應(yīng)收賬款都能落實到具體責(zé)任人，通過將應(yīng)收賬款回收指標(biāo)、合同履約率等內(nèi)容與銷售人員業(yè)績掛鉤的方式來鼓勵營銷人員進行賬款催收工作。還可通過編制應(yīng)收賬款賬齡分析表等方式幫助相關(guān)人員及時了解客戶付款情況，以便隨時跟蹤客戶付款情況，積極催收，從而全面提高應(yīng)收賬款回收率。針對一些客戶預(yù)期未支付賬款的問題，企業(yè)可采用信函通知和上門催收等方式進行催收，若干客戶因暫時性財務(wù)危機短期內(nèi)無法支付但在未來具有償還債務(wù)能力的，企業(yè)可通過債務(wù)重組等方式幫助其走出財務(wù)困境，從而順利回收應(yīng)收賬款。如果遇到客戶故意拖延付款的情況，企業(yè)可以在掌握充分證據(jù)的基礎(chǔ)上通過訴諸法律的方式來收回欠款。
（四）建立新型的企業(yè)市場營銷策略 主要包括：
（1）做好目標(biāo)市場定位，提高產(chǎn)品質(zhì)量與檔次。首先，企業(yè)應(yīng)在新產(chǎn)品開發(fā)之前進行充分市場調(diào)研和用戶群體分析，在進行充分市場調(diào)研的基礎(chǔ)上，企業(yè)才能全面了解市場行情和目標(biāo)客戶需求，從而及時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，開發(fā)滿足市場需求對產(chǎn)品，從而贏得目標(biāo)客戶群體的青睞，并通過開發(fā)個性化產(chǎn)品提高目標(biāo)客戶群忠誠度。其次，要不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量和檔次，打造名牌。一方面，企業(yè)應(yīng)搶占同業(yè)制高點，生產(chǎn)具有較高品質(zhì)能夠滿足不同層次客戶需求的產(chǎn)品，特別是要注重開發(fā)高檔次產(chǎn)品，通過贏得高端客戶青睞來提升品牌知名度。另一方面，要在確保產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)勢的同時實施名牌戰(zhàn)略，將名牌意識貫穿到產(chǎn)品開發(fā)、商標(biāo)定位、營銷策劃等方面，不斷提高品牌知名度，建立持續(xù)競爭優(yōu)勢。
（2）通過采取靈活高效的營銷手段開拓與鞏固市場。隨著買方市場下競爭的不斷激烈，企業(yè)銷售部門通過單純的價格策略已經(jīng)很難贏得市場和客戶。企業(yè)必須探索適合新型市場環(huán)境的營銷手段和方法。一方面，企業(yè)可綜合運用多種媒體多種方式進行新產(chǎn)品營銷和企業(yè)品牌建設(shè)。另一方面，企業(yè)要加強營銷隊伍建設(shè)，通過采取先進的銷售獎懲政策提高營銷人員的工作積極性，促使其積極主動開展工作。
【關(guān)鍵詞】 采購風(fēng)險 期貨市場 成本控制
幾年前，國內(nèi)一家上市公司的一季度季報吸引了同行和市場投資者的眼球。因為該公司當(dāng)年一季度凈利潤大幅飆升，比上年同期增長122.15％。對于凈利潤的大幅提升，這家發(fā)電企業(yè)稱，主要是通過把好了燃料采購關(guān)，采用期貨方式采購燃油，大大降低了燃料消耗成本。季報顯示，當(dāng)期該公司主營業(yè)務(wù)成本比去年同期下降了16.88％，用期貨方式采購燃油功不可沒。這令當(dāng)時對期貨還十分陌生的同行企業(yè)十分好奇。
一、采購曾是企業(yè)“不能說的秘密”
一個產(chǎn)品的定價，主要由生產(chǎn)成本和利潤兩部分構(gòu)成。其中生產(chǎn)成本又包括：管理費用、制造費用、原材料成本三項。企業(yè)要想提高產(chǎn)品利潤，主要途徑有三條：一是提高銷售價格；二是壓縮和控制各類費用，提高生產(chǎn)效率；三是降低原材料采購成本。隨著市場競爭的日益加劇，價格信息的公開透明，高價銷售的可能性和空間很小，對于生產(chǎn)過程費用控制空間也是有限的，因而采購成本的控制就顯得至關(guān)重要。
據(jù)專家測算，生產(chǎn)和制造業(yè)的原材料采購成本在企業(yè)總生產(chǎn)成本中占據(jù)相當(dāng)高的比例，通常占銷售額的60%～80%，居各種成本之首。其采購時機、價格、數(shù)量的合理確定直接影響企業(yè)的產(chǎn)出效益。更重要的是，采購存在利潤杠桿效應(yīng)和資產(chǎn)收益效應(yīng)，可以對公司的績效作出直接貢獻。因此，采購活動直接影響著企業(yè)市場競爭力、生產(chǎn)計劃的完成、庫存水平、顧客服務(wù)信譽等方方面面。采購過程中的任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)偏差，都會影響到采購預(yù)期目標(biāo)的實現(xiàn)，從而影響到企業(yè)利潤目標(biāo)的實現(xiàn)。但是在市場經(jīng)濟瞬息萬變的今天，企業(yè)采購遇到的最棘手問題并不僅僅只是關(guān)注采購價格和確保原材料質(zhì)量那么簡單。事實上，采購過程的每一步都充滿了潛在的風(fēng)險和不確定因素，因此，如何有效的將采購風(fēng)險控制在一定的范圍內(nèi)，對于降低采購成本，增加企業(yè)的利潤具有重大作用?？梢哉f，企業(yè)采購風(fēng)險是企業(yè)所在供應(yīng)鏈最主要的風(fēng)險。
二、現(xiàn)代采購模式與傳統(tǒng)采購模式的分析比較
就現(xiàn)階段來說，現(xiàn)貨市場與期貨市場的有機結(jié)合，構(gòu)成了新型現(xiàn)代采購模式?？梢哉f，期貨市場的產(chǎn)生和發(fā)展，遞補和續(xù)延了傳統(tǒng)現(xiàn)貨市場采購模式。如表1所示，與傳統(tǒng)采購模式相比，現(xiàn)代采購模式的主要優(yōu)勢和特點體現(xiàn)在以下幾個方面。
1、從采購平臺來看
傳統(tǒng)采購行為通常僅局限于現(xiàn)貨市場，通過與供應(yīng)商進行面對面的交流，采取一手交錢一手交貨的簡單交易方式，采購成本較高且效率不高。而現(xiàn)代采購行為不僅僅將目光局限于現(xiàn)貨市場，更多的是將目光放在具有價格發(fā)現(xiàn)功能的期貨市場或中遠期合約交易電子市場上。電子平臺增強了信息的流通及透明度，通過它可以實現(xiàn)及時采購，進而拓寬了采購的時間和空間范圍。
2、從采購目的來看
傳統(tǒng)采購行為主要為滿足生產(chǎn)不斷檔，或者說是為庫存而采購，導(dǎo)致采購缺乏主動性和靈活性，難以滿足生產(chǎn)實時需求的變化。而現(xiàn)代采購行為通常由訂單驅(qū)動，可選擇的市場范圍較廣，既包括現(xiàn)貨市場，也包括期貨市場，增加了采購部門的主動性和靈活性，減少了不必要的采購，從而降低了庫存成本。
3、從對供應(yīng)商的選擇來看
傳統(tǒng)采購行為中，對供應(yīng)商的選擇通常是通過“貨比三家”來判斷和確定，與供應(yīng)商是臨時的或短期的合作關(guān)系，供需雙方之間存在疑慮和不信任，運作中不確定性較大。而現(xiàn)代采購行為對供應(yīng)商的選擇通常是在公開、公正、公平、信息透明的期貨市場上，利用綜合、全面的交易數(shù)據(jù)考察、評估供應(yīng)商，實現(xiàn)雙方共贏。
4、從關(guān)注點來看
傳統(tǒng)采購行為往往過于注重采購價格，選取最低報價。質(zhì)量和交貨期的控制一般是通過簽訂合同、按標(biāo)準(zhǔn)條款驗收、催交催運、到貨復(fù)檢、事后質(zhì)量驗證等方法把關(guān)，即對質(zhì)量的控制是事后把關(guān)。而現(xiàn)代采購行為并不僅僅把采購報價作為唯一的主要考慮因素，其他包括質(zhì)量、交貨期也成為重要的參照標(biāo)準(zhǔn)，對質(zhì)量的控制是事前控制。尤其是期貨市場對交易品種的交割等級、升貼水規(guī)定、交割期限等都在上市交易前就有明文規(guī)定，違反將會受到嚴厲處罰。因此，現(xiàn)代采購行為除價格以外的采購風(fēng)險明顯小于傳統(tǒng)采購行為。
5、從采購信息來看
傳統(tǒng)現(xiàn)貨市場采購信息來源較窄，信息匱乏。而且信息保密工作比較嚴格，信息嚴重不對稱，所以采購風(fēng)險也會相對較大。而作為現(xiàn)代采購市場的重要組成部分，期貨市場建立的是一種開放型、全方位、高效率的信息結(jié)構(gòu)，運用的是最先進的電子計算機技術(shù)來傳輸信息，能保證最大流量信息的暢通交換，信息傳遞速度快，呈公開、公正、透明的爆炸式特點，其還不斷地投入巨資以改進信息顯示系統(tǒng)。這些都是傳統(tǒng)現(xiàn)貨市場“叫賣式”信息傳遞所無法比擬的。
總之，作為傳統(tǒng)現(xiàn)貨采購模式的遞補和續(xù)延的現(xiàn)代期貨市場，在擴大采購信息和采購范圍、選擇貨物供應(yīng)商等方面發(fā)揮了重要作用，并且使采購價格選擇、采購成本控制等方法得到很大的改善，尤其是在采購風(fēng)險控制上，傳統(tǒng)現(xiàn)貨采購+期貨市場新型模式推動了采購模式的革命，越來越受到企業(yè)的重視。
三、期貨市場對采購過程中各類風(fēng)險的控制作用
采購的潛在風(fēng)險輕可造成經(jīng)濟上的損失，重可使企業(yè)倒閉。采購風(fēng)險可分為供應(yīng)風(fēng)險、質(zhì)量風(fēng)險、價格風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、信息風(fēng)險、道德風(fēng)險。下文將對傳統(tǒng)現(xiàn)貨市場與期貨市場采購風(fēng)險進行對比分析，如表2所示。
許多領(lǐng)先企業(yè)都已經(jīng)從采購活動的角度分別對原材料采購中的各類風(fēng)險給予了極大的關(guān)注，并著手建立有效的風(fēng)險防范機制。但因傳統(tǒng)采購市場的特殊性和局限性，往往采取的風(fēng)險控制手段主要是從主觀行政或制度著眼，而這些措施和手段均非有效的市場化手段，缺乏客觀性。
與現(xiàn)貨市場運行機制不同，期貨市場自誕生之日起，便建立了一整套嚴格、客觀的市場化風(fēng)險控制機制，并不斷修正完善。尤其是中國期貨市場在借鑒國外同行經(jīng)驗教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，建立了適合中國國情特點的、較為完善的風(fēng)險控制體系，確保期貨市場規(guī)范、高效運行。首先，在市場運作風(fēng)控機制方面，期貨市場在交易制度、交易運行等方面進行了嚴謹和科學(xué)的設(shè)計，包括期貨合約標(biāo)準(zhǔn)、保證金制度、當(dāng)日無負債結(jié)算制度、漲跌幅度限制制度、強行平倉制度、強制減倉制度、持倉限額制度、大戶持倉報告制度、信息披露制度、套期保值制度、交割制度等等都做了非常詳盡的嚴格規(guī)定。與現(xiàn)貨市場違約成本相比，期貨市場的違約者所承受的違約成本之高難以想像，這也是為什么在期貨市場上幾乎沒有交割違約現(xiàn)象發(fā)生的原因。正是由于這種市場化的風(fēng)險控制手段，使得現(xiàn)貨市場上常見的供應(yīng)風(fēng)險、質(zhì)量風(fēng)險、信用風(fēng)險、欺詐風(fēng)險、以及道德風(fēng)險無所遁形。除了上述市場運作風(fēng)控機制外，中國期貨市場還建立形成了由中國證監(jiān)會、證監(jiān)會派出機構(gòu)、各期貨交易所、中國期貨協(xié)會以及中國保證金監(jiān)控中心“五位一體”的行政監(jiān)管模式，有人稱之為全球最為嚴格的監(jiān)管模式。這種監(jiān)管模式以職責(zé)明確、分工協(xié)作、信息暢通、機制健全、講求實效為原則，構(gòu)建起包括信息交換機制、風(fēng)險預(yù)警機制、共同風(fēng)險控制機制和聯(lián)合調(diào)查機制在內(nèi)的聯(lián)合監(jiān)管協(xié)作機制，最終實現(xiàn)防范市場風(fēng)險、維護市場平穩(wěn)運作、保障市場健康協(xié)調(diào)發(fā)展的目標(biāo)，彌補市場化運作風(fēng)險控制機制的不足。
當(dāng)然，期貨市場對采購中的風(fēng)險防控也不是萬能的，期貨市場的價格風(fēng)險波動有時要比現(xiàn)貨市場上更加劇烈，甚至有時還會發(fā)生技術(shù)風(fēng)險。如技術(shù)系統(tǒng)發(fā)生故障而導(dǎo)致行情中斷、交易停滯、銀期轉(zhuǎn)賬不暢等，不能保障期貨交易業(yè)務(wù)正常進行，可能會給客戶造成損失。但隨著科技進步，發(fā)生技術(shù)風(fēng)險的概率已越來越小。
值得一提的是在期貨市場上也存在信息風(fēng)險。但與現(xiàn)貨市場上的信息風(fēng)險性質(zhì)迥然不同的是，現(xiàn)貨市場通常是由于信息匱乏導(dǎo)致的信息不準(zhǔn)確性、滯后性和其他一些不良后果引發(fā)的采購誤導(dǎo)，而期貨市場是由于嚴重的信息泛濫和信息不對稱現(xiàn)象導(dǎo)致的信息不準(zhǔn)確性、盲從性和其他一些不良后果導(dǎo)致的采購誤導(dǎo)。
四、期貨在原材料采購環(huán)節(jié)中的作用
概括來講，期貨市場主要在以下三個方面會對企業(yè)的采購管理有所幫助：一是將期貨價格做為現(xiàn)貨采購的定價基準(zhǔn)，幫助企業(yè)以多種形式進行大宗商品定價管理；二是把期貨市場當(dāng)作一個大的原料供應(yīng)商，擴大企業(yè)采購選擇范圍；三是利用期貨市場鎖定原料成本，確保企業(yè)加工利潤的實現(xiàn)。
1、將期貨價格做為現(xiàn)貨采購的定價基準(zhǔn)
傳統(tǒng)的企業(yè)原材料采購定價模式非常多。除常見的當(dāng)場討價還價模式外，還有以現(xiàn)貨月均價作為定價、以到貨后兩個月的現(xiàn)貨均價作為定價等各種模式。隨著現(xiàn)代采購模式的發(fā)展，一種新的商業(yè)定價模式應(yīng)運而生，即企業(yè)利用期貨市場可以組合出很多新的貿(mào)易采購定價模式，變現(xiàn)貨單一定價為期現(xiàn)組合的立體定價模式，從而提高企業(yè)的定價效率和定價的公平性。
目前較為通用的期現(xiàn)組合立體定價模式應(yīng)首推“期貨價格+升貼水”的定價模式。這是國內(nèi)外貿(mào)易商將期貨市場應(yīng)用到現(xiàn)貨貿(mào)易定價體系中形成的一種行之有效的定價方法。該定價模式的優(yōu)點在于既公平又合理。所謂公平是指模式中的期貨價格是通過在期貨市場上公開、公平、公正、集中競價產(chǎn)生的，不存在價格壟斷或價格欺詐等問題；而所謂合理是指將期貨市場形成的價格定為現(xiàn)貨流通的基準(zhǔn)價時，因產(chǎn)地、質(zhì)量有別等因素，在定價時買賣雙方還考慮到了現(xiàn)貨對期貨價的升貼水問題。事實上，采用“期貨價格+升貼水”定價也是國際大宗商品定價的主流模式。目前國內(nèi)有色行業(yè)中運用該模式定價相對成熟。國際銅貿(mào)易、豆類等谷物貿(mào)易也往往通過該交易模式進行操作。該定價模式更突出價格形成的市場力量，使買賣雙方處于相對平等的地位，有利于現(xiàn)貨生產(chǎn)和貿(mào)易建立起平等共贏的經(jīng)營機制。
2、把期貨市場當(dāng)作一個大的原料供應(yīng)商看待
期貨市場上的買家對應(yīng)的交易對手嚴格來說并不是貨物的賣方，而是期貨交易所，因此可以把期貨交易所看成是一個大的原材料供應(yīng)商。只不過這個“原材料供應(yīng)商”實力很強、信譽很好、貨物質(zhì)量很可靠、交貨很準(zhǔn)時。因此，在對原材料進行采購時，除了瞄準(zhǔn)現(xiàn)貨市場上的供應(yīng)商外，還應(yīng)把目光轉(zhuǎn)向期貨市場，看兩個市場的商品價格誰優(yōu)，并在質(zhì)量、信譽、交貨等方面進行綜合考慮。
3、利用期貨市場鎖定原料成本確保加工利潤
對于生產(chǎn)加工企業(yè)，尤其是訂單式加工企業(yè)來說，最為擔(dān)心的是在簽署了產(chǎn)品加工合同后的加工生產(chǎn)期間，原材料采購價格持續(xù)上漲，陷入銷售產(chǎn)品價格確定，而原材料價格成本卻不斷攀升的尷尬境地。為解除這種后顧之憂，鎖定生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預(yù)期利潤，從而專心致志進行加工生產(chǎn)，企業(yè)可以考慮利用期貨市場套期保值功能，對需購進的原材料先在期貨市場進行買期保值操作。
具體做法見表3：當(dāng)加工企業(yè)接到訂單后，此時采購原料尚需一段時日，或一時買不了全部所需的原材料。為防止在今后的生產(chǎn)加工期間，原材料價格出現(xiàn)大幅上漲，企業(yè)先在期貨市場上買入原材料商品期貨合約，等到在現(xiàn)貨市場上采購到了原材料時，把期貨市場的多頭持倉等量平倉（也可以不在現(xiàn)貨市場采購，就在期貨市場上進行交割獲得原材料）。這樣當(dāng)現(xiàn)貨市場上原材料價格上漲時，期貨市場上的盈利可以用來彌補現(xiàn)貨采購成本的增加部分；而當(dāng)現(xiàn)貨市場價格下跌時，現(xiàn)貨采購的成本降低部分用以抵消期貨市場上的虧損，從而在整個生產(chǎn)加工期間鎖定了原材料的采購成本。該做法的效果分析見表4。
從表4中的分析結(jié)果我們發(fā)現(xiàn)，當(dāng)期貨市場和現(xiàn)貨市場價格同時上漲時，盡管兩者漲幅可能并不一致，但不管是情況一還是情況二，做期貨對降低企業(yè)采購成本都是有益的。但當(dāng)期貨市場和現(xiàn)貨市場價格同時下跌時，盡管兩者跌幅可能并不一致，但不管是情況三還是情況四，此時做期貨對降低企業(yè)采購成本不僅無益，有時甚至還會導(dǎo)致在期貨市場上出現(xiàn)較大虧空，吞噬微薄的加工利潤，拖累現(xiàn)實生產(chǎn)經(jīng)營。因此，企業(yè)開展買期保值業(yè)務(wù)也是有風(fēng)險的，也應(yīng)對在生產(chǎn)加工時期原料價格走勢進行預(yù)測。如果對價格走勢預(yù)測有誤，有時也會出現(xiàn)套保虧損的結(jié)果。故對企業(yè)來說，采取買期保值進行采購管理的做法也應(yīng)根據(jù)實際情況審慎使用。
五、不同經(jīng)濟周期階段運用期貨市場采購管理的不同策略
經(jīng)濟周期一般由復(fù)蘇、繁榮、衰退和蕭條四個階段構(gòu)成。研究發(fā)現(xiàn)，商品市場在經(jīng)濟周期的繁榮階段和滯漲階段的表現(xiàn)較為理想，而在衰退和復(fù)蘇階段的表現(xiàn)不佳。與其相對應(yīng)的經(jīng)濟運行的不同階段，按照通脹程度也被劃分為通脹初期、通脹高位運行期、通縮初期、通縮低位運行期四個階段。
1、通脹初期期貨采購活動的控制（見圖1）
通脹初期，期貨市場特征比較明顯。商品期貨價格不斷上漲，然后就是現(xiàn)貨價格的跟隨上漲。企業(yè)決策層或物資采購部門應(yīng)充分分析價格趨勢，在現(xiàn)貨價格上漲前就為生產(chǎn)經(jīng)營儲備充足的生產(chǎn)原材料，以控制成本。一旦現(xiàn)貨價格形成上漲趨勢，在短短的幾個月內(nèi)是很難逆轉(zhuǎn)的。但是，它在上漲的過程中會有回調(diào)，每次的回調(diào)都是購進的良機。此階段采用期貨工具采購（買入）較為適宜。
2、通脹高位運行期期貨采購活動的控制（見圖2）
當(dāng)經(jīng)濟處于通脹高位運行期，商品期貨價格在上漲到一定高位后會滯漲或在高位運行一段時間，但不會很長，如果不是生產(chǎn)急用的原材料、成品、半成品則不宜急于采購，待價格從高位回落后再進行采購。此階段就不宜采用期貨市場進行原材料采購（買入）管理。
3、通縮初期期貨采購活動的控制（見圖3）
商品期貨價格經(jīng)過一輪又一輪的上漲后，就會產(chǎn)生泡沫，政府為了控制通脹，會采取一系列收緊銀根的宏觀調(diào)控措施，此時商品期貨價格指數(shù)將會作高臺跳水式的調(diào)整。作為企業(yè)采購部門就要把宏觀政策分析透徹，結(jié)合商品期貨價格先行指標(biāo)，嚴格控制高位采購活動，規(guī)避高價購進的風(fēng)險。此階段是非常不適宜在期貨市場進行采購（買入）活動的。
4、通縮低位運行期期貨采購活動的控制（見圖4）
商品期貨價格經(jīng)過硬著陸后，原材料、成品、半成品等現(xiàn)貨價格也會跟隨一起調(diào)整下來，調(diào)整到位后會很長一段時間在一個期間上下觸底波動，其波動本身就有高有低，作為企業(yè)采購供應(yīng)部門可根據(jù)生產(chǎn)的需用量組織低價購入，減少企業(yè)項目的采購支出，并可以考慮運用期貨市場進行采購（買入），為企業(yè)未來生產(chǎn)鎖定采購成本早做打算。
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關(guān)鍵詞：新時期;房地產(chǎn);財務(wù)運營管理
1 引言
房地產(chǎn)行業(yè)因投資周期長、不確定性影響因素多、風(fēng)險程度高、資金鏈條長的制約，要保持長期健康可持續(xù)的發(fā)展，必須要完善企業(yè)財務(wù)運營管理體系，提高企業(yè)財務(wù)運營管理水平，拓寬融資渠道，從而確保企業(yè)保持較強的市場競爭力。
2 房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)營運管理的重要意義
2.1 有利于提高資金使用效率
房地產(chǎn)企業(yè)對資金量的需求是十分巨大的，現(xiàn)時期房地產(chǎn)企業(yè)一個突出的特點是企業(yè)現(xiàn)金相對較少，多采取向銀行借貸、房屋出售資金回籠等方面來維持企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，因此良好的企業(yè)財務(wù)運營管理，能夠統(tǒng)一財務(wù)計劃編制，科學(xué)使用資金，拓寬融資渠道，提高資金的監(jiān)督管理質(zhì)量，確保資金較好使用率。
2.2 有利于提高企業(yè)規(guī)避財務(wù)風(fēng)險能力
由于房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)周期長、項目建設(shè)具有不可逆性，因此房地產(chǎn)企業(yè)相對而言屬于高風(fēng)險行業(yè)。而提高企業(yè)財務(wù)運營管理，統(tǒng)一對資金的流向和使用情況進行實時的跟蹤，并通過風(fēng)險管理、風(fēng)險規(guī)避等措施，降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。
2.3 有利于加強企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督管理
財務(wù)工作作為企業(yè)內(nèi)部管理工作的重要內(nèi)容，加強企業(yè)財務(wù)運營管理工作，就能夠有效地杜絕企業(yè)內(nèi)部貪污、挪用資金等問題的發(fā)生，促進企業(yè)文化的形成，提高企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督管理質(zhì)量。
3 房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)運營管理存在的主要問題
3.1 財務(wù)運營管理意識淡薄、人員素質(zhì)不高
房地產(chǎn)企業(yè)特別是中小型企業(yè)對財務(wù)運營管理工作的重要性認識不夠，企業(yè)管理層沒有將財務(wù)運營管理工作放在企業(yè)戰(zhàn)略的高度，或是對財務(wù)運營管理工作的獨立性認識不夠，隨意干涉和影響財務(wù)運營管理工作的落實。當(dāng)前我國許多房地產(chǎn)企業(yè)多為家族型企業(yè)，其所有權(quán)及經(jīng)營權(quán)集中統(tǒng)一，就工作人員自身而言，往往不具備相應(yīng)的財管管理資格或是在業(yè)務(wù)能力方面不足，融資方式少、融資能力弱，不能勝任企業(yè)財務(wù)運營管理工作的需要，造成財務(wù)運營管理工作的混亂和無效。
3.2 財務(wù)運營管理制度不完善、落實不嚴格
一方面不少企業(yè)尚未完全建立完備的財務(wù)運營管理制度，一些制度即使建立起來，落實也不到位，特別是在一些企業(yè)的一線部門，相關(guān)的制度往往僅停留在紙面上、墻面上；另一方面，則是對現(xiàn)有的制度執(zhí)行不嚴格，企業(yè)管理者隨意干涉財務(wù)運營管理工作的執(zhí)行，財務(wù)工作人員受自身能力和職業(yè)道德水平的影響落實財務(wù)制度不嚴格。
3.3 財務(wù)運營管理監(jiān)督機制的缺失
一是在監(jiān)管機制不完善，導(dǎo)致監(jiān)管工作浮于表面，難以起到應(yīng)有的效果；二是財務(wù)運營管理工作涉及企業(yè)的方方面面，監(jiān)督對象復(fù)雜，監(jiān)管人員往往對企業(yè)實際運行情況不熟悉，不能真正起到監(jiān)督的作用。
4 提高房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)運營管理質(zhì)量對策分析
4.1 提高企業(yè)全員對財務(wù)運營管理的認識、加強財務(wù)運營管理人員素質(zhì)
一是企業(yè)上下尤其高層要統(tǒng)一樹立財務(wù)運營管理是企業(yè)核心管理的理念并不斷加強，正確理解財務(wù)運營管理工作對企業(yè)發(fā)展、對員工切身利益的重要作用。二是提高財務(wù)運營管理部門在企業(yè)中地位，使企業(yè)其他部門能夠自覺地配合；三是要尊重財務(wù)運營管理工作的獨立性，無論是管理層還是其他部門都不能干涉財務(wù)運營管理，確保其制度執(zhí)行。四是加強財務(wù)管理工作人員素質(zhì)。要把好選人關(guān)，為運營管理工作的開展打好基礎(chǔ)，降低人為因素的影響；要通過在崗培訓(xùn)、學(xué)歷升級、聘請外來專家授課等方式，提高工作人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德素質(zhì)；在人員的使用上要通過行之有效的競爭和獎懲機制，鼓舞工作人員的積極性和主動性；必要的時候引進外來專業(yè)人員給予指導(dǎo)和輔助。
4.2 完善財務(wù)運營管理工作制度、加強制度執(zhí)行力
一是在企業(yè)財務(wù)運營管理制度的制定上，不能一味的照搬照抄其他企業(yè)的經(jīng)驗，要到企業(yè)的基層調(diào)查了解情況，要切實結(jié)合企業(yè)的實際特點，有針對性的制定相關(guān)制度，使制度與實際達到充分的銜接；二是要進一步明確財務(wù)運營管理工作與各個部門的關(guān)系并與企業(yè)的其他制度形成有效的整合，從而提高制度的可操作性；三是要保證財務(wù)運營管理制度的權(quán)威性和嚴肅性，通過定期檢查、考核、日常監(jiān)督等工作的落實，保證財務(wù)運營管理制度的有力執(zhí)行，對違反制度的人員要進行嚴肅、及時的處理，真正實現(xiàn)依規(guī)辦事。
4.3 建立財務(wù)運營管理監(jiān)督機制并加強執(zhí)行
一是要完善財務(wù)運營管理監(jiān)管系統(tǒng)，形成內(nèi)部審計監(jiān)督制度。通過相關(guān)監(jiān)督系統(tǒng)的建立，加大對資金流動的監(jiān)控，確保資金使用效率；二是要建立人防為主的監(jiān)督體系，切實提高監(jiān)管人員的工作能力，使其能夠真正發(fā)揮應(yīng)有的作用；三是要加強財務(wù)運營管理信息化建設(shè)，形成高效及時的信息管理系統(tǒng)，實現(xiàn)對財務(wù)信息的及時把握，為企業(yè)的決策和管理提供全面、客觀、實時的信息。
參考文獻
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市場巨大的需求催生了第三方理財機構(gòu)。
第三方理財，理論上說是獨立于銀行、保險等金融機構(gòu)的不代表和隸屬于任何一家金融機構(gòu)的金融服務(wù)型企業(yè)；不偏重任何一家產(chǎn)品供應(yīng)商，以客戶需求為導(dǎo)向，公司通過分析客戶的財務(wù)狀況和理財需求，判斷其所需的投資產(chǎn)品，提供綜合性的理財規(guī)劃服務(wù)。站在非常公正的立場上嚴格地按照客戶的實際情況來幫客戶分析自身財務(wù)狀況和理財需求，通過科學(xué)的方式在個人理財方案里配備各種金融工具，實現(xiàn)客戶的財富目標(biāo)。
十年前，我們或許連第三方財富管理機構(gòu)是什么性質(zhì)都無從知曉，今天，第三方財富機構(gòu)已經(jīng)悄無聲息融入金融大潮，你不理財， 財不理你。自2010年11月諾亞財富投資管理有限公司在紐約證券交易所掛牌交易后，其所帶來的財富示范效應(yīng)，加上進入這一領(lǐng)域幾乎沒有門檻，使得第三方理財公司成為一時新寵。未經(jīng)證實的說法是，目前中國的第三方理財公司已近萬家。
據(jù)招商銀行和貝恩管理咨詢公司聯(lián)合的《2013 中國私人財富報告》稱，2013 年中國的高凈值人群約有84 萬人，他們手上掌握的財富規(guī)模約有27 萬億元，中國已經(jīng)成為全球矚目的理財市場。
傳統(tǒng)金融環(huán)境下，超過80% 的資金都通過銀行存款、貸款。銀行的運營必然緩慢遲滯，既無法滿足存款人對資金收益的高追求，也無法滿足借款人對資金增效的要求。在金融脫媒的時代趨勢下，預(yù)計未來將有超過50% 的資金脫離銀行，實現(xiàn)直接的對接。
據(jù)有關(guān)金融機構(gòu)分析，這個未來的C2C 市場催生的直接融資市場，可能是一個不少于銀行業(yè)現(xiàn)有規(guī)模的大市場。
市場是巨大的，雖然一些第三方財富公司在打造優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)平臺，有許多好的制度和經(jīng)驗?zāi)Ｊ剑蠖鄶?shù)第三方財富公司存在創(chuàng)立時間短、業(yè)務(wù)規(guī)模小、專業(yè)人才欠缺、品質(zhì)良莠不齊等等問題。要滿足這么巨大的市場需求，以目前第三方財富公司的整體實力來看，恐怕力不從心。
理財像高空走鋼絲一樣，是一件高難度的動作。不是簡單把存在銀行的錢換成國債，買幾只基金、股票那么簡單，它涉及儲蓄、投資、保障、稅籌等諸多方面，需要有相應(yīng)的金融管理等方面的背景。更為關(guān)鍵的是，第三方理財在中國目前的界定和規(guī)范上屬于法律真空。第三方理財還沒有納入國家金融主管部門的管理范疇。理財公司、投資者、客戶等隨時面臨著不可預(yù)測的風(fēng)險。
到目前為止，國家還沒有對第三方理財公司進行明確的定位，只有明確了理財公司能做什么、不能做什么，理財市場才能規(guī)范成熟，才能發(fā)展成專業(yè)的理財公司。事實上，第三方理財公司早已發(fā)出“渴望監(jiān)管”的呼聲。
關(guān)鍵詞:買方市場;財務(wù)管理模式
1、市場營銷和財務(wù)管理矛盾分析
1.1市場營銷和財務(wù)管理的差異
企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的復(fù)雜性，決定了企業(yè)管理必須包括多方面的內(nèi)容。財務(wù)管理主要是價值管理，其關(guān)注的焦點必然是資金及資金使用效率。這種職能決定了財務(wù)管理是原則性和規(guī)范性最強的企業(yè)行為，但有時會因為過于保守而失去市場機會。而市場營銷是一種從市場需要出發(fā)，把企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動看成是不斷滿足顧客需要的過程，努力發(fā)現(xiàn)顧客的需要并通過各種方式滿足。這就要求營銷管理形式靈活多樣，以保持敏銳的市場意識和先進的營銷手段，但這種作風(fēng)有時會增大企業(yè)的風(fēng)險。兩者存在的差異可歸納為以下幾個方面:
①在預(yù)算管理方面。財務(wù)上要求達成固定的預(yù)算費用，按既定計劃進行支出，而營銷方面則要求預(yù)算具有靈活性，根據(jù)實際需要開支.
②在銷售環(huán)節(jié)上。財務(wù)部門對定價著眼于成本補償，傾向于單一的交易條件，以便于結(jié)算;營銷方面則在定價和交易條件上著眼于促銷和開拓市場，交易條件多變，適應(yīng)不同情況需要。
③在信用管理方面。財務(wù)部門追求低風(fēng)險，收款程序嚴格，要求了解和掌握用戶的商業(yè)信譽，對已經(jīng)發(fā)生信用問題的客戶應(yīng)及時進行清繳，而營銷方面則要求風(fēng)險適當(dāng)為宜，收款程序靈活，對客戶作最低限度的信用限制即可。
④在存貨管理方面。為防止由于缺貨及交貨不及時對公司信譽和形象的不良影響，不能及時滿足市場和用戶的需求，營銷部門往往主張較高的庫存水平，而財務(wù)部門則考慮庫存成本及存貨跌價損失問題，要求存貨保持較低水平。
⑤在開拓市場方面。財務(wù)部門要求穩(wěn)定，營銷部門則認為財務(wù)部門控制資金過緊，拒絕把資金投入到對市場的開發(fā)中，把所有的營銷經(jīng)費都當(dāng)作一種浪費，而不是當(dāng)作一種投資，財務(wù)人員過分保守，不敢冒風(fēng)險，給企業(yè)造成很多的機會損失;財務(wù)則人員抱怨廣告費用、傭金支出過多，影響公司收益水平，營銷人員則嫌太少。
⑥在財務(wù)核算方面。會計人員往往抱怨?fàn)I銷部門不能及時報送營業(yè)報告，不喜歡營銷人員與客戶做成的特殊交易，因為這些少見的業(yè)務(wù)需要特殊的甚至較為繁瑣的會計手續(xù);營銷人員則認為會計政策規(guī)定太多太死板，不能及時滿足客戶和市場需要。
1.2 產(chǎn)生差異的具體原因分析
產(chǎn)生上述矛盾的原因是多方面的但最主要的是以下幾個方面的原因:
①各自的目標(biāo)不一致，缺乏戰(zhàn)略導(dǎo)向。
②部門化傾向嚴重，缺乏有效溝通。
③考核政策不科學(xué)。
通過對財務(wù)和市場的現(xiàn)狀、存在問題及存在矛盾的分析，我們基本認清了當(dāng)前財務(wù)管理模式的利弊，根據(jù)這些分析我們應(yīng)建立起一套基于市場的財務(wù)管理模式。
2、買方市場條件下財務(wù)管理模式的設(shè)計
任何一種管理模式都要與特定的環(huán)境相適應(yīng)，要建立基于市場的財務(wù)管理模式就必須轉(zhuǎn)變財務(wù)管理觀念、重新定位財務(wù)管理在市場營銷中的作用、協(xié)調(diào)財務(wù)與市場的職能，實現(xiàn)財務(wù)與市場的對接。
2.1 建立買方市場條件下的財務(wù)管理模式的指導(dǎo)思想
在企業(yè)管理中心論上，既有財務(wù)管理中心論，又有市場營銷中心論。由于兩個部門的特殊地位和影響力，企業(yè)必須正確評價兩者關(guān)系，妥善協(xié)調(diào)兩者的摩擦和沖突，使有效的財務(wù)管理與卓越的市場營銷形成良性循環(huán)。針對上述原因，指導(dǎo)思想設(shè)想如下:
①以公司整體戰(zhàn)略為導(dǎo)向，從公司整體戰(zhàn)略出發(fā)，正確看待和評價財務(wù)與營銷的相互關(guān)系。
②建立良好的溝通合作機制。
③建立清晰、高效的會計核算系統(tǒng)。
④建立預(yù)算管理體系。預(yù)算管理體系，包括經(jīng)營預(yù)算和財務(wù)預(yù)算兩大方面。
⑤在建立預(yù)算管理體系的前提下，建立全過程成本管理體系。
⑥完善公司內(nèi)部考核機制。
2.2形成買方市場條件下的財務(wù)管理組織體系
在上面思想原則指導(dǎo)下，建立基于市場的財務(wù)管理模式的基本框架是:在企業(yè)財務(wù)部門設(shè)立五個中心。其中會計中心負責(zé)具體的會計核算工作和各項會計基礎(chǔ)工作，以滿足企業(yè)對財務(wù)信息的需求和對外披露、接受監(jiān)管的需求，也為企業(yè)的內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督奠定基礎(chǔ);資金管理中心負責(zé)企業(yè)資金的投放、使用情況的監(jiān)督及資金使用效果的評估，以保證企業(yè)資金的合理、有效使用;營業(yè)結(jié)算中心負責(zé)企業(yè)營業(yè)資金的核算、監(jiān)督、稽核等工作;業(yè)務(wù)支撐中心負責(zé)數(shù)據(jù)開掘利用和對營銷部門的業(yè)務(wù)支撐;綜合管理中心負責(zé)企業(yè)的計劃考核、決策支持及其他工作。
①營業(yè)結(jié)算中心的第一項職能是組織清理、監(jiān)督核查營業(yè)資金的回籠，加速資金周轉(zhuǎn)，減少資金風(fēng)險。
營業(yè)結(jié)算中心的第二項職能是稽核和監(jiān)督。解決了營業(yè)回款問題后，還要對營業(yè)結(jié)算資金的準(zhǔn)確性和發(fā)出商品的安全性進行稽核和監(jiān)督，在這方面觸角要延伸到基層組織。
營業(yè)結(jié)算中心的第三項職能是做為營業(yè)部門和財務(wù)部門的橋梁，其稽核后的數(shù)據(jù)直接作為會計中心進行核算的依據(jù)，一方面可以減少會計中心核算的壓力，另一方面也可以減少財務(wù)部門對營銷部門的依賴。
營業(yè)結(jié)算中心的第四項職能是及時發(fā)現(xiàn)營業(yè)具體環(huán)節(jié)當(dāng)中存在的問題和漏洞，為營業(yè)部門改善經(jīng)營決策、提高營銷政策的可操作性提供依據(jù)。
②業(yè)務(wù)支撐中心的第一項職能是對已經(jīng)形成的財務(wù)數(shù)據(jù)進行分析和歸類。業(yè)務(wù)支撐中心的第二項職能是協(xié)助市場營銷部門和其他業(yè)務(wù)部門進行市場分析和業(yè)務(wù)分析。業(yè)務(wù)支撐中心的第三項職能是與營銷部門和其他業(yè)務(wù)部門溝通協(xié)調(diào)提出意見和建議?？梢允孪茸龅綄磳⒊雠_的政策和行為做好分析預(yù)測和財務(wù)核算方面的協(xié)調(diào)、支撐工作。
③資金管理中心的第一項職能是資金投放。資金管理中心第二項職能是資金使用情況的監(jiān)督。任何一個管理模式?jīng)]有監(jiān)督都是不完整的。資金管理中心第三項職能是資金使用效果的評估。財務(wù)工作以效益為先，市場營銷和各項業(yè)務(wù)活動的終極目的也是通過增收而達到增效的目的。
④綜合管理中心的第一項職能是計劃職能。計劃的任務(wù)就是要深入研究指標(biāo)的制定依據(jù)，并根據(jù)上年度情況考慮下年度的發(fā)展要求進行分解。
綜合管理中心的第二項職能是預(yù)算管理職能。實際上這項職能與第一項職能是結(jié)合在一起進行的。綜合管理中心在制定經(jīng)過充分考證的年度計劃的基礎(chǔ)上執(zhí)行公司的預(yù)算管理職能，以保證公司既定計劃的實現(xiàn)。
綜合管理中心的第三項職能是決策支持。在計劃管理、預(yù)算管理的基礎(chǔ)上，通過對包括財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況數(shù)據(jù)和的整理分析，及時反映生產(chǎn)經(jīng)營的狀況，并對市場和經(jīng)營情況做出適當(dāng)?shù)念A(yù)測，為各項決策提供詳實和充分的數(shù)據(jù)支持。
綜合管理中心的第四項職能是計劃考核職能。計劃、預(yù)算的合理性提供了公平競爭的條件，為了完成計劃和預(yù)算目標(biāo)必須輔之以相應(yīng)的考核手段。
⑤會計核算中心主要職能是按會計制度和相關(guān)法律法規(guī)的要求記錄、核算、編制會計報告、與稅務(wù)審計部門溝通協(xié)調(diào)，滿足對內(nèi)核算監(jiān)督和對外進行披露財務(wù)信息的需要等。
3、買方市場條件下財務(wù)管理模式運行中應(yīng)注意的問題
財務(wù)管理作為公司的相對獨立的而且非常重要的一個職能部門，在圍繞公司總體經(jīng)營目標(biāo)，根據(jù)外部市場環(huán)境變化主動開展相關(guān)工作的同時，必須注意以下問題:
關(guān)鍵詞:買方市場;財務(wù)管理模式
1、市場營銷和財務(wù)管理矛盾分析
1.1市場營銷和財務(wù)管理的差異
企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的復(fù)雜性,決定了企業(yè)管理必須包括多方面的內(nèi)容。財務(wù)管理主要是價值管理,其關(guān)注的焦點必然是資金及資金使用效率。這種職能決定了財務(wù)管理是原則性和規(guī)范性最強的企業(yè)行為,但有時會因為過于保守而失去市場機會。而市場營銷是一種從市場需要出發(fā),把企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動看成是不斷滿足顧客需要的過程,努力發(fā)現(xiàn)顧客的需要并通過各種方式滿足。這就要求營銷管理形式靈活多樣,以保持敏銳的市場意識和先進的營銷手段,但這種作風(fēng)有時會增大企業(yè)的風(fēng)險。兩者存在的差異可歸納為以下幾個方面:
①在預(yù)算管理方面。財務(wù)上要求達成固定的預(yù)算費用,按既定計劃進行支出,而營銷方面則要求預(yù)算具有靈活性,根據(jù)實際需要開支.
②在銷售環(huán)節(jié)上。財務(wù)部門對定價著眼于成本補償,傾向于單一的交易條件,以便于結(jié)算;營銷方面則在定價和交易條件上著眼于促銷和開拓市場,交易條件多變,適應(yīng)不同情況需要。
③在信用管理方面。財務(wù)部門追求低風(fēng)險,收款程序嚴格,要求了解和掌握用戶的商業(yè)信譽,對已經(jīng)發(fā)生信用問題的客戶應(yīng)及時進行清繳,而營銷方面則要求風(fēng)險適當(dāng)為宜,收款程序靈活,對客戶作最低限度的信用限制即可。
④在存貨管理方面。為防止由于缺貨及交貨不及時對公司信譽和形象的不良影響,不能及時滿足市場和用戶的需求,營銷部門往往主張較高的庫存水平,而財務(wù)部門則考慮庫存成本及存貨跌價損失問題,要求存貨保持較低水平。
⑤在開拓市場方面。財務(wù)部門要求穩(wěn)定,營銷部門則認為財務(wù)部門控制資金過緊,拒絕把資金投入到對市場的開發(fā)中,把所有的營銷經(jīng)費都當(dāng)作一種浪費,而不是當(dāng)作一種投資,財務(wù)人員過分保守,不敢冒風(fēng)險,給企業(yè)造成很多的機會損失;財務(wù)則人員抱怨廣告費用、傭金支出過多,影響公司收益水平,營銷人員則嫌太少。
⑥在財務(wù)核算方面。會計人員往往抱怨?fàn)I銷部門不能及時報送營業(yè)報告,不喜歡營銷人員與客戶做成的特殊交易,因為這些少見的業(yè)務(wù)需要特殊的甚至較為繁瑣的會計手續(xù);營銷人員則認為會計政策規(guī)定太多太死板,不能及時滿足客戶和市場需要。
1.2 產(chǎn)生差異的具體原因分析
產(chǎn)生上述矛盾的原因是多方面的但最主要的是以下幾個方面的原因:
①各自的目標(biāo)不一致,缺乏戰(zhàn)略導(dǎo)向。
②部門化傾向嚴重,缺乏有效溝通。
③考核政策不科學(xué)。
通過對財務(wù)和市場的現(xiàn)狀、存在問題及存在矛盾的分析,我們基本認清了當(dāng)前財務(wù)管理模式的利弊,根據(jù)這些分析我們應(yīng)建立起一套基于市場的財務(wù)管理模式。
2、買方市場條件下財務(wù)管理模式的設(shè)計
任何一種管理模式都要與特定的環(huán)境相適應(yīng),要建立基于市場的財務(wù)管理模式就必須轉(zhuǎn)變財務(wù)管理觀念、重新定位財務(wù)管理在市場營銷中的作用、協(xié)調(diào)財務(wù)與市場的職能,實現(xiàn)財務(wù)與市場的對接。
2.1 建立買方市場條件下的財務(wù)管理模式的指導(dǎo)思想
在企業(yè)管理中心論上,既有財務(wù)管理中心論,又有市場營銷中心論。由于兩個部門的特殊地位和影響力,企業(yè)必須正確評價兩者關(guān)系,妥善協(xié)調(diào)兩者的摩擦和沖突,使有效的財務(wù)管理與卓越的市場營銷形成良性循環(huán)。針對上述原因,指導(dǎo)思想設(shè)想如下:
①以公司整體戰(zhàn)略為導(dǎo)向,從公司整體戰(zhàn)略出發(fā),正確看待和評價財務(wù)與營銷的相互關(guān)系。
②建立良好的溝通合作機制。
③建立清晰、高效的會計核算系統(tǒng)。
④建立預(yù)算管理體系。預(yù)算管理體系,包括經(jīng)營預(yù)算和財務(wù)預(yù)算兩大方面。
⑤在建立預(yù)算管理體系的前提下,建立全過程成本管理體系。
⑥完善公司內(nèi)部考核機制。
2.2形成買方市場條件下的財務(wù)管理組織體系
在上面思想原則指導(dǎo)下,建立基于市場的財務(wù)管理模式的基本框架是:在企業(yè)財務(wù)部門設(shè)立五個中心。其中會計中心負責(zé)具體的會計核算工作和各項會計基礎(chǔ)工作,以滿足企業(yè)對財務(wù)信息的需求和對外披露、接受監(jiān)管的需求,也為企業(yè)的內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督奠定基礎(chǔ);資金管理中心負責(zé)企業(yè)資金的投放、使用情況的監(jiān)督及資金使用效果的評估,以保證企業(yè)資金的合理、有效使用;營業(yè)結(jié)算中心負責(zé)企業(yè)營業(yè)資金的核算、監(jiān)督、稽核等工作;業(yè)務(wù)支撐中心負責(zé)數(shù)據(jù)開掘利用和對營銷部門的業(yè)務(wù)支撐;綜合管理中心負責(zé)企業(yè)的計劃考核、決策支持及其他工作。
①營業(yè)結(jié)算中心的第一項職能是組織清理、監(jiān)督核查營業(yè)資金的回籠,加速資金周轉(zhuǎn),減少資金風(fēng)險。
營業(yè)結(jié)算中心的第二項職能是稽核和監(jiān)督。解決了營業(yè)回款問題后,還要對營業(yè)結(jié)算資金的準(zhǔn)確性和發(fā)出商品的安全性進行稽核和監(jiān)督,在這方面觸角要延伸到基層組織。
營業(yè)結(jié)算中心的第三項職能是做為營業(yè)部門和財務(wù)部門的橋梁,其稽核后的數(shù)據(jù)直接作為會計中心進行核算的依據(jù),一方面可以減少會計中心核算的壓力,另一方面也可以減少財務(wù)部門對營銷部門的依賴。
營業(yè)結(jié)算中心的第四項職能是及時發(fā)現(xiàn)營業(yè)具體環(huán)節(jié)當(dāng)中存在的問題和漏洞,為營業(yè)部門改善經(jīng)營決策、提高營銷政策的可操作性提供依據(jù)。
②業(yè)務(wù)支撐中心的第一項職能是對已經(jīng)形成的財務(wù)數(shù)據(jù)進行分析和歸類。業(yè)務(wù)支撐中心的第二項職能是協(xié)助市場營銷部門和其他業(yè)務(wù)部門進行市場分析和業(yè)務(wù)分析。業(yè)務(wù)支撐中心的第三項職能是與營銷部門和其他業(yè)務(wù)部門溝通協(xié)調(diào)提出意見和建議?？梢允孪茸龅綄磳⒊雠_的政策和行為做好分析預(yù)測和財務(wù)核算方面的協(xié)調(diào)、支撐工作。
③資金管理中心的第一項職能是資金投放。資金管理中心第二項職能是資金使用情況的監(jiān)督。任何一個管理模式?jīng)]有監(jiān)督都是不完整的。資金管理中心第三項職能是資金使用效果的評估。財務(wù)工作以效益為先,市場營銷和各項業(yè)務(wù)活動的終極目的也是通過增收而達到增效的目的。
④綜合管理中心的第一項職能是計劃職能。計劃的任務(wù)就是要深入研究指標(biāo)的制定依據(jù),并根據(jù)上年度情況考慮下年度的發(fā)展要求進行分解。
綜合管理中心的第二項職能是預(yù)算管理職能。實際上這項職能與第一項職能是結(jié)合在一起進行的。綜合管理中心在制定經(jīng)過充分考證的年度計劃的基礎(chǔ)上執(zhí)行公司的預(yù)算管理職能,以保證公司既定計劃的實現(xiàn)。
綜合管理中心的第三項職能是決策支持。在計劃管理、預(yù)算管理的基礎(chǔ)上,通過對包括財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況數(shù)據(jù)和的整理分析,及時反映生產(chǎn)經(jīng)營的狀況,并對市場和經(jīng)營情況做出適當(dāng)?shù)念A(yù)測,為各項決策提供詳實和充分的數(shù)據(jù)支持。
