時(shí)間：2023-03-23 15:17:53
序論：在您撰寫(xiě)金融產(chǎn)品論文時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開(kāi)闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
二十幾年來(lái)，銀行卡產(chǎn)業(yè)一直致力于物理支付渠道的建設(shè)，ATM、POS以及各家銀行提供的依附式自助設(shè)備終端遍布全國(guó)，為銀行卡構(gòu)建了一個(gè)完整的線下支付網(wǎng)絡(luò)。但由于只顧跑馬圈地的擴(kuò)張，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)仍難突破。面對(duì)以支付寶為代表的第三方支付以及移動(dòng)支付的接入方式，在客戶體驗(yàn)與服務(wù)創(chuàng)新上，我們不妨加以對(duì)比分析。
短板一：連接著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)兩端龐大的客戶資源——消費(fèi)群和商戶群的銀行卡，與網(wǎng)上支付申請(qǐng)一鍵輕松注冊(cè)的簡(jiǎn)捷明了相比，受到了開(kāi)戶和授權(quán)的限制。支付服務(wù)是銀行中間業(yè)務(wù)的重要組成部分，隨著網(wǎng)上支付的安全性、互動(dòng)性和便利性得到有效的提高和驗(yàn)證，推動(dòng)了規(guī)?；慕灰?，運(yùn)營(yíng)和交易成本大大降低，使得第三方支付平臺(tái)客戶粘性得以增強(qiáng)。銀行卡業(yè)務(wù)已成為銀行零售客戶的分層標(biāo)志，由于尚未建立獨(dú)立的電子商務(wù)服務(wù)平臺(tái)，其支付功能在電子商務(wù)中明顯處于弱勢(shì)。同時(shí)，第三方支付是一道數(shù)據(jù)“防火墻”,在電子商務(wù)交易中，銀行處在支付結(jié)算的最末端，只能獲取交易金額數(shù)據(jù)，缺乏客戶交易信息。尤其是快捷支付的推出，切斷了銀行和客戶之間的聯(lián)系，使其無(wú)論在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、市場(chǎng)營(yíng)銷、交叉銷售方面，都面臨著無(wú)本之源的困境。
短板二：與第三方支付相比，銀行雖然有技術(shù)、資金、人才等優(yōu)勢(shì)，不同層次的客戶資源也較為雄厚，但缺少喜聞樂(lè)見(jiàn)的可以用來(lái)鎖定客戶的社交化工具。而第三方支付平臺(tái)的多元化跨行收單和跨境業(yè)務(wù)則推動(dòng)了其信息的全球化，并把金融和非金融要素捆綁在一起，有效拓展了應(yīng)用領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)了交易數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)更新，使行業(yè)需求得以激活；同時(shí)，清算效率的提高更加便民、惠民，使經(jīng)濟(jì)學(xué)中的“交易的可能性邊界”得到大幅度提升，使很多原來(lái)不可能交易的東西，能以交易、共享的方式存在。而電子銀行的普及雖然使銀行能掌握資金的流向，但卻無(wú)法跟蹤產(chǎn)生資金流的關(guān)鍵因素，即交易背景、交易標(biāo)的等信息流。此外，由于受到較多限制，銀行卡便民、惠民這一重要屬性與第三方支付相比難以得到有效發(fā)揮，消費(fèi)者雖然擁有不止一家的銀行卡，但在商城網(wǎng)購(gòu)的機(jī)會(huì)并不多，無(wú)法形成支付的規(guī)模效應(yīng)。
短板三：銀行卡支付體系缺乏有效的業(yè)務(wù)渠道的轉(zhuǎn)型與整合，尚未形成獨(dú)立完整的適應(yīng)時(shí)展的價(jià)值體系。如今智能手機(jī)、電腦早已進(jìn)入人們的工作與生活，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普遍使用使得社交及商務(wù)活動(dòng)日益便利。消費(fèi)者的習(xí)慣就是市場(chǎng)，互聯(lián)網(wǎng)在顛覆之中催生了更多符合客戶剛性需求的交易模式，比如微信和微博。余額寶的傳播推廣很大程度上就是依賴新浪微博做到的。在大數(shù)據(jù)時(shí)代，誰(shuí)能掌握數(shù)據(jù)誰(shuí)就能搶占制高點(diǎn)。根據(jù)最新消息，微信5.0已嵌入支付。而其3億級(jí)用戶的社交屬性和消費(fèi)習(xí)慣，明顯會(huì)比新浪微博更勝一籌。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步，即使在相對(duì)成熟的美國(guó)市場(chǎng)，移動(dòng)通信終端設(shè)備和移動(dòng)通信技術(shù)發(fā)展日新月異，但也仍處于百家爭(zhēng)鳴的戰(zhàn)國(guó)時(shí)代。微信掃碼的核心價(jià)值就在于，實(shí)現(xiàn)了全銀行支付功能的聚合。相比之下，銀行卡支付體系的現(xiàn)狀無(wú)疑將制約其產(chǎn)品的推廣和市場(chǎng)的爭(zhēng)奪。
短板四：支付工具的多樣化和無(wú)卡化趨勢(shì)，使歷史上銀行支付的核心地位被尷尬地邊緣化。支付寶經(jīng)過(guò)10年的發(fā)展，已在人民銀行和銀聯(lián)清算體系之外，對(duì)接了中國(guó)幾乎所有的銀行，形成了一個(gè)獨(dú)立、完整的跨銀行虛擬賬戶體系。其一些支付行為可以輕松地提供自動(dòng)在線跨行轉(zhuǎn)賬、匯款等結(jié)算和支付服務(wù)，為客戶提供首付款、水電繳費(fèi)、手機(jī)話費(fèi)直充、信用卡還款、或者購(gòu)買基金、保險(xiǎn)、彩票，幾乎涵蓋所有個(gè)人金融等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的服務(wù)，把客戶體驗(yàn)做到了極致，并形成了對(duì)傳統(tǒng)銀行支付業(yè)務(wù)的替代。而由于社交平臺(tái)的缺失，銀行卡客戶“蓄水池”中的水分正被可直接完成付款的支付寶賬戶不斷吸食著，成為其業(yè)務(wù)發(fā)展的掣肘。猶如木桶中的短板，無(wú)論銀行在其他方面的優(yōu)勢(shì)有多明顯，無(wú)卡支付逐漸成為信用卡互聯(lián)網(wǎng)支付發(fā)展的趨勢(shì)將限制其發(fā)展。
二、提升傳統(tǒng)零售金融產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的實(shí)踐和路徑選擇
（一）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中得渠道者得天下基層網(wǎng)點(diǎn)的服務(wù)水平和效能，是一家銀行的經(jīng)營(yíng)理念、服務(wù)品質(zhì)、管理水平等的綜合反映，未來(lái)銀行物理渠道應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)精準(zhǔn)定位和差別化服務(wù)的概念。從已投入運(yùn)營(yíng)的平安銀行智能旗艦店，漢口銀行國(guó)內(nèi)首家體驗(yàn)式銀行，工行基于4G網(wǎng)絡(luò)的自助銀行打造公司客戶的“虛擬營(yíng)業(yè)廳”和“隨身智囊”等來(lái)看，將所有業(yè)務(wù)進(jìn)行“金融網(wǎng)絡(luò)化”統(tǒng)籌，推進(jìn)網(wǎng)點(diǎn)綜合化、扁平化經(jīng)營(yíng)已勢(shì)在必行。如在網(wǎng)點(diǎn)布設(shè)無(wú)線路由器，設(shè)置遠(yuǎn)程銀行VTM，鎖定訪問(wèn)本行網(wǎng)銀服務(wù)的iPad等移動(dòng)終端等。微信是一個(gè)客戶端產(chǎn)品入口，它不僅可用于社交，還能娛樂(lè)，更能銷售和支付。產(chǎn)品為天，體驗(yàn)為王，加大客戶經(jīng)理對(duì)客戶柜面交易向網(wǎng)銀等電子渠道遷移的引導(dǎo)力度，人機(jī)精確互動(dòng)呈現(xiàn)更多的應(yīng)用場(chǎng)景，讓任何客戶都可以現(xiàn)場(chǎng)體驗(yàn)“金融超市”。有口碑自然就有粉絲和區(qū)別其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的品牌，就有了沒(méi)有距離的用戶群。鑒于自主打造在線交易綜合平臺(tái)成本較高，可以通過(guò)兼并、收購(gòu)第三方支付平臺(tái)或達(dá)成戰(zhàn)略聯(lián)盟，通過(guò)渠道融合和流程再造與優(yōu)化，利用先進(jìn)技術(shù)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，不斷拓寬渠道的價(jià)值與服務(wù)的邊界，讓服務(wù)變得更智能、簡(jiǎn)單和快捷；同時(shí)，加強(qiáng)銀行物理網(wǎng)點(diǎn)面對(duì)面服務(wù)和線上多樣性與線下真實(shí)性的有機(jī)融合，提升客戶的體驗(yàn)價(jià)值和交叉銷售的能力。
（二）不斷提升金融產(chǎn)品的品牌價(jià)值在發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)，信用卡是零售銀行最為盈利的業(yè)務(wù)之一?；ㄆ煦y行的信用卡業(yè)務(wù)收益就占其利潤(rùn)總額的三分之一。應(yīng)借鑒國(guó)內(nèi)外銀行卡發(fā)展的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，不斷延伸銀行卡的功能，通過(guò)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)在競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)“雙贏”。如浙江建行與醫(yī)院合作，開(kāi)通具有“預(yù)約掛號(hào)”和“先診療，后結(jié)算”功能的“健康龍卡”；花旗銀行與臉譜（facebook）合作，通過(guò)社交網(wǎng)絡(luò)允許用戶出讓自己的信用卡積分，吸引了更多人來(lái)辦理信用卡和注冊(cè)積分會(huì)員，從而基于社交網(wǎng)絡(luò)爭(zhēng)取到了一批具有共同愛(ài)好和消費(fèi)習(xí)慣的客戶群。應(yīng)不斷改善農(nóng)村銀行卡的市場(chǎng)環(huán)境，大力拓展惠農(nóng)卡、福農(nóng)卡等涉農(nóng)特色的銀行卡。從發(fā)展趨勢(shì)看，逐步打造信用卡客戶循環(huán)信貸的消費(fèi)金融，將成為未來(lái)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)重點(diǎn)；同時(shí)，還應(yīng)通過(guò)借記卡與信用卡的功能整合，讓客戶使用借貸合一卡進(jìn)行取現(xiàn)交易，發(fā)揮“1+1>2”的聚合效應(yīng)。建議通過(guò)銀行卡與手機(jī)的綁定，讓客戶不管是留學(xué)、出國(guó)考察、出差還是旅游，走到哪里銀行卡服務(wù)都能自動(dòng)切換成當(dāng)?shù)胤?wù)模式，使客戶與銀行的溝通不再有“距離”，將用戶需求和銀行產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力對(duì)接起來(lái)。附著了差異化的金融服務(wù)，才會(huì)產(chǎn)生更多、更厚實(shí)的與“我”相關(guān)的品牌凝聚，提升服務(wù)品質(zhì)，進(jìn)一步拓寬自己的目標(biāo)客戶群。
（三）拓展金融產(chǎn)品組合和客戶體驗(yàn)的廣度和深度麥肯錫的一項(xiàng)最新研究表明，到2015年，中國(guó)將成為僅次于美國(guó)的全球第二大零售銀行市場(chǎng)。鑒此，在產(chǎn)品研發(fā)上應(yīng)形成跨部門、跨機(jī)構(gòu)的合作機(jī)制，利用大數(shù)據(jù)挖掘其中的服務(wù)機(jī)會(huì)與價(jià)值，以創(chuàng)新的思維（如利用ATM、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、微博等不同電子渠道實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的聯(lián)動(dòng)組合）拓展產(chǎn)品的廣度與深度，提高對(duì)零售客戶偏好的精準(zhǔn)定位，讓金融服務(wù)更有效率、更加普惠。2012年，中國(guó)的高凈值人數(shù)已超過(guò)70萬(wàn)人。隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，商業(yè)銀行金融產(chǎn)品定價(jià)權(quán)會(huì)越來(lái)越大，這在客觀上為借助銀證、銀保、銀基、銀信等跨業(yè)合作為高端客戶提供個(gè)性化財(cái)富管理、私人銀行服務(wù)創(chuàng)造了條件。我國(guó)金融資產(chǎn)中的證券投資基金、社?；稹⑵髽I(yè)年金等擁有巨大的發(fā)展空間。從工商銀行的天天益到平安銀行的平安盈，從興業(yè)銀行的現(xiàn)金寶到浦發(fā)銀行的添天盈等，各商業(yè)銀行正紛紛推出類似于貨幣基金的理財(cái)產(chǎn)品。各銀行有的與基金直銷網(wǎng)站直接合作，有的則與基金代銷網(wǎng)站合作，將銀行賬戶與指定商戶網(wǎng)站ID進(jìn)行綁定，個(gè)別銀行還推出了ATM取現(xiàn)的貨幣基金產(chǎn)品，積極打造多元化的“金融服務(wù)平臺(tái)”，以實(shí)現(xiàn)大眾化產(chǎn)品的規(guī)模化增長(zhǎng)。銀行是一個(gè)整體，根據(jù)木桶原理，只有從根本上將每塊木板都補(bǔ)齊，才能達(dá)到收益最大化。
1.1農(nóng)村金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不完善一是網(wǎng)點(diǎn)少，且主要集中在經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的城鎮(zhèn)，地理位置偏遠(yuǎn)、交通不便區(qū)域還存在金融空白，導(dǎo)致這些地方農(nóng)戶的融資需求得不到滿足；二是一些新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有加入銀聯(lián)，農(nóng)民只能到網(wǎng)點(diǎn)辦理業(yè)務(wù)，存、取款等簡(jiǎn)單操作不能通過(guò)其他銀行的ATM進(jìn)行操作，給農(nóng)民造成了不便；三是相當(dāng)部分湖南新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的支付結(jié)算網(wǎng)絡(luò)不順暢，未能加入人民銀行大額和小額支付結(jié)算系統(tǒng)，需要通過(guò)其他銀行進(jìn)行資金的清算，劃賬速度較慢。
1.2法律法規(guī)建設(shè)滯后農(nóng)村金融體系法律法規(guī)建設(shè)處于起步階段，存在諸多不完善之處。一是農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)立法嚴(yán)重滯后，缺少農(nóng)業(yè)災(zāi)害補(bǔ)償法律，保險(xiǎn)公司只選擇風(fēng)險(xiǎn)較低、且國(guó)家財(cái)政有一定補(bǔ)貼的涉農(nóng)項(xiàng)目進(jìn)行承保，并且保額相對(duì)較小，貸款風(fēng)險(xiǎn)難以覆蓋。二是產(chǎn)權(quán)法律建設(shè)滯后，在現(xiàn)有的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度下，農(nóng)村耕地使用權(quán)、農(nóng)村住房、宅基地抵押、流轉(zhuǎn)存在較大的法律障礙，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新缺乏必要的政策依據(jù)，缺少相應(yīng)的保護(hù)措施。三是監(jiān)管法律建設(shè)滯后，我國(guó)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在信貸方面的立法過(guò)于分散，沒(méi)有形成體系，同時(shí)我國(guó)金融監(jiān)管法規(guī)中還沒(méi)有專門針對(duì)具有自身獨(dú)特屬性的農(nóng)村新型金融機(jī)構(gòu)的法規(guī)，存在監(jiān)管法律空白。
1.3農(nóng)村信用環(huán)境缺失我國(guó)農(nóng)村信用環(huán)境欠佳，農(nóng)村征信體系建設(shè)不盡完善。首先，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信用狀況依然堪憂，大部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不完善，財(cái)務(wù)管理混亂，企業(yè)還款意愿較差，惡意逃避金融債務(wù)的行為時(shí)有發(fā)生，導(dǎo)致銀行不良貸款增加。其次，農(nóng)村信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)尚未統(tǒng)一，農(nóng)戶信用檔案信息系統(tǒng)還不夠完善，缺少農(nóng)民其他收入信息，信用擔(dān)保機(jī)制也不健全，這些都在很大程度上增加了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。再次，對(duì)金融案件執(zhí)法不到位，企業(yè)和農(nóng)戶惡意逃避債務(wù)處罰力度不強(qiáng)，挫傷了金融支農(nóng)的積極性。以上原因使得農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新缺乏必要的社會(huì)信用基礎(chǔ)和有效的信用保障體系，開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。
1.4創(chuàng)新激勵(lì)機(jī)制不健全金融創(chuàng)新的管理說(shuō)到底是對(duì)人的管理，而人是需要激勵(lì)的。但是當(dāng)前農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部創(chuàng)新激勵(lì)機(jī)制尚未完善，員工的薪酬主要由其工作年限和職務(wù)決定，與他的工作績(jī)效無(wú)關(guān)，雖然員工的獎(jiǎng)金與工作績(jī)效掛鉤，但是獎(jiǎng)金金額一般較小，對(duì)員工創(chuàng)新激勵(lì)效果不明顯。同時(shí)，一種新型金融產(chǎn)品和服務(wù)的出現(xiàn)，其他金融機(jī)構(gòu)很快就會(huì)加以模仿，存在“搭便車”行為，這種行為降低了創(chuàng)新者從事金融創(chuàng)新活動(dòng)可以獲取的預(yù)期利潤(rùn)，阻礙了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)金融創(chuàng)新的積極性。
2新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新的模式選擇
2.1抵押模式創(chuàng)新在現(xiàn)代金融中，金融機(jī)構(gòu)為了防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，往往在貸款時(shí)要求貸款客戶提供抵押品，其中主要是不動(dòng)產(chǎn)抵押品。而我國(guó)農(nóng)村中小企業(yè)和廣大農(nóng)戶在信貸融資中普遍缺乏有效的不動(dòng)產(chǎn)抵押資產(chǎn)，但是擁有存貨、林權(quán)、土地使用權(quán)等動(dòng)產(chǎn)資源。因此，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可以在信貸抵押物方面創(chuàng)新，可以利用集體土地及其地上財(cái)產(chǎn)、林權(quán)、大棚甚至農(nóng)戶自己的住房等等作為抵押向新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貸款。譬如林權(quán)抵押貸款，農(nóng)戶可以直接用自己擁有的《林權(quán)證》作抵押向新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貸款，該模式中間環(huán)節(jié)少，信貸手續(xù)簡(jiǎn)便，融資成本較低，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)易于操作。通過(guò)抵押模式創(chuàng)新，使農(nóng)村中小企業(yè)和廣大農(nóng)戶擁有的動(dòng)產(chǎn)資源真正轉(zhuǎn)化為獲取信貸資金支持的有效載體。
2.2信用擔(dān)保模式創(chuàng)新這類金融創(chuàng)新是通過(guò)聯(lián)保的方式，提升單個(gè)借款主體的信用等級(jí)，主要包括農(nóng)戶和農(nóng)村工商戶聯(lián)保貸款等。農(nóng)戶聯(lián)保貸款適用于農(nóng)戶貸款額度較大，生產(chǎn)有保障，市場(chǎng)有前景的資金需求，采取"自愿聯(lián)合、多戶聯(lián)保、分期還款、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)"的辦法，經(jīng)過(guò)簽訂"聯(lián)保協(xié)議"和民主選舉聯(lián)保組長(zhǎng)程序發(fā)放的貸款。一般以3~10戶為一組，小組的每一成員既是借款人，同時(shí)又是小組其他成員的保證人，但聯(lián)保農(nóng)戶之間不能有直系親屬關(guān)系，且對(duì)小組成員的所借款項(xiàng)承擔(dān)連帶保證責(zé)任。湖南是傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)大省，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)眾多，一些龍頭企業(yè)如裕湘面業(yè)、益華水產(chǎn)、金浩茶油等成為國(guó)家級(jí)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)。因此，湖南可以通過(guò)聯(lián)保貸款模式，將農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)同關(guān)聯(lián)企業(yè)、農(nóng)戶組成貸款聯(lián)保互助組，實(shí)現(xiàn)銀行、龍頭企業(yè)、農(nóng)戶的共贏。
2.3風(fēng)險(xiǎn)管理模式創(chuàng)新新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)由于其組織機(jī)構(gòu)設(shè)置、工作人員素質(zhì)、服務(wù)對(duì)象等方面的特殊性，使其經(jīng)營(yíng)與管理面臨的風(fēng)險(xiǎn)要高于一般的金融機(jī)構(gòu)。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理模式創(chuàng)新側(cè)重點(diǎn)在于建立嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，尤其是增強(qiáng)農(nóng)業(yè)貸款的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。風(fēng)險(xiǎn)管理模式創(chuàng)新包括信貸+保險(xiǎn)貸款模式、集群管理模式、貸款人模式等。比如貸款人模式，這種模式是指根據(jù)委托人（村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)）在授權(quán)范圍內(nèi)為建立的集群代辦貸款業(yè)務(wù)，特別是農(nóng)戶小額貸款業(yè)務(wù)。貸款人一般由農(nóng)村威信高、能力強(qiáng)、有責(zé)任心和有經(jīng)濟(jì)實(shí)力農(nóng)民或者干部擔(dān)任，其職責(zé)就是貸款業(yè)務(wù)的開(kāi)展、搜尋客戶、客戶資質(zhì)審查，幫助客戶提交貸款申請(qǐng)、客戶維護(hù)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等。貸款人根據(jù)業(yè)績(jī)向其委托人收取傭金。該模式提高了新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，保障了金融資產(chǎn)安全。
2.4支付結(jié)算模式創(chuàng)新豐富和完善金融服務(wù)，尤其是不斷推進(jìn)安全、快捷的跨區(qū)域金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，離不開(kāi)支付結(jié)算體系，是現(xiàn)代化支付結(jié)算體系的關(guān)鍵性支撐。當(dāng)前，我國(guó)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)由于成立時(shí)間不長(zhǎng)，技術(shù)基礎(chǔ)薄弱等原因?qū)е轮Ц督Y(jié)算體系不完善，一些結(jié)算業(yè)務(wù)需要借助其他金融機(jī)構(gòu)完成，給客戶帶來(lái)不便，因此急需在授信、貸款使用等支付結(jié)算環(huán)節(jié)創(chuàng)新。根據(jù)農(nóng)戶貸款面分散、需求急等特點(diǎn)，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可以開(kāi)展惠農(nóng)卡、貸記卡、一卡（證）通等支付結(jié)算模式。它們可以作為農(nóng)戶小額貸款的發(fā)放載體、財(cái)政補(bǔ)貼的直撥通道、社會(huì)保險(xiǎn)的參保憑證、資金匯兌的安全通路，在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、社會(huì)保障、個(gè)人理財(cái)?shù)榷喾矫鏋檗r(nóng)戶提供方便、快捷的金融服務(wù)。
3政策建議
3.1加快農(nóng)村金融服務(wù)基礎(chǔ)實(shí)施建設(shè)我國(guó)農(nóng)村金融服務(wù)設(shè)施較差，網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)點(diǎn)、支付清算體系等方面存在的問(wèn)題尚未得到根本解決。因而，加快建立健全農(nóng)村金融基礎(chǔ)服務(wù)體系乃是當(dāng)務(wù)之急。新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加快計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)和通訊技術(shù)發(fā)展，及時(shí)更新升級(jí)電子化平臺(tái)功能，為創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式提供技術(shù)支持，開(kāi)發(fā)新的貸款產(chǎn)品，不斷增加現(xiàn)有產(chǎn)品的附加功能，切實(shí)滿足客戶的多樣化需求。
3.2完善農(nóng)村金融法律體系農(nóng)村金融法律法規(guī)體系不完善，影響著農(nóng)村金融業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行，也制約了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新。一是應(yīng)該加緊完善農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)法律法規(guī)，對(duì)關(guān)系國(guó)計(jì)民生的農(nóng)業(yè)品種實(shí)行強(qiáng)制保險(xiǎn)和財(cái)政補(bǔ)貼制度，推動(dòng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展，讓農(nóng)民不用提心吊膽“靠天吃飯”；二是加快農(nóng)地產(chǎn)權(quán)改革，強(qiáng)化農(nóng)地產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)功能，拓展其融資功能；三是完善農(nóng)村金融監(jiān)管法律，針對(duì)農(nóng)村金融監(jiān)管理性立法，使金融創(chuàng)新在監(jiān)管下規(guī)范、有序進(jìn)行。
3.3改善農(nóng)村信用環(huán)境信用是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基石，是經(jīng)濟(jì)金融科學(xué)發(fā)展的重要保障。加強(qiáng)農(nóng)村信用環(huán)境建設(shè)，做好農(nóng)村地區(qū)征信宣傳教育工作，大力推進(jìn)信用單位、信用鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、信用村、信用戶等信用工程的創(chuàng)建活動(dòng)。新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可充分利用現(xiàn)有人民銀行的企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)，加快構(gòu)建農(nóng)村信用信息平臺(tái)。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)要加大懲罰失信行為的力度，通過(guò)對(duì)不守信用行為進(jìn)行懲罰，對(duì)守信行為進(jìn)行獎(jiǎng)賞，促使企業(yè)和農(nóng)戶誠(chéng)實(shí)守信。
國(guó)債市場(chǎng)經(jīng)過(guò)二十年不斷地探索與革新,維護(hù)了“金邊債券”的信譽(yù),對(duì)國(guó)家籌集財(cái)政資金、促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展、滿足人民群眾投資需求發(fā)揮了重要作用。但隨著資本市場(chǎng)的迅猛發(fā)展,個(gè)人投資渠道的增多,投資趨向的多元化,國(guó)債面臨著多種投資工具的沖擊。
一、個(gè)人金融產(chǎn)品概況
隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的逐步建立以及國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展,個(gè)人客戶對(duì)金融服務(wù)和產(chǎn)品的需求不但在數(shù)量上增長(zhǎng)較快,而且在品種和質(zhì)量上呈多樣化和多層次發(fā)展趨勢(shì)。調(diào)查顯示:工、農(nóng)、中、建四大銀行(以下簡(jiǎn)稱“四大銀行”)面向個(gè)人的金融產(chǎn)品多達(dá)幾十種之多。
二、國(guó)債發(fā)行與個(gè)人金融產(chǎn)品發(fā)售情況比較分析
(一)銷售情況分析
對(duì)平頂山市四大銀行2009年個(gè)人金融產(chǎn)品銷售情況進(jìn)行調(diào)查的結(jié)果顯示,國(guó)債發(fā)行金額占個(gè)人金融產(chǎn)品銷售額的31%,銀行保險(xiǎn)占19%,開(kāi)放式基金占26%,其他個(gè)人金融產(chǎn)品占24%。國(guó)債發(fā)行金額所占比重相對(duì)較高,但從長(zhǎng)期來(lái)看,由于受到其他金融產(chǎn)品快速發(fā)展的影響,其市場(chǎng)份額正在逐步減少。
(二)投資者結(jié)構(gòu)分析
國(guó)債投資者主要表現(xiàn)為“三多三少”的特點(diǎn):一是城鎮(zhèn)購(gòu)買者多,農(nóng)村購(gòu)買者少;二是個(gè)人購(gòu)買多,單位持有少;三是中老年人購(gòu)買多,年輕人購(gòu)買少。城市工薪階層和企業(yè)離退休人員看好國(guó)債收益的穩(wěn)定性和償還可靠性,選擇國(guó)債作為穩(wěn)妥的投資方式。但因風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng),一般選擇股票、基金等高風(fēng)險(xiǎn)、高收益金融產(chǎn)品,投資國(guó)債只是最后的選擇。分紅保險(xiǎn)的投資主體比較廣泛,既有農(nóng)村居民又有城鎮(zhèn)居民,既有年輕人又有中老年人,而且在農(nóng)村市場(chǎng)很有發(fā)展前景。
(三)品種結(jié)構(gòu)分析
為了解同業(yè)存款利率、票據(jù)貼現(xiàn)利率和貸款利率定價(jià)中參考Shibor的程度，判斷Shibor對(duì)同業(yè)存款、貼現(xiàn)和貸款等銀行主要金融產(chǎn)品定價(jià)的市場(chǎng)基準(zhǔn)性。本文擬通過(guò)協(xié)整檢驗(yàn)和誤差修正模型對(duì)上述利率與Shibor的長(zhǎng)期均衡關(guān)系進(jìn)行實(shí)證。
（一）變量的選取本文分別選取了我國(guó)金融機(jī)構(gòu)1個(gè)月以內(nèi)同業(yè)存款加權(quán)平均利率、貼現(xiàn)加權(quán)平均利率和一年期貸款加權(quán)平均利率作為我國(guó)同業(yè)存款利率、貼現(xiàn)利率和貸款利率的代表性指標(biāo)，數(shù)據(jù)來(lái)自中國(guó)人民銀行，分別選取了1個(gè)月期Shibor、3個(gè)月期Shibor和一年期Shibor的月度平均報(bào)價(jià)作為Shibor的代表性指標(biāo)。期限的選擇主要基于金融機(jī)構(gòu)定價(jià)時(shí)參考相應(yīng)期限檔次Shibor的實(shí)際操作考慮，Shibor相關(guān)數(shù)據(jù)由上海銀行間同業(yè)拆放利率網(wǎng)（www．Shibor．org）公布的數(shù)據(jù)整理得到。選取了2008年1月至2012年4月各指標(biāo)的月度數(shù)據(jù)?？紤]到目前我國(guó)金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率在貸款利率定價(jià)中尚處于重要的指導(dǎo)地位，本文也對(duì)兩者的關(guān)系進(jìn)行了考察，以進(jìn)行比較分析，指標(biāo)選取情況見(jiàn)表1。
（二）趨勢(shì)圖分析由每組變量的線性趨勢(shì)圖可以看到，同業(yè)存款利率與Shibor走勢(shì)基本一致，尤其是2008年下半年以來(lái)，Shibor對(duì)同業(yè)存款利率的基準(zhǔn)性明顯增強(qiáng)，利率走勢(shì)呈現(xiàn)高度一致性；貼現(xiàn)利率與3個(gè)月期Shibor走勢(shì)基本一致，尤其是2008年下半年至2011年上半年，兩者利率走勢(shì)呈現(xiàn)高度一致性，但2011年下半年貼現(xiàn)利率出現(xiàn)飆升的現(xiàn)象，主要受資金供求影響；一年期貸款利率與一年期Shibor走勢(shì)大體相似，但一致性較差，長(zhǎng)期均衡關(guān)系不明顯，一年期貸款利率與一年期貸款基準(zhǔn)利率走勢(shì)的一致性強(qiáng)于同一年期Shibor的走勢(shì)。
（三）單位根檢驗(yàn)大多數(shù)經(jīng)濟(jì)時(shí)間序列是非平穩(wěn)的。如果直接將時(shí)間序列作回歸分析，則可能造成“偽回歸”。為避免偽回歸，需要對(duì)變量進(jìn)行單位根以及協(xié)整性檢驗(yàn)，本文利用Dickey和Fuller提出的ADF檢驗(yàn)法對(duì)各變量進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，目的在于確定序列是否差分平穩(wěn)。由表2可知，各變量序列單位根檢驗(yàn)結(jié)果中，ADF統(tǒng)計(jì)量的值均大于各檢驗(yàn)水平下的臨界值，因此不能拒絕有一個(gè)單位根的零假設(shè)，各變量的時(shí)間序列均為非平穩(wěn)序列。再對(duì)各變量序列的一次差分項(xiàng)進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，結(jié)果顯示，在5％的顯著性水平下，OYSHIBOR的一次差分序列ADF統(tǒng)計(jì)量的值小于臨界值，在1％的顯著性水平下，其余各序列的一次差分序列ADF統(tǒng)計(jì)量的值均小于臨界值，從而拒絕有一個(gè)單位根的零假設(shè)，表明各變量的差分序列不存在單位根，是平穩(wěn)序列，且各序列均為I（1）。
（四）協(xié)整檢驗(yàn)如果兩個(gè)非穩(wěn)定的時(shí)間序列X和Y，它們的線性組合是平穩(wěn)的，則稱變量X與Y是協(xié)整的（cointegrated），兩變量序列有協(xié)整關(guān)系存在。協(xié)整的經(jīng)濟(jì)意義在于變量雖然具有各自的長(zhǎng)期波動(dòng)規(guī)律，但如果兩變量是協(xié)整的，那么它們之間存在著一個(gè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的“均衡”關(guān)系。只有當(dāng)兩變量的單整階數(shù)相同時(shí)，才可能協(xié)整，根據(jù)前面的ADF檢驗(yàn)，各指標(biāo)均屬于一階單整序列，所以可能存在協(xié)整關(guān)系。協(xié)整檢驗(yàn)的方法主要有兩種，一是基于回歸殘差的E－G兩步法協(xié)整檢驗(yàn)，另一種是基于回歸系數(shù)的Johansen協(xié)整檢驗(yàn)，本文采用后一種方法。在不存在協(xié)整關(guān)系的原假設(shè)下，若跡統(tǒng)計(jì)量（Tracestatistic）的值大于5％顯著性水平下的臨界值，則表明原假設(shè)不成立，即兩變量之間存在協(xié)整關(guān)系。協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果顯示，1個(gè)月以內(nèi)同業(yè)存款利率與1個(gè)月期Shibor存在協(xié)整關(guān)系，貼現(xiàn)利率與3個(gè)月期Shibor存在協(xié)整關(guān)系，一年期貸款利率與一年期Shibor不存在協(xié)整關(guān)系，而一年期貸款利率與一年期貸款基準(zhǔn)利率之間存在協(xié)整關(guān)系。利用2008年1月至2012年4月我國(guó)的同業(yè)存款利率、貼現(xiàn)利率、貸款利率和Shibor利率進(jìn)行的協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果表明，經(jīng)過(guò)五年多的培育，Shibor在貨幣市場(chǎng)利率中的基準(zhǔn)性已經(jīng)確立，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)同業(yè)存款和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了以Shibor為基準(zhǔn)的定價(jià)方式，同業(yè)存款利率和貼現(xiàn)利率同Shibor走勢(shì)存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系，且這種長(zhǎng)期均衡關(guān)系和短期動(dòng)態(tài)調(diào)整關(guān)系可以通過(guò)誤差修正模型進(jìn)行描述。而一年期貸款利率和一年期Shibor不存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系，Shibor對(duì)貸款利率定價(jià)的基準(zhǔn)性不明顯。實(shí)際上，雖然我國(guó)利率市場(chǎng)化逐步推進(jìn)，但存貸款利率尚未完全放開(kāi)，貸款利率更多的是參照人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率而不是Shibor。
（五）基于誤差修正模型的利率形成機(jī)制分析誤差修正模型（errorcorrectionmodel，ECM）是一種具有特定形式的計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型。其基本思路是，若變量間存在協(xié)整關(guān)系，即表明這些變量間存在著長(zhǎng)期穩(wěn)定關(guān)系，而這種長(zhǎng)期穩(wěn)定的關(guān)系是在短期動(dòng)態(tài)過(guò)程的不斷調(diào)整下得以維持。在兩變量存在靜態(tài)長(zhǎng)期均衡關(guān)系時(shí)，誤差修正模型可以通過(guò)E－G兩步法進(jìn)行估計(jì)，若數(shù)據(jù)生成過(guò)程是動(dòng)態(tài)的，則最好通過(guò)構(gòu)建自回歸分布滯后模型（ADL），得出估計(jì)參數(shù)，再變換成誤差修正模型形式的方法，進(jìn)行變量長(zhǎng)期均衡關(guān)系和短期動(dòng)態(tài)調(diào)整過(guò)程的分析。誤差項(xiàng)Yt－1－α0－α1Xt－1表示Y上期對(duì)均衡值的偏離，β1表示X當(dāng)期的變化對(duì)Y當(dāng)期變化的影響程度；λ為誤差修正系數(shù)，表示本期對(duì)上期偏離的修正程度。本文主要利用自回歸分布滯后模型，得出誤差修正模型，以考察我國(guó)主要金融產(chǎn)品利率與shibor的長(zhǎng)期均衡關(guān)系和短期動(dòng)態(tài)調(diào)整過(guò)程，亦即以shibor為基準(zhǔn)的利率形成機(jī)制。1．以Shibor為基準(zhǔn)的同業(yè)存款利率形成機(jī)制首先構(gòu)建TYCKLL同MSHIBOR的自回歸分布滯后模型：可以看出，模型的R2＝0．979，擬合程度良好，DW值為2．225，不存在自相關(guān)問(wèn)題，除常數(shù)項(xiàng)外，各變量的系數(shù)都很顯著，說(shuō)明模型設(shè)定比較理想。誤差修正模型顯示，同業(yè)存款利率的短期變化來(lái)自兩部分，第一部分來(lái)源于當(dāng)期1個(gè)月期Shibor的變化，1個(gè)月期Shibor每提高一個(gè)基點(diǎn)，同業(yè)存款利率提高0．8927個(gè)基點(diǎn)；第二部分來(lái)源于對(duì)上期偏差的調(diào)整，本期對(duì)上期偏離的動(dòng)態(tài)調(diào)整速度為－0．4294，即上期偏差的42．94％在本期得到糾正；得出1個(gè)月以內(nèi)同業(yè)存款利率與1個(gè)月期Shibor利率存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。同業(yè)存款利率圍繞均衡值波動(dòng)，但不會(huì)偏離均衡值太遠(yuǎn)，基本在20個(gè)基點(diǎn)以內(nèi)。2012年5月，1個(gè)月期Shibor月度平均報(bào)價(jià)為3．3712％，利用上述誤差修正模型預(yù)測(cè)出當(dāng)月我國(guó)金融機(jī)構(gòu)1個(gè)月期同業(yè)存款加權(quán)平均利率為3．22％，與實(shí)際值3．17％僅差5個(gè)基點(diǎn)。進(jìn)一步證實(shí)同業(yè)存款利率已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了以Shibor為基準(zhǔn)的定價(jià)方式。2．以Shibor為基準(zhǔn)的貼現(xiàn)利率形成機(jī)制考慮到2011年下半年為應(yīng)對(duì)CPI的持續(xù)高攀，國(guó)家宏觀調(diào)控政策適度從緊，使得銀行體系流動(dòng)性和信貸規(guī)模緊張，企業(yè)貸款難度增大，票據(jù)融資需求大幅增加，貼現(xiàn)利率出現(xiàn)攀升，為剔除特殊因素影響，本文僅對(duì)2008年1月至2011年6月的樣本數(shù)據(jù)估計(jì)模型，最后通過(guò)預(yù)測(cè)的方式，判斷2011年下半年至2012年4月貼現(xiàn)利率偏離均衡值的程度。模型的R2＝0．975，擬合程度很高，DW值為1．924，不存在自相關(guān)，各變量的系數(shù)都很顯著，模型較為理想。由誤差修正模型看以看出，貼現(xiàn)利率的短期變化來(lái)自兩部分，第一部分來(lái)源于當(dāng)期3個(gè)月期Shibor的變化，3個(gè)月期Shibor每提高一個(gè)基點(diǎn)，貼現(xiàn)利率提高1．02個(gè)基點(diǎn)；第二部分來(lái)源于對(duì)上期偏差的調(diào)整，本期對(duì)上期偏離的動(dòng)態(tài)調(diào)整速度為－0．2，即上期偏差的20％在本期得到糾正；得出貼現(xiàn)利率與3個(gè)月期Shibor利率存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系：貼現(xiàn)利率圍繞均衡值波動(dòng)，但不會(huì)偏離均衡值太遠(yuǎn)。由此我們可以得出結(jié)論，目前我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的貼現(xiàn)利率已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了以Shibor為基準(zhǔn)的定價(jià)方式。圖7是實(shí)際值與利用上述模型做出的擬合值之間的偏差，可以看出，2011年下半年明顯超出了正常波動(dòng)范圍，最高達(dá)到三個(gè)百分點(diǎn)，又于2011年底返回正常波動(dòng)范圍，這也說(shuō)明，在兩變量存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系時(shí)，實(shí)際值與均衡值的大幅度偏離不可持續(xù)。3．Shibor對(duì)貸款利率形成機(jī)制的影響分析考慮到貸款利率與Shibor不存在協(xié)整關(guān)系，本文僅通過(guò)自回歸分布滯后模型考察貸款利率的動(dòng)態(tài)變化過(guò)程和Shibor對(duì)其影響的大小，而不作ECM模型變換。4．以貸款基準(zhǔn)利率為基準(zhǔn)的貸款利率形成機(jī)制根據(jù)協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果，一年期貸款加權(quán)平均利率和一年期貸款基準(zhǔn)利率存在協(xié)整關(guān)系，即兩者具有長(zhǎng)期均衡關(guān)系，同樣構(gòu)建兩變量的ADL（1，1）模型，由于常數(shù)項(xiàng)不顯著，故將常數(shù)項(xiàng)剔除后，再進(jìn)行估計(jì)，得出如下估計(jì)結(jié)果。由誤差修正模型看以看出，一年期貸款加權(quán)平均利率的短期變化來(lái)自兩部分，一部分來(lái)源于當(dāng)期貸款基準(zhǔn)利率的變化，一年期貸款基準(zhǔn)利率每提高一個(gè)基點(diǎn)，貸款利率提高1．213個(gè)基點(diǎn)；另一部分來(lái)源于對(duì)上期偏差的調(diào)整，本期對(duì)上期偏離的動(dòng)態(tài)調(diào)整速度為－0．5062，即上期偏差的50．62％在本期得到糾正；得出一年貸款利率與貸款基準(zhǔn)利率存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系。貸款利率圍繞均衡值波動(dòng)，但不會(huì)偏離均衡值太遠(yuǎn)。2012年6月8日，存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間進(jìn)一步擴(kuò)大，但尚有存款利率不得高于基準(zhǔn)利率的1．1倍，貸款利率下限不低于基準(zhǔn)利率的0．8倍上下限利率管制，雖然各商業(yè)銀行貸款利率上限已經(jīng)放開(kāi)，定價(jià)自不斷增強(qiáng)，定價(jià)能力逐步提升，但由于長(zhǎng)期形成的對(duì)基準(zhǔn)利率的依賴性，商業(yè)銀行仍將貸款基準(zhǔn)利率作為貸款定價(jià)的主要參考利率。目前，我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)行的貸款定價(jià)基本上都是在中央銀行公布的基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上，根據(jù)每筆貸款的具體情況，確定浮動(dòng)水平，浮動(dòng)水平根據(jù)貸款行業(yè)、客戶信用、抵押擔(dān)保方式、金額大小、期限長(zhǎng)短、客戶貢獻(xiàn)度、市場(chǎng)情況等因素確定。
二、結(jié)論及建議
1.現(xiàn)狀(1)現(xiàn)階段，各個(gè)銀行對(duì)金融產(chǎn)品造成的品牌效應(yīng)重視程度較高，產(chǎn)品種類較為繁多，力求盡量滿足不同個(gè)人客戶的不同需求。產(chǎn)品包括開(kāi)放式基金、外匯、期貨、人民幣理財(cái)產(chǎn)品、黃金業(yè)務(wù)等[2]。(2)很多銀行針對(duì)不同年齡、不同收入、不同職業(yè)對(duì)客戶群進(jìn)行劃分，為不同層次客戶群提供符合其要求的相應(yīng)產(chǎn)品。(3)部分銀行為了保證產(chǎn)品的快捷性和高效性，組織學(xué)習(xí)，引進(jìn)國(guó)內(nèi)外先進(jìn)的相關(guān)技術(shù)，與高校進(jìn)行合作，自主研發(fā)服務(wù)系統(tǒng)。
2.問(wèn)題(1)金融產(chǎn)品尚未完全滿足個(gè)人客戶多元化要求。盡管產(chǎn)品種類較多，但仍未能完全滿足個(gè)人客戶的不同需求。(2)創(chuàng)新難度較大。在產(chǎn)品創(chuàng)新及研發(fā)期間，各個(gè)部門缺乏相互交流和溝通，導(dǎo)致研發(fā)的產(chǎn)品根本不能滿足客戶需求，或者未對(duì)產(chǎn)品功能進(jìn)行深入研究，從而對(duì)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)造成一定制約。部門內(nèi)高能力、高素質(zhì)的研發(fā)人員比較匱乏，研發(fā)工作只能與高校合作進(jìn)行，造成業(yè)務(wù)人員與科研人員之間相互分離，研發(fā)速度較慢，研究開(kāi)發(fā)工作受到制約。(3)產(chǎn)品類型及服務(wù)有待提升。國(guó)外銀行大部分產(chǎn)品為復(fù)合型產(chǎn)品，且產(chǎn)品服務(wù)水平較高，客戶滿意度較高。與國(guó)外銀行相比，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行推出的產(chǎn)品類型較為單一，大多為單一產(chǎn)品，且售后服務(wù)水平較低，客戶滿意度較差。
二、加強(qiáng)產(chǎn)品營(yíng)銷的幾點(diǎn)對(duì)策
結(jié)合以上對(duì)產(chǎn)品營(yíng)銷特點(diǎn)、現(xiàn)狀及問(wèn)題的分析，以下從堅(jiān)持客戶需求為開(kāi)發(fā)導(dǎo)向、全方面整合金融產(chǎn)品、完善營(yíng)銷渠道和開(kāi)發(fā)復(fù)合型產(chǎn)品四方面對(duì)如何加強(qiáng)產(chǎn)品營(yíng)銷進(jìn)行探討。1.堅(jiān)持客戶需求為開(kāi)發(fā)導(dǎo)向大部分個(gè)人客戶投資除儲(chǔ)蓄外，主要出于保障、賺錢的目的，應(yīng)當(dāng)結(jié)合客戶需求開(kāi)發(fā)產(chǎn)品，即堅(jiān)持客戶需求為開(kāi)發(fā)導(dǎo)向。吸收個(gè)人客戶的閑余資金，將個(gè)人保險(xiǎn)與金融產(chǎn)品相結(jié)合，開(kāi)發(fā)回報(bào)率較高、投資時(shí)間較長(zhǎng)的金融產(chǎn)品。在教育投資方面，開(kāi)發(fā)教育保險(xiǎn)、教育儲(chǔ)蓄、國(guó)家類助學(xué)貸款、商業(yè)性助學(xué)貸款等。在買房方面，開(kāi)發(fā)低息、長(zhǎng)期、按揭貸款，滿足年輕人對(duì)房子的基本需求。在醫(yī)療方面，除醫(yī)療保障之外，重點(diǎn)開(kāi)發(fā)有關(guān)醫(yī)療方面的產(chǎn)品。在養(yǎng)老方面，開(kāi)發(fā)養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、養(yǎng)老保險(xiǎn)等，滿足老年人的基本養(yǎng)老保障，并鼓勵(lì)年輕人做好長(zhǎng)期投資儲(chǔ)備。
2.全方面整合金融產(chǎn)品銀行各個(gè)部門必須通力合作，實(shí)現(xiàn)信息與資源共享，打破常規(guī)分散模式，節(jié)約資源，降低成本。加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)品營(yíng)銷的相關(guān)管理，增強(qiáng)營(yíng)銷人員的防范風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，促使金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期保持較好狀態(tài)，加快產(chǎn)品研發(fā)，快速應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，并正確做出反應(yīng)。全方面整合金融產(chǎn)品，取長(zhǎng)補(bǔ)短，改善產(chǎn)品單一化，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。
3.完善營(yíng)銷渠道結(jié)合社會(huì)發(fā)展的具體情況，對(duì)現(xiàn)有的營(yíng)銷渠道進(jìn)行完善，促使產(chǎn)品營(yíng)銷充分發(fā)揮科技作用。目前，手機(jī)銀行、信用卡、電話銀行、個(gè)人網(wǎng)銀等在人們?nèi)粘Ｉ钪衅毡槭褂茫瑧?yīng)將柜臺(tái)營(yíng)銷與現(xiàn)代方式相結(jié)合，拓展?fàn)I銷渠道，利用電子銀行的經(jīng)濟(jì)性、便利性和快速性，加強(qiáng)產(chǎn)品營(yíng)銷。
4.開(kāi)發(fā)復(fù)合型產(chǎn)品必須充分認(rèn)識(shí)到國(guó)外銀行產(chǎn)品營(yíng)銷具備的優(yōu)勢(shì)，大力推出復(fù)合型產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)綜合性營(yíng)銷。向不同客戶推薦相應(yīng)的產(chǎn)品，如客戶以教育為主，則重點(diǎn)向其介紹教育儲(chǔ)蓄類金融產(chǎn)品，將該產(chǎn)品教育保險(xiǎn)與儲(chǔ)蓄的結(jié)合性、保單紅利生息等優(yōu)點(diǎn)介紹給客戶。很多國(guó)外銀行將住房貸款連同保險(xiǎn)產(chǎn)品一并出售，除醫(yī)療險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等常見(jiàn)保險(xiǎn)之外，還向客戶推薦養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)等[3]。營(yíng)銷人員應(yīng)當(dāng)借鑒國(guó)外先進(jìn)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，對(duì)自身營(yíng)銷理念進(jìn)行充實(shí)，提高營(yíng)銷能力及水平。
三、結(jié)束語(yǔ)
1、市場(chǎng)細(xì)分。金融產(chǎn)品市場(chǎng)細(xì)分變量有個(gè)體的教育、個(gè)性、文化、職業(yè)等。屬于同一細(xì)分市場(chǎng)的消費(fèi)者,他們的需要和欲望極為相似;屬于不同細(xì)分市場(chǎng)的消費(fèi)者對(duì)同一產(chǎn)品的需要和欲望存在著明顯的差別。例如,有的消費(fèi)者使用金融產(chǎn)品是為了透支消費(fèi)的,有的消費(fèi)者是用來(lái)做投資理財(cái)?shù)?有的消費(fèi)者是為父母購(gòu)買、有的消費(fèi)者是為子女購(gòu)買。從購(gòu)買動(dòng)機(jī)上可以把金融產(chǎn)品市場(chǎng)細(xì)分為四個(gè)子市場(chǎng)。但是現(xiàn)在的圖書(shū)價(jià)格都偏貴,超出了消費(fèi)者的承受能力。使用工商銀行牡丹書(shū)緣卡買書(shū)刷卡消費(fèi)就可以打九折,還可以透支消費(fèi)?？蛻糍?gòu)買金融產(chǎn)品,不僅是看中了金融產(chǎn)品的用途、價(jià)格、種類等因素,還會(huì)看中服務(wù)、是否方便等綜合因素,他們會(huì)從金融產(chǎn)品的核心產(chǎn)品(基本資金需要的滿足)、有形產(chǎn)品(安全需要的滿足)和附加產(chǎn)品(社會(huì)交往、自我實(shí)現(xiàn)需要的滿足)這三個(gè)方面來(lái)考慮、認(rèn)同他們的金融產(chǎn)品。
2、目標(biāo)客戶的選擇。金融產(chǎn)品經(jīng)過(guò)客戶差異化的市場(chǎng)細(xì)分后,金融企業(yè)就可以選擇自己的客戶群了。招商銀行根據(jù)市場(chǎng)細(xì)分,劃分出一塊以都市白領(lǐng)為主力客戶群,向“金葵花”客戶特別推出“金葵花”白金卡。尊為招商銀行“金葵花”的貴賓客戶,擁有一張既能體現(xiàn)尊貴身份,又可以享受銀行綜合理財(cái)服務(wù),甚至還可以在國(guó)際通行的銀行卡。
二、品牌定位
品牌定位是在充分了解主力客戶群需求的基礎(chǔ)上,通過(guò)提供客戶所需要的價(jià)值和形象,去影響客戶體驗(yàn)、感覺(jué)、反應(yīng)、評(píng)價(jià)該品牌并成為忠實(shí)客戶,從而實(shí)現(xiàn)價(jià)值的一個(gè)過(guò)程。品牌定位包括兩個(gè)層面,一個(gè)是價(jià)值定位,一個(gè)是形象定位。
1、價(jià)值定位。價(jià)值定位包括三個(gè)層面:a、物理屬性,b、情感利益,c、核心價(jià)值。客戶首先觸及和感覺(jué)到的是金融產(chǎn)品的質(zhì)量等物理屬性。所謂金融產(chǎn)品質(zhì)量,就是指金融產(chǎn)品的流動(dòng)性、增值性、安全性及售后服務(wù)等的綜合效能水平。如近年來(lái)我國(guó)幾家國(guó)有商業(yè)銀行陸續(xù)開(kāi)辦的“電子銀行”服務(wù),就是對(duì)“儲(chǔ)蓄”這一金融產(chǎn)品的售后服務(wù)質(zhì)量的改進(jìn)。真正打動(dòng)客戶的是該金融產(chǎn)品能否帶來(lái)更多感情上的利益,例如購(gòu)買該金融產(chǎn)品能給客戶以時(shí)尚、前衛(wèi)等感覺(jué)。定位于這方面的代表是招商銀行的“QQ”一卡通。招商銀行“QQ一卡通”突破了傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄方式,用一張卡片取代了多本存折和多張存單,創(chuàng)造個(gè)人理財(cái)新概念。擁有一張“一卡通”,就擁有了個(gè)人所有的銀行綜合理財(cái)賬戶。此外“,QQ一卡通”還具有動(dòng)感卡通的外觀,深得年輕人喜愛(ài)。
(一)觀念意識(shí)較為模糊我國(guó)的銀行工作者對(duì)于證券投資和證券市場(chǎng)的了解并不是很清晰，認(rèn)為銀行的介入可能會(huì)給證券市場(chǎng)帶來(lái)不穩(wěn)定的因素甚至是混亂的情況，因?yàn)槲覈?guó)的金融體系尚不健全。銀行在具體的證券投資操作管理中，由于受到各種限制還有管理上的缺陷從而導(dǎo)致阻礙這一業(yè)務(wù)的發(fā)展。
(二)發(fā)展較為緩慢我國(guó)從國(guó)債的發(fā)行開(kāi)始，一定意義上來(lái)講銀行就已經(jīng)開(kāi)始了證券投資，但是還有一些不足，比如專業(yè)性比較強(qiáng)的一些銀行受到傳統(tǒng)業(yè)務(wù)分工的影響，而且我國(guó)證券投資起步比較晚，發(fā)展較緩慢。在我國(guó)，投資的證券有很多種形式，一般情況下，主要分為以下幾類：國(guó)庫(kù)券、財(cái)政債券、保值公債等等不同的類別。在投資方面，對(duì)于地方的企業(yè)債券、國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)的債券以及其他各種股票往往沒(méi)有真正涉及到，而且其發(fā)展的速度還是非常緩慢，投資的金額相對(duì)而言也是比較小的。
(三)對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行逐步完善我國(guó)的國(guó)債相對(duì)來(lái)說(shuō)在證券市場(chǎng)上還是比較少的，所以，可選擇性也比較低。另外，由于我國(guó)沿海與內(nèi)地的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度存在著差別，也就導(dǎo)致了在股份制方面的區(qū)域不平衡。內(nèi)地的股份制企業(yè)相對(duì)于沿海方面要少很多，由此也就看出相關(guān)的銀行等還有很大的進(jìn)步空間。
(四)法律法規(guī)的不健全在銀行證券投資方面目前我國(guó)在這一方面的法律法規(guī)仍是欠缺，沒(méi)有一部較完整的法律對(duì)其進(jìn)行規(guī)范和監(jiān)管，希望可以在以后能夠在這一方面彌補(bǔ)不足，保證證券金融行業(yè)的健康發(fā)展。
二、對(duì)于我國(guó)銀行證券投資的相關(guān)建議分析
(一)推動(dòng)和提高專業(yè)銀行化的發(fā)展速度在我國(guó)大力推進(jìn)金融體制改革的背景下，在我國(guó)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和政策業(yè)務(wù)分離的前提下，加快商業(yè)銀行專業(yè)化的進(jìn)程。對(duì)銀行證券的投資及銀行資產(chǎn)進(jìn)行合理調(diào)整和規(guī)劃，在擴(kuò)大銀行證券投資上表現(xiàn)出積極態(tài)度。
(二)建立健全銀行證券投資的法律、法規(guī)銀行證券投資其他證券必須經(jīng)過(guò)中國(guó)人民銀行的資格審查，由于我國(guó)現(xiàn)有的企業(yè)股份制還不夠成熟，很多情況下仍處于試點(diǎn)階段，因此以銀行證券不適宜涉足股票。
(三)加強(qiáng)銀行證券的監(jiān)管在銀行證券的發(fā)展中，個(gè)別銀行的投資規(guī)模較大而且在涉及范圍上也是比較廣泛的，另一方面，證券業(yè)務(wù)對(duì)于一些銀行來(lái)說(shuō)還是一個(gè)比較新的事物。所以，如何能夠在對(duì)其進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整及規(guī)范后使其可以穩(wěn)定、健全的發(fā)展經(jīng)營(yíng)也就成為了該進(jìn)一步思考的問(wèn)題。
(四)提高對(duì)商業(yè)銀行的證券投資的認(rèn)識(shí)通過(guò)對(duì)法律法規(guī)的不斷健全、完善，對(duì)銀行證券的投資行為進(jìn)行監(jiān)管，掃除弊端，保證投資行為的健康穩(wěn)定發(fā)展，推動(dòng)我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)函發(fā)展，最終達(dá)到銀行商化。
三、由證券的研究延伸至對(duì)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的思考
在我國(guó)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)中，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新是一個(gè)殺手锏，如今的金融產(chǎn)品的創(chuàng)新存在著諸多因素的影響，使得金融產(chǎn)品的創(chuàng)新出現(xiàn)不平衡，在一定的程度上束縛了金融產(chǎn)品的創(chuàng)新能力。
(一)商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品的創(chuàng)新上待解決的問(wèn)題在金融產(chǎn)品的創(chuàng)新結(jié)構(gòu)上沒(méi)有更好的對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品進(jìn)行結(jié)構(gòu)規(guī)劃，導(dǎo)致不同類別的產(chǎn)品不具備良好的聯(lián)動(dòng)性。金融產(chǎn)品在結(jié)構(gòu)上的不平衡，對(duì)于銀行的金融產(chǎn)品創(chuàng)新會(huì)產(chǎn)生影響，使產(chǎn)品整體協(xié)調(diào)性出現(xiàn)問(wèn)題，如果不能夠很好的利用新的制度以及電子化帶來(lái)的益處，那么產(chǎn)品的功能和作用也就被削弱了?，F(xiàn)有的金融產(chǎn)品，很多具有相似性，產(chǎn)品不夠具有特點(diǎn)，對(duì)于金融產(chǎn)品而言就沒(méi)有品牌效益。由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)在金融產(chǎn)品這一塊沒(méi)有相關(guān)的規(guī)定，也就產(chǎn)生了某銀行如推出了新的金融產(chǎn)品，緊隨其后的其他金融機(jī)構(gòu)也會(huì)同樣的推出類似的金融產(chǎn)品，如此循環(huán)就無(wú)法達(dá)到持續(xù)且有利的發(fā)展模式，也就不可能獲得相應(yīng)的效益，很多金融產(chǎn)品現(xiàn)在都存在這個(gè)問(wèn)題。對(duì)于銀行的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，在產(chǎn)品推出和銷售的環(huán)節(jié)中并沒(méi)有很好的銜接。比如銀行推出了產(chǎn)品后，銀行的工作人員對(duì)產(chǎn)品的了解、講解上仍存在很多問(wèn)題，不能夠做到清晰、有條理，這就導(dǎo)致客戶在對(duì)產(chǎn)品了解的過(guò)程中存在很多疑問(wèn)或不確定，從而導(dǎo)致客戶放棄購(gòu)買產(chǎn)品的想法。銀行在推出創(chuàng)新產(chǎn)品的同時(shí)也要對(duì)客戶群進(jìn)行分析，并對(duì)銀行員工進(jìn)行培訓(xùn)，這樣才可以將產(chǎn)品更快、更好的推向市場(chǎng)，使銀行得到應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)效益。
(二)造成我國(guó)現(xiàn)在的制度條件和體制框架商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品創(chuàng)新主要原因受限于觀念。在不同的政策體制中，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新也就有了相應(yīng)的變化，金融產(chǎn)品本身離不開(kāi)政策和法律的制約，他們之間存在著各種復(fù)雜的關(guān)系。分行業(yè)經(jīng)營(yíng)與分行業(yè)體制管理這樣的體制是一個(gè)較大的束縛，很明顯目前我國(guó)的法律還不能夠滿足這方面的需求，還需要不斷的健全，并且在政策和法規(guī)下，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新還是具有一定的限制性，對(duì)其創(chuàng)新發(fā)展還存在一定的阻礙。內(nèi)部管理上存在著限制。因?yàn)槲覈?guó)的商業(yè)銀行發(fā)展的比較晚，出現(xiàn)的時(shí)間較短，因此，商業(yè)銀行的管理體制都有一定的問(wèn)題和限制，一些管理金融產(chǎn)品創(chuàng)新的體制還是幾位不完善，而且，很多的調(diào)研、規(guī)劃、審批等等方面都存在著一定的缺陷，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制方面管理不到位。這些內(nèi)部管理上的限制還表現(xiàn)在領(lǐng)導(dǎo)和協(xié)調(diào)方面的問(wèn)題，創(chuàng)新活動(dòng)隨意性非常高。受到技術(shù)性的限制。由于受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平及差異的限制，金融行業(yè)中所涉及的一些信息技術(shù)方面仍然比較滯后，不能緊跟時(shí)代的步伐，與發(fā)達(dá)國(guó)家現(xiàn)代化的銀行技術(shù)相比，還有很大一段距離，每個(gè)銀行對(duì)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定也不相同。我國(guó)銀行網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)還有待提高。商業(yè)銀行在產(chǎn)品創(chuàng)新方面由于技術(shù)受限，就不能夠很好的迎合客戶，對(duì)整體效益產(chǎn)生影響。
四、結(jié)束語(yǔ)
