時間：2023-07-06 16:13:24
序論：在您撰寫供應(yīng)鏈風(fēng)險防控時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
一、旅游服務(wù)供應(yīng)鏈概述
供應(yīng)鏈實質(zhì)上就是指企業(yè)將自己的發(fā)展方向集中到更為專業(yè)的角度之上。相比較于傳統(tǒng)經(jīng)營模式，供應(yīng)鏈能夠幫助一個行業(yè)在最短時間內(nèi)確定最佳的合作伙伴，并能夠以最低的資源投入，獲得最大的經(jīng)濟效益。在21世紀(jì)這樣一個競爭異常激烈的市場之中，以供應(yīng)鏈為自身的發(fā)展模式，無疑能夠幫助企業(yè)或者一個產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)更大的發(fā)展。
隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，人們的物質(zhì)生活水平已經(jīng)得到了巨大的提高。在這種背景之下，休閑娛樂也成為人們關(guān)注的一個重點內(nèi)容。而外出旅游無疑是一個非常重要的選擇方向。旅游者為了滿足自身更好的物質(zhì)生活享受，他們對高質(zhì)量的衣食住行的追求，都促進了這一過程當(dāng)中的旅游產(chǎn)品的消費。作為影響旅客滿意度的重要因素，旅游產(chǎn)品組合所能夠帶個旅游者的期望和實際的感知，將直接影響到旅游服務(wù)的成功與否。
縱觀目前旅游業(yè)的發(fā)展，其形成一個以旅行社為核心，以提供旅行者服務(wù)為根本，并涉及到賓館、餐廳等為一體的服務(wù)供應(yīng)鏈條。在這個供應(yīng)鏈條之內(nèi)，實現(xiàn)自身的特色化和優(yōu)質(zhì)化服務(wù)提升，將是旅游業(yè)發(fā)展未來的一個重要的方向。
二、建立旅游服務(wù)供應(yīng)鏈運作模式的重要性
通過上述內(nèi)容不難發(fā)現(xiàn)，推動旅游業(yè)實現(xiàn)更大的發(fā)展，建立服務(wù)供應(yīng)鏈?zhǔn)欠浅ｊP(guān)鍵的途徑。首先，建立旅游服務(wù)供應(yīng)鏈能夠有效提升我國整體旅游企業(yè)的核心競爭力。隨著我國與世界各國之間聯(lián)系的日益緊密，外資旅行社也開始大量涌入我國市場，這就與本土的旅游企業(yè)形成一個巨大的競爭。而且，由于我國旅游企業(yè)在經(jīng)驗、技術(shù)等方面的先天差距大大加重了我國旅游企業(yè)的發(fā)展負(fù)擔(dān)。而如果我國企業(yè)能夠利用自身的本土特色，以及所擁有的客戶資源，而為旅客建立一個相對更加優(yōu)質(zhì)和完整的服務(wù)供應(yīng)鏈條，必然能夠有效提升企業(yè)的核心競爭力。
另外，建立旅游服務(wù)供應(yīng)鏈能夠為旅客提供更加個性化的服務(wù)，從而爭取到更多的有效資源，實現(xiàn)促進經(jīng)濟發(fā)展的目的。一個完善的服務(wù)供應(yīng)鏈，能夠?qū)⒂行У馁Y源結(jié)合起來，并將其充分利用。對于旅客來講，在一個更加完整的服務(wù)中，其個性化的需求更容易得到滿足。一旦旅客在旅游的過程當(dāng)中享受到被服務(wù)的樂趣，必定會大大提升他們的滿意度。而這個滿意度將促使旅客進行再次消費。在這個過程當(dāng)中，旅游企業(yè)就能夠獲得更多的有效資源，而保證自己長足的發(fā)展。旅游業(yè)的發(fā)展又必定會帶動經(jīng)濟的發(fā)展，從而形成一個良性的循環(huán)。
三、旅游服務(wù)供應(yīng)鏈運作風(fēng)險
在經(jīng)濟發(fā)展的推動之下，毫無疑問，我國旅游服務(wù)行業(yè)得到了巨大的發(fā)展。但是，在這種高速的發(fā)展模式之下，卻也存在有一定的不和諧因素。這些不和諧因素的存在，都會演變成旅游服務(wù)供應(yīng)鏈中的運作風(fēng)險。這種運作風(fēng)險是由內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境共同作用的結(jié)果。一方面，對于外部環(huán)境來講，主要是自然災(zāi)害、政策變動等這些不穩(wěn)定而不可抗的因素，造成旅游服務(wù)也在運營過程當(dāng)中出現(xiàn)社會信用機制的缺失等風(fēng)險。而內(nèi)部環(huán)境因素，則主要是由于旅游企業(yè)自身在信息掌握程度的欠缺、經(jīng)營方案不夠科學(xué)或者是企業(yè)文化差異等方面的因素，為自身的發(fā)展運營造成了障礙。
就目前來講，比較常見的旅游服務(wù)供應(yīng)鏈運作風(fēng)險主要包括以下幾種：第一，環(huán)境風(fēng)險。其中又包括自然和社會這兩種環(huán)境風(fēng)險。自然環(huán)境風(fēng)險主要是指地震、洪水等因素，而社會風(fēng)險主要是指政策和法律法規(guī)等內(nèi)容。第二，信息技術(shù)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險。計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，為旅游行業(yè)提供了巨大的便利和優(yōu)勢，而信息在通過網(wǎng)絡(luò)傳輸時，難免會出現(xiàn)一定的缺失。而這種信息傳輸中的失誤，就非常容易造成旅游服務(wù)供應(yīng)鏈條的斷開。第三，系統(tǒng)風(fēng)險。旅游服務(wù)供應(yīng)鏈中所涉及的各個環(huán)節(jié)都將會對最終的結(jié)果產(chǎn)生影響。實際上它是一個整體的系統(tǒng)。而一個如此龐大的供應(yīng)鏈條很難保證每一個環(huán)節(jié)的完美。這就造成了旅游服務(wù)供應(yīng)鏈條運作的系統(tǒng)風(fēng)險。第四，服務(wù)運作風(fēng)險。這種風(fēng)險就是指在旅游服務(wù)供應(yīng)鏈運作過程當(dāng)中，每一個環(huán)節(jié)所產(chǎn)生的風(fēng)險，例如，計劃服務(wù)風(fēng)險、旅游服務(wù)傳遞風(fēng)險等等。第五，合作風(fēng)險。一個完整而科學(xué)的旅游服務(wù)供應(yīng)鏈需要多個企業(yè)之間的相互合作方能完成。而由于企業(yè)文化的差異，以及獲取信息方面的滯后性和利益分配等問題存在，很可能會造成企業(yè)合作的破裂，而形成旅游服務(wù)供應(yīng)鏈運作的合作風(fēng)險。
四、防控旅游服務(wù)供應(yīng)鏈運作風(fēng)險的措施
（一）建立供應(yīng)鏈風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系
要想將旅游服務(wù)供應(yīng)鏈風(fēng)險防控到合理的范圍，最為基礎(chǔ)的工作就是對這一風(fēng)險進行必要的分析。建立供應(yīng)鏈風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系，既能夠輔助旅游服務(wù)供應(yīng)鏈運作風(fēng)險分析工作，同時還能夠?qū)@一風(fēng)險完成評估。由此可見，建立一個科學(xué)而完善的預(yù)警風(fēng)險指標(biāo)體系，對于防控旅游服務(wù)供應(yīng)鏈運作風(fēng)險是具有非常重要的意義的。而供應(yīng)鏈風(fēng)險主要分為三大類：環(huán)境風(fēng)險、內(nèi)部風(fēng)險和整體風(fēng)險。與之相對應(yīng)的預(yù)警指標(biāo)為環(huán)境風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)、內(nèi)部風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)和供應(yīng)鏈整體風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)。其中環(huán)境風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系的建立主要從旅游服務(wù)供應(yīng)鏈所處的宏觀環(huán)境出發(fā)。由于這些宏觀因素具有抽象和不確定性的特點，因而在描述時可以選擇定性方式。內(nèi)部風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系的建立是衡量供應(yīng)鏈條內(nèi)部風(fēng)險的重要指標(biāo)，其主要考慮的范圍是企業(yè)自身、供應(yīng)商和經(jīng)銷商這三大主體的風(fēng)險。而整體風(fēng)險指標(biāo)體系的建立則需要從整體上考慮企業(yè)所面臨的風(fēng)險。其中需要特別注意的一點就是旅客滿意度的問題。
（二）完善信息輔助決策系統(tǒng)
隨著計算機網(wǎng)絡(luò)的不斷發(fā)展和應(yīng)用，信息技術(shù)已經(jīng)成為各行各業(yè)所使用的重要輔工具。對于旅游服務(wù)行業(yè)來講，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)更是為其帶來了巨大的發(fā)展空間。然而，由于技術(shù)本身的漏洞，致使旅游服務(wù)供應(yīng)鏈中也出現(xiàn)了諸多的問題。因此，必須進一步完善信息輔助決策系統(tǒng)，以解決供應(yīng)鏈運作風(fēng)險中所出現(xiàn)的半結(jié)構(gòu)化決策問題。而要做到這一點，就需要注意將旅游服務(wù)供應(yīng)鏈信息服務(wù)決策系統(tǒng)分成兩個獨立的分支。一方面，是建立以管理信息系統(tǒng)為基礎(chǔ)的供應(yīng)鏈管理監(jiān)控和采集系統(tǒng)。這一信息決策系統(tǒng)，有助于旅游企業(yè)進行科學(xué)的信息管理和最佳信息的獲取，為將來的企業(yè)決策規(guī)劃提供重要參考。另一方面，還應(yīng)當(dāng)建立起以人工智能技術(shù)為基礎(chǔ)的預(yù)警模型推理系統(tǒng)。這一系統(tǒng)的建立能夠大大節(jié)約企業(yè)的資源，節(jié)約企業(yè)的成本，為企業(yè)實現(xiàn)更好的經(jīng)濟效益提供了可能性。
（三）建立供應(yīng)鏈運作監(jiān)督機制
任何工作的高效運轉(zhuǎn)都離不開一個嚴(yán)謹(jǐn)?shù)谋O(jiān)督機制的存在。作為一個正在逐步向上發(fā)展的新興行業(yè)，旅游服務(wù)行業(yè)的發(fā)展還存在諸多的問題，而這些問題的存在都有可能造成旅游服務(wù)供應(yīng)鏈實際運作的風(fēng)險。為了將這一風(fēng)險發(fā)生的可能性降到最低，就應(yīng)當(dāng)建立起一個科學(xué)而完整的監(jiān)督機制。當(dāng)然，由于旅游服務(wù)供應(yīng)鏈中所涉及的企業(yè)很多，要想將這些環(huán)節(jié)監(jiān)督起來，就需要建立起一個個與之相適應(yīng)的具體化的監(jiān)督機制。只有將所有的環(huán)節(jié)嚴(yán)格的監(jiān)控起來，旅游服務(wù)供應(yīng)鏈運作風(fēng)險的防控才能達到預(yù)期的效果。
關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；信用風(fēng)險；風(fēng)險擴散；防控機制
中圖分類號：F830 文獻標(biāo)識碼：B 文章編號：1674-2265（2017）02-0063-05
一、引言
作為解決中小企業(yè)信貸困難的有效方式之一，供應(yīng)鏈金融在國內(nèi)的發(fā)展十分迅速。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計到2020年，國內(nèi)供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模將達到14.98萬億元。而風(fēng)險問題一直是供應(yīng)鏈金融發(fā)展的主要障礙，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理受到越來越多的關(guān)注。近年來，國內(nèi)學(xué)者對供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的研究越來越多，如李毅學(xué)（2011）利用層次分析法展示了其評估過程，并將供應(yīng)鏈金融風(fēng)險分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險兩大類，信用風(fēng)險、存貨變現(xiàn)風(fēng)險和操作風(fēng)險成為非系統(tǒng)風(fēng)險的主要內(nèi)容。實際上，信用風(fēng)險是供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的主要類別，對信用風(fēng)險的研究已經(jīng)成為供應(yīng)鏈金融風(fēng)險研究的重點。目前，國內(nèi)學(xué)術(shù)界對供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險的研究集中于風(fēng)險識別和風(fēng)險評價兩個方面。在信用風(fēng)險識別方面，劉遠(yuǎn)亮、高書麗（2013）利用主成分分析法和Logistic回歸方法構(gòu)建信用風(fēng)險識別模型對供應(yīng)鏈金融中的小企業(yè)信用進行識別；在信用風(fēng)險評價方面，熊熊、馬佳、趙文杰等人（2009）為了避免供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險評價中主觀評價因素的影響，將主體評級和債券評級納入到信用風(fēng)險評價中，有效地保障了信用評價體系的客觀性；而陳長彬、盛鑫（2013）在構(gòu)建供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險評價體系時將定性指標(biāo)和定量指標(biāo)有機地結(jié)合起來，保證了信用風(fēng)險評價體系的完整性。
通過上述已有研究發(fā)現(xiàn)，學(xué)術(shù)界對供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險擴散的研究涉及很少，而信用風(fēng)險在供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)中具有很強的擴散效應(yīng)，對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的運行具有很大影響。因此，對供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險擴散的研究不但能夠保障供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理研究體系的完整性，而且能夠為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展提供借鑒。
二、研究背景
（一）供應(yīng)鏈金融發(fā)展不斷生態(tài)化
隨著生產(chǎn)分工的日益加劇和供應(yīng)鏈管理的不斷演進，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展經(jīng)歷了由供應(yīng)鏈單一環(huán)節(jié)的金融服務(wù)到供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的金融生態(tài)優(yōu)化、再到供應(yīng)鏈金融生態(tài)的過程。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式從原本單一的動產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)向上游采購應(yīng)收款業(yè)務(wù)和下游銷售預(yù)付款業(yè)務(wù)延伸，產(chǎn)生了基于債權(quán)的應(yīng)收賬款融資、基于貨權(quán)的存貨融資和預(yù)付賬款融資三種模式。供應(yīng)鏈金融服務(wù)功能也從融資服務(wù)向集合融資、支付、結(jié)算、保險和信息服務(wù)于一體的綜合服務(wù)轉(zhuǎn)變。
我國供應(yīng)鏈金融的發(fā)展起源于原深圳發(fā)展銀行進行的“動產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)”試點，并在2003年率先提出“1+N”的中小企業(yè)融資模式。其中，“1”是指供應(yīng)鏈核心企業(yè)，“N”是指供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的上下游成員，實質(zhì)上是將核心企業(yè)的信用引入其上下游企I的授信服務(wù)中，有效地保障了供應(yīng)鏈金融的風(fēng)控問題。此時的供應(yīng)鏈金融存在的目的是滿足供應(yīng)鏈上部分中小企業(yè)的融資需求，供應(yīng)鏈金融服務(wù)具有單一性。而隨著企業(yè)競合模式逐漸向供應(yīng)鏈間競爭合作模式轉(zhuǎn)變，供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)治理與供應(yīng)鏈金融的關(guān)系不斷深化，供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)治理成為供應(yīng)鏈金融發(fā)展的基礎(chǔ)，供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的信息獲取、資源控制及風(fēng)險分擔(dān)等功能不斷得到發(fā)揮，金融授信模式將實現(xiàn)從不動產(chǎn)授信到動產(chǎn)授信、靜態(tài)授信到動態(tài)授信、單一授信到整體授信模式的轉(zhuǎn)變。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)沿著供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)模式進行非線性延伸與擴散，供應(yīng)鏈金融服務(wù)不斷多元化和集成化。供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的集成運動不斷加劇，供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)中組成元素之間相互作用加強，更多的商業(yè)生態(tài)元素被納入供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)生態(tài)系統(tǒng)中，形成了供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)生態(tài)系統(tǒng)的集成動力機制。
在供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)生態(tài)系統(tǒng)集成動力機制的作用下，供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)成為供應(yīng)鏈金融發(fā)展的高級商業(yè)形態(tài)（見圖1）。供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)以供應(yīng)鏈管理理論為基礎(chǔ)，在對整條供應(yīng)鏈進行持續(xù)優(yōu)化與協(xié)同管理的同時，嚴(yán)格把控真實貿(mào)易的交易環(huán)境，改變資金在供應(yīng)鏈上的流通方式和存在形式，實現(xiàn)閉合式資金流通。實質(zhì)上，供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)包含供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的全部功能，并將投資、財務(wù)、會計和金融風(fēng)控納入其中，實現(xiàn)供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)交易的高效性。具體地說，供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的構(gòu)成包括外部環(huán)境和參與主體兩大類。外部環(huán)境涵蓋制度環(huán)境和技術(shù)環(huán)境兩部分：制度環(huán)境包括管制因素、規(guī)范因素和認(rèn)知因素，管制因素涵蓋法律、政策、規(guī)定等相關(guān)內(nèi)容，屬于工具性質(zhì)的制度系統(tǒng)；規(guī)范因素與社會責(zé)任相關(guān)；認(rèn)知因素屬于群體對外部世界真實的理解。技術(shù)環(huán)境包括供應(yīng)鏈金融技術(shù)和電子信息技術(shù)。供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)參與主體包括金融服務(wù)需求方、金融服務(wù)供應(yīng)方、服務(wù)外包主體和監(jiān)管機構(gòu)。
（二）供應(yīng)鏈金融本質(zhì)：信用創(chuàng)造與信用擴張
為了解決銀企間的信貸隔閡，供應(yīng)鏈金融應(yīng)運而生，一方面能夠解決中小企業(yè)“融資難”、“融資貴”的困境，另一方面為金融機構(gòu)增加新的業(yè)務(wù)點和利潤來源。供應(yīng)鏈金融的發(fā)展離不開信用的功能，兩者存在緊密的聯(lián)系。金融機構(gòu)在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時將真實貿(mào)易作為核心指標(biāo)，以防控供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)風(fēng)險。真實貿(mào)易存在于供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)中的交易主體之間，從產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)角度分析，在控制真實貿(mào)易基礎(chǔ)上進行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，實質(zhì)上是將具有強流動性的金融資產(chǎn)與弱流動性的實物資產(chǎn)有機地結(jié)合起來，實現(xiàn)資金在供應(yīng)鏈上的優(yōu)化配置，增強金融資產(chǎn)和實物資產(chǎn)的流動性，即實現(xiàn)虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟相互促進發(fā)展。信用是解釋銀行、貨幣及實體經(jīng)濟之間內(nèi)在聯(lián)系機制的核心概念。信用與供應(yīng)鏈金融在促進虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟相互發(fā)展方面具有一致。此外，供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中交易主體間存在的商業(yè)信用是供應(yīng)鏈金融實現(xiàn)生態(tài)化的基礎(chǔ)，也是供應(yīng)鏈金融實現(xiàn)增量反應(yīng)的前提，在銀行信用和商業(yè)信用不斷融合下，供應(yīng)鏈金融發(fā)展的進程才會加速。因此，供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)是信用創(chuàng)造與信用擴張。
信用創(chuàng)造是金融機構(gòu)對實體經(jīng)濟提供融資支持的過程，傳統(tǒng)的信用創(chuàng)造是以商業(yè)銀行為基礎(chǔ)進行的，而現(xiàn)代信用創(chuàng)造的主體則突破了商業(yè)銀行的局限性，各類非金融機構(gòu)參與到信用創(chuàng)造中來。供應(yīng)鏈金融的信用創(chuàng)造以商業(yè)銀行為主體而受到金融體系的制約，非金融機構(gòu)作為信用創(chuàng)造的輔助部分在我國供應(yīng)鏈金融發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用。信用擴張是在信用創(chuàng)造活動完成后進行的信用在供應(yīng)鏈交易主體間的傳遞活動。信用擴張方向與供應(yīng)鏈中商流方向具有一致性，原因在于信用擴張起始于交易雙方的合同簽署（訂單），終結(jié)于下游貿(mào)易的回款。因此，在貿(mào)易中產(chǎn)生的相關(guān)資產(chǎn)（包括應(yīng)收賬款、存貨和預(yù)付賬款）成為信用擴張的載體。
（三）供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險擴散問題顯著
在傳統(tǒng)融資活動中，銀行信用度量的對象是單個借款企業(yè)的信用資質(zhì)，而在供應(yīng)鏈金融中則變成了整條供應(yīng)鏈金融的運行狀況。在供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中，交易主體間關(guān)系緊密，連接性較強，任何一方出現(xiàn)問題都會影響供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的穩(wěn)定性。基于金融機構(gòu)的角度，“新巴塞爾協(xié)議”將風(fēng)險分為信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險三類。信用風(fēng)險指借款人和市場交易對象違約而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險；市場風(fēng)險指銀行的資產(chǎn)組合由于市場波動、經(jīng)濟周期影響等因素導(dǎo)致的可能損失；操作風(fēng)險指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險。
國內(nèi)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險主要來源于信用風(fēng)險。有數(shù)據(jù)表明，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險90%以上來自于信用風(fēng)險，主要表現(xiàn)為客戶欺詐，包括控股權(quán)的爭議、資本的抽離、隱性負(fù)債、非相關(guān)多元化投資、實際控股人的不良嗜好。其中，控股權(quán)的爭議指供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)所有權(quán)在法律上出現(xiàn)爭議，重復(fù)質(zhì)押就是在存貨融資業(yè)務(wù)中因存貨所有權(quán)歸屬問題導(dǎo)致的典型控股權(quán)爭議問題；資本的抽離指債務(wù)人通過關(guān)聯(lián)交易將企業(yè)資本轉(zhuǎn)移的行為；隱性負(fù)債指沒有記錄在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)并隨著時間的推移逐漸顯性化的債務(wù)；非相關(guān)多元化投資指債務(wù)人獲得資金后將資金用于其他途徑，而非將資金用于擴大生產(chǎn)貿(mào)易；實際控股人的不良嗜好屬于個人道德問題，同樣會帶來信用風(fēng)險問題。信用風(fēng)險的傳導(dǎo)性是信用風(fēng)險擴散的前提，供應(yīng)鏈金融的復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)則為信用風(fēng)險擴散提供了媒介條件。供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險擴散后果將對特定產(chǎn)業(yè)形成強烈沖擊，其影響深度和廣度都是其他風(fēng)險難以企及的。影響至今的鋼貿(mào)危機事件是供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險擴散的典型案例。鋼貿(mào)危機事件的核心在于質(zhì)押物的重復(fù)質(zhì)押，屬于信用風(fēng)險的控股權(quán)爭議，之后發(fā)生的鋼材質(zhì)押物擠兌事件則是因為沒能有效處理信用風(fēng)險擴散而產(chǎn)生的嚴(yán)重后果。
三、供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險擴散機理
供應(yīng)鏈?zhǔn)枪?yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)構(gòu)建的基礎(chǔ)，供應(yīng)鏈金融交易主體是市場中獨立的經(jīng)濟主體，交易主體間存在的信息不對稱和利益矛盾決定了供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)仍是個不穩(wěn)定的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)。供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的環(huán)境處于動態(tài)變化的狀態(tài)，部分交易主體的行為將對供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生影響。風(fēng)險在供應(yīng)鏈中的傳遞是通過交易主體間的相互作用進行的。信用風(fēng)險的擴散同樣是通過關(guān)聯(lián)企業(yè)的相互作用進行的，在供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中，單個交易主體的界限逐漸動態(tài)化和模糊化，交易主體間具有高度關(guān)聯(lián)性，也就是具有傳染性。因此可以發(fā)現(xiàn)，信用風(fēng)險在供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中呈現(xiàn)出客觀性、可控性、周期性和傳染性的特征。客觀性是所有風(fēng)險種類的共同特征，即風(fēng)險的發(fā)生不以人的意志為轉(zhuǎn)移；可控性是可以通過人為控制將信用風(fēng)險降到最低；周期性表現(xiàn)為信用擴張和信用收縮活動在供應(yīng)鏈金融中交替出現(xiàn)；而信用風(fēng)險的傳染性表現(xiàn)為部分交易主體的失信行為將會導(dǎo)致整個供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的紊亂和信用傳遞鏈條的中斷。
（一）信用風(fēng)險擴散的表現(xiàn)形式
風(fēng)險擴散的表現(xiàn)形式可以從方向?qū)用?、線性層面和連續(xù)性層面進行劃分。在風(fēng)險擴散的方向?qū)用?，可分為單方向擴散、雙方向擴散、多方向擴散和混合擴散四種。單方向擴散是指沿著一個特定渠道進行擴散，其擴散具有區(qū)域特定性、直接性和單調(diào)遞減性的特征；雙方向擴散是指風(fēng)險擴散沿著兩個相反的渠道進行，其擴散具有方向相反性、α饜院透叢有裕歡嚳較蚶┥⑹欠塹ヒ恍遠(yuǎn)嚳較虻母叢永┥，其擴散沿著多維度展開，擴散路徑和擴散強度呈現(xiàn)非均衡性；混合擴散的方向是不確定的，且無法判別擴散的方向，擴散的可控性較差。在風(fēng)險擴散的線性層面，可分為線性擴散和非線性擴散，線性擴散表示交易主體的風(fēng)險擴散損失和風(fēng)險概率與擴散的時間或其所在的位置是線性關(guān)系，非線性擴散則呈現(xiàn)非線性關(guān)系。在風(fēng)險擴散的連續(xù)性層面，可分為連續(xù)式擴散和跳躍式擴散，跳躍式擴散又包括可去間斷式擴散和純跳躍式擴散兩種形式。
（二）信用風(fēng)險擴散速度
風(fēng)險擴散速度表示風(fēng)險擴散在供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中的動態(tài)過程，受到風(fēng)險擴散時間、交易主置和風(fēng)險損失的影響。在風(fēng)險擴散的時間進程中，可分為三個階段：初期的風(fēng)險擴散速度較慢；中期會迎來風(fēng)險擴散的爆發(fā)階段，風(fēng)險擴散速度瞬間加快；后期風(fēng)險擴散會處于動態(tài)穩(wěn)定的時段，風(fēng)險擴散速度平穩(wěn)。供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險的擴散速度遵循同樣的發(fā)展規(guī)律。
真實的一課
筆者第一次接觸供應(yīng)鏈金融是在2013年。開始，對于這一業(yè)務(wù)一點都不了解，而且，公司在啟動這一業(yè)務(wù)時，交代得也不太清楚，只是要求我們尋找煤炭、鋼材、金屬品等行業(yè)的企業(yè)，然后對他們的相應(yīng)物品進行質(zhì)押監(jiān)管。當(dāng)時筆者就納悶：我們是快遞為主的企業(yè)，雖然有部分物流業(yè)務(wù)，但基本沒有和煤炭、鋼材等行業(yè)有過業(yè)務(wù)交集，去監(jiān)管他們的產(chǎn)品有何作用呢？
后來，一次在與某合作銀行接洽中開始找到答案。原來，銀行工作人員告訴我們，對這類易統(tǒng)計、易變現(xiàn)的動產(chǎn)進行監(jiān)管，銀行業(yè)叫作倉單質(zhì)押。企業(yè)以這部分動產(chǎn)質(zhì)押給銀行，以獲得貸款。銀行一般把監(jiān)管工作交給合作的物流公司，因為他們熟悉物流、倉儲等情況，同時也可以將監(jiān)管企業(yè)的物流業(yè)務(wù)接下來。這樣，是幾方都可以受益的。
其后某一天，接到上級公司的電話，說是通過合作的銀行關(guān)系，在我們分公司的范圍內(nèi)找到一家可以開發(fā)供應(yīng)鏈金融的企業(yè)，且在第二天就要來。第二天，上級公司和銀行的人來了，我們一同去拜訪了這家意向動產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管的企業(yè)。
這是一家摩托車配件制造企業(yè)，由于急需資金，提出將生產(chǎn)中的摩托車鋁制配件作為動產(chǎn)進行質(zhì)押，并確保倉庫中一定量的配件作為質(zhì)押產(chǎn)品。我們到車間一看，好家伙，有活塞、缸體、缸蓋、輪轂等10多種產(chǎn)品，個數(shù)數(shù)萬，各自分類，堆放的倉庫就有三個，面積達上千平米。這該以何標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計和監(jiān)管呢？
銀行工作人員告訴我們：監(jiān)管期內(nèi)，不需管某個產(chǎn)品的價值多少，只需掌握每個配件的標(biāo)準(zhǔn)鋁重量，確保在進出庫的同時，倉庫內(nèi)監(jiān)管的鋁產(chǎn)品總重量與申報的總重量相符就行，這就確保了申報質(zhì)押品的總值全在。但筆者在仔細(xì)了解后發(fā)現(xiàn)，事實并非僅是找一兩個人員看守監(jiān)控這么簡單，除了要有人日夜通過現(xiàn)場和視頻方式監(jiān)控該企業(yè)的倉庫情況、原材料、產(chǎn)品進出庫情況外，還需要有較專業(yè)、較負(fù)責(zé)的人員核對進出庫實物和臺賬，實際上這并不簡單。
當(dāng)天上午的洽談情況比較順利，銀行表示如核查無問題之后，會較快進入質(zhì)押監(jiān)管和發(fā)放貸款流程。這家企業(yè)的老板非常高興，中午請我們吃飯，并表示將把他們的物流業(yè)務(wù)全部交給我們公司做。
幾天后，銀行給我們傳來了消息：經(jīng)過他們仔細(xì)核實，這家企業(yè)之前實際已將產(chǎn)品向其他銀行申請做過了倉單質(zhì)押并獲得過貸款，此次涉嫌重復(fù)騙貸。聽到這個消息，筆者感覺，這次經(jīng)歷使我們對于該新業(yè)務(wù)的風(fēng)險上了真實的一課，真是隔行如隔山，還好銀行把關(guān)仔細(xì)，我們沒接下這單業(yè)務(wù)。今后發(fā)展中一定要謹(jǐn)慎小心才是。
再次風(fēng)險提示
這次業(yè)務(wù)接洽后沒多久，合作銀行又告訴了我們一次風(fēng)險。這是另外一家與該銀行合作的物流商在監(jiān)管中出現(xiàn)了問題，導(dǎo)致了較大的損失。
這次監(jiān)管的物品是鋼材，被監(jiān)管方在出貨時多次利用監(jiān)管方監(jiān)管不嚴(yán)的漏洞，連續(xù)少報出貨數(shù)量，從而在近半年時間內(nèi)將40多萬元的鋼材偷運出變現(xiàn)。監(jiān)管方工作人員在很長一段時間內(nèi)由于只看出貨單，對于出貨、庫存不做仔細(xì)核對，導(dǎo)致半年后才發(fā)現(xiàn)問題。
問題出現(xiàn)后，監(jiān)管方找到被監(jiān)管方老板，對方擺出一副“要錢沒有，要命一條”的態(tài)度。而銀行認(rèn)為，合作協(xié)議寫得很明確，出現(xiàn)該類問題，責(zé)任當(dāng)在監(jiān)管方。萬般無奈之下，監(jiān)管物流企業(yè)只有將被監(jiān)管企業(yè)告上法庭。
由于這次風(fēng)險發(fā)生在與我們合作的銀行團隊，因此，對方對我們的告誡非常詳細(xì)，而我們公司也將該事作為一個業(yè)務(wù)發(fā)展的典型案例，提醒我們的業(yè)務(wù)人員，供應(yīng)鏈金融雖然有較高的收益，但無論是開發(fā)前，還是監(jiān)管中都有不小的風(fēng)險，一定要謹(jǐn)慎細(xì)致，并保持高度的警覺性。
做自己熟悉的領(lǐng)域
有了這兩次經(jīng)歷，使我們對發(fā)展適合自己的供應(yīng)鏈金融有了較深刻的認(rèn)識，那就是要做我們較熟悉的領(lǐng)域，找認(rèn)識、較可靠的客戶，并且在合作過程中，我們要能占據(jù)主動位置。
不久，營銷人員挖掘到了一條有價值的線索。一家與我們合作的電商企業(yè)由于鋪貨量較大，因此有以貨品作為質(zhì)押貸款緩解資金壓力的需求。這是一家做中高端禮品寄遞的電商企業(yè)，信譽良好，且從來沒有拖欠過我們的快遞費用。收集到相關(guān)情況后，我們向合作銀行進行咨詢，銀行認(rèn)為，將對方有較高價值的貨物進行監(jiān)管，雖然比煤炭、鋼材等監(jiān)管、統(tǒng)計的難度要大，但是可以做。
接下來，我們、合作銀行與該電商企業(yè)進行了反復(fù)的商務(wù)談判。在談判中，為了便于監(jiān)管同時爭取利益最大化，我們提出，利用我公司自有的倉庫進行監(jiān)管，同時由我方人員進行分揀理貨，出貨方面只能選擇我方的快遞渠道。
關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈；融資業(yè)務(wù)；風(fēng)險
一、供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)風(fēng)險控制概念
1、供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)風(fēng)險控制是指供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)對合同簽訂、項目運營、相關(guān)資源使用及押品市場價格波動等方面的風(fēng)險種類進行描述，同時提出對每一種類風(fēng)險的控制辦法，從而達到在每一個項目運作環(huán)節(jié)中預(yù)防風(fēng)險、控制風(fēng)險的目的。
2、具體項目風(fēng)險等級的大小和風(fēng)險點的控制：具體項目風(fēng)險等級設(shè)定為五級，分別為：
一級(高風(fēng)險)、二級(較高風(fēng)險)、三級(一般風(fēng)險)、四級(較低風(fēng)險)、五級(低風(fēng)險)。以最高一級風(fēng)險作為該項目的綜合風(fēng)險。通過對高風(fēng)險點的分析，采取相應(yīng)的監(jiān)管流程和措施手段控制其風(fēng)險。
二、供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)風(fēng)險及控制措施
1、出質(zhì)人道德風(fēng)險
(1)風(fēng)險內(nèi)容。對出質(zhì)人缺乏足夠的了解，出質(zhì)人及其負(fù)責(zé)人在信譽和道德上存在瑕疵，采取欺詐手段騙取監(jiān)管員的信任或由于經(jīng)營問題而存在冒險行為，由此可能潛在發(fā)生的對監(jiān)管方和質(zhì)權(quán)人不利的行為的可能性，利用他人的貨物質(zhì)押，動態(tài)質(zhì)押換貨過程中，以次充好，使用虛假海運提單換取現(xiàn)貨，哄搶押品，企業(yè)管理混亂。
(2)控制措施。全面調(diào)查出質(zhì)人在業(yè)內(nèi)的口碑，其負(fù)責(zé)人在信譽和道德上存在法律瑕疵的，不允許合作。出質(zhì)人管理制度不健全，生產(chǎn)經(jīng)營活動混亂，不允許合作。監(jiān)管場所押品單獨存放并且標(biāo)識，防止利用他人貨物質(zhì)押。在合同中明確規(guī)定我方不對押品內(nèi)在質(zhì)量負(fù)責(zé)。我方在沒有簽訂物流業(yè)務(wù)全程監(jiān)管協(xié)議的前提下，不具備辨別海運提單能力，不允許以海運提單換取現(xiàn)貨。必須要求出質(zhì)人的法定代表人簽訂承諾書，對由此發(fā)生的道德風(fēng)險以其所有個人資產(chǎn)承擔(dān)連帶保證擔(dān)保責(zé)任。
2、出質(zhì)人資質(zhì)評價風(fēng)險
(1)風(fēng)險內(nèi)容。在評價出質(zhì)人時，對其經(jīng)營歷史、經(jīng)營業(yè)績、業(yè)內(nèi)地位、信譽度、相關(guān)資信掌握不全面和不了解，出質(zhì)人誠信度不掌握；出質(zhì)人有非法逃稅記錄或其他違法記錄。
(2)控制措施。要求出質(zhì)人資產(chǎn)負(fù)債率70％以下，經(jīng)營歷史3年以上，上年利潤200萬元以上。掌握通過正常年檢的營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、企業(yè)代碼證、法定代表人身份證復(fù)印件、近三年財務(wù)報表以及銀行要求的其它資料。對于有違法記錄的出質(zhì)人不提供監(jiān)管服務(wù)。
3、銀行要求承擔(dān)責(zé)任過多產(chǎn)生的風(fēng)險
(1)風(fēng)險內(nèi)容。價格評估、資質(zhì)評價責(zé)任。銀行質(zhì)押率高。銀行要求我方提供押品市場價格變動信息，某個時間區(qū)域或整體是否存在由押品大幅跌價引起的跌價風(fēng)險。
(2)控制措施。原則上不提供價格評估和出質(zhì)人資質(zhì)評價的服務(wù)。如需提供，資質(zhì)評價要全面沒有遺漏，我方有專人負(fù)責(zé)收集我方熟悉的押品市場價格變動信息，對于我方陌生的押品，我方應(yīng)拒絕提供價格變動信息。降低質(zhì)押率；價格評估一定低于市場價。
4、監(jiān)管場所硬件設(shè)施帶來的風(fēng)險
(1)風(fēng)險內(nèi)容。押品存放的場所在本單位以外，有的是出質(zhì)人生產(chǎn)企業(yè)，有的是第三方倉庫，監(jiān)管場所硬件設(shè)施條件參差不齊。有的監(jiān)管場所偏僻，安全性差。外租倉庫不具備監(jiān)管(倉儲)條件，造成押品損壞。外租庫存在防水、防火等隱患。外租摩的設(shè)施、設(shè)備不適合我方監(jiān)管貨物的保管和進出作業(yè)。管理倉庫的倉儲公司對倉庫的土地、設(shè)施不具有所有權(quán)，如果因管理不善造成貨物短少或因其違規(guī)操作造成損失，倉儲公司不具備賠付能力。
(2)控制措施。選擇監(jiān)管場所的決定權(quán)在我方，并且要求監(jiān)管場所的注冊資金在伍佰萬元以上(含伍佰萬元)，不足伍佰萬元的需要提供書面評價材料，報供應(yīng)鏈融資部審批。選擇輸出監(jiān)管場所把握風(fēng)險可轉(zhuǎn)移原則。輸出監(jiān)管場所有能力承擔(dān)，而且必須承擔(dān)貨物的滅失、被盜、火災(zāi)等風(fēng)險，必要時要求其上級單位提供擔(dān)保。對輸出監(jiān)管場所進行真實、有效、嚴(yán)格的調(diào)查和評價，內(nèi)容包括：資質(zhì)、信譽、倉儲條件、管理水平、安全設(shè)施和近三年的生產(chǎn)經(jīng)營情況等。選擇的輸出監(jiān)管場所必須提供場地使用汪明、通過正常年檢的營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、企業(yè)代碼證、法定代表人身份證復(fù)印件和近三年財務(wù)報表。輸出監(jiān)管場所區(qū)域界限明顯，能為監(jiān)管人員提供可監(jiān)控的辦公條件。
5、地區(qū)環(huán)境風(fēng)險
(1)風(fēng)險內(nèi)容。是指監(jiān)管地點的位置是否屬于法律環(huán)境不好的地區(qū)，而由此引發(fā)的當(dāng)發(fā)生問題時無法得到有效的法律保護所帶來的風(fēng)險和可能性。
(2)控制措施。不選擇政府執(zhí)法力度不夠的偏僻地區(qū)作為監(jiān)管場所。
6、監(jiān)管場所管理水平風(fēng)險
(1)風(fēng)險內(nèi)容。監(jiān)管場所管理水平不一致，監(jiān)管場所沒有劃分獨立監(jiān)管區(qū)域，容易造成出質(zhì)人將其他客戶的貨物充當(dāng)自己的貨物出質(zhì)。監(jiān)管場所沒有押品標(biāo)識，容易造成出質(zhì)人將同一批貨物重復(fù)向不同的銀行質(zhì)押。在監(jiān)管場所相關(guān)人員哄搶押品。
(2)控制措施。要求監(jiān)管場所押品不能與非押品混放，監(jiān)管區(qū)必須設(shè)立明顯的“質(zhì)押”標(biāo)志。為明示質(zhì)押監(jiān)管的占有權(quán)利，無論庫內(nèi)庫外監(jiān)管都應(yīng)在貨物上(旁)掛(立)貨位卡，卡內(nèi)應(yīng)有“質(zhì)押”字樣，應(yīng)記載質(zhì)權(quán)人、監(jiān)管人、出質(zhì)人、貨位、品名、數(shù)量等內(nèi)容。與司法部門保持聯(lián)系確保特殊時期具備阻止哄搶押品的能力。
參考文獻：
關(guān)鍵詞:供應(yīng)鏈管理；風(fēng)險；控制
一供應(yīng)鏈管理
供應(yīng)鏈概念最早出現(xiàn)在1982年,管理大師Oliver&Webber(1982)對商業(yè)戰(zhàn)略中流行趨勢的變化做出回應(yīng),對商業(yè)活動的重新定義和合并,特別是物流和以制造業(yè)為基礎(chǔ)的運營管理的整合,從而為客戶提供更好的服務(wù),為股東創(chuàng)造更多的財富。具體來講,供應(yīng)鏈管理(SCM)是基于最終客戶需求,對圍繞提供某種共同產(chǎn)品或服務(wù)的相關(guān)企業(yè)信息資源,以基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的軟件產(chǎn)品為工具進行管理,實現(xiàn)整個渠道商業(yè)流程優(yōu)化的一個平臺。此過程需要掌握信息資源并認(rèn)為渠道是關(guān)鍵,而平臺則是指能使不同企業(yè)進行商業(yè)活動的共同軟件系統(tǒng)。其作為一種新的管理模式,從本質(zhì)來看,供應(yīng)鏈管理的核心在于,在滿足顧客需求的前提下,追求從原料采購、產(chǎn)品制造、分銷直至產(chǎn)品送達顧客手中各個環(huán)節(jié)綜合成本的最小化。
經(jīng)濟全球化趨勢日益增強,顧客消費理念多樣易變,以及科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展,使得市場表現(xiàn)為高度不確定、變化迅速和難以預(yù)測。為了適應(yīng)瞬息萬變的市場環(huán)境,企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營方式也在不斷調(diào)整和發(fā)展,從最初的追求規(guī)模經(jīng)濟到現(xiàn)在的供應(yīng)鏈管理,更多地利用信息技術(shù),更加注重企業(yè)間的合作而不是惡性競爭,把各企業(yè)集合成為一個有機聯(lián)系的整體,追求整體成本最低和快速響應(yīng)顧客需求的總目標(biāo)。
二供應(yīng)鏈風(fēng)險分析論文
伴隨供應(yīng)鏈管理出現(xiàn)的是供應(yīng)鏈風(fēng)險,廣義來講,風(fēng)險是企業(yè)暴露在不確定事件中的程度,具體到供應(yīng)鏈管理中,供應(yīng)鏈風(fēng)險有不同的分類方法,如JohnsonME(2001)將供應(yīng)鏈風(fēng)險分為需求風(fēng)險和供應(yīng)風(fēng)險,丁偉東(2003)將供應(yīng)鏈風(fēng)險分為自然風(fēng)險和社會風(fēng)險兩大類,而朱懷意(2006)將供應(yīng)鏈風(fēng)險分為供應(yīng)風(fēng)險、制造過程風(fēng)險和需求風(fēng)險等。還可以將供應(yīng)鏈作為一個整體來研究,其本身還具有結(jié)構(gòu)性風(fēng)險,例如由于供應(yīng)鏈變動帶來的風(fēng)險和供應(yīng)鏈松散性、動態(tài)性帶來的風(fēng)險。
構(gòu)建供應(yīng)鏈的目的是為了滿足供應(yīng)鏈中企業(yè)的共同利益需求,以提高供應(yīng)鏈整體的競爭優(yōu)勢,為此企業(yè)都進行了業(yè)務(wù)流程改造使得資源和信息共享,此時如果供應(yīng)鏈發(fā)生變動,即某個企業(yè)違背契約或因其他原因退出供應(yīng)鏈,那么整條供應(yīng)鏈將無法正常運轉(zhuǎn),其他企業(yè)的商業(yè)機密還面臨被泄露的風(fēng)險。此外,一般供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)比較松散,缺少統(tǒng)一的權(quán)威部門管理,風(fēng)險協(xié)調(diào)機制也缺失,這會造成管理不能持續(xù)進行或前后不一致,從而降低供應(yīng)鏈運行的效率。供應(yīng)鏈本身的風(fēng)險程度取決于鏈中企業(yè)結(jié)合的緊密程度、各企業(yè)文化、相互信任程度、對價值的認(rèn)同、企業(yè)的信譽度結(jié)合方式、彼此的依賴程度等多種因素。
本文認(rèn)為供應(yīng)鏈風(fēng)險主要分為內(nèi)部風(fēng)險、合作風(fēng)險和系統(tǒng)風(fēng)險。內(nèi)部風(fēng)險更多是由于供應(yīng)鏈管理運作過程中制度缺失、內(nèi)部控制不健全等產(chǎn)生。例如由于采購過程不科學(xué)導(dǎo)致無法及時滿足客戶的需求,由于需求預(yù)測不可靠造成存貨積壓,由于無法有效應(yīng)對技術(shù)進步導(dǎo)致的生產(chǎn)率低于市場平均水平等而產(chǎn)生的風(fēng)險;合作風(fēng)險是供應(yīng)鏈系統(tǒng)中的各關(guān)聯(lián)企業(yè)在運行過程中,由于相互獨立決策、企業(yè)文化差異、信息不對等、利益分配等與合作有關(guān)的不確定性所產(chǎn)生的風(fēng)險。供應(yīng)鏈管理研究的主體不再是單獨的一個企業(yè),而是整條供應(yīng)鏈,這勢必會產(chǎn)生不同企業(yè)之間的磨合問題,只有供應(yīng)鏈上的企業(yè)意識到積極合作才能實現(xiàn)共贏,合作風(fēng)險才能降低;系統(tǒng)風(fēng)險是指由外部環(huán)境的不確定性對整個供應(yīng)鏈系統(tǒng)產(chǎn)生的不利影響,主要是指宏觀環(huán)境對供應(yīng)鏈管理的影響,此類風(fēng)險一般是企業(yè)無法控制的,但是卻可以用預(yù)警系統(tǒng)進行適當(dāng)?shù)匾?guī)避。
不管是哪種分類方法,供應(yīng)鏈風(fēng)險的性質(zhì)一致。首先供應(yīng)鏈風(fēng)險具有客觀性和必然性,不以人的主觀意志為轉(zhuǎn)移。例如自然災(zāi)害等不可抗力因素,以及經(jīng)濟周期波動造成的系統(tǒng)風(fēng)險;其次供應(yīng)鏈風(fēng)險具有傳遞性,不同于以企業(yè)為主體的管理,供應(yīng)鏈管理關(guān)注整條供應(yīng)鏈,從原材料的生產(chǎn)、產(chǎn)品的制造、產(chǎn)品的分銷到零售,鏈條上任何一個企業(yè)的風(fēng)險都不再只影響其自身,而是會通過網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)傳遞給鏈條上的其他企業(yè),造成整個供應(yīng)鏈的風(fēng)險加大。再次供應(yīng)鏈風(fēng)險在一定程度上具有可控性,這主要是指內(nèi)部風(fēng)險和合作風(fēng)險兩類,它可以通過合理的制度設(shè)計,有效的內(nèi)控執(zhí)行以及合作的加強來控制,從而降低不確定事件發(fā)生的概率,提高供應(yīng)鏈的效率。供應(yīng)鏈管理對企業(yè)的內(nèi)部控制提出了更高的要求。
供應(yīng)鏈合作風(fēng)險是供應(yīng)鏈管理所特有的,所以本文將研究重點聚焦于這類風(fēng)險。具體來看,供應(yīng)鏈的合作風(fēng)險主要包括以下幾個方面:第一是企業(yè)文化不一致帶來的風(fēng)險,每個企業(yè)都具有自己獨特的企業(yè)文化,這就導(dǎo)致企業(yè)的處事方法和原則有較大差異,而供應(yīng)鏈管理使不同文化的企業(yè)處于同一流程中,有時候需要協(xié)調(diào)一致才能達到目標(biāo)。此時文化沖突對供應(yīng)鏈管理的沖擊是很大的,如果處理不好則有可能造成供應(yīng)鏈效率低下,最終導(dǎo)致供應(yīng)鏈的破裂;第二是彼此依賴過度帶來的風(fēng)險,供應(yīng)鏈形成后企業(yè)在上游有固定的供應(yīng)商,在下游有固定的分銷商,這在大大降低交易成本的同時帶來另一個問題,即對供應(yīng)鏈上的企業(yè)過分依賴從而使自己處于不利地位,這樣一旦某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題,整個鏈條就會受到影響,甚至崩潰;第三是企業(yè)發(fā)展不平衡的風(fēng)險,供應(yīng)鏈上的企業(yè)在發(fā)展規(guī)模、發(fā)展?jié)摿Α⒐芾硭降确矫嫱谴嬖诤艽蟛町惖?這就導(dǎo)致整個鏈條有非常強勢的部分,也有非常薄弱的環(huán)節(jié)。根據(jù)木桶效應(yīng)原理,供應(yīng)鏈整體控制風(fēng)險能力取決于最薄弱環(huán)節(jié)控制風(fēng)險的能力,企業(yè)發(fā)展不平衡的風(fēng)險增大了供應(yīng)鏈整體風(fēng)險;第四是業(yè)務(wù)流程優(yōu)化的風(fēng)險,業(yè)務(wù)流程重組和優(yōu)化的過程必然影響到既有利益相關(guān)者的利益,所以勢必會遭到阻撓,一旦不能再一次成功地達到利益平衡,就會造成業(yè)務(wù)流程重組的失敗,從而影響整個供應(yīng)鏈的運行;第五是供應(yīng)鏈自身管理的風(fēng)險,如前所述,供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)具有松散性和動態(tài)性等特點,這就要求加強供應(yīng)鏈自身的管理,這樣才能達到共同的目標(biāo),實現(xiàn)共贏。例如可以設(shè)置專門的機構(gòu)來管理供應(yīng)鏈本身并制定供應(yīng)鏈的整體目標(biāo)并監(jiān)督每個企業(yè)執(zhí)行。
三供應(yīng)鏈風(fēng)險控制措施
(一)建立企業(yè)戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系,而非一般性合作關(guān)系
企業(yè)既然要加入供應(yīng)鏈管理,必然已經(jīng)做好長期合作的準(zhǔn)備,因為業(yè)務(wù)流程重組和優(yōu)化不僅要花費大量的成本,而且其慣性很強,一旦決定了改變的成本很大。如果達不到長期合作的目的,那么企業(yè)就會得不償失。因此,與供應(yīng)鏈中的其他成員企業(yè)建立緊密的合作伙伴關(guān)系,成為供應(yīng)鏈成功運作、風(fēng)險防范的一個非常重要的先決條件。而建立長期的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系要求企業(yè)從以下幾個方面努力:一是供應(yīng)鏈成員要加強信任,信任是合作的前提;二是加強成員間信息的交流與共享,減少信息不對稱從而降低不確定性,優(yōu)化決策過程;三是建立正式的合作機制,以期在供應(yīng)鏈成員間實現(xiàn)利益分享和風(fēng)險分擔(dān)。
(二)建立供應(yīng)鏈風(fēng)險管理系統(tǒng),全面應(yīng)對供應(yīng)鏈風(fēng)險
風(fēng)險管理系統(tǒng)包括風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險處理以及反饋等環(huán)節(jié)。供應(yīng)鏈風(fēng)險識別是指供應(yīng)鏈風(fēng)險管理者,通過對大量的供應(yīng)鏈信息、資料、數(shù)據(jù)現(xiàn)象等進行系統(tǒng)了解分析,認(rèn)清供應(yīng)鏈中存在的各種風(fēng)險因素,進而確定供應(yīng)鏈所面臨的風(fēng)險及其性質(zhì)。供應(yīng)鏈風(fēng)險既有明顯的風(fēng)險,也有潛在的風(fēng)險。供應(yīng)鏈風(fēng)險評估是對某一特定供應(yīng)鏈風(fēng)險的測量。一般從兩個方面考慮:一是供應(yīng)鏈風(fēng)險發(fā)生的概率,二是一旦供應(yīng)鏈風(fēng)險發(fā)生,造成損失的程度。供應(yīng)鏈風(fēng)險處理是供應(yīng)鏈風(fēng)險管理的核心,識別供應(yīng)鏈風(fēng)險、評估供應(yīng)鏈風(fēng)險,都是為了有效地處理供應(yīng)鏈風(fēng)險,減少供應(yīng)鏈風(fēng)險發(fā)生的概率和造成的損失。對于供應(yīng)鏈風(fēng)險處理的結(jié)果,風(fēng)險管理者要進行評價,檢查處理方法的效果,以及需要待進一步改進和提高的地方,評價結(jié)果可以作為后續(xù)風(fēng)險處理的借鑒。為了更好地控制處理風(fēng)險,需要對風(fēng)險因素的發(fā)展變化情況進行跟蹤,且對風(fēng)險處理建立反饋機制,進而有效地對風(fēng)險進行控制,減少風(fēng)險發(fā)生的概率,減少風(fēng)險發(fā)生的損失。
(三)關(guān)注供應(yīng)鏈風(fēng)險中的關(guān)鍵控制點,重點控制供應(yīng)鏈風(fēng)險
一是關(guān)注人的因素和人的可靠度。風(fēng)險管理中人是極其重要的角色,風(fēng)險管理中要堅持以人為本,通過改變業(yè)務(wù)流程,溝通、了解人員的風(fēng)險認(rèn)知與行為,提高人員的道德水平等改善人為因素對風(fēng)險的影響。二是要優(yōu)化選擇合作伙伴,并加強伙伴間的溝通和信任。企業(yè)要按照公平價值判斷流程選擇合作伙伴,以確保選擇最符合企業(yè)利益的供應(yīng)商、獲得最公平的采購價值,同時應(yīng)該給予所有供應(yīng)商平等機會,確保公平、公開和誠信,并制定一定的機制做保證。三是合理分?jǐn)偤涂刂骑L(fēng)險成本,提高風(fēng)險管理績效。風(fēng)險成本的構(gòu)成主要有承擔(dān)的損失、保險費、損失控制成本和風(fēng)險管理行政費用幾項內(nèi)容。在構(gòu)建供應(yīng)鏈風(fēng)險分析系統(tǒng)之初就應(yīng)該考慮成本因素,制定成本分?jǐn)倷C制,并堅持成本效益原則,提高風(fēng)險管理績效。四是防止對伙伴企業(yè)的過度依賴。要整合供應(yīng)鏈流程,提高供應(yīng)鏈效率的同時應(yīng)該保持供應(yīng)鏈的彈性。一旦發(fā)現(xiàn)某個供應(yīng)商出現(xiàn)問題,能夠及時調(diào)整供應(yīng)鏈戰(zhàn)略。五是完善管理制度,真正落實風(fēng)險管理機制。各企業(yè)應(yīng)該建立風(fēng)險管理機制,并切實按照管理機制的要求開展企業(yè)的各項活動,而且整個鏈條都應(yīng)該采用統(tǒng)一的安全策略和風(fēng)險防范政策。六是積極防范突發(fā)事件、意外事件。對于一些偶發(fā)但破壞性大的事件,可預(yù)先制訂應(yīng)變措施,以減少甚至避免損失。七是通過簽署具有法律約束力的協(xié)議等方式,防范可能的風(fēng)險,保護各企業(yè)自身利益。
參考文獻:
1.朱道立,龔國華,羅齊.物流和供應(yīng)鏈管理[M].復(fù)旦大學(xué)出版社,2001
關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈融資；風(fēng)險防范
紡織一直以來是紹興經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，紹興紡織產(chǎn)業(yè)鏈完整，產(chǎn)品齊全，涵蓋范圍廣，與周邊聯(lián)動產(chǎn)生集聚效應(yīng)，形成了高融合度的區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群。紹興紡織企業(yè)在長期經(jīng)營中形成了互相擔(dān)保、鏈?zhǔn)饺谫Y的供應(yīng)鏈融資模式，極大的緩解了中小企業(yè)融資難的困境，促進了整個產(chǎn)業(yè)集群的迅速發(fā)展壯大。但供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)作為整體性金融服務(wù)業(yè)務(wù)，具有很強的系統(tǒng)性風(fēng)險，單一企業(yè)的違約可能傳導(dǎo)至整個供應(yīng)鏈上其他企業(yè)，造成大范圍金融違約，甚至導(dǎo)致整個供應(yīng)鏈癱瘓。以核心企業(yè)為授信主體的風(fēng)險控制模式，可能由最初的降低融資風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)楸l(fā)系統(tǒng)性融資風(fēng)險的毒瘤。2012年之后，由于紡織產(chǎn)業(yè)整體受到成本上升、人民幣升值、全球化競爭、產(chǎn)品價格大幅下降的影響，出現(xiàn)了全行業(yè)的衰退、虧損、破產(chǎn)、連鎖反應(yīng)的危機沖擊，供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險加劇，擔(dān)保鏈條斷裂，本文在此背景下對紹興紡織行業(yè)的供應(yīng)鏈融資風(fēng)險進行分析研究。
一、紹興地區(qū)紡織行業(yè)發(fā)展形勢
紡織產(chǎn)業(yè)是紹興市的傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，在工業(yè)體系中占據(jù)重要地位。根據(jù)紹興地區(qū)2013年底的第三次全國經(jīng)濟普查數(shù)據(jù)匯總，紹興的紡織制造企業(yè)共14293家，就業(yè)人數(shù)558873人，從業(yè)人員占第二產(chǎn)業(yè)就業(yè)總?cè)藬?shù)的42.81%，紡織工業(yè)總資產(chǎn)3616.78億元，占工業(yè)總資產(chǎn)比例的36.12%，批發(fā)零售注冊企業(yè)15580家，從業(yè)人員89536人，占批發(fā)零售就業(yè)人數(shù)的45.41%。紡織及服裝出口197.14億美元，增長4.3%，占出口總額比例的66.26%。近年來，由于產(chǎn)能過剩導(dǎo)致的價格下降、勞動力成本上升、全球化競爭加劇和人民幣升值的影響，表3中2014年紡織產(chǎn)業(yè)成品產(chǎn)能收縮，出口放緩。根據(jù)紹興統(tǒng)計局統(tǒng)計，2015年上半年，紡織、服裝服飾增加值增速（0.0%）比一季度回落3.1%、1.2%，紡織品及服裝出口下降6.3%。
二、紹興紡織行業(yè)融資狀況
2008年政府“四萬億”政策出臺，在一輪產(chǎn)能擴張后，2012年紡織行業(yè)出現(xiàn)了整體產(chǎn)能過剩，面臨勞動力成本上升，人民幣升值的困境。由于紡織行業(yè)自身的低技術(shù)門檻、低資金門檻、勞動密集型的特點，紡織市場不斷受到周邊區(qū)域以及全國范圍內(nèi)不斷崛起的同類市場競爭，而在國際上，受到東南亞、印度、巴基斯坦等具備勞動力成本優(yōu)勢國家成為了部分中低檔紡織品訂單的新興市場，導(dǎo)致大量的紡織企業(yè)虧損、資金鏈斷裂、破產(chǎn)。根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2012年，浙江全省法院共受理企業(yè)破產(chǎn)案件143件，同比上升85.7%，破產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)總額為120多億元，負(fù)債總額為243億元；2013年浙江全省法院受理破產(chǎn)、審結(jié)案件再次大幅上升，2013年共受理企業(yè)破產(chǎn)案件346件，審結(jié)269件，同比分別上升145.07%和265.79%。破產(chǎn)企業(yè)債務(wù)總額達到1595億余元，比2012年的243億元增長了近6倍。以紡織企業(yè)和民營企業(yè)為經(jīng)濟主體的紹興更是破產(chǎn)倒閉的重災(zāi)區(qū)，其間大型、特大型、知名紡織企業(yè)屢見不鮮。大量的銀行和民間債務(wù)難以收回。在市場環(huán)境、企業(yè)經(jīng)營困難投資需求不足等多重外部因素影響下，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險增大，銀行貸款的優(yōu)質(zhì)客戶源減少，銀行資產(chǎn)開始大規(guī)模收縮，并不敢輕易放貸。但金融困局仍未有效化解。2015年6月末，全市不良貸款率比年初提高0.34%，金融風(fēng)險防控仍“在路上”。上半年，全市41家銀行單位利潤8.8億元，下降78.9%，降幅創(chuàng)自2012年下半年銀行業(yè)利潤走下坡路以來的歷史新低。
三、金融困局與紡織企業(yè)的融資風(fēng)險分析
1.單以盈利為經(jīng)營導(dǎo)向忽略市場風(fēng)險
以華聯(lián)三鑫為例，該企業(yè)創(chuàng)立于2003年3月，充分利用資本市場撬動財務(wù)杠桿實現(xiàn)資源壟斷。經(jīng)過兩年發(fā)展，2005年實現(xiàn)PTA產(chǎn)量39.2萬噸，銷售收入29.6億元，利潤2億元。到2008年華聯(lián)三鑫已經(jīng)成為亞洲第一、全球前三的PTA生產(chǎn)企業(yè)，PTA年產(chǎn)能200萬噸以上，銷售收入150億元以上。一夜之間，公司于2008年9月因經(jīng)營不善，資金鏈條斷裂，被迫重組。公司快速的增長嚴(yán)重依賴政策、依賴資源和政府扶持，過度追求盈利和規(guī)模增長，組織和管理脆弱，如沙灘上的城堡，潮水過后，了無痕跡。
2.重大項目決策隨意缺乏科學(xué)論證和過程約束
浙江民營企業(yè)所有權(quán)、決策權(quán)和執(zhí)行權(quán)多集中于實際控制人，而該實際控制人，大多數(shù)是家族或單一自然人，無論重大經(jīng)營還是一般管理決定，實際控制人的決策高度自由，具有絕對的權(quán)威性，缺乏企業(yè)內(nèi)部和外部的有效約束。浙江縱橫集團主營是化纖，2003年度縱橫集團先后在河北邯鄲建設(shè)了年產(chǎn)250萬噸的中寬帶軋鋼項目，出資65%和湖北巴東電力公司共同建設(shè)11億元的沿渡河流梯級電站，成立房地產(chǎn)公司開發(fā)紹興袍江“財富中心”項目；并且擁有三峽銀行、紹興市商業(yè)銀行等數(shù)家城市商業(yè)銀行的股份。這些項目與主營業(yè)務(wù)不相關(guān)，且無協(xié)同效應(yīng)但投資總額超過150億元，企業(yè)投資決策缺乏科學(xué)論證和理性研討。
3.無業(yè)績基礎(chǔ)的高杠桿融資擴張
作為產(chǎn)能規(guī)模5年內(nèi)達到亞洲第一的紹興華聯(lián)三鑫石化，資產(chǎn)負(fù)債表上顯示總資產(chǎn)100多億，但公司除投產(chǎn)當(dāng)年略有盈利外，一直處于虧損狀態(tài)，資產(chǎn)負(fù)債率畸高，企業(yè)運營全靠貸款維持周轉(zhuǎn)。江龍集團從零開始到新加坡上市僅用了3年時間，從零到23億元總資產(chǎn)只用了8年。顯然，這種高杠桿融資擴張與一般正常企業(yè)基于長期生存-發(fā)展的生命周期特征是矛盾的，若再加上長期虧損，無業(yè)績基礎(chǔ)的擴張，很難相信這樣的企業(yè)可以獲取大額的信貸和擔(dān)保。
4.主要產(chǎn)品市場的急劇變化與應(yīng)對失當(dāng)
自2012年以來，由于國內(nèi)PTA投資過熱導(dǎo)致產(chǎn)能過剩，行業(yè)效益普遍下滑，尤其是去年國際油價持續(xù)下滑，PTA價格持續(xù)暴跌，造成全行業(yè)虧損，受此影響，紹興遠(yuǎn)東石化企業(yè)試圖通過在期貨市場做多PTA，通過抬高市場價格，達到高價銷售庫存產(chǎn)品的目的，但在PTA快速下跌之后，在期貨市場和現(xiàn)貨市場造成雙重虧損，被迫在2015年3月18日宣布破產(chǎn)倒閉。
5.企業(yè)互相擔(dān)保導(dǎo)致連鎖反應(yīng)
生產(chǎn)企業(yè)之間互相擔(dān)保在以民營企業(yè)和中小企業(yè)為經(jīng)濟主體的江浙長期盛行，而紹興這方面更為突出。一般來說，一個企業(yè)在做大做強之后，各家企業(yè)通常會進行互相擔(dān)保來獲得更多資金，在經(jīng)過多年的經(jīng)營發(fā)展，已形成緊密的擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)，在正常的經(jīng)濟環(huán)境下，整體風(fēng)險承受能力強，協(xié)同發(fā)展，一榮俱榮。但在2008年全球金融危機之下，這一擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)也導(dǎo)致區(qū)域和行業(yè)企業(yè)一損俱損，一些大型企業(yè)的倒閉破產(chǎn)引發(fā)連鎖反應(yīng)。如江龍集團，其規(guī)模在全國同行業(yè)內(nèi)都屈指可數(shù)，破產(chǎn)時，牽涉擔(dān)保企業(yè)十幾家，涉及470家供貨商及貨款2億多元，涉案金額達20億余元，傳出停產(chǎn)消息的幾天，整個廠區(qū)被債權(quán)人堵得水泄不通。近年來，紹興一些紡織企業(yè)停產(chǎn)、關(guān)門，大都是因為資金鏈的問題，這既是鏈?zhǔn)饺谫Y的連鎖反應(yīng)，也是大型企業(yè)破產(chǎn)倒閉后的余震。
四、紡織企業(yè)供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險防范分析
1.商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險分析
供應(yīng)鏈融資最大的特點是在供應(yīng)鏈中找出一個大型的核心企業(yè)，以其為出發(fā)點，為整個供應(yīng)鏈提供融資支持。商業(yè)銀行將整個產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的相關(guān)企業(yè)看著一個整體，銀行先對核心企業(yè)核定授信額度，在額度內(nèi)，辦理對經(jīng)銷商和供應(yīng)商的融資，核心企業(yè)履行三分合作協(xié)議。因此，可以分析得知，供應(yīng)鏈融資其立足點仍在于核心企業(yè)，供應(yīng)鏈解決的是：以上下游供應(yīng)商與經(jīng)銷商及商業(yè)銀行向核心企業(yè)提供利益為對價，借用核心企業(yè)的信用，解決上下游供應(yīng)商和經(jīng)銷商的融資擔(dān)保和風(fēng)險問題，銀行獲取核心企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈的融資及金融產(chǎn)品服務(wù)收益，對于核心企業(yè)本身的融資風(fēng)險并不是重點防范的對象。在這一融資模式中，核心企業(yè)占據(jù)了主動權(quán)和優(yōu)勢談判地位，可以預(yù)期，核心企業(yè)有動力或主動或被動的，在形勢不利的情況下，將自身的財務(wù)負(fù)擔(dān)和風(fēng)險轉(zhuǎn)移給上下游供應(yīng)商和經(jīng)銷商，在此情況下，融資風(fēng)險如海上冰山，大部分都隱藏在整個產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈之中，直到最后一根稻草出現(xiàn)，整個資金鏈崩潰。因此供應(yīng)鏈的風(fēng)險，很可能比預(yù)估水平要大的多，且對核心企業(yè)財務(wù)狀況的估計是過于樂觀的，風(fēng)險控制與防范是不充分的。
2.紹興紡織企業(yè)的供應(yīng)鏈融資風(fēng)險防范的建議
（1）在經(jīng)濟新常態(tài)形勢下建立風(fēng)險控制導(dǎo)向的經(jīng)營理念
中國宏觀經(jīng)濟自改革開放以來的長期繁榮和紹興紡織企業(yè)在2008年之前長期處于快速擴張發(fā)展時期，大多數(shù)做大做強的核心紡織企業(yè)和其決策者都是一路順風(fēng)順?biāo)臄U張發(fā)展起來的成功者，投資———控制資源———增長———規(guī)模擴張，是以往的成功經(jīng)營經(jīng)驗。2008年金融危機之后，人民幣升值、出口退稅政策變化、勞動力成本上升、全球競爭加劇，實際上紹興紡織產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進入了衰退周期，當(dāng)時倒閉的幾家大型紡織企業(yè)都是屬于采取了激進擴張策略，外延式規(guī)模擴張和高杠桿負(fù)債經(jīng)營的企業(yè)。除了紡織行業(yè)本身所處的下行趨勢外，我國宏觀經(jīng)濟在之后也進入了經(jīng)濟增長速度放緩的經(jīng)濟新常態(tài)，到目前為止，仍未看到復(fù)蘇的跡象，在這種形勢下，企業(yè)和商業(yè)銀行都應(yīng)有風(fēng)險控制的經(jīng)營意識，企業(yè)發(fā)展的前提是生存。
（2）提升民營紡織企業(yè)管理水平和內(nèi)控制度建設(shè)
紹興紡織特別是民營企業(yè)的成長與發(fā)展，有其歷史背景，老一代的經(jīng)營與決策者的成功經(jīng)驗在新常態(tài)下很可能成為轉(zhuǎn)型的障礙。尤其是權(quán)利高度集中的部分民營企業(yè)，企業(yè)決策和風(fēng)險高度依賴于少數(shù)人甚或控制者個人的管理水平和經(jīng)營理念，這與現(xiàn)代企業(yè)的組織機制和內(nèi)控制度不相容的，在當(dāng)下，紹興紡織企業(yè)要轉(zhuǎn)型、升級，必須要建立合理、規(guī)范企業(yè)內(nèi)部管理制度，針對市場變化進行理性而科學(xué)的決策。
（3）供應(yīng)鏈融資應(yīng)結(jié)合行業(yè)動態(tài)加強核心企業(yè)的授信審核
供應(yīng)鏈融資的本質(zhì)是銀行給核心企業(yè)擔(dān)保額度，上、下游企業(yè)用信，常用工具有國內(nèi)信用證、銀行承兌匯票、包貼商業(yè)承兌匯票、保押商業(yè)承兌匯票、供應(yīng)鏈買方融資、進口信用證等。這些融資工具都是基于真實貿(mào)易背景，具有自償性質(zhì)的短期流動資金貸款，對于上下游企業(yè)的融資風(fēng)險控制都是充分的。但在對核心企業(yè)授信審查上面，應(yīng)加強企業(yè)財務(wù)狀況的變化，在經(jīng)濟新常態(tài)下，對于高負(fù)債率、多方擔(dān)保的企業(yè)，結(jié)合行業(yè)動態(tài)，加強流動資產(chǎn)、營收、利潤特別是現(xiàn)金的跟蹤，加強授信管理。
（4）大型紡織企業(yè)應(yīng)創(chuàng)新、規(guī)范應(yīng)用衍生金融工具防范市場風(fēng)險
紹興擁有很多大型紡織化纖企業(yè)，以及紡織原料加工企業(yè)，印染企業(yè)等，這些企業(yè)體量大，采購和銷售金額高，但利潤相對單薄，抗風(fēng)險能力差。近年來，紡織行業(yè)的不景氣，除了成本高之外，影響最大的還是人民幣匯率的變動和大宗商品價格大幅下跌及紡織行業(yè)競爭加劇，特別是一些加工企業(yè)，單薄的利潤難以承受原材料價格的大幅波動，又在外貿(mào)訂單上原訂單由于人民幣升值導(dǎo)致虧損，新訂單由于人民幣升值售價“偏高”流失。但對于紡織原料大宗商品價格的波動和匯率的變動，至少在生產(chǎn)周期內(nèi)，企業(yè)是可以通過衍生金融工具加以防范的。舉例來說，浙江遠(yuǎn)東石化公司完全可以通過在原油期貨上的多單和PTA期貨品種上空單，可以規(guī)避上游原料價格上漲的風(fēng)險和PTA產(chǎn)品價格下跌的風(fēng)險；又如服裝生產(chǎn)外貿(mào)企業(yè)，可以用少量的資金做多人民幣外匯期權(quán)，對沖人民幣升值的負(fù)面影響。因此，紹興紡織企業(yè)可以通過引進金融人才，業(yè)務(wù)外包給相關(guān)金融機構(gòu)，通過少量的資金，利用衍生金融工具，對沖和規(guī)避紡織市場的價格風(fēng)險和匯率風(fēng)險，降低經(jīng)營風(fēng)險，避免業(yè)績大幅波動，在經(jīng)濟下行的新常態(tài)下，勝者為王，在同行業(yè)中勝出。
作者:王彩 金湖江 單位:紹興職業(yè)技術(shù)學(xué)院
參考文獻：
[1]楊軼清.金融危機以來浙江民企倒閉的原因和對策.中國經(jīng)濟時報，2014-09-03.
關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈；供應(yīng)鏈風(fēng)險預(yù)警；防范控制
任何生產(chǎn)經(jīng)營活動都存在客觀的風(fēng)險因素。風(fēng)險和利益同時存在，風(fēng)險是利益的代價，利益是風(fēng)險的報酬，兩者相輔相成。動態(tài)的市場競爭環(huán)境與變化的客戶需求使得供應(yīng)鏈中不確定因素不斷增多，潛在的風(fēng)險對供應(yīng)鏈的正常穩(wěn)定運營構(gòu)成威脅。供應(yīng)鏈運營過程中的動態(tài)特性增加了風(fēng)險發(fā)生的可能性，風(fēng)險管理與決策是供應(yīng)鏈管理研究中極其重要的研究內(nèi)容。這不僅要求在供應(yīng)鏈中建立利益分配和風(fēng)險共擔(dān)的機制，同時為了避免風(fēng)險、減小風(fēng)險對供應(yīng)鏈構(gòu)成的威脅與損失，還應(yīng)建立合理的供應(yīng)鏈風(fēng)險防范控制機制，對供應(yīng)鏈運營中可能出現(xiàn)的風(fēng)險進行分析、決策并采取防范和應(yīng)急處理措施，最大限度地減小風(fēng)險造成的損失。
一、供應(yīng)鏈風(fēng)險的內(nèi)涵及種類
供應(yīng)鏈風(fēng)險是指由于供應(yīng)鏈內(nèi)部和外部存在不確定性因素，從而影響和破壞供應(yīng)鏈的安全運行，使供應(yīng)鏈管理無法達到預(yù)期目標(biāo)，造成供應(yīng)鏈效率下降、成本增加，給整條供應(yīng)鏈成員企業(yè)造成損失的可能性及危害。供應(yīng)鏈上物資從供應(yīng)源流經(jīng)眾多節(jié)點企業(yè)，最終到達用戶手中，要經(jīng)過運輸、儲存、裝卸、搬運、包裝、流通加工、配送、信息處理等過程，期間伴隨著商流、物流、資金流和信息流。雖然整個供應(yīng)鏈?zhǔn)且粋€利益共同體，但供應(yīng)鏈上的企業(yè)畢竟是一個個獨立的經(jīng)營主體，有各自的經(jīng)營戰(zhàn)略、目標(biāo)市場、技術(shù)水平、管理制度及企業(yè)文化等，甚至存在一個企業(yè)同屬多個相互競爭的供應(yīng)鏈的情形，這一切都增加了供應(yīng)鏈管理中的復(fù)雜性和不確定性，從而導(dǎo)致風(fēng)險的產(chǎn)生。因此，在分析供應(yīng)鏈利益的同時，更要重視對供應(yīng)鏈風(fēng)險的認(rèn)識。企業(yè)在供應(yīng)鏈規(guī)劃、建設(shè)與管理過程中，既要最大化供應(yīng)鏈可能給企業(yè)帶來的長遠(yuǎn)持續(xù)利益，更要對供應(yīng)鏈中潛伏的各種風(fēng)險進行全面認(rèn)真的分析，并建立起防范與控制機制。
供應(yīng)鏈的風(fēng)險因素分為兩大類：內(nèi)生風(fēng)險(In-digenous Risk)和外生風(fēng)險(EXO enOLl$Risk)。內(nèi)生風(fēng)險是指供應(yīng)鏈系統(tǒng)內(nèi)部來源于企業(yè)之間或企業(yè)內(nèi)部不確定性的風(fēng)險，如各環(huán)節(jié)企業(yè)之間潛在的互動博弈與合作引發(fā)的道德風(fēng)險、信息傳遞風(fēng)險、文化差異風(fēng)險、利潤分配風(fēng)險、能力風(fēng)險等。外生風(fēng)險是指由外部環(huán)境的不確定性對整個供應(yīng)鏈系統(tǒng)產(chǎn)生的不利影響，一般不能通過供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)的努力加以消除，而只能利用完善的預(yù)警系統(tǒng)規(guī)避風(fēng)險，在風(fēng)險發(fā)生后采取緊急措施。如經(jīng)濟環(huán)境風(fēng)險、法律法規(guī)風(fēng)險、自然災(zāi)害風(fēng)險、戰(zhàn)爭風(fēng)險等。
二、供應(yīng)鏈合作中風(fēng)險預(yù)警管理體系框架的構(gòu)建
供應(yīng)鏈風(fēng)險預(yù)警是一種主動型的供應(yīng)鏈風(fēng)險管理。是指供應(yīng)鏈主體有計劃、積極主動地對其生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)活動過程中存在的各種風(fēng)險進行識別、測定和分析評價，適時采取及時有效的方法進行防范和控制，以經(jīng)濟、合理、可行的方法進行處理，以保障經(jīng)營活動安全正常開展，保證其經(jīng)濟利益免受損失的管理過程。它的主要特點：一是強調(diào)積極預(yù)防，通過有計劃地對供應(yīng)鏈存在的各種風(fēng)險進行識別、測定和分析評價，為防范和控制各種可能出現(xiàn)的災(zāi)難提供經(jīng)濟、合理、可行的預(yù)案，從而將災(zāi)難所帶來的損失降至最?。憾菑娬{(diào)整體性，其立足點是整個供應(yīng)鏈生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)活動過程中存在的各種風(fēng)險。
(一)供應(yīng)鏈風(fēng)險預(yù)警管理體系的構(gòu)建原則
1、系統(tǒng)(整體)性原則。供應(yīng)鏈管理是通過信息流、物料流和資金流將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商直到最終用戶聯(lián)系起來的一個整體的管理模式，因此，對供應(yīng)鏈的考察不能局限于某一企業(yè)以及其內(nèi)部職能部門或者職工個人，應(yīng)全面、整體考察整個供應(yīng)鏈，即要求風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)從考察整個供應(yīng)鏈角度出發(fā)對供應(yīng)鏈上的節(jié)點企業(yè)特別是核心企業(yè)進行監(jiān)測，及時發(fā)現(xiàn)可能面臨的風(fēng)險，包括經(jīng)營風(fēng)險、市場營銷風(fēng)險、管理風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險等，而且對各類風(fēng)險的各個影響因素都予以充分考慮，做到監(jiān)測指標(biāo)不重復(fù)、不遺漏，使監(jiān)測指標(biāo)體系能全面真實地反映供應(yīng)鏈的風(fēng)險程度。
2、層次性原則。對供應(yīng)鏈風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的研究應(yīng)從宏觀、中觀和微觀三個層次人手，三個層次彼此聯(lián)系。宏觀風(fēng)險一般是以信息決策流的運行表現(xiàn)出來，中觀風(fēng)險主要是以資金流的運行表現(xiàn)出來，而微觀風(fēng)險主要是以物流的具體運作表現(xiàn)出來。對供應(yīng)鏈風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的研究也應(yīng)從信息層、資金層和物流層三個層次不同角度進行研究，
3、動態(tài)性原則。動態(tài)性體現(xiàn)在空間和時間兩個方面。從空間上看，供應(yīng)鏈與企業(yè)不同，它的組成要素具有一定獨立性，供應(yīng)鏈上各節(jié)點之間的聯(lián)系不是通過行政手段強制聯(lián)接的，而是通過共同的經(jīng)濟利益有機地聯(lián)系在一起的，它們之間的聯(lián)系具有一定的動態(tài)性。因此，供應(yīng)鏈風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)對供應(yīng)鏈經(jīng)營風(fēng)險的監(jiān)測有一定的柔性。
從時間上看，供應(yīng)鏈風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)對供應(yīng)鏈經(jīng)營風(fēng)險的監(jiān)測不僅具有預(yù)測未來的價值，而且要具有分析經(jīng)營趨勢的作用。它要求預(yù)警監(jiān)測必須把過去與未來連接在一起，把供應(yīng)鏈經(jīng)營活動視為一個動態(tài)的過程，在分析過去的基礎(chǔ)上，把握未來的發(fā)展趨勢，即風(fēng)險預(yù)警監(jiān)測應(yīng)是一種動態(tài)的分析監(jiān)測，而不是一種靜態(tài)的反映。動態(tài)分析監(jiān)測還可以反映供應(yīng)鏈對風(fēng)險的識別和防范風(fēng)險的能力，從監(jiān)測時間跨度上看，監(jiān)測的時間越長，越能反映供應(yīng)鏈的經(jīng)營管理水平。動態(tài)性還體現(xiàn)在這個風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)必須根據(jù)市場經(jīng)濟的發(fā)展、供應(yīng)鏈風(fēng)險的變化而不斷修正、補充監(jiān)測的內(nèi)容，確保風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的先進性，
4、靈敏性原則。由于供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)的特殊性，一種微小的風(fēng)險都可能帶給供應(yīng)鏈劇烈的連鎖反應(yīng)甚至可能完全破壞一條供應(yīng)鏈，使之解體。因此。供應(yīng)鏈風(fēng)險預(yù)警機制作為一種信息系統(tǒng)，所采用預(yù)警指標(biāo)的靈敏度要高，即指標(biāo)微小的變化能直接、客觀、及時、準(zhǔn)確地映射出供應(yīng)鏈運營狀況的變化。
5、及時性原則。從預(yù)警的性質(zhì)來說預(yù)警是一種警報，即在供應(yīng)鏈的運營狀況出現(xiàn)惡化或發(fā)生險情之前，能夠及時地亮出“黃牌”，給予警示。為此，預(yù)警機制必須具備及時性，能夠及時發(fā)現(xiàn)并警告供應(yīng)鏈運營過程中潛在的問題。否則，等到風(fēng)險已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失后才拉響警報，而此時“木已成舟”，預(yù)警已經(jīng)變得毫無意義。因此，從某種意義上說，及時性是預(yù)警機制的靈魂。
6、經(jīng)濟性原則。經(jīng)濟性原則是指因構(gòu)建供應(yīng)鏈風(fēng)險預(yù)警機制而發(fā)生的成本不應(yīng)超過因缺少預(yù)警機制而導(dǎo)致的損失。強調(diào)經(jīng)濟性原則的主要目的在于企業(yè)構(gòu)建預(yù)警機制只在重要環(huán)節(jié)和領(lǐng)域選擇關(guān)鍵因素加以控制，而不對各個環(huán)節(jié)和領(lǐng)域進行同樣周密的預(yù)警，
(二)供應(yīng)鏈風(fēng)險預(yù)警管理體系的內(nèi)容
1、風(fēng)險意識。在供應(yīng)鏈的各種活動中，風(fēng)險并未受到人們的充分認(rèn)識，難以置信的結(jié)果可能令人手忙
腳亂。其實，其中有些后果是可以避免的，這就要求將各種可能出現(xiàn)的風(fēng)險能被系統(tǒng)地管理起來，識別風(fēng)險并能確定其影響范圍，也就是說供應(yīng)鏈的員工特別是管理者必須提高對風(fēng)險的主動意識，對待風(fēng)險及其影響要做到有目的、有計劃、有預(yù)案、有措施。
2、風(fēng)險識別。它是整個管理工作的基礎(chǔ)，不經(jīng)過識別并用語言描述，風(fēng)險是無法衡量、無法進行科學(xué)管理的。風(fēng)險識別是指風(fēng)險管理人員通過對大量來源可靠的信息資料進行系統(tǒng)了解和分析，確定經(jīng)濟單位所面臨的風(fēng)險及其性質(zhì)，并把握其發(fā)展趨勢。
3、風(fēng)險評估。是指對可能引起風(fēng)險的因素進行定性分析、定量計算，以測量可能發(fā)生風(fēng)險的概率，為風(fēng)險處理提供依據(jù)。其目的和任務(wù)是評價供應(yīng)鏈已識別風(fēng)險的原因和結(jié)果，
4、風(fēng)險處理。是指針對經(jīng)過風(fēng)險識別和風(fēng)險衡量之后的風(fēng)險問題采取行動或不采取行動，它是風(fēng)險管理過程的一個關(guān)鍵性階段。風(fēng)險處理的手段大體上可以分為兩類，即控制型和財務(wù)型?？刂菩惋L(fēng)險處理手段是損失形成前防止和減輕風(fēng)險損失的技術(shù)性措施。財務(wù)型風(fēng)險處理手段是通過事先的財務(wù)計劃、籌措資金，以便對風(fēng)險事故造成的經(jīng)濟損失進行及時而充分的補償，與此同時，還要進行風(fēng)險控制與反饋。
(三)供應(yīng)鏈風(fēng)險預(yù)警管理體系框架
如圖所示：
三、供應(yīng)鏈風(fēng)險的防范控制策略
供應(yīng)鏈風(fēng)險防范是在風(fēng)險評估的基礎(chǔ)上，根據(jù)風(fēng)險預(yù)警實施過程中提出的信號顯示，分別根據(jù)不同風(fēng)險類別采取的解決和消化供應(yīng)鏈風(fēng)險的一系列辦法和措施的總稱。其目的是將可能出現(xiàn)的損失減至最小，確保供應(yīng)鏈正常運行，消除或降低供應(yīng)鏈風(fēng)險損失。
第一，建立科學(xué)的進入考評標(biāo)準(zhǔn)。供應(yīng)鏈中企業(yè)合作的關(guān)系屬于戰(zhàn)略性的合作關(guān)系，它應(yīng)具有科學(xué)性、長期性和穩(wěn)定性。因此，在考慮新成員的加入時，應(yīng)根據(jù)一套全面科學(xué)的標(biāo)準(zhǔn)體系對其進行考評。這套標(biāo)準(zhǔn)體系涉及到對企業(yè)多方面的水平和能力的要求，如服務(wù)質(zhì)量、交貨時效、創(chuàng)新能力、產(chǎn)品開發(fā)，另外，還涉及到合作的基礎(chǔ)與前提：優(yōu)勢能否實現(xiàn)互補、文化是否兼容共存、組織是否協(xié)調(diào)有效等?？茖W(xué)有效的考評系統(tǒng)，有利于利用科學(xué)的方法進行合作伙伴選擇；選擇與自己業(yè)務(wù)密切相關(guān)且能力較強的企業(yè)作為合作伙伴，有助于規(guī)避風(fēng)險，加強供應(yīng)鏈的穩(wěn)健性。
第二，訂立防御性合作關(guān)系條款。選擇了合適的合作伙伴后，在訂立相應(yīng)的合同內(nèi)容時，可適當(dāng)考慮加入一些防御性條款。比如，供應(yīng)鏈中成員企業(yè)可以達成共識，對于新進的成員，不論是有形資產(chǎn)還是無形資產(chǎn)，都要做出相應(yīng)的責(zé)任承諾，如資金或設(shè)備的投入，或名譽、商譽的保證。如果放棄合作關(guān)系，該成員企業(yè)的人力、設(shè)備和商譽等資產(chǎn)將受到很大損失。通過這種防御性合作條款的訂立，一方面，可以使有意進入供應(yīng)鏈的企業(yè)做好充分準(zhǔn)備，達到既定的標(biāo)準(zhǔn)要求：另一方面，可以約束成員企業(yè)關(guān)心整條供應(yīng)鏈的興衰成敗。另外，較高的退出成本也可以盡量消除企業(yè)通過欺騙而謀私利的可能性。
第三，加強信息交流與共享。信息共享就是供應(yīng)鏈中各個企業(yè)共同擁有一些知識或行動。供應(yīng)鏈上各企業(yè)業(yè)之間的信息共享，一方面，提高了供應(yīng)鏈運作的協(xié)同性和運作效率；另一方面，有利于及時發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈上潛在的風(fēng)險，為規(guī)避風(fēng)險、及早采取補救措施贏得寶貴時間。供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)之間的共享信息至少應(yīng)該包括：庫存信息、銷售量信息、訂單信息、計劃信息、物流信息等。
第四，完善供應(yīng)鏈的激勵與約束機制。對供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)間出現(xiàn)的道德風(fēng)險的防范。主要是通過盡可能消除信息的不對稱性，減少出現(xiàn)敗德行為的土壤，同時要積極采用一定的激勵手段和約束機制，使得合作伙伴的合作行為能得到比敗德行為更大的利益，或敗德行為被發(fā)現(xiàn)所受到的處罰遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于敗德的期望收益，以此來消除人的道德風(fēng)險。
