時(shí)間：2022-07-26 09:11:58
序論：在您撰寫市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理論文時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
1.市場(chǎng)營銷的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
企業(yè)要想進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，首先要對(duì)企業(yè)市場(chǎng)銷售風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別。識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)時(shí)要按部就班的穩(wěn)步前行，做到不遺漏、不著急。市場(chǎng)營銷可以分為四大類，分別是：戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)、操作性風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)性風(fēng)險(xiǎn)以及企業(yè)部門風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與協(xié)調(diào)。戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)主要是由企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層負(fù)責(zé)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，內(nèi)容主要有內(nèi)部與外部環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)、營銷戰(zhàn)略上的風(fēng)險(xiǎn)，以及人力資源的風(fēng)險(xiǎn)等；操作性風(fēng)險(xiǎn)主要由市場(chǎng)部的工作人員負(fù)責(zé)識(shí)別，對(duì)市場(chǎng)定位風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)以及價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等；財(cái)務(wù)性風(fēng)險(xiǎn)是以企業(yè)的財(cái)務(wù)部為主，對(duì)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別。具體的識(shí)別方法有財(cái)務(wù)審查法、意見表法、流程圖法、資料綜合法、專家咨詢法以及頭腦風(fēng)暴法。財(cái)務(wù)審查法是對(duì)企業(yè)的賬目以及企業(yè)的經(jīng)營狀況進(jìn)行查核，根據(jù)企業(yè)的需要制訂查核規(guī)律，以及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的存在。意見表法指的是為可能預(yù)測(cè)的的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目做好清單，然后根據(jù)企業(yè)第一線的工作人員意見，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。流程圖法指的是把關(guān)于企業(yè)所經(jīng)營項(xiàng)目繪制成流程圖，然后按照順序一一進(jìn)行分析，避免遺漏項(xiàng)。資料綜合法指的是將公司所有的關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)的報(bào)告，與相關(guān)的國家政策資料相結(jié)合進(jìn)行綜合分析。專家咨詢法指的是邀請(qǐng)相關(guān)方面的專業(yè)人士，為公司提供專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。
2.市場(chǎng)營銷風(fēng)險(xiǎn)分析
當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)識(shí)別出來后，就要按部就班的按照危險(xiǎn)輕重來分析，為解決措施的尋找做好鋪墊。具體方法有：歸類法、邏輯推理法和調(diào)查法、故障樹法、篩選-監(jiān)測(cè)-診斷法、德爾菲法（又稱專家意見法）以及專家會(huì)議法。3.市場(chǎng)營銷風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)過識(shí)別分析后，必須將相關(guān)資料整理收集，進(jìn)行對(duì)比評(píng)估，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的輕重緩急按部就班的采取措施。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的傳統(tǒng)方法有概率分析法、敏感分析法、經(jīng)驗(yàn)估計(jì)法以及盈虧平衡分析法。
二、市場(chǎng)營銷風(fēng)險(xiǎn)的防范
1.風(fēng)險(xiǎn)回避
風(fēng)險(xiǎn)回避可以分為兩類，風(fēng)險(xiǎn)的積極回避和消極回避。積極回避一般是根據(jù)自身和外界的具體狀況，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和重要程度，對(duì)方案的內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整，以此來回避所發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)；消極回避指的是對(duì)原方案的立即終止或放棄，來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的回避。
2.風(fēng)險(xiǎn)控制
當(dāng)企業(yè)已經(jīng)找到風(fēng)險(xiǎn)因素產(chǎn)生的原因時(shí)，在可行的范圍內(nèi)對(duì)其進(jìn)行控制，并采取措施以達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)的目的。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制可以將企業(yè)的損失降到最低，因而成為企業(yè)經(jīng)常選擇的方法。比如當(dāng)企業(yè)進(jìn)行重大決策時(shí)，一定要對(duì)客戶的信譽(yù)指數(shù)進(jìn)行細(xì)致的分析，然后建立客戶的相關(guān)檔案，對(duì)決策的可行性進(jìn)行研究，做到及時(shí)發(fā)現(xiàn)、及時(shí)控制，避免企業(yè)受到嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。
3.風(fēng)險(xiǎn)分散
風(fēng)險(xiǎn)分散包括兩種方式，分散投資和項(xiàng)目結(jié)合。分散投資的各個(gè)項(xiàng)目是不相關(guān)的，這樣可以將風(fēng)險(xiǎn)分散，但是由于分散投資的資源不能共享，增加了企業(yè)的內(nèi)部成本，從而影響了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。項(xiàng)目結(jié)合恰恰與分散投資相反，項(xiàng)目之間是存在關(guān)聯(lián)的，可以實(shí)現(xiàn)資源共享。
4.風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)?/p>
風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)傊傅氖窃黾油顿Y人，減少每個(gè)投資者所要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，從整體上降低項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。5.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可以分為財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移和非財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移兩個(gè)方面，指的是將風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)由一個(gè)承擔(dān)主體轉(zhuǎn)向另一個(gè)主體，達(dá)到降低自身風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)。風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移指的是承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的主體不變，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)給了客戶、擔(dān)保人或保險(xiǎn)公司；風(fēng)險(xiǎn)的非財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移指的是經(jīng)過委托、招標(biāo)、出售等方式使承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的主體和財(cái)務(wù)都轉(zhuǎn)移到其他企業(yè)后者個(gè)人，以降低自身的風(fēng)險(xiǎn)。
三、市場(chǎng)營銷的基本準(zhǔn)則
由于市場(chǎng)營銷風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)復(fù)雜且處于動(dòng)態(tài)的管理，因此，要想做好市場(chǎng)營銷風(fēng)險(xiǎn)的管理工作，需要遵循市場(chǎng)營銷的基本準(zhǔn)則。第一，以市場(chǎng)導(dǎo)向?yàn)闇?zhǔn)；第二，加強(qiáng)企業(yè)的信息系統(tǒng)建設(shè)，以保護(hù)企業(yè)的商業(yè)秘密；第三，將宏觀管理與具體管理相結(jié)合；第四，在建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系時(shí)，一定要做到責(zé)任與利益呼應(yīng)；第五，堅(jiān)持以人為本的發(fā)展理念，企業(yè)要加強(qiáng)員工的團(tuán)隊(duì)合作精神，重視企業(yè)的文化建設(shè)；第六，企業(yè)管理決策要權(quán)衡好各方面的關(guān)系，用發(fā)展的、全面的眼光看問題。
四、市場(chǎng)營銷風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策
1.關(guān)于市場(chǎng)營銷環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的管理對(duì)策
由于中國加入世貿(mào)組織，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與國際化接軌，市場(chǎng)營銷的國際化是中國企業(yè)面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，市場(chǎng)環(huán)境的變化使企業(yè)營銷面臨的風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)最大的挑戰(zhàn)。企業(yè)實(shí)行國際化的經(jīng)營方式成為企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)的最好方式，雖然企業(yè)實(shí)現(xiàn)國際化經(jīng)營方式可以拓寬市場(chǎng)，在降低成本的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量生產(chǎn)經(jīng)營，但與此同時(shí)，也會(huì)為企業(yè)帶來新的挑戰(zhàn)，如何管理經(jīng)營，如何控制成本，如何在新的環(huán)境里應(yīng)對(duì)各種不確定因素，這些都要求企業(yè)及時(shí)提高企業(yè)自身的知識(shí)水平。在國際化營銷的大環(huán)境里，怎樣能使企業(yè)跟上國際化的步伐，需要實(shí)施什么樣的戰(zhàn)略方針，怎計(jì)劃并實(shí)施企業(yè)的計(jì)劃，在實(shí)施的過程中到底有哪些潛在的風(fēng)險(xiǎn)需要企業(yè)做好防范。企業(yè)研究并計(jì)劃好如何應(yīng)對(duì)以上問題，有利于企業(yè)與國際化市場(chǎng)接軌時(shí)，降低自身的風(fēng)險(xiǎn)，在挑戰(zhàn)機(jī)遇的同時(shí)，抓住機(jī)遇，使企業(yè)更好的前進(jìn)。在市場(chǎng)國際化的同時(shí)，信息的網(wǎng)絡(luò)化、國際化緊隨而至，這就要求企業(yè)必須及時(shí)的投入到信息網(wǎng)絡(luò)化的大環(huán)境中，抓住機(jī)遇，比如應(yīng)用電子商務(wù)來收集管理儲(chǔ)存信息，但使用電子商務(wù)進(jìn)行資料的額管理，也是存在風(fēng)險(xiǎn)的，比如信息泄露風(fēng)險(xiǎn)以及結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等。
2.關(guān)于市場(chǎng)營銷定位風(fēng)險(xiǎn)的管理對(duì)策
市場(chǎng)營銷是建立在市場(chǎng)細(xì)分基礎(chǔ)上的目標(biāo)選擇市場(chǎng)和市場(chǎng)定位，目標(biāo)市場(chǎng)營銷就是開發(fā)市場(chǎng)的有利條件和選擇目標(biāo)市場(chǎng)和市場(chǎng)群，針對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)，產(chǎn)品包裝，產(chǎn)品銷售，然后針對(duì)有興趣的群體進(jìn)行銷售。但目前我國企業(yè)大多數(shù)實(shí)行多產(chǎn)品銷售的手段，缺乏嚴(yán)格意義上的目標(biāo)市場(chǎng)銷售。多產(chǎn)品銷售的產(chǎn)皮沒有針對(duì)性，只用品牌的新鮮感來吸引顧客，實(shí)現(xiàn)短期效益。這種銷售方式顯然不利于企業(yè)產(chǎn)品的品牌建設(shè)。由于我國大多數(shù)企業(yè)只注重產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售操作，往往對(duì)市場(chǎng)細(xì)分視而不見，長期的忽視行為導(dǎo)致企業(yè)陷入盲目的營銷狀態(tài)，最終陷入行銷的風(fēng)險(xiǎn)之中。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國際化的競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，企業(yè)要想對(duì)此類的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，就必須重視市場(chǎng)細(xì)分的重要性，制定有效的市場(chǎng)細(xì)分制度，把責(zé)任明確到各部門及部門每個(gè)員工，并對(duì)市場(chǎng)細(xì)分的結(jié)果進(jìn)行考核研究，制定可行性報(bào)告。有效的市場(chǎng)細(xì)分需要具備以下特點(diǎn)：第一，可測(cè)量性，對(duì)可以測(cè)量的因素的基本狀況做測(cè)量；第二，可接近性，在對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行定位和組合時(shí)，需要保證市場(chǎng)能夠提供銷售產(chǎn)品；第三，實(shí)質(zhì)性，作為子市場(chǎng)，規(guī)模要足夠大到可以值得企業(yè)專門去做營銷策略和組合方案，以此才能保證企業(yè)的盈利；第四，可行性，銷售產(chǎn)品的銷售計(jì)劃必須能夠吸引顧客群體，并能服務(wù)于市場(chǎng)。評(píng)估目標(biāo)市場(chǎng)時(shí)，要求企業(yè)要制定有針對(duì)性的、具體的營銷戰(zhàn)略定位，這就要求企業(yè)首先要對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)的相關(guān)資料進(jìn)行仔細(xì)分析，包括目標(biāo)市場(chǎng)的銷售額、銷售利潤以及銷售的增長率等。增長速度快的目標(biāo)市場(chǎng)往往是不適合小企業(yè)的，這樣會(huì)增大風(fēng)險(xiǎn)，他們會(huì)選擇相對(duì)吸引力小的，但是卻是有利潤空間的目標(biāo)市場(chǎng)。對(duì)于目標(biāo)市場(chǎng)所存在的結(jié)構(gòu)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行細(xì)分，如果目標(biāo)市場(chǎng)的規(guī)模夠大，發(fā)展夠理想，但是利潤空間卻小，那這個(gè)目標(biāo)市場(chǎng)就可能缺乏發(fā)展的優(yōu)勢(shì)。企業(yè)要選擇的目標(biāo)市場(chǎng)必須吻合企業(yè)的長期發(fā)展的戰(zhàn)略計(jì)劃，如果不符合，會(huì)分散企業(yè)的精力和資源，會(huì)制約企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)只有在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，為市場(chǎng)提供的價(jià)值和優(yōu)勢(shì)都超過競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，才會(huì)立足于目標(biāo)市場(chǎng)。企業(yè)在選擇市場(chǎng)覆蓋率上，有三種方式：無差異營銷、有差異營銷、集中式營銷。為了避免企業(yè)陷入市場(chǎng)覆蓋率的危險(xiǎn)中，產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)失敗或錯(cuò)失良機(jī)的后果，企業(yè)應(yīng)該做到如下幾個(gè)方面：第一，要看公司的資源是否與目標(biāo)市場(chǎng)需求的資源相符并能滿足目標(biāo)市場(chǎng)，如果出現(xiàn)企業(yè)資源有限的情況，應(yīng)該選擇集中式的處理方法；第二，在選擇無差異性營銷手段時(shí)，要看產(chǎn)品的設(shè)計(jì)種類，單一產(chǎn)品適合無差異性營銷，復(fù)合型分散種類的產(chǎn)品適合集中式營銷，第三，考慮產(chǎn)品的生命周期；第四，市場(chǎng)的變化和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手策略的變更。在市場(chǎng)進(jìn)行定位時(shí)，要做到三步：定位應(yīng)該形成的優(yōu)勢(shì)；選擇其中正確的優(yōu)勢(shì)；對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行正確的定位。在定位的過程中，應(yīng)該有效的避免以下三種錯(cuò)誤定位：過高定位、過低定位；模糊定位。如果企業(yè)的定位必須進(jìn)行調(diào)整，那就一定要按部就班的來調(diào)整，這樣才能有效地避免顧客因定位變化所產(chǎn)生的困惑。
3.關(guān)于市場(chǎng)營銷組合風(fēng)險(xiǎn)的管理對(duì)策
營銷組合所存在的風(fēng)險(xiǎn)包括：第一，營銷組合與市場(chǎng)的定位和競(jìng)爭(zhēng)策略沒有一一對(duì)應(yīng)，這就要求企業(yè)要根據(jù)是企業(yè)的營銷原則進(jìn)行銷售產(chǎn)品組合，并隨時(shí)根據(jù)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)策略的變化進(jìn)行調(diào)整。第二，營銷組合的各個(gè)方面因各種原因沒有形成整體。營銷產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)主要包括：產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、產(chǎn)品質(zhì)量以及整個(gè)產(chǎn)品的品牌策略。這里我們著重針對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)上風(fēng)險(xiǎn)的管理對(duì)策進(jìn)行分析研究。產(chǎn)品設(shè)計(jì)對(duì)企業(yè)來說也是非常重要的手段之一，如果產(chǎn)品設(shè)計(jì)上顯現(xiàn)的太單一，會(huì)是企業(yè)陷入風(fēng)險(xiǎn)中。這就要求企業(yè)首先要明確造成風(fēng)險(xiǎn)的原因，風(fēng)險(xiǎn)成因可以總結(jié)成以下四點(diǎn)：首先，就是產(chǎn)品的設(shè)計(jì)觀念，容易出現(xiàn)超越消費(fèi)目標(biāo)需求的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，產(chǎn)生錯(cuò)誤的觀念；其次，產(chǎn)品生產(chǎn)對(duì)設(shè)計(jì)要求不嚴(yán)。這樣容易引風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致起企業(yè)的損失和浪費(fèi)。再次，企業(yè)的研發(fā)設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)的組合呈現(xiàn)出不合理因素。最后，企業(yè)缺少獎(jiǎng)罰機(jī)制。面對(duì)設(shè)計(jì)上所存在的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)就應(yīng)該首先做到高度重視并嚴(yán)格貫徹研究設(shè)計(jì)的思想，并以滿足顧客需求為宗旨，以超過競(jìng)爭(zhēng)者為目標(biāo)，最終獲得市場(chǎng)的有利條件。企業(yè)要嚴(yán)格要求產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，提高設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)與設(shè)計(jì)理念，遵守設(shè)計(jì)程序，滿足市場(chǎng)的需求。對(duì)已經(jīng)投入市場(chǎng)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，公司要定期做好回饋意見，對(duì)所存在的問題進(jìn)行及時(shí)的調(diào)整，以滿足市場(chǎng)和消費(fèi)群體的大眾化要求，如果在投入市場(chǎng)之前，要首先對(duì)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)進(jìn)行檢驗(yàn)，如果不合理，將決不要對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行下一步生產(chǎn)，應(yīng)立刻中止原計(jì)劃的進(jìn)行，避免成品問世進(jìn)行銷售時(shí)所出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。在品牌策略上，手下企業(yè)要了解品牌的四個(gè)層次，價(jià)值、屬性、利益和個(gè)性，品牌策略的難點(diǎn)是開發(fā)品牌深層次的價(jià)值和個(gè)性。不同的品牌要采取不同的策略，如果企業(yè)建立了品牌并且認(rèn)定這個(gè)品牌，就要進(jìn)行保護(hù)，如果半途而廢，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)損失之前在品牌上所投入的注意力和物力，同時(shí)企業(yè)還需要重新建立品牌呢，重新制定品牌策略，這對(duì)企業(yè)的發(fā)展是最為不利的。企業(yè)在對(duì)所銷售的產(chǎn)品進(jìn)行宣傳時(shí)，廣告的重要作用就隨著而來了，廣告的設(shè)計(jì)要根據(jù)消費(fèi)者的購買需求進(jìn)行設(shè)計(jì)，這樣才能在廣告的宣傳中培養(yǎng)消費(fèi)者的忠誠度。有很多企業(yè)所做的關(guān)于產(chǎn)品的廣告缺乏新意，導(dǎo)致消費(fèi)者對(duì)廣告產(chǎn)生逆反心理，討厭這個(gè)廣告的同時(shí)，討厭生產(chǎn)的廠家，從而影響了銷售；還有的廣告正與其相反，廣告做的好，但是產(chǎn)品做的差，產(chǎn)生失信的行為。因此，企業(yè)在管理產(chǎn)品廣告時(shí)。一定要在制定之前，考慮到產(chǎn)品的生命周期和產(chǎn)品在市場(chǎng)所占的份額，在播出時(shí)，要考慮到廣告播出時(shí)的競(jìng)爭(zhēng)與干擾以及廣告播出時(shí)的次數(shù)問題。
五、結(jié)論
關(guān)鍵詞：地鐵工程；施工現(xiàn)場(chǎng)；安全風(fēng)險(xiǎn)管理
隨著城市的不斷發(fā)展和建設(shè)，外來人口不斷的涌進(jìn)城市，造成城市的空間容量出現(xiàn)不足，同時(shí)也給城市的交通帶來了嚴(yán)重的負(fù)荷，為了解決這一由人口問題帶來的問題，許多一線城市都相繼投資修建地鐵。地鐵的建設(shè)過程多在地下進(jìn)行，而地下施工情況相對(duì)于地面施工來說比較復(fù)雜和隱蔽，存在很多不確定性十分不利于施工的進(jìn)行，同時(shí)地鐵建設(shè)規(guī)模一般都比較大、發(fā)展進(jìn)度比較快，然而施工技術(shù)與工程建設(shè)管理力量很難滿足地鐵建設(shè)的發(fā)展進(jìn)程，這樣在很大程度上增加了地鐵工程施工現(xiàn)場(chǎng)的安全風(fēng)險(xiǎn)。
1地鐵工程建設(shè)的主要特征
1.1工程環(huán)境條件復(fù)雜
車站通常采取淺埋暗挖法、蓋挖法或者明挖法來修建，有很多都是位于十字路口，工程施工對(duì)于交通有一定的干擾。由于地下管網(wǎng)比較密集，緊鄰建筑物，工程環(huán)境非常復(fù)雜；其中隧道采取淺埋暗挖法或者盾構(gòu)法建設(shè)，在城市的干道下穿、側(cè)穿建筑物來修建，同時(shí)還可能會(huì)穿越河流、鐵路以及各種形式的地下管道，在施工當(dāng)中具備很大的安全風(fēng)險(xiǎn)。所以，為了確保地面不會(huì)發(fā)生坍塌，地下管線、鐵路、道路、地鐵、建筑物以及河流等的安全都非常重要。
1.2施工風(fēng)險(xiǎn)大
地鐵工程建設(shè)大多是城市中心地下線，工程的構(gòu)成非常繁瑣，施工風(fēng)險(xiǎn)也比較大，施工難度也隨之增加，施工方法多，但是不可預(yù)見的因素也多。如果地下管線改移難度比較大，加上交通改線等因素，不得不由蓋挖法更改為淺埋暗挖法來建設(shè)，這也增加了一定的施工難度。因?yàn)榈罔F修建需要經(jīng)過很多的建筑物，工程本身的風(fēng)險(xiǎn)以及環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)相應(yīng)的增加。
1.3工程前期工作量大、工作難度高
新建的鐵路工程范圍是非常廣泛的，地下線的加固、修改以及交通改線等協(xié)調(diào)工作量巨大，加上時(shí)間的限制，大大增加了地鐵建設(shè)工程的難度。
2我國地鐵施工安全風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀分析
2.1地鐵風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏整體策劃
《城市軌道交通地下工程建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范》（GB50562-2011）中對(duì)城市軌道交通建設(shè)全過程中的重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了梳理，其中，規(guī)劃階段風(fēng)險(xiǎn)管理重點(diǎn)是重大風(fēng)險(xiǎn)源的辨識(shí)；可行性研究主要是涉及可行性方案的主要風(fēng)險(xiǎn)因素及方案可行性風(fēng)險(xiǎn)。受地鐵建設(shè)目的與施工場(chǎng)地的因素的影響，地鐵項(xiàng)目建設(shè)過程是一項(xiàng)十分復(fù)雜的龐大系統(tǒng)工程。因地鐵建設(shè)規(guī)模巨大，使得地鐵的建設(shè)線路較長、標(biāo)段多與項(xiàng)目參與方眾多，造成建設(shè)過程中存在許多子系統(tǒng)，這些子系統(tǒng)之間既相互協(xié)助，又相互矛盾。地鐵項(xiàng)目建設(shè)在參與各方之間（承建單位，供貨商，工程圖紙?jiān)O(shè)計(jì)單位，監(jiān)理單位等）、建設(shè)個(gè)階段之間（規(guī)劃、設(shè)計(jì)、招投標(biāo)及施工）以及各工種之間產(chǎn)生了大量界面，是地鐵工程施工現(xiàn)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作更為復(fù)雜。
2.2地鐵風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍缺乏專業(yè)人才
相對(duì)于國外的地鐵建設(shè)而言，我國的地鐵事業(yè)剛處于起步階段，人才儲(chǔ)備量不足，尤其是缺乏一些具備專業(yè)技能素質(zhì)高、綜合實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富以及能夠科學(xué)分析預(yù)測(cè)施工風(fēng)險(xiǎn)并制定風(fēng)險(xiǎn)防范的高精尖人才。根據(jù)事故原因調(diào)查結(jié)果顯示，由人員因素引起的地鐵施工事故原因主要有：工程項(xiàng)目設(shè)計(jì)由新人進(jìn)行接手，嚴(yán)重缺乏圖紙?jiān)O(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)，使得在項(xiàng)目圖紙?jiān)O(shè)計(jì)過程中出現(xiàn)錯(cuò)誤，然后審核人員工作不認(rèn)真，將這些不合格的設(shè)計(jì)方案審核通過；一線施工人員操作失誤，導(dǎo)致安全事故的發(fā)生；監(jiān)理單位對(duì)地鐵建設(shè)的質(zhì)量檢測(cè)力度不夠、相關(guān)數(shù)據(jù)評(píng)估不科學(xué)，使一些地鐵的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不合格，在投入使用之后容易引發(fā)安全事故（見圖2）。
2.3安全風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任機(jī)制不合理，缺少先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)
我國的工程建設(shè)系統(tǒng)當(dāng)中主要包含施工方、監(jiān)理方與業(yè)主三個(gè)方面。在現(xiàn)如今的工程建設(shè)管理當(dāng)中，安全風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的最主要承擔(dān)者是施工方，監(jiān)理與業(yè)主監(jiān)理比較小的一部分責(zé)任。但是在實(shí)際的地鐵工程建設(shè)的事故中，安全風(fēng)險(xiǎn)是由多個(gè)方面引發(fā)的，而不是單純的施工方的責(zé)任，同時(shí)，缺少先進(jìn)的管理理念，過去傳統(tǒng)的管理體制已經(jīng)不能適應(yīng)地鐵工程建設(shè)的需要。
2.4地質(zhì)、水文和周邊環(huán)境等諸多環(huán)境因素影響
地鐵施工地質(zhì)有好有壞、含水量有大有小、結(jié)構(gòu)物復(fù)雜、管線繁多等實(shí)際情況，基坑或區(qū)間隧道開挖方法一般為明挖、暗挖、盾構(gòu)法等工法，施工容易引起坍塌、冒頂、涌砂、涌水、透水、管線斷裂、建筑物開裂、坍塌等事故。運(yùn)用正確的施工方案和圍護(hù)方案才能夠確保施工階段土體穩(wěn)定、地下管線安全，避免出現(xiàn)地面坍塌、管線斷裂、建筑物開裂等事故。
3地鐵工程施工現(xiàn)場(chǎng)安全風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施建議
3.1制定科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)管理全程策劃
為了使地鐵工程項(xiàng)目的建設(shè)能夠順利的進(jìn)行，在地鐵項(xiàng)目立項(xiàng)之后，開始實(shí)現(xiàn)施工之前，工作人員需對(duì)地鐵的全程施工進(jìn)行研究，對(duì)施工過程中可能遇到的問題和突發(fā)事故等進(jìn)行深入的研究，并針對(duì)可能出現(xiàn)的問題和故障制定科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和管理體制。對(duì)于地鐵工程項(xiàng)目施工現(xiàn)場(chǎng)的安全風(fēng)險(xiǎn)管理方案的制定方式，可以根據(jù)地鐵公司自身的實(shí)力而定，如果地鐵公司有能力與時(shí)間完成，風(fēng)險(xiǎn)管理方案的制定可以由公司自己完成，在公司沒有能力或條件不允許的情況下，地鐵公司可以委托有能力的單位進(jìn)行制定。地鐵施工之前要有明確的項(xiàng)目總體目標(biāo)、工程實(shí)施目標(biāo)、階段目標(biāo)和制定安全風(fēng)險(xiǎn)管理方針。對(duì)于安全風(fēng)險(xiǎn)管理制度要有明確的責(zé)任制度、完善的安全組織機(jī)構(gòu)等（詳情見圖3）。
3.2加強(qiáng)監(jiān)理人員的素質(zhì)建設(shè)
對(duì)于監(jiān)理人員來說，需要不斷深化理論學(xué)習(xí)，對(duì)于可能用到的各類法律法規(guī)知識(shí)、經(jīng)濟(jì)類知識(shí)與管理方法等都要有所了解。還要注重經(jīng)驗(yàn)積累，在實(shí)際工作中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，吸取教訓(xùn)，遇到問題要學(xué)會(huì)獨(dú)立解決，也可以請(qǐng)教有經(jīng)驗(yàn)的人，切不能隨意為之。而作為監(jiān)理單位，要提高人員素質(zhì)與能力，就需要有完整的培訓(xùn)體系，還有強(qiáng)化員工的自主學(xué)習(xí)能力，以不斷適應(yīng)發(fā)展變化的監(jiān)理情況。
3.3促進(jìn)監(jiān)理制度的完善
工程監(jiān)理應(yīng)該強(qiáng)化法制建設(shè)，貫徹執(zhí)行“有法必依、執(zhí)法必嚴(yán)”的方針，有效規(guī)范監(jiān)理工程師的執(zhí)業(yè)行為，提升他們的法律意識(shí)，積極引導(dǎo)監(jiān)理工作公正的開展。監(jiān)理企業(yè)與從業(yè)人員要奉行“公平、公正”的準(zhǔn)則，要實(shí)事求是。以法律為準(zhǔn)則，以合同為條件，以技術(shù)為方法，將法律、法規(guī)、合同等視為建設(shè)市場(chǎng)管理的核心，將建設(shè)工程的質(zhì)量和安全，作為監(jiān)理的重點(diǎn)，才能保證達(dá)到建設(shè)項(xiàng)目預(yù)定的目標(biāo)。
3.4建立適合地鐵工程建設(shè)發(fā)展現(xiàn)狀的安全風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)
地鐵項(xiàng)目施工需要有國家和各省市地方標(biāo)準(zhǔn)的支撐，并且這些標(biāo)準(zhǔn)也是地鐵工程施工風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的最主要依據(jù)之一。但是我國在風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)控制及風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)規(guī)范方面還不夠全面，所以相關(guān)部門需要從地鐵施工的實(shí)際情況入手，結(jié)合不同地區(qū)的發(fā)展情況，擬定具有針對(duì)性的技術(shù)規(guī)范，全面強(qiáng)化安全風(fēng)險(xiǎn)管理法律法規(guī)，擬定風(fēng)險(xiǎn)閥值以及數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，提升施工安全性。以構(gòu)建安全風(fēng)險(xiǎn)管理體系的方式明確各個(gè)施工部門安全風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任，在項(xiàng)目立項(xiàng)之前對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)不合格的工程可以一票否決，結(jié)合問卷調(diào)查論證等方式對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行整改。將規(guī)定的安全投入轉(zhuǎn)換為專項(xiàng)提取，結(jié)合審計(jì)監(jiān)督的方式提升工作質(zhì)量。工程的安全風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)費(fèi)必須做到?？顚Ｓ茫豢梢砸?yàn)槿魏瓮饨缜闆r造成擠壓占用，也可以通過強(qiáng)制性的方式落實(shí)各項(xiàng)方案，將安全責(zé)任落到實(shí)處，體現(xiàn)動(dòng)態(tài)施工以及動(dòng)態(tài)管理的實(shí)效性。
3.5嚴(yán)格控制地鐵勘察，探明地鐵修建的地質(zhì)情況
在地鐵修建的過程中，對(duì)地鐵修建的地方進(jìn)行勘查是一個(gè)必經(jīng)的步驟。在地鐵修建的設(shè)計(jì)階段應(yīng)當(dāng)對(duì)地址的穩(wěn)定性進(jìn)行準(zhǔn)確的判斷，地鐵修建的地方不能包含不良地質(zhì)。針對(duì)錯(cuò)綜復(fù)雜的管線，根據(jù)實(shí)際情況設(shè)計(jì)好地鐵的位置。分析底層之間的作用和影響。在地鐵施工中還應(yīng)注意進(jìn)行技術(shù)交流，以便各個(gè)單位能夠?qū)Φ罔F的修建掌握詳細(xì)的資料。
4結(jié)束語
綜合上文所述，在進(jìn)行地鐵建設(shè)施工之前，提前制定完善的地鐵工程施工現(xiàn)場(chǎng)安全風(fēng)險(xiǎn)管理制度，有利于對(duì)后期施工過程中突發(fā)事故進(jìn)行控制，有效地保障了地鐵項(xiàng)目建設(shè)的順利進(jìn)行。在很大程度上提高了地鐵建設(shè)決策的科學(xué)性與合理性，降低了施工過程中安全事故的發(fā)生，對(duì)于地鐵建設(shè)工作有著十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。
作者:寇宏 單位:四川中鐵建地鐵投資管理有限公司
參考文獻(xiàn)
[1]王國莫，曹萍娟，劉維寧，等.地鐵工程施工的風(fēng)險(xiǎn)管理[J].城市快軌交通，2014（25）：39~40.
1.1長輸管道工程施工風(fēng)險(xiǎn)辨別
為了更好地解決油氣長輸管道工程施工中存在的風(fēng)險(xiǎn)問題，首先就要對(duì)油氣長輸管道工程施工中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行辨別。風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的內(nèi)容就是要對(duì)油氣長輸管道工程施工中存在的風(fēng)險(xiǎn)因素和存在風(fēng)險(xiǎn)的源頭進(jìn)行確定，并進(jìn)行綜合的分析。油氣長輸管道存在風(fēng)險(xiǎn)的因素有很多，本文重點(diǎn)對(duì)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。
1.2長輸管道工程施工中的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
在長輸管道工程施工中，存在的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可能是由以下四種原因造成的：第一，在對(duì)關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行施工的過程中，使用的施工工藝比較落后，從而影響了整個(gè)油氣長輸管道施工的質(zhì)量；第二，在施工的過程中使用了新的技術(shù)，在施工之前沒有對(duì)新技術(shù)進(jìn)行科學(xué)的驗(yàn)證，施工人員對(duì)新技術(shù)也沒有完全的掌握，導(dǎo)致施工新技術(shù)和實(shí)際工程情況不符合，增加了長輸管道的施工風(fēng)險(xiǎn)；第三，在施工中如果采用了不成熟的施工技術(shù)，由于施工技術(shù)本身存在的缺陷問題，導(dǎo)致施工風(fēng)險(xiǎn)增加；第四，在施工的過程中，施工質(zhì)量的控制方法存在不合理性和不科學(xué)性，也會(huì)造成施工風(fēng)險(xiǎn)的增加。
1.3長輸管道工程施工中的管理風(fēng)險(xiǎn)
在長輸管道工程施工中還存在管理風(fēng)險(xiǎn)，造成管理風(fēng)險(xiǎn)的原因主要是以下四個(gè)方面：第一，分包工程的定標(biāo)和評(píng)審存在一定的失誤，導(dǎo)致分包單位在施工的過程中存在一定的風(fēng)險(xiǎn)和漏洞；第二，在制定油氣長輸管道施工方案的過程中，沒有對(duì)施工的實(shí)際情況進(jìn)行嚴(yán)格的考察，使得施工方案和施工環(huán)節(jié)脫節(jié)，影響了長輸管道施工的進(jìn)度和質(zhì)量；第三，在進(jìn)行長輸管道施工之前，沒有做好充分的施工準(zhǔn)備，導(dǎo)致在施工的過程中，存在施工混亂，影響施工的進(jìn)程；第四，在施工的過程中，沒有做好安全管理，沒有對(duì)工作人員進(jìn)行安全的強(qiáng)度，使得安全事故頻發(fā)。
2對(duì)存在風(fēng)險(xiǎn)的分析
2.1風(fēng)險(xiǎn)分析
風(fēng)險(xiǎn)分析就是對(duì)工程施工發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率和發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)后果進(jìn)行分析。從風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率來說，主要有兩種，即主觀概率和客觀概率。油氣長輸管道的主觀概率就是對(duì)以前施工的歷史資料進(jìn)行分析或者是通過理論的分析方式分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。主觀分析主要是依據(jù)專家自身的知識(shí)條件、自身的判斷力以及自身的經(jīng)歷進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。
2.2風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)
所謂的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，就是對(duì)油氣長輸管道施工中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)之間存在的關(guān)系和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響進(jìn)行評(píng)價(jià)，做好應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備，在評(píng)價(jià)的過程中，要結(jié)合油氣長輸管道施工工程的特點(diǎn)制定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的指標(biāo)，為風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提供有效的依據(jù)。
2.3風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警
在完成了風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)以后，就應(yīng)該采取有效的措施，對(duì)油氣長輸管道工程中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患進(jìn)行控制，注重對(duì)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)的控制，如果其超出了風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警值，就應(yīng)該采取緊急行動(dòng)，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，將風(fēng)險(xiǎn)造成的損失減到最小。
3風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施
在工程施工的過程中，對(duì)施工現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行實(shí)際的考察，選擇合適的技術(shù)方案。如果在施工中，要采取新的施工技術(shù)，要根據(jù)工程施工的實(shí)際情況進(jìn)行選擇；在關(guān)鍵部位施工的過程中，要采用先進(jìn)的技術(shù)進(jìn)行施工，不采用不成熟的施工技術(shù)；同時(shí)，還應(yīng)該制定科學(xué)合理的質(zhì)量控制方案，做好技術(shù)交底工作，將技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)減到最低。對(duì)于管理風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施，就要做好工程分包問題的嚴(yán)格控制，對(duì)分包單位的資質(zhì)進(jìn)行嚴(yán)格的調(diào)查，選擇符合條件的分包單位承包施工；在施工之前，要做好施工前的準(zhǔn)備工作，制定的工程進(jìn)度方案和施工方案要符合施工線路的實(shí)際情況；在施工的過程中，要定期開展安全教育，保證施工的順利進(jìn)行。
4結(jié)語
論文關(guān)鍵詞：銀行間市場(chǎng)；信用風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理
全球金融危機(jī)對(duì)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理理念的最大影響之一就是對(duì)交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的重視。金融機(jī)構(gòu)評(píng)估對(duì)手方信用風(fēng)險(xiǎn)的方法、模型合理與否，關(guān)系到評(píng)估結(jié)果的優(yōu)劣。本文概要闡述了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方面的相關(guān)理論依據(jù)和基本做法。并對(duì)銀行間市場(chǎng)完善授信管理提出了具體建議。
一、信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估理論
銀行等金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法大致有統(tǒng)計(jì)模型、CAMEL模型和專家判斷模型等三種理論依據(jù)：
(一)統(tǒng)計(jì)模型
利用統(tǒng)計(jì)模型進(jìn)行信用評(píng)估的前提條件是有足夠的數(shù)據(jù)積累，一般至少需要連續(xù)3年的相關(guān)數(shù)據(jù)。
1．違約概率(ProbabilityofDefauh，PD)理論
違約概率是預(yù)計(jì)債務(wù)人不能償還到期債務(wù)(違約)的可能性。評(píng)估結(jié)果與違約率的對(duì)應(yīng)關(guān)系是國際公認(rèn)的事后檢驗(yàn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)估質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的一項(xiàng)最重要的標(biāo)尺。在商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，違約概率是指借款人在未來一定時(shí)期內(nèi)不能按合同要求償還銀行貸款本息或履行相關(guān)義務(wù)的可能性。如何準(zhǔn)確、有效地計(jì)算違約概率對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理十分重要。不同評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所設(shè)定的違約定義可能不同，所反映同一等級(jí)的質(zhì)量也因此而不同。只有違約定義相同的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，其評(píng)級(jí)結(jié)果才可以進(jìn)行比較。有了對(duì)應(yīng)違約率的資信等級(jí)才能真正成為決策的依據(jù)。商業(yè)銀行違約概率常用的測(cè)度方法主要有兩種：基于內(nèi)部信用評(píng)級(jí)歷史資料的測(cè)度方法；基于期權(quán)定價(jià)理論的測(cè)度方法。
2．違約損失率(LossGivenDefault，LGD)理論
違約損失率是指?jìng)鶆?wù)人一旦違約將給債權(quán)人造成的損失數(shù)額占風(fēng)險(xiǎn)暴露(債權(quán))的百分比，即損失的嚴(yán)重程度。在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈、風(fēng)險(xiǎn)日益加大和創(chuàng)新日新月異的市場(chǎng)環(huán)境中，銀行對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的量化和管理顯得越來越重要。傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法因過于簡單、缺乏現(xiàn)代金融理論基礎(chǔ)等原因已經(jīng)不能適應(yīng)金融市場(chǎng)和銀行監(jiān)管的需要。以獨(dú)立身份服務(wù)于全社會(huì)公眾投資者、以公開上市債券為主的外部信用評(píng)級(jí)對(duì)銀行內(nèi)部以信貸資產(chǎn)為主、與銀行自身有著特定聯(lián)系的資產(chǎn)組合的適用性也越來越小。因此，銀行開始開發(fā)類似外部信用評(píng)級(jí)但又反映內(nèi)部管理需要的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，以適應(yīng)上述市場(chǎng)和內(nèi)部管理發(fā)展的需要。隨著銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的發(fā)展，越來越多的銀行認(rèn)識(shí)到LGD在全面衡量信用風(fēng)險(xiǎn)方面的重要作用，評(píng)級(jí)體系的結(jié)構(gòu)開始由只注重評(píng)估違約率的單維評(píng)級(jí)體系向既重違約率又重違約損失率的多維評(píng)級(jí)體系發(fā)展。歷史數(shù)據(jù)平均值法是目前銀行業(yè)應(yīng)用最廣泛最傳統(tǒng)的方法，新巴塞爾資本協(xié)定的許多規(guī)定也采用這種方法，這種方法以其簡單易操作而獲得歡迎。
(二)CAMEL模型
CAMEL評(píng)級(jí)體系是目前美國金融管理當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營、信用狀況等進(jìn)行的一整套規(guī)范化、制度化和指標(biāo)化的綜合等級(jí)評(píng)定制度。其有五項(xiàng)考核指標(biāo)，即資本充足性(CapitalAde．quacy)、資產(chǎn)質(zhì)量(AssetQuality)、管理水平(Manage—ment)、盈利水平(Earnings)和流動(dòng)性(Liquidity)。當(dāng)前國際上對(duì)商業(yè)銀行評(píng)級(jí)考察的主要內(nèi)容基本上未跳出美國“駱駝”評(píng)級(jí)的框架?！榜橊劇痹u(píng)級(jí)體系的特點(diǎn)是單項(xiàng)評(píng)分與整體評(píng)分相結(jié)合、定性分析與定量分析相結(jié)合，以評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理能力為導(dǎo)向．充分考慮到銀行的規(guī)模、復(fù)雜程度和風(fēng)險(xiǎn)層次，是分析銀行運(yùn)作是否健康的最有效的基礎(chǔ)分析模型。在具體CAMEL模型的指標(biāo)及其權(quán)重選取及校驗(yàn)過程中，大多采用了回歸分析、主成分分析等統(tǒng)計(jì)方法。
(三)專家判斷模型
銀行信用評(píng)估的起點(diǎn)是對(duì)其財(cái)務(wù)實(shí)力的綜合判斷。應(yīng)從定量定性兩個(gè)角度綜合評(píng)估。經(jīng)營戰(zhàn)略、管理能力、經(jīng)營范圍、公司治理、監(jiān)管情況、經(jīng)營環(huán)境、行業(yè)前景等要素，無法通過確切數(shù)量加以計(jì)算，而專家打分卡是一種更加偏向于定性的模型。在缺乏外在基準(zhǔn)值，如信用等級(jí)、違約和損失數(shù)據(jù)等的情況下，開發(fā)專家判斷模型是一種較好的選擇。專家判斷模型的特點(diǎn)是：符合Basel要求．具有透明度和一致性：專家打分卡建模時(shí)間短，所需數(shù)據(jù)不需要特別的多：專家打分卡可充分利用評(píng)估人員的經(jīng)驗(yàn)。
二、信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的通常做法
(一)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基本思路
評(píng)估方法應(yīng)充分考慮風(fēng)險(xiǎn)元素的定量和定性兩個(gè)方面，引入大量的精確分析法，并盡可能地運(yùn)用統(tǒng)計(jì)技術(shù)。另一方面，不浪費(fèi)定性參數(shù)的判別能力，并用以優(yōu)化計(jì)量模型的預(yù)測(cè)效能。除CAMEL要素外，還需考慮更多更深入的風(fēng)險(xiǎn)因素。評(píng)估要素主要包括品牌價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)定位、監(jiān)管環(huán)境、營運(yùn)環(huán)境、財(cái)務(wù)基本面。
(二)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型的構(gòu)造
數(shù)據(jù)準(zhǔn)備是模型開發(fā)和驗(yàn)證的基礎(chǔ)，建模數(shù)據(jù)應(yīng)正確反映交易對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)特征以及評(píng)級(jí)框架。定義數(shù)據(jù)采集模板。收集、清洗和分析模型開發(fā)和驗(yàn)證所需要的樣本數(shù)據(jù)集。影響交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)要素主要有非系統(tǒng)性因素和系統(tǒng)性因素。非系統(tǒng)性因素是指與單個(gè)交易對(duì)手相關(guān)的特定風(fēng)險(xiǎn)因素，包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、管理能力、基本信息等。系統(tǒng)性因素是指與所有交易對(duì)手相關(guān)的共同風(fēng)險(xiǎn)因素．如宏觀經(jīng)濟(jì)政策、貨幣政策、商業(yè)周期等。既要考慮交易對(duì)手目前的風(fēng)險(xiǎn)特征，又要考慮經(jīng)濟(jì)衰退、行業(yè)發(fā)生不利變化對(duì)交易對(duì)手還款能力和還款意愿的影響．并通過壓力測(cè)試反映交易對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)敏感性
(三)變量選擇方法
1．層次分析法
層次分析法(Theanlaytichierarchyprocess)簡稱AHP：它是一種定性和定量相結(jié)合、系統(tǒng)化、層次化的分析方法。層次分析法不僅適用于存在不確定性和主觀信息的情況，還允許以合乎邏輯的方式運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)、洞察力和直覺。層次分析法的內(nèi)容包括：指標(biāo)體系構(gòu)建及層次劃分；構(gòu)造成對(duì)比較矩陣；相對(duì)優(yōu)勢(shì)排序；比較矩陣一致性檢驗(yàn)。
2．主成分分析法
主成分分析法也稱主分量分析，旨在利用降維的思想，通過原始變量的線性組合把多指標(biāo)轉(zhuǎn)化為少數(shù)幾個(gè)綜合指標(biāo)。在保留原始變量主要信息的前提下起到降維與簡化問題的作用，使得在研究復(fù)雜問題時(shí)更容易抓住主要矛盾。通過主成分分析可以從多個(gè)原始指標(biāo)的復(fù)雜關(guān)系中找出一些主要成分，揭示原始變量的內(nèi)在聯(lián)系，得出關(guān)鍵指標(biāo)(即主成分)。
3．專家判斷
關(guān)鍵指標(biāo)權(quán)重和取值標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定是通過專家在定量分析的基礎(chǔ)上共同討論確定，取值標(biāo)準(zhǔn)是建立指標(biāo)業(yè)績表現(xiàn)同分?jǐn)?shù)之間的映射關(guān)系。取值標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)定應(yīng)能夠正確區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)，取值標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)特點(diǎn)和周期定期調(diào)整，從而反映風(fēng)險(xiǎn)的變化。
(四)模型校驗(yàn)修改
模型構(gòu)造完成后．需要相應(yīng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的不斷校驗(yàn)修改。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可直接向?qū)?yīng)機(jī)構(gòu)索取，也可通過第三方數(shù)據(jù)提供商獲得。直接獲取數(shù)據(jù)的方式準(zhǔn)確性較高，但需對(duì)應(yīng)機(jī)構(gòu)積極配合．且需大量的人力物力用于數(shù)據(jù)錄入、核對(duì)和計(jì)算。通過第三方數(shù)據(jù)提供商獲取數(shù)據(jù)效率高，但需支付一定費(fèi)用，且面臨數(shù)據(jù)不全、數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換計(jì)算等問題。在違約概率模型的開發(fā)過程中，通常遇到模型賴以建造的數(shù)據(jù)樣本中的違約率不能完全反映出總的違約經(jīng)歷，需進(jìn)行模型的壓力測(cè)試，確保模型在各種情況下都能獲得合理的結(jié)果．并對(duì)模型進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。
(五)引進(jìn)或自主開發(fā)授信評(píng)估系統(tǒng)
根據(jù)完善授信評(píng)估模型，撰寫授信評(píng)估系統(tǒng)業(yè)務(wù)需求書．引進(jìn)或自主開發(fā)授信評(píng)估系統(tǒng)，提高授信評(píng)估效率。授信評(píng)估系統(tǒng)還應(yīng)與會(huì)員歷史數(shù)據(jù)庫、限額管理系統(tǒng)、會(huì)員歷史違約或逾期等信息庫無縫連接，避免各個(gè)環(huán)節(jié)的操作風(fēng)險(xiǎn)。
三、對(duì)銀行間市場(chǎng)完善授信評(píng)估的啟示
(一)完善授信評(píng)估可積極推動(dòng)銀行間市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展
銀行間市場(chǎng)會(huì)員信用評(píng)估水平的提高?？捎行Х婪躲y行間市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。為防范交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)成員需及時(shí)、合理、有效地對(duì)相應(yīng)會(huì)員銀行或做市商進(jìn)行信用評(píng)估，并根據(jù)會(huì)員或做市商資信狀況的變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，為其設(shè)置信用限額。
(二)引進(jìn)成熟的授信評(píng)估方法、模型和流程
根據(jù)巴塞爾協(xié)議的有關(guān)監(jiān)管要求，國內(nèi)大中型銀行都已經(jīng)或正在國際先進(jìn)授信評(píng)估機(jī)構(gòu)的幫助下，開發(fā)PD或LGD評(píng)估模型。銀行間市場(chǎng)參與者應(yīng)學(xué)習(xí)借鑒國內(nèi)外先進(jìn)的授信評(píng)估方法和模型。在消化吸收先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，選擇國際先進(jìn)咨詢機(jī)構(gòu)作為顧問，構(gòu)建授信評(píng)估方法和模型。
(三)引進(jìn)或自主開發(fā)授信評(píng)估系統(tǒng)
為防止操作風(fēng)險(xiǎn)，提高授信評(píng)估工作效率，實(shí)現(xiàn)授信評(píng)估與機(jī)構(gòu)內(nèi)部相關(guān)系統(tǒng)的連接，銀行間市場(chǎng)參與者需根據(jù)授信評(píng)估方法、模型、授信資料清單、分析報(bào)告模板、建議授信計(jì)算公式等內(nèi)容。撰寫系統(tǒng)開發(fā)業(yè)務(wù)需求書，或引進(jìn)先進(jìn)的授信評(píng)估系統(tǒng)并進(jìn)行客戶化改造．或選擇系統(tǒng)開發(fā)商進(jìn)行自主開發(fā)授信管理系統(tǒng)。
一、市場(chǎng)營銷風(fēng)險(xiǎn)管理意義市場(chǎng)營銷風(fēng)險(xiǎn)管理是指對(duì)在營銷過程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，用一定的制度和手段進(jìn)行管理，達(dá)到認(rèn)識(shí)、控制和處理的目的。企業(yè)所遭遇的各種風(fēng)險(xiǎn)中，來自營銷的風(fēng)險(xiǎn)危害最大，最難于預(yù)料和預(yù)防。一個(gè)營銷風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，就可能使職工辛苦工作一年的盈利蕩然無存。因此，回避營銷風(fēng)險(xiǎn)就成為營銷管理者的重要職責(zé)?；乇軤I銷風(fēng)險(xiǎn)可以節(jié)約企業(yè)成本。市場(chǎng)營銷風(fēng)險(xiǎn)者用最經(jīng)濟(jì)的手段為可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)做好準(zhǔn)備，運(yùn)用最合適的、最佳的技術(shù)手段降低管理成本。具體來講，市場(chǎng)營銷風(fēng)險(xiǎn)管理者應(yīng)在損失發(fā)生前，比較各種市場(chǎng)營銷風(fēng)險(xiǎn)工具，以及有關(guān)的安全計(jì)劃，從而以最合理的處置方式，把控制損失的費(fèi)用降到最低限度，通過盡可能低的管理成本，達(dá)到最大的安全保障，取得控制風(fēng)險(xiǎn)的最佳效果。這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)依賴于市場(chǎng)營銷風(fēng)險(xiǎn)管理人員對(duì)效益與費(fèi)用支出的科學(xué)分析和對(duì)成本及費(fèi)用支出的嚴(yán)格核算。
二、市場(chǎng)營銷風(fēng)險(xiǎn)形成原因分析 1.來源于銷售人員的風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)營銷風(fēng)險(xiǎn)之一是來自本企業(yè)銷售人員的風(fēng)險(xiǎn)，這是近幾年不少企業(yè)，特別是民營企業(yè)和新成立企業(yè)面臨的一個(gè)新問題。如何從制度和管理手段上加以解決對(duì)銷售人員和銷售機(jī)構(gòu)的管理成為風(fēng)險(xiǎn)管理者關(guān)注的焦點(diǎn)。如某一知名企業(yè)的部分銷售人員在成功地開發(fā)一目標(biāo)市場(chǎng)后，與企業(yè)討價(jià)還價(jià)，并威脅說，如不答應(yīng)其條件，就把客戶拉到該企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手那里去，該企業(yè)為了淺談市場(chǎng)營銷風(fēng)險(xiǎn)管理。由于市場(chǎng)營銷環(huán)境的復(fù)雜多變與參與營銷活動(dòng)的行為者不確定因素造成市場(chǎng)營銷活動(dòng)負(fù)面影響，降低了企業(yè)的市場(chǎng)利潤，因此，將市場(chǎng)營銷風(fēng)險(xiǎn)管理方法引入市場(chǎng)的營銷活動(dòng)中，有著非常積極的作用。本文著重從營銷風(fēng)險(xiǎn)意義、發(fā)展過程中存在的問題及風(fēng)險(xiǎn)管理方法方面對(duì)其進(jìn)行了闡述。 營 銷 策 略不致失去市場(chǎng)，不得不違心答應(yīng)其條件。這種風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生實(shí)際上說明對(duì)銷售人員的管理是失控所造成的。
2.來源于分銷渠道中的風(fēng)險(xiǎn)在營銷活動(dòng)中，零售商往往根據(jù)對(duì)歷史銷量及現(xiàn)實(shí)銷售情況的預(yù)測(cè)，確定一個(gè)較客觀的訂貨量，但為了保證這個(gè)訂貨量是及時(shí)可得的，并且能夠適應(yīng)顧客需求增量的變化，他們通常會(huì)將預(yù)測(cè)訂貨量做一定放大后向批發(fā)商訂貨，批發(fā)商出于同樣的考慮，也會(huì)在匯總零售商訂貨量的基礎(chǔ)上再做一定的放大后向銷售中心訂貨。這樣，雖然顧客需求量并沒有大的波動(dòng)，但經(jīng)過零售商和批發(fā)商的訂貨放大后，訂貨量就一級(jí)一級(jí)地放大了。這就是營銷活動(dòng)中的需求變異放大現(xiàn)象，這種需求變異放大效應(yīng)無形中也加大了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。
3.來源于經(jīng)銷商和客戶的風(fēng)險(xiǎn)我國，由于商業(yè)信用普遍不高，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)很多是由于經(jīng)銷商造成的。特別是在當(dāng)前皮包公司、騙子公司滿天飛的情況下，如稍不注意，就可能造成款貨無歸。一些信用度較差的客戶和交易價(jià)值不大的客戶因?yàn)槠髽I(yè)的盲目開發(fā)，缺少準(zhǔn)確的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估放松了交易條件而產(chǎn)生業(yè)務(wù)為日后收款帶來隱患。
4.來源于管理決策的風(fēng)險(xiǎn)一些企業(yè)在營銷決策過程中，制定一系列營銷策略(包括目標(biāo)市場(chǎng)預(yù)測(cè)、廣告策略、產(chǎn)品策略、價(jià)格策略等)時(shí)，決策者缺乏形成正確決策所需要的足夠信息和資訊依據(jù)，導(dǎo)致決策失誤，對(duì)企業(yè)營銷活動(dòng)的發(fā)展造成阻礙甚至危害，增加了營銷風(fēng)險(xiǎn)，吞噬了企業(yè)的不少銷售利潤。
關(guān)鍵詞：次級(jí)抵押貸款；金融市場(chǎng)；風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重
本世紀(jì)初，美國政府為扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟(jì)的不景氣，防止經(jīng)濟(jì)衰退，采取低利率及減稅等措施，大力發(fā)展信貸業(yè)務(wù)，使房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)入一個(gè)良好的發(fā)展階段。房地產(chǎn)市場(chǎng)的繁榮促使銀行及金融機(jī)構(gòu)對(duì)“次級(jí)信用”人借出大筆貸款，有的次級(jí)房屋抵押貸款供給者甚至以降低門檻為手段大力挖掘消費(fèi)者的購房能力，拓寬自身盈利空間。2006年以后，隨著美國國內(nèi)物價(jià)水平的不斷攀升，為避免通貨膨脹，美聯(lián)儲(chǔ)不得不提高利率水平。利率的上升加大了借款者的成本，導(dǎo)致浮動(dòng)抵押貸款違約率提高，取消抵押品贖回權(quán)的次級(jí)貸款比重出現(xiàn)大幅攀升，美國次級(jí)住房按揭貸款的違約率創(chuàng)近10年新高。違約率的大幅提高拉響了美國次級(jí)房屋抵押貸款的危機(jī)警報(bào)，隨著大量借款者無力償還貸款，“次貸”風(fēng)波迅速爆發(fā)和升級(jí)，并波及到全球金融市場(chǎng)。
一、美國“次貸”風(fēng)波產(chǎn)生的原因
導(dǎo)致美國“次貸”危機(jī)愈演愈烈的主要根源是放貸沖動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)集中釋放以及監(jiān)管缺位。
(一)放貸沖動(dòng)。2001～2004年，美聯(lián)儲(chǔ)實(shí)施低利率政策刺激了房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，美國人的購房熱情不斷升溫，次級(jí)抵押貸款成了信用條件達(dá)不到優(yōu)惠級(jí)貸款要求的購房者的選擇。同時(shí)，放貸機(jī)構(gòu)間競(jìng)爭(zhēng)的加劇催生了多種多樣的高風(fēng)險(xiǎn)次級(jí)抵押貸款產(chǎn)品。據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國次級(jí)房屋抵押貸款總規(guī)模大致在8600～13000億美元之間，其中，有近半數(shù)的人沒有固定收入的憑證，這些人的總貸款額在4500～6500億美元之間，從而留下借款人日后可能無力還款的隱患。隨著美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)17次加息，美國房地產(chǎn)市場(chǎng)逐步出現(xiàn)降溫跡象，借款人很難將自己的房屋賣出，即使能賣出，房屋的價(jià)值也可能下跌到不足以償還剩余貸款的程度。
(二)風(fēng)險(xiǎn)集中釋放。2003年以來，美國政府為保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展，采取寬松的貨幣政策，并積極減稅。在這些政策的刺激下，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇導(dǎo)致住房需求增加。一些次級(jí)抵押貸款提供者為拓展自身盈利空間，采取獵殺放貸的手段，沒有依照法律的有關(guān)規(guī)定向消費(fèi)者真實(shí)、詳盡地披露有關(guān)貸款條款與利率風(fēng)險(xiǎn)的詳細(xì)信息，以“低門檻、低首付、低擔(dān)保、低要求”向各類人群發(fā)放次級(jí)抵押貸款，房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)供求兩旺、快速發(fā)展的大好形勢(shì)，房價(jià)大幅上漲，抵押消費(fèi)迅速增長。同時(shí)，一些按揭經(jīng)紀(jì)人在巨大利益的驅(qū)動(dòng)下，為多掙傭金，利用家訪、電話、郵寄資料、電子郵件、互聯(lián)網(wǎng)彈出廣告等各種方式，通過種種欺詐手段，包括故意隱瞞信息、提供虛假信息、慫恿甚至代替消費(fèi)者虛報(bào)收入等等，誘騙消費(fèi)者上鉤，而“咬鉤”的受害者往往是弱勢(shì)群體中最弱勢(shì)的。由于次級(jí)房貸放款中存在的種種不良行為，次級(jí)抵押貸款市場(chǎng)出現(xiàn)了非理性的繁榮，房產(chǎn)市場(chǎng)也出現(xiàn)泡沫，加之近年來美國的貨幣緊縮、居民收入增速下降及利率升高增加了可浮動(dòng)利率房貸的利息支出等因素，使低端房貸消費(fèi)者還貸壓力不斷加大，違約率不斷上升。瑞銀國際(UBS)的研究數(shù)據(jù)表明，截至2006年底，美國次級(jí)抵押貸款市場(chǎng)的還款違約率高達(dá)10.5％，是優(yōu)惠級(jí)貸款市場(chǎng)的七倍。由于違約率不斷攀升，提供購房信貸和住房抵押消費(fèi)貸款的各類金融機(jī)構(gòu)大都陷入困境，不良資產(chǎn)激增，抵押品贖回權(quán)喪失率上升，資金周轉(zhuǎn)緊張。
(三)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管缺位。美國在次級(jí)抵押貸款的監(jiān)管上是缺位的并長期不作為。其一，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足，一味追求利潤最大化。2004年2月，當(dāng)時(shí)的美聯(lián)儲(chǔ)主席在對(duì)全國信用社的一次演講中說：“如果貸款機(jī)構(gòu)提供比傳統(tǒng)固定利率更好的另類房貸產(chǎn)品，美國消費(fèi)者可能會(huì)從中獲益?！睆难葜v中看出，當(dāng)時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)領(lǐng)導(dǎo)層似乎在鼓勵(lì)開發(fā)并使用可調(diào)整利率房貸，而今天正是這類貸款壞賬，導(dǎo)致眾多借款人喪失抵押品贖回權(quán)。其二，金融管理層自相矛盾，一面加息，一面鼓勵(lì)房貸。早在2004年春天，金融監(jiān)管部門已開始關(guān)注貸款標(biāo)準(zhǔn)放松的問題。與此同時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)17次加息，將聯(lián)邦基金利率從1％提升至5.3％。另一邊卻鼓勵(lì)貸款機(jī)構(gòu)開發(fā)并銷售可調(diào)整利率房貸。正是這種自相矛盾的行為，造就了當(dāng)前席卷數(shù)百萬美國住房所有者的大風(fēng)暴。其三，監(jiān)管手段滯后。2005年5月，媒體開始報(bào)道，經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)新增房貸的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)出警告。同年6月，原美聯(lián)儲(chǔ)主席格林斯潘稱他本人也擔(dān)心新型房貸產(chǎn)品泛濫。但金融監(jiān)管部門從2005年12月才開始擬議推出監(jiān)管指引，旨在遏制不負(fù)責(zé)任的放貸行為。直到危機(jī)爆發(fā)前四個(gè)月，即2007年3月初，金融監(jiān)管部門才同意將指引中的保護(hù)措施衍生到那些更為脆弱的貸款人。
二、美國“次貸”風(fēng)波對(duì)我國金融市場(chǎng)發(fā)展的啟示
這次美國“次貸”危機(jī)的導(dǎo)火線是房地產(chǎn)市場(chǎng)過熱。在這方面，我國的房地產(chǎn)市場(chǎng)“毫不遜色”。在我國，居民的住房按揭貸款一直被認(rèn)為是“優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)”。這樣一個(gè)觀念在中國的房地產(chǎn)市場(chǎng)已大行其道幾年，而且即使到現(xiàn)在，除銀監(jiān)會(huì)及央行這樣的監(jiān)管機(jī)構(gòu)有所察覺之外，房地產(chǎn)市場(chǎng)、商業(yè)銀行對(duì)此仍無動(dòng)于衷，“住房按揭貸款是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)”的神話仍然是房地產(chǎn)市場(chǎng)主流意見。但實(shí)際上，當(dāng)美國打破這種神話時(shí)，居民按揭貸款的潛在風(fēng)險(xiǎn)就暴露無遺。這種資產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)性就會(huì)受到嚴(yán)重質(zhì)疑。從這個(gè)意義上說，“次貸”風(fēng)波對(duì)中國有一定啟示。
(一)金融市場(chǎng)的盲目擴(kuò)張將可能導(dǎo)致收益與風(fēng)險(xiǎn)相背離。目前，國內(nèi)銀行基本上是國有銀行或國有股份占主要比重的銀行。這些銀行為自身短期效益，往往采取盲目擴(kuò)張住房按揭的做法。它們不僅放寬個(gè)人住房按揭貸款者進(jìn)入市場(chǎng)的條件，也不嚴(yán)格遵守銀監(jiān)會(huì)的相關(guān)指引，甚至采取各種方式規(guī)避這種指引，如，加按揭、轉(zhuǎn)按揭等。這些追求短期效益的做法，導(dǎo)致房產(chǎn)貸款總量不斷增加。截至2006年末，我國個(gè)人商業(yè)房貸余額已達(dá)2.3萬億元。國家會(huì)計(jì)學(xué)院的一份研究報(bào)告曾估算按揭貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)照香港20年的經(jīng)驗(yàn)，利率上升、房價(jià)波動(dòng)以及貸款人償還能力下降等三大因素誘發(fā)的房貸違約率可能超過18％，房貸違約很容易轉(zhuǎn)換成未來幾年內(nèi)的銀行壞賬。銀監(jiān)會(huì)最近的調(diào)查顯示，國內(nèi)部分省市的房貸不良率連續(xù)三年呈上升趨勢(shì)，“假房貸”、“假按揭”案件也相當(dāng)突出。同時(shí)，隨著央行多次提高存貸款利率，我國住房抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)越來越大。而許多商業(yè)銀行卻一直相信房價(jià)在相當(dāng)長的時(shí)間內(nèi)只漲不跌，爭(zhēng)相搶食房貸“蛋糕”。但我國房地產(chǎn)價(jià)格到底有多大“泡沫”?一旦市場(chǎng)信心喪失，泡沫在頃刻間就會(huì)破裂，房屋價(jià)格便迅速下跌。這樣，很可能會(huì)導(dǎo)致收益與風(fēng)險(xiǎn)相背離，危機(jī)就可能爆發(fā)。
(二)“信用等級(jí)”制度不健全將導(dǎo)致房貸市場(chǎng)存在隱患。從住房按揭的對(duì)象看，我國按揭貸款者中的大部分人連“次級(jí)信用”都不及。這幾年，凡是個(gè)人要申請(qǐng)住房按揭貸款的，幾乎都能從銀行獲得貸款。既然人人都能從銀行獲得住房按揭貸款，那么住房按揭貸款者基本上沒有信用等級(jí)可分。甚至不少人利用假信用，從銀行套取大量貸款炒作房地產(chǎn)。盡管目前國內(nèi)不少個(gè)人住房按揭貸款的信用不好，但在房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格一直上漲時(shí)，這種沒有信用的人不會(huì)暴露出來，因?yàn)檫^高的房價(jià)會(huì)把這些潛在風(fēng)險(xiǎn)完全掩蓋起來。但如果我國的房地產(chǎn)價(jià)格出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，其潛在風(fēng)險(xiǎn)必然暴露出來。
(三)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重聚集在銀行體系將導(dǎo)致化解風(fēng)險(xiǎn)的能力不強(qiáng)。一方面，我國住房按揭貸款的證券化程度較低，其不良信用貸款的風(fēng)險(xiǎn)基本聚集在銀行體系內(nèi)。我國正經(jīng)歷資產(chǎn)價(jià)格大幅上漲的階段，住房抵押貸款的低風(fēng)險(xiǎn)特性，使銀行在信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整別垂青于住房抵押貸款，而大量的住房抵押貸款正是造成近年來房地產(chǎn)價(jià)格快速上漲的重要原因之一。因?yàn)樾刨J的增長增加了房地產(chǎn)市場(chǎng)的需求。以房價(jià)收入比來度量，我國的住房抵押貸款無疑也越來越具有美國式次級(jí)抵押貸款的特征，只不過銀行迫于監(jiān)管的壓力仍要求一定的首付比例，這似乎可在一定程度上弱化借款者違約的風(fēng)險(xiǎn)。但隨著我國房地產(chǎn)價(jià)格的快速上漲，住房抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)已越來越大。隨著央行多次提高存貸款的利率，借款人的償付壓力增大，也越來越難以預(yù)測(cè)未來償付現(xiàn)金支出的變化。另一方面，商業(yè)銀行對(duì)住房抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備不足，監(jiān)管部門對(duì)商業(yè)銀行住房抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重又相對(duì)較低，這使商業(yè)銀行一旦被暴露在住房抵押貸款違約風(fēng)險(xiǎn)面前時(shí)，其應(yīng)對(duì)能力就會(huì)相當(dāng)脆弱。由于我國房地產(chǎn)業(yè)對(duì)我國經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)占有相當(dāng)比重，一旦房地產(chǎn)抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)暴露，就會(huì)對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)乃至整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重沖擊。美國次級(jí)抵押貸款危機(jī)提醒我們，越是在市場(chǎng)繁榮的時(shí)期，越應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)管。如果房價(jià)出現(xiàn)向下逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)，這些聚集在銀行的風(fēng)險(xiǎn)就可能爆發(fā)出來。
三、對(duì)我國金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的幾點(diǎn)思考
“次貸”危機(jī)使我們認(rèn)識(shí)到當(dāng)前最重要的是要加強(qiáng)監(jiān)管，重視房貸等風(fēng)險(xiǎn)，提高應(yīng)對(duì)房貸風(fēng)險(xiǎn)的能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。有效防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)考慮以下幾點(diǎn)措施：
(一)科學(xué)看待和運(yùn)用金融創(chuàng)新，穩(wěn)妥地推進(jìn)信貸市場(chǎng)的發(fā)展。美國次級(jí)抵押貸款蘊(yùn)涵著大量的金融創(chuàng)新。通過創(chuàng)新，一方面貸款機(jī)構(gòu)進(jìn)一步挖掘客戶資源、拓展還款方式，有效分散和轉(zhuǎn)移了信貸風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，使信貸市場(chǎng)和債券市場(chǎng)日趨活躍，美國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長。目前，我國銀行業(yè)經(jīng)營的共性現(xiàn)象突出，信貸資產(chǎn)占較大份額，風(fēng)險(xiǎn)多集中于銀行體系內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)釋放方式單一。這迫切需要通過金融創(chuàng)新加以解決。因此，銀行監(jiān)管部門應(yīng)積極鼓勵(lì)銀行開展金融創(chuàng)新，商業(yè)銀行應(yīng)把加快金融創(chuàng)新作為一項(xiàng)重要的發(fā)展戰(zhàn)略，納入董事會(huì)的重要職責(zé)，認(rèn)真對(duì)待、科學(xué)安排，通過金融創(chuàng)新進(jìn)一步提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。通過對(duì)房地產(chǎn)信貸證券化，有效分散、轉(zhuǎn)移我國銀行業(yè)承擔(dān)的大量風(fēng)險(xiǎn)，改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。在創(chuàng)新產(chǎn)品過程中，要切實(shí)防范金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)在推進(jìn)金融創(chuàng)新過程中，要借鑒國外防范風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)，注意多方面的風(fēng)險(xiǎn)，警惕金融創(chuàng)新可能產(chǎn)生的“綁架效應(yīng)”，著力做好防范風(fēng)險(xiǎn)的制度準(zhǔn)備、人才準(zhǔn)備和技術(shù)準(zhǔn)備。還要加強(qiáng)金融創(chuàng)新制度建設(shè)?！按钨J”危機(jī)很大程度上反映出次級(jí)抵押貸款市場(chǎng)制度的不完善，如監(jiān)管制度的缺失、信息不對(duì)稱、標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一等。而制度不完善帶來的風(fēng)險(xiǎn)往往是系統(tǒng)性的，破壞力極強(qiáng)且不易扭轉(zhuǎn)。因此，要重視市場(chǎng)制度建設(shè)，把商業(yè)銀行審慎經(jīng)營與金融創(chuàng)新有機(jī)結(jié)合起來，杜絕追求利潤、忽視風(fēng)險(xiǎn)的非審慎經(jīng)營行為的發(fā)生。監(jiān)管部門應(yīng)重視對(duì)金融創(chuàng)新的制度建設(shè)，加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域、重點(diǎn)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，防范局部風(fēng)險(xiǎn)向系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化。
新常態(tài)之一：普惠金融vs.長尾風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融雖然發(fā)展歷史不長，但傳統(tǒng)銀行業(yè)已明顯在向藍(lán)海進(jìn)軍，逐漸開拓新的市場(chǎng)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也在通過新的技術(shù)手段和產(chǎn)品，向傳統(tǒng)金融領(lǐng)域滲透。這無疑會(huì)使“更大的人群”成為金融產(chǎn)品的消費(fèi)者，普惠金融的前景也必將更為廣闊。然而，這個(gè)“更大的人群”，將主要來自前文所說的“長尾”客戶，即傳統(tǒng)意義上的非主流市場(chǎng)。以授信業(yè)務(wù)為例，“長尾”客戶的典型特征是信貸歷史較差（或無）、創(chuàng)業(yè)時(shí)間較短（或尚未開始）、抵質(zhì)押物較弱（或難以管理）、未來收入波動(dòng)較大（或難以預(yù)測(cè)），因其不確定性較大，故難以成為傳統(tǒng)金融業(yè)的授信支持對(duì)象。而在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，盡管大數(shù)據(jù)提供了更多、更好、更新的量化風(fēng)險(xiǎn)解決方案，在某些特定網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)針對(duì)特定長尾人群開展的授信業(yè)務(wù)取得了一定的成功，但真正實(shí)現(xiàn)對(duì)更大范圍（長尾）客戶行為的精準(zhǔn)刻畫，尚待時(shí)間、數(shù)據(jù)、技術(shù)和實(shí)踐的積累?？梢哉f，未來的金融風(fēng)險(xiǎn)將更多來自于“長尾”領(lǐng)域。新常態(tài)之二：創(chuàng)新加速vs.相爭(zhēng)相容在長尾時(shí)代，創(chuàng)新來自各個(gè)層面的整合：既有來自于不同技術(shù)、不同平臺(tái)、不同數(shù)據(jù)之間的整合，更有來自于不同產(chǎn)品、不同服務(wù)、甚至不同行業(yè)的整合，包括傳統(tǒng)的銀行、保險(xiǎn)、證券、電信運(yùn)營商、互聯(lián)網(wǎng)電商等行業(yè)之間的融合。創(chuàng)新的不斷加速和用戶體驗(yàn)的不斷升級(jí)將成為互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的新常態(tài)，其中，“寶寶”類產(chǎn)品就是創(chuàng)新與整合的突出代表，也正因如此，2013年被業(yè)界命名為互聯(lián)網(wǎng)金融“元年”。以渤海銀行為例，其試水互聯(lián)網(wǎng)金融跨界產(chǎn)品的進(jìn)程不斷加快，2014年推出的“添金寶”更在寶寶軍團(tuán)中獨(dú)樹一幟。作為一款“現(xiàn)金管理型全自動(dòng)基金理財(cái)產(chǎn)品”，客戶簽約該產(chǎn)品后，系統(tǒng)每日自動(dòng)歸集指定賬戶內(nèi)的活期余額，并自動(dòng)申購貨幣基金。當(dāng)客戶需要支付結(jié)算時(shí)，無需贖回基金份額，直接通過POS刷卡、ATM取現(xiàn)、轉(zhuǎn)賬、匯款等操作即可完成對(duì)外支付，不僅獲得了寶寶類產(chǎn)品的收益，而且實(shí)現(xiàn)了傳統(tǒng)銀行卡的便捷。由此可以看出，金融市場(chǎng)的“藍(lán)?！迸c“紅?！敝g既相競(jìng)爭(zhēng)、相博弈，也相融合、相促進(jìn)。新常態(tài)之三：安全隱憂vs.維權(quán)意識(shí)當(dāng)線下的交易移至線上，數(shù)據(jù)存儲(chǔ)在了云端，除了軟件、硬件、網(wǎng)絡(luò)的安全之外，更令人擔(dān)憂的是數(shù)以億計(jì)的個(gè)人客戶的隱私安全。隨著時(shí)間的推移，跨平臺(tái)數(shù)據(jù)將更大范圍收納客戶的身份識(shí)別信息、支付行為信息、消費(fèi)習(xí)慣信息、地理位置信息、社交網(wǎng)絡(luò)信息，甚至包括指紋與虹膜等生物識(shí)別信息，個(gè)人隱私安全的隱患及隱私維權(quán)意識(shí)的崛起將成為新常態(tài)。大數(shù)據(jù)時(shí)代，數(shù)據(jù)的應(yīng)用分兩個(gè)層級(jí)：第一層級(jí)是滿足最初交易目的的數(shù)據(jù)應(yīng)用，這個(gè)層級(jí)的信息采集和應(yīng)用一般都會(huì)有比較嚴(yán)格的隱私保護(hù)條款；第二個(gè)層級(jí)是數(shù)據(jù)匯集后的分析應(yīng)用。當(dāng)來自四方八面數(shù)據(jù)相互整合起來，不但為巨大潛在商業(yè)智能挖掘創(chuàng)造了條件，也為個(gè)人隱私泄露帶來了機(jī)會(huì)。研究表明，即使每一個(gè)數(shù)據(jù)來源都是匿名，當(dāng)數(shù)據(jù)整合之后完全有可能做到對(duì)個(gè)人身份的精準(zhǔn)識(shí)別，傳統(tǒng)意義上的隱私可能將無所遁形。我們需要對(duì)隱私進(jìn)行新的定義，并研究新的防護(hù)機(jī)制。新常態(tài)之四：損失事件vs.理念回歸由于承擔(dān)了更多的“長尾風(fēng)險(xiǎn)”，損失事件必然不斷出現(xiàn)。但按照以往的經(jīng)驗(yàn)，人們往往只接受“剛性兌付”，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)與收益匹配關(guān)系的理解還停留在書本上和概念上，對(duì)實(shí)際遭受的損失的認(rèn)識(shí)不夠，難以接受。這也可以解釋為什么買房后，一旦房價(jià)下跌就出現(xiàn)“房鬧”事件，以及為什么商業(yè)銀行銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，對(duì)非保本浮動(dòng)收益的，盡管反復(fù)強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)客戶進(jìn)行投資偏好測(cè)算，嚴(yán)格防范“誤銷售”，可是一旦出現(xiàn)損失，就會(huì)有投資者在銀行門前“討說法”的情況。同樣，對(duì)于P2P，在國外大多數(shù)都是不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的“純平臺(tái)”，而來到中國后卻經(jīng)歷了變異，由平臺(tái)承擔(dān)顯性或隱性的擔(dān)保成為越來越普遍的現(xiàn)象。究其原因，還是對(duì)“高風(fēng)險(xiǎn)、高收益”的理念認(rèn)識(shí)不深，或者說是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的“本質(zhì)”認(rèn)識(shí)不夠直觀。在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，為了應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)損失事件這個(gè)新常態(tài)，風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)的理念回歸是民眾的必修課。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代風(fēng)險(xiǎn)管理特點(diǎn)
無論是傳統(tǒng)商業(yè)銀行，還是從事金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，抑或是跨領(lǐng)域的金融服務(wù)提供者，都是在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。沒有風(fēng)險(xiǎn)，就沒有收益，二者總是相伴相生。特別是在行業(yè)融合與博弈成為新常態(tài)的“長尾時(shí)代”，在利率市場(chǎng)化的大背景下，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制水平的高低，決定著企業(yè)的生死存亡。僅以風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)為例，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營能力強(qiáng)的金融企業(yè)，在準(zhǔn)確識(shí)別和計(jì)量潛在客戶風(fēng)險(xiǎn)水平的高低的基礎(chǔ)上，能夠給“好”客戶提供更為優(yōu)惠的服務(wù)價(jià)格；而風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營能力較差的金融企業(yè)，由于對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別不清、計(jì)量不準(zhǔn)，只能給客戶提供一個(gè)偏向于平均水平的價(jià)格，而這對(duì)真正的“好”客戶來講，反而得不到其應(yīng)得的優(yōu)惠條件。因此，在充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)條件下，“好”客戶會(huì)流動(dòng)到風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營能力強(qiáng)的金融企業(yè)，因?yàn)槠錇橥确?wù)付出的成本更低；“差”客戶則會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營能力差的金融企業(yè)。這就是所謂的“逆向選擇”。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，風(fēng)險(xiǎn)管理能力依然是金融企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。不可否認(rèn)，互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)將給金融企業(yè)帶來很多思想理念和技術(shù)手段方面的變革。長尾時(shí)代，風(fēng)險(xiǎn)管理的方法需要主動(dòng)應(yīng)變，傳統(tǒng)商業(yè)銀行要向互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)積極學(xué)習(xí)和借鑒，更好地適應(yīng)新時(shí)代，更加深入地了解位于“長尾”部位的新客戶，并為其提供更加卓越的金融服務(wù)體驗(yàn)。但同時(shí)，傳統(tǒng)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念不能丟棄，其思想精髓是經(jīng)過長期實(shí)踐和驗(yàn)證總結(jié)出來的方法體系，在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，不僅需要堅(jiān)守，而且需要進(jìn)一步發(fā)揚(yáng)光大。
三、大數(shù)據(jù)：機(jī)會(huì)與陷阱僅一步之遙
互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)革命性地降低了批量獲取尾部客戶的成本，使長尾時(shí)代的到來成為了可能。談到大數(shù)據(jù)，人們首先想到的是商業(yè)智能和無限商機(jī)，但實(shí)際應(yīng)用中，要對(duì)其持有客觀和理性的態(tài)度，技術(shù)方面更要謹(jǐn)防“大數(shù)據(jù)陷阱”。大數(shù)據(jù)分析和挖掘算法可以幫助金融企業(yè)找出很多潛藏在數(shù)據(jù)里的“規(guī)律”，但這只是商業(yè)智能的必要條件，而非充分條件。值得引起高度關(guān)注的是，數(shù)據(jù)量大不一定就是好事。一方面，當(dāng)數(shù)據(jù)量從幾十條變?yōu)閹装贄l、幾千條、上萬條甚至更大時(shí)，很多微弱相關(guān)的變量會(huì)在大數(shù)據(jù)里變得顯著相關(guān)，很多實(shí)際并無關(guān)聯(lián)的變量會(huì)呈現(xiàn)相關(guān)的表象。在這種情況下，如果不加甄別地盲從于數(shù)據(jù)挖掘的結(jié)論，往往造成模型運(yùn)行中的偏差，或加速模型本身區(qū)分能力的退化。這方面的案例很多，基本都是過度挖掘的結(jié)果。另一方面，大數(shù)據(jù)不僅僅是“大”，更要求“全”，即不同領(lǐng)域、不同來源的數(shù)據(jù)需要進(jìn)行整合匯集，這也意味著數(shù)據(jù)種類和形態(tài)變得更為多樣和復(fù)雜。然而，數(shù)據(jù)“全”是一把雙刃劍，既賦予了數(shù)據(jù)挖掘無盡的想象空間，也帶來了數(shù)據(jù)質(zhì)量的良莠不齊。特別是互聯(lián)網(wǎng)“全民造數(shù)”時(shí)代，數(shù)據(jù)應(yīng)用者必須審慎區(qū)分?jǐn)?shù)據(jù)的真實(shí)性和可靠性，即哪些屬于客戶真實(shí)的交易數(shù)據(jù)，哪些則可能屬于客戶在好奇心理驅(qū)動(dòng)下的“試試看”行為。因此，數(shù)據(jù)挖掘要謹(jǐn)防“偽規(guī)律”。防范大數(shù)據(jù)滑入“陷阱”要做到三個(gè)尊重。一是尊重?cái)?shù)據(jù)質(zhì)量，在充分了解數(shù)據(jù)來源、意義和規(guī)則的基礎(chǔ)上，做好數(shù)據(jù)質(zhì)量的甄別、糾正和取舍；二是尊重小數(shù)據(jù)時(shí)代的統(tǒng)計(jì)分析規(guī)范，如合理抽樣、充分驗(yàn)證等，并在必要的情況下，進(jìn)行嚴(yán)格的實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)，以確定因果關(guān)系的存在性；三是尊重相關(guān)領(lǐng)域?qū)I(yè)知識(shí)和專家經(jīng)驗(yàn)，不能唯數(shù)據(jù)或唯挖掘，而是要在數(shù)據(jù)分析和應(yīng)用的全流程引入專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，并對(duì)模型規(guī)則進(jìn)行合理的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋。
四、金融企業(yè)踐行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念
對(duì)于金融企業(yè)來講，互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代依然要面對(duì)信用、市場(chǎng)、流動(dòng)性、操作、科技、戰(zhàn)略、聲譽(yù)等常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，與過去相比，雖無本質(zhì)區(qū)別，卻有量的差異。要求金融企業(yè)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的規(guī)章制度、組織架構(gòu)、操作流程、系統(tǒng)工具、企業(yè)文化和人員隊(duì)伍。重點(diǎn)包括下列幾個(gè)方面：一是客戶選擇與風(fēng)險(xiǎn)偏好管理，堅(jiān)持“有所為、有所不為”，并把風(fēng)險(xiǎn)與收益的最優(yōu)平衡作為經(jīng)營管理的最終目標(biāo)；二是信息對(duì)稱與“全流程”管理，確保在業(yè)務(wù)的完整生命周期內(nèi)充分了解客戶的風(fēng)險(xiǎn)狀況并采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施；三是數(shù)據(jù)應(yīng)用與風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量能力，將專家經(jīng)驗(yàn)與基于大數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)分析進(jìn)行有效結(jié)合，精準(zhǔn)計(jì)算和預(yù)測(cè)客戶風(fēng)險(xiǎn)；四是資本約束與風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)，按照巴塞爾協(xié)議的基本理念和方法體系，完善與各類風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)管理，并建立與之相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)文化體系，確保各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作在前、中、后臺(tái)得到有效落實(shí)。以渤海銀行為例，其開業(yè)之初即構(gòu)建了全面、垂直、獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，并在經(jīng)營管理實(shí)踐中按照巴塞新資本協(xié)議的要求和理念逐步完善了適應(yīng)本土管理實(shí)際的全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)偏好政策和風(fēng)險(xiǎn)管理流程，對(duì)于所面臨的每一種主要風(fēng)險(xiǎn)，均通過“四眼原則、雙線報(bào)告”建立矩陣式風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告體系和風(fēng)險(xiǎn)管理的“三道防線”?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，不斷加大研究和開發(fā)力度，持續(xù)提高風(fēng)險(xiǎn)分析、信息管理、計(jì)量工具、系統(tǒng)等量化風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)能力，持續(xù)推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理的精細(xì)化、專業(yè)化品質(zhì)提升；業(yè)務(wù)發(fā)展方面，不以放松風(fēng)險(xiǎn)管理為代價(jià)換取短期發(fā)展，不脫離風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)際盲目擴(kuò)張，資產(chǎn)質(zhì)量始終保持同業(yè)領(lǐng)先水平。專業(yè)人才培養(yǎng)方面，以“鍛煉和培養(yǎng)一支職業(yè)操守好、專業(yè)水平高的風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍”為目標(biāo)，注重開辟立足長效的風(fēng)險(xiǎn)管理人員培養(yǎng)機(jī)制，開展深入、立體、全方位、滲透式的風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)。文化建設(shè)方面，注重在風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中培養(yǎng)和塑造獨(dú)具特色的風(fēng)險(xiǎn)文化，提煉出以“專業(yè)、責(zé)任、規(guī)范、創(chuàng)新”為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)文化理念，并力求使之成為凝聚力量、規(guī)范行為、推動(dòng)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的“無形之手”。上述措施無疑將為渤海銀行在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的“藍(lán)海”航行保駕護(hù)航。
五、監(jiān)管與創(chuàng)新間的辯證平衡
監(jiān)管與創(chuàng)新向來是對(duì)立統(tǒng)一的辯證關(guān)系。有效的監(jiān)管是保障健康創(chuàng)新和金融安全的必要條件，但如果監(jiān)管過度，則會(huì)扼殺創(chuàng)新于搖籃。監(jiān)管的重點(diǎn)，首先是風(fēng)險(xiǎn)。長尾時(shí)代，由于行業(yè)之間跨界滲透、金融交易的數(shù)字化和虛擬化，以及金融消費(fèi)群體的實(shí)質(zhì)性擴(kuò)大，金融風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)之間、地區(qū)之間和行業(yè)之間的傳染性將更加顯著，金融體系的脆弱性也更加顯著，局部的信用風(fēng)險(xiǎn)、科技風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)都可能會(huì)以聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)為媒介，并以流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)為表現(xiàn)，快速波及整個(gè)企業(yè)，直至全行業(yè)。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理不再是某一家或每一家金融企業(yè)自己的事，而是全社會(huì)的共同責(zé)任。如何防范類似P2P平臺(tái)卷款跑路的風(fēng)險(xiǎn)事件？如何保護(hù)廣大金融消費(fèi)者的合法權(quán)益？如何維護(hù)國家金融體系的整體安全？可從以下方面著手：一是頂層設(shè)計(jì)與關(guān)鍵制度安排，相關(guān)法律法規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)隔離制度、資本約束制度、流動(dòng)性備付制度、民間借貸陽光化等都需盡快建立健全，并在實(shí)踐中不斷加以完善；二是行業(yè)自律與準(zhǔn)入資格管理，要在重新定義“金融行業(yè)”的基礎(chǔ)上，建立行業(yè)自律機(jī)制和負(fù)面清單管理，并著重加強(qiáng)企業(yè)從業(yè)門檻制度及其高級(jí)管理人員的任職資格審核，確保專業(yè)的人干專業(yè)的事；三是信用評(píng)分與征信體系完善，要盡快建立起更大范圍的誠信體系，有效提高新興業(yè)態(tài)下借款主體的違約成本，并運(yùn)用數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，積極拓展跨領(lǐng)域數(shù)據(jù)整合，基于信用歷史、交易行為、誠信記錄，甚至社交網(wǎng)絡(luò)信息，開發(fā)通用評(píng)分，幫助授信企業(yè)更好地識(shí)別和計(jì)量客戶風(fēng)險(xiǎn)；四是信息披露與市場(chǎng)紀(jì)律監(jiān)督，金融企業(yè)要自覺接受市場(chǎng)監(jiān)督，規(guī)范化地披露相關(guān)信息，不僅包括金融企業(yè)的自身經(jīng)營管理情況和風(fēng)險(xiǎn)狀況，而且包括其業(yè)務(wù)所涉及的具體產(chǎn)品和具體借款人風(fēng)險(xiǎn)和收益狀況的披露，幫助金融消費(fèi)者解決信息不對(duì)稱問題；五是風(fēng)險(xiǎn)教育與金融知識(shí)普及，要將“普惠金融”與“普及教育”兩項(xiàng)工程同步推進(jìn)，確保金融消費(fèi)者理解風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配關(guān)系，提升風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和投資決策能力。
