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[關(guān)鍵詞]虛擬貨幣；發(fā)展；研究
一、導(dǎo)言
（一）虛擬貨幣概述
由于虛擬貨幣形式多樣且尚處在發(fā)展的初期階段，很多現(xiàn)象還處于模糊不清的狀態(tài)，學(xué)術(shù)界對它的定義也有不少的爭議，現(xiàn)階段虛擬貨幣的含義指的是虛擬貨幣的發(fā)行主體是除了中央銀行以外的其他實體單位或個人，現(xiàn)階段主要是非金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商；虛擬貨幣是以數(shù)字化的形式存儲于網(wǎng)絡(luò)或電子設(shè)備中，通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)以數(shù)據(jù)傳輸?shù)姆绞搅魍?；虛擬貨幣執(zhí)行的是類似貨幣的支付功能，能夠用于購買現(xiàn)實商品、虛擬財產(chǎn)和電子服務(wù)等。
（二）虛擬貨幣的發(fā)展及應(yīng)用
（1）國外發(fā)展現(xiàn)狀
“網(wǎng)豆”，是一家名為的公司的產(chǎn)品，消費(fèi)者可以在近200家認(rèn)可網(wǎng)豆支付方式的電子商務(wù)網(wǎng)站消費(fèi)?！暗诙松保⊿econdLife簡稱SL）是硅谷互聯(lián)網(wǎng)公司“林登實驗室”在2003年推出的一個互動三維平臺。
（2）國內(nèi)發(fā)展現(xiàn)狀
我國最早出現(xiàn)的網(wǎng)絡(luò)虛擬幣是在2000年，中文利網(wǎng)開始以積分的形式，給消費(fèi)者提供虛擬貨幣。各個網(wǎng)站為了在電子貨幣這個新興的產(chǎn)業(yè)中獲得自己的利益，紛紛掏巨資建立自己的支付平臺，比較有名氣的是淘寶網(wǎng)的支付寶，易趣網(wǎng)的貝寶等電子貨幣系統(tǒng)。日益發(fā)展起來的各個網(wǎng)站虛擬貨幣，目前都處于封閉狀態(tài)，虛擬貨幣以單個網(wǎng)站為背景依托，相對封閉的集中服務(wù)于網(wǎng)站內(nèi)部各個產(chǎn)品之間的價值交換，想要同其他網(wǎng)站之間進(jìn)行貨幣交換，還有一定的障礙，但是由上述資料可以看出，某些虛擬貨幣已經(jīng)跨出了預(yù)先設(shè)定的范圍，在某種程度上行使了虛擬世界的貨幣職能。
二、虛擬貨幣的研究進(jìn)展
目前，國際國內(nèi)對虛擬貨幣的研究都尚處于萌芽階段，尚無成型的理論，我國對虛擬貨幣監(jiān)管在法律上也處于空白狀態(tài)，關(guān)于虛擬貨幣是否會沖擊人民幣的法定貨幣地位以及是否會沖擊我國金融市場的探討還沒有一個定論。因此，關(guān)于虛擬貨幣的研究是一項富有挑戰(zhàn)性的工作，具有十分重要的現(xiàn)實意義。
（一）國外研究現(xiàn)狀
目前關(guān)于虛擬貨幣的研究，國內(nèi)外仍缺乏相關(guān)的專著，至于虛擬貨幣對貨幣政策影響的文獻(xiàn)更為少見，有關(guān)資料主要散見于國際清算銀行（BIS）、十國集團(tuán)等國際組織發(fā)表的報告以及一些學(xué)者、研究人員發(fā)表的學(xué)術(shù)論文。
（二）國內(nèi)研究現(xiàn)狀
國內(nèi)對虛擬貨幣的研究開始于2000年，但系統(tǒng)深入地對虛擬貨幣的研究并不多，大部分是新聞評述式的探討，大部分學(xué)術(shù)文獻(xiàn)從經(jīng)濟(jì)角度和金融角度對虛擬貨幣問題進(jìn)行了研究，主要集中在計算機(jī)技術(shù)與安全、金融監(jiān)管、網(wǎng)絡(luò)游戲產(chǎn)業(yè)、貨幣等領(lǐng)域。關(guān)于虛擬貨幣對貨幣政策影響的觀點散見于一些學(xué)者的文章中，主要有：謝平、尹龍在《網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下的金融理論與金融治理》一文中提出虛擬貨幣的發(fā)展將對貨幣供求理論和貨幣政策的控制產(chǎn)生影響。陳雨露、邊衛(wèi)紅在《電子貨幣發(fā)展與中央銀行面臨的風(fēng)險分析》中指出虛擬貨幣流通將使得中央銀行面臨喪失貨幣發(fā)行權(quán)、損失鑄幣稅收入和貨幣政策失效的風(fēng)斟。李獅在《虛擬貨幣的發(fā)展與貨幣理論和政策的重構(gòu)》中分析了虛擬貨幣的使用將使得貨幣供給的變化，以及貨幣乘數(shù)發(fā)生變動從而產(chǎn)生貨幣創(chuàng)造，并進(jìn)行了關(guān)于虛擬貨幣對貨幣政策影響的理論分析。國內(nèi)對虛擬貨幣分析得比較全面的著作蘇寧在《虛擬貨幣理論分析》一書中，把虛擬貨幣劃分為初級虛擬貨幣和高能虛擬貨幣，并對虛擬貨幣的現(xiàn)狀和未來發(fā)展趨勢進(jìn)行了詳細(xì)的分析。此外，國內(nèi)關(guān)于虛擬貨幣問題比較重要的文獻(xiàn)還有：黃憲等編著的《貨幣金融學(xué)》，鐘孝生的《網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣本質(zhì)及其對貨幣流通的影響》等。
三、虛擬貨幣存在的問題
（一）相關(guān)法律的缺失
目前，我國還沒有出臺虛擬貨幣的相關(guān)法律。當(dāng)前的法律并不承認(rèn)虛擬財產(chǎn)的合法性，國家也沒有相關(guān)的法律政策保障虛擬物品交易的合法性和規(guī)范性。虛擬財產(chǎn)的保護(hù)找不到明確的法律依據(jù)，致使很多與虛擬財產(chǎn)有關(guān)的糾紛無法可依，給司法機(jī)關(guān)定罪判案造成了很多困難，更使許多正當(dāng)?shù)奶摂M財產(chǎn)受到侵犯，公民的合法權(quán)益得不到有效保護(hù)。同時，這也使得虛擬貨幣與現(xiàn)實貨幣的交易只能在地下秘密的進(jìn)行，交易行為和交易規(guī)則混亂。
（二）監(jiān)管的缺失
作為一種支付工具和貨幣形式的發(fā)行，虛擬貨幣已經(jīng)不再類似于一般的商品，它的穩(wěn)定合法的流通對于穩(wěn)定我國金融市場具有一定作用。由于虛擬貨幣的發(fā)行不需要嚴(yán)格的備案或?qū)徟?，而采取零售的方式，這就意味著虛擬貨幣的持有者對這些虛擬貨幣的總量和發(fā)行狀況沒有一個確切的了解，信息的不對稱可能會引起虛擬貨幣發(fā)行者的道德風(fēng)險。當(dāng)前市場上流通著大量的虛擬貨幣，而且種類繁多，這些虛擬貨幣的流通是以各家運(yùn)營商的信譽(yù)與實力做擔(dān)保的，如果一家運(yùn)營商由于經(jīng)營不善或信用不良關(guān)門的話，市場上流通的由其發(fā)行的大量的網(wǎng)絡(luò)貨幣將一文不值。如果一家運(yùn)營商發(fā)生這樣的情況，人們會對市面上流通的所有虛擬貨幣都產(chǎn)生不信任，勢必會引發(fā)虛擬貨幣市場的混亂。由此，對發(fā)行虛擬貨幣的網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商的監(jiān)管是必要的。
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關(guān)鍵詞：虛擬貨幣；風(fēng)險防范；監(jiān)管
中圖分類號：F82 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號：1673－291X（2011）08－0097－02
一、我國虛擬貨幣的發(fā)展現(xiàn)狀
隨著信息技術(shù)和Internet的發(fā)展，貨幣存在的形式更加虛擬化，出現(xiàn)了擺脫任何事物形態(tài)，只以電子信號形式存在的虛擬貨幣。虛擬貨幣的起源就是為了電子商務(wù)，便利、速度、幾乎沒有成本以及數(shù)字品質(zhì)不變等網(wǎng)絡(luò)特性為貨幣帶來最大的革命。從實質(zhì)市場、電子商務(wù)，到Amazon、Yahoo、eBay 、阿里巴巴等成功企業(yè)的例子，網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)業(yè)、網(wǎng)絡(luò)購物創(chuàng)造許許多多網(wǎng)絡(luò)貨幣。狹義虛擬貨幣是指網(wǎng)絡(luò)世界中使用的虛擬金錢，用于計算用戶購買IT產(chǎn)品或使用網(wǎng)站各種增值服務(wù)的種類、數(shù)量和時間等的一種計代碼。本文所研究的虛擬貨幣指狹義虛擬貨幣。
國內(nèi)虛擬貨幣是近幾年發(fā)展起來的，但其發(fā)展速度之快，種類之多，發(fā)行數(shù)量之多，絲毫不遜色于國外。當(dāng)前國內(nèi)虛擬貨幣有十幾種，例如Q幣、新浪U幣、百度幣、網(wǎng)易PoPo等。虛擬貨幣的使用人數(shù)迅速增加。據(jù)國內(nèi)有關(guān)資料顯示，2009年，我國僅網(wǎng)絡(luò)游戲玩家就有3 000多萬，正在互聯(lián)網(wǎng)上流通虛擬貨幣已有幾十億元人民幣規(guī)模，并且每年以15%～20%的速度增長，其發(fā)展勢頭迅猛。實際上，目前虛擬世界的網(wǎng)絡(luò)交易已經(jīng)大大超出了人們的設(shè)想，已經(jīng)形成了產(chǎn)、供、銷一條龍的龐大網(wǎng)上交易市場。而且，產(chǎn)生了專門從事“打幣”的打工一族，他們把自己從游戲中得到的免費(fèi)“金幣”，賣給需要這種金幣的玩家；也出現(xiàn)了專門兌換各種游戲幣的兌換店，以及倒買、倒賣游戲幣的職業(yè)“倒?fàn)敗保桓膳碌倪€有詐騙和偷盜虛擬貨幣的騙子和盜賊。因此，總結(jié)虛擬貨幣發(fā)展現(xiàn)狀，研究虛擬貨幣存在的風(fēng)險，并采取有效措施積極防范和監(jiān)管迫在眉睫。
二、我國虛擬貨幣帶來的風(fēng)險剖析
對虛擬貨幣風(fēng)險的分析是防范虛擬貨幣風(fēng)險、設(shè)計虛擬貨幣規(guī)范制度的前提。虛擬貨幣會給發(fā)行人和公司帶來安全、信譽(yù)及通貨膨脹等風(fēng)險，虛擬貨幣對中央銀行的貨幣政策、鑄幣稅收入造成影響，容易導(dǎo)致洗錢和其他犯罪活動，虛擬貨幣給虛擬貨幣安全帶來風(fēng)險。具體從下面四個方面分析。
1.中央銀行貨幣發(fā)行權(quán)和鑄幣稅收入的風(fēng)險
虛擬貨幣的發(fā)行對中央銀行利益產(chǎn)生巨大威脅。中央銀行收入的主渠道之一是中央銀行從資產(chǎn)與負(fù)債的利息差中獲利，即鑄幣稅收入。若虛擬貨幣的競爭性發(fā)行機(jī)制得以確立，央行所發(fā)行的貨幣被明顯取代，中央銀行的鑄幣稅收入將大幅減少，從而使其貨幣政策獨(dú)立性受到影響。尤其對我國這樣的發(fā)展中國家，由于其現(xiàn)金使用的范圍廣泛，管理成本較高，將會使這一問題更加嚴(yán)重。
虛擬貨幣可能產(chǎn)生突然的需求劇增，而虛擬貨幣的發(fā)行機(jī)構(gòu)不可能保持用于贖回虛擬貨幣的等額的傳統(tǒng)貨幣準(zhǔn)備，這就會導(dǎo)致中央銀行業(yè)務(wù)服務(wù)機(jī)構(gòu)貨幣發(fā)行權(quán)喪失。哈耶克指出，建立微觀經(jīng)濟(jì)主體有權(quán)自由發(fā)行貨幣的貨幣制度是市場機(jī)制充分發(fā)揮作用以及實現(xiàn)資源有效配置的重要前提。隨著虛擬貨幣的迅速發(fā)展，哈耶克預(yù)言的“貨幣非國有化”和“自由貨幣”的精辟觀點可能會變?yōu)槌涩F(xiàn)實。
2.容易導(dǎo)致洗錢和其他犯罪活動
與虛擬貨幣安全性相關(guān)的特性，會影響其對洗錢和其他犯罪活動吸引力。它對這類意圖的作用會取決于，在多大程度上虛擬貨幣余額能夠在無須同系統(tǒng)運(yùn)營者交互的情況下進(jìn)行轉(zhuǎn)賬，虛擬貨幣設(shè)施中所能保存的最大額度和保持記錄的能力，跨國轉(zhuǎn)移虛擬貨幣的便利程度。如果能很快地將來源于非法活動的錢轉(zhuǎn)賬到那些在法律上對洗錢限制較為薄弱的國家去，那么允許虛擬貨幣通過計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)方式進(jìn)行跨國支付就會對罪犯非常具有吸引力。
與傳統(tǒng)洗錢手段相比，虛擬貨幣洗錢的成本和風(fēng)險大大降低，成為某些不法分子洗錢的首選。其手段一般以其數(shù)額大小而不同。數(shù)額相對較小的，不法分子只需將需要轉(zhuǎn)移的贓款兌換成虛擬貨幣，收款人在另一地點將此賬戶中的虛擬貨幣賣出，兌換成實際貨幣，完成黑錢的跨區(qū)域流動，而且其來源還可以被網(wǎng)絡(luò)收益所掩蓋。洗錢金額較大的，不法分子則以投資的形式同虛擬貨幣發(fā)行公司相勾結(jié)，而后將犯罪所得收益通過分散購買或后臺操作的形式轉(zhuǎn)化成虛擬貨幣，稅后的這些收入便成為該網(wǎng)絡(luò)公司的合法收入，不法分子只需按照事先約定的比例分成，便可冠冕堂皇地將數(shù)巨額“黑錢”洗白。
3.虛擬貨幣的安全風(fēng)險
虛擬貨幣系統(tǒng)的安全受到侵害的可能性直接關(guān)系到中央銀行的利益，因為任何損失都將由發(fā)行者和系統(tǒng)經(jīng)營者承擔(dān)。侵害安全的情況會發(fā)生在消費(fèi)者層、商家層或發(fā)行者層。偷竊消費(fèi)者或商家設(shè)備，在設(shè)備上修改存儲的數(shù)據(jù)或包含在被傳遞過程中的信息，制造與真實信息一樣能被接受的假的設(shè)備或報文，或修改產(chǎn)品的軟件功能等，都是虛擬貨幣的安全風(fēng)險。攻擊安全最可能是為取得錢財，也可能企圖造成系統(tǒng)癱瘓。具體來講包括以下三個方面。
其一，ISP信用認(rèn)證欠缺。由于用戶在網(wǎng)上無法確認(rèn)服務(wù)提供商的信用狀況，Internet上可能發(fā)生嚴(yán)重的詐騙行為，所以合法銀行的危險是這些詐騙者建立的看似合法的網(wǎng)站。其二，不嚴(yán)密的防范措施。銀行系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)被攻擊的最大原因之一是用了過期維修好的操作系統(tǒng)和應(yīng)用軟件。第二個原因是配置參數(shù)時缺乏一定的規(guī)則，有些安全系統(tǒng)在配置時需要特別小心。其三，用戶保密標(biāo)準(zhǔn)欠缺。誠實的人在Web 站點開展業(yè)務(wù)所面臨的另一個問題是濫用用戶隱私。對此，銀行應(yīng)制定相應(yīng)的用戶保密標(biāo)準(zhǔn)。例如，在網(wǎng)站上解釋清楚保護(hù)隱私政策；為了與用戶溝通，主動提供多樣化通信方法；非常清晰地告訴用戶哪些交來的資料是保密的。
三、虛擬貨幣的風(fēng)險防范與監(jiān)管建議
虛擬貨幣納入法律監(jiān)管的必要性與積極作用。對虛擬貨幣的法律監(jiān)管實現(xiàn)了中央銀行對虛擬貨幣的授權(quán)、監(jiān)管和調(diào)控，有助于網(wǎng)絡(luò)秩序的規(guī)范與虛擬貨幣的管理并確保網(wǎng)絡(luò)交易安全。雖然，虛擬貨幣的使用范圍只局限于虛擬的互聯(lián)網(wǎng)世界，但虛擬貨幣必須以現(xiàn)實為基礎(chǔ)的。只有現(xiàn)實社會建立了一整套完備的虛擬貨幣機(jī)制，才能在互聯(lián)網(wǎng)這個虛擬的環(huán)境中對虛擬貨幣的風(fēng)險進(jìn)行防范，對虛擬貨幣進(jìn)行有效監(jiān)管。
1.建立管理、監(jiān)督、懲罰機(jī)制
虛擬貨幣要發(fā)揮自己應(yīng)有的作用，就必須有一套完善的管理機(jī)制。從虛擬貨幣的建立到匯率的制訂，還有各種交易平臺的管理，都需要一套行之有效的辦法。而且，這套管理機(jī)制的制定者應(yīng)該也必須是手中握有國家機(jī)器的政府。因為任何公司在做工作時都會考慮自己的利益，如此勢必不公平。只有政府這個不帶任何功利色彩的機(jī)構(gòu)，才能保證管理機(jī)制制訂過程中的絕對公平、公正，避免不必要的糾紛。
在管理機(jī)制建立的同時，監(jiān)督機(jī)制也應(yīng)該及時的建立，健全和完善。只有這樣，才能保證整個機(jī)制的合理、有序，及時打擊投機(jī)分子。同時還需要政府來建立和實行懲罰機(jī)制。發(fā)行虛擬貨幣的公司是一個類似于銀行性質(zhì)的盈利性的金融機(jī)構(gòu)，這其中非常容易產(chǎn)生貪污、受賄等腐敗的行為，運(yùn)行中的問題會層出不窮。而政府作為國家機(jī)器的表現(xiàn)形式，當(dāng)某些人在虛擬世界犯的錯誤太過嚴(yán)重或者已經(jīng)嚴(yán)重威脅到現(xiàn)實的安定時，通過懲罰機(jī)制對其進(jìn)行監(jiān)管、約束甚至制裁，符合虛擬貨幣發(fā)展的整體趨勢。
2.嚴(yán)格控制虛擬貨幣的發(fā)行、使用范圍和兌換
虛擬貨幣交易是網(wǎng)絡(luò)信息時代的特有經(jīng)濟(jì)行為。但我國在虛擬貨幣交易涉及的稅收征管、貨幣流量監(jiān)控、法律監(jiān)督等方面還沒有專門的法律，對消費(fèi)者的權(quán)益缺乏保護(hù)，對經(jīng)營者的不道德行為缺乏管制。一些網(wǎng)絡(luò)購物平臺以及論壇上的私下交易現(xiàn)在還普遍存在。虛擬貨幣與人民幣的雙向互兌構(gòu)成虛擬貨幣推出機(jī)制，由于技術(shù)和政策漏洞而可能產(chǎn)生虛擬貨幣濫造及洗錢行為，一旦這種私下交易達(dá)到一定額度，必然使實際貨幣需求產(chǎn)生波動，影響貨幣政策的實施。
因此，應(yīng)從加強(qiáng)對虛擬貨幣發(fā)行、交易、兌換的監(jiān)管入手，對、傳播銷售虛擬貨幣信息的非官方網(wǎng)站、論壇進(jìn)行處罰；非法銷售虛擬貨幣的單位或個人要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。雖然目前我國對虛擬貨幣有一定規(guī)制，但是這只停留在有關(guān)部門規(guī)定層面，效力太低，約束作用太小，還應(yīng)該從法律層面進(jìn)行完善，明確各個網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商、消費(fèi)者、中介機(jī)構(gòu)相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)。
3.構(gòu)建專門應(yīng)用于虛擬貨幣的新型交易平臺
新型交易平臺是面向網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)者的終端系統(tǒng)，是在允許各種合法虛擬貨幣共存的基礎(chǔ)上由國家依托第三方機(jī)構(gòu)建立的“貨幣認(rèn)證系統(tǒng)”，專門應(yīng)用于虛擬貨幣交易。該平臺主要由一個專門的電子公告牌系統(tǒng)組成，行使對虛擬貨幣的認(rèn)證和監(jiān)管兩大功能，具體包括以下三個方面的內(nèi)容。
一是公布交易實時報告，披露合法虛擬貨幣的名稱、計量單位及發(fā)行商等認(rèn)證結(jié)果。同時，新型交易平臺也使合法的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營商得到保護(hù)，使網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)者的權(quán)益得到保障。二是公布各種虛擬貨幣與現(xiàn)實貨幣的換算時價，統(tǒng)一計量不同虛擬貨幣之間的匯率，促進(jìn)各種虛擬貨幣之間的流通。同時，合法虛擬貨幣的發(fā)行將在國家相關(guān)部門的監(jiān)督下進(jìn)行，以防止其通貨膨脹。三是通過披露發(fā)行公司信息，加強(qiáng)該系統(tǒng)的權(quán)威性，限制各虛擬貨幣發(fā)行量。四是建立監(jiān)管投訴平臺，嚴(yán)禁倒賣虛擬貨幣。只有有效地引導(dǎo)虛擬貨幣流通走向合法化、公開化和規(guī)范化，才是保障我國虛擬貨幣市場有序運(yùn)行和發(fā)展的根本措施。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：虛擬貨幣；通貨膨脹；貨幣監(jiān)管
一、現(xiàn)狀透視
當(dāng)今世界，電子商務(wù)隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展日益普及，虛擬交易和虛擬貨幣的急劇擴(kuò)張令人震驚。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前，我國國內(nèi)的年虛擬貨幣交易額約四億元左右，虛擬貨幣不僅可以用來消費(fèi)游戲，購買圖書，還可以廣泛地在互聯(lián)網(wǎng)上通用，購買殺毒軟件，瀏覽收費(fèi)資料，看電影等。
現(xiàn)階段，我國對這虛擬貨幣需求最大的主要是網(wǎng)絡(luò)游戲市場。據(jù)《2006年度中國游戲產(chǎn)業(yè)報告》顯示，2006年我國網(wǎng)絡(luò)游戲市場規(guī)模已達(dá)到65.4億元人民幣，與2005年相比增速高達(dá)73.5％。并且2006年我國網(wǎng)絡(luò)游戲參與者已達(dá)到3112萬人，比2005年增長18.5％。游戲產(chǎn)業(yè)為相關(guān)行業(yè)帶來的直接收入達(dá)333.2億元，間接收入保守估計也有1000億以上。預(yù)計2011年中國網(wǎng)絡(luò)游戲出版市場銷售收入將達(dá)到244.3億元人民幣，2006年到2010年的年復(fù)合增長率將達(dá)到30.2％。值得關(guān)注的是，在網(wǎng)絡(luò)游戲產(chǎn)業(yè)中，由于網(wǎng)絡(luò)游戲需要玩家投入大量的時間和金錢用以練級別和裝備，一些時間成本較高的人就希望能用真金白銀直接從別人手中換取所須的裝備和游戲幣，所以需求造就了供給并最終形成整個連接現(xiàn)實通貨與虛擬貨幣的市場，即使網(wǎng)絡(luò)游戲幣實現(xiàn)雙向兌換。
大量虛擬貨幣的涌現(xiàn)滿足了網(wǎng)民對小金額及時支付的需求，它能使花費(fèi)最少而服務(wù)最便捷?？梢灶A(yù)見，隨著人們對虛擬貨幣的需求越來越旺，虛擬貨幣與人民幣的雙向兌換行為會越來越猖獗，其對金融秩序的沖擊和監(jiān)管難度會日益加大。
二、什么是虛擬貨幣
虛擬貨幣與傳統(tǒng)貨幣的比較：
（一）價值形成機(jī)制不同
一般貨幣與虛擬貨幣的價值基礎(chǔ)不同，前者代表效用，后者代表價值。虛擬貨幣，從這個意義上說，不是一般等價物，而是價值相對性的表現(xiàn)符號；也可以說，虛擬貨幣，是個性化貨幣。在另一種說法中，也可稱為信息貨幣。它們的共性在于，都是對不確定性價值、相對價值進(jìn)行表示的符號。這樣說的時候，貨幣的傳統(tǒng)含義，已經(jīng)被突破了。
（二）貨幣決定機(jī)制不同
一般貨幣由央行決定，虛擬貨幣由個人決定。央行是理性價值的一個固定不變的參照點的人格化代表，而虛擬貨幣市場（如股市、游戲貨幣市場）是由央行之外的力量決定的。正是在這個意義上，經(jīng)濟(jì)學(xué)中，有人把股票市場稱為虛擬貨幣市場，把股市和衍生金融市場形成的經(jīng)濟(jì)稱為虛擬經(jīng)濟(jì)。虛擬經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)是以個體為中心的信息經(jīng)濟(jì)。
（三）價值交換機(jī)制不同
一般貨幣的價值轉(zhuǎn)換，在貨幣市場內(nèi)完成；而虛擬貨幣的價值轉(zhuǎn)換，在虛擬貨幣市場內(nèi)完成。一般貨幣與虛擬貨幣的價值交換，通過兩個市場的總體交換完成，在特殊條件下存在不成熟的個別市場交換關(guān)系。因此可以說，一般貨幣與虛擬貨幣，處于不同的市場。
虛擬貨幣是以公用信息網(wǎng)為基礎(chǔ)，以計算機(jī)技術(shù)和通信技術(shù)為手段，以電子數(shù)據(jù)形式儲存在計算機(jī)系統(tǒng)中，并通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)以電子信息傳送形式實現(xiàn)支付和流通功能的貨幣，是采用一系列經(jīng)過加密的數(shù)字，在全球網(wǎng)絡(luò)上傳輸?shù)目梢悦撾x銀行實體而進(jìn)行的數(shù)字化交易媒介物。在我國，虛擬貨幣的具體形態(tài)有Q幣、百度比、新浪U幣、盛大點券、魔獸幣等等。
三、虛擬貨幣引起的問題及其危害
虛擬貨幣的發(fā)展之勢似乎勢不可擋，但其已經(jīng)引起的眾多的問題是不容我們忽視的。
（一）虛擬世界的通貨膨脹及其對現(xiàn)實社會的影響
當(dāng)今人民幣實行部分準(zhǔn)備金制度，有現(xiàn)金準(zhǔn)備和證券準(zhǔn)備和商品準(zhǔn)備，由中央銀行發(fā)行貨幣，貨幣總量由中央銀行決定。而虛擬貨幣作為一種信用憑證沒有建立準(zhǔn)備金制度，它只能用服務(wù)商的商譽(yù)作為發(fā)行保證，由服務(wù)商發(fā)行。服務(wù)商只能決定虛擬貨幣的數(shù)量卻不能決定貨幣總量。因此，虛擬貨幣本身有可能發(fā)生出現(xiàn)膨脹或貶值，我國虛擬貨幣世界充斥著嚴(yán)重的通貨膨脹問題，網(wǎng)絡(luò)游戲公司以創(chuàng)收為目的大規(guī)模、無約束地發(fā)行游戲貨幣造成了游戲玩家花錢買來的虛擬財產(chǎn)屢屢貶值，另一方面，游戲運(yùn)營商也無力控制虛擬貨幣的發(fā)行總量，最終導(dǎo)致通貨膨脹現(xiàn)象泛濫。
這些現(xiàn)象的存在，使虛擬經(jīng)濟(jì)中通貨膨脹危機(jī)出現(xiàn)的概率大大增加。對于廣大游戲玩家來說，昨天可以買一身豪華裝備的游戲幣，今天可能就只夠買一把戰(zhàn)斧。在購買游戲幣的成本不變的情況下，虛擬世界的通貨膨脹就如同現(xiàn)實世界的通貨膨脹一樣，會對網(wǎng)民的虛擬經(jīng)濟(jì)生活產(chǎn)生極大的負(fù)面影響。
（二）回兌人民幣的問題
雖然各大運(yùn)營商都規(guī)定不允許虛擬貨幣回兌人民幣，但是不法分子們無孔不入，他們通過論壇、QQ群和一些私人網(wǎng)頁低價收購虛擬貨幣，再以高價賣出。鑒于Q幣的價值，有很多網(wǎng)站專門提供Q幣與人民幣進(jìn)行雙向兌換，使Q幣逐漸成為一種可以流通的等價交換單位。根據(jù)《人民幣管理條例》，人民幣是我國法定貨幣，一切公私債務(wù)都必須用人民幣支付。人民幣的法定發(fā)行機(jī)構(gòu)是中國人民銀行，其他組織和機(jī)構(gòu)都無權(quán)發(fā)行貨幣。Q幣等網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣由商家發(fā)行，與人民幣可以“兌換”，如果泛濫后果不堪設(shè)想。
人民幣等真實貨幣在現(xiàn)實中是有數(shù)量限制的，而Q幣等虛擬貨幣商家可無限發(fā)行，雖然發(fā)行量可能會影響其“匯率”，但虛擬貨幣代替人民幣成為網(wǎng)上交易的一般等價物，必會沖擊我國的金融秩序。而且，一旦實現(xiàn)雙向兌換，虛擬貨幣發(fā)行商也將會面對巨大的資金風(fēng)險。這種風(fēng)險主要體現(xiàn)在兩個方面:一是自身的資金鏈斷裂；二是遭遇惡性擠兌。資本的最大使命就是增值，這正是引起虛擬貨幣發(fā)行商資金鏈斷裂的主要原因。發(fā)行商為了追求更多的利潤，必將會不斷投資其他項目，而一旦投資周期過長或者投資失敗，發(fā)行商就將沒有足夠的資金兌換用戶手中的虛擬幣。而在廠商資金短缺的情況下，甚至還有可能出現(xiàn)惡意擠兌的情況，即有用戶事先大量收購某種虛擬貨幣，之后在某一時間集中兌換成人民幣，這可能是對手惡意競爭的手段，也可能是某些個人或企業(yè)的投機(jī)行為。這種基于虛擬貨幣互通之間的擠兌一旦發(fā)生，將會引起像多米諾骨牌般的連鎖反應(yīng)。這種反應(yīng)一旦開始，其速率將會越來越快，影響面亦將越來越大，最終影響到與之掛鉤的人民幣，沖擊到社會正常金融秩序。
（三）虛擬貨幣持有者面臨的風(fēng)險
虛擬貨幣沒有任何實體特征，其存在實質(zhì)只是儲存在電腦里的一串?dāng)?shù)字或指令，如何保證其安全是一個重要問題。一方面，虛擬貨幣的管理尚缺乏成熟完善的體系和技術(shù)手段，根本不能和現(xiàn)實銀行相比，網(wǎng)民手中的虛擬貨幣時時刻刻處在危險之中。另一方面，不法的網(wǎng)絡(luò)“高手”可以利用技術(shù)漏洞，找出修改這些指令的方法，達(dá)到盜取虛擬貨幣的目的。此外，這些“高手”還可能自己制造出“假”的功能幣(非官方出售)。持幣者要承擔(dān)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商的經(jīng)營風(fēng)險。一旦網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商發(fā)生問題，破產(chǎn)倒閉，持幣者是否能得到清償，目前法律上對此還沒有明確規(guī)定。這就意味著網(wǎng)民們的虛擬財產(chǎn)可能一夜之間化為烏有，從而也損失了購買虛擬貨幣所花費(fèi)的真實貨幣。
（四）虛擬貨幣在一定程度上顯現(xiàn)黑市貨幣性質(zhì)
在QQ游戲的游戲幣賭場里，賭注已經(jīng)相當(dāng)大，而游戲幣是可以與Q幣自由兌換的，Q幣在某種程度上已經(jīng)具有了一定的黑市貨幣性質(zhì)。如此助長的是現(xiàn)實黑市交易因需求而日漸龐大，而許多“黑錢”也逐漸通過這種虛實兌換“漂白”，由于缺乏監(jiān)管，運(yùn)營商可以利用虛擬貨幣逃稅，或者虛造收入洗錢。虛擬貨幣交易是網(wǎng)絡(luò)時代派生的經(jīng)營行為，至今還沒有明確的法律條文規(guī)范，工商部門注冊上也沒有關(guān)于虛擬物品交易的項目，因此，對于目前網(wǎng)絡(luò)游戲中所出現(xiàn)的虛擬金幣、虛擬裝備等虛擬財產(chǎn)，沒有明確的法律法規(guī)加以規(guī)范。但目前虛擬財產(chǎn)交易的人員雇傭化、場所固定化、交易盈利明確化等特征，已顯示其具有了經(jīng)營的性質(zhì)，將面臨市場秩序和稅收征管等方面的問題。
四、應(yīng)對政策和措施
虛擬貨幣的問題如此眾多和嚴(yán)重，給我們敲響了警鐘，面臨如此嚴(yán)峻的形式，我們再也不能坐視不管，任由虛擬貨幣毫無規(guī)制地大行其道，破壞人們的經(jīng)濟(jì)生活和國家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。為此，針對以上對虛擬貨幣存在的現(xiàn)實風(fēng)險的分析，我們提出以下應(yīng)對措施：
（一）盡快建立虛擬貨幣監(jiān)督管理系統(tǒng)
在現(xiàn)實社會的金融體系中，中央銀行通過相應(yīng)的黃金儲備來對應(yīng)貨幣流通的總量。也許，對付網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣通貨膨脹的最好辦法，就是建立一個虛擬人民幣央行，來統(tǒng)一運(yùn)作和管理虛擬世界的貨幣發(fā)行體系。大體上來看，我們要從三個方面來對虛擬貨幣進(jìn)行監(jiān)管：
一是對發(fā)行權(quán)監(jiān)管。分散的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣發(fā)行權(quán)使中央銀行喪失獲取鑄幣稅的權(quán)利，更重要的是，網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣對基礎(chǔ)貨幣的替代及其無限擴(kuò)張能力對央行貨幣管理權(quán)形成沖擊，可能影響正常經(jīng)濟(jì)秩序。因此，中央銀行對網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣發(fā)行權(quán)進(jìn)行備案，并對網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣發(fā)行額度及其與人民幣間的互換進(jìn)行監(jiān)督具有很強(qiáng)的實踐意義。
二是對交易行為進(jìn)行監(jiān)管虛擬貨幣交易是網(wǎng)絡(luò)時代派生出的經(jīng)營行為，網(wǎng)絡(luò)虛擬財產(chǎn)交易的人員雇傭化、場所固定化、交易盈利明確化等特征，已表明其經(jīng)營的性質(zhì)，對網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣交易涉及稅收征管、法律監(jiān)督、貨幣流量監(jiān)控等方面的問題應(yīng)由相關(guān)職能部門進(jìn)行完善。
三是對其與人民幣間的兌換進(jìn)行監(jiān)管。盡管目前網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣發(fā)行者不允許網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣向人民幣的反向兌換，但相關(guān)實際交易行為已經(jīng)出現(xiàn)。網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣與人民幣的雙向互兌構(gòu)成網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣退出機(jī)制。一方面這會更容易對實際貨幣需求造成波動，影響貨幣政策實施；另一方面，雙向互兌行為難免會引發(fā)由于技術(shù)、監(jiān)管漏洞而產(chǎn)生的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣濫造及洗錢行為發(fā)生。對網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣發(fā)行人實行準(zhǔn)備金要求，可以在一定程度上約束網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣濫發(fā)并對網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣持有人兌現(xiàn)形成保護(hù)，防止擠兌。
同時還要進(jìn)一步建立起由事先的保證金制度、事中保險賠付機(jī)制、事后的清算機(jī)制等組成的綜合風(fēng)險保障體系。各大網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商也要像商業(yè)銀行一樣，根據(jù)消費(fèi)者總的購買量提取一定比例的保證金，這樣在持幣者的虛擬財產(chǎn)遭盜竊破壞時，就可以利用這些資金根據(jù)保險賠付機(jī)制予以賠償，在公司經(jīng)營出現(xiàn)問題時，按照清算機(jī)制中的執(zhí)行順序，保證持幣者可以得到一定量的清算賠償。
（二）盡快制定規(guī)范網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的相關(guān)法規(guī)
目前虛擬網(wǎng)絡(luò)貨幣交易的合法性和規(guī)范性仍沒有明確的法律界定，虛擬網(wǎng)絡(luò)貨幣及其交易行為難以受到執(zhí)法部門的監(jiān)管。因此，國家應(yīng)盡快制定規(guī)范網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的相關(guān)法規(guī)。要明確界定虛擬貨幣概念、范疇，明確虛擬貨幣主管部門及監(jiān)管機(jī)制，規(guī)范網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的發(fā)行、回兌、使用以及充值資金的管理，確立個人虛擬財產(chǎn)法律地位，規(guī)范網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商及系統(tǒng)設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)和安全防衛(wèi)措施，明確相關(guān)各方權(quán)利義務(wù)，明確違法行為的法律責(zé)任等禁止虛擬貨幣參與實物交易和回兌人民幣。對于從事買賣虛擬貨幣的倒賣者應(yīng)大力打擊，杜絕地下虛擬貨幣交易活動。
五、結(jié)論
目前虛擬貨幣市場正處于法律法規(guī)和監(jiān)管措施都不完善的階段，許多空白和漏洞使其風(fēng)險重重。雖然我們已充分認(rèn)識到監(jiān)管虛擬貨幣的重要性和必要性，但是政府部門對虛擬貨幣的正式監(jiān)管必然會觸動游戲運(yùn)營商和其他利益既得者的利益，所以，虛擬貨幣監(jiān)管必然還將是一條荊棘叢生的道路。
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關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣；性質(zhì)；發(fā)展現(xiàn)狀；問題和對策
網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展推動了網(wǎng)絡(luò)虛擬支付能力的不斷增強(qiáng)和支付功能的不斷豐富。目前，虛擬貨幣不僅能夠在網(wǎng)絡(luò)世界中作為支付工具使用，還可以換取傳統(tǒng)實物商品，并且能夠和法幣兌換。
1.國內(nèi)外網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展現(xiàn)狀
國外網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣從80年代產(chǎn)生至今，一直圍繞著“網(wǎng)游”這一主題。1989年，《寶石傳奇2》網(wǎng)絡(luò)游戲中，一位玩家以2000美元買下游戲中的某個角色，標(biāo)志著網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的初步產(chǎn)生。隨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和網(wǎng)絡(luò)游戲規(guī)模的擴(kuò)大，網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣發(fā)展迅猛。先后興起了很多種網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的形式，其中幾種重要的虛擬貨幣形式有Beenz、Flooz、PP幣、PayPal和林登幣。
國內(nèi)最早出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的是2000年中文利網(wǎng)（China ）以積分形式向消費(fèi)者提供的虛擬貨幣。國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的產(chǎn)生主要是為促進(jìn)網(wǎng)民積極瀏覽網(wǎng)頁、參與網(wǎng)絡(luò)活動，與國外在網(wǎng)絡(luò)游戲背景下的產(chǎn)生不同。國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣雖然相對于國外來講起步較晚，但是發(fā)展迅速。當(dāng)前，國內(nèi)有十幾種虛擬貨幣，騰訊QQ幣、新浪U幣、盛大點券、百度幣等。
2.面臨的問題和對策
網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的產(chǎn)生是時代的必然，發(fā)展迅猛。但是也面臨很多的問題。其在發(fā)行、管制、回收和安全問題使得人們對于網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的發(fā)展產(chǎn)生擔(dān)憂?，F(xiàn)對網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣面臨的問題進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)的對策建議。
2.1面臨的問題
1）網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣發(fā)行泛濫。
按照上文關(guān)于網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的定義和分類，網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣包括積分幣、專用幣和游戲幣。虛擬貨幣的種類就不止10種，現(xiàn)在很多網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商都可以發(fā)放虛擬貨幣，不受任何監(jiān)管，具有一定的隨意性。在大多數(shù)情況下，發(fā)行商發(fā)行的虛擬貨幣要比實際需要的多，這是因為虛擬貨幣具有特殊的成本結(jié)構(gòu)：高沉沒成本，低邊際成本。
2）監(jiān)管體系不夠健全。
其一是雖然國家已經(jīng)重視到網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣對社會經(jīng)濟(jì)的影響作用，也在最近幾年出臺相關(guān)文件進(jìn)行管制，如2009年6月出臺的《關(guān)于加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)游戲虛擬貨幣管理工作的通知》，《通知》中首次明確了“虛擬貨幣”定義，并指出同一企業(yè)不能同時經(jīng)營虛擬貨幣的發(fā)行與交易，表示要嚴(yán)格監(jiān)管虛擬貨幣發(fā)行和交易。但是并未提出對違反此規(guī)定具體的懲罰措施。
3）網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的安全問題。
國內(nèi)外網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣都存在安全隱患。由于國外信用卡的消費(fèi)習(xí)慣，一些不法犯罪分子通過盜取信用卡資料買入林登幣。在林登公司沒有調(diào)整信用卡消費(fèi)額度之前，一個注冊超過一個月的免費(fèi)賬號可以購買2500美元的林登幣，相當(dāng)于60多萬林登幣，而在鼎盛時期刷出的林登幣甚至達(dá)上千萬。黑卡又拒絕償還美元，這筆損失就會轉(zhuǎn)嫁到林登公司。2007年林登公司改善技術(shù)措施，但是仍然無法從根本上杜絕黑卡，只能降低消費(fèi)額度。而消費(fèi)者的支付方式主要是信用卡，信用卡消費(fèi)額度的減少使得購買林登幣的數(shù)量急劇減少。同時一些網(wǎng)絡(luò)黑客通過外掛的形式，濫發(fā)虛擬貨幣，造成安全技術(shù)風(fēng)險。
2.2相應(yīng)的對策
1）規(guī)范虛擬貨幣發(fā)行準(zhǔn)入制度
首先，發(fā)行虛擬貨幣需要向有關(guān)主管部分提交申請，由主管部門審查發(fā)行主體的資金規(guī)模、資信等級、經(jīng)營狀況，管理是否完善，判斷其是否具有能力發(fā)行虛擬貨幣。其次對其發(fā)行數(shù)量進(jìn)行限制，根據(jù)運(yùn)營商資產(chǎn)狀況和運(yùn)營能力確定其發(fā)行虛擬貨幣數(shù)量。最后，對發(fā)行方式和發(fā)行對象進(jìn)行嚴(yán)格管制，統(tǒng)一使用具有支付牌照的第三方支付系統(tǒng)進(jìn)行發(fā)行，同時對發(fā)行對象要采用實名制，這樣能夠有效管制虛擬貨幣的發(fā)行和流通渠道。
2）建立全面的法律監(jiān)管體系
應(yīng)建立關(guān)于積分幣、專用幣和游戲幣這三種虛擬貨幣的法律文件，而不僅僅只針對網(wǎng)絡(luò)游戲中的游戲幣。嚴(yán)格禁止線下交易、打擊“洗錢”、“外掛”、“私服”行為，制定相應(yīng)的具體的懲罰措施，規(guī)范發(fā)行商的責(zé)任和義務(wù)。加強(qiáng)對網(wǎng)絡(luò)虛擬財產(chǎn)的權(quán)益保護(hù)，保護(hù)用戶的合法權(quán)益。
3）提升網(wǎng)民安全意識，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)改造
提升網(wǎng)民安全意識防范，普及網(wǎng)上支付安全教育。同時加強(qiáng)對數(shù)據(jù)庫進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，通過對網(wǎng)絡(luò)安全性進(jìn)行分析，加強(qiáng)技術(shù)改造。另外， 對網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣進(jìn)行數(shù)字簽名， 保證該虛擬貨幣合法性。要保證網(wǎng)絡(luò)用戶的“虛擬財產(chǎn)”不被盜竊。
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關(guān)鍵詞：虛擬貨幣;洗錢風(fēng)險;防范對策
中圖分類號：D922.2 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1002-2589（2016）12-0122-02
隨著虛擬貨幣在市場上占據(jù)一定位置，利用虛擬貨幣制度漏洞洗錢的風(fēng)險也隨之加大，因此應(yīng)進(jìn)一步完善其法律制度以及監(jiān)管體系，切實有效打擊利用虛擬貨幣洗錢的犯罪活動，維護(hù)市場秩序。
一、利用虛擬貨幣洗錢的現(xiàn)狀
虛擬貨幣是一種可以以數(shù)字形式交易，具有交易媒介和（或）計價單位及（或）價值儲存功能，但在任何法域不具有法定貨幣地位的數(shù)字形式的價值。根據(jù)揚(yáng)基集團(tuán)分析師的估算，僅虛擬貨幣市場2012年就已經(jīng)達(dá)475億美元，在接下來的5年中該市場將持續(xù)增長15%，至2017年將達(dá)到554億美元。而之所以發(fā)展如此迅速，主要源于其本質(zhì)上是數(shù)字?jǐn)?shù)據(jù)，而不是賴以存儲的媒介具有匿名性、跨國性、去中心化等特點。目前虛擬貨幣已經(jīng)成為一種普遍的投資工具，在特定的虛擬領(lǐng)域可以以通貨的形式，用來線上支付，購買產(chǎn)品。有些虛擬貨幣甚至可以避過法律約束，從線下直接與人民幣對價。
由于虛擬貨幣具有便利、高效、隱蔽的特性，利用虛擬貨幣交易平臺洗錢已經(jīng)成為洗錢犯罪的新手段。目前，虛擬貨幣作為互聯(lián)網(wǎng)高度發(fā)展的產(chǎn)物，不僅可以用于現(xiàn)實產(chǎn)品的購買，還可以轉(zhuǎn)讓虛擬資產(chǎn)，使部分投機(jī)者低價收購，高價賣出，形成回流，而這個回流才是真正滋生市場操縱和流通、進(jìn)行洗錢等導(dǎo)致金融監(jiān)控失效的中間層。且這個中間層，仍然不在相關(guān)法律法規(guī)的監(jiān)控下。
二、利用虛擬貨幣洗錢的原因
（一）缺乏法律制度保障
首先，我國對虛擬貨幣的界定是近幾年來才施行的，對于虛擬貨幣的立法也還在初級階段，責(zé)任歸屬也比較模糊。同時由于宣傳力度不夠，民眾對虛擬貨幣也并不了解。其次，我國現(xiàn)行沒有相關(guān)虛擬貨幣洗錢犯罪的立法規(guī)定，這非常不利于我國打擊利用虛擬貨幣洗錢的犯罪活動。最后，盡管倒賣虛擬貨幣在我國明令禁止，但仍有商家專門提供其買賣。由于使用虛擬貨幣洗錢犯罪的上游犯罪或輔犯罪大多數(shù)屬于網(wǎng)絡(luò)犯罪，而網(wǎng)絡(luò)犯罪的法定刑罰往往要比洗錢犯罪輕很多，導(dǎo)致虛擬貨幣洗錢活動日益猖獗。
（二）存在系統(tǒng)安全漏洞
首先，虛擬貨幣市場不同于現(xiàn)實的貨幣市場，交易參與者的身份核實變成了監(jiān)管的空白區(qū)域。任何人可以在任何地點、任何時間，利用任何身份創(chuàng)建一個賬號進(jìn)入到虛擬貨幣市場。由此導(dǎo)致利用虛擬貨幣這一途徑洗錢的不法分子激增。其次，利用虛擬貨幣洗錢過程中，存在跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)賬等交易流程手續(xù)費(fèi)低廉，可以無限次轉(zhuǎn)賬等漏洞，更加助長了利用虛擬貨幣洗錢之風(fēng)。最后，虛擬貨幣發(fā)行方交易平臺防火墻不健全，沒有所屬標(biāo)識的虛擬貨幣可以被隨意盜取，并利用其洗錢，使虛擬貨幣的價值受到嚴(yán)重影響，且影響普通消費(fèi)者對虛擬貨幣市場的信心。
（三）缺乏有效監(jiān)管體系
首先，日益增多的洗錢犯罪通過缺乏監(jiān)管的虛擬貨幣市場進(jìn)行，賬戶的匿名性導(dǎo)致所進(jìn)行的線上洗錢活動難以追查到責(zé)任人，使監(jiān)管受到制約，給反洗錢帶來難度。其次，虛擬貨幣市場上交易的性質(zhì)及內(nèi)容都不被重視，甚至于即使發(fā)現(xiàn)了洗錢相關(guān)的虛擬貨幣賬戶，也并不能意識到其重要性，白白放跑了有力證據(jù)，使得利用虛擬貨幣洗錢犯罪活動更加隨意且金額龐大。最后，打擊洗錢活動，通常需要借助國際合作，而由于調(diào)查過程通常需要漫長而繁雜的程序與手續(xù)，極其耗費(fèi)時間，導(dǎo)致合作面臨較大挑戰(zhàn)。
三、防范虛擬貨幣洗錢風(fēng)險的對策
（一）完善法律制度保障
1.加強(qiáng)法律宣傳
首先，各地政府要在網(wǎng)吧、虛擬貨幣轉(zhuǎn)換點、售賣處等貼上關(guān)于虛擬貨幣違法行為的橫幅及標(biāo)語。聘請打擊虛擬貨幣洗錢方面的專門公安民警，舉辦普法講座等活動，增加對虛擬貨幣違法行為的禁止的網(wǎng)外宣傳。其次，加大對虛擬貨幣反洗錢的網(wǎng)絡(luò)宣傳，與各大網(wǎng)站協(xié)商在一定期限或時間段內(nèi)滾動播出打擊利用虛擬貨幣洗錢的廣播條，舉辦虛擬貨幣法律知識調(diào)查問卷，或?qū)⑾嚓P(guān)法律知識做成廣告貼在網(wǎng)站的公益廣告處，讓網(wǎng)民們充分了解虛擬貨幣反洗錢相關(guān)法律。最后，對于公司企業(yè)等機(jī)構(gòu)，應(yīng)加強(qiáng)其自律性，并使其積極接受反洗錢監(jiān)管。
2.完善法律法規(guī)
首先，應(yīng)盡快制定具有操作性和針對性的虛擬貨幣反洗錢的相關(guān)法律法規(guī)《互聯(lián)網(wǎng)虛擬貨幣反洗錢法》，細(xì)化對于虛擬貨幣交易過程中的規(guī)定，要體現(xiàn)虛擬貨幣洗錢犯罪的特點，對虛擬貨幣發(fā)行方及服務(wù)方應(yīng)承擔(dān)的反洗錢的義務(wù)做出具體規(guī)定，明確責(zé)任歸屬。其次，加速相關(guān)法律法規(guī)制定，完善當(dāng)今應(yīng)用《關(guān)于加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)游戲虛擬貨幣管理工作的通知》或盡快出臺一部專門的法律法規(guī)，運(yùn)用現(xiàn)實社會的價值體系來切實解決根本問題。最后，確定執(zhí)法機(jī)構(gòu)，不定時審查相應(yīng)虛擬貨幣發(fā)行方主體及服務(wù)商，使相關(guān)企業(yè)不能逃避法律管制。
3.嚴(yán)懲違法行為
嚴(yán)懲違法參與洗錢的人或機(jī)構(gòu)相當(dāng)于敲響整個虛擬貨幣市場的警鐘。對于追查到的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣洗錢犯罪行為，一般是檢察官作為公訴人被賦予了自由裁量權(quán)，有權(quán)以決定提訟或繼續(xù)或者改以其他罪名。因此，在使用虛擬貨幣洗錢犯罪的過程中，檢察官應(yīng)該對于洗錢犯罪的潛在及現(xiàn)存的證據(jù)有所認(rèn)識，以防止破壞接下來的，防止出現(xiàn)替代性判決（如網(wǎng)絡(luò)犯罪判決）。而網(wǎng)絡(luò)洗錢犯罪應(yīng)與現(xiàn)實中洗錢處予同量刑。依據(jù)《反洗錢法》第32條：金融機(jī)構(gòu)有前款行為，致使洗錢后果發(fā)生的，處五十萬元以上五百萬元以下罰款，并對直接負(fù)責(zé)董事、高級管理人員和其他直接責(zé)任人員處五萬元以上五十萬元以下罰款。情節(jié)特別嚴(yán)重的，可吊銷其經(jīng)營許可證。依據(jù)《刑法》第191條：自然人明知的情況下參與洗錢的，沒收實施犯罪的所得及其產(chǎn)生的收益，處五年以下有期徒刑或拘役，并處洗錢數(shù)額百分之五以上百分之二十以下罰金，情節(jié)嚴(yán)重的處五年以上十年以下有期徒刑，并處洗錢數(shù)額百分之五以上百分之二十以下罰金。
（二）彌補(bǔ)安全體系漏洞
1.嚴(yán)格核實交易者資格
一方面，國內(nèi)虛擬貨幣平臺賬戶實名制的推行必不可少，應(yīng)嚴(yán)格禁止國外第三方支付平臺的使用，使得國內(nèi)虛擬貨幣的交易必須運(yùn)用到信用卡、銀行卡等與個人真實身份相關(guān)聯(lián)的支付工具。從事相關(guān)虛擬貨幣發(fā)行的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對交易平臺個人交易的監(jiān)控。對于已發(fā)生的洗錢行為，警方也應(yīng)迅速追查相關(guān)賬戶注冊的IP地址等，從網(wǎng)絡(luò)追蹤到個人，從而增加抓捕到洗錢者的可能;另一方面，網(wǎng)絡(luò)后臺制作一份“黑名單”對有前科的人實行終身禁止交易制度，一旦發(fā)現(xiàn)該身份相關(guān)的信息立即封掉其賬號。各個不同網(wǎng)絡(luò)的后臺應(yīng)該共享一份“黑名單”，將國內(nèi)國外，各個區(qū)域的可能犯罪者全面監(jiān)控起來，打擊跨國洗錢。
2.完善跨系統(tǒng)交易流程
打擊虛擬貨幣洗錢要從兩方面進(jìn)行。一方面，應(yīng)該增加跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)賬流程過程中的比例費(fèi)用，增加洗錢的成本，而隨著洗錢成本的增加，會使洗錢的犯罪率在一定程度上減少?？缦到y(tǒng)轉(zhuǎn)賬過程中，超過跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)賬的規(guī)定次數(shù)和金額上限，應(yīng)設(shè)定一個交易核實到賬時限，在該時限內(nèi)，對該筆交易進(jìn)行驗證。另一方面，對交易服務(wù)方及發(fā)行方要重點排查。為避免有發(fā)行方參與其中，應(yīng)對其所發(fā)行的虛擬貨幣的總數(shù)有一個限額，例如對每個賬戶的最高限額控制在10%。加強(qiáng)其自律性，使整個流程中最主要的當(dāng)事方配合打擊利用虛擬貨幣洗錢的活動。
3.加強(qiáng)系統(tǒng)防火墻
首先，應(yīng)定期升級虛擬貨幣交易平臺的防火墻系統(tǒng)，設(shè)立專門人員輪班監(jiān)控，將黑客利用漏洞攻擊的可能性降到最低。其次，應(yīng)經(jīng)常提醒虛擬貨幣用戶所在交易環(huán)境是否安全，加強(qiáng)用戶的防木馬意識，提醒其在每次交易之前進(jìn)行木馬查殺，將虛擬貨幣被盜的可能性降到最低。最后，虛擬貨幣大多數(shù)采用“分布式記賬”，鼓勵用戶為自身和其他交易者進(jìn)行交易驗證，切實有效保護(hù)交易的安全。
（三）建立有效監(jiān)管體系
1.對系統(tǒng)交易的監(jiān)控
利用虛擬貨幣洗錢對案件的追查帶來了巨大的挑戰(zhàn)，由于虛擬貨幣的去中心化、匿名化，對于大多數(shù)的交易是無法進(jìn)行有效監(jiān)控的，因此，應(yīng)采取輔手段，加強(qiáng)對于虛擬貨幣交易系統(tǒng)與其他商業(yè)世界的交界口的監(jiān)控。同時，在禁止了國外第三方支付平臺的情況下，犯罪分子洗錢活動必定會經(jīng)過實名注冊的信用卡或現(xiàn)實存在的銀行賬戶等，警方可通過對服務(wù)器或銀行遺留下的信息進(jìn)行追查、監(jiān)控。
2.加強(qiáng)對洗錢案件的敏感度
虛擬貨幣洗錢由于其線上化匿名性，大多數(shù)追查為現(xiàn)實生活中對犯罪分子進(jìn)行的追查。而由于我國虛擬貨幣宣傳不到位，一般警方在搜查中即使發(fā)現(xiàn)了電腦上的虛擬貨幣交易賬戶、電子錢包或轉(zhuǎn)賬票據(jù)等，也不能認(rèn)識到其重要性。應(yīng)加強(qiáng)對虛擬貨幣交易賬戶等的重視，在追查洗錢的過程中，一旦發(fā)現(xiàn)了犯罪分子可能持有虛擬貨幣，應(yīng)立即控制所有智能電子設(shè)備以保持電子數(shù)據(jù)的完整，聯(lián)系相關(guān)專業(yè)偵查人員并請求幫助。
3.加強(qiáng)國際組織合作
首先，對于貸款資金流入我國的賬戶要保存其交易檔案，而對還款的資金來源要嚴(yán)格核實，確保其合法性。一旦發(fā)現(xiàn)洗錢行為，他國可以根據(jù)所提供信息的有效性從我國取得補(bǔ)償，我國會采取相應(yīng)措施調(diào)查取證，在其過程中，國際組織積極配合。其次，為了保障國際合作的順利進(jìn)行，調(diào)查人員需要充分了解對方相關(guān)的國際合作規(guī)則，以免因為認(rèn)識理解不全面造成障礙，保障反洗錢活動跨國的時效性。最后，國內(nèi)與國外跨系統(tǒng)交易要遵照《支付機(jī)構(gòu)跨境外匯支付業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》，除了實名之外，還要簽署法律文件，注明交易來源及明細(xì)，如果是公司集團(tuán)或機(jī)構(gòu)應(yīng)注明法人代表，保證自身行為的合法性。
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關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)貨幣 現(xiàn)狀 發(fā)展策略
引言
隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅速普及，網(wǎng)絡(luò)虛擬交易也越來越頻繁，為了提高網(wǎng)絡(luò)虛擬交易的效率，網(wǎng)絡(luò)貨幣應(yīng)運(yùn)而生。相對安全、便捷、靈活的網(wǎng)絡(luò)貨幣成為了消費(fèi)者進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)支付的理想選擇，深受廣大網(wǎng)民的歡迎。通常網(wǎng)絡(luò)貨幣以三種形式存在：游戲幣、通訊工具服務(wù)商或門戶網(wǎng)站發(fā)行的用于購買本網(wǎng)站內(nèi)服務(wù)的專用貨幣、數(shù)字現(xiàn)金。雖然“網(wǎng)絡(luò)貨幣”具有一定的貨幣職能，但是沒有獲得國家信用的保障，在其發(fā)展過程中仍然存在著一些亟待解決的問題。
一、我國網(wǎng)絡(luò)貨幣的發(fā)展現(xiàn)狀
目前，騰訊、搜狐、新浪、網(wǎng)易等擁有自己的網(wǎng)絡(luò)貨幣，推出網(wǎng)絡(luò)貨幣是為了增加銷售產(chǎn)品和服務(wù)的便利性，網(wǎng)民首先購買網(wǎng)絡(luò)貨幣，然后再使用網(wǎng)絡(luò)貨幣進(jìn)行支付。在我國，網(wǎng)絡(luò)貨幣形式的解釋基礎(chǔ)是流通比較廣的網(wǎng)易幣、Q幣。這些形式的“貨幣”的流通范圍、發(fā)行公司的信用和規(guī)模，都得到了大部分網(wǎng)民的認(rèn)可。但是，網(wǎng)易幣、Q幣等形式的“貨幣”無法完全彌補(bǔ)網(wǎng)絡(luò)貨幣的缺點。目前的網(wǎng)絡(luò)貨幣市場與中國古代的錢莊非常類似，每個錢莊的錢票只能在本錢莊使用，各個錢莊之間有進(jìn)入壁壘。所以，網(wǎng)絡(luò)貨幣提供的服務(wù)越多，流動性就越廣，就越能獲得更多的用戶。網(wǎng)絡(luò)貨幣采用電子信息的形式進(jìn)行傳遞，通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)實現(xiàn)支付、流通、儲藏等功能。這種新型貨幣的支付手段與交易媒介是數(shù)字。網(wǎng)絡(luò)貨幣通常是以規(guī)模較大的門戶網(wǎng)站公司或通訊工具服務(wù)商為主體，在市場規(guī)律和網(wǎng)絡(luò)公司的規(guī)章制度下，發(fā)行的網(wǎng)絡(luò)幣。網(wǎng)絡(luò)貨幣的流通范圍與發(fā)行規(guī)模受到了門戶網(wǎng)站公司或通訊工具服務(wù)商的發(fā)行目的與規(guī)模的限制，這種形式的貨幣在一定程度上脫離了銀行實體和國家金融部門的監(jiān)控。目前，互聯(lián)網(wǎng)上流通的網(wǎng)絡(luò)貨幣種類較多，例如，Q幣、U幣、百度幣、POPO幣、盛大元寶幣、MM幣等，這些網(wǎng)絡(luò)貨幣可以使用紙幣進(jìn)行兌換。網(wǎng)絡(luò)貨幣能夠支付網(wǎng)上服務(wù)收費(fèi)項目，支付手機(jī)費(fèi)，甚至是購買網(wǎng)上實物商品，隨著相關(guān)技術(shù)與法規(guī)的不斷完善，網(wǎng)絡(luò)貨幣的適用范圍越來越大。
二、我國網(wǎng)絡(luò)貨幣帶來的問題
近年來，網(wǎng)絡(luò)貨幣的普及度越來越高，逐漸被人們認(rèn)可、采用，然而現(xiàn)行的網(wǎng)絡(luò)仍然存在著一些問題有待解決。首先，網(wǎng)絡(luò)貨幣存在較高的信用風(fēng)險。貨幣建立在信用的基礎(chǔ)上，發(fā)行主體的信用決定了貨幣符號的信用等級。國家是紙幣的發(fā)行主體，除非發(fā)生政治危機(jī)或嚴(yán)重的通貨膨脹，國家的信用通常高于私人部門的信用。網(wǎng)絡(luò)貨幣的信用基礎(chǔ)是網(wǎng)絡(luò)公司承諾的等價虛擬商品兌換，或是實物兌換。然而處于市場競爭中的網(wǎng)絡(luò)公司，其經(jīng)營業(yè)績在很大程度上受到市場風(fēng)險的影響，市場對其產(chǎn)品的需求是網(wǎng)絡(luò)公司發(fā)行“貨幣”的重要基礎(chǔ)。在理論上，網(wǎng)絡(luò)貨幣可以無限發(fā)行，但是消費(fèi)者對特定的網(wǎng)絡(luò)貨幣需求有著較大的價格彈性，容易導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)公司錯誤判斷產(chǎn)品需求情況，過量發(fā)行“網(wǎng)絡(luò)貨幣”，導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)貨幣信用貶值，出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險。其次，網(wǎng)絡(luò)貨幣在一定程度上對央行造成沖擊。網(wǎng)絡(luò)貨幣的發(fā)行沖擊了中央銀行的貨幣發(fā)行權(quán)。貨幣發(fā)行是央行最重要的負(fù)債業(yè)務(wù)，是央行最重要的業(yè)務(wù)特權(quán)。而網(wǎng)絡(luò)貨幣是由門戶網(wǎng)站公司或通訊工具服務(wù)商根據(jù)增值服務(wù)和網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品的需求進(jìn)行發(fā)行的，缺乏統(tǒng)一的網(wǎng)絡(luò)貨幣形式，網(wǎng)絡(luò)貨幣會顯著影響基礎(chǔ)貨幣、貨幣乘數(shù)、傳統(tǒng)貨幣政策，缺乏監(jiān)管的多頭發(fā)行勢必會導(dǎo)致貨幣流通混亂，不利于央行執(zhí)行貨幣政策，調(diào)整貨幣量。第三，有效管理的缺乏。目前，網(wǎng)絡(luò)貨幣的資金充值、兌換機(jī)制缺乏有效的監(jiān)管，網(wǎng)民的合法權(quán)益無法得到有效的保障，網(wǎng)絡(luò)貨幣難以統(tǒng)一匯率。第四，網(wǎng)絡(luò)貨幣將會對經(jīng)濟(jì)生活造成一定的負(fù)面影響。網(wǎng)絡(luò)貨幣是導(dǎo)致通貨膨脹的潛在威脅，網(wǎng)絡(luò)貨幣的兌換可能會引發(fā)套利行為，網(wǎng)絡(luò)貨幣還有可能會成為犯罪分子的洗錢工具。
三、我國網(wǎng)絡(luò)貨幣的發(fā)展策略
為了適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，規(guī)范網(wǎng)絡(luò)貨幣的運(yùn)用，就應(yīng)當(dāng)采取相應(yīng)的措施為網(wǎng)絡(luò)貨幣的發(fā)展保駕護(hù)航。首先，建立、完善網(wǎng)絡(luò)貨幣的法律法規(guī)。目前，網(wǎng)絡(luò)貨幣交易的規(guī)范性與合法性還沒有嚴(yán)格的法律界定。執(zhí)法部門難以有效地監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)貨幣及其交易行為。所以，有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)盡快出臺網(wǎng)絡(luò)貨幣規(guī)范化的法律法規(guī)。明確規(guī)定網(wǎng)絡(luò)貨幣的范疇，運(yùn)行機(jī)制，監(jiān)管部門與監(jiān)管機(jī)制，各方權(quán)利義務(wù)，違法行為的法律責(zé)任等。其次，完善網(wǎng)絡(luò)貨幣的監(jiān)管機(jī)制。我國網(wǎng)絡(luò)貨幣仍然處于發(fā)展階段，存在許多亟待解決的問題。網(wǎng)絡(luò)貨幣的使用范圍雖然局限于互聯(lián)網(wǎng)虛擬世界，但是也必須有相應(yīng)的現(xiàn)實基礎(chǔ)。只有在現(xiàn)實社會中建立有效的網(wǎng)絡(luò)貨幣監(jiān)管機(jī)制，才能促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)貨幣在虛擬環(huán)境中良好的實現(xiàn)職能。第三，嚴(yán)格規(guī)范網(wǎng)絡(luò)貨幣的發(fā)行、使用、回兌。建立網(wǎng)絡(luò)貨幣發(fā)行準(zhǔn)入機(jī)制，主管部門根據(jù)申請單位的內(nèi)部管理制度、資信等級、經(jīng)營狀況、資本規(guī)模等情況，決定是否給予其網(wǎng)絡(luò)貨幣發(fā)行的資格，并嚴(yán)格規(guī)定使用范圍。
四、結(jié)語
綜上所述，具有流通方便、隱匿性好、便于小額虛擬交易等特點的網(wǎng)絡(luò)貨幣，得到了越來越多網(wǎng)民的認(rèn)可。網(wǎng)絡(luò)貨幣在發(fā)展過程中也出現(xiàn)了問題，因此，應(yīng)建立完善相關(guān)的法律法規(guī)，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)貨幣監(jiān)管，嚴(yán)格規(guī)范網(wǎng)絡(luò)貨幣的發(fā)行、使用、兌換，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)貨幣和網(wǎng)絡(luò)虛擬經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
[1]黃良友.網(wǎng)絡(luò)貨幣發(fā)展對策研究[J].江蘇商論.2009（03）
