時(shí)間：2023-04-26 16:03:05
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（一）協(xié)整檢驗(yàn)兩個(gè)以上非平穩(wěn)變量之間的協(xié)整關(guān)系可以通過Johansen協(xié)整檢驗(yàn)來進(jìn)行。使用Johansen檢驗(yàn)有特征根跡檢驗(yàn)(Trace檢驗(yàn))和最大特征值檢驗(yàn)兩種檢驗(yàn)方法，設(shè)置滯后區(qū)間為13,給出協(xié)整檢驗(yàn)的最終結(jié)果，如表2所示：特征根跡檢驗(yàn)和最大特征值檢驗(yàn)的結(jié)果都在5%的顯著性水平下拒絕r≤0的零假設(shè)而接受假設(shè)r≤2，顯示存在兩個(gè)協(xié)整向量，說明各變量之間存在長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。對(duì)殘差序列進(jìn)行ADF單位根檢驗(yàn)，選擇不含常數(shù)項(xiàng)和時(shí)間趨勢，并由SIC準(zhǔn)則確定滯后階數(shù)為1，ADF值為3.735,小于5%的臨界值，故拒絕原假設(shè)，認(rèn)為殘差序列平穩(wěn)。
（二）脈沖響應(yīng)函數(shù)與方差分解分析協(xié)整關(guān)系只能說明變量之間存在密切關(guān)系，不能說明金融對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)的影響是正還是負(fù)，更不能表明其影響程度。下面我們進(jìn)行脈沖響應(yīng)函數(shù)分析與方差分解分析。脈沖響應(yīng)函數(shù)和方差分解分析兩種方法合在一起被稱為新息估計(jì)法（InnovationAccounting），通過估計(jì)變量的新息，可以直接觀察各經(jīng)濟(jì)變量之間的動(dòng)態(tài)關(guān)系。1.脈沖響應(yīng)函數(shù)分析。脈沖響應(yīng)函數(shù)描述的是VAR模型中的一個(gè)內(nèi)生變量的沖擊給其他內(nèi)生變量所帶來的影響。具體而言，在擾動(dòng)項(xiàng)上加一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差大小的沖擊對(duì)內(nèi)生變量的當(dāng)期值和未來值所帶來的影響。選擇滯后區(qū)間為12,所有變量做一階差分，得出VAR模型。在圖1至圖3中，橫軸表示沖擊作用的滯后期長度(單位：年度)，縱軸表示內(nèi)生變量對(duì)沖擊的響應(yīng)程度，實(shí)線表示脈沖響應(yīng)函數(shù)曲線，虛線表示正負(fù)兩倍標(biāo)準(zhǔn)差偏離帶。圖1顯示，當(dāng)在本期給銀行信貸D（LNLOAN）一個(gè)正沖擊后，煤炭行業(yè)減排D（LNCC）對(duì)此的響應(yīng)是，在前3期出現(xiàn)向下波動(dòng)，在第2期超過5；之后穩(wěn)定在2以內(nèi)，表明銀行信貸支持對(duì)煤炭行業(yè)節(jié)能減排在短期內(nèi)影響較大，但長期內(nèi)影響程度弱化。圖2顯示，當(dāng)在本期給原保費(fèi)收入D（LNINS）一個(gè)正沖擊后，單位GDP煤耗對(duì)此的響應(yīng)持續(xù)在2以內(nèi)徘徊并逐步減弱。圖3顯示，當(dāng)在本期給股票市場融資D（LNSTOCK）一個(gè)正沖擊后，單位GDP煤耗在第2期略微向下波動(dòng)后，在第3期后穩(wěn)定在0附近，表明證券對(duì)煤炭行業(yè)節(jié)能減排的支持作用最弱。2.方差分解分析。方差分解（VarianceDecomposition）通過分析每一個(gè)結(jié)構(gòu)沖擊對(duì)內(nèi)生變量變化(通常用方差來度量)的貢獻(xiàn)度，進(jìn)一步評(píng)價(jià)不同結(jié)構(gòu)沖擊的重要性。方差分解結(jié)果見表3。銀行信貸D（LNLOAN）對(duì)單位GDP煤耗的預(yù)測誤差方差的解釋率隨著時(shí)間的推移而逐漸增大，在第8期達(dá)到33.13%，到20期仍然保持了29.58%的貢獻(xiàn)，表明銀行信貸對(duì)煤炭行業(yè)節(jié)能減排的支持具有長期性和可持續(xù)性特點(diǎn)；保險(xiǎn)D（LNINS）對(duì)單位GDP煤耗的預(yù)測誤差方差的解釋率在第10期緩慢爬升至5%，到第20期達(dá)到5.33%，表明擔(dān)保和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)對(duì)煤炭行業(yè)低碳發(fā)展具有長期的、緩慢性的支持作用；證券D（LNSTOCK）對(duì)單位GDP煤耗的預(yù)測誤差方差的解釋率到第2期最高，也只有0.94%的貢獻(xiàn)，表明其對(duì)煤炭行業(yè)降碳發(fā)展的貢獻(xiàn)極小。綜上所述，信貸對(duì)煤炭行業(yè)節(jié)能減排的貢獻(xiàn)最大，保險(xiǎn)支持見效慢、效果弱，證券貢獻(xiàn)度極低。
（三）向量誤差修正模型（ECM）Johansen協(xié)整檢驗(yàn)顯示，LNCC與LNINS、LNLOAN、LNSTOCK之間存在長期均衡關(guān)系，但短期而言，它們之間可能是不均衡的。協(xié)整關(guān)系的存在使得這種暫時(shí)的偏離能在未來一段時(shí)間內(nèi)得到校正，這就是變量之間的誤差校正機(jī)制。一般而言，經(jīng)濟(jì)變量間的協(xié)整性是與變量之間的均衡與誤差校正機(jī)制聯(lián)系在一起的，可以通過建立向量誤差修正模型分離出短期偏離向長期均衡調(diào)整的速度向量。向量誤差修正模型一般用式(1)來表示。由于短期內(nèi)，變量之間的不均衡關(guān)系的動(dòng)態(tài)結(jié)構(gòu)可以由誤差修正模型來描述。根據(jù)AIC和SC等信息準(zhǔn)則，選擇一階滯后期建立向量誤差修正模型。上述（3）式中X1t-1和X2t-1系數(shù)為負(fù)，表明煤炭行業(yè)低碳發(fā)展進(jìn)程與銀行信貸和證券市場融資成反比，以銀行信貸為代表的間接金融和以證券市場為代表的直接融資對(duì)煤炭行業(yè)節(jié)能減排的作用系數(shù)分別達(dá)到-0.815和-0.052，證券對(duì)煤炭行業(yè)低碳發(fā)展的支持作用遠(yuǎn)低于銀行業(yè)。保費(fèi)收入與經(jīng)濟(jì)粗放發(fā)展成正相關(guān)，表明自1994年以來，全省保險(xiǎn)業(yè)受經(jīng)濟(jì)粗放發(fā)展拉動(dòng)，行業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，但從總量和結(jié)構(gòu)上對(duì)經(jīng)濟(jì)低碳發(fā)展的調(diào)整和促進(jìn)作用不明顯。
二、政策建議
（一）整章建制，謀篇布局，建立促進(jìn)煤炭行業(yè)低碳發(fā)展的長效機(jī)制一方面，要加強(qiáng)行業(yè)規(guī)劃，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)布局。通過財(cái)政補(bǔ)貼等多種方式，化解煤炭行業(yè)低碳化發(fā)展的外部性因素，促進(jìn)煤炭低碳鏈條邊際收益回歸，努力實(shí)現(xiàn)資源型經(jīng)濟(jì)的整體綠色轉(zhuǎn)軌。立法部門要健全能源法律體系，加強(qiáng)排放立法工作。近期歐盟已經(jīng)出臺(tái)有關(guān)溫室氣體減排的立法，奧巴馬政府也在積極出臺(tái)《清潔能源與安全法案》。我國的環(huán)境保護(hù)法律體系還不健全，應(yīng)盡快改善和健全煤炭低碳技術(shù)和產(chǎn)品的市場環(huán)境與法律體系，堅(jiān)決打擊排污企業(yè)和污染項(xiàng)目。財(cái)政部門應(yīng)盡快出臺(tái)煤炭低碳行業(yè)減免資源稅、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償稅等稅費(fèi)，并通過稅收減免、稅收返還等多種方式，鼓勵(lì)培育可再生能源生產(chǎn)企業(yè)，充分利用財(cái)政資金的杠桿作用，建立信貸支持節(jié)能減排技術(shù)創(chuàng)新和節(jié)能環(huán)保技術(shù)改造的長效機(jī)制。
（二）調(diào)整結(jié)構(gòu)，深化創(chuàng)新，建立能源金融可持續(xù)發(fā)展的融資服務(wù)體系目前我國的環(huán)境保護(hù)立法特別是銀行信貸投放、股票上市融資操作中對(duì)環(huán)境保護(hù)方面沒有統(tǒng)一的法規(guī)要求。赤道原則在我國推行緩慢，金融機(jī)構(gòu)探索低碳金融產(chǎn)品方面動(dòng)力不足，信貸支持仍然傾向于煤炭行業(yè)的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。商業(yè)銀行應(yīng)切實(shí)加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制建設(shè)，學(xué)習(xí)和借鑒國外先進(jìn)銀行采納和實(shí)踐赤道原則的經(jīng)驗(yàn)做法，積極開辦“低碳”信貸業(yè)務(wù)，著力探索和開展低碳企業(yè)應(yīng)收賬款、企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、股權(quán)等無形資產(chǎn)的抵押放款，提高煤炭低碳企業(yè)的融資滿意程度。
人們的生活、交往及經(jīng)濟(jì)關(guān)系的發(fā)生中心是城鎮(zhèn)，不斷的集聚人口、資金等各生產(chǎn)要素到城鎮(zhèn)中，這樣可以優(yōu)化城鎮(zhèn)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)城鎮(zhèn)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，使城鎮(zhèn)具有一定的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，推動(dòng)金融業(yè)的創(chuàng)新改革，提升金融市場的效率，為城鎮(zhèn)化的發(fā)展提供支持條件；農(nóng)村城鎮(zhèn)化使農(nóng)業(yè)人口逐漸向非農(nóng)人口轉(zhuǎn)移，金融服務(wù)因?yàn)槌擎?zhèn)人口的增加而加大需求，金融業(yè)產(chǎn)生了更多的業(yè)務(wù)需求；城鎮(zhèn)化的發(fā)展使各類信息交換更通暢，使得金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行公平競爭有了必要條件?？傊?，農(nóng)村城鎮(zhèn)化的發(fā)展給金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展提供了有利的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。
二、農(nóng)村城鎮(zhèn)化建設(shè)中的金融支持方略
1.政策性金融機(jī)構(gòu)的支持。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行給予農(nóng)村和農(nóng)業(yè)的發(fā)展提供政策性的金融支持，它具備產(chǎn)業(yè)扶持及救濟(jì)的性質(zhì)。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行具有商業(yè)性的金融機(jī)構(gòu)信用中介的職能，它執(zhí)行有償借貸，不過它的業(yè)務(wù)對(duì)象指向明確，一般只針對(duì)農(nóng)業(yè)、經(jīng)濟(jì)的開發(fā)等方面，有明顯的政策性傾向。農(nóng)村的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需要大量資金投入，而且農(nóng)村的商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)因?yàn)榛A(chǔ)設(shè)施的投資具有回收周期長、公共性質(zhì)、報(bào)酬率低等因素容易造成金融資金供應(yīng)不足，所以這些農(nóng)村建設(shè)需要有政策性金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，來添補(bǔ)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的資金供應(yīng)短缺。
2.商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的支持。在我國的農(nóng)村金融市場中，商業(yè)性的金融機(jī)構(gòu)主要包括中國農(nóng)業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行及農(nóng)村信用社的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。為適應(yīng)我國的社會(huì)主義新農(nóng)村的建設(shè)和農(nóng)業(yè)的現(xiàn)代化發(fā)展對(duì)金融服務(wù)的要求，農(nóng)業(yè)銀行通過實(shí)踐探索和總結(jié)出新時(shí)期服務(wù)“三農(nóng)”的方法，已經(jīng)在一些地區(qū)開展了面向“三農(nóng)”的金融服務(wù)試點(diǎn)工作。目前郵儲(chǔ)銀行的定位是堅(jiān)持服務(wù)“三農(nóng)”、服務(wù)廣大城鄉(xiāng)居民、服務(wù)中小企業(yè)；依靠郵政的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，不斷豐富金融產(chǎn)品，積極地拓寬營銷渠道，加速完善服務(wù)功能。農(nóng)村商業(yè)銀行是由農(nóng)村信用合作社改革，大部分農(nóng)村商業(yè)銀行定位于服務(wù)“三農(nóng)”、扶持農(nóng)村中小企業(yè)及縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，是農(nóng)村金融市場不可或缺的一部分。
3.合作制的金融機(jī)構(gòu)的金融支持。農(nóng)村信用社是我國的農(nóng)村金融市場上具有合作性質(zhì)的正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)，成立于上世紀(jì)50年代，自成立之初就以服務(wù)“三農(nóng)”，服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)為宗旨，是支持“三農(nóng)”發(fā)展的主力軍。其分支機(jī)構(gòu)差不多遍布所有的農(nóng)村和鄉(xiāng)鎮(zhèn)，分支機(jī)構(gòu)的數(shù)量眾多，農(nóng)村信用社如此龐大的經(jīng)營機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)為農(nóng)村的金融服務(wù)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
4.農(nóng)村其他金融機(jī)構(gòu)及小貸公司的的支持。近幾年來，國家提倡放開農(nóng)村金融市場，以加快城鎮(zhèn)化建設(shè)的步伐，更好服農(nóng)、助農(nóng)，在此背景下，村鎮(zhèn)銀行、小貸公司、貸款公司如雨后春筍般蓬勃發(fā)展，在一定程度上拉動(dòng)了農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，增加農(nóng)村的勞動(dòng)就業(yè)率，提高農(nóng)村落后地區(qū)的勞動(dòng)生產(chǎn)力水平，符合政府解決“三農(nóng)”問題的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略方針。
三、總結(jié)
“土地、資金、人才”是家庭農(nóng)場發(fā)展的三大要素。從調(diào)查的情況來看，國家扶持政策缺位、土地流轉(zhuǎn)運(yùn)行不暢、金融機(jī)構(gòu)資金支持不足以及家庭農(nóng)場主自身素質(zhì)有待提高等因素制約家庭農(nóng)場的發(fā)展。
一是發(fā)展家庭農(nóng)場的國家扶持政策缺位。部分干部對(duì)家庭農(nóng)場即將成為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的重要主體認(rèn)識(shí)不清，更沒有引起足夠重視。盡管中國人民銀行出臺(tái)了《關(guān)于做好家庭農(nóng)場等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》，但沒有看到涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)出臺(tái)系統(tǒng)的專門扶持家庭農(nóng)場發(fā)展的具體實(shí)施細(xì)則，造成一批發(fā)展初期的家庭農(nóng)場及種養(yǎng)大戶希望渺茫，得不到政策的有效支持，影響了組建家庭農(nóng)場的積極性。
二是家庭農(nóng)場的融資渠道不暢。第一，缺乏有效抵押。家庭農(nóng)場的經(jīng)營初期，一次性投入比較集中，資金需求較大，而且在生產(chǎn)經(jīng)營中形成的資產(chǎn)無權(quán)利證書，自有的固定資產(chǎn)不多且大部分不被金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可，無法通過金融機(jī)構(gòu)所要求的抵質(zhì)押方式獲得貸款，制約了其擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模和發(fā)展。如典型調(diào)查中的付某，承包了3000多畝農(nóng)田，渴望得到金融機(jī)構(gòu)的支持，但沒有可作為取得貸款的抵押品。第二，土地流轉(zhuǎn)的法律地位缺失導(dǎo)致抵押融資難。土地流轉(zhuǎn)與家庭農(nóng)場發(fā)展休戚相關(guān)，家庭農(nóng)場所擁有土地主要通過轉(zhuǎn)包、入股等多種形式流轉(zhuǎn)而來。在我國現(xiàn)有法律框架下，雖然《物權(quán)法》明確了農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)的物權(quán)地位，但確權(quán)工作沒有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，也沒有看到轄內(nèi)哪家金融機(jī)構(gòu)發(fā)放農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)貸款，農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)可以抵押貸款的說法仍停在口頭上。第三，金融支持力度不夠。農(nóng)業(yè)是弱勢產(chǎn)業(yè)，抵御自然災(zāi)害和市場風(fēng)險(xiǎn)能力的較弱,特別是對(duì)于欠發(fā)達(dá)地區(qū),家庭農(nóng)場還剛剛起步，需要金融的大力支持。當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)對(duì)這一領(lǐng)域的金融服務(wù)還處于空白，如果沒有地方政府和金融機(jī)構(gòu)的政策支持，家庭農(nóng)場很難發(fā)展。
三是家庭農(nóng)場的抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)。家庭農(nóng)場主在融資管理、科學(xué)耕作、農(nóng)田管理、市場行情掌握等方面有一定差距，對(duì)新技術(shù)、新品種了解較少，農(nóng)業(yè)技術(shù)指導(dǎo)不到位，競爭能力和創(chuàng)新意識(shí)相對(duì)缺乏，應(yīng)對(duì)市場、自然災(zāi)害等風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。
二、金融支持家庭農(nóng)場發(fā)展的對(duì)策與建議
加快農(nóng)村金融創(chuàng)新步伐，構(gòu)建財(cái)政補(bǔ)貼、金融支持、保險(xiǎn)保障“三位一體”的金融服務(wù)體系，促進(jìn)家庭農(nóng)場健康發(fā)展。
（一）強(qiáng)化政府指導(dǎo)。一是呼吁盡快確立家庭農(nóng)場主體的法律地位，構(gòu)建扶持家庭農(nóng)場發(fā)展的政策體系，為金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)支持提供政策保障。二是落實(shí)對(duì)家庭農(nóng)場的幫扶政策。地方政府應(yīng)盡快制定并有效落實(shí)《支持家庭農(nóng)場發(fā)展意見》，完善家庭農(nóng)場注冊登記、稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼等辦法。
（二）推進(jìn)政策落實(shí)。一是完善農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)機(jī)制，為土地流轉(zhuǎn)構(gòu)建交易平臺(tái)，促進(jìn)土地流轉(zhuǎn)的正常運(yùn)行。二是落實(shí)相關(guān)法規(guī)，盡快啟動(dòng)家庭農(nóng)場的承包經(jīng)營權(quán)抵押融資。三是健全農(nóng)業(yè)評(píng)估行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)家庭農(nóng)場經(jīng)營資產(chǎn)開展評(píng)估，為其融資服好務(wù)。
（三）加大金融支持。一是支持涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村建立農(nóng)業(yè)信貸網(wǎng)點(diǎn),建立以家庭農(nóng)場為主的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的抵押、擔(dān)保、信用體系。二是創(chuàng)新貸款模式。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)完善小額信貸產(chǎn)品，逐步放寬家庭農(nóng)場的信貸政策，緩解家庭農(nóng)場經(jīng)營主體融資難題。三是擴(kuò)大抵質(zhì)押物范圍。拓寬家庭農(nóng)場多元化融資渠道，創(chuàng)新?lián)５盅悍绞?，?shí)現(xiàn)融資需求。
為了更好的從實(shí)證角度研究羅霄山脈集中連片地區(qū)(吉安片區(qū))金融支持經(jīng)濟(jì)增長的效率，文章以羅霄山脈集中連片地區(qū)(吉安片區(qū))人民幣貸款對(duì)支持經(jīng)濟(jì)增長的效率為主要分析點(diǎn)進(jìn)行研究。之所以選擇羅霄山脈集中連片地區(qū)(吉安片區(qū))人民幣貸款對(duì)支持經(jīng)濟(jì)增長的效率來分析金融支持經(jīng)濟(jì)增長的效率，主要是因?yàn)樵诹_霄山脈集中連片地區(qū)(吉安片區(qū))，信貸是推動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的最重要的因素，也是最好量化的因素。通過全國人民幣貸款支持GDP增長效率(見表2)與羅霄山脈集中連片地區(qū)(吉安片區(qū))人民幣貸款支持GDP增長效率(見表3)進(jìn)行比較分析，從中找出金融在支持羅霄山脈集中連片地區(qū)(吉安片區(qū))經(jīng)濟(jì)增長效率方面存在的問題，為以后改進(jìn)和完善金融支持羅霄山脈集中連片地區(qū)(吉安片區(qū))經(jīng)濟(jì)增長效率政策方面提供參考。羅霄山脈集中連片地區(qū)(吉安片區(qū))人民幣貸款支持經(jīng)濟(jì)增長效率進(jìn)行計(jì)量分析。本文選擇了2007—2013年各年數(shù)據(jù)，對(duì)這兩個(gè)時(shí)間序列取對(duì)數(shù)以后，建立回歸方程:Yt=β0+β1χt+Ut(t=2007，…，2013)，其中χt代表羅霄山脈集中連片地區(qū)(吉安片區(qū))人民幣貸款取對(duì)數(shù)以后的序列，Yt代表吉安片區(qū)GDP取對(duì)數(shù)以后的序列，再利用普通最小二乘法(OLS)進(jìn)行參數(shù)估計(jì)，得出:從上述結(jié)果中可以看出，模型擬合情況較好，擬合優(yōu)度達(dá)到0．971，t檢驗(yàn)在5%的顯著性水平上統(tǒng)計(jì)，結(jié)果為顯著。DW檢驗(yàn)可以確定不存在序列自相關(guān)，因此我們得出一元線性模型y=0．18+0．615x。該計(jì)量模型結(jié)論為，羅霄山脈集中連片地區(qū)(吉安片區(qū))人民幣貸款每增長1%，吉安市GDP將增長0．615%。
全國人民幣貸款支持GDP增長實(shí)證檢驗(yàn)全國人民幣貸款支持經(jīng)濟(jì)增長效率進(jìn)行計(jì)量分析。本文選擇了2007—2013年各年數(shù)據(jù)，對(duì)這兩個(gè)時(shí)間序列取對(duì)數(shù)以后，建立回歸方程:Zt=θ0+θ1t+λt(t=2007，…，2013)，其中t代表全國人民幣貸款取對(duì)數(shù)以后的序列，Zt代表GDP取對(duì)數(shù)以后的序列，再利用普通最小二乘法(OLS)進(jìn)行參數(shù)估計(jì)，得出:從上述結(jié)果中可以看出，模型擬合情況較好，擬合優(yōu)度達(dá)到0．976，t檢驗(yàn)在5%的顯著性水平上統(tǒng)計(jì)，結(jié)果為顯著。DW檢驗(yàn)可以確定不存在序列自相關(guān)，因此我們得出一元線性模型y=0．039+0．758x。該計(jì)量模型結(jié)論為，全國人民幣貸款每增長1%，GDP將增長0．758%。根據(jù)羅霄山脈集中連片地區(qū)(吉安片區(qū))人民幣貸款對(duì)GDP增長效率進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)和全國人民幣貸款對(duì)GDP增長效率的實(shí)證檢驗(yàn)分析，可以得出以下結(jié)論:羅霄山脈集中連片地區(qū)(吉安片區(qū))人民幣貸款每增長1%，羅霄山脈集中連片地區(qū)GDP將增長0．615%;全國人民幣貸款每增長1%，GDP將增長0．758%。從這兩組數(shù)據(jù)可以看出全國人民幣貸款支持GDP增長效率高于羅霄山脈集中連片地區(qū)(吉安片區(qū))人民幣貸款支持GDP增長效率14．3個(gè)百分點(diǎn)。金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率可以參照上述結(jié)論即全國金融支持經(jīng)濟(jì)增率高于長羅霄山脈集中連片地區(qū)(吉安片區(qū))金融支持經(jīng)濟(jì)增長效率14．3個(gè)百分點(diǎn)。
二、金融支持集中連片特困區(qū)效率偏低的主要原因
(一)銀行資金逐利性，影響金融供給效率追逐利潤實(shí)現(xiàn)效益最大化是銀行作為企業(yè)的本性使然，效益的好壞也直接關(guān)系到銀行的生存和發(fā)展，這就客觀上要求銀行將服務(wù)重點(diǎn)集中在實(shí)力較強(qiáng)、經(jīng)營效益較好的企業(yè)和行業(yè)。而扶貧開發(fā)的目標(biāo)和重點(diǎn)是發(fā)展能力脆弱的貧困人口，講求的是公益性，與銀行的“喜好”背相徑庭。前些年國有銀行“洗腳進(jìn)城”便是一個(gè)實(shí)證，銀行的“嫌貧愛富”一度造成城鄉(xiāng)金融供給嚴(yán)重失衡。以四縣(市)為例，據(jù)統(tǒng)計(jì)農(nóng)村地區(qū)平均每萬人擁有實(shí)體金融網(wǎng)點(diǎn)僅0．7個(gè)，不及城鎮(zhèn)四分之一，有25%的鄉(xiāng)村僅擁有離行式金融自助點(diǎn)、金融便民點(diǎn)等虛擬金融網(wǎng)點(diǎn)。同時(shí)，上級(jí)行對(duì)信貸嚴(yán)格管理考核機(jī)制也讓縣級(jí)行很無奈。如農(nóng)行明確規(guī)定惠農(nóng)卡農(nóng)戶聯(lián)保貸款不良率不得超過2%，否則予以“停牌”處理。據(jù)調(diào)查，目前吉安轄內(nèi)有3家縣級(jí)農(nóng)行因農(nóng)戶小額貸款不良率觸及“紅線”而遭遇業(yè)務(wù)“停牌”。在國家新一輪扶貧開發(fā)攻堅(jiān)戰(zhàn)中，要讓銀行再次“脫鞋下鄉(xiāng)”，將大量資金投入到見效慢、收益低的農(nóng)村貧困地區(qū)，與其經(jīng)營效益最大化的目標(biāo)存在明顯沖突，弱化了其支持扶貧開發(fā)的積極性。
(二)保障機(jī)制缺陷性，影響金融創(chuàng)新效率貸款追償難，信用環(huán)境不健全，導(dǎo)致銀行往往是“贏了官司輸了錢”，影響了金融產(chǎn)品創(chuàng)新，如2009年井岡山市廈坪鎮(zhèn)一兔子養(yǎng)殖戶以房產(chǎn)作抵押向中國銀行井岡山市支行申請貸款20萬元，此筆貸款是該行開辦的首筆涉農(nóng)貸款。2010年該養(yǎng)殖戶因經(jīng)營不善，到期無力償還貸款，中行向當(dāng)?shù)胤ㄔ禾嵩A并勝訴，但由于種種原因至今尚未收回該筆貸款，導(dǎo)致該行上級(jí)部門中止了其開辦農(nóng)戶貸款的權(quán)限。在這種殘缺的風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制下，銀行往往獨(dú)自承擔(dān)信貸風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)支持扶貧開發(fā)項(xiàng)目顧慮較大。
(三)激勵(lì)措施滯后性，影響金融的配置效率近年來，國家先后出臺(tái)了《中國農(nóng)村扶貧開發(fā)綱要(2011－2020年)》、《羅霄山片區(qū)發(fā)展與扶貧攻堅(jiān)規(guī)劃(2011－2020)》等，地方政府也相應(yīng)出臺(tái)了扶貧開發(fā)規(guī)劃和政策，前瞻性地對(duì)新一階段扶貧開發(fā)提出了更高目標(biāo)和更高要求。據(jù)了解，新一輪扶貧攻堅(jiān)中，四縣(市)預(yù)計(jì)扶貧開發(fā)總投資160億元，需銀行配套投入信貸資金70億元。為了調(diào)動(dòng)銀行資金，國家及地方政府也陸續(xù)出臺(tái)了一些扶持金融發(fā)展政策，但總體而言相對(duì)籠統(tǒng)且難以落實(shí)到位，尤其是地方政府出臺(tái)的信貸投放激勵(lì)措施往往因財(cái)力不足而無法兌現(xiàn)。眾所周知，扶貧開發(fā)投資周期長、收益見效慢、服務(wù)對(duì)象廣，如果激勵(lì)扶持措施遲遲到不了位，則難以調(diào)動(dòng)銀行參與扶貧開發(fā)的積極性。
三、政策建議
(一)提高金融政策支持效率。一是出臺(tái)差別金融政策。建議國家針對(duì)集中連片扶貧地區(qū)專門做出“差別化”的金融政策安排，盡快出臺(tái)專門的扶貧信貸政策，在支農(nóng)再貸款、再貼現(xiàn)、差別存款準(zhǔn)備金、貸款規(guī)模調(diào)控等方面給予適當(dāng)傾斜，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)支持扶貧開發(fā)的能力。二是加大信貸“窗口”指導(dǎo)力度。人民銀行可考慮專門出臺(tái)金融支持扶貧開發(fā)指導(dǎo)意見，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大扶貧開發(fā)的信貸投入力度。三是加大優(yōu)惠政策激勵(lì)力度。建立金融支持扶貧開發(fā)激勵(lì)機(jī)制，出臺(tái)扶貧開發(fā)金融創(chuàng)新專項(xiàng)激勵(lì)制度，對(duì)符合創(chuàng)新條件、為扶貧開發(fā)做出重要貢獻(xiàn)的金融創(chuàng)新項(xiàng)目給予激勵(lì)政策等，同時(shí)對(duì)金融機(jī)構(gòu)用于扶貧開發(fā)貸款的營業(yè)收入實(shí)行減、免營業(yè)稅。四是適當(dāng)授予基層行業(yè)務(wù)權(quán)限。建議金融機(jī)構(gòu)總部改進(jìn)現(xiàn)有的管理和考核方式，給縣級(jí)分支機(jī)構(gòu)適當(dāng)?shù)馁J款審批權(quán)和金融產(chǎn)品創(chuàng)新權(quán)限，并在扶貧開發(fā)方面出臺(tái)信貸傾斜政策，增加基層分支機(jī)構(gòu)支持扶貧開發(fā)工作的動(dòng)力和活力。
(二)提高扶貧資金供給效率。建議整合專業(yè)扶貧、行業(yè)扶貧、社會(huì)扶貧的力量，將中央、省、市安排給縣(市)的財(cái)政扶貧資金、以工代賑資金、少數(shù)民族發(fā)展資金、科技扶貧資金、林業(yè)扶貧資金等資源進(jìn)行集合，發(fā)揮扶貧資金“四兩撥千斤”的杠桿作用，撬動(dòng)銀行信貸資金這塊“巨石”，以其乘數(shù)效應(yīng)來滿足扶貧開發(fā)巨額的資金需求。比如，遂川縣1:8的貸款模式值得借鑒。2009年，遂川縣財(cái)政局、扶貧辦、國稅局、地稅局、涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)等單位在全省率先推出了“村級(jí)產(chǎn)業(yè)發(fā)展互助基金擔(dān)保+農(nóng)業(yè)信貸+政府貼息”信貸新產(chǎn)品(又稱1:8貸款)，并選擇信用基礎(chǔ)好、產(chǎn)業(yè)有特點(diǎn)的珠田鄉(xiāng)黃壙村、草林鎮(zhèn)冠溪村、大汾鎮(zhèn)紅太陽社區(qū)、堆前鎮(zhèn)鄢背村進(jìn)行試點(diǎn)推廣，銀行按互助社所募集擔(dān)?；鸬?倍比例發(fā)放貸款，且在額度內(nèi)可以進(jìn)行“二次融資”、“三次融資”，極大地支持了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，促進(jìn)了農(nóng)民增收。截至2014年6月末，4個(gè)試點(diǎn)村已吸收社員436戶，籌集擔(dān)?；?70萬元，其中扶貧辦撥入資金40萬元，累放貸款3500余萬元，支持了428戶農(nóng)戶發(fā)展金桔種植、農(nóng)產(chǎn)品加工、生豬養(yǎng)殖等特色產(chǎn)業(yè)，戶均實(shí)現(xiàn)增收5000余元。
(三)提高金融風(fēng)險(xiǎn)保障效率。一是修訂完善有關(guān)物權(quán)法律法規(guī)。建議修訂《物權(quán)法》等法規(guī)，或出臺(tái)相關(guān)司法解釋，允許農(nóng)村集體土地使用權(quán)、宅基地使用權(quán)充當(dāng)貸款抵押物，以鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)按照依法自愿有償原則，在不改變土地集體所有性質(zhì)、不改變土地用途和不損害農(nóng)民土地承包權(quán)益的前提下，探索農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)和宅基地使用權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)，使土地真正成為農(nóng)民的“聚寶盆”。二是建立健全信用擔(dān)保體系。在現(xiàn)有擔(dān)保公司和中小企業(yè)擔(dān)保中心的基礎(chǔ)上建立農(nóng)村信用擔(dān)?；穑扇 柏?cái)政拿一點(diǎn)、群眾籌一點(diǎn)、社會(huì)捐一點(diǎn)、市場運(yùn)作補(bǔ)一點(diǎn)”的辦法籌集資金，專門用于解決貧困地區(qū)企業(yè)、產(chǎn)業(yè)和貧困人口的擔(dān)保需求。三是大力發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。鼓勵(lì)商業(yè)性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開拓農(nóng)村保險(xiǎn)市場，同時(shí)加大財(cái)政對(duì)農(nóng)村保費(fèi)的補(bǔ)貼力度，提高農(nóng)村、農(nóng)業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。四是推進(jìn)農(nóng)村信用體系建設(shè)。鼓勵(lì)涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)借鑒孟加拉格萊珉銀行對(duì)借款人進(jìn)行培訓(xùn)考核的經(jīng)驗(yàn)做法，培育農(nóng)民借款人的信用意識(shí)，深入開展“信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)、信用村、信用農(nóng)戶”建設(shè)，為金融支持扶貧開發(fā)營造良好的信用環(huán)境。
涇源縣農(nóng)村信用聯(lián)社對(duì)信用良好的農(nóng)村青年推出“接力貸”“富農(nóng)卡”等信貸產(chǎn)品，滿足了農(nóng)村創(chuàng)業(yè)青年長期性、靈活性的信貸需求。為了幫助農(nóng)村青年成功創(chuàng)業(yè)，人民銀行固原市中心支行還專門建立了定期問卷調(diào)查和回訪的長效工作機(jī)制，了解情況，解決困難，聽取意見和建議，努力提升工作質(zhì)量。自2014年以來，共回訪信用示范戶100多戶，協(xié)調(diào)解決各類問題20多個(gè)。為了有效滿足農(nóng)村青年創(chuàng)業(yè)者多樣化的支付需求，人民銀行固原市中心支行還主動(dòng)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大農(nóng)村手機(jī)支付和助農(nóng)取款服務(wù)點(diǎn)建設(shè)等自助設(shè)備的建設(shè)和維護(hù)力度，充分發(fā)揮網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、pos機(jī)、ATM機(jī)等的作用，有效提升了農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)的覆蓋面和滲透率。為了搭建起農(nóng)村青年與金融機(jī)構(gòu)之間合作交流的平臺(tái)和橋梁，交流創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)銀農(nóng)合作，人民銀行固原市中心支行還舉辦了全市首屆金融支持農(nóng)村青年創(chuàng)業(yè)論壇，對(duì)涉及農(nóng)村青年創(chuàng)業(yè)的金融優(yōu)惠政策作了詳細(xì)的介紹和說明，各金融機(jī)構(gòu)對(duì)各自的農(nóng)村信貸產(chǎn)品和服務(wù)流程做了全面細(xì)致的推介，農(nóng)村創(chuàng)業(yè)青年代表結(jié)合各自的創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷作了經(jīng)驗(yàn)交流。金融支持農(nóng)村青年創(chuàng)業(yè)論壇將圍繞不同主題，每年舉辦一次。
二、爭取政策扶持，構(gòu)建考核體系
為推動(dòng)實(shí)現(xiàn)農(nóng)村青年創(chuàng)業(yè)信貸需求的“滿足率”，增加農(nóng)村青年自主創(chuàng)業(yè)的“成功率”，人民銀行固原市中心支行積極努力，向當(dāng)?shù)卣块T和金融機(jī)構(gòu)為農(nóng)村青年創(chuàng)業(yè)示范戶爭取到了財(cái)政貼息、減免稅收、利率優(yōu)惠等15項(xiàng)扶持政策，推動(dòng)當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)建立了農(nóng)村青年創(chuàng)業(yè)貸款“綠色通道”，對(duì)農(nóng)村青年信用示范戶貸款實(shí)行“優(yōu)先調(diào)查、優(yōu)先評(píng)級(jí)、優(yōu)先授信、優(yōu)先發(fā)放”，保證在最短的時(shí)間內(nèi)讓農(nóng)村青年拿到所需創(chuàng)業(yè)資金。為強(qiáng)力推進(jìn)農(nóng)村青年信用示范戶創(chuàng)建工作，人民銀行固原市中心支行積極推動(dòng)地方政府部門將農(nóng)村青年信用示范戶創(chuàng)建工作納入地方金融生態(tài)示范縣、鄉(xiāng)考核范圍，推動(dòng)共青團(tuán)固原市委將農(nóng)村青年信用示范戶工作納入到共青團(tuán)工作考核范圍，進(jìn)行季度考核、半年通報(bào)和年終排名；當(dāng)?shù)厝嗣胥y行按照金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村青年創(chuàng)業(yè)工作中支持度和貢獻(xiàn)率，對(duì)金融機(jī)構(gòu)單位和個(gè)人進(jìn)行考核、表彰和獎(jiǎng)勵(lì)。同時(shí)，綜合考核各農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在支持農(nóng)村青年信用示范戶創(chuàng)建工作中的貸款額度、利率、貸款條件等情況，在全市范圍內(nèi)動(dòng)態(tài)調(diào)整支農(nóng)再貸款額度，向重點(diǎn)支持農(nóng)村青年信用示范戶創(chuàng)建的信用社傾斜。
固原市轄區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)依托評(píng)選出的農(nóng)村青年信用示范戶、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)信用示范合作組織，加大金融產(chǎn)品和金融服務(wù)創(chuàng)新力度，真正實(shí)現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)村青年信用示范戶互惠共贏的雙贏格局。截至2014年11月，固原市四縣一區(qū)已全面開展農(nóng)村青年信用示范戶創(chuàng)建工作，縣域覆蓋面達(dá)100%，評(píng)定農(nóng)村青年信用示范戶200戶，評(píng)定農(nóng)村青年信用示范合作組織10家，共發(fā)放農(nóng)村青年信用示范戶和農(nóng)村組織信用示范合作組織貸款5000多萬元，為農(nóng)村青年信用示范戶減免利息支出250多萬元，累計(jì)發(fā)放農(nóng)村青年信用示范戶創(chuàng)業(yè)貸款1.8億元，直接受益農(nóng)戶達(dá)4600多戶。人民銀行固原市中心支行積極探索，全力推動(dòng)農(nóng)村青年信用示范戶創(chuàng)建工作，較好地實(shí)現(xiàn)了“信用惠農(nóng)、信貸支農(nóng)、政策助農(nóng)”的工作目標(biāo),使縣域金融生態(tài)環(huán)境不斷改善。目前，固原市廣大農(nóng)村青年已把參與信用示范戶創(chuàng)建作為走向創(chuàng)業(yè)致富的橋梁“，青年要致富、信用來鋪路”的理念已成為農(nóng)村青年創(chuàng)業(yè)、致富、成才的重要法寶。固原市農(nóng)村信用示范戶創(chuàng)建工作的開展，還大大調(diào)動(dòng)了農(nóng)村青年創(chuàng)業(yè)熱情，有效扭轉(zhuǎn)了農(nóng)村青年一無項(xiàng)目、二無技術(shù)、三無資金，只得選擇外出打工的局面?！稗r(nóng)村青年+征信+項(xiàng)目+信貸”的這一融資扶貧模式，不僅有效解決了農(nóng)村青年創(chuàng)業(yè)融資難、融資貴的問題，而且拉近了基層央行、金融機(jī)構(gòu)和農(nóng)村青年之間的距離，大大增加了基層央行服務(wù)青年的自覺性和主動(dòng)性。
（一）農(nóng)地產(chǎn)權(quán)比例化流轉(zhuǎn)目前我國的農(nóng)地制度在產(chǎn)權(quán)安排上的缺陷導(dǎo)致農(nóng)民無法用自己的土地財(cái)產(chǎn)來換取進(jìn)入城市的生存資料，嚴(yán)重制約著我國的城鎮(zhèn)化進(jìn)程。另一方面，雖然十八屆三中全會(huì)提出賦予農(nóng)民對(duì)集體資產(chǎn)抵押、擔(dān)保的權(quán)能，但由于受到法律限制，土地的融資功能不能完全發(fā)揮。農(nóng)地產(chǎn)權(quán)“比例化共同所有”正是基于以上背景提出，其原意是指將農(nóng)地的所有權(quán)按一定的比例在國家、集體和個(gè)人之間進(jìn)行分配，形成以農(nóng)民個(gè)人為載體的多元化農(nóng)地法人產(chǎn)權(quán)。但由于受到我國農(nóng)地政策的限制，農(nóng)地所有權(quán)歸集體所有。因此，農(nóng)地產(chǎn)權(quán)“比例化共同所有”是指農(nóng)地的承包經(jīng)營權(quán)按照一定的比例在集體和農(nóng)戶之間進(jìn)行分配，實(shí)現(xiàn)集體和農(nóng)戶對(duì)農(nóng)地的“共同所有”。農(nóng)地產(chǎn)權(quán)比例化市場流轉(zhuǎn)則是指將“比例化共同所有”的農(nóng)地進(jìn)行市場化流轉(zhuǎn)，集體按照其所分配的產(chǎn)權(quán)比例獲得的流轉(zhuǎn)收益主要用于解決失地農(nóng)民的社會(huì)保障和再就業(yè)問題，農(nóng)民按照其比例獲得的流轉(zhuǎn)收益全部轉(zhuǎn)化為農(nóng)民個(gè)人的財(cái)產(chǎn)性收入。
（二）金融支持金融支持是指為了促進(jìn)某一產(chǎn)業(yè)或某一地區(qū)的快速發(fā)展，金融業(yè)通過直接或間接手段對(duì)金融資源進(jìn)行整合、配置，并在資金供給、金融服務(wù)等方面對(duì)支持對(duì)象進(jìn)行主動(dòng)的、有計(jì)劃的和全方位的扶持。為了保證農(nóng)地產(chǎn)權(quán)比例化市場流轉(zhuǎn)的順利進(jìn)行，在政府部門宏觀調(diào)控和政策支持下，金融機(jī)構(gòu)通過市場直接配置資源，在保證自身實(shí)現(xiàn)利潤最大化的同時(shí)，最大限度地滿足農(nóng)地流轉(zhuǎn)過程中對(duì)資金的需求，從而實(shí)現(xiàn)金融業(yè)和農(nóng)地流轉(zhuǎn)的協(xié)調(diào)發(fā)展。
（三）農(nóng)地流轉(zhuǎn)與金融支持的關(guān)系1.農(nóng)地流轉(zhuǎn)與農(nóng)村金融的發(fā)展相輔相成。農(nóng)地流轉(zhuǎn)與農(nóng)村金融的發(fā)展是相輔相成的。一方面，農(nóng)地流轉(zhuǎn)的市場化程度、流轉(zhuǎn)規(guī)模、流轉(zhuǎn)績效與金融支持和資金配置效率是密切相關(guān)的。資金的獲取和流動(dòng)速度直接影響著農(nóng)地的流轉(zhuǎn)，進(jìn)而影響著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平；另一方面，農(nóng)地流轉(zhuǎn)提高了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的規(guī)?；?、現(xiàn)代化和集約化程度，增加了對(duì)農(nóng)村信貸、保險(xiǎn)、投資、期貨、票據(jù)等現(xiàn)代金融產(chǎn)品和服務(wù)的需求，進(jìn)而推動(dòng)了農(nóng)村金融的發(fā)展。2.金融支持是實(shí)現(xiàn)農(nóng)地產(chǎn)權(quán)比例化流轉(zhuǎn)的前提條件。農(nóng)地產(chǎn)權(quán)比例化市場流轉(zhuǎn)過程，是將農(nóng)地進(jìn)行商品化和資本化的過程，是將產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的農(nóng)地向可增值的金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)化。足夠的資金支持是農(nóng)地實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)功能轉(zhuǎn)化的前提和保障。農(nóng)村金融的支持力度決定了農(nóng)地流轉(zhuǎn)效率的高低和規(guī)?；?jīng)營水平，進(jìn)而決定了農(nóng)地財(cái)產(chǎn)功能的實(shí)現(xiàn)程度。金融機(jī)構(gòu)的發(fā)達(dá)程度影響著資金流動(dòng)的順暢程度，進(jìn)而影響著土地流轉(zhuǎn)的速度和效率。3.農(nóng)地產(chǎn)權(quán)比例化市場流轉(zhuǎn)是農(nóng)村金融發(fā)展的動(dòng)力。農(nóng)地產(chǎn)權(quán)比例化市場流轉(zhuǎn)是將農(nóng)地承包經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)化為農(nóng)戶從事規(guī)模農(nóng)業(yè)和非農(nóng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營的“本錢”，使之進(jìn)入資本市場，進(jìn)而演化為輔的金融工具。因此，農(nóng)地是農(nóng)村金融發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)，通過農(nóng)地產(chǎn)權(quán)比例化市場流轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)土地的規(guī)模經(jīng)營，促進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)績效的提高，進(jìn)而推動(dòng)了農(nóng)村金融的快速發(fā)展。隨著轉(zhuǎn)入農(nóng)地的農(nóng)戶生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，對(duì)生產(chǎn)性資金需求也進(jìn)一步擴(kuò)大，促進(jìn)了對(duì)農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)的需求的增加；其次，農(nóng)地產(chǎn)權(quán)比例化流轉(zhuǎn)，增加了農(nóng)地流轉(zhuǎn)的靈活性和產(chǎn)權(quán)的實(shí)現(xiàn)機(jī)制，使得金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)保障程度得到提高，刺激了農(nóng)村金融主體的資金供給動(dòng)機(jī)。
二、農(nóng)地產(chǎn)權(quán)比例化流轉(zhuǎn)的金融支持體系構(gòu)建原則
（一）不得違反國家的“三不得”原則國家政策明確規(guī)定，農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)，不得改變集體所有的性質(zhì)、不得改變土地用途、不得損害農(nóng)民的承包權(quán)益。因此，在開展農(nóng)地產(chǎn)權(quán)比例化市場流轉(zhuǎn)的金融支持政策時(shí)也要堅(jiān)持“三不得”的原則，對(duì)于一些從事商業(yè)性開發(fā)活動(dòng)、改變土地所有性質(zhì)、改變土地用途、非法強(qiáng)占農(nóng)民土地、嚴(yán)重?fù)p壞農(nóng)民權(quán)益的流轉(zhuǎn)行為不予以金融支持。
（二）以實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?jīng)營和增加農(nóng)民財(cái)產(chǎn)性收入為目的黨的十八屆三中全會(huì)提出鼓勵(lì)承包經(jīng)營權(quán)在公開市場上流轉(zhuǎn)，發(fā)展多種形式的規(guī)模經(jīng)營，賦予農(nóng)民更多財(cái)產(chǎn)權(quán)利，探索增加農(nóng)民財(cái)產(chǎn)性收入的渠道。因此，農(nóng)地產(chǎn)權(quán)比例化市場流轉(zhuǎn)的金融支持必須以保證農(nóng)地順利流轉(zhuǎn)、實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營為前提，以增加農(nóng)民財(cái)產(chǎn)性收入、保護(hù)農(nóng)民合法權(quán)益為目的。
（三）堅(jiān)持以市場化為導(dǎo)向，以政策扶持為支撐的原則開展農(nóng)地產(chǎn)權(quán)比例化市場流轉(zhuǎn)的金融創(chuàng)新活動(dòng)，首先，要堅(jiān)持以市場為導(dǎo)向，以商業(yè)化運(yùn)作為基礎(chǔ)，通過市場實(shí)現(xiàn)對(duì)土地和金融兩種資源的合理配置；其次，以國家的政策扶持為支撐，國家通過財(cái)政手段和貨幣手段鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在保證自身利益的同時(shí)，最大限度地為農(nóng)地流轉(zhuǎn)和規(guī)模化經(jīng)營提供資金支持。
（四）以優(yōu)先解決失地農(nóng)民的社會(huì)保障為原則對(duì)于進(jìn)行農(nóng)地產(chǎn)權(quán)比例化流轉(zhuǎn)的失地農(nóng)民，養(yǎng)老、醫(yī)療、就業(yè)等社會(huì)保障問題成為農(nóng)地流轉(zhuǎn)能否順利進(jìn)行的關(guān)鍵。金融機(jī)構(gòu)在支持農(nóng)地流轉(zhuǎn)的同時(shí)要優(yōu)先支持失地農(nóng)民社會(huì)保障體系的建立，成立失地農(nóng)民土地社會(huì)保障專項(xiàng)資金，并對(duì)其進(jìn)行專項(xiàng)管理，從而保障農(nóng)民的長遠(yuǎn)利益。
三、農(nóng)地產(chǎn)權(quán)比例化市場流轉(zhuǎn)金融支持體系的基本框架
（一）農(nóng)地產(chǎn)權(quán)比例化流轉(zhuǎn)金融支持的組織體系有效的組織體系是農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體和金融資本有機(jī)結(jié)合的中介，是保證農(nóng)地流轉(zhuǎn)金融支持體系高效運(yùn)作的核心。1.加大政策性金融機(jī)構(gòu)的支持力度。由于農(nóng)業(yè)天生的弱質(zhì)性和低收益性，決定了國家政策性金融機(jī)構(gòu)和合作金融機(jī)構(gòu)成為農(nóng)業(yè)金融的主體。從組織體系建設(shè)上，國家對(duì)農(nóng)地市場化流轉(zhuǎn)的金融支持可以采取漸進(jìn)性原則：第一階段主要是依托現(xiàn)有的農(nóng)村金融供給體系，穩(wěn)步開展農(nóng)地流轉(zhuǎn)的金融支持業(yè)務(wù)。加快農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的職能轉(zhuǎn)換和信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新，充分發(fā)揮其對(duì)土地流轉(zhuǎn)進(jìn)行資金支持的政策調(diào)節(jié)作用；第二階段，當(dāng)農(nóng)地流轉(zhuǎn)達(dá)到一定規(guī)模后，成立專門的農(nóng)地金融機(jī)構(gòu)，全面推行中長期農(nóng)地流轉(zhuǎn)的金融支持業(yè)務(wù)。2.繼續(xù)發(fā)展農(nóng)村合作社的農(nóng)地金融業(yè)務(wù)。農(nóng)村合作社在農(nóng)地流轉(zhuǎn)的金融支持體系中具有不可忽視的作用，但目前我國農(nóng)村信用社存在著資金外流、業(yè)務(wù)創(chuàng)新不足、支農(nóng)力度不夠等問題，仍不能滿足農(nóng)地大規(guī)模市場化流轉(zhuǎn)過程中對(duì)資金的需求。因此，應(yīng)加快對(duì)農(nóng)村合作社的業(yè)務(wù)創(chuàng)新和體制改革。在農(nóng)村信用社內(nèi)部成立“農(nóng)地流轉(zhuǎn)金融支持中心”，負(fù)責(zé)農(nóng)地抵押貸款業(yè)務(wù)，滿足農(nóng)戶規(guī)模化經(jīng)營的貸款需求，以充分利用農(nóng)村信用社深入基層、網(wǎng)點(diǎn)眾多和信息成本低的優(yōu)勢。3.鼓勵(lì)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)開展農(nóng)地流轉(zhuǎn)金融支持業(yè)務(wù)。由于商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)堅(jiān)持“盈利性、安全性和流動(dòng)性”的經(jīng)營原則，使其不適合開展過多的政策性金融業(yè)務(wù)，但商業(yè)銀行具有的資源優(yōu)勢和資金實(shí)力對(duì)農(nóng)業(yè)的規(guī)模化生產(chǎn)又是必不可少的。因此，商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)可建立農(nóng)地流轉(zhuǎn)項(xiàng)目的信用等級(jí)評(píng)價(jià)體系，對(duì)滿足農(nóng)地產(chǎn)權(quán)比例化市場流轉(zhuǎn)的金融產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行開發(fā)設(shè)計(jì)；同時(shí)重點(diǎn)發(fā)揮農(nóng)業(yè)銀行在農(nóng)地流轉(zhuǎn)資金支持方面的主導(dǎo)作用。4.壯大新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的金融支持力量。新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)主要包括村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社、小額貸款公司等機(jī)構(gòu)。該類機(jī)構(gòu)以立足農(nóng)村、服務(wù)三農(nóng)為目標(biāo)，能夠滿足農(nóng)村各種經(jīng)濟(jì)主體在農(nóng)地產(chǎn)權(quán)比例化市場流轉(zhuǎn)過程中的資金需求，同時(shí)由于新型金融機(jī)構(gòu)在貸款程序、貸款項(xiàng)目、貸款期限和額度上都符合農(nóng)戶的現(xiàn)實(shí)需求，因此市場前景較好。但該類金融組織同樣面臨著較高的市場風(fēng)險(xiǎn)，且組織管理上不夠規(guī)范，因此對(duì)農(nóng)地產(chǎn)權(quán)比例化流轉(zhuǎn)的金融支持方面需要進(jìn)一步的改革。
（二）金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新根據(jù)帕特里克的“需求追隨型模式理論”，農(nóng)地市場化流轉(zhuǎn)使得農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的經(jīng)營領(lǐng)域不斷擴(kuò)展，對(duì)金融產(chǎn)品的需求數(shù)量和需求種類也將不斷增加。但是目前我國農(nóng)村的金融產(chǎn)品和服務(wù)種類少、質(zhì)量差、效率低，根本不能滿足農(nóng)地產(chǎn)權(quán)比例化流轉(zhuǎn)過程中經(jīng)營主體對(duì)多元化金融產(chǎn)品的需求。因此,必須對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新,為金融支持農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)創(chuàng)造載體和運(yùn)行條件。1.建立土地規(guī)?；e金。土地規(guī)模化公積金是模仿我國住房公積金制度提出來的一種土地金融制度。中國住房公積金制度，是上世紀(jì)90年代初期在借鑒新加坡中央公積金制度基礎(chǔ)上，在由計(jì)劃體制主導(dǎo)向以市場體制主導(dǎo)的演變過程中，所產(chǎn)生的自主原發(fā)的住房金融制度創(chuàng)新。土地規(guī)?；e金是指在農(nóng)地比例化市場流轉(zhuǎn)后，從集體獲得的流轉(zhuǎn)收益中提取出來的用于農(nóng)地規(guī)?；?jīng)營的那部分資金。將農(nóng)地流轉(zhuǎn)出去的農(nóng)民可用此公積金重新買地或用公積金貸款買地，類似于住房公積金貸款買房。這樣既發(fā)揮了土地的融資功能，解決了規(guī)?；?jīng)營中的資金短缺問題，又保障了農(nóng)民長遠(yuǎn)的利益。通過規(guī)模化公積金這種既有強(qiáng)制性又有互的長期儲(chǔ)蓄制度可以實(shí)現(xiàn)土地作為金融資本向生產(chǎn)性資本轉(zhuǎn)化，比直接提高農(nóng)民財(cái)產(chǎn)性收入有更高的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)效益。土地規(guī)模化公積金具有以下的特點(diǎn)：（1）土地規(guī)?；e金是一種強(qiáng)制性的失地農(nóng)民儲(chǔ)蓄計(jì)劃，要靠政府的強(qiáng)力來推動(dòng)，需充分發(fā)揮政府的資源集中分配功能。（2）土地規(guī)模化公積金是一種分階段實(shí)施、不斷完善的土地融資制度。（3）在土地規(guī)?；e金的歸集與繳存方面要處理好強(qiáng)制性繳存的合法性、資金的管理成本與使用效率等方面的問題。（4）在土地規(guī)?；e金的使用與投資環(huán)節(jié)應(yīng)提高資金的使用效率，避免資金閑置嚴(yán)重，合理利用其增值收益，盡可能增加失地農(nóng)民的財(cái)產(chǎn)性收入。2.擴(kuò)大農(nóng)地抵押貸款的范圍。農(nóng)地使用權(quán)抵押貸款是指農(nóng)民以土地使用權(quán)作為抵押物，向銀行申請貸款，從而獲得自身經(jīng)營所需的資金并履行按時(shí)足額償還借款的義務(wù)。黨的十八屆三中全會(huì)重新賦予農(nóng)民對(duì)承包經(jīng)營權(quán)抵押、擔(dān)保權(quán)能，農(nóng)民因此可以獲得更多的金融支持。在農(nóng)地產(chǎn)權(quán)比例化市場流轉(zhuǎn)時(shí)，農(nóng)民將自己所擁有的那部分農(nóng)地承包經(jīng)營權(quán)拿來抵押，如果出現(xiàn)了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，無法按時(shí)還款，農(nóng)民用自己的抵押物賠償一部分，集體賠償一部分、國家再賠償一部分，最后還可以由銀行的壞賬準(zhǔn)備金覆蓋一部分。這種風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)賠償機(jī)制既保證農(nóng)民沒有完全失去土地，又能將銀行的風(fēng)險(xiǎn)降到最低，增強(qiáng)了農(nóng)戶和金融機(jī)構(gòu)開展農(nóng)地抵押貸款的意愿。
（三）農(nóng)地市場化流轉(zhuǎn)的保險(xiǎn)體系要保證農(nóng)地產(chǎn)權(quán)比例化市場流轉(zhuǎn)的順利進(jìn)行，健全的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系是必不可少的。當(dāng)農(nóng)地實(shí)行產(chǎn)權(quán)比例化市場流轉(zhuǎn)后，農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化、規(guī)模化進(jìn)一步提高，但由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)自身的弱質(zhì)性，導(dǎo)致經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加大。因此，農(nóng)地市場化流轉(zhuǎn)對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的需求成為當(dāng)務(wù)之急。從農(nóng)戶角度看，農(nóng)戶的收入有限，購買能力低下導(dǎo)致購買農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的意愿不強(qiáng)；從保險(xiǎn)公司看，經(jīng)營農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)較高，經(jīng)營存在不穩(wěn)定性，且提供的保險(xiǎn)種類少、市場發(fā)展空間有限；從國家層面看，國家的保險(xiǎn)政策扶持力度不夠，法律體系不健全，缺乏對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的規(guī)范性監(jiān)管。因此，為了保證農(nóng)地產(chǎn)權(quán)比例化市場流轉(zhuǎn)的順利進(jìn)行，應(yīng)設(shè)立專門針對(duì)農(nóng)地流轉(zhuǎn)的政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，為流出農(nóng)地的農(nóng)戶提供失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保障、再就業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保障；為流入農(nóng)地的經(jīng)營主體提供專業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)保障；為農(nóng)地流轉(zhuǎn)保險(xiǎn)人提供業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)保障。
（四）政府支撐體系的完善1.失地農(nóng)民社會(huì)保障體系的完善。農(nóng)地產(chǎn)權(quán)比例化市場流轉(zhuǎn)的最大風(fēng)險(xiǎn)在于農(nóng)民將土地流轉(zhuǎn)出去后將面臨的失地、失業(yè)、失保障等一系列風(fēng)險(xiǎn)。因此，一種成功的農(nóng)地流轉(zhuǎn)模式必須考慮農(nóng)民的社會(huì)保障問題，這也是開展農(nóng)地流轉(zhuǎn)的前提。在農(nóng)地產(chǎn)權(quán)比例化流轉(zhuǎn)后，建立專門的土地保障金，用于失地農(nóng)民的綜合社會(huì)保障建設(shè)。土地保障金主要來源于集體依據(jù)其所分配的產(chǎn)權(quán)比例而取得的部分流轉(zhuǎn)收益，并由集體負(fù)責(zé)管理和發(fā)放。土地社會(huì)保障金既能保障流轉(zhuǎn)農(nóng)地農(nóng)民當(dāng)前的生產(chǎn)、生活，又能解決他們的長遠(yuǎn)生計(jì)，維護(hù)好他們的合法權(quán)益，從而保持農(nóng)村社會(huì)的穩(wěn)定。2.農(nóng)地評(píng)估體系。要保證農(nóng)地產(chǎn)權(quán)比例化市場流轉(zhuǎn)的順利進(jìn)行，必須建立科學(xué)、有效的土地評(píng)估系統(tǒng)，建立各級(jí)土地拍賣、交易和仲裁機(jī)構(gòu)，培養(yǎng)一批專業(yè)的評(píng)估人員和中介機(jī)構(gòu)，保證土地評(píng)估工作的順利進(jìn)行。健全完善土地評(píng)估體系有助于保證土地評(píng)估工作的公平性、公開性，提高農(nóng)地流轉(zhuǎn)的效率，保護(hù)農(nóng)民的合法權(quán)益。3.完善農(nóng)地流轉(zhuǎn)市場體系。首先，要根據(jù)本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、社會(huì)保障水平、法律法規(guī)的完善程度、農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移情況等指標(biāo)選擇合適的市場流轉(zhuǎn)模式。其次，要充分發(fā)揮政府的積極作用。政府要發(fā)揮市場信息收集、咨詢和公布以及配置農(nóng)地資源等政策引導(dǎo)作用。再次，農(nóng)地產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)市場的建立應(yīng)包括土地供需機(jī)制、農(nóng)地流轉(zhuǎn)價(jià)格形成機(jī)制和市場競爭機(jī)制等。4.完善國家政策和資金支持系統(tǒng)。農(nóng)地產(chǎn)權(quán)比例化市場流轉(zhuǎn)必須有政府的積極支持和引導(dǎo)。首先是資金的扶持。政府需要向負(fù)責(zé)農(nóng)地流轉(zhuǎn)的農(nóng)地金融機(jī)構(gòu)直接注入資金或者提供貼息貸款，保證農(nóng)地流轉(zhuǎn)工作的順利進(jìn)行。其次是機(jī)構(gòu)扶持。由各級(jí)政府扶持建立農(nóng)地流轉(zhuǎn)金融機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)各類金融組織開展?jié)M足農(nóng)地產(chǎn)權(quán)比例化市場流轉(zhuǎn)資金需求的金融業(yè)務(wù)。
四、結(jié)論
從金融的方面來看，電子商務(wù)活動(dòng)要涉及到商務(wù)信息、資金支付與商品運(yùn)輸。銀行能夠在網(wǎng)上提供電子支付服務(wù)，這樣能保證雙方的資金支付行為。所以，網(wǎng)上支付是電子商務(wù)能夠?qū)崿F(xiàn)的重要條件，因此電子商務(wù)的發(fā)展需要金融業(yè)同步電子化，要能提供及時(shí)的資金支付活動(dòng)。只有銀行等金融機(jī)構(gòu)可以為電子商務(wù)提供了信用保障與可靠的支付手段，電子商務(wù)才能獲得發(fā)展。同時(shí)支付資金之后，能夠?qū)⒖蛻舻漠a(chǎn)品及時(shí)運(yùn)輸?shù)街付ǖ攸c(diǎn)，才能最終完成交易。因此電子商務(wù)的發(fā)展將為網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)的發(fā)展提供難得機(jī)遇，同時(shí)給電子支付產(chǎn)業(yè)帶來很多的商機(jī)。與此同時(shí)，金融業(yè)也是電子商務(wù)強(qiáng)大的推動(dòng)力量，所以電子商務(wù)的發(fā)展要獲得網(wǎng)絡(luò)金融的支持。現(xiàn)在要加快建立與完善網(wǎng)絡(luò)支付制度的建設(shè)，并且由于智能手機(jī)的快速發(fā)展，要充分發(fā)展移動(dòng)支付，利用其便捷、低廉以及安全等特點(diǎn)，進(jìn)一步推動(dòng)其發(fā)展。還有加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融的監(jiān)管力度，防止出現(xiàn)洗錢等行為。
2.加大信貸支持的力度。
為了保證電子商務(wù)企業(yè)的發(fā)展獲得足夠的資金支持，政策性銀行與商業(yè)銀行應(yīng)該加大對(duì)其的信貸支持力度。而現(xiàn)在商業(yè)銀行為了獲得大的利潤，降低風(fēng)險(xiǎn)，一般不愿意把資金貸給新興企業(yè)，但是商業(yè)銀行要根據(jù)實(shí)際情況，創(chuàng)新其還款方式以及調(diào)整期利率，這樣使雙方都受益。另外商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)也要適應(yīng)時(shí)代的發(fā)展，多引進(jìn)新的人才隊(duì)伍，這樣才能對(duì)電子商務(wù)企業(yè)的發(fā)展有足夠的認(rèn)識(shí)，充分評(píng)估其發(fā)展的狀況，才能使其獲得最大的利益。
3.降低資本市場進(jìn)入電子商務(wù)的門檻。
電子商務(wù)的發(fā)展階段需要大量的資金進(jìn)行支持，因此政府部門要盡量降低其融資的難度，允許其選擇合適的融資方式。發(fā)行電子商務(wù)企業(yè)債券是比較可靠的方式，一方面?zhèn)旧淼氖找娌皇呛芨撸硪环矫鎮(zhèn)娘L(fēng)險(xiǎn)比較小，比較容易被資本市場接受，而且電子商務(wù)企業(yè)可以聯(lián)合發(fā)行集體債券，提高應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。由于受到我國電子商務(wù)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r的限制，在股票資本市場上一般會(huì)在創(chuàng)業(yè)板或者中小企業(yè)版進(jìn)行融資，所以政府部門要盡快建立與完善相對(duì)應(yīng)的不同資本市場間的轉(zhuǎn)版、退市制度，要適當(dāng)?shù)胤艑捝鲜械臈l件。同時(shí)電子商務(wù)企業(yè)也應(yīng)該積極公開信息，這樣可以加強(qiáng)金融監(jiān)管，防止出現(xiàn)圈錢的行為。
4.引進(jìn)民間資本與外資。
現(xiàn)在電子商務(wù)的發(fā)展主要是引進(jìn)民間資本與海外資本，因此要積極促進(jìn)民間資本與外資通過合理方式進(jìn)入這一領(lǐng)域。目前，民間資本通常是利用民辦銀行與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入電子商務(wù)領(lǐng)域，而且其資本數(shù)量比較大，是電子商務(wù)融資的重要渠道，但是還沒有建立完善的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的制度，所以政府部門要通過適當(dāng)?shù)姆绞竭M(jìn)行引導(dǎo)與控制。另外電子商務(wù)企業(yè)要盡快開發(fā)相應(yīng)的產(chǎn)品，使其共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，這樣就可以保證雙方的利益。海外資本主要是看中電子商務(wù)在我國的發(fā)展，因此為了追求大的利潤，才把資本投向我國電子商務(wù)市場，所以電子商務(wù)企業(yè)要積極利用其資本，同時(shí)盡可能減少風(fēng)險(xiǎn)。
5.結(jié)語
