時間：2023-08-16 17:05:35
序論：在您撰寫國民經(jīng)濟的調(diào)整時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導您走向新的創(chuàng)作高度。
關(guān)鍵詞:產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu);分類;優(yōu)化
一、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的概念及傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)分類
三次產(chǎn)業(yè)分類理論是新西蘭經(jīng)濟學家費夏在20世紀40年代首次提出的,他根據(jù)不同的屬性作為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)劃分的依據(jù)。第一次產(chǎn)業(yè)是指農(nóng)林漁等直接生產(chǎn)于自然資源的產(chǎn)業(yè);第二次產(chǎn)業(yè)為加工取自于自然資源的生產(chǎn)物的加工業(yè);第三次產(chǎn)業(yè)是于有形物質(zhì)財富生產(chǎn)活動之上的無形財富的服務(wù)業(yè)。
隨著高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展,國民經(jīng)濟發(fā)展出現(xiàn)了巨大變化,三次產(chǎn)業(yè)分類理論的局限性日益突出,具體表現(xiàn)在:首先,社會分工的多樣化和專業(yè)化程度日益提高、產(chǎn)業(yè)范圍逐漸擴大,使產(chǎn)業(yè)包含了越來越多的新形式和新內(nèi)容。三產(chǎn)業(yè)劃分法難以適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的要求。其次,國民經(jīng)濟發(fā)展需要制定適合經(jīng)濟增長的政策,三次產(chǎn)業(yè)分類理論難以適應(yīng)國民經(jīng)濟發(fā)展的實際要求。
二、層次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的提出
產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)理論的作用是分析和掌握國民經(jīng)濟各產(chǎn)業(yè)發(fā)展的狀況,判斷國民經(jīng)濟發(fā)展的形勢和趨勢,為國民經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展提供制定宏觀經(jīng)濟政策的依據(jù)。所以,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的劃分,離不開國民經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)。
準確地把握國民經(jīng)濟發(fā)展狀況,就要分析各產(chǎn)業(yè)的發(fā)展狀況,按各產(chǎn)業(yè)對國民經(jīng)濟的貢獻和比重來劃分產(chǎn)業(yè),準確把握國民經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀和全貌。不僅要考察各產(chǎn)業(yè)對國民經(jīng)濟中數(shù)量上的貢獻,還要考察各產(chǎn)業(yè)增長的質(zhì)量。為此,我們將產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟所占的比重和產(chǎn)業(yè)所創(chuàng)造產(chǎn)值中的附加值作為劃分標準,來對民國經(jīng)濟各產(chǎn)業(yè)進行劃分。具體劃分法如下:
基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)。指在GNP(GDP)中所占比重大,但產(chǎn)品的平均利潤率較低的產(chǎn)業(yè),歸納為基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè),主要包括為居民提供生活保障和為廠商提供生產(chǎn)保障的產(chǎn)業(yè)。其特點是生活必需品和生產(chǎn)必需品,利潤率低,為其他產(chǎn)業(yè)提供生產(chǎn)和服務(wù)支持。
支柱產(chǎn)業(yè)。指在GNP(GDP)中所占比重較大,產(chǎn)品的平均利潤率相當于社會平均利潤率的產(chǎn)業(yè),為支柱產(chǎn)業(yè)。主要包括附加值較高的加工業(yè)和一些傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)。其特點是產(chǎn)值大,是國民經(jīng)濟主要組成部分。產(chǎn)品利潤率相對較高,它決定了國民經(jīng)濟發(fā)展的水平和質(zhì)量。
尖端產(chǎn)業(yè)。指在GDP中所占的比例不大,但產(chǎn)品附加值高,引導國民經(jīng)濟發(fā)展方向的產(chǎn)業(yè)。主要包括高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。尖端產(chǎn)業(yè)的特點是,產(chǎn)值小附加值大、發(fā)展前景廣闊,代表國民經(jīng)濟結(jié)構(gòu)發(fā)展方向和趨勢,引導和帶動其他產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
三、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化
按基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)和尖端產(chǎn)業(yè)來劃分國民經(jīng)濟的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),可以清晰地顯示國民經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。顯然,基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)是滿足經(jīng)濟系統(tǒng)的基本消費需求和基本生產(chǎn)需求的產(chǎn)業(yè),是國民經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)。支柱產(chǎn)業(yè)是滿足日益增長的消費升級需求和生產(chǎn)不斷發(fā)展需要的產(chǎn)業(yè),在國民經(jīng)濟中主導地位,反映著國民經(jīng)濟整體水平的產(chǎn)業(yè)。尖端產(chǎn)業(yè)主要是新興產(chǎn)業(yè),規(guī)模較小,但發(fā)民迅速,其產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的變動,會引導和帶動基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化。
國民經(jīng)濟健康穩(wěn)定的發(fā)展依賴于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理性。將產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整到與國民經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展相適應(yīng)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),我們稱之為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化主要從數(shù)量和質(zhì)量兩方面進行調(diào)整。
從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)數(shù)量方向來考察,三個層次的產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟中所占的比例要適應(yīng)國民經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展。一般來說,發(fā)展中國家基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)是主要的和基本的需求,發(fā)展基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)是保持國民經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展的關(guān)鍵,其次才是支柱產(chǎn)業(yè)和尖端產(chǎn)業(yè)。其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)呈逐漸減少的“金字塔”型。對于中等發(fā)達國家來說,國民經(jīng)濟發(fā)展中占主導地位的是支柱產(chǎn)業(yè),基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和尖端產(chǎn)業(yè)作為輔助的兩級支持主導產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)呈兩頭小中間大的“紡錘體”型。發(fā)達國家則以尖端產(chǎn)業(yè)為民國經(jīng)濟發(fā)展的主導,支柱產(chǎn)業(yè)作為基礎(chǔ)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。呈現(xiàn)逐漸增加的“倒金字塔”型的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。圖1、圖2、圖3顯示這3種產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的形狀。
從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的質(zhì)量上分析,對于發(fā)展中國家,由于國民經(jīng)濟以勞動密集型生產(chǎn)為主,基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)便成為國民經(jīng)濟發(fā)展的主導產(chǎn)業(yè)和重點,并適當發(fā)展支柱產(chǎn)業(yè),產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整則是由基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)逐漸向支柱產(chǎn)業(yè)過渡的方式,尖端產(chǎn)業(yè)則是完成這一結(jié)構(gòu)調(diào)整的支持和輔助。對于中等發(fā)達國家來說,支柱產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟發(fā)展的主導,國民經(jīng)濟以資金密集型生產(chǎn)為主,國民經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整就是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)內(nèi)部的調(diào)整為主。支柱產(chǎn)業(yè)不斷吸引尖端產(chǎn)業(yè)的新技術(shù)和產(chǎn)品,壯大支柱產(chǎn)品的數(shù)量和質(zhì)量。對于發(fā)達國家來說,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化,則是在尖端產(chǎn)業(yè)的技術(shù)向支柱產(chǎn)業(yè)的擴散和轉(zhuǎn)讓方面,在開放經(jīng)濟系統(tǒng)中,則是完成技術(shù)輸出和轉(zhuǎn)讓。
參考文獻:
1、雷選佩.改進層次分析法在體育產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展評價中的應(yīng)用[J].體育科研,2008(1).
論文摘要：本文首先探討了國民經(jīng)濟數(shù)據(jù)的季節(jié)性影響，指出季節(jié)調(diào)整后的序列所具有的優(yōu)點，然后分析了國際上流行的幾種季節(jié)調(diào)整方法，并在此基礎(chǔ)上，指出我國一方面要進行季節(jié)調(diào)整方法的研究，另一方面也要開展國民經(jīng)濟數(shù)據(jù)的季節(jié)調(diào)整。
目前，我國公布的宏觀經(jīng)濟時間序列都是實際數(shù)據(jù)，沒有經(jīng)過季節(jié)調(diào)整，在討論、分析和研究時使用同比法，這與國際主流統(tǒng)計方法不一致。因此，我國有必要應(yīng)用季節(jié)調(diào)整方法對經(jīng)濟序列進行調(diào)整，以更好地反映經(jīng)濟發(fā)展趨勢，同時也跟國際數(shù)據(jù)具有可比性。
經(jīng)濟數(shù)據(jù)的季節(jié)性影響
可以把經(jīng)濟時間序列看成一些成分的組合。一般地，經(jīng)濟時間序列包括趨勢循環(huán)成分、季節(jié)性成分、不規(guī)則成分和歷法效應(yīng)四個部分。
季節(jié)性成分是指時間序列圍繞趨勢循環(huán)年復一年地重復出現(xiàn)的一種有規(guī)律的波動，這種波動稱為季節(jié)性波動。產(chǎn)生季節(jié)性波動的主要原因是氣候變化，如寒冷的冬季使建筑業(yè)和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)減少、取暖燃油消費增加、外出旅游人數(shù)減少，這種影響會產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。此外，一些固定的節(jié)假日，如國際勞動節(jié)、圣誕節(jié)、各個國家的國慶節(jié)，對商品零售額有一定影響，包含這些節(jié)假日的月份其商品零售額往往會高于其它月份。
經(jīng)濟時間序列月度（季度）數(shù)據(jù)是由每日的經(jīng)濟活動構(gòu)成的，因此，其值可能受月份的星期結(jié)構(gòu)、月份長度、移動假日等的影響，這些影響有時難以被季節(jié)成分吸收，被稱為歷法效應(yīng)。月份的星期結(jié)構(gòu)是指本月所含星期一至星期日的天數(shù)，一般地，這些天數(shù)對不同月份是不同的。不同月份長度對月度國民生產(chǎn)總值影響較大。由于月份長度的影響主要由每月中的工作天數(shù)決定，因此把這種影響歸為交易日效應(yīng)。同時二月份長度隨年變化，可以單獨考慮其影響，即閏年效應(yīng)。移動假日主要指美國的復活節(jié)、感恩節(jié)和勞動節(jié)，還可以包括其它不固定日子的節(jié)日。移動假日前夕、期間和過后，人們的經(jīng)濟活動會發(fā)生較大變化，這種變化稱為假日效應(yīng)。
不固定日子節(jié)日為了提高不同月度或季度之間數(shù)據(jù)的可比性，進行季節(jié)調(diào)整是一種可取的方法。季節(jié)調(diào)整就是把原始序列中存在的季節(jié)性成分、歷法效應(yīng)剔除掉。季節(jié)調(diào)整后的序列只包含趨勢和不規(guī)則成分，它有兩個優(yōu)點：可以及時反映經(jīng)濟的瞬間變化，反映經(jīng)濟變化的轉(zhuǎn)折點，這對經(jīng)濟分析很有價值，能夠為從事經(jīng)濟活動的人們制定決策提供比較科學的依據(jù)；能夠發(fā)現(xiàn)序列的長期運動特點，從而進行規(guī)律探索，以預(yù)測未來基本變化趨勢。
季節(jié)調(diào)整方法
美國普查局Shiskin等人首先于1965年開發(fā)的X-11方法，后來逐步形成標準X-11方法，其思想是用滑動平均來估計趨勢成分和季節(jié)成分。1980年，加拿大統(tǒng)計局在X-11方法基礎(chǔ)上開發(fā)了X-11-ARIMA；1998年，美國普查局在X-11-ARIMA基礎(chǔ)上開發(fā)了X-12-ARIMA。
季節(jié)調(diào)整方法中，除X-11家族外，比較流行的方法還有SABL和TRAMO/SEATS，其中能夠與X-11家族媲美的是TRAMO/SEATS季節(jié)調(diào)整方法。TRAMO/SEATS是TRAMO和SEATS這兩個過程的組合，TRAMO是具有ARIMA噪聲、缺省觀測值和異常值的時間序列回歸技術(shù)，而SEATS是ARIMA時間序列中的信號提取技術(shù)。TRAMO/SEATS方法首先用TRAMO過程對時間序列進行預(yù)調(diào)整，然后將結(jié)果傳給SEATS過程獲得各種成分估計。TRAMO/SEATS與X-12-ARIMA存在較大差別，因而季節(jié)調(diào)整結(jié)果也稍有不同。FindleyandHood比較了這兩種方法，得出結(jié)論認為X-12-ARIMA在許多地方（如調(diào)整效果控制、異常值處理、季節(jié)模式識別等）要優(yōu)于TRAMO/SEATS。
美國普查局于2008年推出了X-13A-S季節(jié)調(diào)整程序。此程序包含X-12-ARIMA的所有功能，同時融合了TRAMO/SEATS的優(yōu)點。
論文摘要：本文首先探討了國民經(jīng)濟數(shù)據(jù)的季節(jié)性影響，指出季節(jié)調(diào)整后的序列所具有的優(yōu)點，然后分析了國際上流行的幾種季節(jié)調(diào)整方法，并在此基礎(chǔ)上，指出我國一方面要進行季節(jié)調(diào)整方法的研究，另一方面也要開展國民經(jīng)濟數(shù)據(jù)的季節(jié)調(diào)整。
目前，我國公布的宏觀經(jīng)濟時間序列都是實際數(shù)據(jù)，沒有經(jīng)過季節(jié)調(diào)整，在討論、分析和研究時使用同比法，這與國際主流統(tǒng)計方法不一致。因此，我國有必要應(yīng)用季節(jié)調(diào)整方法對經(jīng)濟序列進行調(diào)整，以更好地反映經(jīng)濟發(fā)展趨勢，同時也跟國際數(shù)據(jù)具有可比性。
經(jīng)濟數(shù)據(jù)的季節(jié)性影響
可以把經(jīng)濟時間序列看成一些成分的組合。一般地，經(jīng)濟時間序列包括趨勢循環(huán)成分、季節(jié)性成分、不規(guī)則成分和歷法效應(yīng)四個部分。
季節(jié)性成分是指時間序列圍繞趨勢循環(huán)年復一年地重復出現(xiàn)的一種有規(guī)律的波動，這種波動稱為季節(jié)性波動。產(chǎn)生季節(jié)性波動的主要原因是氣候變化，如寒冷的冬季使建筑業(yè)和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)減少、取暖燃油消費增加、外出旅游人數(shù)減少，這種影響會產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。此外，一些固定的節(jié)假日，如國際勞動節(jié)、圣誕節(jié)、各個國家的國慶節(jié)，對商品零售額有一定影響，包含這些節(jié)假日的月份其商品零售額往往會高于其它月份。
經(jīng)濟時間序列月度（季度）數(shù)據(jù)是由每日的經(jīng)濟活動構(gòu)成的，因此，其值可能受月份的星期結(jié)構(gòu)、月份長度、移動假日等的影響，這些影響有時難以被季節(jié)成分吸收，被稱為歷法效應(yīng)。月份的星期結(jié)構(gòu)是指本月所含星期一至星期日的天數(shù)，一般地，這些天數(shù)對不同月份是不同的。不同月份長度對月度國民生產(chǎn)總值影響較大。由于月份長度的影響主要由每月中的工作天數(shù)決定，因此把這種影響歸為交易日效應(yīng)。同時二月份長度隨年變化，可以單獨考慮其影響，即閏年效應(yīng)。移動假日主要指美國的復活節(jié)、感恩節(jié)和勞動節(jié)，還可以包括其它不固定日子的節(jié)日。移動假日前夕、期間和過后，人們的經(jīng)濟活動會發(fā)生較大變化，這種變化稱為假日效應(yīng)。
不固定日子節(jié)日為了提高不同月度或季度之間數(shù)據(jù)的可比性，進行季節(jié)調(diào)整是一種可取的方法。季節(jié)調(diào)整就是把原始序列中存在的季節(jié)性成分、歷法效應(yīng)剔除掉。季節(jié)調(diào)整后的序列只包含趨勢和不規(guī)則成分，它有兩個優(yōu)點：可以及時反映經(jīng)濟的瞬間變化，反映經(jīng)濟變化的轉(zhuǎn)折點，這對經(jīng)濟分析很有價值，能夠為從事經(jīng)濟活動的人們制定決策提供比較科學的依據(jù)；能夠發(fā)現(xiàn)序列的長期運動特點，從而進行規(guī)律探索，以預(yù)測未來基本變化趨勢。
季節(jié)調(diào)整方法
美國普查局Shiskin等人首先于1965年開發(fā)的X-11方法，后來逐步形成標準X-11方法，其思想是用滑動平均來估計趨勢成分和季節(jié)成分。1980年，加拿大統(tǒng)計局在X-11方法基礎(chǔ)上開發(fā)了X-11-ARIMA；1998年，美國普查局在X-11-ARIMA基礎(chǔ)上開發(fā)了X-12-ARIMA。
季節(jié)調(diào)整方法中，除X-11家族外，比較流行的方法還有SABL和TRAMO/SEATS，其中能夠與X-11家族媲美的是TRAMO/SEATS季節(jié)調(diào)整方法。TRAMO/SEATS是TRAMO和SEATS這兩個過程的組合，TRAMO是具有ARIMA噪聲、缺省觀測值和異常值的時間序列回歸技術(shù)，而SEATS是ARIMA時間序列中的信號提取技術(shù)。TRAMO/SEATS方法首先用TRAMO過程對時間序列進行預(yù)調(diào)整，然后將結(jié)果傳給SEATS過程獲得各種成分估計。TRAMO/SEATS與X-12-ARIMA存在較大差別，因而季節(jié)調(diào)整結(jié)果也稍有不同。Findley and Hood比較了這兩種方法，得出結(jié)論認為X-12-ARIMA在許多地方（如調(diào)整效果控制、異常值處理、季節(jié)模式識別等）要優(yōu)于TRAMO/SEATS。
美國普查局于2008年推出了X-13A-S季節(jié)調(diào)整程序。此程序包含X-12-ARIMA的所有功能，同時融合了TRAMO/SEATS的優(yōu)點。
關(guān)鍵詞：貨幣政策工具；宏觀調(diào)控
一、引言
貨幣政策作為各國宏觀經(jīng)濟調(diào)控的重要工具，日益受到各國經(jīng)濟決策部門的重視。在擁有成熟市場經(jīng)濟條件的國家中，貨幣政策的調(diào)控作用更為明顯和突出。在此次金融危機發(fā)生以前的近二十年內(nèi)，世界主要經(jīng)濟體呈現(xiàn)出經(jīng)濟穩(wěn)步增長、通貨膨脹保持較低水平的特點，這一期間被稱作“大平穩(wěn)”（Great Moderation）時代，對此研究者普遍認為，較為正確和成熟的貨幣政策是實現(xiàn)“大平穩(wěn)”的重要推動力量之一。美國次貸危機發(fā)生后，對全球金融體系和實體經(jīng)濟的影響日益加深，對此，各國紛紛開展了各種版本的救市計劃，努力使經(jīng)濟盡快走出衰退的泥潭。這其中貨幣政策得到了廣泛的運用，在應(yīng)對全球經(jīng)濟危機中發(fā)揮了十分重要的作用。在我國，隨著我國在上世紀90年代確立社會主義市場經(jīng)濟體制，經(jīng)濟政策的合理運用成為我國宏觀經(jīng)濟調(diào)控的重要手段。這其中，貨幣政策的制定和執(zhí)行扮演著極為重要的角色。我國作為新興經(jīng)濟體的發(fā)展中大國，正處于經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌的特殊時期，經(jīng)濟體系的運行和市場經(jīng)濟體系成熟發(fā)達的西方國家相比有著很大的差別，這也決定了我國在貨幣政策調(diào)控運用中需要考慮我國經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)實和特點，綜合關(guān)注我國貨幣政策調(diào)控目標中存在的多重性和調(diào)控機制的復雜性。從我國經(jīng)濟發(fā)展的歷史軌跡來看，保持國民經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展，防止經(jīng)濟出現(xiàn)大的起落一直是我國經(jīng)濟工作中的首要任務(wù)。這實際上也對我國貨幣政策調(diào)控提出了具體要求。在這一目標下，如何合理制定貨幣政策，綜合利用利率調(diào)控、信貸規(guī)模管理等多種貨幣政策調(diào)控工具有效地實現(xiàn)調(diào)控目標成為貨幣政策制定部門需要關(guān)注的問題。
回顧近二十年來我國貨幣政策調(diào)控的歷史實踐，在1992年社會主義市場經(jīng)濟體制確立后，全國在之后的幾年內(nèi)出現(xiàn)了經(jīng)濟過熱的局面，通貨膨脹形勢嚴峻，在這一時期我國相應(yīng)實行了適度從緊的貨幣政策。在其他政策的協(xié)調(diào)配合下，我國經(jīng)濟過熱的局面得到了有效緩解。1997年亞洲金融危機后，我國出口部門受到了較大沖擊，國民經(jīng)濟增長受到了一定的負面影響。對此，我國在1998年之后實行了積極的財政政策，貨幣政策由適度從緊轉(zhuǎn)向為穩(wěn)健，這些政策的實施對于防范通貨緊縮趨勢的出現(xiàn)起到積極的作用。2001年我國加入世界貿(mào)易組織后，國外需求對我國經(jīng)濟增長巨大的推動作用隨后幾年開始逐漸顯現(xiàn)，在以投資為主的國內(nèi)需求和外部需求的雙重作用下，我國從2003年開始經(jīng)濟又重新出現(xiàn)了偏熱的趨勢，貨幣政策對此又重新進行了微調(diào)予以應(yīng)對，但總的來說，在次貸危機全面影響我國之前的近十年時間內(nèi)，我國經(jīng)濟發(fā)展總體上呈現(xiàn)出平穩(wěn)發(fā)展的特點，貨幣政策調(diào)控變化幅度不大，總體保持穩(wěn)健的態(tài)勢。然而，隨著次貸危機后，全球主要經(jīng)濟體陷入了衰退，全球經(jīng)濟復蘇面臨很大的不確定性，在內(nèi)外復雜的經(jīng)濟形勢和壓力下，我國貨幣政策近幾年的調(diào)控出現(xiàn)了明顯轉(zhuǎn)變：首先在2008年底配合積極的財政政策，實行了較為寬松的貨幣政策，實行了大規(guī)模信貸擴張，扭轉(zhuǎn)了當時宏觀經(jīng)濟下滑的不利局面，然而隨后國內(nèi)以房地產(chǎn)為代表的資產(chǎn)價格過快上漲以及通貨膨脹上行壓力的出現(xiàn)，我國貨幣政策開始轉(zhuǎn)向穩(wěn)健，試圖在通貨膨脹治理、管理預(yù)期和穩(wěn)定經(jīng)濟增長之間尋求合理有效政策空間。總的來看，近二十年我國貨幣政策是在不斷學習和吸取相關(guān)貨幣政策理論和成熟市場經(jīng)濟國家時間經(jīng)驗基礎(chǔ)上，結(jié)合本國國情和國民經(jīng)濟形勢變化，合理選擇搭配貨幣政策工具進行相應(yīng)調(diào)控，其歷史實踐表明，我國貨幣政策在保持國民經(jīng)濟平穩(wěn)運行起到了積極的正向推動作用。
就我國貨幣政策調(diào)控中所使用的政策工具來看，可以大致分為數(shù)量型和價格型工具兩種。其中，我國數(shù)量型工具主要包括了中央銀行公開市場操作、存款準備金率的調(diào)整、信貸規(guī)模的控制，價格型貨幣政策工具包括了利率調(diào)控和人民幣匯率政策。目前我國貨幣政策調(diào)控體系當中，以數(shù)量型貨幣政策工具的使用最為頻繁，效果最為明顯，同時也兼顧了利率調(diào)控等價格型貨幣政策工具的調(diào)控手段。其中，隨著我國基礎(chǔ)貨幣供給越來越多受到外匯占款的影響，國內(nèi)流動性增加存在一定的被動性。在這一背景下，我國中央銀行將商業(yè)銀行體系內(nèi)超額存款準備金作為主要的操作對象，通過調(diào)整存款準備金率來保持銀行體系流動性處在一個合理的水平和位置，從而實現(xiàn)貨幣信貸調(diào)控的目的。此外，中央銀行還通過公開市場操作來對貨幣市場流動性進行調(diào)節(jié)。價格型貨幣政策工具方面，從我國利率政策來看，通過對存貸款等管制利率的調(diào)節(jié)來引導市場預(yù)期，進而影響市場利率走勢。隨著近年來我國利率市場化建設(shè)的逐步推進，以貨幣市場和債券市場利率為代表的利率市場化特征日益顯著，微觀主體對利率的敏感性逐漸加強，利率市場化的微觀基礎(chǔ)得到了一定改善。在這一背景下，人民銀行利用利率這一重要的經(jīng)濟杠桿，進一步強化了利率政策調(diào)控工具的運用，利率調(diào)控方式和調(diào)控機制更為靈活，在國家宏觀調(diào)控體系中正在發(fā)揮著積極作用。從匯率政策來看，我國于2005年7月實行了人民幣有管理的浮動匯率制度，到2012年6月，人民幣兌美元已累計升值超過30%，人民幣匯率形成機制的改革對于調(diào)節(jié)我國外部失衡、緩解外匯占款對國內(nèi)基礎(chǔ)貨幣投放壓力、保持貨幣政策獨立調(diào)整的空間具有重要意義?？偟膩砜矗S著我國經(jīng)濟領(lǐng)域改革的不斷深入、金融體系市場化程度的持續(xù)推進。中央銀行制定貨幣政策時必然會綜合運用數(shù)量型和價格型等多種政策工具有針對性地進行調(diào)控。因此，考察這些不同貨幣政策工具對我國宏觀經(jīng)濟影響和作用的不同特征對于提高我國貨幣調(diào)控的科學性、前瞻性、有效性無疑具有積極的理論和現(xiàn)實意義。
近年來，在分析和探討金融宏觀調(diào)控政策對宏觀經(jīng)濟影響的研究中，動態(tài)隨機一般均衡模型（DSGE）在宏觀經(jīng)濟政策分析中得到了越來越多的應(yīng)用，并逐漸為貨幣政策決策部門所接受，這一分析方法的一個顯著優(yōu)點在于能夠避免以往經(jīng)濟模型中容易出現(xiàn)的盧卡斯批判和動態(tài)不一致，因此應(yīng)用該方法可以提高模型在經(jīng)濟預(yù)測和政策評價的可靠性和可信度。國內(nèi)外研究中，Smets和Wouters（2007）、Chari et al（2008）、Blanchard（2009）、李春吉、孟曉宏（2006），許偉、陳斌開（2009）等分別采用此類分析方法對宏觀經(jīng)濟波動和經(jīng)濟政策效應(yīng)進行了分析和探討，這為理解和掌握宏觀經(jīng)濟政策的傳導機制和政策效應(yīng)提供了很好的幫助。鑒于該理論體系具有較為完善的理論基礎(chǔ)和較好的實用價值，目前各國中央銀行紛紛開發(fā)本國宏觀經(jīng)濟的動態(tài)隨機一般均衡模型框架，其在政策效應(yīng)分析、經(jīng)濟預(yù)測等領(lǐng)域的應(yīng)用日趨廣泛，收到了很好的效果?？梢灶A(yù)見，未來基于動態(tài)隨機一般均衡模型模型在經(jīng)濟管理部門進行政策制定、政策效應(yīng)分析和經(jīng)濟預(yù)測領(lǐng)域?qū)缪菰絹碓街匾淖饔谩Ｊ聦嵣?，隨著能夠反映我國國民經(jīng)濟發(fā)展特征的動態(tài)隨機一般均衡模型的逐步開發(fā)和不斷完善，該方法在我國經(jīng)濟政策效應(yīng)的量化分析、經(jīng)濟發(fā)展運行中重要參數(shù)界定與測度、對我國經(jīng)濟未來運行態(tài)勢的預(yù)測方面無疑將表現(xiàn)出十分重要的作用和意義。
綜上所述，本文將考察貨幣政策工具對我國宏觀經(jīng)濟的影響，分別討論數(shù)量型貨幣政策工具和價格型貨幣政策工具的政策效應(yīng)。在具有微觀基礎(chǔ)的動態(tài)隨機一般均衡理論框架內(nèi)，系統(tǒng)性、規(guī)范化地研究和分析貨幣政策不同調(diào)控工具對我國經(jīng)濟發(fā)展運行情況的影響和作用。
二、我國經(jīng)濟DSGE模型的構(gòu)建及求解
本文旨在基于動態(tài)隨機一般均衡理論，對我國金融宏觀調(diào)控政策對我國經(jīng)濟運行情況的影響進行量化分析和探討。本文建立了關(guān)于我國經(jīng)濟的多部門的動態(tài)隨機一般均衡模型，該模型是基于新凱恩斯壟斷競爭模型框架建立的，包括了多個經(jīng)濟部門：家庭、中間品生產(chǎn)者、零售商、政府等。目的在于考察我國金融宏觀調(diào)控對經(jīng)濟發(fā)展的影響和作用。就金融調(diào)控政策而言，在這里主要集中分析貨幣政策調(diào)控對我國經(jīng)濟的影響情況。我國的貨幣政策中主要包括了數(shù)量型和價格型貨幣政策工具兩個大類，其中數(shù)量型貨幣政策工具是指側(cè)重于直接調(diào)控貨幣供給量的工具；價格型貨幣政策工具是指側(cè)重于間接調(diào)控的工具。
在具體分析中，以我國廣義貨幣供給量來代表數(shù)量型貨幣政策工具在我國的執(zhí)行情況，以一年期貸款利率作為價格型貨幣政策工具在我國的執(zhí)行情況。模型中所需要的其他經(jīng)濟數(shù)據(jù)包括我國國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）、我國城市居民消費價格指數(shù)等。所有數(shù)據(jù)均為季度數(shù)據(jù)，時間段為1998年第1季度到2010年第2季度。綜上所述，本文將首先建立關(guān)于我國國民經(jīng)濟運行情況的動態(tài)隨機一般均衡分析框架，包括了我國家庭、本地企業(yè)（中間品生產(chǎn)商、零售商），資本品生產(chǎn)者、以銀行為代表的金融機構(gòu)和政府相關(guān)經(jīng)濟決策部門等，模型基本框架的建立如下。
本文模型中引入了兩種貨幣政策工具，模型求解和估計時，分為兩個線性系統(tǒng)分別進行。兩個系統(tǒng)均包含技術(shù)沖擊、貨幣政策沖擊和理性預(yù)期沖擊，兩個系統(tǒng)的唯一差異體現(xiàn)在貨幣政策反應(yīng)函數(shù)上。
三、模型參數(shù)估計、脈沖響應(yīng)函數(shù)模擬
（一）模型參數(shù)的估計
1.部分參數(shù)的基本校準
2.部分參數(shù)的貝葉斯估計
以上是基于數(shù)量型和價格性貨幣政策工具給出的關(guān)于我國國民經(jīng)濟情況的模型估計結(jié)果。從結(jié)果中我們可以看到我國經(jīng)濟運行的特征參數(shù)，這些參數(shù)對于我們理解我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)特征具有十分重要的幫助和參考借鑒意義。此外，觀察兩個模型對同一參數(shù)的估計結(jié)果，可以發(fā)現(xiàn)，兩者均較為接近，說明結(jié)論具有較好的穩(wěn)健性。
（二）模型參數(shù)的脈沖曲線模擬分析
本文基于以上模型，考察了我國貨幣政策調(diào)控對我國經(jīng)濟的影響情況。限于篇幅，本文所關(guān)注的我國經(jīng)濟的重點有兩個方面：我國的國民生產(chǎn)總值和我國地區(qū)的通貨膨脹（我國消費者價格指數(shù)）情況?？梢钥吹?，當數(shù)量型貨幣政策（貨幣供給）擴張時，我國實際產(chǎn)出明顯的上升趨勢，通貨膨脹也出現(xiàn)上升。1%正向貨幣供給波動會引起產(chǎn)出大約0.8%的波動，其政策效應(yīng)顯著的持續(xù)期大約可以達到將近10個季度左右；與此同時，貨幣供給增加還會引起通貨膨脹的上升，1%正向貨幣供給波動可能會引起通貨膨脹上升近2.5%，并可維持較長的政策效應(yīng)期。同時，貨幣供給增加對消費者消費、企業(yè)投資都有著明顯的正向推動作用。相對來看價格型貨幣政策工具對我國宏觀經(jīng)濟的影響，可以發(fā)現(xiàn)，當價格型貨幣政策（利率）提高時，我國實際產(chǎn)出明顯的下降趨勢，通貨膨脹顯示出現(xiàn)下降而后上升。具體而言，1%正向利率沖擊出現(xiàn)時，我國通貨膨脹在短期內(nèi)出現(xiàn)一定的下降，而后逐漸呈現(xiàn)出緩慢上升的趨勢，這說明利率政策對于我國通貨膨脹的抑制作用有限，然而利率上升可以使得產(chǎn)出出現(xiàn)明顯下降，但其作用力度明顯小于數(shù)量型貨幣政策工具對產(chǎn)出的影響，1%的利率正向沖擊僅僅可以引起產(chǎn)出不到0.5%的波動。在消費方面，利率提高的增加會相應(yīng)減少居民消費，顯示了價格型政策工具在消費調(diào)節(jié)中的產(chǎn)生負向作用，使得消費水平下降，更多的消費預(yù)算可能變?yōu)榫用駜π睢Ｍ瑫r，利率的上升對投資的抑制作用也較為明顯。
總體來看，就調(diào)控效果而言，數(shù)量型貨幣政策工具無論在政策效應(yīng)的力度還是持續(xù)期方面均優(yōu)于價格型貨幣政策工具。此外，價格型貨幣政策工具對通貨膨脹的治理效應(yīng)并不理想，可以看到，盡管在最初利率的提高使得通貨膨脹出現(xiàn)明顯下降，但在隨后的時間內(nèi)，通貨膨脹逐步上升并依然維持在正向的態(tài)勢。同樣的情形出現(xiàn)在價格型工具對消費、投資的影響上，其作用力度也相對小于數(shù)量型政策工具。這說明，現(xiàn)階段，在我國貨幣政策調(diào)控體系當中，數(shù)量型貨幣政策工具相比于價格型工具能夠發(fā)揮出更大的調(diào)控效力。
事實上，受限于我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)特點和金融體系發(fā)展的相對滯后，我國數(shù)量型工具和價格型貨幣政策工具的使用中存在著一定的不足。長期以來，我國國際收支保持雙順差的局面，外匯占款連續(xù)快速增長，基礎(chǔ)貨幣被動投放，造成我國國內(nèi)貨幣供應(yīng)量不斷擴張，因此盡管從我國當前經(jīng)濟金融發(fā)展特點來看，數(shù)量型貨幣政策調(diào)控的效果相對更為有效，但我國國際收支雙順差導致了數(shù)量型貨幣政策調(diào)控工具存在著一定的被動性。需要指出的是，隨著近年來，受到我國人民幣匯率調(diào)整逐漸趨向均衡匯率、經(jīng)濟危機導致外部需求減弱和外匯占款增長放緩等因素的影響，我國在數(shù)量型貨幣政策工具的使用上有了較大的調(diào)整空間，獨立性和主動性有了一定的加強，然而價格型貨幣政策工具的使用依然面臨著較大的困難。就我國價格型貨幣政策工具來看，目前存在的主要問題在于我國微觀市場主體仍然缺乏足夠的市場化意識，事實上這正是我國金融體系發(fā)展不完善的一種體現(xiàn)。我國金融資源的價格體系長期存在管制現(xiàn)象，金融市場又缺乏足夠的投資渠道，這造成了微觀主體在進行決策時往往對金融市場價格變化不敏感，存在預(yù)算軟約束、非理性投資等問題。在這種條件下，價格型貨幣政策工具的調(diào)控效果必然要打上折扣，影響其政策效力的發(fā)揮。
四、本文結(jié)論與政策建議
基于本文的分析表明，從貨幣政策工具對我國經(jīng)濟的調(diào)控效果看，執(zhí)行以貨幣供給總量調(diào)控為代表的數(shù)量型工具優(yōu)于以存貸款利率為代表的價格型工具。事實上，我國經(jīng)濟近年來取得加快發(fā)展，其經(jīng)濟增長結(jié)構(gòu)中投資拉動所占比重較大，這其中更多是以國有企業(yè)投資行為為主導。由于存在預(yù)算軟約束等方面的原因，這類企業(yè)在融資、投資中對于資金成本（利率）并不敏感，對其影響最大的是貸款規(guī)模的大小。因此，當貨幣政策收緊，以信貸規(guī)模為代表的數(shù)量型貨幣政策工具對這些經(jīng)濟主體的投資行為影響十分顯著，相比之下，價格型工具作用受到了一定限制，事實上，這正體現(xiàn)了當前我國利率市場化不完善，資本價格效應(yīng)難以充分體現(xiàn)的現(xiàn)狀。在當前金融宏觀調(diào)控中，政策效應(yīng)最為明顯的依然是對信貸規(guī)模的管控。
需要指出的是，當前人民銀行多次提出將綜合采用多種貨幣政策工具實施宏觀經(jīng)濟調(diào)控。這說明在今后一段時期內(nèi)，價格型貨幣政策工具將會有更多施展的舞臺，其前提條件必將是我國利率市場的不斷推進和完善，這也正是我國“十二五”期間金融改革的一項重要內(nèi)容。事實上，近年來，隨著各項金融市場改革的穩(wěn)步推進，我國初步建立起以shibor為代表的短期利率體系和以國債收益率曲線為代表的長期利率體系，利率市場化程度有顯著提高，利率在貨幣政策制定和對宏觀經(jīng)濟影響方面的作用日益凸顯。種種證據(jù)表明，中央銀行采用利率調(diào)控的現(xiàn)實條件在逐漸完善，以利率為代表的價格型貨幣政策工具對我國經(jīng)濟的影響在正逐步加強。
綜上所述，金融宏觀調(diào)控政策與我國經(jīng)濟發(fā)展與穩(wěn)定息息相關(guān)。因此，密切關(guān)注中央銀行貨幣政策變化趨勢、詳細考察多種貨幣政策措施、工具的政策效應(yīng)特征對我國經(jīng)濟的發(fā)展意義重大。當前，我國經(jīng)濟處于較快發(fā)展時期，與之伴隨的是我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、資產(chǎn)價格波動（特別是房地產(chǎn)價格）和一段時期內(nèi)通貨膨脹預(yù)期的不斷增強，應(yīng)當看到貨幣政策將在這一過程中起到十分重要的影響和作用。在這一背景下，充分理解和把握金融宏觀調(diào)控政策對我國經(jīng)濟的影響、考察我國經(jīng)濟運行的特征，對于相關(guān)政策制定、保持區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展與穩(wěn)定無疑具有積極的理論和現(xiàn)實意義。
參考文獻
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[摘要] 人民幣國際化的過程意味著中國將從對外商品輸出為主轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本輸出為主。在這個過程中，需要中國大量輸出人民幣，中國國際收支將從雙順差到基本平衡，再轉(zhuǎn)化為逆差，在國際收支結(jié)構(gòu)的變化中，中國需要保持經(jīng)常項目的順差，因為經(jīng)常項目順差是一國競爭力和貨幣價值的基石，中國應(yīng)該選擇資本項目逆差。國際收支結(jié)構(gòu)的變化會引起中國進出口政策，金融市場和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整。人民幣國際化將推動中國經(jīng)濟增長模式轉(zhuǎn)向注重國內(nèi)需求。
[中圖分類號]F822.1
[文獻標識碼]A [文章編號]0257-2826(2012)07-0020-08
人民幣國際化的過程意味著中國將從對外商品輸出為主轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本輸出為主。在這個過程中，中國需要大量輸出人民幣。人民幣是貨幣，貨幣作為國際貨幣，需要具有國內(nèi)外私人和官方提供交易結(jié)算、投資媒介和記賬單位等功能，本質(zhì)上意味著非居民的資產(chǎn)負債表上廣泛地持有該貨幣的頭寸。這必定會導致國際收支赤字，否則無法向世界其他國家供應(yīng)清算和儲備貨幣。具體來說，逆差將成為常態(tài)。人民幣國際化過程中會面臨提供國際流動性義務(wù)與本幣匯率穩(wěn)定之間的權(quán)衡，在國際收支總體長期逆差的情況下，全球市場的規(guī)模(即經(jīng)濟邊界)和國家層面(即政治版圖)之間的差異在貨幣制度上存在矛盾，即本國利益和全球貨幣需求之間存在沖突，這就是特里芬難題。
人民幣國際化不是國際收支結(jié)構(gòu)的變化的唯一目的。國際收支平衡是經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)在要求。即使沒有人民幣國際化，中國的國際收支也需要調(diào)整。人民幣的國際化中需要中國的國際收支從雙順差走向基本平衡，然后再邁向逆差，所以可以說，國際收支結(jié)構(gòu)的變化既是經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)在需要，也是人民幣國際化無法逾越的階段。
目前，美國經(jīng)濟蕭條，失業(yè)率高企，美國寬松貨幣政策和財政政策以及美元的價值正在受到越來越多的質(zhì)疑。歐洲債務(wù)危機四伏，日本經(jīng)濟一蹶不振。全球金融危機以及連鎖反應(yīng)導致國際貨幣體系面臨變革的強烈需求，而中國經(jīng)濟正處于上升階段，人民幣在升值的通道中還將持續(xù)一段時間，人民幣逐步成為各貿(mào)易伙伴愿意接受的貨幣，因此目前正是人民幣走出去的絕佳時機。
中國經(jīng)常項目和資本項目的雙順差已經(jīng)持續(xù)了很多年。從國際收支順差到基本平衡，再轉(zhuǎn)化為長期逆差，是采取國際收支總體逆差的方式?還是在結(jié)構(gòu)上選擇貿(mào)易項下逆差或是資本項下逆差?在長期逆差的情況下如何解決特里芬難題?這些變化對中國意味著什么?國際收支結(jié)構(gòu)變化的背后是金融市場的開放、中國進出口政策和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整。在人民幣國際化過程中，中國經(jīng)濟將在全球進行延伸和布局，意味著中國的經(jīng)濟增長方式將發(fā)生重大轉(zhuǎn)變，這需要有明確的戰(zhàn)略定位和路線圖。本文關(guān)注人民幣國際化過程中國際收支結(jié)構(gòu)的變化和選擇，以及由此對中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)所帶來的影響。
一、中國國際收支平衡表的特點
目前中國國際收支平衡表最突出的特點是，經(jīng)常項目、資本和金融項目雙順差，不僅規(guī)模大，而且雙順差的態(tài)勢有增無減。像中國這樣連續(xù)15年基本保持“雙順差”，而且在未來相當一段時間內(nèi)還將持續(xù)的國家較為少見。在歷史上只有幾個經(jīng)濟體能夠保持雙順差狀態(tài)超過10年。
根據(jù)宏觀經(jīng)濟學理論，一國收入一投資+消費+進出口差額，即進出口差額一(收入一消費)一投資一儲蓄一投資一凈儲蓄，這里的進出口也包括了服務(wù)，也就是經(jīng)常項目的余額。由此看來經(jīng)常項目順差是儲蓄大于投資的結(jié)果。
國際收支平衡表有一個基本的等式，即經(jīng)常項目的余額(CA)、資本和金融項目的余額(FA)、錯誤與遺漏(EO)以及外匯儲備的變動(ARES)之和必須是0。
在沒有官方干預(yù)的情況下(ARES為O≥，假設(shè)EO＝0，這樣國際收支的均衡條件為：CA一一FA
這個式子說明在中央銀行不干預(yù)外匯市場的國家，經(jīng)常賬戶順差必須與資本和金融項目的逆差的規(guī)模相匹配，反過來也一樣。也就是說，作為均衡，經(jīng)常項目余額／GDP與資本和金融項目余額／GDP應(yīng)該落在坐標軸上45度線附近。選取了主要發(fā)達國家(G7)和一些新興經(jīng)濟體按GDP規(guī)模的國際收支余額的情況，可以看出，按經(jīng)濟規(guī)模發(fā)達國家的經(jīng)常賬戶和資本賬戶的余額方向相反，數(shù)額基本匹配。但是新興市場的中國和俄羅斯是個例外。
理論上來說，國際收支基本平衡是最佳狀態(tài)。在經(jīng)常項目平衡時，如果一個國家的資本項目是順差，這時資本項目順差等于所增加的外匯儲備(以購買美國國庫券等的外國資產(chǎn)為表現(xiàn)形式)，而外匯儲備增加則意味著本國資本的輸出。
“雙順差”并不是一種理想的國際收支格局。王梓(2006)認為，雙順差將會降低所在國的福利。因為一般情況下，新興市場國內(nèi)投資回報率高于美國等發(fā)達國家的國庫券收益率。在經(jīng)常項目順差的情況下，發(fā)展中國家大量引入外商直接投資(FDI)，除非外國所有權(quán)同技術(shù)的引入不可分割，同外商直接投資(FDI)成功轉(zhuǎn)化為相應(yīng)貿(mào)易逆差的情況相比，F(xiàn)DI未能轉(zhuǎn)化為相應(yīng)經(jīng)常項目逆差(貿(mào)易逆差)將導致國民福利減少。
1.經(jīng)常項目。
關(guān)鍵詞：人民幣國際化;外國公司;發(fā)行與上市;法律協(xié)調(diào)
近幾十年來，中國支持和鼓勵境內(nèi)企業(yè)通過境外通過直接或間接方式到發(fā)達國家或地區(qū)的證券市場發(fā)行上市，也建立了相應(yīng)的監(jiān)管框架。作為新興市場的中國想要深化改革金融市場，促進本國資本市場國際化，跨境證券發(fā)行與上市不能僅僅限于境內(nèi)公司“走出去”，還應(yīng)包括境外公司“走進來”。跨境上市活動雙向化是中國進一步擴大證券市場對外開放和國際化的契機，也是人民幣國際化進程中必然為之的舉措。中國長期作為跨境上市資本輸出國，其監(jiān)管框架較為簡單，較少涉及到境外投資者利益保護的內(nèi)容。若允許外國公司來華證券融資后，在利于我國提高資本市場國際化水平的同時也帶來了挑戰(zhàn)?？缇成鲜性诠局卫?、信息披露、投資者保護和監(jiān)管方面涉及一系列復雜的法律問題，國家獨立和獨立行使監(jiān)管權(quán)力使得各國資本市場法的割據(jù)狀態(tài)，這些法律間的沖突或不協(xié)調(diào)已經(jīng)成為制約企業(yè)跨境上市的重要因素。良好的法律制度環(huán)境才能促進資本市場開放有序、公平地進行。為此，有必要采取特殊的方式來解決資本市場全球化背景下的法律沖突問題。這不僅涉及到傳統(tǒng)的國際私法規(guī)則方式，而且在確定準據(jù)法后涉及到實體法層面的調(diào)試。
一、人民幣國際化與金融市場的關(guān)系分析
貨幣國際化需要一定規(guī)模的經(jīng)濟發(fā)展，需要建立有深度和開放性的金融市場同時要增大國際社會對該貨幣的信任。其中，金融市場的建設(shè)舉足輕重。先前我國人民幣國際化依賴于離岸金融重心建設(shè)的途徑，離岸市場資金池規(guī)模局限導致人民幣流動性不足，適時地開放境內(nèi)金融市場，允許外國公司來華發(fā)行與上市證券，為人民幣創(chuàng)造回流途徑，是人民幣國際化進程中重要的一步。
（一）人民幣國際化為金融市場開放創(chuàng)造條件
2013年3月23日總理在瑞士發(fā)表的《攜手邁向中瑞務(wù)實合作的新未來》的演講中表示：“我們將堅持深化中國金融改革開放……穩(wěn)步推進股票、債券、保險市場對外開放，促進人民幣跨境適用，逐步實現(xiàn)人民幣資本市場可兌換，拓展金融業(yè)對外開放的廣度和深度?！雹僮?009年啟動跨境人民幣結(jié)算以來，人民幣被廣泛應(yīng)用于外貿(mào)、旅游、投資和儲蓄，我國與多個國家簽訂本幣互換協(xié)議，馬來西亞、白俄羅斯、尼日利亞等國將之列為國家外匯儲備之一，上海自貿(mào)區(qū)為允許人民幣可自由兌換提供試驗田也必將深化人民幣國際化的程度。近十年來在人民幣國際化取得的成效為金融市場的開放奠定了良好的基礎(chǔ)，掃清了一些技術(shù)障礙，符合我國金融形勢發(fā)展的客觀需求。
（二）金融市場擴大開放促進人民幣國際化
要建設(shè)多層次的資本市場要依賴于金融創(chuàng)新，金融市場對外開放，允許外國企業(yè)來華發(fā)行與上市證券，可發(fā)展新的金融衍生品（如中國存托憑證）。目前我國金融市場融資的單向性使得人民幣國際化發(fā)展規(guī)模受到限制，僅僅依靠發(fā)展人民幣離岸中心的途徑，沒有建設(shè)人民幣境內(nèi)回流的渠道。亞洲開放銀行（ADBI）研究院Barry Eichengreen 和Masahiro Kawai提出的人民幣國際化較為穩(wěn)妥的一條道路就是離岸金融市場只是作為人民幣國際化開始的平臺，并需要建立到岸金融中心②。允許外國公司來華融資正是此途徑中重要的一步，可以實現(xiàn)我國資本市場的雙向開放，推動資本市場多層次建設(shè)，促進我國金融市場的國際化，進一步促進人民幣國際化的深度。
（三）金融市場開放利于進一步深化人民幣國際化
目前，中國在促進資本項目自由化主要采取四管齊下的方法：放寬外國直接投資;擴大人民幣貿(mào)易結(jié)算;發(fā)展離岸金融產(chǎn)品;推出人民幣回籠在岸投資的新方法（如RQFII）。2014年10月份啟動的“滬港通”也實現(xiàn)了在資本項目管制條件下跨境證券投資的雙向開放。這些舉措無疑都擴大了金融市場的開放，推動了人民幣國際化的進程。然而在跨境證券發(fā)行上市方面我國只實現(xiàn)了單向開放，人民幣國際化規(guī)模受到影響。開放境內(nèi)資本市場允許外國企業(yè)來華融資是人民幣國際化的必然要求，也是市場的需求。人民幣國際化是一個循序漸進的過程，金融市場的開放和國際化對人民幣國際化的深化有著積極的作用。
二、外國公司來華發(fā)行與上市證券的法律沖突
證券跨境發(fā)行與上市通常至少涉及到兩個國家的法律：發(fā)行人屬人法（發(fā)行人本國法）和公司上市地法（目標市場法），若跨境上市同時發(fā)生在多個國家時，則涉及到多個國家之間的法律，外國公司跨境上市就面臨多個國家的證券法管轄，則會產(chǎn)生法律沖突。
（一）法律沖突的產(chǎn)生及表現(xiàn)
證券法的域外效力是產(chǎn)生法律沖突的原因，資本市場法強烈的屬地性質(zhì)要求其適用范圍也應(yīng)當包括對本國市場產(chǎn)生影響的外國交易參與者或者跨境證券交易活動③，針對本國資本市場上的證券發(fā)行或上市活動，各國立法機關(guān)均有權(quán)主張行使立法管轄權(quán)，在此情況下，執(zhí)法管轄權(quán)雖然仍有地域性，但由于所涉主于境外或行為發(fā)生在境外，立法管轄權(quán)和司法管轄權(quán)就具有域外效力。在司法實踐中，主要表現(xiàn)為公司本國法及目標市場法的沖突，即屬人法和屬地法的沖突。具體而言，外國公司跨境上市所導致的法律管轄沖突表現(xiàn)為兩種形式：一種是外國公司在我國的證券行為，一種是外國公司在外國的證券行為。
外國公司在我國境內(nèi)從事發(fā)行證券和上市交易時面臨的是我國基于屬地管轄權(quán)和外國基于屬人管轄權(quán)兩個國家的法律管轄。主體和行為不在一國時，對于證券行為行使屬地管轄權(quán)依照“場地支配行為”而為，在外國公司的證券行為涉及到投資者個人時，對于熟人標準認定則是依據(jù)自然人的國籍或住所而定。這種情形則是屬人管轄權(quán)和屬地管轄權(quán)的沖突。另外一種情況，外國公司在外國從事的證券行為應(yīng)當只由外國基于屬地管轄權(quán)而管轄，但由于該行為可能給內(nèi)國投資者或證券市場帶來實質(zhì)影響時，也會形成法律沖突的情形。此種情況可能存在多個屬地管轄權(quán)的沖突以及多個屬地管轄權(quán)與屬人管轄權(quán)的沖突。而更多的是后者，美國Schoenbanum V.Firstbrook④一案可體現(xiàn)之。
（二）各國及國際上通常解決方法
歐盟及美國均采用單一立法的方式協(xié)調(diào)證券法律沖突。雖然歐盟在證券領(lǐng)域立法通過指令方式作出統(tǒng)一的規(guī)定，但各國之間的證券跨境上市所帶來的法律沖突主要通過各個國國際私法予以解決。歐洲眾多國家主要有單一法律適用原則和區(qū)別法律使用原則兩種做法。單一法律適用原則主張整個涉外證券受單一實體法控制，如果將股票的問題割裂開來使用不同國家法律會帶來很多麻煩，造成司法任務(wù)過重，使用這一做法的國家有前南斯拉夫;區(qū)別法律原則主張根據(jù)涉外證券的不同內(nèi)容分別適用不同的法律，如匈牙利。歐盟從法律適用及統(tǒng)一證券實體法方面著手解決影響歐盟市場一體化的法律沖突問題的努力從未停止過，但這些統(tǒng)一的實體法想要滲入到具有公法特性的證券法是非常困難的，因此現(xiàn)今國別沖突規(guī)則或統(tǒng)一沖突規(guī)則依然有其重要的作用和價值。
美國一是通過單方面限制其證券域外適用來解決法律管轄沖突，二是通過國際私法規(guī)則來解決法律適用問題。在實踐中，美國采取合理原則來限制其司法管轄權(quán)的方式限制證券法的域外效力，外國發(fā)行人對美國投資者無實際損害，則不應(yīng)行使管轄權(quán)。另外，美國第二次《沖突法重述》將涉外證券的法律適用分別列于第九章財產(chǎn)和第十三章商業(yè)公司中。把證券體現(xiàn)的權(quán)利、政權(quán)轉(zhuǎn)讓規(guī)定于財產(chǎn)篇章，把股票持有人的股東地位、義務(wù)規(guī)定于商業(yè)公司篇章中，分別詳細地對證券性質(zhì)、證券交易、證券服務(wù)合同、信息披露欺詐侵權(quán)等方面的法律適用作出了詳細的規(guī)定。
目前解決外國公司跨境上市的法律沖突方面的國際立法十分有限，在實體法方面主要體現(xiàn)在IOSCO的一系列關(guān)于協(xié)調(diào)信息披露標準的規(guī)則，準據(jù)法方面的主要成果是國際海牙司法協(xié)會2006年的《關(guān)于間接持有證券的若干權(quán)益的法律適用公約》，該公約主張的法律適用首先通過意思自治來選擇，但要受到營業(yè)地的限制。
反觀我國《涉外民事法律關(guān)系適用法》對于跨境證券發(fā)行與上市的規(guī)定可謂一片空白，勉強涉及到證券方面的只有第39條關(guān)于有價證券的規(guī)定，對于證券性質(zhì)、證券交易、證券服務(wù)合同、證券欺詐等基本內(nèi)容不見蹤影。在適用法上的缺失無疑給跨境證券發(fā)行與上市的法律適用增加了不確定性，不能為外國公司來華發(fā)行與上市證券提供一個穩(wěn)健的法律環(huán)境。
三、外國公司來華發(fā)行與上市證券的實體法問題
（一）《證券法》缺乏相關(guān)法律規(guī)定
根據(jù)我國證券法第2條第1款和《公司法》第2條的規(guī)定來看，在我國境內(nèi)發(fā)行證券并上市的公司，必須是根據(jù)公司法在境內(nèi)設(shè)立的股份有限公司，這一規(guī)定構(gòu)成了外國公司來我國證券市場融資的根本法律障礙。且在《證券法》第238條規(guī)定的跨境發(fā)行或上市證券是單向性的，只有“走出去”，沒有“引進來”，對于外國企業(yè)到境內(nèi)發(fā)行上市的法律制度依然是個空白。《證券法》對于證券的定義規(guī)定過窄，使得證券市場雙邊開放后產(chǎn)生新的金融衍生產(chǎn)品時無相應(yīng)法律調(diào)整的窘狀。另外，在《公司法》上也沒有關(guān)于外國公司法律地位的完善制度，這無疑造成外國公司來華發(fā)行與上市證券無法可依。證券市場的國際化須法制先行，對跨境證券持有結(jié)構(gòu)、跨境股東權(quán)利行使機制和跨境證券爭議解決機制等問題均要有所規(guī)定。
（二）雙邊監(jiān)管合作中的法律問題
自改革開放以來，在證券市場開放方面，我國以往均屬于跨境上市資源的輸出國，所構(gòu)建的監(jiān)管法律框架也以此為主，未以保護境外投資者利益為宗旨，對于外國公司來華融資的監(jiān)管前所未有，缺乏相關(guān)的實踐經(jīng)驗，且作為跨境上市資源輸入國，應(yīng)當以境內(nèi)投資者的利益保護為依歸，這需要借鑒發(fā)達市場的先進經(jīng)驗，對現(xiàn)有的雙邊監(jiān)管框架進行一定的拓展和修改，以適應(yīng)資本市場雙向開放帶來的監(jiān)管新問題。我國《證券法》幾次修改主要依然采取了分業(yè)監(jiān)管的模式，銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會各司其職，但是一方面我國國內(nèi)經(jīng)營逐漸呈現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營格局，這對三大金融監(jiān)管機構(gòu)的合作提出了要求，另一方面，混業(yè)經(jīng)營也已成為全球化趨勢，在跨國綜合性金融集團進入我國證券市場時，在東道國監(jiān)管與母國監(jiān)管之間進行雙邊合作，對我國分業(yè)監(jiān)管模式提出了挑戰(zhàn)，對于三大金融監(jiān)管機構(gòu)在進行雙邊監(jiān)管合作過程中如何避免監(jiān)管重疊和防范監(jiān)管漏洞，避免出現(xiàn)相互制約的局面是我們需要考慮的問題。監(jiān)管重疊造成監(jiān)管權(quán)限混亂并且加重了發(fā)行人的負擔，而監(jiān)管漏洞則導致市場套利行為易發(fā)，在雙邊監(jiān)管合作中均應(yīng)避免之。
另外，我國雙邊監(jiān)管合作的主要方式――雙邊諒解備忘錄也存在內(nèi)容過于粗糙，有效性不足，可操作性不強等突出問題，使之無法得到充分利用，而其他的監(jiān)管方式在我國也有待深度發(fā)展，若證券市場進一步開放，現(xiàn)有的雙邊合作法律框架并不足以應(yīng)對可能產(chǎn)生的新的法律問題，需完善之。
（三）信息披露制度
信息披露制度是證券法律體制的基石，貫穿證券發(fā)行上市和交易的整個過程，是保護投資者的一把利劍。目前歐美各國的首次信息披露制度上基本趨同，這是由于他們均基本采用了IOSCO的《外國發(fā)行人跨境發(fā)行與首次上市的國際披露標準》的十大原則的內(nèi)容，其中各國國內(nèi)規(guī)定有別的一般是關(guān)于會計準則的要求，而一些如財務(wù)信息、公司信息、關(guān)聯(lián)交易等方面要求一般大同小異。我國關(guān)于境內(nèi)企業(yè)發(fā)行上市階段也制定了各種相應(yīng)的信息披露準則，但對披露內(nèi)容與歐美等發(fā)達證券市場的做法有較大的不同。例如，美國SEC的20-F表格詳細規(guī)定了所需披露的內(nèi)容，內(nèi)容制作要參照S-K條例的規(guī)則。在涉及到外國公司跨境上市時，還特別要求披露在第一上市地國或其母國有關(guān)法律或監(jiān)管機構(gòu)規(guī)則的變化的信息。我國對于境內(nèi)企業(yè)披露制度的規(guī)定較為原則化，對于外國公司的披露義務(wù)是實行雙軌制，對其要求比國內(nèi)公司更高，更為詳盡，亦或是一體化，對國內(nèi)外公司實行同樣的信息披露制度？雙軌制對國外公司披露制度要求過高會否影響其進入我國證券市場融資的積極性？若一體化時，外國公司在母國和東道國規(guī)定的披露義務(wù)大相庭徑時應(yīng)當如何協(xié)調(diào)？這對我國信息披露制度的改革提出了要求。
四、外國公司來華發(fā)行與上市證券的法律協(xié)調(diào)
（一）法律適用制度的選擇
對于外國公司來華發(fā)行與上市證券的活動，我國法律理所當然是基于屬地原則對此進行規(guī)制，而證券交易行為發(fā)生在我國境外，對我國境內(nèi)產(chǎn)生實質(zhì)性影響的情況下，行使管轄權(quán)的依據(jù)則取決于我國證券法律是否具有域外效力。各國對于跨境證券監(jiān)管的普遍做法是強化單邊立法下的國際監(jiān)管協(xié)調(diào)，我國也必須從立法層面強調(diào)我國證券法律的域外效力，才能為我國與他國的證券法律沖突尋求法律適用。而構(gòu)建外國公司來華發(fā)行與上市證券的相關(guān)法律制度時，對于具體的法律適用問題也應(yīng)當考慮在內(nèi)，通過沖突規(guī)范，對股東權(quán)利、股份交易、信息披露責任和要約收購等法律適用問題作出具體規(guī)定。例如在因證券信息欺詐所帶來的侵權(quán)問題上，可充分應(yīng)用侵權(quán)自體法的基礎(chǔ)上適用最密切聯(lián)系原則，外國企業(yè)的證券侵權(quán)行為發(fā)生在內(nèi)國的適用中國法;其侵權(quán)行為發(fā)生在外國，但損害結(jié)果發(fā)生在中國的可以適用中國法等。
（二）實體制度的安排
1. 《證券法》的修改
在實踐中，我國可以采取從階段性立法到全面立法發(fā)展的方式，首先在試點區(qū)域允許外國公司來華發(fā)行和上市證券，邊實踐邊累積經(jīng)驗，發(fā)現(xiàn)問題，逐步推廣到全面立法的階段。在全面立法階段，勢必要對《證券法》進行修改，使得外國公司來華融資有法可依。首先，對“證券”定義進行擴展，以適用未來產(chǎn)生更多的創(chuàng)新衍生證券產(chǎn)品時均可將之納入到證券法的規(guī)制范圍內(nèi)。其次，可以在《證券法》第238條增加第二款：“境外企業(yè)直接或間接到境內(nèi)發(fā)行證券或?qū)⑵渥C券在境內(nèi)上市交易的，須經(jīng)過國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依照國務(wù)院的規(guī)定批準?！边@樣一來，授權(quán)國務(wù)院對此進行規(guī)制，通過更為具體的法規(guī)和規(guī)章制度，如對不同法律形態(tài)的跨境證券進行不同的規(guī)制和監(jiān)管要求，建立一個完善的外國公司來華發(fā)行與上市證券的法律制度。再次，對一些重要制度如信息披露制度、監(jiān)管制度等進行相應(yīng)的調(diào)整，具體見下文。
2. 信息披露制度
IOSCO已經(jīng)公布了一些列的最佳實踐準則（Best Practice Standards）以促進跨境證券發(fā)行披露標準的統(tǒng)一，歐盟和美國大量采納IOSCO提出的披露要求時也保有自己國內(nèi)立法的不同。例如，歐盟對公司基本情況和治理情況披露的要求，但美國則對之沒有要求。另外，一些國家出于競爭考慮，產(chǎn)生標準“競相追底（race to bottom）”的現(xiàn)象，我國在證券市場開放時不能出于競爭的需要放松信息披露的的要求，可以在參考IOSCO的國際通行做法的同時，對外國公司制定較之國內(nèi)公司更為詳細的信息披露要求，在《證券法》中強化信息披露的要求，這不僅有助于完善我國的信息披露制度，與國際接軌，同時也利于保護國內(nèi)的投資者的利益。
3. 雙邊監(jiān)管合作
從國內(nèi)監(jiān)管層面來看，我國要適應(yīng)實踐分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營發(fā)展的趨勢，協(xié)調(diào)好三大金融監(jiān)管機構(gòu)的權(quán)限及合作，克服因監(jiān)管混亂而帶來的金融環(huán)境的不穩(wěn)定，同時要加強完善內(nèi)部監(jiān)管制度，提高自律機構(gòu)的監(jiān)管權(quán)力，使政府與自律機構(gòu)相協(xié)調(diào)。在國際層面，要加強與各國金融監(jiān)管機構(gòu)以及國際金融資質(zhì)機構(gòu)的合作，加強彼此間信息流動，強化信息共享機制，對于現(xiàn)有的雙邊證券合作達成的法律文件進行重新審視，完善該合作法律框架，對雙邊證券監(jiān)管合作發(fā)展更深層次的內(nèi)容，如應(yīng)對危機的監(jiān)管合作等。同時，要加強雙邊監(jiān)管法律文件的可操作性，協(xié)調(diào)配置監(jiān)管權(quán)力，促使監(jiān)管有效性和合理性。
五、結(jié)語
外國公司來華發(fā)行與上市證券是人民幣國際化發(fā)展到一定程度時必然產(chǎn)生的事物，是資本市場對外開放和國際化的必然要求，促進資本市場國際化需制度先行，外國公司來華證券融資涉及到一系列復雜的法律問題，本文的研究只是冰山一角，只是對法律適用和主要的法律制度如信息披露制度和監(jiān)管合作等方面進行研究，但這也正是外國公司來華上市所面臨的基礎(chǔ)性的法律問題。掃清外國公司來華上市的法律障礙，才能充分發(fā)揮這一活動對資本市場國際化的積極作用，深化人民幣國際化，迎合市場需要的同時，也保證金融市場的公平有序，保證投資者的信心。（作者單位：中南財經(jīng)政法大學）
基金項目：2014年度中南財經(jīng)政法大學研究生創(chuàng)新教育計劃研究生創(chuàng)新課題：人民幣國際化背景下外國公司來華發(fā)行與上市證券的法律協(xié)調(diào)問題（項目編號：2014S0504）。本文系結(jié)項成果。
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注解：
①
②Barry Eichengreen，Masahiro Kawai：Issues for Renminbi Internationalization：An Overview，ADBI working Paper Series，No.454，Jan.2014，p15
［摘要］2016年12月21日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《中央預(yù)算單位2017—2018年政府集中采購目錄及標準》，目前，中國人民銀行總行正在擬定《人民銀行2017—2018年政府集中采購項目及標準》（下文合稱“新《標準》”）。新《標準》明確了2017—2018年集中采購的政策導向與有關(guān)規(guī)定，加強了采購實施的規(guī)范性與透明度，同時對分支機構(gòu)在新形勢下開展采購工作、加強采購管理提出了更高的要求。
［關(guān)鍵詞］采購；管理；標準
［DOI］10．13939/j．cnki．zgsc．2017．30．144
1 新《標準》的主要變化
1．1大幅提高限額標準,體現(xiàn)集中采購規(guī)模效益
新《標準》將政府采購貨物、服務(wù)的公開招標數(shù)額標準由原來的120萬元提高到200萬元，將貨物、服務(wù)項目的分散采購限額標準由原來的50萬元提高到100萬元，將工程項目的分散采購限額由原來的60萬元提高到120萬元（見表1）。由此可見，新《標準》大幅提高了公開招標與分散采購的限額“門檻”,更加注重集中采購項目的規(guī)?；?。
1．2分支機構(gòu)集中采購實施主體受到嚴格限定
新《標準》對集采目錄內(nèi)、各級政采網(wǎng)不能滿足需要的項目由委托社會機構(gòu)組織實施或自行組織實施，改為委托總行集中采購中心、中央國家機關(guān)政府采購中心、地方政府采購中心（以下簡稱“集采中心”）組織實施。對于公開招標限額以上的項目，由委托社會機構(gòu)實施或自行組織實施，改為只能委托集采中心組織實施。
2．委托社會機構(gòu)組織實施或自行組織實施1．優(yōu)先在政采網(wǎng)中選擇采購
2．委托總行集采中心或地方政府采購中心組織實施
2 對基層行采購管理的主要影響
2．1分支機構(gòu)集中采購管理面臨新挑戰(zhàn)
新《標準》推行后，原通過自行組織、委托招標機構(gòu)組織實施的集采項目，均將轉(zhuǎn)為委托集采中心組織實施。分支機構(gòu)集中采購工作程序?qū)l(fā)生較大變化，使原有的管理要求難以適應(yīng)。研究探索新形勢下的集中采購管理模式與工作規(guī)程迫在眉睫。
2．2預(yù)算與采購需求編制的要求更高
按新《標準》要求，分支機構(gòu)部分集采項目將委托集采中心組織實施，要求分支機構(gòu)進一步加強部門預(yù)算編制的準確性，提早安排好各類采購項目，以更好地適應(yīng)集采中心的工作流程與采購周期，從而提高采購效率。同時，集采中心較分支機構(gòu)實施部門更為專業(yè)、規(guī)范。這對采購需求編制的科學性與規(guī)范性也提出了更高要求。
2．3基層行組織實施集采項目存在一定困難
新《標準》要求下，基層行面臨的主要困難有：一是部分縣支行地方政采網(wǎng)提供的產(chǎn)品種類有限，難以全部滿足業(yè)務(wù)需要。二是部分縣支行地處偏遠，沒有中央、省級政采網(wǎng)所確定供應(yīng)商的銷售點，需求量小且運輸成本較高，供應(yīng)商配送積極性不高，影響采購效益。三是部分地市或縣支行當?shù)卣少徶行牟粔虺墒?。根?jù)西安分行前期摸底調(diào)研，部分地市中支對應(yīng)的地方政府采購中心不愿接受人民銀行委托任務(wù)。而全部委托總行集采中心組織實施協(xié)調(diào)成本過高。這種情況下，如何引導、組織基層行充分利用當?shù)刭Y源，規(guī)范高效實施采購，成為新形勢下采購實施環(huán)節(jié)亟待解決的問題。
2．4零星采購風險有所提升
零星采購由于在集采目錄外，且金額較小，不納入政府采購范疇，其審批程序、實施過程均相對簡單。新《標準》推行后，零星采購上限由50萬元（工程類60萬元）提升至100萬元（工程類120萬元），使以往部分分散采購項目劃歸零星采購。目前，零星采購規(guī)模較大、種類繁雜，但缺乏統(tǒng)一的制度與規(guī)范的程序，存在一定的管理風險和采購風險。如何建立便于操作的零星采購內(nèi)部控制流程、規(guī)范開展零星采購項目是下一步采購管理關(guān)注的重點。
3 新《標準》下優(yōu)化采購管理的建議
3．1盡快探索新形勢下采購管理模式
建議各級機構(gòu)進一步加強會計財務(wù)部門的采購管理職能。一是立足實際，積極與集采中心溝通，探索研究適應(yīng)當前形勢的工作模式與管理流程，加強關(guān)鍵環(huán)節(jié)的管理力度，全力保障各類采購項目順利開展。二是利用會議、培訓等多種渠道，向需求、實施部門宣傳政策，并加強對地市的指導，使新《標準》能夠更好地貫徹落實。
3．2提升部門預(yù)算與需求編制質(zhì)量
建議各級機構(gòu)加強“矩陣式”管理，進一步發(fā)揮綜合性業(yè)務(wù)部門的主體作用。一是加強項目庫管理。加強業(yè)務(wù)中長期規(guī)劃，及早安排項目入庫，充實項目儲備，并根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要合理安排庫內(nèi)項目執(zhí)行時間。二是提升部門預(yù)算編制的準確性。進一步發(fā)揮綜合性業(yè)務(wù)部門的主觀能動性，將預(yù)算編實、編準、編細，便于次年有條不紊地組織采購。三是加強采購需求編制的規(guī)范性與完備性。組織需求部門按照集采中心有關(guān)要求，規(guī)范編制采購需求。特別是與人民銀行特殊業(yè)務(wù)相關(guān)的項目，采購需求務(wù)必完整、準確反映業(yè)務(wù)需要。同時，建議總行業(yè)務(wù)主管部門研究制定相關(guān)設(shè)備的配置標準與需求編制指南，便于全系統(tǒng)統(tǒng)一更新。
3．3充分利用當?shù)刭Y源組織實施集采項目
建議各級機構(gòu)按照新《標準》要求，組織實施部門合理安排集采項目。一是充分掌握中央及地方政府采購網(wǎng)各類產(chǎn)品，并加強與需求部門的溝通協(xié)調(diào)。政采網(wǎng)產(chǎn)品能夠滿足業(yè)務(wù)需要的，優(yōu)先通過政采網(wǎng)選擇采購，提高采購效率。二是充分發(fā)揮政采網(wǎng)的作用。利用政采網(wǎng)上競價、電子反拍等采購手段，盡可能多地發(fā)揮政采網(wǎng)選擇采購的優(yōu)勢，切實滿足各項業(yè)務(wù)需要。三是適度集中，對于在政采網(wǎng)中選擇采購或委托當?shù)卣少徶行慕M織實施確有困難的基層行，由管轄行根據(jù)情況適度集中組織實施，增加規(guī)模效益并降低運輸成本。
