時(shí)間：2023-07-17 16:22:43
序論：在您撰寫風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)方法時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)管理的方法與對(duì)策;風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)
義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是在企業(yè)的財(cái)務(wù)系統(tǒng)中客觀存在的,企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)作為一個(gè)完整的系統(tǒng),包括籌資、投資、資金收回、收益分配四個(gè)有機(jī)聯(lián)系的環(huán)節(jié),企業(yè)在進(jìn)行各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中,由于各種難以預(yù)料或控制的因素,財(cái)務(wù)狀況具有不確定性,所以在各個(gè)活動(dòng)環(huán)節(jié)中都有可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn),使企業(yè)實(shí)現(xiàn)的財(cái)務(wù)收益和預(yù)期的財(cái)務(wù)收益發(fā)生背離,可能蒙受損失。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的所有影響最終都集中體現(xiàn)在企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果方面,表現(xiàn)為財(cái)務(wù)狀況的好壞和財(cái)務(wù)成果的大小。因此,企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上就是財(cái)務(wù)成果的風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)狀況的風(fēng)險(xiǎn)。
一、企業(yè)中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在性質(zhì)上是資本價(jià)值變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)性風(fēng)險(xiǎn),它客觀存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié),按照籌資、投資、資金收回、收益分配四個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的具體內(nèi)容可以將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)劃分為以下四種類型:
(一)籌資風(fēng)險(xiǎn)。
籌資風(fēng)險(xiǎn)即為狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),主要指企業(yè)在籌集資金過(guò)程中由于資金供需市場(chǎng)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化或籌資來(lái)源結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)等因素變化而給財(cái)務(wù)成果帶來(lái)的不確定性?；I資風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、再融資風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)等。
(二)投資風(fēng)險(xiǎn)。
投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資遭受損失的可能性及可能損失的程度。企業(yè)在投入一定資金后,由于市場(chǎng)需求變化使投資者對(duì)投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流量不能準(zhǔn)確預(yù)計(jì)而導(dǎo)致決策失誤,影響最終收益與預(yù)期收益發(fā)生了偏離,進(jìn)而會(huì)給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。
(三)資金回收風(fēng)險(xiǎn)。
資金回收風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)過(guò)程中,是指企業(yè)的產(chǎn)品能否順利售出以及款項(xiàng)能否足額及時(shí)收回的風(fēng)險(xiǎn),它的風(fēng)險(xiǎn)主要積聚在企業(yè)應(yīng)收賬款和存貨項(xiàng)目上。由于我國(guó)老的會(huì)計(jì)制度的原因,我國(guó)企業(yè)熱衷于賒銷掛賬,一方面高額賒銷體現(xiàn)了高額利潤(rùn),另一方面應(yīng)收賬款又增加了企業(yè)資產(chǎn),而應(yīng)收賬款能否收回、何時(shí)收回,則不是很重視,同而導(dǎo)致企業(yè)貨幣資金回收的金額和回收時(shí)間不確定,使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境。
(四)收益分配風(fēng)險(xiǎn)。
收益分配風(fēng)險(xiǎn)是指由于決策當(dāng)局制定分配政策不當(dāng)而可能給企業(yè)未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)的不利影響的可能性,主要表現(xiàn)在企業(yè)償債能力的改變,對(duì)企業(yè)再生產(chǎn)規(guī)模的影響。如股利分配率過(guò)高,雖然短期內(nèi)能使企業(yè)股價(jià)上升,但卻給企業(yè)帶來(lái)償債能力和籌資能力下降、發(fā)展后勁不足等問(wèn)題,從長(zhǎng)期看還會(huì)帶來(lái)企業(yè)信譽(yù)下降、股價(jià)下跌的風(fēng)險(xiǎn)。
二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法
(一)籌資風(fēng)險(xiǎn)管理的方法。
籌資風(fēng)險(xiǎn)管理的具體目標(biāo)是在籌資風(fēng)險(xiǎn)和收益之間權(quán)衡,去尋求風(fēng)險(xiǎn)與收益的均衡點(diǎn),以愿意接受的籌資風(fēng)險(xiǎn)去獲得最大的每股收益。具體的管理辦法有四點(diǎn):第一,提高資金使用效益,降低投資風(fēng)險(xiǎn);第二,注重籌資杠桿,適度舉債,優(yōu)化資金結(jié)構(gòu);第三,合理調(diào)度資金,維護(hù)資產(chǎn)的流動(dòng)性;第四,建立償債基金,增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)能力。
(二)投資風(fēng)險(xiǎn)管理的方法。
投資是一個(gè)過(guò)程又是一個(gè)結(jié)果,它包含著眼前與未來(lái)之間的時(shí)間差,有時(shí)間差必然有風(fēng)險(xiǎn)。投資按對(duì)象不同可分為證券投資(又稱間接投資)和實(shí)業(yè)投資(又稱直接投資)。下面分別從證券投資和實(shí)業(yè)型投資角度討論如何管理企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)。
證券投資(即間接投資)一般通過(guò)期望投資收益(率)偏離實(shí)際投資收益(率)的幅度和可能性來(lái)估量它們所面臨風(fēng)險(xiǎn)的大小。企業(yè)在識(shí)別與估量投資風(fēng)險(xiǎn)后,對(duì)決策過(guò)程中選定的投資方案,針對(duì)其可能面臨的風(fēng)險(xiǎn),單獨(dú)或同時(shí)采取下列措施進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防與控制:合理預(yù)期投資效益,加強(qiáng)投資方案的可行性研究;運(yùn)用投資組合理論,合理進(jìn)行投資組合;采取風(fēng)險(xiǎn)回避措施,避免投資風(fēng)險(xiǎn);積極采取其他措施,控制投資風(fēng)險(xiǎn)。
企業(yè)實(shí)業(yè)投資(即直接投資)遭受風(fēng)險(xiǎn)的大小主要取決于被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況,企業(yè)可根據(jù)與直接投資收益有關(guān)的歷史資料計(jì)算投資收益的期望值、標(biāo)準(zhǔn)差和變化系數(shù)等指標(biāo)來(lái)預(yù)測(cè)直接對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn),合理利用財(cái)務(wù)杠桿和經(jīng)營(yíng)杠桿效應(yīng),增加企業(yè)投資收益,進(jìn)而降低投資風(fēng)險(xiǎn)。
(三)資金回收風(fēng)險(xiǎn)管理的方法。
資金回收的過(guò)程實(shí)際上就是產(chǎn)品銷售實(shí)現(xiàn)的過(guò)程,它包括成品資金轉(zhuǎn)化為結(jié)算資金的過(guò)程,以及結(jié)算資金轉(zhuǎn)化為貨幣資金的過(guò)程,資金回收風(fēng)險(xiǎn)就是這個(gè)轉(zhuǎn)化過(guò)程中時(shí)間和金額的不確定性。由于資金回收風(fēng)險(xiǎn)的大小最終都體現(xiàn)在應(yīng)收貨款回收時(shí)間及其回收金額的多少上,因此這里主要論述應(yīng)收款管理。
影響應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的因素主要有:客戶的償債能力;客戶的信用狀況;企業(yè)的信用政策;結(jié)算方式。因此在進(jìn)行管理時(shí)要首先注意了解對(duì)方企業(yè)的資信狀況,在評(píng)估未來(lái)客戶的付款能力時(shí),要考慮客戶的誠(chéng)實(shí)程度、財(cái)務(wù)實(shí)力和抵押擔(dān)保能力;其次企業(yè)要制定合理的信用政策,對(duì)于信用狀況好且財(cái)務(wù)狀況亦佳的企業(yè),可采用較寬松的信用政策,對(duì)信用狀況一般且財(cái)務(wù)狀況一般的企業(yè),應(yīng)采用慎重的信用政策,而對(duì)信用狀況差的企業(yè)應(yīng)采用現(xiàn)款售貨或更為苛刻的條件,避免增加企業(yè)發(fā)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn);再次要建立應(yīng)收賬款回收責(zé)任制,加速資金回籠,克服銷售和收款分家而出現(xiàn)的高銷售高資金被占的弊端。此外,還可以選擇不同銷售方式和合適的結(jié)算方式,來(lái)避免企業(yè)資金回收風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。
(四)收益分配風(fēng)險(xiǎn)管理的方法。
正確的收益分配政策是降低收益分配風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵所在,它的基本原則應(yīng)該是既有利于保護(hù)所有者的合法權(quán)益,又有利于企業(yè)長(zhǎng)期、穩(wěn)定的發(fā)展,切不可盲目地任意提高分配標(biāo)準(zhǔn)而減少企業(yè)積累,也不可盲目地降低分配標(biāo)準(zhǔn)而損害投資者的積極性。股份制公司的收益分配政策就表現(xiàn)為股利政策。企業(yè)的股利政策應(yīng)一方面使所有者的財(cái)富最大化,另一方面為業(yè)務(wù)提供充足的融資。合理的股利政策有四種,企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身情況從中選擇。第一是穩(wěn)定的每股股利政策;第二是穩(wěn)定的股利分配率(每股股利/每股凈收益),即收益的一個(gè)穩(wěn)定百分比用于股利支付;第三是中和政策,穩(wěn)定的股利政策和股利分配率政策的中和能使企業(yè)支付較低的每股股利,只在好年景時(shí)加上一定百分比的增加額,減輕企業(yè)負(fù)擔(dān);第四是剩余股利政策。只要根據(jù)企業(yè)不同情況靈活的采用相應(yīng)股利政策,就可以達(dá)到收益分配風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。
三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策―企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的建立
(一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策的概述。
以上從微觀的分別分析了四種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理方法,下面從整體的角度來(lái)簡(jiǎn)單說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策。
1.加強(qiáng)銷售管理、貨款回籠、資金周轉(zhuǎn)等工作
企業(yè)投資、融資管理離不開財(cái)務(wù)預(yù)測(cè),而銷售預(yù)測(cè)是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的起點(diǎn)。因此,做好銷售管理是防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的首要條件。首先,應(yīng)該做好市場(chǎng)調(diào)查,進(jìn)行市場(chǎng)預(yù)測(cè),企業(yè)可根據(jù)歷史資料、客戶反饋的信息、產(chǎn)品定位對(duì)行業(yè)的影響力及市場(chǎng)發(fā)展態(tài)勢(shì)做好銷售預(yù)測(cè)工作。其次,加強(qiáng)銷售的內(nèi)部控制管理,建立健全銷售業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)的管理制度。再者,建立客戶信息檔案,做好應(yīng)收賬款的函證工作,避免交易惡化現(xiàn)象發(fā)生。最后,加強(qiáng)存貨管理與控制,確定合理的存貨標(biāo)準(zhǔn),減少不合理資金占用。
2.提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力,適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)和多元化經(jīng)營(yíng)
競(jìng)爭(zhēng)是企業(yè)生存的根本。企業(yè)只有不斷創(chuàng)新,具有自己核心的競(jìng)爭(zhēng)力和優(yōu)勢(shì),才能生存和發(fā)展。當(dāng)企業(yè)具有一定的資金實(shí)力,能夠合理地解決資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)的有機(jī)協(xié)調(diào)、盈利性和流動(dòng)性的有機(jī)協(xié)調(diào)、資金流轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、調(diào)度及時(shí)等財(cái)務(wù)問(wèn)題時(shí),企業(yè)可以通過(guò)縝密的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè),在充分考慮投資規(guī)模、資金的時(shí)間價(jià)值、現(xiàn)有財(cái)務(wù)資源的條件下,圍繞企業(yè)的核心產(chǎn)品、核心能力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行項(xiàng)目選優(yōu),擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模,進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng),這是分散和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。
3.建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),以適應(yīng)財(cái)務(wù)管理環(huán)境
面對(duì)不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境,企業(yè)應(yīng)設(shè)置高效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu),配備高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員,健全財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度,強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作,通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的分析,對(duì)企業(yè)將要遇到或已經(jīng)遇到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)量,達(dá)到“風(fēng)險(xiǎn)將來(lái)時(shí)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)已來(lái)時(shí)分散風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)過(guò)去時(shí)總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)”的目的,使企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)有效運(yùn)行,保證企業(yè)健康持續(xù)的發(fā)展。
從上述分析可知,在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中,企業(yè)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是難免的,要應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn),關(guān)鍵是要構(gòu)建一個(gè)有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。
(二)如何建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。
首先要樹立現(xiàn)代市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、監(jiān)督意識(shí)和危機(jī)意識(shí),全面提高企業(yè)財(cái)務(wù)人員的素質(zhì),掌握企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論,能夠準(zhǔn)確地分析企業(yè)的外部環(huán)境及其變化,時(shí)刻關(guān)注國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整,以便能夠制定出多種應(yīng)變措施,適時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)管理政策和改變管理方法,從而提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力,以此降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
其次要建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的全過(guò)程控制機(jī)制。(1)在對(duì)某一方案進(jìn)行決策之前,不僅要考慮將獲得的收益,還要考慮將會(huì)遇到的風(fēng)險(xiǎn),把兩者結(jié)合起來(lái)評(píng)價(jià)決策的可行性,利用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行測(cè)評(píng),將風(fēng)險(xiǎn)大收益不確定的項(xiàng)目及時(shí)否決,從源頭上避免出現(xiàn)重大決策失誤,使得企業(yè)面臨巨大風(fēng)險(xiǎn),陷入被動(dòng)局面。⑵對(duì)財(cái)務(wù)營(yíng)運(yùn)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。通過(guò)健全各種規(guī)章制度來(lái)防范財(cái)務(wù)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生,運(yùn)用分析方法,直接觀察、計(jì)算、監(jiān)督財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況,及時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)活動(dòng),控制偏差并制定出新措施。⑶在某項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)結(jié)束后要及時(shí)分析總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn),建立風(fēng)險(xiǎn)檔案,為以后的財(cái)務(wù)管理行為提供參考。
最后要時(shí)刻保持企業(yè)資產(chǎn)良好的流動(dòng)性。加速存貨的周轉(zhuǎn),縮短應(yīng)收賬款的回收期,控制長(zhǎng)期投資和固定資產(chǎn)投資的規(guī)模和比例,時(shí)刻保持較強(qiáng)的應(yīng)變能力和償債能力。此外,企業(yè)必須權(quán)衡利弊得失,以合理的方式取得流動(dòng)性資產(chǎn),即通過(guò)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理搭配和籌資能力的合理應(yīng)用,以最低的成本避免由于流動(dòng)資金短缺和流動(dòng)資金過(guò)剩而招致的損失。
總之,要建立一個(gè)有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)需要隨著不斷變化的財(cái)務(wù)環(huán)境進(jìn)行完善,要做到這點(diǎn)還需要企業(yè)的管理人員做好科學(xué)的分析和衡量,進(jìn)行恰當(dāng)?shù)姆婪杜c控制,健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,才能使企業(yè)最大限度的降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
當(dāng)然,對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制不僅僅是上述幾個(gè)方面的內(nèi)容所能完全概括的,不同行業(yè),不同經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的風(fēng)險(xiǎn)控制都會(huì)體現(xiàn)出不同的形態(tài),所以企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制是企業(yè)管理層面的內(nèi)容,而不僅僅是財(cái)務(wù)管理所專注的內(nèi)容,風(fēng)險(xiǎn)的控制只有企業(yè)各個(gè)部門在時(shí)間、空間上的協(xié)調(diào)一致,才能進(jìn)行有效防范,并將損失降到最低。企業(yè)高層管理人員應(yīng)充分識(shí)別和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),把風(fēng)險(xiǎn)管理提高到企業(yè)管理的突出位置,把握多變的市場(chǎng)機(jī)遇,發(fā)揮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的職能,避免財(cái)務(wù)危機(jī),保證企業(yè)獲得安全、穩(wěn)定、長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)效益。因此,進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究,對(duì)于解決企業(yè)發(fā)展過(guò)程中可能因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)危機(jī)和生存危機(jī),使企業(yè)獲得持續(xù)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展,無(wú)論在理論還是實(shí)踐上,都是值得深入探討的課題。
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【關(guān)鍵詞】風(fēng)險(xiǎn)管理 金融預(yù)測(cè) 統(tǒng)計(jì)方法 應(yīng)用
隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，多元化的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境強(qiáng)調(diào)金融預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性與必要性。而統(tǒng)計(jì)方法的有效應(yīng)用，是確保風(fēng)險(xiǎn)管理與金融預(yù)測(cè)落到實(shí)處的重要“抓手”。在金融預(yù)測(cè)與風(fēng)險(xiǎn)管理中，最為典型的統(tǒng)計(jì)方法有三種：一是單變量分析；二是風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)模型；三是多元判別法；四是人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法。在典型統(tǒng)計(jì)方法的應(yīng)用中，一方面有效的提高了風(fēng)險(xiǎn)管理與金融預(yù)測(cè)的有效性，對(duì)于企業(yè)的發(fā)展而言起到重要的作用；另一方面，典型統(tǒng)計(jì)方法也存在一定的局限性，易受到外部因素，如利率變化、通貨膨脹等影響。因此，本文針對(duì)典型統(tǒng)計(jì)方法在風(fēng)險(xiǎn)管理與金融預(yù)測(cè)中的應(yīng)用，作如下具體闡述。
一、單變量模型
在單變量分析中，“單變量模型”的構(gòu)建尤為重要。首先，對(duì)預(yù)測(cè)樣本進(jìn)行分組。一般情況下，樣本主要分為：①“預(yù)測(cè)樣本”――構(gòu)建預(yù)測(cè)模型；②“測(cè)試樣本”――測(cè)試預(yù)測(cè)模型；其次，樣本測(cè)試。在樣本測(cè)試中，預(yù)測(cè)樣本應(yīng)為誤判率最小。單變量模型在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用，雖然表現(xiàn)出“簡(jiǎn)單易行”的應(yīng)用特點(diǎn)，但也存在較大不足，特別是預(yù)測(cè)結(jié)論具有局限性，無(wú)法全面地反映出實(shí)際情況。
二、多元判別分析
在金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)中，多元判別分析的應(yīng)用比較廣泛，且具有良好的應(yīng)用價(jià)值。多元判定分析可以對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)計(jì)算并分析的模型。在模型的運(yùn)用中：首先，將預(yù)測(cè)指標(biāo)帶入表達(dá)式：Di=d0+d1Xi1+d2Xi2+…+dnXn之中；其次，通過(guò)帶入計(jì)算出所需的判斷值；最后，通過(guò)比對(duì)判斷值，判斷其面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)。這一模型的應(yīng)用，對(duì)于金融預(yù)測(cè)與風(fēng)險(xiǎn)管理起到了重要的作用，但由于模型方法難以實(shí)現(xiàn)較大范圍的推廣。
三、風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)模型
四、人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法
隨著統(tǒng)計(jì)方法的不斷發(fā)展，人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法日益應(yīng)用于金融分析領(lǐng)域，并取得了良好的應(yīng)用效果。從實(shí)際來(lái)看人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)犯法作為一宗非線性非參數(shù)模型，在破產(chǎn)預(yù)測(cè)和期權(quán)定價(jià)等方面，都具有良好分析預(yù)測(cè)作用。（1）破產(chǎn)預(yù)測(cè)。在破產(chǎn)預(yù)測(cè)方面，人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)了對(duì)傳統(tǒng)統(tǒng)計(jì)方法的改進(jìn)，能夠?qū)﹀e(cuò)判率進(jìn)行無(wú)偏估計(jì)。因此，人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法能夠?qū)崿F(xiàn)較高準(zhǔn)確度的預(yù)測(cè)，并且在穩(wěn)健性、適應(yīng)性等方面表現(xiàn)出良好的優(yōu)越性；（2）期權(quán)定價(jià)。早在上世紀(jì)90年代，人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)便應(yīng)用于期權(quán)定價(jià)領(lǐng)域。首先，期權(quán)價(jià)格在模擬中，需要進(jìn)行一定的假設(shè)。例如：固定利率、固定均值等；其次，期權(quán)定價(jià)公式是資產(chǎn)價(jià)格與執(zhí)行價(jià)格的一階齊次式。因此，我們?cè)谌斯ど窠?jīng)方法的應(yīng)用中，只有兩個(gè)輸入比值：①資產(chǎn)價(jià)格/執(zhí)行價(jià)格；②賬期價(jià)格/執(zhí)行價(jià)格?？偠灾斯ど窠?jīng)網(wǎng)絡(luò)方法在金融預(yù)測(cè)中具有良好的應(yīng)用價(jià)值，特別是對(duì)傳統(tǒng)統(tǒng)計(jì)方法的改進(jìn)，極大地提高了統(tǒng)計(jì)方法的應(yīng)用效果。
總之，在改革開放不斷深入的大背景之下，日益完善的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理與金融預(yù)測(cè)有效開展的必要性與重要性。統(tǒng)計(jì)方法作為金融預(yù)測(cè)與風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段，如何有效應(yīng)用統(tǒng)計(jì)方法，直接關(guān)系到應(yīng)用的現(xiàn)實(shí)價(jià)值。當(dāng)前，單變量分析、風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)模型、多元判別法和人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法，已廣泛應(yīng)用于金融預(yù)測(cè)與風(fēng)險(xiǎn)管理之中。其中單變量分析、風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)模型、多元判別法作為典型統(tǒng)計(jì)方法，在有效應(yīng)用的同時(shí)，也存在一定的局限性。而對(duì)于人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法而言，在一定程度上對(duì)傳統(tǒng)統(tǒng)計(jì)方法進(jìn)行了優(yōu)化改進(jìn)，進(jìn)而提高了預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確度。
參考文獻(xiàn)：
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1 問(wèn)題的提出
商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)大戰(zhàn)中，商家往往要求預(yù)測(cè)未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)的銷售狀況，由決策部門根據(jù)以往的銷售狀況及最新市場(chǎng)信息綜合分析做出預(yù)策。
若預(yù)測(cè)滯銷，通常會(huì)選擇打折銷售或有獎(jiǎng)銷售等促銷方案，避免商品積壓且快速回籠資金；反之，暢銷會(huì)選擇漲價(jià)銷售或大量購(gòu)進(jìn)等方案，避免其脫銷且獲得豐厚利潤(rùn)。然而打折處理或有獎(jiǎng)銷售可能會(huì)減少利潤(rùn)或虧本；多進(jìn)貨將投入更多資金，也會(huì)影響利潤(rùn)；況且預(yù)測(cè)和實(shí)際銷售也會(huì)有出入，故決策前應(yīng)綜合考慮，全面分析并做出合理決策。
以下首先利用貝葉斯公式及條件數(shù)學(xué)期望計(jì)算平均利潤(rùn)，給出一種根據(jù)銷售狀況做出的合理預(yù)測(cè)方案，在此基礎(chǔ)上，利用決策樹理論進(jìn)行決策尋求優(yōu)化的銷售方案。
2 商家風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的方法
2．1預(yù)測(cè)模型建立
資料表明：某商場(chǎng)預(yù)測(cè)未來(lái)一時(shí)間段內(nèi)某商品以概率p暢銷。已知兩套銷售方案：
方案1若商品暢銷可獲利潤(rùn)a1萬(wàn)元，若商品滯銷可獲利b1萬(wàn)元；
方案2若商品暢銷可獲利潤(rùn)a2萬(wàn)元，若商品滯銷可獲利b2萬(wàn)元。
為了正確做出決策，經(jīng)一段時(shí)間試銷，預(yù)測(cè)暢銷的實(shí)際暢銷的概率為q1，實(shí)際滯銷的概率為1－q1；預(yù)測(cè)滯銷的實(shí)際暢銷的概率為q2，實(shí)際滯銷的概率為1－q2，據(jù)此分析由p值大小預(yù)策優(yōu)化銷售方案。不妨設(shè)：
A1={預(yù)測(cè)暢銷}，A2={預(yù)測(cè)滯銷}；
B1={實(shí)際暢銷}，B2={實(shí)際滯銷}；
Xi={采取第i個(gè)方案所得利潤(rùn)}（i=1,2）。
根據(jù)題意知，P(A1)=p,P(A2)=1－p，P(B1A1)=q1，P(B2A1)=1－q1，P(B1A2)=q2，P(B2A2)=1－q2。由貝葉斯公式知：
P(A1B1)=P(A1)P(B1A1)P(A1)P(B1A1)+P(A2)P(B1A2)=11+(1/p－1)q2/q1
P(A2B1)=1－P(A1|B1)=(1/p－1)q2/q11+(1/p－1)q2/q1
類似地，
P(A1B2)=11+(1/p－1)(1－q2)/(1－q1)，P(A2B2)=(1/p－1)(1－q2)/(1－q1)1+(1/p－1)(1－q2)/(1－q1)
因此，實(shí)際暢銷商品采取第一、二方案的平均利潤(rùn)分別為：
E(XiB1)=aiP(A1B1)+biP(A2B1)i=1,2（1）
實(shí)際滯銷商品采取第一、二方案的平均利潤(rùn)分別為：
E(XiB2)=aiP(A1B2)+biP(A2B2)i=1,2(2）
式（1）中兩式相減，得實(shí)際暢銷商品采用一、二方案平均利潤(rùn)之差為：
E(X1B1)－E(X2B1)=a1－a21+(1/p－1)q2/q1+(b1－b2)(1/p－1)q2/q11+(1/p－1)q2/q1（3）
式（2）中兩式相減，得實(shí)際暢銷商品采用一、二方案平均利潤(rùn)之差為：
E(X1B2)－E(X2B2)=
a1－a21+(1/p－1)(1－q2)/(1－q1)+
(b1－b2)(1/p－1)(1－q2)/(1－q1)1+(1/p－1)(1－q2)/(1－q1)(4）
因此得到如下決策條件：
第一，如果b1>b2，則：
一是式（3）大于0，即實(shí)際暢銷商品采取第1方案的平均利潤(rùn)大于第2方案當(dāng)且僅當(dāng)
1p>1－a1－a2b1－b2·q1q2；
二是式（4）大于0，即實(shí)際滯銷商品采取第1方案的平均利潤(rùn)大于第2方案當(dāng)且僅當(dāng)1p>1－a1－a2b1－b2·1－q11－q2。
第二，如果b1<b2，則：一是式（3）大于0，即實(shí)際暢銷商品采取第1方案的平均利潤(rùn)大于第2方案當(dāng)且僅當(dāng)
1p<1－a1－a2b1－b2·q1q2；
二是式（4）大于0，即實(shí)際滯銷商品采取第1方案的平均利潤(rùn)大于第2方案當(dāng)且僅當(dāng)
1p<1－a1－a2b1－b2·1－q11－q2。
2．2預(yù)測(cè)模型應(yīng)用
案例某服裝商場(chǎng)根據(jù)以往資料，預(yù)測(cè)服裝在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)暢銷的概率為p，滯銷概率為1－p，兩種銷售方案如下：
方案1打折銷售。預(yù)計(jì)商品暢銷可獲利6萬(wàn)元，而滯銷可獲利2萬(wàn)元。
方案2重新包裝商品，外加廣告宣傳，原價(jià)銷售。預(yù)計(jì)商品暢銷可獲利10萬(wàn)元，而滯銷將損失4萬(wàn)元。［1］
為正確做出決策，經(jīng)試銷發(fā)現(xiàn)預(yù)測(cè)暢銷的商品實(shí)際暢銷率為0．6，實(shí)際滯銷率為0．4；預(yù)測(cè)滯銷的商品實(shí)際暢銷率為0．3，實(shí)際滯銷率為0．7。由此p值大小選取最佳銷售方案。
已知條件可知q1=0．6，q2=0．3，a1=6，b1=2，a2=10，b2=－4。由決策條件分析可得：
當(dāng)p<37≈0．43時(shí),式（3）、式（4）均大于0，說(shuō)明不論是實(shí)際暢銷還是滯銷的商品，采取第1方案的平均利潤(rùn)均大于第2方案。因此商家一旦預(yù)測(cè)到商品滯銷可能性大，即可采用第1方案打折銷售。以下用決策樹方法討論方案選取問(wèn)題。
3 優(yōu)化的決策樹方案
利用風(fēng)險(xiǎn)型決策方法中的決策樹理論可將復(fù)雜的營(yíng)銷策略，通過(guò)決策樹圖直觀、形象、方便地展示出來(lái)，可將各種備選方案、自然狀態(tài)及損益值簡(jiǎn)明地繪制在一張圖表上，便于分析決策。
用決策樹做風(fēng)險(xiǎn)決策，首先要繪制好決策樹；其次用反推決策樹方式進(jìn)行分析，最后確定合理的最佳方案。本問(wèn)題按照決策樹的制作原理，［2］繪制決策樹圖，如下圖所示。
利用反推決策樹方法，可計(jì)算上述實(shí)例q1=0．6，q2=0．3，a1=6，b1=2，a2=10，b2=－4,結(jié)果如下：
第一步：從生產(chǎn)方案的選擇考慮（第一階段決策）
計(jì)算各組即⑥⑦⑧⑨⑩的期望利潤(rùn)值為：
E⑥=6p+2(1－p)=2+4pE⑦=10p－4(1－p)=14p－4
E⑧=6×11+1/p－1/2+2×1/p－1/21+1/p－1/2=5+1/p1+1/p－1/2
E⑨=10×11+1/p－1/2－4×1/p－1/21+1/p－1/2=26－1/p1+1/p－1/2
E⑩=6×11+71/p－1/4+2×71/p－1/41+71/p－1/4=5/2+7/2p1+71/p－1/4
E=10×11+71/p－1/4－4×71/p－1/41+71/p－1/4=17－7/p1+71/p－1/4
第二步：選擇期望利潤(rùn)較大的方案，摒棄期望利潤(rùn)小的方案，作為第一階段選定的方案。
一是只做先驗(yàn)分析。比較使E⑥>E⑦，可得p<0．6，此情形選擇方案1打折銷售，否則采取重新包裝。
二是先試銷后進(jìn)行分析。比較E⑧>E⑨，可得p<37≈0．43，選擇方案1打折銷售，否則采取重新包裝。
同理，E⑩>E，可得p<2129≈0．72，選擇方案1打折銷售，否則采取重新包裝。
綜合試銷兩種情形，只要p<37≈0．43，即預(yù)測(cè)商品滯銷，就可通過(guò)打折銷售，降低銷售風(fēng)險(xiǎn)。
第三步：從試銷結(jié)果的選擇考慮（第二階段決策）
計(jì)算機(jī)會(huì)點(diǎn)④⑤的期望利潤(rùn)值，得：
E④=0．6×5+1/p1+1/p－1/2=65+1/p10+51/p－1
E⑤=0．4×1/2×5+7/p1+71/p－1/4=45+7/p20+351/p－1
經(jīng)比較分析，只要0<p<1，E④>E⑤總成立，結(jié)合上述第二步的結(jié)論，就是說(shuō)無(wú)論是實(shí)際暢銷或是滯銷，只要p<37≈0．43，即預(yù)測(cè)商品滯銷，就可通過(guò)打折銷售，降低銷售風(fēng)險(xiǎn)。往往商家更傾向于采用變相打折,促銷送券手段，獲取最大商業(yè)利潤(rùn)，減少因打折帶來(lái)的利潤(rùn)損失。以下就打折銷售情形介紹商家如何應(yīng)對(duì)銷售風(fēng)險(xiǎn)。
4 商家應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)措施
商家應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)最快捷有效的方式為打折銷售，打折是商家常用的營(yíng)銷策略之一，打折銷售的方式五花八門，但歸結(jié)起來(lái)，無(wú)非有直接打折和間接打折兩種。
4．1直接打折
“每天降價(jià)10%”策略，［4］如前兩天分別打九折及八折；第三、四兩天打七折；第五、六兩天打六折……第十五、十六兩天打一折。有計(jì)劃運(yùn)用打折銷售方法，加大宣傳力度，限制銷售量，以使?fàn)I銷獲得成功。人們總想買到價(jià)廉物美的商品，最好能買到打二折、一折的商品，但誰(shuí)能保證都得到呢？于是前幾天顧客猶豫，觀望者多；中間幾天搶購(gòu)，生意興??；最后幾天買不到惋惜的狀況。本策略的預(yù)期結(jié)果：前兩天顧客不多，探聽虛實(shí)，看熱鬧的居多；接下來(lái)兩天人漸漸多起來(lái)，真正買者不很多；第五、六兩天打六折時(shí)，顧客出現(xiàn)搶購(gòu)；接著日日爆滿，不到一折售貨期，商品早已銷售一空，從而達(dá)到商家的銷售預(yù)期。
4．2間接打折
間接打折，方式多多，屬贈(zèng)物贈(zèng)券，減免費(fèi)用較常見。文獻(xiàn)［2］分別給出了商場(chǎng)活動(dòng)為“滿N減A”及“滿N送A”打折計(jì)算公式。
第一，商場(chǎng)活動(dòng)“滿N減A”，若總共購(gòu)買了標(biāo)價(jià)為X元的商品，那么買到商品的折扣為：
商品的折扣=X－X/N×AX(5）
若購(gòu)買標(biāo)價(jià)為2000元的商品,按“買滿400減250”，實(shí)際這件商品的折扣為：
2000－2000/400×2502000=3．8折
第二，商場(chǎng)活動(dòng)為“滿N送A”，若商品原價(jià)為X，那么買到商品的折扣為：
商品的折扣=XX+X/N×A(6）
同樣購(gòu)買標(biāo)價(jià)為2000元的商品，若按“買200送100”，實(shí)際這件商品的折扣為6．7折。
除此之外，贈(zèng)物贈(zèng)券活動(dòng)，諸如“滿N送A的贈(zèng)券”活動(dòng)，送券消費(fèi)還要加上附加條件，需按萬(wàn)能簡(jiǎn)便折扣計(jì)算式（7）來(lái)計(jì)算。
商品折扣=最終付款/物品價(jià)值（7）
如文獻(xiàn)［3］網(wǎng)購(gòu)促銷送券活動(dòng)，加上其他的限制返券使用條件，打的折扣會(huì)更低。一次網(wǎng)購(gòu)促銷送券銷書活動(dòng)中，消費(fèi)者花費(fèi)200元，送100元券（2張50元），被限滿150元可用50元禮券。限制后改進(jìn)的打折公式為：
商品的折扣=X+X/200×200X+X/200×300(8）
按公式計(jì)算，需至少花費(fèi)人民幣
200+200×［200/200］=400元才能購(gòu)買200+300×［200/200］=500
即，500元的書本，折扣為8折，由直接返券的6．7折到限制返券的0．8折,明顯減少了打折的折扣。
5 商家營(yíng)銷制勝法寶
促銷返券商品往往具有以下特點(diǎn)。
一是促銷商品返季、滯銷。二是上述計(jì)算折扣的假設(shè)前提是物有所值，而實(shí)際上，買的不如賣的精，往往商家在活動(dòng)之前，已上調(diào)了商品價(jià)格，因此實(shí)際購(gòu)到活動(dòng)商品的折扣會(huì)更低。商家的目的就是最大可能減少因促銷而帶來(lái)的利潤(rùn)損失，甚至包賺不賠。三是促銷返券會(huì)促使消費(fèi)者連環(huán)盲目購(gòu)物，花費(fèi)更多的金錢，甚至買到非必需的商品。四是購(gòu)物返券，而且還限制返券消費(fèi)的種類及消費(fèi)金額。
總之，打折是商家理想的營(yíng)銷策略，促銷返券變相打折更具有隱蔽性及誘惑性，引導(dǎo)消費(fèi)者瘋狂連環(huán)購(gòu)物。曾有專家呼吁，商家返券應(yīng)提前告知使用范圍，并保證消費(fèi)者在特定范圍內(nèi)用券進(jìn)行交易；若返券將受到某種限制，必須要提前明確告知；否則將是對(duì)消費(fèi)者知情權(quán)的損害。為此也提醒廣大消費(fèi)者明白消費(fèi)，以防陷阱。
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關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（var） 開放式基金 garch模型 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
我國(guó)證券市場(chǎng)于2001年9月推出了第一只開放式基金——華安創(chuàng)新，標(biāo)志我國(guó)基金業(yè)發(fā)展實(shí)現(xiàn)了從封閉到開放的歷史性跨越，從此我國(guó)基金業(yè)進(jìn)入了一個(gè)嶄新的發(fā)展期。然而由于其可以贖回的特性，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一直成為關(guān)注的焦點(diǎn)。有效測(cè)量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是開放式基金風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的基礎(chǔ)和前提。
var及其計(jì)算原理
風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（或在險(xiǎn)價(jià)值）（value at risk，var）最早由jp.morgan公司提出，一般定義為：在正常的市場(chǎng)條件下，某一特定的時(shí)期內(nèi)，在給定的置信度下，某一金融資產(chǎn)或其組合可能遭受的最大潛在損失值。其數(shù)學(xué)表達(dá)式為：
其中，δp為證券組合在持有期δt內(nèi)的損失，var為置信水平c下處于風(fēng)險(xiǎn)中的價(jià)值。若假設(shè)資產(chǎn)組合收益率服從正態(tài)分布，則在方差－協(xié)方差法中：
（1）
其中ω0為資產(chǎn)組合期初價(jià)值，zα為置信度水平α下的正態(tài)分布上分位點(diǎn)，σ為收益率時(shí)間數(shù)據(jù)序列的條件標(biāo)準(zhǔn)差，δt為持有期限。計(jì)算var，關(guān)鍵在于如何擬合出收益率的分布和計(jì)算出標(biāo)準(zhǔn)差σ，借助于garch模型測(cè)量基金收益率的波動(dòng)σ2，對(duì)收益率的波動(dòng)開方即可得σ。
建立模型
實(shí)踐證明，大多數(shù)金融數(shù)據(jù)序列的分布較正態(tài)分布而言，尾巴拖得更長(zhǎng)，中間峰頂更尖，即具有厚尾巴特征。而 garch 模型有助于模擬這種現(xiàn)象。根據(jù)對(duì)基金收益率rt的正態(tài)分布檢驗(yàn)，可知rt分布尖峰厚尾，根據(jù)aic和sic信息準(zhǔn)則最小的原則及l(fā)og likelihood函數(shù)，判斷garch(1，1)較優(yōu)，garch(1，1)模型如下：
（2）
說(shuō)明：ω是均值；ε2t-1是用均值方程的隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)平方的滯后來(lái)度量從前一期得到的波動(dòng)性的信息：σ2t-1是前一期的預(yù)測(cè)方差。只要根據(jù)公式（2）計(jì)算出σ，然后根據(jù)公式（1）就可以計(jì)算出基金的var值。
數(shù)據(jù)選取及檢驗(yàn)
本文數(shù)據(jù)選取2006年10月25日至2008年10月24日15只開放式股票型基金，因?yàn)檫@個(gè)階段基金也經(jīng)歷了牛市與熊市比較有代表性。它們來(lái)自我國(guó)最早成立的10家基金公司——國(guó)泰、南方、華夏、華安、博時(shí)、鵬華、長(zhǎng)盛、嘉實(shí)、大成、富國(guó)，共488天有效數(shù)據(jù)用于模型參數(shù)估計(jì)。15只基金分別為5只成長(zhǎng)型基金——華夏成長(zhǎng)、嘉實(shí)成長(zhǎng)、華安宏利、國(guó)泰金鷹、長(zhǎng)盛精選；5只平衡型基金——南方貳號(hào)、國(guó)泰精選、華安創(chuàng)新、博時(shí)平衡、大成藍(lán)籌；以及5只價(jià)值型基金——大成精選、華夏回報(bào)、博時(shí)價(jià)值、富國(guó)天益、鵬華價(jià)值。為了減少舍入誤差，以基金的累計(jì)凈值的一階差分作為開放式基金日收益率，即rt=inpt-inpt-1（pt為第t日的凈值）。對(duì)于由于某種原因停盤的情況，用sas系統(tǒng)缺省的方法進(jìn)行數(shù)據(jù)填補(bǔ)，即將上一交易日的數(shù)據(jù)默認(rèn)為當(dāng)日的數(shù)據(jù)。運(yùn)用excel以及eview 軟件對(duì)數(shù)據(jù)處理，得到關(guān)于基金收益率的統(tǒng)計(jì)描述數(shù)據(jù)（見表1）。
如表1所示，除了嘉實(shí)成長(zhǎng)外所有的偏度大于零，說(shuō)明是右偏的。所有峰度都大于3，分布呈現(xiàn)尖峰厚尾特點(diǎn)， jb的統(tǒng)計(jì)量對(duì)應(yīng)的p值接近零，所以要拒絕基金的收益率是正態(tài)分布的假設(shè)。另外，對(duì)所有的收益率進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，得到的adf值小于不同顯著性水平下的臨界值，因此序列不存在單位根，收益率rt序列是平穩(wěn)序列。本文用garch(1，1)模型，且假設(shè)收益率服從廣義t分布是合理的。
實(shí)證結(jié)果分析
對(duì)表1中的收益率數(shù)據(jù)用garch計(jì)量分析，計(jì)量結(jié)果（見表2）。
從表2可以看出，α+β值非常接近于1，表明一個(gè)條件方差所受的沖擊是持久的，即它對(duì)所有的未來(lái)預(yù)測(cè)都有重要作用。dw值非常接近2，可以認(rèn)為不存在自相關(guān)。對(duì)計(jì)算結(jié)果進(jìn)行條件異方差arch-lm檢驗(yàn)，伴隨概率p接近1，說(shuō)明已經(jīng)消除了異方差效應(yīng)。表2中的σ是通過(guò)對(duì)garch生成的σ2進(jìn)行開方得到的，本文選顯著水平5%，則對(duì)應(yīng)的zα=1.645最后一列var值是根據(jù)公式（1）得到的。
不同投資風(fēng)格的var值區(qū)別不明顯，甚至可以說(shuō)是混雜的。價(jià)值型基金的平均收益率最低，為-0.0010138；成長(zhǎng)型為-0.000933；平衡型為-0.0008908，這與預(yù)期不吻合。只有華安宏利對(duì)應(yīng)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益金融資產(chǎn)的特征，其他14只基金并沒(méi)有嚴(yán)格對(duì)應(yīng)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益，特別是鵬華價(jià)值恰恰相反，其風(fēng)險(xiǎn)最高，但損失相對(duì)較低。所有這些都與成熟的市場(chǎng)相背離。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，基金不同風(fēng)格的分類就失去了指導(dǎo)意義。
造成上述現(xiàn)象的主要原因是，基金經(jīng)理的“羊群行為”，基金經(jīng)理也有從眾的心理及減少后悔的傾向；優(yōu)質(zhì)公司數(shù)量不多，基金經(jīng)理只能投資僅有的一些優(yōu)質(zhì)公司。截至2008年9月30日的數(shù)據(jù)顯示：招商銀行被12家基金重倉(cāng)持有，貴州茅臺(tái)酒被7家基金重倉(cāng)持股，蘇寧電器被6家持有，中國(guó)神華被5家持有，中信證券被5家持有等。另外，從α+β值非常接近于1可以看到我國(guó)資本市場(chǎng)不成熟，是弱勢(shì)有效市場(chǎng)；金融衍生品不發(fā)達(dá)，而且我國(guó)基金投資領(lǐng)域也受到限制，僅能投資上市公司股票、債券以及證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他證券品種。相比之下，國(guó)外基金可以投資股指期貨、mbs、abs、期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期互換等等。
參考文獻(xiàn)：
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【關(guān)鍵詞】航空煤油；風(fēng)險(xiǎn)；檢測(cè)；評(píng)價(jià)
航空煤油儲(chǔ)罐的風(fēng)險(xiǎn)由于其自身風(fēng)特點(diǎn)主要是基于其完整性的監(jiān)測(cè)和評(píng)價(jià)，這是其風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)的主要運(yùn)用形式。
一、航空煤油儲(chǔ)罐完整性監(jiān)測(cè)和評(píng)價(jià)
航空儲(chǔ)罐完整性是指采取技術(shù)改進(jìn)措施和規(guī)范儲(chǔ)罐管理相結(jié)合的方式，使儲(chǔ)罐始終處于受控完整的狀態(tài)。要實(shí)現(xiàn)航空煤油儲(chǔ)罐的安全運(yùn)營(yíng)，需要在傳統(tǒng)管理方法的基礎(chǔ)上，用先進(jìn)的理念、技術(shù)和方法全面提升安全環(huán)保管理水平以適應(yīng)現(xiàn)代生產(chǎn)的需要，儲(chǔ)罐完整性管理是結(jié)合先進(jìn)的管理理念與技術(shù)，對(duì)影響儲(chǔ)罐安全的所有因素進(jìn)行綜合一體化的管理，保持儲(chǔ)罐處于完整、受控狀態(tài)的一種管理工作，包括安排日常工作計(jì)劃、制定相關(guān)管理文件體系、建立完整性管理工作的具體實(shí)施步驟等。建立儲(chǔ)罐系統(tǒng)的信息數(shù)據(jù)庫(kù)，其中可以借鑒管道完整性管理中針對(duì)管道檢測(cè)工作模式及當(dāng)前的軟件設(shè)計(jì)趨勢(shì)，對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)管理系統(tǒng)進(jìn)行了改善，將數(shù)據(jù)管理與數(shù)據(jù)應(yīng)用分開，不僅提高的操作系統(tǒng)的速度，同時(shí)也提高了準(zhǔn)確性與可靠性，便于管理更好地實(shí)現(xiàn)完整性管理。進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及安全評(píng)價(jià)，了解儲(chǔ)罐失效可能性及可能產(chǎn)生的后果，同時(shí)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案及應(yīng)急措施，定期進(jìn)行檢測(cè)與運(yùn)行適宜性評(píng)估，建立健全的程序文件及人員培訓(xùn)機(jī)制同時(shí)將完整性管理與現(xiàn)有的管理體系相結(jié)合，確保儲(chǔ)罐始終處于可控可用狀態(tài)。
（一）航空煤油儲(chǔ)罐數(shù)據(jù)收集整合
數(shù)據(jù)采集是航空煤油管理工作的第一步，收集、整理、分析儲(chǔ)罐相關(guān)數(shù)據(jù)資料是進(jìn)行儲(chǔ)罐完整性工作的前提和保障，數(shù)據(jù)資料的準(zhǔn)確性、即時(shí)性及完整性直接影響完整性管理的準(zhǔn)確性、有效性和科學(xué)性，需要按照一定的原則對(duì)儲(chǔ)罐數(shù)據(jù)進(jìn)行收集、檢測(cè)及分析計(jì)劃，不斷更新、維護(hù)數(shù)據(jù)庫(kù)確保數(shù)據(jù)的質(zhì)量。同時(shí)由于儲(chǔ)罐狀態(tài)隨時(shí)間在不斷變化，應(yīng)盡可能全面收集、檢查和整理能反映儲(chǔ)罐系統(tǒng)狀況和可能存在的危險(xiǎn)的有效數(shù)據(jù)與信息及儲(chǔ)罐完整性評(píng)價(jià)相關(guān)數(shù)據(jù)信息，根據(jù)完整性分析的結(jié)果、檢驗(yàn)維修結(jié)果等對(duì)相關(guān)儲(chǔ)罐的運(yùn)行狀態(tài)進(jìn)行實(shí)時(shí)更新和顯示，對(duì)無(wú)法確定和缺失的數(shù)據(jù)必要時(shí)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)采樣或檢測(cè)，需要重點(diǎn)關(guān)注重要數(shù)據(jù)變化以確保決策的準(zhǔn)確性，并保持?jǐn)?shù)據(jù)資料的完整性，只有這樣才能更好地建立先進(jìn)的信息管理系統(tǒng)從而為儲(chǔ)罐完整性管理提供所需的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)。
（二）航空煤油儲(chǔ)罐風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)
風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)于一項(xiàng)活動(dòng)無(wú)法確切知道未來(lái)可能會(huì)產(chǎn)生什么后果的危險(xiǎn)概率及后果的綜合量度期望值，風(fēng)險(xiǎn)由失效概率和失效后果共同決定，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是完整性管理中的一個(gè)重要組成部分，可預(yù)測(cè)儲(chǔ)罐失效可能性與失效后果，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果對(duì)儲(chǔ)罐進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排序，采取風(fēng)險(xiǎn)減緩措施，全理調(diào)配資源，進(jìn)行合理的風(fēng)險(xiǎn)控制決策及風(fēng)險(xiǎn)再評(píng)價(jià)等。
由于絕大部分帶壓設(shè)備都存在缺陷，特別是航空煤油儲(chǔ)罐這種大型設(shè)備部分缺陷都不會(huì)導(dǎo)致設(shè)備失效，只有極少數(shù)缺陷會(huì)導(dǎo)致災(zāi)難性失效，企業(yè)中大約80%的風(fēng)險(xiǎn)是由不到20%的設(shè)備決定的，需要以較低的成本來(lái)檢測(cè)高風(fēng)險(xiǎn)設(shè)備關(guān)鍵缺陷，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)排序?qū)^高風(fēng)險(xiǎn)設(shè)備進(jìn)行更高的關(guān)注，有效實(shí)施檢維修?，F(xiàn)實(shí)中采用RBI方式實(shí)現(xiàn)，F(xiàn)BI實(shí)施目的包括出符合法律法規(guī)、降低費(fèi)用提高企業(yè)利潤(rùn)、事故后的恢復(fù)及設(shè)備完整性管理的需要，能夠指出設(shè)備可能發(fā)生的失效類型及失效概率和后果有多大?；陲L(fēng)險(xiǎn)的檢驗(yàn)周期可依據(jù)可接受的失效可能性與風(fēng)險(xiǎn)可接受水平確定，由潛在損傷模式確定檢驗(yàn)方法，綜合考慮國(guó)內(nèi)外同類儲(chǔ)罐運(yùn)行歷史經(jīng)驗(yàn)及我國(guó)法律法規(guī)，盡可能在確保儲(chǔ)罐下一次檢驗(yàn)前安全使用的前提下儲(chǔ)罐長(zhǎng)周期運(yùn)行。一般情況下，“當(dāng)滿足一定條件時(shí)，可采用在線檢驗(yàn)替代內(nèi)部檢驗(yàn)，也可根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果延長(zhǎng)規(guī)范所要求的最低檢驗(yàn)期限”這一條款解決了RBI延長(zhǎng)檢驗(yàn)周期與我國(guó)檢驗(yàn)規(guī)范固定周期之間的矛盾，以及是否可進(jìn)行在線檢驗(yàn)替代內(nèi)部檢驗(yàn)之間的矛盾。
RBI技術(shù)雖然是一種科學(xué)先進(jìn)的制定檢驗(yàn)策略的方法，但RBI本身不能控制或降低風(fēng)險(xiǎn)，只是儲(chǔ)罐宏觀風(fēng)險(xiǎn)排序的一種方法和理念，需要一系列檢測(cè)規(guī)范與合乎使用的完整性評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)支撐。對(duì)于不可接受風(fēng)險(xiǎn)采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)減緩措施，例如通過(guò)檢測(cè)（檢測(cè)主要是通過(guò)降低風(fēng)險(xiǎn)不確定度來(lái)提高儲(chǔ)罐失效機(jī)理及退化速率的預(yù)測(cè)能力）降低儲(chǔ)罐失效可能性，或者通過(guò)對(duì)儲(chǔ)罐部件進(jìn)行更新、維修或?qū)θ毕葸M(jìn)行合乎使用性評(píng)價(jià)、緊急隔離、采用防爆結(jié)構(gòu)等降低儲(chǔ)罐失效后果。
通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高儲(chǔ)罐采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)減緩措施后，需要對(duì)儲(chǔ)罐的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行再評(píng)估，以確定風(fēng)險(xiǎn)減緩措施的有效性及儲(chǔ)罐風(fēng)險(xiǎn)水平。風(fēng)險(xiǎn)管理與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是完整性管理的主要內(nèi)容，如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和開展風(fēng)險(xiǎn)管理是目前面臨的主要問(wèn)題，需要繼續(xù)深化風(fēng)險(xiǎn)管理理念，細(xì)化管理，加大危害識(shí)別與評(píng)估力度，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別水平，發(fā)展適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和預(yù)控的完整性管理新路，重視儲(chǔ)罐本體的完整性管理并開展防腐有效性完整性管理等。
（三）航空煤油儲(chǔ)罐完整性檢測(cè)
航空煤油完整性檢測(cè)主要包括日常巡檢、全面檢查、技術(shù)性檢測(cè)等方式。日常巡檢主要是了確保罐體使用安全而實(shí)施的，主要包括檢查罐底板、壁板、罐頂板及罐體沉降情況是否處于正常范圍內(nèi)，通過(guò)實(shí)際檢查結(jié)果作出繼續(xù)運(yùn)行、監(jiān)控運(yùn)行、運(yùn)行及停止運(yùn)行的決定，并作好相關(guān)的記錄，對(duì)危及儲(chǔ)罐安全的情況及時(shí)采取有措施，如果有必要的話再進(jìn)行技術(shù)性檢測(cè)。技性檢測(cè)方法主要包括聲發(fā)射檢測(cè)、罐內(nèi)機(jī)器人檢測(cè)及超聲導(dǎo)波檢測(cè)等，三者適用環(huán)境、應(yīng)用范圍及檢測(cè)部位等內(nèi)容。
如有基礎(chǔ)沉降趨勢(shì)的罐可進(jìn)行持續(xù)沉降觀測(cè)，可保證儲(chǔ)罐不停產(chǎn)的同時(shí)確定維修優(yōu)先權(quán)進(jìn)而適當(dāng)延長(zhǎng)或縮短檢修周期。全面檢查內(nèi)容比較多，主要包括罐基礎(chǔ)、平面布置、罐頂、罐壁及其附件等，以目視檢查為主，以壁厚測(cè)定加以輔助，采取評(píng)分的方法進(jìn)定量評(píng)價(jià)，按重要性不同，對(duì)不同的檢查項(xiàng)目設(shè)置不同的分值，根據(jù)得分評(píng)定儲(chǔ)罐的完整性等級(jí)，進(jìn)而采取相應(yīng)的措施。常壓儲(chǔ)罐常用的無(wú)損檢驗(yàn)方法主要包括宏觀檢查、壁厚測(cè)定、磁粉、滲透、超聲、射線、金相、渦流、漏磁聲發(fā)射檢測(cè)等，不同的檢測(cè)方法對(duì)破壞形式的檢測(cè)有效性各不相同。
由于儲(chǔ)罐壁板缺陷特殊性，需要綜合應(yīng)用多種無(wú)損檢測(cè)技術(shù)對(duì)其進(jìn)行全面檢測(cè)，同時(shí)應(yīng)盡可能提高罐底板檢測(cè)覆蓋率從而降低腐蝕缺陷漏檢可能性確保儲(chǔ)罐底板的安全運(yùn)行及維護(hù)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果合理確定檢驗(yàn)比例，對(duì)高失效后果比低失效后果的儲(chǔ)罐實(shí)施更全面的檢驗(yàn)，綜合考慮多種失效模式確定檢驗(yàn)有效性，并參考API提供的檢驗(yàn)有效性的同時(shí)，結(jié)合我國(guó)的具體國(guó)情和法規(guī)要求，進(jìn)行調(diào)整。儲(chǔ)罐底板失效機(jī)率遠(yuǎn)大于壁板機(jī)率，需要重點(diǎn)對(duì)罐底板進(jìn)行監(jiān)測(cè)檢測(cè)。罐底板在線檢測(cè)技術(shù)主要是聲發(fā)射檢測(cè)技術(shù)、機(jī)器人及超聲導(dǎo)波技術(shù)，其中，聲發(fā)射檢測(cè)技術(shù)作為一種動(dòng)態(tài)無(wú)損測(cè)技術(shù)，對(duì)線性缺陷敏感，但被檢件的接近要求不高，同時(shí)對(duì)構(gòu)件幾何形狀不敏感，能在一次試驗(yàn)中整體探測(cè)評(píng)價(jià)整個(gè)結(jié)構(gòu)中缺陷狀態(tài)，并提供缺陷隨著時(shí)間、載荷、溫度等外變量變化而得到的實(shí)時(shí)的連續(xù)的信息，應(yīng)用非常廣泛。
機(jī)器人檢測(cè)技術(shù)是一種能夠減少停產(chǎn)降低檢測(cè)成本的新型檢測(cè)技術(shù)，其對(duì)地上儲(chǔ)罐檢測(cè)清罐時(shí)無(wú)需停產(chǎn)及空罐，不僅節(jié)省大量計(jì)劃費(fèi)用、運(yùn)營(yíng)成本及停產(chǎn)費(fèi)用，而且可縮短現(xiàn)場(chǎng)作業(yè)時(shí)間，同時(shí)可以避免人工進(jìn)罐作業(yè)及廢物處理的需要。超聲導(dǎo)波具有比傳統(tǒng)無(wú)損檢測(cè)法更有效率的優(yōu)點(diǎn)，對(duì)內(nèi)外表面均非常敏感，可以從一點(diǎn)檢測(cè)就迅速將大片區(qū)域屏顯化，能檢測(cè)到無(wú)法直接觸及的區(qū)域，對(duì)彎曲面區(qū)域更容易檢測(cè)且能提供更快速全面的檢測(cè)結(jié)果等優(yōu)點(diǎn)。三種在線檢測(cè)技術(shù)應(yīng)用于儲(chǔ)罐底板中的優(yōu)勢(shì)對(duì)比是通過(guò)確定、監(jiān)控和測(cè)量?jī)?chǔ)罐退化來(lái)全面了解儲(chǔ)罐狀態(tài)，增強(qiáng)失效可預(yù)見性，降低失效概率進(jìn)而降低風(fēng)險(xiǎn)，但檢驗(yàn)本身并不能阻止或降低儲(chǔ)罐的退化，風(fēng)險(xiǎn)降低水平主要與檢驗(yàn)數(shù)據(jù)及分析解釋的質(zhì)量有關(guān)。
（四）航空煤油儲(chǔ)罐完整性評(píng)價(jià)
航空煤油儲(chǔ)罐完整性評(píng)價(jià)是以風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和危險(xiǎn)源辨識(shí)為核心，通過(guò)對(duì)不同介質(zhì)和基礎(chǔ)條件的在用儲(chǔ)罐及附屬設(shè)施潛在失效機(jī)理和失效風(fēng)險(xiǎn)大小給出適宜的檢驗(yàn)方法，制定科學(xué)合理的檢驗(yàn)周期及完整性檢驗(yàn)策略，合理調(diào)配和使用檢驗(yàn)資源，確定日常維護(hù)管理重點(diǎn)，通過(guò)項(xiàng)目實(shí)施協(xié)助企業(yè)建立完整性評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)庫(kù)，健全相關(guān)程序文件、培訓(xùn)人員等實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)罐群完整性管理與長(zhǎng)周期安全運(yùn)行。儲(chǔ)罐完整性評(píng)價(jià)需要一整套技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)支持，并將檢驗(yàn)檢測(cè)技術(shù)、剩余壽命評(píng)價(jià)和緊急救援模擬仿真技術(shù)融入日常管理和周期性評(píng)價(jià)過(guò)程中，主要包括三個(gè)方面，儲(chǔ)罐檢測(cè)、剩余壽命預(yù)測(cè)、沉降變形評(píng)估；其中檢測(cè)是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果制定有效檢測(cè)方案重點(diǎn)對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的儲(chǔ)罐選擇合適的有效檢測(cè)手段確定可存在的隱患及其嚴(yán)重程度并進(jìn)行適用性評(píng)估確保儲(chǔ)罐在一定時(shí)間內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)處于安全可接受風(fēng)險(xiǎn)水平內(nèi)，同時(shí)制定管理方案，對(duì)儲(chǔ)罐進(jìn)行完整性動(dòng)態(tài)了解同時(shí)難風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果的準(zhǔn)確性；預(yù)測(cè)剩余壽命可以掌握儲(chǔ)罐腐蝕發(fā)展?fàn)顟B(tài)，結(jié)合預(yù)結(jié)果制定合理的檢修周期，實(shí)現(xiàn)安全與經(jīng)濟(jì)性的平衡；沉降變形是儲(chǔ)罐非常重要一個(gè)安全影響因素，對(duì)其評(píng)估可以確定是否存在沉降情況，沉降是否屬于可靠范圍之內(nèi)，以此來(lái)決定是否對(duì)儲(chǔ)罐進(jìn)行停產(chǎn)維修。
二、總結(jié)
通過(guò)對(duì)上文的分析，我們了解了航空煤油儲(chǔ)罐基于風(fēng)險(xiǎn)的檢測(cè)評(píng)價(jià)的基本方法。對(duì)航空煤油儲(chǔ)罐數(shù)據(jù)收集整合、航空煤油儲(chǔ)罐風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、航空煤油儲(chǔ)罐完整性檢測(cè)、航空煤油儲(chǔ)罐完整性評(píng)價(jià)的具體研究我們初步的掌握了航空煤油儲(chǔ)罐基于風(fēng)險(xiǎn)的檢測(cè)評(píng)價(jià)方法，這對(duì)解決航空煤油儲(chǔ)罐安全問(wèn)題非常關(guān)鍵。
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[關(guān)鍵詞]空中交通管制；安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警決策；模式；方法
中圖分類號(hào)：V355 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1009-914X（2015）17-0343-01
航空運(yùn)輸業(yè)的飛速發(fā)展對(duì)空中交通管制安全工作提出更高的要求。近年來(lái)隨著新標(biāo)準(zhǔn)的出臺(tái)，民航飛行器之間的間距越來(lái)越小，造成信號(hào)干擾等安全問(wèn)題的頻繁發(fā)生，傳統(tǒng)的安全管理模式以“事后處理”為主，以不能應(yīng)對(duì)這種局面，以“事前預(yù)防”為中心的安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警應(yīng)運(yùn)而生。本文就空中交通管制安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警決策進(jìn)行了研究分析。
1. 空中交通管制安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警決策基本內(nèi)容
安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警決策管理就是通過(guò)有效手段，預(yù)測(cè)可能造成風(fēng)險(xiǎn)的因素，并制定相應(yīng)的危機(jī)應(yīng)對(duì)措施。控制安全風(fēng)險(xiǎn)管理包括安全風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、監(jiān)測(cè)以及判斷等方面，結(jié)合這幾個(gè)方面需要應(yīng)對(duì)如下的決策性問(wèn)題：一是進(jìn)行安全風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別時(shí)，需對(duì)比指標(biāo)所提供的信息特征與風(fēng)險(xiǎn)事故狀態(tài)，對(duì)于指標(biāo)的選擇，既不能太多，也不能太少，太多容易導(dǎo)致維數(shù)災(zāi)難的發(fā)生，太少則會(huì)無(wú)法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)進(jìn)行全面判斷，導(dǎo)致漏警情況的發(fā)生。因而在實(shí)際應(yīng)用中，指標(biāo)的選擇是一個(gè)重要的決策問(wèn)題。二是，空管安全風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域中提供的指標(biāo)種類非常多，選擇合適的指標(biāo)也是一項(xiàng)重要的決策問(wèn)題。第三個(gè)決策性問(wèn)題是，安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理中由風(fēng)險(xiǎn)閾值判定結(jié)果輸出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)，而這個(gè)信號(hào)的真實(shí)性與閾值設(shè)置的合理性之間是否存在直接的關(guān)系。總之空中交通管制安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)中充滿決策問(wèn)題。
空中交通管制安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警決策的定義是：為了提高預(yù)警精度以及預(yù)警活動(dòng)的有效性，針對(duì)安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理在預(yù)警分析以及預(yù)控對(duì)策選擇階段的主要任務(wù)，分析影響預(yù)警任務(wù)實(shí)施的相關(guān)因素，并利用科學(xué)的決策方法對(duì)涉及判斷、選擇以及尋優(yōu)等環(huán)節(jié)進(jìn)行優(yōu)化選擇的活動(dòng)過(guò)程?？展馨踩L(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的目標(biāo)也非常明確，一方面維護(hù)各類航空器的安全運(yùn)行，一方面構(gòu)建完善的交通管理體系，提升空中交通管理的效率。
2. 空中交通管制安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警決策模式
空中交通管制安全預(yù)警決策模式的定義為：在科學(xué)的決策技術(shù)支持下，向預(yù)警分析以及決策任務(wù)的實(shí)施提供指導(dǎo)和參照的運(yùn)行標(biāo)準(zhǔn)方式，是在空中交通管制安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理領(lǐng)域，為避免造成決策失誤而建立起來(lái)的一套科學(xué)的方法體系，也是為保證預(yù)警管理中決策任務(wù)的實(shí)現(xiàn)而產(chǎn)生的具有針對(duì)性的路徑選擇方式。
2.1 空管安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警決策模式的類型
空管安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警決策模式主要有以下三種類型：
一是，基于趨勢(shì)預(yù)測(cè)的預(yù)警決策模式，該模式是在選擇和判斷的基礎(chǔ)上，通過(guò)適當(dāng)?shù)念A(yù)測(cè)方法，準(zhǔn)確、合理判斷出安全風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的發(fā)展趨勢(shì)及內(nèi)在規(guī)律，不僅保證在適當(dāng)?shù)臅r(shí)刻準(zhǔn)確的預(yù)警信息，也從信息規(guī)律識(shí)別的角度為風(fēng)險(xiǎn)處理提供策略導(dǎo)向。該模式最大的特點(diǎn)就是在數(shù)據(jù)處理的基礎(chǔ)上，以預(yù)測(cè)為手段研究風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息的決策支持形式。
二是，基于狀態(tài)評(píng)估的預(yù)警決策模式，這一模式類型，就是要從提高評(píng)估診斷精度，減少虛假錯(cuò)誤預(yù)警的角度出發(fā)，探討合適的方法和路徑來(lái)解決在評(píng)估預(yù)警中出現(xiàn)的一系列判斷、選擇以及尋優(yōu)等問(wèn)題，從而達(dá)到提高預(yù)警精度的目的。
三是，基于情景分析的預(yù)警決策模式，這一模式主要面向未來(lái)可能出現(xiàn)的情景，也就是結(jié)合系統(tǒng)中關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)要素之間的作用關(guān)系，判斷風(fēng)險(xiǎn)事件未來(lái)各種可能的發(fā)生或發(fā)展?fàn)顟B(tài)，并發(fā)出預(yù)警信號(hào)；之后還需要選定合適的預(yù)控方案，對(duì)所估計(jì)到的未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行緩解和控制。這一決策模式的最大特點(diǎn)就是更能充分體現(xiàn)空管安全管理中以預(yù)防為主的方針，在風(fēng)險(xiǎn)要素認(rèn)知等客觀基礎(chǔ)之上，充分發(fā)揮人的主觀能動(dòng)性，面向未來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)及預(yù)控策略的選擇。
2.2 空管安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警決策模式的工作原理
空管安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警決策模式的工作原理較為復(fù)雜，不僅要協(xié)調(diào)好交管工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，還要為空中交通的有效運(yùn)行提供合理預(yù)警方案，其工作原理可通過(guò)一下幾個(gè)重點(diǎn)環(huán)節(jié)來(lái)體現(xiàn)：
①風(fēng)險(xiǎn)因素查找、歸類
②采集必要的數(shù)據(jù)信息，并分辨有效性
③風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和狀態(tài)診斷
④具體情況具體分析，若出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱含，應(yīng)及時(shí)預(yù)警顯示
通過(guò)以上四個(gè)環(huán)節(jié)便完成了一個(gè)循環(huán)的空中管制安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作。
3. 空中交通管制安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警決策方式
（1） 明確空管安全風(fēng)險(xiǎn)事件類型
風(fēng)險(xiǎn)事件是空管安全預(yù)警管理領(lǐng)域的一個(gè)重要監(jiān)控及考察變量，衡量風(fēng)險(xiǎn)事件的指標(biāo)涵有以下兩大類：一是目前行業(yè)內(nèi)規(guī)定的事故評(píng)定指標(biāo)，也就是那些已經(jīng)發(fā)生并造成損失的事件指標(biāo)。比如，在安全管理方面，每年國(guó)家民航總局以及空中交通管理局都會(huì)對(duì)飛行事故萬(wàn)時(shí)率或飛行事故萬(wàn)架次率來(lái)進(jìn)行考察統(tǒng)計(jì)，以評(píng)判整體安全狀況時(shí)利用飛行；在針對(duì)空管安全風(fēng)險(xiǎn)事故時(shí)，根據(jù)各風(fēng)險(xiǎn)事件的類型進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，如設(shè)備故障、軍航?jīng)_突、雷擊等行業(yè)指標(biāo)進(jìn)行比較和監(jiān)控；二是，學(xué)術(shù)領(lǐng)域目前使用的對(duì)可能誘發(fā)行業(yè)規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)事故的已發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事件指標(biāo)，這一類指標(biāo)可能會(huì)造成或沒(méi)有造成直接損失，但也是對(duì)已發(fā)生的不符合安全標(biāo)準(zhǔn)的不安全行為或風(fēng)險(xiǎn)因子的一種測(cè)度。例如，在預(yù)警管理領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)學(xué)者較多的利用一些已發(fā)生的并可能造成直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)事故癥候或風(fēng)險(xiǎn)事件指標(biāo)，并將其應(yīng)用于預(yù)警監(jiān)控或風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中，這些已發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事件指標(biāo)主要從人、機(jī)、環(huán)、管四個(gè)方面進(jìn)行選擇。例如，空管指揮失誤次數(shù)、設(shè)備故障率、設(shè)備失靈次數(shù)、管理標(biāo)準(zhǔn)失察率、飛行期間天氣突變次數(shù)、信息溝通失真率等等。因此，對(duì)安全狀態(tài)產(chǎn)生直接或間接影響的風(fēng)險(xiǎn)事件不同層次及類別的指標(biāo)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、監(jiān)控、預(yù)測(cè)，是預(yù)警管理的前提，也是進(jìn)行預(yù)警信號(hào)決策及預(yù)控對(duì)策制定和優(yōu)選決策的基礎(chǔ)。
（2） 構(gòu)建概率統(tǒng)計(jì)模型
風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生在統(tǒng)計(jì)意義上具備一定的時(shí)序性與周期性，因此，可以通過(guò)合理選擇與構(gòu)建概率統(tǒng)計(jì)模型來(lái)提升風(fēng)險(xiǎn)決策的準(zhǔn)確性。例如對(duì)于基于趨勢(shì)預(yù)測(cè)的預(yù)警決策模式，常用的模型為灰色GM（1，1）預(yù)測(cè)模型，該模型是一種用于處理不完整信息的理論方法，是介于白色系統(tǒng)和黑色系統(tǒng)之間的過(guò)渡系統(tǒng)。該模型基本滿足預(yù)測(cè)要求，預(yù)測(cè)結(jié)果可用于在陸空同學(xué)風(fēng)險(xiǎn)事件的預(yù)警監(jiān)測(cè)中。
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【關(guān)鍵詞】 民航 空中交通管制 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 決策模式
一、引言
空中交通管制目標(biāo)是維護(hù)空中交通秩序，防止飛機(jī)間碰撞。隨著航空新標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施，各航線飛行距離已經(jīng)大大減少，各大航空公司間飛機(jī)之間的相互干擾不斷增多，發(fā)生碰撞的概率也逐漸增多。因此，要推行預(yù)防為主的交通安全管理模式，在深入分析空中交通控制安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理的基礎(chǔ)上，設(shè)計(jì)安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警決策模型控制，提高空中交通管制風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的準(zhǔn)確性，完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，這具有非常重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。本文對(duì)空中交通管制安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警決策模式及方法進(jìn)行了研究。
二、空中交管安全風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵
空中交通管制即利用通信、導(dǎo)航技術(shù)和監(jiān)測(cè)手段，監(jiān)測(cè)和控制飛機(jī)飛行活動(dòng)，確保飛行安全?？罩薪煌ü苤频膬?nèi)容不同，包括航班信息，并根據(jù)空域管理領(lǐng)域根據(jù)不同的管理領(lǐng)域使用不同的雷達(dá)設(shè)備來(lái)進(jìn)行分層管理。在空間分割管理方面，可通過(guò)導(dǎo)航設(shè)備、雷達(dá)系統(tǒng)、通信設(shè)備以實(shí)現(xiàn)地面控制，完成空中交通管制的系統(tǒng)，對(duì)空中交通管制區(qū)域加以識(shí)別?？罩薪煌ü苤企w系的構(gòu)建主要體現(xiàn)在空中交通管制體系的決策模式的運(yùn)作及潛在因素的管理方面，如行動(dòng)不及時(shí)或會(huì)導(dǎo)致飛行事故?？罩薪煌ü苤瓢踩L(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：空中交通管制的目標(biāo)要實(shí)現(xiàn)安全風(fēng)險(xiǎn)管理，這是各種飛行事故或事故隱患防范的目的，空中交通管制對(duì)安全隱患加以管理，目標(biāo)是防止各種安全事故的發(fā)生，盡可能減少人身傷害和財(cái)產(chǎn)損失。
三、空中交通管制安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警決策模式
1、做好空中交通管制安全風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)工作。建立空中交通管制安全風(fēng)險(xiǎn)管理體系的意義在于：一是其含義在于根據(jù)實(shí)際情況，在相同或類似情況發(fā)生基礎(chǔ)上，對(duì)過(guò)去空中交通管制中出現(xiàn)的經(jīng)驗(yàn)教育進(jìn)行分析，總結(jié)有效的管理經(jīng)驗(yàn)，形成完善的機(jī)制，用以防范風(fēng)險(xiǎn)，在空中交通管制安全風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范措施進(jìn)行管理，做好風(fēng)險(xiǎn)管控工作，對(duì)各類存在問(wèn)題進(jìn)行分析，對(duì)問(wèn)題加以預(yù)測(cè)，以提升空中交通管制安全風(fēng)險(xiǎn)管理水平，特別是要對(duì)空中交通管制出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題加以統(tǒng)計(jì)分析，對(duì)相關(guān)信息加以總結(jié)分析，對(duì)空中交通管制安全風(fēng)險(xiǎn)管理中可能出現(xiàn)的問(wèn)題加以預(yù)測(cè)分析，對(duì)安全狀況加以管理，制訂相應(yīng)的安全管理措施，對(duì)可能出現(xiàn)的問(wèn)題加以預(yù)測(cè)，避免空管安全事故的發(fā)生，以大大減少空氣交通安全事故發(fā)生的頻率，避免發(fā)生較大的空中交通管制安全損失。
2、做好空中交通管制安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警決策目標(biāo)及模式構(gòu)建工作?？罩薪煌ü苤瓢踩L(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是在預(yù)警實(shí)施階段對(duì)決策對(duì)象進(jìn)行有效分析，對(duì)影響安全的因素加以分析，分類總結(jié)預(yù)警信號(hào)，對(duì)多發(fā)問(wèn)題總結(jié)分析，對(duì)可能出現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行管理，構(gòu)建起空中交通管制安全風(fēng)險(xiǎn)管理的模式，促進(jìn)空中交通管制安全風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提升，讓空中交通管制工作人員不斷提升管理水平，對(duì)可能出現(xiàn)的安全隱患加以管控。在空中交通管制安全風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中要樹立起安全管理的理念，要將安全管理理念內(nèi)化于心、外化于形，切實(shí)做好空中交通安全管理工作，要牢記樹立起安全運(yùn)營(yíng)原則，合理的確定預(yù)警對(duì)象，對(duì)空中交通管制安全風(fēng)險(xiǎn)管理中的危險(xiǎn)源加以識(shí)別，對(duì)問(wèn)題進(jìn)行分類，并建立起預(yù)警機(jī)制，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警中常出現(xiàn)的問(wèn)題加以管控，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子進(jìn)行分析，開展重點(diǎn)防控工作，提高資源的利用率。
3、做好空中交通管制安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警決策的實(shí)施工作。依據(jù)空中交通管制安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警決策模式的管理要求，進(jìn)行空中交通管制安全管理決策分析中要做的工作是：一是要提高信息的準(zhǔn)確性，二是要提高空中交通管制安全風(fēng)險(xiǎn)管理的預(yù)測(cè)方法，提高空中交通管制預(yù)警信號(hào)的準(zhǔn)確率，在空中交通管制過(guò)程中要不斷的探索與創(chuàng)新，提升風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警決策模式的合理性和科學(xué)性，提高空中安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警決策水平，降低故事的發(fā)生頻率，提高空中交通管制的水平。
四、結(jié)論
中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展促進(jìn)了國(guó)際間的交流與合作，空中交通管制要做的工作越來(lái)越多，要做好空中交通管制工作，避免發(fā)生空中交通安全事故，維護(hù)好空中交通秩序。通過(guò)對(duì)當(dāng)前空中交通管制安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警決策模式的管理，可清晰的了解到空中交通管制風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的模式特點(diǎn)及方法，根據(jù)國(guó)內(nèi)的空中交通管制的要求來(lái)制訂管理制度，運(yùn)用現(xiàn)代化的科學(xué)技術(shù)手段來(lái)建立空中交通管制體系，以提高空中交通管制的交通安全風(fēng)險(xiǎn)決策水平，降低空中交通管制的風(fēng)險(xiǎn)，提升安全系數(shù)。
參 考 文 獻(xiàn)
[1]羅帆，楊智.空中交通管制安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警決策模式[J].武漢理工大學(xué)學(xué)報(bào)（信息與管理工程版），2013.
