時間：2022-10-07 18:00:06
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作者：陳麗娟 單位：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會南平監(jiān)管分局
我國銀行業(yè)支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新存在的難點
目前，許多地方農(nóng)業(yè)科技發(fā)展計劃不是實行課題組制，而是過分強調(diào)做項目，考核評價標(biāo)準(zhǔn)是課題成果和論文，缺乏退出機制，忽視將研究出的成熟技術(shù)轉(zhuǎn)讓給企業(yè)以轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實生產(chǎn)力。人才不濟，農(nóng)技隊伍結(jié)構(gòu)優(yōu)化迫在眉睫。一是農(nóng)技隊伍存在結(jié)構(gòu)“短板”。同時，農(nóng)技推廣隊伍專業(yè)結(jié)構(gòu)單一，其中農(nóng)學(xué)專業(yè)技術(shù)人員占44.26%，其他多種專業(yè)技術(shù)人員偏少，難以適應(yīng)新形勢下農(nóng)業(yè)科技發(fā)展要求。二是農(nóng)技隊伍不穩(wěn)定。上述科技特派員多為下派單位的技術(shù)骨干，必須兼顧本單位工作，加上基層工作環(huán)境艱苦、生活條件差、福利待遇難以保障，易崗混崗現(xiàn)象較嚴(yán)重，專注于科研的時間和精力無法保證。我國銀行業(yè)支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的制約因素1.農(nóng)業(yè)科技前期投入高、生產(chǎn)周期長、效益產(chǎn)生慢且不確定性較大，銀行業(yè)金融機構(gòu)介入意愿不強。農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新成果從理論生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實生產(chǎn)力，至少需要經(jīng)過“研發(fā)—推廣—應(yīng)用—產(chǎn)業(yè)化”四個階段。通常來說，一個農(nóng)業(yè)新品種從研發(fā)到廣泛推廣至少需要6～8年時間，一項農(nóng)業(yè)新技術(shù)則至少需要4年左右的時間。同時，在農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的每一個發(fā)展階段，都需要大量的資金支持，還面臨著技術(shù)、應(yīng)用及市場等各種風(fēng)險，因此其融資需求必然存在資金占用時間長、規(guī)模大、風(fēng)險高等特點。由于農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新諸多的不確定性與信貸資金的“三性”要求存在著固有的矛盾，多數(shù)銀行業(yè)金融機構(gòu)不愿深度介入農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新項目。2.信貸創(chuàng)新產(chǎn)品少、放貸總量有限，企業(yè)準(zhǔn)入條件不低。從銀行方面來看，目前銀行業(yè)金融機構(gòu)對農(nóng)業(yè)科技型企業(yè)發(fā)放貸款，抵押物仍以土地、廠房為主，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、農(nóng)產(chǎn)品抵押貸款等少數(shù)創(chuàng)新品種，因受限于擔(dān)保物的流動性，貸款發(fā)放規(guī)模有限。具體而言，農(nóng)業(yè)科技企業(yè)的專利權(quán)、商標(biāo)專用權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)，存在價值認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、轉(zhuǎn)讓不便等問題；應(yīng)收賬款、農(nóng)產(chǎn)品則存在著自然風(fēng)險、違約風(fēng)險等，預(yù)期收益存有較多變數(shù)，銀行在發(fā)放此類貸款時，普遍要求提供擔(dān)保且抵押率較低，無形中抬高了企業(yè)的融資成本。從企業(yè)自身來看，具備一定規(guī)模的農(nóng)業(yè)科技型企業(yè)，一般都有多元化的融資渠道和成熟的創(chuàng)新成果商業(yè)化機制，對銀行業(yè)金融機構(gòu)的資金依賴度不高；而對銀行業(yè)金融機構(gòu)資金高度依賴的小微型農(nóng)業(yè)科技企業(yè)，由于其處于初創(chuàng)期，技術(shù)不成熟，又缺乏有效的抵質(zhì)押物，很難達(dá)到銀行業(yè)金融機構(gòu)的信貸準(zhǔn)入門檻，往往陷入“要想做大做強就要有銀行資金，而要想得到銀行資金就必須先做大做強”的怪圈。3.農(nóng)險品種少、補償認(rèn)定難，風(fēng)險分擔(dān)機制未形成。自1982年我國恢復(fù)農(nóng)業(yè)保險以來，基本上是在商業(yè)保險的框架內(nèi)推行，農(nóng)業(yè)政策性保險制度尚未完全建立起來，至今還沒有一部專門的農(nóng)業(yè)保險法，在農(nóng)業(yè)政策性保險試點地區(qū)推廣的品種主要以地方重要及特色農(nóng)產(chǎn)品為標(biāo)的，農(nóng)險品種匱乏。同時，由于農(nóng)業(yè)保險在發(fā)展中存在著交易成本高、補償范圍認(rèn)定難、重大自然災(zāi)害風(fēng)險補償機制欠缺等問題，其風(fēng)險保障與分擔(dān)作用遠(yuǎn)未得到充分發(fā)揮。
我國銀行業(yè)支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的模式選擇
筆者認(rèn)為，在今后很長的一段時間內(nèi)，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新，應(yīng)采取“以政府為主導(dǎo)，銀行業(yè)金融機構(gòu)積極參與產(chǎn)、學(xué)、研各個階段，實現(xiàn)互利共贏”的模式。（一）充分發(fā)揮政府的主導(dǎo)作用，優(yōu)化融資環(huán)境1.吸引多元化主體參與。要適當(dāng)提高農(nóng)業(yè)科技資金投入比例，營造一個鼓勵農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的積極氛圍，吸引企業(yè)、高等院校、科研機構(gòu)、農(nóng)業(yè)合作組織、私人等多元化主體的參與，促進(jìn)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新機制的有序運轉(zhuǎn)，培育創(chuàng)新主體，孵化創(chuàng)新成果，推廣應(yīng)用創(chuàng)新技術(shù)。2.創(chuàng)新資金運用方式。要鼓勵各級財政在自身財力范圍內(nèi)，綜合運用無償及有償資助、創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)、貼息、稅收優(yōu)惠等方式，撬動社會資金參與農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新。探索財政支農(nóng)資金的金融化運用機制，由政府與民間金融組織合作實施農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新，在確保財政資金安全的前提下循環(huán)使用，最大限度地發(fā)揮財政資金的杠桿作用。3.完善風(fēng)險保障機制。要探索建立農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新貸款的風(fēng)險分擔(dān)和獎勵補貼機制，擴大農(nóng)業(yè)保險補貼范圍，發(fā)揮保險在農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新及科技成果產(chǎn)業(yè)化中的保障及風(fēng)險分擔(dān)作用，切實解除銀行業(yè)金融機構(gòu)支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的后顧之憂。（二）銀行業(yè)金融機構(gòu)主動作為，滿足企業(yè)資金需求1.創(chuàng)新豐富服務(wù)產(chǎn)品。要探索以農(nóng)業(yè)科技型企業(yè)的股權(quán)、專利權(quán)、商標(biāo)專用權(quán)、著作權(quán)為質(zhì)押的貸款擔(dān)保方式，擴大辦理集體林權(quán)抵押貸款、大型農(nóng)機具抵押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款等。開發(fā)運用“銀行+保險”“銀行＋擔(dān)保”“銀行＋保險+財政補貼”等多種組合融資模式，有效支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新。2.全面提升服務(wù)水平。要在風(fēng)險可控的前提下，制定專門的農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新類貸款管理辦法；加強與擔(dān)保機構(gòu)、保險公司的合作，設(shè)計開發(fā)風(fēng)險共擔(dān)、利益共享的信貸品種；加強銀行同業(yè)之間的合作，對資金需求量龐大的大型農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新項目組織銀團貸款；加強與農(nóng)業(yè)科技部門的溝通聯(lián)系，將其推介的優(yōu)質(zhì)企業(yè)、項目列為關(guān)注對象，實時跟蹤項目進(jìn)展和評估項目風(fēng)險，對不同類別的農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新項目實施差異化管理。3.適當(dāng)提高風(fēng)險容忍度。一方面，銀行業(yè)金融機構(gòu)盡量單列規(guī)模、單獨考核農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新類貸款，合理調(diào)整審貸條件，簡化信貸流程，適當(dāng)降低貸款門檻，切實保證相應(yīng)資金需求。另一方面，銀監(jiān)部門科學(xué)把握原則性和靈活性，適當(dāng)放寬農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新類貸款不良比率容忍度，引導(dǎo)和鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)擴大農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新類貸款投放。（三）銀行業(yè)金融機構(gòu)積極對接科研活動，加快創(chuàng)新技術(shù)成果的轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化。農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新是一項專業(yè)性極強的活動，必須明確界定基礎(chǔ)研究和應(yīng)用研究，以有效整合資源。目前，全國上市農(nóng)業(yè)企業(yè)有100多家，其中60%～70%都有實施科技創(chuàng)新項目，2011年國家級農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)投入科研經(jīng)費超過230億元，建議由涉農(nóng)龍頭企業(yè)來承擔(dān)和申請可商業(yè)化、應(yīng)用性較強的科研課題，農(nóng)業(yè)院校及農(nóng)業(yè)科研機構(gòu)則專注于基礎(chǔ)研究領(lǐng)域。由此，銀行業(yè)金融機構(gòu)可統(tǒng)籌安排，積極對接，對科技研發(fā)貸款、技術(shù)改造貸款和流動資金貸款分別進(jìn)行評審，實行不同的貸款利率浮動幅度，對效益好、信譽高的龍頭企業(yè)以及知名度較高的農(nóng)業(yè)院校、科研機構(gòu)，擴大貸款利率優(yōu)惠幅度，有效促成“工廠流水線式”的“研”“產(chǎn)”體系的建立。
分析當(dāng)前我國銀行支付結(jié)算系統(tǒng)可以發(fā)現(xiàn)其存在的主要不足：
(1)支付結(jié)算系統(tǒng)與聯(lián)行往來往來系統(tǒng)自動化程度不高，系統(tǒng)不具有統(tǒng)一性和協(xié)調(diào)性。遲滯了商業(yè)銀行的資金清算速度。
從商業(yè)銀行支付結(jié)算系統(tǒng)功能分析，商業(yè)銀行支付結(jié)算是為商品的流通結(jié)算提供結(jié)算渠道，它以客戶為中心形成收款人與收款人開戶行、付款人與付款人開戶行之間的資金往來關(guān)系。
通過兩個層次的結(jié)算結(jié)構(gòu)，將商業(yè)銀行支付結(jié)算系統(tǒng)與聯(lián)行往來系統(tǒng)“嫁接”完成本為一體的異地支付結(jié)算，實則是割裂了整體的異地支付結(jié)算系統(tǒng)?，F(xiàn)行商業(yè)銀行與客戶、中央銀行與商業(yè)銀行兩個層次的結(jié)算系統(tǒng)不具有統(tǒng)一性和協(xié)調(diào)性。這種做法的缺陷是按照手工操作的模式，移植在現(xiàn)代化的通訊手段上，形成結(jié)算業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)與核對業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的雙重發(fā)送。而且部分票據(jù)還使用信函傳遞，大大降低了聯(lián)行業(yè)務(wù)監(jiān)督的時效性，也不利于商業(yè)銀行的資金清算速度的提高和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的共享，形成票據(jù)滿天飛局面，同一結(jié)算業(yè)務(wù)往返傳遞所需的票據(jù)近十張，甚至超過十張。浪費了人力、物力，降低了系統(tǒng)的工作效率。同時，通過結(jié)算系統(tǒng)外傳遞票據(jù)速度慢，易丟失，保密性差，給不法分子提供的作案機會多。同時，也為商業(yè)銀行延壓資金的劃撥時限提供了借口。
(2)支付結(jié)算系統(tǒng)沒有把人員的管理和權(quán)限有機結(jié)合起來，在整體上實現(xiàn)對從業(yè)人員操作權(quán)限的控制和操作風(fēng)險的防范。
票據(jù)一經(jīng)簽發(fā)形同鈔票，對于持有人形成資產(chǎn)，對于債務(wù)人形成真實的債務(wù)，按照現(xiàn)代商業(yè)銀行的經(jīng)營思想，商業(yè)匯票可以充當(dāng)資金融通的工具，成為商業(yè)銀行貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)金融工具，但是回首我國票據(jù)法頒布以來，商業(yè)銀行票據(jù)信用業(yè)務(wù)的開展?fàn)顩r，不難看出，商業(yè)銀行除對國內(nèi)企業(yè)商品交易所使用的銀行承兌票據(jù)開展了票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)外，商業(yè)承兌票據(jù)的貼現(xiàn)與流通難于開展，這其中一個重要的原因，除商業(yè)承兌票據(jù)信譽度低于其它票據(jù)外，商業(yè)承兌票據(jù)自身所應(yīng)具備的信息，如業(yè)務(wù)的背景、票據(jù)的真?zhèn)蔚蔫b定、企業(yè)的背景等各種環(huán)境要素信息不暢，也成為制約票據(jù)流通的重要因素。因此，強化票據(jù)的開發(fā)管理，嚴(yán)格支付結(jié)算系統(tǒng)各工作環(huán)節(jié)的權(quán)限管理，從源頭上杜絕沒有商品交易背景的票據(jù)開發(fā)，對于我國商業(yè)信用業(yè)務(wù)的開展具有重要的現(xiàn)實意義和深遠(yuǎn)的歷史意義，同時也成為商業(yè)銀行加強內(nèi)部牽制制度建設(shè)，防范商業(yè)銀行票據(jù)操作風(fēng)險的重要舉措。
(3)支付結(jié)算系統(tǒng)沒有企業(yè)的資信評估與支付結(jié)算風(fēng)險的防范有機結(jié)合起來，實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享。
創(chuàng)造良好的資金結(jié)算環(huán)境，杜絕虛假票據(jù)的產(chǎn)生，成為商業(yè)銀行防范金融風(fēng)險的重要手段。在計算機網(wǎng)絡(luò)被商業(yè)銀行廣泛使用的今天，各工商企業(yè)的資信狀況和企業(yè)形象，不應(yīng)成為其開戶的商業(yè)銀行的獨家財產(chǎn)，而應(yīng)成為商業(yè)銀行領(lǐng)域內(nèi)辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的經(jīng)辦人員判斷業(yè)務(wù)風(fēng)險程度的共享資源。在支付結(jié)算過程中，按照業(yè)務(wù)風(fēng)險防范需要，企業(yè)開戶銀行通過建立工商企業(yè)資信檔案，全程控制商品購銷合同的簽定、票據(jù)的簽發(fā)、企業(yè)債務(wù)結(jié)算的進(jìn)度，以及債務(wù)票據(jù)結(jié)算的歷史，通過計算機網(wǎng)絡(luò)，根據(jù)權(quán)限有限開放這些信息，將是推動工商企業(yè)形象建設(shè)和商業(yè)票據(jù)流通、融資、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)開展的前提。也是我國銀行系統(tǒng)防范金融風(fēng)險的需要。筆者認(rèn)為，當(dāng)前我國商業(yè)銀行商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)與票據(jù)流通發(fā)展緩慢的制約因素是票據(jù)的背景信息不暢，同時也成為產(chǎn)生票據(jù)糾紛的重要因素。因此，在金融結(jié)算系統(tǒng)內(nèi)，有限開放企業(yè)資信信息和票據(jù)背景信息，并將企業(yè)的資信評估納入支付結(jié)算系統(tǒng)建設(shè)之列意義重大，同時也會成為推進(jìn)企業(yè)資信建設(shè)的加速器，也是商業(yè)銀行實時防范金融風(fēng)險，拓寬商業(yè)票據(jù)流通范圍和貼現(xiàn)范圍，推進(jìn)和監(jiān)督商業(yè)信用的重要保證。
(4)支付結(jié)算系統(tǒng)沒有把重要憑證管理納入其中，銀行內(nèi)部重要往來憑證的管理停留于折角驗印和密押的檢驗上，與先進(jìn)的計算機網(wǎng)絡(luò)所能提供的內(nèi)部牽制相差甚遠(yuǎn)。
在支付結(jié)算系統(tǒng)中，重要憑證是指能夠構(gòu)成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的各種空白傳票，是企業(yè)重要的支付工具和信用工具。按照來源可以分為二類：一是外來憑證，主要是三票：支票、匯票和本票，即銀行受理業(yè)務(wù)時客戶提供的支付工具。二是內(nèi)部憑證，這是銀行提供支付結(jié)算服務(wù)所產(chǎn)生或使用的憑證，如各種支付結(jié)算方式所產(chǎn)生的借貸方憑證。落后的憑證管理手段，使不法分子有機可承，商業(yè)銀行辦理票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險防不勝防，商業(yè)銀行獲取這些憑證信息的渠道閉塞，不能從源頭上證明這些憑證的合法性和是否具有真實的交易背景，企業(yè)負(fù)債資信狀況無從查找，也妨礙了商業(yè)銀行的對外授信業(yè)務(wù)，不乏分子在結(jié)算渠道上無法得到遏制和信用懲罰，商業(yè)銀行的內(nèi)部牽制成為一紙空文。
(5)支付結(jié)算系統(tǒng)沒有把會計核算系統(tǒng)納入其中，使商業(yè)銀行的工作效率大大降低。
會計核算是清算銀行與客戶之間，銀行與銀行之間債權(quán)債務(wù)的重要手段，我國銀行系統(tǒng)的電子化和現(xiàn)代化，必須把會計核算系統(tǒng)納入自動處理體系之內(nèi)，這樣既減輕了會計人員的工作量，提高核算的精度，也加快了資金的清算速度。在中央銀行總體調(diào)控金融行為的工作中，可以做到足不出戶既實現(xiàn)對商業(yè)銀行賬務(wù)的監(jiān)督，即使該功能沒有充分發(fā)揮，其威懾力也可想而知，將會計核算納入支付結(jié)算系統(tǒng)迫在眉睫。
實踐證明，近來我國商業(yè)銀行系統(tǒng)連爆大案，與落后的銀行系統(tǒng)密不可分。在計算機網(wǎng)絡(luò)普及的時代，我國電子銀行系統(tǒng)只是實現(xiàn)了部分業(yè)務(wù)功能的改造和通訊硬件手段的現(xiàn)代化，整個銀行系統(tǒng)業(yè)務(wù)軟件系統(tǒng)的改造還有很長的路要走，業(yè)務(wù)軟件系統(tǒng)具有強烈的升級換代需求。解放思想，創(chuàng)新銀行支付結(jié)算體系，實現(xiàn)商業(yè)銀行的支付結(jié)算與銀行聯(lián)行往來的有機結(jié)合，成為目前中央銀行解決金融操作風(fēng)險，遏制大案要案發(fā)生的重要舉措。
2我國銀行支付結(jié)算系統(tǒng)發(fā)展對策
2.1升級我國銀行支付結(jié)算系統(tǒng)和電子聯(lián)行往來系統(tǒng)，實行流程再造
重新設(shè)計支付結(jié)算和聯(lián)行往來的軟件系統(tǒng)，根據(jù)金融電子化的要求，重新組織票據(jù)的傳遞流程、業(yè)務(wù)的組織、會計的核算、人員的管理、權(quán)限的設(shè)定等工作，健全銀行信息共享、企業(yè)資信查詢、票據(jù)查詢等體系。支付結(jié)算和聯(lián)行往來系統(tǒng)的生機換代可以吸收當(dāng)前電子銀行系統(tǒng)已經(jīng)取得的成果，對應(yīng)該納入而尚未納入電子銀行系統(tǒng)的各種子系統(tǒng)重新設(shè)計，為了節(jié)約成本，這一工作的開展可以由中央銀行牽頭實施，商業(yè)銀行上線出資的做法，筆者認(rèn)為這一新系統(tǒng)可以有以下子系統(tǒng)構(gòu)成：
(1)業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)，再造三票即支票、匯票和本票和三種結(jié)算方式即匯兌、委托收款、托收承付的處理流程，按照計算機網(wǎng)絡(luò)的處理的特點重新設(shè)計業(yè)務(wù)系統(tǒng)。
(2)會計核算系統(tǒng)，整合商業(yè)銀行會計核算系統(tǒng)，統(tǒng)一管理銀行對外服務(wù)業(yè)務(wù)所使用的會計業(yè)務(wù)，重構(gòu)商業(yè)銀行電子化賬務(wù)處理體系。
(3)資金清算系統(tǒng)，完成同城票據(jù)交換結(jié)算和聯(lián)行往來結(jié)算以及存款帳戶異地存取結(jié)算。實現(xiàn)結(jié)算業(yè)務(wù)在系統(tǒng)內(nèi)部上下級之間，橫向業(yè)務(wù)與中央銀行之間的結(jié)算功能。
(4)信息管理系統(tǒng)，為銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理提供必要的管理信息，主要包括會計報表、企業(yè)資信管理、票據(jù)保證信息管理、票據(jù)信息查詢等經(jīng)營管理所需要的管理信息。
(5)事后管理系統(tǒng)，完成支付結(jié)算所必須的事后檢查處理，必要時可講該部分內(nèi)容并入業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)，在流程再造時重塑內(nèi)部牽制制度。
(6)憑證管理系統(tǒng)，主要對內(nèi)外重要憑證進(jìn)行有效管理，包括憑證印制注冊、請領(lǐng)發(fā)放以及憑證狀態(tài)的查詢。
(7)其它管理系統(tǒng)，主要是未包含在上述系統(tǒng)之內(nèi)需要追加的各種管理措施，如人員管理、權(quán)限管理、入網(wǎng)機構(gòu)管理等。
通過流程再造，增強系統(tǒng)的開放擴充功能，強化銀行內(nèi)部牽制制度，加強對金融風(fēng)險的防范功能，促進(jìn)商業(yè)信用的發(fā)展，為商業(yè)信用時代的到來提供凈化經(jīng)濟環(huán)境保證。
2.2商業(yè)信用制度的完善——開展票據(jù)創(chuàng)新
商業(yè)信用制度的完善有賴商業(yè)票據(jù)自身信譽的提高，票據(jù)聯(lián)保制度也是提高商業(yè)票據(jù)信譽的一個重要方面。為了防范金融風(fēng)險，銀行對企業(yè)簽發(fā)的大額商業(yè)票據(jù)，可實行企業(yè)聯(lián)保機制，既允許其它企業(yè)為票據(jù)簽發(fā)企業(yè)所簽發(fā)的票據(jù)出質(zhì)、出保，完善票據(jù)保證的立法規(guī)定，保證債權(quán)人的經(jīng)濟利益，并經(jīng)司法機構(gòu)公證。票據(jù)的保證情況載行企業(yè)資信查詢數(shù)據(jù)庫中，為了推進(jìn)商業(yè)票據(jù)的流通，還可允許企業(yè)簽發(fā)附息商業(yè)票據(jù)，以保證債權(quán)人的權(quán)益。在此基礎(chǔ)上，由商業(yè)銀行提供承兌、授信、貼現(xiàn)為主的多種方式資金融通，以促進(jìn)商業(yè)信用的健康發(fā)展。
2.3實行支付結(jié)算票據(jù)債務(wù)備案制度，以央行為中心，通過立法形式，建立區(qū)域企業(yè)資信評估制度
商業(yè)銀行是提供中介服務(wù)的金融機構(gòu)，除了疏通支付結(jié)算的結(jié)算渠道和信息渠道之外，建立工商企業(yè)的信用檔案，也是支付結(jié)算完善的重要舉措。每個工商企業(yè)開戶的商業(yè)銀行應(yīng)為其工商企業(yè)建立資信檔案，對企業(yè)的基本狀況、近期的財務(wù)報表、使用結(jié)算工具對外產(chǎn)生的債務(wù)及其償還情況應(yīng)以立法的形式，納入支付結(jié)算網(wǎng)絡(luò)范圍之內(nèi)，通過設(shè)定權(quán)限，在辦理業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)之間任意查詢，并根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)為企業(yè)進(jìn)行資信評級。商業(yè)銀行可以在支付結(jié)算涉及的關(guān)系銀行之間公開企業(yè)的資信狀況和企業(yè)票據(jù)債務(wù)發(fā)生及結(jié)算進(jìn)度情況以及對票據(jù)的拒付情況，由于涉及面廣泛，信息暢通，企業(yè)無理拒付票據(jù)將影響其資信狀況，從而產(chǎn)生推動工商企業(yè)自身形象建設(shè)的內(nèi)在動力，凈化經(jīng)濟環(huán)境，減少金融風(fēng)險。
商業(yè)銀行支付結(jié)算系統(tǒng)的完善和相關(guān)管理制度的健全，是我國開展商業(yè)信用，促進(jìn)商品流通，繁榮經(jīng)濟的根本保證，也是化解金融操作風(fēng)險，凈化經(jīng)濟環(huán)境的根本舉措，對我國商業(yè)銀行系統(tǒng)的健康發(fā)展必將產(chǎn)生重要的推動作用。
（一）基于信息的銀行危機理論
這種理論的基本觀點是當(dāng)存款人得知一些與評估他們銀行風(fēng)險相關(guān)的信息后，盡管這些信息并不是針對某一家特定的銀行而是有關(guān)宏觀經(jīng)濟的負(fù)面消息，風(fēng)險規(guī)避型的存款人也會據(jù)此調(diào)整他們對銀行風(fēng)險的評估，并理智地做出提款的決定，而大規(guī)模提款造成的擠兌就導(dǎo)致了銀行系統(tǒng)的危機。大多數(shù)的經(jīng)濟學(xué)家都持有這一基本觀點，并從不同的方面對其加以闡述。
Gorton（1987）認(rèn)為銀行資產(chǎn)價值受到銀行所特有的因素和宏觀經(jīng)濟中的一般因素的雙重沖擊，而存款者只能根據(jù)他們所能觀測到的宏觀經(jīng)濟沖擊來更新他們對銀行資產(chǎn)狀況的了解。因此，當(dāng)他們害怕銀行系統(tǒng)中存在許多質(zhì)量低下的資產(chǎn)組合時，就會選擇提取存款而不管他們的銀行是否也處于這種狀態(tài)。
在JacklinandBhattacharya（1988）的模型中，銀行不能得知存款者真實的流動性需求，而存款者也無法觀測到銀行資產(chǎn)的真正質(zhì)量，當(dāng)一些存款人收到有關(guān)銀行資產(chǎn)的負(fù)面消息時，特殊的銀行危機便發(fā)生了。而Chariandiagannathan（1988）認(rèn)為，希望早消費的存款者的比例和銀行資產(chǎn)的狀況都是隨機的。存款者可能只是看到銀行門前等候提款的人排起了長隊而立即加入到他們的行列當(dāng)中，而排隊的人可能得知了銀行資產(chǎn)的不利消息，也可能僅僅是希望早一點消費而提款。
AllenandGale（1998）對Diamond-Dybving的模型改進(jìn)后提出，銀行持有的長期資產(chǎn)的價值具有總體的不確定性，從而將銀行危機與經(jīng)濟周期聯(lián)系起來，認(rèn)為危機一般發(fā)生在經(jīng)濟周期的頂峰或接近頂峰時期。
CortonandHuang（2001）將銀行危機與銀行業(yè)的行業(yè)組織結(jié)構(gòu)相聯(lián)系，認(rèn)為由于信息的不對稱性，使銀行在資產(chǎn)質(zhì)量低時反而參與更多道德風(fēng)險，而存款者只能依靠提款來對銀行進(jìn)行監(jiān)督。
（二）其它危機理論
BhattacharyaandGale（1987）注重研究銀行間的相互聯(lián)系，包括銀行間的借貸系統(tǒng)和清算系統(tǒng)。他們認(rèn)為銀行依賴在同業(yè)市場拆借來滿足無法預(yù)期的流動性需求，從而降低其在流動性資產(chǎn)上的投資。
AllenGale（2000）則著重研究了對銀行沖擊的傳導(dǎo)的這一類“傳染”性銀行危機。
由此可見，以往的銀行危機理論都普遍認(rèn)為銀行危機的實質(zhì)是流動性不足。他們強調(diào)銀行破產(chǎn)不是源于自身流動性不足就是因為銀行系統(tǒng)的總體流動性短缺。而本文是基于Diamond-Rajan模型，說明銀行破產(chǎn)本身也會造成流動性短缺。一些銀行的倒閉會導(dǎo)致一系列銀行的倒閉，甚至是整個銀行系統(tǒng)的徹底崩潰。在本文中，銀行倒閉的傳染性并不是由銀行間的契約或信息的聯(lián)系引起的，而是因為在政府干預(yù)下的銀行倒閉導(dǎo)致了總體流動性的收縮。
二、銀行危機模型的構(gòu)建
本模型考慮社會中存在企業(yè)家、投資者和貸款人；經(jīng)濟持續(xù)3個時期；存在兩種類型的商品：消費品（這里主要指現(xiàn)金形式）和生產(chǎn)品；每個企業(yè)家手頭都有一個項目，并要求在t=0時獲得1單位的現(xiàn)金進(jìn)行投資；無論是早到期項目（t=1）還是晚到期項目（t=2）都會產(chǎn)生C的現(xiàn)金流。
企業(yè)家自己沒有資金須先向“關(guān)系”貸款人籌資。而當(dāng)項目能產(chǎn)生γC收益時“關(guān)系”貸款人就會取代企業(yè)家，因為他知道對資產(chǎn)運用的次優(yōu)選擇是不需要企業(yè)家的人力資本的。所以γC即貸款人要求企業(yè)家在項目完成時須支付的利息，剩下的（1-γ）C為企業(yè)家的投資收益?！瓣P(guān)系”貸款人（或企業(yè)家）可以在任何時候重新調(diào)整資產(chǎn)項目結(jié)構(gòu)立即獲得c（c＜C）的現(xiàn)金流。
我們很容易假定“關(guān)系”貸款人本身沒有現(xiàn)金，并且這些項目所需資金超過了投資者所提供的資金，潛在的貸款人須從投資者手中籌集到資金。投資者在t=0時擁有資金卻只在t=1時進(jìn)行消費（即他們只在t=1時有流動性需求）。在t=1時資金的唯一新來源是早到期項目產(chǎn)生的現(xiàn)金流。任何人都可以持有現(xiàn)金，這意味著只有當(dāng)實際收益率r≥1時投資者才會投資。
“關(guān)系”貸款人為非流動性貸款進(jìn)行融資的途徑有兩條：一條是組建銀行發(fā)行未經(jīng)保險的活期存款。因為未經(jīng)保險的活期存款遵循“先來先服務(wù)”（first-come-first-serve）的原則，沒有存款人愿意在銀行還有剩余資產(chǎn)時做出讓步。相反，每個存款者都會迫使銀行賣掉資產(chǎn)來償還其全部的要求權(quán)。換句話說，存款人一旦認(rèn)為他們未來將得到的資金比實際應(yīng)該得到的少時，就會選擇抽逃存款；另一條是通過發(fā)行資本金對銀行可能發(fā)生的存款抽逃而面臨的脆弱性進(jìn)行緩沖。使用資本金的好處在于它的支付可根據(jù)銀行的價值來調(diào)整。而它的不利之處在于銀行的股東要吸收一部分股息，假定資本融資至少有k的收益，則在t=1時，銀行家只承諾在t=2時付出γC/[1+K）r），而獲得余下作為股息收入（=γC-γC/（1+K）=γCk/（1+k））。
下面考慮調(diào)整銀行資產(chǎn)項目結(jié)構(gòu)對總體流動性的影響。假定銀行在t=0時發(fā)放項目貸款，每筆貸款中的活期存款數(shù)為d=1；每家銀行有相同的活期存款和資本金構(gòu)成；銀行只存在兩種類型：L型銀行與H型銀行。L型銀行指只有晚到期貸款項目的銀行，占銀行總數(shù)的。H型銀行是既有晚到期項目又有早到期項目的銀行，占銀行總數(shù)的1-.因為銀行所有的流動性資金都進(jìn)行了投資（DiamondandRajan，2001），所以每類銀行的存在與否依賴于其是否能在t=1時籌措到足夠的資金來滿足存款者的流動性需求。
這時銀行系統(tǒng)中會存在兩個潛在的問題。第一個問題是銀行可能因為沒有償付能力而破產(chǎn)。無論投資項目何時到期，從中獲取的現(xiàn)金總量是相等的，銀行僅能憑借晚到期項目所償還的資金來籌措新的資金。因此，當(dāng)晚到期項目在銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中比例不恰當(dāng)時，銀行將無法在t=1時籌措到足夠的資金。當(dāng)存款者預(yù)計到這種情形，就會在t=1/2時提走款項。大規(guī)模的提款迫使無償付能力的銀行調(diào)整所有的項目以立即獲得現(xiàn)金流。這種調(diào)整將從兩個方面影響總的流動性供給；如果銀行為只有晚到期項目的銀行，則提款會增加資金的總供給，因為原本晚到期項目的資金流必須立即轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金；但是當(dāng)銀行所持有的都是早到期項目時，提款將減少資金的總供給，因為在t=1時存款者沒有等待的耐心使得潛在資金流C被迫在t=1/2時分解為c.
第二問題是總的流動性供給會低于總的流動性需求，從而迫使時期t=1與t=2之間的利率提高，幫助銀行調(diào)整晚到期項目馬上獲得流動性，但利率的提高會使更多的銀行變得資不抵債，因為要支付存款人更多的利息。
在不存在政府干預(yù)的情況下，破產(chǎn)的多是將資金投資于晚到期項目的銀行，它們是內(nèi)在最缺乏流動性，對流動性總供給的貢獻(xiàn)最小的銀行。由于它們在總體流動性短缺時倒閉，從而使總流動性需求與供給之間的不均衡得以縮小，銀行系統(tǒng)的總體流動性狀況得到改善。但是當(dāng)這些銀行被重新調(diào)整資本時，就需要從別處獲取流動性來滿足存款者的缺乏彈性的需求。如果沒有提供流動性的新來源，那么面臨破產(chǎn)的銀行就會由政府的保證和注入資金來支撐，而比它們更具流動性的銀行則會因為實際利率水平的上漲而最終破產(chǎn)。但是，這類銀行的破產(chǎn)不但不會增加整個系統(tǒng)的流動性反而會減少總體的流動性。因此，只有有限資金的政府調(diào)整缺乏流動性的銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的必然后果是整個銀行系統(tǒng)的崩潰。
三、關(guān)于銀行危機的一個例證
銀行在t=1時所能籌集到的最大資金額由下式確定：
L型銀行的，只能籌集到γC/[1+k]r）=0.98/r＜d=1.當(dāng)這類銀行試圖通過調(diào)整所有的項目來維持支付時，項目的價值只為c=0.4.L型銀行在任何可行的利率水平下（r≥1），都不可能存在。
H型銀行的，能籌集到0.65×1.28+0.35max[4，0.98/r]的資金?？梢钥闯鰧τ谌魏蔚睦仕?，r＜2.05，該銀行都能償付所有的存款。他們通過直接（從早到期項目貸款中的收益）和間接（由有閑置資金的企業(yè)家進(jìn)行再投資）的方法產(chǎn)生自身的流動性來維持運營，而無須調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，提前收回貸款。
（一）不存在政府救助下的均衡
如果沒有政府干預(yù)，L型銀行會因為無償付能力而在t=1/2時破產(chǎn)。在銀行破產(chǎn)前趕到的存款者將得到銀行調(diào)整后項目的所得c=0.4.而破產(chǎn)銀行不再獲取新的存款和賣出其他資產(chǎn)，結(jié)果是破產(chǎn)的L型銀行在t=1時對流動性的超額需求為零銀行危機與銀行救助
來源：中國論文下載中心[06-12-2213:42:00]作者：謝赤魏訶薇編輯：studa20
（二）存在政府救助的均衡
1.L型銀行經(jīng)過資本調(diào)整后的均衡
假定現(xiàn)在L型銀行經(jīng)過了資本的調(diào)整：最簡單的模型是政府對其存款進(jìn)行了全額保險。結(jié)果是L型銀行能籌集到足夠的資金而繼續(xù)存在（在t=1籌集到d=1的資金）。如果L與H型銀行都存在，在t=1時對流動性需求為1，供給卻少于1.這將導(dǎo)致總體流動性短缺和利率的上漲。
在沒有晚到期項目被調(diào)整的情況下，總的流動性供給為：
L型：0.65C=0.65×1.6=1.04
H型：0（所有項目都為晚到期項目）
所以總的流動性為0.6×1.04=0.624.這說明L型銀行在r＜0.25的任何利率水平下都能對存款進(jìn)行償付，而保證兩類銀行都存在的流動性是不充足的。如果對L型銀行通過資產(chǎn)調(diào)整進(jìn)行了救助而H型銀行沒有，L型銀行會從系統(tǒng)中吸收流動性，以致于總流動性減少而使H型銀行破產(chǎn)。一旦H型銀行破產(chǎn)，會使總體流動性大幅度減少到0.65×0.4=0.26.因為H型銀行所有早到期項目都被調(diào)整以應(yīng)付所面臨的擠兌。
換句話說，因為流動性供給和流動性需求相對來說都是缺乏彈性的，對缺乏流動性的L銀行的救助將把問題轉(zhuǎn)移到比其更具流動性的H銀行上。但是流動性銀行H的破產(chǎn)對總體流動性更具危害，因為他們破產(chǎn)不僅不會增加系統(tǒng)的流動性反而會減少流動性。
如果利率上升的情況發(fā)生，那么政府也可能對H型銀行進(jìn)行資產(chǎn)調(diào)整。當(dāng)利率水平很高時，銀行會選擇對晚到期的項目進(jìn)行調(diào)整來提高流動性。然而，即使這樣也不會有充足的流動性。
2.L與H型銀行都經(jīng)過資本調(diào)整后的均衡
H型銀行：0.65C+0.35c=0.65×1.6+0.35×0.4=1.18
L型銀行：c=4
總流動性為0.4×0.4+0.6×1.18=0.868，少于總存款額1.因此，即使兩類銀行都進(jìn)行了資本的結(jié)構(gòu)調(diào)整，流動性的約束依然存在，市場不會出清。所以，如果政府對銀行救助應(yīng)用的方法只是保證或注入資金，則兩類銀行都會破產(chǎn)——任何數(shù)量的注入資金都是不充足的，政府救助最終會受到預(yù)算的約束。
四、政府對銀行的救助
（一）銀行救助的含義與形式
對于非金融企業(yè)而言，一旦陷入資不抵債，通常的做法就是進(jìn)入破產(chǎn)清算程序。而當(dāng)銀行面臨流動性困境，金融系統(tǒng)出現(xiàn)潛在危機時，政府為了實現(xiàn)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，預(yù)防和避免大的金融動蕩，一般都會傾向于對問題銀行進(jìn)行救助。銀行救助指的是不以關(guān)閉清算為前提的銀行事后管理，政府采用包括宏觀經(jīng)濟和微觀經(jīng)濟制度和法律在內(nèi)的一攬子措施，旨在改善銀行的流動性狀況，挽救問題銀行和銀行體系，使其具有可持續(xù)的金融清償能力、經(jīng)營能力和贏利能力，從而達(dá)到使問題銀行持續(xù)經(jīng)營，銀行體系穩(wěn)健運行的救援或援助行動（王一林，2001）。
因為銀行系統(tǒng)外沒有閑置的資金，政府要實施任何救助行為都必須先對一部分人征稅并將稅收傳遞給需要救助的銀行。救助機構(gòu)可以通過對現(xiàn)有商品（t=1）征稅來增加對金融系統(tǒng)或某個特定銀行外部資金的現(xiàn)時供給。如果資金是在既定的利率水平或當(dāng)前市場利率水平下提供的，我們稱這種征稅和傳遞的救助行為為純流動性注入。純流動性注入通過盡量避免對流動性的超額需求而引起的利率上漲來防止銀行倒閉。如果政府運用征稅權(quán)力為特定銀行提供未來價值，例如t=2時對商品的征稅，則把這種救助行為定義為純資本注入。純資本注入允許經(jīng)過資本調(diào)整的銀行在既定的甚至更高的利率水平下得到救助，以避免其倒閉對其他銀行的影響。事實上，從某種程度上來說，幾乎所有的對金融市場的干預(yù)行為都可以看作是純流動性注入和純資本注入的結(jié)合。其他形式的銀行救助還包括存款止付（suspensionofconvenibility）和存款保險（depositinsurance）等，在本文中對此不多加討論。
（二）政府對銀行救助的問題
長期以來，銀行救助被認(rèn)為是一種優(yōu)化機制，是在商業(yè)銀行失去清償能力時，使個別銀行或銀行體系整體恢復(fù)健康的必要措施，它同樣是存款動員，資源優(yōu)化配置和經(jīng)濟穩(wěn)健增長的基礎(chǔ)之一。然而，政府對銀行的救助都是沒有危害的嗎？中央銀行需要對其所選擇的銀行救助方式擔(dān)心嗎？答案是肯定的。首先，如果系統(tǒng)存在的是基礎(chǔ)流動性短缺問題，則無法實施可行的資本注入方式進(jìn)行救助。這時，資本的注入只會迫使利率提高，導(dǎo)致對資本注入的更多需求。同樣，當(dāng)系統(tǒng)存在根本清償能力短缺時，也會難以找到合適的流動性注入方式來救助所有的銀行。
正如本文以上所述，不完全的和方向錯誤的資本提供會使情況更加糟糕，例如，假定系統(tǒng)流動性緊縮，持有較少的早到期項目的銀行在沒有政府干預(yù)的情況下會面臨倒閉，中央銀行通過改變資本結(jié)構(gòu)對這類銀行進(jìn)行救助，這種不調(diào)整銀行晚到期項目的救助會增加對流動性的超額需求，允許他們對存款支付更高的利率會提高整個市場的利率水平，這時比其更具流動性的銀行會因此而破產(chǎn)，從而導(dǎo)致銀行系統(tǒng)總體流動性的收縮，這對銀行系統(tǒng)的整體穩(wěn)定更具危害，甚至可能引發(fā)銀行破產(chǎn)的“傳染”。
如果銀行既不是存在基礎(chǔ)流動性短缺問題，也不是根本清償能力不足，則無論進(jìn)行流動性注入或資本注入對于挽救銀行系統(tǒng)都是有效的。但是，究竟選擇哪種方式仍然非常重要。因為救助本身是有成本的且成本隨救助規(guī)模的擴大而增加。有時候小規(guī)模的流動性注入能挽救整個系統(tǒng)，而為了達(dá)到同樣的效果卻可能需要注入大量的資本，反之亦然，例如，假定一個系統(tǒng)中存在少量的L型銀行，其余大多為H型銀行。當(dāng)系統(tǒng)流動性短缺時，利率會上漲直到L型銀行倒閉，此時在較高的利率水平下不會有流動性的增加直到利率上升到H型銀行認(rèn)為調(diào)整晚到期項目是必要的。所以對于L型銀行來說，在高利率下維持其清償能力需要注入大量資本，而采用少量的流動性注入方法救助成本會少的多。
五、結(jié)論與思考
關(guān)鍵詞跨國銀行對外直接投資理論分析
關(guān)于銀行業(yè)進(jìn)行對外直接投資的動因及其理論淵源的研究，西方學(xué)者大都借鑒跨國公司的對外直接投資理論進(jìn)行分析。由于跨國銀行是以提供金融服務(wù)為經(jīng)營對象的特殊的金融服務(wù)性企業(yè)，所以對跨國銀行發(fā)展動因的理論分析，又不同于一般的跨國企業(yè)。
1比較利益理論———產(chǎn)業(yè)組織理論的延伸
對跨國銀行理論的研究是在跨國公司理論的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，1960年，史蒂文·海默在他的博士論文中開創(chuàng)性地將傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)組織理論應(yīng)用于對跨國公司對外直接投資的分析。產(chǎn)業(yè)組織理論是以同一商品市場的企業(yè)關(guān)系為研究對象，以產(chǎn)業(yè)內(nèi)的最佳資源分配為目標(biāo)，研究產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)規(guī)模以及企業(yè)之間競爭與壟斷關(guān)系的應(yīng)用經(jīng)濟理論。
美國芝加哥大學(xué)商學(xué)院的羅伯特·阿利伯教授在產(chǎn)業(yè)組織理論的基礎(chǔ)上研究跨國銀行對外發(fā)展的比較優(yōu)勢。阿利伯得出的結(jié)論是：在給定的市場上，銀行的效率和銀行的數(shù)量是反向關(guān)系的，即銀行在集中率高﹙數(shù)量少﹚的國家比集中率低﹙數(shù)量多﹚的國家有更高的收益，也就是說在銀行集中率越高的國家，銀行的存貸利息差越大，其銀行體系的效率越高，未來的成長潛力越大。在銀行高度集中的國家，銀行的規(guī)模往往很大，相對較小的國內(nèi)市場限制了這些銀行的發(fā)展，只有走向國際市場，才能實現(xiàn)其規(guī)模經(jīng)濟效益。
美國經(jīng)濟學(xué)家赫伯特·格魯貝爾在產(chǎn)業(yè)組織理論的基礎(chǔ)上提出了跨國銀行功能的三分類理論，這個理論回答了跨國銀行在與東道國的競爭中如何獲取比較優(yōu)勢。格魯貝爾將跨國銀行分為跨國零售型、跨國服務(wù)型和跨國批發(fā)型三種類型，每種類型都有相應(yīng)的比較優(yōu)勢?？鐕y行會根據(jù)自身的優(yōu)勢實行不同的發(fā)展戰(zhàn)略，以便發(fā)揮優(yōu)勢，避免趨同，尋找自己的利潤增長點。格魯貝爾的三分類理論為跨國銀行理論研究提供了一個新思路。
2內(nèi)部化理論———交易費用理論的延伸
1937年科斯在其著名論文《企業(yè)的性質(zhì)》中首次提出了“交易費用”的概念。內(nèi)部化理論是科斯交易費用理論在跨國公司對外投資戰(zhàn)略中的一種應(yīng)用，最初由巴克萊和卡森提出?？ㄉ凇犊鐕y行演變的理論透視》一書中，用“內(nèi)部化理論”來解釋跨國銀行形成和發(fā)展的原因。他認(rèn)為，由于金融市場的不完善及處于國際財務(wù)保密等一些特殊金融服務(wù)的需要，有些金融業(yè)務(wù)很難與別國銀行合作展開，而跨國銀行通過遍布全球的分支機構(gòu)的靈活性，可以降低金融交易的成本和風(fēng)險。
內(nèi)部化理論的兩個假設(shè)前提是企業(yè)利潤最大化和不完全市場，強調(diào)市場的不完全性如何使企業(yè)將壟斷優(yōu)勢保留在企業(yè)內(nèi)部,并通過企業(yè)內(nèi)部使用而取得優(yōu)勢的過程。當(dāng)這一過程超越國界便會形成跨國企業(yè)。內(nèi)部化理論認(rèn)為,中間產(chǎn)品市場上的不完全競爭,是導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部化的根本原因。這些中間產(chǎn)品,不只是半成品、原材料,更為重要的是專利、專有技術(shù)、商標(biāo)、商譽、管理技能和市場信息等知識產(chǎn)品。由于中間產(chǎn)品市場的不完全,企業(yè)在進(jìn)行知識產(chǎn)品的外部交易時,存在著泄密的危險和定價的困難,企業(yè)為了克服這些障礙需要付出高昂的交易費用,所以外部市場對于中間產(chǎn)品的交易既是昂貴的,又是低效的。企業(yè)不得不以內(nèi)部交易機制來取代外部市場,將知識產(chǎn)品的配置和使用置于統(tǒng)一的所有權(quán)之下,并在對外直投資中加以利用,從而降低交易費用,使企業(yè)的技術(shù)投資獲得充分的報償。
跨國銀行不僅向客戶提供最終產(chǎn)品,而且還進(jìn)行研究開發(fā)、培訓(xùn)員工、形成獨具特色的服務(wù)技術(shù)和管理技能等,并利用轉(zhuǎn)移價格通過跨國銀行網(wǎng)絡(luò)銷售這些中間產(chǎn)品。由于信息不對稱,這些中間產(chǎn)品很難定價,因而存在不完全外部市場,因此傳統(tǒng)自由貿(mào)易的赫克塞爾———俄林模型(以下簡稱H-O模型)不再適用。為了克服外部市場不完全性,跨國銀行通過組織內(nèi)部市場以降低交易費用,此時H-O模型中的國家特有優(yōu)勢變?yōu)槠髽I(yè)特有優(yōu)勢,正是這種優(yōu)勢激發(fā)了銀行服務(wù)的跨國界延伸,因而內(nèi)部化的前提條件是不完全市場。由于市場不完全,銀行在讓渡其中間產(chǎn)品時難以保障自身的權(quán)益,也不能通過市場來配置其資源,保證銀行效益最大化。通過形成中間產(chǎn)品的內(nèi)部市場,銀行可保留對中間產(chǎn)品的控制權(quán),防止中間產(chǎn)品的擴散以免失去這種優(yōu)勢,所以中間產(chǎn)品的內(nèi)部市場化尤為重要。中間產(chǎn)品優(yōu)勢是銀行的公共產(chǎn)品,通過離岸擴張這種優(yōu)勢可被充分利用。20世紀(jì)60年代美國銀行向歐洲市場發(fā)展可以很好地說明內(nèi)部化理論，60年代初期，歐洲美元市場形成，歐洲市場寬松的監(jiān)管環(huán)境及較高的獲利水平吸引了大量美國銀行向歐洲市場投資，1963年，美國政府實行利息平衡稅、自愿對外貸款計劃等條例限制美國銀行對國外客戶貸款以防資本外留。美國銀行為了逃避這些管制，紛紛在國外設(shè)立分支機構(gòu)，特別是在倫敦從事歐洲市場業(yè)務(wù)。跨國銀行從事歐洲業(yè)務(wù)的機理有:由于跨國銀行在國際貿(mào)易和投資中的地位,它們能內(nèi)部化對某種貨幣的優(yōu)勢；由于跨國銀行僅與大客戶打交道,它們提供的產(chǎn)品具有優(yōu)勢,因而跨國經(jīng)營可以在比較低的固定成本下內(nèi)部化這種比較優(yōu)勢；跨國銀行通過跨國界經(jīng)營以逃避國內(nèi)監(jiān)管趨嚴(yán)引起不斷增加的經(jīng)營成本并將其內(nèi)部化。
銀行實行市場內(nèi)部化的目的是消除市場缺陷,目標(biāo)是獲得內(nèi)部化本身的收益,但市場的內(nèi)部化也會增加其它成本,銀行此時必須承擔(dān)分配和定價成本,所以市場內(nèi)部化也并不是沒有成本的。銀行市場內(nèi)部化的進(jìn)程取決于其對內(nèi)部化收益與成本比較的結(jié)果,內(nèi)部化最好的結(jié)果是邊際成本等于邊際收益。
3國際生產(chǎn)折衷理論———對跨國公司各種理論的折衷
國際生產(chǎn)折衷理論是由英國著名經(jīng)濟學(xué)家鄧寧提出的。1977年,英國里丁大學(xué)教授約翰·鄧寧發(fā)表著名論文《貿(mào)易,經(jīng)濟活動的區(qū)位和跨國企業(yè):折衷理論探索》,提出了國際生產(chǎn)折衷理論。鄧寧認(rèn)為：早期理論都只是對跨國公司行為作了部分的解釋,不能成為跨國公司的一般理論。他強調(diào),對外直接投資、對外貿(mào)易以及向國外生產(chǎn)者發(fā)放許可證往往是同一企業(yè)面臨的不同選擇,不應(yīng)將三者割裂開來。應(yīng)該建立一種綜合性的理論,以系統(tǒng)說明跨國公司對外投資的動因和條件。他把自己的理論稱為折衷理論,其意圖是要集百家之長,熔眾說于一爐,建立跨國公司的一般理論。
鄧寧認(rèn)為，一國企業(yè)﹙包括跨國銀行﹚之所以能跨國經(jīng)營，關(guān)鍵在于擁有：所有權(quán)優(yōu)勢。主要表現(xiàn)為企業(yè)所擁有的某些無形資產(chǎn)，特別是專利、專用技術(shù)和其他知識產(chǎn)權(quán)；內(nèi)部化優(yōu)勢。這是指擁有無形資產(chǎn)所有權(quán)優(yōu)勢的企業(yè)，通過擴大自己的組織和經(jīng)營活動，將這些優(yōu)勢的使用內(nèi)部化的能力；區(qū)位優(yōu)勢。這是指特定國家或地區(qū)存在阻礙出口的因素而不得不選擇直接投資，或者使直接投資比出口更有利的各種因素。區(qū)位優(yōu)勢是造成對外直接投資的充分條件，當(dāng)一個企業(yè)同時具備前兩種優(yōu)勢，并能確認(rèn)獲得特定國家或地區(qū)的區(qū)位優(yōu)勢時，對外投資常常是企業(yè)不可避免的選擇。鄧寧對這三種優(yōu)勢的分析見表1。
根據(jù)鄧寧的國際生產(chǎn)折衷理論分析框架,我們可以從不同的角度分析各種因素對銀行業(yè)對外直接投資區(qū)位選擇的影響見表2。
4總結(jié)
以上各種理論各有側(cè)重，但總體上遵循這樣的機理：當(dāng)銀行境外業(yè)務(wù)比境內(nèi)業(yè)務(wù)存在超額利潤，即收入更高或成本更低時，銀行境外投資就更有利可圖，實現(xiàn)凈收益的最大化，從而產(chǎn)生國際化經(jīng)營的動機。可以用一個模型來分析此結(jié)論。
模型假定：①銀行和廠商一樣，是具有有限理性的“經(jīng)濟人”。②金融市場由境內(nèi)市場和境外市場兩部分組成。③銀行占有有限的生產(chǎn)要素。④金融市場為非完全競爭市場，包含以下幾點：a.要素流動限制，要素報酬國家間差別化；b.金融產(chǎn)業(yè)流動限制，金融產(chǎn)品價格國家間差別化。c.各國稅負(fù)、技術(shù)水平、風(fēng)險系數(shù)不一致，且不同市場均存在信息成本。d.有些國家存在金融管制，產(chǎn)品價格（如利率）并非市場出清。
銀行在國內(nèi)、國外要素投入的過程為：
MRi＝αIim﹢bi；MRj＝βIjn﹢bj；
s.t.m﹤0,n﹤0,TR＝Ri﹢Rj,I＝Ii﹢Ij
其中，MR為邊際收益，I為投資量，TR為總收益，R為收益，i為境內(nèi)，j為境外，則:
maxTR＝dTR∕dIi＝0,推出MRi＝MRj
由于是非自由競爭市場，m≠n,bi≠bj,α≠β,則:
MRi＝MRj推出αIim﹢bi＝βIjn﹢bj
當(dāng)βIjn﹤αIim﹢bi－bj時，Ij＞Ii
即此時銀行在境外業(yè)務(wù)的收益比境內(nèi)業(yè)務(wù)的收益大（收入更高或成本更低），這時銀行境外投資的收益最大，產(chǎn)生跨國經(jīng)營的動機。無論是用哪一種理論來說明跨國銀行的國際投資，最終都是在當(dāng)境外投資存在超額利潤即境外收益比境內(nèi)收益大進(jìn)行國際投資的。
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品牌具有鮮明的外在形象和深刻的內(nèi)涵。成功的銀行品牌，是銀行戰(zhàn)略決策能力、管理水平、技術(shù)水平以及企業(yè)文化等諸方面內(nèi)容和特質(zhì)的結(jié)晶，是銀行綜合競爭力的外在表現(xiàn)。隨著我國金融改革的日趨深入和金融開放的日益擴大，重視品牌建設(shè)，實施品牌戰(zhàn)略，創(chuàng)立和發(fā)展高品質(zhì)的品牌資產(chǎn)，是時代的呼喚，是競爭的要求，是發(fā)展的必由之路。
要成功實施品牌戰(zhàn)略，必須借助中國銀行業(yè)改革的契機，使品牌建設(shè)與銀行的整體定位、整體戰(zhàn)略相結(jié)合，從根基上提升銀行的品牌價值。
第一，要明確企業(yè)定位，累積品牌優(yōu)質(zhì)內(nèi)涵。能否建立銀行的強勢品牌，與企業(yè)的長期發(fā)展戰(zhàn)略密切相關(guān)。銀行國際化品牌的塑造，要依靠持續(xù)的、有歷史傳承的產(chǎn)品和服務(wù)積累、經(jīng)驗積累、能力積累、社會資源的積累；要通過綜合比較，實現(xiàn)差異化定位，改變長期以來同質(zhì)化特點明顯的問題；要處理好利潤最大化和信譽最大化之間的關(guān)系，實現(xiàn)知名度與美譽度的完美結(jié)合。
第二，要學(xué)習(xí)國際經(jīng)驗，提升品牌建設(shè)水準(zhǔn)。他山之石，可以攻玉。打造國際化品牌，就是要參照國際標(biāo)準(zhǔn)，按照國際先進(jìn)銀行的通行做法，引進(jìn)現(xiàn)代管理經(jīng)驗和經(jīng)營理念，形成后發(fā)優(yōu)勢；培養(yǎng)、鞏固和提高商業(yè)銀行參與國際競爭的比較優(yōu)勢。
第三，提升人力資源水平，夯實品牌建設(shè)智力基礎(chǔ)。品牌競爭說到底是人才的競爭。銀行要通過加強人才隊伍建設(shè)，全面提高員工的服務(wù)技能、業(yè)務(wù)素質(zhì)和創(chuàng)新意識。建立科學(xué)的人力資源發(fā)展規(guī)劃，完善人才培養(yǎng)機制，建立系統(tǒng)和有針對性的人力資源培養(yǎng)和開發(fā)方案，為品牌建設(shè)提供強大的人才支持和智力支持。
第四，加強戰(zhàn)略管理，增強品牌戰(zhàn)略執(zhí)行力。好的品牌戰(zhàn)略，不只是符合銀行的市場定位和發(fā)展目標(biāo)，更重要的是必須能滲透到銀行經(jīng)營的各個層面，內(nèi)化到銀行經(jīng)營管理的方方面面。要通過各方面的共同努力和推動，打造個性鮮明、聯(lián)想豐富、高價值感、高美譽度與忠誠度的強勢品牌。因此，必須重視戰(zhàn)略管理對品牌建設(shè)的關(guān)鍵作用，加強品牌戰(zhàn)略與經(jīng)營管理的聯(lián)結(jié)度，強化品牌戰(zhàn)略執(zhí)行力，整合銀行內(nèi)部資源。
二、堅持金融產(chǎn)品營銷與服務(wù)的不斷創(chuàng)新
銀行要發(fā)展，必須不斷創(chuàng)新，努力追求和發(fā)展具有創(chuàng)新意義的產(chǎn)品營銷與服務(wù)。
（一）金融企業(yè)營銷定位多層次化、特色化、創(chuàng)新化
1．多層次定位。目前，各家銀行片面追求高檔次，統(tǒng)一向“高品位”看齊，把市場目標(biāo)集中定位在大企業(yè)和高端客戶。然而，縱觀我國目前現(xiàn)狀，大型企業(yè)和高消費者仍只是少數(shù)，而金融企業(yè)的自身特點要求客戶具有極大的廣泛性和持久強勁的存儲力。商業(yè)銀行應(yīng)主要把市場目標(biāo)定位在廣大中小企業(yè)和消費群占絕大多數(shù)的普通工薪層和中等收入者，同時，集中優(yōu)勢資金兼顧大企業(yè)和高端客戶，實行多層次定位。
2．營銷特色化。銀行要根據(jù)不斷變化的金融市場，按照客戶需求、進(jìn)行市場細(xì)分。在為客戶提供全部金融產(chǎn)品和服務(wù)中，應(yīng)突出自己在業(yè)務(wù)經(jīng)營上的特色，從而有別于競爭對手，確定自己在市場上的最佳位置。
3．要注意創(chuàng)新。以動態(tài)營銷取代靜態(tài)營銷,現(xiàn)代金融企業(yè)必須拋棄過去傳統(tǒng)的以不變應(yīng)萬變的靜態(tài)營銷思想，要駕馭未來，必須以變應(yīng)變，隨時根據(jù)市場和客戶的變化情況，調(diào)整其經(jīng)營內(nèi)容和服務(wù)項目。其次，以市場開發(fā)取代占有。隨著金融競爭和市場細(xì)分的加劇，銀行必須采取創(chuàng)造市場的策略，推出新舉措，創(chuàng)造新思想。在市場定位上作調(diào)整戰(zhàn)略調(diào)整，以期形成各自特定的客戶群體和服務(wù)范圍。再次，以關(guān)系建立取代產(chǎn)品推廣。廣大客戶認(rèn)購金融產(chǎn)品的決策，更多的是建立在知識、信息、信任、關(guān)系、他人贊揚等基礎(chǔ)上。
（二）注重服務(wù)增值，開展“特色”、“名牌”、“創(chuàng)新”服務(wù)于文化特色之中
客戶和市場的不斷變化，決定不求大而全，求精尖，求規(guī)模優(yōu)勢，應(yīng)成為服務(wù)戰(zhàn)略上的選擇。在市場競爭日益激烈的今天，銀行效益的高低，更多的取決于服務(wù)水平的高低。那么應(yīng)從以下幾方面著手：
1．服務(wù)的本質(zhì)在于具有文化特色?，F(xiàn)代營銷需要使買賣關(guān)系淡化為文化展示與交流，從而拉近客戶與銀行的關(guān)系。無論是“名牌”、“特色”還是“創(chuàng)新”服務(wù)，都是經(jīng)營多年的實踐創(chuàng)造出來的有鮮明個性的服務(wù)“精品”，它以一種文化形態(tài)滲透在企業(yè)經(jīng)濟活動之中，體現(xiàn)在銀行與客戶接觸的各種層面上，并賦予銀行名稱以特有的內(nèi)涵，使其信譽倍增，極富魅力，對客戶有較大的吸引力，銀行也能夠取得可觀的效益。因此，了解銀行營銷面對的文化環(huán)境，了解目標(biāo)客戶的文化背景，消除文化障礙，爭取客戶的文化認(rèn)同，是商業(yè)銀行營銷的重要任務(wù)之一。
2．服務(wù)的根本在于革新銀行的服務(wù)理念。就服務(wù)本質(zhì)來講，客戶從銀行服務(wù)中得到結(jié)果只是一種滿足感，一種方便感，一種被尊重感，一種精神愉悅感。這種感覺和感受的形成，不僅來源于服務(wù)設(shè)施、服務(wù)環(huán)境，而且更來源于服務(wù)者本身，來源于服務(wù)者所提供的超常的高于一般標(biāo)準(zhǔn)的服務(wù)。能否做到這一點，取決于服務(wù)者是否具有豐富的金融商品知識，嫻熟的服務(wù)技能，更取決于是否具有先進(jìn)而獨特的服務(wù)理念，這是形成“精品服務(wù)”的關(guān)鍵所在。銀行要注重服務(wù)人員整體素質(zhì)的提高，通過教育和培訓(xùn)，幫助他們樹立正確的價值觀和現(xiàn)代金融企業(yè)營銷意識，自覺掌握金融商品有關(guān)知識和接待技巧，從而最大限度地取得營銷交易成功。
三、堅持多樣化的營銷手段
由于金融營銷自身的一些特點，因此，應(yīng)采用符合其特點的多樣化營銷手段。這些營銷手段主要有：
第一，開展知識營銷。隨著高新技術(shù)手段在金融產(chǎn)品中的廣泛應(yīng)用，客戶也越來越感到迷茫而不知如何使用這些產(chǎn)品。因此商業(yè)銀行在努力開發(fā)出知識含量高的新型金融產(chǎn)品和服務(wù)的同時，還必須引導(dǎo)客戶進(jìn)行使用。通過知識營銷，使客戶了解并懂得如何使用金融產(chǎn)品以及使用所帶來的便利。
第二，加強網(wǎng)絡(luò)營銷。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展對金融企業(yè)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)方式提出了挑戰(zhàn)。尤其在銀行業(yè)，與傳統(tǒng)銀行相比，網(wǎng)絡(luò)銀行有著較為明顯的優(yōu)勢，能夠為客戶提供更為方便和快捷的服務(wù)。它打破了時空界限，24小時服務(wù)，而且不受地理位置的限制。因此必須加強網(wǎng)絡(luò)營銷來建立自己的品牌以獲取更多的客戶。
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我國金融改革的核心問題是國有獨資商業(yè)銀行的改革,因為他們控制了整個社會金融資源的60%以上,而他們的體制又與金融和經(jīng)濟發(fā)展很不匹配?，F(xiàn)在四大國有銀行面臨兩方面的問題:一是呆賬、壞賬比例太高;二是具有壟斷性質(zhì)的四大國有銀行在面對從市場競爭中成長起來的外國銀行的競爭時,如何保證其存款和客戶不會減少,即維持和保障自身的市場份額是至關(guān)重要的一環(huán)。我國銀行改革進(jìn)程的反作用力主要來自四大國有銀行。而現(xiàn)在,對四大銀行的改革還沒有形成統(tǒng)一的意見。一種觀點認(rèn)為,我國四大銀行目前存在的首要問題是產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清、治理結(jié)構(gòu)低效。四大銀行名義上均為國家所有。但長期以來,所有者缺位問題十分突出。持這種觀點的人認(rèn)為,國有銀行目前存在的問題都能從產(chǎn)權(quán)缺陷中找到根源。他們認(rèn)為,國有銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革是帶有制度創(chuàng)新意義的更深層次的改革,是國有銀行改革的核心和關(guān)鍵。因此,國有銀行必須根據(jù)產(chǎn)權(quán)理論重塑產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu),改變單一國家的現(xiàn)狀,實現(xiàn)私人產(chǎn)權(quán)的進(jìn)入和退出,從而把國有銀行辦成真正的銀行。另一種觀點認(rèn)為,必須對國有獨資銀行進(jìn)行股份制改革,只有這樣,才能使其成為現(xiàn)代企業(yè),才能實現(xiàn)政企分開,才能使四大銀行建立適應(yīng)市場要求的激勵機制和風(fēng)險約束機制,才能使他們充實資本金,增加其競爭和抵御風(fēng)險的能力,才能建立健全內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu),完善內(nèi)部管理,充分發(fā)揮其在國民經(jīng)濟中的作用。他們對國有銀行的股份制改造的設(shè)想是:將現(xiàn)有國有銀行總行改造成國有商業(yè)銀行集團,作為銀行集團的核心銀行必須由國有獨資或絕對控股。對國有銀行進(jìn)行股份制改造的實質(zhì)是要改變國有銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu),通過私人參入金融資本的手段,來矯止國有產(chǎn)權(quán)所有者虛置而引起的一系列扭曲行為,使國有銀行成為名副其實的自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險、自我約束的經(jīng)濟實體,使其在微觀上達(dá)到利潤最大化,在宏觀上能對市場信息和政府的宏觀調(diào)控做出合理的反應(yīng),使宏觀金融效率達(dá)到最大。筆者認(rèn)為,這兩種觀點是從不同的角度說明同一個問題。進(jìn)行股份制改造的目的就是要理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系,而要明確產(chǎn)權(quán)必然會涉及到股份制改造。還有一種觀點認(rèn)為,國有銀行改革幾乎沒有起步的根本原因在于,他們充當(dāng)漸進(jìn)改革成本支付者的角色,銀行體系的高度壟斷性保證了中國政府對金融資源的行政占有和支配權(quán)。我國銀行業(yè)的改革必須從體制、管理機制、技術(shù)三個層面全面進(jìn)行銀行改革:體制層面,通過股份制改造建立合理產(chǎn)權(quán)架構(gòu),建立高效激勵約束機制,實現(xiàn)有效的資本約束;管理機制層面,改革干部制度,改革內(nèi)部結(jié)構(gòu)框架,建立合理高效的運行機制;技術(shù)層面,通過對經(jīng)營、管理活動和操作程序的改革來改善銀行內(nèi)部的管理。
對國有銀行的改革,目前我國政府已提出一項計劃,擬用5年或更長的時間,把四大國有銀行改造成為“治理結(jié)構(gòu)完善、運行機制健全、經(jīng)營目標(biāo)明確、財務(wù)狀況良好、具有較強國際競爭力的大型現(xiàn)代商業(yè)銀行”。人民銀行近期向國務(wù)院提交了一個“金融改革方案”,將由政府向四大銀行注資,規(guī)模達(dá)400億美元左右,以助四大銀行進(jìn)行改制,在2007年以前全面解決銀行業(yè)不良資產(chǎn)比例過高、利潤偏低問題。對于銀行的壞賬問題,關(guān)鍵是控制好增量,控制其不再增長,若GDP每年增長8%,7年后壞賬占GDP比重就會下降一半,10年下降70%。按人民銀行的要求,四大國有商業(yè)銀行必須在2005年之前將其平均不良資產(chǎn)降至15%以下,每年下降3%至5%。然而,對四大銀行的改制方案實際上是分拆上市的方案,而在當(dāng)今金融全球化的形勢下,國際金融機構(gòu)紛紛擴大他們的市場規(guī)模,實行全球化戰(zhàn)略,滲透所有的金融服務(wù),直接兼并后銀行資產(chǎn)數(shù)額巨大,筆者認(rèn)為,將四大銀行進(jìn)行合并為一家,我國銀行就可順利解決資本充足率和壞賬高的問題,其在國際的排名也可立即提升。目前全世界的銀行發(fā)展趨勢是合并,銀行規(guī)模大,優(yōu)勢才顯現(xiàn),如果把四大銀行分拆,規(guī)模不僅變小,而且削弱了競爭優(yōu)勢。即使現(xiàn)在實行了分拆方案,那也只是暫緩之計,在將來的某一天他們將會合并,通過股權(quán)進(jìn)行合并要迅速和容易得多。畢竟在我國能與外國銀行進(jìn)行競爭的還是我國的國有銀行。針對四大銀行機構(gòu)龐大的現(xiàn)實,我們可以進(jìn)行剝離,使其采用吸引民間資本等方式另立門戶,作為新成立的國有銀行的同級機構(gòu)。國有銀行上市以后也并非萬事皆休,為防止經(jīng)營者利用自己的地位做出不法行為,需要進(jìn)一步加強金融當(dāng)局對銀行的監(jiān)管。中國國有商業(yè)銀行改制上市不是綜合改革的最終目標(biāo)。改制上市并不能解決商業(yè)銀行發(fā)展中存在的全部問題,因此,在當(dāng)前要繼續(xù)推進(jìn)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、收益結(jié)構(gòu)等調(diào)整,改進(jìn)金融服務(wù)和優(yōu)化資源配置。
對四大國有銀行的改革,我們要吸取國有企業(yè)改革過程的一些經(jīng)驗,不能再只聽雷聲不見雨點,久不見成效。國有銀行的改革是我們金融改革的重頭戲,如果改不好將會直接影響到我國經(jīng)濟的穩(wěn)定。當(dāng)前形勢下,我們要著手處理好以下兒方面:一是要在銀行內(nèi)部建立按公司治理結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的有效激勵約束機制;二是強化內(nèi)部風(fēng)險管理機制,使得銀行的操作風(fēng)險盡可能地降低;三是要吸引外部注資化解不良資產(chǎn),使其保持存續(xù)能力。
二、股份制商業(yè)銀行的改革
為適應(yīng)非國有經(jīng)濟迅速發(fā)展對金融中介和金融服務(wù)的客觀需要,有必要在我國適度建立股份制商業(yè)銀行。目前,我國共有11家股份制商業(yè)銀行,他們的經(jīng)營狀況要好于國有銀行,但他們的規(guī)模小,所占市場份額小。正因如此,他們的競爭力不強。如果中國的股份制銀行能夠進(jìn)一步壯大,就能推動中國銀行業(yè)的競爭能力和創(chuàng)新能力。由于存在準(zhǔn)入方面的限制,外資銀行進(jìn)入中國市場靠設(shè)立分支機構(gòu)的發(fā)展戰(zhàn)略會極其緩慢且成本較高,他們會以股份制銀行為跳板進(jìn)軍中國的銀行業(yè),搶占市場份額,利用現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)、員工和客戶群體,這樣做盈利快,投資少,且易得到監(jiān)管當(dāng)局的批準(zhǔn)。與四大國有銀行相比,股份制中小商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)相對完善,經(jīng)營較為透明,不良貸款率較低,其分支機構(gòu)主要集中在發(fā)達(dá)和沿海城市,客戶資源優(yōu)良,這也是外資銀行選其為合作伙伴的主要原因。從股份制銀行的角度來看,他們可利用外資銀行的優(yōu)勢,比如雄厚的資本、豐富的市場經(jīng)驗、先進(jìn)的經(jīng)營理念、既有的先進(jìn)技術(shù)和金融產(chǎn)品等等,來優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),提高競爭力。
外資銀行主要以參股的方式來繞過政策方面的諸多不便參與中國銀行業(yè),他們會以戰(zhàn)略投資者的身份進(jìn)入我國銀行業(yè),這對于我國的中小商業(yè)銀行具有重要意義。這有利于我國商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)的改善和公司治理結(jié)構(gòu)的完善。同時,外資銀行帶來世界先進(jìn)的技術(shù)、管理方法和機制,將進(jìn)一步促進(jìn)引資銀行的重組和改革,并為其將來上市帶來積極的推動作用。對入股的外資銀行,還要防止他們把引資銀行變成其分行或把他們的壞賬轉(zhuǎn)移到這些中資銀行,防止在若干年后變成外資占控股權(quán)的銀行,謹(jǐn)防“引狼入室”。
現(xiàn)在,股份制商業(yè)銀行都在準(zhǔn)備重組上市,深圳發(fā)展銀行、浦東發(fā)展銀行、招商銀行、民生銀行己相繼成功上市。我認(rèn)為,股份制商業(yè)銀行的改革與重組應(yīng)以實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)合理化和建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)為重點,要以繼續(xù)完善法人治理結(jié)構(gòu)為核心,健全現(xiàn)代企業(yè)制度。
股份制商業(yè)銀行的發(fā)展和壯大,要積極地通過增資擴股、出售股權(quán)等形式引進(jìn)經(jīng)營質(zhì)量好、素質(zhì)高、實力雄厚的外資銀行作為戰(zhàn)略投資者,通過股權(quán)經(jīng)營的合作,促進(jìn)我國股份制商業(yè)銀行合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)的形成。股份制銀行在瞄準(zhǔn)國外銀行的同時,還應(yīng)該引進(jìn)國內(nèi)的戰(zhàn)略投資者,吸引有能力的投資者入股,并在發(fā)展過程中適時推進(jìn)股份制商業(yè)銀行間的重組與兼并,把股份制商業(yè)銀行做大做強。
三、發(fā)展民營銀行
我國現(xiàn)有的以國有銀行為主體的銀行結(jié)構(gòu)與已經(jīng)初步建立多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展格局的企業(yè)結(jié)構(gòu)之司存在著嚴(yán)重的不對稱。中國經(jīng)濟發(fā)展最缺乏的是中小企業(yè)的貸款機構(gòu),而國際上成熟的經(jīng)驗是大中小銀行并存的結(jié)構(gòu),我國服務(wù)于小地區(qū)的小銀行相對較少。另外,從國際經(jīng)驗來看,我國缺乏民營銀行。與西方相比,我國的國有銀行產(chǎn)權(quán)是國家所有,西方的商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)是民營的私人銀行所有。事實上,在中國加入WTO的情況下,對本土民間資本的開放不應(yīng)再成為有爭議的問題。按我國加入WTO的協(xié)議,加入5年后,外資銀行將享有國民待遇。既然能對外資銀行開放,為什么不能對本土的民間資本開放?我們要堅持對外開放與對內(nèi)開放并重的原則,要把改革開放中的非國有經(jīng)濟的成功經(jīng)驗應(yīng)用到金融領(lǐng)域,發(fā)展民營銀行。從金融改革的次序看,在我國應(yīng)按照先對內(nèi)開放再對外開放的次序。在亞洲金融危機中,新加坡所受沖擊最小與其金融改革的次序不無關(guān)系。在我國建立和發(fā)展民營銀行也是我國金融深化過程中必不可少的一環(huán)。
對于民營銀行的定義,目前主要有三種觀點:一是民間資本控制論,認(rèn)為民營銀行就是資本來源于民間,并由民間資本控股的銀行;二是民營企業(yè)參股論,認(rèn)為以民營企業(yè)為主要服務(wù)對象的銀行就是民營銀行;三是公司治理結(jié)構(gòu)論,認(rèn)為民營銀行就是具有市場化運作機制和健全的公司治理結(jié)構(gòu)的銀行。在我國,民營銀行是以“銀行改革救世主”的身份出現(xiàn)的,它被賦予了艱巨的歷史使命。在我國發(fā)展民營銀行有兩個優(yōu)勢:一是可以更好地扶持民營經(jīng)濟、中小企業(yè);二是民營的經(jīng)營機制按市場的規(guī)則運行會更有效率,民營銀行的收益質(zhì)量也會更高。
對于民營銀行的發(fā)展模式,目前有兩種觀點:一是類似于特惠制的試點法,即經(jīng)過試點、推廣、過亂、整頓和規(guī)范等步驟。這種做法只允許被選樣的少數(shù)地區(qū)或城市進(jìn)入市場,享用先期改革的收益,持這種觀點的人認(rèn)為,金融改革有很大的風(fēng)險,要慎之又慎,要減少風(fēng)險只能靠試點,并且要強調(diào)試點的多樣性。二是實行普惠制,即政策制定者和監(jiān)管部門在對民營銀行進(jìn)行真正審慎研究和分析的基礎(chǔ)上,制定科學(xué)的管理制度,不人為地制定民營銀行發(fā)展的地域或特殊群體,通過市場機制來選擇。在這兩種觀點中,我更傾向于后者,因為在資源的配置上,市場機制要比行政手段更有效得多,合理得多。這已被無數(shù)的事實所證明。
對于民營銀行是通過改造還是通過新設(shè)來組建,我認(rèn)為二者各有利弊。改造的成本可能比較低,但原有銀行的遺留問題也較難解決。新設(shè)的成本可能偏高,但內(nèi)部管理要清晰得多。但我更傾向于通過改造來建立民營銀行,這可以通過民營銀行的發(fā)展途徑略見一斑。第一種途徑是接管四大國有銀行在“瘦身”過程中撤并的縣以下的經(jīng)營網(wǎng)點,這樣不僅彌補了基層金融的空白,而且解決了基層資金“失血”的問題。再者民營銀行可以接管中等城市的一些經(jīng)營不善的城市商業(yè)銀行、城市信用社,對其進(jìn)行注資,按經(jīng)營企業(yè)的理念對其進(jìn)行整活。另外,發(fā)展民營銀行的另一廣大空間是農(nóng)村。目前正對農(nóng)村信用社進(jìn)行改革,這是民間資本進(jìn)入金融業(yè)的一個良好契機。當(dāng)然,發(fā)展民營銀行還要做好各方面的協(xié)調(diào)工作,關(guān)鍵是要在客戶群體中民營銀行要建立起自己的信用體系,還要有一批既懂經(jīng)營又懂管理的金融復(fù)合型人才。另外,在民營銀行的市場準(zhǔn)入、監(jiān)管、推出等方面監(jiān)管當(dāng)局要制定一系列的配套措施。當(dāng)然,我們還要認(rèn)識到,目前在社會信用缺失和金融制度不健全的情況下,民營銀行有其自身難以克服的風(fēng)險,如道德風(fēng)險、尋租風(fēng)險、流動性風(fēng)險、內(nèi)部人控制風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、退出風(fēng)險等。銀行業(yè)本身就是一個高風(fēng)險的行業(yè),我們不能因為民營銀行存在各種風(fēng)險而將其拒之行業(yè)之外。所以,在我國應(yīng)建立存款保險制度,其主要目的是為中小銀行提供一個與大銀行平等競爭的環(huán)境,提高銀行業(yè)總體的競爭力,促進(jìn)銀行的健康發(fā)展。
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摘要:本文著重介紹了在面對市場競爭、面對銀行追求經(jīng)濟效益、面對眼前利益與長遠(yuǎn)發(fā)展矛盾情況下,一個競爭客戶從營銷到退出的過程,在這過程中,分析A支行的營銷與管理經(jīng)驗及存在的問題,分析原因并提出解決的措施和建議,對銀行的客戶風(fēng)險管理具有深遠(yuǎn)借鑒意義。
關(guān)鍵詞:客戶營銷信貸風(fēng)險管理客戶退出案例分析
一、案例基本背景
石家莊市某支行(以下簡稱A支行)為國際業(yè)務(wù)特色支行,但國際業(yè)務(wù)客戶結(jié)構(gòu)單一,進(jìn)出口規(guī)模小,缺少高端客戶。加大營銷力度,拓展國際業(yè)務(wù)大客戶為工作重點。
河北金達(dá)進(jìn)出口有限公司(以下簡稱金達(dá)公司)年國際結(jié)算量3000多萬美元,在石家莊市屬國際業(yè)務(wù)大戶。A支行將其作為重點營銷客戶,為金達(dá)公司量身定做了一份包括融資、理財、規(guī)避匯率風(fēng)險等方面的金融服務(wù)方案。A行在沒有充分調(diào)查情況下為其核定了國際貿(mào)易融資額度授信,將金達(dá)公司通過某外貿(mào)公司開證業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)到A行(融資性進(jìn)口手續(xù)費高),可以提高金達(dá)公司手續(xù)費收入近400萬元,并以此為契機將該公司其他低風(fēng)險國際結(jié)算吸引到A行。
金達(dá)公司到A支行辦理業(yè)務(wù)后,管戶客戶經(jīng)理王某,主要從以下幾方面為客戶提供了高效、超值的金融服務(wù):
1、根據(jù)客戶業(yè)務(wù)特點,進(jìn)行國際貿(mào)易融資品種組合,提供最佳融資服務(wù)方案;2、進(jìn)行帳戶資金管理、匯率風(fēng)險規(guī)避管理使客戶在規(guī)避風(fēng)險同時提高資金運用效率;3、進(jìn)行金融知識、財務(wù)管理、國際結(jié)算、國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)等方面培訓(xùn);4、提供全面、專業(yè)的國際業(yè)務(wù)咨詢;5、適時參與客戶業(yè)務(wù)談判,當(dāng)好金融參謀。通過多方面努力,金達(dá)公司對A支行的金融服務(wù)充分肯定同時給該行帶來了可觀的綜合收益。
連續(xù)兩年,金達(dá)公司為該行AAA級信用客戶,國際結(jié)算維持在2000萬美元,對公存款最高余額達(dá)7000萬元,用信余額最高達(dá)6000萬元,每年為行創(chuàng)效300多萬元,金達(dá)公司成為了A支行的國際業(yè)務(wù)大戶。實現(xiàn)了銀企雙贏。
二、銀行的貸后管理
隨著銀企合作逐步深入,王某對該公司的貸后檢查也全面深入,風(fēng)險點陸續(xù)暴露:1、財務(wù)管理不規(guī)范,只有一名出納員和一名兼職會計,會計科目入帳不合理,對銀行提供的報表存在虛假成分。2、擔(dān)保單位為一關(guān)聯(lián)公司,實力較弱,第二還款來源保障差。3、對資金管理不嚴(yán)格,有挪用被公司資金現(xiàn)象。4、增加了減免保證金開證業(yè)務(wù),低風(fēng)險國際結(jié)算業(yè)務(wù)逐步減少。5、業(yè)務(wù)品種單一,低端設(shè)備進(jìn)口占用比例大,盈利水平低,抗風(fēng)險能力差。
針對以上風(fēng)險點,銀行采取的管理措施:1、要求必須聘任專職會計,加強財務(wù)管理;2、將減免保證金開證業(yè)務(wù)被公司增加為相應(yīng)業(yè)務(wù)的擔(dān)保單位,降低擔(dān)保風(fēng)險;3、加強資金監(jiān)管,不準(zhǔn)挪用被公司資金,要求被公司資金直接匯到A支行的金達(dá)公司帳戶,并由王某審核結(jié)算憑證,控制金達(dá)公司的結(jié)算資金回行率。4、建議金達(dá)公司拓展新客戶,發(fā)展自營業(yè)務(wù),提高盈利能力。5、合理控制金達(dá)公司的融資品種,以進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)代替了流動資金貸款業(yè)務(wù),解決了客戶的資金困難。
由于貸后管理到位,掌握公司詳細(xì)經(jīng)營情況,做到營銷創(chuàng)效與控制風(fēng)險有機結(jié)合。
三、風(fēng)險預(yù)警、主動退出
2005年度,因國家進(jìn)出口政策變化,金達(dá)公司出現(xiàn)了行業(yè)性風(fēng)險:1、國家對進(jìn)出口資格放開,同業(yè)競爭加劇,手續(xù)費大幅下降;2、國家取消了大部分進(jìn)口機械產(chǎn)品的免稅政策,僅此一項用戶在購買進(jìn)口設(shè)備需增加成本約為30%;3、國家禁止部分低端產(chǎn)品的進(jìn)口。由于上述原因,金達(dá)公司進(jìn)口業(yè)務(wù)受到較大影響,新定單簽訂緩慢,業(yè)務(wù)量出現(xiàn)大幅下滑同時盈利水平下降。
金達(dá)公司在A支行情況:1、金達(dá)公司進(jìn)出口業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型進(jìn)展緩慢;2、開展新的自營進(jìn)口原木業(yè)務(wù),占用大量自有資金,還沒有形成收益,資金出現(xiàn)困難;3、年國際結(jié)算量由最高3000多萬美元下降到400多萬美元,并繼續(xù)是下降趨勢;4、在A支行的減免保證金開證業(yè)務(wù)占其結(jié)算量的95%,其他低風(fēng)險國際結(jié)算已基本沒有,已無行業(yè)競爭力。金達(dá)公司發(fā)展進(jìn)入衰退期。A支行的綜合收益明顯下降,相應(yīng)的信貸風(fēng)險加大管理成本增加。
此時,對金達(dá)公司銀行是退是進(jìn)左右為難:退出該客戶,對目前銀行經(jīng)營業(yè)績有影響,同時影響效益工資;繼續(xù)支持,公司本身經(jīng)營已存在較大風(fēng)險,出現(xiàn)行業(yè)性衰退,業(yè)務(wù)發(fā)展無起色,風(fēng)險與收益不成比例,對銀行的安全經(jīng)營不利。
在此情況下,金達(dá)公司資金回籠不暢,通過拆借資金兌付了一筆減免保證金開證業(yè)務(wù)。王某敏銳的察覺了風(fēng)險,果斷確定金達(dá)公司為退出客戶。
但當(dāng)時該公司在A支行存量用信余額近1000萬元人民幣,包括進(jìn)口押匯、遠(yuǎn)期信用證、即期信用證等多筆業(yè)務(wù),信用到期日分散。如直接一次性退出會造成信貸資金損失,只能采取逐步退出,為此制定了科學(xué)退出計劃:
(一)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。壓縮金達(dá)公司的自營業(yè)務(wù),控制其業(yè)務(wù)的種類,只辦理穩(wěn)定熟知業(yè)務(wù)。
(二)改變業(yè)務(wù)品種。停止辦理進(jìn)口押匯業(yè)務(wù),逐步調(diào)整結(jié)算方式,壓縮遠(yuǎn)期信用證,辦理即期信用證及100%保證金開證。
(三)采取有效措施
1、逐步提高減免保證金開證業(yè)務(wù)的保證金比例,并逐步只辦理100%保證金開證業(yè)務(wù);2、調(diào)整其減免保證金開證業(yè)務(wù)的付款期限,并改變保證金存入?yún)f(xié)議,提前存足保證金。3、在原擔(dān)保單位不變的情況下(已增加被單位為擔(dān)保單位)增加法人代表保證擔(dān)保。4、積極與被單位聯(lián)系,將應(yīng)收帳款直接匯入A支行,有效控制其現(xiàn)金流,保證貨款回行率。
通過以上措施,金達(dá)公司在A支行的用信逐步壓縮,壓縮過程為:1、將自營業(yè)務(wù)壓縮;2、業(yè)務(wù)只辦理穩(wěn)定成熟業(yè)務(wù)。3、壓縮進(jìn)口押匯,只辦理減免保證金開證4、將遠(yuǎn)期證壓縮,只辦理即期證。最后無風(fēng)險退出。
事實證明,王某的對金達(dá)公司的退出是及時正確的,金達(dá)公司目前國際結(jié)算已下降到100萬美元以下。行業(yè)的衰退是不可逆轉(zhuǎn)的,昔日的輝煌已不會再來。
四、案例分析
(一)A支行對金達(dá)公司的營銷策略及手段是成功的,及時、準(zhǔn)確的抓到了營銷切入點,并作出了讓客戶滿意的金融服務(wù)方案是成功營銷的關(guān)鍵。
成功營銷是以精通的業(yè)務(wù)知識、優(yōu)秀的綜合素質(zhì)、高效的金融服務(wù)為后盾的。能夠根據(jù)客戶的經(jīng)營特點,深入了解客戶需求,只有“有利”才能“可圖”,才能吸引客戶。
因金達(dá)公司是競爭客戶,它籠罩著國際結(jié)算量的光環(huán),王某沒有充分調(diào)查情況下為其授信。只注重了其結(jié)算量,對業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、內(nèi)部管理和財務(wù)真實性調(diào)查欠缺。為以后的信貸業(yè)務(wù)埋下了風(fēng)險隱患。
在發(fā)展業(yè)務(wù)的壓力下,銀行對競爭性黃金客戶的準(zhǔn)入調(diào)查,存在風(fēng)險隱患。將優(yōu)良客戶營銷成功,肯定是將其優(yōu)勢與劣勢一并引入,取得收益的同時也投資了風(fēng)險,收益與風(fēng)險共存。在營銷初期,銀行被大客戶的光環(huán)籠罩,往往忽視其經(jīng)營風(fēng)險,應(yīng)將營銷與防范風(fēng)險相結(jié)合,提高風(fēng)險意識。
(二)在案例中客戶經(jīng)理王某的競爭客戶管理是非常到位的。營銷時,為發(fā)展業(yè)務(wù),整體接受了客戶,對客戶的調(diào)查不全面。在以后管理中,王某憑借豐富的管理經(jīng)驗、高效的金融服務(wù)主動管理客戶,沒有因金達(dá)公司是競爭客戶,業(yè)務(wù)量大,收益可觀,而放松貸后管理,忽視風(fēng)險控制,對金達(dá)公司的管理到位,對其業(yè)務(wù)經(jīng)營全面掌握,為以后無風(fēng)險退出的打下堅實基礎(chǔ)。
目前、優(yōu)良客戶左右銀行,銀行為維持業(yè)務(wù)量,被動遷就,管理缺失,不能了解客戶真實全面的經(jīng)營現(xiàn)狀,不能發(fā)現(xiàn)真正風(fēng)險隱患。只有“知己知彼”,才能“百戰(zhàn)不殆”,只有在全面掌握客戶經(jīng)營情況下,化被動管理為主動管理,才能有效控制風(fēng)險。
(三)客戶經(jīng)理王某對金達(dá)公司經(jīng)營形勢判斷是及時、科學(xué)、準(zhǔn)確的,能敏銳覺察到客戶的衰退期,是把握無風(fēng)險退出的關(guān)鍵。在客戶發(fā)展的黃金期介入,在衰退期適時退出是信貸管理的重點。
A支行的營銷與管理總體是成功的,雖然,也存在一定的風(fēng)險隱患,但能做到管理到位,放棄即得利益,適時退出,對銀行的借鑒意義亦相當(dāng)深遠(yuǎn)。
五、案例啟示及結(jié)論
(一)A支行的基本情況折射了銀行國際業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀。在加快業(yè)務(wù)發(fā)展形勢下,同業(yè)競爭激烈,如何解決競爭客戶的信息不對稱問題?如何確保競爭客戶準(zhǔn)入、授信、用信的調(diào)查質(zhì)量?是我行如何深入探索解決的問題。
(二)對優(yōu)良客戶“提供高效、超值的金融服務(wù)創(chuàng)造效益”與“加強貸后管理、有效控制風(fēng)險”兩手都到硬,發(fā)展與管理并重。主動高效管理是安全經(jīng)營的關(guān)鍵。以管理要效益,以控制風(fēng)險為保障,以安全經(jīng)營為核心,全面掌握經(jīng)營的真實情況,敏銳發(fā)現(xiàn)風(fēng)險,化解風(fēng)險,達(dá)到資產(chǎn)業(yè)務(wù)的健康、高效發(fā)展。
