時(shí)間：2023-06-22 09:23:17
序論：在您撰寫(xiě)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法探討時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開(kāi)闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)報(bào)表 分析方法 因素分析法 比較分析法
財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告等會(huì)計(jì)資料為依據(jù)和起點(diǎn),采用專(zhuān)門(mén)方法,系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的過(guò)去和現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng),目的是了解過(guò)去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在、預(yù)測(cè)未來(lái),幫助利益關(guān)系集團(tuán)改善決策。
由于需求者的利益出發(fā)點(diǎn)不同,對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的要求也不同。首先,就企業(yè)所有者而言,作為投資人,主要關(guān)注的是企業(yè)投資的回報(bào)率。其次,以企業(yè)債權(quán)人來(lái)看,債權(quán)人最為關(guān)注的是其債權(quán)的安全性,因此他們需求的是企業(yè)的償債能力方面的信息。第三,就企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策者而言,他們則必須對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)理財(cái)?shù)母鱾€(gè)方面,包括企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力、償債能力、盈利能力等多方面的信息予以詳盡的了解和掌握。不同利益主體需要在財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)根據(jù)自身的需求,來(lái)確定不同的側(cè)重點(diǎn),選擇不同的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法。
一、因素分析法
因素分析,是依據(jù)分析指標(biāo)和影響因素的關(guān)系,從數(shù)量上確定各因素對(duì)指標(biāo)的影響程度。因素分析法又稱(chēng)為因素替換法,或連環(huán)替代法,它是用來(lái)確定幾個(gè)相互關(guān)聯(lián)的因素對(duì)分析對(duì)象影響程度的一種分析方法。采用這種分析方法的前提是當(dāng)有若干個(gè)因素對(duì)分析對(duì)象發(fā)生影響時(shí),若分析其中某一個(gè)因素則假定其他各因素都不變化,從而確定需分析的這個(gè)因素單獨(dú)發(fā)生變化所產(chǎn)生的影響。
因素分析法的經(jīng)典就是杜邦財(cái)務(wù)分析體系,又稱(chēng)為杜邦系統(tǒng)(The Du Pont System)。它將權(quán)益凈利率(凈資產(chǎn)收益率)分解為三個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)因素,即權(quán)益凈利率=銷(xiāo)售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)。從公式中看,決定權(quán)益凈利率高低的因素有三個(gè)方面:銷(xiāo)售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)。這樣分解之后,可以把權(quán)益凈利率升降變化的原因具體化。從資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表中可以取得上述三個(gè)因素的指標(biāo)數(shù)值,假設(shè)某公司第二年權(quán)益凈利率下降了,有關(guān)數(shù)據(jù)如下:
通過(guò)分解可以看出,權(quán)益凈利率的下降不在于資本結(jié)構(gòu)(權(quán)益乘數(shù)沒(méi)變),而是資產(chǎn)利潤(rùn)率下降。進(jìn)一步分解資產(chǎn)利潤(rùn)率:
通過(guò)分解可以看出,資產(chǎn)的使用效率提高了,而銷(xiāo)售凈利率下降了,資產(chǎn)使用效率的提高不能夠彌補(bǔ)銷(xiāo)售凈利率下降造成的損失。
因素分析法是一種分解因素的方法,它可以用于各種財(cái)務(wù)比率的分解。因素分析法既可以全面分析若干因素對(duì)某一經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的共同影響,又可以單獨(dú)分析其中某個(gè)因素對(duì)某一經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響,在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中應(yīng)用十分廣泛。但在應(yīng)用這一方法時(shí)必須注意以下幾方面的問(wèn)題。
1.因素分解的關(guān)聯(lián)性。即確定構(gòu)成經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的因素,必須是客觀上存在著的因果關(guān)系,要能夠反映形成該項(xiàng)指標(biāo)差異的內(nèi)在構(gòu)成原因,否則就失去了其存在價(jià)值。
2.因素替代的順序性。替代因素時(shí),必須按照各因素的依存關(guān)系,排列成一定的順序并依次替代,不可隨意加以顛倒,否則就會(huì)得出不同的計(jì)算結(jié)果。一般而言,確定正確排列因素替代程序的原則是,按分析對(duì)象的性質(zhì),從諸因素相互依存關(guān)系出發(fā),并使分析結(jié)果有助于分清責(zé)任。
3.順序替代的連環(huán)性。連環(huán)替代法在計(jì)算每一個(gè)因素變動(dòng)的影響時(shí),都是在前一次計(jì)算的基礎(chǔ)上進(jìn)行,并采用連環(huán)比較的方法確定因素變化影響結(jié)果。因?yàn)橹挥斜３钟?jì)算程序上的連環(huán)性,才能使各個(gè)因素影響之和,等于分析指標(biāo)變動(dòng)的差異,以全面說(shuō)明分析指標(biāo)變動(dòng)的原因。
4.計(jì)算結(jié)果的假定性。連環(huán)替代法計(jì)算的各因素變動(dòng)的影響數(shù),會(huì)因替代計(jì)算順序的不同而有差別,因而計(jì)算結(jié)果不免帶有假定性,即它不可能使每個(gè)因素計(jì)算的結(jié)果,都達(dá)到絕對(duì)地準(zhǔn)確。它只是在某種假定前提下的影響結(jié)果,離開(kāi)了這種假定前提條件,也就不會(huì)是這種影響結(jié)果。為此,分析時(shí)財(cái)務(wù)人員應(yīng)力求使這種假定是合乎邏輯的假定,是具有實(shí)際經(jīng)濟(jì)意義的假定。這樣,計(jì)算結(jié)果的假定性,才不至于妨礙分析的有效性。
二、比較分析法
比較分析的具體方法種類(lèi)繁多。按比較對(duì)象(和誰(shuí)比)可分為與本企業(yè)歷史比、與同類(lèi)企業(yè)比、與計(jì)劃預(yù)算比;按比較內(nèi)容(比什么)可分為比較會(huì)計(jì)要素總量、比較結(jié)構(gòu)百分比、比較財(cái)務(wù)比率。筆者在此主要探討財(cái)務(wù)比率分析方法。
財(cái)務(wù)比率是各會(huì)計(jì)要素的相互關(guān)系,反映其內(nèi)在聯(lián)系。財(cái)務(wù)比率分析是把某些彼此存在關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目加以對(duì)比,計(jì)算出比率,據(jù)以確定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)變動(dòng)程度的比較方法。比率比較是最重要的分析,他們是相對(duì)數(shù),采用這種方法,能夠把某些條件下的不可比指標(biāo)變?yōu)榭梢员容^的指標(biāo),以利于進(jìn)行分析。
1.反映變現(xiàn)能力的分析方法
變現(xiàn)能力是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力,它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)的多少。一般來(lái)說(shuō),企業(yè)應(yīng)該以流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債,而不應(yīng)依靠變賣(mài)長(zhǎng)期資產(chǎn),所以分析變現(xiàn)能力可以通過(guò)分析流動(dòng)比率和速動(dòng)比率來(lái)進(jìn)行。
(1)流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%
一般認(rèn)為,生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動(dòng)比率是2。這是因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最差的存貨金額約占流動(dòng)資產(chǎn)總額的一半,剩下的流動(dòng)性較大的流動(dòng)資產(chǎn)至少要等于流動(dòng)負(fù)債這一比率用于衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度,也就是流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期前可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力。但在流動(dòng)資產(chǎn)中往往有些項(xiàng)目在實(shí)際情況下不能很快轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金,例如從會(huì)計(jì)處理方面來(lái)看,壞賬是通過(guò)其他應(yīng)收款、應(yīng)收賬款等科目反映的,從穩(wěn)健原則出發(fā),應(yīng)在計(jì)算流動(dòng)比率指標(biāo)時(shí)予以扣除。
(2)速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債×100%
由于該種方法的計(jì)算使速動(dòng)資產(chǎn)中包含了數(shù)額多的預(yù)付賬款和其他流動(dòng)資產(chǎn)等,在流動(dòng)資產(chǎn)中占有相當(dāng)大的比重,卻又難以隨時(shí)變現(xiàn)以?xún)斶€債務(wù)的資產(chǎn),致使計(jì)算結(jié)果缺乏謹(jǐn)慎性。為此,可采用保守速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+短期證券+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈值的方法進(jìn)行計(jì)算。保守速動(dòng)比率=(貨幣資金+短期證券+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈值)/流動(dòng)負(fù)債×100%
2.反映債務(wù)和資產(chǎn)、凈資產(chǎn)的關(guān)系及償債能力的分析方法通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表中的有關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)分析負(fù)債、權(quán)益與資產(chǎn)之間的關(guān)系,分析不同權(quán)益之間的內(nèi)在關(guān)系,分析權(quán)益與收益之間的關(guān)系,計(jì)算出一系列比率,從而分析企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否健全合理。一般有資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、已獲利息倍數(shù)三個(gè)指標(biāo)。
(1)資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%
資產(chǎn)負(fù)債率又稱(chēng)為舉債經(jīng)營(yíng)比率。從債權(quán)人的立場(chǎng)看,最關(guān)心的是貸款的安全,也就是能否收到本金和利息。如果資產(chǎn)負(fù)債率很高,債權(quán)人所受的保障就越低。但這并不是說(shuō)資產(chǎn)負(fù)債率越低越好,因?yàn)橐欢ǖ呢?fù)債表明企業(yè)的管理者能夠有效地運(yùn)用股東的資金,幫助股東用較少的資金進(jìn)行較大規(guī)模的經(jīng)營(yíng),所以資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)低,說(shuō)明企業(yè)沒(méi)有很好地利用其資金。所以,從股東的立場(chǎng)看,借債是“雙刃劍”,既可以增加企業(yè)的盈利,也增加企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。
(2)產(chǎn)權(quán)比率=(負(fù)債總額/股東權(quán)益)×100%
產(chǎn)權(quán)比率反映由債權(quán)人提供的資本與股東提供的資本的相對(duì)關(guān)系,反映企業(yè)基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。一般來(lái)說(shuō),股東資本大于借入資本較好,但也不能一概而論。從股東角度看,在通貨膨脹加劇時(shí)期,企業(yè)多借債可以把經(jīng)濟(jì)損失和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給債權(quán)人;在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期,多借債可以獲得額外的利潤(rùn);在經(jīng)濟(jì)萎縮時(shí)期,少借債可以減少利息負(fù)擔(dān)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(3)已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用=(凈利潤(rùn)+所得稅+利息費(fèi)用)/利息費(fèi)用
已獲利息倍數(shù)考察企業(yè)的息稅前利潤(rùn)是否足以支付當(dāng)年的利息費(fèi)用,它從企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的獲利能力方面分析其長(zhǎng)期償債能力,一般說(shuō)來(lái),利息收入倍數(shù)越大,長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。如何合理確定企業(yè)的已獲利息倍數(shù)?可以將本企業(yè)的這一指標(biāo)與其他企業(yè),特別是本行業(yè)平均水平進(jìn)行比較,來(lái)決定分析本企業(yè)的指標(biāo)水平。同時(shí)從穩(wěn)健的角度出發(fā),最好比較本企業(yè)連續(xù)幾年的該項(xiàng)指標(biāo),并選擇最低年度指標(biāo)的數(shù)據(jù)作為標(biāo)準(zhǔn)。采用指標(biāo)最低年度的數(shù)據(jù),可保證最低的償債能力。一般情況下應(yīng)采納這一原則,如遇有特殊情況,需結(jié)合實(shí)際來(lái)確定。
3.反映盈利能力的分析方法
盈利能力是與企業(yè)相關(guān)的各方關(guān)注的焦點(diǎn),同時(shí)也是企業(yè)成敗的關(guān)鍵,只有保持企業(yè)的長(zhǎng)期盈利性,才能真正做到持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。反映企業(yè)盈利能力的比率可由資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表相結(jié)合取得,有兩種指標(biāo)。
(1)資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)平均值×100%
(2)凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)×100%
關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表分析；問(wèn)題；改進(jìn)
中圖分類(lèi)號(hào)：F23文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1672-3198（2009）01-0232-02
1 財(cái)務(wù)報(bào)表自身的局限性
1.1 報(bào)表數(shù)據(jù)的時(shí)效性問(wèn)題
財(cái)務(wù)分析所根據(jù)的都是反映在會(huì)計(jì)報(bào)表上的歷史資料，分析歷史性資料，評(píng)價(jià)以往的績(jī)效，雖可供企業(yè)決策參考，但企業(yè)面臨的畢竟是現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，不能對(duì)這些歷史資料依賴(lài)過(guò)重。因?yàn)檫@些資料往往沒(méi)有考慮通貨膨脹等因素和物價(jià)的變動(dòng)，財(cái)務(wù)分析的依據(jù)均以原始成本為基礎(chǔ)，在物價(jià)波動(dòng)較大的情況下，以原始成本為基礎(chǔ)進(jìn)行分析，如果不加調(diào)整，顯然會(huì)受到物價(jià)因素的干擾而失去其應(yīng)有的現(xiàn)實(shí)意義。
1.2 報(bào)表數(shù)據(jù)的的真實(shí)性問(wèn)題
財(cái)務(wù)報(bào)表分析研究的前提條件之一就是要求報(bào)表數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)真實(shí)、可靠。但是，在企業(yè)形成其財(cái)務(wù)報(bào)表之前，信息提供者往往對(duì)信息使用者所關(guān)注的財(cái)務(wù)狀況以及對(duì)信息的偏好進(jìn)行仔細(xì)分析與研究，并盡力滿(mǎn)足信息使用者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的期望。其結(jié)果極有可能使信息使用者所看到的報(bào)表信息與企業(yè)實(shí)際狀況相距甚遠(yuǎn)，從而誤導(dǎo)信息使用者做出錯(cuò)誤決策。
1.3 報(bào)表數(shù)據(jù)的可比性問(wèn)題
根據(jù)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，不同的企業(yè)或同一個(gè)企業(yè)的不同時(shí)期都可以根據(jù)情況采用不同的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法，使得報(bào)表上的數(shù)據(jù)在企業(yè)不同時(shí)期和不同企業(yè)之間的對(duì)比難以有意義。比如，企業(yè)的存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法、固定資產(chǎn)折舊方法、壞帳的處理方法、對(duì)外投資的核算方法、外幣報(bào)表折算匯率、所得稅會(huì)計(jì)中的核算方法等等，都可以有不同的選擇，即使是兩個(gè)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況完全相同，不同的方法對(duì)期末存貨及銷(xiāo)售成本水平有不同的影響，因此，財(cái)務(wù)報(bào)表中的有關(guān)數(shù)據(jù)會(huì)有所不同，使得對(duì)兩個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析發(fā)生歪曲。
1.4 報(bào)表數(shù)據(jù)的完整性問(wèn)題
在知識(shí)經(jīng)濟(jì)的條件下，企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造模式發(fā)生了較大的變化，無(wú)形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的貢獻(xiàn)越來(lái)越大，日益成為企業(yè)生存和發(fā)展的一種核心資源。然而，根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值由于不能可靠計(jì)量，不能確認(rèn)為企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)，沒(méi)有在報(bào)表上予以反映，這無(wú)疑會(huì)低估企業(yè)的價(jià)值，使企業(yè)資產(chǎn)的賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值嚴(yán)重背離，使得財(cái)務(wù)報(bào)表分析的結(jié)論不夠全面。
2 分析方法的局限性
財(cái)務(wù)分析的基本方法有比率分析法、比較分析法和因素分析法。無(wú)論是何種分析法均是對(duì)過(guò)去經(jīng)濟(jì)的反映。隨著環(huán)境的變化，這些比較標(biāo)準(zhǔn)也會(huì)發(fā)生變化。而我們?cè)诜治鰰r(shí)，往往只注重?cái)?shù)據(jù)的比較，而忽略經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，這樣得出的分析結(jié)論也是不全面的。
3 財(cái)務(wù)比率體系的局限性
3.1 財(cái)務(wù)比率體系不嚴(yán)密
每一個(gè)財(cái)務(wù)比率只能反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)狀況的某一方面，每一類(lèi)比率都都過(guò)分強(qiáng)調(diào)本身所反映的方面，導(dǎo)致整個(gè)指標(biāo)體系不嚴(yán)密。
3.2 財(cái)務(wù)比率所反映的情況具有相對(duì)性
我們?cè)谂袛嗄硞€(gè)具體財(cái)務(wù)比率是好還是壞，或根據(jù)一系列比率指標(biāo)形成對(duì)企業(yè)的綜合判斷時(shí)，必須注意財(cái)務(wù)比率本身所反映情況的相對(duì)性。因此，在利用財(cái)務(wù)比率進(jìn)行分析時(shí)，必須掌握好對(duì)財(cái)務(wù)比率的“信任度”。
3.3 財(cái)務(wù)比率的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一
比如，對(duì)流動(dòng)比率，人們一般認(rèn)為比率為2是比較合理的，但許多成功的企業(yè)的流動(dòng)比率都低于2；而對(duì)速動(dòng)比率則認(rèn)為1是合適的，但不同的行業(yè)此比率有很大差別，如采用大量現(xiàn)金銷(xiāo)售的企業(yè)，幾乎沒(méi)有應(yīng)收帳款，速動(dòng)比率大大低于1是很正常的。相反，一些應(yīng)收帳款較多的企業(yè)，速動(dòng)比率可能要大于1。因此，在不同企業(yè)之間用財(cái)務(wù)比率進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，不便于不同行業(yè)間對(duì)比。
3.4 財(cái)務(wù)比率的計(jì)算口徑不一致
比如，對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率的計(jì)算，有的用銷(xiāo)售收入/存貨，有的用銷(xiāo)售成本/存貨；對(duì)流動(dòng)負(fù)債的計(jì)算也是如此，分子流動(dòng)負(fù)債的計(jì)算可用年末數(shù)，也可用平均數(shù)，而平均數(shù)的計(jì)算又有不同的方法，這些都會(huì)導(dǎo)致計(jì)算結(jié)果不一樣，不利于評(píng)價(jià)比較。
4 針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性的辦法
（1）進(jìn)行報(bào)表分析時(shí)應(yīng)考慮物價(jià)變動(dòng)的影響，與國(guó)際慣例接軌，用“時(shí)價(jià)會(huì)計(jì)”進(jìn)行調(diào)整；
（2）注意對(duì)審計(jì)報(bào)告的分析，按照《獨(dú)立審計(jì)具體準(zhǔn)則第7號(hào)――審計(jì)報(bào)告》文件的規(guī)定，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)報(bào)告中，應(yīng)對(duì)被審計(jì)單位會(huì)計(jì)報(bào)表的編制，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及國(guó)家其他有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法的規(guī)定；會(huì)計(jì)報(bào)表在所有重大方面，是否公允地反映了被審計(jì)單位資產(chǎn)負(fù)債表目的財(cái)務(wù)狀況和所審計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果、資金變動(dòng)情況；會(huì)計(jì)處理方法的選用是否符合一貫性原則發(fā)表意見(jiàn)。審計(jì)報(bào)告在一定程度上反映了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性，所以應(yīng)加強(qiáng)對(duì)審計(jì)報(bào)告的分析，注意審計(jì)報(bào)告的措辭。
（3）加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表附注的分析，會(huì)計(jì)報(bào)表附注是為了幫助理解會(huì)計(jì)報(bào)表的內(nèi)容而對(duì)報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目等所作的解釋?zhuān)趯?duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行趨勢(shì)分析、結(jié)構(gòu)分析以及比率分析時(shí)，應(yīng)充分考慮會(huì)計(jì)報(bào)表附注中的相關(guān)信息，以彌補(bǔ)報(bào)表信息的不足。
5 分析方法的改進(jìn)
5.1 注意對(duì)企業(yè)所處行業(yè)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的分析
行業(yè)環(huán)境對(duì)本行業(yè)的所有企業(yè)都起著決定性的作用，當(dāng)一個(gè)行業(yè)屬于朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，即使財(cái)務(wù)報(bào)表反映的企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率較高，利潤(rùn)率較低，但由于具有廣闊的發(fā)展前景，仍易于借到資金償還債務(wù)；反之，若一個(gè)行業(yè)屬于夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，即使各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)良好，但由于市場(chǎng)缺乏持續(xù)增長(zhǎng)的需求，該企業(yè)的前景也不容樂(lè)觀。
5.2 把經(jīng)營(yíng)環(huán)境與財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)合起來(lái)分析
在采用趨勢(shì)分析時(shí)，若以本企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)作為比較基礎(chǔ)，由于歷史數(shù)據(jù)反映的是過(guò)去的經(jīng)營(yíng)情況，并不代表數(shù)據(jù)的合理性，因?yàn)榻?jīng)營(yíng)環(huán)境是不斷變化的，指標(biāo)相對(duì)歷史有所改進(jìn)，并不一定說(shuō)明已經(jīng)達(dá)到應(yīng)達(dá)到的水平，甚至并不一定說(shuō)明管理有了改進(jìn)。同樣，在進(jìn)行實(shí)際與計(jì)劃比較時(shí)，也要考慮經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化。
5.3 各種分析方法結(jié)合使用
各種分析方法都是相互聯(lián)系、相互補(bǔ)充的關(guān)系，同時(shí)也各有局限性，在運(yùn)用時(shí)不能孤立地使用一種方法做出投資判斷，而應(yīng)把各種方法結(jié)合起來(lái)使用。
6 財(cái)務(wù)指標(biāo)的改進(jìn)
（1）盈利能力指標(biāo)主要有：銷(xiāo)售利潤(rùn)率，資產(chǎn)利潤(rùn)率和權(quán)益凈利率。
對(duì)銷(xiāo)售利潤(rùn)率的修正，理由有二：一方面，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，多樣化和多元化的經(jīng)營(yíng)已經(jīng)是企業(yè)的存在狀態(tài)。在實(shí)際中有些企業(yè)的其他業(yè)務(wù)收入已經(jīng)超過(guò)了主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。若仍按主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來(lái)計(jì)算銷(xiāo)售凈利率指標(biāo)，則不能反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入的全貌，也就不能正確反映企業(yè)獲利水平；另一方面，由于主營(yíng)收入和其他業(yè)務(wù)收入劃分不明顯，在選擇計(jì)入主營(yíng)收入還是其他業(yè)務(wù)收入時(shí)，企業(yè)操縱性較強(qiáng)，所以新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在編利潤(rùn)表時(shí)不再區(qū)分主營(yíng)收入和其他業(yè)務(wù)收入，使收入的確認(rèn)更準(zhǔn)確，基于此，修改后的公式為“營(yíng)業(yè)凈利率=凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入”，更能反映企業(yè)的獲利水平。
對(duì)權(quán)益凈利率的修正，原權(quán)益凈利率的分母用年初與年末所有者權(quán)益的平均值，這是合理的.作為評(píng)價(jià)企業(yè)當(dāng)年收益的指標(biāo)，不應(yīng)由于分配方案的不同而使計(jì)算值不同。因此，修正后的公式為“權(quán)益凈利率 =凈利潤(rùn)/（年初所有者權(quán)益與年末所有者權(quán)益的平均數(shù)-分配的利潤(rùn)）
（2）資產(chǎn)管理效率的指標(biāo)主要有：應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。
由于企業(yè)的多元化經(jīng)營(yíng)，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入的劃分已不明顯，若仍用主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來(lái)計(jì)算這些指標(biāo)已顯得不夠全面，所以分子用“營(yíng)業(yè)收入”比較好；另外，對(duì)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的分母也要作適當(dāng)修正。原比率分母用應(yīng)收帳款的平均余額，但由于賬面上的應(yīng)收帳款是提取壞賬準(zhǔn)備后的余額，不同的企業(yè)，甚至同一企業(yè)的不同時(shí)期，對(duì)壞賬準(zhǔn)備的提取有不同的方法，容易人為操縱，也減少了可比性，因此，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率的分母用“應(yīng)收帳款平均余額+提取的壞賬準(zhǔn)備”比較合適。
參考文獻(xiàn)
（一）合并財(cái)務(wù)報(bào)表涵義 合并財(cái)務(wù)報(bào)表是指由母公司編制，會(huì)計(jì)主體是包含母子公司的集團(tuán)企業(yè)，用來(lái)表述此集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表。有一個(gè)或一個(gè)以上子公司的企業(yè)就稱(chēng)為母公司；由母公司控股的企業(yè)就是子公司。因此，母公司就是指依法登記，取得企業(yè)法人資格的控股企業(yè)。合并財(cái)務(wù)報(bào)表是“實(shí)質(zhì)勝于形式”這一會(huì)計(jì)指南在財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則中的具體應(yīng)用。它主要是為股權(quán)公司的股東和管理上的需要而將整個(gè)集團(tuán)公司視為單一的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，匯編反映集團(tuán)公司內(nèi)有關(guān)成員公司。下列幾個(gè)報(bào)表就是合并財(cái)務(wù)報(bào)表的基本組成部分：合并利潤(rùn)表、合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并所有者權(quán)益變動(dòng)表、合并現(xiàn)金流量表和附注。
（二）合并財(cái)務(wù)報(bào)表方法 如果一個(gè)企業(yè)要想得到另一個(gè)企業(yè)的有表決權(quán)的股份，可以通過(guò)兩種途徑實(shí)現(xiàn)：其中一種是用現(xiàn)金、票據(jù)、債券、其他資產(chǎn)等其它資產(chǎn)或優(yōu)先股去收購(gòu)對(duì)方的股份；另一種是用持有的普通股票去交換對(duì)方持有的相應(yīng)普通股，從而實(shí)現(xiàn)雙方股權(quán)的合并。所以，公司可分別采用收買(mǎi)法和權(quán)益集合法這兩種方法來(lái)編制合并報(bào)表時(shí)。
（1）收買(mǎi)法。顧名思義，就是采用與處理普通購(gòu)置資產(chǎn)相同的原則，處理購(gòu)置的企業(yè)。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，即買(mǎi)方企業(yè)按照它支出的總成本來(lái)記錄其總購(gòu)買(mǎi)。如果分別以貨幣資金、債券、優(yōu)先股票來(lái)購(gòu)買(mǎi)，那相應(yīng)支付的貨幣金額、債券現(xiàn)值、股票的公允價(jià)值就是購(gòu)買(mǎi)成本。由此，構(gòu)成了收買(mǎi)法的主要特點(diǎn)：被購(gòu)買(mǎi)企業(yè)凈資產(chǎn)的價(jià)值被重新確定，也就是說(shuō)產(chǎn)生了新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)；購(gòu)買(mǎi)過(guò)程中所形成的商譽(yù)應(yīng)該得到相關(guān)確認(rèn)；增值攤銷(xiāo)的存在；增值的攤銷(xiāo)和商譽(yù)會(huì)使得合并收益降低。
（2）權(quán)益集合法。權(quán)益集合法是指對(duì)于兩個(gè)或多個(gè)企業(yè)的股東以交換具有表決權(quán)的普通股的方式將他們的股權(quán)聯(lián)合在一起的處理方法，也就是說(shuō)，直接影響所有者權(quán)益。與收買(mǎi)法正好相反。因此，權(quán)益集合法的主要特點(diǎn)表現(xiàn)是：由于沒(méi)有產(chǎn)生新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，編制合并報(bào)表時(shí)仍然沿用被購(gòu)買(mǎi)企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值；購(gòu)買(mǎi)過(guò)程中形成的商譽(yù)不需要被確認(rèn)；商譽(yù)和增值攤銷(xiāo)不會(huì)影響企業(yè)的合并收益。
（三）合并財(cái)務(wù)報(bào)表觀念 合并報(bào)表是“視企業(yè)集團(tuán)為單一會(huì)計(jì)主體”，那么，在核定這一主題界限時(shí)，合并報(bào)表所堅(jiān)持的不同觀念形成了不同的理論基礎(chǔ)，目前有以下三種居于主流的觀念：
（1）母公司觀念。是指以法定控制為基礎(chǔ)，把企業(yè)的合并報(bào)表看成是母公司報(bào)表的擴(kuò)充和延伸。具體說(shuō)來(lái)，就是合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制主要針對(duì)的是現(xiàn)有的和未來(lái)的普通股股東，所以它盡最大可能保護(hù)母公司或控股公司的利益，往往忽略了少數(shù)股東或小股東的利益。
（2）實(shí)體觀念。正好與母公司觀念相反，實(shí)體觀念主張合并報(bào)表不僅要強(qiáng)調(diào)母公司和控股公司的利益，也要兼顧小股東的利益，即保護(hù)公司所有股東的利益視為統(tǒng)一實(shí)體的共同所有者。
（3）修正的母公司觀念。事實(shí)證明，無(wú)論是母公司觀念，還是實(shí)體觀念，都不能充分地闡述所有公司合并報(bào)表的理論基礎(chǔ)。有一種情況，既沒(méi)有單一的母公司，也不存在少數(shù)股權(quán)所有者股；既不存在法定支配權(quán)，也不存在單一的經(jīng)濟(jì)主體。此時(shí)，便可以由“修正的母公司觀念”來(lái)概括。因此，修正的母公司觀念主張的是以市價(jià)記錄合并的資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債，并將適當(dāng)?shù)牟糠址从碁樯贁?shù)股權(quán)，對(duì)未實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部交易損益處理同實(shí)體觀念；合并商譽(yù)的處理同母公司觀念，即只與母公司有關(guān)。
（四）合并財(cái)務(wù)報(bào)表原則 合并會(huì)計(jì)報(bào)表編制除了要符合一般會(huì)計(jì)報(bào)表的編制原則以外，還應(yīng)當(dāng)遵循以下原則和要求：
（1）一體性原則：指合并會(huì)計(jì)報(bào)表將納入合并范圍的各成員企業(yè)視為一個(gè)會(huì)計(jì)主體，并以此為基礎(chǔ)來(lái)處理有關(guān)內(nèi)部會(huì)計(jì)事務(wù)，合并會(huì)計(jì)報(bào)表的 編制主要通過(guò)抵銷(xiāo)分錄和抵銷(xiāo)內(nèi)部會(huì)計(jì)事項(xiàng)的影響來(lái)完成。
（2）個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表原則：指合并會(huì)計(jì)報(bào)表必須納入合并范圍內(nèi)各成員企業(yè)的個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表，運(yùn)用相關(guān)方法進(jìn)行編制。
（3）重要性原則：由于合并會(huì)計(jì)報(bào)表涉及的法人主體較多，合并范圍較廣，重要性原則的運(yùn)用較之個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表更為必要，主要可從如下兩方面理解：一方面，對(duì)于重要的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)反映，以便為決策者提供相關(guān)的重要信息；另一方面，對(duì)于不影響大局的一般性事項(xiàng)， 可以進(jìn)行適當(dāng)取舍。
（五）合并財(cái)務(wù)報(bào)表程序 具體如下：
（1）使會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)期間得到統(tǒng)一。財(cái)會(huì)人員在編制合并的財(cái)務(wù)報(bào)表之前，一方面應(yīng)該使所有子公司采用的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)期間一樣，另一方面也要使母公司和子公司采用的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)期間一樣。具體做法如下：母公司采用的會(huì)計(jì)政策與子公司不統(tǒng)一的，應(yīng)當(dāng)使子公司根據(jù)母公司的會(huì)計(jì)政策進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，保證一致；調(diào)整有難度的，子公司可以根據(jù)相關(guān)準(zhǔn)則，以母公司的會(huì)計(jì)政策為依據(jù)，自行編報(bào)自己的財(cái)務(wù)報(bào)表；母公司采用的會(huì)計(jì)期間與子公司不統(tǒng)一的，應(yīng)當(dāng)使子公司根據(jù)母公司的會(huì)計(jì)期間進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，保持一致；調(diào)整有難度的，子公司可以根據(jù)相關(guān)準(zhǔn)則，以母公司的會(huì)計(jì)期間為依據(jù)，自行編報(bào)自己的財(cái)務(wù)報(bào)表
（2）編制合并工作底稿。合并工作底稿的作用是為合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制提供基礎(chǔ)。在合并工作底稿中，對(duì)母公司和子公司的個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目的金額進(jìn)行匯總和抵銷(xiāo)處理，最終計(jì)算得出合并財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目的合并金額。
（3）編制調(diào)整分錄和抵銷(xiāo)分錄。在合并工作底稿中，編制調(diào)整分錄和抵銷(xiāo)分錄是編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表關(guān)鍵的一步。也就是說(shuō)，抵銷(xiāo)集團(tuán)企業(yè)因內(nèi)部交易對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表一部分項(xiàng)目造成的影響。在合并工作底稿中編制的調(diào)整分錄和抵銷(xiāo)分錄，借記或貸記的均為財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目（即資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目、利潤(rùn)表項(xiàng)目、現(xiàn)金流量表項(xiàng)目和所有者權(quán)益變動(dòng)表項(xiàng)目），而不是具體的會(huì)計(jì)科目。比如，在涉及調(diào)整或抵銷(xiāo)固定資產(chǎn)折舊、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等均通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表中的“固定資產(chǎn)”項(xiàng)目，而不是“累計(jì)折舊”、“固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”等科目來(lái)進(jìn)行調(diào)整和抵銷(xiāo)。
（4）計(jì)算合并財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目的合并金額。在母公司和子公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目加總金額的基礎(chǔ)上，分別計(jì)算出合并財(cái)務(wù)報(bào)表中各資產(chǎn)項(xiàng)目、負(fù)債項(xiàng)目、所有者權(quán)益項(xiàng)目、收入項(xiàng)目和費(fèi)用項(xiàng)目等的合并金額。
（5）填列合并財(cái)務(wù)報(bào)表。根據(jù)合并工作底稿中計(jì)算出的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用類(lèi)以及現(xiàn)金流量表中各項(xiàng)目的合并金額，填列生成正式的合并財(cái)務(wù)報(bào)表。
二、新舊企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析
（一）合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則比較分析 具體如下：
（1）合并財(cái)務(wù)報(bào)表的定義不同。在舊準(zhǔn)則中，合并財(cái)務(wù)報(bào)表是指由母公司編制的，將母公司和子公司形成的企業(yè)集團(tuán)作為一個(gè)會(huì)計(jì)主體，綜合反映企業(yè)集團(tuán)整體經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)情況的會(huì)計(jì)報(bào)表。在新準(zhǔn)則中，合并財(cái)務(wù)報(bào)表是指反映母公司和全部子公司形成的企業(yè)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)報(bào)表。
（2）合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制主體不同。舊準(zhǔn)則中，某些企業(yè)集團(tuán)在是否編報(bào)合并財(cái)務(wù)報(bào)表上享有自由權(quán)；新準(zhǔn)則中，明確要求“母公司應(yīng)當(dāng)編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表”。由此看來(lái)，編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的主題被強(qiáng)制性規(guī)定。從一定意義上講，明確了責(zé)任主體。
（3）合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制時(shí)合并范圍不同。舊準(zhǔn)則中，小規(guī)模子公司和特殊行業(yè)子公司沒(méi)有納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的范圍，并且企業(yè)在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，應(yīng)當(dāng)將合營(yíng)企業(yè)合并在內(nèi)，并按照比例合并法予以合并；新準(zhǔn)則規(guī)定，小規(guī)模子公司和特殊行業(yè)子公司應(yīng)該納入合并范圍，并取消了比例合并法。
（4）合并財(cái)務(wù)報(bào)表種類(lèi)不同。按照舊準(zhǔn)則中《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的范圍包括合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并損益表、合并財(cái)務(wù)狀況表和合并利潤(rùn)表四個(gè)部分 新準(zhǔn)則中不僅涵蓋了舊準(zhǔn)則中的內(nèi)容，還涵蓋了合并現(xiàn)金流量表、合并所有者權(quán)益增減變動(dòng)表和附注三個(gè)部分，其中對(duì)合并現(xiàn)金流量表編制的規(guī)范及時(shí)有效地填補(bǔ)了現(xiàn)行實(shí)務(wù)當(dāng)中的理論空白。
（二）新準(zhǔn)則優(yōu)越性 具體有：
（1）新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則保持步伐一致。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基本框架和原則在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的編制中得到貫徹和體現(xiàn)，體現(xiàn)了與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同要求。我國(guó)的新會(huì)計(jì)基本準(zhǔn)則中添加了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架”，彌補(bǔ)了舊準(zhǔn)則在概念方面的缺陷；新會(huì)計(jì)基本準(zhǔn)包含了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的幾乎所有項(xiàng)目，彌補(bǔ)了舊準(zhǔn)則項(xiàng)目不全的漏洞；新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的基本原則和基本方法為依據(jù)進(jìn)行編制，力求使會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則步伐一致。
（2）新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)了會(huì)計(jì)理念、內(nèi)容的創(chuàng)新。首先，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系體現(xiàn)了理念的創(chuàng)新，體現(xiàn)了面向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的理念。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則強(qiáng)化給企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者提供充分和有用的信息，以便使其做出正確的決策。其次，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)了體系上的創(chuàng)新。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系包括基本準(zhǔn)則、具體準(zhǔn)則和相關(guān)應(yīng)用指南，形成了一個(gè)體系，涵蓋了幾乎所有的領(lǐng)域。最后，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的創(chuàng)新還體現(xiàn)在形式上。對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中包含的舉例等解釋說(shuō)明性材料，我國(guó)把這些內(nèi)容寫(xiě)入正在起草的應(yīng)用指南中，以幫助使用者正確理解和運(yùn)用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。
（3）新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體現(xiàn)了適合國(guó)情的中國(guó)特色。趨同不是相同，借鑒不等于照搬照抄。社會(huì)制度、文化背景、執(zhí)業(yè)環(huán)境以及社會(huì)公眾對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師認(rèn)識(shí)程度等的不同，決定了在國(guó)際趨同的同時(shí)，必須從中國(guó)國(guó)情出發(fā)研究制定中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，使之既與國(guó)際通行做法相銜接，又能保持中國(guó)特色。第一個(gè)特色是關(guān)聯(lián)交易。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)國(guó)有企業(yè)即政府所有的企業(yè)作為關(guān)聯(lián)方，要求詳細(xì)披露。在我國(guó)，不把國(guó)有企業(yè)都作為關(guān)聯(lián)方。第二個(gè)特色是資產(chǎn)減值損失的轉(zhuǎn)回。關(guān)于已經(jīng)確認(rèn)資產(chǎn)減值損失的轉(zhuǎn)回問(wèn)題，我國(guó)現(xiàn)行制度和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都允許對(duì)已經(jīng)確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失予以轉(zhuǎn)回，但是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定對(duì)于已經(jīng)確認(rèn)的減值損失不得轉(zhuǎn)回。第三個(gè)特色是對(duì)政府補(bǔ)助會(huì)計(jì)處理的規(guī)定。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定，除了有關(guān)法律法規(guī)有明確規(guī)定做權(quán)益處理的，均做收入處理。而國(guó)際準(zhǔn)則規(guī)定所有的補(bǔ)貼按收入處理。
三、合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法探討
（一）償債能力分析 償債能力，顧名思義，就是指企業(yè)集團(tuán)償還各種債務(wù)的能力。流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)均可以反映企業(yè)償債能力。企業(yè)集團(tuán)不是一個(gè)獨(dú)立的法律主體。但是債權(quán)人又是相對(duì)于獨(dú)立的法人主體而言的，因此，債權(quán)人行使求償權(quán)的依據(jù)是法人合法擁有的財(cái)產(chǎn)。由此看來(lái)，以個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)綜合分析合并財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)便是科學(xué)合理的，有利于做出正確的信貸決策。償債能力分析包括短期償債能力分析和長(zhǎng)期償債能力分析。
反映短期償債能力的核心指標(biāo)是流動(dòng)比率。流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債。一般情況下，流動(dòng)比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益越有保證。按照西方企業(yè)的長(zhǎng)期經(jīng)驗(yàn)，一般認(rèn)為2：1的比例比較適宜。
反映長(zhǎng)期償債能力的核心指標(biāo)是資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額，一般情況下，該比率越小，表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。如果此項(xiàng)比率較大，從企業(yè)所有者來(lái)說(shuō)，利用較少的自有資金投資，形成較多的生產(chǎn)用資產(chǎn)，不僅擴(kuò)大了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，而且在經(jīng)營(yíng)狀況良好的情況下，還可以利用財(cái)務(wù)杠桿作用，得到較多的投資利潤(rùn)。
（二）營(yíng)運(yùn)能力分析 營(yíng)運(yùn)能力，即企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)管理者有效利用資產(chǎn)的能力，可以在一定程度上反映企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)管理水平。存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率都可以反映一個(gè)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力。企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析就是要通過(guò)對(duì)反映企業(yè)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)效率與效益的指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算與分析，評(píng)價(jià)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力，為企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益指明方向。營(yíng)運(yùn)能力分析有利于評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)的效率。有利于發(fā)現(xiàn)企業(yè)在資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中存在的問(wèn)題。同時(shí)也是盈利能力分析和償債能力分析的基礎(chǔ)與補(bǔ)充。對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的分析有兩種具體情況：一是橫向合并的企業(yè)，即母子公司所從事的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)性質(zhì)相同；二是縱向合并或混合合并的企業(yè)，即為了采用多元化經(jīng)營(yíng)方式。
（三）盈利能力分析 盈利能力是指企業(yè)集團(tuán)獲取利潤(rùn)的能力，在一定程度上反映了企業(yè)集團(tuán)管理者的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)率、資產(chǎn)報(bào)酬率、資本收益率等都能反映企業(yè)的盈利能力。
主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額×100%。凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅額。這項(xiàng)指標(biāo)越高，說(shuō)明企業(yè)從主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中獲取的利潤(rùn)的能力越強(qiáng)。影響該指標(biāo)的因素較多，主要有商品質(zhì)量、成本、價(jià)格、銷(xiāo)售數(shù)量、期間費(fèi)用及稅金等。
資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤(rùn)÷資產(chǎn)平均總額×100%。資產(chǎn)平均總額=（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）÷2。這一比率越高，說(shuō)明企業(yè)全部資產(chǎn)的盈利能力越強(qiáng)。該指標(biāo)與凈利潤(rùn)率成正比，與資產(chǎn)平均總額成反比。
資本收益率=凈利潤(rùn)/實(shí)收資本（或股本）×100%。這一指標(biāo)越高，說(shuō)明企業(yè)自有投資的經(jīng)濟(jì)效益越好，投資者的風(fēng)險(xiǎn)越少，值得投資和繼續(xù)投資。因此，它是投資者和潛在投資者進(jìn)行投資決策的重要依據(jù)。對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)，如果資本收益率高于債務(wù)資金成本率，則適度負(fù)債經(jīng)營(yíng)對(duì)投資者來(lái)說(shuō)是有利的；反之，如果資本收益率低于債務(wù)資金成本率，則過(guò)高的負(fù)債經(jīng)營(yíng)就將損害投資者的利益。
（四）成長(zhǎng)能力分析 企業(yè)成長(zhǎng)能力是指企業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)與發(fā)展速度，包括企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，利潤(rùn)和所有者權(quán)益的增加。企業(yè)成長(zhǎng)能力是隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化，企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力、市場(chǎng)占有率持續(xù)增長(zhǎng)的能力，反映了企業(yè)未來(lái)的發(fā)展前景。企業(yè)成長(zhǎng)能力分析的目的是為了說(shuō)明企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)擴(kuò)展能力和企業(yè)未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)力。評(píng)價(jià)企業(yè)成長(zhǎng)能力的主要指標(biāo)有：主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率、主營(yíng)利潤(rùn)增長(zhǎng)率和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率。
四、合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析應(yīng)注意的問(wèn)題
（一）合并財(cái)務(wù)報(bào)表信息是否能作為經(jīng)濟(jì)決策的依據(jù) 合并會(huì)計(jì)報(bào)表是以整個(gè)企業(yè)集團(tuán)為一個(gè)會(huì)計(jì)主體，是由企業(yè)集團(tuán)中對(duì)其他企業(yè)有控制權(quán)的控股公司或母公司以組成這個(gè)企業(yè)集團(tuán)的母公司和子公司的個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表為基礎(chǔ)并抵銷(xiāo)內(nèi)部交易事項(xiàng)對(duì)個(gè)別報(bào)表的影響而編制的，反映的是整個(gè)企業(yè)集團(tuán)整體的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，反映的對(duì)象也是由若干個(gè)法人組成的會(huì)計(jì)主體，是經(jīng)濟(jì)意義上的會(huì)計(jì)主體而不是法律意義上的會(huì)計(jì)主體。個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表是由獨(dú)立的法人企業(yè)編制，所有的企業(yè)都需要編制個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表，但并不是所有的企業(yè)都需要編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表，反映的是單個(gè)企業(yè)法人的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，反映對(duì)象則是企業(yè)法人。合并會(huì)計(jì)報(bào)表以個(gè)別報(bào)表為編制基礎(chǔ)，不需要在現(xiàn)在會(huì)計(jì)核算方法體系外單獨(dú)設(shè)置一套賬簿體系。而個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表需要從設(shè)置賬簿，審核憑證，編制記賬憑證，登記賬簿到編制會(huì)計(jì)報(bào)表一系列完整的會(huì)計(jì)體系。且編制方法獨(dú)特，它是在對(duì)納入合并范圍的個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表的數(shù)據(jù)進(jìn)行加總基礎(chǔ)上，通過(guò)編制抵銷(xiāo)分錄將企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)對(duì)個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表的影響予以抵銷(xiāo)，然后合并會(huì)計(jì)報(bào)表的各項(xiàng)目數(shù)據(jù)。
因此，許多學(xué)者通過(guò)對(duì)傳統(tǒng)合并財(cái)務(wù)報(bào)表的分析認(rèn)為，由于企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)是以單個(gè)企業(yè)為單位開(kāi)展的，所以能為此提供經(jīng)濟(jì)決策信息的是個(gè)別財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表，而不是合并財(cái)務(wù)報(bào)表。那么，合并財(cái)務(wù)報(bào)表反映企業(yè)的集團(tuán)整體情況的財(cái)務(wù)信息對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)決策就毫無(wú)幫助嗎？事實(shí)上，合并財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)于集團(tuán)企業(yè)是否具有決策價(jià)值取決于它的作用及其使用者問(wèn)題。合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制主要是針對(duì)控股股東或者母公司，因此，合并財(cái)務(wù)報(bào)表集團(tuán)企業(yè)制定整體宏觀決策的作用是不可替代的。
（二）如何在個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表基礎(chǔ)上對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析
合并財(cái)務(wù)報(bào)表是由企業(yè)集團(tuán)中對(duì)企業(yè)有控制權(quán)的控股公司或母公司以組成這個(gè)企業(yè)集團(tuán)的母公司和子公司的個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表為基礎(chǔ)并抵銷(xiāo)內(nèi)部交易事項(xiàng)對(duì)個(gè)別報(bào)表的影響而編制的。具有“表之表”的特點(diǎn)。如同合并財(cái)務(wù)報(bào)表，企業(yè)集團(tuán)也是由各個(gè)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)個(gè)體組成的。所以，如果僅僅根據(jù)集團(tuán)的合并財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行宏觀分析，整體統(tǒng)籌顯然是不夠的，還應(yīng)該透過(guò)“表中表”，也就是充分結(jié)合個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表作出經(jīng)濟(jì)決策。這樣，既對(duì)整體情況了如指掌，也對(duì)具體情況胸有成足。特別是在集團(tuán)成員間差別非常大的時(shí)候，透過(guò)個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表了解獨(dú)立個(gè)體的經(jīng)濟(jì)情況就顯得尤為重要了。
要在各個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)上對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，就要引進(jìn)一個(gè)對(duì)比分析法的概念。何謂對(duì)比分析法，就是通過(guò)實(shí)際數(shù)與基數(shù)的對(duì)比來(lái)提示實(shí)際數(shù)與基數(shù)之間的差異，借以了解經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的成績(jī)和問(wèn)題的一種分析方法。在合并財(cái)務(wù)報(bào)表與個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表的分析中，常常用到此方法，它與等效替代法相似，也叫對(duì)比法或者比較分析法。
因此，在進(jìn)行分析時(shí)要站在相互關(guān)聯(lián)和進(jìn)一步說(shuō)明整體的角度上，將各公司看作集團(tuán)的一個(gè)有機(jī)組成部分，而不是機(jī)械地將各公司與集團(tuán)總體情況作單獨(dú)對(duì)比，這樣根本達(dá)不到共同關(guān)聯(lián)進(jìn)而說(shuō)明整體情況的目的，也就分析不出問(wèn)題所在。
（三）合并財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)比分析是否以母公司為分析中心
合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制主要就是針對(duì)控股公司或者母公司的，反映的是集團(tuán)整體情況。因此，母公司是集團(tuán)的核心和靈魂所在，居于主導(dǎo)地位，且母公司的業(yè)務(wù)一般是集團(tuán)的主營(yíng)業(yè)務(wù)，而子公司的業(yè)務(wù)一般都是圍繞母公司展開(kāi)的，服務(wù)母公司。由此看來(lái)，集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)狀況主要受母公司影響，將母公司報(bào)表與集團(tuán)報(bào)表對(duì)比，往往能得出一致的結(jié)論，因此作出的整體決策也主要作用于母公司。但是，當(dāng)個(gè)別情況發(fā)生時(shí)，這種以母公司為分析核心的理論還是否正確，下面進(jìn)行具體說(shuō)明：第一種模型：母公司是投資型的控股公司。母公司自己的主營(yíng)業(yè)務(wù)很少甚至沒(méi)有，主要是對(duì)子公司進(jìn)行投資和管理以此來(lái)獲取利潤(rùn)。因此，主營(yíng)業(yè)務(wù)就由子公司經(jīng)營(yíng)。這種情況下，集團(tuán)的財(cái)務(wù)指標(biāo)都由子公司決定，集團(tuán)的對(duì)外業(yè)務(wù)也主要集中在子公司。母公司可能關(guān)心更多的是利潤(rùn)而非子公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。所以，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的分析和經(jīng)濟(jì)決策都主要針對(duì)子公司。第二種模型：母公司的角色不突出。即母公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)或投資業(yè)務(wù)在集團(tuán)中并不處于主要地位，各子公司與母公司在業(yè)務(wù)發(fā)展方面不相伯仲。雖然這種模式并不是集團(tuán)企業(yè)中最理想的情況，但它卻是存在于現(xiàn)實(shí)中。那么，在這種情況中，要利用上文中提到的對(duì)比分析法對(duì)母公司和子公司進(jìn)行對(duì)比分析，以此確定母子公司在集團(tuán)中誰(shuí)居于主導(dǎo)地位，并加強(qiáng)母公司的控制地位。只有這樣，才有利于集團(tuán)的長(zhǎng)期健康發(fā)展。
【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)報(bào)表；實(shí)踐教學(xué)；教學(xué)方法
對(duì)企業(yè)基本財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，向報(bào)表使用人提供企業(yè)財(cái)務(wù)狀況基本信息，是財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)學(xué)生應(yīng)當(dāng)具備的一項(xiàng)基本技能。因此在很多本科院校財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)課程中，都將《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》設(shè)置為一門(mén)專(zhuān)業(yè)方向課。這門(mén)課程不僅需要學(xué)生掌握財(cái)務(wù)分析的基本方法體系，更重要地是運(yùn)用在實(shí)際工作中，即理論與實(shí)踐相結(jié)合的特點(diǎn)突出。因此在《財(cái)務(wù)報(bào)告分析》理論課程的開(kāi)設(shè)中設(shè)置課內(nèi)實(shí)驗(yàn)，或同時(shí)單獨(dú)開(kāi)設(shè)《財(cái)務(wù)報(bào)告分析實(shí)驗(yàn)》課程，對(duì)于提高學(xué)生實(shí)際動(dòng)手能力具有重要作用。
一、報(bào)表分析實(shí)驗(yàn)課程教學(xué)現(xiàn)狀
由于財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)學(xué)生綜合運(yùn)用專(zhuān)業(yè)知識(shí)的能力要求較高，理論性與實(shí)踐性特點(diǎn)突出，財(cái)務(wù)管理本科專(zhuān)業(yè)通常在四年級(jí)上學(xué)期開(kāi)設(shè)《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程，根據(jù)筆者的教學(xué)經(jīng)驗(yàn)，在目前的《財(cái)務(wù)報(bào)表分析實(shí)驗(yàn)》實(shí)踐教學(xué)過(guò)程中，存在的問(wèn)題主要體現(xiàn)在：其一，很多教學(xué)案例基本與理論課程中的“例題”無(wú)異，內(nèi)容干癟，和經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀聯(lián)系不緊密；其二，教學(xué)過(guò)程缺乏設(shè)計(jì)，教學(xué)方式較呆板，教學(xué)過(guò)程較簡(jiǎn)單，難以提高學(xué)生的參與實(shí)驗(yàn)的興趣；其三，教學(xué)內(nèi)容上注重財(cái)務(wù)指標(biāo)比率分析，而使學(xué)生利用財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)企業(yè)進(jìn)行全面分析評(píng)價(jià)的能力較弱。
二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析實(shí)驗(yàn)教學(xué)方法
巴班斯基的教學(xué)方法理論把教學(xué)方法劃分為組織和自我組織學(xué)習(xí)認(rèn)識(shí)活動(dòng)的方法，激發(fā)學(xué)習(xí)和形成學(xué)習(xí)動(dòng)機(jī)的方法與檢查和自我檢查教學(xué)效果的方法三個(gè)組成部分。在財(cái)務(wù)報(bào)表分析實(shí)驗(yàn)教學(xué)方法設(shè)計(jì)的研究中，筆者基于該課程強(qiáng)調(diào)技術(shù)性與操作性的特點(diǎn)，根據(jù)巴班斯基的教學(xué)方法理論，以“實(shí)踐式”教學(xué)為基本出發(fā)點(diǎn)，從知識(shí)信息活動(dòng)的組織、個(gè)人活動(dòng)的調(diào)整、活動(dòng)過(guò)程的隨機(jī)檢查三方面對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析實(shí)驗(yàn)課程的進(jìn)行探討。
（一）課堂組織的基本方法
財(cái)務(wù)報(bào)表分析實(shí)驗(yàn)課程的開(kāi)展中，其教學(xué)方法要注意與財(cái)務(wù)報(bào)表分析理論課程相區(qū)別，突出學(xué)生自主參與，強(qiáng)調(diào)實(shí)踐性與應(yīng)用性。減少課堂講授時(shí)間，把更多空間留給學(xué)生，通過(guò)具體的財(cái)務(wù)分析方法的運(yùn)用，實(shí)現(xiàn)理解與掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本理論與方法。在教學(xué)過(guò)程設(shè)計(jì)中，主要分成了三個(gè)環(huán)節(jié)，即：組織學(xué)生分小組搜集財(cái)務(wù)報(bào)表資料測(cè)算財(cái)務(wù)指標(biāo)討論并完成分析報(bào)告。
1.搜集某公司的財(cái)務(wù)報(bào)表資料
這一教學(xué)環(huán)節(jié)，我們主要通過(guò)兩種方式進(jìn)行。一種方式是搜集我國(guó)資本市場(chǎng)上上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)或證券類(lèi)報(bào)刊獲得。另一種方式是通過(guò)實(shí)地走訪(fǎng)，搜集當(dāng)?shù)鼗蜃约菏煜さ钠髽I(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表資料。第二種方式在實(shí)踐中難度較大，因此大部分學(xué)生采用的是第一類(lèi)方法來(lái)完成財(cái)務(wù)報(bào)表資料的搜集。在這一過(guò)程中，很多學(xué)生不僅實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)分析前期的資料搜集工作，而且在閱讀年報(bào)等公司財(cái)務(wù)資料的過(guò)程中，更真實(shí)直觀地了解了公司財(cái)務(wù)報(bào)告的結(jié)構(gòu)及內(nèi)容，加上時(shí)效性較強(qiáng)，使財(cái)務(wù)分析對(duì)象更加“鮮活”。
2.擬定分析目標(biāo)，測(cè)算各類(lèi)財(cái)務(wù)指標(biāo)
明確財(cái)務(wù)分析目標(biāo)，是進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基礎(chǔ)。不同的財(cái)務(wù)報(bào)表分析目標(biāo)，會(huì)影響財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容。在這一環(huán)節(jié)中，學(xué)生先通過(guò)自行擬定分析目標(biāo)，再利用前期收集來(lái)的基本財(cái)務(wù)報(bào)表上的數(shù)據(jù)，根據(jù)理論課堂里學(xué)習(xí)過(guò)的相關(guān)內(nèi)容，測(cè)算財(cái)務(wù)指標(biāo)。我們要求學(xué)生掌握在Excel電子表格中處理報(bào)表數(shù)據(jù)，計(jì)算財(cái)務(wù)分析所需相關(guān)指標(biāo)。Excel是財(cái)務(wù)人員常用的辦公軟件之一，充分運(yùn)用電子表格的運(yùn)算功能，可以有效地提高計(jì)算與分析財(cái)務(wù)指標(biāo)的效率。而且通過(guò)Excel電子表格，可以方便地進(jìn)行圖表分析，使分析更直觀與全面。
3.小組討論并完成分析報(bào)告
在測(cè)算出各類(lèi)財(cái)務(wù)指標(biāo)后，學(xué)生在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的過(guò)程中，會(huì)發(fā)現(xiàn)一些新問(wèn)題。除了教師應(yīng)對(duì)學(xué)生給予指導(dǎo)外，進(jìn)行小組劃分，組織學(xué)生進(jìn)行討論分析。有效的團(tuán)隊(duì)討論，能夠提高學(xué)生分析財(cái)務(wù)的全面性。財(cái)務(wù)分析中，不僅需要學(xué)生發(fā)揮個(gè)人能力，還需要有意識(shí)地培養(yǎng)和提高學(xué)生的團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力。以小組為單位，完成財(cái)務(wù)分析報(bào)告。
（二）激發(fā)學(xué)生參與實(shí)驗(yàn)教學(xué)的方法
在以往的教學(xué)過(guò)程中，我們發(fā)現(xiàn)，如何激發(fā)所有學(xué)生對(duì)該課程的興趣是影響該課程學(xué)習(xí)效果的重要因素。財(cái)務(wù)分析實(shí)驗(yàn)把更多的課堂學(xué)習(xí)時(shí)間交給學(xué)生進(jìn)行自主安排進(jìn)行小組討論，有時(shí)會(huì)出現(xiàn)學(xué)生“搭便車(chē)”的現(xiàn)象。為此，我們強(qiáng)調(diào)在實(shí)驗(yàn)課開(kāi)展的不同階段，分別采取多種不同的方式，促使每一位學(xué)生主動(dòng)地加入到實(shí)驗(yàn)課程訓(xùn)練中來(lái)。
在實(shí)驗(yàn)課前，我們要求學(xué)生根據(jù)自由選取他們感興趣的公司或企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，對(duì)選擇的分析研究對(duì)象，不作統(tǒng)一的硬性規(guī)定。這些企業(yè)有些是學(xué)生感興趣的上市公司，有些是學(xué)生較熟悉的實(shí)習(xí)單位。學(xué)生用自己學(xué)過(guò)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，重新認(rèn)識(shí)這些企業(yè)，提高了學(xué)生課堂的學(xué)習(xí)熱情。通過(guò)實(shí)地走訪(fǎng)收集資料的過(guò)程，更有利于學(xué)生增加社會(huì)見(jiàn)識(shí)與人際交往能力。在實(shí)驗(yàn)課中，學(xué)生分小組進(jìn)行分析與討論，同時(shí)教師對(duì)其加以引導(dǎo)。如要求學(xué)生關(guān)注企業(yè)理財(cái)環(huán)境，進(jìn)一步搜集行業(yè)資料及企業(yè)的歷史資料，進(jìn)行橫向或縱向?qū)Ρ?，使學(xué)生對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)有更全面的認(rèn)識(shí)，而不使局限于財(cái)務(wù)指標(biāo)。學(xué)生在“做”中“學(xué)”，帶著問(wèn)題，展開(kāi)分析討論。小組的分工協(xié)作，也使學(xué)生降低了大量財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算的枯燥性，提高了學(xué)生學(xué)習(xí)興趣的同時(shí)，增加了團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力。
（三）檢查和自我檢查教學(xué)效果的方法
教學(xué)效果的檢查，我們主要是通過(guò)撰寫(xiě)實(shí)驗(yàn)報(bào)告來(lái)實(shí)現(xiàn)。同時(shí)要求各小組制作PPT，演示財(cái)務(wù)分析結(jié)論，展開(kāi)班級(jí)討論。其次，部分以實(shí)習(xí)單位作為分析對(duì)象的學(xué)生，我們鼓勵(lì)他們將分析的結(jié)果提供給其實(shí)習(xí)單位相關(guān)職能部門(mén)，在“實(shí)戰(zhàn)”中接受檢驗(yàn)。在期末考核中，我們一般不單獨(dú)設(shè)置考試，均以學(xué)生在本學(xué)期完成的實(shí)驗(yàn)分析報(bào)告及他們平時(shí)的課堂表現(xiàn)進(jìn)行綜合評(píng)定。
三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析實(shí)驗(yàn)課程教學(xué)方法在實(shí)踐中存在的局限
財(cái)務(wù)報(bào)表分析實(shí)驗(yàn)課程的開(kāi)設(shè)能較好地增強(qiáng)學(xué)生的財(cái)務(wù)分析實(shí)戰(zhàn)能力，提高他們對(duì)專(zhuān)業(yè)知識(shí)的運(yùn)用技能與團(tuán)隊(duì)意識(shí)。但根據(jù)該教學(xué)方法在實(shí)踐中的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，還存在以下局限。
其一，限于條件，大部分學(xué)生在完成該實(shí)驗(yàn)中，是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)等途徑搜集他們所需要的信息，從而使很多同學(xué)在分析中，缺乏對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的整體直觀認(rèn)識(shí)，分析方式也僅限于對(duì)常見(jiàn)基礎(chǔ)財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算。如果大部分學(xué)生能夠通過(guò)學(xué)校建立的實(shí)踐基地等平臺(tái)，更多地參與社會(huì)實(shí)踐，能收到更好的實(shí)驗(yàn)教學(xué)效果。
其二，學(xué)生在選取分析對(duì)象時(shí)，為激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，未做特別限制，這在課程開(kāi)展過(guò)程中，也加大了教師的指導(dǎo)難度。加上財(cái)務(wù)分析以是小組為單位，分工協(xié)作的方式下完成，小組人數(shù)不宜過(guò)多，一般以3-5人為宜，全班5-6組，因此僅適宜小班授課的情況。
參考文獻(xiàn)：
[1]趙自強(qiáng)，顧麗娟.中西方財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程比較[J].財(cái)會(huì)月刊，2010（10）
[2]宋雷.“財(cái)務(wù)報(bào)表分析”課程的教學(xué)方法研究[J].教育與職業(yè)，2011（12）
[3]銀莉.財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程的體驗(yàn)式教學(xué)[J].天津市經(jīng)理學(xué)院學(xué)報(bào)，2007（6）
[4]黃世忠.財(cái)務(wù)報(bào)表分析：理論、框架、方法與案例[M].北京：中國(guó)財(cái)政出版社，2007
關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表分析 三維教學(xué)法 教學(xué)環(huán)節(jié)
一、“三維”教學(xué)法教學(xué)環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)
在《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程中運(yùn)用三維教學(xué)方法后，將一定的課程內(nèi)容按課時(shí)數(shù)劃分為三大教學(xué)模塊，這里以周課時(shí)數(shù)4、一共12周課、合計(jì)總課時(shí)數(shù)48為例進(jìn)行劃分。
理論教學(xué)：24課時(shí)，教學(xué)內(nèi)容包括：財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)象、方法、內(nèi)容；資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析方法以及企業(yè)償債能力分析；利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析以及企業(yè)盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力分析；現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析以及企業(yè)價(jià)值分析；所有者權(quán)益變動(dòng)表結(jié)構(gòu)分析以及企業(yè)保值增值能力分析；財(cái)務(wù)報(bào)表附注分析；財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析：沃爾分析法、杜邦分析法、綜合分析法。教學(xué)目標(biāo)：掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本思路和方法，掌握相應(yīng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算方法。
案例教學(xué)：16課時(shí)，教學(xué)內(nèi)容包括：某公司資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析；某公司利潤(rùn)表的閱讀與分析；某公司現(xiàn)金流量表的閱讀與分析；某公司所有者權(quán)益變動(dòng)表的閱讀與分析；某公司財(cái)務(wù)報(bào)表附注的閱讀與分析；財(cái)務(wù)報(bào)表體系綜合分析。教學(xué)目標(biāo)：能讀懂某公司的財(cái)務(wù)報(bào)告并對(duì)公司的償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、發(fā)展能力做簡(jiǎn)要的分析；能判斷公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理、能預(yù)測(cè)企業(yè)的利潤(rùn)趨勢(shì)和現(xiàn)金流量趨勢(shì)并對(duì)公司的發(fā)展前景做簡(jiǎn)要分析。
實(shí)驗(yàn)教學(xué)：8課時(shí)，教學(xué)內(nèi)容包括：收集上市公司報(bào)表資料，進(jìn)行全面綜合分析。教學(xué)目標(biāo)：撰寫(xiě)財(cái)務(wù)分析報(bào)告和管理建議書(shū)。
如此構(gòu)成的教學(xué)環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)，能加強(qiáng)對(duì)學(xué)生分析問(wèn)題、解決問(wèn)題的綜合能力層層遞進(jìn)的培養(yǎng)，其中，理論教學(xué)環(huán)節(jié)培養(yǎng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析基礎(chǔ)知識(shí)的理解與掌握，案例教學(xué)環(huán)節(jié)培養(yǎng)學(xué)生財(cái)務(wù)報(bào)表分析的運(yùn)用能力，實(shí)驗(yàn)教學(xué)環(huán)節(jié)培養(yǎng)學(xué)生財(cái)務(wù)綜合分析與財(cái)務(wù)決策的能力。
二、理論、案例與實(shí)踐三結(jié)合的“三維”教學(xué)方法
（一）理論教學(xué)環(huán)節(jié)
理論教學(xué)環(huán)節(jié)主要以教師講授為主，系統(tǒng)介紹《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程的基本理論和基本分析方法。筆者認(rèn)為，教師在教授基本理論和基本方法的過(guò)程中應(yīng)該把握好以下幾個(gè)方面的關(guān)系：
1.注重定量指標(biāo)計(jì)算方法的講解和定性分析相結(jié)合。我們以應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為例。在講解該指標(biāo)時(shí)，首先介紹定量的指標(biāo)計(jì)算方法，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=年賒銷(xiāo)收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額，提醒學(xué)生注意，這個(gè)公式中，賒銷(xiāo)收入凈額=銷(xiāo)售收入-現(xiàn)銷(xiāo)收入-銷(xiāo)售退回、折讓、折扣；應(yīng)收賬款平均余額=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2。定量的指標(biāo)計(jì)算方法講解完之后，更重要的是引導(dǎo)學(xué)生如何通過(guò)這個(gè)指標(biāo)的計(jì)算結(jié)果分析企業(yè)實(shí)際的經(jīng)營(yíng)情況。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的高低，反映企業(yè)應(yīng)收賬款回款速度的快慢以及管理效率的高低。一般情況下，企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高，表明企業(yè)的應(yīng)收賬款回款速度快、管理效率高、流動(dòng)性強(qiáng)。
2.注重分析同類(lèi)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的聯(lián)系。在講解企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析時(shí)，有兩個(gè)重要的指標(biāo)：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率，以此為例，筆者談?wù)剬⑼?lèi)指標(biāo)聯(lián)系講解的方法。首先介紹這兩個(gè)指標(biāo)的計(jì)算公式，然后對(duì)這兩個(gè)指標(biāo)做定性分析。講完流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析的指標(biāo)之后，教師可以將這一類(lèi)指標(biāo)聯(lián)系起來(lái)引導(dǎo)學(xué)生進(jìn)行分析。例如，可以從問(wèn)題著手引導(dǎo)學(xué)生：存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是否有關(guān)聯(lián)？?jī)烧叩淖兓厔?shì)是否一致？?jī)H憑應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率單一指標(biāo)是否能說(shuō)明企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)能力的好壞？可以通過(guò)提問(wèn)、討論，然后舉例的方式引導(dǎo)學(xué)生得出分析結(jié)果：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高，并不一定意味著企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)能力強(qiáng)，短期的應(yīng)收賬款回收快可能是企業(yè)實(shí)行了緊縮的信用政策，而這樣做可能失去原有的一部分客戶(hù)，降低企業(yè)的市場(chǎng)占有率，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看會(huì)降低銷(xiāo)售量從而導(dǎo)致存貨周轉(zhuǎn)率降低。
3.注重不同類(lèi)別指標(biāo)之間的聯(lián)系。例如，可以將反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和反映企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)流動(dòng)比率聯(lián)系起來(lái)分析。
筆者認(rèn)為，在理論教學(xué)中應(yīng)把握好以上幾個(gè)方面的關(guān)系，這樣可以增強(qiáng)學(xué)生分析問(wèn)題和解決問(wèn)題的綜合能力，而不僅僅是講解一些簡(jiǎn)單的公式、方法。當(dāng)然，在講解財(cái)務(wù)指標(biāo)公式及比較分析法、比率分析法的過(guò)程中，可能會(huì)涉及到大量數(shù)據(jù)的計(jì)算，為了提高效率，將更多的時(shí)間用于引導(dǎo)學(xué)生學(xué)會(huì)分析的思路，教師在講授這門(mén)課的過(guò)程中可以適當(dāng)引入EXCEL電子表格的某些內(nèi)容，這樣既可以提高效率，又可以提升學(xué)生的綜合能力。
（二）案例教學(xué)環(huán)節(jié)
與理論教學(xué)環(huán)節(jié)不同，案例教學(xué)環(huán)節(jié)不再是以教師為主體，這個(gè)環(huán)節(jié)主要體現(xiàn)學(xué)生與教師的互動(dòng)，在這一環(huán)節(jié)中，通過(guò)引入案例引導(dǎo)學(xué)生積極思考，提出問(wèn)題、分析問(wèn)題和解決問(wèn)題。這種互動(dòng)式的教學(xué)不僅能增加學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性，而且可以將理論部分講解的基礎(chǔ)知識(shí)和基本方法運(yùn)用到實(shí)際的案例中，提高綜合能力。在案例教學(xué)中，教師要處理好以下幾個(gè)方面的問(wèn)題：
1.引導(dǎo)學(xué)生對(duì)案例教學(xué)的興趣。為了使學(xué)生接受案例教學(xué)，并對(duì)案例教學(xué)感興趣，教師在介紹《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程的性質(zhì)和目標(biāo)時(shí)，應(yīng)該明確引導(dǎo)學(xué)生，該課程的學(xué)習(xí)重點(diǎn)在于會(huì)利用相關(guān)指標(biāo)和方法分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況而非指標(biāo)本身的學(xué)習(xí)，也可告知學(xué)生案例分析課的課時(shí)數(shù)，以及期末考核案例分析的分?jǐn)?shù)比率，通過(guò)引導(dǎo)和壓力雙重作用得到學(xué)生很好的配合。
2.精心準(zhǔn)備合適的案例。首先，課前應(yīng)該精心挑選與教學(xué)目標(biāo)相符合的典型案例，為了保持教學(xué)的連貫性，案例的選擇最好是某上市公司的整套財(cái)務(wù)報(bào)告。其次，教師應(yīng)該事先設(shè)計(jì)好案例分析題目，課前提前布置給學(xué)生，讓學(xué)生對(duì)案例分析有一個(gè)思考的過(guò)程。
3.案例討論形式的設(shè)計(jì)。案例教學(xué)重在討論，由教師提出問(wèn)題，學(xué)生分析問(wèn)題、討論問(wèn)題，最后教師點(diǎn)評(píng)，教師對(duì)于討論過(guò)程中涉及到的重點(diǎn)和難點(diǎn)做詳細(xì)講解和補(bǔ)充說(shuō)明，可以對(duì)學(xué)生知識(shí)點(diǎn)掌握的弱點(diǎn)進(jìn)行暗示和提醒。對(duì)于案例討論的具體方式可以根據(jù)學(xué)生人數(shù)具體設(shè)計(jì)，如果是30人以下的小班教學(xué)，可以讓學(xué)生逐一發(fā)表自己的見(jiàn)解，如果是大班教學(xué)，可以將學(xué)生分成幾個(gè)討論小組，一般每個(gè)小組不超過(guò)4人，每個(gè)小組討論后，選出一個(gè)代表進(jìn)行發(fā)言，在發(fā)言過(guò)程中教師提出進(jìn)一步的問(wèn)題，同組的成員可以進(jìn)行補(bǔ)充說(shuō)明。
（三）實(shí)驗(yàn)教學(xué)環(huán)節(jié)
實(shí)驗(yàn)教學(xué)環(huán)節(jié)應(yīng)以學(xué)生為主體，充分發(fā)揮學(xué)生的主觀能動(dòng)性，并根據(jù)具體情況采取不同的方式。下面筆者介紹兩種實(shí)驗(yàn)教學(xué)方法：
1.ERP沙盤(pán)模擬教學(xué)。目前很多學(xué)校的財(cái)會(huì)專(zhuān)業(yè)都開(kāi)設(shè)有沙盤(pán)模擬實(shí)驗(yàn)課，幾乎都是針對(duì)經(jīng)營(yíng)管理課程或者會(huì)計(jì)課程開(kāi)設(shè)的，對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析沒(méi)有安排相應(yīng)的實(shí)驗(yàn)課。筆者認(rèn)為，《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程可以依托ERP實(shí)驗(yàn)室進(jìn)行實(shí)驗(yàn)課教學(xué)，利用沙盤(pán)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)情況進(jìn)行全真模擬，將財(cái)務(wù)報(bào)表分析與模擬企業(yè)實(shí)際情況結(jié)合起來(lái)，提高學(xué)生分析問(wèn)題、解決問(wèn)題的能力。
2.仿真模擬教學(xué)法。仿真模擬實(shí)訓(xùn)教學(xué)的方式可以靈活多樣，比如，教師可以讓學(xué)生收集校辦企業(yè)或者校園超市的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行財(cái)務(wù)分析、撰寫(xiě)財(cái)務(wù)分析報(bào)告、提出改進(jìn)意見(jiàn)，也可以給學(xué)生布置一個(gè)調(diào)研項(xiàng)目，讓學(xué)生在課外實(shí)習(xí)或利用節(jié)假日收集真實(shí)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，撰寫(xiě)財(cái)務(wù)分析報(bào)告。
三、“三維”教學(xué)法實(shí)施的條件
（一）“三維”教學(xué)方法的引入，對(duì)教師提出了更高的要求
傳統(tǒng)的教學(xué)方法，教師一般是根據(jù)教材照本宣科，不能結(jié)合實(shí)際講解理論，學(xué)生感覺(jué)內(nèi)容空洞乏味，加上《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程是一門(mén)專(zhuān)業(yè)拔高課，有一定的難度，致使該門(mén)課程的學(xué)生到課率不是很理想。為調(diào)動(dòng)學(xué)生的積極性，提高教學(xué)效果，教師要不斷提升自己的綜合能力，不僅熟知專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域的知識(shí)，而且應(yīng)增強(qiáng)自己的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，將實(shí)踐融入到理論教學(xué)中。
（二）學(xué)校應(yīng)為“三維”教學(xué)法提供有利條件
會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)的教學(xué)目標(biāo)已由“核算型”會(huì)計(jì)人員的培養(yǎng)模式轉(zhuǎn)向“管理型”、“應(yīng)用型”的培養(yǎng)模式。為此，學(xué)校可以提供有利條件讓教師深入企業(yè)實(shí)習(xí)，豐富教師的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)，在實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)，學(xué)?？梢园才庞袑?shí)踐經(jīng)驗(yàn)的教師擔(dān)任，或聘請(qǐng)企業(yè)的高級(jí)財(cái)務(wù)管理人員擔(dān)任實(shí)驗(yàn)教學(xué)環(huán)節(jié)的講師，或者舉辦相應(yīng)的講座，增強(qiáng)學(xué)生的學(xué)習(xí)積極性，開(kāi)拓學(xué)生的視野。
（三）提高學(xué)生對(duì)“三維”教學(xué)法的興趣
教師應(yīng)該做好宣傳工作，給學(xué)生講解該課程的性質(zhì)和重要性，也可以將教學(xué)安排呈現(xiàn)給學(xué)生，讓學(xué)生有一個(gè)適應(yīng)的過(guò)程。
參考文獻(xiàn)：
1.林萍.對(duì)”財(cái)務(wù)報(bào)表分析”課程教學(xué)改革的幾點(diǎn)思考[J].長(zhǎng)春理工大學(xué)學(xué)報(bào)（高教版），2010，（4）.
2.唐順莉.財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程教學(xué)方法探討[J].廊坊師范學(xué)院學(xué)報(bào)（自然科學(xué)版），2009，（8）.
3.于永華.借助ERP沙盤(pán)工具進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程分層實(shí)驗(yàn)教學(xué)[J].吉林教育學(xué)院學(xué)報(bào)，2012，（10）.
關(guān)鍵詞：企業(yè)分析；經(jīng)營(yíng)策略分析；會(huì)計(jì)質(zhì)量分析；財(cái)務(wù)比率分析
一、目前財(cái)務(wù)報(bào)表分析中存在的問(wèn)題
財(cái)務(wù)報(bào)表及其相關(guān)會(huì)計(jì)資料是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及其成果通過(guò)會(huì)計(jì)系統(tǒng)加工處理后的產(chǎn)品，即最終的財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)活動(dòng)和會(huì)計(jì)活動(dòng)的一項(xiàng)綜合產(chǎn)品。然而，目前的財(cái)務(wù)報(bào)表分析只是將分析對(duì)象局限于財(cái)務(wù)報(bào)表及其相關(guān)資料的基礎(chǔ)之上，這勢(shì)必不能全面、客觀、準(zhǔn)確地反映企業(yè)的實(shí)際情況，以致降低財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量、誤導(dǎo)投資者的決策。具體地說(shuō)，目前財(cái)務(wù)報(bào)表分析的問(wèn)題主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
（一）未從企業(yè)經(jīng)營(yíng)角度進(jìn)行分析
目前的務(wù)報(bào)表分析僅僅是以報(bào)表數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，并通過(guò)簡(jiǎn)單的數(shù)據(jù)或比率分析來(lái)判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的優(yōu)劣，而沒(méi)有將財(cái)務(wù)報(bào)表分析上升到企業(yè)經(jīng)營(yíng)的高度。因此，這種分析不能找出企業(yè)活動(dòng)與其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果之間的內(nèi)在聯(lián)系，且容易割裂財(cái)務(wù)報(bào)表與企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之間的關(guān)系，導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析與企業(yè)管理脫節(jié)。
（二）未關(guān)注企業(yè)會(huì)計(jì)質(zhì)量的高低
會(huì)計(jì)政策的可選擇性影響了財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，為盈余管理提供了空間。目前的財(cái)務(wù)報(bào)表分析只是對(duì)經(jīng)過(guò)會(huì)計(jì)系統(tǒng)處理后的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的單純分析，并未對(duì)影響會(huì)計(jì)質(zhì)量高低的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)及披露進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)，因而難以保證作為分析基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和客觀性。因此，以真實(shí)性不高的財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)所進(jìn)行的報(bào)表分析和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，無(wú)論其手段和方法多么先進(jìn)，最終的分析結(jié)果都可能無(wú)用甚至具有誤導(dǎo)性
（三）未關(guān)注指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系
財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的在于全方位地揭示企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，并對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的優(yōu)劣做出合理的評(píng)價(jià)，而財(cái)務(wù)指標(biāo)所揭示的僅僅是企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益某一方面的信息。目前的財(cái)務(wù)報(bào)表分析未將這些方面納入一個(gè)有機(jī)的整體之中，未能通過(guò)指標(biāo)之間的內(nèi)在關(guān)系全方位地對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果及財(cái)務(wù)狀況做出評(píng)價(jià)與判斷。
二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的新視角――企業(yè)分析
為了克服以上財(cái)務(wù)報(bào)表分析中存在的問(wèn)題，應(yīng)該將傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析的范圍進(jìn)行擴(kuò)展，即從單純的以財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)及相關(guān)資料為基礎(chǔ)的報(bào)表分析上升到以企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略分析、會(huì)計(jì)質(zhì)量分析、財(cái)務(wù)比率分析為一體的全面的企業(yè)分析。
企業(yè)分析是通過(guò)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境與經(jīng)營(yíng)策略的分析，全面了解企業(yè)活動(dòng)，并通過(guò)會(huì)計(jì)質(zhì)量分析對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表信息質(zhì)量的可靠性進(jìn)行確定，以全面、客觀地進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析。因此，企業(yè)分析的一個(gè)最基本、最重要的方面就是能更好地說(shuō)明財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的可靠性，為報(bào)表使用者進(jìn)行決策提供有力而準(zhǔn)確的分析基礎(chǔ)。企業(yè)分析主要包括以下三個(gè)方面的內(nèi)容：
（一）經(jīng)營(yíng)策略分析
經(jīng)營(yíng)策略分析的目的在于找出企業(yè)活動(dòng)與其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果之間的內(nèi)在邏輯關(guān)系，防止孤立地看待企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告所反映的企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)成果，并為會(huì)計(jì)質(zhì)量分析和財(cái)務(wù)比率分析提供一個(gè)框架。其主要包括以下幾個(gè)方面：
1、行業(yè)分析析企業(yè)的盈利潛力時(shí)，首先應(yīng)當(dāng)分析其所處行業(yè)的盈利潛力，因?yàn)楦餍袠I(yè)的盈利能力和利潤(rùn)動(dòng)因不同。2、競(jìng)爭(zhēng)策略分析。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)受其所處行業(yè)的影響，但企業(yè)若能針對(duì)其行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況的特點(diǎn)采取適當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，即使行業(yè)的整體利潤(rùn)很低，企業(yè)也能夠取得比較好的業(yè)績(jī)。關(guān)鍵成功因素分析。關(guān)鍵成功因素是指影響企業(yè)未來(lái)發(fā)展、對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成敗起決定性作用的因素，它是由企業(yè)所在行業(yè)的特點(diǎn)及其確定的競(jìng)爭(zhēng)策略決定的。如果一個(gè)企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況不佳，但它在關(guān)鍵成功因素方面占有優(yōu)勢(shì)，則說(shuō)明其今后的經(jīng)營(yíng)狀況會(huì)很快好轉(zhuǎn)，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)會(huì)很快顯露出來(lái)。因此，關(guān)鍵成功因素分析為會(huì)計(jì)質(zhì)量分析提供了分析的重點(diǎn)，從而可以保證分析結(jié)果的恰當(dāng)與正確。
（二）會(huì)計(jì)質(zhì)量分析
會(huì)計(jì)質(zhì)量分析就是通過(guò)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)靈活性的確認(rèn)，評(píng)價(jià)企業(yè)會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)披露的適當(dāng)性，以揭示企業(yè)的會(huì)計(jì)系統(tǒng)反映其經(jīng)濟(jì)狀況的真實(shí)程度。會(huì)計(jì)質(zhì)量分析一般從以下幾個(gè)方面進(jìn)行：
1、根據(jù)經(jīng)營(yíng)策略分析的結(jié)論來(lái)識(shí)別企業(yè)的關(guān)鍵成功因素。在進(jìn)行會(huì)計(jì)質(zhì)量分析時(shí)應(yīng)側(cè)重于分析會(huì)計(jì)信息對(duì)企業(yè)關(guān)鍵成功因素的真實(shí)反映程度，評(píng)價(jià)企業(yè)在關(guān)鍵成功因素方面的表現(xiàn)及其蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)，以保證對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展情況有一個(gè)準(zhǔn)確的估計(jì)。
2、確定企業(yè)會(huì)計(jì)政策的靈活性。由于會(huì)計(jì)政策的多樣性，幾乎在所有的資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益、收入和費(fèi)用項(xiàng)目中，都存在著可供會(huì)計(jì)人員選擇的慣例和原則。由于選擇不同的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告有很大影響，從而為管理者虛報(bào)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果提供了機(jī)會(huì)。因此，要對(duì)同一個(gè)企業(yè)不同時(shí)點(diǎn)或不同企業(yè)之間的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行比較，必須分析其會(huì)計(jì)政策的一致性和可比性。
3、評(píng)價(jià)企業(yè)會(huì)計(jì)政策的適當(dāng)性。對(duì)某一經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理，根據(jù)現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有很多種備選的方法，這時(shí)企業(yè)往往會(huì)借助于會(huì)計(jì)政策選擇來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)自己有利的經(jīng)濟(jì)后果。比如，變更折舊政策、存貨計(jì)價(jià)方法等是企業(yè)在盈余管理過(guò)程中常常采用的手段。因此，在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的過(guò)程中，應(yīng)就企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇的適當(dāng)性做出評(píng)價(jià)，進(jìn)而明確管理者選擇會(huì)計(jì)政策的意圖。
4、評(píng)價(jià)企業(yè)信息披露的質(zhì)量。通過(guò)企業(yè)信息披露的質(zhì)量來(lái)判斷企業(yè)的會(huì)計(jì)質(zhì)量是一個(gè)很重要的方面。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)披露的最低要求進(jìn)行了限定，而管理者在最低要求以外是否進(jìn)行自愿披露則有較大的選擇空間。信息使用者在取得相關(guān)信息進(jìn)行決策時(shí)，應(yīng)注意評(píng)價(jià)企業(yè)會(huì)計(jì)信息是否被充分披露，如企業(yè)所在行業(yè)的說(shuō)明、企業(yè)的技術(shù)水平和技術(shù)進(jìn)步能力的說(shuō)明、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手或潛在競(jìng)爭(zhēng)者對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的影響的說(shuō)明、或有事項(xiàng)和資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的說(shuō)明等。以上這些說(shuō)明事項(xiàng)都有助于投資者理解和分析財(cái)務(wù)報(bào)表
5、確定潛在的危險(xiǎn)信號(hào)“紅旗”。會(huì)計(jì)質(zhì)量分析的常用方法是尋找標(biāo)示會(huì)計(jì)質(zhì)量有問(wèn)題的“紅旗”。這表明分析人員應(yīng)當(dāng)對(duì)特定項(xiàng)目進(jìn)行詳細(xì)檢查或更多地關(guān)注這方面的信息。比如，對(duì)一些線(xiàn)下項(xiàng)目的關(guān)注，像營(yíng)業(yè)外收入、營(yíng)業(yè)外支出、投資收益等，企業(yè)可能會(huì)由于出售固定資產(chǎn)或發(fā)生非常事故而造成會(huì)計(jì)盈余的大幅度增加或減少，而這些項(xiàng)目并不構(gòu)成企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。又如引起銷(xiāo)售增長(zhǎng)的應(yīng)收賬款的非正常增長(zhǎng)，則表明公司可能放松其信用政策或人為地塞滿(mǎn)銷(xiāo)售渠道以記錄當(dāng)期收入，而過(guò)度放松的信用政策可能會(huì)使企業(yè)增加壞賬的風(fēng)險(xiǎn)。
（三）財(cái)務(wù)比率分析
通過(guò)以上的經(jīng)營(yíng)策略分析和會(huì)計(jì)質(zhì)量分析，便可保證財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性，再運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析方法對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，就能比較容易地揭示出企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)與其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果之間的內(nèi)在聯(lián)系，提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量。在運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)時(shí)，主要是利用各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)企業(yè)綜合的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)。它從最具綜合性和代表性的凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)出發(fā)，其他各項(xiàng)指標(biāo)都是圍繞這一核心，通過(guò)研究彼此間的依存制約關(guān)系來(lái)揭示企業(yè)的獲利能力。財(cái)務(wù)比率分析的內(nèi)容主要包括：
關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表分析 研習(xí)性教學(xué)方法 空中課堂
《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》作為一門(mén)理論性、實(shí)踐性、技術(shù)性、操作性都很強(qiáng)的課程，只有進(jìn)行教學(xué)方法的改革，其教學(xué)內(nèi)容的重構(gòu)和改革才能落到實(shí)處?！敦?cái)務(wù)報(bào)表分析》教學(xué)的目的，不僅在于讓學(xué)生熟練掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析的理論知識(shí)、財(cái)務(wù)分析的方法和技能，更在于對(duì)學(xué)生綜合運(yùn)用財(cái)務(wù)相關(guān)知識(shí)以發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、分析問(wèn)題、解決問(wèn)題的實(shí)踐能力、綜合素質(zhì)和創(chuàng)新精神的培養(yǎng)。
1 傳統(tǒng)教學(xué)方法的不足
傳統(tǒng)的教學(xué)方法側(cè)重于講授式教學(xué)，首先是以“教師”為中心、以教定學(xué)。在傳統(tǒng)的教學(xué)中，教師負(fù)責(zé)教，學(xué)生只管學(xué)，教學(xué)變成了教師對(duì)學(xué)生單向的“培養(yǎng)”活動(dòng)，在這一過(guò)程中，教師是知識(shí)的占有者和傳授者，對(duì)于求知的學(xué)生而言，沒(méi)有教師對(duì)知識(shí)的傳授，學(xué)生就無(wú)法學(xué)到知，所以教師變成課堂的主宰者，教學(xué)過(guò)程就變成教師將自己擁有的知識(shí)傳授給學(xué)生。在《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程中具體體現(xiàn)為教師先介紹各種財(cái)務(wù)指標(biāo)，然后側(cè)重于財(cái)務(wù)指標(biāo)的數(shù)學(xué)計(jì)算和生硬的數(shù)據(jù)分析。這種以教師為中心的做法，在很大程度上忽視了學(xué)生作為學(xué)習(xí)主體的存在，抑制了學(xué)生學(xué)習(xí)的主動(dòng)性和創(chuàng)造性。
其次是以“教材”為中心，教路單一。傳統(tǒng)的教學(xué)方式上教師依教學(xué)進(jìn)度把課本內(nèi)容依序講解給全班學(xué)生聽(tīng)，忠實(shí)地執(zhí)行教材，教材上如何寫(xiě)，教師就如何講，使教材變成禁錮學(xué)生自由創(chuàng)造、大膽創(chuàng)新的枷鎖。眾所周知，每一本教材只代表教材作者的觀點(diǎn)和看法，尤其是作為《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》其本身就有許多分析指標(biāo)是柔性的，公式不具有唯一性，如果以所授“教材”為中心，則不免有失偏頗。
最后是以“課堂”為中心，教學(xué)場(chǎng)所單一。傳統(tǒng)課堂教學(xué)教師的“教”，是在課堂上照本宣科，教師的教和學(xué)生的學(xué)在課堂上最理想的進(jìn)程是完成教案，而不是師生互動(dòng)。由于教學(xué)場(chǎng)所的單一和局限，導(dǎo)致課堂教學(xué)變成典型的“填鴨式”教學(xué)。這種在課堂上以“傳遞-接受”為特征的教學(xué)方式導(dǎo)致傳統(tǒng)教學(xué)上普遍重知識(shí)輕思維、重記憶輕運(yùn)用。在《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》中的表現(xiàn)就是學(xué)生在課堂上所學(xué)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法，很難有效應(yīng)用到實(shí)際工作中，不能將知識(shí)進(jìn)行有效的轉(zhuǎn)化，而僅僅停留在知識(shí)和記憶層面。
2 研習(xí)性教學(xué)方法在《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》中的應(yīng)用
研習(xí)性教學(xué)方法則不同，它講究從傳授知識(shí)轉(zhuǎn)移到以研究、探索為基礎(chǔ)的教學(xué)上來(lái)，采用現(xiàn)代教學(xué)方法，使學(xué)生從單純的知識(shí)和文化的接受者變成探索者。研習(xí)性學(xué)習(xí)激勵(lì)學(xué)生主動(dòng)學(xué)習(xí)，鼓勵(lì)學(xué)生以質(zhì)疑的思維方式進(jìn)行創(chuàng)造性的學(xué)習(xí)和思考。顯然，研習(xí)性教學(xué)方法更適合于以應(yīng)用特點(diǎn)見(jiàn)長(zhǎng)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程。
首先，研習(xí)性教學(xué)講究以“學(xué)生”為中心。在《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程的教學(xué)過(guò)程中，教師只是教學(xué)活動(dòng)的組織者，學(xué)生是教學(xué)活動(dòng)的主要參與者，教師主要起引導(dǎo)作用，引導(dǎo)學(xué)生在理解財(cái)務(wù)報(bào)表分析基本理論知識(shí)的情況下對(duì)某上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析。由于上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告信息的及時(shí)性、開(kāi)放性及豐富性，本課程要求學(xué)生分工協(xié)作，自己上網(wǎng)搜集上市公司的背景資料、組織架構(gòu)和最近五年的財(cái)務(wù)報(bào)告等資料，然后進(jìn)行會(huì)計(jì)分析、財(cái)務(wù)分析、行業(yè)分析及戰(zhàn)略分析等。小組內(nèi)同學(xué)通過(guò)自己主動(dòng)搜集資料、對(duì)資料整理分析后最終提交財(cái)務(wù)分析報(bào)告，完成小組作業(yè)。這樣一來(lái)，學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性和主動(dòng)性得到了最大限度的調(diào)動(dòng)。
其次，研習(xí)性教學(xué)以“空中課堂”為媒介，打破了傳統(tǒng)“課堂”時(shí)間的界限。在《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程的教學(xué)中，我們以我院自主研發(fā)的“空中課堂”為媒介，打破了傳統(tǒng)課堂的時(shí)間限制，將課堂教學(xué)延伸到課外教學(xué)。教師通過(guò)“空中課堂”給學(xué)生提供傳統(tǒng)課堂外的指導(dǎo)，包括推薦至少10本以上的校內(nèi)圖書(shū)館的館藏書(shū)籍和諸多專(zhuān)業(yè)網(wǎng)站。學(xué)生通過(guò)大量有針對(duì)性的課外閱讀，對(duì)企業(yè)所處的商業(yè)環(huán)境、企業(yè)盈利模式和經(jīng)營(yíng)策略有了更直觀的認(rèn)識(shí)和了解，對(duì)評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的關(guān)鍵環(huán)節(jié)有了更多思路。
最后，以“空中課堂”為媒介，打破了傳統(tǒng)“課堂”的空間界限。通過(guò)“空中課堂”，還打破了傳統(tǒng)課堂的空間限制，將課堂教學(xué)延伸到課后教學(xué)和網(wǎng)絡(luò)教學(xué)。為了培養(yǎng)學(xué)生的實(shí)戰(zhàn)水平和團(tuán)隊(duì)合作能力，在教學(xué)過(guò)程中，教師采用小組作業(yè)法。具體做法是：按班級(jí)人數(shù)進(jìn)行分組，每一組為5人左右，每一組選擇不同行業(yè)的某個(gè)上市公司作為分析對(duì)象，然后要求學(xué)生自己上網(wǎng)搜集該上市公司最近5年的財(cái)務(wù)報(bào)告和相關(guān)資料，根據(jù)所學(xué)的課程理論知識(shí)和分析方法，對(duì)該公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行分析研究，探索其存在的問(wèn)題和解決思路。由于最后要求提交小組的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，因此學(xué)生就會(huì)通過(guò)課堂討論和透過(guò)“空中課堂”進(jìn)行課下網(wǎng)絡(luò)交流，把握相關(guān)行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)和公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。最后，要求各學(xué)習(xí)小組將自己的小組作業(yè)以幻燈片的形式講解給大家，由老師和其他學(xué)生提出質(zhì)疑和做出點(diǎn)評(píng)并總結(jié)。
3 研習(xí)性教學(xué)方法在《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程中的教學(xué)效果
通過(guò)研習(xí)性教學(xué)方法的應(yīng)用，《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程結(jié)束后，學(xué)生能夠?qū)ζ髽I(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果的整體質(zhì)量進(jìn)行系統(tǒng)化分析，能夠站在較高的角度對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理提出有益的建議，真正參與到企業(yè)管理工作中來(lái)。這些變化主要得益于學(xué)生以下能力的鍛煉和獲取。
第一，搜集和獲取信息的能力。研習(xí)性教學(xué)方法在教學(xué)過(guò)程中會(huì)要求每組學(xué)生追蹤和關(guān)注自己感興趣的某一個(gè)上市公司，要求他們獲取和搜集該上市公司的背景資料、最近連續(xù)五年的報(bào)表資料及附注，公司最近的變化和股票變化及趨勢(shì)。這就促使學(xué)生必須去圖書(shū)館借閱資料、尤其是要學(xué)會(huì)借助網(wǎng)絡(luò)等各媒介獲取其所需要的資料。閱讀量一旦增加，學(xué)生的知識(shí)面自然而然拓寬，由此就訓(xùn)練了學(xué)生在網(wǎng)絡(luò)等媒介中獲取有用信息的能力，同時(shí)提高了其閱讀的興趣和動(dòng)力。也將學(xué)生視角從課堂延伸到課外，從傳統(tǒng)的書(shū)本學(xué)習(xí)拓展到網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)。
第二，辨別信息、去偽存真的能力。由于網(wǎng)絡(luò)中獲取的信息非常紛繁雜亂，所以這就要求學(xué)生必須能夠在眾多信息中辨別對(duì)自己有用的信息，必須學(xué)會(huì)對(duì)信息去偽存真和做出選擇的能力，以及透過(guò)數(shù)字看清本質(zhì)和終身學(xué)習(xí)的能力，最終提高學(xué)生面對(duì)問(wèn)題、解決問(wèn)題的能力。
第三，團(tuán)隊(duì)協(xié)作、職業(yè)判斷能力、提出建議和分析報(bào)告書(shū)寫(xiě)能力。為了完成小組作業(yè)，每個(gè)團(tuán)隊(duì)的成員都要分工協(xié)作共同完成該個(gè)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，這就要求團(tuán)隊(duì)成員必須協(xié)調(diào)一致，共同為同一目標(biāo)做出努力和貢獻(xiàn)，無(wú)形中鍛煉了學(xué)生與他人的團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力。每個(gè)小組最后都要提交一份財(cái)務(wù)分析報(bào)告，在報(bào)告中必須站在企業(yè)管理的角度應(yīng)用職業(yè)判斷提出可行的建議，并對(duì)建議做可行性闡述。通過(guò)如此的訓(xùn)練，學(xué)生提出建議的嚴(yán)謹(jǐn)性和財(cái)務(wù)報(bào)告的書(shū)寫(xiě)能力得到有效的提升。也為學(xué)生從“核算型”會(huì)計(jì)人員走向“管理型”會(huì)計(jì)人才打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，充分體現(xiàn)了高職會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)學(xué)生可持續(xù)發(fā)展的理念。
參考文獻(xiàn)：
[1]邵爭(zhēng)艷.《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程3R研究性教學(xué)模式探索[J].財(cái)會(huì)月刊，2011（4）.
[2任慧，蔡艷艷.高職高專(zhuān)基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)教學(xué)方法探討[J].商丘職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào)，2011（8）.
[3]王衛(wèi)星，韓玉啟，孫凌峰.高等院校財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)體系的研究[J].蘇州大學(xué)學(xué)報(bào)，2006（05）.
作者簡(jiǎn)介：
