時(shí)間：2022-11-13 05:54:40
序論：在您撰寫機(jī)制設(shè)計(jì)理論時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
【關(guān)鍵詞】激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)
一．信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本要點(diǎn)
1.信息與激勵(lì)。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)是近年來最重要和充滿活力的經(jīng)濟(jì)研究領(lǐng)域,它研究決策者擁有不同信息的狀況。信息的非對稱性在很多領(lǐng)域存在,所謂非對稱信息是指某些參與人擁有而另一些參與人不擁有的信息。例如:銀行不可能了解借貸者未來收入的全部信息,拍賣人并不知道潛在客戶所愿支付的全部信息,政府在不太了解個(gè)人和企業(yè)納稅能力時(shí)必須制定稅收政策等,這類現(xiàn)象稱為外生信息不對稱。公司的所有者并不全部了解經(jīng)營者資產(chǎn)營運(yùn)信息,行政管理者也不了解下屬是否在認(rèn)真扎實(shí)地履行職責(zé)等,這類現(xiàn)象稱為內(nèi)生信息不對稱。不完全、非對稱分布的信息會帶來很嚴(yán)重的后果,尤其當(dāng)信息優(yōu)勢經(jīng)常被有策略的利用起來,因此,信息經(jīng)濟(jì)學(xué)研究集中在如何才能制定出能處理非對稱信息下不同激勵(lì)和控制問題的契約和制度。在外生信息不對稱的情況下,決策者通過設(shè)計(jì)一個(gè)激勵(lì)合同或契約,以獲得真實(shí)、有用的信息,誘導(dǎo)他人“講真話”;在內(nèi)生信息不對稱的情況下,決策者通過設(shè)計(jì)一個(gè)激勵(lì)機(jī)制,以誘使另一方當(dāng)事人采取正確的行為,形成“不偷懶”。這使我們能更好的理解保險(xiǎn)市場、信用市場、拍賣、公司內(nèi)部組織、工資結(jié)構(gòu)、稅收系統(tǒng)、社會保障、競爭條件、政治制度等等問題。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)研究信息與激勵(lì)的一個(gè)基本結(jié)論是,任何一種制度安排或政策,只有滿足個(gè)人的“激勵(lì)相容約束”才是可行的。威廉·維克里(WillianVickrey)的研究關(guān)注不同類型的拍賣者的特性以及他們?nèi)绾伪蛔顑?yōu)設(shè)計(jì)以創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效率。他的努力為一個(gè)充滿活力的研究領(lǐng)域奠定了基礎(chǔ),并且這一領(lǐng)域已經(jīng)擴(kuò)展到實(shí)用范疇,如:財(cái)政部發(fā)售公債等。20世紀(jì)40年代后期,維克里設(shè)計(jì)了一個(gè)模型表明能通過設(shè)計(jì)所得稅獲取效率與公平的平衡。25年后,詹姆斯·米爾利斯(JamesMirrlees)找到了能更徹底地解決最優(yōu)所得稅問題的辦法。米爾利斯很快認(rèn)識到他的方法能被應(yīng)用到很多其它的類似問題。這已經(jīng)成為現(xiàn)代關(guān)于復(fù)雜信息和激勵(lì)問題分析的一個(gè)重要組成部分。米爾利斯的方法在不能觀測到其他人行為的情況下尤為有價(jià)值,即所謂的道德風(fēng)險(xiǎn)。要回避由于非對稱信息所產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn),關(guān)鍵是要設(shè)計(jì)一些最優(yōu)的契約或機(jī)制。
2.所得稅。很久以來,哲學(xué)家、經(jīng)濟(jì)學(xué)家和政治學(xué)家一直在研究所得稅原理,不同的公平原理決定了稅收結(jié)構(gòu)。在20世紀(jì)40年代中期,維克里分析中強(qiáng)調(diào)累進(jìn)稅率安排將會影響個(gè)人努力工作的積極性,因此他重新定義這個(gè)問題時(shí)注意到了以下兩個(gè)方面:激勵(lì)問題——每個(gè)個(gè)人在選擇工作努力程度時(shí)會考慮稅收安排,非對稱信息——實(shí)際上個(gè)人的生產(chǎn)力對政府來說是未知的,他定義了解決的總原則,但并未成功地掌握其精確因素。直到25年后,這個(gè)問題才被米爾利斯重新考慮,他通過建立一個(gè)范例(樣本),來分析具有廣效性的以非對稱信息為主要組成部分的經(jīng)濟(jì)糾紛,解決了這一問題。米爾利斯定義了一個(gè)嚴(yán)格的條件(單一交叉點(diǎn)),大大簡化了問題,使問題有可能解決。他的分析中含有揭示原則——一個(gè)普遍原則的萌芽思想。根據(jù)這一原理,在非對稱信息條件下的激勵(lì)問題能從相對有限的分配機(jī)制集合中找到解決方法,這種分配機(jī)制能導(dǎo)致個(gè)人在不與自身利益沖突的情況下暴露出真實(shí)的私人信息。通過這一機(jī)制,制定最佳條約以及對激勵(lì)問題的其它解決辦法變得容易多了。
3.道德風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)濟(jì)活動中,往往存在著這樣的現(xiàn)象,即某些人在最大限度地增進(jìn)自身利益時(shí),往往作出不利于他人的行動。這就是所謂的道德風(fēng)險(xiǎn)。如保險(xiǎn)業(yè)存在顯著的問題是被保物品的損壞不僅僅依賴于天氣、偷盜這些外部因素,而且依賴于投保人對被保物品的管理,這一點(diǎn)使保險(xiǎn)公司付出了昂貴代價(jià)。健康和殘疾保險(xiǎn)等社會保障體系中也出現(xiàn)類似問題。保險(xiǎn)項(xiàng)目會加大風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)并影響到個(gè)人管理被保物品的辦法。在分析這些所謂的道德風(fēng)險(xiǎn)問題時(shí)面臨的主要困難與維克里強(qiáng)調(diào),米爾利斯解決的所得稅問題很類似。20世紀(jì)70年代中期,通過簡化問題定義,米爾利斯為日益有力的分析鋪平了道路。他注意到人的行為間接暗示了對可能發(fā)生的各種結(jié)果可能性的選擇。因此,最佳補(bǔ)償協(xié)議的條件提供了人選擇可能性信息及保險(xiǎn)保護(hù)必須被限制在一定范圍以提供商合適的激勵(lì)因素。在設(shè)計(jì)激勵(lì)方案時(shí),委托人必須考慮激勵(lì)人的成本與委托人利益的一致性。人對處罰的敏感度越高,人對結(jié)果選擇的信息量越大,成本越低。合約中規(guī)定,人承擔(dān)不受歡迎結(jié)果的部分成本或者獲取令人滿意結(jié)果中的部分利潤。投保人像保管未保險(xiǎn)物品一樣保管被保險(xiǎn)物品,執(zhí)行者像管理自己的公司一樣管理公司。
4.拍賣。拍賣的基本功能有兩個(gè):一是提示信息,一是減少成本。非對稱性也是拍賣的一個(gè)重要組成部分。拍賣時(shí),潛在的購買者對出售的財(cái)產(chǎn)或權(quán)力了解不多。1961年、1962年維克里在兩篇論文中分析了不同類型拍賣的特點(diǎn)。維克里根據(jù)治理交易的制度規(guī)則,把拍賣分成四種類型:英式拍賣、荷蘭式拍賣、第一價(jià)格拍賣和第二價(jià)格拍賣(即次高價(jià)拍賣)。他著重研究了現(xiàn)在被稱為維克里拍賣的次高價(jià)拍賣。在這種拍賣中,物品根據(jù)封閉價(jià)被拍賣。出價(jià)最高者以次高價(jià)購買拍賣品。這是一種能引出個(gè)人真實(shí)意愿的機(jī)制實(shí)例。如果出價(jià)比自己所愿支付的更高價(jià)格,一個(gè)人需冒其他人也同樣行為的風(fēng)險(xiǎn),則不得不虧本購買拍賣品。相反,如果一個(gè)人出比自己愿意支付的低的價(jià)格,他冒著也許其他人能比他自己所愿意支付的更低價(jià)格購得拍賣品。因此,在此類型拍賣中,真實(shí)報(bào)價(jià)對個(gè)人最為有利。這種拍賣具有更高的社會效率。維克里的分析不僅僅對拍賣理論有著重要意義,并且為設(shè)計(jì)能提供社會激勵(lì)的資源分配機(jī)制帶來了深入的洞察力。詹姆斯·米爾利斯和威廉·維克里共同榮獲了1996年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng),獎(jiǎng)勵(lì)他們在非對稱信息條件下的激勵(lì)理論領(lǐng)域作出的重要貢獻(xiàn)。下面分別介紹他們的主要理論貢獻(xiàn)。
二．經(jīng)濟(jì)中的非對稱信息以及相關(guān)問題
在勞動力市場中,雇主和雇員的信息是非對稱的。雇主無法了解雇員能力的信息,只能根據(jù)雇員的社會平均能力制訂工資標(biāo)準(zhǔn),導(dǎo)致雇員的“逆向選擇”,直接造成高能力的雇員離職,公司多為低素質(zhì)雇員,給公司造成一定損失,不能實(shí)現(xiàn)資源配置的帕累托效率,甚至?xí)斐伞暗退刭|(zhì)員工驅(qū)逐高素質(zhì)員工”的現(xiàn)象。為了改變這種狀況,公司必須選擇某些易于辨別的信息。目前,教育水平作為顯示能力的主要信息之一,即不同能力的個(gè)人接受教育的成本不同,高素質(zhì)人才通過選擇接受教育把自己與低素質(zhì)人才區(qū)分開,但教育成本與能力具有非相關(guān)性,低素質(zhì)的人才可以模仿高素質(zhì)人才選擇相同的教育水平,從而使教育水平信息失真,導(dǎo)致“逆向選擇”。信息甄別成為解決“逆向選擇”的關(guān)鍵。這方面的研究和理論在模型上雖有重大進(jìn)展,但它的實(shí)證性有待繼續(xù)測定。非對稱信息在產(chǎn)品市場中的表現(xiàn)與勞動力市場有相似之處,只不過是賣方更清楚成本、質(zhì)量、價(jià)格等內(nèi)在屬性,但不清楚買方愿意支付的價(jià)格、需求、市場的定位等;而買主正好與之相反。存在的隱患也主要是“逆向選擇”,問題的關(guān)鍵是信息傳遞。改善這種狀況的途徑,彭斯認(rèn)為,如果較高質(zhì)量的賣主能夠?qū)ふ业侥撤N途徑向買主傳遞自身產(chǎn)品質(zhì)量的信息,而為此付出的成本要比低質(zhì)量產(chǎn)品的賣主低,使劣質(zhì)產(chǎn)品賣主的模仿成本太大而不具有模仿的動機(jī)?？傊?無論信息質(zhì)量的優(yōu)劣,只要高質(zhì)量產(chǎn)品賣主的信息邊際成本小于低質(zhì)量產(chǎn)品賣主的信息邊際成本,就可實(shí)現(xiàn)資源配置的帕累托改進(jìn)。目前產(chǎn)品的廣告宣傳、商品的退賠、維修等保證,都是信息傳遞的簡單運(yùn)用。
80年代西方學(xué)者把信息非對稱理論運(yùn)用到金融市場,極大地豐富了金融中介理論和貨幣政策的傳遞機(jī)制,但同時(shí)也帶來了嚴(yán)重的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”。由于信息的非對稱狀態(tài),就鼓勵(lì)了信貸資金向低信用企業(yè)流動,抑制信貸資金向高信用企業(yè)的流動,即信用質(zhì)量越差的企業(yè),越可能取得信貸資金。這種不合理的資金分配機(jī)制對金融市場的資源配置效率具有極不利的影響。在完成交易之后,又引來了嚴(yán)重的“道德風(fēng)險(xiǎn)”,即放款人的利益受到侵害或損失,具體表現(xiàn)形式為:違背借款協(xié)議,改變資金用途,私自用于投機(jī)易或高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目;隱瞞投資收益,逃避償付義務(wù);對資金的使用效益漠不關(guān)心,不負(fù)責(zé)任,致使借入資金發(fā)生損失。為什么金融市場中信息非對稱的表現(xiàn)與普通商品、勞動力市場有重大差別呢?因?yàn)榻鹑谑袌鼍哂胁煌谄渌袌龅闹匾卣鳌Ｒ话闶袌龅慕灰资清X物交易,錢物兩清后,交易雙方基本上沒有后續(xù)權(quán)利和義務(wù);而金融市場的交易大都是放款人放出資金后并不能馬上從借款人手中得到任何等價(jià)物質(zhì),他所得到的只是在未來某個(gè)日期償還本息的承諾。由于信息的非對稱,不同的借款人,甚至同一借款人在不同條件下作出承諾的可靠性,都不可能一樣,致使出現(xiàn)了嚴(yán)重的“道德風(fēng)險(xiǎn)”。如何解決這個(gè)問題,西方著名學(xué)者羅斯進(jìn)行了大量開創(chuàng)性研究,他直切問題的核心,即企業(yè)的金融結(jié)構(gòu)與市場價(jià)值的關(guān)系,這就是響譽(yù)世界的MM定理。他主張只根據(jù)企業(yè)負(fù)債比來測定企業(yè)的市場價(jià)值,他的分析方法雖沒有全新的結(jié)論,但他的方法是嶄新的,給人一種全新的境界。為了進(jìn)一步規(guī)范金融市場,筆者主張?jiān)诹_斯分析的基礎(chǔ)上,應(yīng)完善以下機(jī)制:加強(qiáng)對證券持有人的約束;健全防止管理人員向外輸出錯(cuò)誤信息的內(nèi)在機(jī)制;嚴(yán)懲證券持有人賄賂管理人員,輸出錯(cuò)誤信息,使自己謀利的非法行為;加快防止故意制造“道德風(fēng)險(xiǎn)”的立法工作。上述機(jī)制的完善和規(guī)范,都需要不斷地探索和實(shí)踐。
信息非對稱理論在證券市場運(yùn)用中所引發(fā)的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”的表現(xiàn)則更為嚴(yán)重。從某種意義上講,在證券市場上沒有辦法解決“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”。因?yàn)橐獪p少“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”,基本條件是改善信息的非對稱狀態(tài),要改善信息的非對稱狀態(tài),必須花費(fèi)一定的信息成本進(jìn)行調(diào)查、分析和監(jiān)督,然而證券市場的高度分散性,“搭便車”行為普遍存在,抑制了信息投資。目前,我國證券市場機(jī)構(gòu)大戶操縱市場,銀行違規(guī)資金入市,證券機(jī)構(gòu)違規(guī)透支,新聞媒介推波助瀾,誤導(dǎo)誤信股民跟風(fēng)等,都是信息傳遞機(jī)制不暢,功能存在障礙的具體表現(xiàn)。西方學(xué)者普遍認(rèn)為,在證券市場的信息傳遞模型中,除非有嚴(yán)格的約束條件,否則不存在唯一均衡。只有提高企業(yè)自己的信息成本,才能實(shí)現(xiàn)有效的分離均衡,才能使信用差的企業(yè)放棄模仿信譽(yù)好的企業(yè)的動機(jī),但均衡的唯一性仍是一個(gè)有待繼續(xù)解決的問題。結(jié)合我國的證券市場,其核心是保證信息傳遞暢通、充分、準(zhǔn)確,從而逐步趨于完全對稱。具體措施是:實(shí)現(xiàn)國有股和法人股的上市流通,以利健全信息傳遞機(jī)制,改善市場結(jié)構(gòu),減少信息扭曲,提高信息質(zhì)量,發(fā)揮信息顯示器的正常功能。信息是一種特殊的商品,需求者實(shí)際上無權(quán)選擇,一旦信息質(zhì)量存在問題,信息使用者的利益將無法挽回。因此規(guī)范和完善上市公司信息傳遞機(jī)制,降低信息成本,規(guī)范會計(jì)職業(yè)是十分必要的。一方面要加強(qiáng)對注冊會計(jì)師的管理,提高其風(fēng)險(xiǎn)度;另一方面加強(qiáng)行業(yè)自律,提高其約束自己的行為的能力。信息成本的存在使非對稱信息的產(chǎn)生成溪必然。
另外一個(gè)熱點(diǎn)問題是：中國國有企業(yè)由于經(jīng)營不善,面臨倒閉,在新的政策下,國企拍賣成為社會關(guān)注的焦點(diǎn),如何使國有企業(yè)的拍賣更為有效是一個(gè)很值得研究的問題。拍賣前必須先清楚兩點(diǎn):一是被拍賣企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀;二是評估該企業(yè)的資產(chǎn)。拍賣理論的核心內(nèi)容是弄清投標(biāo)者對被拍賣企業(yè)的真實(shí)評價(jià)。這就需要投標(biāo)者花一定的時(shí)間與精力去調(diào)查該企業(yè)的資產(chǎn)狀況,同時(shí),拍賣者也要盡力弄清投標(biāo)者對企業(yè)的真實(shí)評價(jià)。在歐洲,許多拍賣者得到的價(jià)格都低于投標(biāo)者對企業(yè)的真實(shí)評價(jià),因?yàn)?常常有這樣的集團(tuán),由于他們比別人更了解該企業(yè),掌握了有關(guān)該企業(yè)的更充分的信息,從而壓低了該企業(yè)的價(jià)格。為了解決這一問題,可以進(jìn)行二級密封價(jià)格拍賣法,即通過投標(biāo)者之間的競爭,由出價(jià)最高者以次高價(jià)格購買,從而激勵(lì)投標(biāo)者說真話。不過,拍賣者有時(shí)也會與投標(biāo)者合謀,從而使拍賣失效,尤其是在拍賣公益企業(yè)時(shí)。故而,應(yīng)采取一種更為公開的拍賣方式,讓更多的投標(biāo)者競爭。比如,英國就把一些公共事業(yè)企業(yè)賣給法國(如水利系統(tǒng))和美國(如電信系統(tǒng))。中國不一定要采取這樣的方式,但一定要使信息更為公開,拍賣更為公正,這樣,才能使拍賣成功。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期,國有企業(yè)的所有者是由政府代表的全體人民,但在實(shí)際操作中,不同的企業(yè)隸屬于不同的政府部門。因此在企業(yè)兼并時(shí)會常伴隨有“一定的道德風(fēng)險(xiǎn)”問題。這一問題很有意義，其核心是產(chǎn)權(quán)問題。兩個(gè)歸屬不同政府部門的企業(yè)兼并時(shí),兼并合同會偏向哪一方或保持中立是很難給出清楚明確的解釋的,因?yàn)閮蓚€(gè)政府部門有不同的利益目標(biāo)。這與委托—理論略不同。委托—理論告訴我們,對于一個(gè)委托人、一個(gè)人的情形,委托人應(yīng)該為人設(shè)計(jì)一種有效的激勵(lì)機(jī)制,比如高工資,與工作績效掛鉤的獎(jiǎng)金等使人更有效地工作。一般來說,為了控制風(fēng)險(xiǎn),一個(gè)人不允許同時(shí)有兩個(gè)委托人。在這種情況下,“兼并”是一種有效的激勵(lì)機(jī)制。由于受到“兼并”的威脅,人即經(jīng)理會更努力地經(jīng)營企業(yè),使企業(yè)的資產(chǎn)不斷增殖。通常情況下,經(jīng)理并不希望“兼并”發(fā)生,除非其經(jīng)營狀況相當(dāng)糟。事實(shí)上,通過對兼并制度的分析及對兼并實(shí)例的考察,我們認(rèn)為,“兼并”的作用與效果并不像我們想象的那么好。如前所言,分屬兩個(gè)政府部門的企業(yè)之間的“兼并”則有所不同。在這種情況下,至少存在兩個(gè)委托人,其中一個(gè)委托人會控制兼并合同的簽訂,從而弱化另一個(gè)委托人的權(quán)力。
三．國有企業(yè)的激勵(lì)問題分析
國有資產(chǎn)是通過層層的關(guān)系才到達(dá)企業(yè)的,而中國國企的委托關(guān)系具有無限循環(huán)的特性。在委托—鏈條上的當(dāng)事人既是委托人又是人。從理論上講,國有資產(chǎn)屬于全民,工人階級是全民的優(yōu)秀代表,是初始委托人,委托政府作為國有資產(chǎn)的人,而政府又作為委托人委托經(jīng)理來管理國有企業(yè);經(jīng)理是國企的人同時(shí)他又作為委托人,委托車間主任管理生產(chǎn)經(jīng)營;車間主任是人同時(shí)又是委托人,委托工人進(jìn)行生產(chǎn)。工人這時(shí)成為最低層次的人與最高層次委托人扣成一個(gè)環(huán)。因此,解決這種委托問題的關(guān)鍵就在于規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇,即使委托人和人的利益趨于一致。也就是委托人要在全社會設(shè)計(jì)一套對人的激勵(lì)相容約束機(jī)制的方案,使人在追求自身利益最大化的過程中必須維護(hù)委托人的長遠(yuǎn)利益。變“損人利己”為“雙贏”是這套機(jī)制的核心所在。當(dāng)對人付出的努力不能進(jìn)行完全的檢驗(yàn),從而人有可能試圖只付出少于他能夠付出的努力時(shí);當(dāng)一個(gè)只根據(jù)行動而不兼顧結(jié)果支付報(bào)償?shù)钠跫s建立時(shí),潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)立即產(chǎn)生。對委托人來說,人行動是不可預(yù)測的,委托人的問題是如何根據(jù)可觀測到的信息(資產(chǎn)增值率、利潤率、市場占有率、同行業(yè)企業(yè)家正常利潤等)來獎(jiǎng)懲人,以激勵(lì)其選擇對委托人最有利的行動。我們用A表示人所有可能選擇的行動的集合,a∈A表示人的一個(gè)行動,可以是任何維度的決策變量如a=(a1、a2……),a1、a2表示人在數(shù)量和質(zhì)量上的工作時(shí)間或代表固定資產(chǎn)投資和開發(fā)研究等。θ是外生變量稱“自然狀態(tài)”,a、θ決定一個(gè)可觀測的結(jié)果π(a、θ),如產(chǎn)出。委托人的問題是設(shè)計(jì)一個(gè)激勵(lì)合同S(π),根據(jù)觀測的產(chǎn)出π對人進(jìn)行獎(jiǎng)懲。設(shè)人努力的負(fù)效用為C(a),委托人的期望效用函數(shù)為V=π(aθ)-S(π),人的期望效用函數(shù)為U=S(π)-C(a)。前面已經(jīng)提到委托人和人的利益是沖突的,因此除非委托人能對人提供足夠的激勵(lì),否則,人不會如委托人希望的那樣努力工作。委托人的問題就是選擇a和S(π)最大化,即上述自己期望效用函數(shù)。但這樣做的時(shí)候面臨著來自人的兩個(gè)約束。第一個(gè)約束是參與約束即人接受合同得到的期望效用不能小于不接受合同得到的最大期望效用U(由其他市場機(jī)會決定),可以表示為S(π)-C(a)≥U。第二個(gè)約束是激勵(lì)相容約束,在任何激勵(lì)合同S(π)下,人總是選擇使自己期望效用最大化的a,因此任何委托人期望的a都只能通過人的效用最大化行為實(shí)現(xiàn)。如果a是委托人希望的行動,a′∈A是人可以選擇的任何行動,那么只有當(dāng)人從選擇a中得到的期望效用大于從選擇a′中得到的期望效用,人才會選擇a,激勵(lì)相容約束的數(shù)學(xué)表述如下:s〔π(aθ)-C(a)〕≥S〔π(a′θ)-C(a′)〕a′∈A,這就是解決道德風(fēng)險(xiǎn)的基本簡化模型。當(dāng)然要得出最優(yōu)解需經(jīng)過一系列的數(shù)學(xué)變換,還要考慮a、θ的分布密度,這里從略。
下面討論逆向選擇模型。根據(jù)顯示原理,我們只需要考慮能使人出于自身利益真實(shí)顯示他所屬類型的契約,并根據(jù)聲稱自己具有的屬性來決定按契約支付報(bào)償。a為人的內(nèi)在屬性(不是道德風(fēng)險(xiǎn)模型中委托人希望選擇的行動),a′是人聲稱的屬性,W為委托人為人設(shè)計(jì)的契約,U為人的效用,則防范逆向選擇的模型為:U〔W(a),a〕≥〔W(a′)a〕aa′∈A上述激勵(lì)相容約束機(jī)制模型從表面看,在企業(yè)利潤的蛋糕上政府似乎分得了較少的份額,其實(shí)在這種機(jī)制的運(yùn)作下的委托關(guān)系會創(chuàng)造循環(huán)的創(chuàng)新支力,會使企業(yè)利潤的蛋糕越做越大,國家、政府會得到長期的不斷增長的利潤“蛋糕”。在以上的模型下需要對企業(yè)的分配制度進(jìn)行改革。人的收入一定與企業(yè)的業(yè)績掛鉤與職工分配基金脫鉤,體現(xiàn)出按勞分配與按要素分配的結(jié)合。尤其是智力要素價(jià)值要得到實(shí)現(xiàn),得到蛋糕的份額與其努力程度成正比。同時(shí),企業(yè)的激勵(lì)相容約束機(jī)制也需要一個(gè)規(guī)范化的市場環(huán)境。環(huán)境對人的約束是剛性的、使他別無選擇。市場的評價(jià)約束著人,公司的經(jīng)營狀況基本取決于經(jīng)理的能力,公司一旦破產(chǎn),經(jīng)理的人力資本價(jià)值在市場上就一貶到零,甚至可能從此斷送經(jīng)理生涯。這種來自人力資本市場的約束是最硬的行為約束。而資本市場對人的約束是來自股東(委托人)的間接控制,使人不得不考慮委托人的利益和要求。企業(yè)激勵(lì)相容約束機(jī)制的運(yùn)作需要法律的保障,企業(yè)經(jīng)理的任用要通過法律程序,另外上級主管部門對企業(yè)的督查要法制化。還要建立企業(yè)內(nèi)部職工舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)制度,這樣才能使國企委托——關(guān)系處于良性的循環(huán)之中,使這個(gè)環(huán)緊緊地圍住國有資產(chǎn),使國有資產(chǎn)保值增值。
四．結(jié)語
客觀上講,非對稱信息的研究目的在于如何設(shè)計(jì)一種有效的經(jīng)濟(jì)機(jī)制,選擇滿足委托人、人參與約束和激勵(lì)相容的約束激勵(lì)合同以期最大化自己的期望效用函數(shù),促使資源的帕累托最優(yōu)。這方面研究理論和現(xiàn)實(shí)還有差距,但就約束、激勵(lì)的某一方面研究和實(shí)踐都取得了重大突破,可二者的相容僅表現(xiàn)為模型。特別是在我國改革開放以來,激勵(lì)理論和實(shí)踐呈現(xiàn)出日新月異,而約束的理論和實(shí)踐則相對滯后,使激勵(lì)機(jī)制發(fā)生扭曲,甚至有人認(rèn)為監(jiān)控就是懲罰。必須改變這種傳統(tǒng)的思維定式,實(shí)現(xiàn)激勵(lì)約束相容,二者不可偏頗。這方面我們有豐富的經(jīng)驗(yàn),又有深刻的教訓(xùn)。今天,我們正在構(gòu)筑社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的框架,許多問題有待信息經(jīng)濟(jì)學(xué)去參與研究,如保險(xiǎn)業(yè)、拍賣業(yè)、舊貨市場、棘輪效應(yīng)、國企改革、稅收、財(cái)政、制度變遷以至產(chǎn)權(quán)等等。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)是一門新型的經(jīng)濟(jì)學(xué)科,它適應(yīng)信息社會的需要,體現(xiàn)知識經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,最能實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)。
參考文獻(xiàn):
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【關(guān)鍵詞】激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)
一．信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本要點(diǎn)
1.信息與激勵(lì)。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)是近年來最重要和充滿活力的經(jīng)濟(jì)研究領(lǐng)域,它研究決策者擁有不同信息的狀況。信息的非對稱性在很多領(lǐng)域存在,所謂非對稱信息是指某些參與人擁有而另一些參與人不擁有的信息。例如:銀行不可能了解借貸者未來收入的全部信息,拍賣人并不知道潛在客戶所愿支付的全部信息,政府在不太了解個(gè)人和企業(yè)納稅能力時(shí)必須制定稅收政策等,這類現(xiàn)象稱為外生信息不對稱。公司的所有者并不全部了解經(jīng)營者資產(chǎn)營運(yùn)信息,行政管理者也不了解下屬是否在認(rèn)真扎實(shí)地履行職責(zé)等,這類現(xiàn)象稱為內(nèi)生信息不對稱。不完全、非對稱分布的信息會帶來很嚴(yán)重的后果,尤其當(dāng)信息優(yōu)勢經(jīng)常被有策略的利用起來,因此,信息經(jīng)濟(jì)學(xué)研究集中在如何才能制定出能處理非對稱信息下不同激勵(lì)和控制問題的契約和制度。在外生信息不對稱的情況下,決策者通過設(shè)計(jì)一個(gè)激勵(lì)合同或契約,以獲得真實(shí)、有用的信息,誘導(dǎo)他人“講真話”;在內(nèi)生信息不對稱的情況下,決策者通過設(shè)計(jì)一個(gè)激勵(lì)機(jī)制,以誘使另一方當(dāng)事人采取正確的行為,形成“不偷懶”。這使我們能更好的理解保險(xiǎn)市場、信用市場、拍賣、公司內(nèi)部組織、工資結(jié)構(gòu)、稅收系統(tǒng)、社會保障、競爭條件、政治制度等等問題。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)研究信息與激勵(lì)的一個(gè)基本結(jié)論是,任何一種制度安排或政策,只有滿足個(gè)人的“激勵(lì)相容約束”才是可行的。威廉·維克里(WillianVickrey)的研究關(guān)注不同類型的拍賣者的特性以及他們?nèi)绾伪蛔顑?yōu)設(shè)計(jì)以創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效率。他的努力為一個(gè)充滿活力的研究領(lǐng)域奠定了基礎(chǔ),并且這一領(lǐng)域已經(jīng)擴(kuò)展到實(shí)用范疇,如:財(cái)政部發(fā)售公債等。20世紀(jì)40年代后期,維克里設(shè)計(jì)了一個(gè)模型表明能通過設(shè)計(jì)所得稅獲取效率與公平的平衡。25年后,詹姆斯·米爾利斯(JamesMirrlees)找到了能更徹底地解決最優(yōu)所得稅問題的辦法。米爾利斯很快認(rèn)識到他的方法能被應(yīng)用到很多其它的類似問題。這已經(jīng)成為現(xiàn)代關(guān)于復(fù)雜信息和激勵(lì)問題分析的一個(gè)重要組成部分。米爾利斯的方法在不能觀測到其他人行為的情況下尤為有價(jià)值,即所謂的道德風(fēng)險(xiǎn)。要回避由于非對稱信息所產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn),關(guān)鍵是要設(shè)計(jì)一些最優(yōu)的契約或機(jī)制。
2.所得稅。很久以來,哲學(xué)家、經(jīng)濟(jì)學(xué)家和政治學(xué)家一直在研究所得稅原理,不同的公平原理決定了稅收結(jié)構(gòu)。在20世紀(jì)40年代中期,維克里分析中強(qiáng)調(diào)累進(jìn)稅率安排將會影響個(gè)人努力工作的積極性,因此他重新定義這個(gè)問題時(shí)注意到了以下兩個(gè)方面:激勵(lì)問題——每個(gè)個(gè)人在選擇工作努力程度時(shí)會考慮稅收安排,非對稱信息——實(shí)際上個(gè)人的生產(chǎn)力對政府來說是未知的,他定義了解決的總原則,但并未成功地掌握其精確因素。直到25年后,這個(gè)問題才被米爾利斯重新考慮,他通過建立一個(gè)范例(樣本),來分析具有廣效性的以非對稱信息為主要組成部分的經(jīng)濟(jì)糾紛,解決了這一問題。米爾利斯定義了一個(gè)嚴(yán)格的條件(單一交叉點(diǎn)),大大簡化了問題,使問題有可能解決。他的分析中含有揭示原則——一個(gè)普遍原則的萌芽思想。根據(jù)這一原理,在非對稱信息條件下的激勵(lì)問題能從相對有限的分配機(jī)制集合中找到解決方法,這種分配機(jī)制能導(dǎo)致個(gè)人在不與自身利益沖突的情況下暴露出真實(shí)的私人信息。通過這一機(jī)制,制定最佳條約以及對激勵(lì)問題的其它解決辦法變得容易多了。
3.道德風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)濟(jì)活動中,往往存在著這樣的現(xiàn)象,即某些人在最大限度地增進(jìn)自身利益時(shí),往往作出不利于他人的行動。這就是所謂的道德風(fēng)險(xiǎn)。如保險(xiǎn)業(yè)存在顯著的問題是被保物品的損壞不僅僅依賴于天氣、偷盜這些外部因素,而且依賴于投保人對被保物品的管理,這一點(diǎn)使保險(xiǎn)公司付出了昂貴代價(jià)。健康和殘疾保險(xiǎn)等社會保障體系中也出現(xiàn)類似問題。保險(xiǎn)項(xiàng)目會加大風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)并影響到個(gè)人管理被保物品的辦法。在分析這些所謂的道德風(fēng)險(xiǎn)問題時(shí)面臨的主要困難與維克里強(qiáng)調(diào),米爾利斯解決的所得稅問題很類似。20世紀(jì)70年代中期,通過簡化問題定義,米爾利斯為日益有力的分析鋪平了道路。他注意到人的行為間接暗示了對可能發(fā)生的各種結(jié)果可能性的選擇。因此,最佳補(bǔ)償協(xié)議的條件提供了人選擇可能性信息及保險(xiǎn)保護(hù)必須被限制在一定范圍以提供商合適的激勵(lì)因素。在設(shè)計(jì)激勵(lì)方案時(shí),委托人必須考慮激勵(lì)人的成本與委托人利益的一致性。人對處罰的敏感度越高,人對結(jié)果選擇的信息量越大,成本越低。合約中規(guī)定,人承擔(dān)不受歡迎結(jié)果的部分成本或者獲取令人滿意結(jié)果中的部分利潤。投保人像保管未保險(xiǎn)物品一樣保管被保險(xiǎn)物品,執(zhí)行者像管理自己的公司一樣管理公司。
4.拍賣。拍賣的基本功能有兩個(gè):一是提示信息,一是減少成本。非對稱性也是拍賣的一個(gè)重要組成部分。拍賣時(shí),潛在的購買者對出售的財(cái)產(chǎn)或權(quán)力了解不多。1961年、1962年維克里在兩篇論文中分析了不同類型拍賣的特點(diǎn)。維克里根據(jù)治理交易的制度規(guī)則,把拍賣分成四種類型:英式拍賣、荷蘭式拍賣、第一價(jià)格拍賣和第二價(jià)格拍賣(即次高價(jià)拍賣)。他著重研究了現(xiàn)在被稱為維克里拍賣的次高價(jià)拍賣。在這種拍賣中,物品根據(jù)封閉價(jià)被拍賣。出價(jià)最高者以次高價(jià)購買拍賣品。這是一種能引出個(gè)人真實(shí)意愿的機(jī)制實(shí)例。如果出價(jià)比自己所愿支付的更高價(jià)格,一個(gè)人需冒其他人也同樣行為的風(fēng)險(xiǎn),則不得不虧本購買拍賣品。相反,如果一個(gè)人出比自己愿意支付的低的價(jià)格,他冒著也許其他人能比他自己所愿意支付的更低價(jià)格購得拍賣品。因此,在此類型拍賣中,真實(shí)報(bào)價(jià)對個(gè)人最為有利。這種拍賣具有更高的社會效率。維克里的分析不僅僅對拍賣理論有著重要意義,并且為設(shè)計(jì)能提供社會激勵(lì)的資源分配機(jī)制帶來了深入的洞察力。詹姆斯·米爾利斯和威廉·維克里共同榮獲了1996年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng),獎(jiǎng)勵(lì)他們在非對稱信息條件下的激勵(lì)理論領(lǐng)域作出的重要貢獻(xiàn)。下面分別介紹他們的主要理論貢獻(xiàn)。
二．經(jīng)濟(jì)中的非對稱信息以及相關(guān)問題
在勞動力市場中,雇主和雇員的信息是非對稱的。雇主無法了解雇員能力的信息,只能根據(jù)雇員的社會平均能力制訂工資標(biāo)準(zhǔn),導(dǎo)致雇員的“逆向選擇”,直接造成高能力的雇員離職,公司多為低素質(zhì)雇員,給公司造成一定損失,不能實(shí)現(xiàn)資源配置的帕累托效率,甚至?xí)斐伞暗退刭|(zhì)員工驅(qū)逐高素質(zhì)員工”的現(xiàn)象。為了改變這種狀況,公司必須選擇某些易于辨別的信息。目前,教育水平作為顯示能力的主要信息之一,即不同能力的個(gè)人接受教育的成本不同,高素質(zhì)人才通過選擇接受教育把自己與低素質(zhì)人才區(qū)分開,但教育成本與能力具有非相關(guān)性,低素質(zhì)的人才可以模仿高素質(zhì)人才選擇相同的教育水平,從而使教育水平信息失真,導(dǎo)致“逆向選擇”。信息甄別成為解決“逆向選擇”的關(guān)鍵。這方面的研究和理論在模型上雖有重大進(jìn)展,但它的實(shí)證性有待繼續(xù)測定。非對稱信息在產(chǎn)品市場中的表現(xiàn)與勞動力市場有相似之處,只不過是賣方更清楚成本、質(zhì)量、價(jià)格等內(nèi)在屬性,但不清楚買方愿意支付的價(jià)格、需求、市場的定位等;而買主正好與之相反。存在的隱患也主要是“逆向選擇”,問題的關(guān)鍵是信息傳遞。改善這種狀況的途徑,彭斯認(rèn)為,如果較高質(zhì)量的賣主能夠?qū)ふ业侥撤N途徑向買主傳遞自身產(chǎn)品質(zhì)量的信息,而為此付出的成本要比低質(zhì)量產(chǎn)品的賣主低,使劣質(zhì)產(chǎn)品賣主的模仿成本太大而不具有模仿的動機(jī)。總之,無論信息質(zhì)量的優(yōu)劣,只要高質(zhì)量產(chǎn)品賣主的信息邊際成本小于低質(zhì)量產(chǎn)品賣主的信息邊際成本,就可實(shí)現(xiàn)資源配置的帕累托改進(jìn)。目前產(chǎn)品的廣告宣傳、商品的退賠、維修等保證,都是信息傳遞的簡單運(yùn)用。
80年代西方學(xué)者把信息非對稱理論運(yùn)用到金融市場,極大地豐富了金融中介理論和貨幣政策的傳遞機(jī)制,但同時(shí)也帶來了嚴(yán)重的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”。由于信息的非對稱狀態(tài),就鼓勵(lì)了信貸資金向低信用企業(yè)流動,抑制信貸資金向高信用企業(yè)的流動,即信用質(zhì)量越差的企業(yè),越可能取得信貸資金。這種不合理的資金分配機(jī)制對金融市場的資源配置效率具有極不利的影響。在完成交易之后,又引來了嚴(yán)重的“道德風(fēng)險(xiǎn)”,即放款人的利益受到侵害或損失,具體表現(xiàn)形式為:違背借款協(xié)議,改變資金用途,私自用于投機(jī)易或高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目;隱瞞投資收益,逃避償付義務(wù);對資金的使用效益漠不關(guān)心,不負(fù)責(zé)任,致使借入資金發(fā)生損失。為什么金融市場中信息非對稱的表現(xiàn)與普通商品、勞動力市場有重大差別呢?因?yàn)榻鹑谑袌鼍哂胁煌谄渌袌龅闹匾卣?。一般市場的交易是錢物交易,錢物兩清后,交易雙方基本上沒有后續(xù)權(quán)利和義務(wù);而金融市場的交易大都是放款人放出資金后并不能馬上從借款人手中得到任何等價(jià)物質(zhì),他所得到的只是在未來某個(gè)日期償還本息的承諾。由于信息的非對稱,不同的借款人,甚至同一借款人在不同條件下作出承諾的可靠性,都不可能一樣,致使出現(xiàn)了嚴(yán)重的“道德風(fēng)險(xiǎn)”。如何解決這個(gè)問題,西方著名學(xué)者羅斯進(jìn)行了大量開創(chuàng)性研究,他直切問題的核心,即企業(yè)的金融結(jié)構(gòu)與市場價(jià)值的關(guān)系,這就是響譽(yù)世界的MM定理。他主張只根據(jù)企業(yè)負(fù)債比來測定企業(yè)的市場價(jià)值,他的分析方法雖沒有全新的結(jié)論,但他的方法是嶄新的,給人一種全新的境界。為了進(jìn)一步規(guī)范金融市場,筆者主張?jiān)诹_斯分析的基礎(chǔ)上,應(yīng)完善以下機(jī)制:加強(qiáng)對證券持有人的約束;健全防止管理人員向外輸出錯(cuò)誤信息的內(nèi)在機(jī)制;嚴(yán)懲證券持有人賄賂管理人員,輸出錯(cuò)誤信息,使自己謀利的非法行為;加快防止故意制造“道德風(fēng)險(xiǎn)”的立法工作。上述機(jī)制的完善和規(guī)范,都需要不斷地探索和實(shí)踐。
信息非對稱理論在證券市場運(yùn)用中所引發(fā)的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”的表現(xiàn)則更為嚴(yán)重。從某種意義上講,在證券市場上沒有辦法解決“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”。因?yàn)橐獪p少“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”,基本條件是改善信息的非對稱狀態(tài),要改善信息的非對稱狀態(tài),必須花費(fèi)一定的信息成本進(jìn)行調(diào)查、分析和監(jiān)督,然而證券市場的高度分散性,“搭便車”行為普遍存在,抑制了信息投資。目前,我國證券市場機(jī)構(gòu)大戶操縱市場,銀行違規(guī)資金入市,證券機(jī)構(gòu)違規(guī)透支,新聞媒介推波助瀾,誤導(dǎo)誤信股民跟風(fēng)等,都是信息傳遞機(jī)制不暢,功能存在障礙的具體表現(xiàn)。西方學(xué)者普遍認(rèn)為,在證券市場的信息傳遞模型中,除非有嚴(yán)格的約束條件,否則不存在唯一均衡。只有提高企業(yè)自己的信息成本,才能實(shí)現(xiàn)有效的分離均衡,才能使信用差的企業(yè)放棄模仿信譽(yù)好的企業(yè)的動機(jī),但均衡的唯一性仍是一個(gè)有待繼續(xù)解決的問題。結(jié)合我國的證券市場,其核心是保證信息傳遞暢通、充分、準(zhǔn)確,從而逐步趨于完全對稱。具體措施是:實(shí)現(xiàn)國有股和法人股的上市流通,以利健全信息傳遞機(jī)制,改善市場結(jié)構(gòu),減少信息扭曲,提高信息質(zhì)量,發(fā)揮信息顯示器的正常功能。信息是一種特殊的商品,需求者實(shí)際上無權(quán)選擇,一旦信息質(zhì)量存在問題,信息使用者的利益將無法挽回。因此規(guī)范和完善上市公司信息傳遞機(jī)制,降低信息成本,規(guī)范會計(jì)職業(yè)是十分必要的。一方面要加強(qiáng)對注冊會計(jì)師的管理,提高其風(fēng)險(xiǎn)度;另一方面加強(qiáng)行業(yè)自律,提高其約束自己的行為的能力。信息成本的存在使非對稱信息的產(chǎn)生成溪必然。
另外一個(gè)熱點(diǎn)問題是：中國國有企業(yè)由于經(jīng)營不善,面臨倒閉,在新的政策下,國企拍賣成為社會關(guān)注的焦點(diǎn),如何使國有企業(yè)的拍賣更為有效是一個(gè)很值得研究的問題。拍賣前必須先清楚兩點(diǎn):一是被拍賣企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀;二是評估該企業(yè)的資產(chǎn)。拍賣理論的核心內(nèi)容是弄清投標(biāo)者對被拍賣企業(yè)的真實(shí)評價(jià)。這就需要投標(biāo)者花一定的時(shí)間與精力去調(diào)查該企業(yè)的資產(chǎn)狀況,同時(shí),拍賣者也要盡力弄清投標(biāo)者對企業(yè)的真實(shí)評價(jià)。在歐洲,許多拍賣者得到的價(jià)格都低于投標(biāo)者對企業(yè)的真實(shí)評價(jià),因?yàn)?常常有這樣的集團(tuán),由于他們比別人更了解該企業(yè),掌握了有關(guān)該企業(yè)的更充分的信息,從而壓低了該企業(yè)的價(jià)格。為了解決這一問題,可以進(jìn)行二級密封價(jià)格拍賣法,即通過投標(biāo)者之間的競爭,由出價(jià)最高者以次高價(jià)格購買,從而激勵(lì)投標(biāo)者說真話。不過,拍賣者有時(shí)也會與投標(biāo)者合謀,從而使拍賣失效,尤其是在拍賣公益企業(yè)時(shí)。故而,應(yīng)采取一種更為公開的拍賣方式,讓更多的投標(biāo)者競爭。比如,英國就把一些公共事業(yè)企業(yè)賣給法國(如水利系統(tǒng))和美國(如電信系統(tǒng))。中國不一定要采取這樣的方式,但一定要使信息更為公開,拍賣更為公正,這樣,才能使拍賣成功。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期,國有企業(yè)的所有者是由政府代表的全體人民,但在實(shí)際操作中,不同的企業(yè)隸屬于不同的政府部門。因此在企業(yè)兼并時(shí)會常伴隨有“一定的道德風(fēng)險(xiǎn)”問題。這一問題很有意義，其核心是產(chǎn)權(quán)問題。兩個(gè)歸屬不同政府部門的企業(yè)兼并時(shí),兼并合同會偏向哪一方或保持中立是很難給出清楚明確的解釋的,因?yàn)閮蓚€(gè)政府部門有不同的利益目標(biāo)。這與委托—理論略不同。委托—理論告訴我們,對于一個(gè)委托人、一個(gè)人的情形,委托人應(yīng)該為人設(shè)計(jì)一種有效的激勵(lì)機(jī)制,比如高工資,與工作績效掛鉤的獎(jiǎng)金等使人更有效地工作。一般來說,為了控制風(fēng)險(xiǎn),一個(gè)人不允許同時(shí)有兩個(gè)委托人。在這種情況下,“兼并”是一種有效的激勵(lì)機(jī)制。由于受到“兼并”的威脅,人即經(jīng)理會更努力地經(jīng)營企業(yè),使企業(yè)的資產(chǎn)不斷增殖。通常情況下,經(jīng)理并不希望“兼并”發(fā)生,除非其經(jīng)營狀況相當(dāng)糟。事實(shí)上,通過對兼并制度的分析及對兼并實(shí)例的考察,我們認(rèn)為,“兼并”的作用與效果并不像我們想象的那么好。如前所言,分屬兩個(gè)政府部門的企業(yè)之間的“兼并”則有所不同。在這種情況下,至少存在兩個(gè)委托人,其中一個(gè)委托人會控制兼并合同的簽訂,從而弱化另一個(gè)委托人的權(quán)力。
三．國有企業(yè)的激勵(lì)問題分析
國有資產(chǎn)是通過層層的關(guān)系才到達(dá)企業(yè)的,而中國國企的委托關(guān)系具有無限循環(huán)的特性。在委托—鏈條上的當(dāng)事人既是委托人又是人。從理論上講,國有資產(chǎn)屬于全民,工人階級是全民的優(yōu)秀代表,是初始委托人,委托政府作為國有資產(chǎn)的人,而政府又作為委托人委托經(jīng)理來管理國有企業(yè);經(jīng)理是國企的人同時(shí)他又作為委托人,委托車間主任管理生產(chǎn)經(jīng)營;車間主任是人同時(shí)又是委托人,委托工人進(jìn)行生產(chǎn)。工人這時(shí)成為最低層次的人與最高層次委托人扣成一個(gè)環(huán)。因此,解決這種委托問題的關(guān)鍵就在于規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇,即使委托人和人的利益趨于一致。也就是委托人要在全社會設(shè)計(jì)一套對人的激勵(lì)相容約束機(jī)制的方案,使人在追求自身利益最大化的過程中必須維護(hù)委托人的長遠(yuǎn)利益。變“損人利己”為“雙贏”是這套機(jī)制的核心所在。當(dāng)對人付出的努力不能進(jìn)行完全的檢驗(yàn),從而人有可能試圖只付出少于他能夠付出的努力時(shí);當(dāng)一個(gè)只根據(jù)行動而不兼顧結(jié)果支付報(bào)償?shù)钠跫s建立時(shí),潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)立即產(chǎn)生。對委托人來說,人行動是不可預(yù)測的,委托人的問題是如何根據(jù)可觀測到的信息(資產(chǎn)增值率、利潤率、市場占有率、同行業(yè)企業(yè)家正常利潤等)來獎(jiǎng)懲人,以激勵(lì)其選擇對委托人最有利的行動。我們用A表示人所有可能選擇的行動的集合,a∈A表示人的一個(gè)行動,可以是任何維度的決策變量如a=(a1、a2……),a1、a2表示人在數(shù)量和質(zhì)量上的工作時(shí)間或代表固定資產(chǎn)投資和開發(fā)研究等。θ是外生變量稱“自然狀態(tài)”,a、θ決定一個(gè)可觀測的結(jié)果π(a、θ),如產(chǎn)出。委托人的問題是設(shè)計(jì)一個(gè)激勵(lì)合同S(π),根據(jù)觀測的產(chǎn)出π對人進(jìn)行獎(jiǎng)懲。設(shè)人努力的負(fù)效用為C(a),委托人的期望效用函數(shù)為V=π(aθ)-S(π),人的期望效用函數(shù)為U=S(π)-C(a)。前面已經(jīng)提到委托人和人的利益是沖突的,因此除非委托人能對人提供足夠的激勵(lì),否則,人不會如委托人希望的那樣努力工作。委托人的問題就是選擇a和S(π)最大化,即上述自己期望效用函數(shù)。但這樣做的時(shí)候面臨著來自人的兩個(gè)約束。第一個(gè)約束是參與約束即人接受合同得到的期望效用不能小于不接受合同得到的最大期望效用U(由其他市場機(jī)會決定),可以表示為S(π)-C(a)≥U。第二個(gè)約束是激勵(lì)相容約束,在任何激勵(lì)合同S(π)下,人總是選擇使自己期望效用最大化的a,因此任何委托人期望的a都只能通過人的效用最大化行為實(shí)現(xiàn)。如果a是委托人希望的行動,a′∈A是人可以選擇的任何行動,那么只有當(dāng)人從選擇a中得到的期望效用大于從選擇a′中得到的期望效用,人才會選擇a,激勵(lì)相容約束的數(shù)學(xué)表述如下:s〔π(aθ)-C(a)〕≥S〔π(a′θ)-C(a′)〕a′∈A,這就是解決道德風(fēng)險(xiǎn)的基本簡化模型。當(dāng)然要得出最優(yōu)解需經(jīng)過一系列的數(shù)學(xué)變換,還要考慮a、θ的分布密度,這里從略。
下面討論逆向選擇模型。根據(jù)顯示原理,我們只需要考慮能使人出于自身利益真實(shí)顯示他所屬類型的契約,并根據(jù)聲稱自己具有的屬性來決定按契約支付報(bào)償。a為人的內(nèi)在屬性(不是道德風(fēng)險(xiǎn)模型中委托人希望選擇的行動),a′是人聲稱的屬性,W為委托人為人設(shè)計(jì)的契約,U為人的效用,則防范逆向選擇的模型為:U〔W(a),a〕≥〔W(a′)a〕aa′∈A上述激勵(lì)相容約束機(jī)制模型從表面看,在企業(yè)利潤的蛋糕上政府似乎分得了較少的份額,其實(shí)在這種機(jī)制的運(yùn)作下的委托關(guān)系會創(chuàng)造循環(huán)的創(chuàng)新支力,會使企業(yè)利潤的蛋糕越做越大,國家、政府會得到長期的不斷增長的利潤“蛋糕”。在以上的模型下需要對企業(yè)的分配制度進(jìn)行改革。人的收入一定與企業(yè)的業(yè)績掛鉤與職工分配基金脫鉤,體現(xiàn)出按勞分配與按要素分配的結(jié)合。尤其是智力要素價(jià)值要得到實(shí)現(xiàn),得到蛋糕的份額與其努力程度成正比。同時(shí),企業(yè)的激勵(lì)相容約束機(jī)制也需要一個(gè)規(guī)范化的市場環(huán)境。環(huán)境對人的約束是剛性的、使他別無選擇。市場的評價(jià)約束著人,公司的經(jīng)營狀況基本取決于經(jīng)理的能力,公司一旦破產(chǎn),經(jīng)理的人力資本價(jià)值在市場上就一貶到零,甚至可能從此斷送經(jīng)理生涯。這種來自人力資本市場的約束是最硬的行為約束。而資本市場對人的約束是來自股東(委托人)的間接控制,使人不得不考慮委托人的利益和要求。企業(yè)激勵(lì)相容約束機(jī)制的運(yùn)作需要法律的保障,企業(yè)經(jīng)理的任用要通過法律程序,另外上級主管部門對企業(yè)的督查要法制化。還要建立企業(yè)內(nèi)部職工舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)制度,這樣才能使國企委托——關(guān)系處于良性的循環(huán)之中,使這個(gè)環(huán)緊緊地圍住國有資產(chǎn),使國有資產(chǎn)保值增值。
四．結(jié)語
客觀上講,非對稱信息的研究目的在于如何設(shè)計(jì)一種有效的經(jīng)濟(jì)機(jī)制,選擇滿足委托人、人參與約束和激勵(lì)相容的約束激勵(lì)合同以期最大化自己的期望效用函數(shù),促使資源的帕累托最優(yōu)。這方面研究理論和現(xiàn)實(shí)還有差距,但就約束、激勵(lì)的某一方面研究和實(shí)踐都取得了重大突破,可二者的相容僅表現(xiàn)為模型。特別是在我國改革開放以來,激勵(lì)理論和實(shí)踐呈現(xiàn)出日新月異,而約束的理論和實(shí)踐則相對滯后,使激勵(lì)機(jī)制發(fā)生扭曲,甚至有人認(rèn)為監(jiān)控就是懲罰。必須改變這種傳統(tǒng)的思維定式,實(shí)現(xiàn)激勵(lì)約束相容,二者不可偏頗。這方面我們有豐富的經(jīng)驗(yàn),又有深刻的教訓(xùn)。今天,我們正在構(gòu)筑社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的框架,許多問題有待信息經(jīng)濟(jì)學(xué)去參與研究,如保險(xiǎn)業(yè)、拍賣業(yè)、舊貨市場、棘輪效應(yīng)、國企改革、稅收、財(cái)政、制度變遷以至產(chǎn)權(quán)等等。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)是一門新型的經(jīng)濟(jì)學(xué)科,它適應(yīng)信息社會的需要,體現(xiàn)知識經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,最能實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)。
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【關(guān)鍵詞】激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)
一．信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本要點(diǎn)
1.信息與激勵(lì)。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)是近年來最重要和充滿活力的經(jīng)濟(jì)研究領(lǐng)域,它研究決策者擁有不同信息的狀況。信息的非對稱性在很多領(lǐng)域存在,所謂非對稱信息是指某些參與人擁有而另一些參與人不擁有的信息。例如:銀行不可能了解借貸者未來收入的全部信息,拍賣人并不知道潛在客戶所愿支付的全部信息,政府在不太了解個(gè)人和企業(yè)納稅能力時(shí)必須制定稅收政策等,這類現(xiàn)象稱為外生信息不對稱。公司的所有者并不全部了解經(jīng)營者資產(chǎn)營運(yùn)信息,行政管理者也不了解下屬是否在認(rèn)真扎實(shí)地履行職責(zé)等,這類現(xiàn)象稱為內(nèi)生信息不對稱。不完全、非對稱分布的信息會帶來很嚴(yán)重的后果,尤其當(dāng)信息優(yōu)勢經(jīng)常被有策略的利用起來,因此,信息經(jīng)濟(jì)學(xué)研究集中在如何才能制定出能處理非對稱信息下不同激勵(lì)和控制問題的契約和制度。在外生信息不對稱的情況下,決策者通過設(shè)計(jì)一個(gè)激勵(lì)合同或契約,以獲得真實(shí)、有用的信息,誘導(dǎo)他人“講真話”;在內(nèi)生信息不對稱的情況下,決策者通過設(shè)計(jì)一個(gè)激勵(lì)機(jī)制,以誘使另一方當(dāng)事人采取正確的行為,形成“不偷懶”。這使我們能更好的理解保險(xiǎn)市場、信用市場、拍賣、公司內(nèi)部組織、工資結(jié)構(gòu)、稅收系統(tǒng)、社會保障、競爭條件、政治制度等等問題。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)研究信息與激勵(lì)的一個(gè)基本結(jié)論是,任何一種制度安排或政策,只有滿足個(gè)人的“激勵(lì)相容約束”才是可行的。威廉·維克里(WillianVickrey)的研究關(guān)注不同類型的拍賣者的特性以及他們?nèi)绾伪蛔顑?yōu)設(shè)計(jì)以創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效率。他的努力為一個(gè)充滿活力的研究領(lǐng)域奠定了基礎(chǔ),并且這一領(lǐng)域已經(jīng)擴(kuò)展到實(shí)用范疇,如:財(cái)政部發(fā)售公債等。20世紀(jì)40年代后期,維克里設(shè)計(jì)了一個(gè)模型表明能通過設(shè)計(jì)所得稅獲取效率與公平的平衡。25年后,詹姆斯·米爾利斯(JamesMirrlees)找到了能更徹底地解決最優(yōu)所得稅問題的辦法。米爾利斯很快認(rèn)識到他的方法能被應(yīng)用到很多其它的類似問題。這已經(jīng)成為現(xiàn)代關(guān)于復(fù)雜信息和激勵(lì)問題分析的一個(gè)重要組成部分。米爾利斯的方法在不能觀測到其他人行為的情況下尤為有價(jià)值,即所謂的道德風(fēng)險(xiǎn)。要回避由于非對稱信息所產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn),關(guān)鍵是要設(shè)計(jì)一些最優(yōu)的契約或機(jī)制。
2.所得稅。很久以來,哲學(xué)家、經(jīng)濟(jì)學(xué)家和政治學(xué)家一直在研究所得稅原理,不同的公平原理決定了稅收結(jié)構(gòu)。在20世紀(jì)40年代中期,維克里分析中強(qiáng)調(diào)累進(jìn)稅率安排將會影響個(gè)人努力工作的積極性,因此他重新定義這個(gè)問題時(shí)注意到了以下兩個(gè)方面:激勵(lì)問題——每個(gè)個(gè)人在選擇工作努力程度時(shí)會考慮稅收安排,非對稱信息——實(shí)際上個(gè)人的生產(chǎn)力對政府來說是未知的,他定義了解決的總原則,但并未成功地掌握其精確因素。直到25年后,這個(gè)問題才被米爾利斯重新考慮,他通過建立一個(gè)范例(樣本),來分析具有廣效性的以非對稱信息為主要組成部分的經(jīng)濟(jì)糾紛,解決了這一問題。米爾利斯定義了一個(gè)嚴(yán)格的條件(單一交叉點(diǎn)),大大簡化了問題,使問題有可能解決。他的分析中含有揭示原則——一個(gè)普遍原則的萌芽思想。根據(jù)這一原理,在非對稱信息條件下的激勵(lì)問題能從相對有限的分配機(jī)制集合中找到解決方法,這種分配機(jī)制能導(dǎo)致個(gè)人在不與自身利益沖突的情況下暴露出真實(shí)的私人信息。通過這一機(jī)制,制定最佳條約以及對激勵(lì)問題的其它解決辦法變得容易多了。
3.道德風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)濟(jì)活動中,往往存在著這樣的現(xiàn)象,即某些人在最大限度地增進(jìn)自身利益時(shí),往往作出不利于他人的行動。這就是所謂的道德風(fēng)險(xiǎn)。如保險(xiǎn)業(yè)存在顯著的問題是被保物品的損壞不僅僅依賴于天氣、偷盜這些外部因素,而且依賴于投保人對被保物品的管理,這一點(diǎn)使保險(xiǎn)公司付出了昂貴代價(jià)。健康和殘疾保險(xiǎn)等社會保障體系中也出現(xiàn)類似問題。保險(xiǎn)項(xiàng)目會加大風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)并影響到個(gè)人管理被保物品的辦法。在分析這些所謂的道德風(fēng)險(xiǎn)問題時(shí)面臨的主要困難與維克里強(qiáng)調(diào),米爾利斯解決的所得稅問題很類似。20世紀(jì)70年代中期,通過簡化問題定義,米爾利斯為日益有力的分析鋪平了道路。他注意到人的行為間接暗示了對可能發(fā)生的各種結(jié)果可能性的選擇。因此,最佳補(bǔ)償協(xié)議的條件提供了人選擇可能性信息及保險(xiǎn)保護(hù)必須被限制在一定范圍以提供商合適的激勵(lì)因素。在設(shè)計(jì)激勵(lì)方案時(shí),委托人必須考慮激勵(lì)人的成本與委托人利益的一致性。人對處罰的敏感度越高,人對結(jié)果選擇的信息量越大,成本越低。合約中規(guī)定,人承擔(dān)不受歡迎結(jié)果的部分成本或者獲取令人滿意結(jié)果中的部分利潤。投保人像保管未保險(xiǎn)物品一樣保管被保險(xiǎn)物品,執(zhí)行者像管理自己的公司一樣管理公司。
4.拍賣。拍賣的基本功能有兩個(gè):一是提示信息,一是減少成本。非對稱性也是拍賣的一個(gè)重要組成部分。拍賣時(shí),潛在的購買者對出售的財(cái)產(chǎn)或權(quán)力了解不多。1961年、1962年維克里在兩篇論文中分析了不同類型拍賣的特點(diǎn)。維克里根據(jù)治理交易的制度規(guī)則,把拍賣分成四種類型:英式拍賣、荷蘭式拍賣、第一價(jià)格拍賣和第二價(jià)格拍賣(即次高價(jià)拍賣)。他著重研究了現(xiàn)在被稱為維克里拍賣的次高價(jià)拍賣。在這種拍賣中,物品根據(jù)封閉價(jià)被拍賣。出價(jià)最高者以次高價(jià)購買拍賣品。這是一種能引出個(gè)人真實(shí)意愿的機(jī)制實(shí)例。如果出價(jià)比自己所愿支付的更高價(jià)格,一個(gè)人需冒其他人也同樣行為的風(fēng)險(xiǎn),則不得不虧本購買拍賣品。相反,如果一個(gè)人出比自己愿意支付的低的價(jià)格,他冒著也許其他人能比他自己所愿意支付的更低價(jià)格購得拍賣品。因此,在此類型拍賣中,真實(shí)報(bào)價(jià)對個(gè)人最為有利。這種拍賣具有更高的社會效率。維克里的分析不僅僅對拍賣理論有著重要意義,并且為設(shè)計(jì)能提供社會激勵(lì)的資源分配機(jī)制帶來了深入的洞察力。詹姆斯·米爾利斯和威廉·維克里共同榮獲了1996年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng),獎(jiǎng)勵(lì)他們在非對稱信息條件下的激勵(lì)理論領(lǐng)域作出的重要貢獻(xiàn)。下面分別介紹他們的主要理論貢獻(xiàn)。二．經(jīng)濟(jì)中的非對稱信息以及相關(guān)問題
在勞動力市場中,雇主和雇員的信息是非對稱的。雇主無法了解雇員能力的信息,只能根據(jù)雇員的社會平均能力制訂工資標(biāo)準(zhǔn),導(dǎo)致雇員的“逆向選擇”,直接造成高能力的雇員離職,公司多為低素質(zhì)雇員,給公司造成一定損失,不能實(shí)現(xiàn)資源配置的帕累托效率,甚至?xí)斐伞暗退刭|(zhì)員工驅(qū)逐高素質(zhì)員工”的現(xiàn)象。為了改變這種狀況,公司必須選擇某些易于辨別的信息。目前,教育水平作為顯示能力的主要信息之一,即不同能力的個(gè)人接受教育的成本不同,高素質(zhì)人才通過選擇接受教育把自己與低素質(zhì)人才區(qū)分開,但教育成本與能力具有非相關(guān)性,低素質(zhì)的人才可以模仿高素質(zhì)人才選擇相同的教育水平,從而使教育水平信息失真,導(dǎo)致“逆向選擇”。信息甄別成為解決“逆向選擇”的關(guān)鍵。這方面的研究和理論在模型上雖有重大進(jìn)展,但它的實(shí)證性有待繼續(xù)測定。非對稱信息在產(chǎn)品市場中的表現(xiàn)與勞動力市場有相似之處,只不過是賣方更清楚成本、質(zhì)量、價(jià)格等內(nèi)在屬性,但不清楚買方愿意支付的價(jià)格、需求、市場的定位等;而買主正好與之相反。存在的隱患也主要是“逆向選擇”,問題的關(guān)鍵是信息傳遞。改善這種狀況的途徑,彭斯認(rèn)為,如果較高質(zhì)量的賣主能夠?qū)ふ业侥撤N途徑向買主傳遞自身產(chǎn)品質(zhì)量的信息,而為此付出的成本要比低質(zhì)量產(chǎn)品的賣主低,使劣質(zhì)產(chǎn)品賣主的模仿成本太大而不具有模仿的動機(jī)?？傊?無論信息質(zhì)量的優(yōu)劣,只要高質(zhì)量產(chǎn)品賣主的信息邊際成本小于低質(zhì)量產(chǎn)品賣主的信息邊際成本,就可實(shí)現(xiàn)資源配置的帕累托改進(jìn)。目前產(chǎn)品的廣告宣傳、商品的退賠、維修等保證,都是信息傳遞的簡單運(yùn)用。
80年代西方學(xué)者把信息非對稱理論運(yùn)用到金融市場,極大地豐富了金融中介理論和貨幣政策的傳遞機(jī)制,但同時(shí)也帶來了嚴(yán)重的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”。由于信息的非對稱狀態(tài),就鼓勵(lì)了信貸資金向低信用企業(yè)流動,抑制信貸資金向高信用企業(yè)的流動,即信用質(zhì)量越差的企業(yè),越可能取得信貸資金。這種不合理的資金分配機(jī)制對金融市場的資源配置效率具有極不利的影響。在完成交易之后,又引來了嚴(yán)重的“道德風(fēng)險(xiǎn)”,即放款人的利益受到侵害或損失,具體表現(xiàn)形式為:違背借款協(xié)議,改變資金用途,私自用于投機(jī)易或高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目;隱瞞投資收益,逃避償付義務(wù);對資金的使用效益漠不關(guān)心,不負(fù)責(zé)任,致使借入資金發(fā)生損失。為什么金融市場中信息非對稱的表現(xiàn)與普通商品、勞動力市場有重大差別呢?因?yàn)榻鹑谑袌鼍哂胁煌谄渌袌龅闹匾卣?。一般市場的交易是錢物交易,錢物兩清后,交易雙方基本上沒有后續(xù)權(quán)利和義務(wù);而金融市場的交易大都是放款人放出資金后并不能馬上從借款人手中得到任何等價(jià)物質(zhì),他所得到的只是在未來某個(gè)日期償還本息的承諾。由于信息的非對稱,不同的借款人,甚至同一借款人在不同條件下作出承諾的可靠性,都不可能一樣,致使出現(xiàn)了嚴(yán)重的“道德風(fēng)險(xiǎn)”。如何解決這個(gè)問題,西方著名學(xué)者羅斯進(jìn)行了大量開創(chuàng)性研究,他直切問題的核心,即企業(yè)的金融結(jié)構(gòu)與市場價(jià)值的關(guān)系,這就是響譽(yù)世界的MM定理。他主張只根據(jù)企業(yè)負(fù)債比來測定企業(yè)的市場價(jià)值,他的分析方法雖沒有全新的結(jié)論,但他的方法是嶄新的,給人一種全新的境界。為了進(jìn)一步規(guī)范金融市場,筆者主張?jiān)诹_斯分析的基礎(chǔ)上,應(yīng)完善以下機(jī)制:加強(qiáng)對證券持有人的約束;健全防止管理人員向外輸出錯(cuò)誤信息的內(nèi)在機(jī)制;嚴(yán)懲證券持有人賄賂管理人員,輸出錯(cuò)誤信息,使自己謀利的非法行為;加快防止故意制造“道德風(fēng)險(xiǎn)”的立法工作。上述機(jī)制的完善和規(guī)范,都需要不斷地探索和實(shí)踐。
信息非對稱理論在證券市場運(yùn)用中所引發(fā)的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”的表現(xiàn)則更為嚴(yán)重。從某種意義上講,在證券市場上沒有辦法解決“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”。因?yàn)橐獪p少“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”,基本條件是改善信息的非對稱狀態(tài),要改善信息的非對稱狀態(tài),必須花費(fèi)一定的信息成本進(jìn)行調(diào)查、分析和監(jiān)督,然而證券市場的高度分散性,“搭便車”行為普遍存在,抑制了信息投資。目前,我國證券市場機(jī)構(gòu)大戶操縱市場,銀行違規(guī)資金入市,證券機(jī)構(gòu)違規(guī)透支,新聞媒介推波助瀾,誤導(dǎo)誤信股民跟風(fēng)等,都是信息傳遞機(jī)制不暢,功能存在障礙的具體表現(xiàn)。西方學(xué)者普遍認(rèn)為,在證券市場的信息傳遞模型中,除非有嚴(yán)格的約束條件,否則不存在唯一均衡。只有提高企業(yè)自己的信息成本,才能實(shí)現(xiàn)有效的分離均衡,才能使信用差的企業(yè)放棄模仿信譽(yù)好的企業(yè)的動機(jī),但均衡的唯一性仍是一個(gè)有待繼續(xù)解決的問題。結(jié)合我國的證券市場,其核心是保證信息傳遞暢通、充分、準(zhǔn)確,從而逐步趨于完全對稱。具體措施是:實(shí)現(xiàn)國有股和法人股的上市流通,以利健全信息傳遞機(jī)制,改善市場結(jié)構(gòu),減少信息扭曲,提高信息質(zhì)量,發(fā)揮信息顯示器的正常功能。信息是一種特殊的商品,需求者實(shí)際上無權(quán)選擇,一旦信息質(zhì)量存在問題,信息使用者的利益將無法挽回。因此規(guī)范和完善上市公司信息傳遞機(jī)制,降低信息成本,規(guī)范會計(jì)職業(yè)是十分必要的。一方面要加強(qiáng)對注冊會計(jì)師的管理,提高其風(fēng)險(xiǎn)度;另一方面加強(qiáng)行業(yè)自律,提高其約束自己的行為的能力。信息成本的存在使非對稱信息的產(chǎn)生成溪必然。
另外一個(gè)熱點(diǎn)問題是：中國國有企業(yè)由于經(jīng)營不善,面臨倒閉,在新的政策下,國企拍賣成為社會關(guān)注的焦點(diǎn),如何使國有企業(yè)的拍賣更為有效是一個(gè)很值得研究的問題。拍賣前必須先清楚兩點(diǎn):一是被拍賣企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀;二是評估該企業(yè)的資產(chǎn)。拍賣理論的核心內(nèi)容是弄清投標(biāo)者對被拍賣企業(yè)的真實(shí)評價(jià)。這就需要投標(biāo)者花一定的時(shí)間與精力去調(diào)查該企業(yè)的資產(chǎn)狀況,同時(shí),拍賣者也要盡力弄清投標(biāo)者對企業(yè)的真實(shí)評價(jià)。在歐洲,許多拍賣者得到的價(jià)格都低于投標(biāo)者對企業(yè)的真實(shí)評價(jià),因?yàn)?常常有這樣的集團(tuán),由于他們比別人更了解該企業(yè),掌握了有關(guān)該企業(yè)的更充分的信息,從而壓低了該企業(yè)的價(jià)格。為了解決這一問題,可以進(jìn)行二級密封價(jià)格拍賣法,即通過投標(biāo)者之間的競爭,由出價(jià)最高者以次高價(jià)格購買,從而激勵(lì)投標(biāo)者說真話。不過,拍賣者有時(shí)也會與投標(biāo)者合謀,從而使拍賣失效,尤其是在拍賣公益企業(yè)時(shí)。故而,應(yīng)采取一種更為公開的拍賣方式,讓更多的投標(biāo)者競爭。比如,英國就把一些公共事業(yè)企業(yè)賣給法國(如水利系統(tǒng))和美國(如電信系統(tǒng))。中國不一定要采取這樣的方式,但一定要使信息更為公開,拍賣更為公正,這樣,才能使拍賣成功。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期,國有企業(yè)的所有者是由政府代表的全體人民,但在實(shí)際操作中,不同的企業(yè)隸屬于不同的政府部門。因此在企業(yè)兼并時(shí)會常伴隨有“一定的道德風(fēng)險(xiǎn)”問題。這一問題很有意義，其核心是產(chǎn)權(quán)問題。兩個(gè)歸屬不同政府部門的企業(yè)兼并時(shí),兼并合同會偏向哪一方或保持中立是很難給出清楚明確的解釋的,因?yàn)閮蓚€(gè)政府部門有不同的利益目標(biāo)。這與委托—理論略不同。委托—理論告訴我們,對于一個(gè)委托人、一個(gè)人的情形,委托人應(yīng)該為人設(shè)計(jì)一種有效的激勵(lì)機(jī)制,比如高工資,與工作績效掛鉤的獎(jiǎng)金等使人更有效地工作。一般來說,為了控制風(fēng)險(xiǎn),一個(gè)人不允許同時(shí)有兩個(gè)委托人。在這種情況下,“兼并”是一種有效的激勵(lì)機(jī)制。由于受到“兼并”的威脅,人即經(jīng)理會更努力地經(jīng)營企業(yè),使企業(yè)的資產(chǎn)不斷增殖。通常情況下,經(jīng)理并不希望“兼并”發(fā)生,除非其經(jīng)營狀況相當(dāng)糟。事實(shí)上,通過對兼并制度的分析及對兼并實(shí)例的考察,我們認(rèn)為,“兼并”的作用與效果并不像我們想象的那么好。如前所言,分屬兩個(gè)政府部門的企業(yè)之間的“兼并”則有所不同。在這種情況下,至少存在兩個(gè)委托人,其中一個(gè)委托人會控制兼并合同的簽訂,從而弱化另一個(gè)委托人的權(quán)力。三．國有企業(yè)的激勵(lì)問題分析
國有資產(chǎn)是通過層層的關(guān)系才到達(dá)企業(yè)的,而中國國企的委托關(guān)系具有無限循環(huán)的特性。在委托—鏈條上的當(dāng)事人既是委托人又是人。從理論上講,國有資產(chǎn)屬于全民,工人階級是全民的優(yōu)秀代表,是初始委托人,委托政府作為國有資產(chǎn)的人,而政府又作為委托人委托經(jīng)理來管理國有企業(yè);經(jīng)理是國企的人同時(shí)他又作為委托人,委托車間主任管理生產(chǎn)經(jīng)營;車間主任是人同時(shí)又是委托人,委托工人進(jìn)行生產(chǎn)。工人這時(shí)成為最低層次的人與最高層次委托人扣成一個(gè)環(huán)。因此,解決這種委托問題的關(guān)鍵就在于規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇,即使委托人和人的利益趨于一致。也就是委托人要在全社會設(shè)計(jì)一套對人的激勵(lì)相容約束機(jī)制的方案,使人在追求自身利益最大化的過程中必須維護(hù)委托人的長遠(yuǎn)利益。變“損人利己”為“雙贏”是這套機(jī)制的核心所在。當(dāng)對人付出的努力不能進(jìn)行完全的檢驗(yàn),從而人有可能試圖只付出少于他能夠付出的努力時(shí);當(dāng)一個(gè)只根據(jù)行動而不兼顧結(jié)果支付報(bào)償?shù)钠跫s建立時(shí),潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)立即產(chǎn)生。對委托人來說,人行動是不可預(yù)測的,委托人的問題是如何根據(jù)可觀測到的信息(資產(chǎn)增值率、利潤率、市場占有率、同行業(yè)企業(yè)家正常利潤等)來獎(jiǎng)懲人,以激勵(lì)其選擇對委托人最有利的行動。我們用A表示人所有可能選擇的行動的集合,a∈A表示人的一個(gè)行動,可以是任何維度的決策變量如a=(a1、a2……),a1、a2表示人在數(shù)量和質(zhì)量上的工作時(shí)間或代表固定資產(chǎn)投資和開發(fā)研究等。θ是外生變量稱“自然狀態(tài)”,a、θ決定一個(gè)可觀測的結(jié)果π(a、θ),如產(chǎn)出。委托人的問題是設(shè)計(jì)一個(gè)激勵(lì)合同S(π),根據(jù)觀測的產(chǎn)出π對人進(jìn)行獎(jiǎng)懲。設(shè)人努力的負(fù)效用為C(a),委托人的期望效用函數(shù)為V=π(aθ)-S(π),人的期望效用函數(shù)為U=S(π)-C(a)。前面已經(jīng)提到委托人和人的利益是沖突的,因此除非委托人能對人提供足夠的激勵(lì),否則,人不會如委托人希望的那樣努力工作。委托人的問題就是選擇a和S(π)最大化,即上述自己期望效用函數(shù)。但這樣做的時(shí)候面臨著來自人的兩個(gè)約束。第一個(gè)約束是參與約束即人接受合同得到的期望效用不能小于不接受合同得到的最大期望效用U(由其他市場機(jī)會決定),可以表示為S(π)-C(a)≥U。第二個(gè)約束是激勵(lì)相容約束,在任何激勵(lì)合同S(π)下,人總是選擇使自己期望效用最大化的a,因此任何委托人期望的a都只能通過人的效用最大化行為實(shí)現(xiàn)。如果a是委托人希望的行動,a′∈A是人可以選擇的任何行動,那么只有當(dāng)人從選擇a中得到的期望效用大于從選擇a′中得到的期望效用,人才會選擇a,激勵(lì)相容約束的數(shù)學(xué)表述如下:s〔π(aθ)-C(a)〕≥S〔π(a′θ)-C(a′)〕a′∈A,這就是解決道德風(fēng)險(xiǎn)的基本簡化模型。當(dāng)然要得出最優(yōu)解需經(jīng)過一系列的數(shù)學(xué)變換,還要考慮a、θ的分布密度,這里從略。
下面討論逆向選擇模型。根據(jù)顯示原理,我們只需要考慮能使人出于自身利益真實(shí)顯示他所屬類型的契約,并根據(jù)聲稱自己具有的屬性來決定按契約支付報(bào)償。a為人的內(nèi)在屬性(不是道德風(fēng)險(xiǎn)模型中委托人希望選擇的行動),a′是人聲稱的屬性,W為委托人為人設(shè)計(jì)的契約,U為人的效用,則防范逆向選擇的模型為:U〔W(a),a〕≥〔W(a′)a〕aa′∈A上述激勵(lì)相容約束機(jī)制模型從表面看,在企業(yè)利潤的蛋糕上政府似乎分得了較少的份額,其實(shí)在這種機(jī)制的運(yùn)作下的委托關(guān)系會創(chuàng)造循環(huán)的創(chuàng)新支力,會使企業(yè)利潤的蛋糕越做越大,國家、政府會得到長期的不斷增長的利潤“蛋糕”。在以上的模型下需要對企業(yè)的分配制度進(jìn)行改革。人的收入一定與企業(yè)的業(yè)績掛鉤與職工分配基金脫鉤,體現(xiàn)出按勞分配與按要素分配的結(jié)合。尤其是智力要素價(jià)值要得到實(shí)現(xiàn),得到蛋糕的份額與其努力程度成正比。同時(shí),企業(yè)的激勵(lì)相容約束機(jī)制也需要一個(gè)規(guī)范化的市場環(huán)境。環(huán)境對人的約束是剛性的、使他別無選擇。市場的評價(jià)約束著人,公司的經(jīng)營狀況基本取決于經(jīng)理的能力,公司一旦破產(chǎn),經(jīng)理的人力資本價(jià)值在市場上就一貶到零,甚至可能從此斷送經(jīng)理生涯。這種來自人力資本市場的約束是最硬的行為約束。而資本市場對人的約束是來自股東(委托人)的間接控制,使人不得不考慮委托人的利益和要求。企業(yè)激勵(lì)相容約束機(jī)制的運(yùn)作需要法律的保障,企業(yè)經(jīng)理的任用要通過法律程序,另外上級主管部門對企業(yè)的督查要法制化。還要建立企業(yè)內(nèi)部職工舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)制度,這樣才能使國企委托——關(guān)系處于良性的循環(huán)之中,使這個(gè)環(huán)緊緊地圍住國有資產(chǎn),使國有資產(chǎn)保值增值。
四．結(jié)語
客觀上講,非對稱信息的研究目的在于如何設(shè)計(jì)一種有效的經(jīng)濟(jì)機(jī)制,選擇滿足委托人、人參與約束和激勵(lì)相容的約束激勵(lì)合同以期最大化自己的期望效用函數(shù),促使資源的帕累托最優(yōu)。這方面研究理論和現(xiàn)實(shí)還有差距,但就約束、激勵(lì)的某一方面研究和實(shí)踐都取得了重大突破,可二者的相容僅表現(xiàn)為模型。特別是在我國改革開放以來,激勵(lì)理論和實(shí)踐呈現(xiàn)出日新月異,而約束的理論和實(shí)踐則相對滯后,使激勵(lì)機(jī)制發(fā)生扭曲,甚至有人認(rèn)為監(jiān)控就是懲罰。必須改變這種傳統(tǒng)的思維定式,實(shí)現(xiàn)激勵(lì)約束相容,二者不可偏頗。這方面我們有豐富的經(jīng)驗(yàn),又有深刻的教訓(xùn)。今天,我們正在構(gòu)筑社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的框架,許多問題有待信息經(jīng)濟(jì)學(xué)去參與研究,如保險(xiǎn)業(yè)、拍賣業(yè)、舊貨市場、棘輪效應(yīng)、國企改革、稅收、財(cái)政、制度變遷以至產(chǎn)權(quán)等等。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)是一門新型的經(jīng)濟(jì)學(xué)科,它適應(yīng)信息社會的需要,體現(xiàn)知識經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,最能實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)。參考文獻(xiàn):
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【關(guān)鍵詞】激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)
一．信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本要點(diǎn)
1.信息與激勵(lì)。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)是近年來最重要和充滿活力的經(jīng)濟(jì)研究領(lǐng)域,它研究決策者擁有不同信息的狀況。信息的非對稱性在很多領(lǐng)域存在,所謂非對稱信息是指某些參與人擁有而另一些參與人不擁有的信息。例如:銀行不可能了解借貸者未來收入的全部信息,拍賣人并不知道潛在客戶所愿支付的全部信息,政府在不太了解個(gè)人和企業(yè)納稅能力時(shí)必須制定稅收政策等,這類現(xiàn)象稱為外生信息不對稱。公司的所有者并不全部了解經(jīng)營者資產(chǎn)營運(yùn)信息,行政管理者也不了解下屬是否在認(rèn)真扎實(shí)地履行職責(zé)等,這類現(xiàn)象稱為內(nèi)生信息不對稱。不完全、非對稱分布的信息會帶來很嚴(yán)重的后果,尤其當(dāng)信息優(yōu)勢經(jīng)常被有策略的利用起來,因此,信息經(jīng)濟(jì)學(xué)研究集中在如何才能制定出能處理非對稱信息下不同激勵(lì)和控制問題的契約和制度。在外生信息不對稱的情況下,決策者通過設(shè)計(jì)一個(gè)激勵(lì)合同或契約,以獲得真實(shí)、有用的信息,誘導(dǎo)他人“講真話”;在內(nèi)生信息不對稱的情況下,決策者通過設(shè)計(jì)一個(gè)激勵(lì)機(jī)制,以誘使另一方當(dāng)事人采取正確的行為,形成“不偷懶”。這使我們能更好的理解保險(xiǎn)市場、信用市場、拍賣、公司內(nèi)部組織、工資結(jié)構(gòu)、稅收系統(tǒng)、社會保障、競爭條件、政治制度等等問題。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)研究信息與激勵(lì)的一個(gè)基本結(jié)論是,任何一種制度安排或政策,只有滿足個(gè)人的“激勵(lì)相容約束”才是可行的。威廉·維克里(WillianVickrey)的研究關(guān)注不同類型的拍賣者的特性以及他們?nèi)绾伪蛔顑?yōu)設(shè)計(jì)以創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效率。他的努力為一個(gè)充滿活力的研究領(lǐng)域奠定了基礎(chǔ),并且這一領(lǐng)域已經(jīng)擴(kuò)展到實(shí)用范疇,如:財(cái)政部發(fā)售公債等。20世紀(jì)40年代后期,維克里設(shè)計(jì)了一個(gè)模型表明能通過設(shè)計(jì)所得稅獲取效率與公平的平衡。25年后,詹姆斯·米爾利斯(JamesMirrlees)找到了能更徹底地解決最優(yōu)所得稅問題的辦法。米爾利斯很快認(rèn)識到他的方法能被應(yīng)用到很多其它的類似問題。這已經(jīng)成為現(xiàn)代關(guān)于復(fù)雜信息和激勵(lì)問題分析的一個(gè)重要組成部分。米爾利斯的方法在不能觀測到其他人行為的情況下尤為有價(jià)值,即所謂的道德風(fēng)險(xiǎn)。要回避由于非對稱信息所產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn),關(guān)鍵是要設(shè)計(jì)一些最優(yōu)的契約或機(jī)制。
2.所得稅。很久以來,哲學(xué)家、經(jīng)濟(jì)學(xué)家和政治學(xué)家一直在研究所得稅原理,不同的公平原理決定了稅收結(jié)構(gòu)。在20世紀(jì)40年代中期,維克里分析中強(qiáng)調(diào)累進(jìn)稅率安排將會影響個(gè)人努力工作的積極性,因此他重新定義這個(gè)問題時(shí)注意到了以下兩個(gè)方面:激勵(lì)問題——每個(gè)個(gè)人在選擇工作努力程度時(shí)會考慮稅收安排,非對稱信息——實(shí)際上個(gè)人的生產(chǎn)力對政府來說是未知的,他定義了解決的總原則,但并未成功地掌握其精確因素。直到25年后,這個(gè)問題才被米爾利斯重新考慮,他通過建立一個(gè)范例(樣本),來分析具有廣效性的以非對稱信息為主要組成部分的經(jīng)濟(jì)糾紛,解決了這一問題。米爾利斯定義了一個(gè)嚴(yán)格的條件(單一交叉點(diǎn)),大大簡化了問題,使問題有可能解決。他的分析中含有揭示原則——一個(gè)普遍原則的萌芽思想。根據(jù)這一原理,在非對稱信息條件下的激勵(lì)問題能從相對有限的分配機(jī)制集合中找到解決方法,這種分配機(jī)制能導(dǎo)致個(gè)人在不與自身利益沖突的情況下暴露出真實(shí)的私人信息。通過這一機(jī)制,制定最佳條約以及對激勵(lì)問題的其它解決辦法變得容易多了。
3.道德風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)濟(jì)活動中,往往存在著這樣的現(xiàn)象,即某些人在最大限度地增進(jìn)自身利益時(shí),往往作出不利于他人的行動。這就是所謂的道德風(fēng)險(xiǎn)。如保險(xiǎn)業(yè)存在顯著的問題是被保物品的損壞不僅僅依賴于天氣、偷盜這些外部因素,而且依賴于投保人對被保物品的管理,這一點(diǎn)使保險(xiǎn)公司付出了昂貴代價(jià)。健康和殘疾保險(xiǎn)等社會保障體系中也出現(xiàn)類似問題。保險(xiǎn)項(xiàng)目會加大風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)并影響到個(gè)人管理被保物品的辦法。在分析這些所謂的道德風(fēng)險(xiǎn)問題時(shí)面臨的主要困難與維克里強(qiáng)調(diào),米爾利斯解決的所得稅問題很類似。20世紀(jì)70年代中期,通過簡化問題定義,米爾利斯為日益有力的分析鋪平了道路。他注意到人的行為間接暗示了對可能發(fā)生的各種結(jié)果可能性的選擇。因此,最佳補(bǔ)償協(xié)議的條件提供了人選擇可能性信息及保險(xiǎn)保護(hù)必須被限制在一定范圍以提供商合適的激勵(lì)因素。在設(shè)計(jì)激勵(lì)方案時(shí),委托人必須考慮激勵(lì)人的成本與委托人利益的一致性。人對處罰的敏感度越高,人對結(jié)果選擇的信息量越大,成本越低。合約中規(guī)定,人承擔(dān)不受歡迎結(jié)果的部分成本或者獲取令人滿意結(jié)果中的部分利潤。投保人像保管未保險(xiǎn)物品一樣保管被保險(xiǎn)物品,執(zhí)行者像管理自己的公司一樣管理公司。
4.拍賣。拍賣的基本功能有兩個(gè):一是提示信息,一是減少成本。非對稱性也是拍賣的一個(gè)重要組成部分。拍賣時(shí),潛在的購買者對出售的財(cái)產(chǎn)或權(quán)力了解不多。1961年、1962年維克里在兩篇論文中分析了不同類型拍賣的特點(diǎn)。維克里根據(jù)治理交易的制度規(guī)則,把拍賣分成四種類型:英式拍賣、荷蘭式拍賣、第一價(jià)格拍賣和第二價(jià)格拍賣(即次高價(jià)拍賣)。他著重研究了現(xiàn)在被稱為維克里拍賣的次高價(jià)拍賣。在這種拍賣中,物品根據(jù)封閉價(jià)被拍賣。出價(jià)最高者以次高價(jià)購買拍賣品。這是一種能引出個(gè)人真實(shí)意愿的機(jī)制實(shí)例。如果出價(jià)比自己所愿支付的更高價(jià)格,一個(gè)人需冒其他人也同樣行為的風(fēng)險(xiǎn),則不得不虧本購買拍賣品。相反,如果一個(gè)人出比自己愿意支付的低的價(jià)格,他冒著也許其他人能比他自己所愿意支付的更低價(jià)格購得拍賣品。因此,在此類型拍賣中,真實(shí)報(bào)價(jià)對個(gè)人最為有利。這種拍賣具有更高的社會效率。維克里的分析不僅僅對拍賣理論有著重要意義,并且為設(shè)計(jì)能提供社會激勵(lì)的資源分配機(jī)制帶來了深入的洞察力。詹姆斯·米爾利斯和威廉·維克里共同榮獲了1996年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng),獎(jiǎng)勵(lì)他們在非對稱信息條件下的激勵(lì)理論領(lǐng)域作出的重要貢獻(xiàn)。下面分別介紹他們的主要理論貢獻(xiàn)。
二．經(jīng)濟(jì)中的非對稱信息以及相關(guān)問題
在勞動力市場中,雇主和雇員的信息是非對稱的。雇主無法了解雇員能力的信息,只能根據(jù)雇員的社會平均能力制訂工資標(biāo)準(zhǔn),導(dǎo)致雇員的“逆向選擇”,直接造成高能力的雇員離職,公司多為低素質(zhì)雇員,給公司造成一定損失,不能實(shí)現(xiàn)資源配置的帕累托效率,甚至?xí)斐伞暗退刭|(zhì)員工驅(qū)逐高素質(zhì)員工”的現(xiàn)象。為了改變這種狀況,公司必須選擇某些易于辨別的信息。目前,教育水平作為顯示能力的主要信息之一,即不同能力的個(gè)人接受教育的成本不同,高素質(zhì)人才通過選擇接受教育把自己與低素質(zhì)人才區(qū)分開,但教育成本與能力具有非相關(guān)性,低素質(zhì)的人才可以模仿高素質(zhì)人才選擇相同的教育水平,從而使教育水平信息失真,導(dǎo)致“逆向選擇”。信息甄別成為解決“逆向選擇”的關(guān)鍵。這方面的研究和理論在模型上雖有重大進(jìn)展,但它的實(shí)證性有待繼續(xù)測定。非對稱信息在產(chǎn)品市場中的表現(xiàn)與勞動力市場有相似之處,只不過是賣方更清楚成本、質(zhì)量、價(jià)格等內(nèi)在屬性,但不清楚買方愿意支付的價(jià)格、需求、市場的定位等;而買主正好與之相反。存在的隱患也主要是“逆向選擇”,問題的關(guān)鍵是信息傳遞。改善這種狀況的途徑,彭斯認(rèn)為,如果較高質(zhì)量的賣主能夠?qū)ふ业侥撤N途徑向買主傳遞自身產(chǎn)品質(zhì)量的信息,而為此付出的成本要比低質(zhì)量產(chǎn)品的賣主低,使劣質(zhì)產(chǎn)品賣主的模仿成本太大而不具有模仿的動機(jī)?？傊?無論信息質(zhì)量的優(yōu)劣,只要高質(zhì)量產(chǎn)品賣主的信息邊際成本小于低質(zhì)量產(chǎn)品賣主的信息邊際成本,就可實(shí)現(xiàn)資源配置的帕累托改進(jìn)。目前產(chǎn)品的廣告宣傳、商品的退賠、維修等保證,都是信息傳遞的簡單運(yùn)用。
80年代西方學(xué)者把信息非對稱理論運(yùn)用到金融市場,極大地豐富了金融中介理論和貨幣政策的傳遞機(jī)制,但同時(shí)也帶來了嚴(yán)重的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”。由于信息的非對稱狀態(tài),就鼓勵(lì)了信貸資金向低信用企業(yè)流動,抑制信貸資金向高信用企業(yè)的流動,即信用質(zhì)量越差的企業(yè),越可能取得信貸資金。這種不合理的資金分配機(jī)制對金融市場的資源配置效率具有極不利的影響。在完成交易之后,又引來了嚴(yán)重的“道德風(fēng)險(xiǎn)”,即放款人的利益受到侵害或損失,具體表現(xiàn)形式為:違背借款協(xié)議,改變資金用途,私自用于投機(jī)易或高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目;隱瞞投資收益,逃避償付義務(wù);對資金的使用效益漠不關(guān)心,不負(fù)責(zé)任,致使借入資金發(fā)生損失。為什么金融市場中信息非對稱的表現(xiàn)與普通商品、勞動力市場有重大差別呢?因?yàn)榻鹑谑袌鼍哂胁煌谄渌袌龅闹匾卣鳌Ｒ话闶袌龅慕灰资清X物交易,錢物兩清后,交易雙方基本上沒有后續(xù)權(quán)利和義務(wù);而金融市場的交易大都是放款人放出資金后并不能馬上從借款人手中得到任何等價(jià)物質(zhì),他所得到的只是在未來某個(gè)日期償還本息的承諾。由于信息的非對稱,不同的借款人,甚至同一借款人在不同條件下作出承諾的可靠性,都不可能一樣,致使出現(xiàn)了嚴(yán)重的“道德風(fēng)險(xiǎn)”。如何解決這個(gè)問題,西方著名學(xué)者羅斯進(jìn)行了大量開創(chuàng)性研究,他直切問題的核心,即企業(yè)的金融結(jié)構(gòu)與市場價(jià)值的關(guān)系,這就是響譽(yù)世界的MM定理。他主張只根據(jù)企業(yè)負(fù)債比來測定企業(yè)的市場價(jià)值,他的分析方法雖沒有全新的結(jié)論,但他的方法是嶄新的,給人一種全新的境界。為了進(jìn)一步規(guī)范金融市場,筆者主張?jiān)诹_斯分析的基礎(chǔ)上,應(yīng)完善以下機(jī)制:加強(qiáng)對證券持有人的約束;健全防止管理人員向外輸出錯(cuò)誤信息的內(nèi)在機(jī)制;嚴(yán)懲證券持有人賄賂管理人員,輸出錯(cuò)誤信息,使自己謀利的非法行為;加快防止故意制造“道德風(fēng)險(xiǎn)”的立法工作。上述機(jī)制的完善和規(guī)范,都需要不斷地探索和實(shí)踐。
信息非對稱理論在證券市場運(yùn)用中所引發(fā)的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”的表現(xiàn)則更為嚴(yán)重。從某種意義上講,在證券市場上沒有辦法解決“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”。因?yàn)橐獪p少“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”,基本條件是改善信息的非對稱狀態(tài),要改善信息的非對稱狀態(tài),必須花費(fèi)一定的信息成本進(jìn)行調(diào)查、分析和監(jiān)督,然而證券市場的高度分散性,“搭便車”行為普遍存在,抑制了信息投資。目前,我國證券市場機(jī)構(gòu)大戶操縱市場,銀行違規(guī)資金入市,證券機(jī)構(gòu)違規(guī)透支,新聞媒介推波助瀾,誤導(dǎo)誤信股民跟風(fēng)等,都是信息傳遞機(jī)制不暢,功能存在障礙的具體表現(xiàn)。西方學(xué)者普遍認(rèn)為,在證券市場的信息傳遞模型中,除非有嚴(yán)格的約束條件,否則不存在唯一均衡。只有提高企業(yè)自己的信息成本,才能實(shí)現(xiàn)有效的分離均衡,才能使信用差的企業(yè)放棄模仿信譽(yù)好的企業(yè)的動機(jī),但均衡的唯一性仍是一個(gè)有待繼續(xù)解決的問題。結(jié)合我國的證券市場,其核心是保證信息傳遞暢通、充分、準(zhǔn)確,從而逐步趨于完全對稱。具體措施是:實(shí)現(xiàn)國有股和法人股的上市流通,以利健全信息傳遞機(jī)制,改善市場結(jié)構(gòu),減少信息扭曲,提高信息質(zhì)量,發(fā)揮信息顯示器的正常功能。信息是一種特殊的商品,需求者實(shí)際上無權(quán)選擇,一旦信息質(zhì)量存在問題,信息使用者的利益將無法挽回。因此規(guī)范和完善上市公司信息傳遞機(jī)制,降低信息成本,規(guī)范會計(jì)職業(yè)是十分必要的。一方面要加強(qiáng)對注冊會計(jì)師的管理,提高其風(fēng)險(xiǎn)度;另一方面加強(qiáng)行業(yè)自律,提高其約束自己的行為的能力。信息成本的存在使非對稱信息的產(chǎn)生成溪必然。
另外一個(gè)熱點(diǎn)問題是：中國國有企業(yè)由于經(jīng)營不善,面臨倒閉,在新的政策下,國企拍賣成為社會關(guān)注的焦點(diǎn),如何使國有企業(yè)的拍賣更為有效是一個(gè)很值得研究的問題。拍賣前必須先清楚兩點(diǎn):一是被拍賣企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀;二是評估該企業(yè)的資產(chǎn)。拍賣理論的核心內(nèi)容是弄清投標(biāo)者對被拍賣企業(yè)的真實(shí)評價(jià)。這就需要投標(biāo)者花一定的時(shí)間與精力去調(diào)查該企業(yè)的資產(chǎn)狀況,同時(shí),拍賣者也要盡力弄清投標(biāo)者對企業(yè)的真實(shí)評價(jià)。在歐洲,許多拍賣者得到的價(jià)格都低于投標(biāo)者對企業(yè)的真實(shí)評價(jià),因?yàn)?常常有這樣的集團(tuán),由于他們比別人更了解該企業(yè),掌握了有關(guān)該企業(yè)的更充分的信息,從而壓低了該企業(yè)的價(jià)格。為了解決這一問題,可以進(jìn)行二級密封價(jià)格拍賣法,即通過投標(biāo)者之間的競爭,由出價(jià)最高者以次高價(jià)格購買,從而激勵(lì)投標(biāo)者說真話。不過,拍賣者有時(shí)也會與投標(biāo)者合謀,從而使拍賣失效,尤其是在拍賣公益企業(yè)時(shí)。故而,應(yīng)采取一種更為公開的拍賣方式,讓更多的投標(biāo)者競爭。比如,英國就把一些公共事業(yè)企業(yè)賣給法國(如水利系統(tǒng))和美國(如電信系統(tǒng))。中國不一定要采取這樣的方式,但一定要使信息更為公開,拍賣更為公正,這樣,才能使拍賣成功。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期,國有企業(yè)的所有者是由政府代表的全體人民,但在實(shí)際操作中,不同的企業(yè)隸屬于不同的政府部門。因此在企業(yè)兼并時(shí)會常伴隨有“一定的道德風(fēng)險(xiǎn)”問題。這一問題很有意義，其核心是產(chǎn)權(quán)問題。兩個(gè)歸屬不同政府部門的企業(yè)兼并時(shí),兼并合同會偏向哪一方或保持中立是很難給出清楚明確的解釋的,因?yàn)閮蓚€(gè)政府部門有不同的利益目標(biāo)。這與委托—理論略不同。委托—理論告訴我們,對于一個(gè)委托人、一個(gè)人的情形,委托人應(yīng)該為人設(shè)計(jì)一種有效的激勵(lì)機(jī)制,比如高工資,與工作績效掛鉤的獎(jiǎng)金等使人更有效地工作。一般來說,為了控制風(fēng)險(xiǎn),一個(gè)人不允許同時(shí)有兩個(gè)委托人。在這種情況下,“兼并”是一種有效的激勵(lì)機(jī)制。由于受到“兼并”的威脅,人即經(jīng)理會更努力地經(jīng)營企業(yè),使企業(yè)的資產(chǎn)不斷增殖。通常情況下,經(jīng)理并不希望“兼并”發(fā)生,除非其經(jīng)營狀況相當(dāng)糟。事實(shí)上,通過對兼并制度的分析及對兼并實(shí)例的考察,我們認(rèn)為,“兼并”的作用與效果并不像我們想象的那么好。如前所言,分屬兩個(gè)政府部門的企業(yè)之間的“兼并”則有所不同。在這種情況下,至少存在兩個(gè)委托人,其中一個(gè)委托人會控制兼并合同的簽訂,從而弱化另一個(gè)委托人的權(quán)力。
三．國有企業(yè)的激勵(lì)問題分析
國有資產(chǎn)是通過層層的關(guān)系才到達(dá)企業(yè)的,而中國國企的委托關(guān)系具有無限循環(huán)的特性。在委托—鏈條上的當(dāng)事人既是委托人又是人。從理論上講,國有資產(chǎn)屬于全民,工人階級是全民的優(yōu)秀代表,是初始委托人,委托政府作為國有資產(chǎn)的人,而政府又作為委托人委托經(jīng)理來管理國有企業(yè);經(jīng)理是國企的人同時(shí)他又作為委托人,委托車間主任管理生產(chǎn)經(jīng)營;車間主任是人同時(shí)又是委托人,委托工人進(jìn)行生產(chǎn)。工人這時(shí)成為最低層次的人與最高層次委托人扣成一個(gè)環(huán)。因此,解決這種委托問題的關(guān)鍵就在于規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇,即使委托人和人的利益趨于一致。也就是委托人要在全社會設(shè)計(jì)一套對人的激勵(lì)相容約束機(jī)制的方案,使人在追求自身利益最大化的過程中必須維護(hù)委托人的長遠(yuǎn)利益。變“損人利己”為“雙贏”是這套機(jī)制的核心所在。當(dāng)對人付出的努力不能進(jìn)行完全的檢驗(yàn),從而人有可能試圖只付出少于他能夠付出的努力時(shí);當(dāng)一個(gè)只根據(jù)行動而不兼顧結(jié)果支付報(bào)償?shù)钠跫s建立時(shí),潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)立即產(chǎn)生。對委托人來說,人行動是不可預(yù)測的,委托人的問題是如何根據(jù)可觀測到的信息(資產(chǎn)增值率、利潤率、市場占有率、同行業(yè)企業(yè)家正常利潤等)來獎(jiǎng)懲人,以激勵(lì)其選擇對委托人最有利的行動。我們用A表示人所有可能選擇的行動的集合,a∈A表示人的一個(gè)行動,可以是任何維度的決策變量如a=(a1、a2……),a1、a2表示人在數(shù)量和質(zhì)量上的工作時(shí)間或代表固定資產(chǎn)投資和開發(fā)研究等。θ是外生變量稱“自然狀態(tài)”,a、θ決定一個(gè)可觀測的結(jié)果π(a、θ),如產(chǎn)出。委托人的問題是設(shè)計(jì)一個(gè)激勵(lì)合同S(π),根據(jù)觀測的產(chǎn)出π對人進(jìn)行獎(jiǎng)懲。設(shè)人努力的負(fù)效用為C(a),委托人的期望效用函數(shù)為V=π(aθ)-S(π),人的期望效用函數(shù)為U=S(π)-C(a)。前面已經(jīng)提到委托人和人的利益是沖突的,因此除非委托人能對人提供足夠的激勵(lì),否則,人不會如委托人希望的那樣努力工作。委托人的問題就是選擇a和S(π)最大化,即上述自己期望效用函數(shù)。但這樣做的時(shí)候面臨著來自人的兩個(gè)約束。第一個(gè)約束是參與約束即人接受合同得到的期望效用不能小于不接受合同得到的最大期望效用U(由其他市場機(jī)會決定),可以表示為S(π)-C(a)≥U。第二個(gè)約束是激勵(lì)相容約束,在任何激勵(lì)合同S(π)下,人總是選擇使自己期望效用最大化的a,因此任何委托人期望的a都只能通過人的效用最大化行為實(shí)現(xiàn)。如果a是委托人希望的行動,a′∈A是人可以選擇的任何行動,那么只有當(dāng)人從選擇a中得到的期望效用大于從選擇a′中得到的期望效用,人才會選擇a,激勵(lì)相容約束的數(shù)學(xué)表述如下:s〔π(aθ)-C(a)〕≥S〔π(a′θ)-C(a′)〕a′∈A,這就是解決道德風(fēng)險(xiǎn)的基本簡化模型。當(dāng)然要得出最優(yōu)解需經(jīng)過一系列的數(shù)學(xué)變換,還要考慮a、θ的分布密度,這里從略。
下面討論逆向選擇模型。根據(jù)顯示原理,我們只需要考慮能使人出于自身利益真實(shí)顯示他所屬類型的契約,并根據(jù)聲稱自己具有的屬性來決定按契約支付報(bào)償。a為人的內(nèi)在屬性(不是道德風(fēng)險(xiǎn)模型中委托人希望選擇的行動),a′是人聲稱的屬性,W為委托人為人設(shè)計(jì)的契約,U為人的效用,則防范逆向選擇的模型為:U〔W(a),a〕≥〔W(a′)a〕aa′∈A上述激勵(lì)相容約束機(jī)制模型從表面看,在企業(yè)利潤的蛋糕上政府似乎分得了較少的份額,其實(shí)在這種機(jī)制的運(yùn)作下的委托關(guān)系會創(chuàng)造循環(huán)的創(chuàng)新支力,會使企業(yè)利潤的蛋糕越做越大,國家、政府會得到長期的不斷增長的利潤“蛋糕”。在以上的模型下需要對企業(yè)的分配制度進(jìn)行改革。人的收入一定與企業(yè)的業(yè)績掛鉤與職工分配基金脫鉤,體現(xiàn)出按勞分配與按要素分配的結(jié)合。尤其是智力要素價(jià)值要得到實(shí)現(xiàn),得到蛋糕的份額與其努力程度成正比。同時(shí),企業(yè)的激勵(lì)相容約束機(jī)制也需要一個(gè)規(guī)范化的市場環(huán)境。環(huán)境對人的約束是剛性的、使他別無選擇。市場的評價(jià)約束著人,公司的經(jīng)營狀況基本取決于經(jīng)理的能力,公司一旦破產(chǎn),經(jīng)理的人力資本價(jià)值在市場上就一貶到零,甚至可能從此斷送經(jīng)理生涯。這種來自人力資本市場的約束是最硬的行為約束。而資本市場對人的約束是來自股東(委托人)的間接控制,使人不得不考慮委托人的利益和要求。企業(yè)激勵(lì)相容約束機(jī)制的運(yùn)作需要法律的保障,企業(yè)經(jīng)理的任用要通過法律程序,另外上級主管部門對企業(yè)的督查要法制化。還要建立企業(yè)內(nèi)部職工舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)制度,這樣才能使國企委托——關(guān)系處于良性的循環(huán)之中,使這個(gè)環(huán)緊緊地圍住國有資產(chǎn),使國有資產(chǎn)保值增值。
四．結(jié)語
客觀上講,非對稱信息的研究目的在于如何設(shè)計(jì)一種有效的經(jīng)濟(jì)機(jī)制,選擇滿足委托人、人參與約束和激勵(lì)相容的約束激勵(lì)合同以期最大化自己的期望效用函數(shù),促使資源的帕累托最優(yōu)。這方面研究理論和現(xiàn)實(shí)還有差距,但就約束、激勵(lì)的某一方面研究和實(shí)踐都取得了重大突破,可二者的相容僅表現(xiàn)為模型。特別是在我國改革開放以來,激勵(lì)理論和實(shí)踐呈現(xiàn)出日新月異,而約束的理論和實(shí)踐則相對滯后,使激勵(lì)機(jī)制發(fā)生扭曲,甚至有人認(rèn)為監(jiān)控就是懲罰。必須改變這種傳統(tǒng)的思維定式,實(shí)現(xiàn)激勵(lì)約束相容,二者不可偏頗。這方面我們有豐富的經(jīng)驗(yàn),又有深刻的教訓(xùn)。今天,我們正在構(gòu)筑社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的框架,許多問題有待信息經(jīng)濟(jì)學(xué)去參與研究,如保險(xiǎn)業(yè)、拍賣業(yè)、舊貨市場、棘輪效應(yīng)、國企改革、稅收、財(cái)政、制度變遷以至產(chǎn)權(quán)等等。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)是一門新型的經(jīng)濟(jì)學(xué)科,它適應(yīng)信息社會的需要,體現(xiàn)知識經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,最能實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)。
參考文獻(xiàn):
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1.1“綜合實(shí)驗(yàn)班”校企協(xié)同育人機(jī)制
“機(jī)制”一詞最早源于希臘文，指機(jī)器的構(gòu)造和運(yùn)作原理，引申為有機(jī)體的構(gòu)造、功能和相互關(guān)系，泛指一個(gè)工作系統(tǒng)的組織或部分之間相互作用的過程和方式。后來被應(yīng)用于許多學(xué)科領(lǐng)域當(dāng)中，使得機(jī)制的含義得到了很大的擴(kuò)充?！熬C合實(shí)驗(yàn)班”校企協(xié)同育人機(jī)制則是指決定“綜合實(shí)驗(yàn)班”運(yùn)行的內(nèi)外因素及相互關(guān)系的總稱，其包含有校企雙方的人、財(cái)、物相關(guān)的各項(xiàng)活動的基本準(zhǔn)則及相應(yīng)制度。五邑大學(xué)于2010年提出了基于“綜合實(shí)驗(yàn)班”的校企協(xié)同育人模式改革理念。該模式以培養(yǎng)學(xué)生綜合實(shí)踐能力為主線，以地方支柱產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)為依托，以校、企深度合作為基礎(chǔ)，由學(xué)校與企業(yè)協(xié)同培養(yǎng)應(yīng)用型本科人才。學(xué)校的“綜合實(shí)驗(yàn)班”主要有“3+1”（面對大學(xué)三年級學(xué)生）和“3+3+1”（面向大學(xué)一年級學(xué)生）兩種模式?！熬C合實(shí)驗(yàn)班”的“綜合”二字主要表現(xiàn)為：第一，專業(yè)的綜合。綜合實(shí)驗(yàn)班學(xué)生來自多個(gè)學(xué)科類專業(yè)（或同一學(xué)科多個(gè)專業(yè)）。第二，能力的綜合，即培養(yǎng)學(xué)生綜合實(shí)踐能力。綜合實(shí)踐能力包括專業(yè)實(shí)踐能力和非專業(yè)實(shí)踐能力，自主學(xué)習(xí)能力、團(tuán)結(jié)協(xié)作能力、組織管理能力、人際交往能力、表達(dá)能力等屬于非專業(yè)的實(shí)踐能力。第三，培養(yǎng)過程、培養(yǎng)環(huán)境的綜合。校企共同制定培養(yǎng)方案，在學(xué)校和企業(yè)共同實(shí)施培養(yǎng)方案。
1.2理論依據(jù)
機(jī)械設(shè)計(jì)理論最初是由具有“機(jī)制設(shè)計(jì)理論之父”之稱的利奧尼德·赫維茨于20世紀(jì)60年代提出的。他對機(jī)械設(shè)計(jì)理論給出的定義是：對于任意給定的一個(gè)目標(biāo)，在自由選擇、自愿交換的分散化決策條件下，能否并且怎樣設(shè)計(jì)一個(gè)合理機(jī)制（即制定什么樣的方式、法則、政策條令、資源配置等規(guī)則），使得活動參與者的個(gè)人利益和設(shè)計(jì)者既定的目標(biāo)一致。在機(jī)械設(shè)計(jì)理論中，最重要的一個(gè)原理就是激勵(lì)相容原理，即機(jī)制的參與者根據(jù)機(jī)制設(shè)計(jì)者的需求準(zhǔn)確完整地報(bào)告?zhèn)€人信息。滿足激勵(lì)相容的經(jīng)濟(jì)機(jī)制，能夠保證機(jī)制參與者在按照個(gè)人信息追求個(gè)人利益來選擇行動模式的情況下，實(shí)現(xiàn)機(jī)制設(shè)計(jì)者的目標(biāo)。機(jī)制設(shè)計(jì)理論對于校企協(xié)同育人工作的指導(dǎo)意義主要包含以下兩個(gè)方面：
1.2.1理論層面
任何承認(rèn)個(gè)人是理性的行動者這一預(yù)設(shè)的社會科學(xué)理論流派，都可以借鑒機(jī)制設(shè)計(jì)理論的某些研究思路、分析工具、概念和理念，來解決實(shí)際問題。機(jī)制設(shè)計(jì)理論涉及的主要問題是：在不完全信息、資源有限條件，機(jī)制設(shè)計(jì)者研究如何設(shè)計(jì)一套博弈規(guī)則，能夠有效激勵(lì)機(jī)制參與者進(jìn)行行為模式選擇，實(shí)現(xiàn)參與者的利益選擇的同時(shí)實(shí)現(xiàn)社會總目標(biāo)。就協(xié)同育人機(jī)制建設(shè)而言，信息不完全、資源有限、激勵(lì)機(jī)制欠缺是急需解決的現(xiàn)實(shí)問題。如果想在現(xiàn)存問題的背景下，達(dá)成各方利益的協(xié)調(diào)，建立合理的機(jī)制，為協(xié)同育人發(fā)展創(chuàng)建穩(wěn)定的環(huán)境，完全有必要引入機(jī)械設(shè)計(jì)理論。
1.2.2實(shí)踐層面
機(jī)制設(shè)計(jì)包含設(shè)計(jì)、分析、評價(jià)、反饋與完善等環(huán)節(jié)。首先，是預(yù)期目標(biāo)的確定；其次，機(jī)制的設(shè)計(jì)，這是全部環(huán)節(jié)的核心部分，在設(shè)計(jì)過程中要考慮到激勵(lì)相容原則和信息效率問題；再次，機(jī)制運(yùn)行情況的綜合分析與評價(jià)，通過評價(jià)可以分析判斷出機(jī)制的優(yōu)劣，從而減少相應(yīng)成本；最后，目標(biāo)的校對與完善，根據(jù)內(nèi)外部的條件與因素的不斷變化持續(xù)微調(diào)，以達(dá)到最優(yōu)的效果。校企協(xié)同育人機(jī)制的設(shè)計(jì)在引入機(jī)械設(shè)計(jì)理論后，就可以在明確預(yù)期目標(biāo)的前提下，以激勵(lì)相容原則為指引，使參與協(xié)同育人工作的各主體產(chǎn)生源源不斷的內(nèi)生動力，參照預(yù)期目標(biāo)進(jìn)行分析與評價(jià)，加強(qiáng)該機(jī)制執(zhí)行管理的有效性。機(jī)械設(shè)計(jì)理論的引入，可以通過激勵(lì)相容原理，以制度為保障、以利益補(bǔ)償為推動、以協(xié)同發(fā)展為前提，逐步實(shí)現(xiàn)校企協(xié)同育人機(jī)制的合理性、可操作性和可推廣性。機(jī)制設(shè)計(jì)理論應(yīng)用于“綜合實(shí)驗(yàn)班”校企協(xié)同育人機(jī)制的構(gòu)建，其實(shí)也是一個(gè)對各相關(guān)主體的利益協(xié)調(diào)過程，即怎樣能激勵(lì)各參與主體在最大限度滿足自身利益的前提下，通過積極主動的行動，實(shí)現(xiàn)校企協(xié)同育人機(jī)制所要達(dá)到的預(yù)期目標(biāo)。這種協(xié)調(diào)主要體現(xiàn)在橫向和縱向兩個(gè)方面：在橫向方面，主要是要協(xié)調(diào)好高校、企業(yè)和參與學(xué)生之間的利益關(guān)系；在縱向方面，要協(xié)調(diào)好協(xié)同育人過程中的各個(gè)環(huán)節(jié)，如預(yù)期目標(biāo)、培養(yǎng)方案、考核評價(jià)方式等，確保人才培養(yǎng)質(zhì)量。
2“綜合實(shí)驗(yàn)班”協(xié)同育人機(jī)制中橫向關(guān)系的處理——利益協(xié)調(diào)
吉登斯認(rèn)為：“存在共享的價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)即社會理性，人們可以據(jù)此對稀缺資源和權(quán)利義務(wù)配置結(jié)果（或社會狀態(tài)、利益格局）進(jìn)行優(yōu)劣比較，并經(jīng)由機(jī)制設(shè)計(jì)和制度選擇來加以彌補(bǔ)和完善，以期最終改善人類境遇?！睂τ凇熬C合實(shí)驗(yàn)班”而言，如何妥善配置有限的資源和參與主體的權(quán)利義務(wù)，能否處理好各個(gè)參與主體的利益關(guān)系，是一項(xiàng)有挑戰(zhàn)性且意義重大的工作。在這一過程中各利益主體的積極配合，有賴于建立科學(xué)有效的協(xié)調(diào)機(jī)制。
2.1建立多渠道的利益表達(dá)機(jī)制
協(xié)同育人過程中，涉及到的利益主體結(jié)構(gòu)復(fù)雜，參與機(jī)構(gòu)包括高校、高校參與協(xié)同工作的相關(guān)學(xué)院或系部、協(xié)同單位、協(xié)同單位的相關(guān)職能部門；參與個(gè)體包括專兼職教師隊(duì)伍、學(xué)生、管理人員等。在協(xié)同育人工作過程中，搭建一個(gè)利益表達(dá)平臺，配合建立利益訴求反饋處理機(jī)制，有利于形成利益表達(dá)、獲得的順暢通道。為了使參與主體有順暢的利益表達(dá)途徑，學(xué)校非常重視“綜合實(shí)驗(yàn)班”團(tuán)隊(duì)建設(shè)，做好各個(gè)層面團(tuán)隊(duì)的組織與管理，保證每一個(gè)參與到校企協(xié)同育人工作中的機(jī)構(gòu)與個(gè)體都有恰當(dāng)?shù)耐緩教岢霾M足自身利益，并對這些利益統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。
2.1.1建立“校企協(xié)同、全方位育人”的工作機(jī)制
“綜合實(shí)驗(yàn)班”作為人才培養(yǎng)模式改革的試點(diǎn)，得到了學(xué)校的高度重視?！熬C合實(shí)驗(yàn)班”的領(lǐng)導(dǎo)小組由校長牽頭，相關(guān)部門、學(xué)院的院長作為領(lǐng)導(dǎo)小組成員，總體策劃、指導(dǎo)建立協(xié)同培養(yǎng)機(jī)制的研究與實(shí)踐工作；工作小組設(shè)在教務(wù)處，以學(xué)校分管教學(xué)工作的副校長為組長，各試點(diǎn)專業(yè)負(fù)責(zé)人和企業(yè)人力資源負(fù)責(zé)人為成員，具體組織研究與試點(diǎn)工作；各專業(yè)成立試點(diǎn)小組，成員包括校企雙方指導(dǎo)教師，具體實(shí)施試點(diǎn)工作。
2.1.2建立“雙線管理”的班級管理機(jī)制
學(xué)校對“綜合實(shí)驗(yàn)班”的學(xué)生采取“雙線管理”，即學(xué)生在保留原行政班身份的同時(shí)，再按照實(shí)驗(yàn)班建制組建班級，并為實(shí)驗(yàn)班的同學(xué)配備班導(dǎo)師，對學(xué)生在學(xué)校和企業(yè)階段的學(xué)習(xí)、實(shí)踐進(jìn)行管理。實(shí)驗(yàn)班內(nèi)也組建班委會和團(tuán)支部。校企共同提供師資指導(dǎo)學(xué)生的學(xué)習(xí)實(shí)踐活動。學(xué)生畢業(yè)時(shí)，校企共同為其頒發(fā)“協(xié)同培養(yǎng)學(xué)習(xí)證書”。
2.2建立公平的利益共享機(jī)制
由于各類制度的實(shí)效性和適用范圍的局限性，所以在制度設(shè)計(jì)和實(shí)施過程中必然存在利益獲得的不對等情況。就協(xié)同育人工作而言，以建立利益補(bǔ)償機(jī)制為出發(fā)點(diǎn)，制定公平的利益共享機(jī)制，可以保障協(xié)同育人工作順利開展。基于此，“綜合實(shí)驗(yàn)班”建立了“雙贏”機(jī)制。以“綜合實(shí)驗(yàn)班”為基礎(chǔ)的協(xié)同育人工作中，校企雙方都是利益主體。只有滿足雙方利益的合作才是受歡迎的、有生命力的合作，才會是長期穩(wěn)定的合作。學(xué)校首先通過各種渠道了解協(xié)同單位的需要，把企業(yè)的發(fā)展需求和學(xué)校人才培養(yǎng)有機(jī)結(jié)合起來，為合作企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。例如，在與企業(yè)的合作過程中，可以為企業(yè)提供員工繼續(xù)教育培訓(xùn)、職業(yè)技能認(rèn)定，完成企業(yè)委托的技術(shù)研究與管理項(xiàng)目，為企業(yè)的產(chǎn)品開發(fā)、營銷戰(zhàn)略等提供技術(shù)和人力的支持等。對于學(xué)校來說，實(shí)施校企協(xié)同育人工作，一是有助于學(xué)校根據(jù)積極社會發(fā)展實(shí)際需要，調(diào)整專業(yè)設(shè)置結(jié)構(gòu)，使其更加符合企業(yè)和市場需求；二是有助于專業(yè)建設(shè)與改革，構(gòu)建與人才培養(yǎng)目標(biāo)相匹配的課程體系，使培養(yǎng)出來的學(xué)生更具有針對性、適用性；三是學(xué)?？梢砸劳衅髽I(yè)的人才、技術(shù)、資金、設(shè)備的便利，強(qiáng)化學(xué)生實(shí)踐環(huán)節(jié)的教學(xué)，強(qiáng)化學(xué)生綜合實(shí)踐能力的培養(yǎng)和訓(xùn)練，提高人才培養(yǎng)的質(zhì)量和水平。對于企業(yè)來說，也將獲得學(xué)校為之輸送和提供的具有知識和技能的先進(jìn)的生產(chǎn)力，員工繼續(xù)教育和崗位培訓(xùn)的機(jī)會和平臺，科技研發(fā)和孵化的人力資本以及通過員工滲透、奠定企業(yè)的文化基礎(chǔ)。協(xié)同育人模式彌補(bǔ)了學(xué)校實(shí)踐教學(xué)資源的不足，拉近了與企業(yè)的距離，鍛煉了學(xué)生的實(shí)踐能力，為學(xué)生畢業(yè)后快速進(jìn)入工作角色奠定了基礎(chǔ)。同時(shí)，學(xué)生為企業(yè)增加了新思想、新活力，企業(yè)還可以將每年表現(xiàn)優(yōu)秀的學(xué)生留下來，優(yōu)化企業(yè)人力資源，為企業(yè)提供高素質(zhì)技術(shù)型后備人才，盤活企業(yè)人才資源存量。校企合作的基礎(chǔ)是共利雙贏，這是合作成功的關(guān)鍵。
2.3建立公開、透明的利益監(jiān)督約束機(jī)制
公共權(quán)力和公共制度能保障利益合理分配，但是必須以健全的監(jiān)督和約束機(jī)制為前提。建立校企協(xié)同育人工作的利益監(jiān)督約束機(jī)制，才能使雙方的行為受到制度、法律和道德的約束，共同履行應(yīng)盡的責(zé)任和義務(wù)。法律約束包括政府、行業(yè)或相關(guān)部門為協(xié)同育人工作制定相關(guān)的法律、法規(guī)和章程。這其中也包括雙方簽訂的具有法律性質(zhì)的協(xié)議，明確了雙方的權(quán)利、義務(wù)以及違約應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，以此約束合作雙方的行為。以“綜合實(shí)驗(yàn)班”校企協(xié)同育人機(jī)制為例，在雙方簽訂的協(xié)議中，學(xué)校方承諾如何配合企業(yè)開展人才選拔及宣講工作，配備班導(dǎo)師、教師等人員與企業(yè)一起對學(xué)生進(jìn)行管理，而企業(yè)方則承諾學(xué)生在企業(yè)學(xué)習(xí)期間，企業(yè)為學(xué)生提供輪崗培訓(xùn)、管理知識培訓(xùn)，配備管理或技術(shù)人員對學(xué)生進(jìn)行指導(dǎo)等。如任何一方不能履約，則需按照協(xié)議進(jìn)行賠償。沒有公開、透明的利益監(jiān)督機(jī)制的約束，就沒有協(xié)同育人工作的長效機(jī)制。在利益監(jiān)督機(jī)制的框架下，協(xié)同育人工作雙方都要完善相應(yīng)的管理制度，強(qiáng)化制度約束的力度。
2.4建立多方協(xié)動的利益協(xié)調(diào)動員機(jī)制
校企協(xié)同育人工作需要參與其中的各方面力量積極參與，形成協(xié)同育人機(jī)制順暢運(yùn)行的合力。
2.4.1建立人才培養(yǎng)全過程協(xié)同育人機(jī)制
“綜合實(shí)驗(yàn)班”在學(xué)校教務(wù)處和企業(yè)人力資源部具體指導(dǎo)下，建立人才培養(yǎng)全過程協(xié)同育人機(jī)制，由工作小組負(fù)責(zé)學(xué)生選拔、培養(yǎng)方案制定與落實(shí)、課程與教材開發(fā)、學(xué)生管理、質(zhì)量監(jiān)控等，協(xié)同完成人才培養(yǎng)工作。我們還可以成立專家委員會，該委員會由高校協(xié)同各方面合作力量的負(fù)責(zé)人及有關(guān)專家組成。專家委員會負(fù)責(zé)制定協(xié)同育人培養(yǎng)目標(biāo)，共商人才培養(yǎng)模式和專業(yè)教學(xué)計(jì)劃，充分發(fā)揮協(xié)同優(yōu)勢，共同實(shí)施人才培養(yǎng)方案。
2.4.2建立責(zé)任共擔(dān)機(jī)制，突出“協(xié)同”本質(zhì)
在“綜合實(shí)驗(yàn)班”協(xié)同育人的工作過程中，校企雙方共同承擔(dān)育人責(zé)任，充分體現(xiàn)“協(xié)同”的本質(zhì)。首先，在學(xué)生學(xué)業(yè)指導(dǎo)方面，在校內(nèi)完成基本的理論和實(shí)踐教學(xué)，使學(xué)生獲得基本理論和專業(yè)知識；在企業(yè)學(xué)習(xí)階段，學(xué)校和企業(yè)共同協(xié)商制定出校企合作人才培養(yǎng)的教學(xué)計(jì)劃，制定專業(yè)模塊課程、實(shí)踐課程的內(nèi)容和大綱的要求。企業(yè)選派有一定經(jīng)驗(yàn)的管理與技術(shù)人員組成兼職師資隊(duì)伍，完成一定的專業(yè)課程、實(shí)踐課程的教學(xué)，同時(shí)對學(xué)生的企業(yè)學(xué)習(xí)階段的輪崗學(xué)習(xí)和畢業(yè)設(shè)計(jì)進(jìn)行指導(dǎo)。其次，協(xié)同雙方互相兼職，協(xié)同單位的負(fù)責(zé)人或有關(guān)專家可以到學(xué)校兼任副職，學(xué)校也可以派學(xué)院或?qū)I(yè)的負(fù)責(zé)人及相關(guān)專家到協(xié)同單位兼任副職。協(xié)同單位的專家或有豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的技術(shù)人員可以成為學(xué)校的特聘教授、兼職教師、實(shí)習(xí)指導(dǎo)教師等，由學(xué)校頒發(fā)相應(yīng)的聘任證書。三是校企雙方可以將青年教師、企業(yè)的技術(shù)和管理人員派到對方單位鍛煉，增強(qiáng)人員交流。
2.4.3構(gòu)建“雙主體”育人機(jī)制，保障培養(yǎng)方案實(shí)施
“綜合實(shí)驗(yàn)班”教師由學(xué)校專業(yè)教師和企業(yè)專業(yè)技術(shù)人員、管理人員組成，由他們共同完成綜合實(shí)驗(yàn)班的教學(xué)任務(wù)。學(xué)校專業(yè)教師承擔(dān)專業(yè)理論課和課程實(shí)驗(yàn)的教學(xué)任務(wù)，擔(dān)任綜合實(shí)驗(yàn)班班導(dǎo)師；企業(yè)專業(yè)技術(shù)人員和管理人員除承擔(dān)學(xué)生在企業(yè)期間的部分課程教學(xué)任務(wù)和技術(shù)技能指導(dǎo)、畢業(yè)論文指導(dǎo)外，還要到學(xué)校承擔(dān)部分與行業(yè)、產(chǎn)業(yè)相關(guān)的課程任務(wù)。
3“綜合實(shí)驗(yàn)班”協(xié)同育人機(jī)制縱向關(guān)系的處理——激勵(lì)相容約束
機(jī)制設(shè)計(jì)理論中的激勵(lì)兼容約束原則在實(shí)現(xiàn)資源有效配置、兼顧個(gè)人利益的同時(shí)，可以通過機(jī)制參與者的反應(yīng)不斷修正實(shí)施方案以達(dá)到最佳效果，最終實(shí)現(xiàn)社會總目標(biāo)。為達(dá)到協(xié)同育人機(jī)制縱向關(guān)系處理的最佳效果，我們需以激勵(lì)相容約束原則為指引，首先確定預(yù)期目標(biāo)，然后對運(yùn)行機(jī)制進(jìn)行設(shè)計(jì)，通過對運(yùn)行情況的綜合分析與評價(jià)，不斷修正運(yùn)行機(jī)制，達(dá)到機(jī)制運(yùn)行的最佳效果。
3.1預(yù)期目標(biāo)的確定
就“綜合實(shí)驗(yàn)班”協(xié)同育人工作而言，在機(jī)制設(shè)計(jì)理論的指導(dǎo)下，以激勵(lì)相容約束原則為指引，學(xué)校確立了協(xié)同培養(yǎng)的預(yù)期目標(biāo)：第一，“綜合實(shí)驗(yàn)班”協(xié)同育人工作是以提高人才培養(yǎng)質(zhì)量為總目標(biāo)的。教育的根本就在于培養(yǎng)人才，人才培養(yǎng)質(zhì)量是檢驗(yàn)教育質(zhì)量的唯一標(biāo)準(zhǔn)。協(xié)同育人工作也不例外。制定并執(zhí)行協(xié)同育人機(jī)制，其終極目標(biāo)必須是提高人才培養(yǎng)質(zhì)量，為社會輸送有用人才。第二，通過“綜合實(shí)驗(yàn)班”協(xié)同育人機(jī)制，要完善學(xué)校的辦學(xué)結(jié)構(gòu)，提高學(xué)校為地方經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展提供服務(wù)的能力。協(xié)同育人機(jī)制可以幫助學(xué)校擺脫當(dāng)前辦學(xué)主體單一的不足，拓寬辦學(xué)路徑。同時(shí)，通過與各類機(jī)構(gòu)的協(xié)作，提高學(xué)校為地方經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)資源的能力。第三，通過“綜合實(shí)驗(yàn)班”協(xié)同育人機(jī)制的建立，推動政府在協(xié)同育人工作中的參與度，提升企業(yè)、行業(yè)在為社會培養(yǎng)人才方面的責(zé)任感，構(gòu)建良性的社會育人機(jī)制。
3.2機(jī)制的設(shè)計(jì)
激勵(lì)相容約束原則認(rèn)為，由于獲得信息需要成本，且機(jī)制參與者所提供的信息具有私有性，作為機(jī)制的設(shè)計(jì)者和執(zhí)行者，就需要根據(jù)激勵(lì)相容理論，通過制定具有激勵(lì)性的機(jī)制，鼓勵(lì)機(jī)制參與者以個(gè)人行為的選擇主動尋求實(shí)現(xiàn)總目標(biāo)。這也就是激勵(lì)相容約束原則帶給我們的啟示：“如果一個(gè)機(jī)制既滿足參與約束，又滿足激勵(lì)相容約束，則這個(gè)機(jī)制就是一個(gè)可行的可實(shí)施機(jī)制”。具體到協(xié)同育人工作，不僅要制定剛性的、供參與者參照執(zhí)行的機(jī)制，更要制定配套的激勵(lì)約束機(jī)制，推動協(xié)同育人工作的參與者在滿足合法利益的前提下，更加積極地實(shí)現(xiàn)協(xié)同育人工作的總目標(biāo)，使協(xié)同育人工作形成一個(gè)良性循環(huán)的工作機(jī)制。校企協(xié)同育人工作是由各個(gè)主體共同參與構(gòu)成的機(jī)制結(jié)構(gòu)，首先是政府占主導(dǎo)作用，地方政府要從稅收政策、財(cái)政制度、協(xié)同平臺等幾方面入手，為協(xié)同育人工作創(chuàng)造良好的環(huán)境；其次，高校作為人才培養(yǎng)的傳統(tǒng)主體要勇于創(chuàng)新，不斷創(chuàng)新知識，改革培養(yǎng)模式，為社會輸送高質(zhì)量的應(yīng)用型、創(chuàng)新型人才；最后，作為協(xié)同育人工作的另一個(gè)新型主體，企業(yè)、行業(yè)等要在協(xié)同人才培養(yǎng)與激勵(lì)、科研投入等方面有明確的定位，將行業(yè)、企業(yè)全新的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)與高校的理論知識有效結(jié)合、互相促進(jìn)，不斷提高企業(yè)的創(chuàng)新能力，推動社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展?？偟膩碚f，這些主體的參與模式可以分為四個(gè)大的模塊：高校創(chuàng)新能力、高校人才培養(yǎng)質(zhì)量、行業(yè)企業(yè)知識流動、行業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力，這四大模塊之間相互聯(lián)系、又相互影響。根據(jù)這些參與主體以及四大模塊之間的相互關(guān)系，我們初步形成了協(xié)同育人機(jī)制的框架。
3.2.1建立“綜合實(shí)驗(yàn)班”協(xié)同育人機(jī)制的基礎(chǔ)：政府推動占主導(dǎo)
從對國外協(xié)同育人工作的研究中不難發(fā)現(xiàn)，在推動行業(yè)、企業(yè)積極承擔(dān)責(zé)任，與高校協(xié)作育人方面，政府起到了主導(dǎo)性的作用。為了保證高校能為社會源源不斷地輸送高質(zhì)量的人才，政府要主動出臺相關(guān)政策、有效整合相關(guān)資源，創(chuàng)造適合協(xié)同育人工作順利開展的政治及文化氛圍，搭建協(xié)同育人的政府平臺，引導(dǎo)整個(gè)社會在協(xié)同育人工作中的參與熱情。具體而言，協(xié)同育人機(jī)制的順利構(gòu)建及運(yùn)行，有賴于政府的各方面政策：通過改革稅收政策，有效激勵(lì)行業(yè)、企業(yè)參與協(xié)同育人工作；建立健全法律法規(guī)，為協(xié)同育人工作提供法律保障，維護(hù)參與各方的正當(dāng)利益；為協(xié)同育人工作搭建平臺，完善促進(jìn)協(xié)同育人的社會化服務(wù)體系；制定相關(guān)計(jì)劃，引導(dǎo)協(xié)同育人工作長期穩(wěn)定發(fā)展等。當(dāng)前，廣東省在推動校企協(xié)同育人方面做了積極的嘗試，在政策支持、資金投入方面不斷加大力度。學(xué)校積極響應(yīng)廣東省政策，以“綜合實(shí)驗(yàn)班”為基礎(chǔ)，申請并通過了1個(gè)國家級大學(xué)生校外實(shí)踐教育基地、6個(gè)省級大學(xué)生實(shí)踐基地，獲得了經(jīng)費(fèi)支持。這些基地的建立，促進(jìn)了學(xué)校校企協(xié)同育人工作的深層次發(fā)展。
3.2.2建立“綜合實(shí)驗(yàn)班”協(xié)同育人機(jī)制的“雙主體”模式
“綜合實(shí)驗(yàn)班”協(xié)同育人模式改變了傳統(tǒng)的人才培養(yǎng)方式，由高校這個(gè)單一的培養(yǎng)主體轉(zhuǎn)為高校、行業(yè)、企業(yè)等單位協(xié)同育人的“雙主體”模式。所以，在構(gòu)建協(xié)同育人機(jī)制時(shí)，這兩方面的主體都要積極行動。首先，校企共同制定人才培養(yǎng)方案。校企在完成學(xué)生選拔工作后，根據(jù)學(xué)生的專業(yè)特點(diǎn)及個(gè)性差異，共同為實(shí)驗(yàn)班中的每個(gè)學(xué)生制定相應(yīng)的個(gè)性化的培養(yǎng)方案。內(nèi)容包括前三年開設(shè)的所有課程，最后一年在企業(yè)學(xué)習(xí)階段的課程、輪崗學(xué)習(xí)、畢業(yè)設(shè)計(jì)、考核標(biāo)準(zhǔn)等。其次，校企共同實(shí)施協(xié)同育人，并對育人全過程進(jìn)行監(jiān)督。主要是指校企共同實(shí)施人才培養(yǎng)方案，并共同對培養(yǎng)過程、培養(yǎng)質(zhì)量進(jìn)行監(jiān)控和評價(jià)。在此過程中，校企共同開發(fā)課程，學(xué)校聘請企業(yè)的管理或技術(shù)人員作為兼職教師承擔(dān)部分課程的講授任務(wù)，企業(yè)指定導(dǎo)師指導(dǎo)學(xué)生在企業(yè)的實(shí)踐活動，學(xué)生的畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）采取“雙導(dǎo)師制”，堅(jiān)持選題來自企業(yè)、真題真做，校企雙方教師共同指導(dǎo)、共同評價(jià)，畢業(yè)論文的答辯也在企業(yè)完成。校企共同監(jiān)控學(xué)生是否完成綜合實(shí)驗(yàn)班規(guī)定的課程學(xué)習(xí)任務(wù)以及完成質(zhì)量，保證學(xué)生在“綜合實(shí)驗(yàn)班”學(xué)習(xí)過程中切實(shí)提高了自身的綜合實(shí)踐能力。
3.2.3“綜合實(shí)驗(yàn)班”協(xié)同育人機(jī)制運(yùn)行情況的綜合分析與評價(jià)
在“綜合實(shí)驗(yàn)班”協(xié)同育人機(jī)制的構(gòu)建及運(yùn)行過程中，需對整個(gè)機(jī)制的運(yùn)行情況隨時(shí)進(jìn)行監(jiān)控、分析與評價(jià)，及時(shí)調(diào)整不合理的部分，以保證機(jī)制的科學(xué)性、合理性。要保證協(xié)同育人工作順利開展并取得良好效果，必須完善協(xié)同育人機(jī)制。以機(jī)制設(shè)計(jì)理論為框架，結(jié)合激勵(lì)相容約束原則，循序建立協(xié)同育人機(jī)制，切實(shí)提高人才培養(yǎng)質(zhì)量，為社會發(fā)展提供高素質(zhì)人才。
4成效與啟示
4.1校企協(xié)同育人工作向縱深發(fā)展
首先，就學(xué)校而言，校企協(xié)同育人機(jī)制的建立與運(yùn)行，促進(jìn)了學(xué)校與行業(yè)、企業(yè)的互動交流。參與校企協(xié)同育人工作的企業(yè)，不僅與學(xué)校共建校外實(shí)踐教育基地，指定專門的技術(shù)或管理人員作為指導(dǎo)老師，同時(shí)還提供資金和技術(shù)支持。校企雙方在技術(shù)層面、理念層面達(dá)成了共識，學(xué)校的理論知識與企業(yè)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)“無縫”對接，極大地提升了學(xué)校的教育質(zhì)量。其次，經(jīng)過學(xué)校的不斷努力，已經(jīng)形成了以“綜合實(shí)驗(yàn)班”為抓手的、各學(xué)院積極參與的多樣化協(xié)同育人模式。如土木工程專業(yè)“企業(yè)嵌入式”、電子商務(wù)專業(yè)“項(xiàng)目化”、機(jī)械專業(yè)“COOP-CDIO”等多種人才培養(yǎng)模式等，進(jìn)一步推動了我校校企協(xié)同育人工作。最后，經(jīng)過幾年的發(fā)展，雖然參加“綜合實(shí)驗(yàn)班”的學(xué)生數(shù)量受到學(xué)校改革試點(diǎn)的規(guī)?？刂疲菂⑴c的專業(yè)數(shù)逐漸由工科專業(yè)擴(kuò)大到學(xué)校的文科、經(jīng)管類專業(yè)，受益的專業(yè)面越來越廣。
4.2學(xué)生綜合實(shí)踐能力得以提升
學(xué)生通過參與“綜合實(shí)驗(yàn)班”，綜合實(shí)踐能力得以提升，這些綜合實(shí)踐能力是學(xué)生將來走向社會后所必須具備的。通過“綜合實(shí)驗(yàn)班”校企協(xié)同育人工作，大大縮短了學(xué)生的適應(yīng)時(shí)間，提升了畢業(yè)生的綜合素質(zhì)，為他們盡快融入社會打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，也為企業(yè)、行業(yè)提供了急需的人才，減小了企業(yè)的人才培訓(xùn)成本。
4.3企業(yè)血液更新?lián)Q代加速
“綜合實(shí)驗(yàn)班”校企協(xié)同育人模式另一個(gè)最大的獲益者自然就是合作的行業(yè)、企業(yè)。通過“雙贏機(jī)制”、人員流動機(jī)制等的實(shí)施，企業(yè)不僅獲得了需要的人才，從學(xué)校獲取了所需的理論和技術(shù)支持，而且其員工可以通過這種途徑得到提高，大大地提高了企業(yè)勞動力的素質(zhì)，為行業(yè)、企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展提供了新鮮的血液和強(qiáng)大的人力資本。
5結(jié)語
【關(guān)鍵詞】激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)
一．信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本要點(diǎn)
1.信息與激勵(lì)。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)是近年來最重要和充滿活力的經(jīng)濟(jì)研究領(lǐng)域,它研究決策者擁有不同信息的狀況。信息的非對稱性在很多領(lǐng)域存在,所謂非對稱信息是指某些參與人擁有而另一些參與人不擁有的信息。例如:銀行不可能了解借貸者未來收入的全部信息,拍賣人并不知道潛在客戶所愿支付的全部信息,政府在不太了解個(gè)人和企業(yè)納稅能力時(shí)必須制定稅收政策等,這類現(xiàn)象稱為外生信息不對稱。公司的所有者并不全部了解經(jīng)營者資產(chǎn)營運(yùn)信息,行政管理者也不了解下屬是否在認(rèn)真扎實(shí)地履行職責(zé)等,這類現(xiàn)象稱為內(nèi)生信息不對稱。不完全、非對稱分布的信息會帶來很嚴(yán)重的后果,尤其當(dāng)信息優(yōu)勢經(jīng)常被有策略的利用起來,因此,信息經(jīng)濟(jì)學(xué)研究集中在如何才能制定出能處理非對稱信息下不同激勵(lì)和控制問題的契約和制度。在外生信息不對稱的情況下,決策者通過設(shè)計(jì)一個(gè)激勵(lì)合同或契約,以獲得真實(shí)、有用的信息,誘導(dǎo)他人“講真話”;在內(nèi)生信息不對稱的情況下,決策者通過設(shè)計(jì)一個(gè)激勵(lì)機(jī)制,以誘使另一方當(dāng)事人采取正確的行為,形成“不偷懶”。這使我們能更好的理解保險(xiǎn)市場、信用市場、拍賣、公司內(nèi)部組織、工資結(jié)構(gòu)、稅收系統(tǒng)、社會保障、競爭條件、政治制度等等問題。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)研究信息與激勵(lì)的一個(gè)基本結(jié)論是,任何一種制度安排或政策,只有滿足個(gè)人的“激勵(lì)相容約束”才是可行的。威廉·維克里(WillianVickrey)的研究關(guān)注不同類型的拍賣者的特性以及他們?nèi)绾伪蛔顑?yōu)設(shè)計(jì)以創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效率。他的努力為一個(gè)充滿活力的研究領(lǐng)域奠定了基礎(chǔ),并且這一領(lǐng)域已經(jīng)擴(kuò)展到實(shí)用范疇,如:財(cái)政部發(fā)售公債等。20世紀(jì)40年代后期,維克里設(shè)計(jì)了一個(gè)模型表明能通過設(shè)計(jì)所得稅獲取效率與公平的平衡。25年后,詹姆斯·米爾利斯(JamesMirrlees)找到了能更徹底地解決最優(yōu)所得稅問題的辦法。米爾利斯很快認(rèn)識到他的方法能被應(yīng)用到很多其它的類似問題。這已經(jīng)成為現(xiàn)代關(guān)于復(fù)雜信息和激勵(lì)問題分析的一個(gè)重要組成部分。米爾利斯的方法在不能觀測到其他人行為的情況下尤為有價(jià)值,即所謂的道德風(fēng)險(xiǎn)。要回避由于非對稱信息所產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn),關(guān)鍵是要設(shè)計(jì)一些最優(yōu)的契約或機(jī)制。
2.所得稅。很久以來,哲學(xué)家、經(jīng)濟(jì)學(xué)家和政治學(xué)家一直在研究所得稅原理,不同的公平原理決定了稅收結(jié)構(gòu)。在20世紀(jì)40年代中期,維克里分析中強(qiáng)調(diào)累進(jìn)稅率安排將會影響個(gè)人努力工作的積極性,因此他重新定義這個(gè)問題時(shí)注意到了以下兩個(gè)方面:激勵(lì)問題——每個(gè)個(gè)人在選擇工作努力程度時(shí)會考慮稅收安排,非對稱信息——實(shí)際上個(gè)人的生產(chǎn)力對政府來說是未知的,他定義了解決的總原則,但并未成功地掌握其精確因素。直到25年后,這個(gè)問題才被米爾利斯重新考慮,他通過建立一個(gè)范例(樣本),來分析具有廣效性的以非對稱信息為主要組成部分的經(jīng)濟(jì)糾紛,解決了這一問題。米爾利斯定義了一個(gè)嚴(yán)格的條件(單一交叉點(diǎn)),大大簡化了問題,使問題有可能解決。他的分析中含有揭示原則——一個(gè)普遍原則的萌芽思想。根據(jù)這一原理,在非對稱信息條件下的激勵(lì)問題能從相對有限的分配機(jī)制集合中找到解決方法,這種分配機(jī)制能導(dǎo)致個(gè)人在不與自身利益沖突的情況下暴露出真實(shí)的私人信息。通過這一機(jī)制,制定最佳條約以及對激勵(lì)問題的其它解決辦法變得容易多了。
3.道德風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)濟(jì)活動中,往往存在著這樣的現(xiàn)象,即某些人在最大限度地增進(jìn)自身利益時(shí),往往作出不利于他人的行動。這就是所謂的道德風(fēng)險(xiǎn)。如保險(xiǎn)業(yè)存在顯著的問題是被保物品的損壞不僅僅依賴于天氣、偷盜這些外部因素,而且依賴于投保人對被保物品的管理,這一點(diǎn)使保險(xiǎn)公司付出了昂貴代價(jià)。健康和殘疾保險(xiǎn)等社會保障體系中也出現(xiàn)類似問題。保險(xiǎn)項(xiàng)目會加大風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)并影響到個(gè)人管理被保物品的辦法。在分析這些所謂的道德風(fēng)險(xiǎn)問題時(shí)面臨的主要困難與維克里強(qiáng)調(diào),米爾利斯解決的所得稅問題很類似。20世紀(jì)70年代中期,通過簡化問題定義,米爾利斯為日益有力的分析鋪平了道路。他注意到人的行為間接暗示了對可能發(fā)生的各種結(jié)果可能性的選擇。因此,最佳補(bǔ)償協(xié)議的條件提供了人選擇可能性信息及保險(xiǎn)保護(hù)必須被限制在一定范圍以提供商合適的激勵(lì)因素。在設(shè)計(jì)激勵(lì)方案時(shí),委托人必須考慮激勵(lì)人的成本與委托人利益的一致性。人對處罰的敏感度越高,人對結(jié)果選擇的信息量越大,成本越低。合約中規(guī)定,人承擔(dān)不受歡迎結(jié)果的部分成本或者獲取令人滿意結(jié)果中的部分利潤。投保人像保管未保險(xiǎn)物品一樣保管被保險(xiǎn)物品,執(zhí)行者像管理自己的公司一樣管理公司。
4.拍賣。拍賣的基本功能有兩個(gè):一是提示信息,一是減少成本。非對稱性也是拍賣的一個(gè)重要組成部分。拍賣時(shí),潛在的購買者對出售的財(cái)產(chǎn)或權(quán)力了解不多。1961年、1962年維克里在兩篇論文中分析了不同類型拍賣的特點(diǎn)。維克里根據(jù)治理交易的制度規(guī)則,把拍賣分成四種類型:英式拍賣、荷蘭式拍賣、第一價(jià)格拍賣和第二價(jià)格拍賣(即次高價(jià)拍賣)。他著重研究了現(xiàn)在被稱為維克里拍賣的次高價(jià)拍賣。在這種拍賣中,物品根據(jù)封閉價(jià)被拍賣。出價(jià)最高者以次高價(jià)購買拍賣品。這是一種能引出個(gè)人真實(shí)意愿的機(jī)制實(shí)例。如果出價(jià)比自己所愿支付的更高價(jià)格,一個(gè)人需冒其他人也同樣行為的風(fēng)險(xiǎn),則不得不虧本購買拍賣品。相反,如果一個(gè)人出比自己愿意支付的低的價(jià)格,他冒著也許其他人能比他自己所愿意支付的更低價(jià)格購得拍賣品。因此,在此類型拍賣中,真實(shí)報(bào)價(jià)對個(gè)人最為有利。這種拍賣具有更高的社會效率。維克里的分析不僅僅對拍賣理論有著重要意義,并且為設(shè)計(jì)能提供社會激勵(lì)的資源分配機(jī)制帶來了深入的洞察力。詹姆斯·米爾利斯和威廉·維克里共同榮獲了1996年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng),獎(jiǎng)勵(lì)他們在非對稱信息條件下的激勵(lì)理論領(lǐng)域作出的重要貢獻(xiàn)。下面分別介紹他們的主要理論貢獻(xiàn)。
二．經(jīng)濟(jì)中的非對稱信息以及相關(guān)問題
在勞動力市場中,雇主和雇員的信息是非對稱的。雇主無法了解雇員能力的信息,只能根據(jù)雇員的社會平均能力制訂工資標(biāo)準(zhǔn),導(dǎo)致雇員的“逆向選擇”,直接造成高能力的雇員離職,公司多為低素質(zhì)雇員,給公司造成一定損失,不能實(shí)現(xiàn)資源配置的帕累托效率,甚至?xí)斐伞暗退刭|(zhì)員工驅(qū)逐高素質(zhì)員工”的現(xiàn)象。為了改變這種狀況,公司必須選擇某些易于辨別的信息。目前,教育水平作為顯示能力的主要信息之一,即不同能力的個(gè)人接受教育的成本不同,高素質(zhì)人才通過選擇接受教育把自己與低素質(zhì)人才區(qū)分開,但教育成本與能力具有非相關(guān)性,低素質(zhì)的人才可以模仿高素質(zhì)人才選擇相同的教育水平,從而使教育水平信息失真,導(dǎo)致“逆向選擇”。信息甄別成為解決“逆向選擇”的關(guān)鍵。這方面的研究和理論在模型上雖有重大進(jìn)展,但它的實(shí)證性有待繼續(xù)測定。非對稱信息在產(chǎn)品市場中的表現(xiàn)與勞動力市場有相似之處,只不過是賣方更清楚成本、質(zhì)量、價(jià)格等內(nèi)在屬性,但不清楚買方愿意支付的價(jià)格、需求、市場的定位等;而買主正好與之相反。存在的隱患也主要是“逆向選擇”,問題的關(guān)鍵是信息傳遞。改善這種狀況的途徑,彭斯認(rèn)為,如果較高質(zhì)量的賣主能夠?qū)ふ业侥撤N途徑向買主傳遞自身產(chǎn)品質(zhì)量的信息,而為此付出的成本要比低質(zhì)量產(chǎn)品的賣主低,使劣質(zhì)產(chǎn)品賣主的模仿成本太大而不具有模仿的動機(jī)?？傊?無論信息質(zhì)量的優(yōu)劣,只要高質(zhì)量產(chǎn)品賣主的信息邊際成本小于低質(zhì)量產(chǎn)品賣主的信息邊際成本,就可實(shí)現(xiàn)資源配置的帕累托改進(jìn)。目前產(chǎn)品的廣告宣傳、商品的退賠、維修等保證,都是信息傳遞的簡單運(yùn)用。
80年代西方學(xué)者把信息非對稱理論運(yùn)用到金融市場,極大地豐富了金融中介理論和貨幣政策的傳遞機(jī)制,但同時(shí)也帶來了嚴(yán)重的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”。由于信息的非對稱狀態(tài),就鼓勵(lì)了信貸資金向低信用企業(yè)流動,抑制信貸資金向高信用企業(yè)的流動,即信用質(zhì)量越差的企業(yè),越可能取得信貸資金。這種不合理的資金分配機(jī)制對金融市場的資源配置效率具有極不利的影響。在完成交易之后,又引來了嚴(yán)重的“道德風(fēng)險(xiǎn)”,即放款人的利益受到侵害或損失,具體表現(xiàn)形式為:違背借款協(xié)議,改變資金用途,私自用于投機(jī)易或高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目;隱瞞投資收益,逃避償付義務(wù);對資金的使用效益漠不關(guān)心,不負(fù)責(zé)任,致使借入資金發(fā)生損失。為什么金融市場中信息非對稱的表現(xiàn)與普通商品、勞動力市場有重大差別呢?因?yàn)榻鹑谑袌鼍哂胁煌谄渌袌龅闹匾卣?。一般市場的交易是錢物交易,錢物兩清后,交易雙方基本上沒有后續(xù)權(quán)利和義務(wù);而金融市場的交易大都是放款人放出資金后并不能馬上從借款人手中得到任何等價(jià)物質(zhì),他所得到的只是在未來某個(gè)日期償還本息的承諾。由于信息的非對稱,不同的借款人,甚至同一借款人在不同條件下作出承諾的可靠性,都不可能一樣,致使出現(xiàn)了嚴(yán)重的“道德風(fēng)險(xiǎn)”。如何解決這個(gè)問題,西方著名學(xué)者羅斯進(jìn)行了大量開創(chuàng)性研究,他直切問題的核心,即企業(yè)的金融結(jié)構(gòu)與市場價(jià)值的關(guān)系,這就是響譽(yù)世界的MM定理。他主張只根據(jù)企業(yè)負(fù)債比來測定企業(yè)的市場價(jià)值,他的分析方法雖沒有全新的結(jié)論,但他的方法是嶄新的,給人一種全新的境界。為了進(jìn)一步規(guī)范金融市場,筆者主張?jiān)诹_斯分析的基礎(chǔ)上,應(yīng)完善以下機(jī)制:加強(qiáng)對證券持有人的約束;健全防止管理人員向外輸出錯(cuò)誤信息的內(nèi)在機(jī)制;嚴(yán)懲證券持有人賄賂管理人員,輸出錯(cuò)誤信息,使自己謀利的非法行為;加快防止故意制造“道德風(fēng)險(xiǎn)”的立法工作。上述機(jī)制的完善和規(guī)范,都需要不斷地探索和實(shí)踐。
信息非對稱理論在證券市場運(yùn)用中所引發(fā)的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”的表現(xiàn)則更為嚴(yán)重。從某種意義上講,在證券市場上沒有辦法解決“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”。因?yàn)橐獪p少“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”,基本條件是改善信息的非對稱狀態(tài),要改善信息的非對稱狀態(tài),必須花費(fèi)一定的信息成本進(jìn)行調(diào)查、分析和監(jiān)督,然而證券市場的高度分散性,“搭便車”行為普遍存在,抑制了信息投資。目前,我國證券市場機(jī)構(gòu)大戶操縱市場,銀行違規(guī)資金入市,證券機(jī)構(gòu)違規(guī)透支,新聞媒介推波助瀾,誤導(dǎo)誤信股民跟風(fēng)等,都是信息傳遞機(jī)制不暢,功能存在障礙的具體表現(xiàn)。西方學(xué)者普遍認(rèn)為,在證券市場的信息傳遞模型中,除非有嚴(yán)格的約束條件,否則不存在唯一均衡。只有提高企業(yè)自己的信息成本,才能實(shí)現(xiàn)有效的分離均衡,才能使信用差的企業(yè)放棄模仿信譽(yù)好的企業(yè)的動機(jī),但均衡的唯一性仍是一個(gè)有待繼續(xù)解決的問題。結(jié)合我國的證券市場,其核心是保證信息傳遞暢通、充分、準(zhǔn)確,從而逐步趨于完全對稱。具體措施是:實(shí)現(xiàn)國有股和法人股的上市流通,以利健全信息傳遞機(jī)制,改善市場結(jié)構(gòu),減少信息扭曲,提高信息質(zhì)量,發(fā)揮信息顯示器的正常功能。信息是一種特殊的商品,需求者實(shí)際上無權(quán)選擇,一旦信息質(zhì)量存在問題,信息使用者的利益將無法挽回。因此規(guī)范和完善上市公司信息傳遞機(jī)制,降低信息成本,規(guī)范會計(jì)職業(yè)是十分必要的。一方面要加強(qiáng)對注冊會計(jì)師的管理,提高其風(fēng)險(xiǎn)度;另一方面加強(qiáng)行業(yè)自律,提高其約束自己的行為的能力。信息成本的存在使非對稱信息的產(chǎn)生成溪必然。
另外一個(gè)熱點(diǎn)問題是：中國國有企業(yè)由于經(jīng)營不善,面臨倒閉,在新的政策下,國企拍賣成為社會關(guān)注的焦點(diǎn),如何使國有企業(yè)的拍賣更為有效是一個(gè)很值得研究的問題。拍賣前必須先清楚兩點(diǎn):一是被拍賣企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀;二是評估該企業(yè)的資產(chǎn)。拍賣理論的核心內(nèi)容是弄清投標(biāo)者對被拍賣企業(yè)的真實(shí)評價(jià)。這就需要投標(biāo)者花一定的時(shí)間與精力去調(diào)查該企業(yè)的資產(chǎn)狀況,同時(shí),拍賣者也要盡力弄清投標(biāo)者對企業(yè)的真實(shí)評價(jià)。在歐洲,許多拍賣者得到的價(jià)格都低于投標(biāo)者對企業(yè)的真實(shí)評價(jià),因?yàn)?常常有這樣的集團(tuán),由于他們比別人更了解該企業(yè),掌握了有關(guān)該企業(yè)的更充分的信息,從而壓低了該企業(yè)的價(jià)格。為了解決這一問題,可以進(jìn)行二級密封價(jià)格拍賣法,即通過投標(biāo)者之間的競爭,由出價(jià)最高者以次高價(jià)格購買,從而激勵(lì)投標(biāo)者說真話。不過,拍賣者有時(shí)也會與投標(biāo)者合謀,從而使拍賣失效,尤其是在拍賣公益企業(yè)時(shí)。故而,應(yīng)采取一種更為公開的拍賣方式,讓更多的投標(biāo)者競爭。比如,英國就把一些公共事業(yè)企業(yè)賣給法國(如水利系統(tǒng))和美國(如電信系統(tǒng))。中國不一定要采取這樣的方式,但一定要使信息更為公開,拍賣更為公正,這樣,才能使拍賣成功。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期,國有企業(yè)的所有者是由政府代表的全體人民,但在實(shí)際操作中,不同的企業(yè)隸屬于不同的政府部門。因此在企業(yè)兼并時(shí)會常伴隨有“一定的道德風(fēng)險(xiǎn)”問題。這一問題很有意義，其核心是產(chǎn)權(quán)問題。兩個(gè)歸屬不同政府部門的企業(yè)兼并時(shí),兼并合同會偏向哪一方或保持中立是很難給出清楚明確的解釋的,因?yàn)閮蓚€(gè)政府部門有不同的利益目標(biāo)。這與委托—理論略不同。委托—理論告訴我們,對于一個(gè)委托人、一個(gè)人的情形,委托人應(yīng)該為人設(shè)計(jì)一種有效的激勵(lì)機(jī)制,比如高工資,與工作績效掛鉤的獎(jiǎng)金等使人更有效地工作。一般來說,為了控制風(fēng)險(xiǎn),一個(gè)人不允許同時(shí)有兩個(gè)委托人。在這種情況下,“兼并”是一種有效的激勵(lì)機(jī)制。由于受到“兼并”的威脅,人即經(jīng)理會更努力地經(jīng)營企業(yè),使企業(yè)的資產(chǎn)不斷增殖。通常情況下,經(jīng)理并不希望“兼并”發(fā)生,除非其經(jīng)營狀況相當(dāng)糟。事實(shí)上,通過對兼并制度的分析及對兼并實(shí)例的考察,我們認(rèn)為,“兼并”的作用與效果并不像我們想象的那么好。如前所言,分屬兩個(gè)政府部門的企業(yè)之間的“兼并”則有所不同。在這種情況下,至少存在兩個(gè)委托人,其中一個(gè)委托人會控制兼并合同的簽訂,從而弱化另一個(gè)委托人的權(quán)力。
三．國有企業(yè)的激勵(lì)問題分析
國有資產(chǎn)是通過層層的關(guān)系才到達(dá)企業(yè)的,而中國國企的委托關(guān)系具有無限循環(huán)的特性。在委托—鏈條上的當(dāng)事人既是委托人又是人。從理論上講,國有資產(chǎn)屬于全民,工人階級是全民的優(yōu)秀代表,是初始委托人,委托政府作為國有資產(chǎn)的人,而政府又作為委托人委托經(jīng)理來管理國有企業(yè);經(jīng)理是國企的人同時(shí)他又作為委托人,委托車間主任管理生產(chǎn)經(jīng)營;車間主任是人同時(shí)又是委托人,委托工人進(jìn)行生產(chǎn)。工人這時(shí)成為最低層次的人與最高層次委托人扣成一個(gè)環(huán)。因此,解決這種委托問題的關(guān)鍵就在于規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇,即使委托人和人的利益趨于一致。也就是委托人要在全社會設(shè)計(jì)一套對人的激勵(lì)相容約束機(jī)制的方案,使人在追求自身利益最大化的過程中必須維護(hù)委托人的長遠(yuǎn)利益。變“損人利己”為“雙贏”是這套機(jī)制的核心所在。當(dāng)對人付出的努力不能進(jìn)行完全的檢驗(yàn),從而人有可能試圖只付出少于他能夠付出的努力時(shí);當(dāng)一個(gè)只根據(jù)行動而不兼顧結(jié)果支付報(bào)償?shù)钠跫s建立時(shí),潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)立即產(chǎn)生。對委托人來說,人行動是不可預(yù)測的,委托人的問題是如何根據(jù)可觀測到的信息(資產(chǎn)增值率、利潤率、市場占有率、同行業(yè)企業(yè)家正常利潤等)來獎(jiǎng)懲人,以激勵(lì)其選擇對委托人最有利的行動。我們用A表示人所有可能選擇的行動的集合,a∈A表示人的一個(gè)行動,可以是任何維度的決策變量如a=(a1、a2……),a1、a2表示人在數(shù)量和質(zhì)量上的工作時(shí)間或代表固定資產(chǎn)投資和開發(fā)研究等。θ是外生變量稱“自然狀態(tài)”,a、θ決定一個(gè)可觀測的結(jié)果π(a、θ),如產(chǎn)出。委托人的問題是設(shè)計(jì)一個(gè)激勵(lì)合同S(π),根據(jù)觀測的產(chǎn)出π對人進(jìn)行獎(jiǎng)懲。設(shè)人努力的負(fù)效用為C(a),委托人的期望效用函數(shù)為V=π(aθ)-S(π),人的期望效用函數(shù)為U=S(π)-C(a)。前面已經(jīng)提到委托人和人的利益是沖突的,因此除非委托人能對人提供足夠的激勵(lì),否則,人不會如委托人希望的那樣努力工作。委托人的問題就是選擇a和S(π)最大化,即上述自己期望效用函數(shù)。但這樣做的時(shí)候面臨著來自人的兩個(gè)約束。第一個(gè)約束是參與約束即人接受合同得到的期望效用不能小于不接受合同得到的最大期望效用U(由其他市場機(jī)會決定),可以表示為S(π)-C(a)≥U。第二個(gè)約束是激勵(lì)相容約束,在任何激勵(lì)合同S(π)下,人總是選擇使自己期望效用最大化的a,因此任何委托人期望的a都只能通過人的效用最大化行為實(shí)現(xiàn)。如果a是委托人希望的行動,a′∈A是人可以選擇的任何行動,那么只有當(dāng)人從選擇a中得到的期望效用大于從選擇a′中得到的期望效用,人才會選擇a,激勵(lì)相容約束的數(shù)學(xué)表述如下:s〔π(aθ)-C(a)〕≥S〔π(a′θ)-C(a′)〕a′∈A,這就是解決道德風(fēng)險(xiǎn)的基本簡化模型。當(dāng)然要得出最優(yōu)解需經(jīng)過一系列的數(shù)學(xué)變換,還要考慮a、θ的分布密度,這里從略。
下面討論逆向選擇模型。根據(jù)顯示原理,我們只需要考慮能使人出于自身利益真實(shí)顯示他所屬類型的契約,并根據(jù)聲稱自己具有的屬性來決定按契約支付報(bào)償。a為人的內(nèi)在屬性(不是道德風(fēng)險(xiǎn)模型中委托人希望選擇的行動),a′是人聲稱的屬性,W為委托人為人設(shè)計(jì)的契約,U為人的效用,則防范逆向選擇的模型為:U〔W(a),a〕≥〔W(a′)a〕aa′∈A上述激勵(lì)相容約束機(jī)制模型從表面看,在企業(yè)利潤的蛋糕上政府似乎分得了較少的份額,其實(shí)在這種機(jī)制的運(yùn)作下的委托關(guān)系會創(chuàng)造循環(huán)的創(chuàng)新支力,會使企業(yè)利潤的蛋糕越做越大,國家、政府會得到長期的不斷增長的利潤“蛋糕”。在以上的模型下需要對企業(yè)的分配制度進(jìn)行改革。人的收入一定與企業(yè)的業(yè)績掛鉤與職工分配基金脫鉤,體現(xiàn)出按勞分配與按要素分配的結(jié)合。尤其是智力要素價(jià)值要得到實(shí)現(xiàn),得到蛋糕的份額與其努力程度成正比。同時(shí),企業(yè)的激勵(lì)相容約束機(jī)制也需要一個(gè)規(guī)范化的市場環(huán)境。環(huán)境對人的約束是剛性的、使他別無選擇。市場的評價(jià)約束著人,公司的經(jīng)營狀況基本取決于經(jīng)理的能力,公司一旦破產(chǎn),經(jīng)理的人力資本價(jià)值在市場上就一貶到零,甚至可能從此斷送經(jīng)理生涯。這種來自人力資本市場的約束是最硬的行為約束。而資本市場對人的約束是來自股東(委托人)的間接控制,使人不得不考慮委托人的利益和要求。企業(yè)激勵(lì)相容約束機(jī)制的運(yùn)作需要法律的保障,企業(yè)經(jīng)理的任用要通過法律程序,另外上級主管部門對企業(yè)的督查要法制化。還要建立企業(yè)內(nèi)部職工舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)制度,這樣才能使國企委托——關(guān)系處于良性的循環(huán)之中,使這個(gè)環(huán)緊緊地圍住國有資產(chǎn),使國有資產(chǎn)保值增值。
四．結(jié)語
客觀上講,非對稱信息的研究目的在于如何設(shè)計(jì)一種有效的經(jīng)濟(jì)機(jī)制,選擇滿足委托人、人參與約束和激勵(lì)相容的約束激勵(lì)合同以期最大化自己的期望效用函數(shù),促使資源的帕累托最優(yōu)。這方面研究理論和現(xiàn)實(shí)還有差距,但就約束、激勵(lì)的某一方面研究和實(shí)踐都取得了重大突破,可二者的相容僅表現(xiàn)為模型。特別是在我國改革開放以來,激勵(lì)理論和實(shí)踐呈現(xiàn)出日新月異,而約束的理論和實(shí)踐則相對滯后,使激勵(lì)機(jī)制發(fā)生扭曲,甚至有人認(rèn)為監(jiān)控就是懲罰。必須改變這種傳統(tǒng)的思維定式,實(shí)現(xiàn)激勵(lì)約束相容,二者不可偏頗。這方面我們有豐富的經(jīng)驗(yàn),又有深刻的教訓(xùn)。今天,我們正在構(gòu)筑社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的框架,許多問題有待信息經(jīng)濟(jì)學(xué)去參與研究,如保險(xiǎn)業(yè)、拍賣業(yè)、舊貨市場、棘輪效應(yīng)、國企改革、稅收、財(cái)政、制度變遷以至產(chǎn)權(quán)等等。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)是一門新型的經(jīng)濟(jì)學(xué)科,它適應(yīng)信息社會的需要,體現(xiàn)知識經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,最能實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)。
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關(guān)鍵詞：機(jī)制設(shè)計(jì)理論 “貿(mào)易救濟(jì)” 應(yīng)對機(jī)制
一、引言
貿(mào)易救濟(jì)是WTO為維護(hù)貿(mào)易秩序，保證貿(mào)易公平制定的保護(hù)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的手段。但隨著全球競爭的加劇，不少國家利用制度缺陷，過度使用“貿(mào)易救濟(jì)”，使之成為貿(mào)易保護(hù)的有利手段。由于金融危機(jī)和歐債危機(jī)等因素的影響，使我國近幾年遭受“貿(mào)易救濟(jì)”的狀況更為嚴(yán)重，不斷卷入各種“貿(mào)易救濟(jì)”調(diào)查。本文希望利用機(jī)制設(shè)計(jì)理論從宏觀出發(fā)對構(gòu)建一套“貿(mào)易救濟(jì)”應(yīng)對機(jī)制提出構(gòu)想。
二、機(jī)制設(shè)計(jì)理論簡介
對機(jī)制設(shè)計(jì)理論的研究可追溯到上世紀(jì)三四十年代，隨著2007年諾貝爾獎(jiǎng)的頒發(fā)，對該理論的應(yīng)用研究成為不少專家學(xué)者所關(guān)注的問題，并且已有不少學(xué)者將機(jī)制設(shè)計(jì)理論引入企業(yè)管理經(jīng)營及某些具體經(jīng)濟(jì)制度問題的研究中。
機(jī)制設(shè)計(jì)理論簡單來說，就是設(shè)計(jì)一套合理的機(jī)制使之在信息不完全的情況下達(dá)到既定目標(biāo)，該理論中融入了系統(tǒng)學(xué)、博弈論等相關(guān)方法，使得機(jī)制設(shè)計(jì)更具科學(xué)性。在信息不完全的情況下，準(zhǔn)確及時(shí)的信息處理是整個(gè)機(jī)制正確運(yùn)行的前提，激勵(lì)是機(jī)制有效運(yùn)行的保障，而信息處理和激勵(lì)相容正是機(jī)制設(shè)計(jì)理論的核心。整個(gè)機(jī)制設(shè)計(jì)過程可以總體概括為：“確定目標(biāo)―設(shè)計(jì)機(jī)制―機(jī)制試運(yùn)行―反饋評估―校對目標(biāo)、調(diào)整機(jī)制”，本文將機(jī)制設(shè)計(jì)理論引入“貿(mào)易救濟(jì)”問題的研究中，嘗試完成“確定目標(biāo)”和“設(shè)計(jì)機(jī)制”這兩個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
三、“貿(mào)易救濟(jì)”應(yīng)對機(jī)制設(shè)計(jì)目標(biāo)和原則
1、設(shè)計(jì)目標(biāo)
本設(shè)計(jì)的目標(biāo)是依據(jù)機(jī)制設(shè)計(jì)理論設(shè)計(jì)一個(gè)完整的“貿(mào)易救濟(jì)”應(yīng)對機(jī)制，使之能夠良好的搜集和處理內(nèi)外部各種相關(guān)信息，有效地對我國所遭受“貿(mào)易救濟(jì)”調(diào)查做出預(yù)警，當(dāng)面臨“貿(mào)易救濟(jì)”調(diào)查時(shí)，能夠組織企業(yè)和相關(guān)部門進(jìn)行積極應(yīng)訴，降低“貿(mào)易救濟(jì)”所帶來的損失。
2、設(shè)計(jì)原則
將機(jī)制設(shè)計(jì)理論引入“貿(mào)易救濟(jì)”應(yīng)對機(jī)制的設(shè)計(jì)中，除了遵循機(jī)制設(shè)計(jì)的原則外，還要符合貿(mào)易救濟(jì)問題的具體情況，在設(shè)計(jì)應(yīng)對機(jī)制過程中要遵循以下原則。
（1）系統(tǒng)的開放性。應(yīng)對機(jī)制所針對的是國際貿(mào)易中所有可能發(fā)生或已發(fā)生的“貿(mào)易救濟(jì)”問題，系統(tǒng)必須保持對外的開放性，能夠?qū)崟r(shí)的獲得外界的一切信息，并針對外界環(huán)境的變化做出調(diào)整以應(yīng)對環(huán)境變化。
（2）機(jī)制的整體性和系統(tǒng)性。應(yīng)對機(jī)制的設(shè)計(jì)中要保持整體性和系統(tǒng)性，單獨(dú)的某些措施和機(jī)制不能很好的發(fā)揮應(yīng)對“貿(mào)易救濟(jì)”的功能，只有整體的機(jī)制才能像一部完整的機(jī)器持續(xù)解決問題，并通過結(jié)果做出反饋。
（3）信息的及時(shí)準(zhǔn)確性。當(dāng)下是信息時(shí)代，信息競爭成為國際貿(mào)易中制勝的關(guān)鍵。如何從信息不完全、不對稱的外部貿(mào)易環(huán)境中獲得及時(shí)、準(zhǔn)確的信息，并對信息做出規(guī)整和處理，留下有用信息，剔除無用信息是應(yīng)對機(jī)制發(fā)揮效用的重要一環(huán)。
（4）機(jī)制的可操作性。設(shè)計(jì)“貿(mào)易救濟(jì)”應(yīng)對機(jī)制的目的是為了使其能夠真正發(fā)揮作用，解決對外貿(mào)易中面臨的“貿(mào)易救濟(jì)”問題，保證應(yīng)對機(jī)制的可操作性應(yīng)該是應(yīng)對機(jī)制設(shè)計(jì)的出發(fā)點(diǎn)。
（5）機(jī)制的可進(jìn)化性。應(yīng)對機(jī)制面臨的內(nèi)外部環(huán)境是多變的，一成不變的機(jī)制無法滿足和適應(yīng)環(huán)境的要求，更無法解決現(xiàn)實(shí)的問題，所以設(shè)計(jì)的機(jī)制必須具有可進(jìn)化性，能夠根據(jù)具體的要求不斷的完善，與現(xiàn)實(shí)環(huán)境相適應(yīng)。
四、“貿(mào)易救濟(jì)”機(jī)制設(shè)計(jì)構(gòu)想
針對機(jī)制設(shè)計(jì)理論的相關(guān)內(nèi)容、“貿(mào)易救濟(jì)”問題的具體情況及我們所總結(jié)的設(shè)計(jì)原則，嘗試建立以法律、制度和政策等為保障，以信息處理為核心的“貿(mào)易救濟(jì)”應(yīng)對機(jī)制，如下圖1所示。
1、應(yīng)對機(jī)制的構(gòu)成
從圖中可以看出，所設(shè)計(jì)的“貿(mào)易救濟(jì)”應(yīng)對機(jī)制包括以下五大體系。
（1）信息處理系統(tǒng)，是應(yīng)對機(jī)制的“大腦”，包括一個(gè)核心信息處理中心和分布在機(jī)制各個(gè)環(huán)節(jié)的信息站。信息處理中心是由各方專家、信息處理及技術(shù)支持團(tuán)隊(duì)構(gòu)成，負(fù)責(zé)總體信息的整理、選擇、處理和分析；各信息站由各個(gè)環(huán)節(jié)中的專業(yè)人士和服務(wù)人員構(gòu)成，負(fù)責(zé)原始信息的搜集和簡單篩選加工及信息傳遞。
（2）預(yù)警機(jī)制，是應(yīng)對機(jī)制的“眼睛”，由各個(gè)行業(yè)的專家分析團(tuán)隊(duì)構(gòu)成。通過分析得到的各種信息對各個(gè)行業(yè)的外貿(mào)狀況進(jìn)行監(jiān)控，找到可能引發(fā)“貿(mào)易救濟(jì)”案件的缺口，并在案件發(fā)生前對行業(yè)做出預(yù)警，為企業(yè)提供規(guī)避建議。
（3）案件的應(yīng)急解決機(jī)制，是應(yīng)對機(jī)制的“免疫系統(tǒng)”，包含案件分析、組織應(yīng)對、爭端解決和效果評估這四大子系統(tǒng)。當(dāng)面臨“貿(mào)易救濟(jì)”調(diào)查時(shí)通過這幾大部分的整體運(yùn)作分析問題、解決問題及做出評估反饋。
（4）反饋機(jī)制，是應(yīng)對機(jī)制的“神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)”，將整體機(jī)制的各個(gè)下級機(jī)制之間、各下級機(jī)制與信息處理系統(tǒng)之間有效緊密的聯(lián)系起來。反饋機(jī)制承擔(dān)了信息的有效傳導(dǎo)和效果反饋工作，并為整個(gè)機(jī)制的完善和進(jìn)化做準(zhǔn)備。
（5）運(yùn)行保障機(jī)制，是應(yīng)對機(jī)制的“骨骼”，通過法律、制度及相關(guān)的政策支持和保障整個(gè)機(jī)制的有效運(yùn)行。
2、運(yùn)行分析
通過對“貿(mào)易救濟(jì)”應(yīng)對機(jī)制中各環(huán)節(jié)的介紹，可以總結(jié)出應(yīng)對機(jī)制的運(yùn)行過程。首先，由各信息站從內(nèi)外部搜集信息，經(jīng)過簡單處理后將有效信息及時(shí)傳遞給信息處理中心，然后由信息處理中心通過強(qiáng)大的信息分類、處理、整合將有用的信息及時(shí)傳遞到機(jī)制的各個(gè)環(huán)節(jié)。由預(yù)警機(jī)制為各個(gè)行業(yè)在外貿(mào)中可能面臨的情況做出分析報(bào)告，并進(jìn)行詳細(xì)科學(xué)的預(yù)測，找到易遭受“貿(mào)易救濟(jì)”調(diào)查的環(huán)節(jié)，給出預(yù)警和應(yīng)對建議，并將分析得到的結(jié)論和經(jīng)驗(yàn)分享給案件分析機(jī)制。面對已經(jīng)發(fā)生的貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查案件，通過案件分析機(jī)制分析案件中所面臨的環(huán)境，找到對我方不利和有利的條件。然后根據(jù)分析組織行業(yè)和企業(yè)進(jìn)行有效的應(yīng)對，為案件的解決做好充足的資料和人員準(zhǔn)備。其次，借助爭端解決機(jī)制通過多回合談判、積極應(yīng)訴以及其他的具體手段與案件發(fā)起方進(jìn)行周旋，為我方爭取更多利益，減少損失。案件之后要通過效果評估機(jī)制對案件解決的過程和結(jié)果進(jìn)行評估分析，總結(jié)信息和經(jīng)驗(yàn)反饋到信息處理中心，為下一步提高預(yù)警機(jī)制的能力和更有效的解決事件提供借鑒。
機(jī)制運(yùn)行的過程也是應(yīng)對機(jī)制在實(shí)踐中逐步完善，不斷進(jìn)化的過程。
3、應(yīng)對機(jī)制運(yùn)行的制度保障
一個(gè)機(jī)制有效的運(yùn)行，制度保障不可或缺，并存在于機(jī)制的每個(gè)環(huán)節(jié)。關(guān)于“貿(mào)易救濟(jì)”應(yīng)對機(jī)制運(yùn)行的制度保障可以分為國家層、行業(yè)層和企業(yè)層。國家層面的制度主要對我國對外貿(mào)易中的相關(guān)問題做出法律、政策方面的規(guī)定，并使應(yīng)對機(jī)制能夠得到有效的資源和制度支持。行業(yè)層面的保障制度是在國家制度的規(guī)定下針對各行業(yè)具體情況制定，保證各行業(yè)中的企業(yè)有效的進(jìn)行貿(mào)易，并且保證應(yīng)對機(jī)制在行業(yè)層面的運(yùn)行。企業(yè)層面的制度除了能夠保證企業(yè)正常運(yùn)行以外，促使企業(yè)成為應(yīng)對機(jī)制中有效的執(zhí)行者。各個(gè)層面應(yīng)該依據(jù)所設(shè)計(jì)的“貿(mào)易救濟(jì)”應(yīng)對機(jī)制制定相應(yīng)的制度、措施來對各個(gè)環(huán)節(jié)的有效運(yùn)行進(jìn)行保障，使得整個(gè)機(jī)制可以有條不紊的運(yùn)行。
五、總結(jié)
本文所設(shè)計(jì)的機(jī)制僅僅是根據(jù)機(jī)制設(shè)計(jì)理論所提出的構(gòu)想，要真正建立“貿(mào)易救濟(jì)”應(yīng)對機(jī)制還需要進(jìn)一步的對現(xiàn)實(shí)情況進(jìn)行分析，并在實(shí)施過程中對具體環(huán)節(jié)進(jìn)行改進(jìn)和完善。
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