時間：2023-06-21 09:14:49
序論：在您撰寫金融法律體系時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
隨著低碳經(jīng)濟越來越深入人心，低碳經(jīng)濟的發(fā)展越來越被國際社會高度重視，我國發(fā)展低碳經(jīng)濟、發(fā)展碳金融已是必然趨勢。作為最基本的社會規(guī)范之一，對于市場的有序運轉(zhuǎn)，法律發(fā)揮著舉足輕重的作用，碳金融市場的井然有序離不開碳金融相關(guān)法律的規(guī)制。然而我國碳金融法律處于空白狀態(tài)，逐步構(gòu)建與完善碳金融法律體系成為我國現(xiàn)階段一項重要任務(wù)。碳金融法律體系是站在環(huán)境與經(jīng)濟發(fā)展問題的高度構(gòu)建的一項新的法律體系，其可行性和價值應(yīng)與現(xiàn)實相結(jié)合，需要論證其需求的客觀性。Faure & Peeters（2009）、Peeters & Nóbrega（2014）等采用法學(xué)學(xué)科和經(jīng)濟學(xué)學(xué)科相結(jié)合的綜合研究方法，通過比較分析歐盟和美國關(guān)于溫室氣體排放管理的體系異同，從經(jīng)濟和法律的視角綜合提出了歐盟溫室氣體排放交易機制的立法及政策的選擇。陸靜（2010）、涂永前（2012）、郭曉瑞（2012）、尚全躍（2014）等分析了我國碳排放權(quán)交易存在的問題，介紹歐美國家碳排放交易立法概況和實踐，分析他們相對較為成熟的體制及經(jīng)驗，提出了完善我國碳排放權(quán)交易法律制度的建議。
二、中國構(gòu)建碳金融法律體系的必要性和可行性
（一）中國構(gòu)建碳金融法律體系的必要性
目前，在國際社會發(fā)展碳金融已經(jīng)達成共識，世界各國已在積極開展碳金融活動，并通過一系列的法律制度保障其健康有序發(fā)展。作為CO2等溫室氣體排放大國，積極參與國際碳金融發(fā)展的進程中，我國也應(yīng)借鑒國際經(jīng)驗，加強碳金融法律體系建設(shè)，促進我國碳金融健康良性發(fā)展。作為一種上層建筑，碳金融法律體系是發(fā)展碳經(jīng)濟、碳金融的基石與準(zhǔn)則，在以下方面對我國有積極的作用。
1.有利于我國建立完善的碳排放權(quán)交易市場。我國是高碳型的發(fā)展中國家，減排項目和減排數(shù)量均處于全球第一，因而碳排放權(quán)交易市場發(fā)展空間較大。我國碳排放交易市場建設(shè)處于起步狀態(tài)，缺乏相應(yīng)的法律規(guī)范對其支持與促進，缺乏良好的制度環(huán)境支撐其良好運行。
2.有利于維護能源安全，應(yīng)對氣候變化。作為溫室氣體排放大國，能源消耗量大且使用單一。建立碳金融法律體系，約束與規(guī)范參與主體的行為，有利于維護我國能源安全，應(yīng)對氣候惡化。
3.有利于增強我國在碳排放權(quán)交易中的主動權(quán)與話語權(quán)。雖然目前碳排放交易主動權(quán)掌握在歐美發(fā)達國家手里，但全球范圍內(nèi)統(tǒng)一的國際碳排放權(quán)交易市場尚未建立，碳權(quán)價格、需求關(guān)系都還未通過市場機制真正反映出來。我國作為溫室氣體排放大國，仍有機會參與碳排放權(quán)規(guī)則制定，讓交易規(guī)則更加符合我國利益需要。
（二）中國構(gòu)建碳金融法律體系的可行性
作為國際碳減排的積極倡導(dǎo)國和參與國，我國完全有條件也有能力構(gòu)建本國的碳金融法律體系。
1.構(gòu)建我國碳金融法律體系可以現(xiàn)有政策法規(guī)為支撐。目前我國能源相關(guān)行政法規(guī)有30部左右，與能源相關(guān)的部門規(guī)章有200部左右，于這些政策法規(guī)中，金融法和環(huán)境法體系都為建立碳金融法律體系奠定了良好的政策背景和法規(guī)基礎(chǔ)，指引著我國碳金融法律體系的構(gòu)建，涵蓋于這些法律法規(guī)政策中的指導(dǎo)思想、基本原則以及基本法律制度對于碳金融法律體系、法律制度的立法思路的確立與整體性把握基礎(chǔ)性意義重大，因此不可否認(rèn)節(jié)能減排法律法規(guī)及政策對于碳金融法具有基礎(chǔ)地位。
2.科技發(fā)展奠定了技術(shù)基礎(chǔ)。碳金融涉及到碳排放權(quán)權(quán)利移轉(zhuǎn)、信息溝通與共享、綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)等，這些決定了建構(gòu)碳金融制度需要科學(xué)技術(shù)的發(fā)展與支持，目前我國大力倡導(dǎo)科技發(fā)展，為此奠定了技術(shù)基礎(chǔ)。
3.國外先進的法律制度提供了有益的經(jīng)驗借鑒。在世界各主要發(fā)達國家，為防止氣候惡化，各國都通過金融杠桿應(yīng)對氣候變化，相對我國而言碳金融發(fā)展較為成熟和完善，其理論、法律制度和實踐中積累的成功經(jīng)驗為建設(shè)我國碳金融法律體系提供了借鑒作用。例如：美國的《低碳經(jīng)濟法案》、《歐洲溫室氣體排放交易指令》等，西方國家碳金融法律體系蓬勃發(fā)展，為我國碳金融法律體系建設(shè)提供了寶貴的經(jīng)驗。
4.擁有良好的國際法律環(huán)境。多年來，人類一直在尋找公正且合理地遏制環(huán)境惡化、解決氣候變化問題的方法，形成三大成果：《聯(lián)合國氣候變化框架公約》、《京都議定書》和《巴厘路線圖》。這些為我國碳金融法律體系構(gòu)建提供了良好的國際法律環(huán)境。
三、中國碳金融法律體系構(gòu)建的基本原則
碳金融法律體系建構(gòu)的基本原則是指在制定、實施整個碳金融制度中所應(yīng)遵循的基本原理和準(zhǔn)則?！傲⒎ㄊ菆?zhí)法、守法之本，立法質(zhì)量的高低，直接關(guān)系到執(zhí)法、守法效果的好壞。”若要完善我國碳金融相關(guān)立法工作首先要有強大的立法原則作為指導(dǎo)。綜合我國應(yīng)對氣候變化立法、能源立法和碳金融的相關(guān)立法情況，在完善碳金融相關(guān)法律制度的過程中，除了需遵循民法、經(jīng)濟法及環(huán)境法有關(guān)基本原則外，有必要將以下立法原則作為立法的出發(fā)點。
（一）公平原則
公平原則認(rèn)為人類各代都處在同一生存空間，他們對這一空間中的自然資源和社會財富擁有同等享用權(quán)，他們應(yīng)該擁有同等的生存權(quán)。在碳排放權(quán)交易活動中，對碳排放權(quán)的分配應(yīng)當(dāng)公平，只要符合法定的申請條件，人人都享有平等的申請權(quán)利；同時，任何參與主體進行碳排放權(quán)交易時，都享有平等的機會和地位，其合法的權(quán)益都能公平的保護，任何損害行為均應(yīng)受到相應(yīng)的懲罰。
（二）可持續(xù)發(fā)展原則
《我們共同的未來》中對“可持續(xù)發(fā)展”定義為：“既滿足當(dāng)代人的需求，又不對后代人滿足其自身需求的能力構(gòu)成危害的發(fā)展”?？沙掷m(xù)發(fā)展原則包括兩方面內(nèi)涵，首先金融機構(gòu)的金融活動必須以保證自身可持續(xù)發(fā)展為前提，具體而言就是金融資產(chǎn)安全；其次從社會利益看碳金融活動是為氣候環(huán)境服務(wù)的，核心價值為保證經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展。碳金融的大力開展，目的是推進低碳經(jīng)濟，促進溫室氣體減排；金融機構(gòu)涉足碳金融市場本質(zhì)是最大限度追逐利潤，但是如果碳金融的發(fā)展只注重碳資產(chǎn)的買賣、資產(chǎn)價格的炒作和控制，那碳金融市場必然將會像樓市、股市一樣炒出泡沫，最終背離碳金融的初衷。避免這種惡性狀況的發(fā)生，需要依靠政府出臺相關(guān)政策與法規(guī)，引導(dǎo)公眾實現(xiàn)碳金融的可持續(xù)發(fā)展。因此，一方面，通過政策調(diào)控指導(dǎo)和法律監(jiān)督確保碳金融市場的健康有序發(fā)展，以推動低碳經(jīng)濟，實現(xiàn)控制溫室氣體排放；另一方面，加強控制風(fēng)險能力建設(shè)，防范金融機構(gòu)參與碳金融市場導(dǎo)致的多重風(fēng)險，實現(xiàn)金融機構(gòu)對碳金融市場推廣的持續(xù)性支持。
（三）風(fēng)險可控原則
碳金融的安全性強調(diào)參與主體追求長期穩(wěn)定的效益和免遭風(fēng)險損失，效率性則強調(diào)金融市場資金或資產(chǎn)最終實現(xiàn)效益過程中（也就是實現(xiàn)碳金融市場流動性的過程）高周轉(zhuǎn)速度和高運轉(zhuǎn)頻率。安全性、流動性和效益性是判斷金融業(yè)務(wù)是否良性運轉(zhuǎn)的三項指標(biāo)，三者在經(jīng)營實踐過程中形成一個矛盾共同體，相互發(fā)生沖突又協(xié)調(diào)統(tǒng)一，尋求有效的平衡機制：流動性是國際市場上有效利用碳金融資產(chǎn)資源的現(xiàn)實要求、是實現(xiàn)安全性和效益性的手段和工具；碳金融活動的效益性決定了金融機構(gòu)需涉足其中，這為實現(xiàn)碳金融的流動性奠定了基礎(chǔ)，為避免金融機構(gòu)的逐利性帶來系統(tǒng)性金融風(fēng)險，風(fēng)險可控應(yīng)為一原則。碳金融法律體系的設(shè)計應(yīng)以激發(fā)碳金融市場資源的流動性并將規(guī)范碳金融資源流動性作為主要目標(biāo)，同時為確保金融活動安全應(yīng)當(dāng)注重建設(shè)風(fēng)險防控機制，反向刺激資源流動從而實現(xiàn)金融市場資源融通價值，使得碳金融參與主體在碳金融市場中得到效益的同時推動碳金融市場發(fā)展，進而促進我國經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。據(jù)此，整體制度設(shè)計應(yīng)當(dāng)確定以市場機制為主導(dǎo)，政府相關(guān)主管部門要從社會可持續(xù)整體利益出發(fā)，對碳金融市場適度干預(yù)以防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險發(fā)生，減少全球性金融波動帶來的影響。
（四）效率與效益兼顧原則
在經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域中“效率”與“效益”有著廣泛的應(yīng)用，而現(xiàn)在效率與效益的概念也被引入法學(xué)領(lǐng)域中。其中，經(jīng)濟分析法學(xué)派尤為關(guān)注效率與效益在法學(xué)領(lǐng)域的意義，甚至將效率與效益作為評價法律的核心價值之一。運用經(jīng)濟學(xué)的視角研究法學(xué)問題，在法學(xué)中滲透效率與效益的概念，不但利于跨學(xué)科的交流與互動，研究成果也因此更具現(xiàn)實意義。金融立法更強調(diào)整體效益與社會效益，安全與效率一直是金融法立法必須遵守的一項基本原則，此項原則用可持續(xù)發(fā)展的眼光來看，存在明顯不足，因為沒能將環(huán)境效益納入其中。在碳金融立法中既要遵循金融立法的基本原則，強調(diào)社會環(huán)益，又要兼顧環(huán)境效益，就是必須注意“效率”與“效益”的平衡，在碳金融法律體系構(gòu)建過程中要重視用法律的手段提高碳金融的效率，金融效益、社會效益與環(huán)境效益亦需兼顧協(xié)調(diào)。
四、中國碳金融法律體系立法模式的選擇
目前，有關(guān)碳金融的規(guī)范主要是規(guī)章和政策性文件，雖然這些對發(fā)展低碳金融有一定的規(guī)范作用，但是不成體系，對碳金融激勵和具體的監(jiān)管缺乏可供實施的具體制度設(shè)計，對低碳金融業(yè)的發(fā)展缺乏具體的鼓勵措施，不能適應(yīng)低碳經(jīng)濟的發(fā)展新趨勢。因此，為了使碳金融真正成為應(yīng)對氣候變化的有效手段，使之積極引導(dǎo)金融市場的行為，建立碳金融法律體系已經(jīng)大勢所趨。碳金融法律體系的構(gòu)建，有三種模式可以選擇：
（一）單獨立法模式
即出臺一部專門規(guī)定碳金融的法律，如《碳金融法》，詳細規(guī)定有關(guān)碳金融的主體、客體、程序、實施及責(zé)任等全面的法律規(guī)則；也可以國務(wù)院為制定主體，以行政法規(guī)的形式來確定碳金融法律體系。碳金融法律體系以這種單獨立法模式確立，有利于對碳金融所涉及各個方面進行具體的規(guī)定，使碳金融法律體系的地位大大提高，但是這種立法模式的執(zhí)行存在一定的難度。
（二）整合和修改現(xiàn)有法律的立法模式
即對我國目前現(xiàn)有的環(huán)保、金融等法律根據(jù)需要進行整合和修改，對不符合社會需要的規(guī)定進行修訂，碳金融有關(guān)的內(nèi)容增訂其中，如在《商業(yè)銀行法》中增加碳金融的內(nèi)容，確立碳金融法律制度，完善碳金融法律體系。
（三）適用國際條約的模式
即各國政府通過加入或簽訂有關(guān)碳金融方面如《聯(lián)合國氣候變化框架公約》、《京都議定書》等國際條約，直接適用國際公約的規(guī)定，實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展與環(huán)境保護的協(xié)調(diào)統(tǒng)一發(fā)展，維護全人類共同的生態(tài)環(huán)境。
上述三種立法模式中，第二種更具有操作性、更符合我國國情，碳金融法律體系的構(gòu)建選擇此模式，更容易被社會和公眾接受。原因有如下三點：
一是我國目前的金融法律與環(huán)境法律還不完善，碳基金和碳保險等碳金融衍生品還處于初步開發(fā)階段，以單獨立法模式構(gòu)建碳金融體系條件尚不成熟。同時，如果直接適用國際條約，增強我國在國際貨幣定價體系中的主動地位的愿想將難更實現(xiàn)，不利于提高碳排放交易體系中的話語權(quán)。以我國現(xiàn)有的法律為基礎(chǔ)，選擇整合與修改現(xiàn)有的環(huán)保、金融等法律，修訂不符合社會需要的規(guī)定，在其中增加與碳金融有關(guān)的內(nèi)容，如在《商業(yè)銀行法》中增加碳金融的內(nèi)容，這種立法模式成本較低，也使得碳金融更具有操作性，有利于碳金融法律制度得以更好的貫徹和實施。
二是碳金融體系的構(gòu)建是項龐大的工程，細化深入到不同的法律部門并形成交叉，盡管碳金融是新生事物，但是現(xiàn)行的法律法規(guī)基本都能找到相應(yīng)的適用基礎(chǔ)，則其應(yīng)當(dāng)受到一般性規(guī)定的調(diào)整，對于碳金融衍生品等新生概念只需通過修改現(xiàn)行立法即可解決。
三是碳金融在全球范圍發(fā)展勢頭迅猛，我國作為碳排量最多，且尚未承擔(dān)減排義務(wù)的國家，勢必要積極參與到碳金融市場中，如果采用單獨立法模式，等待專項立法成熟，需要一定的周期，彼時我國將錯失金融創(chuàng)新的契機，最終導(dǎo)致會我國喪失在以后碳金融定價中的話語權(quán)。
國際經(jīng)驗
縱觀世界各國金融機構(gòu)的破產(chǎn)法律體系，相關(guān)體例可以分為三類。
以專門的金融機構(gòu)破產(chǎn)立法為主體的立法體系。這種立法體系是在一國或地區(qū)的立法中制定有專門的針對金融機構(gòu)破產(chǎn)的法律規(guī)則，同時輔之以相應(yīng)的普通破產(chǎn)法規(guī)范。俄羅斯就是這種立法體系的典型。1999年2月25日俄羅斯頒布的《信貸機構(gòu)破產(chǎn)法》確立了金融機構(gòu)破產(chǎn)的一般規(guī)則，同時又修訂了《俄羅斯聯(lián)邦企業(yè)破產(chǎn)法》，專節(jié)規(guī)定了金融組織的破產(chǎn)問題。
以普通破產(chǎn)法律規(guī)范為主的立法體系。該種立法體系并不針對金融機構(gòu)破產(chǎn)問題進行專門立法，而是一體適用普通的企業(yè)破產(chǎn)法。以英國為例，其金融機構(gòu)破產(chǎn)與普通商事公司采用相同的破產(chǎn)制度，在具體的破產(chǎn)操作規(guī)程上，金融機構(gòu)破產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)、破產(chǎn)的申請人和破產(chǎn)管理人的相關(guān)規(guī)定等，均可適用1986年英國破產(chǎn)法。當(dāng)然，這并不妨礙英國在破產(chǎn)法中對銀行等金融機構(gòu)適用破產(chǎn)規(guī)則進行特殊規(guī)定。
以金融法為基礎(chǔ)的金融機構(gòu)破產(chǎn)立法體系。指在一國的立法體系中除了綜合性的破產(chǎn)基本法外，有關(guān)金融機構(gòu)破產(chǎn)的法律規(guī)范主要體現(xiàn)于銀行法、存款保險法等金融法律之中。該立法模式的典型代表是美國，其金融機構(gòu)破產(chǎn)法律規(guī)范散布在《聯(lián)邦存款保險法》、聯(lián)邦和各州銀行法之中。特別是美國的《聯(lián)邦存款保險法》及其以后的修正案中，美國對于銀行破產(chǎn)的破產(chǎn)界限、破產(chǎn)啟動程序、破產(chǎn)管理人等程序和實體制度進行了較全面的規(guī)定。
以上立法體例各有利弊。單獨制定金融機構(gòu)破產(chǎn)法律的立法體例，充分考慮到了銀行等金融機構(gòu)的特殊性以及金融機構(gòu)破產(chǎn)規(guī)則的差異性，專門針對金融機構(gòu)破產(chǎn)的立法將使相關(guān)的法律規(guī)則更加完備化和體系化，方便于理解和適用。而采用普通破產(chǎn)立法的體例，更多是看到了金融機構(gòu)作為企業(yè)的一般屬性，以及它們與普通企業(yè)在某些破產(chǎn)規(guī)則上的一致性，因此將金融機構(gòu)破產(chǎn)規(guī)則納入到一國的普通破產(chǎn)法中，減少了專門立法所增加的立法成本，更加經(jīng)濟和便利。以銀行法、存款保險法等為基礎(chǔ)進行規(guī)定的第三種做法，更多是考慮到本國金融行業(yè)的特殊情況，而其他國家未必具備同樣的立法背景和環(huán)境。可以說，金融機構(gòu)破產(chǎn)法律體系的構(gòu)建還是應(yīng)取決于一國的客觀條件和實際需要。
我國現(xiàn)狀
目前，我國金融機構(gòu)的破產(chǎn)法律體系，主要由企業(yè)破產(chǎn)法、銀行業(yè)監(jiān)督管理法、商業(yè)銀行法、證券法、保險法及相關(guān)法規(guī)、規(guī)章中的法律規(guī)范組成。
我國關(guān)于破產(chǎn)程序的基本法律制度已經(jīng)建立。2006年修訂實施的企業(yè)破產(chǎn)法，共十二章一百三十六條，詳細規(guī)定了破產(chǎn)程序中的實體規(guī)則和程序制度。其中，第一百三十四條明確規(guī)定了商業(yè)銀行、證券公司、保險公司等金融機構(gòu)符合破產(chǎn)法規(guī)定情形的，國務(wù)院金融監(jiān)督管理機構(gòu)可以向人民法院提出對該金融機構(gòu)進行重整或者破產(chǎn)清算的申請。除了破產(chǎn)法作為規(guī)范金融機構(gòu)破產(chǎn)事件的基本法律之外，我國還有一些專門性的金融法也有部分法律規(guī)范對此有所涉及。例如，《商業(yè)銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《保險法》、《證券法》對商業(yè)銀行、保險公司、證券公司等主要金融機構(gòu)的終止與清算均有簡單規(guī)定。
除了前述法律之外，我國還有個別行政法規(guī)、部門規(guī)章涉及了金融機構(gòu)的市場退出問題。例如：2001年頒布實施的《金融機構(gòu)撤銷條例》在現(xiàn)有破產(chǎn)法律制度之外確立了一套針對金融機構(gòu)的行政清算程序。《證券公司風(fēng)險處置條例》是我國證券公司市場退出領(lǐng)域內(nèi)的一部基本法規(guī)，其規(guī)定了國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)發(fā)現(xiàn)證券公司存在重大風(fēng)險隱患，可以采取停業(yè)整頓、托管、接管、行政重組、撤銷等多種措施。另外，《期貨交易管理條例》、《金融資產(chǎn)管理公司條例》、《信托投資公司管理辦法》、《證券投資基金管理辦法》、《消費金融公司試點管理辦法》、《企業(yè)集團財務(wù)公司管理辦法》、《城市信用合作社管理辦法》、《金融租賃公司管理辦法》、《典當(dāng)管理辦法》等重要的規(guī)范性法律文件中也有少量制度規(guī)范涉及到金融機構(gòu)的破產(chǎn)問題。
我國關(guān)于金融機構(gòu)破產(chǎn)的現(xiàn)行立法還是有著積極的一面。雖然具體的法律規(guī)范散見于破產(chǎn)法、商業(yè)銀行法、保險法、證券公司風(fēng)險處置條例、金融機構(gòu)撤銷條例等各類法律文件之中，但綜觀上述零散的規(guī)定，可以看到一個規(guī)范金融機構(gòu)破產(chǎn)問題的法律規(guī)則體系已經(jīng)初現(xiàn)端倪。但同時，也不能否認(rèn)我國現(xiàn)有金融機構(gòu)破產(chǎn)法律體系的缺憾。一方面，在法律體系的外部宏觀層面上，除了破產(chǎn)法有關(guān)于企業(yè)破產(chǎn)的法律規(guī)范可原則上適用于金融機構(gòu)破產(chǎn)之外，其他的金融機構(gòu)破產(chǎn)制度散見于各相關(guān)規(guī)范性法律文件中，幾乎在每一個金融行業(yè)或金融組織法中，都有若干關(guān)于金融機構(gòu)破產(chǎn)的簡單規(guī)則，導(dǎo)致了金融機構(gòu)破產(chǎn)法律體系呈現(xiàn)出支離破碎的局面。另一方面，在金融機構(gòu)破產(chǎn)法律制度內(nèi)部也未能建構(gòu)起和諧的有機體系，特別是對金融機構(gòu)的破產(chǎn)程序，如與金融危機救助機制的關(guān)系問題、行政前置程序問題、破產(chǎn)重整程序的具體適用問題等等，都缺乏相應(yīng)的法律規(guī)范。這使得實踐中處置金融機構(gòu)的破產(chǎn)事件時沒有明確的程序規(guī)范可依，使用的處置手段也多種多樣。不僅破壞了金融機構(gòu)破產(chǎn)法律制度的統(tǒng)一性，對問題金融機構(gòu)科學(xué)合理地退出市場也造成了制度上的障礙。
政策建議
結(jié)合前文對世界各國金融機構(gòu)破產(chǎn)法律體系的分類，以及我國現(xiàn)有金融機構(gòu)破產(chǎn)法律制度的現(xiàn)狀，我國大體上可以算作第二種類型。這種做法在當(dāng)下的中國也具有其自身的合理性。考慮到立法的目的是為金融機構(gòu)破產(chǎn)問題的處理提供良好的法律保障，因此出臺的制度規(guī)范應(yīng)該盡量統(tǒng)一、完備。但金融業(yè)的確又是一個融合很多產(chǎn)業(yè)內(nèi)容的綜合性行業(yè)，金融機構(gòu)數(shù)量眾多且種類不同，分別面向多個產(chǎn)業(yè)部門提供不同的金融服務(wù)，而各個產(chǎn)業(yè)部門職能的不同將導(dǎo)致各類金融機構(gòu)破產(chǎn)規(guī)則各有其特殊性。不同門類、不同行業(yè)的金融機構(gòu)發(fā)展規(guī)律不同，也確實應(yīng)考慮具體金融機構(gòu)破產(chǎn)規(guī)則的特殊性及其在立法體系上的體現(xiàn)。因此，普通破產(chǎn)法律規(guī)則中的一般原則和制度仍然要對各類金融機構(gòu)破產(chǎn)問題的處理發(fā)揮出根本的指導(dǎo)意義和現(xiàn)實價值。同時，金融機構(gòu)的特殊性又決定了立法者必須在某些破產(chǎn)程序和實體制度上進行相應(yīng)的修正和改進，以更好地處理金融機構(gòu)與普通企業(yè)適用破產(chǎn)規(guī)則的差異性問題。
我國的企業(yè)破產(chǎn)法已經(jīng)確立了各類企業(yè)破產(chǎn)程序和實體制度的一般規(guī)則，金融機構(gòu)自應(yīng)一體適用，概莫能外。目前，對金融行業(yè)來說，最重要的工作是在不斷學(xué)習(xí)和理解之余，做好配套制度的建設(shè)，出臺更為細致的金融機構(gòu)破產(chǎn)條例，制定處理各類金融機構(gòu)破產(chǎn)的具體細則。從這一點上看，要使我國金融機構(gòu)的破產(chǎn)不僅有法可依，而且更具有可操作性、針對性，就必須制定一部統(tǒng)一的金融機構(gòu)破產(chǎn)條例，解決有關(guān)金融機構(gòu)破產(chǎn)的各類共性問題，保障金融機構(gòu)的市場退出機制暢通。
關(guān)鍵詞：金融危機；金融衍生產(chǎn)品；虛擬經(jīng)濟；法律問題
從2007年初開始，由美國抵押貸款風(fēng)險逐漸演變出的一場次貸危機，不僅瞬間席卷美國、歐盟和日本等世界主要金融市場。而且不同程度地擴大和影響到包括我國在內(nèi)的多數(shù)國家。普遍的觀點認(rèn)為，“次貸危機已成為大蕭條以來最嚴(yán)重的金融危機”。面對突如其來的金融災(zāi)難，從各國政府首腦到金融監(jiān)管部門、從金融機構(gòu)到學(xué)術(shù)界，都在匆忙而審慎地采取一系列措施以求有效應(yīng)對、渡過難關(guān)。就法律界來講，同樣面臨著反思與應(yīng)對的迫切任務(wù)，應(yīng)當(dāng)采取分析與綜合相結(jié)合的方法，從宏觀和微觀兩個角度準(zhǔn)確把握成因，進而做出科學(xué)判斷和合理建議。
一、金融危機爆發(fā)的內(nèi)園分析——以美國為案例
此次金融危機的爆發(fā)主要是由美國次貸危機引起，就受影響程度而言，作為全球最大經(jīng)濟實體的美國，顯然首當(dāng)其沖?？陀^地講，金融危機在眾多國家的蔓延，都多多少少受本國或區(qū)域經(jīng)濟、政治和社會發(fā)展程度的影響，但是，在經(jīng)濟全球化日益成熟的今天，此次危機的成因及根源，存在著很大程度上的共性，甚至是同一性，而其最集中、最全面的代表就是美國。就金融危機在美國的成因來講，主要存在于以下幾個方面：
(一)虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟嚴(yán)重脫鉤，缺乏對金融衍生產(chǎn)品的有效法律監(jiān)管
美國經(jīng)濟最大的特點是虛擬經(jīng)濟，即高度依賴虛擬資本的循環(huán)來創(chuàng)造利潤。馬克思在《資本論》中最早對虛擬資本(FictitiousCapital)作出系統(tǒng)論述。虛擬資本以金融系統(tǒng)為主要依托，包括股票、債券和不動產(chǎn)抵押等，它通過滲入物質(zhì)資料的生產(chǎn)及相關(guān)的分配、交換、消費等經(jīng)濟活動，推動實體經(jīng)濟運轉(zhuǎn)，提高資金使用效率。因此虛擬經(jīng)濟本身并不創(chuàng)造價值，其存在必須依附于實體生產(chǎn)性經(jīng)濟。脫離了實體經(jīng)濟，虛擬經(jīng)濟就會變成無根之草，最終催生泡沫經(jīng)濟。當(dāng)前的美國金融危機是經(jīng)濟過度虛擬化和自由化后果的集中反映。這其中的一個典型表現(xiàn)就是與房地產(chǎn)相關(guān)的金融衍生產(chǎn)品也開始不斷泛濫，金融衍生產(chǎn)品的極度膨脹導(dǎo)致美國金融服務(wù)業(yè)產(chǎn)值占到其GDP的近40％。脫離了實體經(jīng)濟的支撐，又沒有相應(yīng)的管制措l施，虛擬經(jīng)濟就會逐漸演變成投機經(jīng)濟，這也就從根本上決定了美國房地產(chǎn)泡沫的最終破滅。
(二)按揭法律結(jié)構(gòu)上存在缺陷
美國在住房按揭貸款的設(shè)置上雖有擔(dān)保的存在，但其法律結(jié)構(gòu)上卻存在重大缺陷，使得這種擔(dān)保不具有實際意義，從而也就使得金融風(fēng)險從源頭上不可能得到有效的控制。在美國次貸危機中首付款都很低，按揭擔(dān)保變得非常脆弱，金融的風(fēng)險也就變得更容易發(fā)生。有數(shù)據(jù)顯示，2006年美國發(fā)放的次貸平均只有6％的首付款比例。2002～2006年間，美國家庭貸款以每年11％的速度增長，遠遠超過了整體經(jīng)濟的增速。金融機構(gòu)的貸款年增速為10％。如今，由于房價暴跌，很多貸款人無力還款。而購房人對于所購房產(chǎn)只有很少甚至沒有自己付款，全部以銀行的貸款購買房產(chǎn)，然后再以該房產(chǎn)做還款的擔(dān)保，從這樣的擔(dān)保結(jié)構(gòu)中可以看出，擔(dān)保人的擔(dān)保物雖然具有法律形式上的所有權(quán)，但就實質(zhì)而言并不具有真正的交換價值意義上的“所有權(quán)”。實際上，英美財產(chǎn)法中本身就沒有明確的“所有權(quán)”概念，有的只是對于財產(chǎn)進行利用的相關(guān)概念，這通常被理解為靈活并能適應(yīng)社會的發(fā)展，而按揭這樣一種交易一擔(dān)保模式在高房價時代確實為普通人購房提供了一種可能。適應(yīng)了經(jīng)濟迅速發(fā)展下的社會需求。但是，法律作為對社會經(jīng)濟進行最本質(zhì)、最深刻描述的工具，在所有權(quán)歸屬這樣重大的問題上是不能含糊其詞的，否則會造成嚴(yán)重的后果。所以在大陸法系國家，對于“無權(quán)處分”之類問題的研究汗牛充棟，并一直爭論不休，其主要考量就在于沒有所有權(quán)而處分財產(chǎn)是法律上一個極為重大的事件，一定要有一個明確的處理機制。像現(xiàn)在遇到次貸危機的時候就能發(fā)現(xiàn)，正視所有權(quán)本質(zhì)的問題其實就能發(fā)現(xiàn)它的價值。
(三)金融債務(wù)信用基礎(chǔ)的法律保障機制存在缺陷
善我國的金融法律法規(guī)體系。目前，中國金融法律體系仍存在不少弊端，無法保證金融活動合理、有效、規(guī)范地實施。首先是配套法規(guī)不完善，大法不少，實施細則和其他規(guī)章制度卻不配套。其次是法律法規(guī)普遍缺乏科學(xué)定量，實際執(zhí)行中尺度不易把握，可操作性不強。如上所述，我國的金融法律法規(guī)尚有不足，其完善當(dāng)從以下幾方面進行：盡快完善主體法律，加快制定相關(guān)金融法律法規(guī)的步伐。同時，制定與金融法律相配套的實施細則，并對原頒布的有關(guān)法律制度進行清理，對不適應(yīng)的條款進行廢除或修訂。
綜上所述，面對風(fēng)云變幻的國際金融形勢，面對金融危機教訓(xùn)，面對建立社會主義市場經(jīng)濟對金融體制的要求，可以看出，如何防范金融風(fēng)險、預(yù)防金融危機，完善金融監(jiān)管體制，保持我國金融市場健康、穩(wěn)定發(fā)展任重而道遠。我們一方面要堅定信心——“面對危機，關(guān)鍵是要鼓起勇氣和信心，這比黃金更重要?！币环矫?，要堅決貫徹法制化金融建設(shè)方針，厘清相關(guān)法律問題，邊借鑒邊反思，用理性的思維和務(wù)實的精神，力爭將一切金融活動納入規(guī)范化、法制化軌道，從而使我國金融市場健康穩(wěn)定地發(fā)展。
此次美國次貸危機的導(dǎo)火索應(yīng)該是金融債務(wù)信用基礎(chǔ)遭到了摧毀性的破壞，客觀地評價，美國作為高度發(fā)達的資本主義國家，有著極其牢固、自身修復(fù)性很強的金融債務(wù)信用體系，同時，還有嚴(yán)密的法律機制對其進行全方位保護。但是，在此次危機中，我們可以清晰地觀察到，其金融債務(wù)信用基礎(chǔ)以及相關(guān)的法律制度仍然沒有抵擋住自由金融市場負面作用的巨大沖擊。其整個邏輯過程其實非常簡單，就公司金融債務(wù)而言，公司企業(yè)從商業(yè)銀行大量借款，再將借來的錢從事證券業(yè)或房地產(chǎn)業(yè)的投資。這時股票市場和房地產(chǎn)市場高漲。但是，當(dāng)過熱的股市或房地產(chǎn)市場高漲到一定程度，必然發(fā)生崩潰，此時公司的資金都壓在股票或房地產(chǎn)上，無法套現(xiàn)償還銀行的貸款。這就會導(dǎo)致銀行的信用基礎(chǔ)出現(xiàn)問題，銀行的資金不具有流動性，就會引發(fā)銀行對存款客戶的支付的危機。此外，借款公司，如果不是從事股票業(yè)或房地產(chǎn)業(yè)這些高風(fēng)險的投資，而是從事出口貿(mào)易或制造業(yè)投資時，也可以從銀行大量貸款。但是，因為市場情況的突然變化，由于對市場估計的錯誤等各種原因，產(chǎn)品壓庫滯銷，也可能導(dǎo)致公司到期不能償還貸款。這也會影響銀行對存款客戶的支付能力。銀行對存款客戶的支付信用出現(xiàn)問題時，公眾存款人便對銀行進行大規(guī)模的擠兌。擠兌必然導(dǎo)致銀行倒閉。一家銀行倒閉還會引起數(shù)家銀行接連發(fā)生擠兌，金融危機就爆發(fā)了。
二、爆發(fā)金融危機的外因分析——國際金融法方面存在的缺陷
金融危機自美國肇始，而后以極快的速度蔓延到其他國家，其原因，除了已經(jīng)分析過的國內(nèi)因素外，對于外在因素也不能忽視。就法律角度講，外在因素，其實質(zhì)就是國際金融法方面存在的不足和缺陷。
一方面，國際金融法對各國以及經(jīng)濟實體的制約性不強。這是各種國際金融關(guān)系沖突與協(xié)調(diào)的結(jié)果，具體表現(xiàn)在：第一，在維護國際金融秩序與安全方面功效最為突出的公法性金融條約數(shù)量稀少、內(nèi)容抽象，不能為金融危機治理提供有力的法律支持。例如，《國際貨幣基金協(xié)定》雖然規(guī)定了國際貨幣基金組織(IMF)促進國際貨幣穩(wěn)定的宗旨和監(jiān)督國際金融運行的職能，但對于IMF如何促進國際貨幣穩(wěn)定、如何實施金融監(jiān)管、是否有處理金融危機的權(quán)能等，并未作出具體的規(guī)定，致使金融危機治理實踐中產(chǎn)生有關(guān)IMF越權(quán)、救助時機延誤、救助資金不足、救助措施失當(dāng)?shù)确N種紛爭和問題。第二，與金融危機治理密切相關(guān)的金融監(jiān)管雙邊文件的強制力有限。其主要形式——“諒解備忘錄”不具有法律拘束力，僅僅是各國金融當(dāng)局之間簽署的一種意向性聲明，因而在實施時缺乏有力的法律保障。另一種文件形式是相互法律協(xié)助條約，其雖有法律拘束力，但并不是關(guān)于國際金融監(jiān)管合作的專門性文件，且它們大多在發(fā)達國家之間簽訂，處于金融危機震中地帶的發(fā)展中國家反而較少簽訂，因此在金融危機防范與控制方面的作用也大打折扣。第三，非政府組織的國際金融監(jiān)管規(guī)則缺少法定拘束力。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會、國際證券業(yè)監(jiān)管者組織和國際保險業(yè)監(jiān)管者為代表的非政府組織所的一系列國際金融監(jiān)管規(guī)則不具有法定拘束力，它們主要是國際非政府組織向各國監(jiān)管當(dāng)局推薦采用的一些金融監(jiān)管原則、標(biāo)準(zhǔn)、建議和做法，同時，這些規(guī)則更適合于發(fā)達國家及其活躍銀行的監(jiān)管，在金融監(jiān)管體制和監(jiān)管水平各不相同的國家事實上很難得到確定的和同步的實施。
另一方面，現(xiàn)行國際金融法律制度的內(nèi)容也不同程度地存在漏洞或問題：第一，缺乏維系國際監(jiān)管合作機制的懲戒制度。第二，缺乏明確而權(quán)威的國際金融監(jiān)管者。第三，缺乏有效的國際金融政策與制度的協(xié)調(diào)機制。第四，缺乏對資本跨國流動的有效監(jiān)管。第五，缺乏針對金融危機的一整套彼此聯(lián)系的法律應(yīng)對機制。
三、應(yīng)對金融危機的法律手段
(一)加強對金融衍生產(chǎn)品的法律監(jiān)管
此次金融危機使我們必須認(rèn)識到金融衍生工具的兩面性，在金融衍生產(chǎn)品交易的電子化、自由化、國際化趨勢不斷加深的形式下，風(fēng)險也在逐步增強。據(jù)有關(guān)人士統(tǒng)計，在過去10年內(nèi)，因衍生交易產(chǎn)生的虧損有一半涉及到法律風(fēng)險。對金融衍生品缺少必要的監(jiān)管，使得虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟嚴(yán)重脫軌，這是西方輿論公認(rèn)的催生美國次貸危機的重要原因。我國目前對金融衍生交易仍缺乏較為明確的法律規(guī)范。有關(guān)交易的主體資格和授權(quán)、交易的、交易的避險性規(guī)定及其認(rèn)定、交易的凈額結(jié)算在破產(chǎn)程序中的有效性等法律風(fēng)險，應(yīng)該引起我們的高度重視。
具體的建議主要是：首先，要進一步建立起有效的監(jiān)管體制。我國應(yīng)當(dāng)立足本國國情，建立政府監(jiān)管、行業(yè)自律和交易所自我管理三級監(jiān)管模式。這種三級監(jiān)管結(jié)構(gòu)可以實現(xiàn)對交易事前、事中和事后的全程監(jiān)管。其次，應(yīng)當(dāng)制定并完善相關(guān)法律制度，對市場準(zhǔn)人條件、信息披露、交易主體作出明確規(guī)定，并及時準(zhǔn)確地向社會公眾公布與衍生交易有關(guān)信息。在監(jiān)管立法中，可以參考國際組織指導(dǎo)性文件，將其納入國內(nèi)法律體系中，使風(fēng)險監(jiān)管與國際社會接軌。最后，進一步加強與國際金融機構(gòu)的深度合作。
(二)進一步加強國際間金融法律領(lǐng)域的協(xié)作，切實提高有關(guān)法律制度的效力
首先，要對現(xiàn)行國際金融法律制度進行整合、查漏補缺。以國際貨幣基金組織、世界銀行集團、巴塞爾委員會等重要國際金融機構(gòu)為中心，充分利用其各自資源并促進資源的優(yōu)勢互補，通過加強其相互間金融信息及技術(shù)的交流與合作，促進金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的法制化和統(tǒng)一化，建立包括跨國資本流動監(jiān)督機制在內(nèi)的有相當(dāng)約束力的國際金融安全機制。其次，圍繞當(dāng)代金融危機的主要特征進行有關(guān)制度設(shè)計。例如：針對當(dāng)前金融危機的復(fù)合性，加強國際金融法制的協(xié)調(diào)性建設(shè)，包括國際貨幣法制、國際銀行監(jiān)管法制、國際證券監(jiān)管法制等國際金融法制的內(nèi)部協(xié)調(diào)及其與國際貿(mào)易法、國際投資法、國際刑法等的外部協(xié)調(diào)，使世界貿(mào)易組織、貨幣基金組織、歐盟等各類國際經(jīng)濟組織的政策制度實施或其國際行動產(chǎn)生正向疊加效應(yīng)，而非反向抵消效應(yīng)。針對當(dāng)前金融危機的突發(fā)性，各國監(jiān)管當(dāng)局和國際組織可以考慮相互借鑒與交流經(jīng)驗，建立反應(yīng)靈敏的危機預(yù)警機制和應(yīng)急機制，改革和完善IMF貸款條件，建設(shè)危機救援的綠色通道。針對當(dāng)前金融危機的系統(tǒng)性，應(yīng)開發(fā)和利用國際金融法制的救濟功能，賦予IMF金融危機救助職能，強化其制裁能力，依據(jù)權(quán)利義務(wù)一致原則建立發(fā)達國家在金融監(jiān)管和危機救助中的責(zé)任制度，嚴(yán)格并完善危機處理的國際紀(jì)律和程序，研究和發(fā)展存款保險制度、國家債務(wù)重組制度等危機處理制度，有效地控制金融危機的蔓延和升級。
(三)進一步完善金融危機情況下的公共資金援助法律制度
如果說我們應(yīng)當(dāng)將主要的注意力放在如何防止金融危機的爆發(fā)、蔓延的話，與此同時，對于危機爆發(fā)后的補救措施的探討也顯得極有必要。目前，包括美國在內(nèi)的不少國家正在積極采取措施，力圖控制和盡快擺脫危機困擾。而其中較為直接的補救方式就是公共資金援助制度。不幸的是，臨時抱佛腳時，大家才發(fā)現(xiàn)，自己的制度設(shè)計存在如此之多的問題致使具體實施時困難重重。綜合考量后，我們認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)從以下幾個方面著手對公共資金法律援助制度進行改進：首先，從指導(dǎo)思想上，主管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)明確，所謂的公共資金援助不是萬能的，其授予條件必須建立在客觀標(biāo)準(zhǔn)之上，政治因素絕不能作為救助破產(chǎn)金融機構(gòu)的借口和理由；金融機構(gòu)應(yīng)盡可能采取自我挽救措施，綜合運用多種救助手段，充分調(diào)動股東、高級管理人員及其他金融機構(gòu)等相關(guān)主體的積極性；主管當(dāng)局要敢于讓金融機構(gòu)破產(chǎn)，讓失敗者自負責(zé)任，讓市場發(fā)揮配置資源的作用，而不能完全倚重央行的貸款救助。
至于具體的制度設(shè)計方面，主要是：第一，立法中必須明確國家提供公共資金援助的條件，具體包括：該金融機構(gòu)的償債能力受到威脅，如果不提供資金援助就難以支付到期債務(wù)；救助資金主要用于減輕系統(tǒng)性風(fēng)險的影響等。第二，公共資金救助形式可多樣化，除了央行緊急貸款外，還應(yīng)建立與地方財政、其他商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的多頭救助機制，尤其應(yīng)積極提倡并引導(dǎo)私人主體參與救助重整，如由金融機構(gòu)股東、其他私人投資者注入新的資本等形式。第三，積極完善相關(guān)配套措施，如建立存款保險制度、設(shè)立金融穩(wěn)定專項基金，使公共資金救助成本分擔(dān)社會化等。
(四)加強金融監(jiān)管國際合作法律制度的構(gòu)建
結(jié)合我國的實際情況，在促進金融監(jiān)管國際合作法律制度的構(gòu)建時，應(yīng)該著重考慮以下幾個方面：
第一，要重點明確確立金融監(jiān)管的原則。金融監(jiān)管權(quán)的行使是一國的反映，在我國金融監(jiān)管法律制度的調(diào)整過程中，應(yīng)針對金融活動國際化的趨勢，明確金融監(jiān)管的原則，以維護我國的國家利益、公共秩序及公共利益。
第二，確保金融機構(gòu)的穩(wěn)健和審慎經(jīng)營，化解風(fēng)險隱患，杜絕不良經(jīng)營行為。要把對金融風(fēng)險的防范和化解作為監(jiān)管工作重點，以維護本國和世界金融體系的穩(wěn)定。
第三，貫徹WTO下的互惠原則及國民待遇原則，增強法律的透明度，增強法律在適用上的權(quán)威性，同時也要善于運用WTO規(guī)則中的保障措施、國際貿(mào)易收支平衡等條款及原則，維護我國的經(jīng)濟利益。
第四，加強對外國金融機構(gòu)的謹(jǐn)慎監(jiān)管。在金融機構(gòu)市場準(zhǔn)入方面，既要切實履行人世的承諾，也要以金融機構(gòu)的母國對該金融機構(gòu)有無足夠的監(jiān)控手段、能否獲取其經(jīng)營信息、能否對該金融機構(gòu)實施檢查、審計等作為市場準(zhǔn)入的條件。以雙邊、多邊條約等方式建立金融機構(gòu)母國、東道國協(xié)調(diào)監(jiān)管機制，在制度設(shè)立上既要包括對外國金融機構(gòu)在我國金融活動中的監(jiān)管，也要涵蓋我國金融機構(gòu)在外國從事金融活動的監(jiān)管。
【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 金融監(jiān)管 法律問題
隨著我國互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的逐步發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)深深的影響了我們的生活狀態(tài)以及企業(yè)的生產(chǎn)方式，國務(wù)院“互聯(lián)網(wǎng)+”方案的出臺進一步推動了互聯(lián)網(wǎng)融入人們的生活，加快了生產(chǎn)企業(yè)通過利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級的步伐。而作為推動經(jīng)濟發(fā)展最重要的資源――資金，在與互聯(lián)網(wǎng)相互融合的過程中創(chuàng)造了新型的金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在互聯(lián)網(wǎng)的浪潮中應(yīng)運而生，成為了一種新型的金融服務(wù)方式，在實現(xiàn)資金融通的職能時，創(chuàng)新了資金融通的渠道，改變了過去傳統(tǒng)的運作方式，在基于互聯(lián)網(wǎng)支付的基礎(chǔ)上，通過大數(shù)據(jù)分析的方式進行客戶信用管理及風(fēng)險分析，從而搭建金融服務(wù)平臺，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)便捷的金融服務(wù)。在新型金融服務(wù)方式面前，舊有的金融監(jiān)管出現(xiàn)不適用的狀況，需要依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的特點確定實施新型的監(jiān)管方式，保證既能加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管又不會妨礙互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。
一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題
1.缺少適用的法律條款和有力監(jiān)督機構(gòu)
作為新型的金融服務(wù)形式，原有的金融法律體系并不完全適用于互聯(lián)網(wǎng)金融所出現(xiàn)的各種糾紛，尤其是網(wǎng)絡(luò)安全維護及用戶個人隱私的保護等，這些方面原有的法律體系并不能完全適用。同時，對于金融來說至關(guān)重要的征信構(gòu)建，也需要新的法律來進行規(guī)范。所以，目前對于互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有完整的法律體系進行規(guī)范，容易出現(xiàn)各種權(quán)益糾紛和信息泄露等情況，嚴(yán)重影響了互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。
在互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管方面，目前的金融監(jiān)督機構(gòu)也無法對互聯(lián)網(wǎng)金融進行有效的監(jiān)督。依據(jù)我國目前的金融發(fā)展方式，金融監(jiān)管機構(gòu)是通過銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會等機構(gòu)進行分業(yè)監(jiān)管。而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方式是將保險、股票、債券等業(yè)務(wù)混合進行混業(yè)經(jīng)營。所以導(dǎo)致金融機構(gòu)無法正確對互聯(lián)網(wǎng)金融劃分監(jiān)管范圍，從而對互聯(lián)網(wǎng)金融進行有效監(jiān)督。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍廣泛，使得各個監(jiān)管機構(gòu)出現(xiàn)監(jiān)管混合，這容易導(dǎo)致各個機構(gòu)監(jiān)管交叉，大大降低了監(jiān)管的有效性。所以急需建立一個專業(yè)有效的監(jiān)督機構(gòu)對互聯(lián)網(wǎng)金融進行有效的監(jiān)督，從而降低互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營風(fēng)險，維護金融市場的穩(wěn)定，保障消費者的有效權(quán)益。而有效的監(jiān)督，更能從根本上促進互聯(lián)網(wǎng)金融的長遠健康發(fā)展。
2.客戶權(quán)益難以保障，違法事件多發(fā)
互聯(lián)網(wǎng)金融面向的客戶群體龐大，范圍廣泛，涉及到各行各業(yè)及多個地區(qū)。這就對互聯(lián)網(wǎng)金融對客戶權(quán)益的保護提出了更高的要求。通過互聯(lián)網(wǎng)進行金融交易的過程中，容易出現(xiàn)各種各樣的安全問題，尤其是客戶信息的泄露?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展依靠的是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用，但企業(yè)技術(shù)水平的限制容易使交易過程中出現(xiàn)漏洞，使不法分子有機可乘，盜取客戶的有效信息，進而從事不法行為，嚴(yán)重危害了客戶的人身安全。而且互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不完善容易使互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺受到不法分子攻擊，造成客戶資金流失，給互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營主體及客戶造成重大損失。
同時，互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏有效的監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營主體容易受利益誘惑，從事違法犯罪的事件。尤其是近些年互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域多發(fā)的非法集資的事件，造成了惡劣的社會影響，不僅使得普通民眾的多年積蓄蕩然無存，還嚴(yán)重擾亂了金融市場的穩(wěn)定，給金融市場的正常運轉(zhuǎn)造成了嚴(yán)重破壞?；ヂ?lián)網(wǎng)金融由于資金來源復(fù)雜多樣，群眾廣泛，且交易的產(chǎn)品多樣，容易成為非法洗錢的重災(zāi)區(qū)。這就容易造成機構(gòu)監(jiān)管面臨困難，難以保障社會金融市場的和諧穩(wěn)定。
3.容易加劇金融市場的動蕩
目前，互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏統(tǒng)一、合格、規(guī)范的征信系統(tǒng)，不能正常使用人民銀行的信用體系。這就造成互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營主體不能有效對客戶的信用風(fēng)險進行有效的評估，大大提高了互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營主體出現(xiàn)不良資產(chǎn)的概率，嚴(yán)重危害了互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融是依托互聯(lián)網(wǎng)建立的金融交易平臺，資金來源復(fù)雜，客戶主體多樣，一旦出現(xiàn)金融風(fēng)險，會迅速波及到其他的金融交易市場，從而造成惡劣的社會影響，甚至?xí)绊懻５慕?jīng)濟運轉(zhuǎn)，給經(jīng)濟發(fā)展帶來負面的效應(yīng)。例如“泛亞”事件及“E租寶”事件，都是由于互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏有效的監(jiān)管，導(dǎo)致惡性金融事件的發(fā)生，嚴(yán)重影響了社會的穩(wěn)定。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺在吸納社會資金之后，需要通過各種投資渠道進行資金管理從而獲得利潤。由于投資存在著風(fēng)險性，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的規(guī)模較小，自身抵抗風(fēng)險的能力較差，所以一旦出現(xiàn)金融風(fēng)險，將會使得風(fēng)險牽涉的范圍廣泛，引發(fā)大范圍的金融風(fēng)險，影響社會經(jīng)濟健康發(fā)展。
二、加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律建議
1.建立健全相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系
通過充分研究現(xiàn)下我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)顩r，并借鑒國外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的有效經(jīng)驗，積極制定詳細可行的法律法規(guī)。既要包括互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)法律，也要包括互聯(lián)網(wǎng)金融的專業(yè)法律。法律條款需要詳細規(guī)定監(jiān)管機構(gòu)及監(jiān)管方式，并輔以相應(yīng)的處罰條款，提升互聯(lián)網(wǎng)金融的違法成本，從而有效降低互聯(lián)網(wǎng)金融的違法機率。在法律條文中需要明確規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)金融的合法經(jīng)營范圍，讓互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營主體充分認(rèn)識到法律的紅線范圍，避免由于范圍不清而對有關(guān)機構(gòu)的監(jiān)管造成不良影響。同時，立法需要充分保障客戶的個人有效權(quán)益，不僅包括資金安全問題，還包括個人信息安全等多方面的安全問題。
2.建立相應(yīng)的監(jiān)管機構(gòu)，明確監(jiān)管范圍
對于目前我國金融市場分業(yè)經(jīng)營的狀況，需要深入研究互聯(lián)網(wǎng)金融的屬性，合理劃分監(jiān)管機構(gòu)，避免重復(fù)監(jiān)管或交叉監(jiān)管。人民銀行作為最高的金融監(jiān)督機構(gòu)，需要設(shè)立相應(yīng)的部門，對互聯(lián)網(wǎng)金融的支付系統(tǒng)、清算系統(tǒng)等進行嚴(yán)格的監(jiān)督，防止互聯(lián)網(wǎng)金融在這些方面出現(xiàn)重大風(fēng)險，從而保障金融市場的安全?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一種基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)建立的金融交易平臺，有關(guān)機構(gòu)在進行監(jiān)督時，需要與其他機構(gòu)合作，從金融、技術(shù)、稅收等多個方面把控互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展保駕護航。
在有關(guān)機構(gòu)對互聯(lián)網(wǎng)金融主體進行監(jiān)督時，需要建立相應(yīng)的大數(shù)據(jù)庫，對互聯(lián)網(wǎng)金融的各種交易信息進行數(shù)據(jù)分析，從而能夠?qū)崟r掌握互聯(lián)網(wǎng)金融的運行狀態(tài)，快速發(fā)現(xiàn)可能存在的風(fēng)險端口，并及時有效的實施措施降低風(fēng)險發(fā)生的可能，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融經(jīng)營主體的安全運作，切實保障客戶的資金安全。
3.明確機構(gòu)監(jiān)管的目的
相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)在進行監(jiān)督時，需要充分認(rèn)識到自己實施金融監(jiān)督的目的，從而才能靈活的采用法律法規(guī)對監(jiān)督主體實施監(jiān)督。金融監(jiān)管機構(gòu)進行金融市場監(jiān)管的目的，是為了保障消費者的合法權(quán)益，實現(xiàn)金融市場的健康穩(wěn)定，促進金融市場的發(fā)展。在對互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營主體進行監(jiān)督的過程中，也需要充分認(rèn)識到這些監(jiān)督目標(biāo)同樣適用互聯(lián)網(wǎng)金融市場。尤其是在保障消費者權(quán)益方面，有關(guān)機構(gòu)需要加強這方面的措施。消費者在與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺交易的過程中，由于資金有限等方面的影響，導(dǎo)致消費者與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺并不能形成事實上的平等。這就需要有關(guān)的監(jiān)管機構(gòu)介入，從而確保消費者的權(quán)益在進行金融交易的過程中不會由于不平等的地位而遭受損失。
4.嚴(yán)格防范互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營主體的違法犯罪行為
對于目前互聯(lián)網(wǎng)金融衍生出的各種經(jīng)營方式，應(yīng)該嚴(yán)格區(qū)分這些經(jīng)營業(yè)務(wù)的性質(zhì)，從而讓這些平臺明確自身經(jīng)營的范圍，避免這些平臺出現(xiàn)違法吸納社會資金的情況出現(xiàn)。這就要求完備的法律體系能夠系統(tǒng)的區(qū)分各種金融服務(wù)平臺的性質(zhì)，從而進行有效區(qū)分，保證監(jiān)管的有效性，避免出現(xiàn)錯誤監(jiān)管。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方式特殊，容易成為非法資金洗白的重要場所，因此需要進行嚴(yán)格監(jiān)管，實施監(jiān)督各項交易，充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)反制洗錢行為。由于互聯(lián)網(wǎng)金融是新興出現(xiàn)的金融服務(wù)平臺，所以需要監(jiān)督機構(gòu)不斷學(xué)習(xí)相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融知識，充分了解互聯(lián)網(wǎng)金融的運作方式，才能有效的監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺，阻止其施行擾亂金融市場的行為。同時，相應(yīng)的監(jiān)管機構(gòu)需要嚴(yán)格防范容易出現(xiàn)的金融風(fēng)險，對其進行有效的規(guī)避。
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【關(guān)鍵詞】縣域金融 法律服務(wù)體系 構(gòu)建理論 實踐探討
一、構(gòu)建縣域金融法律服務(wù)體系的分析
（一）必要性分析
縣域金融法律服務(wù)是伴隨著金融業(yè)務(wù)在縣域不斷發(fā)展而產(chǎn)生的，是對金融業(yè)務(wù)的補充和促進。特別是當(dāng)前金融業(yè)務(wù)的種類不斷創(chuàng)新、業(yè)務(wù)對象不斷拓展，而法律法規(guī)的穩(wěn)定性相對較強，行業(yè)規(guī)范又相對滯后的情況下，法律服務(wù)正好起到這樣一個粘合劑的作用，可以填補上述體系間的空隙，實現(xiàn)法律和金融的雙向促進。因此，作為處理和消弭矛盾、糾紛的第一道防線，縣域金融法律服務(wù)必不可少，構(gòu)建體系化的金融法律服務(wù)更是勢在必行。
（二）可行性分析
1.政策條件。近年來，國家及地方政府均出臺了依法行政的相關(guān)政策規(guī)定，一行三會也結(jié)合金融業(yè)務(wù)出臺了規(guī)范金融服務(wù)的一些規(guī)定，特別是對農(nóng)村金融服務(wù)問題先后以銀發(fā)[2008]295號、銀發(fā)[2010]198號文件提出了具體要求，加之各行都有內(nèi)部的監(jiān)督檢查制度或規(guī)章作支撐。
2.人員條件。包括人民銀行在內(nèi)的各金融機構(gòu)都有領(lǐng)導(dǎo)分管法律事務(wù)工作，都設(shè)有法律專兼職人員或外聘有法律人員，有的還單設(shè)法律事務(wù)部門，對基層分支機構(gòu)的法律工作進行具體指導(dǎo)，而且各金融機構(gòu)都采取積極措施加強了法律事務(wù)工作人員的培訓(xùn)。
3.實踐條件。近年來，各行的法律事務(wù)工作人員不同程度地參與了本行的法律合同審查、債權(quán)糾紛訴訟、法制宣傳及其他類型的法律活動，不但在實踐中提高了法律知識的應(yīng)用操作能力，而且在法律實踐活動中密切了與政府、政府職能部門、公檢法和各金融機構(gòu)之間的聯(lián)系。
（三）效用分析
1.有利于整合縣域金融法律資源?？h域金融法律資源主要是基層銀行業(yè)、保險業(yè)、典當(dāng)業(yè)及部分小額貸款公司的人力、物力和財力資源。構(gòu)建縣域金融法律服務(wù)體系，不但可以在執(zhí)法檢查、法制培訓(xùn)、法制宣傳等方面提升工作效果，而且可以在風(fēng)險防范、訴訟維權(quán)等方面大大降低成本，實現(xiàn)金融法律資源利用最大化。
2.有利于提高縣域政策傳導(dǎo)效應(yīng)。基層金融機構(gòu)作為政策落實和反饋的一線單位，對上級行決策有著至關(guān)重要的作用。而檢查貨幣信貸政策落實情況、審核信貸資金的安全性，對頻發(fā)案件的預(yù)警都離不開法律的保障，因此縣域金融法律體系的構(gòu)建有助于信貸政策在基層的傳導(dǎo)和落實。
3.有利于優(yōu)化縣域金融法律環(huán)境。構(gòu)建縣域金融法律服務(wù)體系不但可以協(xié)調(diào)各金融機構(gòu)在法律工作步伐，而且可以通過權(quán)威、公正、合理的形式使基層行的金融爭議在最短時間內(nèi)解決，提高群眾的維權(quán)意識，實現(xiàn)縣域法律意識的提升，促進金融生態(tài)的改善和經(jīng)濟持續(xù)快速健康發(fā)展。
二、構(gòu)建縣域金融法律服務(wù)體系的實踐
（一）人民銀行自身建設(shè)
1.立足業(yè)務(wù)工作，夯實法律工作制度。由于當(dāng)前人民銀行依法行政的工作格局尚未完全形成，內(nèi)外部機制還不夠協(xié)調(diào)，出現(xiàn)了業(yè)務(wù)工作和法律服務(wù)銜接不緊密或相脫節(jié)的問題。特別是在當(dāng)前依法行政的風(fēng)險正由傳統(tǒng)執(zhí)法領(lǐng)域向金融服務(wù)領(lǐng)域延伸的背景下，有必要立足貨幣發(fā)行、國庫會計、反洗錢、外匯管理等主要業(yè)務(wù)需要，結(jié)合轄區(qū)實際情況，逐步完善和創(chuàng)新法律服務(wù)的方式并為行政執(zhí)法活動提供完備的依據(jù)。如撫州中支針對殘順人民幣兌換章規(guī)格小、覆蓋面窄、蓋印位置不固定、要素不全等缺陷，在法制部門的探討和幫助下，設(shè)計了新型殘損人民幣兌換章，不但2007年2月被國家知識產(chǎn)權(quán)局授予“實用新型專利權(quán)”，而且在當(dāng)?shù)劂y行業(yè)機構(gòu)推廣運用四年中殘損人民幣兌換張數(shù)和金額分別平均增長8.1%和21%，兌換差錯率由0.75%下降到了0.1%{1}。
2.探索合作途徑，優(yōu)化法律服務(wù)手段。近年來，基層人民銀行法律工作的重心是對央行各項對外職權(quán)運行中或運行后的情況進行書面審查、現(xiàn)場檢查，因此法律工作的“監(jiān)管”意味要遠遠大于“服務(wù)”，這樣不但法律工作開展范圍有限、手段有限，而且開展的難度也較大。在當(dāng)前“大金融服務(wù)”的概念下，人民銀行的服務(wù)水平要提高，就需要借鑒和利用整個金融系統(tǒng)甚至是系統(tǒng)外資源，改進現(xiàn)有的服務(wù)手段和方法。如長沙中支在湖南省人民政府支持下，通過省政府門戶網(wǎng)站直接提供金融服務(wù)，及時披露行政許可事項及相關(guān)業(yè)務(wù)流程，并提供相關(guān)業(yè)務(wù)表格下載服務(wù)，截至2008年7月末表格下載實際使用26464次{2}。
3.加強專業(yè)實踐，拓寬法律培訓(xùn)渠道。人民銀行系統(tǒng)特別是基層人民銀行沒有獨立的內(nèi)設(shè)法制機構(gòu)，專職從事法律事務(wù)的工作人員占比不足10%，其中法律專業(yè)本科學(xué)歷以上的占比更少。在現(xiàn)有人員條件下，僅僅依靠系統(tǒng)內(nèi)培訓(xùn)來提高法律工作人員的素質(zhì)，已不能滿足實際工作的需要，特別是近年來人民銀行發(fā)生各類復(fù)議和涉訴案件增多，法律工作人員的理論知識、操作技能與案件需要已存在較大的脫節(jié)。為此，需要加強與系統(tǒng)外的專業(yè)領(lǐng)域、專職人員的溝通交流。如張家口市中心支行與該市中級法院合作，新建了“金融司法服務(wù)信息系統(tǒng)平臺”，并建立了金融司法培訓(xùn)基地，利用司法系統(tǒng)的專業(yè)優(yōu)勢資源，加強轄區(qū)銀行從業(yè)人員的法律培訓(xùn)，同時加強了司法部門對金融機構(gòu)的法律支持，有利于實踐中進一步開展金融維權(quán)。
（二）與金融機構(gòu)合作
1.健全金融法律服務(wù)考核機制。縣域金融法律服務(wù)是一項整體性的工作，涉及的金融機構(gòu)多、服務(wù)項目雜、業(yè)務(wù)差異大，需要制定一個適用面較廣的考評標(biāo)準(zhǔn)，而且從提高認(rèn)識的角度，也需要將其與其他業(yè)務(wù)一并納入執(zhí)行信貸政策效果的考核當(dāng)中。如新余市中心支行建立了符合轄區(qū)各行實際的金融服務(wù)環(huán)境評價制度，通過評價協(xié)調(diào)小組專項評價、日常評價小組抽查、各界代表參加的“金融服務(wù)質(zhì)量評議會”打分評測，對全市8家金融機構(gòu)及181個金融網(wǎng)點從柜臺服務(wù)環(huán)境、信貸服務(wù)環(huán)境、科技服務(wù)環(huán)境、法律服務(wù)環(huán)境等方面評析，使殘損幣兌換、幣種不全、便民設(shè)施不完善等問題得到了改善{3}。
2.暢通金融投訴渠道。目前，縣域金融法律服務(wù)最大的空白區(qū)域就是投訴的處理，主要表現(xiàn)為內(nèi)部處理為主、解決手段單一、缺乏權(quán)威性、沒有再糾錯機制，而群眾對縣域金融服務(wù)水平認(rèn)可最直接、最有效的方式則莫過于金融糾紛或爭議得到妥善處置，這將是提升縣域金融服務(wù)水平的最佳著手點和主要突破口。如晉中市中心支行創(chuàng)建了“金融服務(wù)110”，開通了業(yè)務(wù)受理電話3110110，將全市528個銀行業(yè)金融機構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點和14家證券保險公司的100個營業(yè)網(wǎng)點納入了服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，受理人民銀行及其他金融機構(gòu)主要業(yè)務(wù)的咨詢、舉報、處罰及糾紛處理，不但緩解了城鄉(xiāng)金融服務(wù)差異化的問題，而且化解了過去解決金融服務(wù)糾紛和群眾投訴中存在的受理單位中立性和權(quán)威性不足的問題。截至2009年12月15日，共接聽社會各界業(yè)務(wù)咨詢700多次，處理舉報糾紛61起。
（三）與政府相關(guān)部門合作
目前，基層人民銀行合作的部門多是公檢法、住房公積金中心及部分公用事業(yè)單位等，合作方式主要是為上述部門提供金融信息服務(wù)，包括查詢企業(yè)或個人信用信息、利率信息及計算、提供金融支付手段等。如湖南引導(dǎo)公用事業(yè)單位通過小額支付系統(tǒng)收費，老百姓只需開立一個銀行賬戶，就可足不出戶完成水、電、氣等各種繳費，截至2008年6月全省有26家公用事業(yè)單位通過定期借記業(yè)務(wù)收費，共辦理定期借記業(yè)務(wù)35.16萬筆，近50億元{4}；臨汾市住房公積金中心對當(dāng)?shù)鼐用裢跄?5萬元貸款申請時，查詢其信用記錄發(fā)現(xiàn)申請人已在3家金融機構(gòu)辦理了貸款業(yè)務(wù)，累計金額達15萬元，負債較多，因此僅為其確定了5萬元的貸款額度，有效降低了公積金貸款的風(fēng)險{5}。
三、構(gòu)建縣域金融法律服務(wù)體系的路徑選擇
上文所舉典型事例僅是近年來人民銀行縣域金融法律服務(wù)的部分實踐，但是管中窺豹可略見一斑?？h域金融法律服務(wù)體系的實踐不但可行，而且是大有可為，將隨著金融業(yè)務(wù)在基層的拓展而不斷豐富、不斷創(chuàng)新。人民銀行作為國家金融機構(gòu)的核心，在縣域金融法律服務(wù)中也應(yīng)當(dāng)選擇這樣的路徑，即以“人民銀行――金融機構(gòu)――政府部門――社會大眾”為同心圓橫向構(gòu)架，以“人行基礎(chǔ)業(yè)務(wù)――金融機構(gòu)基礎(chǔ)業(yè)務(wù)――其他新業(yè)務(wù)”為縱向構(gòu)架，實現(xiàn)金融法律服務(wù)水平的整體提升。
注 釋
{1}《中國人民銀行信息文選》（2009年度），《撫州中支設(shè)計并推廣新型殘損人民幣兌換章 改善殘損人民幣兌換工作取得成效》，第359頁。
{2}《中國人民銀行信息文選》（2008年度），《湖南省金融服務(wù)創(chuàng)新綜合試點成效明顯》，第421頁。
{3}參見《中國人民銀行信息文選》（2007年度），《新余市中心支行建立金融服務(wù)環(huán)境評價制度成效顯著》，第310頁―第312頁。
【關(guān)鍵詞】地方金融 管理 法律建設(shè)
一、引言
近年來，我國許多地方的金融機構(gòu)發(fā)生了金融風(fēng)波，從而這些地方金融風(fēng)波事件中不難發(fā)現(xiàn)，地方金融監(jiān)管體系存在很大的漏洞，而地方金融風(fēng)波的發(fā)生會給群眾的利益以及社會的發(fā)展造成巨大的影響，為此，建立中央、地方分層金融監(jiān)管體系已成為金融行業(yè)發(fā)展過程中不可避免的問題。
二、地方金融管理中存在的問題
（一）多管現(xiàn)象較為嚴(yán)重
盡管我國地方金融機構(gòu)得到了規(guī)模性的發(fā)展，但是地方金融機構(gòu)存在著嚴(yán)重的多管、重復(fù)管理現(xiàn)象?，F(xiàn)行中央垂直金融監(jiān)管架構(gòu)下，地方金融機構(gòu)大多由銀監(jiān)部門負責(zé)監(jiān)管，然而近年來各地方政府相繼成立了一些機關(guān)對地方金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)進行監(jiān)管，在這樣的環(huán)境下，地方金融機構(gòu)既要受到銀監(jiān)部門的監(jiān)管，又要受到政府部門的干預(yù)。
（二）金融管理目標(biāo)不一
金融管理目標(biāo)的不統(tǒng)一，就會給地方金融管理造成難度。就目前來看，有的地方金融機構(gòu)管理目標(biāo)是推進國際金融建設(shè)，有的則是加強金融環(huán)境和金融服務(wù)體系建設(shè)，還有的是將重心放在了金融創(chuàng)新上。雖然說不同的金融機構(gòu)有著不同的管理目標(biāo)，但是在“統(tǒng)一金融監(jiān)管”的大全加下，地方金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)，要確立有效、相、科學(xué)的管理目標(biāo)。
（三）地方金融管理部門權(quán)責(zé)不相符
在地方金融管理中，地方金融管部門權(quán)責(zé)不相符是一個較為突出的問題，而造成這種現(xiàn)象的原因也是多方面。就地方金融封信防范工作來看，金融風(fēng)險處置工作的職責(zé)已經(jīng)由地方政府負責(zé)，而金融風(fēng)險信息卻由監(jiān)管部門地方分支機構(gòu)負責(zé)，在這種環(huán)境下，會影響到金融管理效率和質(zhì)量。
（四）地方金融監(jiān)管法律制度缺失
就目前來看，我國地方金融是游離于金融監(jiān)管體系之外，雖然國務(wù)院，央行、銀監(jiān)會適時出臺了一些行政法規(guī)規(guī)章，但是地方的金融監(jiān)管乏力制度還比較欠缺，難以適應(yīng)地方金融發(fā)展的需要。首先，我國尚未出臺有關(guān)地方金融管理的相關(guān)法律，行政法規(guī)和地方性法規(guī)非常少，由于法律法規(guī)的確實，使得地方金融管理工作出現(xiàn)了各自為政的現(xiàn)象；其次，地方金融管理法律制度缺乏系統(tǒng)性，尚未形成系統(tǒng)的監(jiān)管法律體系，影響到地方金融管理工作的開展。
三、地方金融管理法律建設(shè)的意義
在現(xiàn)代社會里，地方金融機構(gòu)有著不可替代的作用，而地方金融機構(gòu)的發(fā)展與其管理有著之間的關(guān)聯(lián)，加強地方金融管理，可以更好地促進地方金融的穩(wěn)定發(fā)展。然而在實行央行垂直向下金融監(jiān)管的框架下，地方金融一直有利于金融監(jiān)管體系之外，地方金融管理法律法規(guī)存在著很大的漏洞，而法律作為地方金融管理工作執(zhí)行的依據(jù)和保障，只有健全的法律法規(guī)，才能為地方金融管理工作提供保障，脫離了法律的金融監(jiān)管管理工作就會舉步維艱，難以正常的開展下去，從而影響到地方金融的發(fā)展[1-2]。故此，加強地方金融法律建設(shè)格外重要，只有加強地方金融管理法律建設(shè)，才能確保地方金融管理工作有法可依，有法必依，從而促進地方金融的有序發(fā)展，帶動地方經(jīng)濟的更好發(fā)展[3]。
四、地方金融管理法律制度的基本策略
（一）地方金融機構(gòu)市場準(zhǔn)入制度
建立地方金融機構(gòu)市場準(zhǔn)入制度可以更好地監(jiān)管地方金融機構(gòu)，維護地方金融市場穩(wěn)定。要制定科學(xué)、合理的法律法規(guī)，建立地方金融機構(gòu)市場準(zhǔn)入制度，對需要上市的地方金融機構(gòu)進行全方面的核查，只有達到法律要求的標(biāo)準(zhǔn)后才可以給以審批；要明確地方金融機構(gòu)注冊資金的最低限額。
（二）明確地方金融管理的法律目標(biāo)
地方金融管理離不開法律，它需要法律制度給予保障，法律制度對地方金融管理的目標(biāo)設(shè)定至關(guān)重要。首先，要將地方金融管理的機制、政策、措施形成常態(tài)化的法律制度，以法律制度來督促地方金融管理工作的開展，從而促進地方金融合法化、正規(guī)化發(fā)展；其次，要加大金融監(jiān)管，維護金融秩序。在經(jīng)濟發(fā)展對資金需求不斷擴大的背景下，一些地方的高利貸、地下錢莊也迅速崛起。而高利貸、地下錢莊的擴張將會對地方金融秩序造成較大的威脅。而以法律為依據(jù)，加強法律建設(shè)，依法進行金融監(jiān)管，可以更好地維護地方金融秩序，規(guī)范地方金融市場，例如，在溫州市金融管理中溫州市政府為貫徹執(zhí)行金融改革工作[4]，建立了“一辦（市金融辦）一行（市人行）二局（溫州銀監(jiān)分局、溫州保監(jiān)分局）”的管理結(jié)構(gòu)。這一管理結(jié)構(gòu)旨在實現(xiàn)中央與地方協(xié)同管理溫州金融發(fā)展與改革，賦予地方金融管理部口實權(quán)，將游離于中央監(jiān)管之外的民間融資、新型金融機構(gòu)和業(yè)務(wù)納入管理范圍，在這樣的金融管理結(jié)構(gòu)下，地方金融管理工作得到了有效的開展，并取得了較好的成績。另外，溫州市在推進金融綜合改革的過程中，加快了相應(yīng)立法工作，做到依法改革，有法可依。2013年漸江省頒發(fā)了《溫州市民間融資管理條例》，2014年溫州市頒布了《溫州市民間融資管理條例實施細則》。這一配套的地方法規(guī)，改變了溫州內(nèi)民間融資無法可依的現(xiàn)狀。
（三）地方金融機構(gòu)市場經(jīng)營行為的法律監(jiān)管
地方金融機構(gòu)作為我國市場經(jīng)濟發(fā)展的一部分，其經(jīng)營活動是在市場環(huán)境下進行的，地方金融機構(gòu)市場經(jīng)營行為合法與否直接影響到地方金融市場秩序，會給地方金融管理帶來巨大的難度。在此，相關(guān)部門就必須對地方金融機構(gòu)市場經(jīng)營行為進行監(jiān)管，將地方金融機構(gòu)市場經(jīng)營行為納入到法律范圍內(nèi)，對地方金融機構(gòu)的市場進行法律確認(rèn)，從而將地方金融市場行為引入正規(guī)，從而規(guī)范地方金融市場秩序，為地方金融的發(fā)展?fàn)I造一個健康環(huán)境，降低地方金融發(fā)展風(fēng)險[5]。另外，在地方金融管理中，還可以借鑒國外的管理經(jīng)驗，如美國，美國實行的是“雙線多頭”的金融管理體系，在這種管理體系下，不存在政企不分的問題，避免了政府對地方金融的過度干預(yù)。同時，在這種金融管理體系下，為地方債提供了良好的發(fā)展環(huán)境，促進了地方債券得到了快速發(fā)展。
五、結(jié)語
地方金融管理法律問題的缺失是地方金融管理工作難以開展的核心和關(guān)鍵，只有加大地方金融管理法律的研究，建立科學(xué)、合理的地方金融管理法律制度，以法律制度來約束地方金融機構(gòu)行為，規(guī)范地方金融市場秩序，從而更好地推動地方金融的發(fā)展，促進我國經(jīng)濟的更好發(fā)展。
參考文獻
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[3]華國慶.金融資產(chǎn)管理公司若干法律問題探析[J].江淮論壇，2011，04：29-36.
[4]郭德香，陳昱州.試析地方金融改革中的法律問題[J].學(xué)習(xí)論壇，2015，12：74-76.
論文關(guān)鍵詞：金融危機；金融監(jiān)管；金融監(jiān)管法律制度；新趨勢；啟示
金融監(jiān)管是指是指為了經(jīng)濟金融體系的穩(wěn)定、有效運行和經(jīng)濟主體的共同利益，金融管理局及其他監(jiān)督部門依據(jù)相關(guān)的金融法律、法規(guī)準(zhǔn)則或職責(zé)要求，以一定的法規(guī)程序，對金融機構(gòu)和其他金融活動的參與者，實行監(jiān)督、檢查、稽核和協(xié)調(diào)。調(diào)整金融監(jiān)管關(guān)系的法律規(guī)范為金融監(jiān)管法，當(dāng)其參加整個國際社會金融活動時，國際組織與國際條約也直接或間接地成為該國金融法律監(jiān)管的一部分。
一、金融危機后西方金融監(jiān)管的新趨勢
1．監(jiān)管目標(biāo)的新趨勢——安全優(yōu)先并兼顧效率。由于各國的歷史、經(jīng)濟、文化背景和發(fā)展水平不一樣，一國在不同的發(fā)展時期經(jīng)濟和金融體系發(fā)展?fàn)顩r不一樣，金融監(jiān)管的具體目標(biāo)會有所不同。2O世紀(jì)70年代末到90年代，金融監(jiān)管的目標(biāo)更注重效率，主張放松對金融的監(jiān)管。2O世紀(jì)90年代以來，關(guān)于金融監(jiān)管的目標(biāo)，有些學(xué)者認(rèn)為是“安全和效率并重”，事實上安全和效率一般存在替代性效應(yīng)，這樣的表述在實踐中往往難以把握監(jiān)管的重點。這一時期金融監(jiān)管的目標(biāo)是以安全優(yōu)先并兼顧效率，這是因為美國暴發(fā)的次貸金融危機已經(jīng)清楚地揭示出：就經(jīng)濟與金融的長期發(fā)展來說，金融體系的安全與穩(wěn)定和效益與效率相比是更具根本性的問題。
2．監(jiān)管主體的新趨勢——主體的全面性。戰(zhàn)后，由于中央銀行越來越多承擔(dān)制定和實施貨幣政策、執(zhí)行宏觀調(diào)控職能的加強，以及20世紀(jì)六七十年代新興金融市場的不斷涌現(xiàn)，金融監(jiān)管主體出現(xiàn)了分散化、多元化的趨勢。其主要表現(xiàn)是：中央銀行專門對銀行和非銀行金融機構(gòu)進行監(jiān)督，證券市場、期貨市場等則由政府專門機構(gòu)，如證券市場委員會、期貨市場委員會等行使管理職能，對保險業(yè)的監(jiān)管也由專門的政府機構(gòu)進行。
美國1999年《金融現(xiàn)代服務(wù)法案》掀起了金融綜合化的浪潮，金融監(jiān)管的主體得到了一定的擴大，在新的金融危機下，美國新的改革方案中，財政部建議設(shè)立按揭貸款監(jiān)督委員會、聯(lián)邦保險監(jiān)管機構(gòu)、審慎金融監(jiān)管機構(gòu)以及商業(yè)行為監(jiān)管機構(gòu)，這說明美國金融監(jiān)管的范圍是在不斷地擴張，力圖填補過去監(jiān)管部門之間銜接的空白。需要注意的是，這些機構(gòu)的建立需要專門的知識和資源，必須在確保此要求的基礎(chǔ)上才能建立一個相對全面的監(jiān)管體系。其他的一些西方國家也不同的對本國的金融監(jiān)管法律體系進行了一系列的改革，希望能在新的金融危機中全身而退。
3．監(jiān)管對象的新趨勢——加強對非銀行金融機構(gòu)的監(jiān)管。在美國，非銀行金融機構(gòu)除了證券機構(gòu)、保險機構(gòu)和信托機構(gòu)外，還有各類投資基金公司、投資顧問公司、消費信用機構(gòu)、儲蓄貸款協(xié)會、住房銀行等，從1960年到1995年35年的時間里，非銀行金融機構(gòu)總資產(chǎn)比重由42．3％上升到62．2％，銀行金融機構(gòu)的總資產(chǎn)比重由58．7％下降到37．8％。美國在加強對非金融機構(gòu)的監(jiān)管中擬采取一些列的政策：擴大總統(tǒng)金融市場工作組，成立按揭發(fā)放委員會，擴大美國聯(lián)邦儲備委員會權(quán)力，撤銷存貸監(jiān)管機構(gòu)，由美聯(lián)儲監(jiān)督支付與結(jié)算，合并期貨與證券監(jiān)管等等。
二、西方新趨勢對我國的啟示
1．加強金融立法．完善金融監(jiān)管法律體系。依法監(jiān)管是監(jiān)管有效性的前提和保障。嚴(yán)格的金融立法是銀監(jiān)會行使金融監(jiān)管職能的法律保證，是金融監(jiān)管的法律基礎(chǔ)和必要依據(jù)，不能用行政的隨意性代替法律，要使金融監(jiān)管法律能面支持未來金融監(jiān)管的需要。我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系主要由《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》兩部基本法律和國務(wù)院制定的金融監(jiān)管行政法規(guī)以及國務(wù)院各部委、中央銀行制定的部門規(guī)章，包括“規(guī)定”、“辦法”、“通知”等文件形式構(gòu)成。這些法律法規(guī)之間有諸多重疊、不協(xié)調(diào)甚至直接抵觸的地方，銀行業(yè)務(wù)管理規(guī)章之間的內(nèi)容重疊更為嚴(yán)重，還有部分法規(guī)和規(guī)章因未及時修訂己明顯過時的內(nèi)容，有的內(nèi)容甚至與現(xiàn)行的法律相矛盾。
另一方面從世界范圍來看，我國在努力構(gòu)建金融分業(yè)監(jiān)管體制的同時，世界各國已經(jīng)從分業(yè)監(jiān)管體制轉(zhuǎn)向混業(yè)監(jiān)管體制。在經(jīng)濟市場化和金融自由化的背景下，我國金融傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營方式上在悄悄地向混業(yè)經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變，外資金融構(gòu)大量地涌入我國，又加快了金融經(jīng)營方式轉(zhuǎn)軌地速度，改革和完善我國金融監(jiān)管立法就具有重要意義。
2．完善監(jiān)管主體制度。監(jiān)管當(dāng)局由銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會“三駕馬車”組成，由于現(xiàn)代金融業(yè)的迅猛發(fā)展，各金融領(lǐng)域的邊界越來越模糊，根本不可能做到?jīng)芪挤置鳎恍I(yè)務(wù)難免會出現(xiàn)監(jiān)管交叉和監(jiān)管真空?，F(xiàn)行“分業(yè)經(jīng)營、分行監(jiān)管”的監(jiān)管體制雖然在一定時期發(fā)揮了很巨大的作用，在全球化的今天此種模式也存在相應(yīng)的局限性，既不利于金融創(chuàng)新、不利于金融業(yè)的全面發(fā)展，也與國際上混業(yè)經(jīng)營、混業(yè)監(jiān)管的趨勢不相適應(yīng)，如保險基金進入證券市場時，保監(jiān)會對流入證券市場的資金風(fēng)險就無法監(jiān)管。
雖然2004年6月，銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會簽署了《在金融監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》，明確三家機構(gòu)要在工作中相互協(xié)調(diào)配合，避免監(jiān)管真空和監(jiān)管重復(fù)。但備忘錄并不能解決三家地位平等機構(gòu)之間可能產(chǎn)生的工作推委和相互扯皮的問題。隨著國際混業(yè)趨勢的發(fā)展，如何使國內(nèi)金融業(yè)與國際趨勢接軌，成為必需面對的問題。為了穩(wěn)定和發(fā)展我國金融業(yè)，可以考慮借鑒英國和日本的做法，成立一家具有統(tǒng)一監(jiān)管功能的國家金融管理局(以下簡稱金管局)。銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會仍保持相對獨立的分業(yè)監(jiān)管職能，在行政上統(tǒng)一接受金管局領(lǐng)導(dǎo)。金管局的職責(zé)對外代表國家監(jiān)管部門，與中央銀行(中國人民銀行)、財政部之間建立協(xié)調(diào)機制，處理信息共享和監(jiān)管職責(zé)交叉事宜。對內(nèi)組織三會協(xié)調(diào)處理混業(yè)經(jīng)營引起的跨行業(yè)監(jiān)管中的分工合作問題，提高監(jiān)管效率。
