時(shí)間：2022-07-19 10:26:33
序論：在您撰寫(xiě)會(huì)計(jì)處理企業(yè)股權(quán)投資探析時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開(kāi)闊視野，小編為您整理的1篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
摘要:回購(gòu)式股權(quán)投資,一種普遍的做法是,大都以信托計(jì)劃持股的方式,投資某個(gè)公司或項(xiàng)目,投資方按照約定在某段時(shí)間內(nèi)持有股權(quán)并且取得相應(yīng)的回報(bào),到期后,則由融資方回購(gòu)股權(quán)。
關(guān)鍵詞:融資需求 股權(quán)回購(gòu) 會(huì)計(jì)處理
一、煤炭資源整合引發(fā)新的融資需求
為加快培育大型煤礦企業(yè)和企業(yè)集團(tuán),提高煤炭產(chǎn)業(yè)集中度和產(chǎn)業(yè)水平,促進(jìn)煤炭產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。根據(jù)國(guó)家煤炭產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策,預(yù)計(jì)2010年底,全國(guó)年產(chǎn)量1億噸以上、5000萬(wàn)噸以上的特大型煤炭企業(yè)集團(tuán)要分別達(dá)到6-8個(gè)和8-10個(gè),全國(guó)小煤礦數(shù)量控制在1萬(wàn)座以內(nèi),上述政策推動(dòng)各省將整合大限設(shè)在2010年底。
黑龍江省將全省7個(gè)礦務(wù)局合而為一,河北到2010年底將原有349個(gè)煤礦減少到60個(gè),形成南"冀中"北"開(kāi)灤"兩大集團(tuán)。
山西省規(guī)劃到2010年底,省內(nèi)煤礦企業(yè)規(guī)模不低于300萬(wàn)噸/年,煤礦數(shù)量已由2600多座減少到1053座,辦礦企業(yè)由2200多個(gè)減少到130個(gè)。
內(nèi)蒙古2009年煤炭產(chǎn)量最多,其煤礦總數(shù)已由10年前的2009處減少到現(xiàn)在的501處,到2010年,全區(qū)煤炭企業(yè)控制在200個(gè)以內(nèi),礦井控制在400處。
河南省1997年之前,共有各類煤礦6000多個(gè),其中小煤礦5800多個(gè),經(jīng)過(guò)多輪重組兼并之后,目前小煤礦在600個(gè)左右。
預(yù)計(jì)陜西省2010年煤礦數(shù)量減少到700處以內(nèi),其中:榆林市將389處地方煤礦整合為200處。
煤炭資源整合的實(shí)質(zhì)是對(duì)資源整合、對(duì)企業(yè)重組,因此,涉及到資源價(jià)款的繳納以及企業(yè)間的并購(gòu)重組,在整合的不同階段引發(fā)了較大的融資需求,如并購(gòu)貸款的融資需求、股權(quán)投資需求、項(xiàng)目建設(shè)的固定資產(chǎn)貸款需求以及項(xiàng)目建成后配套的流動(dòng)資金貸款需求。
一般而言,如央企或省企作為整合主體,其融資需求更多的是并購(gòu)貸款,融資成本相對(duì)較低。如地方實(shí)力型的民營(yíng)作為整合主體,銀行從風(fēng)險(xiǎn)角度考慮較多,其并購(gòu)貸款的融資需求較難獲得支持,由此,融資成本相對(duì)較高的私募股權(quán)投資特別是回購(gòu)式股權(quán)投資成為首選。
二、回購(gòu)式股權(quán)投資性質(zhì)及交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)思路
上世紀(jì)70年代后,股權(quán)投資成為一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的產(chǎn)業(yè)。作為一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè),股權(quán)投資主要投資于非上市公司,追求在中短期內(nèi)獲得高額回報(bào),并通過(guò)上市或回購(gòu)股權(quán)等渠道成功退出。
2006年以來(lái),國(guó)內(nèi)銀行業(yè)通過(guò)借道信托開(kāi)展銀信合作,通過(guò)充分發(fā)揮銀行和信托各自的功能和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ),陸續(xù)推出了多種收益穩(wěn)定的理財(cái)產(chǎn)品,滿足了客戶資產(chǎn)配置多元化的需要,在經(jīng)歷2008年以來(lái)股市潮起潮落的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)之后,股權(quán)類理財(cái)產(chǎn)品尤其是回購(gòu)式股權(quán)投資理財(cái)產(chǎn)品已成為通賬時(shí)代的有效應(yīng)對(duì)工具。
回購(gòu)式股權(quán)投作為一種風(fēng)險(xiǎn)適中收益較高的理財(cái)產(chǎn)品,對(duì)融資方和增資方均具有吸引力,其主要原因就在于退出機(jī)制靈活。
回購(gòu)式股權(quán)投資涉及投資人、理財(cái)產(chǎn)品發(fā)起銀行(委托人、賬管人)、信托公司(受托人)、目標(biāo)公司(投資對(duì)象)、投資顧問(wèn)、回購(gòu)擔(dān)保人等角色。其交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)思路及流程是:由投資顧問(wèn)對(duì)投資對(duì)象進(jìn)行盡職調(diào)查與項(xiàng)目可行性分析;確定資信水平較高的回購(gòu)擔(dān)保主體,以及制定切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施;利用銀行信用募集資金;委托信托公司進(jìn)行股權(quán)投資與管理;預(yù)先設(shè)定持有期限及回購(gòu)溢價(jià),到期由回購(gòu)主體實(shí)施回購(gòu)?fù)顺觥?
三、回購(gòu)式股權(quán)投資的運(yùn)作思路
回購(gòu)式股權(quán)投資以其事先約定持有期限、固定股權(quán)回購(gòu)溢價(jià)、用煤礦股權(quán)質(zhì)押等設(shè)定自償性組合擔(dān)保以及低于民間融資成本等多方面的比較優(yōu)勢(shì),獲得民營(yíng)煤礦整合主體的青睞。
其具體運(yùn)作思路有以下幾種方式:一是直接增資。對(duì)目標(biāo)煤礦進(jìn)行評(píng)估,以股權(quán)信托方式進(jìn)行增資,并確定股權(quán)比例,到期由目標(biāo)煤礦的原股東進(jìn)行回購(gòu),此方式適合于目標(biāo)煤礦數(shù)量極少的情形。二是間接增資。由煤礦的實(shí)際控制人與股權(quán)信托共同出資注冊(cè)成立殼公司,然后以殼公司名義對(duì)目標(biāo)煤礦注入資金,可以約定以借款方式,也可以約定以增資方式進(jìn)行。此方式更適合于同時(shí)對(duì)多個(gè)煤礦進(jìn)行集合并購(gòu)?fù)顿Y的情況。無(wú)論哪種方式,均需設(shè)定回購(gòu)擔(dān)保,包括但不限于股權(quán)質(zhì)押、采礦權(quán)抵押以及實(shí)際控制人或大股東承擔(dān)連帶責(zé)任保證。
四、企業(yè)對(duì)回購(gòu)式股權(quán)投資的會(huì)計(jì)處理
(一)增資階段的會(huì)計(jì)處理
1、在直接增資方式下,如目標(biāo)煤礦企業(yè)為有限責(zé)任公司,則其在接受股權(quán)投資時(shí),在增加貨幣資金的同時(shí)增加了實(shí)收資本。如為普通合伙企業(yè),在一般情況下,為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),代表股權(quán)信托的信托公司將成為新入伙的有限合伙人,目標(biāo)煤礦企業(yè)必須變更為有限合伙企業(yè),如原為有限合伙企業(yè),則僅須變更合伙人協(xié)議,會(huì)計(jì)處理同上。
2、在間接增資方式下,注冊(cè)成立殼公司時(shí),須將先整合煤礦的股權(quán)進(jìn)行評(píng)估后出資到殼公司,然后信托公司以股權(quán)資金進(jìn)行增資,在增加貨幣資金的同時(shí)增加了實(shí)收資本。此處會(huì)計(jì)處理的難點(diǎn)是以股權(quán)方式出資發(fā)生增值,殼公司對(duì)整合煤礦的長(zhǎng)期股權(quán)投資出現(xiàn)“溢價(jià)”,同時(shí),還受公司法規(guī)定的關(guān)于“貨幣資金出資比例不低于注冊(cè)資本30%”的比例限制,殼公司可以選擇以借款或增資方式向目標(biāo)煤礦投入資金。以增資方式注入比照上述直接增資的情形處理。
3、目標(biāo)煤礦按事先約定的用途使用股權(quán)資金,多數(shù)情況下,該筆資金將用于并購(gòu)其他煤礦或收購(gòu)小股東股權(quán),即表現(xiàn)為對(duì)外投資或變更股權(quán)結(jié)構(gòu);如用于技改建礦,在符合關(guān)聯(lián)方資金占用規(guī)則的前提下,則以借款方式投入資金可按稅法規(guī)定,比照同期銀行貸款利率實(shí)現(xiàn)借款費(fèi)用的資本化,有利于企業(yè)未來(lái)技改投產(chǎn)后,通過(guò)計(jì)提折舊實(shí)現(xiàn)稅前抵稅,但此方式同時(shí)影響企業(yè)進(jìn)一步取得銀行借款的額度,如以增資方式投入資金,則可充實(shí)或提高項(xiàng)目資本金比例,有利于按比例獲取銀行借款,但在股權(quán)投資退出前,須由整合煤礦落實(shí)資本金用于置換股權(quán)投資,否則,以回購(gòu)式股權(quán)投資作為項(xiàng)目資本金,易引起銀行方面的質(zhì)疑。
(二)股權(quán)持有期間企業(yè)分期支付股權(quán)回購(gòu)溢價(jià)的會(huì)計(jì)處理
1、直接增資方式下。企業(yè)(原股東)將向信托公司支付分期股權(quán)回購(gòu)溢價(jià)款,從本質(zhì)上看,企業(yè)所支付的溢價(jià)是用原股東享有的現(xiàn)有的未分配利潤(rùn)及未來(lái)取得的凈收益提前向信托公司支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價(jià),區(qū)別不同情形做賬處理,即借:應(yīng)付股利(或其他應(yīng)收款),貸:銀行存款。
2、間接增資方式下。殼公司如以借款方式投入資金,實(shí)質(zhì)上是一種例外處理,此情形下,目標(biāo)煤礦按支付利息處理,即借:財(cái)務(wù)費(fèi)用或在建工程,貸:銀行存款。同時(shí),按稅法規(guī)定的關(guān)聯(lián)方支付利息稅前扣除的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行納稅調(diào)整。
殼公司如以增資方式投入資金,根據(jù)目標(biāo)煤礦是處于經(jīng)營(yíng)期還是建設(shè)期,分別不同情況進(jìn)行會(huì)計(jì)處理,即目標(biāo)煤礦向殼公司分紅及殼公司支付溢價(jià)時(shí),借:應(yīng)付股利(或其他應(yīng)收款),貸:銀行存款,同時(shí),殼公司作賬處理,借:銀行存款,貸:投資收益(或其他應(yīng)付款),向信托公司支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價(jià)時(shí),借:其他應(yīng)收款(或其他應(yīng)付款),貸:銀行存款。殼公司取得投資收益按稅法規(guī)定進(jìn)行納稅處理
(三)股權(quán)回購(gòu)時(shí)的會(huì)計(jì)處理
1、直接增資方式下。目標(biāo)煤礦原股東可通過(guò)增資方式置換信托公司的股權(quán)投資,即借:銀行存款,貸:實(shí)收資本―原股東、貸:其他應(yīng)收款,同時(shí),回購(gòu)信托公司股權(quán),即借:實(shí)收資本―信托公司,貸:銀行存款。
其次,目標(biāo)煤礦按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定可通過(guò)資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本方式置換信托公司股權(quán),即借:資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn),貸:實(shí)收資本,同時(shí),借:實(shí)收資本―信托公司,貸:銀行存款。
再次,目標(biāo)煤礦在符合《公司法》及《公司注冊(cè)登記管理?xiàng)l例》的前提下,可通過(guò)減資退出信托公司股權(quán),即借:實(shí)收資本―信托公司,貸:銀行存款。
2、間接增資方式下。殼公司原股東可通過(guò)增資直接回購(gòu)信托公司股權(quán),比照前述方式處理。也可以先通過(guò)目標(biāo)煤礦的減資處理,再進(jìn)行殼公司股權(quán)置換,或者在符合《公司法》及《公司注冊(cè)登記管理?xiàng)l例》規(guī)定的程序后,也可以通過(guò)公司解散方式退回信托公司股權(quán)。
五、防范回購(gòu)式股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)的建議
回購(gòu)式股權(quán)投資實(shí)質(zhì)上類似于優(yōu)先股,持有期間須由被投資企業(yè)支付回購(gòu)溢價(jià)(視同優(yōu)先股股息),到期平價(jià)回購(gòu)?？傮w而言,其投資風(fēng)險(xiǎn)主要為目標(biāo)煤礦的現(xiàn)金流支付風(fēng)險(xiǎn),如目標(biāo)煤礦處于建設(shè)期間,則投資風(fēng)險(xiǎn)包括了煤礦的建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、償債風(fēng)險(xiǎn),持有期間的溢價(jià)支付須由回購(gòu)主體另行籌資解決,因此,對(duì)在建煤礦進(jìn)行股權(quán)投資,如投資期限過(guò)短,與煤礦建成投產(chǎn)期間不匹配,但整體風(fēng)險(xiǎn)較大。如目標(biāo)煤礦在產(chǎn)則可產(chǎn)生持續(xù)的現(xiàn)金流,整體風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。為了防范回購(gòu)式股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn),建議如下:
1、首先慎選項(xiàng)目、盡職考察和嚴(yán)格的可行性核查。對(duì)所投資的目標(biāo)煤礦至少提出以下要求:
(1)股權(quán)結(jié)構(gòu)明晰,設(shè)計(jì)產(chǎn)能達(dá)到120萬(wàn)噸以上。
(2)企業(yè)及主要控制人或股東信用記錄良好,負(fù)債率較低。
(3)項(xiàng)目預(yù)期回報(bào)高,或企業(yè)擁有其他產(chǎn)生現(xiàn)金流的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。
(4)估值和預(yù)期投資回報(bào)合理,退出期限與項(xiàng)目預(yù)期產(chǎn)生的現(xiàn)金流匹配。
(5)項(xiàng)目可獲得銀行貸款的支持或在未來(lái)可具備向銀行申請(qǐng)貸款的條件。
2、其次做好法律文本的盡職審查,落實(shí)煤礦股權(quán)質(zhì)押、采礦權(quán)承諾抵押及實(shí)際控制人或主要股東承擔(dān)連帶責(zé)任組合擔(dān)保的保障措施。
3、健全監(jiān)管制度,成立董事局,委派具備行業(yè)經(jīng)驗(yàn)及管理經(jīng)驗(yàn)的董事,在約定的關(guān)鍵事項(xiàng)行使審查權(quán)及否決權(quán),幫助企業(yè)編制中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃,為企業(yè)制定成長(zhǎng)路線圖,委派董事承擔(dān)監(jiān)督管理層執(zhí)行規(guī)劃的職責(zé),并且為管理層出謀劃策。
4、引進(jìn)先進(jìn)的財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)方面的工具和控制系統(tǒng)與制度,健全目標(biāo)煤礦的治理機(jī)制。
5、充分利用信托公司的自主管理、投管人的咨詢報(bào)告、銀行賬戶的監(jiān)管手段等管理人才和技術(shù),給目標(biāo)煤礦提供必要的工具和價(jià)值,促進(jìn)其快速成長(zhǎng)。
摘 要：新準(zhǔn)則（指2006年2月15日財(cái)政部的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》）借鑒國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則提出了許多新的理念，其會(huì)計(jì)處理較原準(zhǔn)則或制度相比具有較大的變化。
關(guān)鍵詞：新準(zhǔn)則；長(zhǎng)期股權(quán)；企業(yè)合并；影響
1 新準(zhǔn)則會(huì)計(jì)處理的基本方法
新準(zhǔn)則對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資初始成本的計(jì)量、權(quán)益法與成本法的適用范圍及處理方法、減值準(zhǔn)備的確認(rèn)與轉(zhuǎn)回等方面做出了較為全面的調(diào)整和規(guī)范；對(duì)企業(yè)合并業(yè)務(wù)區(qū)分同一控制和非同一控制、以及合并方式做出了全面的規(guī)范。1.1 會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)分類的基本框架
1.2 長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本的計(jì)量
長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本計(jì)量的關(guān)鍵是資產(chǎn)的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)是公允價(jià)值還是賬面價(jià)值，是以誰(shuí)的資產(chǎn)為基礎(chǔ)，產(chǎn)生的差額以及期間發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用如何處理等問(wèn)題。按上述分類具體處理如下：
（1）非合并業(yè)務(wù)取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資。①以支付現(xiàn)金取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際支付的購(gòu)買價(jià)款和與取得長(zhǎng)期股權(quán)投資直接相關(guān)的費(fèi)用、稅金及其他必要支出作為初始投資成本。②以發(fā)行權(quán)益性證券取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行權(quán)益性證券的公允價(jià)值作為初始投資成本。③以具有商業(yè)實(shí)質(zhì)的非貨幣性資產(chǎn)交換（含長(zhǎng)期股權(quán)投資）取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照換出資產(chǎn)的公允價(jià)值和支付的相關(guān)稅費(fèi)作為初始投資成本（除非有確鑿證據(jù)表明換入資產(chǎn)的公允價(jià)值更加可靠）；以不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)的非貨幣性資產(chǎn)交換（含長(zhǎng)期股權(quán)投資）取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值和支付的相關(guān)稅費(fèi)作為初始投資成本。④以債務(wù)重組的方式取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，債權(quán)人應(yīng)當(dāng)以因放棄債權(quán)而享有股份的公允價(jià)值作為初始投資成本。
（2）通過(guò)企業(yè)合并取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資。企業(yè)合并取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資要區(qū)別企業(yè)合并方式以及合并前后是否屬于同一個(gè)控制人分別處理。
①控股合并。
同一控制下：以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔(dān)債務(wù)方式作為合并對(duì)價(jià)的，按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。發(fā)生的各項(xiàng)直接相關(guān)費(fèi)用于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益。為企業(yè)合并發(fā)行的債券或承擔(dān)其他債務(wù)支付的手續(xù)費(fèi)、傭金等，應(yīng)當(dāng)計(jì)入所發(fā)行債券及其他債務(wù)的初始計(jì)量金額。以發(fā)行權(quán)益性證券作為合并對(duì)價(jià)的，應(yīng)當(dāng)在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本，發(fā)行費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)?shù)譁p權(quán)益性證券溢價(jià)收入，溢價(jià)收入不足沖減的，沖減留存收益。
非同一控制下：以合并成本為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。①一次交換交易實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，合并成本為購(gòu)買方在購(gòu)買日為取得對(duì)被購(gòu)買方的控制權(quán)而付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債以及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值。②通過(guò)多次交換交易分步實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，首先應(yīng)分別合并前的每一單項(xiàng)交易對(duì)原長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值調(diào)整恢復(fù)至最初取得成本，合并成本為合并前每一單項(xiàng)交易的成本之和加上合并日新支付對(duì)價(jià)的公允價(jià)值的總和。③合并時(shí)對(duì)可能影響合并成本的未來(lái)事項(xiàng)作出約定的，如果估計(jì)未來(lái)事項(xiàng)很可能發(fā)生并且對(duì)合并成本的影響金額能夠可靠計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)將其計(jì)入合并成本。同時(shí)，對(duì)購(gòu)買方為進(jìn)行企業(yè)合并發(fā)生的各項(xiàng)直接相關(guān)費(fèi)用也應(yīng)當(dāng)計(jì)入企業(yè)合并成本。
②新設(shè)合并。合并后使原投資者成為新設(shè)企業(yè)的股東。同一控制下，按享有新設(shè)企業(yè)股份的賬面權(quán)益作為持有新設(shè)企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本；非同一控制下，按享有新設(shè)企業(yè)可辯認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值作為持有新設(shè)企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。
③吸收合并。
通過(guò)吸收合并，原長(zhǎng)期股權(quán)投資伴隨被投資主體的消失而抵消。同一控制下，合并中取得的資產(chǎn)、負(fù)債直接按在被合并方的原賬面價(jià)值入賬；非同一控制下，合并中取得的符合確認(rèn)條件的各項(xiàng)可辯認(rèn)的資產(chǎn)、負(fù)債按公允價(jià)值直接確認(rèn)為本企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債入賬。
1.3 權(quán)益法與成本法在長(zhǎng)期股權(quán)投資后續(xù)計(jì)量中的運(yùn)用
新準(zhǔn)則下權(quán)益法和成本法的適用范圍以及具體處理的方法都有較大的變動(dòng)。
(1)初始投資成本的調(diào)整。初始投資成本大于取得投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辯認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額，是投資企業(yè)在取得投資過(guò)程中通過(guò)作價(jià)體現(xiàn)出的與所取得股份相對(duì)應(yīng)的商譽(yù)及不符合確認(rèn)條件的資產(chǎn)價(jià)值，不需對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行調(diào)整和賬務(wù)處理；初始投資成本小于取得投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辯認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額，體現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)利益的流入，計(jì)入當(dāng)期營(yíng)業(yè)外收入，同時(shí)調(diào)增長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。
(2)投資損益的調(diào)整確認(rèn)。由于被投資單位個(gè)別利潤(rùn)表中的凈利潤(rùn)是以其持有的資產(chǎn)、負(fù)債賬面價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)量的，而投資企業(yè)經(jīng)過(guò)初始投資成本調(diào)整后是以被投資單位有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定投資成本的，取得投資后應(yīng)確認(rèn)的投資收益代表的是被投資單位資產(chǎn)、負(fù)債在公允價(jià)值計(jì)量的情況下所產(chǎn)生的損益歸屬于投資企業(yè)的部分。
2 新舊準(zhǔn)則會(huì)計(jì)處理的主要差異
與原準(zhǔn)則相比，新準(zhǔn)則在長(zhǎng)期股權(quán)投資、企業(yè)合并的業(yè)務(wù)處理上有較大的差額，具體如下。
2.1 與原投資準(zhǔn)則的主要差異
（1）縮小了準(zhǔn)則規(guī)范的范圍。原投資準(zhǔn)則規(guī)范的內(nèi)容包括短期投資、長(zhǎng)期債權(quán)投資和長(zhǎng)期股權(quán)投資。新準(zhǔn)則僅包含了長(zhǎng)期股權(quán)投資。
（2）調(diào)整了成本法和權(quán)益法核算范圍。原準(zhǔn)則對(duì)有控制權(quán)的投資（即對(duì)子公司投資）采用權(quán)益法核算；新準(zhǔn)則規(guī)定采用成本法核算，但在編制財(cái)務(wù)合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)調(diào)整為權(quán)益法。
（3）規(guī)范了對(duì)初始成本的計(jì)量確認(rèn)。原準(zhǔn)則主要區(qū)分成本法和權(quán)益法對(duì)初始投資成本采用不同的確認(rèn)方法，并在權(quán)益法下對(duì)初始投資成本與應(yīng)享有被投資單位所有者賬面權(quán)益份額的差額，計(jì)入股權(quán)投資差額。而新準(zhǔn)則在企業(yè)合并業(yè)務(wù)下還要區(qū)分合并前后控制人的變化對(duì)初始投資成本進(jìn)行區(qū)別處理。權(quán)益法核算中取消了股權(quán)投資差額的做法，對(duì)初始投資成本大于取得投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辯認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額，屬于商譽(yù)的部分，不需調(diào)整初始投資成本；如小于取得投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辯認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額，應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益，調(diào)增長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。
（4）改變了權(quán)益法下對(duì)投資損益的確認(rèn)方法。原投資準(zhǔn)則按持股比例確定享有被投資單位賬面凈利潤(rùn)的份額，確認(rèn)為投資損益；而新準(zhǔn)則主要以取得投資時(shí)被投資各項(xiàng)可辯認(rèn)的資產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，對(duì)被投資單位的賬面凈利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整后進(jìn)行確認(rèn)。
（5）改變計(jì)提長(zhǎng)期股權(quán)投資減值的有些做法。原準(zhǔn)則對(duì)由于被投資單位經(jīng)營(yíng)狀況變化等而導(dǎo)致其可收回金額低于投資的賬面價(jià)值，應(yīng)將可收回金額與賬面價(jià)值之間的差額計(jì)提的減值準(zhǔn)備，確認(rèn)為損失，以后會(huì)計(jì)期間恢復(fù)時(shí)，可以轉(zhuǎn)回。新準(zhǔn)則則要求企業(yè)期末對(duì)商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試，如果發(fā)生減值，先沖減商譽(yù)，商譽(yù)減為零后，再作長(zhǎng)期投資的減值，減值一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。
2.2 與原《企業(yè)兼并有關(guān)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題暫行規(guī)定》的主要差異
（1）細(xì)分了企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理。
（2）改變了商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理。
（3）改變了合并日編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表的要求。
3 新準(zhǔn)則實(shí)施對(duì)企業(yè)的主要影響
新準(zhǔn)則已從2007年1月1日起在上市公司率先實(shí)施，將對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況帶來(lái)較大的影響，受到了投資者和相關(guān)利益者的普遍關(guān)注，主要體現(xiàn)在對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)成果以及利潤(rùn)分配等方面的影響。
3.1 對(duì)企業(yè)利潤(rùn)和凈資產(chǎn)的影響
首先是對(duì)新老準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換時(shí)的影響。權(quán)益法中對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資不再設(shè)置“股權(quán)投資差額”明細(xì)科目。實(shí)施新準(zhǔn)時(shí)，原同一控制下形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資差額，全部結(jié)轉(zhuǎn)，對(duì)以前年度盈余公積和未分配利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整，公司凈資產(chǎn)相應(yīng)變動(dòng)。其次是對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資取得時(shí)的影響。由于公允價(jià)值的運(yùn)用，通過(guò)債務(wù)重組、非貨幣性交換以及非同一控制下的企業(yè)合并等方式取得長(zhǎng)期股權(quán)投資后，原有資產(chǎn)的增值得以體現(xiàn)，產(chǎn)生當(dāng)期損益，往往會(huì)引起公司利潤(rùn)的增加和凈資產(chǎn)的增加。再次是對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資持有期間的影響。由于權(quán)益法下初始投資成本按被投資單位可辯認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量和調(diào)整，以及計(jì)提的長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備不能轉(zhuǎn)回等因素的影響，在被投資單位盈利時(shí)確認(rèn)的收益相對(duì)原有準(zhǔn)則來(lái)講，投資收益會(huì)大大減少。還有，新準(zhǔn)則對(duì)子公司平時(shí)采用了成本法核算，在合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)才運(yùn)用權(quán)益法，在子公司盈利時(shí)母公司個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表反應(yīng)的投資收益相對(duì)較少，影響母公司的凈利潤(rùn)。
3.2 對(duì)企業(yè)利潤(rùn)分配和會(huì)計(jì)報(bào)表的影響
新準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)、利潤(rùn)的分配以及會(huì)計(jì)報(bào)表也將會(huì)產(chǎn)生重大的影響。首先來(lái)分析對(duì)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的影響。新準(zhǔn)則下企業(yè)原以投資收益體現(xiàn)的利潤(rùn)將以當(dāng)期資產(chǎn)處置的損益和企業(yè)的資本公積或留存收益予以體現(xiàn)，使企業(yè)的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)和利潤(rùn)體現(xiàn)的時(shí)點(diǎn)發(fā)生較大的變化。其次來(lái)看對(duì)母公司可供分配的利潤(rùn)產(chǎn)生影響。由于對(duì)子公司核算方法的轉(zhuǎn)變，如子公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)未進(jìn)行分配，那么子公司的業(yè)績(jī)難于在母公司的會(huì)計(jì)報(bào)表上反映，這將會(huì)減少母公司的可供分配的利潤(rùn)數(shù)。即使子公司對(duì)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)進(jìn)行了分配，但由于股利支付率不可能達(dá)到100%，所以對(duì)母公司的可供利潤(rùn)分配數(shù)還會(huì)造成一定的影響。另外，母公司個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表和合并會(huì)計(jì)報(bào)表的整體狀況也會(huì)有明顯的影響。①由于對(duì)采用權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資和非同一控制下對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資均以公允價(jià)值計(jì)量，資產(chǎn)的升值已以資產(chǎn)處置收益予以體現(xiàn)，母公司個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表反映的凈資產(chǎn)數(shù)額相對(duì)增加了。②在同一控制下由于要以購(gòu)買日公允價(jià)值為基礎(chǔ)確認(rèn)的可辯認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債對(duì)子公司個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整后再編制合并報(bào)表，一般也會(huì)使合并會(huì)計(jì)報(bào)表反映的凈資產(chǎn)數(shù)額增加。③原母公司長(zhǎng)期股權(quán)投資大于其在購(gòu)買日子公司可辯認(rèn)凈資產(chǎn)的差額在合并會(huì)計(jì)報(bào)表中不再以合并價(jià)差反映，在新準(zhǔn)則下其與購(gòu)買日子公司可辯認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額的反映為商譽(yù)。
[摘要] 我國(guó)將企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并。參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性（合并前后各1年內(nèi)）的，為同一控制下的企業(yè)；參與合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的，為非同一控制下的企業(yè)合并，它是在非關(guān)聯(lián)的企業(yè)之間進(jìn)行，在會(huì)計(jì)處理中以公允價(jià)值為基礎(chǔ)，交易作價(jià)相對(duì)公平合理。這里我們主要討論非同一控制下企業(yè)合并中長(zhǎng)期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)處理。
[關(guān)鍵詞] 初始成本 后續(xù)計(jì)量 報(bào)表列示
一、取得長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本，即合并成本
1.一次交換交易實(shí)現(xiàn)的合并。合并成本為為取得被購(gòu)買方的控制權(quán)而付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債，以及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值，企業(yè)應(yīng)在購(gòu)買日按合并成本（不含應(yīng)自被投資單位收取的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)）借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”，按享有的被投資單位已宣告但未發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)借記“應(yīng)收股利”，按支付合并對(duì)價(jià)的賬面價(jià)值，貸記有關(guān)資產(chǎn)或借記有關(guān)負(fù)債科目，按發(fā)生的直接相關(guān)費(fèi)用，貸記銀行存款等科目，按其差額貸記“營(yíng)業(yè)外收入”或借記“營(yíng)業(yè)外支出”等。
[例1]:甲鋼鐵企業(yè)以庫(kù)存的鋼材為對(duì)價(jià)自乙企業(yè)的控股股東手中購(gòu)入乙企業(yè)70%的股權(quán)，作為合并對(duì)價(jià)的鋼材賬面價(jià)值為6000萬(wàn)，市場(chǎng)價(jià)格為7500萬(wàn)，發(fā)生評(píng)估費(fèi)審計(jì)費(fèi)共10萬(wàn)元，增值稅率17%。
會(huì)計(jì)分錄：
借長(zhǎng)期股權(quán)投資8785萬(wàn)
貸主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 7500萬(wàn)
應(yīng)交稅費(fèi)――應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）1275萬(wàn)
銀行存款10萬(wàn)
同時(shí)做結(jié)轉(zhuǎn)成本分錄。
2.多次交換交易分步實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并。合并成本為每一單項(xiàng)交易成本之和。企業(yè)合并前對(duì)持有的長(zhǎng)期股權(quán)投資采用成本核算法的，長(zhǎng)期股權(quán)投資在購(gòu)買日的成本應(yīng)當(dāng)為原賬面余額加購(gòu)買日為取得進(jìn)一步的股份新支付對(duì)價(jià)的公允價(jià)值之和；企業(yè)合并前對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資采用權(quán)益法等方法進(jìn)行核算的，購(gòu)買日應(yīng)對(duì)權(quán)益法下長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面余額進(jìn)行調(diào)整，將有關(guān)長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面余額調(diào)整到最初取得成本，在此基礎(chǔ)上加上購(gòu)買日新支付對(duì)價(jià)的公允價(jià)值作為購(gòu)買日長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本。
[例2]甲公司于2007年1月投資1000萬(wàn)元取得乙公司20％的股權(quán)，當(dāng)日乙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為4000萬(wàn)，當(dāng)年確認(rèn)投資收益100萬(wàn)，在此期間乙公司未發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤(rùn)，不考慮相關(guān)稅費(fèi)。次年4月，甲公司又以3000萬(wàn)元取得乙公司另外40％的股權(quán)，購(gòu)買日乙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值為6000萬(wàn)。甲公司按凈利潤(rùn)的10％提取盈余公積，甲公司對(duì)該項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投資未計(jì)提任何減值準(zhǔn)備。
對(duì)2007年按照權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行追溯調(diào)整，會(huì)計(jì)分錄：
借盈余公積10萬(wàn) （100×10%）
利潤(rùn)分配――未分配利潤(rùn) 90 萬(wàn)
貸長(zhǎng)期股權(quán)投資 100 萬(wàn)
確認(rèn)購(gòu)買日進(jìn)一步取得的股份，會(huì)計(jì)分錄：
借長(zhǎng)期股權(quán)投資3000萬(wàn)
貸銀行存款3000萬(wàn)
二、非同一控制下企業(yè)合并中長(zhǎng)期股權(quán)投資后續(xù)計(jì)量
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)――長(zhǎng)期股權(quán)投資》規(guī)定，非同一控制下企業(yè)合并形成長(zhǎng)期股權(quán)投資的日常計(jì)量應(yīng)當(dāng)采用成本法。
長(zhǎng)期股權(quán)投資采用成本法核算的，應(yīng)按被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)中屬于本企業(yè)的部分，借記“應(yīng)收股利”科目，貸記“投資收益”科目；屬于被投資單位在取得本企業(yè)投資前實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的分配額，應(yīng)作為投資成本的收回，借記“應(yīng)收股利”科目，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”。進(jìn)行賬務(wù)處理時(shí)，先確定記入“應(yīng)收股利”科目和“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目的金額。當(dāng)被投資單位宣告現(xiàn)金股利時(shí)，投資企業(yè)按應(yīng)得部分借記“應(yīng)收股利”賬戶。“長(zhǎng)期股權(quán)投資”賬戶金額確定的基本做法是，當(dāng)投資后應(yīng)收股利的累積數(shù)大于投資后應(yīng)得的凈利的累積數(shù)時(shí)，其差額即為累積沖減投資成本的金額，然后再根據(jù)前期已經(jīng)累積沖減的投資成本調(diào)整本期應(yīng)沖減或恢復(fù)的投資成本；當(dāng)投資后應(yīng)收股利的累積數(shù)小于或等于投資后應(yīng)得凈利的累積數(shù)時(shí)，如果前期存有尚未恢復(fù)的投資成本，則首先將尚未恢復(fù)的數(shù)額全額恢復(fù)，再確認(rèn)投資收益?！皯?yīng)收股利”科目和“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目發(fā)生額按照下列計(jì)算公式進(jìn)行處理：
1.“應(yīng)收股利”科目發(fā)生額＝本期被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利×投資持股比例。
2.“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目發(fā)生額＝(投資后至本年末止被投資單位累積分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利－投資后至上年末止被投資單位累積實(shí)現(xiàn)的凈損益)×投資持股比例－投資企業(yè)已沖減的投資成本。或：“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目發(fā)生金額＝(應(yīng)收股利的累積數(shù)－投資后應(yīng)得凈利的累積數(shù))－投資企業(yè)已沖減的投資成本。
[例3]:甲公司2008年1月1日以銀行存款取得乙公司60%的股份，實(shí)現(xiàn)對(duì)乙公司的實(shí)質(zhì)控制。乙公司于2008年5月1日宣告分派2007年度的現(xiàn)金金股利10萬(wàn)元，乙公司2008年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)40萬(wàn)元。
2008年5月1日，乙公司宣告發(fā)放現(xiàn)金股利時(shí)，母公司應(yīng)沖減投資成本。會(huì)計(jì)分錄：
借應(yīng)收股利 6萬(wàn) （6×10%）
貸長(zhǎng)期股權(quán)投資――乙公司 6萬(wàn)
若2009年5月1日乙公司宣告分派08年現(xiàn)金股利30萬(wàn)
應(yīng)收股利=30×60%=18萬(wàn)
應(yīng)收股利累積數(shù)=6+18=24萬(wàn)
投資后應(yīng)得凈利累積數(shù)=0+40×60%=24萬(wàn)
應(yīng)收股利累積數(shù)等于投資后應(yīng)得凈利累積數(shù)，所以應(yīng)將原沖減的投資成本6萬(wàn)恢復(fù)?；颍骸伴L(zhǎng)期股權(quán)投資”科目發(fā)生額=（24-24）-6=-6萬(wàn)。會(huì)計(jì)分錄為：
借應(yīng)收股利18萬(wàn)
長(zhǎng)期股權(quán)投資――乙公司 6萬(wàn)
貸投資收益24萬(wàn)
若乙公司2009年5月1日宣告分派08年現(xiàn)金股利45萬(wàn)
應(yīng)收股利=45×60%=26萬(wàn)
應(yīng)收股利累積數(shù)=6+26=32萬(wàn)
投資后應(yīng)得凈利累積數(shù)=0+40×60%=24萬(wàn)
累積沖減投資成本的金額為8萬(wàn)（32萬(wàn)-24萬(wàn)），因已累積沖減成本6萬(wàn)，所以本期應(yīng)沖減成本2萬(wàn)?；颍骸伴L(zhǎng)期股權(quán)投資”科目發(fā)生額=（32-24）-6=2萬(wàn)，應(yīng)沖減投資成本2萬(wàn)。會(huì)計(jì)分錄為：
借應(yīng)收股利26萬(wàn)
貸長(zhǎng)期股權(quán)投資 ――乙公司2萬(wàn)
投資收益24萬(wàn)
三、合并資產(chǎn)負(fù)債表中長(zhǎng)期股權(quán)投資的列示
1.按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)――合并財(cái)務(wù)報(bào)表》的規(guī)定，編制合并資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)應(yīng)首先對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資按照權(quán)益法進(jìn)行調(diào)整。編制的長(zhǎng)期股權(quán)投資調(diào)整分錄為：對(duì)于應(yīng)享有子公司當(dāng)期實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的份額，借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”貸記“投資收益”，按照應(yīng)承擔(dān)子公司當(dāng)期發(fā)生虧損的份額，借記“投資收益”，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”，按照當(dāng)期收到子公司分派的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)，借記“投資收益”，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”，在持股比例不變的情況下，對(duì)于子公司除凈損益以外的其他所有者權(quán)益變動(dòng)，母公司按應(yīng)享有或承擔(dān)的份額，借記或貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”，貸記或借記“資本公積――其他資本公積”科目。
2.對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)目進(jìn)行抵銷處理：
(1)若子公司為全資子公司，合并工作底稿中的抵銷分錄為：借記“實(shí)收資本”、“資本公積”、“盈余公積”和“未分配利潤(rùn)――年末”項(xiàng)目（數(shù)額以調(diào)整后的被購(gòu)買方所有者權(quán)益為準(zhǔn)），貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”項(xiàng)目；當(dāng)母公司對(duì)子公司長(zhǎng)期股權(quán)投資的金額與應(yīng)享有子公司所有者權(quán)益數(shù)額不一致時(shí)，按其差額借記“商譽(yù)”項(xiàng)目，如為貸方差額，在合并當(dāng)期應(yīng)記入合并利潤(rùn)表，貸記“營(yíng)業(yè)外收入”項(xiàng)目，在合并以后期間，調(diào)整期初未分配利潤(rùn)。
(2)若子公司不是全資子公司，合并工作底稿中的抵銷分錄為：借記“實(shí)收資本”、“資本公積”、“盈余公積”和“未分配利潤(rùn)――年末”項(xiàng)目，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”和“少數(shù)股東權(quán)益”項(xiàng)目。當(dāng)母公司對(duì)子公司長(zhǎng)期股權(quán)投資的金額與應(yīng)享有子公司所有者權(quán)益數(shù)額不一致時(shí)，其差額與全資子公司處理辦法一致。
現(xiàn)行準(zhǔn)則中關(guān)于非同一控制下企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資的處理在原準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上將長(zhǎng)期股權(quán)投資的日常核算由權(quán)益法改為成本法，避免了在子公司宣告發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤(rùn)前，母公司墊付資金發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤(rùn)的情況，與相關(guān)的國(guó)際準(zhǔn)則相吻合，同時(shí)在合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行權(quán)益法調(diào)整，使報(bào)表能夠全面反映企業(yè)的實(shí)質(zhì)情況，更有利于報(bào)表使用者進(jìn)行參考和決策。
摘要 新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估中的長(zhǎng)期股權(quán)投資的計(jì)量和會(huì)計(jì)處理產(chǎn)生了一系列影響，并且由于稅法和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存著一定差異，使得長(zhǎng)期股權(quán)投資的納稅和會(huì)計(jì)處理具有較高的處理難度。筆者結(jié)合新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及相關(guān)規(guī)定，談一談長(zhǎng)期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)處理。
關(guān)鍵詞 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 長(zhǎng)期股權(quán)投資 會(huì)計(jì)處理 投資成本
長(zhǎng)期股權(quán)投資指持有時(shí)間超過(guò)一年的對(duì)企業(yè)的股權(quán)投資。長(zhǎng)期股權(quán)投資是一種虛擬資本的體現(xiàn)，是企業(yè)的一項(xiàng)金融資產(chǎn)。長(zhǎng)期股權(quán)投資對(duì)投資方而言通常是一項(xiàng)金融資產(chǎn)，而對(duì)于被投資方而言則是一項(xiàng)權(quán)益。
一、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的相關(guān)規(guī)定
新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定當(dāng)企業(yè)的投資占被投資企業(yè)股權(quán)比例低于五分之一且沒(méi)有重大影響的情況下，會(huì)計(jì)核算方法可以分為兩種情況。一種情況是采用成本法核算，初始投資以投資支付現(xiàn)金或者換出資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量，后續(xù)計(jì)量按未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值確定是否計(jì)提減值準(zhǔn)備；另一種情況是當(dāng)公允價(jià)值能可靠計(jì)量時(shí)，按公允價(jià)值計(jì)量計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)，初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量均按公允價(jià)值，后續(xù)計(jì)量時(shí)前者的計(jì)量差額計(jì)人當(dāng)期損益，后者計(jì)人所有者權(quán)益。
當(dāng)投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)有重大影響時(shí)按照權(quán)益法進(jìn)行核算，權(quán)益法核算內(nèi)容與原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定有一定不同。初始計(jì)量：初始投資成本大于應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，不調(diào)整；小于的，初始投資成本調(diào)整為被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值，二者差額計(jì)人當(dāng)期損益。后續(xù)計(jì)量：被投資單位發(fā)生損益和宣告分派利潤(rùn)或現(xiàn)金股利的，進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整；投資企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值和其他實(shí)質(zhì)上構(gòu)成對(duì)被投資單位凈投資的長(zhǎng)期權(quán)益，減至零為限，投資企業(yè)負(fù)有承擔(dān)額外損失義務(wù)的除外；被投資單位的損益應(yīng)當(dāng)以投資時(shí)的公允價(jià)值、投資企業(yè)的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)期間為基礎(chǔ)進(jìn)行調(diào)整；被投資單位所有者權(quán)益的其他變動(dòng)，也應(yīng)當(dāng)調(diào)整。當(dāng)投資企業(yè)占被投資企業(yè)股權(quán)比例超過(guò)50％。投資企業(yè)對(duì)被投資具有控制權(quán)，采用成本-法核算，但編制合并報(bào)表時(shí)按權(quán)益法調(diào)整。分為企業(yè)合并形成的和非企業(yè)合并形成的。其中企業(yè)合并形成的，又分為：同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并。具有控制權(quán)的長(zhǎng)期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量：被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)，確認(rèn)為當(dāng)期投資收益；資產(chǎn)負(fù)債表日，按未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值確認(rèn)是否計(jì)提減值準(zhǔn)備。
當(dāng)終止確認(rèn)所有長(zhǎng)期股權(quán)投資，均將原計(jì)入所有者權(quán)益的部分轉(zhuǎn)為當(dāng)期損益，并且將賬面價(jià)值與收到金額之間的差額確認(rèn)為當(dāng)期損益。在了解完這些基本情況以后，接下來(lái)我們將對(duì)新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則會(huì)計(jì)核算方法的主要差異進(jìn)行分析，進(jìn)而探討新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中長(zhǎng)期股權(quán)投資變化的影響。
二、長(zhǎng)期股權(quán)投資會(huì)計(jì)核算的成本法5權(quán)益法
企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資，對(duì)于不同的投資目的，會(huì)計(jì)上的處理方法不同，有成本法和權(quán)益法兩種核算方法。企業(yè)對(duì)被投資單位無(wú)控制、無(wú)共同控制或無(wú)重大影響時(shí)，長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)采用成本法核算。企業(yè)對(duì)被投資單位具有控制、共同控制或重大影響時(shí)，長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算。
(一)長(zhǎng)期股權(quán)投資成本法核算
取得長(zhǎng)期股權(quán)投資的方式有很多，購(gòu)買、接受捐贈(zèng)、非貨幣性資產(chǎn)交換等等，采用成本法核算，入賬價(jià)值的核算比較簡(jiǎn)單，購(gòu)買長(zhǎng)期股權(quán)實(shí)際花費(fèi)了多少成本就按照多少入賬。新準(zhǔn)則對(duì)舊準(zhǔn)則的規(guī)定予以沿用。長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)按照初始投資成本計(jì)價(jià)。追加或收回投資應(yīng)當(dāng)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本。被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)，確認(rèn)為當(dāng)期投資收益。
投資時(shí)：
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資(投資成本)
貸：銀行存款
新的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第3號(hào)》規(guī)定采用成本法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，除取得投資時(shí)實(shí)際支付的價(jià)款或?qū)r(jià)中包含的已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)外，投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照享有被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)確認(rèn)投資收益，不再劃分是否屬于投資前和投資后被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)。原規(guī)定投資企業(yè)確認(rèn)投資收益，僅限于被投資單位接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤(rùn)的分配額所獲得的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利超過(guò)上述數(shù)額的部分，即清算股利，作為初始投資成本的收回?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第3號(hào)》更進(jìn)一步簡(jiǎn)化了會(huì)計(jì)處理，
(二)長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法核算
權(quán)益法，是指長(zhǎng)期股權(quán)投資最初以初始投資成本計(jì)價(jià)，以后根據(jù)投資企業(yè)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的變動(dòng)對(duì)投資的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整的方法?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)長(zhǎng)期股權(quán)投資》規(guī)定，投資企業(yè)對(duì)被投資單位具有共同控制或重大影響的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算。所謂權(quán)益法核算指能對(duì)被投資企業(yè)實(shí)施進(jìn)一步的控制，而且以后關(guān)注的是對(duì)方所有者權(quán)益的變化，包括凈利潤(rùn)和資本公積的變化。初始投資的時(shí)候，付出的投資成本比得到的(被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額)多，按照付出的成本入賬；付出的投資成本少，分得的(被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額)多、差額部分相當(dāng)于是對(duì)方無(wú)償贈(zèng)與，確認(rèn)為營(yíng)業(yè)外收入。
會(huì)計(jì)分錄：
(1)投資成本≥所占份額：
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資
貸：銀行存款
(2)投資成本
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資
貸：銀行存款營(yíng)業(yè)外收入(差額部分)
成本法是指長(zhǎng)期股權(quán)投資按成本計(jì)價(jià)的方法。權(quán)益法是指最初以初始投資成本計(jì)價(jià)，以后根據(jù)投資企業(yè)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的變動(dòng)對(duì)投資的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整的方法。初始投資時(shí)，成本法與權(quán)益法在確定初始投資成本時(shí)是一致的，即不論以現(xiàn)金購(gòu)入長(zhǎng)期股權(quán)投資，還是以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務(wù)方式或以非貨幣性交易換人的長(zhǎng)期股權(quán)投資，確定初始投資成本方法是相同的。成本法與權(quán)益法在確認(rèn)收益時(shí)時(shí)限要求是相同的。被投資單位宣告分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利，投資企業(yè)按應(yīng)享有的部分，確認(rèn)為投資收益，但確認(rèn)的投資收益僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤(rùn)的分派額。
三、長(zhǎng)期股權(quán)投資減值和處置的規(guī)定及會(huì)計(jì)處理
長(zhǎng)期股權(quán)投資減值的處理。按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)――長(zhǎng)期股權(quán)投資》，長(zhǎng)期股權(quán)投資存在減值跡象的，應(yīng)當(dāng)估計(jì)其可收回金額，長(zhǎng)期股權(quán)投資的可收回金額低于賬面價(jià)值的，應(yīng)將長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬衙價(jià)值減記至可收回金額，減記的金額確認(rèn)為資產(chǎn)減值損失，計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)計(jì)提相應(yīng)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回?？墒栈亟痤~應(yīng)當(dāng)根據(jù)長(zhǎng)期股權(quán)投資的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與長(zhǎng)期股權(quán)投資預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。
對(duì)于按照成本法核算的、在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長(zhǎng)期股權(quán)投資，其減值應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》處理，即應(yīng)當(dāng)將長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值與按照類似金融資產(chǎn)當(dāng)時(shí)市場(chǎng)收益率對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)確定的現(xiàn)值之間的差額，確認(rèn)減值損失，計(jì)入當(dāng)期損益，且不得轉(zhuǎn)回。
長(zhǎng)期股權(quán)投資在新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下有了更加細(xì)致的劃分以及更加完善會(huì)計(jì)處理，這一重要舉措順應(yīng)了我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的需求。本文僅就長(zhǎng)期股權(quán)投資下新舊準(zhǔn)則的比較等問(wèn)題做了相關(guān)的探討。對(duì)于新準(zhǔn)則下的其他投資相關(guān)問(wèn)題并未涉及，在此本文仍有很多不足之處。
