時(shí)間：2022-09-30 18:59:05
序論：在您撰寫長(zhǎng)期股權(quán)投資論文時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
2006年2月的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，將于2007年1月1日起在上市公司中實(shí)施。新準(zhǔn)則相對(duì)于現(xiàn)行準(zhǔn)則和制度而言，存在較大的變化和差異。其中，長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算即是其中的一個(gè)重要方面，本文試就新準(zhǔn)則規(guī)范下的長(zhǎng)期股權(quán)投資核算進(jìn)行討論。
根據(jù)長(zhǎng)期股權(quán)投資對(duì)被投資單位的影響程度和公允價(jià)值能否可靠計(jì)量，新準(zhǔn)則將長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行了分類。主要?jiǎng)澐譃椋阂荒軌驅(qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的權(quán)益性投資，即對(duì)子公司投資；二能夠與其他合營(yíng)方一同對(duì)被投資單位實(shí)施共同控制的權(quán)益性投資，即對(duì)合營(yíng)企業(yè)投資；三能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響的權(quán)益性投資，即對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資；四對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，且在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資；五其他權(quán)益性投資，即對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，但在活躍市場(chǎng)中有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的權(quán)益性投資?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》規(guī)范前四類長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算，而第五類長(zhǎng)期股股投資則應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定進(jìn)行處理（包含于交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)中），對(duì)于第五類長(zhǎng)期股股投資，本文不作詳述。
一、初始計(jì)量
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》按形成或取得來源，將長(zhǎng)期股權(quán)投資又分為企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資和其他方式取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，并分別規(guī)定了不同的初始投資成本計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)。
（一）企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資
企業(yè)合并，是指將兩個(gè)或者兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)。在我國(guó)將企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并。參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的，為同一控制下的企業(yè)合并。參與合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的，為非同一控制下的企業(yè)合并。從形式上看，企業(yè)合并又可分吸收合并、新設(shè)合并和控股合并。由于吸收合并中被合并方或被購(gòu)買方解散，新設(shè)合并中合并各方均解散，被投資主體不復(fù)存在，因此，在這個(gè)意義上，只有控股合并存在長(zhǎng)期股權(quán)投資持續(xù)核算的問題。
1、同一控制下的企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資。合并方應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定確定其初始投資成本：以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔(dān)債務(wù)方式作為合并對(duì)價(jià)的，應(yīng)當(dāng)在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本與支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)以及所承擔(dān)債務(wù)賬面價(jià)值之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。
合并方以發(fā)行權(quán)益性證券作為合并對(duì)價(jià)的，應(yīng)當(dāng)在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。按照發(fā)行股份的面值總額作為股本，長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本與所發(fā)行股份面值總額之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。
2、非同一控制下的企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資。購(gòu)買方應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定確定其初始投資成本（合并成本）：一次交換交易實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，合并成本為購(gòu)買方在購(gòu)買日為取得對(duì)被購(gòu)買方的控制權(quán)而付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債以及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值(公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額，計(jì)入當(dāng)期損益)；通過多次交換交易分步實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，合并成本為每一單項(xiàng)交易成本之和。此外，為進(jìn)行企業(yè)合并發(fā)生的各項(xiàng)直接相關(guān)費(fèi)用，約定的可能影響合并成本的未來事項(xiàng)在購(gòu)買日估計(jì)很可能發(fā)生且對(duì)合并成本的影響金額能夠可靠計(jì)量，該未來事項(xiàng)的影響金額等兩項(xiàng)支出也應(yīng)當(dāng)計(jì)入合并成本。
購(gòu)買方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值（被購(gòu)買方可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去負(fù)債及或有負(fù)債公允價(jià)值后的余額）份額的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)。初始確認(rèn)后的商譽(yù)，應(yīng)當(dāng)以其成本扣除累計(jì)減值準(zhǔn)備后的金額計(jì)量。購(gòu)買方對(duì)合并成本小于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)當(dāng)首先對(duì)取得的被購(gòu)買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債的公允價(jià)值以及合并成本的計(jì)量進(jìn)行復(fù)核，經(jīng)復(fù)核后合并成本仍小于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，其差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。
例：甲上市公司與乙公司是不具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的兩個(gè)獨(dú)立的企業(yè)，2007年1月15日兩公司達(dá)成合并協(xié)議，甲公司于2007年7月1日以公允價(jià)值為800萬元、賬面價(jià)值為600萬元的資產(chǎn)作為對(duì)價(jià)控股合并乙公司，占乙公司60%股權(quán)。假設(shè)不考慮合并發(fā)生的直接相關(guān)費(fèi)用，無或有項(xiàng)目，2007年7月1日乙公司財(cái)務(wù)狀況如下（單位：萬元）：
項(xiàng)目賬面價(jià)值公允價(jià)值
固定資產(chǎn)600800
長(zhǎng)期股權(quán)投資400600
長(zhǎng)期借款300300
凈資產(chǎn)7001100
那么，2007年7月1日，甲公司會(huì)計(jì)分錄為：
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資800
貸：有關(guān)資產(chǎn)600
營(yíng)業(yè)外收入200
借：商譽(yù)140（800-1100×60%）
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資140
（二）其他方式取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資
其他方式取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定確定其初始投資成本：
1、以支付現(xiàn)金取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際支付的購(gòu)買價(jià)款作為初始投資成本。初始投資成本包括與取得長(zhǎng)期股權(quán)投資直接相關(guān)的費(fèi)用、稅金及其他必要支出。
2、以發(fā)行權(quán)益性證券取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行權(quán)益性證券的公允價(jià)值作為初始投資成本。
3、投資者投入的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價(jià)值作為初始投資成本，但合同或協(xié)議約定價(jià)值不公允的除外。
4、通過非貨幣性資產(chǎn)交換取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，其初始投資成本應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)——非貨幣性資產(chǎn)交換》確定，即非貨幣性資產(chǎn)交換滿足“交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，換入或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量”的條件的，應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益；未滿足上述條件的，應(yīng)當(dāng)以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始成本，不確認(rèn)損益。
5、通過債務(wù)重組取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，其初始投資成本應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》確定。即債權(quán)人應(yīng)當(dāng)對(duì)受讓的長(zhǎng)期股權(quán)投資按其公允價(jià)值入賬，重組債權(quán)的賬面余額與受讓的長(zhǎng)期股權(quán)投資的公允價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益；債權(quán)人已對(duì)債權(quán)計(jì)提減值準(zhǔn)備的，應(yīng)當(dāng)先將該差額沖減減值準(zhǔn)備，減值準(zhǔn)備不足以沖減的部分，計(jì)入當(dāng)期損益。
值得注意的是，長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始計(jì)量，無需區(qū)分成本法和權(quán)益法，僅需從長(zhǎng)期股權(quán)投資形成或取得的角度，按照上述標(biāo)準(zhǔn)予以確定即可。
二、后續(xù)計(jì)量
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量，是從區(qū)分長(zhǎng)期股權(quán)投資類別的角度，根據(jù)不同類別長(zhǎng)期股權(quán)投資的特點(diǎn)，分別采用成本法和權(quán)益法進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的。
（一）成本法
成本法，是指長(zhǎng)期股權(quán)投資按投資成本計(jì)價(jià)的方法。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》規(guī)定，下列兩類長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)采用成本法核算：一投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的長(zhǎng)期股權(quán)投資（前文分類中的第一類長(zhǎng)期股權(quán)投資）；二投資企業(yè)對(duì)被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長(zhǎng)期股權(quán)投資（前文分類中的第四類長(zhǎng)期股權(quán)投資）。特別地，能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的長(zhǎng)期股權(quán)投資，在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，還需調(diào)整為權(quán)益法反映。
已經(jīng)確定采用成本法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照初始投資成本計(jì)價(jià)。追加或收回投資應(yīng)當(dāng)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本。被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)，確認(rèn)為當(dāng)期投資收益。投資企業(yè)確認(rèn)投資收益，僅限于被投資單位接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤(rùn)的分配額，所獲得的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利超過上述數(shù)額的部分作為初始投資成本的收回。
當(dāng)然，因追加投資等原因能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施共同控制或重大影響但不構(gòu)成控制的，應(yīng)當(dāng)改按權(quán)益法核算，并以成本法下長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值作為按照權(quán)益法核算的初始投資成本。對(duì)于原由《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)范的長(zhǎng)期股權(quán)投資，因追加投資等原因形成共同控制或重大影響的，同樣適當(dāng)用本轉(zhuǎn)換原則，即以金融工具準(zhǔn)則確定的投資賬面價(jià)值作為按照權(quán)益法核算的初始投資成本。
（二）權(quán)益法
權(quán)益法，是指長(zhǎng)期股權(quán)投資最初以初始投資成本計(jì)價(jià)，以后根據(jù)投資企業(yè)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的變動(dòng)對(duì)投資的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整的方法?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》規(guī)定，投資企業(yè)對(duì)被投資單位具有共同控制或重大影響的長(zhǎng)期股權(quán)投資（前文分類中的第二、三類長(zhǎng)期股權(quán)投資），應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算。
確定采用權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，其初始投資成本大于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值（可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確定方法與企業(yè)合并中的規(guī)定相同）份額的，不調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本；長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本小于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，其差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本。值得注意的是，非同一控制下的企業(yè)控股合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，其后續(xù)計(jì)量按照成本法核算，不適用上述原則。
權(quán)益法下，投資企業(yè)取得長(zhǎng)期股權(quán)投資后，應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)享有或應(yīng)分擔(dān)的被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈損益的份額，確認(rèn)投資損益并調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。投資企業(yè)按照被投資單位宣告分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利計(jì)算應(yīng)分得的部分，相應(yīng)減少長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。投資企業(yè)確認(rèn)被投資單位發(fā)生的凈虧損，應(yīng)當(dāng)以長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值以及其他實(shí)質(zhì)上構(gòu)成對(duì)被投資單位凈投資的長(zhǎng)期權(quán)益減記至零為限，投資企業(yè)負(fù)有承擔(dān)額外損失義務(wù)的除外，被投資單位以后實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的，投資企業(yè)在其收益分享額彌補(bǔ)未確認(rèn)的虧損分擔(dān)額后，恢復(fù)確認(rèn)收益分享額。
權(quán)益法下，投資企業(yè)在確認(rèn)應(yīng)享有被投資單位凈損益的份額時(shí)，應(yīng)當(dāng)以取得投資時(shí)被投資單位各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，對(duì)被投資單位的凈利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整后確認(rèn)。被投資單位采用的會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)期間與投資企業(yè)不一致的，應(yīng)當(dāng)按照投資企業(yè)的會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)期間對(duì)被投資單位的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整，并據(jù)以確認(rèn)投資損益。
投資企業(yè)對(duì)于被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動(dòng)，應(yīng)當(dāng)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值并計(jì)入所有者權(quán)益。
當(dāng)然，投資企業(yè)因減少投資等原因?qū)Ρ煌顿Y單位不再具有共同控制或重大影響，并且長(zhǎng)期股權(quán)投資在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)改按成本法核算，并以權(quán)益法下長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值作為按照成本法核算的初始投資成本。
三、減值及處置
新準(zhǔn)則中，長(zhǎng)期股權(quán)投資的減值方法有其特殊性。按照成本法核算的、在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長(zhǎng)期股權(quán)投資，其減值應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》處理，即應(yīng)當(dāng)將長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值與按照類似金融資產(chǎn)當(dāng)時(shí)市場(chǎng)收益率對(duì)未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)確定的現(xiàn)值之間的差額，確認(rèn)減值損失，計(jì)入當(dāng)期損益，且不得轉(zhuǎn)回；其他按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，其減值應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》處理，即長(zhǎng)期股權(quán)投資存在減值跡象的，應(yīng)當(dāng)估計(jì)其可收回金額可收回金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)長(zhǎng)期股權(quán)投資的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與長(zhǎng)期股權(quán)投資預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。計(jì)量結(jié)果表明，長(zhǎng)期股權(quán)投資的可收回金額低于其賬面價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)將長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值減記至可收回金額，減記的金額確認(rèn)為資產(chǎn)減值損失，計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)計(jì)提相應(yīng)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。
1.設(shè)定長(zhǎng)期股權(quán)投資管理的目標(biāo)。
1.1設(shè)定管理業(yè)務(wù)目標(biāo)。A公司業(yè)務(wù)的基本狀況，設(shè)定長(zhǎng)期股權(quán)管理目標(biāo)：目標(biāo)一：保證長(zhǎng)期股權(quán)賬面價(jià)值的真實(shí)完整，準(zhǔn)確無誤，及時(shí)收取回報(bào)。目標(biāo)二：建立完整科學(xué)的投資方案，并及時(shí)跟蹤。目標(biāo)三：股權(quán)投資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓要符合國(guó)家相應(yīng)的法律法規(guī)以及企業(yè)內(nèi)部的規(guī)章制度。目標(biāo)四：確保項(xiàng)目建議書和可行性研究報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)可靠，支持投資可行性方案的理由要充分、恰當(dāng)。目標(biāo)五：明確投資處理方式和程序，保證投資處理有關(guān)文件、憑證的真實(shí)有效。2.2設(shè)定長(zhǎng)期股權(quán)投資管理財(cái)務(wù)目標(biāo)。目標(biāo)一：保證長(zhǎng)期股權(quán)項(xiàng)目?jī)r(jià)值的完整性，真實(shí)性和準(zhǔn)確性。目標(biāo)二：投資回報(bào)的及時(shí)收取。
2.長(zhǎng)期股權(quán)管理環(huán)節(jié)的設(shè)置。
A公司根據(jù)長(zhǎng)期股權(quán)項(xiàng)目特點(diǎn)和要求，對(duì)股權(quán)投資項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)管理設(shè)置了四個(gè)環(huán)節(jié)，包括：項(xiàng)目的初步評(píng)價(jià)和決策、談判、股權(quán)的管理、股權(quán)的退出以及股權(quán)評(píng)價(jià)，其中股權(quán)的管理、退出和評(píng)價(jià)是后續(xù)進(jìn)行的工作。
3.長(zhǎng)期股權(quán)管理流程設(shè)計(jì)。
針對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，A公司對(duì)投資業(yè)務(wù)分成了三個(gè)階段：調(diào)查階段，主要項(xiàng)目搜集、初步調(diào)研、立項(xiàng)會(huì)、盡職調(diào)查、部門審查幾方面內(nèi)容；交易階段，主要有交易談判、投委會(huì)、中介調(diào)查、董事會(huì)、交易執(zhí)行等幾方面內(nèi)容；退出階段有后期管理、董事會(huì)審核、退出執(zhí)行等幾方面內(nèi)容。
4.管理組織特點(diǎn)。
A公司根據(jù)企業(yè)的特點(diǎn)，設(shè)立了比較完善的組織結(jié)構(gòu)，突出公司的資產(chǎn)管理要求與職責(zé)。公司設(shè)一個(gè)總經(jīng)理，一個(gè)財(cái)務(wù)總監(jiān)和三名副經(jīng)理。具體組織結(jié)構(gòu)如下圖所示：其中，財(cái)務(wù)總監(jiān)對(duì)財(cái)務(wù)部門進(jìn)行管理，對(duì)A公司的長(zhǎng)期股權(quán)管理有非常重要的作用。4.1財(cái)務(wù)部。財(cái)務(wù)部的主要職責(zé)有：①遵守國(guó)家的法律法規(guī)，在國(guó)家政策允許的前提下對(duì)政策充分利用；②按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則正確設(shè)立賬目和科目；③建立健全的會(huì)計(jì)崗位責(zé)任制；④加強(qiáng)對(duì)子公司的監(jiān)管；⑤行使融資管理的職能，對(duì)子公司的賬目負(fù)責(zé)。在公司進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，對(duì)于出資項(xiàng)目要根據(jù)國(guó)家的相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行審批，管理相應(yīng)的程序，落實(shí)資金。針對(duì)于績(jī)效較差、資不抵債的子公司應(yīng)當(dāng)報(bào)告給總經(jīng)理，并提出相關(guān)處理意見。4.2控制部：控制部的主要職責(zé)有：①負(fù)責(zé)新項(xiàng)目（含產(chǎn)品開發(fā)、投資）經(jīng)濟(jì)性測(cè)算；②負(fù)責(zé)公司年度經(jīng)營(yíng)預(yù)算；③負(fù)責(zé)公司全過程成本控制；④負(fù)責(zé)公司商品收益管理；⑤負(fù)責(zé)公司中長(zhǎng)期滾動(dòng)規(guī)劃及年度實(shí)施計(jì)劃編制。在公司投資時(shí)各級(jí)管理部門要進(jìn)行相應(yīng)的監(jiān)管工作，對(duì)公司股權(quán)的可行性進(jìn)行分析，提出可行性分析報(bào)告，檢驗(yàn)公司的投資是否合法合規(guī)，為后期公司的股權(quán)收益負(fù)責(zé)。另外還要加強(qiáng)對(duì)子公司績(jī)效評(píng)價(jià)。
二、長(zhǎng)期股權(quán)投資中存在的風(fēng)險(xiǎn)和相應(yīng)的控制手段
長(zhǎng)期股權(quán)的投資擁有著高風(fēng)險(xiǎn)高收益的特點(diǎn)，這就使得相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)也是巨大的。對(duì)此，企業(yè)應(yīng)該做好充分的準(zhǔn)備來面對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，從而避免風(fēng)險(xiǎn)為企業(yè)自身帶來的巨大傷害。從宏觀上來看，這些風(fēng)險(xiǎn)主要是由于一些外部環(huán)境的變化和內(nèi)部的控制因素共同影響并引起的。對(duì)于前者的控制來說，這種因素已經(jīng)超出了企業(yè)自身所能承受的范圍，因此往往很難對(duì)其進(jìn)行預(yù)測(cè)；而后一因素，企業(yè)可以通過采用相應(yīng)的手段來進(jìn)行控制和規(guī)避。下文便結(jié)合A公司就一些在長(zhǎng)期股權(quán)的投資中較為常見的幾種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行介紹：A公司發(fā)展長(zhǎng)期股權(quán)是為了壯大公司的實(shí)力，但同時(shí)這也意味著風(fēng)險(xiǎn)的提高。
1.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)A公司的財(cái)務(wù)狀況分析可以看出，從2010年開始，A公司的資金流動(dòng)率就有所下降，這就意味著公司的資金得不到保障，可能會(huì)出現(xiàn)資金的短缺狀況，債務(wù)償還的能力下降。這種流動(dòng)性下降的情況就是A公司近年來不斷加強(qiáng)長(zhǎng)期股權(quán)投資所造成的。
2.多元化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
近年來A公司轉(zhuǎn)變了經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，加大對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)的投資，實(shí)行多元化經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略，但是近幾年股權(quán)收益的狀況卻不是十分樂觀，股權(quán)收益率不斷的下降。究其原因?qū)嵭卸嘣念愋褪遣皇沁m合A公司發(fā)展，如不適合A公司的具體情況必然會(huì)阻礙A公司的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略。這是一個(gè)值得考慮的問題。
3.投資結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。
A公司雖然涉足領(lǐng)域很多，但是投資的結(jié)構(gòu)比較單一。仍然集中在汽車領(lǐng)域，這也沒有能夠達(dá)到公司董事會(huì)制定的多元化經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)。這種情況歸根結(jié)底還是管理模式的問題。A公司在進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，可以靈活的調(diào)動(dòng)公司資源，采用適當(dāng)?shù)捏w制規(guī)避公司可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)。A公司，很重視框架的管理模式創(chuàng)新，為了加強(qiáng)企業(yè)股權(quán)投資的管理力度，A公司在原有的“直線職能制”的基礎(chǔ)上進(jìn)行了創(chuàng)新，引入矩陣式的管理模型進(jìn)行補(bǔ)充，并根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行改革和調(diào)整。這一模式提高了公司的績(jī)效，增加了公司對(duì)子公司的管理，有效的規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)。A公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資取得了不錯(cuò)的成績(jī)，對(duì)其他擁有眾多子公司的企業(yè)有借鑒意義。
三、結(jié)語(yǔ)
1.“三無”權(quán)益性投資。新舊長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則相比，最明顯的變化是縮小了其核算范圍。新準(zhǔn)則所稱長(zhǎng)期股權(quán)投資，是指投資方對(duì)被投資單位實(shí)施控制、重大影響的權(quán)益性投資，以及對(duì)其合營(yíng)企業(yè)的權(quán)益性投資，即強(qiáng)調(diào)長(zhǎng)期股權(quán)投資對(duì)被投資方的控制、共同控制、重大影響這一特征。新準(zhǔn)則還明確了其未予規(guī)范的其他權(quán)益性投資，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》。原屬于長(zhǎng)期股權(quán)投資的“三無”權(quán)益性投資，即無控制、無共同控制、無重大影響的投資，就作為金融資產(chǎn)核算。舊長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則第五條所指的“投資企業(yè)對(duì)被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長(zhǎng)期股權(quán)投資”，即“五無”投資，作為“三無”權(quán)益性投資的特例，自然也屬于金融資產(chǎn)。按照第22號(hào)準(zhǔn)則第三十條規(guī)定，企業(yè)初始確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量。對(duì)持有的“三無”投資的披露，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》。依據(jù)新修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》第七條的規(guī)定，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍應(yīng)當(dāng)以控制為基礎(chǔ)予以確定，“三無”權(quán)益性投資不納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表。
2.對(duì)控制或控股子公司的權(quán)益性投資。新的長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則規(guī)定，投資方能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的，被投資單位為其子公司。投資方屬于《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》規(guī)定的投資性主體且子公司不納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的情況除外。在確定能否對(duì)被投資單位實(shí)施控制時(shí)，投資方應(yīng)當(dāng)按照新的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行判斷。相對(duì)于舊的合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則，新準(zhǔn)則對(duì)“控制”的界定更嚴(yán)謹(jǐn)。所謂控制，是指投資方擁有對(duì)被投資方的權(quán)力，通過參與被投資方相關(guān)活動(dòng)而享有相關(guān)可變回報(bào)，并且有能力運(yùn)用對(duì)被投資方的權(quán)力影響其回報(bào)額。這里的相關(guān)活動(dòng)是指對(duì)回報(bào)產(chǎn)生重大影響的活動(dòng)，包括商品或勞務(wù)的銷售和購(gòu)買，金融資產(chǎn)的管理，資產(chǎn)的購(gòu)買和處置，研究與開發(fā)活動(dòng)以及融資活動(dòng)等。享有可變回報(bào)是指投資方取得的回報(bào)隨被投資方的業(yè)績(jī)而變動(dòng)，是基于合同安排的實(shí)質(zhì)而非回報(bào)的法律形式對(duì)回報(bào)的可變性進(jìn)行評(píng)價(jià)，相較于原準(zhǔn)則的“獲取利益”，享有可變回報(bào)的內(nèi)容更廣，包括獲取未來流動(dòng)性、規(guī)劃經(jīng)濟(jì)、專屬知識(shí)、分享利潤(rùn)等。新第33號(hào)準(zhǔn)則第八條還規(guī)定，投資方應(yīng)當(dāng)在綜合考慮所有相關(guān)事實(shí)和情況的基礎(chǔ)上對(duì)是否控制被投資方進(jìn)行判斷。一旦相關(guān)事實(shí)和情況的變化導(dǎo)致對(duì)控制定義所涉及的相關(guān)要素發(fā)生變化的，投資方應(yīng)當(dāng)進(jìn)行重新評(píng)估。相關(guān)事實(shí)和情況主要包括：被投資方的設(shè)立目的；被投資方的相關(guān)活動(dòng)以及如何對(duì)相關(guān)活動(dòng)作出決策；投資方享有的權(quán)利是否使其目前有能力主導(dǎo)被投資方的相關(guān)活動(dòng)；投資方是否通過參與被投資方的相關(guān)活動(dòng)而享有可變回報(bào)；投資方是否有能力運(yùn)用對(duì)被投資方的權(quán)力影響其回報(bào)金額；投資方與其他方的關(guān)系等。對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資，若是通過同一控制下的企業(yè)合并形成的，應(yīng)當(dāng)在合并日按照被合并方所有者權(quán)益在最終控制方合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的賬面價(jià)值的份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資，若是通過非同一控制下的企業(yè)合并實(shí)現(xiàn)的，購(gòu)買方在購(gòu)買日應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》的有關(guān)規(guī)定確定的合并成本，實(shí)際就是公允價(jià)值，進(jìn)行初始確認(rèn)計(jì)量。對(duì)子公司投資的后續(xù)計(jì)量應(yīng)按成本法核算。對(duì)子公司長(zhǎng)期股權(quán)投資的披露，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第41號(hào)——在其他主體中權(quán)益的披露》。同時(shí)，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》，母公司應(yīng)該將對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表，并表時(shí)應(yīng)改為權(quán)益法核算。
3.對(duì)共同控制的合營(yíng)企業(yè)的權(quán)益性投資?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第40號(hào)——合營(yíng)安排》第二條規(guī)定，合營(yíng)安排是指一項(xiàng)由兩個(gè)或兩個(gè)以上的參與方共同控制的安排。所謂共同控制，是指按照相關(guān)約定對(duì)某項(xiàng)安排所共有的控制，并且該安排的相關(guān)活動(dòng)必須經(jīng)過分享控制權(quán)的參與方，即合營(yíng)方，一致同意后才能決策；當(dāng)然，僅享有保護(hù)性權(quán)利的參與方不享有共同控制。這里所稱相關(guān)活動(dòng)，是指對(duì)某項(xiàng)安排的回報(bào)產(chǎn)生重大影響的活動(dòng)，與前述控制概念中的相關(guān)活動(dòng)概念相同。按照是否形成單一主體，即否具有單獨(dú)可辨認(rèn)的財(cái)務(wù)框架的主體，包括單獨(dú)的法人主體和不具備法人主體資格但法律認(rèn)可的主體，合營(yíng)安排又可分為兩種情況。如果合營(yíng)安排不是基于單一主體，就形成了共同經(jīng)營(yíng)，合營(yíng)方享有該安排相關(guān)資產(chǎn)并且承擔(dān)該安排相關(guān)負(fù)債，合營(yíng)方直接確認(rèn)相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債、收入與費(fèi)用，本文不對(duì)此加以詳述。如果是單一主體，就形成了合營(yíng)企業(yè)，也就是合營(yíng)方對(duì)該安排的凈資產(chǎn)享有權(quán)利的安排。但有確鑿證據(jù)表明合營(yíng)安排應(yīng)當(dāng)劃分為共同經(jīng)營(yíng)的除外。投資方對(duì)合營(yíng)企業(yè)的股權(quán)投資按公允價(jià)值初始計(jì)量，按權(quán)益法進(jìn)行后續(xù)核算。對(duì)合營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資信息的披露適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第41號(hào)——在其他主體中權(quán)益的披露》的規(guī)定。依據(jù)新的合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則，對(duì)合營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資不納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表。
4.對(duì)可施加重大影響聯(lián)營(yíng)企業(yè)的權(quán)益性投資。當(dāng)投資方對(duì)被投資單位的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有參與決策的權(quán)力，卻并不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定，如投資方擁有被投資方表決權(quán)介于20%與50%之間（只是一個(gè)參考范圍，要結(jié)合新的合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則有關(guān)控制的界定及參與決策實(shí)際情況等進(jìn)行判斷），即表明投資對(duì)被投資方具重大影響。在確定能否對(duì)被投資單位施加重大影響時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮投資方和其他方持有的被投資單位當(dāng)期可轉(zhuǎn)換公司債券、當(dāng)期可執(zhí)行認(rèn)股權(quán)證等潛在表決權(quán)因素。投資方能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響的，被投資單位為其聯(lián)營(yíng)企業(yè)。投資方對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資按公允價(jià)值進(jìn)行初始計(jì)量，后續(xù)以權(quán)益法核算。對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資信息的披露適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第41號(hào)——在其他主體中權(quán)益的披露》的規(guī)定，對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資不納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表。綜上，新準(zhǔn)則下長(zhǎng)期股權(quán)投資核算如圖1所示。
二、聯(lián)營(yíng)企業(yè)“雙軌制”投資核算的悖論
1.準(zhǔn)則規(guī)定。新長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則第九條規(guī)定，投資方對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的權(quán)益性投資，其中一部分通過風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、共同基金、信托公司或包括投連險(xiǎn)基金在內(nèi)的類似主體間接持有的，無論以上主體是否對(duì)這部分投資具有重大影響，投資方都可以按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的有關(guān)規(guī)定，對(duì)間接持有的該部分投資選擇以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益，并對(duì)其余部分采用權(quán)益法核算。我們稱之為對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)雙軌制投資核算，如圖2所示。在圖2中，甲投資方既持有對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)A公司的直接權(quán)益性投資，又通過某風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)間接持有對(duì)A公司的權(quán)益性投資。甲投資方對(duì)直接持有的對(duì)聯(lián)營(yíng)A公司的投資按權(quán)益法核算，對(duì)通過某風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)間接持有的對(duì)A公司的投資，不管風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)是否對(duì)這部分投資具有重大影響，均可以（不是必須）作為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益的金融資產(chǎn)核算，即雙軌制。顯然，新準(zhǔn)則提供了對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)雙軌制投資核算的選擇。甲投資方也可以不采用雙軌制，將持有的對(duì)某風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的投資，屬于“三無”投資的，作金融資產(chǎn)核算；屬于共同控制、重大影響或控制的，作長(zhǎng)期股權(quán)投資核算。
2.可能的理論依據(jù)。對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資雙軌制核算規(guī)定可能的理論依據(jù)，散見于新的第2號(hào)和第33號(hào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。新的第2號(hào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第三條規(guī)定，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、共同基金以及類似主體持有的、在初始確認(rèn)時(shí)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，投資性主體對(duì)不納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的子公司的權(quán)益性投資，以及本準(zhǔn)則未予規(guī)范的其他權(quán)益性投資，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》。新的第33號(hào)準(zhǔn)則第二十一條規(guī)定，如果母公司是投資性主體，則母公司應(yīng)當(dāng)僅將為其投資活動(dòng)提供相關(guān)服務(wù)的子公司(如有)納入合并范圍并編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表；其他子公司不應(yīng)當(dāng)予以合并，母公司對(duì)其他子公司的投資應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。第二十二條規(guī)定，當(dāng)母公司同時(shí)滿足下列條件時(shí)，該母公司屬于投資性主體：第一，該公司是以向投資者提供投資管理服務(wù)為目的，從一個(gè)或多個(gè)投資者處獲取資金；第二，該公司的唯一經(jīng)營(yíng)目的，是通過資本增值、投資收益或兩者兼有而讓投資者獲得回報(bào)；第三，該公司按照公允價(jià)值對(duì)幾乎所有投資的業(yè)績(jī)進(jìn)行考量和評(píng)價(jià)。第二十三條規(guī)定，母公司屬于投資性主體的，通常情況下應(yīng)當(dāng)符合下列所有特征：擁有一個(gè)以上投資；擁有一個(gè)以上投資者；投資者不是該主體的關(guān)聯(lián)方；其所有者權(quán)益以股權(quán)或類似權(quán)益方式存在。綜合以上規(guī)定，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、共同基金、信托公司或包括投連險(xiǎn)基金在內(nèi)的類似主體，基本上都屬于投資性主體。不論其對(duì)被投資企業(yè)是否具有重大影響或控制（為其投資活動(dòng)提供相關(guān)服務(wù)的子公司除外），這些投資均不納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表，并適用第22號(hào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。當(dāng)然，投資性主體持有的對(duì)外權(quán)益性投資按金融資產(chǎn)核算，與投資方通過投資性主體間接持有對(duì)其他企業(yè)的投資按金融資產(chǎn)核算，又是兩個(gè)概念，無法類推。這里的投資方，往往不是投資性主體，其通過投資性主體間接持有的權(quán)益性投資按金融資產(chǎn)核算，還是缺乏系統(tǒng)的理論依據(jù)，也為其具體操作帶來一系列問題。
1.1盈利（1）如果此時(shí)被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值=賬面價(jià)值，且無未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易，則借：長(zhǎng)期股權(quán)投資。貸：投資收益。（2）如果此時(shí)被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值≠賬面價(jià)值，且無未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易，那么應(yīng)調(diào)整自己應(yīng)得到的那部分利潤(rùn)。比如折舊、存貨的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本等都是以賬面計(jì)算得出的，而投資方認(rèn)可的又是公允價(jià)值。調(diào)整后的利潤(rùn)=被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)-投資企業(yè)不認(rèn)可的存貨銷售利潤(rùn)-投資企業(yè)認(rèn)可的折舊+投資單位不認(rèn)可的折舊。（3）如果存在內(nèi)部未實(shí)現(xiàn)的交易，即逆流和順流最終未涉及第三方，那么，調(diào)整后的利潤(rùn)=被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)-未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷售損益。如果以后又實(shí)現(xiàn)了，加回。此處不論是逆流、順流都視為一體，采用完全權(quán)益法。
1.2虧損（1）一般虧損下，借：投資收益。貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資。（2）巨額虧損下，借：投資收益。貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資、長(zhǎng)期應(yīng)收款（依次）、預(yù)計(jì)負(fù)債（依次）、登記備查賬簿。如下一年度又實(shí)現(xiàn)盈利，則按以上貸方反向恢復(fù)。
1.3資本公積如果被投資方存在除凈損益以外的其他權(quán)益的變動(dòng)，則投資方按比例計(jì)算屬于自己的那部分。借：長(zhǎng)期股權(quán)投資-其他權(quán)益變動(dòng)。貸：資本公積，或作相反分錄。
1.4宣告股利被投資方宣告現(xiàn)金股利時(shí)，按比例計(jì)算自己應(yīng)享有部分，并沖減成本。借：應(yīng)收股利。貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資-損益調(diào)整（或成本）。如果被投資方提取盈余公積，其權(quán)益本質(zhì)未變，所以投資方不做處理。當(dāng)被投資方宣告發(fā)放股票股利及實(shí)際發(fā)放時(shí)，投資方處理，只登記備查簿，因?yàn)槠鋵?shí)質(zhì)是稀釋股權(quán)，并沒有引起變化。
2實(shí)證
A投資公司是一家上市公司，2008年度和2009年度長(zhǎng)期股權(quán)投資的情況如下所示。
2.12008年度情況
2.1.11月1日，A投資公司用4000萬元銀行存款和公允價(jià)值為3000萬元的專利技術(shù)（成本為3200萬元，累計(jì)攤銷為640萬元）從B裝備制造公司其他股東受讓取得其15%的有表決權(quán)股份，并對(duì)B不具有重大影響，作為長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。B裝備制造公司股份公允價(jià)值不能可靠計(jì)量且在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)。A投資公司與B裝備制造公司及其股東之間無關(guān)聯(lián)。B裝備制造公司賬面價(jià)值和可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值均為40000萬元。
2.1.22月25日，B裝備制造公司宣告分派上年度現(xiàn)金股利4000萬元。3月1日A投資公司收到B裝備制造公司分派的現(xiàn)金股利，存入銀行。（3）B裝備制造公司2008年度實(shí)現(xiàn)凈利4700萬元。
2.22009年度情況
2.2.11月1日，A投資公司受讓取得B裝備制造公司其他股東10%的股權(quán)，支付銀行存款4500萬元，并向B裝備制造公司派遣董事一名。B裝備制造公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為40860萬元；K存貨的公允價(jià)值與賬面價(jià)值分別為1360萬元和1200萬元；其他資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值與賬面價(jià)值相等。
2.2.23月28日，B裝備制造公司宣告分派上年度現(xiàn)金股利，共計(jì)3800萬元。4月1日，A投資公司收到B裝備制造公司分派的現(xiàn)金股利，并存入銀行。
2.2.312月31日，B裝備制造公司持有的可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值上漲200萬元，B裝備制造公司將其作為“資本公積”科目處理。
2.2.412月31日截止，B裝備制造公司將1月1日持有的K存貨出售50%。
2.2.5B裝備制造公司2009年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5000萬元。假定A投資公司與B裝備制造公司的會(huì)計(jì)期間和會(huì)計(jì)政策無差異，都按10%提取法定盈余公積；A投資公司對(duì)B裝備制造公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資在2008年末和2009年末均未減值；無所得稅等因素存在。作為A公司的會(huì)計(jì)，賬務(wù)處理過程如下：（1）按照核算規(guī)則，A投資公司在2008年對(duì)B裝備制造公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資采用成本法核算，2009年應(yīng)該采用權(quán)益法核算。（2）2008.1.1取得長(zhǎng)期股權(quán)投資如下：借：長(zhǎng)期股權(quán)投資7000；累計(jì)攤銷640。貸：無形資產(chǎn)3200；營(yíng)業(yè)外收入440；銀行存款4000。2008.2.5分配上年股利如下。借：應(yīng)收股利600。貸：投資收益600。2008.3.1收到現(xiàn)金股利如下。借：銀行存款600。貸：應(yīng)收股利600。（3）2009.1.1追加投資。借：長(zhǎng)期股權(quán)投資———成本4500。貸：銀行存款4500。轉(zhuǎn)換為權(quán)益法核算：①初始投資時(shí)，產(chǎn)生的正商譽(yù)為3000＋4000－40000×15%＝1000；追加投資時(shí)，產(chǎn)生正商譽(yù)為4500－40860×10%＝414，形成的商譽(yù)依舊為正數(shù)，不必調(diào)整。②調(diào)整分配的現(xiàn)金股利（權(quán)益法下不能確認(rèn)投資收益，沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值，貸記“期股權(quán)投資———成本”或者“長(zhǎng)期股權(quán)投資———損益調(diào)整”）。借：盈余公積60；利潤(rùn)分配———未分配利潤(rùn)540。貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資———成本600。③對(duì)根據(jù)凈利潤(rùn)確認(rèn)的損益進(jìn)行調(diào)整：借：長(zhǎng)期股權(quán)投資———損益調(diào)整705。貸：盈余公積70.5；利潤(rùn)分配———未分配利潤(rùn)634.5。在兩個(gè)投資時(shí)點(diǎn)之間，B裝備制造公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)總額為860萬元，其中因?yàn)閷?shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分配現(xiàn)金股利引起的變動(dòng)額為700萬元，因此，其他權(quán)益變動(dòng)為160萬元，因此還需做調(diào)整分錄。借：長(zhǎng)期股權(quán)投資24（160×15%）。貸：資本公積24。2009.3.28宣告分配上年股利如下。借：應(yīng)收股利950。貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資950。2009.4.1收到現(xiàn)金股利如下。借：銀行存款950。貸：應(yīng)收股利950。2009.12.31的會(huì)計(jì)處理如下。2009年B裝備制造公司調(diào)整后的凈利潤(rùn)金額為5000－（1360－1200）×50%＝4920（萬元）。借：長(zhǎng)期股權(quán)投資—損益調(diào)整1230；—其他權(quán)益變動(dòng)50。貸：投資收益1230；資本公積—其他資本公積50。
3總結(jié)
舊投資準(zhǔn)則規(guī)定：企業(yè)對(duì)被投資單位無控制、無共同控制且無重大影響的長(zhǎng)期股權(quán)投資用成
本法核算。2006年2月，財(cái)政部對(duì)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——投資》再次進(jìn)行了修訂，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》的規(guī)定，下列長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)采用成本法核算：(1)投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的長(zhǎng)期股權(quán)投資；(2)投資企業(yè)對(duì)被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長(zhǎng)期股權(quán)投資。在新準(zhǔn)則下，初始投資或追加投資時(shí)，按照初始投資或追加投資時(shí)的初始投資成本作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值；被投資單位宣告分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利，投資企業(yè)按應(yīng)享有的部分，確認(rèn)為當(dāng)期投資收益，但投資企業(yè)確認(rèn)的投資收益，僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤(rùn)的分配額，所獲得的被投資單位宣告分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利超過被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤(rùn)的部分，作為初始投資成本的收回，沖減投資的賬面價(jià)值。
二、被投資單位宣告分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利的處理
在具體處理時(shí)，可按本年被投資單位宣告分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利與上年投資企業(yè)投資持有月份中被投資單位實(shí)現(xiàn)凈損益之差額，求得應(yīng)沖減或轉(zhuǎn)回的初始投資成本，再根據(jù)“借貸平相等”原理，確認(rèn)投資企業(yè)應(yīng)享有的投資收益。根據(jù)“本年被投資單位宣告分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利”與“上年投資企業(yè)投資持有月份中被投資單位實(shí)現(xiàn)凈損益”的關(guān)系，分以下三種情況作具體探析：
1.本年被投資單位宣告分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利大于上年投資企業(yè)投資持有月份中被投資單位實(shí)現(xiàn)凈損益(以下簡(jiǎn)稱“情況一”)
按本年被投資單位宣告分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利與上年投資企業(yè)投資持有月份中被投資單位實(shí)現(xiàn)凈損益之差額，求得應(yīng)沖減的初始投資成本。根據(jù)借貸相等原理，應(yīng)確認(rèn)的投資收益等于應(yīng)收股利與應(yīng)沖減的初始投資成本之差。
2.本年被投資單位宣告分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利小于上年投資企業(yè)投資持有月份中被投資單位實(shí)現(xiàn)凈損益(以下簡(jiǎn)稱“情況二”)
按上年投資企業(yè)投資持有月份中被投資單位實(shí)現(xiàn)凈損益與本年被投資單位宣告分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利之差額，求得應(yīng)轉(zhuǎn)回已沖減的初始投資成本，但轉(zhuǎn)回?cái)?shù)應(yīng)以原沖減數(shù)為限。根據(jù)借貸相等原理，應(yīng)確認(rèn)的投資收益等于應(yīng)收股利與實(shí)際轉(zhuǎn)回的初始投資成本之和。
3.本年被投資單位宣告分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利等于上年投資企業(yè)投資持有月份中被投資單位實(shí)現(xiàn)凈損益(以下簡(jiǎn)稱“情況三”)
此種情況下，既不沖減初始投資成本，也不轉(zhuǎn)回已經(jīng)沖減的初始投資成本。根據(jù)借貸相等原理，投資收益等于應(yīng)收股利。實(shí)例：乙企業(yè)2000年7月1日以銀行存款購(gòu)入東方公司10%的股份，并準(zhǔn)備長(zhǎng)期持有，實(shí)際投資成本為25萬元。東方公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)于下年度2月宣告發(fā)放現(xiàn)金股利。2000年?yáng)|方公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)30萬元，2001年2月宣告分派現(xiàn)金股利20萬元；2001年?yáng)|方公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)40萬元，2002年2月宣告分派現(xiàn)金股利36萬元；2002年?yáng)|方公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)35萬元，2003年2月宣告分派現(xiàn)金股利35萬元；2003年?yáng)|方公司虧損5萬元，2004年2月宣告分派現(xiàn)金股利5萬元；2004年?yáng)|方公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)50萬元，2005年2月宣告分派35萬元。
(1)2000年7月1日投資時(shí)
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——A公司2500000
貸：銀行存款2500000
(2)2001年2月東方公司宣告發(fā)放2000年度的現(xiàn)金股利時(shí)
借：應(yīng)收股利20000
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資5000
投資收益15000
分析：本年?yáng)|方公司宣告分派的現(xiàn)金股利為20萬元，上年A企業(yè)投資持有月份中東方公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為15萬元(30×6÷12)，可見，此經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)類型屬情況一。應(yīng)沖減的初始投資成本為0.5萬元(20-15)×10%，根據(jù)借貸平衡原理，應(yīng)確認(rèn)投資收益為1.5萬元(20×10%-0.5)。
2002年2月東方公司宣告發(fā)放2001年度的現(xiàn)金股利時(shí)
借：應(yīng)收股利36000
長(zhǎng)期股權(quán)投資4000
貸：投資收益40000
分析：本年?yáng)|方公司宣告分派的現(xiàn)金股利為36萬元，上年A企業(yè)投資持有月份中東方公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為40萬元，可見，此經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)類型屬情況二。應(yīng)轉(zhuǎn)回已沖減的初始投資成本為0.4萬元[(40-36)×10%]，根據(jù)借貸相等原理，應(yīng)確認(rèn)投資收益為4萬元(36×10%+0.4)。
2003年2月東方公司宣告發(fā)放2002年度的現(xiàn)金股利時(shí)
借：應(yīng)收股利35000
貸：投資收益35000
分析：本年?yáng)|方公司宣告分派現(xiàn)金股利為35萬元，上年A企業(yè)投資持有月份中東方公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為35萬元，可見，此經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)類型屬情況三。既不沖減初始投資成本，也不轉(zhuǎn)回已沖減的初始投資成本，根據(jù)借貸相等原理，應(yīng)確認(rèn)投資收益為3.5萬元(35×10%)。
2004年2月東方公司宣告發(fā)放2003年度的現(xiàn)金股利時(shí)
借：應(yīng)收股利5000
投資收益5000
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資10000
分析：本年?yáng)|方公司宣告分派現(xiàn)金股利為50萬元，上年A企業(yè)投資持有月份中東方公司虧損5萬元，可見，此經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)類型屬情況一。應(yīng)沖減的初始投資成本為1萬元[(5+5)×10%]，根據(jù)借貸相等原理，應(yīng)沖減投資收益為0.5萬元(5×10%-1)。
2005年2月C公司宣告發(fā)放2004年度的現(xiàn)金股利時(shí)
借：應(yīng)收股利35000
長(zhǎng)期股權(quán)投資11000
貸：投資收益46000
分析：本年?yáng)|方公司宣告分派現(xiàn)金股利35萬元，上年A企業(yè)投資持有月份中東方公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)50萬元，可見，此經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)類型屬情況二。應(yīng)轉(zhuǎn)回已沖減的初始投資成本為1.1萬元[(50-30)×10%=1.5萬元，但轉(zhuǎn)回?cái)?shù)不能大于原沖減數(shù)1.1萬元(0.5-0.44+1)]，根據(jù)借貸相等原理，應(yīng)確認(rèn)投資收益為4.6萬元(35×10%+1.1)。
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[1]于小鐳.新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)務(wù)指南與講解.
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A公司在近三年國(guó)有股權(quán)改革的背景下，經(jīng)過公司兩年的努力，長(zhǎng)期股權(quán)改革初具規(guī)模，并取得一定的收益。但是得到收益的同時(shí)一定要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，這一點(diǎn)在A公司的收入波動(dòng)情況中得到了印證。
1.長(zhǎng)期股權(quán)的投資行業(yè)。企業(yè)投資的子公司所處的行業(yè)分布和行業(yè)相關(guān)的控股比例，可能會(huì)對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)的投資收益及風(fēng)險(xiǎn)帶來一定的影響?？毓杀戎丶袝?huì)導(dǎo)致非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。A公司長(zhǎng)期股權(quán)投資在17家子公司之下，分為整車生產(chǎn)，零部件生產(chǎn)，汽車服務(wù)和其他實(shí)業(yè)四大行業(yè)。整車生產(chǎn)行業(yè)還是占據(jù)股權(quán)投資的主要地位，而汽車零部件生產(chǎn)的子公司數(shù)量雖然比較多但是卻沒有占有很多的比重，這是由于A公司投資的零部件生產(chǎn)企業(yè)的規(guī)模都比較小造成的。
2.長(zhǎng)期股權(quán)的規(guī)模分析。A公司2011年以來采取長(zhǎng)期股權(quán)投資的策略，公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和性質(zhì)都發(fā)生了極大的變化。A公司從2010年到2012年間明顯上升，2011年的漲幅高達(dá)210%，而2012年的增長(zhǎng)率卻在降低，并且下降明顯，僅為70%。說明A公司在近兩年已經(jīng)完成了長(zhǎng)期資產(chǎn)的轉(zhuǎn)化，將長(zhǎng)期資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為股權(quán)資產(chǎn)。但是其資產(chǎn)性質(zhì)仍然沒有改變，依舊是以流動(dòng)資產(chǎn)為主的公司。
3.長(zhǎng)期股權(quán)的收益。測(cè)算長(zhǎng)期股權(quán)的收益，通常使用的是投資收益率，就是投資與收益總額之間的比率。A公司不論以新增投資總額為測(cè)度還是以收益率的波動(dòng)趨勢(shì)為測(cè)度，其股權(quán)收益都呈現(xiàn)較大的波動(dòng)。2011年投資回報(bào)比較大，但是在2012年，由于經(jīng)營(yíng)的問題，投資收益驟減。這一方面是由于股權(quán)投資回收期長(zhǎng)，見效較慢，收益呈現(xiàn)明顯的滯后性；另一方面由于2012年宏觀經(jīng)濟(jì)的不景氣沖擊明顯。此外，A公司新增股權(quán)收益高于歷史股權(quán)收益，這也說明新投資仍然有一定的活力，且說明公司未來發(fā)展有一定的潛力。
二、A公司長(zhǎng)期股權(quán)管理組織機(jī)構(gòu)的建立
1.設(shè)定長(zhǎng)期股權(quán)投資管理的目標(biāo)。
1.1設(shè)定管理業(yè)務(wù)目標(biāo)。A公司業(yè)務(wù)的基本狀況，設(shè)定長(zhǎng)期股權(quán)管理目標(biāo)：目標(biāo)一：保證長(zhǎng)期股權(quán)賬面價(jià)值的真實(shí)完整，準(zhǔn)確無誤，及時(shí)收取回報(bào)。目標(biāo)二：建立完整科學(xué)的投資方案，并及時(shí)跟蹤。目標(biāo)三：股權(quán)投資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓要符合國(guó)家相應(yīng)的法律法規(guī)以及企業(yè)內(nèi)部的規(guī)章制度。目標(biāo)四：確保項(xiàng)目建議書和可行性研究報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)可靠，支持投資可行性方案的理由要充分、恰當(dāng)。目標(biāo)五：明確投資處理方式和程序，保證投資處理有關(guān)文件、憑證的真實(shí)有效。
1.2設(shè)定長(zhǎng)期股權(quán)投資管理財(cái)務(wù)目標(biāo)。目標(biāo)一：保證長(zhǎng)期股權(quán)項(xiàng)目?jī)r(jià)值的完整性，真實(shí)性和準(zhǔn)確性。目標(biāo)二：投資回報(bào)的及時(shí)收取。
2.長(zhǎng)期股權(quán)管理環(huán)節(jié)的設(shè)置。A公司根據(jù)長(zhǎng)期股權(quán)項(xiàng)目特點(diǎn)和要求，對(duì)股權(quán)投資項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)管理設(shè)置了四個(gè)環(huán)節(jié)，包括：項(xiàng)目的初步評(píng)價(jià)和決策、談判、股權(quán)的管理、股權(quán)的退出以及股權(quán)評(píng)價(jià)，其中股權(quán)的管理、退出和評(píng)價(jià)是后續(xù)進(jìn)行的工作。
3.長(zhǎng)期股權(quán)管理流程設(shè)計(jì)。針對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，A公司對(duì)投資業(yè)務(wù)分成了三個(gè)階段：調(diào)查階段，主要項(xiàng)目搜集、初步調(diào)研、立項(xiàng)會(huì)、盡職調(diào)查、部門審查幾方面內(nèi)容；交易階段，主要有交易談判、投委會(huì)、中介調(diào)查、董事會(huì)、交易執(zhí)行等幾方面內(nèi)容；退出階段有后期管理、董事會(huì)審核、退出執(zhí)行等幾方面內(nèi)容。
4.管理組織特點(diǎn)。A公司根據(jù)企業(yè)的特點(diǎn)，設(shè)立了比較完善的組織結(jié)構(gòu)，突出公司的資產(chǎn)管理要求與職責(zé)。公司設(shè)一個(gè)總經(jīng)理，一個(gè)財(cái)務(wù)總監(jiān)和三名副經(jīng)理。其中，財(cái)務(wù)總監(jiān)對(duì)財(cái)務(wù)部門進(jìn)行管理，對(duì)A公司的長(zhǎng)期股權(quán)管理有非常重要的作用。
4.1財(cái)務(wù)部。財(cái)務(wù)部的主要職責(zé)有：①遵守國(guó)家的法律法規(guī)，在國(guó)家政策允許的前提下對(duì)政策充分利用；②按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則正確設(shè)立賬目和科目；③建立健全的會(huì)計(jì)崗位責(zé)任制；④加強(qiáng)對(duì)子公司的監(jiān)管；⑤行使融資管理的職能，對(duì)子公司的賬目負(fù)責(zé)。在公司進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，對(duì)于出資項(xiàng)目要根據(jù)國(guó)家的相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行審批，管理相應(yīng)的程序，落實(shí)資金。針對(duì)于績(jī)效較差、資不抵債的子公司應(yīng)當(dāng)報(bào)告給總經(jīng)理，并提出相關(guān)處理意見。
4.2控制部：控制部的主要職責(zé)有：①負(fù)責(zé)新項(xiàng)目（含產(chǎn)品開發(fā)、投資）經(jīng)濟(jì)性測(cè)算；②負(fù)責(zé)公司年度經(jīng)營(yíng)預(yù)算；③負(fù)責(zé)公司全過程成本控制；④負(fù)責(zé)公司商品收益管理；⑤負(fù)責(zé)公司中長(zhǎng)期滾動(dòng)規(guī)劃及年度實(shí)施計(jì)劃編制。在公司投資時(shí)各級(jí)管理部門要進(jìn)行相應(yīng)的監(jiān)管工作，對(duì)公司股權(quán)的可行性進(jìn)行分析，提出可行性分析報(bào)告，檢驗(yàn)公司的投資是否合法合規(guī)，為后期公司的股權(quán)收益負(fù)責(zé)。另外還要加強(qiáng)對(duì)子公司績(jī)效評(píng)價(jià)。
三、長(zhǎng)期股權(quán)投資中存在的風(fēng)險(xiǎn)和相應(yīng)的控制手段
長(zhǎng)期股權(quán)的投資擁有著高風(fēng)險(xiǎn)高收益的特點(diǎn)，這就使得相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)也是巨大的。對(duì)此，企業(yè)應(yīng)該做好充分的準(zhǔn)備來面對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，從而避免風(fēng)險(xiǎn)為企業(yè)自身帶來的巨大傷害。從宏觀上來看，這些風(fēng)險(xiǎn)主要是由于一些外部環(huán)境的變化和內(nèi)部的控制因素共同影響并引起的。對(duì)于前者的控制來說，這種因素已經(jīng)超出了企業(yè)自身所能承受的范圍，因此往往很難對(duì)其進(jìn)行預(yù)測(cè)；而后一因素，企業(yè)可以通過采用相應(yīng)的手段來進(jìn)行控制和規(guī)避。下文便結(jié)合A公司就一些在長(zhǎng)期股權(quán)的投資中較為常見的幾種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行介紹：A公司發(fā)展長(zhǎng)期股權(quán)是為了壯大公司的實(shí)力，但同時(shí)這也意味著風(fēng)險(xiǎn)的提高。1.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)A公司的財(cái)務(wù)狀況分析可以看出，從2010年開始，A公司的資金流動(dòng)率就有所下降，這就意味著公司的資金得不到保障，可能會(huì)出現(xiàn)資金的短缺狀況，債務(wù)償還的能力下降。這種流動(dòng)性下降的情況就是A公司近年來不斷加強(qiáng)長(zhǎng)期股權(quán)投資所造成的。2.多元化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。近年來A公司轉(zhuǎn)變了經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，加大對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)的投資，實(shí)行多元化經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略，但是近幾年股權(quán)收益的狀況卻不是十分樂觀，股權(quán)收益率不斷的下降。究其原因?qū)嵭卸嘣念愋褪遣皇沁m合A公司發(fā)展，如不適合A公司的具體情況必然會(huì)阻礙A公司的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略。這是一個(gè)值得考慮的問題。3.投資結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。A公司雖然涉足領(lǐng)域很多，但是投資的結(jié)構(gòu)比較單一。仍然集中在汽車領(lǐng)域，這也沒有能夠達(dá)到公司董事會(huì)制定的多元化經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)。這種情況歸根結(jié)底還是管理模式的問題。A公司在進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，可以靈活的調(diào)動(dòng)公司資源，采用適當(dāng)?shù)捏w制規(guī)避公司可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)。A公司，很重視框架的管理模式創(chuàng)新，為了加強(qiáng)企業(yè)股權(quán)投資的管理力度，A公司在原有的“直線職能制”的基礎(chǔ)上進(jìn)行了創(chuàng)新，引入矩陣式的管理模型進(jìn)行補(bǔ)充，并根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行改革和調(diào)整。這一模式提高了公司的績(jī)效，增加了公司對(duì)子公司的管理，有效的規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)。A公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資取得了不錯(cuò)的成績(jī)，對(duì)其他擁有眾多子公司的企業(yè)有借鑒意義。
四、結(jié)語(yǔ)
1.1對(duì)準(zhǔn)備項(xiàng)目核算的影響按照原長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)在處置長(zhǎng)期股權(quán)投資的過程中，對(duì)于企業(yè)所獲得的收入在處置中應(yīng)該與長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值兩者之間的差額確認(rèn)為企業(yè)的投資損益，將企業(yè)賬面按所收到的處置收入與長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值的差額確認(rèn)為企業(yè)的當(dāng)期投資損益，將已計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)入資產(chǎn)損益，而之前記入會(huì)計(jì)賬目的資產(chǎn)公積準(zhǔn)備項(xiàng)目的總體金額轉(zhuǎn)入資本公積的“其他資金”科目。對(duì)于企業(yè)所處置的某部分長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)該將投資所獲得的平均成本來進(jìn)行確定，并用平均成本來處置企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的部分成本，按相應(yīng)的比例金額來結(jié)轉(zhuǎn)企業(yè)已計(jì)提的減值準(zhǔn)備。按照長(zhǎng)期股權(quán)投資的新準(zhǔn)則中處置長(zhǎng)期股權(quán)投資的規(guī)定，長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)格之間的差額，應(yīng)當(dāng)計(jì)入企業(yè)的當(dāng)期損益。而采用了權(quán)益法進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，企業(yè)單位除了獲得的投資凈損益以外企業(yè)股權(quán)所有者獲得的權(quán)益中發(fā)生其他變動(dòng)并且計(jì)入企業(yè)會(huì)計(jì)賬目中所有者權(quán)益的，其在處置該項(xiàng)投資中應(yīng)該將之前計(jì)入所有者權(quán)益的部分轉(zhuǎn)入企業(yè)的當(dāng)期會(huì)計(jì)損益。對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資新舊準(zhǔn)則在準(zhǔn)備項(xiàng)目核算問題上存在的差異在企業(yè)接受的外界捐贈(zèng)資產(chǎn)、外幣差額等凈損益外資產(chǎn)發(fā)生的其他所有者權(quán)益變動(dòng)中，對(duì)于企業(yè)公積金的處理，在會(huì)計(jì)核算前期發(fā)生的企業(yè)公積金余額上的會(huì)計(jì)處理。原有的長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則可以不作資產(chǎn)損益上的處理，僅把原來計(jì)入企業(yè)公積準(zhǔn)備中所獲得的余額轉(zhuǎn)入“其他公積”科目中，這種做法體現(xiàn)了在投資收益確認(rèn)過程中的穩(wěn)健性原則；而長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則上更注重的是幫助企業(yè)確認(rèn)當(dāng)期損益，說明后期的長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則更加符合收益確認(rèn)的實(shí)現(xiàn)原則。
1.2對(duì)所得稅的影響(1)對(duì)企業(yè)所得稅繳交額度的影響在企業(yè)所得稅計(jì)算中，根據(jù)企業(yè)所繳稅額的多少，按照相關(guān)法律法規(guī)對(duì)于稅收的規(guī)定，因?yàn)殚L(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則主要針對(duì)于企業(yè)的投資金額上，對(duì)于其他事項(xiàng)沒有影響，因此長(zhǎng)期股權(quán)投資對(duì)于企業(yè)所得說的金額沒有產(chǎn)生相應(yīng)的影響，但是在長(zhǎng)期股權(quán)投資會(huì)計(jì)核算中還是對(duì)企業(yè)的所得稅金額進(jìn)行了分析。(2)對(duì)企業(yè)所得稅費(fèi)用的影響按照長(zhǎng)期股權(quán)投資的新準(zhǔn)則中的內(nèi)容規(guī)定，企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日將所獲得的資產(chǎn)暫時(shí)性差異與根據(jù)企業(yè)所得稅相關(guān)稅率所得出來的計(jì)算結(jié)果，將金額確認(rèn)為企業(yè)的所得稅負(fù)債；企業(yè)根據(jù)已經(jīng)確認(rèn)的可抵扣暫時(shí)性差異產(chǎn)生所遞延所得稅作為應(yīng)繳的稅目，而與其可能收到的款項(xiàng)以企業(yè)可以獲得的暫時(shí)性的差異外應(yīng)納稅的金額。而對(duì)于企業(yè)正在發(fā)生的投資損益事項(xiàng)在會(huì)計(jì)核算的過程中將會(huì)對(duì)企業(yè)的所得稅費(fèi)用產(chǎn)生相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)影響，特別是對(duì)原來采用應(yīng)付稅款法進(jìn)行企業(yè)所得稅核算的企業(yè)，在所得稅費(fèi)用上將會(huì)發(fā)生更大的變動(dòng)。
2解決長(zhǎng)期股權(quán)準(zhǔn)則變動(dòng)影響的辦法
2.1企業(yè)資產(chǎn)的調(diào)整在固定資產(chǎn)利用成本法進(jìn)行核算的過程中，應(yīng)該根據(jù)長(zhǎng)期股權(quán)準(zhǔn)則變動(dòng)的情況對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資成本法進(jìn)行修訂，讓成本法能夠做到真實(shí)反映投資企業(yè)固定資產(chǎn)等會(huì)計(jì)信息的目的。同時(shí)在企業(yè)的固定資產(chǎn)中應(yīng)該進(jìn)行明確的內(nèi)容分類，根據(jù)固定資產(chǎn)的不同選擇不同的核算方式，對(duì)于與長(zhǎng)期股權(quán)投資有關(guān)的固定資產(chǎn)，比如說企業(yè)的科技產(chǎn)品、商譽(yù)等應(yīng)該進(jìn)行合理地保護(hù)，防止因?yàn)殚L(zhǎng)期股權(quán)變動(dòng)計(jì)算中固定資產(chǎn)出現(xiàn)損失，影響了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。
2.2對(duì)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的調(diào)整在企業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)核算中，主要在投資收益上采用了成本核算法，這樣做是為了防止在會(huì)計(jì)核算中出現(xiàn)的人為操控情況。對(duì)于企業(yè)來說，在長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則發(fā)生了變動(dòng)之后，在進(jìn)行在進(jìn)行投資時(shí)，應(yīng)該發(fā)生交易的初始投資額進(jìn)行交易，將發(fā)生的初始投資成本作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。而且投資方可以按照投資的初始成本和在企業(yè)中所占的股權(quán)比例進(jìn)行差額處理，對(duì)于發(fā)生在借方的差額，應(yīng)該計(jì)入“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目中，對(duì)于有企業(yè)交易合同規(guī)定了的，可以按照企業(yè)之前所簽署的合同進(jìn)行投資年限上的金額攤銷，對(duì)于沒有相關(guān)規(guī)定的，要以10年期為期限進(jìn)行攤銷，不過采用這種手段往往會(huì)減少企業(yè)的投資收益；在企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資中出現(xiàn)貸方差額的，應(yīng)該將金額計(jì)入“資本公積”賬戶中，這樣做可以幫助公司增加所有者權(quán)益。而投資企業(yè)在確認(rèn)資產(chǎn)凈損益的投資份額中，在經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)核算中應(yīng)該根據(jù)被投資企業(yè)獲得的凈損益為核算基礎(chǔ)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)。同時(shí)，對(duì)于金額較大的資金，在會(huì)計(jì)核算的過程中應(yīng)該進(jìn)行靈活性地調(diào)整，避免因?yàn)楹怂阗~目出錯(cuò)帶了的問題，而對(duì)于一些金額較小的項(xiàng)目，應(yīng)該根據(jù)企業(yè)交易中所發(fā)生的資產(chǎn)為基礎(chǔ)，這樣才能對(duì)被投資單位的凈利潤(rùn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整和確認(rèn)。
2.3對(duì)核算方式的調(diào)整當(dāng)企業(yè)的會(huì)計(jì)核算項(xiàng)目中進(jìn)行了相應(yīng)的確認(rèn)之后，在原來的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中就不能進(jìn)行進(jìn)一步的核算，而是要在會(huì)計(jì)期末核算中進(jìn)行安排。對(duì)于在核算中發(fā)生的計(jì)提，一旦認(rèn)定了企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資可以收回，說明企業(yè)的資產(chǎn)減值一旦經(jīng)過了企業(yè)相關(guān)部門的確認(rèn)，那么在以后的會(huì)計(jì)核算期間內(nèi)就不能轉(zhuǎn)回。而對(duì)于已經(jīng)計(jì)提會(huì)計(jì)準(zhǔn)備的損益，在相關(guān)的股權(quán)項(xiàng)目進(jìn)行了確認(rèn)后，其價(jià)值就可以恢復(fù)，并且企業(yè)將確認(rèn)后的計(jì)提金額計(jì)入投資損益，按照原來的價(jià)格進(jìn)行轉(zhuǎn)回。
2.4對(duì)所得稅的調(diào)整由于長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則對(duì)于企業(yè)的所得稅沒有較大的影響，因此在所得稅所繳費(fèi)額這一會(huì)計(jì)項(xiàng)目中，不需要進(jìn)行大方面的修改，不過企業(yè)在日常的交易中應(yīng)該對(duì)所得稅金額進(jìn)行及時(shí)的調(diào)整，保證所得稅目的正確性，而對(duì)于相關(guān)的所得稅費(fèi)用，正在股權(quán)投資計(jì)提中也應(yīng)該考慮是否會(huì)產(chǎn)生影響，降低企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)等等。
3總結(jié)
