時間：2023-02-03 20:33:44
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鋼鐵冶金行業(yè)對自動化技術(shù)的需求比較大，主要是在科學(xué)技術(shù)發(fā)展的帶動下，體現(xiàn)出了自動化技術(shù)的優(yōu)勢。鋼鐵冶金行業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模越來越大，涉及到的工藝和技術(shù)呈現(xiàn)復(fù)雜化的發(fā)展趨勢，需要利用自動化技術(shù)，支持鋼鐵冶金行業(yè)的發(fā)展，分析鋼鐵行業(yè)對自動化技術(shù)的需求，如下：自動化技術(shù)的邏輯控制需求，其在鋼鐵冶金行業(yè)中發(fā)揮準確的控制作用，提供機械化、信息化的控制方式，落實自動化技術(shù)的控制途徑，保障鋼鐵冶金行業(yè)的生產(chǎn)效率。鋼鐵冶金行業(yè)利用自動化技術(shù)實現(xiàn)智能控制，輔助智能化的編程，充分應(yīng)用自動化的技術(shù)與系統(tǒng)，為鋼鐵冶金行業(yè)提供可靠的技術(shù)支持，確保鋼鐵冶金的效率與效益，有利于鋼鐵冶金行業(yè)的綜合化發(fā)展，通過自動化技術(shù)優(yōu)化了鋼鐵冶金行業(yè)的生產(chǎn)環(huán)境，保障多學(xué)科的融合化發(fā)展，滿足鋼鐵冶金行業(yè)對自動化技術(shù)的實踐需求。
2自動化技術(shù)在鋼鐵冶金行業(yè)中的未來發(fā)展
自動化技術(shù)在鋼鐵冶金行業(yè)中起到重要的作用，一方面提高鋼鐵冶金的自動化水平，另一方面改進鋼鐵冶金的生產(chǎn)工藝，體現(xiàn)技術(shù)型的控制優(yōu)勢。自動化技術(shù)成為鋼鐵冶金行業(yè)的重點，表現(xiàn)出良好的發(fā)展趨勢，分析自動化技術(shù)的未來發(fā)展。
2.1自動化控制的高效性發(fā)展鋼鐵冶金行業(yè)的自動化技術(shù)，其對控制性能的要求比較高，需要具備高效性的特點，由此才能適應(yīng)鋼鐵冶金行業(yè)的發(fā)展?，F(xiàn)代鋼鐵冶金行業(yè)中引進了智能化、數(shù)字化的技術(shù)，增加了自動化控制的負擔，所以針對自動化技術(shù)提出高效性的發(fā)展要求，促使其在未來發(fā)展中達到高效的規(guī)范標準，適應(yīng)鋼鐵冶金行業(yè)的發(fā)展需求，最大程度地提高自動化的控制效率。高效性是鋼鐵冶金行業(yè)自動化技術(shù)的基礎(chǔ)發(fā)展，輔助鋼鐵冶金行業(yè)改進生產(chǎn)工藝，保障自動化生產(chǎn)的效率。
2.2自動化技術(shù)的一體化發(fā)展一體化的自動化技術(shù)具有集成的特點，其在鋼鐵冶金行業(yè)中涉及到電子、電氣等多項技術(shù)，推進自動化技術(shù)一體化的融合性發(fā)展。一體化的自動化技術(shù)解決了傳統(tǒng)技術(shù)在鋼鐵冶金行業(yè)中出現(xiàn)的應(yīng)用問題，落實一體化的操作途徑。例如：鋼鐵冶金行業(yè)自動化技術(shù)中的EIC，聯(lián)合了儀表、電氣等技術(shù)，明確劃分鋼鐵冶金行業(yè)中的生產(chǎn)工藝，充分利用邏輯控制的方式，避免出現(xiàn)邏輯上的問題，EIC還能在自動化技術(shù)一體化的基礎(chǔ)上，引進運行軟件的應(yīng)用，提高EIC軟件控制的能力，按照鋼鐵冶金行業(yè)的需求，推進EIC的一體化發(fā)展，表明自動化技術(shù)一體化的應(yīng)用價值。
2.3低成本發(fā)展趨勢低成本是指自動化技術(shù)的資源控制，在保障自動化技術(shù)準確應(yīng)用的基礎(chǔ)上，降低鋼鐵冶金行業(yè)的資源投入，還要提高自動化技術(shù)的運行效益。自動化技術(shù)低成本的發(fā)展趨勢，需要采用模塊化的發(fā)展方式，優(yōu)化鋼鐵冶金行業(yè)的資源配置，而且低成本是現(xiàn)代工業(yè)的一種趨勢，其在鋼鐵冶金自動化方面體現(xiàn)出了積極性。例如：冶金行業(yè)中的自動化技術(shù)，利用IPC模塊，結(jié)合CIMS、STD，限制資源投入的規(guī)模，有目的的控制成本的投入，打破冶金行業(yè)資源高消耗的方式，自動化技術(shù)的低成本發(fā)展，更有利于自動化技術(shù)的應(yīng)用，展示自動化技術(shù)低成本的優(yōu)勢。低成本已經(jīng)成為自動化技術(shù)在鋼鐵冶金中的一項趨勢，滿足鋼鐵冶金行業(yè)的未來需求，體現(xiàn)自動化技術(shù)低成本的實踐性。
3結(jié)語
1、冶金電氣自動化技術(shù)的特點
我國鋼鐵企業(yè)自動化水平還不夠高，普及不夠，大部分鋼鐵企業(yè)存在生產(chǎn)技術(shù)內(nèi)容太廣，生產(chǎn)工藝太復(fù)雜和電氣自動化依賴太強等特點。
1.1冶金生產(chǎn)技術(shù)涉及內(nèi)容太廣
鋼鐵企業(yè)冶煉環(huán)節(jié)多，涉及內(nèi)容非常廣泛，生產(chǎn)過程中涉及物理變化和化學(xué)變化，生產(chǎn)過程中突變因素多，冶煉過程涉及的技術(shù)非常復(fù)雜，生產(chǎn)過程中要控制好生產(chǎn)原材料，監(jiān)控物理變化參數(shù)和環(huán)境的化學(xué)參數(shù)。電氣自動化控制系統(tǒng)應(yīng)該能控制或跟蹤生產(chǎn)過程的全過程，電氣自動化控制系統(tǒng)涉及內(nèi)容非常廣泛，只有這樣的控制系統(tǒng)才能保證生產(chǎn)過程的安全性，提高冶煉產(chǎn)品的產(chǎn)量，提高鋼鐵企業(yè)的經(jīng)濟效益。
1.2冶金生產(chǎn)工藝太復(fù)雜
冶金生產(chǎn)工藝復(fù)雜，實際生產(chǎn)過程中工藝流程比較全，冶金電氣自動化控制系統(tǒng)要覆蓋全生產(chǎn)過程，實現(xiàn)軟件與硬件的配合，優(yōu)化生產(chǎn)過程。冶金電氣自動化系統(tǒng)呈現(xiàn)技術(shù)難度高，雖然技術(shù)人員具有非常專業(yè)的知識，掌握專業(yè)技巧，這樣才能真正做到提高生產(chǎn)效益。
1.3冶金自動化高依賴電氣技術(shù)
隨著我國鋼鐵聯(lián)合企業(yè)的生產(chǎn)能力的擴大，大部分小鋼鐵企業(yè)重新組合，形成更具競爭優(yōu)勢的聯(lián)合企業(yè)。這些企業(yè)大量引進全自動化生產(chǎn)線，電氣自動化水平不斷提高，幾乎涵蓋了冶金全過程，冶金自動化高依賴電氣技術(shù)，通過電氣技術(shù)完成信號采集、信號轉(zhuǎn)換和結(jié)果運算等操作，實現(xiàn)鋼鐵企業(yè)的全自動化。
2、冶金電氣自動化技術(shù)應(yīng)用現(xiàn)狀
冶金電氣自動化系統(tǒng)是利用智能控制技術(shù)、計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、監(jiān)控技術(shù)等控制和管理冶金企業(yè)生產(chǎn)過程中的各環(huán)節(jié)。就鋼鐵企業(yè)來說，通過冶金電氣自動化控制系統(tǒng)控制軋鋼、高爐、轉(zhuǎn)爐，鑄造等技術(shù)環(huán)節(jié)，解決冶金過程中高溫，高熱等問題，為鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)解決了許多實際困難。許多大型鋼鐵企業(yè)設(shè)計或改造了許多電氣自動化控制系統(tǒng)，這些系統(tǒng)都能實實現(xiàn)人工智能操作，自動化操縱體系是單位操縱體系的主要構(gòu)成，普遍運用在單位制造管制的每個環(huán)節(jié)，其中最重要的運用是智能化操縱技術(shù)%智能化技術(shù)中的專家體系，模糊操縱，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)被運用到鋼鐵行業(yè)的軋鋼體系、高爐、轉(zhuǎn)爐、連鑄車間、軋鋼調(diào)節(jié)體系等，版型在線監(jiān)測、冷熱軋薄板、維修保養(yǎng)監(jiān)控等功能。通過中央計算機系統(tǒng)控制各個子系統(tǒng)，實現(xiàn)子模塊與子模塊之間的轉(zhuǎn)換。冶金電氣自動化控制系統(tǒng)使用現(xiàn)場總線技術(shù)，數(shù)據(jù)交換傳送技術(shù)，電腦合成技術(shù)等，推動冶金過程的標準化，程序化；通過人工智能技術(shù)，使用機器人手臂特自動化設(shè)備提高冶金企業(yè)的生產(chǎn)力，讓鋼鐵企業(yè)取得長足的發(fā)展，提高市場競爭力。
3、冶金電氣自動化技術(shù)應(yīng)用前景
我國許多大型鋼鐵聯(lián)合企業(yè)通過引進電氣自動化技術(shù)，整合行業(yè)信息化水平，通過自動化控制系統(tǒng)提高生產(chǎn)控制精度，提高產(chǎn)品質(zhì)量，進一步壓縮生產(chǎn)成本，降低資源消耗。這些電氣自動化控制系統(tǒng)增加了冶金生產(chǎn)過程的穩(wěn)定性、可靠性和安全性。從這些電氣自動化控制系統(tǒng)可以總結(jié)出我國冶金電氣自動化技術(shù)的應(yīng)用前景，包括低成本自動化、行業(yè)信息化、智能控制、冶煉過程控制和綜合一體化控制等方面。
3.1低成本自動化
所謂低成本自動化是利用高精尖技術(shù)，通過自動化技術(shù)科學(xué)合理投資，減少投資成本，降低投資風險。許多中小型鋼鐵企業(yè)通過使用微型計算機作服務(wù)器，精準的實現(xiàn)對全過程、全流通實現(xiàn)電氣自動化控制，為企業(yè)實現(xiàn)了低成本自動化，也解決了中小型企業(yè)的約束。
3.2行業(yè)信息化
所謂鋼鐵行業(yè)信息化就通過計算機系統(tǒng)，實現(xiàn)信息資源共享，實現(xiàn)企業(yè)信息化管理的標準化和系統(tǒng)化。大部分鋼鐵企業(yè)通過電氣自動化控制系統(tǒng)采集生產(chǎn)過程中的原始數(shù)據(jù)，利用信息化技術(shù)手段分析和研究這些原始數(shù)據(jù)，使用科學(xué)管理決策分析軟件，挖掘潛在數(shù)據(jù)，為企業(yè)的發(fā)展提供科學(xué)合理的數(shù)據(jù)支持。
3.3智能控制
雖然電氣自動化控制系統(tǒng)廣泛應(yīng)用自適應(yīng)、優(yōu)化、模型預(yù)測等控制策略，但仍然不能滿足技術(shù)的要求，因為傳統(tǒng)的PID控制理論是適應(yīng)數(shù)學(xué)模型復(fù)雜且變化大的特點，而智能控制對總控制程序具有良好的適應(yīng)性，尤其是對于復(fù)雜程度較高的綜合控制系統(tǒng)，能分級控制智能設(shè)備，有著很大的發(fā)展空間。
3.4冶煉過程控制
電氣自動化控制系統(tǒng)可以對產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督、環(huán)保監(jiān)控及物流跟蹤等多個方而實施全過程監(jiān)控。電氣自動化控制系統(tǒng)采用新型傳感器、數(shù)據(jù)融合處理等高精尖技術(shù)對原材料質(zhì)量、鋼水純度、熔渣成分、溫度、固廢監(jiān)控等環(huán)節(jié)進行全程控制，提高鋼鐵企業(yè)的效益。
3.5綜合一體化控制
電氣自動化綜合一體化控制系統(tǒng)是未來的發(fā)展方向，這種系統(tǒng)打破了傳統(tǒng)的計算機、儀表、電氣在控制設(shè)備方面的專業(yè)界限與分工，實現(xiàn)了邏輯控制對模擬量進行控制的難題，極大地提高了系統(tǒng)的實用性與操作性。簡化了程序，降低了成本，電氣自動化綜合一體化控制系統(tǒng)系統(tǒng)將是鋼鐵行業(yè)電氣自動化發(fā)展的重要方向。
4、結(jié)語
質(zhì)量作為冶金行業(yè)的結(jié)果與生存和發(fā)展的根本，運用自動化機械儀表“采用特殊的軟件細分算法對采集數(shù)據(jù)進行處理”，可以達成兩種精密控制：第一，環(huán)節(jié)細節(jié)質(zhì)量精密控制。即在冶金生產(chǎn)過程中，在智能集成系統(tǒng)的控制下，使各個環(huán)節(jié)的自動化機械儀表實現(xiàn)對煙塵、噪音、有毒氣體、輻射與氣壓液壓等精密監(jiān)控，一切都確保在高質(zhì)量生產(chǎn)的科學(xué)閾值之內(nèi)。第二，產(chǎn)品質(zhì)量精密控制。是指根據(jù)冶金企業(yè)在行業(yè)中所處的產(chǎn)業(yè)鏈位置，他們所生產(chǎn)出來的產(chǎn)品質(zhì)量適合于開展什么深層次的生產(chǎn)活動或被應(yīng)用于什么精深的領(lǐng)域等。這是精密生產(chǎn)過程和精密環(huán)節(jié)細節(jié)質(zhì)量控制的綜合性結(jié)果，由此，也就實現(xiàn)了自動化機械儀表運用的“低成本與高精度”的目標。
2.自動化機械儀表對冶金行業(yè)精密發(fā)展的控制性作用
由于冶金行業(yè)存在的危險性、復(fù)雜性、精密性、生產(chǎn)線長和涉及設(shè)備種類多，運用自動化機械儀表是通過“高精密”的“計算機系統(tǒng)控制采集系統(tǒng)與處理數(shù)據(jù)的標定系統(tǒng)”，完成在“同步數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)進行數(shù)據(jù)采集”基礎(chǔ)上的“自動標定”，推動生產(chǎn)過程中各種實時地“微動調(diào)節(jié)”實現(xiàn)其精度控制。
2.1動態(tài)計量資源精密運用情況
由于冶金的方法和種類不同，關(guān)于冶金生產(chǎn)過程中的資源精密計量控制也有著精密的差別。主要體現(xiàn)在兩各方面：其一，基礎(chǔ)性或主體原材料動態(tài)精密計量運用控制。這是無論哪種冶金方法與哪種類的冶金生產(chǎn)都具有的共性特點。即根據(jù)冶金企業(yè)生產(chǎn)能力，對作為原材料的礦石及其毛坯等材料進行的動態(tài)計量精密監(jiān)測，如體現(xiàn)為在某個時段內(nèi)以某種速度、溫度與濕度等，所開展的具有某種精密標準的生產(chǎn)活動等，通過各種自動化機械儀表集成控制系統(tǒng)所表現(xiàn)出來的或穩(wěn)定性或變化性的數(shù)據(jù)等。其二，其他輔或助推性資源動態(tài)計量精密控制。主要是指在冶煉過程中的根據(jù)冶煉主要物質(zhì)的需要，所添加的各種助燃性、分解性與具有其他作用的原材料，自動化機械儀表在冶煉的過程中，不僅要對他們的原物質(zhì)的量進行精密監(jiān)控，還要對其發(fā)揮作用后的結(jié)果進行檢測，以確保安全與質(zhì)量。例如常用的氧氣、碳與各種溶液，以及生產(chǎn)過程中化學(xué)反應(yīng)產(chǎn)生的氣體以及其他的物質(zhì)等，為精準地開展生產(chǎn)、技術(shù)突破和隱患整改積累第一手數(shù)據(jù)資料。
2.2動態(tài)反饋產(chǎn)品質(zhì)量
由于現(xiàn)代信息科技的發(fā)展，冶金行業(yè)中自動化機械儀表的運用已經(jīng)實現(xiàn)了計算機聯(lián)網(wǎng)的集成系統(tǒng)化運用，在生產(chǎn)過程中不僅可以通過單個設(shè)備的儀表觀察和采集針對性具體性的信息，也可以在計算總控服務(wù)器或調(diào)度室等，獲得冶金企業(yè)全局性與全程性的生產(chǎn)信息。由此，自動化機械儀表的應(yīng)用能在兩個方面實現(xiàn)對產(chǎn)品質(zhì)量的動態(tài)監(jiān)控：第一，動態(tài)反饋產(chǎn)品進度質(zhì)量。即根據(jù)生產(chǎn)流水線，通過自動化機械儀表動態(tài)地反應(yīng)其從基礎(chǔ)性原材料按照程序和環(huán)節(jié)，逐漸向目標產(chǎn)品變化的質(zhì)量。如純度的提高、礦渣清除程度與脫碳效果等。這種動態(tài)反饋的存在，為出現(xiàn)殘次品或某個環(huán)節(jié)發(fā)生故障等問題，查找原因與檢修奠定基礎(chǔ)和提供精確指導(dǎo)。第二，動態(tài)反饋批量產(chǎn)品質(zhì)量。即在冶金企業(yè)生產(chǎn)計劃內(nèi)的批量產(chǎn)品質(zhì)量。雖然在實際的生產(chǎn)中，每個批次的產(chǎn)品對是按照相同的技術(shù)標準展開生產(chǎn)，但由于原材料和其他不斷變化情況的影響，導(dǎo)致不同批次產(chǎn)品會發(fā)生某種微觀指數(shù)的變化，進而影響到整個批次產(chǎn)品與其他批次產(chǎn)品質(zhì)量的差異。這種動態(tài)質(zhì)量的反饋，能直接為生產(chǎn)調(diào)整、原材料供給與其他的生產(chǎn)技術(shù)微調(diào)等，提供直接的計量指導(dǎo)。
2.3精確控制生產(chǎn)安全
自動化機械儀表的運用，會為生產(chǎn)過程和企業(yè)發(fā)展監(jiān)測與預(yù)警三個方面的危險：一是，爆炸性危險。這種危險主要是源于鍋爐內(nèi)部壓力與易燃氣體，通過儀表的檢測能第一時間表現(xiàn)出鍋爐等內(nèi)部壓力，為異?，F(xiàn)象的排查和整改提供直接地精準指導(dǎo)。二是，有毒有害氣體危險。這主要體現(xiàn)在冶金企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)環(huán)境的監(jiān)控，以某種儀表對某種氣體濃度以及其他非必要性氣體的出現(xiàn)監(jiān)測為主，為工人逃生和降低風險做好預(yù)警準備。三是，高溫輻射危險。相關(guān)的儀表會通過對環(huán)境溫度的實時監(jiān)測，根據(jù)科學(xué)設(shè)定的安全閾值，對可能超過極值的溫度及其輻射做出直觀數(shù)據(jù)性的預(yù)警，為企業(yè)或生產(chǎn)線采取安全措施贏得寶貴時間和機會。
3.冶金行業(yè)自動化機械儀表應(yīng)用類型
根據(jù)當前科技發(fā)展的實際水平，以及冶金行業(yè)設(shè)備與技術(shù)升級的現(xiàn)狀，自動化機械儀表在冶金行業(yè)應(yīng)用類型有兩大類：一類，是集成系統(tǒng)類。其典型特征就是，以計算機、專業(yè)軟件、微電子與各種功能的儀表所組成的智能集成系統(tǒng)。在實際的工作中，不僅某個生產(chǎn)線或設(shè)備的儀表能為崗位工作人員提供直接指導(dǎo)，也可以讓監(jiān)控時或技術(shù)部門能開展全局性的思考。優(yōu)點是全局性、智能化、高效化。另一類，是單獨性或環(huán)節(jié)性儀表。主要是指不同生產(chǎn)線或不同設(shè)備運用的儀表，這些儀表數(shù)據(jù)只為特定的生產(chǎn)線或設(shè)備服務(wù)，對全局的生產(chǎn)缺少聯(lián)動性的數(shù)據(jù)資料顯示和指導(dǎo)。優(yōu)點是保障生產(chǎn)線或設(shè)備的針對性監(jiān)控，缺點是容易導(dǎo)致局部的失控，且難以在全局開展統(tǒng)一的技術(shù)橫向比較。
4.結(jié)語
（一）協(xié)整檢驗兩個以上非平穩(wěn)變量之間的協(xié)整關(guān)系可以通過Johansen協(xié)整檢驗來進行。使用Johansen檢驗有特征根跡檢驗(Trace檢驗)和最大特征值檢驗兩種檢驗方法，設(shè)置滯后區(qū)間為13,給出協(xié)整檢驗的最終結(jié)果，如表2所示：特征根跡檢驗和最大特征值檢驗的結(jié)果都在5%的顯著性水平下拒絕r≤0的零假設(shè)而接受假設(shè)r≤2，顯示存在兩個協(xié)整向量，說明各變量之間存在長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。對殘差序列進行ADF單位根檢驗，選擇不含常數(shù)項和時間趨勢，并由SIC準則確定滯后階數(shù)為1，ADF值為3.735,小于5%的臨界值，故拒絕原假設(shè)，認為殘差序列平穩(wěn)。
（二）脈沖響應(yīng)函數(shù)與方差分解分析協(xié)整關(guān)系只能說明變量之間存在密切關(guān)系，不能說明金融對低碳經(jīng)濟的影響是正還是負，更不能表明其影響程度。下面我們進行脈沖響應(yīng)函數(shù)分析與方差分解分析。脈沖響應(yīng)函數(shù)和方差分解分析兩種方法合在一起被稱為新息估計法（InnovationAccounting），通過估計變量的新息，可以直接觀察各經(jīng)濟變量之間的動態(tài)關(guān)系。1.脈沖響應(yīng)函數(shù)分析。脈沖響應(yīng)函數(shù)描述的是VAR模型中的一個內(nèi)生變量的沖擊給其他內(nèi)生變量所帶來的影響。具體而言，在擾動項上加一個標準差大小的沖擊對內(nèi)生變量的當期值和未來值所帶來的影響。選擇滯后區(qū)間為12,所有變量做一階差分，得出VAR模型。在圖1至圖3中，橫軸表示沖擊作用的滯后期長度(單位：年度)，縱軸表示內(nèi)生變量對沖擊的響應(yīng)程度，實線表示脈沖響應(yīng)函數(shù)曲線，虛線表示正負兩倍標準差偏離帶。圖1顯示，當在本期給銀行信貸D（LNLOAN）一個正沖擊后，煤炭行業(yè)減排D（LNCC）對此的響應(yīng)是，在前3期出現(xiàn)向下波動，在第2期超過5；之后穩(wěn)定在2以內(nèi)，表明銀行信貸支持對煤炭行業(yè)節(jié)能減排在短期內(nèi)影響較大，但長期內(nèi)影響程度弱化。圖2顯示，當在本期給原保費收入D（LNINS）一個正沖擊后，單位GDP煤耗對此的響應(yīng)持續(xù)在2以內(nèi)徘徊并逐步減弱。圖3顯示，當在本期給股票市場融資D（LNSTOCK）一個正沖擊后，單位GDP煤耗在第2期略微向下波動后，在第3期后穩(wěn)定在0附近，表明證券對煤炭行業(yè)節(jié)能減排的支持作用最弱。2.方差分解分析。方差分解（VarianceDecomposition）通過分析每一個結(jié)構(gòu)沖擊對內(nèi)生變量變化(通常用方差來度量)的貢獻度，進一步評價不同結(jié)構(gòu)沖擊的重要性。方差分解結(jié)果見表3。銀行信貸D（LNLOAN）對單位GDP煤耗的預(yù)測誤差方差的解釋率隨著時間的推移而逐漸增大，在第8期達到33.13%，到20期仍然保持了29.58%的貢獻，表明銀行信貸對煤炭行業(yè)節(jié)能減排的支持具有長期性和可持續(xù)性特點；保險D（LNINS）對單位GDP煤耗的預(yù)測誤差方差的解釋率在第10期緩慢爬升至5%，到第20期達到5.33%，表明擔保和保險業(yè)務(wù)對煤炭行業(yè)低碳發(fā)展具有長期的、緩慢性的支持作用；證券D（LNSTOCK）對單位GDP煤耗的預(yù)測誤差方差的解釋率到第2期最高，也只有0.94%的貢獻，表明其對煤炭行業(yè)降碳發(fā)展的貢獻極小。綜上所述，信貸對煤炭行業(yè)節(jié)能減排的貢獻最大，保險支持見效慢、效果弱，證券貢獻度極低。
（三）向量誤差修正模型（ECM）Johansen協(xié)整檢驗顯示，LNCC與LNINS、LNLOAN、LNSTOCK之間存在長期均衡關(guān)系，但短期而言，它們之間可能是不均衡的。協(xié)整關(guān)系的存在使得這種暫時的偏離能在未來一段時間內(nèi)得到校正，這就是變量之間的誤差校正機制。一般而言，經(jīng)濟變量間的協(xié)整性是與變量之間的均衡與誤差校正機制聯(lián)系在一起的，可以通過建立向量誤差修正模型分離出短期偏離向長期均衡調(diào)整的速度向量。向量誤差修正模型一般用式(1)來表示。由于短期內(nèi)，變量之間的不均衡關(guān)系的動態(tài)結(jié)構(gòu)可以由誤差修正模型來描述。根據(jù)AIC和SC等信息準則，選擇一階滯后期建立向量誤差修正模型。上述（3）式中X1t-1和X2t-1系數(shù)為負，表明煤炭行業(yè)低碳發(fā)展進程與銀行信貸和證券市場融資成反比，以銀行信貸為代表的間接金融和以證券市場為代表的直接融資對煤炭行業(yè)節(jié)能減排的作用系數(shù)分別達到-0.815和-0.052，證券對煤炭行業(yè)低碳發(fā)展的支持作用遠低于銀行業(yè)。保費收入與經(jīng)濟粗放發(fā)展成正相關(guān)，表明自1994年以來，全省保險業(yè)受經(jīng)濟粗放發(fā)展拉動，行業(yè)規(guī)模不斷擴大，但從總量和結(jié)構(gòu)上對經(jīng)濟低碳發(fā)展的調(diào)整和促進作用不明顯。
二、政策建議
（一）整章建制，謀篇布局，建立促進煤炭行業(yè)低碳發(fā)展的長效機制一方面，要加強行業(yè)規(guī)劃，促進產(chǎn)業(yè)布局。通過財政補貼等多種方式，化解煤炭行業(yè)低碳化發(fā)展的外部性因素，促進煤炭低碳鏈條邊際收益回歸，努力實現(xiàn)資源型經(jīng)濟的整體綠色轉(zhuǎn)軌。立法部門要健全能源法律體系，加強排放立法工作。近期歐盟已經(jīng)出臺有關(guān)溫室氣體減排的立法，奧巴馬政府也在積極出臺《清潔能源與安全法案》。我國的環(huán)境保護法律體系還不健全，應(yīng)盡快改善和健全煤炭低碳技術(shù)和產(chǎn)品的市場環(huán)境與法律體系，堅決打擊排污企業(yè)和污染項目。財政部門應(yīng)盡快出臺煤炭低碳行業(yè)減免資源稅、礦產(chǎn)資源補償稅等稅費，并通過稅收減免、稅收返還等多種方式，鼓勵培育可再生能源生產(chǎn)企業(yè)，充分利用財政資金的杠桿作用，建立信貸支持節(jié)能減排技術(shù)創(chuàng)新和節(jié)能環(huán)保技術(shù)改造的長效機制。
（二）調(diào)整結(jié)構(gòu)，深化創(chuàng)新，建立能源金融可持續(xù)發(fā)展的融資服務(wù)體系目前我國的環(huán)境保護立法特別是銀行信貸投放、股票上市融資操作中對環(huán)境保護方面沒有統(tǒng)一的法規(guī)要求。赤道原則在我國推行緩慢，金融機構(gòu)探索低碳金融產(chǎn)品方面動力不足，信貸支持仍然傾向于煤炭行業(yè)的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。商業(yè)銀行應(yīng)切實加強內(nèi)部風險評估機制建設(shè)，學(xué)習(xí)和借鑒國外先進銀行采納和實踐赤道原則的經(jīng)驗做法，積極開辦“低碳”信貸業(yè)務(wù)，著力探索和開展低碳企業(yè)應(yīng)收賬款、企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)、股權(quán)等無形資產(chǎn)的抵押放款，提高煤炭低碳企業(yè)的融資滿意程度。
中國經(jīng)濟依托改革開放的國策長期快速發(fā)展，這也促成了中國風險投資基金行業(yè)的發(fā)展壯大。目前，中國的風險投資基金行業(yè)分為兩個陣營:一方是具有海外成熟風投經(jīng)驗的合資基金，另一方是國內(nèi)本土的風險投資基金。雖然兩個陣營都在良好的市場環(huán)境下快速發(fā)展，但是行業(yè)的主要問題也存在于兩個陣營的成員之間。首先，本土基金的資金容量較小。據(jù)《2014年中國風險投資年檢》的數(shù)據(jù)顯示:2013年，我國共有本土風險投資基金501家，外資背景風險投資基金223家。在本土基金中，除了中投、陜西高新、吉林亞東等具有官方背景的基金以外，大部分本土基金的管理資金數(shù)量在5億元人民幣以下，甚至有的基金管理的資金數(shù)量僅為幾百萬元。與之相對應(yīng)，具有外資背景的風險投資基金(比如:IDG、軟銀亞洲)大部分管理的資金數(shù)量在20億美元以上。管理資金規(guī)模的不同，導(dǎo)致了本土風險投資基金和外資風險投資基金所處的風險等級不同。外資風投基金偏向于投資處于快速成長期并且資金量需求較大的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，這類企業(yè)通常風險低，投資回收期短。本土基金主要投資于初創(chuàng)期的企業(yè)，這類企業(yè)風險大，投資回收期長。這樣一來，導(dǎo)致了本土風險投資基金在競爭中處于不利的地位。其次，本土風險投資基金在服務(wù)上無法與外資競爭。外資背景的風險投資基金大多依托具有多年歷史的大型風險投資機構(gòu)，它們在資本市場運作經(jīng)驗豐富，在項目投資過程中，能夠提供資金支持、財務(wù)顧問、危機管理、戰(zhàn)略股東引進、資本市場運營等全方位的增值服務(wù)。在這種競爭態(tài)勢下，本土風險投資基金現(xiàn)存客戶面臨著大量流失的風險。再者，本土風險投資基金再融資能力較弱。風險投資公司需要不斷地融資以補充資金。在國際上，對于一些較大型的投資項目，往往會組建專項基金進行投資。國際風險投資機構(gòu)具有大量成熟的客戶資源，再融資能力極強。本土風險投資基金發(fā)展的歷史較短，積累的客戶資源較少，因而在大型項目的投資中資金捉襟見肘，往往會失去投資機會。最后，本土風險投資基金背靠的資本市場環(huán)境不利。外資背景的風險投資基金主要背靠發(fā)達國家成熟的資本市場，這些資本市場政策穩(wěn)定，法律法規(guī)健全，具有極強的可預(yù)見性和可操作性。本土的風險投資基金背靠上海和深圳證券交易所，政策不穩(wěn)定，甚至出現(xiàn)了暫停IPO上市的政策決定，這嚴重地阻礙了本土風險投資事業(yè)的發(fā)展。風險投資基金行業(yè)內(nèi)部所存在的問題，不僅僅關(guān)系到本土基金和外資基金的競爭格局，還關(guān)系到資本市場話語權(quán)的問題?？梢哉f，中國證券市場優(yōu)質(zhì)上市公司資源的流失與本土風險投資基金的弱勢具有直接關(guān)系。中國資本市場正呼喚著本土風險投資基金的變大、變強。
二、中國風險投資基金組織模式的選擇
(一)現(xiàn)行的市場環(huán)境
中國風險投資基金行業(yè)已經(jīng)具備了成熟的法律環(huán)境。與中國風險投資基金運作相關(guān)的主要法律已經(jīng)頒布，主要包括:《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國信托法》以及《中華人民共和國合伙企業(yè)法》?！吨腥A人民共和國公司法》在最近一次重新修訂中，取消了企業(yè)對外投資規(guī)模的限制，這為以投資為主營業(yè)務(wù)的企業(yè)發(fā)展提供了法律依據(jù)?！逗匣锲髽I(yè)法》則詳細規(guī)定了有限合伙企業(yè)參與各方的權(quán)利和義務(wù)，為有限合伙式風險投資基金提供了法律保障。目前，本土風險投資基金主要采用公司式和有限合伙式的組織模式，采用信托式組織模式的風險投資基金較少。中國投資者參與風險投資的熱情較高。自2013年開始，風險投資行業(yè)出現(xiàn)了一種新的“眾籌模式”，該模式的運作方式是普通投資者通過互聯(lián)網(wǎng)平臺直接參與企業(yè)投資。據(jù)統(tǒng)計，“2014年上半年，中國采用‘眾籌模式’完成風險投資1.56億元，完成投資430起?！娀I模式’的規(guī)模正在快速成長，2014年6月份的投資額超過了前5個月的總和?！鄙鲜銮闆r表明，中國投資者參與風險投資的熱情極高，但是投資渠道明顯不足。
(二)中國本土風險投資基金的組織模式及優(yōu)缺點
根據(jù)中國法律規(guī)定的要求，中國本土風險投資基金主要有三種可行的組織模式。第一種是公司制的風險投資基金。這種模式是按照《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，以有限責任公司或者股份有限公司的形式來組建的風險投資基金。公司的股東就是風險投資基金的投資者，他們按照各自的出資比例對公司的重大事項具有決策權(quán)。第二種模式是近年來剛剛興起的有限合伙制風險投資基金。根據(jù)《中華人民共和國合伙企業(yè)法》，有限合伙制風險投資基金由普通合伙人和有限責任合伙人組成，普通合伙人承擔無限連帶責任，有限責任合伙人依照其投資額承擔有限責任。第三種模式是信托式風險投資基金。這類風險投資基金依靠《中華人民共和國信托法》設(shè)立。通常情況下是以信托公司為依托，以信托合同為主要標的，集合投資者的資金，委托專業(yè)的風險投資管理人進行管理。上述三種風險投資基金的組織模式是國際上的通行模式。在中國，風險投資基金主要采用的是公司制和有限合伙制，而信托式的基金由于有合同期限的限制，這種組織模式主要用來設(shè)立“陽光私募基金”，用來投資于股票二級市場，很少被采用作為風險投資基金的組織模式。從各個組織模式的特點來看，公司制風險投資基金所有權(quán)及關(guān)系清晰，屬于現(xiàn)在世界通行的企業(yè)制度，可以有效地參與市場競爭。它的最大的缺點是資本擴張的手續(xù)較為繁瑣復(fù)雜，還面臨著著重復(fù)征稅。有限合伙制的優(yōu)點在于便于資本擴張，合伙人簽訂了合伙協(xié)議就意味著合伙關(guān)系確立了，因而有限合伙企業(yè)有著靈活、快速的優(yōu)點。有限合伙制風險投資基金的缺點在于它不是法人，在進行風險投資中，風險投資基金對企業(yè)的所有權(quán)和管理權(quán)需要另行申明，這不利于投資那些具有復(fù)雜股權(quán)關(guān)系的風險企業(yè)。另外，有限合伙人只有利益分配權(quán)，沒有企業(yè)的管理權(quán)，無法約束管理人的行為，存在著重大的治理缺陷。契約式的風險投資基金產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰，可以隨時擴張規(guī)模，也避免了重復(fù)征稅。它的缺點是具有確定的期限，這個缺點可以通過事先設(shè)定長期契約或新設(shè)契約的方式來解決。
(三)發(fā)展契約式風險投資基金的必要性及可行性
從發(fā)展契約式風險投資基金的必要性來看，本土的風險投資基金急需改善環(huán)境和擴大規(guī)模，以便最終能夠在中國的風險投資市場拿到更大的話語權(quán)。契約式風險投資基金的發(fā)展可以幫助中國的風險投資行業(yè)達成上述目標。由于契約式風險投資基金能夠在大型項目投資中快速地實現(xiàn)規(guī)模擴張，能夠便于投資者監(jiān)督人的行為，還具有清晰的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，因而它是中國風險投資事業(yè)快速發(fā)展的不二選擇。也只有選擇契約型的組織模式，才能在短期內(nèi)快速形成大量的具有較大規(guī)模和持續(xù)融資能力的本土風險投資金群，才能掌握資本市場的話語權(quán)，才能改變優(yōu)質(zhì)上市公司資源流失的不利局面，促進中國證券市場的健康發(fā)展。從發(fā)展契約式風險投資基金的可行性來看:首先，契約式基金的法律基礎(chǔ)完備，《中華人民共和國信托法》的制定，為契約式基金的設(shè)立提供了法律依據(jù)。目前，中國這種契約式的資金管理方式較為普遍，所以在法律環(huán)境上發(fā)展契約式風險投資基金是可行的。其次，契約式基金的發(fā)展具有良好的市場基礎(chǔ)。中國的證券投資基金都是以契約方式設(shè)立的，投資者普遍認同這種管理模式，這為契約式風險投資資基金的籌資帶來了便利條件。再者，契約式基金的組織模式有助于風險投資基金在滬深交易所掛牌交易。風險投資基金的盈利期往往在三年以后，這與滬深交易所的掛牌制度相矛盾，但是契約式基金不受“連續(xù)三年虧損摘牌”這個規(guī)則的制約，這使得本土的風險投資基金可以充分地利用交易所的良好環(huán)境實現(xiàn)快速發(fā)展。
三、發(fā)展契約型風險投資基金的政策建議
到2006年6月底，美洲銀行成為中國建設(shè)銀行的首家戰(zhàn)略投資者；7月初，淡馬錫成為建行的第二個國際戰(zhàn)略投資者。與此同時，花旗銀行、匯豐銀行、高盛、蘇格蘭皇家銀行等外資金融機構(gòu)也紛紛加入到追逐中資銀行的行列……外資金融機構(gòu)參股中資銀行，其強項業(yè)務(wù)的移植將為中資銀行添加鮮活的血液。在此基礎(chǔ)上中資銀行沖擊上市之舉還被欺予了更多的期望。
據(jù)中國銀監(jiān)會主席劉明康在2005年12月5日新聞會上公布的數(shù)據(jù)。截至2005年10月末，已有2家境外投資者入股17家中資銀行。外資投資金額已超過165億美元。占國內(nèi)銀行總資本的15％左右。其中，在國有銀行領(lǐng)域，美國銀行和淡馬錫公司投資中國建設(shè)銀行54.66億美元。蘇格蘭皇家銀行、瑞士銀行集團和亞洲開發(fā)銀行投資中國銀行36.75億美元；在股份制銀行領(lǐng)域。亞行、花旗和匯豐銀行等投資了交通、光大、民生、興業(yè)、浦發(fā)、深發(fā)展以及籌建中的渤海銀行等?？偼顿Y額為29億美元；在城市商業(yè)銀行領(lǐng)域，加拿大豐業(yè)銀行、澳大利亞聯(lián)邦銀行、荷蘭國際集團、德國投資與開發(fā)公司、國際金融公司等投資了北京銀行、上海銀行以及西安市、濟南市、杭州市和南充市商業(yè)銀行，總投資額為5.6億美元。
總的看來，外資銀行在華發(fā)展呈現(xiàn)出以下特點：(1)地域和運營門檻的限制進一步放寬，外資銀行已經(jīng)相當廣泛地參與中國金融市場競爭；(2)人民幣業(yè)務(wù)開放邁出重大步伐；(3)外資銀行參股中資銀行速度加快，比重不斷加大；(4)外資銀行業(yè)務(wù)逐漸拓展，在許多領(lǐng)域體現(xiàn)出相當?shù)母偁幜Α?/p>
二、金融市場全面開放帶給中國銀行業(yè)的機遇
（一）有利于促進銀行體制改革，提高銀行業(yè)的運行效率
金融業(yè)全面開放有助于國內(nèi)銀行服務(wù)效率的提高，進而有助于金融體系的完善，對金融安全起到正面作用。第一，外資銀行的進入將打破壟斷，增強競爭，促使中資銀行服務(wù)成本的降低和服務(wù)水平的提升，第二，外資銀行的進入，通過與中資銀行的競爭與合作，還可以引人新的技術(shù)和理念，如信用風險管理技術(shù)，提高中資銀行的經(jīng)營管理水平。這不僅有利于促進國內(nèi)商業(yè)銀行深化體制改革，轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，建立現(xiàn)代銀行制度，提升總體競爭力，而且有利于促進金融資源的合理有效配置，改善銀行業(yè)的營運質(zhì)量，提高運作效率。根據(jù)相關(guān)研究證明，隨著外資銀行進人程度的加深，雖然國內(nèi)銀行的利差有所上升，但利潤率、非貸款收益率、費用率均有所下降，同時呆賬準備率提高，從而促進我國本土銀行服務(wù)效率的提高。
（二）有利于中資銀行拓展海外業(yè)務(wù)和建立分支機構(gòu)
根據(jù)的對等互惠原則，在允許大量外資銀行進入中國的同時，中資銀行開展海外業(yè)務(wù)將會受到較少市場準入的限制。這為國內(nèi)一些經(jīng)營狀況良好、資產(chǎn)質(zhì)量較高的商業(yè)銀行在國際金融市場上爭取更廣泛的生存發(fā)展空間創(chuàng)造了良好的外部條件，有利于他們走出國門，積極拓展海外銀行業(yè)務(wù)，擴大地域范圍和業(yè)務(wù)領(lǐng)域，培育新的利潤增長點，促進業(yè)務(wù)經(jīng)營的多元化和國際化，從而提高國際競爭能力，增加市場占有率。同時，中國的銀行業(yè)也必須遵循國際“游戲規(guī)則”，即要按國際銀行業(yè)經(jīng)營管理的基本原則和慣例來運作。這必然促使中國的銀行業(yè)加快實施全面的風險管理，完善內(nèi)部控制機制和提高監(jiān)管力度及有效性。
（三）增強國內(nèi)銀行的資本基礎(chǔ)，提高抗風險能力
中國國有商業(yè)銀行改革的關(guān)鍵點是要徹底擺脫傳統(tǒng)體制下留下的種種包袱，尤其是不良資產(chǎn)。其中不良貸款成為制約中國商業(yè)銀行提高競爭力最大的“絆腳石”。外資的進入不僅能夠豐富不良資產(chǎn)處置的資金來源，而且能夠為我國不良資產(chǎn)處置帶來新的理念，畢竟外資投行在不良資產(chǎn)處置的技術(shù)、方式方法、手段等方面比我國有著更為成熟的經(jīng)驗。外資銀行的進入或參股國內(nèi)銀行，既能最大限度地保護國有資產(chǎn)，為國內(nèi)銀行增強資本基礎(chǔ)，又能大幅度降低處置成本和信貸風險，提高國內(nèi)銀行抵抗風險的能力。
（四）有利于提高中國銀行業(yè)監(jiān)管水平
中國銀行業(yè)必須嚴格遵循國際銀行業(yè)經(jīng)營管理的“游戲規(guī)則”，特別是要根據(jù)以巴塞爾協(xié)議為準則的國際銀行業(yè)有效監(jiān)管原則及標準和方法進行運作和管理。這方面外資銀行對中資銀行來說具有巨大的示范效應(yīng)。同時，也促使中央銀行加強全方位和規(guī)范化的金融監(jiān)管，增強監(jiān)管能力，提高監(jiān)管的有效性。
三、金融市場全面開放給中國銀行業(yè)帶來的挑戰(zhàn)
（一）對中資銀行的管理體制和運作機制形成沖擊
外資銀行健全的管理和內(nèi)控制度、科學(xué)的決策機制和靈活的經(jīng)營機制，以及先進的信息系統(tǒng)和發(fā)達的信息通訊設(shè)備有助于增強其防范和化解金融風險的能力，提高業(yè)務(wù)拓展和規(guī)模擴張的能力。同時，許多通行的國際慣例和先進方法也是依據(jù)發(fā)達國家金融機構(gòu)的成功經(jīng)驗總結(jié)出來的。而中資銀行在這些方面存在較大的缺陷和不足。
（二）對中資銀行的業(yè)務(wù)形成沖擊
外資銀行的核心優(yōu)勢就是良好的服務(wù)、豐富的產(chǎn)品，用服務(wù)爭奪客戶，用產(chǎn)品吸引客戶。對于金融產(chǎn)品的消費者而言，無論是公司客戶還是個人客戶，誰的金融產(chǎn)品好，誰的金融服務(wù)周到、體貼，消費者就向誰聚集。在產(chǎn)品方面，目前外資銀行公司業(yè)務(wù)的重心主要放在融資、國際結(jié)算、存貸款、擔保、匯款等方面。近幾年外資銀行已經(jīng)向中國市場投放了100多個品種的產(chǎn)品和服務(wù)，相當于國內(nèi)商業(yè)銀行投放品種的3倍以上，顯示出外資銀行在產(chǎn)品研發(fā)和創(chuàng)新方面的優(yōu)勢。而在個人銀行業(yè)務(wù)方面，外資銀行善于提供信用卡、私人貸款、按揭、存款及財富管理等服務(wù)，零售業(yè)務(wù)創(chuàng)造的利潤比重往往超過50％。今后外資銀行將會進一步充分利用其技術(shù)、經(jīng)驗、品牌和人才，創(chuàng)新和推廣更多的產(chǎn)品，與中資銀行展開競爭。
（三）央行貨幣政策的有效性下降，金融宏觀調(diào)控難度加大
貨幣政策是一國實施宏觀調(diào)控的重要手段之一，而貨幣政策的實施需要通過銀行部門的傳導(dǎo)才能對實體經(jīng)濟產(chǎn)生作用。目前，在華外資銀行的組織形式中，外資銀行的分行占絕大部分比例。由于分行并不是獨立的法人，外國銀行必須對其中國分行承擔無限清償責任，對中國儲戶和投資者的利益保護相對于子行與合資行來說較為充分。但同時也意味著外資銀行分行的經(jīng)營管理受東道國的約束較少，我國的貨幣政策對外資銀行的控制力要弱一些，某些貨幣政策工具的作用會被部分地抵消。
（四）銀行業(yè)資本流動性危機
隨著金融業(yè)的全面開放，管制的放松和大量外資的流入，銀行流動性激增，授信能力膨脹。面對這種局面，從資產(chǎn)方來看，銀行管理者擴大資產(chǎn)規(guī)模、追求高額風險利潤，將貸款投向高風險產(chǎn)業(yè)或部門，如房地產(chǎn)、證券等，使這些部門的資產(chǎn)價格迅速上升。而這些部門價格的上升反過來又會刺激貸款向這些部門集中，形成泡沫，造成銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不合理。一旦泡沫破裂，留給銀行的則是大量的壞、呆帳。從負債方來看，國際資本迅速流出時，造成對銀行提現(xiàn)的壓力，使銀行陷入流動性困境，又在國內(nèi)存款人中間產(chǎn)生“羊群效應(yīng)”，引發(fā)大規(guī)模的擠提，使銀行的流動性狀況雪上加霜，導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。
參與金融衍生工具交易是加重銀行危機的另一個原因。金融衍生工具是國際短期資本的重要組成部分，它本來是套期保值、發(fā)現(xiàn)價格的工具，但隨著虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟嚴重脫節(jié)，衍生工具被過度虛擬化，加上其杠桿作用，往往被國際投機者利用，加大了金融市場的風險，助長了泡沫經(jīng)濟的膨脹。英國老牌投資銀行巴林銀行由于投機金融衍生品交易虧損10多億美元而倒閉、日本住友商社高達28億美元的虧損等風險事故，不能說不是國際資本流動風險加大的結(jié)果。
到2006年6月底，美洲銀行成為中國建設(shè)銀行的首家戰(zhàn)略投資者；7月初，淡馬錫成為建行的第二個國際戰(zhàn)略投資者。與此同時，花旗銀行、匯豐銀行、高盛、蘇格蘭皇家銀行等外資金融機構(gòu)也紛紛加入到追逐中資銀行的行列……外資金融機構(gòu)參股中資銀行，其強項業(yè)務(wù)的移植將為中資銀行添加鮮活的血液。在此基礎(chǔ)上中資銀行沖擊上市之舉還被欺予了更多的期望。
據(jù)中國銀監(jiān)會主席劉明康在2005年12月5日新聞會上公布的數(shù)據(jù)。截至2005年10月末，已有2家境外投資者入股17家中資銀行。外資投資金額已超過165億美元。占國內(nèi)銀行總資本的15％左右。其中，在國有銀行領(lǐng)域，美國銀行和淡馬錫公司投資中國建設(shè)銀行54.66億美元。蘇格蘭皇家銀行、瑞士銀行集團和亞洲開發(fā)銀行投資中國銀行36.75億美元；在股份制銀行領(lǐng)域。亞行、花旗和匯豐銀行等投資了交通、光大、民生、興業(yè)、浦發(fā)、深發(fā)展以及籌建中的渤海銀行等。總投資額為29億美元；在城市商業(yè)銀行領(lǐng)域，加拿大豐業(yè)銀行、澳大利亞聯(lián)邦銀行、荷蘭國際集團、德國投資與開發(fā)公司、國際金融公司等投資了北京銀行、上海銀行以及西安市、濟南市、杭州市和南充市商業(yè)銀行，總投資額為5.6億美元。
總的看來，外資銀行在華發(fā)展呈現(xiàn)出以下特點：(1)地域和運營門檻的限制進一步放寬，外資銀行已經(jīng)相當廣泛地參與中國金融市場競爭；(2)人民幣業(yè)務(wù)開放邁出重大步伐；(3)外資銀行參股中資銀行速度加快，比重不斷加大；(4)外資銀行業(yè)務(wù)逐漸拓展，在許多領(lǐng)域體現(xiàn)出相當?shù)母偁幜Α?/p>
二、金融市場全面開放帶給中國銀行業(yè)的機遇
（一）有利于促進銀行體制改革，提高銀行業(yè)的運行效率
金融業(yè)全面開放有助于國內(nèi)銀行服務(wù)效率的提高，進而有助于金融體系的完善，對金融安全起到正面作用。第一，外資銀行的進入將打破壟斷，增強競爭，促使中資銀行服務(wù)成本的降低和服務(wù)水平的提升，第二，外資銀行的進入，通過與中資銀行的競爭與合作，還可以引人新的技術(shù)和理念，如信用風險管理技術(shù)，提高中資銀行的經(jīng)營管理水平。這不僅有利于促進國內(nèi)商業(yè)銀行深化體制改革，轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，建立現(xiàn)代銀行制度，提升總體競爭力，而且有利于促進金融資源的合理有效配置，改善銀行業(yè)的營運質(zhì)量，提高運作效率。根據(jù)相關(guān)研究證明，隨著外資銀行進人程度的加深，雖然國內(nèi)銀行的利差有所上升，但利潤率、非貸款收益率、費用率均有所下降，同時呆賬準備率提高，從而促進我國本土銀行服務(wù)效率的提高。
（二）有利于中資銀行拓展海外業(yè)務(wù)和建立分支機構(gòu)
根據(jù)的對等互惠原則，在允許大量外資銀行進入中國的同時，中資銀行開展海外業(yè)務(wù)將會受到較少市場準入的限制。這為國內(nèi)一些經(jīng)營狀況良好、資產(chǎn)質(zhì)量較高的商業(yè)銀行在國際金融市場上爭取更廣泛的生存發(fā)展空間創(chuàng)造了良好的外部條件，有利于他們走出國門，積極拓展海外銀行業(yè)務(wù)，擴大地域范圍和業(yè)務(wù)領(lǐng)域，培育新的利潤增長點，促進業(yè)務(wù)經(jīng)營的多元化和國際化，從而提高國際競爭能力，增加市場占有率。同時，中國的銀行業(yè)也必須遵循國際“游戲規(guī)則”，即要按國際銀行業(yè)經(jīng)營管理的基本原則和慣例來運作。這必然促使中國的銀行業(yè)加快實施全面的風險管理，完善內(nèi)部控制機制和提高監(jiān)管力度及有效性。
（三）增強國內(nèi)銀行的資本基礎(chǔ)，提高抗風險能力
中國國有商業(yè)銀行改革的關(guān)鍵點是要徹底擺脫傳統(tǒng)體制下留下的種種包袱，尤其是不良資產(chǎn)。其中不良貸款成為制約中國商業(yè)銀行提高競爭力最大的“絆腳石”。外資的進入不僅能夠豐富不良資產(chǎn)處置的資金來源，而且能夠為我國不良資產(chǎn)處置帶來新的理念，畢竟外資投行在不良資產(chǎn)處置的技術(shù)、方式方法、手段等方面比我國有著更為成熟的經(jīng)驗。外資銀行的進入或參股國內(nèi)銀行，既能最大限度地保護國有資產(chǎn)，為國內(nèi)銀行增強資本基礎(chǔ)，又能大幅度降低處置成本和信貸風險，提高國內(nèi)銀行抵抗風險的能力。
（四）有利于提高中國銀行業(yè)監(jiān)管水平
中國銀行業(yè)必須嚴格遵循國際銀行業(yè)經(jīng)營管理的“游戲規(guī)則”，特別是要根據(jù)以巴塞爾協(xié)議為準則的國際銀行業(yè)有效監(jiān)管原則及標準和方法進行運作和管理。這方面外資銀行對中資銀行來說具有巨大的示范效應(yīng)。同時，也促使中央銀行加強全方位和規(guī)范化的金融監(jiān)管，增強監(jiān)管能力，提高監(jiān)管的有效性。
三、金融市場全面開放給中國銀行業(yè)帶來的挑戰(zhàn)
（一）對中資銀行的管理體制和運作機制形成沖擊
外資銀行健全的管理和內(nèi)控制度、科學(xué)的決策機制和靈活的經(jīng)營機制，以及先進的信息系統(tǒng)和發(fā)達的信息通訊設(shè)備有助于增強其防范和化解金融風險的能力，提高業(yè)務(wù)拓展和規(guī)模擴張的能力。同時，許多通行的國際慣例和先進方法也是依據(jù)發(fā)達國家金融機構(gòu)的成功經(jīng)驗總結(jié)出來的。而中資銀行在這些方面存在較大的缺陷和不足。
（二）對中資銀行的業(yè)務(wù)形成沖擊
外資銀行的核心優(yōu)勢就是良好的服務(wù)、豐富的產(chǎn)品，用服務(wù)爭奪客戶，用產(chǎn)品吸引客戶。對于金融產(chǎn)品的消費者而言，無論是公司客戶還是個人客戶，誰的金融產(chǎn)品好，誰的金融服務(wù)周到、體貼，消費者就向誰聚集。在產(chǎn)品方面，目前外資銀行公司業(yè)務(wù)的重心主要放在融資、國際結(jié)算、存貸款、擔保、匯款等方面。近幾年外資銀行已經(jīng)向中國市場投放了100多個品種的產(chǎn)品和服務(wù)，相當于國內(nèi)商業(yè)銀行投放品種的3倍以上，顯示出外資銀行在產(chǎn)品研發(fā)和創(chuàng)新方面的優(yōu)勢。而在個人銀行業(yè)務(wù)方面，外資銀行善于提供信用卡、私人貸款、按揭、存款及財富管理等服務(wù)，零售業(yè)務(wù)創(chuàng)造的利潤比重往往超過50％。今后外資銀行將會進一步充分利用其技術(shù)、經(jīng)驗、品牌和人才，創(chuàng)新和推廣更多的產(chǎn)品，與中資銀行展開競爭。
（三）央行貨幣政策的有效性下降，金融宏觀調(diào)控難度加大
貨幣政策是一國實施宏觀調(diào)控的重要手段之一，而貨幣政策的實施需要通過銀行部門的傳導(dǎo)才能對實體經(jīng)濟產(chǎn)生作用。目前，在華外資銀行的組織形式中，外資銀行的分行占絕大部分比例。由于分行并不是獨立的法人，外國銀行必須對其中國分行承擔無限清償責任，對中國儲戶和投資者的利益保護相對于子行與合資行來說較為充分。但同時也意味著外資銀行分行的經(jīng)營管理受東道國的約束較少，我國的貨幣政策對外資銀行的控制力要弱一些，某些貨幣政策工具的作用會被部分地抵消。
（四）銀行業(yè)資本流動性危機
隨著金融業(yè)的全面開放，管制的放松和大量外資的流入，銀行流動性激增，授信能力膨脹。面對這種局面，從資產(chǎn)方來看，銀行管理者擴大資產(chǎn)規(guī)模、追求高額風險利潤，將貸款投向高風險產(chǎn)業(yè)或部門，如房地產(chǎn)、證券等，使這些部門的資產(chǎn)價格迅速上升。而這些部門價格的上升反過來又會刺激貸款向這些部門集中，形成泡沫，造成銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不合理。一旦泡沫破裂，留給銀行的則是大量的壞、呆帳。從負債方來看，國際資本迅速流出時，造成對銀行提現(xiàn)的壓力，使銀行陷入流動性困境，又在國內(nèi)存款人中間產(chǎn)生“羊群效應(yīng)”，引發(fā)大規(guī)模的擠提，使銀行的流動性狀況雪上加霜，導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。
參與金融衍生工具交易是加重銀行危機的另一個原因。金融衍生工具是國際短期資本的重要組成部分，它本來是套期保值、發(fā)現(xiàn)價格的工具，但隨著虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟嚴重脫節(jié)，衍生工具被過度虛擬化，加上其杠桿作用，往往被國際投機者利用，加大了金融市場的風險，助長了泡沫經(jīng)濟的膨脹。英國老牌投資銀行巴林銀行由于投機金融衍生品交易虧損10多億美元而倒閉、日本住友商社高達28億美元的虧損等風險事故，不能說不是國際資本流動風險加大的結(jié)果。
