時(shí)間：2023-08-24 16:50:17
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一、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)概述
企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)是指財(cái)務(wù)公司在經(jīng)營過程中遇到有可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司損失的風(fēng)險(xiǎn)，如：市場風(fēng)險(xiǎn)、金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。財(cái)務(wù)公司在其與市場金融機(jī)構(gòu)的交易過程中會(huì)產(chǎn)生市場風(fēng)險(xiǎn)，若無法應(yīng)對市場風(fēng)險(xiǎn)，則會(huì)對財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營帶來威脅，進(jìn)而影響整個(gè)集團(tuán)的生存及發(fā)展。
二、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)
隨著我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，全球化經(jīng)濟(jì)不斷深入，出現(xiàn)了以現(xiàn)代化企業(yè)制度為指導(dǎo)的集團(tuán)公司，在其發(fā)展過程中，由于資金管理、成本及風(fēng)險(xiǎn)等因素的需要，建立了獨(dú)立的財(cái)務(wù)公司，作為專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，經(jīng)營過程中面臨著各種不可避免的金融風(fēng)險(xiǎn)，而這些金融風(fēng)險(xiǎn)具有其獨(dú)有的特點(diǎn)：
(一)分布面廣
由于集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)公司所要涉及的相關(guān)業(yè)務(wù)范圍較廣，除企業(yè)需要的信貸業(yè)務(wù)外，還需要為企業(yè)提供必要的證券投資、保險(xiǎn)及融資等金融服務(wù)，如：上市公司集團(tuán)財(cái)務(wù)公司需要為集團(tuán)提供金融服務(wù)，包括：經(jīng)銷融資、客戶貸款、租賃、保險(xiǎn)等各項(xiàng)服務(wù)業(yè)務(wù)，多元化分布使財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)分布較廣。
(二)風(fēng)險(xiǎn)集中度高
當(dāng)前，財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)具有集中度較高的特點(diǎn)，財(cái)務(wù)公司以辦理貸款為主要業(yè)務(wù)，受到國家相關(guān)政策及法律法規(guī)的限制，另外業(yè)務(wù)集中于集團(tuán)內(nèi)部，使公司風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)分布集中，加大了企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)的集中度。
(三)受政策性、行業(yè)性影響較大
由于財(cái)務(wù)公司受政策法規(guī)的影響較大，風(fēng)險(xiǎn)具有政策性特點(diǎn)，金融政策對于財(cái)務(wù)公司的發(fā)展帶來一定的影響，同時(shí)財(cái)務(wù)公司也受到集團(tuán)所屬行業(yè)影響，當(dāng)出現(xiàn)行業(yè)危機(jī)時(shí)，財(cái)務(wù)公司的金融風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)加大。
三、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)類型
(一)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的金融風(fēng)險(xiǎn)類型
集團(tuán)財(cái)務(wù)公司是特殊的非銀行性金融機(jī)構(gòu)，主要的業(yè)務(wù)有：對成員單位的結(jié)算業(yè)務(wù)及貸款業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)及投資業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)，它的經(jīng)營過程中會(huì)有多種金融風(fēng)險(xiǎn)，若無法適當(dāng)?shù)膽?yīng)對風(fēng)險(xiǎn)，則會(huì)對集團(tuán)整體產(chǎn)生影響，甚至?xí)l(fā)整個(gè)集團(tuán)內(nèi)部系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，隨著全球經(jīng)濟(jì)變化，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司不斷對其進(jìn)行金融創(chuàng)新，這樣更是加大了財(cái)務(wù)公司的金融風(fēng)險(xiǎn)的多重性及復(fù)雜性，其主要類型包括：
1、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配不合理，或流動(dòng)性計(jì)劃不完善，一旦出現(xiàn)成員單位集中支付或貸款，出現(xiàn)資金供給的缺口就會(huì)引起流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
2、政策性風(fēng)險(xiǎn)，受國家宏觀政策的調(diào)控出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，例如，央行對線上同業(yè)拆出利率的窗口指導(dǎo)價(jià)格，將會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司收益的剛性下降。
3、信用風(fēng)險(xiǎn)，是金融機(jī)構(gòu)最為普遍的風(fēng)險(xiǎn)，受各因素的影響，財(cái)務(wù)公司信用風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)了集中度高但總體風(fēng)險(xiǎn)偏低的特點(diǎn)。但也有極少部分財(cái)務(wù)公司因不良貸款問題而無法繼續(xù)正常經(jīng)營或退出市場。
4、市場風(fēng)險(xiǎn)是由于市場利率及匯率變化而產(chǎn)生的波動(dòng)給企業(yè)帶來的影響，表現(xiàn)為：收入減少成本增加、資產(chǎn)貶值、匯兌損益等風(fēng)險(xiǎn)，從我國集團(tuán)財(cái)務(wù)公司主要業(yè)務(wù)來看，主要市場風(fēng)險(xiǎn)是由金融市場引起的損失風(fēng)險(xiǎn)，如：利率、匯率、證券投資等風(fēng)險(xiǎn)，而最主要的風(fēng)險(xiǎn)就是利率及證券投資風(fēng)險(xiǎn)。
1)利率風(fēng)險(xiǎn)是由于市場利率變化，而對集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)公司產(chǎn)生的影響，表現(xiàn)為：財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)收益減少、財(cái)務(wù)公司各種負(fù)債成本增加等，而這些市場利率風(fēng)險(xiǎn)必然會(huì)給財(cái)務(wù)公司帶來一定的損失，利率風(fēng)險(xiǎn)主要包括：資產(chǎn)負(fù)債差額風(fēng)險(xiǎn)、存貸利率幅動(dòng)不一致產(chǎn)生的差異風(fēng)險(xiǎn)、利率變動(dòng)引起的提前償付，存款人提前提取存款而產(chǎn)生的選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。在利率化市場前財(cái)務(wù)公司主要受政策風(fēng)險(xiǎn)的影響，但是利率市場化后集團(tuán)財(cái)務(wù)公司主要面對集團(tuán)內(nèi)部成員企業(yè)，各客戶之間存在同質(zhì)性，使財(cái)務(wù)企業(yè)的資金來源及使用存在限制，市場營銷對于財(cái)務(wù)企業(yè)需求的激勵(lì)很難，隨著市場利率不斷變化，財(cái)務(wù)公司所面臨的金融產(chǎn)品所涉及的利率調(diào)整空間有限，與銀行等其他金融機(jī)構(gòu)相比，很難將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或者規(guī)避，因此，財(cái)務(wù)企業(yè)面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)較高。
2)外匯風(fēng)險(xiǎn)。外匯風(fēng)險(xiǎn)也是許多財(cái)務(wù)公司所面臨的基本風(fēng)險(xiǎn)，主要有交易風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)及折算風(fēng)險(xiǎn)敞口，當(dāng)財(cái)務(wù)企業(yè)面對匯率發(fā)生變化時(shí)，這種變化會(huì)改變企業(yè)部分業(yè)務(wù)收入與支出(注：單指匯率變動(dòng)引起的改變，不包括數(shù)據(jù)變化引起的改變)，此時(shí)企業(yè)的交易風(fēng)險(xiǎn)敞口產(chǎn)生;另外，由于匯變的變動(dòng)會(huì)引起財(cái)務(wù)公司進(jìn)行投資的數(shù)量多少，此時(shí)財(cái)務(wù)企業(yè)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)敞口產(chǎn)生;而財(cái)務(wù)公司面臨的折算問題會(huì)使企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中的內(nèi)容產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)敞口;在這三種風(fēng)險(xiǎn)敞口中，交易風(fēng)險(xiǎn)敞口最受企業(yè)關(guān)注，當(dāng)企業(yè)收入與支出不匹配時(shí)，交易風(fēng)險(xiǎn)敞口出現(xiàn)，最具有代表性的交易風(fēng)險(xiǎn)敞口風(fēng)險(xiǎn)事件，如：雷克航空公司破產(chǎn)。
3)投資風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)公司在資本市場進(jìn)行股票、金融衍生品投資過程，由于資本市場變動(dòng)，股票價(jià)格及衍生工具價(jià)格的不規(guī)則波動(dòng)，給財(cái)務(wù)公司帶來的一系列損失產(chǎn)生的可能，如：股票投資風(fēng)險(xiǎn)、期權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)及期貨投資風(fēng)險(xiǎn)等。
市場風(fēng)險(xiǎn)受市場因素影響，如：資本市場價(jià)格變化，一般財(cái)務(wù)公司會(huì)參與投資業(yè)務(wù)，如：購買國家債券、投資股票、基金及股權(quán)投資等，然而這些投資項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)較高，并且財(cái)務(wù)公司的投資次產(chǎn)要高于銀行金融機(jī)構(gòu)，股票、基金等資本市場的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于債券風(fēng)險(xiǎn)，因此，對于集團(tuán)財(cái)務(wù)公司來說，其面臨的資本市場投資風(fēng)險(xiǎn)也成為最為主要的市場風(fēng)險(xiǎn)。
(二)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與測量
1、金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。對財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是對經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)類別進(jìn)行識(shí)別，并對其產(chǎn)生的影響進(jìn)行評(píng)估，目的在于了解企業(yè)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，確定風(fēng)險(xiǎn)管理重點(diǎn)，判斷財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)，避免多種風(fēng)險(xiǎn)交織出現(xiàn)損失，可以對風(fēng)險(xiǎn)有效評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法有財(cái)務(wù)報(bào)表分析法及風(fēng)險(xiǎn)因子分析法。
2、金融風(fēng)險(xiǎn)測量。識(shí)別了金融風(fēng)險(xiǎn)后需要對其進(jìn)行定量測量，做為風(fēng)險(xiǎn)管理的核心風(fēng)險(xiǎn)測量決定了風(fēng)險(xiǎn)管理有效性，金融風(fēng)險(xiǎn)測量包括：賬面價(jià)值及市場價(jià)值記賬法，兩種測量方法存在本質(zhì)區(qū)別，隨著證券化及金融市場發(fā)展，介入性使財(cái)務(wù)公司交易流動(dòng)性增加，賬面價(jià)值記賬法不能滿足需求，市場價(jià)值計(jì)賬法被引入，其測量過程從具體資產(chǎn)負(fù)債向價(jià)值測量轉(zhuǎn)變，有效測量金融市場風(fēng)險(xiǎn)。
四、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司市場投資風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生
(一)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司處于非市場化投資環(huán)境
集團(tuán)財(cái)務(wù)公司作為集團(tuán)內(nèi)部金融機(jī)構(gòu)，其除受到外部市場環(huán)境的影響，還會(huì)受到集團(tuán)管控方式及環(huán)境等一系列非市場環(huán)境的影響;集團(tuán)財(cái)務(wù)公司作為非市場化金融機(jī)構(gòu)，它主要服務(wù)于集團(tuán)公司內(nèi)部成員單位，同業(yè)業(yè)務(wù)及投資業(yè)務(wù)作為財(cái)務(wù)公司對外的主要業(yè)務(wù)，也會(huì)受到集團(tuán)各種管理模式的影響，而不同的集團(tuán)則有著不同的管理模式，集團(tuán)公司為了實(shí)現(xiàn)更高的業(yè)績目標(biāo)，便會(huì)對其財(cái)務(wù)公司進(jìn)行高利潤指標(biāo)設(shè)定，財(cái)務(wù)公司對內(nèi)的業(yè)務(wù)不能滿足利潤指標(biāo)，便會(huì)增加同業(yè)業(yè)務(wù)及投資業(yè)務(wù)比重，此時(shí)，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司市場投資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生，同時(shí)，財(cái)務(wù)公司的對內(nèi)服務(wù)成員單位的職能被削弱。
(二)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司投資水平專業(yè)度不足
當(dāng)前，許多集團(tuán)財(cái)務(wù)公司缺少專業(yè)的市場投資技能人員，許多集團(tuán)財(cái)務(wù)公司不能建立有效的投資研究、風(fēng)控體系，企業(yè)的投資水平需要進(jìn)一步提高，而產(chǎn)生集團(tuán)財(cái)務(wù)公司專業(yè)水平不足的主要原因財(cái)務(wù)公司不是專業(yè)的投資平臺(tái)，而依然是以服務(wù)內(nèi)部成員單位為主業(yè)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，缺少靈活的薪酬制度，不能吸引更多的專業(yè)投資人員，人才成為集團(tuán)財(cái)務(wù)公司專業(yè)度不足的一大誘因;另外，許多國有集團(tuán)財(cái)務(wù)公司對于投資風(fēng)險(xiǎn)厭惡，簡單的投資業(yè)務(wù)對于專業(yè)人員投資水平的提高十分不利。財(cái)務(wù)公司為了減少市場投資風(fēng)險(xiǎn)，除對股票、基金進(jìn)行投資外，對于新增投資業(yè)務(wù)普遍以信托產(chǎn)品、券商基金資管計(jì)劃及銀行理財(cái)為主，依靠信托公司、基金券商及銀行為主要力量進(jìn)行投資業(yè)務(wù)的開展，而這種投資方式對于投資人員專業(yè)技能的提高十分不利，減弱了業(yè)務(wù)人員對市場投資風(fēng)險(xiǎn)的敏感度。
(三)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司利潤導(dǎo)向影響
集團(tuán)財(cái)務(wù)公司作為集團(tuán)企業(yè)的內(nèi)部融資金融機(jī)構(gòu)，其主要任務(wù)是為集團(tuán)更好地進(jìn)行資金融通，做好集團(tuán)公司的資金集中管理，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司應(yīng)該更好地發(fā)揮出其應(yīng)有的服務(wù)作用，它并不是一個(gè)利潤中心，而當(dāng)前許多集團(tuán)企業(yè)對集團(tuán)財(cái)務(wù)公司皆進(jìn)行利潤考核，這種考核機(jī)制對于集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)選擇十分不利，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司并不能選擇與其投資水平相適應(yīng)的策略：
首先，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司會(huì)受到利潤考核的影響，迫使集團(tuán)財(cái)務(wù)公司去選擇高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資業(yè)務(wù)，不斷對外擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模，去完成集團(tuán)的考核指標(biāo)，而年年不斷上漲的考核指標(biāo)，則進(jìn)一步加大高風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)比重，這一過程使其陷入了一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)投資不斷上升的惡性循環(huán)中。利率市場化發(fā)展，做為集團(tuán)財(cái)務(wù)公司主利潤來源的存貸利差模式被改變，而集團(tuán)給予的利潤導(dǎo)向機(jī)制使集團(tuán)財(cái)務(wù)公司選擇更加激進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)投資策略;
其次，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司在二級(jí)市場上進(jìn)行投資獲得收益，而受集團(tuán)考核目標(biāo)因素的影響，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司不愿意主動(dòng)交割二級(jí)市場的浮動(dòng)收益，通常對產(chǎn)生的收益逐年堅(jiān)持分期分?jǐn)?，以免被集團(tuán)設(shè)定更高的考核目標(biāo)，如：牛市中許多集團(tuán)財(cái)務(wù)公司參與到新股的增發(fā)及設(shè)定，得到了不菲的收益，而受制于考核會(huì)產(chǎn)生更高的目標(biāo)，企業(yè)沒有及時(shí)對于這部分收益予以交割，股市崩盤后浮動(dòng)收益變成泡沫，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司二級(jí)市場沒有適時(shí)交割收益，產(chǎn)生的浮虧會(huì)對其經(jīng)營全盤否定，因此其更不愿意確認(rèn)損失，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司沒能及時(shí)止損，處于長期低迷的資本市場，使集團(tuán)財(cái)務(wù)公司出現(xiàn)了更大規(guī)模的虧損，此時(shí)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司由浮盈轉(zhuǎn)為實(shí)虧。
五、提高企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)管理能力的策略
(一)構(gòu)建全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門職責(zé)
集團(tuán)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行全面立體的風(fēng)險(xiǎn)管理，需要從整體出發(fā)，將財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)融入風(fēng)險(xiǎn)管理體系中去，讓金融風(fēng)險(xiǎn)管理成為日常風(fēng)險(xiǎn)管理中密不可分的一部分，針對性的做好整體風(fēng)險(xiǎn)防控設(shè)計(jì)，建立完善齊全的風(fēng)險(xiǎn)防控框架，為財(cái)務(wù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理打下良好的基礎(chǔ)。
以現(xiàn)代化治理結(jié)構(gòu)為指導(dǎo)，充分發(fā)揮內(nèi)部控制管理作用，可以順序遞進(jìn)設(shè)立三道監(jiān)控防線，一，建立一線崗位雙人、雙職、雙責(zé)的崗位職責(zé)制度，二，建立相關(guān)部門、相關(guān)崗位之間相互監(jiān)督制約的工作程序，三，內(nèi)控監(jiān)督部門對各崗位、各部門各項(xiàng)業(yè)務(wù)全面實(shí)施監(jiān)督反饋。嚴(yán)格執(zhí)行授權(quán)授信控制管理，制定適當(dāng)?shù)穆氊?zé)分離制度。在集團(tuán)財(cái)務(wù)公司中，風(fēng)控部門應(yīng)獨(dú)立于其他任何的部門，通過法務(wù)、合同、審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)控制等風(fēng)控管理，提高財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
(二)拓展業(yè)務(wù)范圍，廣納專業(yè)人才，提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力
集團(tuán)財(cái)務(wù)公司應(yīng)該依托集團(tuán)，在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)范圍，綜合集團(tuán)上下游產(chǎn)業(yè)鏈，發(fā)揮財(cái)務(wù)公司自身的平臺(tái)資源優(yōu)勢，拓展企業(yè)業(yè)務(wù)范圍，提升自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。其次，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司應(yīng)該積極對外尋求合作，例如，對商業(yè)銀行進(jìn)行股權(quán)投資，學(xué)習(xí)其良好的風(fēng)險(xiǎn)防控體系與產(chǎn)品設(shè)計(jì)，深入了解金融市場產(chǎn)品特點(diǎn)及隱藏風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，再綜合自身特點(diǎn)，選擇與企業(yè)自身經(jīng)營相適應(yīng)的發(fā)展產(chǎn)品。最后，財(cái)務(wù)公司應(yīng)該改善其薪酬體系，在社會(huì)上廣納金融人才，吸收專業(yè)的風(fēng)控人員以及投資人員，建立與集團(tuán)公司及財(cái)務(wù)公司文化及體系相符的專屬投資團(tuán)隊(duì)及風(fēng)控體系。
(三)應(yīng)用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具
集團(tuán)財(cái)務(wù)公司應(yīng)該加大風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新，針對市場、信用、操作等風(fēng)險(xiǎn)建立資金管理信息平臺(tái)，以其收集的數(shù)據(jù)對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分析，有效控制風(fēng)險(xiǎn);建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。財(cái)務(wù)公司作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司金融業(yè)務(wù)與銀行相似，因此，財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理可以借鑒銀行經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合自身業(yè)務(wù)需求，整合信息系統(tǒng)的構(gòu)建，以保證財(cái)務(wù)公司在戰(zhàn)略高度統(tǒng)籌風(fēng)險(xiǎn)管理。實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)公司與成員企業(yè)信息共享，業(yè)務(wù)處理口徑一致，通過不斷的信息溝通，了解企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，通過不斷的信息反饋，逐步完善風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建立，在內(nèi)部形成全面的風(fēng)險(xiǎn)整合系統(tǒng)。財(cái)務(wù)公司應(yīng)該了解成員企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及非財(cái)務(wù)信息，如：重大基建、經(jīng)營異常事件，對結(jié)匯業(yè)務(wù)及時(shí)了解結(jié)匯風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)部結(jié)匯提前預(yù)約，上報(bào)結(jié)匯時(shí)間，對沖結(jié)匯降低匯率風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)降低成本利潤最大化。
一、財(cái)務(wù)公司市場風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀
國內(nèi)財(cái)務(wù)公司目前在金融市場上主要從事本外幣股票、債券、外匯即期等業(yè)務(wù)。大部分財(cái)務(wù)公司按照業(yè)務(wù)類型分部門管理上述交易，并就不同交易品種分別設(shè)立了交易限額、敞口限額及止損限額，初步建立了市場風(fēng)險(xiǎn)的授權(quán)與監(jiān)控制度。隨著財(cái)務(wù)公司所從事的交易品種的增加與交易規(guī)模的增大，目前的市場風(fēng)險(xiǎn)管理水平已滯后于商業(yè)銀行，也不能滿足外部監(jiān)管的需要，主要表現(xiàn)為以下四個(gè)方面：
（一）市場風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)較為松散
國內(nèi)相當(dāng)數(shù)量的財(cái)務(wù)公司并沒有建立完整的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)。市場風(fēng)險(xiǎn)政策和額度控制主要由公司董事會(huì)或投資委員會(huì)以及公司業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人承擔(dān)；各業(yè)務(wù)部門既是業(yè)務(wù)執(zhí)行者同時(shí)也是市場風(fēng)險(xiǎn)的日常管理者。這樣比較松散的架構(gòu)容易造成市場風(fēng)險(xiǎn)授權(quán)不清晰、責(zé)任不明確、業(yè)務(wù)部門隱藏風(fēng)險(xiǎn)等情況。
（二）市場風(fēng)險(xiǎn)管理政策程序尚不完善
有關(guān)交易品種、交易額度的設(shè)定基本都是各業(yè)務(wù)部門采取事前一事一報(bào)的方式，市場風(fēng)險(xiǎn)管理程序主要停留在事前評(píng)估環(huán)節(jié)；另外，對交易沒有明確劃分銀行賬戶和交易賬戶，一些自營交易和代客交易也沒有嚴(yán)格區(qū)分，因此對納入市場風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的交易范圍沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。
（三）市場風(fēng)險(xiǎn)管理方法手段較為粗放
對各項(xiàng)交易工具或組合的市場風(fēng)險(xiǎn)量化手段主要是各業(yè)務(wù)部門就各項(xiàng)工具或組合分別匯總的交易規(guī)模（名義金額）、外匯敞口以及浮動(dòng)盈虧等，沒有分風(fēng)險(xiǎn)因素分拆各項(xiàng)工具或組合，也沒有進(jìn)行公司整體的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的測算。這樣一是不能確切說明集中在匯率、利率等市場風(fēng)險(xiǎn)因素上的市場風(fēng)險(xiǎn)分別是多少，二是不能回答整個(gè)公司的潛在市場風(fēng)險(xiǎn)到底多大。
（四）市場風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)非常薄弱。
國內(nèi)大多財(cái)務(wù)公司對市場風(fēng)險(xiǎn)管理的薄弱之處最主要的體現(xiàn)就是沒有一套適用的市場風(fēng)險(xiǎn)的信息管理系統(tǒng)。多數(shù)公司的市場風(fēng)險(xiǎn)管理工具還停留在手工或半手工階段，既缺乏效率也容易出錯(cuò)。
二、加強(qiáng)財(cái)務(wù)公司市場風(fēng)險(xiǎn)管理的建議
要建立與財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的、完善的、可靠的市場風(fēng)險(xiǎn)管理體系，從長遠(yuǎn)看，需要推進(jìn)以下工作：
第一，要建立由董事會(huì)（風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)）、公司高級(jí)管理層（風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)）、風(fēng)險(xiǎn)管理部門以及業(yè)務(wù)經(jīng)營部門職責(zé)明確的市場風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)；第二，要制定與收益相匹配的風(fēng)險(xiǎn)限額管理政策，根據(jù)各業(yè)務(wù)部門的收益目標(biāo)制定其應(yīng)當(dāng)承受的風(fēng)險(xiǎn)水平；第三，要建立明確的事前審批、事中監(jiān)督、事后報(bào)告的市場風(fēng)險(xiǎn)管理制度與程序；第四，要采用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）、交易額度、盯市以及壓力測試等全方位的計(jì)量方法，分因素識(shí)別、計(jì)量、匯總單一或組合工具的市場風(fēng)險(xiǎn)值；第五，要加大對市場風(fēng)險(xiǎn)管理人力與物力的投入，引進(jìn)適合自身的市場風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)并注重培養(yǎng)專業(yè)化的市場風(fēng)險(xiǎn)管理人員。
從近期看，在目前財(cái)務(wù)公司交易賬戶自營交易的種類和筆數(shù)都較少的情況下，可利用其現(xiàn)有資源對市場風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)限額兩級(jí)授權(quán)、分級(jí)匯報(bào)的管理程序。
限額（Limits）管理是目前各商業(yè)銀行對市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制的主要方法。風(fēng)險(xiǎn)限額主要包括交易限額、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額、止損限額和壓力測試限額等。各個(gè)限額不僅可以分配到不同的層級(jí)和業(yè)務(wù)單元，還可以按照風(fēng)險(xiǎn)要素或金融工具類型分別設(shè)立。財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)限額管理的主要思路是：
（一）風(fēng)險(xiǎn)限額二級(jí)授權(quán)
第一級(jí)授權(quán)為公司對業(yè)務(wù)部門的授權(quán)，授權(quán)內(nèi)容一是各業(yè)務(wù)部門可交易的產(chǎn)品品種和期限，二是各業(yè)務(wù)部門交易賬戶自營頭寸的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額和止損限額（年）。限額大小主要考慮年初或年中對各業(yè)務(wù)部門的利潤考核指標(biāo)。
第二級(jí)授權(quán)為各業(yè)務(wù)部門對各交易團(tuán)隊(duì)的授權(quán)，授權(quán)內(nèi)容一是各交易團(tuán)隊(duì)可交易的產(chǎn)品的品種和期限，二是各種產(chǎn)品交易賬戶自營頭寸的交易限額和止損限額（日、年）。各部門負(fù)責(zé)人根據(jù)本部門每日市場風(fēng)險(xiǎn)匯總情況，隨時(shí)調(diào)整對各交易團(tuán)隊(duì)的授權(quán)。
（二）分級(jí)匯報(bào)
各交易團(tuán)隊(duì)對需要超出交易額度的交易需事先匯報(bào)給部門負(fù)責(zé)人，經(jīng)授權(quán)調(diào)整后方可進(jìn)行交易，每日部門風(fēng)險(xiǎn)管理人員向部門負(fù)責(zé)人匯報(bào)各交易團(tuán)隊(duì)對交易限額及止損限額的執(zhí)行情況；各業(yè)務(wù)部門對授權(quán)范圍外的產(chǎn)品或可能超出風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值授權(quán)的交易需及時(shí)匯報(bào)給公司負(fù)責(zé)人，經(jīng)授權(quán)后方可進(jìn)行交易，每日部門向公司負(fù)責(zé)人匯報(bào)部門的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額及止損限額執(zhí)行情況，對于超額情況需做出書面解釋。
1、資金集中管理的前期準(zhǔn)備
對資金的歸集范圍進(jìn)行確定，作為集團(tuán)公司需要對納入集團(tuán)的合并報(bào)表的成員單位的結(jié)算資金為資金歸集的范圍；選擇最佳的合作銀行，集團(tuán)在選擇銀行上通常應(yīng)當(dāng)選擇農(nóng)行、建行、工行、交行其中的一個(gè)銀行作為合作銀行。在銀行的選擇上主要對以下因素進(jìn)行考慮，銀行的信譽(yù)度、安全性及銀行的實(shí)例，銀行可以提供同企業(yè)直接關(guān)聯(lián)的產(chǎn)品，集團(tuán)的分支機(jī)構(gòu)點(diǎn)附近應(yīng)當(dāng)具有網(wǎng)點(diǎn)；擁有過硬的硬件支持、軟件支持，在硬件方面：應(yīng)當(dāng)確保網(wǎng)絡(luò)的安全及高效暢通，集團(tuán)總部和集團(tuán)成員公司中的部門都應(yīng)當(dāng)具有網(wǎng)絡(luò)條件。軟件方面：集團(tuán)信息中心、集團(tuán)財(cái)務(wù)部門、銀行對接部門之間要相互進(jìn)行配合，集團(tuán)財(cái)務(wù)部門使用的軟件需要達(dá)到應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)，并且需要對銀行的運(yùn)行進(jìn)行輔助，在整個(gè)過程中需要確保資金的安全性，確保企業(yè)的正常運(yùn)行不會(huì)受到干擾。
2、尋找合適的資金集中模式
企業(yè)集團(tuán)如果擁有自己的財(cái)務(wù)公司，便可以依據(jù)實(shí)際情況，將資金的集中管理模式分為以下四種。
2.1、模擬銀行
公司在銀行、財(cái)務(wù)公司同時(shí)開戶，公司依據(jù)自己的主觀意愿將公司的閑置資金存入銀行之中，等到公司需要使用資金時(shí)，則可以通過委托財(cái)務(wù)公司或銀行提出現(xiàn)金。財(cái)務(wù)公司不會(huì)主動(dòng)干預(yù)公司在資金上的分配，也不會(huì)對公司的資金進(jìn)行歸集，這造成了財(cái)務(wù)公司無法對企業(yè)的資金進(jìn)行集中控制。這種管理模式的最大優(yōu)點(diǎn)就公司對自身的資金進(jìn)行自由使用，財(cái)務(wù)公司不會(huì)對資金的流出和流入進(jìn)行干預(yù)。這樣財(cái)務(wù)公司的作用就同商業(yè)銀行相似，財(cái)務(wù)公司的職能得不到體現(xiàn)，也就失去了成立財(cái)務(wù)公司的最初目的。
2.2、收支兩條線
收支兩條線是財(cái)務(wù)公司常用的一種管理模式。財(cái)務(wù)公司實(shí)現(xiàn)制定相應(yīng)的支出賬戶和收入賬戶，公司在經(jīng)營過程中獲取的所有收入應(yīng)當(dāng)流入到收入賬戶中，在原則上，該賬戶僅能上存到財(cái)務(wù)公司賬戶。當(dāng)公司需要支出資金時(shí)，應(yīng)當(dāng)將有財(cái)務(wù)公司將資金撥入到支出賬戶上，再由支出賬戶進(jìn)行支付。財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)使用最先進(jìn)的軟件，從而確保資金結(jié)算的“方便、快捷、安全、準(zhǔn)確”，從而提高資金在周轉(zhuǎn)過程中的效率，確保資金運(yùn)營的高效有效。財(cái)務(wù)公司通過資金撥付、和定期歸集實(shí)現(xiàn)集團(tuán)資金的運(yùn)用管理，從而實(shí)現(xiàn)對資金的靈活運(yùn)用，提升公司現(xiàn)金實(shí)力的目的。財(cái)務(wù)公司收集商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)而選擇結(jié)算便利、實(shí)例雄厚的銀行進(jìn)行合作，通過商業(yè)銀行可靠、安全、高效的網(wǎng)絡(luò)結(jié)算系統(tǒng)，建立安全的資金集團(tuán)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。收支兩條線模式的最有優(yōu)點(diǎn)就是實(shí)現(xiàn)了對資金的統(tǒng)一管理，同時(shí)也給公司留下了一定的資金支配權(quán)，使用兩條線的管理模式提高了集團(tuán)的核心競爭力，擴(kuò)大了公司的經(jīng)濟(jì)效益。
2.3、一二級(jí)賬戶聯(lián)動(dòng)
財(cái)務(wù)公司可以選擇一家商業(yè)銀行并開設(shè)一級(jí)賬戶，各公司需要在該一級(jí)賬務(wù)下開設(shè)二級(jí)賬務(wù)。集團(tuán)使用一級(jí)賬戶，各公司使用二級(jí)賬戶。當(dāng)銀行進(jìn)行資金結(jié)算時(shí)，應(yīng)當(dāng)將所有的二級(jí)賬戶中的余留資金轉(zhuǎn)到一級(jí)模擬賬戶中，但二級(jí)賬戶中仍然會(huì)顯示可用余額的數(shù)值，因此各公司的日常結(jié)算不會(huì)出現(xiàn)變化。這種模式，大大的節(jié)省了公司的財(cái)力、物力及人力，并且實(shí)現(xiàn)了對公司資金進(jìn)行集中管理的目的。
2.4、高度集中
財(cái)務(wù)公司在銀行開設(shè)專門的賬戶，并且強(qiáng)制要求所有公司都要在該銀行開設(shè)賬戶，各公司的資金都應(yīng)當(dāng)存入到財(cái)務(wù)公司之中，各公司的現(xiàn)金流入都需要通過財(cái)務(wù)公司完成。這樣公司內(nèi)部的往來則需要通過財(cái)務(wù)公司完成，各個(gè)公司對集團(tuán)外的結(jié)算也需要通過財(cái)務(wù)公司在銀行開設(shè)的專有賬戶完成。這樣財(cái)務(wù)公司在集團(tuán)中不僅起到了結(jié)算中心的作用，同時(shí)也起到了銀行的作用，這種管理模式的最大優(yōu)點(diǎn)就是可以高度集中資金，提升集團(tuán)對各個(gè)公司資金的管理水平，實(shí)現(xiàn)對外的統(tǒng)一支付。但想要實(shí)現(xiàn)高度的統(tǒng)一，則需要財(cái)務(wù)公司進(jìn)行較大的財(cái)力、物力、及資金上的投入，成本加高，同時(shí)也需要銀行方面的配合及政策上的支持。
3、集團(tuán)的資金集中管理模式
3.1、集團(tuán)資金集中管理需求
1.財(cái)務(wù)公司平臺(tái)與合作銀行現(xiàn)金管理平臺(tái)二級(jí)賬戶聯(lián)動(dòng)模式的組合，構(gòu)建集團(tuán)公司統(tǒng)一的資金結(jié)算通道和資金管理平臺(tái)，形成“一個(gè)通道”和“一個(gè)平臺(tái)”。2.確保存在的二級(jí)結(jié)算中心能夠在運(yùn)轉(zhuǎn)過程中正常運(yùn)用，并發(fā)揮其自身應(yīng)當(dāng)發(fā)揮的作用。3.利用平臺(tái)和通道對集團(tuán)的預(yù)算進(jìn)行控制，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的目的。4.對合作銀行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行直接利用，實(shí)現(xiàn)投入少、實(shí)施快的目標(biāo)，對各公司成員與開戶銀行的合作關(guān)系進(jìn)行維護(hù)。
3.2、合作銀行中的現(xiàn)金管理平臺(tái)
對各個(gè)銀行的現(xiàn)金管理平臺(tái)的敘述以中國工商銀行為例，工商銀行的“集團(tuán)公司現(xiàn)金管理策略”主要針對的目標(biāo)為大型企業(yè)集團(tuán)，總部需要對各個(gè)子公司制定統(tǒng)一的資金管理制度，其主要目的在于適應(yīng)多種管理模式，從而使公司總部能夠?qū)Ω鱾€(gè)公司的資金進(jìn)行主動(dòng)地?fù)芨逗蜌w集，提高公司在資金上的使用效率，同時(shí)工商銀行同實(shí)際相結(jié)合為客戶提供其它方面的全范圍服務(wù)。
3.3、運(yùn)用一、二級(jí)賬戶聯(lián)動(dòng)
各個(gè)公司的主要資金管理方式有銷售回款、統(tǒng)收統(tǒng)支等，集團(tuán)在資金集中管理上主要采用的方式為一、二級(jí)賬戶聯(lián)動(dòng)管理模式：這樣財(cái)務(wù)公司可以將同企業(yè)相關(guān)的賬戶設(shè)定為一級(jí)賬戶，各個(gè)公司在一級(jí)賬戶下開設(shè)二級(jí)賬戶，二級(jí)賬戶與一級(jí)賬戶之間在收支結(jié)算上將會(huì)具有聯(lián)動(dòng)反映，可以盡量不改變公司在結(jié)算方式上的改變。在賬戶體系中一、二級(jí)賬戶都是實(shí)際存在的賬戶，并且一級(jí)、二級(jí)賬戶都可以進(jìn)行收入業(yè)務(wù)的辦理，但進(jìn)行資金歸集時(shí)，如果賬戶體系中的二級(jí)賬戶出現(xiàn)了收入，作為合作銀行將會(huì)在網(wǎng)上對賬戶的設(shè)置進(jìn)行自動(dòng)識(shí)別，銀行將會(huì)將款項(xiàng)自動(dòng)歸入到一級(jí)賬戶中，在資金對外支付時(shí)，需要逐級(jí)聯(lián)動(dòng)一級(jí)賬戶的額度。
4、集團(tuán)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)理論
目前我國財(cái)務(wù)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)很多，財(cái)務(wù)公司在業(yè)務(wù)活動(dòng)中需要對在控制目標(biāo)中無法實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別。然后針對存在的風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定合理的控制活動(dòng)，就目前我國財(cái)務(wù)公司的情況來看，可能需要面臨的風(fēng)險(xiǎn)有：1.信用風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)主要指的是通過信用工具而進(jìn)行信用活動(dòng)過程中信用本金及收益可能遭受損失的可能性，目前信用風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)公司中的一種主要風(fēng)險(xiǎn)。2.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要指在資金周轉(zhuǎn)時(shí)出現(xiàn)了問題，導(dǎo)致到期的債務(wù)無法及時(shí)歸還的可能性。流動(dòng)性風(fēng)產(chǎn)生的主要原因就是財(cái)務(wù)公司自身資產(chǎn)同負(fù)債結(jié)構(gòu)上的不配，特別是“短借長貸”的結(jié)構(gòu)使支付風(fēng)險(xiǎn)極易發(fā)生。3.管理風(fēng)險(xiǎn)，管理風(fēng)險(xiǎn)主要指經(jīng)營不利、管理上出現(xiàn)問題而使企業(yè)的蒙受虧損的可能性。4.市場風(fēng)險(xiǎn)，市場風(fēng)險(xiǎn)主要指的是因?yàn)槔拾l(fā)生了波動(dòng)，而對財(cái)務(wù)公司產(chǎn)生了不利影響，最終導(dǎo)致公司收入減低，成本升高的可能性。5.操作風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要由于公司內(nèi)部控制及公司治理上的失效。主要有以下幾種形式呈現(xiàn)：系統(tǒng)操作風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)、文件風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、文件風(fēng)險(xiǎn)。
5、風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題
5.1、無法對各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范
目前我國集團(tuán)財(cái)務(wù)公司在運(yùn)行過程中的風(fēng)險(xiǎn)控制主要體現(xiàn)在合法性、業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)收支核算的科學(xué)性和準(zhǔn)確性及信用風(fēng)險(xiǎn)等。對于市場風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)涉及的較少。從實(shí)際情況來看在我國的財(cái)務(wù)公司中“短存長貸”現(xiàn)象較為嚴(yán)重，資產(chǎn)流動(dòng)性差。除此之外，貸款利率也是財(cái)務(wù)公司和銀行的主要收益，而隨著通貨膨脹步伐的加快，貸款的利率也將會(huì)隨之增長，居民的存款時(shí)常會(huì)出現(xiàn)負(fù)利率的情況，因此利率市場化已經(jīng)近在咫尺。一旦利率市場化后利差將會(huì)近一步縮小，那么財(cái)務(wù)公司盈利的日子就不多了。由此不難看出，財(cái)務(wù)公司目前對市場風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)還缺少有效的控制方式，因此應(yīng)當(dāng)針對市場風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)建立風(fēng)險(xiǎn)控制體系。
5.2、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)落后
風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展緩慢對財(cái)務(wù)公司的發(fā)展有著一定的制約作用。目前應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險(xiǎn)管理工作的重點(diǎn)放在風(fēng)險(xiǎn)時(shí)候管理上，也就是需要對“清收、轉(zhuǎn)化、核銷”進(jìn)行相應(yīng)的“控制、防范”，對資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的事前及事中的控制較少。目前我國的財(cái)務(wù)公司對風(fēng)險(xiǎn)管理上運(yùn)用指標(biāo)管理、比例管理工具都處于學(xué)習(xí)階段，尚且不夠成熟。
5.3、認(rèn)識(shí)程度不夠
雖然風(fēng)險(xiǎn)控制已經(jīng)成為了財(cái)務(wù)公司關(guān)注的焦點(diǎn)問題，但由于我國財(cái)務(wù)公司的高管人員對風(fēng)險(xiǎn)控制的意識(shí)不足，以及沒有正確的認(rèn)識(shí)金融行業(yè)中風(fēng)險(xiǎn)存在的高危性，從而導(dǎo)致了我國財(cái)務(wù)公司普遍沒有對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行正確的認(rèn)識(shí)。
6、完善企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制對策
6.1、改善風(fēng)險(xiǎn)管理模式
對風(fēng)險(xiǎn)管理方式上的改變，一是對內(nèi)部的稽核風(fēng)險(xiǎn)滾利進(jìn)行強(qiáng)調(diào)，將被動(dòng)的防范轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃?dòng)的管理模式，財(cái)務(wù)公司需要對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的計(jì)量和跟蹤，并在此基礎(chǔ)上對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行緩釋和有效控制，從而最大顯得的降低風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。二是應(yīng)當(dāng)對風(fēng)險(xiǎn)的注重觀念進(jìn)行改變，不能只注重信用風(fēng)險(xiǎn)管理，應(yīng)擔(dān)豎立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)共同管理的理念。三是需要依據(jù)客戶及公司業(yè)務(wù)的構(gòu)成情況，加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)集中客戶及高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的管理，在全面風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)要加強(qiáng)對重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)的管理，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的成效。
6.2、使用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和工具
當(dāng)今的風(fēng)險(xiǎn)管理更加注重模型化和計(jì)量化，這在一定程度上增加了風(fēng)險(xiǎn)管理的客觀性、準(zhǔn)確性及科學(xué)性，目前財(cái)務(wù)已經(jīng)擁有了適合各種各樣風(fēng)險(xiǎn)類型的工具。財(cái)務(wù)公司在對各種技術(shù)和工具使用的同時(shí)還需要不斷的改進(jìn)和完善一下工作：一是以業(yè)務(wù)指導(dǎo)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，依據(jù)業(yè)務(wù)上的差別及業(yè)務(wù)在流程上的差別對主要風(fēng)險(xiǎn)制定合理的管理策略，選擇符合財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和工具；二是加強(qiáng)對專業(yè)人才的培養(yǎng)，加強(qiáng)人才引進(jìn)。三是加強(qiáng)對數(shù)據(jù)的分析及對數(shù)據(jù)的運(yùn)用能力，為技術(shù)和工具的使用提供有力的數(shù)據(jù)支持。
6.3、建立先進(jìn)的控制理念
財(cái)務(wù)公司需要建立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，要依據(jù)實(shí)際情況對公司員工的政治素質(zhì)和業(yè)務(wù)素質(zhì)進(jìn)行培養(yǎng)，提高公司員工的業(yè)務(wù)水平，確保財(cái)務(wù)公司在經(jīng)營上能夠高效、安全的運(yùn)行下去。對員工的思想進(jìn)行統(tǒng)一，使員工時(shí)刻的牢記風(fēng)險(xiǎn)方法理念及控制風(fēng)險(xiǎn)的主要性。
[關(guān)鍵詞] 財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制對策
自1987年我國成立第一家財(cái)務(wù)公司以來,目前已有80多家財(cái)務(wù)公司分布于關(guān)系國計(jì)民生的重點(diǎn)行業(yè),成為企業(yè)集團(tuán)資金調(diào)劑中樞,為國民經(jīng)濟(jì)和企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展發(fā)揮著越來越大的作用。但隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及金融體制的改革,份制商業(yè)銀行快速發(fā)展,以及外資金融機(jī)構(gòu)不斷涌入,我國財(cái)務(wù)公司將面臨著越來越激烈的市場競爭,而越來越激烈的市場競爭并沒有建設(shè)財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn),如何解決財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制問題,乃是財(cái)務(wù)公司立足于激烈市場競爭的根本。
一、財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制中存在的問題
隨著我國金融市場的開放以及外國金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入,我國金融市場風(fēng)險(xiǎn)相比以前增加了不少,財(cái)務(wù)公司將面臨著更加殘酷的競爭。自2000年中國人民銀行下發(fā)文件允許國內(nèi)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行證券投資以來,集團(tuán)財(cái)務(wù)公司雖然在企業(yè)內(nèi)外有了更大的施展空間,但財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加,而目前我國財(cái)務(wù)公司并沒有建立起完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系,這必將嚴(yán)重我國財(cái)務(wù)公司的自身發(fā)展。筆者根據(jù)近年來對財(cái)務(wù)公司的了解,認(rèn)為當(dāng)前我國財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制中還存在以下問題:
(一)風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)不健全
目前在我國大部分財(cái)務(wù)公司并沒有設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門,其風(fēng)險(xiǎn)管理主要由內(nèi)部稽核部門負(fù)責(zé),內(nèi)部稽核部門主要對財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)流程進(jìn)行事后監(jiān)督,并沒有進(jìn)行業(yè)務(wù)的全程監(jiān)督。同時(shí),由于財(cái)務(wù)公司主要是由企業(yè)集團(tuán)成員出資組建,其股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營層等“三會(huì)一層”在決策上的差異性不像企業(yè)那樣差異性很大,造成財(cái)務(wù)公司“三會(huì)一層”相互間的約束和制衡機(jī)制未完全發(fā)揮作用,影響了履職的有效性,往往只注重財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營和業(yè)績,忽視其風(fēng)險(xiǎn)管理。
(二)風(fēng)險(xiǎn)控制內(nèi)容和方式單一
目前我國大部分財(cái)務(wù)公司在風(fēng)險(xiǎn)控制上主要采取內(nèi)部稽核方式進(jìn)行事后監(jiān)督,這樣就造成財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制方式也比較單一,內(nèi)部稽核主要包括財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)的合法合規(guī)性、貸款“三查”以及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)達(dá)標(biāo)等,這已不能滿足當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的需要,更不能滿足我國金融市場越來越激烈的市場競爭需要。其風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)容主要是以傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理為主,在實(shí)際中表現(xiàn)為資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理中的信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制,對財(cái)務(wù)公司的市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等重視不夠。
(三)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制不強(qiáng)
目前很多財(cái)務(wù)公司雖然一直都在加大對經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的控制,但還是不盡如意。為了追求利潤最大化,財(cái)務(wù)公司往往會(huì)在政策允許的范圍內(nèi),不顧自身資產(chǎn)狀況與經(jīng)濟(jì)形勢,無視其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)而最大限度地開放準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)還存在隨便簡化結(jié)算流程,造成資產(chǎn)質(zhì)量下降的現(xiàn)象。在最大限度地開放準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)后造成資產(chǎn)負(fù)債比率奇高,使得財(cái)務(wù)公司的資產(chǎn)流動(dòng)性、安全性達(dá)不到安全標(biāo)準(zhǔn)。這就在無形之中加大了財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
二、完善我國財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制的對策
財(cái)務(wù)公司經(jīng)營的基本目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)收益的最大化和為企業(yè)集團(tuán)服務(wù),但各種不同類型風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在,使其必須在極不確定狀況下追求兩者之間的平衡。因此,財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)際上是對風(fēng)險(xiǎn)與收益進(jìn)行平衡與選擇的過程,以實(shí)現(xiàn)盈利性、安全性、流動(dòng)性的目標(biāo)。因此,筆者根據(jù)上面對當(dāng)前財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制中存在的問題,提出以下完善對策。
(一)完善風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)體系
1、改善財(cái)務(wù)公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)
按照《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》規(guī)定,財(cái)務(wù)公司可以吸收40%以內(nèi)的集團(tuán)外股份。因此,要盡可能的增加集團(tuán)外股東的比例,特別是要引入國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略投資者,以降低本集團(tuán)內(nèi)的比重,改善財(cái)務(wù)公司一股獨(dú)大的局面。這樣就有利于建立起相互制衡的機(jī)制,保證財(cái)務(wù)公司的決策科學(xué)化。
2、保障董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)正常運(yùn)轉(zhuǎn)
為了保障董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn),應(yīng)當(dāng)按照《公司法》進(jìn)一步完善公司治理機(jī)制,建立董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)相關(guān)的日常機(jī)構(gòu),以解決董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)過而不問的情況。同時(shí)為了發(fā)揮董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)應(yīng)有的職能,規(guī)定董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)在一個(gè)年度內(nèi)舉行一定次數(shù)的例會(huì)和臨時(shí)會(huì)議。以保障董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)控制上發(fā)揮其監(jiān)督作用。
3、設(shè)立獨(dú)立的、專門的風(fēng)險(xiǎn)控制部
設(shè)立獨(dú)立的、專門的風(fēng)險(xiǎn)控制部,由董事會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo),負(fù)責(zé)制定風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制的制度和方法,定期將風(fēng)險(xiǎn)情況向董事會(huì)報(bào)告。這樣可以改變過去那種只進(jìn)行事后監(jiān)督的情況,以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制的全程性、合理性和遵循性。
(二)改善風(fēng)險(xiǎn)控制方式
要積極的改變那種只強(qiáng)調(diào)事后控制的內(nèi)部稽核風(fēng)險(xiǎn)控制方式,應(yīng)積極主動(dòng)的根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的變化,引進(jìn)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)控制理念和方法,對財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全程跟蹤監(jiān)測,選擇符合財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)特征的切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和工具,最大限度的減少風(fēng)險(xiǎn)損失,提高對現(xiàn)有數(shù)據(jù)信息的分析、運(yùn)用能力,并加快建立現(xiàn)代化的數(shù)據(jù)信息收集和處理系統(tǒng),加大數(shù)據(jù)儲(chǔ)備,為先進(jìn)技術(shù)和工具的有效使用提供數(shù)據(jù)保證。要積極改變過去只重視信用風(fēng)險(xiǎn)管理的傳統(tǒng)觀念,樹立信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)并重的管理觀念。由于財(cái)務(wù)公司的服務(wù)對象的特殊性,信用風(fēng)險(xiǎn)在各種風(fēng)險(xiǎn)中并不站主導(dǎo)地位。隨著世界各國對人民幣升值的壓力加大,人民幣利率、匯率的不確定性進(jìn)一步加大,財(cái)務(wù)公司面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。因此,財(cái)務(wù)公司應(yīng)根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)特征,建立全方位的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。財(cái)務(wù)公司在經(jīng)營過程中,要嚴(yán)格依照資產(chǎn)負(fù)債比例管理的要求,建立科學(xué)合理的指標(biāo)考核模型,確保資本充足率、存貸款比例、資產(chǎn)流動(dòng)性比例、備付金比例、拆借資金比例、對股東貸款比例等指標(biāo)控制在規(guī)定的范圍之內(nèi),如果發(fā)現(xiàn)某項(xiàng)指標(biāo)超標(biāo),就立刻采取補(bǔ)救和防范措施,使財(cái)務(wù)公司的資金運(yùn)行保持流動(dòng)性、安全性和盈利性的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。
(三)加強(qiáng)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警分析
雖然財(cái)務(wù)公司顧客的特殊性,但是還是應(yīng)該加強(qiáng)經(jīng)營管理,以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),不能聽之任之。建立經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,每一筆款項(xiàng)從發(fā)生之日起,都要連續(xù)地、動(dòng)態(tài)地監(jiān)測其變化情況,分析判斷各種經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)因素是否存在。在這樣的預(yù)警機(jī)制下,財(cái)務(wù)公司能及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn),制定相應(yīng)的政策和措施,將風(fēng)險(xiǎn)控制在萌芽之中,這顯然有助于減少公司損失。
財(cái)務(wù)公司不同發(fā)展階段的各種業(yè)務(wù)都蘊(yùn)含著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn),特別是在金融刨新進(jìn)程不斷加快中,財(cái)務(wù)公司將面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn),而現(xiàn)實(shí)中,我國財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行的不如人意,一些財(cái)務(wù)公司過于強(qiáng)調(diào)盈利性,甚至違規(guī)從事一些高風(fēng)險(xiǎn)的金融活動(dòng)。本文根據(jù)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制中存在的問題,提出了完善風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)體系、改善風(fēng)險(xiǎn)控制方式等對策,希望能為我國財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制提供借鑒。
參考文獻(xiàn):
[1]中國財(cái)務(wù)公司協(xié)會(huì):中國財(cái)務(wù)公司的發(fā)展與前景、財(cái)務(wù)公司的國際案例、發(fā)展中的金融自律組織[M].中國金融出版社,2005.
關(guān)鍵詞：企業(yè)財(cái)務(wù)公司；風(fēng)險(xiǎn)控制
任何一個(gè)企業(yè)在經(jīng)營過程中都會(huì)遇到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，企業(yè)財(cái)務(wù)公司是基于企業(yè)對自身所擁有的資金進(jìn)行集中管理，從而實(shí)現(xiàn)提高集團(tuán)資金使用效率的目標(biāo)而成立的為企業(yè)集團(tuán)各成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。隨著社會(huì)的發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模日漸擴(kuò)展，致使集團(tuán)財(cái)務(wù)公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的逐漸顯露，因此，對于企業(yè)集團(tuán)來說，及時(shí)發(fā)現(xiàn)自身財(cái)務(wù)公司所存在的問題并采取對策加以解決就迫在眉睫。
一、企業(yè)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制存在的問題
(一)風(fēng)險(xiǎn)控制的相關(guān)監(jiān)管機(jī)制不完善
目前，我國大部分企業(yè)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理工作都是由內(nèi)部稽核部門負(fù)責(zé)，幾乎很少有設(shè)立獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門，但稽核部門無法做到全程監(jiān)督業(yè)務(wù)流程，只能對財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)流程進(jìn)行事后監(jiān)督。另外，財(cái)務(wù)公司在組建時(shí)主要由集團(tuán)成員負(fù)責(zé)出資，所以在決策層之間存在的差異性相對較小，致使財(cái)務(wù)公司內(nèi)部崗位之間的相互約束和制衡機(jī)制較差，嚴(yán)重影響了各個(gè)部門和工作人員崗位職責(zé)的發(fā)揮，單純注重經(jīng)營業(yè)績的思想，加大了運(yùn)行過程的風(fēng)險(xiǎn)。
(二)風(fēng)險(xiǎn)控制的手段和實(shí)施內(nèi)容過于單一
經(jīng)過調(diào)查，目前我國大部分財(cái)務(wù)公司在風(fēng)險(xiǎn)控制上采用的是內(nèi)部稽核方式，并非全過程的動(dòng)態(tài)監(jiān)管，只是進(jìn)行事后監(jiān)督審查，這樣就造成財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制方式單一，缺乏靈活性與時(shí)效性。對于傳統(tǒng)的內(nèi)部稽核主要包括財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)的合法合規(guī)性監(jiān)察、貸款“三查”以及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)是否達(dá)標(biāo)等方面的管控，在新的市場經(jīng)濟(jì)形勢下，已經(jīng)不能滿足實(shí)際的發(fā)展需求，所以必須要適當(dāng)?shù)恼{(diào)險(xiǎn)管理內(nèi)容，才能增強(qiáng)對市場的適應(yīng)能力和競爭力。所以說，對于傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制內(nèi)容只注重信用風(fēng)險(xiǎn)管理的模式要進(jìn)行改進(jìn)，要將對財(cái)務(wù)公司的市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等環(huán)節(jié)提高管控水平，避免問題的發(fā)生。
(三)風(fēng)險(xiǎn)控制的經(jīng)營意識(shí)較弱
在新的經(jīng)濟(jì)形勢下，為了應(yīng)對復(fù)雜的社會(huì)環(huán)境，很多財(cái)務(wù)公司雖然一直都加大了對經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的控制，但還是從人員到制度等很多方面仍然不盡如人意，影響監(jiān)管效果，導(dǎo)致這一問題的主要原因如下：第一，企業(yè)以追求利潤最大化為目標(biāo)，在利益驅(qū)使下，財(cái)務(wù)公司會(huì)在政策允許的范圍內(nèi)，輕視企業(yè)資產(chǎn)狀況與市場經(jīng)濟(jì)形勢的影響，不顧及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的增加而最大限度的開放準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，影響實(shí)際工作質(zhì)量；第二，相關(guān)工作人員和部門對于結(jié)算流程操作缺乏規(guī)范性，隨意簡化的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，造成資產(chǎn)質(zhì)量下降；第三，在最大限度地開放準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)后還會(huì)造成資產(chǎn)負(fù)債比率升高，影響財(cái)務(wù)公司的資產(chǎn)流動(dòng)性和安全性，從而在一定程度上提升了財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
二、企業(yè)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制策略探析
企業(yè)成立財(cái)務(wù)公司的主要目的，就是為公司的賬目和資產(chǎn)進(jìn)行合理化管理，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)利益最大化。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的存在，就會(huì)打破企業(yè)利益與經(jīng)營之間的平衡，所以企業(yè)必須加強(qiáng)對財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)管控，尋求風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的平衡模式，使之相互制衡，促使企業(yè)科學(xué)化發(fā)展。
(一)完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制體系
1.優(yōu)化企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)。根據(jù)相關(guān)的法律法規(guī)、公司運(yùn)營狀況、行業(yè)態(tài)勢、市場現(xiàn)狀等方面的情況，采用財(cái)務(wù)公司吸納40%外股份的方式，消除財(cái)務(wù)公司一股獨(dú)大的局面。使企業(yè)內(nèi)外股份得到平衡，為財(cái)務(wù)公司的運(yùn)營、監(jiān)管和決策提供前提。2.公司高層部門積極運(yùn)轉(zhuǎn)。加強(qiáng)對公司治理機(jī)制的完善，保證董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等相關(guān)的日常機(jī)構(gòu)有效運(yùn)營，使其更好的參與到管控過程之中。對其實(shí)行責(zé)任化管理，并且對于例會(huì)的次數(shù)進(jìn)行明確的規(guī)定，使相關(guān)部門按照相關(guān)的章程和規(guī)定，定期進(jìn)行工作的檢查和匯報(bào)，增強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。3.成立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)。風(fēng)險(xiǎn)控制部門在設(shè)置時(shí)一定要具有專業(yè)性、獨(dú)立性和規(guī)范性，并由董事會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo)，在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)價(jià)、防控等方面要科學(xué)合理，并且以報(bào)告的形式定期由負(fù)責(zé)人向董事會(huì)進(jìn)行匯報(bào)。改變事后監(jiān)督的模式，全過程參與，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，及時(shí)解決，防患于未然。
(二)完善風(fēng)險(xiǎn)控制的方式和手段
經(jīng)濟(jì)形勢變幻莫測，因此對企業(yè)財(cái)務(wù)公司來說，引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)和檢測工具及設(shè)備極其重要。先進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備可以幫助公司提高數(shù)據(jù)監(jiān)測水平，發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)設(shè)備所不能發(fā)現(xiàn)的數(shù)據(jù)漏洞，進(jìn)一步及時(shí)糾正。另外，除了關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)以外，市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)該提上日程。近年來，關(guān)于人民幣升值和利率的討論甚囂塵上，這種不穩(wěn)定性也給財(cái)務(wù)公司的市場風(fēng)險(xiǎn)帶來不小的壓力，這就需要企業(yè)建立合格的全方位都能兼顧的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估預(yù)防機(jī)制。
(三)成立風(fēng)險(xiǎn)管控預(yù)警機(jī)制
由于財(cái)務(wù)公司顧客的特殊性，更應(yīng)該加強(qiáng)經(jīng)營管理，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。建立經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對所有的款項(xiàng)使用都要進(jìn)行連續(xù)的、動(dòng)態(tài)的監(jiān)管，及時(shí)的進(jìn)行各種經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)因素的判斷，并對潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)的防控措施制定，減少公司損失。
三、結(jié)束語
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是影響企業(yè)發(fā)展的重要因素之一，并且會(huì)隨著企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大而增大。例如集團(tuán)公司基本都會(huì)設(shè)有財(cái)務(wù)公司，但如今的財(cái)務(wù)公司對于風(fēng)險(xiǎn)是控制太過于形式化，甚至根本不存在獨(dú)立的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制部門，如此下去可能會(huì)給企業(yè)帶來重大損失。為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的良好發(fā)展，首先應(yīng)該具備財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；其次是完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制體系；最后完善風(fēng)險(xiǎn)控制的方式和手段，并成立風(fēng)險(xiǎn)管控預(yù)警機(jī)制。
作者:劉金玲 單位:河北港口集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司
參考文獻(xiàn)：
關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)公司；金融風(fēng)險(xiǎn)；管理
一、前言
財(cái)務(wù)公司屬于非銀行性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)，為金融體制改革和企業(yè)體制改革的產(chǎn)物。作為我國金融資本和產(chǎn)業(yè)資本的結(jié)合點(diǎn)，財(cái)務(wù)公司所以不但具有金融企業(yè)方面的特征，并且產(chǎn)業(yè)性較強(qiáng)。另外，財(cái)務(wù)公司的金融業(yè)務(wù)也較廣，包括證券公司、投資銀行和商業(yè)銀行等。但同時(shí)其服務(wù)對象僅限于單獨(dú)的企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部。基于其特殊低地位，財(cái)務(wù)公司在金融管理中的風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)和原因等均不同于傳統(tǒng)意義上的金融機(jī)構(gòu)。因此，本文對其風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行研究，對于該方面風(fēng)險(xiǎn)的防范具有重要意義。
二、財(cái)務(wù)公司的金融風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)
1.涉及范圍廣且受到較大的體制因素影響。相對于傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)，財(cái)務(wù)公司的金融業(yè)務(wù)涉及面極廣，除基本的銀行業(yè)務(wù)之外，還包括保險(xiǎn)和證券投資等業(yè)務(wù)。另外，相對于銀行的基本經(jīng)營業(yè)務(wù)，財(cái)務(wù)公司所受到的政策性和體制性因素的影響較大。主要在于財(cái)務(wù)公司在經(jīng)營活動(dòng)當(dāng)中所受到的集團(tuán)干預(yù)，更加的具體和直接。同時(shí)還需承擔(dān)來自所在集團(tuán)從事行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)影響。
2.風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成具有明顯的側(cè)重點(diǎn)且集中度較高。分析財(cái)務(wù)公司的總體風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成，其受到政策性風(fēng)險(xiǎn)和體制風(fēng)險(xiǎn)的影響較大，并且各類風(fēng)險(xiǎn)均具有其側(cè)重點(diǎn)。另外財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的集中度較高。由于目前的財(cái)務(wù)公司的重點(diǎn)業(yè)務(wù)為信貸業(yè)務(wù)，但又因政策方面的限制，其信貸業(yè)務(wù)大部分集中于集團(tuán)，所以高度集中的資產(chǎn)當(dāng)中存在較大的運(yùn)營封風(fēng)險(xiǎn)。
三、財(cái)務(wù)公司金融的風(fēng)險(xiǎn)的主要形態(tài)
1.利率方面的風(fēng)險(xiǎn)。從某種角度而言，我國目前的利率并沒有實(shí)現(xiàn)市場化的發(fā)展，所以財(cái)務(wù)公司需要面對較大的政策性利率風(fēng)險(xiǎn)。若是政策性銀行將同行業(yè)或是超額準(zhǔn)備金的利率下調(diào)，可降低財(cái)務(wù)的收益。但如果我國的利率實(shí)現(xiàn)市場化之后，財(cái)務(wù)公司主要面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)則主要來自資本約束和市場限制兩方面因素的影響，也即表明財(cái)務(wù)公司所承當(dāng)?shù)睦曙L(fēng)險(xiǎn)將會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)的超出商業(yè)銀行。具體而言，若是上調(diào)貸款的利率，則客戶的貸款需求將會(huì)降低。因?yàn)榭蛻糁写嬗械耐|(zhì)性和單一性，即使財(cái)務(wù)公司應(yīng)用營銷的手段，也較難刺激客戶的需求，故不能夠獲取利率上調(diào)所應(yīng)有的收益。同時(shí)下調(diào)貸款利率之后，雖然能夠拉動(dòng)客戶的需求，但財(cái)務(wù)公司資金存在的有限性，也不能夠獲取較大的收益。主要在于財(cái)務(wù)公司不具有大規(guī)模擴(kuò)充產(chǎn)品供給的能力和權(quán)利，不能夠?qū)①J款量增加之后，收回利率下降所致的收益損失。
2.信用方面的風(fēng)險(xiǎn)。我國商業(yè)銀行所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)為信用方面的風(fēng)險(xiǎn)，其主要的原因在于股份制改革之前的商業(yè)銀行存在較多的不良貸款。但對于財(cái)務(wù)公司而言，其信用風(fēng)險(xiǎn)盡管高度集中，但其總體的風(fēng)險(xiǎn)并不大。所以財(cái)務(wù)公司存在的信用風(fēng)險(xiǎn)主要來自沒有能力履約，對于惡意逃避還貸的情況較少發(fā)生。
3.市場方面的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)公司在運(yùn)營中存在的市場風(fēng)險(xiǎn)，通常指的是由市場因素影響造成的各類風(fēng)險(xiǎn)，包括資產(chǎn)市場價(jià)格的變化、匯率變化等。財(cái)務(wù)公司在該類市場因素的影響下，存在影響到其內(nèi)外部影響的可能性。和商業(yè)銀行相比較，財(cái)務(wù)公司的外匯業(yè)務(wù)較少，所以其存在的匯率風(fēng)險(xiǎn)也很小。但若是財(cái)務(wù)公司的投資范圍較廣，則財(cái)務(wù)公司所需承擔(dān)的綜合市場風(fēng)險(xiǎn)相較于其他公司通常會(huì)大很多。如財(cái)務(wù)公司還可進(jìn)行股票投資、金融股權(quán)和基金投資等，并且其投資的資產(chǎn)通常遠(yuǎn)遠(yuǎn)的超出商業(yè)銀行，因?yàn)樵摲矫尜Y產(chǎn)的價(jià)格相對于金融債券和國家債券，其存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，故財(cái)務(wù)公司的總體市場風(fēng)險(xiǎn)大于商業(yè)銀行。
4.法律和操作方面的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)公司的操作風(fēng)險(xiǎn)主要來自內(nèi)部控制和公司管理失效兩方面的因素。其中較大的影響因素主要是受到大股東干擾，因?yàn)槠浣?jīng)營具有獨(dú)立性，所以若是股權(quán)較多的股東將其作為資金籌集的重要工具，將會(huì)給其造成較為嚴(yán)重的影響。法律方面的風(fēng)險(xiǎn)主要在于財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營處于相對封閉的狀態(tài)，故所需面對的法律風(fēng)險(xiǎn)相對較小。同時(shí)財(cái)務(wù)公司內(nèi)部的服務(wù)對象和股東等均屬于同一集團(tuán)，相互之間比較了解，并且通過相應(yīng)行政調(diào)控的應(yīng)用，能夠較好的將矛盾化解，通常不會(huì)形成法律糾紛。外加其服務(wù)的對象存在一定程度的有限性，所以來自對手方面的道德風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)小于商業(yè)銀行，可有效的降低財(cái)務(wù)公司的法律風(fēng)險(xiǎn)。
5.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。通常情況下，造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要因素有包括結(jié)構(gòu)因素、資產(chǎn)負(fù)債的平衡因素、資產(chǎn)質(zhì)量，以及利率的變動(dòng)因素、央行的貨幣政策因素和金融市場的發(fā)達(dá)程度等。相對于商業(yè)銀行，財(cái)務(wù)公司需面對較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，其主要表現(xiàn)為資產(chǎn)長期性和負(fù)債短期性的矛盾突出。并且還需承擔(dān)來自所屬集團(tuán)的經(jīng)營周期影響。若是集團(tuán)的經(jīng)營狀況處于上升期，財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)相對較低；反之，若是集團(tuán)的行業(yè)狀況處于下降時(shí)期，則財(cái)務(wù)公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也相對增大。
四、財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制措施
1.提升金融監(jiān)管的意識(shí)。為有效的防止金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，財(cái)務(wù)公司應(yīng)重視監(jiān)管方面的問題。首先應(yīng)具備科學(xué)、新進(jìn)的金融監(jiān)管理念。結(jié)合相應(yīng)監(jiān)管體制的應(yīng)用，可實(shí)行對金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的全面控制，進(jìn)而促進(jìn)金融體系的健康穩(wěn)定發(fā)展，最終促進(jìn)金融市場的運(yùn)行效率的提升。根據(jù)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管在我國財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理中的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，其對于風(fēng)險(xiǎn)的防范具有較大的作用。但同時(shí)在應(yīng)用當(dāng)中也會(huì)產(chǎn)生成本，并且存在監(jiān)管失靈的狀況。并且在監(jiān)管過程中還需注重度的掌控，若是監(jiān)管過度，或是監(jiān)管不當(dāng)，均會(huì)將公司的市市場競爭力降低，妨礙到金融管理方面的創(chuàng)新，甚至出現(xiàn)監(jiān)管方面的等，在一定程度上會(huì)對市場的運(yùn)行效率造成影響，不利于金融行業(yè)的健康發(fā)展。所以，在具體的監(jiān)管應(yīng)用中，財(cái)務(wù)公司應(yīng)樹立起公平、開放、服務(wù)和效率等相應(yīng)的管理理念。在進(jìn)行重大決策時(shí)，應(yīng)貫穿有實(shí)事求是和民主、科學(xué)的思想，監(jiān)管部門的政策性變動(dòng)，應(yīng)給包括財(cái)務(wù)公司的參與者更多的發(fā)言權(quán)和知情權(quán)，防止因?yàn)樯贁?shù)人和個(gè)人管理和決策等不正?，F(xiàn)象的發(fā)生。
在具體經(jīng)營管理活動(dòng)當(dāng)中，要求監(jiān)管部門能夠從企業(yè)集團(tuán)發(fā)展和金融市場改革的深化的高度，提升財(cái)務(wù)公司在金融體系當(dāng)中具有的主要影響性作用。對集團(tuán)和財(cái)務(wù)公司的利益進(jìn)行認(rèn)真的了解，進(jìn)而積極的解決財(cái)務(wù)公司運(yùn)行中存在的問題，防范各類風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。為此，監(jiān)管部門應(yīng)在自身實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上進(jìn)行深入的調(diào)研，并制定出具有前瞻性和科學(xué)性的行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。另外，還需注重分類監(jiān)管的實(shí)施，注重分類方面的指導(dǎo)，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，對財(cái)務(wù)公司進(jìn)行分類監(jiān)管，進(jìn)而促進(jìn)資源的有效分配。
2.促進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債的比例管理。結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債比例的管理和控制，能夠促進(jìn)經(jīng)營方面自我約束機(jī)制的強(qiáng)化，進(jìn)而促進(jìn)資產(chǎn)質(zhì)量和效益的提升，最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)營流動(dòng)性、安全性和效益性之間的優(yōu)化組合。根據(jù)相應(yīng)的規(guī)定，財(cái)務(wù)公司資本總額和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間的比例應(yīng)大于10%；對于大于1年的長期負(fù)債，其與總負(fù)債的比例則應(yīng)大于50%，而注冊資本和拆入資金的余額比例應(yīng)低于100%；對于產(chǎn)品融資金額、消費(fèi)信貸和買方信貸等應(yīng)小于產(chǎn)品預(yù)售價(jià)70%。另外自有固定資產(chǎn)和資本總額之間的比例則應(yīng)低于20%。
在財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營當(dāng)中，應(yīng)嚴(yán)格的遵守相應(yīng)的指標(biāo)，同時(shí)還需結(jié)合自身的經(jīng)營狀況，進(jìn)行適合自身發(fā)展的自控體系的制定，確保其具有可操作性，并將比例管理作為核心，包括流動(dòng)性、安全性和盈利性等各方面指標(biāo)的管理。其中主要的比例管理項(xiàng)目包括拆借比例、存貨款比例、單一借款比例和貸款收息率等。之后由專職的部門對其加以監(jiān)測，還需反饋執(zhí)行的情況，確保公司能夠及時(shí)的、積極的應(yīng)對，結(jié)合其存在的風(fēng)險(xiǎn)對負(fù)債結(jié)構(gòu)，促使其不斷的完善，并且處于良性循環(huán)當(dāng)中。
3.促進(jìn)內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的完善。鑒于財(cái)務(wù)公司存在的較多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，公司管理者應(yīng)從內(nèi)部治理開始，在完善的體制應(yīng)用管理之下，逐步的強(qiáng)化對外部風(fēng)險(xiǎn)的防范能力。而監(jiān)督機(jī)制的完善和應(yīng)用為公司促進(jìn)其管理的關(guān)鍵性問題。在具體的應(yīng)用過程中，首先應(yīng)增強(qiáng)內(nèi)部稽核的職責(zé)和任務(wù)，確保各機(jī)構(gòu)均能夠較好的履行自身的義務(wù)和職責(zé)，促使監(jiān)督作用能夠得到充分的應(yīng)用；其次應(yīng)促進(jìn)現(xiàn)場稽核力度的提升，確保出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的勢頭時(shí)，能夠積極的預(yù)防和控制，防止其進(jìn)一步的發(fā)展和擴(kuò)大。同時(shí)，還應(yīng)注重全面稽核的應(yīng)用，在其應(yīng)用過程中需突出其重點(diǎn)。因?yàn)樨?cái)務(wù)公司的金融業(yè)務(wù)需將所在的集團(tuán)企業(yè)作為依托，存在經(jīng)營方面的特殊性。所以財(cái)務(wù)公司應(yīng)在突出稽核中的重點(diǎn)，對監(jiān)管重點(diǎn)進(jìn)行有針對性的選擇。可選取自身公司當(dāng)中具有較大資產(chǎn)投入的信貸，或是新業(yè)務(wù)進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)管；最后在進(jìn)行內(nèi)部稽核的當(dāng)中，應(yīng)提升對計(jì)算機(jī)方面的應(yīng)用。在計(jì)算機(jī)技術(shù)的推廣下，大多數(shù)財(cái)務(wù)公司也逐漸的開始應(yīng)用，傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)均通過計(jì)算機(jī)進(jìn)行處理。內(nèi)部稽核為能夠更快的發(fā)展和完善，也應(yīng)向電子數(shù)據(jù)的處理系統(tǒng)發(fā)展，并且能夠?qū)⒎乾F(xiàn)場的稽核監(jiān)管表能夠自動(dòng)的生成。
4.完善內(nèi)控制度。內(nèi)控制度為防范金融風(fēng)險(xiǎn)的較好選擇，在內(nèi)控制度的建設(shè)中，主要應(yīng)促進(jìn)經(jīng)營決策的強(qiáng)化、促進(jìn)經(jīng)營決策的程序化、規(guī)范業(yè)務(wù)制度和健全業(yè)務(wù)流程等。并且應(yīng)注重各個(gè)環(huán)節(jié)中存在風(fēng)險(xiǎn)，需認(rèn)真的評(píng)價(jià)、分析、識(shí)別，可從內(nèi)控制度入手，對其可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行積極的防范，確保能夠?qū)⑵淇刂圃谳^小的范圍之內(nèi)。另外還應(yīng)建立起風(fēng)險(xiǎn)分散和轉(zhuǎn)移的機(jī)制，確保能夠?qū)⒔鹑陲L(fēng)險(xiǎn)化解。財(cái)務(wù)公司可根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債比例的相應(yīng)要求，合理安排各類資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，避免由于金額、期限和對象等過分集中所致的風(fēng)險(xiǎn)問題，應(yīng)進(jìn)行較好的分散處理。
五、結(jié)束語
目前的國際金融環(huán)境處于不斷的變化當(dāng)中，財(cái)務(wù)公司為促使其金融業(yè)務(wù)能夠在市場中占有一席之地，需加強(qiáng)其內(nèi)部的創(chuàng)新和發(fā)展，并將為集團(tuán)公司服務(wù)作為基礎(chǔ)。另外，財(cái)務(wù)公司還應(yīng)完善風(fēng)險(xiǎn)防范管理體系，最大程度的降低金融風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。
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一、企業(yè)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制存在的問題
（一）風(fēng)險(xiǎn)控制的相關(guān)監(jiān)管機(jī)制不完善
目前，我國大部分企業(yè)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理工作都是由內(nèi)部稽核部門負(fù)責(zé)，幾乎很少有設(shè)立獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門，但稽核部門無法做到全程監(jiān)督業(yè)務(wù)流程，只能對財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)流程進(jìn)行事后監(jiān)督。另外，財(cái)務(wù)公司在組建時(shí)主要由集團(tuán)成員負(fù)責(zé)出資，所以在決策層之間存在的差異性相對較小，致使財(cái)務(wù)公司內(nèi)部崗位之間的相互約束和制衡機(jī)制較差，嚴(yán)重影響了各個(gè)部門和工作人員崗位職責(zé)的發(fā)揮，單純注重經(jīng)營業(yè)績的思想，加大了運(yùn)行過程的風(fēng)險(xiǎn)。
（二）風(fēng)險(xiǎn)控制的手段和實(shí)施內(nèi)容過于單一
經(jīng)過調(diào)查，目前我國大部分財(cái)務(wù)公司在風(fēng)險(xiǎn)控制上采用的是內(nèi)部稽核方式，并非全過程的動(dòng)態(tài)監(jiān)管，只是進(jìn)行事后監(jiān)督審查，這樣就造成財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制方式單一，缺乏靈活性與時(shí)效性。對于傳統(tǒng)的內(nèi)部稽核主要包括財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)的合法合規(guī)性監(jiān)察、貸款“三查”以及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)是否達(dá)標(biāo)等方面的管控，在新的市場經(jīng)濟(jì)形勢下，已經(jīng)不能滿足實(shí)際的發(fā)展需求，所以必須要適當(dāng)?shù)恼{(diào)險(xiǎn)管理內(nèi)容，才能增強(qiáng)對市場的適應(yīng)能力和競爭力。所以說，對于傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制內(nèi)容只注重信用風(fēng)險(xiǎn)管理的模式要進(jìn)行改進(jìn)，要將對財(cái)務(wù)公司的市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等環(huán)節(jié)提高管控水平，避免問題的發(fā)生。
（三）風(fēng)險(xiǎn)控制的經(jīng)營意識(shí)較弱
在新的經(jīng)濟(jì)形勢下，為了應(yīng)對復(fù)雜的社會(huì)環(huán)境，很多財(cái)務(wù)公司雖然一直都加大了對經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的控制，但還是從人員到制度等很多方面仍然不盡如人意，影響監(jiān)管效果，導(dǎo)致這一問題的主要原因如下：第一，企業(yè)以追求利潤最大化為目標(biāo)，在利益驅(qū)使下，財(cái)務(wù)公司會(huì)在政策允許的范圍內(nèi)，輕視企業(yè)資產(chǎn)狀況與市場經(jīng)濟(jì)形勢的影響，不顧及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的增加而最大限度的開放準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，影響實(shí)際工作質(zhì)量；第二，相關(guān)工作人員和部門對于結(jié)算流程操作缺乏規(guī)范性，隨意簡化的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，造成資產(chǎn)質(zhì)量下降；第三，在最大限度地開放準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)后還會(huì)造成資產(chǎn)負(fù)債比率升高，影響財(cái)務(wù)公司的資產(chǎn)流動(dòng)性和安全性，從而在一定程度上提升了財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
二、企業(yè)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制策略探析
企業(yè)成立財(cái)務(wù)公司的主要目的，就是為公司的賬目和資產(chǎn)進(jìn)行合理化管理，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)利益最大化。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的存在，就會(huì)打破企業(yè)利益與經(jīng)營之間的平衡，所以企業(yè)必須加強(qiáng)對財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)管控，尋求風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的平衡模式，使之相互制衡，促使企業(yè)科學(xué)化發(fā)展。
（一）完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制體系
1.優(yōu)化企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)。根據(jù)相關(guān)的法律法規(guī)、公司運(yùn)營狀況、行業(yè)態(tài)勢、市場現(xiàn)狀等方面的情況，采用財(cái)務(wù)公司吸納40%外股份的方式，消除財(cái)務(wù)公司一股獨(dú)大的局面。使企?I內(nèi)外股份得到平衡，為財(cái)務(wù)公司的運(yùn)營、監(jiān)管和決策提供前提。
2.公司高層部門積極運(yùn)轉(zhuǎn)。加強(qiáng)對公司治理機(jī)制的完善，保證董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等相關(guān)的日常機(jī)構(gòu)有效運(yùn)營，使其更好的參與到管控過程之中。對其實(shí)行責(zé)任化管理，并且對于例會(huì)的次數(shù)進(jìn)行明確的規(guī)定，使相關(guān)部門按照相關(guān)的章程和規(guī)定，定期進(jìn)行工作的檢查和匯報(bào)，增強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。
3.成立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)。風(fēng)險(xiǎn)控制部門在設(shè)置時(shí)一定要具有專業(yè)性、獨(dú)立性和規(guī)范性，并由董事會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo)，在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)價(jià)、防控等方面要科學(xué)合理，并且以報(bào)告的形式定期由負(fù)責(zé)人向董事會(huì)進(jìn)行匯報(bào)。改變事后監(jiān)督的模式，全過程參與，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，及時(shí)解決，防患于未然。
（二）完善風(fēng)險(xiǎn)控制的方式和手段
經(jīng)濟(jì)形勢變幻莫測，因此對企業(yè)財(cái)務(wù)公司來說，引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)和檢測工具及設(shè)備極其重要。先進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備可以幫助公司提高數(shù)據(jù)監(jiān)測水平，發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)設(shè)備所不能發(fā)現(xiàn)的數(shù)據(jù)漏洞，進(jìn)一步及時(shí)糾正。另外，除了關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)以外，市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)該提上日程。近年來，關(guān)于人民幣升值和利率的討論甚囂塵上，這種不穩(wěn)定性也給財(cái)務(wù)公司的市場風(fēng)險(xiǎn)帶來不小的壓力，這就需要企業(yè)建立合格的全方位都能兼顧的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估預(yù)防機(jī)制。
（三）成立風(fēng)險(xiǎn)管控預(yù)警機(jī)制
由于財(cái)務(wù)公司顧客的特殊性，更應(yīng)該加強(qiáng)經(jīng)營管理，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。建立經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對所有的款項(xiàng)使用都要進(jìn)行連續(xù)的、動(dòng)態(tài)的監(jiān)管，及時(shí)的進(jìn)行各種經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)因素的判斷，并對潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)的防控措施制定，減少公司損失。
