時(shí)間：2023-03-08 15:34:34
序論：在您撰寫(xiě)銀行風(fēng)險(xiǎn)論文時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開(kāi)闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
論文摘要：未來(lái)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)，其核心是風(fēng)險(xiǎn)管理水平的競(jìng)爭(zhēng)。隨著我國(guó)人世協(xié)議的逐期履行，我國(guó)商業(yè)銀行將直接面對(duì)來(lái)自國(guó)際金融界的強(qiáng)勁挑戰(zhàn)。因此，正確認(rèn)識(shí)我國(guó)商業(yè)銀行當(dāng)前面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)、防范和控制新的金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生、及早化解己經(jīng)形成的金融風(fēng)險(xiǎn)，是當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)巫需解決的問(wèn)題。
隨著我國(guó)人世協(xié)議的逐期履行，中國(guó)銀行業(yè)將進(jìn)一步融人國(guó)際金融體系，我國(guó)商業(yè)銀行將直接面對(duì)來(lái)自國(guó)際金融界的強(qiáng)勁挑戰(zhàn)。同時(shí)，隨著中國(guó)金融市場(chǎng)開(kāi)放程度的不斷提高，我國(guó)商業(yè)銀行面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)也將與日俱增。未來(lái)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)，其核心是風(fēng)險(xiǎn)管理水平的競(jìng)爭(zhēng)。因此，正確認(rèn)識(shí)我國(guó)商業(yè)銀行當(dāng)前面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)，防范和控制新的金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生，及早化解已經(jīng)形成的金融風(fēng)險(xiǎn)，并在與跨國(guó)銀行的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，是當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展中履需解決的問(wèn)題。
一、我國(guó)商業(yè)銀行目前面臨的主要金融風(fēng)險(xiǎn)
從我國(guó)商業(yè)銀行目前的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展來(lái)看，存在的金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾方面。
1信用風(fēng)險(xiǎn)即借款人由于經(jīng)營(yíng)不善或主觀(guān)惡意等發(fā)生債務(wù)危機(jī)，無(wú)力全部或部分償還商業(yè)銀行債務(wù)，造成逾期、呆滯、呆賬等貸款風(fēng)險(xiǎn)。川目前，我國(guó)商業(yè)銀行的主要客戶(hù)特別是一些中小企業(yè)信用不良，存在著大量的逃廢銀行債務(wù)的情況，這在一定程度上導(dǎo)致了我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量普遍較差，不良資產(chǎn)比率始終處于一個(gè)較高水平。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止到2003年6月末，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)按五級(jí)分類(lèi)法計(jì)算的不良貸款合計(jì)為2.54萬(wàn)億元(約合3100億美元)，不良貸款率為19.6%。在全部不良貸款中，國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的不良貸款余額為20070億元，占金融機(jī)構(gòu)不良貸款的80%，不良貸款率為22.2%。大量不良資產(chǎn)的產(chǎn)生和存在使得我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)資本加大，各行通過(guò)自身努力增加資本的成效甚微，這已經(jīng)成為制約我國(guó)商業(yè)銀行改革和發(fā)展的最大羈絆。
2流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)即銀行用于即時(shí)支付的流動(dòng)資產(chǎn)不足，不能滿(mǎn)足支付需要，使銀行喪失清償能力的風(fēng)險(xiǎn)。目前這方面的風(fēng)險(xiǎn)雖然暫時(shí)被居民的高儲(chǔ)蓄率所掩蓋，但仍然存在潛在的支付困難。曾有專(zhuān)家學(xué)者指出我國(guó)商業(yè)銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行從“技術(shù)上講已經(jīng)破產(chǎn)”，這是有一定道理的。但目前并未出現(xiàn)居民擠提存款、商業(yè)銀行倒閉的情況，原因就在于其背后有強(qiáng)大的國(guó)家信用的支撐。但隨著我國(guó)金融體制的改革，商業(yè)銀行必將成為真正按市場(chǎng)化運(yùn)作、獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的企業(yè)法人。優(yōu)勝劣汰將成為市場(chǎng)的游戲規(guī)則，那些不能滿(mǎn)足市場(chǎng)要求、不順應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展的商業(yè)銀行必將被淘汰出局。到那個(gè)時(shí)候，缺少了國(guó)家信用支持的我國(guó)商業(yè)銀行必將有一些會(huì)陷人流動(dòng)性危機(jī)，進(jìn)而破產(chǎn)。
3財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在國(guó)有商業(yè)銀行資本金嚴(yán)重不足和經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)虛盈實(shí)虧兩個(gè)方面。目前國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足率均低于“巴塞爾協(xié)議”規(guī)定的8%的國(guó)際最低標(biāo)準(zhǔn)，而目前銀行的資產(chǎn)增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)高于其資本增長(zhǎng)速度，資本充足率還將進(jìn)一步下降;另一方面，自1993年財(cái)務(wù)體制改革以來(lái)，將大量的應(yīng)收未收利息作為收人反映，夸大了銀行的盈利，而實(shí)際上多數(shù)銀行虛盈實(shí)虧。
4市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)這主要由金融市場(chǎng)秩序混亂引起。一方面部分企業(yè)將銀行信貸資金投人股市，加大了股市的泡沫成分，間接危及銀行信貸資金的安全;另一方面企業(yè)債券清償風(fēng)險(xiǎn)也不斷加大，其中大部分債券是由國(guó)有商業(yè)銀行擔(dān)?；虬l(fā)行的，由于企業(yè)效益不好，到期無(wú)力兌付，往往需要銀行墊付，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)隨之轉(zhuǎn)化成金融風(fēng)險(xiǎn)。
5.內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)即銀行內(nèi)部的制度建設(shè)及落實(shí)情況不力而形成的風(fēng)險(xiǎn)。近幾年來(lái)隨著《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《票據(jù)法》、《擔(dān)保法》和《貸款通則》“四法一則”的頒布，金融業(yè)已步人了依法管理和經(jīng)營(yíng)的良性軌道。同時(shí)，商業(yè)銀行為增強(qiáng)素質(zhì)，也制定了很多內(nèi)部規(guī)章制度，其完善程度和極強(qiáng)的針對(duì)性是前所未有的，但銀行內(nèi)部經(jīng)常發(fā)案，大要案發(fā)生率一直居高不下，給銀行造成了很大的損失。
此外，還存在利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、高負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)、信用卡風(fēng)險(xiǎn)、金融欺詐風(fēng)險(xiǎn)等。如不能及時(shí)正確處理，也很容易轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。
由此可見(jiàn)，我國(guó)商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)很多。如何將風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)較低的水平已經(jīng)成為我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展壯大的迫切要求?，F(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展的實(shí)踐證明:風(fēng)險(xiǎn)控制和商業(yè)銀行自身發(fā)展密不可分?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)、減少風(fēng)險(xiǎn)正是為了商業(yè)銀行自身更好的發(fā)展。只有穩(wěn)健合規(guī)經(jīng)營(yíng)、資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)良的銀行才能真正留住并不斷吸引有發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)質(zhì)客戶(hù)群，才有持久發(fā)展的生命力，而資產(chǎn)質(zhì)量差的銀行，包袱日益沉重，不良資產(chǎn)大量侵蝕利潤(rùn)，不僅不能吸引優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，還會(huì)丟失原有較好的客戶(hù)。
二、構(gòu)建我國(guó)商業(yè)
銀行風(fēng)險(xiǎn)控制體系的設(shè)想
目前我國(guó)商業(yè)銀行建立一個(gè)健康、穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)控制體系已是迫在眉睫。具體說(shuō)來(lái)，主要包括以下幾大部分。
1.建立完善垂直的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)體系西方發(fā)達(dá)商業(yè)銀行的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)說(shuō)明，大凡風(fēng)險(xiǎn)控制得比較好的商業(yè)銀行，都有一個(gè)共同特點(diǎn)，即不僅建立了完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體制，而且建立了垂直的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)體系。具體說(shuō)來(lái)我們應(yīng)在總行一級(jí)設(shè)一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)，全行的首席風(fēng)險(xiǎn)控制官擔(dān)任這個(gè)委員會(huì)的主席。與此同時(shí)，各業(yè)務(wù)部門(mén)和每一個(gè)分行都設(shè)有風(fēng)險(xiǎn)控制官，但他們都是對(duì)上一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制官負(fù)責(zé)，而不是對(duì)同一級(jí)業(yè)務(wù)部門(mén)的負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)。
2.保持風(fēng)險(xiǎn)控制的獨(dú)立性這種獨(dú)立性不僅表現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)控制要獨(dú)立于市場(chǎng)開(kāi)拓，還表現(xiàn)在程序控制、內(nèi)部審計(jì)和法律管理三個(gè)方面。從程序控制上看，包括采用合適的會(huì)計(jì)政策、確定合適的呆賬準(zhǔn)備金比例、內(nèi)部報(bào)告和外部報(bào)告;從內(nèi)部審計(jì)上看，包括控制和管理政策的確立、控制程序完備性的測(cè)試、確認(rèn)銀行內(nèi)部的操作辦法符合外部監(jiān)管的要求;從法律管理上看，包括銀行活動(dòng)符合法律要求、與監(jiān)管部門(mén)保持聯(lián)系、為業(yè)務(wù)活動(dòng)提供合同文本、警告違約風(fēng)險(xiǎn)等。
3.建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系完善商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的各項(xiàng)指標(biāo)體系，建立一套專(zhuān)門(mén)的信貸資產(chǎn)法律。風(fēng)險(xiǎn)控制主要是通過(guò)科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系來(lái)實(shí)現(xiàn)的，包括銀行資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性和盈利性等一系列指標(biāo)，并根據(jù)這些風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)及時(shí)提供的預(yù)警信號(hào)嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)、消除風(fēng)險(xiǎn)。鑒于目前逃廢銀行債務(wù)已成為一個(gè)社會(huì)問(wèn)題，非常有必要依靠法律的力量予以保護(hù)。因此，在嚴(yán)格執(zhí)行《商業(yè)銀行法》、《擔(dān)保法》、《貸款通則》等金融法規(guī)的同時(shí)，要建立一部專(zhuān)門(mén)維護(hù)信貸資產(chǎn)安全的法律來(lái)保證銀行資產(chǎn)的安全。對(duì)于借款不還，逃廢銀行債務(wù)的行為要嚴(yán)格繩之以法。
4.建立健全各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制的規(guī)章制度，嚴(yán)格控制各種風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)逐步建立一套有效的風(fēng)險(xiǎn)控制制度體系，其中應(yīng)包括建立健全以整體風(fēng)險(xiǎn)控制為目標(biāo)的資產(chǎn)負(fù)債管理制度，以局部風(fēng)險(xiǎn)控制為內(nèi)涵的授權(quán)授信、審貸分離及崗位操作與責(zé)任約束制度，以風(fēng)險(xiǎn)控制和評(píng)估為核心的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和以風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為內(nèi)容的保障制度。在貸款增量和存量考核方面，首先要堅(jiān)持貸款第一責(zé)任人制度，即誰(shuí)發(fā)放誰(shuí)負(fù)責(zé)收回。存量方面除密切注意監(jiān)測(cè)貸款的流動(dòng)性比率外，還要對(duì)那些即將形成的風(fēng)險(xiǎn)或已經(jīng)形成的風(fēng)險(xiǎn)貸款劃分責(zé)任，把貸款增量和存量在流動(dòng)過(guò)程中形成的風(fēng)險(xiǎn)額與責(zé)任人的工資獎(jiǎng)金掛鉤，建立貸款風(fēng)險(xiǎn)抵押承包制和責(zé)任人比例賠償制度，定期考評(píng)，根據(jù)任務(wù)完成情況兌現(xiàn)獎(jiǎng)罰。通過(guò)完善的規(guī)章制度使各業(yè)務(wù)部門(mén)相互制約、相互監(jiān)督，既要給予業(yè)務(wù)部門(mén)應(yīng)有的權(quán)力，又要防止將權(quán)力過(guò)于集中在某個(gè)部門(mén)。
論文關(guān)健詞：商業(yè)銀行公司治理銀行風(fēng)險(xiǎn)
商業(yè)銀行公司治理是指建立以股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層等機(jī)構(gòu)為主體的組織架構(gòu)和保證各機(jī)構(gòu)獨(dú)立運(yùn)作，有效制衡的制度安排以及建立科學(xué)、高效的決策、激勵(lì)和約束機(jī)構(gòu)。其中股東大會(huì)是商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)中的權(quán)利機(jī)構(gòu)，是股東之間溝通的有效渠道，以確保所有股東享有平等地位和對(duì)銀行重大事項(xiàng)的知情權(quán)、參與權(quán)和表決權(quán);董事會(huì)是商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)中的決策機(jī)構(gòu)，又股東大會(huì)負(fù)責(zé)。包括獨(dú)立董事，非獨(dú)立董事以及執(zhí)行董事等。主要職責(zé)包括制訂商業(yè)銀行的戰(zhàn)略方針和經(jīng)營(yíng)等;監(jiān)事會(huì)是商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)中的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對(duì)商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)事宜和董事會(huì)、高級(jí)管理層的行為行監(jiān)督之權(quán)，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé);高級(jí)管理層是商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)中的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)。高級(jí)管理層以行長(zhǎng)為代表，副行長(zhǎng)等高級(jí)管理人員協(xié)助行長(zhǎng)工作。行長(zhǎng)的主要職責(zé)包括主持銀行的日常行政、業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)管理工作，組織實(shí)施董事會(huì)決議，擬訂經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案、基本管理制度及具體規(guī)章，提名其他高級(jí)管理人員人選，擬汀薪酬福利和獎(jiǎng)懲方案等，如圖1所示。
商業(yè)銀行除了這些主要常設(shè)的機(jī)構(gòu)外，還下設(shè)部委員會(huì)包括公司金融委員會(huì)，金融委員會(huì)，金融市場(chǎng)委員會(huì)，內(nèi)剖對(duì)空制委員會(huì)，資產(chǎn)處置委員會(huì)，反洗錢(qián)工作委員會(huì)，稽核委員會(huì)，證券投資管理委員會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)政策委員會(huì)等部門(mén)，協(xié)調(diào)商業(yè)銀行的內(nèi)部治理，保障商業(yè)銀行的穩(wěn)健運(yùn)行。
本文主要選取股權(quán)制度、董事會(huì)特征和銀行風(fēng)險(xiǎn)方面選取相關(guān)數(shù)據(jù)，通過(guò)并運(yùn)用線(xiàn)勝回歸模型的分析力.法來(lái)研究公司治理結(jié)構(gòu)和銀行風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。
一、數(shù)據(jù)來(lái)源，樣本選取和變量定義
在股權(quán)特征方面，本文選取我國(guó)上市部分商業(yè)銀行的第1大股東到前5大股東持股比例，以考察股權(quán)集中度對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)的影響作用。在董事會(huì)特征方面，選取了董事會(huì)規(guī)模，獨(dú)立董事占董事會(huì)規(guī)模的比例，非執(zhí)行董事占董事會(huì)規(guī)模的比例，執(zhí)行董事占董事會(huì)規(guī)模的比例，董事會(huì)每年召開(kāi)的會(huì)議次數(shù)等數(shù)據(jù);銀行風(fēng)險(xiǎn)方面選取Z一得分作為衡量銀行風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。Z一得分越高，說(shuō)明銀行越穩(wěn)定，Z一得分定義為(ROA十CAR)。(ROA)，其中ROA表示資產(chǎn)回報(bào)率，CAR表示資本一資產(chǎn)比率。因?yàn)樯鲜秀y行受?chē)?guó)內(nèi)國(guó)際宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)及政策的影響，其市值波動(dòng)較大，面臨的風(fēng)險(xiǎn)也較大。被解釋變量就是得分，其余變量為解釋變量。(見(jiàn)表1)數(shù)據(jù)來(lái)源于各個(gè)銀行2009年第三季度季報(bào)和巨潮資訊網(wǎng)。
二、樣本數(shù)據(jù)的描述統(tǒng)計(jì)分析
從樣本上市的商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)特征分析可以得出第1大股東持股持股最大為67.53%,最小為16.76%，平均值為32.091%,標(biāo)準(zhǔn)差達(dá)到19.772;而前5大股東持股最大為96.931%，最小為27.64%，均值為67.568%，標(biāo)準(zhǔn)差為28.974。根據(jù)該表中的數(shù)據(jù)，說(shuō)明我國(guó)股份制商業(yè)銀行的股權(quán)集中度較大。而從樣本商業(yè)銀行董事會(huì)結(jié)構(gòu)統(tǒng)計(jì)特性分析中可以得出董事會(huì)規(guī)模人數(shù)最多有19人，最少12人，符合我國(guó)公司法的規(guī)定。均值為14.875，標(biāo)準(zhǔn)差為2.232.同樣在獨(dú)立董事在董事會(huì)中的最大占比為0.429，最小也為0.286，均值為0.368，標(biāo)準(zhǔn)差為0.053;而非執(zhí)行董事所占比例比獨(dú)立董事的高，分別為0.5,0.4,0.467,0.036。執(zhí)行董事卻較獨(dú)立查事和非執(zhí)行董事所占董事會(huì)規(guī)模比例低，分別為0.231,0.083,0.166,0.0480這表明樣本銀行中，非執(zhí)行董事在董事會(huì)中占有大部分席位，其次是獨(dú)立董事，再次為執(zhí)行董事。
表2列出了樣本銀行解釋變量的數(shù)據(jù)。該表集中反應(yīng)了股份制商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)和董事會(huì)組成結(jié)構(gòu)以及第1控股股東的性質(zhì)。
三、實(shí)證分析
我們研究的目標(biāo)就是考察商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)和銀行風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，從實(shí)證的角度考察公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響程度。假設(shè):1)銀行組織結(jié)構(gòu)年內(nèi)保持穩(wěn)定，即董事會(huì)和股東在一年內(nèi)不變動(dòng);2)銀行的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自外部，即受?chē)?guó)際國(guó)內(nèi)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策的影響;3)公司決策層是理性的，都是追求公司利益最大化和風(fēng)險(xiǎn)最小化;4)不存在信息下對(duì)稱(chēng)問(wèn)題而引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，委托關(guān)系清晰，權(quán)責(zé)明確。
根據(jù)上面所選取的部分公司治理變量作為研究的解釋變量，以一得分的自然對(duì)數(shù)值代表銀行風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)作為被解釋變量，運(yùn)用Eviews5.0軟件首先考察變量的相關(guān)關(guān)系，下表3顯示了各個(gè)變量的兩兩相關(guān)關(guān)系。
從表中可以看出，一得分和前5大股東持股比例及獨(dú)立董事規(guī)模的相關(guān)系數(shù)較大，分別達(dá)到0.6031,0.4327，而與執(zhí)行董事和董事規(guī)模呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，與其他變量的相關(guān)系數(shù)也較小。股東持股結(jié)構(gòu)和董事會(huì)結(jié)構(gòu)之間大多呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。
模型結(jié)構(gòu)如下:
其中，ao>al，a2......p7分別為常數(shù)項(xiàng)和回歸變量系數(shù)，u為隨機(jī)誤差項(xiàng)。我們通過(guò)大量的回歸結(jié)果，選擇具有可解釋意義的模型，模型回歸估計(jì)結(jié)果如表4所示。
從回歸結(jié)果來(lái)看，正如我們所預(yù)料的那樣，公司治理結(jié)構(gòu)和銀行風(fēng)險(xiǎn)之間確實(shí)存在明顯的關(guān)系，第(3)個(gè)模型回歸結(jié)果在5%的顯著水平下，系數(shù)是顯著的，模型的擬合優(yōu)度R2值也較高，說(shuō)明模型的擬合效果很好;而從第(1)，(2)模型來(lái)看，雖然ss系數(shù)在的水平下是顯著的，但s1不顯著，說(shuō)明這兩個(gè)變量對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響程度不大，表3已經(jīng)知道，其相關(guān)系數(shù)ss大于S1，而此處模型中S5顯著，足以說(shuō)明股東一定的持股比例又寸銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響不是很大(排除股東受重大的經(jīng)濟(jì)及政策沖擊而減持股份)股東性質(zhì)也不影響銀行風(fēng)險(xiǎn)。相反公司治理結(jié)構(gòu)卻對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)影響很大。
四、結(jié)論及政策建議
本文對(duì)我國(guó)上市的商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)和銀行風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系進(jìn)行研究，回歸結(jié)果顯示董事會(huì)結(jié)構(gòu)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響比較大，第1股東持股比例和前大股東持股比例以及股東性質(zhì)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)影響不大。根據(jù)實(shí)證分析的結(jié)果，提出以下政策建議:
通過(guò)研究，本文認(rèn)為公司治理結(jié)構(gòu)和銀行風(fēng)險(xiǎn)之間存在一定的關(guān)系，目前國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)這方面的研究還少，而且關(guān)于這兩個(gè)方面的關(guān)系也存在爭(zhēng)議。隨著經(jīng)濟(jì)的全球化的不斷深人和我國(guó)對(duì)外開(kāi)放的不斷加快，金融業(yè)面臨更加復(fù)雜的國(guó)際國(guó)內(nèi)環(huán)境。國(guó)際沖擊更加不確定，風(fēng)險(xiǎn)勝因素加大。因此要求我們既要治理風(fēng)險(xiǎn)還要把公司治理好，這就要不斷的完善內(nèi)部控制制度和治理結(jié)構(gòu)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。具體有以下建議:
1.加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管和執(zhí)法力度，建立健全公司制衡體制。由于公司治理結(jié)構(gòu)的特殊性，董事會(huì)，監(jiān)事會(huì)，股東，經(jīng)理人之間存在一定的信息不對(duì)稱(chēng)，容易引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，因此加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管，建立健全公司的制衡機(jī)制是有必要的。
2.建立更加科學(xué)的激勵(lì)約束機(jī)制和優(yōu)化董事提名機(jī)制。在公司治理結(jié)構(gòu)中，員工的積極性對(duì)公司的發(fā)展具有顯著影響。因此建立科學(xué)的激勵(lì)機(jī)制如津貼，住房等能有效激勵(lì)員工為公司的發(fā)展盈利，把個(gè)人同公司的業(yè)績(jī)緊密相連，為追求公司價(jià)值最大化;與此同時(shí)，相關(guān)的約束機(jī)制不可避免，隧道行為的發(fā)生從一定意義七來(lái)說(shuō)就是約束機(jī)制的不健全導(dǎo)致的。獨(dú)立董事的提名制度尚待優(yōu)化，關(guān)鍵是公允的確立獨(dú)立董事提名機(jī)制。
[關(guān)鍵詞]信息能力；風(fēng)險(xiǎn)管理；信息成本；信息匹配
2005年7月，財(cái)政部了儉融工具確認(rèn)和計(jì)量暫行規(guī)定》，明確要求上市銀行及擬上市銀行必須采用“未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)法”代替目前普遍采用的計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備金的“五級(jí)分類(lèi)法”，確認(rèn)和計(jì)量金融資產(chǎn)的減值損失?！拔磥?lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)法”更能反映貸款的真實(shí)價(jià)值，但由于現(xiàn)金流量是建立在預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上的未來(lái)值，所以建立在現(xiàn)金流量分析基礎(chǔ)上的風(fēng)險(xiǎn)管理方法對(duì)定量技術(shù)和信息能力提出了更高的要求。
一、信息、信息度量以及信息能力的構(gòu)成要素
1．信息及其度量。信息可以是一種知識(shí)，也可以是一件發(fā)生的事件，或一條消息。對(duì)決策者而言，信息起著至關(guān)重要的作用。這是因?yàn)樾畔?duì)決策人的信念會(huì)產(chǎn)生影響，從而進(jìn)一步影響到?jīng)Q策的做出。商業(yè)銀行的決策受多種因素的影響，即D=f(A1,A2…Ak)，其中A1發(fā)生的概率是Pi,i=1，2……，K。當(dāng)P接近1或0時(shí)，事件發(fā)生(或不發(fā)生)的確定性就變大；當(dāng)0
在信息論中，月稱(chēng)為熵?？梢宰C明，當(dāng)P=1/2時(shí)，事件發(fā)生的不確定性(熵值)達(dá)到最大。這一結(jié)論是符合常識(shí)的。即概率分布越分散，不確定性就越大。新信息的獲得可改變事件的概率分布。H是原來(lái)的熵，H(I)是收到信息I以后的熵，則H(I)≤H，否則信息I是沒(méi)有意義的。信息I的作用就反映在熵的減少上，因此H-H(I)就稱(chēng)為信息I提供的信息量。決策人獲得新信息后，對(duì)事物原有的看法就有了改變。這種改變就體現(xiàn)了信息的作用。這種轉(zhuǎn)變可用貝葉斯公式來(lái)表示：
2．信息能力的構(gòu)成要素。信息能力的本質(zhì)是在不確定的經(jīng)營(yíng)環(huán)境中增強(qiáng)決策者的判斷能力，如不能對(duì)復(fù)雜的信息進(jìn)行全面消化可能會(huì)使有指導(dǎo)意義的信息被簡(jiǎn)化或曲解，從而導(dǎo)致錯(cuò)誤的判斷和決策。決策者獲得了有關(guān)貸款人的新信息后，原有信念就發(fā)生了改變(或增強(qiáng)、或減弱)。信息的真實(shí)性和時(shí)效性直接影響著金融決策的正確性和及時(shí)性。擁有高質(zhì)量的信息，能使決策人員迅速察覺(jué)到有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)增加的早期預(yù)警信號(hào)。現(xiàn)實(shí)環(huán)境中，由于信息不對(duì)稱(chēng)、道德風(fēng)險(xiǎn)等因素的影響，決策者在很多情況下都是信息貧乏的；同時(shí)，決策者面對(duì)紛繁復(fù)雜的“噪音”環(huán)境，也需要練就如何從“噪音”中鑒別真實(shí)有用信息的能力。信息能力的構(gòu)成如表1所示
二、我國(guó)商業(yè)銀行在信息能力建設(shè)方面存在的問(wèn)題
1．信息指標(biāo)體系不完整，不能有效支持決策者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)狀況的深入分析和評(píng)估。(1)現(xiàn)有指標(biāo)體系不能全面反映銀行經(jīng)營(yíng)管理水平和風(fēng)險(xiǎn)敞口狀況，如缺乏非信貸資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)及質(zhì)量指標(biāo)以及利率和匯率等方面的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)；(2)信息指標(biāo)體系雷同，不能體現(xiàn)不同銀行的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)水平，也不能有效反映資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性和效益性之間的相互關(guān)系：(3)現(xiàn)有指標(biāo)體系滯后于混業(yè)經(jīng)營(yíng)以及銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，部分指標(biāo)的計(jì)算口徑和標(biāo)準(zhǔn)已不符合銀行經(jīng)營(yíng)的實(shí)際狀況，因此不能如實(shí)反映銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
2．信息來(lái)源渠道不統(tǒng)一，導(dǎo)致決策所依據(jù)的基礎(chǔ)信息缺乏準(zhǔn)確性。(1)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)“政出多門(mén)”。銀行內(nèi)部的會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)及信貸部門(mén)都有自己的數(shù)據(jù)資料，各部門(mén)的數(shù)據(jù)及統(tǒng)計(jì)口徑不完全一致，有時(shí)導(dǎo)致信息數(shù)據(jù)相互矛盾；(2)對(duì)客戶(hù)信息反映不全面。企業(yè)在銀行開(kāi)立結(jié)算賬戶(hù)和存款賬戶(hù)時(shí)，只需提供工商部門(mén)和金融管理部門(mén)的批件，很少有關(guān)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)背景及主要股東或董事的個(gè)人資料。這種做法已不能適應(yīng)日益復(fù)雜的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下防范風(fēng)險(xiǎn)的需要;(3)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)和會(huì)計(jì)科目設(shè)置不對(duì)應(yīng)，導(dǎo)致會(huì)計(jì)資料和統(tǒng)計(jì)資料之間缺乏銜接性。
3．信息資料的分析處理存在不系統(tǒng)、不完全的缺陷。(1)信息分類(lèi)停留在表層，細(xì)化程度不夠．導(dǎo)致銀行對(duì)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)狀況的分析，仍局限于簡(jiǎn)單的數(shù)據(jù)匯總和經(jīng)驗(yàn)判斷上，因而沒(méi)有能力解釋風(fēng)險(xiǎn)的變動(dòng)趨勢(shì)，以及對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)和未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)；(2)銀行的信息系統(tǒng)建設(shè)滯后。我國(guó)尚未建立網(wǎng)絡(luò)化的監(jiān)管信息系統(tǒng)，缺乏可供監(jiān)管和決策人員隨時(shí)調(diào)閱、分析信息的處理平臺(tái)。數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)的落后，影響了商業(yè)銀行根據(jù)市場(chǎng)變化對(duì)客戶(hù)進(jìn)行動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理的能力。同時(shí)，許多銀行的電子信息工作仍停留于替代手工處理的需要，還沒(méi)有達(dá)到滿(mǎn)足包含數(shù)據(jù)挖掘、綜合賬戶(hù)及客戶(hù)關(guān)系管理等深層需求的高度：(3)現(xiàn)行的按季、半年和年生成統(tǒng)計(jì)報(bào)表的制度存在數(shù)據(jù)生成的滯后性，不能滿(mǎn)足決策和監(jiān)管部門(mén)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行持續(xù)跟蹤和連續(xù)監(jiān)控的需要。同時(shí)，也導(dǎo)致了決策人員必須花時(shí)間和精力重新收集、核對(duì)和處理數(shù)據(jù)，增加了信息成本；(4)存在部分銀行未能?chē)?yán)格執(zhí)行統(tǒng)計(jì)和會(huì)計(jì)制度，導(dǎo)致信息資料失真的現(xiàn)象。
4．在利用信息提高決策能力方面，我國(guó)商業(yè)銀行缺乏系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型和預(yù)警系統(tǒng)，我國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)仍在于合規(guī)性監(jiān)督檢查上，缺乏采用歷史比較分析、行業(yè)比較分析和期限缺口等動(dòng)態(tài)分析手段，因而難以起到早期預(yù)警和指導(dǎo)銀行早期防范的作用。
5．在信息管理制度建設(shè)方面缺乏連續(xù)性和制度之間的有效銜接。(1)許多數(shù)據(jù)的搜集和分析是為了應(yīng)付檢查或訐級(jí)等臨時(shí)性需要，信息工作缺乏制度保證；(2)報(bào)表體系指標(biāo)雷同，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)敞口反映不夠，而對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)銀行監(jiān)管過(guò)度；(3)各銀行間以及銀行內(nèi)部缺乏有效的信息溝通。未能充分利用市場(chǎng)監(jiān)督和中介機(jī)構(gòu)的信息供給作用；(4)信息交互系統(tǒng)的缺乏限制了市場(chǎng)約束機(jī)制的作用。比如銀行為了節(jié)省費(fèi)用，很少給客戶(hù)及時(shí)郵寄明細(xì)對(duì)賬單或定期存款自動(dòng)轉(zhuǎn)存回單，信息交互機(jī)制的缺失使存款人、債權(quán)人、投資者、股東等利益相關(guān)者缺乏足夠的信息對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行有效的監(jiān)督。
三、信息能力：制約我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力提升的瓶頸約束
1．信息能力不足使我國(guó)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)思想上片面追求信貸資金的“安全性”，將一些極具發(fā)展?jié)撡|(zhì)，但在目前急需資金支持的中小企業(yè)排斥在服務(wù)范圍之外。由于不具備高水準(zhǔn)的信息分析能力，決策者只能依據(jù)事先設(shè)置好的規(guī)則、程序處理問(wèn)題，缺乏依據(jù)健全、準(zhǔn)確的信息進(jìn)行靈活管理的能力。
2.信息能力不足使我國(guó)商業(yè)銀行不能有效地對(duì)客戶(hù)群
進(jìn)行細(xì)分，因而就無(wú)法根據(jù)不同客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)特征進(jìn)行分類(lèi)管理和差別定價(jià)。我國(guó)銀行經(jīng)常利用總結(jié)和匯總性信息評(píng)估客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)，缺乏針對(duì)不同類(lèi)別的客戶(hù)采取不同定價(jià)策略的能力。結(jié)果要么是將低風(fēng)險(xiǎn)客戶(hù)定義為優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，從而放棄高風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)又能帶來(lái)高收益的業(yè)務(wù)；要么是由于不能識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)而以低廉的價(jià)格承擔(dān)了過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)。由于在風(fēng)險(xiǎn)管理方式上是回避風(fēng)險(xiǎn)而不是控制風(fēng)險(xiǎn)，影響了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提高。
3．信息能力不足降低了商業(yè)銀行評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的能力，也妨礙了定量技術(shù)在風(fēng)險(xiǎn)管理決策中的運(yùn)用。價(jià)值評(píng)估是識(shí)別、評(píng)估和安捧風(fēng)險(xiǎn)機(jī)會(huì)以賺取回報(bào)的能力．風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)中充斥著不確定性，決策人員需要掌握各種技能來(lái)管理和利用這種不確定性獲得利潤(rùn)。價(jià)值訐估技能可幫助金融公司辨別風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)中存在的盈利機(jī)會(huì)。價(jià)值評(píng)估技能的作用：第一，獲取更多的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的信息：第二，對(duì)可獲得的信息進(jìn)行更準(zhǔn)確的分析、評(píng)價(jià)：第三，利用對(duì)信息的評(píng)價(jià)制定有效的決策方案。目前我國(guó)商業(yè)銀行的資信評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)一般是定性化的，主要依據(jù)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人、信貸審批人的經(jīng)驗(yàn)判斷，決策人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)、知識(shí)結(jié)構(gòu)、工作經(jīng)驗(yàn)和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好都影響著決策的質(zhì)量。
4．信息能力不足制約著商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的創(chuàng)新能力。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的盈利空間越來(lái)越窄，中間業(yè)務(wù)、消費(fèi)信貸以及個(gè)性化理財(cái)?shù)葎?chuàng)新業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行拓展盈利空間的必然途徑。但創(chuàng)新業(yè)務(wù)的開(kāi)展對(duì)銀行的信息能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力都提出了很高的要求。面對(duì)新的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，銀行必須根據(jù)客戶(hù)的投資偏好、資金實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，制定個(gè)性化的增值方案，滿(mǎn)足不同客戶(hù)的需求。如結(jié)合我國(guó)匯率體制以及利率市場(chǎng)化改革，推出浮動(dòng)與固定利率期權(quán)，與利率和匯率掛鉤的期權(quán)產(chǎn)品等。但我國(guó)大部分商業(yè)銀行目前仍停留于組織存款、安排貸款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上，信息能力不足嚴(yán)重制約著我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力的提升。
四、提升我國(guó)商業(yè)銀行信息能力的途徑和措施
1．強(qiáng)化我國(guó)商業(yè)銀行信息能力的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。第一，建立完整的客戶(hù)信息資料庫(kù)以及風(fēng)險(xiǎn)管理的框架模式，強(qiáng)化基層商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力；第二，建立一套靈敏的市場(chǎng)跟蹤反饋系統(tǒng)，提高商業(yè)銀行的信息搜尋能力；第三，提高基層商業(yè)銀行的信息分析能力，使其能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行獨(dú)立的訐估和判斷。
2．改革商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體制，提高基層商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理積極性。(1)簡(jiǎn)化新業(yè)務(wù)的審批程序，有效發(fā)揮基層機(jī)構(gòu)貼近市場(chǎng)的信息優(yōu)勢(shì)，分散風(fēng)險(xiǎn)；(2)提高基層商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的積極性和主動(dòng)性。優(yōu)化商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)，理順風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)、權(quán)、利關(guān)系，從體制上強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)；(3)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)。在銀行的內(nèi)控機(jī)制中，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的管控至關(guān)重要，因?yàn)楹弦?guī)風(fēng)險(xiǎn)是產(chǎn)生其他風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要誘因。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理要求商業(yè)銀行內(nèi)部每個(gè)崗位、每個(gè)員工的職責(zé)都要有清晰的界定，所做的工作都要有具體的程序要求。為此，必須建立合規(guī)信息的反饋與處理機(jī)制；(4)建立風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)責(zé)制。
根據(jù)國(guó)內(nèi)外相關(guān)學(xué)者的已有研究，從引發(fā)銀行危機(jī)的內(nèi)外部原因角度考慮，一般將風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是指宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融環(huán)境以及對(duì)銀行日常經(jīng)營(yíng)所帶來(lái)的不可避免的風(fēng)險(xiǎn)；非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)信用風(fēng)險(xiǎn)，主要取決于商業(yè)銀行本身的資本充足狀況、流動(dòng)性水平、資產(chǎn)質(zhì)量水平、盈利性狀況以及銀行的綜合管理水平等。作為我國(guó)整個(gè)銀行體系的重要組成部分，由民間資本發(fā)起設(shè)立的中小商業(yè)銀行在日常經(jīng)營(yíng)中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)具有一般銀行面臨風(fēng)險(xiǎn)的共性。盡管存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)，消除了廣大儲(chǔ)戶(hù)在某些方面的擔(dān)憂(yōu)，但由于受自身資本狀況、業(yè)務(wù)模式、服務(wù)對(duì)象及區(qū)域等因素的影響，民營(yíng)銀行未來(lái)所面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜。所以，對(duì)該類(lèi)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行具體分析。
1系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
未來(lái)經(jīng)濟(jì)的景氣指數(shù)高低以及企業(yè)贏(yíng)利能力決定了中小商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)依然處于可控范圍，但民營(yíng)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)防范任務(wù)依然艱巨；金融自由化與銀行危機(jī)有很高的相關(guān)性。如貨幣化程度、信貸增長(zhǎng)速度、股票泡沫大小等均對(duì)民營(yíng)銀行風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生重要影響。另外，國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，銀行危機(jī)爆發(fā)和國(guó)際收支的不平衡密切相關(guān)。
2非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
中小商業(yè)銀行資本內(nèi)生能力無(wú)法滿(mǎn)足新增信貸的資本索求，且其進(jìn)一步融資的空間非常有限。長(zhǎng)期以來(lái)，包括中小商業(yè)銀行在內(nèi)的這個(gè)商業(yè)銀行持續(xù)發(fā)展始終都在依靠傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的資本消耗模式。該類(lèi)銀行需要在資本籌集、運(yùn)營(yíng)的方式上有所改變。中小商業(yè)銀行最基本的業(yè)務(wù)是“硬負(fù)債”轉(zhuǎn)換成“軟資產(chǎn)”。與其他行業(yè)相比，該類(lèi)銀行由于資本及業(yè)務(wù)規(guī)模有限，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈及居民信任風(fēng)險(xiǎn)，其主要是面向中小微企業(yè)提供中長(zhǎng)期信貸業(yè)務(wù)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)更高。銀行的資產(chǎn)質(zhì)量主要指貸款及時(shí)、全額收回的可能性水平。中小微企業(yè)財(cái)務(wù)不透明、經(jīng)營(yíng)不規(guī)范等明顯有別于規(guī)范化的大企業(yè)的特點(diǎn)，加之銀行風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)有待改進(jìn)等是民營(yíng)銀行資產(chǎn)質(zhì)量可能存在風(fēng)險(xiǎn)的根源。在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，盈利水平才是銀行綜合競(jìng)爭(zhēng)力的有力證實(shí)，也是銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的堅(jiān)實(shí)保障。該類(lèi)銀行受產(chǎn)品單一、經(jīng)營(yíng)模式趨同和監(jiān)管趨緊的影響，贏(yíng)利空間面臨壓縮。
二民間資本發(fā)起設(shè)立的中小商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)選擇
國(guó)外銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)研究較為成熟，我國(guó)大部分商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警防控仍處于起步階段機(jī)制。根據(jù)該類(lèi)銀行在資本結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)模式及經(jīng)營(yíng)區(qū)域等的特點(diǎn)，針對(duì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)選擇和設(shè)計(jì)了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)。首先，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警指標(biāo)通常難以量化處理，因此一定程度上缺乏科學(xué)合理性。借鑒國(guó)內(nèi)外的相關(guān)研究文獻(xiàn)，認(rèn)為宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變動(dòng)預(yù)警指標(biāo)通常包括：GDP增長(zhǎng)率、通貨膨脹率、財(cái)政赤字／GDP、房屋銷(xiāo)售價(jià)格指數(shù)、固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率、企業(yè)景氣指數(shù)等。金融環(huán)境方面的預(yù)警指標(biāo)通常包括：貨幣化程度、國(guó)內(nèi)信貸增長(zhǎng)率、GDP增長(zhǎng)率、股市市值／GDP、市盈率倍數(shù)等。其次，有關(guān)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)即信用風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警指標(biāo)設(shè)計(jì)如下：①民營(yíng)銀行預(yù)警銀行風(fēng)險(xiǎn)要關(guān)注銀行流動(dòng)性資產(chǎn)與流動(dòng)性負(fù)債的匹配，防止因外部沖擊或偶然事件引發(fā)“羊群效應(yīng)”而導(dǎo)致銀行遭受擠兌風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性預(yù)警指標(biāo)通常包括：流動(dòng)性比率、存貸款比例、現(xiàn)金流量比、超額備付金比率等。②資本充足水平體現(xiàn)了銀行消化貸款損失的能力和償付能力，通常衡量指標(biāo)是資產(chǎn)充足率或核心資產(chǎn)充足率。③該類(lèi)銀行資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)通常包括不良貸款比率、前10家客戶(hù)貸款比、撥備覆蓋率及單一客戶(hù)授信比率等。④盈利性不足或不穩(wěn)定是銀行風(fēng)險(xiǎn)不斷累加的結(jié)果，預(yù)警指標(biāo)通常有平均資產(chǎn)回報(bào)率、成本收入比、資產(chǎn)利潤(rùn)比、加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率及經(jīng)濟(jì)附加值（EVA）指標(biāo)等。⑤該類(lèi)銀行管理水平的衡量可供選取的指標(biāo)是管理水平綜合指數(shù)或稅后利潤(rùn)增長(zhǎng)率。第三，有關(guān)學(xué)者運(yùn)用信號(hào)分析理論、平衡計(jì)分卡等方法對(duì)銀行績(jī)效和危機(jī)進(jìn)行預(yù)警研究。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建是一項(xiàng)復(fù)雜工程，該類(lèi)銀行應(yīng)根據(jù)銀行自身的實(shí)際狀況量身設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)。另外，指標(biāo)權(quán)重的提取、預(yù)警臨界值的確定以及風(fēng)險(xiǎn)水平的界定對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)決策乃至持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。
三啟示及建議
論文摘要：風(fēng)險(xiǎn)限額管理是商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方法、技術(shù)和管理制度上的創(chuàng)新。國(guó)際實(shí)踐證明，風(fēng)險(xiǎn)限額管理可以有效地降低貸款集中性風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)貸款風(fēng)險(xiǎn)的事前管理和控制，強(qiáng)化商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。本文從風(fēng)險(xiǎn)限額管理的理念出發(fā)，介紹了風(fēng)險(xiǎn)限額管理的基本流程和組織框架．并對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建進(jìn)行了設(shè)想和展望。
一、引言
現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)是由多個(gè)產(chǎn)品、部門(mén)、地區(qū)等維度組成的資產(chǎn)組合，隨著金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，決策者需要在組合層面上判斷業(yè)務(wù)與產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)與價(jià)值，制定正確的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)決策。風(fēng)險(xiǎn)管理的一項(xiàng)基本原則就是“不要把所有的雞蛋都放在一個(gè)籃子里”。各類(lèi)金融危機(jī)的發(fā)生更進(jìn)一步說(shuō)明，風(fēng)險(xiǎn)集中度管理上的失控，不僅容易導(dǎo)致銀行遭受難于承受的損失，而且也使得風(fēng)險(xiǎn)十分容易在不同機(jī)構(gòu)、不同地區(qū)之間“傳染”，造成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于超大型商業(yè)銀行，由于其管理層級(jí)多，分散風(fēng)險(xiǎn)、控制集中度風(fēng)險(xiǎn)的難度更大，且顯得尤為迫切。近年來(lái)，許多國(guó)外先進(jìn)銀行開(kāi)始應(yīng)用經(jīng)濟(jì)資本管理方法，設(shè)定各類(lèi)產(chǎn)品和交易的風(fēng)險(xiǎn)敞口設(shè)定七限，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)限額管理。這些限額之問(wèn)相互聯(lián)系和制約，在風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮著制約、分散和預(yù)警作用，形成一個(gè)有機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)限額管理體系。
二、風(fēng)險(xiǎn)限額管理的理念
風(fēng)險(xiǎn)限額是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本收益率(RAROC)的最大化原則，應(yīng)用資產(chǎn)組合分析模型設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)敞口(EAD)或風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(、aR)的最高上限。風(fēng)險(xiǎn)限額代表了銀行在某一項(xiàng)業(yè)務(wù)中所能容忍的最大風(fēng)險(xiǎn)，凡在限額以?xún)?nèi)發(fā)生的非預(yù)期損失，都可以通過(guò)銀行經(jīng)濟(jì)資本來(lái)抵御，超出限額則意味著損失會(huì)超過(guò)承受能力。限額管理是一種基于風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的管理方式，它綜合體現(xiàn)了銀行的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、政策導(dǎo)向以及資本配置，代表了當(dāng)今風(fēng)險(xiǎn)管理的專(zhuān)業(yè)化、精細(xì)化和系統(tǒng)化發(fā)展方向。與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理方式相比，它具有如下特征：
(一)限額管理是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的事前管理。在風(fēng)險(xiǎn)管理體系中，各類(lèi)敞口的限額都是根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)變化的預(yù)測(cè)提前設(shè)定的。當(dāng)某類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)敞口保持在限額以下，說(shuō)明業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)健，風(fēng)險(xiǎn)基本可控；當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)敞口逼近限額時(shí)，監(jiān)測(cè)系統(tǒng)將發(fā)出預(yù)警信息，提示風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理采取防范措施；而風(fēng)險(xiǎn)敞口一旦突破限額，就預(yù)示著風(fēng)險(xiǎn)正在顯著上升，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理應(yīng)啟動(dòng)緊急處理程序。可見(jiàn)，限額管理應(yīng)發(fā)生在資產(chǎn)損失形成之前，屬于“防患于未然”的事前管理。
(二)限額管理是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)管理。限額管理強(qiáng)調(diào)實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)控，即在每個(gè)時(shí)點(diǎn)上，系統(tǒng)都可以根據(jù)最新市場(chǎng)變化和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，計(jì)算調(diào)整各項(xiàng)限額，并監(jiān)測(cè)所有限額的執(zhí)行狀態(tài)。業(yè)務(wù)經(jīng)理和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理通過(guò)客戶(hù)終端，隨時(shí)從限額管理系統(tǒng)獲取最新數(shù)據(jù)，了解所轄業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)，做出及時(shí)、準(zhǔn)確的決策。從這個(gè)意義上講，限額管理必須依托一個(gè)有效的管理信息系統(tǒng)，在暢通發(fā)達(dá)的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下實(shí)現(xiàn)全行范圍的連續(xù)監(jiān)控。
(三)限額管理是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的綜合管理。風(fēng)險(xiǎn)限額是對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)模施加的一種硬性約束。從短期看，限額管理可能會(huì)對(duì)業(yè)務(wù)拓展形成一定的制約，但長(zhǎng)期而言它有利于銀行的持續(xù)、健康發(fā)展。某項(xiàng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展在初始階段會(huì)給銀行帶來(lái)較大的收益增加，但隨著業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)張，就會(huì)出現(xiàn)邊際收益遞減的現(xiàn)象；而如果業(yè)務(wù)規(guī)模突破風(fēng)險(xiǎn)限額，就會(huì)使RAROc降到較低水平，甚至出現(xiàn)負(fù)值，反而不利于銀行增加實(shí)際收益。因此，風(fēng)險(xiǎn)限額不單純是業(yè)務(wù)發(fā)展的約束，更為重要的，它是銀行經(jīng)營(yíng)策略和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的綜合體現(xiàn)。
(四)限額管理是基于資產(chǎn)組合分析的全面風(fēng)險(xiǎn)管理。商業(yè)銀行的限額管理體系建立在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和組合分析的基礎(chǔ)上，不僅涵蓋了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也貫穿了宏觀(guān)、中觀(guān)和微觀(guān)等各個(gè)層面。該體系不僅包括對(duì)單筆業(yè)務(wù)或某一客戶(hù)的交易限額，也包括國(guó)家、行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品等資產(chǎn)組合層面的額度限制。它基于對(duì)違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、風(fēng)險(xiǎn)敞口(EAD)的準(zhǔn)確計(jì)算，也通盤(pán)考慮了資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性以及整個(gè)銀行的實(shí)際資本狀況。從這個(gè)意義上講，限額管理體系具有全方位、全流程和全要素的管理功能，是銀行真正實(shí)現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段。
三、風(fēng)險(xiǎn)限額管理的基本流程
(一)風(fēng)險(xiǎn)限額設(shè)定。風(fēng)險(xiǎn)限額管理模式的基理就是在一定資本約束的條件下，按照組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益率(RAROC)最大的規(guī)則將貸款限額總量分配到各個(gè)債項(xiàng)。風(fēng)險(xiǎn)限額設(shè)定是整個(gè)限額管理流程的重要基礎(chǔ)，其本身就構(gòu)成了一項(xiàng)龐大的系統(tǒng)工程。風(fēng)險(xiǎn)限額的設(shè)定分成四個(gè)階段：首先是全面風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，即銀行對(duì)各類(lèi)業(yè)務(wù)所包含的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分析，以確定各類(lèi)敞口的預(yù)期損失(EL)和非預(yù)期損失。根據(jù)BaselⅡ的要求，信用風(fēng)險(xiǎn)可通過(guò)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)進(jìn)行計(jì)量。第二，利用會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)，對(duì)各業(yè)務(wù)敞口的收益和成本進(jìn)行量化分析，其中制定一套合理的成本分?jǐn)偡桨甘秦酱鉀Q的一項(xiàng)重要任務(wù)。第三，運(yùn)用前文介紹的經(jīng)濟(jì)資本分配和配置模型，對(duì)各業(yè)務(wù)敞口確定經(jīng)濟(jì)資本的增量和存量。第四，綜合考慮監(jiān)管部門(mén)的政策要求以及銀行戰(zhàn)略管理層的風(fēng)險(xiǎn)偏好，最終確定各業(yè)務(wù)敞口的風(fēng)險(xiǎn)限額。
(二)風(fēng)險(xiǎn)限額監(jiān)測(cè)。銀行總行在風(fēng)險(xiǎn)限額后，需要對(duì)限額執(zhí)行情況實(shí)施連續(xù)監(jiān)測(cè)，限額監(jiān)測(cè)是為了檢查銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否服從于限額，是否存在突破限額的現(xiàn)象。為監(jiān)測(cè)貸款限額的執(zhí)行情況和貸款經(jīng)濟(jì)資本占用變化情況，設(shè)置單筆業(yè)務(wù)的貸款限額和經(jīng)濟(jì)資本限額監(jiān)測(cè)指標(biāo)?？傂酗L(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部按月對(duì)監(jiān)測(cè)指標(biāo)變化情況進(jìn)行監(jiān)測(cè)，通過(guò)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)和授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)有關(guān)監(jiān)測(cè)信息。當(dāng)實(shí)際新增貸款余額超過(guò)新增貸款限額的理想額度時(shí)，或貸款實(shí)際占用經(jīng)濟(jì)資本超過(guò)該業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)資本限額的理想額度時(shí)，對(duì)貸款限額按旬進(jìn)行監(jiān)測(cè)。此時(shí)，信貸經(jīng)營(yíng)部門(mén)應(yīng)對(duì)資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)情況進(jìn)行分析，甄別出潛在突破風(fēng)險(xiǎn)限額的行業(yè)，及時(shí)調(diào)整營(yíng)銷(xiāo)重點(diǎn)。
(三)風(fēng)險(xiǎn)限額預(yù)警。根據(jù)經(jīng)濟(jì)資本配置要求，商業(yè)銀行需要針對(duì)設(shè)定的各類(lèi)敞口理想額度和限制額度(即風(fēng)險(xiǎn)限額)，建立監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制。當(dāng)實(shí)際交易額超過(guò)理想額度時(shí)，系統(tǒng)發(fā)出藍(lán)色預(yù)警信號(hào)；當(dāng)實(shí)際交易額超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)限額時(shí)，系統(tǒng)發(fā)出紅色預(yù)警信號(hào)。當(dāng)行業(yè)出現(xiàn)預(yù)警信號(hào)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部應(yīng)對(duì)出現(xiàn)預(yù)警信號(hào)的業(yè)務(wù)單元進(jìn)行差別化分析，向總行有關(guān)信貸經(jīng)營(yíng)管理部門(mén)、審批部門(mén)及一級(jí)分行發(fā)出預(yù)警提示書(shū)，同時(shí)抄報(bào)首席風(fēng)險(xiǎn)。
(四)風(fēng)險(xiǎn)限額控制總行相關(guān)部門(mén)及一級(jí)分行在收到預(yù)警提示書(shū)后，根據(jù)不同的預(yù)警信號(hào)在單筆信貸業(yè)務(wù)的審批及貸款發(fā)放兩個(gè)環(huán)節(jié)分別采取先核準(zhǔn)后審批、暫停審批、先核準(zhǔn)后發(fā)放等相應(yīng)的措施，在核準(zhǔn)時(shí)應(yīng)把分行貸款經(jīng)濟(jì)資本占用系數(shù)是否下降作為考慮因素，促使分行進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整。確保信貸投放在行業(yè)限額內(nèi)。對(duì)于限額執(zhí)行情況，應(yīng)定期在風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告中加以分析描述。對(duì)超限額的處置程序和管理職責(zé)必須做明確規(guī)定，并根據(jù)超限擷的程度決定是否上報(bào)5風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)要結(jié)合業(yè)務(wù)特點(diǎn)，制定超限額后的風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，定期進(jìn)行返叵檢測(cè)?(五)風(fēng)險(xiǎn)限額調(diào)整。風(fēng)險(xiǎn)限額的調(diào)整分定期調(diào)整和不定期調(diào)整兩種，定期調(diào)整是指在限額執(zhí)行的中期，總行風(fēng)險(xiǎn)管理部在對(duì)國(guó)家宏觀(guān)調(diào)控政策、產(chǎn)業(yè)及行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)變化、限額執(zhí)行情況等進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，酌情提出調(diào)整行業(yè)限額的建議報(bào)營(yíng)彳亍風(fēng)控委審議。不定期調(diào)整是指總行信貸經(jīng)營(yíng)管理部門(mén)根據(jù)市場(chǎng)變化和業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，有充分理由認(rèn)為需要調(diào)整某業(yè)務(wù)單元的風(fēng)險(xiǎn)限額，以書(shū)面形式向總行風(fēng)險(xiǎn)管理部提出調(diào)整限額的建議，風(fēng)險(xiǎn)管理部在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和測(cè)算后，提出調(diào)險(xiǎn)限額的意見(jiàn)，報(bào)總行風(fēng)控委審議或報(bào)首席風(fēng)險(xiǎn)官簽批。
四、風(fēng)險(xiǎn)限額管理的組織框架
風(fēng)險(xiǎn)限額管理工作由總行風(fēng)險(xiǎn)管理部牽頭，總行資產(chǎn)負(fù)債管理部、計(jì)劃財(cái)務(wù)部、信貸審批部、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部及公司業(yè)務(wù)部、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部、集團(tuán)客戶(hù)部等經(jīng)營(yíng)和管理部門(mén)分工負(fù)責(zé)。
(一)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)職責(zé)：負(fù)責(zé)組織設(shè)計(jì)、優(yōu)化行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)限額管理模型；負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)限額的計(jì)量；負(fù)責(zé)組織各相關(guān)部門(mén)對(duì)系統(tǒng)計(jì)算的評(píng)級(jí)結(jié)果和風(fēng)險(xiǎn)限額進(jìn)行論證和調(diào)整，并上報(bào)有權(quán)審批機(jī)構(gòu)審批；負(fù)責(zé)擬定貸款風(fēng)險(xiǎn)限額管理的有關(guān)政策和制度；負(fù)責(zé)將審定后的風(fēng)險(xiǎn)限額錄入內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)；負(fù)責(zé)行業(yè)經(jīng)濟(jì)資本占用比例變化的監(jiān)測(cè)；負(fù)責(zé)對(duì)信貸經(jīng)營(yíng)管理部門(mén)調(diào)險(xiǎn)限額的需求進(jìn)行審核并報(bào)有權(quán)審批機(jī)構(gòu)審批。
(二)對(duì)公信貸經(jīng)營(yíng)管理部門(mén)職責(zé)、對(duì)公信貸經(jīng)營(yíng)管理部門(mén)包括總行公司業(yè)務(wù)部、總行機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部和集團(tuán)客戶(hù)部。對(duì)公信貸經(jīng)營(yíng)管理部門(mén)負(fù)責(zé)參與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及風(fēng)險(xiǎn)限額計(jì)量模型的優(yōu)化，提供風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及風(fēng)險(xiǎn)限額計(jì)量所需要的相關(guān)資料；負(fù)責(zé)參與風(fēng)險(xiǎn)限額管理的研究和討論，提出對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果、風(fēng)險(xiǎn)限額及相關(guān)配套政策的意見(jiàn)和建議；負(fù)責(zé)落實(shí)指令性風(fēng)險(xiǎn)限額管理的有關(guān)政策和調(diào)控措施；負(fù)責(zé)根據(jù)市場(chǎng)變化和業(yè)務(wù)發(fā)展的需要提指令性風(fēng)險(xiǎn)限額調(diào)整的意見(jiàn)；負(fù)責(zé)指導(dǎo)和督促分行執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)限額管理，在行業(yè)限額內(nèi)優(yōu)化信貸資源配置。
(三)信貸審批部門(mén)職責(zé)。負(fù)責(zé)參與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及風(fēng)險(xiǎn)限額計(jì)量模型的優(yōu)化，提供風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及風(fēng)險(xiǎn)限額計(jì)量所需要的相關(guān)資料；負(fù)責(zé)參與風(fēng)險(xiǎn)限額管理的研究和討論，根據(jù)審批情況提對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果、風(fēng)險(xiǎn)限額及相關(guān)配套政策的意見(jiàn)和建議；負(fù)責(zé)落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)限額管理的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)政策和預(yù)控措施。
(四)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部職責(zé)：負(fù)責(zé)參與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及風(fēng)險(xiǎn)限額計(jì)量模型的優(yōu)化，提供風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及風(fēng)險(xiǎn)限額計(jì)量所需要的相關(guān)資料；負(fù)責(zé)參與風(fēng)險(xiǎn)限額管理的研究和討論，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控情況提對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果、風(fēng)險(xiǎn)限額及相關(guān)配套政策的意見(jiàn)和建議；負(fù)責(zé)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)限額的監(jiān)測(cè)和預(yù)警，并及時(shí)預(yù)警信號(hào)。
(五)資產(chǎn)負(fù)債管理部、計(jì)劃財(cái)務(wù)部門(mén)職責(zé)。負(fù)責(zé)參與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及風(fēng)險(xiǎn)限額計(jì)量模型的優(yōu)化，提供風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及風(fēng)險(xiǎn)限額計(jì)量所需要的相關(guān)資料；負(fù)責(zé)參與風(fēng)險(xiǎn)限額管理的研究和討論；負(fù)責(zé)綜合經(jīng)營(yíng)計(jì)劃與風(fēng)險(xiǎn)限額的銜接。
五、風(fēng)險(xiǎn)限額管理的體系構(gòu)建
目前我國(guó)商業(yè)銀行越來(lái)越重視風(fēng)險(xiǎn)管理，但行之有效的管理手段不多，真正掌握的核心技術(shù)也較少。實(shí)踐表明，風(fēng)險(xiǎn)限額管理具備較強(qiáng)的系統(tǒng)性、及時(shí)性和可操作性，是一項(xiàng)適用于現(xiàn)代金融體系特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制手段。我們應(yīng)該加快引進(jìn)和國(guó)外該領(lǐng)域的成熟技術(shù)，結(jié)合本國(guó)銀行的具體情況，扎扎實(shí)實(shí)地開(kāi)展這方面的研究、設(shè)計(jì)和探索工作。根據(jù)國(guó)際先進(jìn)銀行的經(jīng)驗(yàn)，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)限額管理一般需要經(jīng)過(guò)2～3年時(shí)間，其間大致分為三個(gè)階段。
啟動(dòng)階段。風(fēng)險(xiǎn)限額管理涉及銀行的所有業(yè)務(wù)條線(xiàn)，對(duì)全行經(jīng)營(yíng)管理將產(chǎn)生重大影響，因此，董事會(huì)和高管層必須對(duì)此做出戰(zhàn)略決策。尤其是長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行習(xí)慣于粗放式經(jīng)營(yíng)模式，偏重業(yè)務(wù)擴(kuò)張，輕視風(fēng)險(xiǎn)控制，對(duì)限額管理理念在短時(shí)間恐怕難以接受，所以需要最高決策層下決心，方能有效地推動(dòng)。決策者應(yīng)對(duì)實(shí)施限額管理的戰(zhàn)略意義形成共識(shí)，對(duì)工程實(shí)施難度做出充分估計(jì)，做好戰(zhàn)略部署，集中優(yōu)勢(shì)資源，積極穩(wěn)妥地推進(jìn)工程建設(shè)。啟動(dòng)階段的前提規(guī)劃至關(guān)重要，可考慮聘請(qǐng)國(guó)外咨詢(xún)公司協(xié)助完成規(guī)劃，并由銀行專(zhuān)家進(jìn)行充分論證。:
巴塞爾委員會(huì)高度重視內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB）在風(fēng)險(xiǎn)管理和資本監(jiān)管中的作用，并將采取措施鼓勵(lì)有條件的銀行建立和應(yīng)用內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)及配套制度。當(dāng)前，內(nèi)部評(píng)級(jí)法作為新資本協(xié)議的核心內(nèi)容，正在成為全球銀行業(yè)開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理的主流模式。本文將圍繞巴塞爾協(xié)議的最新要求，結(jié)合我國(guó)銀行業(yè)的實(shí)際特點(diǎn)，探討內(nèi)部評(píng)級(jí)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用范圍、運(yùn)作方式與技術(shù)要點(diǎn)，提出了一些相關(guān)的政策建議。
一、新資本協(xié)議與內(nèi)部評(píng)級(jí)體系
內(nèi)部評(píng)級(jí)體系是現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的核心工具，包括內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)和內(nèi)部評(píng)級(jí)體制，兩者相輔相成，構(gòu)成了信用風(fēng)險(xiǎn)管理的軟硬件平臺(tái)。新資本協(xié)議規(guī)定，具備并應(yīng)用內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的銀行有資格向本國(guó)監(jiān)管當(dāng)局申請(qǐng)實(shí)施IRB法進(jìn)行資本監(jiān)管。監(jiān)管部門(mén)應(yīng)對(duì)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系實(shí)行經(jīng)常性檢查，以保證其符合巴塞爾協(xié)議的技術(shù)要求，主要包括以下內(nèi)容：1.內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的有效性。內(nèi)部系統(tǒng)應(yīng)具備三個(gè)基本條件：第一，保證內(nèi)部評(píng)級(jí)過(guò)程的系統(tǒng)性和完整性。評(píng)級(jí)系統(tǒng)應(yīng)包括模型建立、數(shù)據(jù)收集、風(fēng)險(xiǎn)分析、損失量測(cè)算、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、返回檢驗(yàn)等全部過(guò)程。同時(shí)，銀行應(yīng)具備一套客觀(guān)和統(tǒng)一的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，并證明該標(biāo)準(zhǔn)涵蓋了所有與借款人風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的因素。第二，內(nèi)部評(píng)級(jí)應(yīng)基于兩維評(píng)級(jí)體系。一維是客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，以違約概率（PD）為核心變量；另外一維反映債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，通過(guò)債項(xiàng)自身特征反映預(yù)期損失程度，以違約損失率（LGD）為核心變量。第三，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的細(xì)分。銀行對(duì)正常類(lèi)貸款的客戶(hù)至少要?jiǎng)澐譃?－9個(gè)等級(jí)，不良貸款客戶(hù)至少要?jiǎng)澐譃閮蓚€(gè)等級(jí)。對(duì)于每一等級(jí)客戶(hù)，都要單獨(dú)測(cè)算其基本風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，這不僅可以使銀行更準(zhǔn)確地測(cè)算所要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和所需配置的資本，還可以使同一銀行內(nèi)部不同的分析評(píng)估人員對(duì)同一組客戶(hù)做出一致性分析。
2.最低數(shù)據(jù)要求。內(nèi)部評(píng)級(jí)法應(yīng)建立在精確計(jì)量分析的基礎(chǔ)上，因此對(duì)數(shù)據(jù)的質(zhì)量和數(shù)量都提出了很高要求。對(duì)于使用基本IRB法的銀行，巴塞爾協(xié)議要求具備5年以上的歷史數(shù)據(jù)來(lái)估計(jì)并驗(yàn)證違約概率；對(duì)于使用高級(jí)IRB法的銀行，必須有7年以上的歷史數(shù)據(jù)來(lái)估計(jì)違約損失率LGD。巴塞爾協(xié)議同時(shí)要求銀行評(píng)級(jí)的歷史數(shù)據(jù)必須加以保留，作為系統(tǒng)完善和檢驗(yàn)的基礎(chǔ)和依據(jù)。
3.評(píng)級(jí)系統(tǒng)的檢驗(yàn)、升級(jí)與維護(hù)。巴塞爾協(xié)議要求銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)的方法經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)，不僅要求樣本內(nèi)一致，而且要求樣本外預(yù)測(cè)精度高。銀行風(fēng)險(xiǎn)敞口在各等級(jí)之間合理分布，且任何一個(gè)等級(jí)中最好不超過(guò)總風(fēng)險(xiǎn)頭寸的30％。銀行應(yīng)對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)進(jìn)行經(jīng)常性檢查和更新，并進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化程序的后評(píng)價(jià)，以保證系統(tǒng)的實(shí)用性和正確性。上述條件所包含的技術(shù)參數(shù)必須經(jīng)過(guò)監(jiān)管當(dāng)局的技術(shù)確認(rèn)，同時(shí)滿(mǎn)足新資本協(xié)議關(guān)于信息披露的有關(guān)要求。
4.內(nèi)部評(píng)級(jí)的業(yè)務(wù)流程、組織機(jī)制和管理制度。巴塞爾委員會(huì)要求實(shí)施IRB法的銀行，其各項(xiàng)評(píng)級(jí)結(jié)果都必須經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的、獨(dú)立的評(píng)審加以最終確認(rèn)。這些銀行還必須建立完善的操作流程和組織體系，以保證內(nèi)部評(píng)級(jí)的獨(dú)立性、公正性和一致性。
二、內(nèi)部評(píng)級(jí)在銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用
內(nèi)部評(píng)級(jí)包括客戶(hù)評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)兩個(gè)方面，它能夠提供客戶(hù)違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、預(yù)期損失率（EL）、非預(yù)期損失率（UL）、違約敞口（EAD）等關(guān)鍵指標(biāo)，不僅在授信審批、貸款定價(jià)、限額管理、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等基礎(chǔ)信貸管理中發(fā)揮決策支持作用，而且也是制定信貸政策、計(jì)提準(zhǔn)備金、分配經(jīng)濟(jì)資本以及RAROC考核等組合管理的重要基礎(chǔ)。經(jīng)過(guò)多年實(shí)踐，國(guó)際先進(jìn)銀行基本上都建立了適合自身特點(diǎn)的內(nèi)部評(píng)級(jí)模型及IT系統(tǒng)，在相關(guān)的數(shù)據(jù)清洗、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和流程管理等方面都取得了日新月異的發(fā)展和提高。
（一）作為信貸審批的重要依據(jù)審批是信貸業(yè)務(wù)的起點(diǎn)，也是風(fēng)險(xiǎn)管理的第一道防線(xiàn)。內(nèi)部評(píng)級(jí)可以在信貸審批環(huán)節(jié)直接發(fā)揮作用，對(duì)信貸決策提供技術(shù)支持。通常，銀行的客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分為10－20級(jí)。信貸審批標(biāo)準(zhǔn)與內(nèi)部評(píng)級(jí)緊密掛鉤，當(dāng)評(píng)級(jí)低于某一級(jí)別（如CCC級(jí)）時(shí)，該客戶(hù)被列入非投資級(jí)別，其授信申請(qǐng)將遭到拒絕。
準(zhǔn)確、及時(shí)的內(nèi)部評(píng)級(jí)對(duì)合理制定信貸策略至關(guān)重要。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行通常把注意力放在A(yíng)AA級(jí)客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)上，總試圖對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)客戶(hù)給予更大的額度授信，而事實(shí)上銀行從這類(lèi)客戶(hù)身上得到的收益相當(dāng)有限，因?yàn)樗麄冑Y信等級(jí)高，資金較充裕，往往會(huì)以各種形式變相壓低價(jià)格，縮減銀行贏(yíng)利空間。經(jīng)驗(yàn)表明，評(píng)級(jí)位于A(yíng)到BB級(jí)之間的客戶(hù)往往是信貸收益的主要來(lái)源，應(yīng)成為銀行重點(diǎn)營(yíng)銷(xiāo)對(duì)象。
（二）作為貸款定價(jià)的計(jì)算基礎(chǔ)貸款定價(jià)涉及信貸業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)成本、資金成本、稅負(fù)成本、風(fēng)險(xiǎn)成本和資本成本等多種要素，還要充分考慮市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況以及與客戶(hù)談判地位等因素，才能最終確定貸款利率。貸款定價(jià)的基本公式為：貸款目標(biāo)利率＝資金成本率＋經(jīng)營(yíng)成本率＋稅負(fù)成本率＋預(yù)期損失率＋經(jīng)濟(jì)資本目標(biāo)利潤(rùn)率＋/－競(jìng)爭(zhēng)性浮動(dòng)。其中，預(yù)期損失和經(jīng)濟(jì)資本是貸款定價(jià)中的關(guān)鍵和難點(diǎn)，需要在內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)中計(jì)算生成，這就要求銀行對(duì)所有客戶(hù)進(jìn)行內(nèi)部評(píng)級(jí)，并計(jì)算每筆貸款的預(yù)期損失率，再結(jié)合預(yù)期收益率、資金成本和經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等因素，綜合確定信貸產(chǎn)品的基準(zhǔn)價(jià)格，從而保證每個(gè)客戶(hù)都能對(duì)銀行實(shí)際收益有所貢獻(xiàn)。在日趨集約化經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)條件下，優(yōu)質(zhì)銀行和劣質(zhì)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理水平上的差異，就會(huì)通過(guò)貸款定價(jià)水平，最終反映到實(shí)際收益能力上。
（三）為風(fēng)險(xiǎn)限額管理提供技術(shù)支持
風(fēng)險(xiǎn)限額是在內(nèi)部評(píng)級(jí)基礎(chǔ)上，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本收益率（即RAROC，RiskAdjustReturnOnCapital）的最大化原則，通過(guò)資產(chǎn)組合分析模型確定的風(fēng)險(xiǎn)敞口上限。風(fēng)險(xiǎn)限額管理是一種先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)，近年來(lái)在西方銀行業(yè)得到廣泛應(yīng)用。限額管理是建立在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量分析基礎(chǔ)上的動(dòng)態(tài)化、系統(tǒng)化的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，不僅能夠包含銀行的各種政策導(dǎo)向，還可根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的最新變化及時(shí)做出調(diào)整。2003年，國(guó)內(nèi)信貸規(guī)模高速擴(kuò)張，各家銀行年初制定的信貸計(jì)劃幾乎全部突破，助長(zhǎng)了新一輪經(jīng)濟(jì)過(guò)熱的形成，這在很大程度上反映出我們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)限額管理上的薄弱環(huán)節(jié)。今后一段時(shí)期，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)參照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，加快建立、健全風(fēng)險(xiǎn)敞口總量的約束機(jī)制，要系統(tǒng)化地測(cè)定各敞口風(fēng)險(xiǎn)限額，實(shí)施以行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品、客戶(hù)為多維度的限額管理，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)限額的執(zhí)行情況實(shí)行連續(xù)監(jiān)測(cè)。各敞口業(yè)務(wù)規(guī)模一旦接近或突破風(fēng)險(xiǎn)限額，銀行應(yīng)立即采取控制措施。
（四）提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和預(yù)控能力事預(yù)則立，不預(yù)則廢。國(guó)際先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重心都放在風(fēng)險(xiǎn)的前期控制上，通過(guò)組建和啟用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，做到防患于未然，從而最大限度地減少資產(chǎn)損失。近20年，隨著管理技術(shù)的日益發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警已經(jīng)逐步發(fā)展為內(nèi)部評(píng)級(jí)的一項(xiàng)基本功能。作為評(píng)級(jí)關(guān)鍵指標(biāo)的違約概率就是對(duì)未來(lái)一段時(shí)期客戶(hù)違約可能性的預(yù)測(cè)值，這就是說(shuō)內(nèi)部評(píng)級(jí)是對(duì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的前瞻性判斷，而不是對(duì)客戶(hù)資信情況的事后評(píng)價(jià)。銀行可運(yùn)用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，定期監(jiān)測(cè)所有客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，以提前發(fā)現(xiàn)其異常變化，為風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控提供技術(shù)支持。
（五）促進(jìn)信貸政策體系的建立和發(fā)展花旗銀行是最早實(shí)施信貸政策體系劃管理而在全球業(yè)務(wù)中取得成功的典范。近年來(lái)，不少?lài)?guó)際化銀行開(kāi)始借鑒花旗經(jīng)驗(yàn)，建立了涵蓋主要國(guó)家、主體行業(yè)和重點(diǎn)客戶(hù)的“風(fēng)險(xiǎn)窗口”，并據(jù)此監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)變化，不斷修訂政策指引和參數(shù)標(biāo)準(zhǔn)。
內(nèi)部評(píng)級(jí)在建立信貸政策體系中所發(fā)揮的作用十分顯著。首先，銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)能夠?qū)θ啃庞蔑L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行多維度計(jì)量分析，再應(yīng)用線(xiàn)性最優(yōu)化模型，制定出完整的信貸政策組合，確定一段時(shí)期內(nèi)重點(diǎn)支持和退出的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。亞洲金融危機(jī)后，許多國(guó)際化銀行在內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)中引入了基于運(yùn)籌學(xué)的模型分析技術(shù)，通過(guò)對(duì)國(guó)家、區(qū)域、行業(yè)、產(chǎn)品、客戶(hù)和債項(xiàng)等方面的自由組合與交叉分析，使風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算精度達(dá)到了一個(gè)嶄新水平。
（六）用于計(jì)提損失準(zhǔn)備金銀行所承擔(dān)的全部風(fēng)險(xiǎn)損失可分為預(yù)期損失（EL）和非預(yù)期損失（UL），它們都需要被補(bǔ)償或消化，以維持銀行的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。預(yù)期損失需要以損失準(zhǔn)備金的形式加以計(jì)入，成為銀行管理成本的一部分，并在金融產(chǎn)品價(jià)格或貸款定價(jià)中得到補(bǔ)償；而非預(yù)期損失需要由銀行資本金加以消化和抵御。
巴塞爾委員會(huì)2003年的調(diào)查表明，在OECD國(guó)家中三分之一以上的銀行直接按照貸款內(nèi)部評(píng)級(jí)提取損失準(zhǔn)備金，在其余2/3的銀行中有一半以上在提取損失準(zhǔn)備金時(shí)隱含地考慮了內(nèi)部評(píng)級(jí)信息。從發(fā)展趨勢(shì)看，內(nèi)部評(píng)級(jí)提供的預(yù)期損失率在統(tǒng)計(jì)上具有系統(tǒng)無(wú)偏性，以此為基礎(chǔ)提取準(zhǔn)備金，能夠達(dá)到在防范風(fēng)險(xiǎn)的條件下，最大化銀行經(jīng)濟(jì)增加值的目的。
（七）作為經(jīng)濟(jì)資本分配的關(guān)鍵步驟巴塞爾新資本協(xié)議指出，資本作為銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的最終保證，應(yīng)在所有業(yè)務(wù)敞口上得到合理配置；資本配置的基本原則是將資本要求與風(fēng)險(xiǎn)度量直接掛鉤。該原則確立了經(jīng)濟(jì)資本配置在銀行經(jīng)營(yíng)管理中的重要地位，也為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理模式的變革與創(chuàng)新指明了方向。
經(jīng)濟(jì)資本又稱(chēng)為風(fēng)險(xiǎn)資本，它是一種虛擬資本，在金額上等于資產(chǎn)的非預(yù)期損失。巴塞爾委員會(huì)調(diào)查顯示，50％以上的國(guó)際活躍銀行使用內(nèi)部評(píng)級(jí)信息，將經(jīng)濟(jì)資本配置到各種產(chǎn)品或業(yè)務(wù)部門(mén)之中，在這一過(guò)程中，它們還在不同程度上考慮了風(fēng)險(xiǎn)暴露、期限及風(fēng)險(xiǎn)集中度等要素。
從技術(shù)流程看，內(nèi)部評(píng)級(jí)是經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)算、分配與管理的重要基礎(chǔ)。首先，要通過(guò)評(píng)級(jí)模型確定單客戶(hù)和單筆資產(chǎn)的違約概率（PD）、違約損失率（LGD）以及風(fēng)險(xiǎn)敞口（EAD）等技術(shù)指標(biāo)；然后應(yīng)用蒙特卡羅模擬，進(jìn)行相關(guān)度分析；最后做UL矩陣的分解與調(diào)試。可以說(shuō)，作為內(nèi)部評(píng)級(jí)的一種延伸和高端應(yīng)用，經(jīng)濟(jì)資本分配正在風(fēng)險(xiǎn)管理中扮演越來(lái)越重要的角色。
（八）為RAROC管理奠定基礎(chǔ)RAROC方法是由信孚銀行在1970年最先提出，它改變了銀行考核體系只重視賬面收益而不考慮潛在風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)做法，強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)度量在銀行這一特殊行業(yè)的重要性。90年代后半期，該項(xiàng)技術(shù)在國(guó)際先進(jìn)銀行的廣泛應(yīng)用中得到不斷完善，迄今已成為金融理論界和實(shí)踐上公認(rèn)的高級(jí)管理模式。
RAROC方法在創(chuàng)立以后，其公式、指標(biāo)和分析口徑不斷發(fā)展變化。一般而言，RAROC＝（總收入－資金軋差－成本支出－預(yù)期損失）/經(jīng)濟(jì)資本。其中，總收入包括利差收益和非利息收益；成本支出是銀行經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用；預(yù)期損失＝風(fēng)險(xiǎn)敞口（EAD）×違約概率（PD）×違約損失率（LGD），其計(jì)算基礎(chǔ)是對(duì)客戶(hù)和債項(xiàng)的內(nèi)部評(píng)級(jí)。
銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最高目標(biāo)是以RAROC為基礎(chǔ)構(gòu)建高效的、自動(dòng)運(yùn)轉(zhuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)控機(jī)制。在評(píng)價(jià)盈利情況時(shí)，必須充分考慮盈利是在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上獲得的。如果某項(xiàng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，則該業(yè)務(wù)為消化其風(fēng)險(xiǎn)損失所占用的資本就較多，這時(shí)即便該業(yè)務(wù)能帶來(lái)較大的直接利潤(rùn)，但與其所占用的經(jīng)濟(jì)資本相比，其資本利潤(rùn)率也未必能達(dá)到資本的最低收益要求。通過(guò)RAROC方法，銀行可以選取一個(gè)適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)與收益水平，以便實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值的最大化。
三、發(fā)展和應(yīng)用內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的政策建議
（一）從戰(zhàn)略高度出發(fā)，鼓勵(lì)商業(yè)銀行研究、開(kāi)發(fā)和應(yīng)用內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，逐步向?qū)嵤┬沦Y本協(xié)議和內(nèi)部評(píng)級(jí)法邁進(jìn)。盡管我國(guó)政府宣布在2006年以前暫不實(shí)行新資本協(xié)議，但從發(fā)展角度看，實(shí)施新資本協(xié)議是一個(gè)不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。就像世界貿(mào)易組織一樣，為了融入國(guó)際貿(mào)易體系，我們必須選擇加入。幾年后，如果我國(guó)實(shí)施新協(xié)議，在缺乏外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的條件下，標(biāo)準(zhǔn)法是不可行的，唯一選擇就是實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法。屆時(shí)，評(píng)級(jí)系統(tǒng)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、專(zhuān)業(yè)人才、管理體制和風(fēng)險(xiǎn)文化都難以在短時(shí)間獲得。為此，政府應(yīng)鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行，特別是大型先進(jìn)銀行提前做好準(zhǔn)備，若要2008年實(shí)施新資本協(xié)議，那么現(xiàn)在就必須開(kāi)始準(zhǔn)備。
盡管IRB法只是新資本協(xié)議提出的一種資本監(jiān)管方式，但它源于西方銀行長(zhǎng)期發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，凝聚了大量先進(jìn)的管理理念、方法和技術(shù)，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)持續(xù)跟蹤、學(xué)習(xí)和借鑒IRB法的實(shí)質(zhì)內(nèi)容，以此充實(shí)管理手段，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控能力。即便短期內(nèi)不能達(dá)到IRB法實(shí)施要求，也應(yīng)盡早建立能夠應(yīng)用于實(shí)際管理的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，并使之在實(shí)踐中不斷修正和完善。
（二）堅(jiān)持技術(shù)創(chuàng)新與制度創(chuàng)新并重，推進(jìn)內(nèi)部評(píng)級(jí)配套制度的研究和建設(shè)。新資本協(xié)議所要求的內(nèi)部評(píng)級(jí)法不是簡(jiǎn)單地開(kāi)發(fā)一套評(píng)級(jí)系統(tǒng)，而要將內(nèi)部評(píng)級(jí)方法和系統(tǒng)工具切實(shí)運(yùn)用到業(yè)務(wù)流程中去，使之發(fā)揮決策支持作用，所以IRB實(shí)施過(guò)程中應(yīng)堅(jiān)持制度與系統(tǒng)同步推進(jìn)、配套建設(shè)的原則。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，組織協(xié)調(diào)相關(guān)的業(yè)務(wù)管理部門(mén)，研究制定內(nèi)部評(píng)級(jí)在信貸政策、產(chǎn)品定價(jià)、限額管理、準(zhǔn)備金計(jì)提、經(jīng)濟(jì)資本分配、績(jī)效考核、資本充足率測(cè)算等方面應(yīng)用與管理制度，逐步建立與內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)相配套的管理制度體系，為實(shí)施IRB法創(chuàng)造條件。
（三）夯實(shí)內(nèi)部評(píng)級(jí)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。沒(méi)有強(qiáng)大的數(shù)據(jù)支持，再先進(jìn)的評(píng)級(jí)系統(tǒng)也將成為無(wú)源之水、無(wú)本之木。由于模型建立過(guò)程中，涉及的數(shù)據(jù)量大、來(lái)源渠道不一、運(yùn)算程序復(fù)雜，計(jì)算效果很大程度上依賴(lài)基礎(chǔ)信息的真實(shí)性和完整性。在新資本協(xié)議有關(guān)PD、LGD和EAD的文件中，都明確提出了對(duì)于數(shù)據(jù)庫(kù)和相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的要求。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，大多數(shù)銀行在內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)建立中，將主要精力花費(fèi)在數(shù)據(jù)清洗和數(shù)據(jù)整合上。我國(guó)商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)儲(chǔ)備嚴(yán)重不足，且數(shù)據(jù)缺乏規(guī)范性、數(shù)據(jù)質(zhì)量不高，這些問(wèn)題如不及早解決，將嚴(yán)重制約內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的應(yīng)用。為此，商業(yè)銀行要加快數(shù)據(jù)清洗和補(bǔ)錄工作，建立并實(shí)行完整、嚴(yán)格、一致的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，制定數(shù)據(jù)質(zhì)量管理規(guī)章，確保數(shù)據(jù)的及時(shí)性、準(zhǔn)確性和全面性。
（四）建立適合中國(guó)銀行業(yè)特點(diǎn)的內(nèi)部評(píng)級(jí)模型。目前，國(guó)外許多優(yōu)秀的數(shù)學(xué)模型，如ALTMAN、KMV、穆迪RISKCAL以及標(biāo)普MEU等，在全球銀行業(yè)受到廣泛認(rèn)同。但這些模型大都偏重財(cái)務(wù)分析，有的大量引入利率、匯率、股價(jià)等市場(chǎng)價(jià)格變量，這對(duì)西方銀行可能比較適用，而我國(guó)銀行在內(nèi)部評(píng)級(jí)時(shí)，既要借鑒國(guó)外模型的理論、方法和設(shè)計(jì)思路，又必須結(jié)合本國(guó)實(shí)際，要充分考慮諸如利率市場(chǎng)化進(jìn)程、企業(yè)財(cái)務(wù)欺詐現(xiàn)象、數(shù)據(jù)積累量不足、金融市場(chǎng)發(fā)展不充分、區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)差別顯著、道德風(fēng)險(xiǎn)偏高等國(guó)內(nèi)特有現(xiàn)象，研究開(kāi)發(fā)自己的模型框架和參數(shù)體系。
【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行;風(fēng)險(xiǎn);管理;體系
商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在資金運(yùn)營(yíng)過(guò)程中由于財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、經(jīng)營(yíng)狀況不佳而引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為了規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前進(jìn)行識(shí)別，及時(shí)采取措施化解風(fēng)險(xiǎn)。為了進(jìn)行商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，需要對(duì)以往銀行所發(fā)生的財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行匯總分析，找出應(yīng)對(duì)措施，避免下次發(fā)生。風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，對(duì)財(cái)務(wù)資產(chǎn)負(fù)債表等財(cái)務(wù)資料定期匯總進(jìn)行研究分析，了解企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況，發(fā)現(xiàn)潛在危機(jī)，同時(shí)，銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也需要對(duì)往來(lái)客戶(hù)的信用風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別。客戶(hù)的負(fù)債清償能力是需要銀行謹(jǐn)慎考核判斷的。面對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)需要不斷的進(jìn)行市場(chǎng)監(jiān)管，掌握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)可能影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因，做出對(duì)策，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)特征
(1)不確定性:風(fēng)險(xiǎn)是客觀(guān)存在的，不以人的意志為轉(zhuǎn)移的。(2)雙重性和相關(guān)性:商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)存在遭受損失的可能性與取得收益的機(jī)會(huì)，這不僅與其自身的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)影響，更受其服務(wù)對(duì)象的經(jīng)濟(jì)行為決策和活動(dòng)效率的影響。正是因?yàn)殂y行風(fēng)險(xiǎn)的雙重性和相關(guān)性，所以會(huì)使經(jīng)濟(jì)主體產(chǎn)生一種約束機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制，更好地有效配置資源。(3)可控性:商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)所具有不確定性，并非意味著不可控，從一定程度上可以把風(fēng)險(xiǎn)控制到一定范圍內(nèi)。(4)加速傳染性:銀行風(fēng)險(xiǎn)一旦爆發(fā)，不同于其他經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，它會(huì)因信用基礎(chǔ)的喪失而提高金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)的發(fā)生。(5)集中累積性:企業(yè)融資渠道與方式單一，使銀行風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中化;基層銀行的經(jīng)營(yíng)不善并不會(huì)危及其生存，各種風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)向上級(jí)轉(zhuǎn)嫁，逐級(jí)匯總到總行，這樣風(fēng)險(xiǎn)將逐步累積。
二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)
(一)外部風(fēng)險(xiǎn)
外部風(fēng)險(xiǎn)包括在信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源于商業(yè)銀行外部的風(fēng)險(xiǎn)。1、信用風(fēng)險(xiǎn):是指交易對(duì)象未能履行契約中約定的義務(wù)而造成商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是目前中國(guó)商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。2、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn):是指因市場(chǎng)價(jià)格(利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格)的不利變動(dòng)而使商業(yè)銀行內(nèi)外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)，它存在于銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中。3、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn):是指由于物價(jià)上漲而給商業(yè)銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。4、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)是指因外國(guó)政府的行為而導(dǎo)致商業(yè)銀行損失的風(fēng)險(xiǎn)。
(二)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)
1、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn):是指商業(yè)銀行有清償能力，但無(wú)法及時(shí)取得充足資金以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長(zhǎng)或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)包括融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。2、操作風(fēng)險(xiǎn):是指銀行在日常工作中由于內(nèi)部程序不完善、操作人員工作失誤或舞弊以及外部事件等引起的風(fēng)險(xiǎn)，包括人員風(fēng)險(xiǎn)、流程風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。3、資本風(fēng)險(xiǎn):是指商業(yè)銀行資本金不足，無(wú)法抵御壞賬損失，缺乏對(duì)負(fù)債的最后清償能力從而影響商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)安全的風(fēng)險(xiǎn)。4、法律風(fēng)險(xiǎn):是指因不完善、不正確的法律意見(jiàn)和文件而造成同預(yù)計(jì)效益目標(biāo)不符的風(fēng)險(xiǎn)。5、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn):是指商業(yè)銀行在謀求長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)和追求短期商業(yè)利益的過(guò)程中，不適當(dāng)?shù)囊?guī)劃和戰(zhàn)略決策的商業(yè)銀行出現(xiàn)非預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。
三、商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因
(一)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的內(nèi)部原因
1、財(cái)務(wù)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制管理系統(tǒng)不完善內(nèi)部控制是企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力的重要組成部分，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制系統(tǒng)不完善，導(dǎo)致不能準(zhǔn)確的對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做出預(yù)警與分析，從而使風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制脫軌，造成資金的損失。銀行內(nèi)部管理系統(tǒng)不健全，各部門(mén)各司其職，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)并未能總攬全部風(fēng)險(xiǎn)管理工作，造成各部門(mén)獨(dú)立運(yùn)作，風(fēng)險(xiǎn)管理的作用也隨之降低。內(nèi)部控制的監(jiān)督問(wèn)題也是影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素之一，銀行整體的面貌、環(huán)境和機(jī)制都應(yīng)該受到時(shí)刻的關(guān)注，財(cái)務(wù)內(nèi)部控制是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程，只要內(nèi)部經(jīng)營(yíng)不停止，財(cái)務(wù)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制便不能停止。2、戰(zhàn)略目標(biāo)定位單一中國(guó)商業(yè)銀行戰(zhàn)略目標(biāo)定位主要面向國(guó)家與大中型企業(yè)。主要是為了規(guī)避壞賬的風(fēng)險(xiǎn)，缺乏整體的兼容性，過(guò)于單一的戰(zhàn)略目標(biāo)，不僅對(duì)于經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)速度起不到過(guò)多的拉動(dòng)作用，對(duì)于銀行內(nèi)部經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，環(huán)境的改善也得不到太大的推進(jìn)作用。3、信用風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高中國(guó)商業(yè)銀行主要以存貸款業(yè)務(wù)為主要的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，從中獲取利息差實(shí)現(xiàn)盈利，然而部分借貸的個(gè)人或者企業(yè)由于各種原因不能及時(shí)的履行合約償還貸款，這種信用問(wèn)題會(huì)導(dǎo)致銀行資金難以回籠，不良資產(chǎn)比重增加，從而減緩資本流通，財(cái)務(wù)流轉(zhuǎn)出現(xiàn)問(wèn)題，產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。4、財(cái)務(wù)決策不恰當(dāng)由于商業(yè)銀行沒(méi)有良好的投資審核機(jī)制，缺乏對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制工具，加上決策者的主觀(guān)判斷，不根據(jù)實(shí)際情況考察，擅自以自己觀(guān)點(diǎn)為中心進(jìn)行決策，導(dǎo)致決策不符合事物發(fā)展的客觀(guān)規(guī)律，與經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)不相適應(yīng)，不被市場(chǎng)所接受。5、資本結(jié)構(gòu)不合理為了適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)銀行介入了股票，債券，基金市場(chǎng)等各類(lèi)業(yè)務(wù)，從而加快資金的流動(dòng)，這使得商業(yè)銀行必須有充足的資金去運(yùn)轉(zhuǎn)，但由于利率市場(chǎng)的不穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)波動(dòng)幅度較大，這使得以信用為基礎(chǔ)，但卻是最大負(fù)債者的商業(yè)銀行，一旦發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)，資本套牢，資金周轉(zhuǎn)不開(kāi)，從而加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(二)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的外部原因
1、宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較晚，宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)體制尚不成熟，市場(chǎng)監(jiān)察力度薄弱，導(dǎo)致以盈利目的的商業(yè)銀行，過(guò)分看重利潤(rùn)以至于私下違法操作來(lái)達(dá)到指標(biāo)取得發(fā)展，銀行缺乏規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的工具，不能及時(shí)有效的做到事前控制風(fēng)險(xiǎn)，為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生埋下隱患。2、中國(guó)政府政策的庇護(hù)當(dāng)?shù)卣催^(guò)于重經(jīng)濟(jì)發(fā)展，出臺(tái)各種政策來(lái)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，使各地金融機(jī)構(gòu)與日俱增，金融競(jìng)爭(zhēng)加劇，但是卻忽視對(duì)于經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的監(jiān)督與管理，造成市場(chǎng)的紊亂，經(jīng)濟(jì)的動(dòng)蕩，商業(yè)銀行也從中大受影響，為了達(dá)到政府的指標(biāo)，假賬與虛假操作比比皆是。
四、商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與對(duì)策
(一)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制構(gòu)建原則
1、可操作性:篩選提取銀行相應(yīng)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，進(jìn)行分析歸納，抓住核心內(nèi)容，采用合理的計(jì)算方法估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，做到方法得當(dāng)，流程明確。這樣不僅有助于降低財(cái)務(wù)預(yù)警的成本，也有利于提高財(cái)務(wù)預(yù)警的效率。2、可比性:為了進(jìn)一步加強(qiáng)數(shù)據(jù)的可塑性，將銀行過(guò)去與現(xiàn)在或與它行財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的橫縱對(duì)比，在制定表格的時(shí)候應(yīng)保證項(xiàng)目的名稱(chēng)、內(nèi)容、結(jié)構(gòu)與現(xiàn)行的有關(guān)制度保持一致，不得隨意更改，這樣可以得出的指標(biāo)不僅可以與本銀行自身內(nèi)部過(guò)去的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，得出銀行近期的發(fā)展趨勢(shì)，還可以與它行的經(jīng)濟(jì)業(yè)績(jī)進(jìn)行比較，及時(shí)找出銀行財(cái)務(wù)管理中的缺陷與差距，進(jìn)行糾正。3、全面性:財(cái)務(wù)預(yù)警是一項(xiàng)系統(tǒng)的、綜合性極強(qiáng)的工作，它受多種要素影響。所以，要把反應(yīng)銀行財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)情況的各種數(shù)據(jù)結(jié)合起來(lái)，層層遞進(jìn)的進(jìn)行分析，盡可能的發(fā)現(xiàn)所有威脅銀行財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)，找出原因，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。4、及時(shí)性:隨著社會(huì)的不斷發(fā)展，中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行過(guò)程中，存在著非對(duì)稱(chēng)性的周期波動(dòng)，這要求銀行必須及時(shí)掌握市場(chǎng)動(dòng)向，把握波動(dòng)規(guī)律，時(shí)刻監(jiān)督經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，及時(shí)分析風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，對(duì)銀行目前所處的環(huán)境以及未來(lái)發(fā)生的變化做出相應(yīng)的對(duì)策。5、可調(diào)節(jié)性:中國(guó)金融體制正處于重大的變革之中，新的金融品種，經(jīng)營(yíng)模式層出不窮，中西方經(jīng)濟(jì)交流也日益廣泛，在此條件下管理部門(mén)可以借鑒西方經(jīng)濟(jì)的預(yù)警模式，順應(yīng)中國(guó)的金融環(huán)境，適應(yīng)社會(huì)的發(fā)展要求，不斷的調(diào)節(jié)、完善自身的預(yù)警機(jī)制。
(二)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)
1、外部系統(tǒng)指標(biāo)(1)通貨膨脹指標(biāo)通貨膨脹是反應(yīng)一國(guó)幣值穩(wěn)定程度的基本經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，一國(guó)經(jīng)濟(jì)是否穩(wěn)定的衡量標(biāo)準(zhǔn)。一般來(lái)說(shuō)，通貨膨脹率過(guò)高，貨幣的供應(yīng)量過(guò)多，從而加劇銀行的投資風(fēng)險(xiǎn)并且在通貨膨脹的影響下銀行的高端客戶(hù)為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)會(huì)選擇從銀行抽出資金投入其他渠道以賺取利潤(rùn)。這樣銀行發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性也隨之增大。(2)財(cái)政水平指標(biāo)財(cái)政收支差額與GDP的比率是測(cè)算一個(gè)國(guó)家財(cái)政負(fù)擔(dān)能力的重要指標(biāo)，特別是當(dāng)財(cái)政余額比例較低，易于出現(xiàn)財(cái)政赤字，造成宏觀(guān)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境動(dòng)蕩，名義利率上升，通貨膨脹加快，貿(mào)易順差加強(qiáng)。從而貨幣供給率大幅提升，由于市場(chǎng)中有大量的流動(dòng)貨幣，容易引發(fā)資產(chǎn)價(jià)格的泡沫性膨脹，從而儲(chǔ)蓄存款，不良貸款也會(huì)大幅提升使得銀行壓力過(guò)大。(3)利率水平指標(biāo)利率是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中調(diào)節(jié)平衡的重要杠桿，市場(chǎng)資金供求狀況、政治因素和經(jīng)濟(jì)因素等都會(huì)影響著利率的上下波動(dòng)，出現(xiàn)較大的多變性與不確定性。為了規(guī)避這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，通常以4%為國(guó)內(nèi)外利率差變動(dòng)水平預(yù)警值，并且運(yùn)用利率風(fēng)險(xiǎn)敏感度的非線(xiàn)性模型來(lái)分析銀行的凈值狀況與資產(chǎn)和負(fù)債利率的比重是否在合理的區(qū)間，來(lái)維持銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。在預(yù)防利率波動(dòng)的前提下，銀行在不確定的條件下如何定價(jià)以達(dá)到盈利的目的也是首要問(wèn)題之一，為了解決這一難題銀行通常以?xún)衾钭鳛楹饬可虡I(yè)銀行凈利息收人水平的指標(biāo)，側(cè)面反映銀行在資金交易過(guò)程中的價(jià)格行為與自身效率。凈利差=生息率－付息率=銀行利息凈收入(利息收入－利息支出)/銀行總資產(chǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)2014年FP銀行凈利差為2．27%，表明銀行在制定利率的過(guò)程中考慮較為充分，制定合理的利率進(jìn)行借貸達(dá)到盈利。2、內(nèi)部系統(tǒng)指標(biāo)(1)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在銀行的日常經(jīng)營(yíng)中主要來(lái)源于資產(chǎn)與負(fù)債兩個(gè)方面，主要包括人民幣流動(dòng)比率，人民幣存貸款比率，拆入資金比率、拆出資金比率。人民幣流動(dòng)比率=流動(dòng)性資產(chǎn)余額/流動(dòng)性負(fù)債余額×100%。該指標(biāo)用以考察商業(yè)銀行資產(chǎn)與負(fù)債的流動(dòng)性配比關(guān)系，中國(guó)央行規(guī)定該比率不得低于25%。2014年FP銀行流動(dòng)性資產(chǎn)余額為4195924百萬(wàn)元，流動(dòng)性負(fù)債余額為3932639百萬(wàn)元，倆者之比為人民幣流動(dòng)比率等于106%，遠(yuǎn)高于央行規(guī)定的比率下限值。由此可判定目前銀行處于無(wú)警狀態(tài)，資金運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定，但也要不斷進(jìn)行監(jiān)管，預(yù)防人民幣幣值大幅變化引發(fā)危機(jī)。人民幣存貸款比率=各項(xiàng)貸款總額/各項(xiàng)存款總額×100%。為保持商業(yè)銀行的流動(dòng)性，中國(guó)央行規(guī)定該比率不得超過(guò)75%。據(jù)統(tǒng)計(jì)2014年FP銀行各項(xiàng)貸款總額為2028380百萬(wàn)元，各項(xiàng)存款總額為2724004百萬(wàn)元，兩者之比為人民幣存貸款比率約為74．46%。接近于央行規(guī)定75%的指標(biāo)。暫時(shí)處于無(wú)警狀態(tài)，但由于指標(biāo)過(guò)于接近限定界值，且該指標(biāo)越高，則表明銀行負(fù)債對(duì)應(yīng)的貸款資產(chǎn)越多，流動(dòng)性越低。為了避免該指標(biāo)值超過(guò)規(guī)定限值，此時(shí)FP銀行應(yīng)集中監(jiān)察存貸款業(yè)務(wù)的進(jìn)行，調(diào)整存貸款業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)，完善存貸款業(yè)務(wù)機(jī)制。拆入資金比例=拆入資金余額/各項(xiàng)存款余額×100%。其主要用于彌補(bǔ)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中由于某種特殊原因造成的臨時(shí)資金流動(dòng)性不足。根據(jù)中國(guó)人民銀行的規(guī)定，該比率不得超過(guò)4%。據(jù)統(tǒng)計(jì)2014年FP銀行拆入資金余額為63098百萬(wàn)元，各項(xiàng)存款余額為2724004百萬(wàn)元，兩者之比為拆入資金比例約為2．32%未超過(guò)央行規(guī)定指標(biāo)，表明FP銀行目前處于無(wú)警狀態(tài)，但為了保證資金平穩(wěn)運(yùn)行，及時(shí)彌補(bǔ)資金流動(dòng)性不足，銀行還應(yīng)該繼續(xù)加強(qiáng)監(jiān)管，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。拆出資金比例=拆出資金余額/各項(xiàng)存款余額×100%。根據(jù)中國(guó)人民銀行的規(guī)定，該比率不得超過(guò)8%。2014年FP銀行拆出資金余額為1702百萬(wàn)元，各項(xiàng)存款余額為2724004百萬(wàn)元，兩者之比為0．8%遠(yuǎn)小于人民銀行規(guī)定拆出資金比例最高值8%。處于無(wú)警狀態(tài)。數(shù)據(jù)表明就2014年度FP銀行拆借給其他金融機(jī)構(gòu)的款項(xiàng)在合理的控制范圍內(nèi)，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較為完善有利于實(shí)現(xiàn)整體資產(chǎn)收益最大化，但FP銀行還應(yīng)不斷完善拆借結(jié)構(gòu)，注重監(jiān)督、控制。(2)信貸風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)信貸風(fēng)險(xiǎn)是指借款人不愿或不能履行合約、按時(shí)還款給銀行帶來(lái)的損失。信貸問(wèn)題數(shù)量逐漸增多，銀行的不良貸款比率與不良資產(chǎn)比率上升，資金周轉(zhuǎn)不開(kāi)，同時(shí)銀行對(duì)貸款損失的彌補(bǔ)能力和對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)防范能力較差，從而引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。為了防止有關(guān)信貸問(wèn)題的發(fā)生，要求利用“五級(jí)分類(lèi)法”包括正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失五個(gè)方面，將借款人的信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行逐級(jí)劃分，按照相應(yīng)的信用額度進(jìn)行審慎借貸，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。銀行不良貸款率=不良貸款總額/各項(xiàng)貸款總額×100%。國(guó)際通行標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)率警戒線(xiàn)為10%，中國(guó)不良貸款率指標(biāo)也逐年成下降趨勢(shì)。根據(jù)2014年FP銀行報(bào)表顯示FP銀行該年不良貸款總額為21585百萬(wàn)元，各項(xiàng)貸款總額為2028380百萬(wàn)元，兩項(xiàng)求比為1．06%小于10%的不良貸款警戒指標(biāo)。處于無(wú)警狀，橫向相比其他各大銀行銀行不良貸款率都維持在1%左右，為了保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，F(xiàn)P銀行還應(yīng)該繼續(xù)維持較低的不良貸款率，通過(guò)多收少帶，債務(wù)重組等方式轉(zhuǎn)化不良貸款，健全組織管理體系，加強(qiáng)對(duì)不良企業(yè)的管理。不斷的降低不良貸款比率，實(shí)現(xiàn)資金合理運(yùn)營(yíng)，降低財(cái)務(wù)虧損風(fēng)險(xiǎn)。在同行業(yè)中贏(yíng)得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。撥備覆蓋率=(一般準(zhǔn)備+專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備)/(次級(jí)類(lèi)貸款+可疑類(lèi)貸款+損失類(lèi)貸款)。通常是反映銀行對(duì)貸款損失的彌補(bǔ)能力和對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)防范能力，衡量商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金是否充足的重要指標(biāo)，依據(jù)《股份制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系(暫行)》提出撥備覆蓋率最佳狀態(tài)為100%。據(jù)調(diào)查2014年FP銀行撥備覆蓋率為249．09%，同比下降了70．56%，雖然處于無(wú)警狀態(tài)，但由于2014年FP銀行撥備覆蓋率大幅下降，預(yù)測(cè)2015年在不良反彈的基礎(chǔ)上，銀行信用成本也會(huì)有所下降。目前，F(xiàn)P銀行應(yīng)該隨時(shí)關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量在經(jīng)濟(jì)波動(dòng)下的表現(xiàn)，加強(qiáng)前瞻性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，完善撥備計(jì)提體系，實(shí)行更加細(xì)致的分類(lèi)監(jiān)管。(3)資本充足率指標(biāo)資本充足率是資本安全性的指標(biāo)，標(biāo)志著銀行面對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)?yè)p失的補(bǔ)償能力，資本充足率越高，表示著銀行償付能力越好，穩(wěn)健程度越高。反之，資本充足率較低，代表著銀行償付能力較低，若風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)過(guò)度膨脹引起資金大量虧損，易導(dǎo)致銀行資本不足彌補(bǔ)虧損，產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)影響銀行正常運(yùn)營(yíng)。若其指標(biāo)為負(fù)值，則表明該銀行自有資本正在減少。資本充足率=資本總額/加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額×100%。為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，通常情況下，銀行資本充足率預(yù)警指標(biāo)為8%。根據(jù)2014年FP銀行年度報(bào)顯示FP銀行2014年資本總額為325974百萬(wàn)元，加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額為2868897百萬(wàn)元，兩者之比約為11．36%高于資本充足率目標(biāo)比率8%。暫時(shí)處于無(wú)警狀態(tài)，風(fēng)險(xiǎn)極小，但銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)也應(yīng)時(shí)刻掌握資產(chǎn)與負(fù)債的比重，了解各項(xiàng)指標(biāo)的完成情況，若有重大偏差可及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，預(yù)防財(cái)務(wù)危機(jī)。
(三)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警級(jí)別
通過(guò)以上銀行財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)的分析結(jié)果來(lái)看，F(xiàn)P銀行各項(xiàng)指標(biāo)均在第四級(jí)，屬于安全狀態(tài)，今后應(yīng)進(jìn)一步密切觀(guān)察指標(biāo)的變化。
(四)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施
1、建立完善的內(nèi)部管理體制
完善的內(nèi)部管理體制有利于營(yíng)造良好的內(nèi)部工作環(huán)境，加強(qiáng)對(duì)人員財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的培養(yǎng)，提高員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，營(yíng)造良好的企業(yè)文化，各個(gè)部門(mén)明確分工，互相配合，有助于風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有序進(jìn)行。風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)加強(qiáng)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)資金流動(dòng)的監(jiān)管，對(duì)銀行每一筆業(yè)務(wù)進(jìn)行跟蹤管理，及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)問(wèn)題，做出處理，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2、加強(qiáng)市場(chǎng)控制與監(jiān)測(cè)
加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)察與管理，制定銀行內(nèi)部對(duì)各類(lèi)和各級(jí)內(nèi)部審批程序和操作規(guī)程，根據(jù)業(yè)務(wù)的性質(zhì)、復(fù)雜程度與風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，設(shè)定定期審查與監(jiān)察跟蹤，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)及時(shí)向董事會(huì)、高層管理人員提供有關(guān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與銀行內(nèi)部財(cái)務(wù)問(wèn)題的報(bào)告，對(duì)不斷變化的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行分析與研究，掌握其運(yùn)動(dòng)規(guī)律，制定多種應(yīng)對(duì)措施，及時(shí)調(diào)整經(jīng)濟(jì)策略，加以防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3、完善資本結(jié)構(gòu)
資本結(jié)構(gòu)是否合理是取決于負(fù)債與所有者權(quán)益的賬面價(jià)值比率是否恰當(dāng)，當(dāng)銀行結(jié)構(gòu)處于最優(yōu)時(shí)，銀行的財(cái)務(wù)利益也就最大。在資本結(jié)構(gòu)上，銀行要存留一定量的資本保持較強(qiáng)的資本實(shí)力;另一方面在負(fù)債結(jié)構(gòu)上，需要降低不良貸款比率，控制貸款增長(zhǎng)速度，拓寬基本金來(lái)源，做到合理借貸，審慎借貸，強(qiáng)化借貸關(guān)系管理，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，勇于創(chuàng)新業(yè)務(wù)，不拘泥于一種形式。
作者:宋云婷 單位:大連理工大學(xué)
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