時間：2022-02-02 08:47:59
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推出“五大政策”扶持外經(jīng)貿(mào)企業(yè)
根據(jù)廣東省政府出臺的《關于積極應對國際金融危機保持外經(jīng)貿(mào)穩(wěn)定發(fā)展的意見》,廣東省為支持外經(jīng)貿(mào)企業(yè)發(fā)展將實施“五大政策”:1.新增10億消除現(xiàn)行退稅不平等。省財政一次性新增安排10億元專項資金,主要用于消除現(xiàn)行退稅政策對高新技術(shù)產(chǎn)品、機電產(chǎn)品和優(yōu)勢產(chǎn)品一般貿(mào)易出口的區(qū)別待遇。2.困難外經(jīng)貿(mào)企業(yè)可緩繳社保。階段性適度降低醫(yī)療、失業(yè)、工傷、生育等社會保險的費率,允許符合條件且經(jīng)過困難企業(yè)認定的外經(jīng)貿(mào)企業(yè),在一定期限內(nèi)緩繳社會保險費。對出口紡織品服裝不再實施標識查驗和收取標識查驗費。3.落實用好400億美元貿(mào)易融資和長期貸款。鼓勵銀行類金融機構(gòu)在風險可控的前提下,積極開展進出口信貸業(yè)務,加大對中小外貿(mào)企業(yè)信貸投放。4.推進短期出口信用保險市場化。研究推進短期出口信用保險市場化,引入有條件的商業(yè)保險公司參與短期險商業(yè)化經(jīng)營。5.A類出口企業(yè)先辦退稅后核銷。加快出口退稅進度,對納稅信譽好、財務管理健全、沒有涉及違法行為記錄、國稅部門評定為A類的出口企業(yè),實行先憑電子信息辦理退稅后核銷。
江蘇
新增中小企業(yè)貸款1 400億
今年以來,江蘇省新增中小企業(yè)貸款1 414.14億元,占同期全部企業(yè)貸款新增額的38.44%。1至2月份,中小企業(yè)貸款繼續(xù)穩(wěn)定增長。除了直接的信貸支持外,通過簽發(fā)銀行承兌匯票、辦理保函、貿(mào)易融資,中小企業(yè)獲得的信用總量繼續(xù)擴大。企業(yè)征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)顯示,2月末,全省中小企業(yè)非貸款融資余額8 942.1億元,比年初增加3 026.58億元。截至2009年2月末,中小企業(yè)貸款余額占全部貸款余額的78%。
桂林
開通中小企業(yè)融資“綠色通道”
――最快可在5個工作日內(nèi)獲得貸款
桂林市專為中小企業(yè)開辟的金融服務“綠色通道”正式啟動。凡單戶授信總額在500萬元以下和企業(yè)資產(chǎn)總額1 000萬元以下,或授信總額在500萬元以下和企業(yè)年銷售額3 000萬元以下,都可進入“綠色通道”?！熬G色通道”除提供各類貸款業(yè)務外,還為企業(yè)提供貿(mào)易融資、貼現(xiàn)、貨款承諾、信用證、票據(jù)承兌等授信和融資服務。進入“綠色通道”的客戶最快可在5個工作日內(nèi)獲得貸款。目前包含建行、交行、桂林市商行和郵政儲蓄銀行在內(nèi)的試點銀行,已有17個網(wǎng)點加入“綠色通道”。
青島
8條金融措施
人民銀行青島市中心支行、青島市外經(jīng)貿(mào)局向全市銀行機構(gòu)和外貿(mào)企業(yè)了支持對外貿(mào)易發(fā)展的8條金融措施。從積極主動為外貿(mào)企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)服務、創(chuàng)新產(chǎn)品適應多元化融資需求、加快出口收結(jié)匯、改進外匯管理為企業(yè)正常貿(mào)易活動提供便利、完善信用擔保體系、加強中小企業(yè)征信體系建設、鼓勵企業(yè)多渠道融資和創(chuàng)造條件支持外商直接投資和企業(yè)“走出去”等八個方面努力為促進對外貿(mào)易穩(wěn)定發(fā)展提供支持。
考慮到中小外貿(mào)企業(yè)融資條件和融資需求各有差異,本次活動采取了“分類指導、一企一策”的原則,青島市共組織18家銀行機構(gòu)為116戶企業(yè)量身定制融資方案并簽訂了融資協(xié)議。企業(yè)共獲得銀行授信額度42.7億元。其中,貸款15.3億元,進出口押匯7.8億元,信用證開證14.6億元。中國出口信用保險公司山東分公司、中國銀行、中信銀行與2家企業(yè)簽訂了賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議,開展短期信用保險項下貿(mào)易融資。
云南
建“信貸孵化園”助外經(jīng)貿(mào)企業(yè)融資
近日,云南省商務廳與中國銀行云南省分行簽訂協(xié)議,將攜手建設為外經(jīng)貿(mào)企業(yè)融資提供服務的“信貸孵化園”。外經(jīng)貿(mào)企業(yè)“信貸孵化園”就是把產(chǎn)品有市場、發(fā)展有潛力,但暫不能達到銀行授信條件的企業(yè)納入“孵化園”,通過銀行與外經(jīng)貿(mào)投融資擔保公司對其在管理、財務、信用等方面共同輔導和培育,幫助企業(yè)獲得信貸支持。
云南省商務廳力爭每年安排不低于2 000萬元,用于增加外經(jīng)貿(mào)擔保公司的注冊資本金。中行云南省分行將本著“抓大扶小、扶新扶優(yōu)”的原則,對不能提供足額抵押物的入園企業(yè)降低擔保受理的門檻,并給予不同程度的融資利率優(yōu)惠。目前云南外經(jīng)貿(mào)企業(yè)有3 000余家,其中300家到400家符合入園條件,今年“孵化園”將先發(fā)展50家企業(yè)。
四川
企業(yè)融資需求在線登記
四川省商務廳加強與金融部門的合作:與人民銀行成都分行、省銀監(jiān)局聯(lián)合出臺了《關于加強銀貿(mào)協(xié)作為保增長促消費提供金融支持的意見》;與國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國建設銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行成都分行等金融部門簽署了合作協(xié)議。在商務廳公眾網(wǎng)上開通了四川對外經(jīng)貿(mào)和流通企業(yè)融資需求在線登記系統(tǒng),并組織召開了金融新產(chǎn)品推介會和銀貿(mào)融資對接會。強化“點對點”的服務。協(xié)調(diào)和組織省級相關部門、金融機構(gòu)深入重點企業(yè),一企一策,幫助解決融資問題。
山西
459家成長型中小企業(yè)獲貸75億
人行太原中心支行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,截至5月底,全省超過九成的成長型中小企業(yè)獲得貸款支持,貸款金額高達75.5億元。
據(jù)人行介紹,目前,全省共有利用資源能力強、成長潛能大、未來發(fā)展預期好的成長型中小企業(yè)459家。全省包括太原、大同、忻州等10城市近期累計組織召開銀企座談會107次,出臺優(yōu)惠政策、辦法、意見等75項,組織召開銀企合作洽談會95次,達成貸款合作協(xié)議1 150億元,為這些成長型中小企業(yè)的發(fā)展提供了寬松的金融環(huán)境。國際金融危機以來,人行各支行更是積極牽頭召開銀企洽談會、企業(yè)項目推介會,實現(xiàn)銀行、企業(yè)和政府信息對接,極力拓寬成長型中小企業(yè)融資渠道。
此外,全省金融系統(tǒng)還積極推動建立各種形式的中小企業(yè)貸款擔保機構(gòu),為成長型中小企業(yè)融資提供擔保。目前,已成立26個擔保公司,累計擔保貸款44.2億元。
福建
關鍵詞：貿(mào)易融資；國際收支統(tǒng)計；申報
中圖分類號：F831.6 文獻標識碼：B 文章編號：1007-4392（2011）06-0058-03
近年來，我國進出口貿(mào)易發(fā)展迅速，人民幣升值預期、本外幣利差擴大等因素進一步推動了進出口商的融資需求，商業(yè)銀行為尋求新的利潤增長點，在提供國際結(jié)算服務的基礎上，積極推出各類貿(mào)易融資產(chǎn)品，滿足市場需求。然而，隨著貿(mào)易融資總量的增長、融資產(chǎn)品創(chuàng)新的加快，相關外匯管理問題也隨之產(chǎn)生，其中貿(mào)易融資業(yè)務的發(fā)展對國際收支統(tǒng)計申報制度的影響便是值得關注的問題之一。
一、商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務概述
所謂貿(mào)易融資，是指銀行圍繞國際結(jié)算的各個環(huán)節(jié)為進出口商提供的資金及信用融通活動，即銀行可利用自有資金頭寸為進出口商進行直接融資或憑借自身信用為進出口商提供資金融通便利。根據(jù)融資對象不同，商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務可以分為進口貿(mào)易融資和出口貿(mào)易融資。
進口貿(mào)易融資是針對進口商提供的貿(mào)易融資服務，常見的主要類型有：1． 授信開證。指企業(yè)在其授信額度內(nèi)，在符合開證銀行有關規(guī)定的前提下免交或繳存相應比例的保證金開立信用證。2． 進口押匯。指在信用證或托收結(jié)算方式下，銀行應進口商要求，與其達成單據(jù)及貨物所有權(quán)歸銀行所有的協(xié)議后，銀行以信托收據(jù)的方式向其釋放單據(jù)并先行對外付款的行為。3． 進口T/T代付。指在匯款結(jié)算方式下，銀行根據(jù)申請人的書面申請，委托其他銀行代為支付進口貨款，到期后由融資申請人償還融資本息以及相關費用的行為。
出口貿(mào)易融資是針對出口商提供的貿(mào)易融資服務，主要包括：1． 打包貸款。指銀行以信用證的受益人收到的信用證項下的預期收匯款項作為還款保障，為解決出口商裝船前，因支付收購款、組織生產(chǎn)、貨物運輸?shù)荣Y金需要而發(fā)放給受益人的短期貸款。2． 出口押匯。指銀行憑借出口商提交的信用證或托收項下單據(jù)，向出口商提供的短期資金融通。3． 福費廷。又稱包買票據(jù)，指包買商（銀行等）以無追索的方式買入貿(mào)易項下未到期的銀行匯票、本票或信用證應收賬款，從而為出口商提供融資的一種方式。4．國際保理。指國際貿(mào)易中在承兌交單、賒銷方式下，保理商（銀行等）對出口商應收賬款進行核準或購買，從而使出口商出口后獲得收回貨款的保證。
除以上傳統(tǒng)類型的貿(mào)易融資產(chǎn)品外，各類集結(jié)算、融資、理財于一體的新型貿(mào)易融資產(chǎn)品正逐漸受到商業(yè)銀行的青睞，從而為進出口商提供了更為靈活的融資選擇。
二、商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務對國際收支統(tǒng)計申報的影響
（一）相關規(guī)定不能適應不斷變化的業(yè)務形式
隨著貿(mào)易融資業(yè)務的快速發(fā)展，與貿(mào)易融資相關的申報難題層出不窮。然而，申報規(guī)則的制定并沒有跟上貿(mào)易融資業(yè)務發(fā)展的步伐，某些交易的申報無據(jù)可依的現(xiàn)象時有發(fā)生。在貿(mào)易融資業(yè)務間接申報方面，國家外匯管理局制定的《通過金融機構(gòu)進行國際收支統(tǒng)計申報業(yè)務操作規(guī)程》（以下簡稱《操作規(guī)程》）有如下規(guī)定：對采取福費廷、出口押匯、出口保理等方式辦理涉外收入的，當福費廷、出口押匯、出口保理等業(yè)務在境內(nèi)未發(fā)生轉(zhuǎn)讓時，應由經(jīng)辦銀行在收到境外款項時通知申報主體辦理涉外收入申報；當發(fā)生轉(zhuǎn)讓時，受讓銀行應于收到境外款項的當日將收款日期、幣種、金額等信息通知原始經(jīng)辦行，由原始經(jīng)辦行通知申報主體辦理涉外收入申報。此外，針對某些個別貿(mào)易融資申報案例，外匯局也以復函的方式提出了指導意見?？梢?，關于貿(mào)易融資業(yè)務的申報，一方面外匯局沒有制定原則性的規(guī)定，另一方面體現(xiàn)在個別案例中的申報規(guī)定比較散亂，缺乏系統(tǒng)性和全面性。僅就《操作規(guī)程》而言，只有對出口貿(mào)易融資涉外收入的申報規(guī)定，而沒有對進口貿(mào)易融資涉外支出的申報規(guī)定，且所涵蓋的貿(mào)易融資業(yè)務類型也非常有限。由于申報依據(jù)不充分，申報業(yè)務經(jīng)辦人員在面臨復雜情況時，如果業(yè)務水平不高、責任心不強，就會產(chǎn)生主觀隨意性，造成統(tǒng)計偏差。
（二）日常申報中各項申報信息要素難以確定
貿(mào)易融資業(yè)務是涉及進出口商、銀行等多方交易主體的復雜經(jīng)濟活動，其基礎交易是進出口商之間的買賣行為，但是在某些條件下，銀行會充當涉外收付款的臨時收付款人，掩蓋了基礎交易的性質(zhì)，因此在確定申報主體、交易對方及其國別、申報時點、申報金額等要素時面臨困難，以下舉一例進行具體說明：
境內(nèi)A銀行客戶甲公司，通過境外B銀行（已被A銀行收購）做進口T/T代付，向出口商支付貨款。該筆融資款項到期時，B銀行委托其賬戶行C銀行借記A銀行在C銀行所開賬戶，并貸記B銀行賬戶，之后A銀行又對甲公司賬戶進行扣款。
在該案例中，各項申報信息要素的確定有如下難點：
1． 申報主體：國際收支間接申報以非銀行機構(gòu)和個人為申報主體，銀行只是為交易雙方提供結(jié)算服務的中介者，本身不能成為間接申報的申報主體。案例中，交易的本質(zhì)是國際貨物買賣，理論上進口方甲公司應作為申報主體進行間接申報，但由于融資行為的存在，A銀行用境外賬戶資金替甲公司償還融資款項，整個業(yè)務流程中沒有體現(xiàn)甲公司對外支付貨款的環(huán)節(jié)，如果以甲公司作為申報主體進行間接申報，首先在形式上不符合《操作規(guī)程》中做間接申報的條件，其次在業(yè)務操作上將會遇到種種障礙，如付款憑證的選擇、具體項目的填寫等。
2． 交易對方及其國別：即使確定甲公司為申報主體，按照間接申報的有關規(guī)定，交易對方應為收款人，其國別為收款人常駐國家。案例中，境外直接收款人是境外代付銀行，其國別也可能與出口商所在國不同，以銀行還是出口商作為交易對方進行申報值得斟酌。
3． 申報時點：在間接申報中，通常以資金跨境為原則確定申報時點，而案例中這一時點則比較模糊。B銀行對外付款時、A銀行利用境外轉(zhuǎn)賬方式歸還B銀行款項時，以及甲公司歸還A銀行款項時，這三個確定的時點中，不能充分說明資金跨境流動的過程，這筆款項的跨境流動已完全融合在A銀行自身的跨境資金調(diào)度之中，無法再分辯。
4． 申報金額：進出口商向銀行進行貿(mào)易融資需要支付融資利息，因此申報款項中不僅包含了貨款，而且包含了銀行手續(xù)費和利息費，相應的，在申報時就要將一筆款項拆分成貨款、手續(xù)費和利息費分別進行申報。案例中所涉款項在各環(huán)節(jié)均是整體進行支付的，將其進行拆分并按照準確金額進行申報雖然在理論上更符合申報要求，但是實踐中由于操作上的復雜性或者受經(jīng)辦人員的業(yè)務水平所限，申報方很可能會按照貿(mào)易款項全額進行申報，影響了申報的準確性。
（三）引起申報信息各項要素之間邏輯關系混亂，不便于核查規(guī)則的設定
在利用軟件對間接申報數(shù)據(jù)進行輔助核查時，許多“錯誤數(shù)據(jù)”的產(chǎn)生與貿(mào)易融資的存在密切相關。例如，常見的一種錯誤類型為“交易對方為銀行”，即與銀行之間的交易應限于一定的業(yè)務范圍，如金融服務等，超出該范圍則一律判定為錯誤數(shù)據(jù)。而在福費廷境外轉(zhuǎn)賣、海外代付等特殊業(yè)務中，境外銀行為履行融資職能，需要直接支付或收取跨境款項，同時被默認為申報信息中的“交易對方”項，產(chǎn)生了貿(mào)易項下交易對方為銀行的邏輯錯誤。因此，貿(mào)易融資等新業(yè)務的發(fā)展對未來核查軟件的開發(fā)、核查規(guī)則的設定提出了更大的挑戰(zhàn)。
（四）無法取得完整的貿(mào)易融資數(shù)據(jù)，增加了跨境資金監(jiān)測分析難度
在國際貨物買賣活動中，商業(yè)銀行對進出口商的融資行為往往導致跨境貨物流與資金流的不匹配，使海關進出口統(tǒng)計數(shù)據(jù)與貨物貿(mào)易跨境收支數(shù)據(jù)之間形成差異。掌握完整的商業(yè)銀行貿(mào)易融資數(shù)據(jù)對于解釋數(shù)據(jù)差異，分析跨境資金流動狀況，判斷經(jīng)濟形勢具有重要意義。但是，目前在國際收支統(tǒng)計間接申報與直接申報中均沒有對商業(yè)銀行貿(mào)易融資進行全面統(tǒng)計，通過外債統(tǒng)計系統(tǒng)等其他渠道也只能獲得部分統(tǒng)計信息，因此增加了跨境資金監(jiān)測分析的難度。
三、對策建議
（一）明確貿(mào)易融資業(yè)務間接申報原則
商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務復雜多樣，且處于不斷創(chuàng)新之中，通過案例形式制定申報規(guī)則的方法顯然不再適用，而應該在《操作規(guī)程》中明確一項最基本的、普遍使用的申報原則，指導相關業(yè)務的申報。該項申報原則須包括五個關鍵點：1.對于具有貿(mào)易融資行為的國際貨物買賣活動，基礎交易仍然是進出口商之間的買賣行為，國際收支統(tǒng)計申報應真實地反映基礎交易的內(nèi)容；2.申報主體是進出口商，不是經(jīng)辦銀行；3.交易對方及其國別按基礎交易即貨物貿(mào)易中交易對方的情況確定；4.申報時點應以對外債權(quán)債務關系的解除時間為準；5.申報主體應通過原始經(jīng)辦行進行申報。
（二）調(diào)整貨物貿(mào)易項下申報信息要素
首先，在涉外收入申報單、境外匯款申請書、對外付款/承兌通知書三類國際收支憑證中，收/付款人名稱、地址、國別等項目需要按照涉外收付款的直接收付款人的真實信息填寫。其次，取消國際收支憑證中收/付款人與“申報主體”和“交易對方”的對應關系，增加“申報主體”和“交易對方”項目，并按照進出口貿(mào)易中買賣雙方的真實信息填寫。最后，對貿(mào)易融資方式、融資利息、貸/借記客戶賬時間和金額等信息進行補充申報。
（三）完善金融機構(gòu)直接申報統(tǒng)計
為獲取完整的商業(yè)銀行貿(mào)易融資數(shù)據(jù)，便于對跨境資金的監(jiān)測分析，可以從完善金融機構(gòu)直接申報統(tǒng)計入手。目前，在金融機構(gòu)向外匯局進行直接申報的各類數(shù)據(jù)中，僅中資金融機構(gòu)外匯資產(chǎn)負債統(tǒng)計報表中含有“進出口貿(mào)易融資”項目，建議在整合各類報表系統(tǒng)的基礎上，將“進出口貿(mào)易融資”項目規(guī)定為銀行類金融機構(gòu)直接申報的必要項目，并且視統(tǒng)計需要增加該項目下明細科目。
參考文獻：
[1]原擒龍，《商業(yè)銀行國際結(jié)算與貿(mào)易融資業(yè)務》，北京：中國金融出版社，2008。
[2]王立軍，《商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資及風險控制》，北京：對外經(jīng)濟貿(mào)易大學出版社，2006。
國際貿(mào)易融資發(fā)展的制約因素
（一）企業(yè)方面
1.經(jīng)營規(guī)模小，整體實力較差。滄州轄區(qū)新設企業(yè)多、微小企業(yè)多。截至2011年底，現(xiàn)存外貿(mào)業(yè)務活動企業(yè)1092家，自2008年新辦進出口備案企業(yè)909家，占83%。這些企業(yè)大部分處于起步階段，出口主要以管材、廢料加工及輕工業(yè)產(chǎn)品為主，生產(chǎn)形式以耗能高、技術(shù)含量低和產(chǎn)品附加值低的制造業(yè)及來料加工、進料加工居多，普遍規(guī)模小，經(jīng)營穩(wěn)定性較差，抗風險能力弱，信用評級低，這都成為其申辦貿(mào)易融資業(yè)務的障礙。
2.人員素質(zhì)低，外貿(mào)知識欠缺。雖然隨著改革開放各項政策的深化，外貿(mào)企業(yè)在國內(nèi)國際市場的不斷探索實踐，在經(jīng)營管理和業(yè)務操作方面已有較大提升，但在諸如滄州這種經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)，企業(yè)管理人員及業(yè)務操作人員的整體素質(zhì)普遍處于較低位置。很多企業(yè)都是由內(nèi)銷轉(zhuǎn)做外貿(mào)業(yè)務，不管老板還是業(yè)務人員，對貿(mào)易融資工具都了解甚少，有的根本不知道可利用國際貿(mào)易進行融資，對國際市場風險也無具體概念，缺乏利用貿(mào)易融資工具避險意識，更不用說主動與銀行溝通，靈活運用各種融資手段進行交易，以更好地促進自身的產(chǎn)品在國際市場上的開拓能力，來吸引更多的國外客戶。這成為制約貿(mào)易融資開展的重要因素。
3.管理不規(guī)范，誠信意識淡薄。有些企業(yè)先天不足，買上幾畝地、幾臺電腦，雇上幾個懂點英語、會上網(wǎng)的人員，就開始做外貿(mào)業(yè)務，財務人員是兼職的，銷售人員是臨時的，根本談不上規(guī)范的管理、科學的經(jīng)營，有的甚至沒有廠房，租幾間辦公室就開業(yè)。這樣的情況讓銀行望而卻步，更談不上對企業(yè)進行財務技術(shù)分析及授信。有的企業(yè)缺乏長遠發(fā)展意識，存有投機鉆營思想，想方設法套取、利用銀行短期融資，而由于對國際市場風險估計不足，資金不能及時收回，融資到期不能償付，意圖把資金風險轉(zhuǎn)嫁給銀行，所以，銀行對此類企業(yè)選擇的策略是堅決退出。
（二）銀行方面
1.準入門檻高。從準入條件看，滄州轄區(qū)目前國際貿(mào)易業(yè)務仍以四大國有控股商業(yè)銀行為主，滄州銀行及農(nóng)村合作銀行尚未開展對外結(jié)售匯業(yè)務，近幾年進入滄州的幾家股份制商業(yè)銀行還都處于對傳統(tǒng)業(yè)務站位、拓展階段，顧不上開展對外貿(mào)易融資。而各銀行的融資體系設計、具體產(chǎn)品開發(fā)及整體授信標準的制定一般以國有企業(yè)或大型企業(yè)為對象，以目前滄州眾多微小企業(yè)的經(jīng)營實力和管理現(xiàn)狀，其信用等級基本達不到準入標準，更不容易尋求到合適的融資產(chǎn)品，即使那些處于成長期及發(fā)展前景良好的企業(yè)也一并被拒之門外，導致出現(xiàn)一種企業(yè)融資無路、銀行融資指標大量閑置的非良性發(fā)展局面。從行業(yè)投向看，貿(mào)易融資投向行業(yè)傾向于傳統(tǒng)的制造業(yè)、鋼鐵行業(yè)等，這些企業(yè)相對實力較為雄厚，抗風險能力較強，國際業(yè)務發(fā)展長期穩(wěn)定，客戶基礎及市場需求穩(wěn)固，但對其融資的條件依然偏為嚴格，除符合低風險條件的融資產(chǎn)品外，其他均需以信用等級及授信額度評定為基礎。其他行業(yè)諸如輕工業(yè)企業(yè)、電子產(chǎn)品和文化體育類企業(yè)等，達不到評級授信標準，業(yè)務申請則困難得多。
2.擔保落實難。各銀行在受理企業(yè)對外貿(mào)易融資申請時，除將貿(mào)易對應產(chǎn)品應收款作為第一還款來源外，還通常要求企業(yè)提供擔?；蛘哔|(zhì)押物。一般情況下，已具備一定實力且經(jīng)營狀況良好的企業(yè)，雖擁有一定的授信額度，但在申請對外貿(mào)易融資前，其可擔?；虻盅?、質(zhì)押的廠房、設備及其他固定資產(chǎn)等，早已因本幣貸款全部抵押給了銀行，尋求第三方企業(yè)擔保也有難度，一方面有擔保能力企業(yè)本就不多，一方面對方是否愿意提供擔保也是未知，因此，最終不得不放棄對外貿(mào)易融資。而對于那些剛剛起步的企業(yè)以及貿(mào)易公司，很少或者根本沒有可質(zhì)押的固定資產(chǎn)，難以落實有效擔保，其他有擔保能力的企業(yè)由于害怕承擔風險也不愿意為其擔保，因此，銀行無法為該類企業(yè)授信，使其完全被擋在對外貿(mào)易融資的大門外。
3.適應產(chǎn)品少。近幾年，各銀行開發(fā)的融資產(chǎn)品相對較豐富，除了傳統(tǒng)的品種外，像中國銀行的出口匯利達、進口融信通，工商銀行的“財智國際”“、出口訂單融資”等，從一定程度上滿足了企業(yè)融資及避險需求。但滄州目前做融資業(yè)務主要還是以信用證結(jié)算與融資相結(jié)合的方式，如出口押匯、進口押匯、海外代付、信托收據(jù)等，不僅品種少，功能也較單一。一方面微小企業(yè)由于實力有限，簽約客戶多是小規(guī)模企業(yè)，很難獲得境外銀行信用支持；另一方面本身風險意識差，缺乏對信用證及出口制單方面知識的了解，認為信用證方式費用高、手續(xù)復雜，而寧愿相信國外客戶，選擇風險更高的TT結(jié)算方式。也正是由于此種方式，出口方承擔了較大的收款風險，銀行當然不愿替企業(yè)承擔風險，因此，針對TT結(jié)算方式融資產(chǎn)品相對較少。
4.高端人才缺。當前銀行業(yè)真正熟悉和精通國際貿(mào)易融資的高端人才很少，國際業(yè)務部門人員大部分是從原來信貸部門分流過來的，無論從理念還是工作方式上，很大程度上還是延續(xù)人民幣信貸業(yè)務管理模式，對國際貿(mào)易融資產(chǎn)品一知半解，對其利弊和風險判斷把握不準，對實現(xiàn)融資產(chǎn)品的綜合利用，幫助企業(yè)在解決融資困難的同時有效地防范風險更是無從談起。與沿海發(fā)達地區(qū)及西方發(fā)達國家相比，人才匱乏是經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)國際貿(mào)易融資業(yè)務發(fā)展緩慢的重要制約因素。
促進國際貿(mào)易融資發(fā)展建議
（一）政府協(xié)調(diào)支持
政府部門積極協(xié)調(diào)各種關系，創(chuàng)造條件，逐步建立以政府為主導，銀行、企業(yè)、商務、外匯部門積極參與的對外貿(mào)易風險防范體系，搭建國際貿(mào)易信息交流平臺，定期銀行融資產(chǎn)品和企業(yè)投融資業(yè)務需求信息，組織融資產(chǎn)品推介會，并及時公布國際市場上貿(mào)易風險國家及不良商家信息，讓銀行和企業(yè)通力合作，以便及時采取有力措施防范收付匯風險。同時，逐步完善政府支持中小企業(yè)優(yōu)惠政策及補貼措施等，消除外貿(mào)企業(yè)后顧之憂。
（二）銀行通力保障
1.關注需求，選優(yōu)組合。根據(jù)市場需求拓展開發(fā)新產(chǎn)品，關注客戶整個貿(mào)易周期資金需求，將融資產(chǎn)品設計與貿(mào)易活動有機結(jié)合。根據(jù)企業(yè)實際對外貿(mào)易業(yè)務支付方式、期限，為客戶量身定做最優(yōu)融資產(chǎn)品或產(chǎn)品套餐組合。關注微小企業(yè)需求，加大適應性產(chǎn)品開發(fā)，諸如近幾年在沿海經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)興起的訂單融資、倉單質(zhì)押等，有效地幫助微小企業(yè)解決原材料采購和產(chǎn)品銷售過程中的資金困難，實現(xiàn)銀行國際貿(mào)易融資服務真正增值。
2.分類評估，合理授信。一是對成熟類企業(yè)增加貿(mào)易融資授信。加大成熟類目標需求客戶的國際貿(mào)易融資授信力度。二是針對微小企業(yè)起步晚、規(guī)模小、融資需求額度小、頻度高等特點，實施分類評估，重點審查其管理者誠信狀況、經(jīng)營潛質(zhì)、市場潛力及貿(mào)易結(jié)算方式等，從財務和非財務因素對其綜合評估，實現(xiàn)擔保形式及抵押物品多樣化，降低貿(mào)易融資準入門檻。
3.加強培訓，提高素質(zhì)。在大力開展國際市場新知識、新業(yè)務培訓的同時，不斷引進國際業(yè)務高端人才，逐步形成一支懂政策、懂產(chǎn)品、懂國際市場規(guī)則的國際貿(mào)易融資隊伍，以便及時根據(jù)國際市場動態(tài)，掌握行情變化，通過風險信息的分析、利用，把好審查關口，降低風險系數(shù)，幫助企業(yè)有效融資、合理避險。
（三）企業(yè)提高能力
1.提高經(jīng)營實力。要努力優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品技術(shù)含量，增強市場競爭力，擴大將盈利轉(zhuǎn)化為內(nèi)源融資的能力。
國際貿(mào)易融資作為一種基于真實的交易的融資手段，因其靈活、便捷、以及風險相對較小而獲得了企業(yè)和銀行的雙方的青睞并在實務中獲得了較大的發(fā)展。本文著重分析了國內(nèi)貿(mào)易融資對企業(yè)經(jīng)營、投融資決策的影響，并針對目前在實務中存在的一些風險因素提出了針對性措施。
【關鍵詞】
企業(yè)貿(mào)易融資；投融資決策；貿(mào)易平臺
1 貿(mào)易融資概述
貿(mào)易融資的根本特點在于其融資的基礎是實在的貿(mào)易往來且每次融資基本都是獨立的，而非傳統(tǒng)的通過擔?；蛘哔|(zhì)押整體的、大規(guī)模的融資。就其特點而言，貿(mào)易融資且以貿(mào)易流為基礎，融資方式靈活多樣。隨著金融創(chuàng)新的不斷推進，貿(mào)易融資也在不斷地圍繞著服務和工具發(fā)展，主要包括保理、信用證、福費庭、打包放款、出口押匯、進口押匯、票據(jù)貼現(xiàn)、結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資等。
2 貿(mào)易融資對企業(yè)的影響
2.1 對于資本結(jié)構(gòu)的影響
雖然貿(mào)易融資不能夠改變貿(mào)易雙方的資本結(jié)構(gòu)，但是由于將債權(quán)債務關系進行了有效地轉(zhuǎn)移，實現(xiàn)了將商業(yè)信用掩蓋下的債務轉(zhuǎn)移為對銀行的債務，從而對原有的債權(quán)債務造成了重大影響，同時也沖擊了傳統(tǒng)的資本結(jié)構(gòu)理論。
根據(jù)MM理論，在完善的資本市場情況下，如果不存在交易成本以及稅收等，資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)的價值無關；當存在稅收時，負債可以形成稅盾，提高公司價值。但是，在現(xiàn)實的市場環(huán)境下， MM定理受到了種種限制。在貿(mào)易融資中，相對于負債方來說，商業(yè)信用轉(zhuǎn)為了企業(yè)與銀行之間的債權(quán)債務關系。由于商業(yè)信用中一般不會支付利息等，甚至有時還會因為提前償付而形成營業(yè)外收入，因此企業(yè)間的商業(yè)信用下的負債不僅不能夠?qū)崿F(xiàn)稅盾效應，反而有可能加重企業(yè)稅務負擔。但是當這種債券債務關系轉(zhuǎn)移到企業(yè)和銀行之間的時候，稅盾效應就顯現(xiàn)了。只要當（其中是貿(mào)易融資的費用率，為貿(mào)易融資中涉及到的債務數(shù)量， 為與銀行之間的債務利息，會計期內(nèi)向銀行付息次數(shù)，為所得稅率）。所以，貿(mào)易融資形成的新的債權(quán)債務關系相對于其對應的商業(yè)信用，對公司的價值有一定的貢獻。
2.2 對經(jīng)營決策的影響
貿(mào)易融資的引進，將改變貿(mào)易雙方對應收、應付賬款的管理，相對應的，經(jīng)營人員特別是會計人員的業(yè)務將更多地涉及到銀行。第三方銀行的介入為雙方提供了流動性，減少了雙方的資金占用，使雙方因現(xiàn)金流枯竭導致的經(jīng)營風險降低。同時，由于賬期的改變，產(chǎn)品的定價也將發(fā)生改變。在原有的商業(yè)信用中，隱含的負債融資成本將被出售方直接加入到產(chǎn)品的價格中，而在貿(mào)易融資的情況下，可以縮短賬期，買方在最終出售商品的時候再將銀行貿(mào)易融資的成本加入到產(chǎn)品的價格中去。由于負債的經(jīng)營具有規(guī)模收益遞增的效果，因此銀行的債務成本相對于企業(yè)商業(yè)信用下的債務成本要低，從而有可能降低市場上產(chǎn)品的最終銷售價格。
2.3 對投融資決策的影響
相對于原有的債務融資，貿(mào)易融資的一大好處在于其每筆貿(mào)易融資都相對獨立并且可以按需、及時供給。這對于一個企業(yè)的投融資決策將會產(chǎn)生巨大的好處。由于貿(mào)易融資具有這樣的特點，因此企業(yè)在年初對整年的融資計劃就不必過多考慮貿(mào)易帶來的資金的需求的問題，貿(mào)易的開展完全可以根據(jù)當時的市場情況（包括利率水平、市場的供給需求情況等眾多易變因素）來決定。通過比較貿(mào)易融資的成本以及本次貿(mào)易能夠給企業(yè)帶來的利潤，只有當前者小于后者的時候，企業(yè)才會進行投融資；否則就放棄這次貿(mào)易的機會。這不僅僅是增加了企業(yè)投融資決策的靈活性，而且也極大地提高了企業(yè)投融資決策的準確性。由于企業(yè)的投融資決策更加理性、更加市場化，對于整個市場不僅是產(chǎn)品市場，也包括利率市場的市場化的提升都將產(chǎn)生積極影響。
3 國內(nèi)貿(mào)易融資的困境與對策
國內(nèi)貿(mào)易融資目前發(fā)展還很有限，雖然人民銀行在1997年曾經(jīng)頒布《國內(nèi)信用證管理辦法》，明確了符合條件的商業(yè)銀行可以辦理信用證。但到目前為止，國內(nèi)貿(mào)易融資仍然表現(xiàn)為形式單一、規(guī)模較小、認可度較低的特點。這與上文分析形成了矛盾，也與如火如荼開展的國際貿(mào)易融資的發(fā)展勢頭形成了鮮明的對比。
這一困境的存在，當然有企業(yè)本身對該業(yè)務不熟悉、國內(nèi)貿(mào)易復雜多樣從而難以統(tǒng)一標準、商業(yè)銀行對該業(yè)務不重視以及規(guī)章制度不完善等原因。但通過對業(yè)界人士的訪談以及對比分析國際貿(mào)易的形勢，本文認為關鍵的原因是有效規(guī)范的交易平臺以及相應制度安排的缺乏。正是在這種情況下，貿(mào)易雙方的行為不能得到規(guī)范，虛假交易、重復質(zhì)押、私自提貨等交易風險不能得到規(guī)避。具體對策如下：
3.1 提升企業(yè)信用等級
提升企業(yè)的信用等級，可將企業(yè)信譽與其經(jīng)濟效益掛鉤。企業(yè)想要獲得銀行信任，要努力提高經(jīng)營水平，以實力獲得業(yè)務機會，同時加強與銀行溝通，降低信息不對稱性，并通過按時還款付息維持良好的信譽評價。此外，企業(yè)還應注意了解金融業(yè)務審批要求，運用銀行資源滿足業(yè)務發(fā)展需求。
3.2 發(fā)展多元化融資服務
為解決企業(yè)貿(mào)易融資困境，銀行也需要加快改革，著力發(fā)展多元金融服務體系，特別是針對中小企業(yè)融資方面的創(chuàng)新服務。一是針對國內(nèi)貿(mào)易融資現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢，繼續(xù)完善相關法律法規(guī)，加強信用體系建設，營造良好信用環(huán)境；二是通過引入民間資本，豐富資金來源，分散融資風險；三是運用先進風險管理方法，在提供創(chuàng)新服務的同時控制風險，實現(xiàn)業(yè)務穩(wěn)健發(fā)展。
3.3 規(guī)范交易平臺，完善制度建設
通過借鑒期貨市場的制度安排以及國際貿(mào)易中的報關制度，本文認為可以為標準化產(chǎn)品、非標準產(chǎn)品建立交易轉(zhuǎn)讓平臺。比如可以借助成熟的稅務系統(tǒng)，搭建貿(mào)易平臺，對交易產(chǎn)品進行規(guī)范化處理，借助二維碼以檢測產(chǎn)品動向，從而保證銀行的貿(mào)易融資還款基礎的穩(wěn)定從而規(guī)避風險。借鑒交易所的制度安排，可以通過貿(mào)易平臺以公開報價的制度以價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則進行撮合成交；而對部分難以標準化的產(chǎn)品，可以通過貿(mào)易平臺進行拍賣式招標，以提高資源配置效率，降低物流成本。
【參考文獻】
[1]薛錦輝.銀行貿(mào)易融資創(chuàng)新與管理研究[D].對外經(jīng)貿(mào)大學， 2005.
[2]夏冰.完善我國中小企業(yè)對外貿(mào)易融資體系研究[D].吉林大學， 2012.
嘉賓:
陳麗楠 天津龍晟電子有限公司管理部長
胥經(jīng)理 天津市大港區(qū)海泰科科技發(fā)展有限公司財務部經(jīng)理
呂靜 惠科電子(深圳)有限公司財務總監(jiān)
沈漢良 渣打銀行(中國)有限公司現(xiàn)金管理及貿(mào)易部總經(jīng)理
譚雅玲 中國銀行高級分析師
在過去幾年中,包括中國銀行、深圳發(fā)展銀行、渣打銀行等國內(nèi)外銀行積極推出了多種貿(mào)易融資產(chǎn)品,包括應收賬款票據(jù)、發(fā)票融資、供應鏈金融等等,在一些銀行,甚至連訂單合同都已經(jīng)成為可以融資的憑據(jù)。但是,據(jù)記者了解,面對如此豐富的貿(mào)易融資產(chǎn)品很多企業(yè)卻并不買賬,一些企業(yè)覺得不實用,一些企業(yè)根本不了解或是很少接觸,依然按照傳統(tǒng)方式來籌集資金。情況為什么是這樣呢?
一方面是銀行積極開發(fā)產(chǎn)品的熱情,另一方面卻是企業(yè)的無所謂態(tài)度。貿(mào)易融資離企業(yè)究竟有多遠?
陳麗楠:并沒有合適項目
表面上,銀行們對我們這些中小企業(yè)表示扶持,但由于目前銀行的管理模式還很難控制融資失敗帶來的風險,所以銀行對中小企業(yè)融資貸款依然比較保守。舉個簡單的例子,我們企業(yè)規(guī)模不大,廠房是租賃的,而設備是采購的,所以我們非常希望銀行能夠讓我們用設備來抵押貸款。其實很多銀行都有這項服務,但實際上設備抵押貸款卻很難通過銀行的審批,原因是設備沒有房地產(chǎn)保值,出手也不方便。即使我們可以用房地產(chǎn)來做低押,受當前房地產(chǎn)政策變動的影響,銀行評估價也不會超過總價值的60%,這對我們這樣的企業(yè)來說吸引力不大。
目前以應收賬款做為憑證來貸款是銀行眾多貿(mào)易融資產(chǎn)品中的熱門產(chǎn)品,但其對我們作用不大。因為,這需要公司的上游企業(yè)按照規(guī)定期限來結(jié)款,我們目前合作的上游企業(yè)結(jié)款周期并不穩(wěn)定,極少能夠按規(guī)定期限結(jié)款,另一方面由于這是一種短期貸款,如果短期內(nèi)我們的上游企業(yè)可以回款,我們也沒必要再去貸款了。所以我覺得這一項目不太適用我們這類中小企業(yè)。
此外,由于需要承擔一定的風險,銀行對中小企業(yè)推廣這些產(chǎn)品的力度也不大。而且,即使在有抵押物的情況下,中小企業(yè)在辦理貸款時,往往還需要一家擔保公司來擔保,這對中小企業(yè)來說,又增加了一層困難。天津前幾年曾有過這樣的擔保機構(gòu),但由于種種原因其業(yè)務量一直不大,后來就找不到了。最近看新聞說,天津商委專門針對中小外貿(mào)企業(yè)提供融資擔保服務的天津市中小外貿(mào)企業(yè)融資擔保中心剛剛成立,這對我們中小企業(yè)來講是個喜訊,我期待這個機構(gòu)能夠真正幫得到我們。
胥經(jīng)理:用得不多 了解太少
我們公司一直是以抵押貸款的形式長期與銀行合作,由于公司比較“優(yōu)秀”,擁有房產(chǎn)和土地等抵押“硬貨”,很多銀行都積極地“上門服務”,希望我們可以選擇他們進行貸款。目前,我們與銀行主要的貿(mào)易融資往來一是銀行根據(jù)貿(mào)易合同為我們提供抵押貸款,二是銀行根據(jù)企業(yè)的應收賬款為我們提供短期貸款服務,我感覺這兩種方式還是比較方便的。
雖然如此,我們還在尋找更好更靈活的融資方式,為此我們經(jīng)常與銀行相關人員在一起探討。但對于銀行目前推出各式各樣的貿(mào)易融資產(chǎn)品到底怎么樣,我們還是了解不多,需要更進一步溝通。
呂靜:大企業(yè)易融資
我們公司在發(fā)展過程中也有過融資困難的時候,前幾年,由于公司規(guī)模還不算大,在銀行的貸款額度一直上不去。經(jīng)過幾年的發(fā)展公司壯大了,也慢慢與銀行逐漸建立起來信任關系,融資額度才逐漸被放開,但直到最近兩年,我們才剛剛可以大額度地進行融資。因此,只有公司不斷成長,品牌資質(zhì)以及房產(chǎn)土地等軟硬件都進一步完備,與銀行的合作才會更容易。由此看來,中小企業(yè)到銀行進行貿(mào)易融資難度自然會很大,每個企業(yè)都需要一個過程才能與銀行建立起良好的合作關系。
目前,由于公司進口材料時需要預先付款,所以公司經(jīng)常會在銀行進行短期貿(mào)易融資――信用證融資。在合作中,我們選擇與多家中、外資銀行進行貿(mào)易融資往來,這是因為每家銀行都有不同的貿(mào)易融資項目可供選擇,我們可以綜合融資成本等因素進行最合理的選擇與搭配。
沈漢良:企業(yè)認識尚待提高
與普通貸款不同的是,貿(mào)易融資是建立在真實貿(mào)易背景下的融資。銀行在進行評估時不僅考慮借款人本身的信用等級,也同時關注用于融資貨物自身的價值,綜合考慮市場大環(huán)境以決定融資企業(yè)是否具有穩(wěn)定的還款來源。貿(mào)易融資注重融資業(yè)務與交易全過程的嚴格匹配,主要關注交易本身的物流及資金流,嚴格要求?？顚Ｓ谩Ｓ糜谪浳镌谫Q(mào)易流轉(zhuǎn)過程中的資金一直處在相對封閉的資金閉合圈中,基于某種特定貨物的貸款不允許用作他途。從周期角度來看,貿(mào)易融資的融資期限相對較短,一般為180天內(nèi)的短期資金融通。
因此,在國內(nèi)由于部分企業(yè)規(guī)模偏小、信用記錄不完整,缺乏合格充足的抵押物,加大了銀行對其資質(zhì)審查的難度,從而影響融資貸款的發(fā)放。另外,國內(nèi)多數(shù)企業(yè)習慣于從銀行獲取長期貸款,對于貿(mào)易融資產(chǎn)品的了解不夠,不知道如何針對自身情況及貿(mào)易合同的特點尋求合理有效的融資方式,這些都是目前貿(mào)易融資中的難點。
海外企業(yè)在國際貿(mào)易上擁有較長的歷史和豐富的經(jīng)驗,與他們相比,中國企業(yè)對于貿(mào)易融資產(chǎn)品的了解相對不夠深入,靈活運用的能力有限。同時由于規(guī)模較小,國內(nèi)企業(yè)會面對更高的融資成本及額度限制。建議中國企業(yè)在發(fā)展過程中,不斷加強對于貿(mào)易的理解與相關金融產(chǎn)品的認識,并在資金控制與管理上學習海內(nèi)外科學管理方式,以提高資金使用效率與安全性。
渣打銀行在中國本地企業(yè)的貿(mào)易融資成功率一般在50%以上,不成功的主要原因包括客戶額度限制、資信水平、提供文件不完整或者不正確、客戶指令不清晰等。
譚雅玲:發(fā)展債券市場解決融資難題
企業(yè)貿(mào)易融資能否成功與企業(yè)的資質(zhì)、企業(yè)與國際市場合作的密切程度有很大關系。企業(yè)的品牌資質(zhì)和信用度是資金來源的前提,這就是為什么大型企業(yè)能夠得到通暢的融資渠道與較高融資額度的原因。相對于中小企業(yè),其資金規(guī)模以及市場的競爭能力與大型企業(yè)有很大差距,且在面臨復雜的外貿(mào)環(huán)境時,中小企業(yè)的抗風險能力較差,融資困難是必然的。而每家銀行都會從自身盈利的角度考慮項目產(chǎn)品的可行性,也不可能對中小企業(yè)放寬融資的審查尺度。
關鍵詞：中小企業(yè);國際貿(mào)易；融資
一、引言
全國政協(xié)副主席白立忱于2008年8月2日在第二屆APEC工商咨詢理事會亞太中小企業(yè)峰會開幕式上說，由于受到企規(guī)模及市場影響力等因素制約，中小企業(yè)發(fā)展面臨著許多共性的問題，其中，融資問題是中小企業(yè)在發(fā)展中遇到的最大瓶頸。白立忱說，我國中小企業(yè)約占企業(yè)總數(shù)的99％，產(chǎn)值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的58％，出口創(chuàng)匯占68％，上繳稅收占48％，提供了75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。國家是否富強，人民是否富裕，生活是否豐富多彩，經(jīng)濟是否有活力，都與這個國家中小企業(yè)的發(fā)展程度密切相關。
中小企業(yè)是指注冊資金500萬元以內(nèi)，總資產(chǎn)2000萬元以下、年銷售收入4000萬元以下的企業(yè)。隨著我國經(jīng)濟體制改革的深入，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中發(fā)揮著越來越重要的作用。自國家取消對非公有制經(jīng)濟從事外貿(mào)經(jīng)營的限制以來，越來越多的中小企業(yè)獲得外貿(mào)經(jīng)營權(quán)。但由于中小企業(yè)起步晚，自有資金積累少，資金短缺已成為制約中小企業(yè)進一步發(fā)展的瓶頸。我國中小企業(yè)雖然在經(jīng)營方式和市場開拓方面比大企業(yè)靈活主動，在融資的難度上卻要大大高于大企業(yè)。
隨著各銀行新融資產(chǎn)品的不斷開發(fā)和工作力度的加大，貿(mào)易融資收入在銀行總收入中的占比逐步提高。同時，面對今年信貸緊縮的新形勢，各家商業(yè)都把發(fā)展的目標瞄準了中小企業(yè)信貸市場。這樣，如何結(jié)合中小企業(yè)特點發(fā)展中小企業(yè)國際貿(mào)易融資具有重要研究和現(xiàn)實意義。
二、中小企業(yè)貿(mào)易融資難的主要原因
國際貿(mào)易融資是以國際結(jié)算為依托、在國際結(jié)算的相關環(huán)節(jié)上提供的資金融通，進出口商選擇的結(jié)算方式直接決定了貿(mào)易融資的種類和操作流程，通過結(jié)算環(huán)節(jié)的融資，加速了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，解決了企業(yè)應收賬款或?qū)ν飧犊钏媾R的資金困境。國際貿(mào)易融資是以國際貿(mào)易為基礎的，它不僅涉及到國內(nèi)、國外兩個貿(mào)易市場、涉及不同的法律規(guī)則及多方面復雜的環(huán)節(jié)，而且融合了與進出口環(huán)節(jié)緊密關聯(lián)的銀行和商業(yè)雙重信用。相對于大型企業(yè)而言，中小企業(yè)的貿(mào)易融資面臨了更多的風險因素，因而面對更多的困難。
1、中小企業(yè)的內(nèi)部原因。在我國經(jīng)營進出口的中小企業(yè)數(shù)量眾多，但總體效益不佳。一些虧損企業(yè)管理混亂，資信欠佳，常因資金短缺而利用押匯、打包貸款等信用證融資手段套取銀行資金。銀行短期融資實際上往往被長期占用，嚴重影響銀行經(jīng)營資產(chǎn)的流動性和安全性。同時在貿(mào)易經(jīng)營過程中存在投機性經(jīng)營，例如在某一時期，某種商品的國內(nèi)外差價較大時，國內(nèi)貿(mào)易商爭相進口此類商品。如新聞紙、紙漿、化纖、鋼材、食糖、成品油等，而一旦這些商品的國內(nèi)市場價格下滑，貨款無法回收，就會給銀行資金帶來風險。
國際間的進出口貿(mào)易從談判、簽約到履約都是一種商業(yè)信用。為此，進出口企業(yè)雙方的資信狀況、經(jīng)營能力、進出口貨物的價格、質(zhì)量、交貨期限、市場行情和匯率變動情況以及企業(yè)生產(chǎn)能力等諸多因素均會影響到貿(mào)易是否順利完成。在這期間，任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都有可能導致經(jīng)營失敗，產(chǎn)生貿(mào)易糾紛和索賠，出現(xiàn)貿(mào)易風險。以機電設備進口項目為例，中小企業(yè)由于缺乏足夠技術(shù)支持，一旦出現(xiàn)進口設備無法正常使用，或者不能滿足最終用戶的技術(shù)要求的情況，則會面臨最終用戶拒絕付款的問題，導致風險貸款。
從銀行的角度來看，銀行作為一個金融企業(yè)，商業(yè)銀行的經(jīng)營原則是流動性、安全性和盈利性。其中盈利性是根本目的，安全性是基本前提。因此，在經(jīng)營活動中，商業(yè)銀行必須保證資金的安全，即不能發(fā)生虧損和短缺，這樣，商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸欲的積極性不高。
2、銀行體系原因。進出口雙方銀行對促進貿(mào)易的完成起著關鍵作用，國外銀行都是按商業(yè)化經(jīng)營原則來經(jīng)營的，如經(jīng)營不善，隨時有倒閉的可能。而中小企業(yè)在選擇銀行時，由于沒有足夠的能力對國外的行進行全面調(diào)查，缺乏和行長期合作的經(jīng)驗，同時對有些發(fā)展中國家的對外貿(mào)易、金融慣例、外貿(mào)管理政策了解不夠，在貿(mào)易結(jié)算時有可能遭到無理拒付等現(xiàn)象。國內(nèi)銀行普遍缺乏針對中小企業(yè)融資的適用金融產(chǎn)品、信貸評價體系和擔保體系。我國金融政策和融資體系都是以國有企業(yè)特別是國有大型企業(yè)為主要對象設計實施的，銀行的信貸評價體系中也缺乏適用于中小企業(yè)的評價模塊，而是參照大企業(yè)標準，過多地考慮企業(yè)的財務指標，導致眾多有融資需求的企業(yè)無法得到貸款。因此，要解決我國中小企業(yè)融資困難的問題，必須針對中小企業(yè)的特點，發(fā)展更加有效的融資模式。
3、外部政策原因。進出口商所在國家的政治、經(jīng)濟是否穩(wěn)定，法律是否健全，貿(mào)易、外匯管制是否嚴格等因素對貿(mào)易的順利進行至關重要。因為貿(mào)易融資涉及到不同國家間債權(quán)、債務的清償與支付，當貿(mào)易對象國出現(xiàn)政局不穩(wěn)、外匯管制、制裁等因素，都可能使貿(mào)易合同難以履行，從而使銀行的貿(mào)易融資蒙受風險。所以，忽略國家及政治風險，仍有可能造成風險貸款。
三、中小企業(yè)貿(mào)易融資對策
1、借鑒發(fā)達國家國際貿(mào)易融資的經(jīng)驗。發(fā)達國家在國際貿(mào)易融資方面起步早、發(fā)展快，有不少成功經(jīng)驗值得我們借鑒：
1）支持本國產(chǎn)品出口。發(fā)達國家一般都堅持出口融資用于購買本國的機器設備和其他商品。
2）審貸分離。對出口信貸及擔保項目嚴格審查，力求保證貸款的償還。美國要求逐筆對貸款進行審查和決定，審查國外進口商的財產(chǎn)狀況及資信情況。
3）融資資金多元化。以國家預算資金為主，多方籌集其他資金。西方國家出口融資的來源主要是依靠國家預算，此外，也有私人資金和地方資金。如意大利的出口信貸及擔保，主要靠國家預算資金，資金不足時在國內(nèi)外市場發(fā)行債券籌集資金。
2、提升中小企業(yè)的信用級別。在政策的實行上要有可預測性、穩(wěn)定性和連貫性，其中可預測性是關鍵。對不講信用的行為要嚴厲懲罰，讓講信用的人可以得到收益，這樣講信用才能成為企業(yè)的自覺行為；同時，中小企業(yè)要想獲得銀行支持，在很大程度上取決于企業(yè)自身，因此，企業(yè)要苦練“內(nèi)功”，努力創(chuàng)造良好的經(jīng)營業(yè)績。
3、要增加資金供給方和借貸方之間的相互溝通。目前，我國中小企業(yè)的貸款主要來源于銀行，因此，要讓銀行更多地了解自己經(jīng)營狀況和未來的發(fā)展前景等，并按時付息還款，維持良好的信用記錄。中小企業(yè)還應了解銀行的貿(mào)易融資業(yè)務和銀行審批貿(mào)易融資的條件、過程及審核的重點，不了解銀行貿(mào)易融資業(yè)務的情況，是很難有效利用銀行貿(mào)易融資擴大中小企業(yè)的業(yè)務量的。相應地，銀行也應根據(jù)目前外貿(mào)市場上出現(xiàn)的新趨勢和新需求，開發(fā)與推出適合中小企業(yè)實際需求的貿(mào)易融資產(chǎn)品。
4、要改進我國貿(mào)易融資體制。銀行要加快改革步伐，積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展多元化金融服務，尤其是要大力開展中小企業(yè)貿(mào)易融資金融服務，促進中小企業(yè)的發(fā)展。要盡快制定相關的法律法規(guī)，加強自律監(jiān)管以及信用體系的建設，為民營擔保機構(gòu)創(chuàng)造良好的生存環(huán)境,引導民間資本進入中小企業(yè)貿(mào)易融資領域。要建立中小企業(yè)政策性金融體系并且應當逐步完善相關制度，以期中小企業(yè)貿(mào)易融資問題的解決。立法部門應該結(jié)合國際貿(mào)易實際工作和未來發(fā)展趨勢，立足國情又與國際接軌，盡快建立健全貿(mào)易融資法律法規(guī)體系。銀行和中小企業(yè)則應認真研究現(xiàn)有的法律法規(guī)，分析國際慣例和我國現(xiàn)行的法律環(huán)境之間的問題，制定切實可行的操作方案，建立產(chǎn)品化的業(yè)務操作程序，以經(jīng)過仔細研究的標準合同文本憑證格式等規(guī)避業(yè)務中可能出現(xiàn)的法律風險。
5、培養(yǎng)相關人才。首先銀行、外貿(mào)企業(yè)要對業(yè)務人員進行國際貿(mào)易、國際金融、法律等相關知識的培訓，使其了解銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品，理解各類產(chǎn)品的特點；其次業(yè)務人員要強化風險意識。在平時工作中，要注意總結(jié)經(jīng)驗教訓，不斷積累經(jīng)驗，尤其要精通國際貿(mào)易知識和運輸保險業(yè)務，密切關注國際貿(mào)易市場動態(tài)，了解掌握商品的行情變化，培養(yǎng)對國際貿(mào)易市場洞察力，增強識別潛在風險的能力。
6、發(fā)展銀行融資風險較低的福費廷業(yè)務。銀行要能夠適時向企業(yè)推介合適的業(yè)務品種，發(fā)揮理財顧問的作用。根據(jù)中小企業(yè)開展正常進出口業(yè)務的貿(mào)易融資需求要積極創(chuàng)新金融服務，對傳統(tǒng)產(chǎn)品，要辦出新意。如打包貸款業(yè)務，不只局限于信用證業(yè)務項下，要逐步拓展到托收和出口發(fā)票融資，進口業(yè)務方面可采用轉(zhuǎn)開信用證、備用信用證等業(yè)務形式，滿足中小企業(yè)的多方面融資需求，促進企業(yè)發(fā)展。此外，國內(nèi)信用證、政府采購封閉授信、票據(jù)衍生業(yè)務等也是比較適合中小企業(yè)的國際融資方式。
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亞洲開發(fā)銀行近期報告顯示全球貿(mào)易下降50% 。這是自第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束以來,世界貿(mào)易所經(jīng)歷的最大跌幅。
報告中指出全球貿(mào)易下降的主要原因是貿(mào)易融資不足。世界銀行可用資本減少導致信貸緊縮,貿(mào)易公司融資困難、可用資金銳減。此外,問題還出現(xiàn)在新興市場國家金融體制不健全、銀行間不斷擴大的交易對手償債能力風險、新巴塞爾資本協(xié)定(Basel II )中對信貸的限制。
而目前最令人擔憂的是貿(mào)易緊縮程度不斷上升,超過50%的貿(mào)易公司得不到資金支持,這比預期的情況更為嚴重。
那么,應該如何解決貿(mào)易公司融資難的問題呢?
首先,企業(yè)本身應該建立和組織高效的機構(gòu)吸引投資,包括資本投資、債務資本,甚至是聲譽資本。 這些投資對提高企業(yè)的信任度、 增強風險意識、擴大可用資本都有重要的影響。
從根本上來講,企業(yè)客戶需要關注的是:企業(yè)的信譽和業(yè)務能力;企業(yè)以往的綜合表現(xiàn);受價格和盈利影響的銷售方式;最佳的現(xiàn)有客戶和潛在客戶;風險管理的準備;整合所有市場機會的風險對沖策略。
因此,企業(yè)需要制定一套策略實現(xiàn):最高的產(chǎn)品利潤;最佳的現(xiàn)有和潛在客戶;最低的資本成本;最有效和快捷的信用額度更新循環(huán);最強的競爭優(yōu)勢。
而這些目標的實現(xiàn)要求企業(yè)選擇和培養(yǎng)潛在客戶和現(xiàn)有客戶時關注客戶的信用度。現(xiàn)有客戶要求他們沒有不良的清償債務記錄。潛在客戶要求他們具備可行的市場戰(zhàn)略。關注客戶的信用度有利于降低額外費用的流失,因為短期客戶不斷回收會帶來成本的增加;供需雙方信任度降低;企業(yè)擴大信貸資金機會減少;有效的投資組合模型發(fā)展受到限制等一系列的問題。
而這些問題延遲了銷售和營銷機構(gòu)從告知、介紹和提供企業(yè)產(chǎn)品和服務到市場的進程。
根據(jù)新巴塞爾資本協(xié)定(Basel ),銀行資本投資受到其自身狀況和目標的影響。然而大多數(shù)情況下銀行可供使用的資本往往投向那些代表最小風險 、最大利潤和發(fā)展空間的客戶。
有一句諺語:“銀行不借錢給真正需要錢的企業(yè)?！便y行在企業(yè)間扮演的角色往往是錦上添花,而非雪中送炭。實際上,這反映了銀行向企業(yè)提供信貸和債務資本的主要衡量標準是企業(yè)的業(yè)績和信用度。
也正是因為銀行以企業(yè)的業(yè)績和信用度作為提供貸款的衡量標準,那么融資難、貸款難成為了困擾中小企業(yè)的主要問題之一。
因此,需要融資的企業(yè)們不僅需要創(chuàng)造好的業(yè)績以吸引銀行,另外也要注重提升信用等級,為公司的發(fā)展目標制定明確的財務計劃,同時為可能授信的銀行闡明所在行業(yè)的市場風險以及公司為此所作的風險控制措施。
從中小企業(yè)的特點來看,他們易受經(jīng)營環(huán)境的影響,變數(shù)大、風險大、資產(chǎn)少、負債能力有限。銀行貸款給中小企業(yè)要承擔更大的風險、獲得較小的利潤。因此銀行在向中小企業(yè)發(fā)放貸款時必然采取慎之又慎的態(tài)度,采取嚴格的審查標準。銀行業(yè)的謹慎原則對國民經(jīng)濟的健康發(fā)展非常重要,但在客觀上也給風險性較高的中小企業(yè)的融資帶來極為不利的影響,往往會使一些中小企業(yè)喪失極好的發(fā)展機會。從銀行的風險角度考慮,中小企業(yè)要想提高融資能力,必須練好內(nèi)功加強管理,提高自己的實力和信譽度,讓銀行愿意借錢給中小企業(yè)。
