時(shí)間：2023-04-01 10:30:03
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2000年前后，為了加入WTO，我國與各締約方就開放服務(wù)貿(mào)易問題進(jìn)行了艱苦的談判，其中一個(gè)重要內(nèi)容涉及汽車金融服務(wù)。入世后，根據(jù)入世承諾，2003年10月3日中國銀監(jiān)會(huì)頒布了《汽車金融公司管理辦法》；同年11月12日，頒布《汽車金融公司管理辦法實(shí)施細(xì)則》，正式允許國內(nèi)外符合條件的機(jī)構(gòu)在國內(nèi)開辦汽車金融公司，開放國內(nèi)汽車消費(fèi)信貸及相關(guān)業(yè)務(wù)。至今已先后有上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司等8家公司獲得中國銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，正式成立并開展業(yè)務(wù)。在這一過程中，國內(nèi)有關(guān)金融和產(chǎn)業(yè)管理部門，對(duì)金融公司在我國的發(fā)展采取了積極的態(tài)度，這不僅僅是為了滿足入世的要求，同時(shí)也是看到汽車金融公司的健康發(fā)展有利于促進(jìn)我國的汽車產(chǎn)業(yè)和銀行業(yè)的健康發(fā)展。首先，從發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)看，汽車金融公司是現(xiàn)代汽車銷售體系中不可缺少的重要成員，它依托整車廠商，服務(wù)于廠商的市場(chǎng)開拓，帶動(dòng)汽車消費(fèi)需求的增長和整車企業(yè)生產(chǎn)資金的盡快回籠，使企業(yè)的再生產(chǎn)能夠在較為寬松的市場(chǎng)需求環(huán)境中順利進(jìn)行。
汽車消費(fèi)信貸，因其專業(yè)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成復(fù)雜，其風(fēng)險(xiǎn)和成本一般高于普通的財(cái)險(xiǎn)項(xiàng)目。因此在國外，汽車消費(fèi)信貸主要由專業(yè)化的汽車金融公司提供。而在我國，商業(yè)銀行在汽車信貸市場(chǎng)上一度具有絕對(duì)的壟斷地位，幾乎包辦了全部貸款量的95%。但銀行直接面向消費(fèi)者，工作量極其龐雜，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，銀行通常要求顧客向保險(xiǎn)公司投保車貸履約險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司。但在當(dāng)前的制度和市場(chǎng)條件下，保險(xiǎn)公司也無成熟經(jīng)驗(yàn)與手段控制汽車信貸中的風(fēng)險(xiǎn)。因此，發(fā)展汽車金融公司，通過協(xié)調(diào)廠商與金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營目標(biāo)，提高服務(wù)的專業(yè)化水準(zhǔn)和系統(tǒng)性，將從整體上降低我國金融服務(wù)業(yè)的經(jīng)營成本和風(fēng)險(xiǎn)。
二、入世以來我國相關(guān)承諾的履行與汽車金融公司在我國的發(fā)展
1、我國加入WTO有關(guān)汽車金融服務(wù)的承諾及其在過渡期的履行狀況
加入WTO的談判過程中，我國按照WTO有關(guān)服務(wù)貿(mào)易的規(guī)定，在汽車金融服務(wù)方面承諾自加入WTO之日起，允許非銀行的外資金融機(jī)構(gòu)在國內(nèi)提供汽車貸款融資；在中國加入WTO兩年后，允許外國銀行進(jìn)入當(dāng)?shù)刎泿沤灰资袌?chǎng)，在經(jīng)濟(jì)特區(qū)及部分特定地理區(qū)域內(nèi)，享受與國內(nèi)銀行同等權(quán)利；五年后，地域及客戶限制將全面取消。但國內(nèi)有關(guān)管理部門本著開放必須有利于我國學(xué)習(xí)、借鑒國外先進(jìn)的汽車服務(wù)貿(mào)易運(yùn)作方式和管理經(jīng)驗(yàn)、對(duì)部分幼稚產(chǎn)業(yè)在WTO相關(guān)規(guī)則允許范圍內(nèi)適當(dāng)保護(hù)的原則，在具體的開放進(jìn)程中，把握了一定的節(jié)奏和范圍。2003年通過頒布《汽車金融公司管理辦法》和《汽車金融公司管理辦法實(shí)施細(xì)則》，在出資人、經(jīng)營地點(diǎn)、業(yè)務(wù)范圍和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方面作了適當(dāng)規(guī)范。主要要求出資人必須是汽車企業(yè)或非銀行金融機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)范圍服務(wù)于汽車消費(fèi)信貸或向汽車廠商及其銷售服務(wù)企業(yè)提供融資，不得設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，注冊(cè)資本不低于5億元人民幣，其中核心資本不低于資本的50%等。但在《汽車金融公司管理辦法》規(guī)定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，依照GATS的非歧視性、國民待遇和貿(mào)易逐步自由化等原則對(duì)境內(nèi)外的投資人完全開放，基本上完全履行了入世前的有關(guān)承諾。
2、入世以來汽車金融公司在我國的發(fā)展
2004年8月3日，中國銀監(jiān)會(huì)正式核準(zhǔn)上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司開業(yè)。這是銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)開業(yè)的第一家汽車金融公司。緊接著，豐田汽車金融（中國）有限公司、大眾汽車金融（中國）有限公司等也先后獲得中國銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。截至目前為止我國境內(nèi)已有八家中外合資的汽車金融公司正式開業(yè)營運(yùn)（如表1所示），現(xiàn)代、寶馬等汽車金融公司也在籌備當(dāng)中。
在已開業(yè)的汽車金融公司中，整體上發(fā)展并不平衡。像一些開業(yè)較早的金融公司，在銀行收縮車貸業(yè)務(wù)期間，通過與整車廠商的銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)合作，獲得了穩(wěn)定的發(fā)展，如上海通用汽車金融公司截至2007年第一季度，共辦理了8萬多筆汽車信貸的零售業(yè)務(wù)，顧客通過貸款購買上海通用汽車公司產(chǎn)品的比例也從去年的8%增長至今年一季的11%。但另一些經(jīng)營時(shí)間較短的汽車金融公司，則由于市場(chǎng)策略和管理經(jīng)驗(yàn)方面的問題，業(yè)務(wù)拓展不盡理想。從業(yè)務(wù)范圍來看，汽車金融公司針對(duì)廠商和銷售服務(wù)商的融資服務(wù)還不多見，業(yè)務(wù)主要還是集中在個(gè)人消費(fèi)信貸上，產(chǎn)品主要包括彈性信貸和標(biāo)準(zhǔn)信貸兩類，在價(jià)格上，其貸款利率一般高于商業(yè)銀行1％－2％，但在審核程序和擔(dān)保費(fèi)用上相對(duì)效率較高、成本較低，造成實(shí)際產(chǎn)品的總價(jià)格與商業(yè)銀行相差無幾。
3、當(dāng)前我國汽車金融公司發(fā)展中存在的主要問題
盡管在加入WTO以后，汽車金融公司獲得了一定的發(fā)展，但依然存在一些困擾汽車金融公司發(fā)展的問題有待解決。
（1）個(gè)人征信體系仍不健全，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)難以控制。長期以來，汽車消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)控制一直是困擾商業(yè)銀行開展車貸業(yè)務(wù)的瓶頸，要有效控制風(fēng)險(xiǎn)，根本解決辦法是建立一個(gè)信息暢通、覆蓋面廣的社會(huì)征信體系，建立誠實(shí)守信的市場(chǎng)交易氛圍。而我國的個(gè)人征信體系才剛剛開始構(gòu)建，遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足汽車金融公司的現(xiàn)實(shí)需要。因此，汽車金融公司目前主要還是依靠自己收集、記錄、整理和分析客戶的信用檔案，進(jìn)行信用調(diào)查和評(píng)級(jí)，不僅難以提高風(fēng)險(xiǎn)防范的效率，還無形中增加了成本，加大了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，一定程度上制約了汽車金融公司甚至整個(gè)汽車市場(chǎng)的發(fā)展。
（2）融資渠道單一，資金成本較高。在發(fā)達(dá)國家中，汽車金融公司能夠通過商業(yè)票據(jù)、發(fā)行公司債券、購車儲(chǔ)蓄、以應(yīng)收賬款質(zhì)押向銀行借款、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)投資者出售應(yīng)收賬款等多種渠道籌集資金。由于我國的資本項(xiàng)目受到管制，汽車金融公司也不能從事商業(yè)銀行的絕大部分業(yè)務(wù)，因此，汽車金融公司從其母公司獲得的資金支持非常有限，而向金融機(jī)構(gòu)借款難度更大。一方面銀行本身也在開展汽車信貸業(yè)務(wù)，是汽車金融公司在車貸市場(chǎng)上的直接競爭對(duì)手。其次，由于汽車金融公司大都成立時(shí)間不長，不具備進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)所要求的主體資格，很難以同業(yè)拆借利率拿到錢，而中長期貸款所需的資金。如果向銀行借款，則1年期的貸款利率至少在5%以上，利率顯然過高；而通過轉(zhuǎn)讓和出售汽車貸款應(yīng)收款業(yè)務(wù)籌集資金，由于汽車信貸目前本身屬于風(fēng)險(xiǎn)較大的業(yè)務(wù)，這種籌資方式在可行性和成本上存在較大的問題。所有這些造成了目前我國汽車金融公司籌資相對(duì)困難，資金運(yùn)作成本較高，削弱了汽車金融公司專業(yè)化的優(yōu)勢(shì)。
（3）業(yè)務(wù)單一，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力不足。我國《汽車金融公司管理辦法》規(guī)定，汽車金融公司可從事購車貸款業(yè)務(wù)、經(jīng)銷商采購貸款和營運(yùn)設(shè)備貸款等8類業(yè)務(wù)。但從入世這幾年的實(shí)踐來看，受資金、人才和政策的限制，其業(yè)務(wù)主要還是集中在汽車消費(fèi)信貸上，與發(fā)達(dá)國家相比，在業(yè)務(wù)范圍上存在著明顯的差距（如表2所示）。國外汽車金融公司豐富的業(yè)務(wù)組合，使之能夠?qū)︻櫩蛢r(jià)值進(jìn)行深入挖掘，獲得多樣化的利潤來源，同時(shí)還分?jǐn)偤推揭至烁黜?xiàng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。而我國，汽車金融公司業(yè)務(wù)單一，無法滿足顧客在舊車貸款、置換、租賃、及其它服務(wù)上的需求。業(yè)務(wù)主要集中在當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)較大的消費(fèi)信貸上，使得汽車金融公司的風(fēng)險(xiǎn)管理的手段單一，造成汽車金融公司在開展業(yè)務(wù)時(shí)不得不大幅提高信用門檻，限制了其市場(chǎng)開拓的力度，服務(wù)汽車產(chǎn)業(yè)的能力受到限制。
（4）服務(wù)網(wǎng)絡(luò)不健全，服務(wù)質(zhì)量難以控制。同樣是受《汽車金融公司管理辦法》的限制，汽車金融公司不得開設(shè)分支機(jī)構(gòu)。這也就是說汽車金融公司不能在國內(nèi)構(gòu)建自己的銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，經(jīng)營地點(diǎn)僅限于注冊(cè)地。因此，一些公司為了更大限度的提高市場(chǎng)的覆蓋率，采取與整車廠商的銷售網(wǎng)點(diǎn)合作的形式，由經(jīng)銷商代為銷售其信貸產(chǎn)品。但經(jīng)銷商在經(jīng)營目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與管理能力方面與汽車金融公司相比有很大的差異，汽車金融公司往往也只能通過其母公司對(duì)經(jīng)銷商施加有限的影響力，難以想象汽車經(jīng)銷商能夠?yàn)榭蛻籼峁﹥?yōu)質(zhì)、專業(yè)化的金融服務(wù)。
三、保護(hù)期過后我國汽車金融公司未來發(fā)展的思考
1、汽車金融公司與銀行汽車信貸業(yè)務(wù)的競爭與合作
汽車消費(fèi)信貸在發(fā)達(dá)國家是一項(xiàng)利潤豐厚的金融業(yè)務(wù)。前幾年，國內(nèi)商業(yè)銀行紛紛收縮這項(xiàng)業(yè)務(wù)并不是因?yàn)槭袌?chǎng)本身不夠成熟，而是銀行在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、客戶管理方面未能形成有效率的運(yùn)營模式。汽車金融公司特別是經(jīng)營時(shí)間較長的公司經(jīng)過這幾年的發(fā)展，借助與廠商和經(jīng)銷商天然的密切聯(lián)系，逐步摸索出了一套較為成熟的客戶開發(fā)與風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)。但離開商業(yè)銀行的支持，其服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和資本規(guī)模都難以適應(yīng)市場(chǎng)的需要。這就為汽車金融公司和商業(yè)銀行雙方重新規(guī)劃各自在市場(chǎng)中的比較優(yōu)勢(shì)與定位提供了契機(jī)。商業(yè)銀行擁有雄厚的資本積累、完備的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、方便的融資與再融資渠道，可以專心地向汽車金融公司提供融資服務(wù)和銷售完成后的網(wǎng)點(diǎn)支持，而將需要較高專業(yè)化服務(wù)的小額零售業(yè)務(wù)與客戶跟蹤管理交由汽車金融公司去完成。
2、汽車金融公司的功能定位與業(yè)務(wù)領(lǐng)域的拓展
入世之初，開放國內(nèi)汽車金融市場(chǎng)的同時(shí)，在開放的范圍和節(jié)奏上進(jìn)行了適當(dāng)把握，主要為了避免對(duì)國內(nèi)的汽車產(chǎn)業(yè)和金融服務(wù)業(yè)造成劇烈的沖擊。現(xiàn)在國內(nèi)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生了巨大的變化。首先，外資銀行已逐步獲準(zhǔn)經(jīng)營絕大部分的人民幣業(yè)務(wù)，國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)在產(chǎn)能、制造水平和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)上也已取得了長足的進(jìn)步。金融公司的服務(wù)對(duì)象也主要是購買國產(chǎn)汽車的消費(fèi)者（主要是合資品牌），不僅未對(duì)國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)和金融服務(wù)業(yè)造成沖擊，還推動(dòng)了國內(nèi)汽車市場(chǎng)需求的發(fā)展。因此，適應(yīng)現(xiàn)實(shí)條件的發(fā)展，有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)對(duì)汽車金融公司對(duì)國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)的影響進(jìn)行重新評(píng)估，從服務(wù)于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的角度重新對(duì)其功能和業(yè)務(wù)領(lǐng)域做出界定，適度放松對(duì)汽車金融公司在融資、網(wǎng)絡(luò)、業(yè)務(wù)范圍等方面的限制，以其專業(yè)化的服務(wù)來服務(wù)于汽車產(chǎn)業(yè)的整體發(fā)展。
3、汽車金融公司服務(wù)于自主品牌汽車企業(yè)的政策引導(dǎo)
在探討汽車金融公司對(duì)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支撐作用時(shí)，不容忽視的一個(gè)事實(shí)是，當(dāng)前國內(nèi)的汽車金融公司，基本上都有外資背景，業(yè)務(wù)也主要是服務(wù)于其母公司的國內(nèi)合資企業(yè)。如前所述，一旦市場(chǎng)進(jìn)一步開放，汽車金融公司將很有可能成為汽車消費(fèi)信貸領(lǐng)域中的主導(dǎo)者，其拉動(dòng)母公司產(chǎn)品市場(chǎng)，提高母公司盈利能力的效用將日益明顯。由于汽車金融公司的母公司一般都是整車廠商，這種服務(wù)效用具有典型的排他性。而國內(nèi)自主品牌的汽車廠商和有關(guān)金融機(jī)構(gòu)，出于種種原因，目前尚未涉足這一領(lǐng)域。而汽車廠商僅僅依靠銀行能否獲得穩(wěn)定的金融支持是值得懷疑的，這是因?yàn)槠嚱鹑诠九c商業(yè)銀行在服務(wù)于汽車產(chǎn)業(yè)上具有本質(zhì)上的不同，銀行開展相關(guān)業(yè)務(wù)的目的在于獲得存貸款利差，而不在于保證對(duì)一個(gè)具體汽車企業(yè)提供穩(wěn)定連續(xù)的金融服務(wù)，缺乏保證汽車銷售穩(wěn)定增長的自身利益關(guān)聯(lián)。這一現(xiàn)實(shí)顯然不符合近年來產(chǎn)業(yè)管理部門推動(dòng)自主品牌汽車企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略需要，有關(guān)部門應(yīng)適時(shí)考慮通過整合自主品牌汽車的需求，聯(lián)合有關(guān)銀行、保險(xiǎn)公司和自主品牌整車企業(yè)等，共同構(gòu)建專門服務(wù)于自主品牌汽車企業(yè)的金融平臺(tái)。這將改變以往單純由產(chǎn)業(yè)鏈的前端推動(dòng)企業(yè)發(fā)展為產(chǎn)業(yè)鏈末端的市場(chǎng)拉動(dòng)與前段推動(dòng)相結(jié)合，做到既在創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向上積極引導(dǎo)，同時(shí)充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置上的積極作用，政策支持的效率將大大提升。
4、推動(dòng)汽車金融公司服務(wù)于國內(nèi)汽車企業(yè)國際化經(jīng)營
近幾年來，國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)的對(duì)外出口獲得了長足的進(jìn)步，2006年整車出口達(dá)到34萬輛，國內(nèi)汽車廠商紛紛籌劃國際化經(jīng)營，以求獲得持續(xù)穩(wěn)定增長的空間。但從目前的實(shí)際情況分析，國際化經(jīng)營對(duì)企業(yè)在資金、網(wǎng)絡(luò)、技術(shù)和消費(fèi)者研究上提出了更高的要求。相對(duì)于國外汽車廠商，國內(nèi)企業(yè)在這些方面居于弱勢(shì)地位（如以資產(chǎn)規(guī)模來看，即便中國最大的汽車企業(yè)東風(fēng)汽車公司，至2000年其總資產(chǎn)也不及戴克公司的四分之一），這就加大了國內(nèi)汽車廠商拓展海外市場(chǎng)的難度。如果能夠獲得汽車金融公司穩(wěn)定連續(xù)的金融支持，一方面使企業(yè)能獲得低成本融資的渠道，同時(shí)可以幫助企業(yè)進(jìn)行客戶開發(fā)，增強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)自身的盈利能力，而通過向經(jīng)銷商提供流動(dòng)資金貸款、庫存車、不動(dòng)產(chǎn)融資等服務(wù)，可有效協(xié)助整車企業(yè)構(gòu)建海外營銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，加速海外市場(chǎng)開拓的進(jìn)程。因此，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)管理部門和金融監(jiān)管部門應(yīng)適當(dāng)考慮鼓勵(lì)汽車金融公司服務(wù)于整車企業(yè)的國際化經(jīng)營，進(jìn)一步開放相關(guān)業(yè)務(wù)，在其融資渠道和業(yè)務(wù)領(lǐng)域和機(jī)構(gòu)設(shè)置上做出適當(dāng)安排，鼓勵(lì)他們隨國內(nèi)汽車企業(yè)一同走向國際市場(chǎng)，為汽車企業(yè)提供持續(xù)有效的金融支持。
四、結(jié)論
綜上所述，入世以來，我國無論是汽車產(chǎn)業(yè)還是汽車金融公司都獲得了長足的發(fā)展，面臨的市場(chǎng)環(huán)境也經(jīng)歷了巨大的變化。在保護(hù)期過后，從不斷提升我國汽車產(chǎn)業(yè)國際競爭力的目標(biāo)出發(fā)，應(yīng)積極推動(dòng)汽車金融公司的進(jìn)一把發(fā)展，并將其發(fā)展置入汽車產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展的規(guī)劃之中，與推動(dòng)自主品牌汽車企業(yè)發(fā)展和整車企業(yè)加入國際化競爭相結(jié)合，才能充分發(fā)揮汽車金融公司服務(wù)于汽車產(chǎn)業(yè)的作用，確保我國汽車產(chǎn)業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。
【參考文獻(xiàn)】
[1]王平、曹夢(mèng)菲：我國發(fā)展外資汽車金融公司若干問題探析[J]，金融縱論，2001（6）.
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關(guān)鍵詞：汽車金融公司模式
一、我國汽車金融公司發(fā)展的現(xiàn)狀
我國加入世貿(mào)組織以來，汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展更加迅速，與汽車生產(chǎn)息息相關(guān)的金融服務(wù)也日益得到重視，特別是政府近幾年出臺(tái)了一系列相關(guān)法令，汽車市場(chǎng)上的相關(guān)主體生產(chǎn)商、經(jīng)銷商以及商業(yè)銀行等均出現(xiàn)了不同程度的回應(yīng)。2004年8月，通用汽車(GeneralMotors)成立國內(nèi)首家汽車金融合資公司，緊接著，福特、大眾汽車金融公司相繼成立，國內(nèi)車貸市場(chǎng)上掀起了一股汽車金融服務(wù)的競爭熱潮，國內(nèi)汽車金融市場(chǎng)出現(xiàn)了合資汽車金融公司“逐鹿中原”的競爭局面。國內(nèi)汽車生產(chǎn)商及商業(yè)銀行應(yīng)如何應(yīng)對(duì)競爭激烈的車貸市場(chǎng)，我國汽車金融服務(wù)應(yīng)如何發(fā)展，是值得我們深思的問題。
汽車金融服務(wù)的起源是在上世紀(jì)20年代前后，由汽車制造商向用戶提供汽車銷售分期付款時(shí)開始出現(xiàn)的。它的出現(xiàn)引起了汽車消費(fèi)方式的重大變革，實(shí)現(xiàn)了消費(fèi)者購車支付方式由最初的全款支付向分期付款方式轉(zhuǎn)變。這一轉(zhuǎn)變雖然促進(jìn)了銷售，但大大占用了制造商的資金。隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張、消費(fèi)市場(chǎng)的擴(kuò)大和金融服務(wù)及信用制度的建立與完善，汽車制造商又開始利用汽車金融服務(wù)公司這一位國家法律所認(rèn)可的公司載體形式來解決在分期付款中出現(xiàn)的資金不足問題，從社會(huì)籌集資金。這樣，汽車金融服務(wù)就形成了一個(gè)完整的“融資-信貸-信用管理”的運(yùn)行過程。
按照西方國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)一國人均GDP達(dá)到700美元時(shí)，便開始進(jìn)入汽車消費(fèi)時(shí)代。2003年我國國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)人均首次突破1000美元，達(dá)到1090美元；2004年，我國人均GDP達(dá)到1269美元；2005年，中國人均國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）達(dá)到1703美元。這些數(shù)據(jù)表明，我國正在進(jìn)入汽車消費(fèi)時(shí)代，并且能夠成為我國又一新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。目前我國汽車消費(fèi)結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生變化，私家車消費(fèi)市場(chǎng)逐漸成為汽車消費(fèi)市場(chǎng)的主力需求。2001年私車消費(fèi)比例達(dá)到47.1%，2002年超過56%，2003年增至62%，2004年大幅增加為93.7%。汽車消費(fèi)尤其是私車消費(fèi)的持續(xù)走高，迫切需要完善的汽車金融服務(wù)。然而，我國汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)嚴(yán)重滯后，汽車消費(fèi)信貸占汽車銷售總額的比例不足10%，而其他國家如美國的比例為93%，英國為80%，德國為75%，日本為44%。另外，國外成熟的汽車金融服務(wù)，不僅向消費(fèi)者提供信貸服務(wù)，而且向汽車廠商、經(jīng)銷商等提供涉及汽車生產(chǎn)、流通、消費(fèi)、租賃、維護(hù)、回收等多環(huán)節(jié)的全方位、多樣化的金融服務(wù)。因此，我國汽車金融服務(wù)與國外汽車金融服務(wù)業(yè)的差距，不僅顯示了我國汽車金融業(yè)發(fā)展的滯后性，更說明了我國汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的潛力與迫切性。以美國為例，福特信貸、通用融資、戴-克財(cái)務(wù)、豐田財(cái)務(wù)等4家專業(yè)汽車融資公司占新車貸款銷售份額39％。
二、我國發(fā)展汽車金融的難點(diǎn)
1.發(fā)育不成熟的信用環(huán)境
汽車金融發(fā)展的一個(gè)重要基礎(chǔ)是完善的信用評(píng)價(jià)體系。我國由于處在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，社會(huì)征信體系還未發(fā)育成熟。消費(fèi)者信用記錄非常分散，企業(yè)難以掌握完整的客戶收入以及信用情況，而健全的個(gè)人信用制度能為汽車金融企業(yè)的發(fā)展提供切實(shí)保障。由于國內(nèi)還未形成完整的全面的信用評(píng)價(jià)體系，導(dǎo)致整個(gè)社會(huì)個(gè)人信用評(píng)價(jià)成本較高。由于以上原因，再加上消費(fèi)者誠信意識(shí)缺乏，使我國個(gè)人車貸的賬率居高不下。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2003年前9個(gè)月，中國汽車貸款總量為1800億元，其中壞賬為945億元；占車貸總額一半以上；2004年前9個(gè)月汽車貸款總量為1683億元，其中壞賬高達(dá)1000億元。一度車貸的相關(guān)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)幾乎陷入停滯，這在相當(dāng)程度上成了汽車金融服務(wù)發(fā)展的一個(gè)路障。
2.審慎的政策環(huán)境
首先，運(yùn)營資金太少是導(dǎo)致目前國內(nèi)已經(jīng)成立的汽車金融公司缺乏競爭優(yōu)勢(shì)的主要原因之一。其次，融資渠道狹窄，投資手段單一。在國外，汽車金融機(jī)構(gòu)資金來源包括：商業(yè)票據(jù)發(fā)行、公司債券、購車儲(chǔ)蓄、以應(yīng)收賬款質(zhì)押向銀行借款、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)投資者出售應(yīng)收賬款、應(yīng)收賬款證券化等。但國內(nèi)汽車金融公司只能接受境內(nèi)股東單位3個(gè)月以上期限的存款、轉(zhuǎn)讓和出售汽車貸款應(yīng)收款業(yè)務(wù)、向金融機(jī)構(gòu)借款。三是信貸風(fēng)險(xiǎn)也使汽車金融公司不敢貿(mào)然開展大宗業(yè)務(wù)。
目前，鑒于國內(nèi)金融環(huán)境，我國關(guān)于汽車金融公司的相關(guān)政策規(guī)定比較謹(jǐn)慎，2003年10月3日中國銀監(jiān)會(huì)頒布了《汽車金融公司管理辦法》，11月頒布了《汽車金融公司管理辦法細(xì)則》，2004年8月17日又頒布了新的《汽車貸款管理辦法》。為避免金融風(fēng)險(xiǎn)，目前允許汽車金融公司開辦的業(yè)務(wù)比較有限，對(duì)汽車金融公司業(yè)務(wù)的開展有很多不利，具體表現(xiàn)在：
（1）具體業(yè)務(wù)的限制
《辦法》規(guī)定，我國汽車金融公司可以接受境內(nèi)股東單位3個(gè)月以上期限的存款，提供購車貸款業(yè)務(wù)，辦理汽車經(jīng)銷商采購車輛貸款和營運(yùn)設(shè)備貸款，轉(zhuǎn)讓和出售汽車貸款應(yīng)收款業(yè)務(wù)，向金融機(jī)構(gòu)借款，為貸款購車提供擔(dān)保，與購車融資活動(dòng)相關(guān)業(yè)務(wù)及經(jīng)中國銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他貸款業(yè)務(wù)。
以上業(yè)務(wù)界定對(duì)汽車金融公司在國內(nèi)開展其他業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)上設(shè)置了許多障礙，比如租賃業(yè)務(wù)。在國外，租賃業(yè)務(wù)是國外汽車金融公司重要的利潤來源，而國內(nèi)發(fā)育不成熟的汽車市場(chǎng)導(dǎo)致汽車價(jià)格波動(dòng)較大，影響了租賃業(yè)務(wù)的開展。另外，汽車抵押融資涉及的相關(guān)政策也未做明確規(guī)定。
除此以外，《辦法》還禁止汽車金融公司設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，同一法人不得投資一個(gè)以上汽車金融公司。這就限制了部分汽車金融公司業(yè)務(wù)在國內(nèi)的擴(kuò)展。
（2）融資方面的限制
對(duì)我國汽車金融公司在融資方面的限制主要是融資渠道的限制，按照規(guī)定，汽車金融公司注冊(cè)資本的最低限額為5億元人民幣，資本充足率不得低于10%，這樣巨額的資金需求需要汽車金融公司多方籌集。而目前我國汽車金融公司只允許接受境內(nèi)股東單位3個(gè)月以上的存款，轉(zhuǎn)讓出售汽車貸款應(yīng)收款業(yè)務(wù)，并且同業(yè)拆借最長期限僅為7天，同時(shí)又不允許汽車金融公司進(jìn)入如企業(yè)債券這樣的公開資本市場(chǎng)，這樣汽車金融公司的融資問題將成為其發(fā)展的最大瓶頸。
（3）對(duì)貸款利率的限制
《細(xì)則》規(guī)定，發(fā)放汽車貸款的利率，可在央行公布的法定利率基礎(chǔ)上，上下浮動(dòng)10%～30%，與央行對(duì)商業(yè)銀行的規(guī)定基本一致。鑒于目前我國尚未放開利率管制，這使得汽車金融公司在具體業(yè)務(wù)操作上無法發(fā)揮優(yōu)勢(shì)。
3.汽車產(chǎn)業(yè)本身的波動(dòng)
中國汽車產(chǎn)業(yè)正處在成長期，而這一時(shí)期一個(gè)突出特點(diǎn)就是波動(dòng)特別大，這種波動(dòng)除了體現(xiàn)在產(chǎn)銷量方面，還反映在不斷變化的價(jià)格方面。車價(jià)近幾年迅速下跌，大幅壓縮了廠家利潤空間，也讓消費(fèi)者對(duì)國內(nèi)汽車價(jià)格失去信心，這無疑增加了那些準(zhǔn)備通過汽車金融公司融資買車的用戶的還貸機(jī)會(huì)成本。
發(fā)育不成熟的國內(nèi)汽車市場(chǎng)是汽車金融業(yè)務(wù)開展的一個(gè)最具有殺傷力的阻礙因素，也是未來政策研究者和制定者必須考慮的重要因素。
4.難以回避的金融風(fēng)險(xiǎn)
汽車金融公司是資產(chǎn)負(fù)債限制較多的一類專業(yè)化金融機(jī)構(gòu)，它的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制不如商業(yè)銀行靈活。因此，相對(duì)來說汽車金融公司的風(fēng)險(xiǎn)集中度較高?！掇k法》規(guī)定汽車金融公司不得設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，將5億注冊(cè)資金押在同一個(gè)地方風(fēng)險(xiǎn)太大。汽車金融公司并非專業(yè)金融機(jī)構(gòu)，因此其主要目標(biāo)并非盈利與金融安全，而是做好服務(wù)和促銷。公司如果為了促進(jìn)汽車銷售向消費(fèi)者和經(jīng)銷商過度讓利，將造成高昂成本下的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。汽車金融公司同時(shí)也向經(jīng)銷商發(fā)放貸款，這樣風(fēng)險(xiǎn)可通過經(jīng)銷商來加成；公司并就貸款購車提供擔(dān)保，形成了擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，可能形成風(fēng)險(xiǎn)集中放大效應(yīng)。
三、我國發(fā)展汽車金融服務(wù)的前景
1.市場(chǎng)廣闊
我國汽車金融服務(wù)面臨著非常大的市場(chǎng)空間。據(jù)美國通用汽車公司對(duì)中國汽車市場(chǎng)的預(yù)測(cè)，今后幾年，中國小汽車需求將保持20%到25%的年增長率，私家車增長速度將達(dá)到33%的水平。目前中國有購車能力的家庭大約為700萬戶，到2008年將增加到4200萬戶。預(yù)計(jì)到2010年中國能成為全球第三大汽車市場(chǎng)，僅次于美國和日本。在全球私人用車的銷售中有70%是通過貸款方式銷售，而我國目前貸款銷售僅占汽車銷售的20%，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)未達(dá)到這個(gè)比例，我國的汽車金融服務(wù)有非常大的發(fā)展空間。據(jù)有關(guān)部門預(yù)測(cè)，到2025年中國汽車市場(chǎng)將達(dá)到1500萬輛，整個(gè)市場(chǎng)銷售額至少會(huì)達(dá)到15000億元，即使未來20年中國信貸購車比例只有國外平均水平一半，汽車金融業(yè)也將有5000多億元市場(chǎng)容量。全球汽車銷售中70%通過汽車信貸銷售，而在中國目前不到20%。顯然，市場(chǎng)發(fā)展空間非常大。在此背景下，汽車金融公司發(fā)展前景較為樂觀。
2.專業(yè)汽車金融公司的優(yōu)勢(shì)
相對(duì)于其它金融機(jī)構(gòu)，無論在批發(fā)還是零售業(yè)務(wù)方面，汽車金融公司都有著天然優(yōu)勢(shì)。在零售方面，雖然汽車金融公司利率略高于銀行（比銀行高出20%左右），但是由于汽車金融公司不需要第三方擔(dān)保，為消費(fèi)者減免了一筆“擔(dān)保費(fèi)”，因此總體而言其利率并不高。另外，相對(duì)而言，通過汽車金融公司辦理車貸業(yè)務(wù)，手續(xù)更方便，時(shí)間也更短，這是吸引客戶的主要原因。在批發(fā)領(lǐng)域，汽車金融公司可以憑借雄厚資金實(shí)力為經(jīng)銷商提供資金服務(wù)，減緩了經(jīng)銷商資金壓力。
汽車金融公司在個(gè)人車貸具體業(yè)務(wù)方面，也有較大的發(fā)揮余地，如2006年開辦汽車金融業(yè)務(wù)的一汽大眾推出彈性貸款，期限可放至5年，汽車金融公司還貸方式也更為靈活。有些公司甚至可以“舊車置換抵消首付”。這些靈活、優(yōu)惠的貸款方式無疑使汽車金融公司在車貸市場(chǎng)贏得較大競爭優(yōu)勢(shì)。
同時(shí)，汽車消費(fèi)信貸并不是汽車金融公司利潤的主要來源，汽車金融公司的業(yè)務(wù)涉及汽車消費(fèi)過程的方方面面，如貸款擔(dān)保、保險(xiǎn)、理賠、零部件供應(yīng)、維修保養(yǎng)、舊車處理、經(jīng)銷商的中短期融資等。
除此以外，汽車金融服務(wù)是汽車制造商價(jià)值鏈延伸的重要部分，汽車集團(tuán)自己設(shè)立的汽車金融公司由于其對(duì)母公司汽車銷售有巨大支持作用，可以得到母公司強(qiáng)大的資金支撐。
四、我國發(fā)展汽車金融的對(duì)策
1.大力發(fā)展汽車產(chǎn)業(yè)
汽車金融業(yè)作為汽車產(chǎn)業(yè)鏈的一個(gè)環(huán)節(jié)，它的發(fā)展是以汽車產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ)的，尤其是在汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的初期，可以說汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r直接決定著汽車金融業(yè)的發(fā)展。前期我國汽車金融業(yè)發(fā)展受挫的一個(gè)主要原因是我國的汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展還不成熟。發(fā)展汽車產(chǎn)業(yè)本身，就是對(duì)汽車金融服務(wù)業(yè)的最大的支持，我們應(yīng)在現(xiàn)有基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加大對(duì)汽車產(chǎn)業(yè)的扶持力度，在政策上以及市場(chǎng)環(huán)境上給與其發(fā)展的空間。只有汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展步入良性軌道，汽車金融服務(wù)才有了堅(jiān)實(shí)的市場(chǎng)基礎(chǔ)，汽車金融服務(wù)的發(fā)展反過來又會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
2.創(chuàng)立良好的金融信用環(huán)境
一是要加強(qiáng)相關(guān)政策、法律法規(guī)的研究和頒布工作，消除政策性瓶頸，嘗試逐步有條件地放開對(duì)汽車金融機(jī)構(gòu)融資的限制，讓它們既可獲得銀行貸款，又可發(fā)行企業(yè)債券以及實(shí)現(xiàn)汽車信貸資產(chǎn)證券化來向社會(huì)籌集資金，真正擴(kuò)寬汽車金融企業(yè)的資金來源渠道，降低融資成本，為汽車金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)I造良好氛圍。二是要加快信用體系建設(shè)步伐，減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)達(dá)國家汽車金融業(yè)務(wù)無不是建立在相當(dāng)完善的個(gè)人信用體系基礎(chǔ)上的，而我國個(gè)人信用體系幾乎為零，汽車金融公司很難掌握儲(chǔ)戶的綜合信用狀況，這就造成了手續(xù)繁雜、擔(dān)保限制過多等弊病，極大地制約了汽車金融業(yè)務(wù)的開展，所以必須建立權(quán)威性和統(tǒng)一性兼?zhèn)涞膫€(gè)人信用制度評(píng)估和查詢系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)信用資源信息的共享。2003年11月14日，國務(wù)院批準(zhǔn)的人民銀行信用管理局正式掛牌，表明信用管理在政府行政層面正式揭開了帷幕。2005年8月18日，中國人民銀行了《中國人民銀行個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫管理暫行辦法》，這將促進(jìn)我國征信業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展，對(duì)中國汽車消費(fèi)信貸業(yè)的發(fā)展起到了承前啟后的作用。但是，由于信用數(shù)據(jù)收集、評(píng)估流程復(fù)雜，所以信用體系建設(shè)還任重而道遠(yuǎn)。
第三，扶持汽車金融中介機(jī)構(gòu)，促進(jìn)銀企合作?，F(xiàn)階段針對(duì)信用缺乏和銀行門檻過高的弊病，應(yīng)該出臺(tái)相關(guān)措施促進(jìn)銀企攜手合作，扶持一些擔(dān)保中介機(jī)構(gòu)，讓汽車信貸擔(dān)保公司站在公正立場(chǎng)上，協(xié)助銀行有償處理貸前審查、貸中擔(dān)保、貸后監(jiān)督的工作。
3.探索近期適合當(dāng)前形勢(shì)的汽車金融公司運(yùn)作模式
從長遠(yuǎn)看，專業(yè)的汽車金融公司將在未來的市場(chǎng)中占主要地位，但從目前來看，由于我國快速發(fā)展汽車金融服務(wù)的相關(guān)條件還不成熟，汽車金融公司當(dāng)前的運(yùn)作模式應(yīng)盡量與市場(chǎng)上各種金融主體尤其是銀行的合作，通過合理分工建立廣泛的合作關(guān)系。
根據(jù)《辦法》，汽車金融公司不允許設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，并且同一法人不得投資一個(gè)以上的汽車金融公司，限制了汽車金融服務(wù)的輻射范圍，而商業(yè)銀行遍布的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)則彌補(bǔ)了汽車金融公司業(yè)務(wù)在地域上的不足。其次，當(dāng)前汽車金融公司融資渠道方面也需要加強(qiáng)與商業(yè)銀行的進(jìn)一步合作。
目前我國應(yīng)適度發(fā)展專業(yè)性汽車金融公司，進(jìn)一步拓展其資金渠道，給汽車金融公司更寬的金融范圍，將供給方培育成一個(gè)充分競爭的市場(chǎng)。在進(jìn)一步規(guī)范發(fā)展商業(yè)銀行汽車貸款業(yè)務(wù)的同時(shí)，應(yīng)加快培育專業(yè)性汽車金融公司，進(jìn)一步研究汽車金融公司可能的融資渠道，包括發(fā)行債券、同業(yè)借款或資產(chǎn)證券化等，從而使專業(yè)性汽車金融公司專業(yè)優(yōu)勢(shì)和資金實(shí)力優(yōu)勢(shì)得到充分發(fā)揮。同時(shí)，還要建立汽車金融公司與汽車生產(chǎn)企業(yè)、汽車特約銷售和售后服務(wù)企業(yè)以及二手車銷售企業(yè)之間利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的激勵(lì)約束機(jī)制；在全方位為消費(fèi)者服務(wù)的同時(shí)，做到聯(lián)手規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，這樣就可以讓消費(fèi)者有更多選擇，也可以與不同性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，保持汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)穩(wěn)定健康地發(fā)展。
繼上汽通用、大眾、豐田、福特、戴-克集團(tuán)、北京現(xiàn)代和沃爾沃在國內(nèi)成立汽車金融公司后，國內(nèi)銀行首次參股汽車金融公司，由東風(fēng)汽車、中國銀行與法國標(biāo)致雪鐵龍集團(tuán)2006年8月共同在京宣布，三方合資的東風(fēng)標(biāo)致雪鐵龍金融公司正式開業(yè)。這些汽車金融公司的相繼開業(yè)，無疑對(duì)國內(nèi)汽車金融服務(wù)業(yè)務(wù)的豐富和深化起到巨大的推動(dòng)作用。
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[關(guān)鍵詞]汽車金融風(fēng)險(xiǎn)控制戰(zhàn)略聯(lián)盟
風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因可以歸結(jié)為金融機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者之間的關(guān)于知識(shí)和行動(dòng)的不對(duì)稱性。汽車金融公司的風(fēng)險(xiǎn)一般是由公司自己承擔(dān)的，所以專業(yè)汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)客戶資信調(diào)查都是非常嚴(yán)格的。有的已經(jīng)建立起一套較為系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系和客戶資訊評(píng)估系統(tǒng)”，從而對(duì)客戶進(jìn)行篩選，按還款能力的強(qiáng)弱對(duì)客戶采取不同的按揭政策，有效地緩解了車貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。但是商業(yè)銀行由于缺乏專業(yè)人員對(duì)貸前、貸后及貸中的管理，只是簡單的將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，這種做法對(duì)于降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)是沒有任何好處的，最終導(dǎo)致了2003年保險(xiǎn)公司的退市。
一、汽車金融服務(wù)領(lǐng)域的主體分析
我國的汽車金融服務(wù)市場(chǎng)具有極其廣闊的發(fā)展前景，使得各類企業(yè)紛紛加入其中。具體說來，主要有如下服務(wù)機(jī)構(gòu):汽車制造商、商業(yè)銀行、外資汽車金融公司、汽車經(jīng)銷商、保險(xiǎn)公司。目前在我國市場(chǎng)上提供汽車消費(fèi)信貸的金融機(jī)構(gòu)有銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)銷售商二種。
商業(yè)銀行一度幾乎壟斷了國內(nèi)所有的汽車貸款和金融服務(wù)業(yè)務(wù)。根據(jù)中國人民銀行的統(tǒng)計(jì)，到2003年年底，全部金融機(jī)構(gòu)提供的汽車消費(fèi)貸款余額達(dá)1700.06億元，比年初增長620.14億元。其中四大國有商業(yè)銀行1445億元，占85%，股份制商業(yè)銀行206億元，占12%，城市商業(yè)銀行45.9億元，占2.7%;財(cái)務(wù)公司5.1億元，占0.3%。但是截至2004年上半年，我國金融機(jī)構(gòu)汽車消費(fèi)貸款余額為1833億元，而呆壞賬近1000億元，壞賬率有40%左右。而在北京，壞賬率更高達(dá)50%以上。各大銀行陸續(xù)停止或者提高了個(gè)人汽車貸款業(yè)務(wù)的門檻，汽車信貸萎縮。直到2006年隨著企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)的開通，銀行憑借其密集的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)和充足的資金是銀行汽車信貸的優(yōu)勢(shì)所在。汽車信貸業(yè)務(wù)也逐漸回升?？傮w來說，現(xiàn)階段在我國汽車金融服務(wù)領(lǐng)域處于主導(dǎo)地位的還是銀行。
二、我國汽車金融風(fēng)險(xiǎn)控制中存的在問題
目前我國汽車金融服務(wù)領(lǐng)域主體的銀行在汽車金融風(fēng)險(xiǎn)的控制中存在以下問題：
1.對(duì)汽車金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足，風(fēng)險(xiǎn)控制不到位
銀行開辦汽車消費(fèi)貸款之初，通過采取財(cái)產(chǎn)抵押、質(zhì)押、保險(xiǎn)公司擔(dān)保等貸款擔(dān)保形式，銀行認(rèn)為貸款萬無一失。為了搶占市場(chǎng)份額，各行紛紛降低貸款條件。由于貸款客戶分散，對(duì)貸款人的信用狀況缺乏應(yīng)有的審查，也沒有做到貸后跟蹤監(jiān)測(cè)，因此造成貸款客戶良莠不齊，這些都為信貸風(fēng)險(xiǎn)留下了隱患。而且汽車消費(fèi)貸款在銀行貸款業(yè)務(wù)中占有很小的比重，不是其主業(yè)，在實(shí)際業(yè)務(wù)操作中存在人員配備不足，催收不及時(shí)，只管貸不管收，加重了汽車貸款的風(fēng)險(xiǎn)。
2.銀行缺乏對(duì)汽車經(jīng)銷商的制約，使得經(jīng)銷商將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到銀行
在汽車消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)中，銀行和汽車經(jīng)銷商的關(guān)系只是基于資金供求基礎(chǔ)上的商業(yè)合作關(guān)系，銀行為到經(jīng)銷商處購車的客戶提供貸款，促進(jìn)汽車銷售。經(jīng)銷商在貸款客戶提供物質(zhì)擔(dān)保的基礎(chǔ)上，為汽車消費(fèi)貸款提供全保證擔(dān)保，這種合作應(yīng)該是雙贏的合作關(guān)系。但仔細(xì)分析就會(huì)發(fā)現(xiàn)，這種商業(yè)關(guān)系存在責(zé)任不對(duì)稱，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)不平衡。銀行提供資金承擔(dān)了資金損失的風(fēng)險(xiǎn)，相反經(jīng)銷商借助銀行貸款促進(jìn)汽車銷售，對(duì)其有利，不存在風(fēng)險(xiǎn)。其雖然提供貸款保證，但這種保證通常只是一般貸款保證，是在貸款人落實(shí)物質(zhì)擔(dān)保之后附加的信用保證。根據(jù)我國現(xiàn)行法律規(guī)定，同一債權(quán)既有保證又有物的擔(dān)保，保證人對(duì)物的擔(dān)保以外的債權(quán)承擔(dān)保證責(zé)任。汽車消費(fèi)貸款設(shè)定的物的擔(dān)保價(jià)值肯定要超過貸款金額，但在執(zhí)行時(shí)卻存在許多障礙，不能及時(shí)變現(xiàn)，因此可以說經(jīng)銷商的保證責(zé)任通常形同虛設(shè)。轉(zhuǎn)加之銀行對(duì)經(jīng)銷商缺乏強(qiáng)有力的制約，經(jīng)銷商為了自己的利益不惜犧牲銀行的利益，與客戶串通辦理假按揭、降低購車首付比例等，這樣經(jīng)銷商就把業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)嫁給了銀行，形成銀行汽車信貸的高風(fēng)險(xiǎn)。
3.銀行汽車金融服務(wù)品種單一，產(chǎn)業(yè)鏈短
銀行辦理的汽車金融業(yè)務(wù)僅局限于汽車消費(fèi)貸款，賺取利息收入，不僅造成收入單一，而且缺乏與客戶的溝通和聯(lián)系，無法及時(shí)了解貸款客戶的基本經(jīng)濟(jì)變化情況。銀行汽車消費(fèi)貸款是一項(xiàng)獨(dú)立的資金服務(wù)業(yè)務(wù)，提供貸款以后除客戶按時(shí)歸還本息外，基本與客戶斷絕了聯(lián)系，對(duì)客戶、擔(dān)保人等在貸款期間經(jīng)營狀況、經(jīng)濟(jì)情況的變化基本處于失控狀態(tài)，對(duì)出現(xiàn)的貸款風(fēng)險(xiǎn)不能及時(shí)采取保全措施。
4.銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制存在漏洞
當(dāng)前銀行在貸款管理中普遍實(shí)行“審貸分離”的原則，即：貸款業(yè)務(wù)人員負(fù)責(zé)考察貸款人的信用狀況和抵押擔(dān)保落實(shí)情況，將考察結(jié)果和意見呈報(bào)給貸款審查委員會(huì)或部門負(fù)責(zé)人，其本身沒有貸款的權(quán)利，最終決定發(fā)放貸款的是貸審會(huì)或部門負(fù)責(zé)人。表面看分工明確、相互制約，加強(qiáng)了貸款的安全性。但在實(shí)際操作中，這一機(jī)制存在很大的弊端：了解情況的業(yè)務(wù)人員沒有放款權(quán)利，有決定權(quán)的人不了解具體情況。在貸款責(zé)任上，由于最終決定權(quán)在貸審會(huì)，不僅損害了業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員的積極性，而且減輕了其應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，形成業(yè)務(wù)人員只管放款，不管風(fēng)險(xiǎn)的消極態(tài)度；貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)相互推脫責(zé)任，最終結(jié)果是責(zé)、權(quán)不統(tǒng)一；分工明確，但責(zé)任不清，而且由于這一機(jī)制手續(xù)比較繁瑣，在執(zhí)行中往往流于形式。這就不難理解為什么商業(yè)銀行信貸管理制度“越來越完善”，不良貸款比例卻居高不下。
三、建立戰(zhàn)略聯(lián)盟、共同防范汽車金融風(fēng)險(xiǎn)
銀行或汽車金融公司要加強(qiáng)與保險(xiǎn)公司、經(jīng)銷商的協(xié)作。汽車金融風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)性的，銀行或汽車金融公司、保險(xiǎn)公司、經(jīng)銷商任何一家單打獨(dú)斗都難以化解其中的風(fēng)險(xiǎn)，每一個(gè)體都有自己的利益，只有通過合作、建立戰(zhàn)略聯(lián)盟才能實(shí)現(xiàn)各自利益最大化。這就要求共同對(duì)客戶的資信狀況進(jìn)行認(rèn)真調(diào)查，確認(rèn)其是否具有《汽車消費(fèi)貸款管理辦法》規(guī)定的資信資格，防范貸款風(fēng)險(xiǎn)。汽車金融服務(wù)的各機(jī)構(gòu)間應(yīng)加強(qiáng)合作建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，形成合力，全力打擊信用不良客戶。銀行或汽車金融公司間要定期召開工作例會(huì)，將違約嚴(yán)重的客戶列入“黑名單”，并互通情況，實(shí)現(xiàn)資源共享，切實(shí)防范一車多貸、一人多車多貸現(xiàn)象的發(fā)生。另外，必要時(shí)銀行或汽車金融公司還要取得車輛管理部門的配合，認(rèn)真辦理車輛抵押手續(xù)。
關(guān)鍵詞：汽車金融風(fēng)險(xiǎn)控制戰(zhàn)略聯(lián)盟
風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因可以歸結(jié)為金融機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者之間的關(guān)于知識(shí)和行動(dòng)的不對(duì)稱性。汽車金融公司的風(fēng)險(xiǎn)一般是由公司自己承擔(dān)的，所以專業(yè)汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)客戶資信調(diào)查都是非常嚴(yán)格的。有的已經(jīng)建立起一套較為系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系和客戶資訊評(píng)估系統(tǒng)”，從而對(duì)客戶進(jìn)行篩選，按還款能力的強(qiáng)弱對(duì)客戶采取不同的按揭政策，有效地緩解了車貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。但是商業(yè)銀行由于缺乏專業(yè)人員對(duì)貸前、貸后及貸中的管理，只是簡單的將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，這種做法對(duì)于降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)是沒有任何好處的，最終導(dǎo)致了2003年保險(xiǎn)公司的退市。
一、汽車金融服務(wù)領(lǐng)域的主體分析
我國的汽車金融服務(wù)市場(chǎng)具有極其廣闊的發(fā)展前景，使得各類企業(yè)紛紛加入其中。具體說來，主要有如下服務(wù)機(jī)構(gòu):汽車制造商、商業(yè)銀行、外資汽車金融公司、汽車經(jīng)銷商、保險(xiǎn)公司。目前在我國市場(chǎng)上提供汽車消費(fèi)信貸的金融機(jī)構(gòu)有銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)銷售商二種。
商業(yè)銀行一度幾乎壟斷了國內(nèi)所有的汽車貸款和金融服務(wù)業(yè)務(wù)。根據(jù)中國人民銀行的統(tǒng)計(jì)，到2003年年底，全部金融機(jī)構(gòu)提供的汽車消費(fèi)貸款余額達(dá)1700.06億元，比年初增長620.14億元。其中四大國有商業(yè)銀行1445億元，占85%，股份制商業(yè)銀行206億元，占12%，城市商業(yè)銀行45.9億元，占2.7%;財(cái)務(wù)公司5.1億元，占0.3%。但是截至2004年上半年，我國金融機(jī)構(gòu)汽車消費(fèi)貸款余額為1833億元，而呆壞賬近1000億元，壞賬率有40%左右。而在北京，壞賬率更高達(dá)50%以上。各大銀行陸續(xù)停止或者提高了個(gè)人汽車貸款業(yè)務(wù)的門檻，汽車信貸萎縮。直到2006年隨著企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)的開通，銀行憑借其密集的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)和充足的資金是銀行汽車信貸的優(yōu)勢(shì)所在。汽車信貸業(yè)務(wù)也逐漸回升?？傮w來說，現(xiàn)階段在我國汽車金融服務(wù)領(lǐng)域處于主導(dǎo)地位的還是銀行。
二、我國汽車金融風(fēng)險(xiǎn)控制中存的在問題
目前我國汽車金融服務(wù)領(lǐng)域主體的銀行在汽車金融風(fēng)險(xiǎn)的控制中存在以下問題：
1.對(duì)汽車金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足，風(fēng)險(xiǎn)控制不到位
銀行開辦汽車消費(fèi)貸款之初，通過采取財(cái)產(chǎn)抵押、質(zhì)押、保險(xiǎn)公司擔(dān)保等貸款擔(dān)保形式，銀行認(rèn)為貸款萬無一失。為了搶占市場(chǎng)份額，各行紛紛降低貸款條件。由于貸款客戶分散，對(duì)貸款人的信用狀況缺乏應(yīng)有的審查，也沒有做到貸后跟蹤監(jiān)測(cè)，因此造成貸款客戶良莠不齊，這些都為信貸風(fēng)險(xiǎn)留下了隱患。而且汽車消費(fèi)貸款在銀行貸款業(yè)務(wù)中占有很小的比重，不是其主業(yè)，在實(shí)際業(yè)務(wù)操作中存在人員配備不足，催收不及時(shí)，只管貸不管收，加重了汽車貸款的風(fēng)險(xiǎn)。
2.銀行缺乏對(duì)汽車經(jīng)銷商的制約，使得經(jīng)銷商將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到銀行
在汽車消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)中，銀行和汽車經(jīng)銷商的關(guān)系只是基于資金供求基礎(chǔ)上的商業(yè)合作關(guān)系，銀行為到經(jīng)銷商處購車的客戶提供貸款，促進(jìn)汽車銷售。經(jīng)銷商在貸款客戶提供物質(zhì)擔(dān)保的基礎(chǔ)上，為汽車消費(fèi)貸款提供全保證擔(dān)保，這種合作應(yīng)該是雙贏的合作關(guān)系。但仔細(xì)分析就會(huì)發(fā)現(xiàn)，這種商業(yè)關(guān)系存在責(zé)任不對(duì)稱，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)不平衡。銀行提供資金承擔(dān)了資金損失的風(fēng)險(xiǎn)，相反經(jīng)銷商借助銀行貸款促進(jìn)汽車銷售，對(duì)其有利，不存在風(fēng)險(xiǎn)。其雖然提供貸款保證，但這種保證通常只是一般貸款保證，是在貸款人落實(shí)物質(zhì)擔(dān)保之后附加的信用保證。根據(jù)我國現(xiàn)行法律規(guī)定，同一債權(quán)既有保證又有物的擔(dān)保，保證人對(duì)物的擔(dān)保以外的債權(quán)承擔(dān)保證責(zé)任。汽車消費(fèi)貸款設(shè)定的物的擔(dān)保價(jià)值肯定要超過貸款金額，但在執(zhí)行時(shí)卻存在許多障礙，不能及時(shí)變現(xiàn)，因此可以說經(jīng)銷商的保證責(zé)任通常形同虛設(shè)。加之銀行對(duì)經(jīng)銷商缺乏強(qiáng)有力的制約，經(jīng)銷商為了自己的利益不惜犧牲銀行的利益，與客戶串通辦理假按揭、降低購車首付比例等，這樣經(jīng)銷商就把業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)嫁給了銀行，形成銀行汽車信貸的高風(fēng)險(xiǎn)。
3.銀行汽車金融服務(wù)品種單一，產(chǎn)業(yè)鏈短
銀行辦理的汽車金融業(yè)務(wù)僅局限于汽車消費(fèi)貸款，賺取利息收入，不僅造成收入單一，而且缺乏與客戶的溝通和聯(lián)系，無法及時(shí)了解貸款客戶的基本經(jīng)濟(jì)變化情況。銀行汽車消費(fèi)貸款是一項(xiàng)獨(dú)立的資金服務(wù)業(yè)務(wù)，提供貸款以后除客戶按時(shí)歸還本息外，基本與客戶斷絕了聯(lián)系，對(duì)客戶、擔(dān)保人等在貸款期間經(jīng)營狀況、經(jīng)濟(jì)情況的變化基本處于失控狀態(tài)，對(duì)出現(xiàn)的貸款風(fēng)險(xiǎn)不能及時(shí)采取保全措施。
4.銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制存在漏洞
當(dāng)前銀行在貸款管理中普遍實(shí)行“審貸分離”的原則，即：貸款業(yè)務(wù)人員負(fù)責(zé)考察貸款人的信用狀況和抵押擔(dān)保落實(shí)情況，將考察結(jié)果和意見呈報(bào)給貸款審查委員會(huì)或部門負(fù)責(zé)人，其本身沒有貸款的權(quán)利，最終決定發(fā)放貸款的是貸審會(huì)或部門負(fù)責(zé)人。表面看分工明確、相互制約，加強(qiáng)了貸款的安全性。但在實(shí)際操作中，這一機(jī)制存在很大的弊端：了解情況的業(yè)務(wù)人員沒有放款權(quán)利，有決定權(quán)的人不了解具體情況。在貸款責(zé)任上，由于最終決定權(quán)在貸審會(huì)，不僅損害了業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員的積極性，而且減輕了其應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，形成業(yè)務(wù)人員只管放款，不管風(fēng)險(xiǎn)的消極態(tài)度；貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)相互推脫責(zé)任，最終結(jié)果是責(zé)、權(quán)不統(tǒng)一；分工明確，但責(zé)任不清，而且由于這一機(jī)制手續(xù)比較繁瑣，在執(zhí)行中往往流于形式。這就不難理解為什么商業(yè)銀行信貸管理制度“越來越完善”，不良貸款比例卻居高不下。
三、建立戰(zhàn)略聯(lián)盟、共同防范汽車金融風(fēng)險(xiǎn)
銀行或汽車金融公司要加強(qiáng)與保險(xiǎn)公司、經(jīng)銷商的協(xié)作。汽車金融風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)性的，銀行或汽車金融公司、保險(xiǎn)公司、經(jīng)銷商任何一家單打獨(dú)斗都難以化解其中的風(fēng)險(xiǎn)，每一個(gè)體都有自己的利益，只有通過合作、建立戰(zhàn)略聯(lián)盟才能實(shí)現(xiàn)各自利益最大化。這就要求共同對(duì)客戶的資信狀況進(jìn)行認(rèn)真調(diào)查，確認(rèn)其是否具有《汽車消費(fèi)貸款管理辦法》規(guī)定的資信資格，防范貸款風(fēng)險(xiǎn)。汽車金融服務(wù)的各機(jī)構(gòu)間應(yīng)加強(qiáng)合作建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，形成合力，全力打擊信用不良客戶。銀行或汽車金融公司間要定期召開工作例會(huì)，將違約嚴(yán)重的客戶列入“黑名單”，并互通情況，實(shí)現(xiàn)資源共享，切實(shí)防范一車多貸、一人多車多貸現(xiàn)象的發(fā)生。另外，必要時(shí)銀行或汽車金融公司還要取得車輛管理部門的配合，認(rèn)真辦理車輛抵押手續(xù)。
另外，嚴(yán)防保險(xiǎn)公司、經(jīng)銷商的欺詐風(fēng)險(xiǎn)。在選擇合作伙伴時(shí)，選擇信譽(yù)好、實(shí)力強(qiáng)的保險(xiǎn)公司、經(jīng)銷商進(jìn)行合作。對(duì)符合合作條件的伙伴簽訂貸款合作協(xié)議，明確可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)雙方應(yīng)負(fù)的責(zé)任和應(yīng)盡的義務(wù)。
一個(gè)成熟的、有效的汽車金融經(jīng)營模式應(yīng)當(dāng)具備下面三項(xiàng)職能:為廠商維護(hù)銷售體系，整合銷售策略，提供市場(chǎng)信息;為經(jīng)銷商提供存貨融資、營運(yùn)資金融資和設(shè)備融資;為用戶提供消費(fèi)信貸、租賃融資、維修融資和產(chǎn)品保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，同時(shí)具備風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和防范能力。目前無論是外資還是國內(nèi)汽車制造商，在中國建立完整的專業(yè)汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)都將面臨一定困難。汽車金融公司在國外市場(chǎng)的金融創(chuàng)新，如車貸債權(quán)的證券化和打包處理等金融工具，更是國內(nèi)無法短期內(nèi)跟進(jìn)的。國內(nèi)廠商缺乏專業(yè)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，而外資企業(yè)適應(yīng)國內(nèi)市場(chǎng)還需要一定時(shí)間。建立適應(yīng)我國現(xiàn)階段實(shí)際國情的汽車金融風(fēng)險(xiǎn)控制模式還需要汽車金融公司、制造商、銷售商、保險(xiǎn)公司、商業(yè)銀行、政府及消費(fèi)者等的長期共同努力。
參考文獻(xiàn)：
[1]董梵:我國汽車金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)展望.車界論壇,2005,4:1～3
關(guān)鍵詞：汽車金融風(fēng)險(xiǎn)控制戰(zhàn)略聯(lián)盟
風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因可以歸結(jié)為金融機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者之間的關(guān)于知識(shí)和行動(dòng)的不對(duì)稱性。汽車金融公司的風(fēng)險(xiǎn)一般是由公司自己承擔(dān)的，所以專業(yè)汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)客戶資信調(diào)查都是非常嚴(yán)格的。有的已經(jīng)建立起一套較為系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系和客戶資訊評(píng)估系統(tǒng)”，從而對(duì)客戶進(jìn)行篩選，按還款能力的強(qiáng)弱對(duì)客戶采取不同的按揭政策，有效地緩解了車貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。但是商業(yè)銀行由于缺乏專業(yè)人員對(duì)貸前、貸后及貸中的管理，只是簡單的將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，這種做法對(duì)于降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)是沒有任何好處的，最終導(dǎo)致了2003年保險(xiǎn)公司的退市。
一、汽車金融服務(wù)領(lǐng)域的主體分析
我國的汽車金融服務(wù)市場(chǎng)具有極其廣闊的發(fā)展前景，使得各類企業(yè)紛紛加入其中。具體說來，主要有如下服務(wù)機(jī)構(gòu):汽車制造商、商業(yè)銀行、外資汽車金融公司、汽車經(jīng)銷商、保險(xiǎn)公司。目前在我國市場(chǎng)上提供汽車消費(fèi)信貸的金融機(jī)構(gòu)有銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)銷售商二種。
商業(yè)銀行一度幾乎壟斷了國內(nèi)所有的汽車貸款和金融服務(wù)業(yè)務(wù)。根據(jù)中國人民銀行的統(tǒng)計(jì)，到2003年年底，全部金融機(jī)構(gòu)提供的汽車消費(fèi)貸款余額達(dá)1700.06億元，比年初增長620.14億元。其中四大國有商業(yè)銀行1445億元，占85%，股份制商業(yè)銀行206億元，占12%，城市商業(yè)銀行45.9億元，占2.7%;財(cái)務(wù)公司5.1億元，占0.3%。但是截至2004年上半年，我國金融機(jī)構(gòu)汽車消費(fèi)貸款余額為1833億元，而呆壞賬近1000億元，壞賬率有40%左右。而在北京，壞賬率更高達(dá)50%以上。各大銀行陸續(xù)停止或者提高了個(gè)人汽車貸款業(yè)務(wù)的門檻，汽車信貸萎縮。直到2006年隨著企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)的開通，銀行憑借其密集的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)和充足的資金是銀行汽車信貸的優(yōu)勢(shì)所在。汽車信貸業(yè)務(wù)也逐漸回升?？傮w來說，現(xiàn)階段在我國汽車金融服務(wù)領(lǐng)域處于主導(dǎo)地位的還是銀行。
二、我國汽車金融風(fēng)險(xiǎn)控制中存的在問題
目前我國汽車金融服務(wù)領(lǐng)域主體的銀行在汽車金融風(fēng)險(xiǎn)的控制中存在以下問題：
1.對(duì)汽車金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足，風(fēng)險(xiǎn)控制不到位
銀行開辦汽車消費(fèi)貸款之初，通過采取財(cái)產(chǎn)抵押、質(zhì)押、保險(xiǎn)公司擔(dān)保等貸款擔(dān)保形式，銀行認(rèn)為貸款萬無一失。為了搶占市場(chǎng)份額，各行紛紛降低貸款條件。由于貸款客戶分散，對(duì)貸款人的信用狀況缺乏應(yīng)有的審查，也沒有做到貸后跟蹤監(jiān)測(cè)，因此造成貸款客戶良莠不齊，這些都為信貸風(fēng)險(xiǎn)留下了隱患。而且汽車消費(fèi)貸款在銀行貸款業(yè)務(wù)中占有很小的比重，不是其主業(yè)，在實(shí)際業(yè)務(wù)操作中存在人員配備不足，催收不及時(shí)，只管貸不管收，加重了汽車貸款的風(fēng)險(xiǎn)。
2.銀行缺乏對(duì)汽車經(jīng)銷商的制約，使得經(jīng)銷商將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到銀行
在汽車消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)中，銀行和汽車經(jīng)銷商的關(guān)系只是基于資金供求基礎(chǔ)上的商業(yè)合作關(guān)系，銀行為到經(jīng)銷商處購車的客戶提供貸款，促進(jìn)汽車銷售。經(jīng)銷商在貸款客戶提供物質(zhì)擔(dān)保的基礎(chǔ)上，為汽車消費(fèi)貸款提供全保證擔(dān)保，這種合作應(yīng)該是雙贏的合作關(guān)系。但仔細(xì)分析就會(huì)發(fā)現(xiàn)，這種商業(yè)關(guān)系存在責(zé)任不對(duì)稱，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)不平衡。銀行提供資金承擔(dān)了資金損失的風(fēng)險(xiǎn)，相反經(jīng)銷商借助銀行貸款促進(jìn)汽車銷售，對(duì)其有利，不存在風(fēng)險(xiǎn)。其雖然提供貸款保證，但這種保證通常只是一般貸款保證，是在貸款人落實(shí)物質(zhì)擔(dān)保之后附加的信用保證。根據(jù)我國現(xiàn)行法律規(guī)定，同一債權(quán)既有保證又有物的擔(dān)保，保證人對(duì)物的擔(dān)保以外的債權(quán)承擔(dān)保證責(zé)任。汽車消費(fèi)貸款設(shè)定的物的擔(dān)保價(jià)值肯定要超過貸款金額，但在執(zhí)行時(shí)卻存在許多障礙，不能及時(shí)變現(xiàn)，因此可以說經(jīng)銷商的保證責(zé)任通常形同虛設(shè)。加之銀行對(duì)經(jīng)銷商缺乏強(qiáng)有力的制約，經(jīng)銷商為了自己的利益不惜犧牲銀行的利益，與客戶串通辦理假按揭、降低購車首付比例等，這樣經(jīng)銷商就把業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)嫁給了銀行，形成銀行汽車信貸的高風(fēng)險(xiǎn)。
3.銀行汽車金融服務(wù)品種單一，產(chǎn)業(yè)鏈短
銀行辦理的汽車金融業(yè)務(wù)僅局限于汽車消費(fèi)貸款，賺取利息收入，不僅造成收入單一，而且缺乏與客戶的溝通和聯(lián)系，無法及時(shí)了解貸款客戶的基本經(jīng)濟(jì)變化情況。銀行汽車消費(fèi)貸款是一項(xiàng)獨(dú)立的資金服務(wù)業(yè)務(wù)，提供貸款以后除客戶按時(shí)歸還本息外，基本與客戶斷絕了聯(lián)系，對(duì)客戶、擔(dān)保人等在貸款期間經(jīng)營狀況、經(jīng)濟(jì)情況的變化基本處于失控狀態(tài)，對(duì)出現(xiàn)的貸款風(fēng)險(xiǎn)不能及時(shí)采取保全措施。
4.銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制存在漏洞
當(dāng)前銀行在貸款管理中普遍實(shí)行“審貸分離”的原則，即：貸款業(yè)務(wù)人員負(fù)責(zé)考察貸款人的信用狀況和抵押擔(dān)保落實(shí)情況，將考察結(jié)果和意見呈報(bào)給貸款審查委員會(huì)或部門負(fù)責(zé)人，其本身沒有貸款的權(quán)利，最終決定發(fā)放貸款的是貸審會(huì)或部門負(fù)責(zé)人。表面看分工明確、相互制約，加強(qiáng)了貸款的安全性。但在實(shí)際操作中，這一機(jī)制存在很大的弊端：了解情況的業(yè)務(wù)人員沒有放款權(quán)利，有決定權(quán)的人不了解具體情況。在貸款責(zé)任上，由于最終決定權(quán)在貸審會(huì)，不僅損害了業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員的積極性，而且減輕了其應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，形成業(yè)務(wù)人員只管放款，不管風(fēng)險(xiǎn)的消極態(tài)度；貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)相互推脫責(zé)任，最終結(jié)果是責(zé)、權(quán)不統(tǒng)一；分工明確，但責(zé)任不清，而且由于這一機(jī)制手續(xù)比較繁瑣，在執(zhí)行中往往流于形式。這就不難理解為什么商業(yè)銀行信貸管理制度“越來越完善”，不良貸款比例卻居高不下。
三、建立戰(zhàn)略聯(lián)盟、共同防范汽車金融風(fēng)險(xiǎn)
銀行或汽車金融公司要加強(qiáng)與保險(xiǎn)公司、經(jīng)銷商的協(xié)作。汽車金融風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)性的，銀行或汽車金融公司、保險(xiǎn)公司、經(jīng)銷商任何一家單打獨(dú)斗都難以化解其中的風(fēng)險(xiǎn)，每一個(gè)體都有自己的利益，只有通過合作、建立戰(zhàn)略聯(lián)盟才能實(shí)現(xiàn)各自利益最大化。這就要求共同對(duì)客戶的資信狀況進(jìn)行認(rèn)真調(diào)查，確認(rèn)其是否具有《汽車消費(fèi)貸款管理辦法》規(guī)定的資信資格，防范貸款風(fēng)險(xiǎn)。汽車金融服務(wù)的各機(jī)構(gòu)間應(yīng)加強(qiáng)合作建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，形成合力，全力打擊信用不良客戶。銀行或汽車金融公司間要定期召開工作例會(huì)，將違約嚴(yán)重的客戶列入“黑名單”，并互通情況，實(shí)現(xiàn)資源共享，切實(shí)防范一車多貸、一人多車多貸現(xiàn)象的發(fā)生。另外，必要時(shí)銀行或汽車金融公司還要取得車輛管理部門的配合，認(rèn)真辦理車輛抵押手續(xù)。
另外，嚴(yán)防保險(xiǎn)公司、經(jīng)銷商的欺詐風(fēng)險(xiǎn)。在選擇合作伙伴時(shí)，選擇信譽(yù)好、實(shí)力強(qiáng)的保險(xiǎn)公司、經(jīng)銷商進(jìn)行合作。對(duì)符合合作條件的伙伴簽訂貸款合作協(xié)議，明確可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)雙方應(yīng)負(fù)的責(zé)任和應(yīng)盡的義務(wù)。
一個(gè)成熟的、有效的汽車金融經(jīng)營模式應(yīng)當(dāng)具備下面三項(xiàng)職能:為廠商維護(hù)銷售體系，整合銷售策略，提供市場(chǎng)信息;為經(jīng)銷商提供存貨融資、營運(yùn)資金融資和設(shè)備融資;為用戶提供消費(fèi)信貸、租賃融資、維修融資和產(chǎn)品保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，同時(shí)具備風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和防范能力。目前無論是外資還是國內(nèi)汽車制造商，在中國建立完整的專業(yè)汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)都將面臨一定困難。汽車金融公司在國外市場(chǎng)的金融創(chuàng)新，如車貸債權(quán)的證券化和打包處理等金融工具，更是國內(nèi)無法短期內(nèi)跟進(jìn)的。國內(nèi)廠商缺乏專業(yè)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，而外資企業(yè)適應(yīng)國內(nèi)市場(chǎng)還需要一定時(shí)間。建立適應(yīng)我國現(xiàn)階段實(shí)際國情的汽車金融風(fēng)險(xiǎn)控制模式還需要汽車金融公司、制造商、銷售商、保險(xiǎn)公司、商業(yè)銀行、政府及消費(fèi)者等的長期共同努力。
參考文獻(xiàn)：
[1]董梵:我國汽車金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)展望.車界論壇,2005,4:1～3
關(guān)鍵詞：汽車信貸汽車金融汽車金融公司
有關(guān)預(yù)測(cè)表明，自上世紀(jì)90年代初開始，我國的汽車金融市場(chǎng)經(jīng)歷了從無到有的發(fā)展歷程，到2005年我國有購車能力的家庭將達(dá)到4200萬戶，年增長率超過20%。種種跡象均顯示，我國的汽車工業(yè)將進(jìn)入一個(gè)新的時(shí)代，汽車金融行業(yè)蘊(yùn)藏著無限商機(jī)。
國際汽車金融的現(xiàn)狀及其發(fā)展趨勢(shì)
汽車金融是信托并促進(jìn)汽車業(yè)發(fā)展的相對(duì)獨(dú)立的金融產(chǎn)業(yè)。主要指與汽車有關(guān)的金融服務(wù)，包括為最終用戶提供的零售性消費(fèi)貸款，為經(jīng)銷商提供的批發(fā)性貸款，以及為汽車維修服務(wù)的硬件設(shè)施投資建廠等。一項(xiàng)研究報(bào)告顯示，一輛汽車在其整個(gè)生命周期中，生產(chǎn)環(huán)節(jié)只創(chuàng)造了不到40%的利潤，而流通和售后服務(wù)環(huán)節(jié)卻能帶來60%以上的利潤。汽車金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展對(duì)汽車業(yè)和汽車消費(fèi)有著巨大的推動(dòng)作用。目前全球每年新舊車銷售收入約1.3萬億美元，其中30%是現(xiàn)金銷售，約70%有融資性安排，汽車金融產(chǎn)業(yè)規(guī)模很大，且已經(jīng)比較成熟，年增長率在2%至3%左右。
最初的汽車金融服務(wù)是在上世紀(jì)20年代前后，由汽車制造商向用戶提供汽車銷售分期付款時(shí)開始的，至今已有80多年的歷史。國外的汽車金融服務(wù)業(yè)設(shè)有專門的汽車金融服務(wù)公司，它是專門從事汽車銷售與消費(fèi)金融的機(jī)構(gòu)。典型的汽車金融公司是汽車制造商附屬的財(cái)務(wù)公司，為自己的品牌汽車量身定做金融服務(wù)。如：大眾汽車公司設(shè)立的大眾金融公司，福特汽車公司設(shè)立了福特信貸公司，通用汽車公司設(shè)立了通用票據(jù)承兌公司等，經(jīng)過幾十年的發(fā)展，在發(fā)達(dá)國家，通過信貸和租賃買車，是汽車銷售的主要方式。美國的比例為92%，英國為80%，德國為75%，日本為44%。而全球各大汽車集團(tuán)旗下的汽車金融公司的車貸經(jīng)營，大多成為超過汽車制造的集團(tuán)主要利潤來源。來自福特的數(shù)據(jù)顯示，福特全球第一季度凈收入19.5億美元，其中來自于金融公司的凈收入為6.88億美元。第二季度收入為12億美元，金融公司收入為8.97億美元。金融業(yè)務(wù)占福特第二季度收入的75%。各大汽車金融公司都把總部擅長開拓新市場(chǎng)的人員派到中國這塊“新大陸”。
汽車金融公司在國外的發(fā)起形式多為如下三種：一是大的汽車制造企業(yè)單獨(dú)發(fā)起設(shè)立的汽車金融服務(wù)公司，大都只銷售自己的產(chǎn)品，屬于“大汽車制造企業(yè)附屬型”，如“福特汽車信貸公司”、“通用汽車票據(jù)承兌公司”等。二是一些大的銀行、保險(xiǎn)和財(cái)團(tuán)單獨(dú)或者聯(lián)合發(fā)起設(shè)立汽車金融公司，屬于“銀行、財(cái)團(tuán)附屬型”。三是以股份制形式為主、運(yùn)作靈活的汽車金融服務(wù)公司。
隨著市場(chǎng)的擴(kuò)張和競爭的加劇，汽車金融正向著多元化、現(xiàn)代化和國際化方向發(fā)展。
其多元化主要是指融資對(duì)象、金融服務(wù)類型、地域的多元化。即汽車金融公司不再局限于只為本企業(yè)品牌的車輛融資，而是通過制將融資對(duì)象擴(kuò)展到多種汽車品牌；并將傳統(tǒng)的購車信貸擴(kuò)大到汽車衍生消費(fèi)及其他領(lǐng)域的個(gè)人金融服務(wù)，滿足了消費(fèi)者多方面的金融需求；而汽車金融服務(wù)公司根據(jù)不同地區(qū)的客戶需求提供相應(yīng)的汽車金融服務(wù)產(chǎn)品，不同地區(qū)的客戶選擇任何方式消費(fèi)汽車均可獲得相應(yīng)的金融支持?，F(xiàn)代化指現(xiàn)代信息技術(shù)在業(yè)務(wù)操作和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過程的廣泛應(yīng)用，充分利用國際互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)。國際化指汽車業(yè)在全球范圍內(nèi)的重組。汽車業(yè)跨國公司已在全球范圍內(nèi)組織生產(chǎn)、銷售和提供金融服務(wù)，目前通用、福特、豐田、大眾已壟斷了全球汽車市場(chǎng)的70%，相應(yīng)的金融服務(wù)正逐步走向聯(lián)合和。汽車金融服務(wù)全球化的形式正趨于多樣化，從品牌融資到設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的方式均不鮮見，改變了以往設(shè)立全資子公司的單一形式?？鐕嚱鹑诜?wù)機(jī)構(gòu)通過全資、合資、合作、融資等方式正在全球范圍展開激烈競爭。
我國汽車金融的現(xiàn)狀和前景
據(jù)統(tǒng)計(jì)：2003年，中國累計(jì)產(chǎn)銷汽車444.37萬輛和439.08萬輛，分別同比增長35.20%和34.21%。2004年雖然增勢(shì)放緩，但根據(jù)全國乘用車市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)主席饒達(dá)的預(yù)測(cè)，2005年，全年的銷量同比增長肯定超過10%，中國目前已經(jīng)具備汽車產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，市場(chǎng)也具備現(xiàn)實(shí)的消費(fèi)容量，據(jù)有關(guān)汽車部門預(yù)測(cè)，未來3年內(nèi)中國將釋放出500萬輛以上的消費(fèi)潛能，汽車消費(fèi)保持20%至30%的增長率，到2008年，中國的汽車市場(chǎng)將達(dá)到740萬輛，成為僅次于美國和日本的全球第三大汽車市場(chǎng)。屆時(shí)，將有50％的汽車以貸款形式銷售。顯然汽車金融存在著巨大的發(fā)展空間。在這種情況下通過汽車金融服務(wù)來普及汽車消費(fèi)，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)意義不可小覷。
然而，與汽車消費(fèi)市場(chǎng)的迅速發(fā)展相比，我國的汽車金融服務(wù)僅僅處于起步階段，發(fā)展明顯滯后，汽車金融服務(wù)主體單一、信貸形式較為單一，結(jié)構(gòu)欠合理，服務(wù)內(nèi)容缺乏創(chuàng)新、制度不完善。我國商業(yè)銀行是開辦汽車金融服務(wù)的主要機(jī)構(gòu)，約占全部汽車貸款的95%，專業(yè)汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)在我國的作用尚未發(fā)揮。從1998年10月商業(yè)銀行開展汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)以來，雖然汽車消費(fèi)信貸急劇上升，但汽車銷售中融資銷售的比例不超過20%，而國外一般達(dá)到售車收入的70%，美國更是達(dá)到了80%，我國汽車金融的規(guī)模遠(yuǎn)不及國際平均水平，對(duì)汽車的推動(dòng)作用還沒有真正表現(xiàn)出來。
汽車工業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的支柱，雖然我國汽車工業(yè)已進(jìn)入高速發(fā)展階段，但入世后的競爭使它必須保持長期、穩(wěn)定的增長，同時(shí)不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，汽車金融服務(wù)是依托并促進(jìn)汽車工業(yè)發(fā)展的規(guī)模很大的金融產(chǎn)業(yè)，可以成為汽車工業(yè)發(fā)展的助推器；對(duì)汽車商而言，汽車金融服務(wù)通過對(duì)經(jīng)銷商的庫存融資和對(duì)客戶的消費(fèi)信貸，促進(jìn)了汽車銷售過程中批發(fā)資金和零售價(jià)資金的相互分離；對(duì)消費(fèi)者而言，由于汽車的高折舊性，消費(fèi)者都更傾向于以分期付款的方式來購買汽車，不僅可以解決支付能力不足的問題，更重要的是降低消費(fèi)者資金運(yùn)用的機(jī)會(huì)成本，而汽車工業(yè)又具有極強(qiáng)的技術(shù)性，這就要求有專門的機(jī)構(gòu)來為消費(fèi)者提供這種信貸及技術(shù)服務(wù)。
1997年，央行貨幣政策司醞釀起草《汽車消費(fèi)信貸管理（試點(diǎn)）辦法》（簡稱《舊辦法》）。1998年，這一辦法正式被央行頒布實(shí)施。然而，從2001年開始，中國汽車消費(fèi)信貸市場(chǎng)異軍突起，從最初每年幾億元發(fā)展到2003年的近2000億元，其間中國汽車信貸市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)生了根本性的變化?！杜f辦法》的重點(diǎn)在于調(diào)節(jié)貨幣資金的投向，主要是為拉動(dòng)內(nèi)需、帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長，在風(fēng)險(xiǎn)控制方面沒有做出詳細(xì)規(guī)定。在相關(guān)環(huán)境條件發(fā)生了巨大變化后，相關(guān)規(guī)定已嚴(yán)重滯后，《舊辦法》軟肋凸現(xiàn)。且，《舊辦法》僅允許將國產(chǎn)汽車納入信貸范圍，進(jìn)口車被排斥在外，對(duì)于入世后的中國而言，這實(shí)際上已不合時(shí)宜。另一方面，央行正致力于逐漸推進(jìn)利率市場(chǎng)化，企業(yè)貸款利率已經(jīng)開始松動(dòng)，而1997年《舊辦法》制定時(shí)，中國還處于利率完全管制之中，利率浮動(dòng)并未得到體現(xiàn)。更為重要的是，此前這一法規(guī)在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的模糊規(guī)定，使許多銀行愈走愈遠(yuǎn)，不斷爆發(fā)的汽車信貸案件及銀行違規(guī)操作形成大量的不良資產(chǎn)，已使銀監(jiān)會(huì)和央行認(rèn)識(shí)到必須修改這一辦法，控制銀行不斷上升的信貸風(fēng)險(xiǎn)。由于《舊辦法》的諸多局限，央行從2001年開始已多次下發(fā)《〈汽車貸款管理辦法〉征求意見稿》，并對(duì)這一管理辦法進(jìn)行修訂?！缎罗k法》改變了過去將試點(diǎn)局限在四大國有銀行和后來補(bǔ)充的其他中資銀行機(jī)構(gòu)的范圍，明確了城鄉(xiāng)信用社和汽車金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營汽車信貸的主體地位。而所有獲準(zhǔn)經(jīng)營人民幣貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，也都被納入了這一范圍。同時(shí)，為了規(guī)范汽車金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作，我國相繼頒布了《汽車金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》、《汽車金融公司管理辦法》等，為我國汽車金融的進(jìn)一步發(fā)展創(chuàng)造了一個(gè)良好的法律條件。同時(shí)，這些法律、法規(guī)的頒布也使我國的汽車金融業(yè)向國外汽車金融公司敞開了大門。2004年8月，全球最大的汽車金融公司之一通用汽車金融服務(wù)公司和上海汽車集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司共同合資組建的上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司，這是銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的全國第一家汽車金融公司，這為中國消費(fèi)者提供與國際接軌的專業(yè)化金融服務(wù)，為中國汽車行業(yè)的繁榮發(fā)展提供強(qiáng)大助動(dòng)力，上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司到去年底時(shí)的汽車貸款總額已達(dá)21976萬元。隨后不久，大眾汽車金融(中國)有限公司從銀監(jiān)會(huì)獲得正式開業(yè)批復(fù)；豐田汽車金融有限公司（中國）、福特汽車信貸公司也宣布，中國銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)批準(zhǔn)該公司在中國籌建汽車金融服務(wù)公司的申請(qǐng)。
外國有實(shí)力的汽車金融公司的大舉進(jìn)入，使得建立并完善我國的汽車金融服務(wù)體系迫在眉睫，為此，必須吸收國外汽車金融公司發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，推出相關(guān)舉措打造一個(gè)全新的中國汽車金融服務(wù)體系，增強(qiáng)同國際汽車金融巨頭抗衡的能力。
我國汽車金融發(fā)展的趨勢(shì)
在我國開展汽車金融服務(wù)，面臨的主要問題是市場(chǎng)問題。一是信用體系極為缺乏。到目前為止，國內(nèi)仍然沒有建立起一個(gè)具有足夠代表性的個(gè)人信用系統(tǒng)，社會(huì)化的信用體系極不健全。此外，信用觀念在中國市場(chǎng)還有待普及。這個(gè)國內(nèi)保險(xiǎn)公司和商業(yè)銀行為之撓頭的問題，國外汽車金融服務(wù)商也會(huì)同樣遇到。二是國內(nèi)資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，這對(duì)汽車金融服務(wù)商推出金融服務(wù)產(chǎn)品來說存在限制。三是國內(nèi)金融市場(chǎng)還不完善。根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，我國的汽車金融將向著以下的方向發(fā)展：
商業(yè)銀行將同專業(yè)化的汽車金融服務(wù)公司聯(lián)合發(fā)展
目前，我國的汽車金融服務(wù)的主要機(jī)構(gòu)仍然是商業(yè)銀行。但由于商業(yè)銀行的最終目的只是獲得存貸款的利差，缺乏和制造商的利益關(guān)系，不能保證對(duì)汽車業(yè)連續(xù)和穩(wěn)定的支持，往往在汽車市場(chǎng)不景氣更需要金融扶持時(shí)，出于本身的利潤及風(fēng)險(xiǎn)考慮，銀行會(huì)收縮相應(yīng)的金融服務(wù)，另外，商業(yè)銀行的汽車金融服務(wù)也多限于傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)，無法為制造商提供風(fēng)險(xiǎn)管理、市場(chǎng)營銷等一系列方面的服務(wù)。在汽車金融服務(wù)上有很大的劣勢(shì)：銀行業(yè)務(wù)種類較多，汽車信貸僅僅是其中一項(xiàng)業(yè)務(wù)。由于汽車貸款業(yè)務(wù)的技術(shù)性相對(duì)較強(qiáng)，但銀行缺乏相關(guān)專業(yè)知識(shí)和人才。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2001年末，國內(nèi)各家商業(yè)銀行汽車消費(fèi)信貸僅占各項(xiàng)消費(fèi)信貸額的6%。且以銀行作為信貸主體造成參與各方回報(bào)關(guān)系復(fù)雜，很難從根本上解決風(fēng)險(xiǎn)控制問題。銀行與經(jīng)銷商之間的關(guān)系松散，沒有條件像專業(yè)信貸公司那樣對(duì)客戶進(jìn)行支持和開發(fā)，從而無法進(jìn)一步涉足于汽車金融領(lǐng)域利潤最為豐厚和發(fā)展空間最大的部分市場(chǎng)。銀行貸款利潤率相對(duì)較低，造成授信操作和控制成本過高，風(fēng)險(xiǎn)較大。同時(shí)，以銀行作為信貸主體使得汽車貸款形式有限且手續(xù)復(fù)雜，很難滿足很多潛在消費(fèi)者的需求，也加重了消費(fèi)者的負(fù)擔(dān)，一項(xiàng)調(diào)查表明，29%的消費(fèi)者是因?yàn)槭掷m(xù)復(fù)雜而放棄貸款購車。正因?yàn)殂y行在汽車金融服務(wù)上的劣勢(shì)，20世紀(jì)90年代以來，包括花旗、美洲銀行在內(nèi)的不少世界性大銀行，都基本退出或收縮了汽車金融業(yè)務(wù)。
而專門的汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)——汽車金融公司與制造商、經(jīng)銷商關(guān)系密切，能為消費(fèi)者、制造商、經(jīng)銷商提供專業(yè)化、全方位的金融服務(wù)，具有銀行無法取代的服務(wù)功能：汽車金融公司與汽車制造商因投資或控股的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，利益關(guān)聯(lián)度強(qiáng)，可以在追逐利潤的同時(shí)，配合制造商進(jìn)行靈活的資金運(yùn)作，汽車金融公司的首要任務(wù)是促進(jìn)汽車制造商的產(chǎn)品銷售，能保證對(duì)汽車業(yè)的連續(xù)穩(wěn)定的支持；同時(shí)與經(jīng)銷商合作，可以將汽車降價(jià)與放松貸款條件相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)汽車銷售與汽車信貸的雙贏。經(jīng)營管理的專業(yè)化程度高，它們有專門的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型、抵押登記管理、催收系統(tǒng)、不良債權(quán)處理系統(tǒng)等風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制和管理系統(tǒng)以及標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品設(shè)計(jì)開發(fā)、銷售和售后服務(wù)專門系統(tǒng)，大大節(jié)省了交易費(fèi)用，提高了交易效率，極易形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，確保業(yè)務(wù)的健康發(fā)展；服務(wù)齊全。汽車消費(fèi)涉及的金融服務(wù)很多，除了汽車信貸外，還包括汽車消費(fèi)過程中的融資性租賃、購車儲(chǔ)蓄、汽車消費(fèi)保險(xiǎn)、信用卡等，汽車金融公司通過制造商、經(jīng)銷商對(duì)汽車用戶有著更深入的了解，能夠及時(shí)獲取有關(guān)信息，建立起完善的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，汽車金融服務(wù)滲透了汽車工業(yè)的每一個(gè)環(huán)節(jié)。
由于外資汽車金融公司在國內(nèi)剛剛開始起步，約束因素較多，擴(kuò)張困難，因此，我國的銀行業(yè)在同汽車金融公司競爭的同時(shí)，各方會(huì)首先探索建立廣泛的合作、合資關(guān)系，這種合作將分為外部合作與內(nèi)部合作兩種方式。內(nèi)部合作是指汽車金融公司負(fù)責(zé)消費(fèi)者的信用評(píng)價(jià)、貸款回收和還款保證，銀行則負(fù)責(zé)放貸并向汽車金融公司支付一定的費(fèi)用。實(shí)際上，也就是銀行業(yè)務(wù)外包方式。外部合作是指外資金融公司自行向消費(fèi)者提供汽車信貸，銀行向汽車金融公司提供以綜合授信、資金結(jié)算、相互為內(nèi)容的各項(xiàng)業(yè)務(wù)。從實(shí)際狀況來看，最可行的是加強(qiáng)外部合作。
金融服務(wù)向全方位方向發(fā)展
汽車金融服務(wù)公司在汽車銷售過程中應(yīng)向制造商、消費(fèi)者、經(jīng)銷商提供融資及其它金融服務(wù)，包括為廠商提供維護(hù)銷售體系、整合銷售策略、提供市場(chǎng)信息的服務(wù)；對(duì)經(jīng)銷商的庫存融資、營運(yùn)資金融資、設(shè)備融資、財(cái)務(wù)咨詢及培訓(xùn)等服務(wù)；為用戶提供的消費(fèi)信貸、大用戶的批售融資、租賃融資、維修融資、保險(xiǎn)等服務(wù)。它不僅覆蓋了汽車售前、售中和售后的全過程，而且延伸到汽車消費(fèi)及相關(guān)領(lǐng)域。由于汽車金融公司與汽車制造商、經(jīng)銷商之間天然的內(nèi)存聯(lián)系，使得它能夠提供包括生產(chǎn)、流通、消費(fèi)各個(gè)環(huán)節(jié)的租賃、信貸等多品種、綜合性、完善的金融服務(wù)。汽車金融機(jī)構(gòu)可以從廠商處得到關(guān)于即將推出的車型價(jià)位、性能特征、適合人群等最新信息，并以最快的時(shí)間設(shè)計(jì)出最合適的金融服務(wù)產(chǎn)品，甚至為客戶度身定做?？蛻魧?duì)于貸款期限、首付比例、還款方式等都可以自由選擇。同時(shí)，將一系列汽車美容、保養(yǎng)、維修等終身服務(wù)固定在產(chǎn)品上。不久的將來，我國的汽車消費(fèi)者不僅能得到汽車信貸，還會(huì)享受到包括汽車消費(fèi)過程中的融資性租賃、購車儲(chǔ)蓄、汽車消費(fèi)保險(xiǎn)、消費(fèi)信用卡、旅游信貸等在內(nèi)的全方位的汽車金融服務(wù)。
資金來源將逐步專門化、多樣化
我國目前汽車金融的資金95%來源于商業(yè)銀行的信貸資金，但隨著我國汽車金融服務(wù)業(yè)的迅猛發(fā)展及專業(yè)汽車金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，商業(yè)銀行不可能也不應(yīng)當(dāng)完全承擔(dān)推進(jìn)汽車金融服務(wù)專業(yè)化的職能，而汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)資金的需求亦將趨于專業(yè)化、多樣化。在推進(jìn)汽車金融服務(wù)專業(yè)化過程中，銀行和專業(yè)汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)之間必須進(jìn)行合理分工，即銀行利用其擁有的雄厚的資金實(shí)力、廣泛的客戶群及完善的分支機(jī)構(gòu)和結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，通過適當(dāng)方式向?qū)I(yè)汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)融資，汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)向經(jīng)銷商及用戶授信，以此促進(jìn)汽車金融服務(wù)專業(yè)化，降低汽車金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。
在資金籌措上，汽車金融服務(wù)公司可以通過發(fā)行商業(yè)票據(jù)和公司債券、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、開辦購車儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)、進(jìn)行存貨融資、向銀行等機(jī)構(gòu)出售應(yīng)收賬款、應(yīng)收賬款證券化等形式籌集。
汽車金融公司將汽車金融風(fēng)險(xiǎn)管理專門化
我國汽車金融的發(fā)展歷史
我國的汽車金融是與國內(nèi)的轎車工業(yè)同步誕生的。1993年“，北方兵工汽車”第一次提出了汽車分期付款的概念。國內(nèi)早期的分期付款采用兩種方式：一種是由經(jīng)銷商自籌資金，以經(jīng)銷商為貸方向消費(fèi)者提供分期付款服務(wù)；另一種是廠家提供車輛，經(jīng)銷商向廠家還貸。分期付款方式在一定程度上緩解了消費(fèi)者購車一次性支付所帶來的經(jīng)濟(jì)壓力，但卻要求經(jīng)銷商具備較大的資本實(shí)力、資本運(yùn)營力及較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，因此市場(chǎng)上總體的信貸規(guī)模有限。1998年10月，中國人民銀行制定了《汽車消費(fèi)貸款管理辦法》，允許國有獨(dú)資商業(yè)銀行對(duì)法人和自然人發(fā)放汽車消費(fèi)貸款。用戶用取得的貸款向經(jīng)銷商購買汽車，并按分期付款的方式歸還貸款。銀行的介入改變了過去汽車生產(chǎn)商和經(jīng)銷商孤軍奮戰(zhàn)的局面，社會(huì)信貸資金規(guī)模迅速擴(kuò)大，很大程度上促進(jìn)了汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展。但是由于許多具體的政策壁壘和銀行經(jīng)營方向的限制，使銀行未能將汽車信貸作為自己的利潤增長點(diǎn)，信貸規(guī)模長期處于收縮低水平狀態(tài)。同年，中國人民銀行頒布了《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》，規(guī)定企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司可以為支持集團(tuán)產(chǎn)品的銷售提供融資。截至目前，我國汽車信貸的提供方主要還是銀行，僅有少部分由商業(yè)銀行與汽車經(jīng)銷商汽車企業(yè)附屬財(cái)務(wù)公司聯(lián)合提供。2003年10月3日，中國銀監(jiān)會(huì)頒布實(shí)施《汽車金融公司管理辦法》。2004年8月17日，中國人民銀行和中國銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合了《汽車貸款管理辦法》，取代了1998年的《汽車消費(fèi)貸款管理辦法》，進(jìn)一步擴(kuò)大了汽車金融服務(wù)提供主體的范圍。2004年8月10日，上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司等10家專業(yè)汽車金融公司相繼獲得中國銀監(jiān)會(huì)頒發(fā)的金融機(jī)構(gòu)許可證，標(biāo)志著我國真正意義上的汽車金融服務(wù)主體誕生，并且打破了國內(nèi)銀行業(yè)汽車信貸一家獨(dú)霸的局面。2008年1月30日，新的《汽車金融公司管理辦法》的頒布與實(shí)施，為汽車金融公司的發(fā)展提供了良好的機(jī)遇，進(jìn)一步促進(jìn)了專業(yè)汽車金融公司的發(fā)展。然而，由于我國汽車金融市場(chǎng)有效性不足，汽車金融的法規(guī)建設(shè)、信用體系構(gòu)建、汽車金融產(chǎn)品模式創(chuàng)新等方面有待完善，汽車金融服務(wù)在我國的發(fā)展必將面臨一個(gè)漫長而艱辛的過程。
汽車金融發(fā)展的階段及建議
有關(guān)資料表明，美國汽車經(jīng)銷商集團(tuán)上市公司的收入中，金融收入占到總收入的11%，其貢獻(xiàn)了利潤30%，因此，實(shí)現(xiàn)汽車產(chǎn)業(yè)與金融資本的有效結(jié)合是中國汽車行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。當(dāng)下，中國的汽車金融還處在推廣發(fā)展的階段，為了讓汽車消費(fèi)者從金融服務(wù)中獲得更大收益，需要經(jīng)歷三個(gè)階段的發(fā)展。目前，汽車貿(mào)易企業(yè)及汽車金融機(jī)構(gòu)為經(jīng)銷商提供了包括進(jìn)口車，存貨融資、第三方的融資等多種金融產(chǎn)品，推動(dòng)了中國進(jìn)口車市場(chǎng)的發(fā)展。2008年，中國的進(jìn)口車數(shù)額僅為十幾萬臺(tái)，截至2011年，進(jìn)口數(shù)額增長至100萬臺(tái)，進(jìn)口車銷售數(shù)量達(dá)到80萬臺(tái)。可見，金融對(duì)進(jìn)口車的推動(dòng)作用極大。因此，第一個(gè)階段主要是通過消費(fèi)信貸等汽車金融業(yè)務(wù)來做大市場(chǎng)，以推動(dòng)為主，促使產(chǎn)業(yè)資本跟金融資本的合理分工、有效融合，這是初步的過程。第二個(gè)階段是規(guī)模深化的階段。這個(gè)階段非常重要，因?yàn)榻鹑诘漠a(chǎn)品都是大數(shù)法則，如果沒有一定的基礎(chǔ)，就會(huì)導(dǎo)致金融產(chǎn)品成本較高，或汽車價(jià)值鏈條上的人無法獲取利益等情況的出現(xiàn)，因此，需要一個(gè)深化發(fā)展的過程。從美國的發(fā)展歷史來看，80年代初，汽車金融一方面是針對(duì)消費(fèi)者，為消費(fèi)者購車、用車，甚至到消費(fèi)汽油，提供全方位的金融產(chǎn)品和服務(wù)，這極大地促進(jìn)了汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；另一方面，汽車金融是針對(duì)廠家和經(jīng)銷商的資本化過程，從80年代開始，美國的福特、通用做了大量的并購，成了全世界的“巨無霸”，汽車產(chǎn)業(yè)的資本化推動(dòng)了并購的發(fā)展。在深化的過程中，不僅需要引導(dǎo)汽車金融向全產(chǎn)業(yè)鏈的服務(wù)發(fā)展，還需要將汽車金融產(chǎn)品資本化，通過資金的放大效應(yīng)，將汽車跟社會(huì)資本有效結(jié)合，從而有效推動(dòng)整個(gè)汽車金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。另外，這個(gè)階段的順利實(shí)現(xiàn)也需要我國金融體制改革與創(chuàng)新的支持。第三個(gè)階段是一個(gè)完全混合的階段。在這個(gè)階段，廠家、經(jīng)銷商和消費(fèi)者不再是獨(dú)立的個(gè)體，而是一個(gè)整體，在這個(gè)整體中，廠家、經(jīng)銷商、消費(fèi)者之間互相影響，形成一種共同發(fā)展的機(jī)制。這個(gè)階段就目前中國汽車金融來說，還相對(duì)比較遙遠(yuǎn)。當(dāng)下，我國的汽車金融處于第一階段的中期，正在朝第二個(gè)階段發(fā)展，相較美國用了100年發(fā)展到現(xiàn)階段來說，中國可能只需要用5年、10年即可發(fā)展到第二階段蓬勃的時(shí)候。為了促進(jìn)中國的汽車金融健康快速地發(fā)展，筆者從經(jīng)銷商的角度，提出了以下三方面的建議：第一，加大產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的融合。目前，大量的產(chǎn)業(yè)資本集中在廠家的手里，并不是經(jīng)銷商集團(tuán)的手里，同時(shí)，汽車流通業(yè)是一個(gè)資金密集型的行業(yè)，經(jīng)銷商集團(tuán)開展汽車融資租賃、汽車保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)均需要大量的資金支持。因此，經(jīng)銷商集團(tuán)要把大的產(chǎn)業(yè)資本和金融資本拉進(jìn)來，與金融資本聯(lián)合，將廠家、經(jīng)銷商、消費(fèi)者、金融機(jī)構(gòu)跟汽車金融緊密結(jié)合在一起，堅(jiān)持汽車產(chǎn)業(yè)為本，金融為輔，在融合中加快汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在融合中促進(jìn)金融資本做強(qiáng)，借用產(chǎn)融一體化發(fā)展模式，推動(dòng)我國汽車金融的跨越式發(fā)展。第二，加強(qiáng)政策支持的連貫性。經(jīng)銷商集團(tuán)發(fā)展汽車金融服務(wù)不能僅靠一己之力，還需要外部政策的持續(xù)支持，相關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在制定靈活有效的政策時(shí)，需保持政策的穩(wěn)定性和連續(xù)性，在此基礎(chǔ)上，適時(shí)適度地進(jìn)行必要的微調(diào)，循序漸進(jìn)地引導(dǎo)經(jīng)銷商集團(tuán)提供汽車金融服務(wù)，為汽車金融的平穩(wěn)、健康發(fā)展提供連續(xù)、穩(wěn)定的外部政策支持。第三，經(jīng)銷商集團(tuán)引入更多的金融產(chǎn)品創(chuàng)新。經(jīng)銷商集團(tuán)更多地引入銀行、信托等金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品，并加以創(chuàng)新，在此基礎(chǔ)上為消費(fèi)者提供汽車金融服務(wù)。由于經(jīng)銷商集團(tuán)對(duì)汽車行業(yè)、行業(yè)的消費(fèi)者、行業(yè)需求、消費(fèi)者生存的背景均比較熟悉，通過經(jīng)銷商集團(tuán)去了解消費(fèi)者，提供金融產(chǎn)品，可以有效降低整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的成本，提高整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的效益，使各方受益，從而推動(dòng)汽車金融的健康發(fā)展?？傊袊钠嚠a(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入大眾消費(fèi)增長階段，汽車工業(yè)發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)證明汽車金融對(duì)汽車工業(yè)發(fā)展起了巨大的推動(dòng)作用，汽車金融必將成為中國汽車產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展的基本趨勢(shì)，而在這個(gè)過程中，加大產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的有效融合，推動(dòng)汽車金融產(chǎn)品資本化至關(guān)重要。
本文作者：伍剛工作單位：華中科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院
