時間：2022-04-25 08:48:13
序論：在您撰寫企業(yè)管理資金論文時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的1篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
摘要:當(dāng)前我國處在經(jīng)濟高速發(fā)展階段，隨著經(jīng)濟體制改革的不斷深入，企業(yè)間競爭也日趨激烈，更好的控制企業(yè)成本，增強資金利用的有效率成為了企業(yè)競爭，提高企業(yè)效益的一道關(guān)鍵環(huán)節(jié)。在企業(yè)管理當(dāng)中，資金成本管理的控制結(jié)果最終的目的是給企業(yè)帶來成本效益，但是在現(xiàn)今的眾多企業(yè)內(nèi)部對成本管控不是很重視，管理觀念、方法落后，管理部門負(fù)責(zé)不到位等原因，導(dǎo)致企業(yè)資金成本管理效率低下，給企業(yè)造成一定效益損失。本文從資金管理的內(nèi)容、存在的問題以及解決措施三個方面談?wù)剬μ岣咂髽I(yè)資金成本管理的一些意見和建議。
關(guān)鍵詞:資金成本 企業(yè)管理 原則 問題 優(yōu)化
有一句至理名言說得好，“掌握了資金命脈，就掌握了企業(yè)發(fā)展的走向”。這句話雖然有所偏頗，但是也不無道理。企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營活動實質(zhì)就是一場經(jīng)濟活動，資金運動就是其真實本質(zhì)。目前，在很多企業(yè)當(dāng)中都存在著資金管控以及資金流動方面的問題，造成企業(yè)缺少資金進行生產(chǎn)、經(jīng)營，那么企業(yè)的經(jīng)濟效益也就很難提高。由此，加強企業(yè)資金管理，提高資金利用效率，合理安排資金流動成為了現(xiàn)今企業(yè)發(fā)展必須面臨的重要研究方向。在經(jīng)濟“多元化、全球化”的今天，傳統(tǒng)的資金管理理念已不能滿足企業(yè)快速發(fā)展的需要，我們也只有在日后的不斷管理實踐中，進一步解決企業(yè)資金管理的困惑。
一、資金成本管理概述
(一)資金成本管理的目標(biāo)
眾所周知，企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營活動都是已經(jīng)濟效益為最終目的的。在企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營活動中不可避免的會有資金的投入，投入越多，成本就越高，風(fēng)險也就越大。在這種情況下，企業(yè)要更好的健康發(fā)展，必須要對內(nèi)部資金進行有效管理。由此可見，企業(yè)資金成本管理的目標(biāo)就是在企業(yè)正常的運營模式下，盡可能的降低成本，提高資金的利用有效率，降低資金投入所帶來的風(fēng)險，為企業(yè)帶來更加豐厚的利潤，使企業(yè)的發(fā)展始終立于不敗之地。
(二)資金成本管理的原則
很多企業(yè)內(nèi)部的資金管理缺少相應(yīng)的管控措施，原則化的缺失造成了企業(yè)資金管理的混亂，造成了企業(yè)效益低下。在企業(yè)高速發(fā)展的情勢下，企業(yè)內(nèi)部需要真正抓好資金成本的管理落實，貫徹資金成本管理原則，真正提高資金管理使用效益率。資金管理的原則就是在適應(yīng)國家政策的情況下，根據(jù)企業(yè)內(nèi)部管理決策有計劃的進行資金的有效利用，專項資金、流動資金等項目不能相互交叉使用，與此同時，要將分級管理與統(tǒng)一管理相結(jié)合，建立資金管理責(zé)任機制，提高企業(yè)內(nèi)部部門的資金節(jié)約意識，把各個部門結(jié)合起來，相互協(xié)調(diào)，共同管理控制好資金成本。
二、資金成本在企業(yè)管理中存在的問題
(一)資金管理制度不夠健全
企業(yè)資金管理中很重要的一個原因就是資金管理的制度不夠健全。在這種情況下，企業(yè)內(nèi)部的資金流動管理差，流向不明確，管理方法不適宜等因素造成了企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中的資金浪費，增加了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。企業(yè)在如何有效、不浪費的進行資金投入，使企業(yè)效益最大化等問題上，缺乏一套科學(xué)有效的管理制度，久而久之企業(yè)資金管理將會更加松散。
(二)資金管理模式模糊
我國許多企業(yè)習(xí)慣了舊的管理模式，缺乏針對性的資金管理方式，生產(chǎn)經(jīng)營的資金投入決策缺乏科學(xué)手段。這種模糊的管理模式，使資金在生產(chǎn)中消耗過多，企業(yè)投入成本過高，造成企業(yè)資金緊張，致使企業(yè)內(nèi)部各部門資金互相受到牽制，資金周轉(zhuǎn)嚴(yán)重受阻。
(三)資金預(yù)算編制粗糙
企業(yè)資金管理的好壞，直接影響了企業(yè)今后發(fā)展的整體規(guī)劃。當(dāng)前，很多企業(yè)沒有相關(guān)的資金管理計劃，資金管理控制不到位，資金管理人員散漫懈怠，致使資金預(yù)算編制相對粗糙，使企業(yè)資金流向查無根據(jù)，并造成企業(yè)資金損失。
(四)資金信息化管理程度低
隨著我國經(jīng)濟體制的不斷變革，信息化管理模式早已走進了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營當(dāng)中。然而，很多企業(yè)不重視信息化管理的重要性，在資金管理上缺乏科學(xué)的有效手段，造成資金管理能力低下，最終影響企業(yè)自身發(fā)展。
三、企業(yè)資金成本管理的優(yōu)化
(一)健全資金管理制度
企業(yè)要提高資金的使用效率首先必須要制定相關(guān)的資金管理制度，健全管理機制，并定期對資金的使用情況進行檢查、分析，及時發(fā)現(xiàn)糾正發(fā)現(xiàn)的問題，做到“合理使用、減少浪費”，促進資金使用的合理化、有效化。
(二)明確資金管理模式
企業(yè)必須明確資金的管理模式，將資金管理模式系統(tǒng)化，并對資金管理做好合理規(guī)劃，充分利用財務(wù)杠桿，以達到企業(yè)獲利最大化。
(三)完善資金預(yù)算管理
企業(yè)應(yīng)及時做好資金的預(yù)算管理工作，根據(jù)資金預(yù)算進行相關(guān)的資金投入，減少不必要的資金浪費，降低企業(yè)投入成本。
(四)加強資金信息化管理
現(xiàn)今，是信息化、科學(xué)化時代。信息化管理的參與，大大降低了人為的工作失誤、降低了人工成本。企業(yè)要抓好信息化管理這一有效管理機制，提高資金使用的管理水平，減少資金投入失誤，提高資金使用有效率，為企業(yè)的經(jīng)營活動獲取更高的經(jīng)濟效益。
四、結(jié)論
隨著我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展、完善，資金管理在企業(yè)發(fā)展當(dāng)中的重要性日趨明顯。企業(yè)的資金運動涉及到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個方面，努力改善資金管理模式，提高資金使用有效率已然成為企業(yè)高速發(fā)展的有效助力。
世界500強企業(yè)實現(xiàn)財務(wù)集中控制的已達80%?！翱鐕九c中國企業(yè)相比最大的進步之一就是實現(xiàn)了集中管理,尤其是財務(wù)的集中管理?！丙溈襄a一位資深董事如此評價中外企業(yè)的管理差距。
而目前國內(nèi)企業(yè)信息化水平整體不高,尚處于初級階段,企業(yè)的管理模式、組織架構(gòu)都不確定,這些因素導(dǎo)致了企業(yè)推行集中管理存在著許多困難?！耙坏┯龅讲ㄕ塾绊懙浆F(xiàn)金流的平穩(wěn)運行,沉重打擊也會隨之而來?！崩顺奔瘓F高級副總裁王興山指出,在國內(nèi)企業(yè)信息化尚處在初級階段的今天,集團企業(yè)信息化的定位不是技術(shù)項目,而是管理。國內(nèi)企業(yè)管理以資金、財務(wù)為核心展開,并在有效推動企業(yè)信息化進程中扮演著重要角色。如何發(fā)展企業(yè)集團、管理企業(yè)集團,如何從資金上為集團發(fā)展把好關(guān),也就成為我國政府及企業(yè)集團管理者必須解決的重大課題,從而催生了“集團資金管理”這塊典型的應(yīng)用產(chǎn)品市場。
相關(guān)專家指出,在集團管理的幾條垂直主線中,資金管理、集團財務(wù)、全面預(yù)算、資產(chǎn)管理和集團采購是集團管理現(xiàn)實的突破口,而資金管理是最重要的突破口。
作為企業(yè)發(fā)展的決策點,能夠切實解決集團管理中資金管理散亂、預(yù)算管理困難、集團監(jiān)管乏力、財務(wù)信息失真、信息孤島和信息披露遲緩等實際問題的資金管理方案,無疑為企業(yè)資金鏈的“健康”投下了一份保單。
王興山告訴記者:隨著國內(nèi)大型企業(yè)信息化的關(guān)注持續(xù)升溫,由財務(wù)核算到財務(wù)管理的升級勢在必行。集團資金管理、全面預(yù)算管理、集團財務(wù)管理等關(guān)鍵應(yīng)用的管理模式相對成熟,軟件產(chǎn)品和方案相對穩(wěn)定,風(fēng)險小、投資少、見效快,面向集團決策層,成為集中式集團管理的突破點。
集團資金管理信息化對于企業(yè)本身有著多方面的幫助。通過管理信息系統(tǒng)的推廣,用軟件系統(tǒng)的方式將全公司的資金管理內(nèi)容及流程固化下來,從而達到規(guī)范資金業(yè)務(wù)的流程和標(biāo)準(zhǔn)、加強對資金業(yè)務(wù)過程管理、集中對全公司的資金業(yè)務(wù)進行監(jiān)控分析的目的。資金管理部門在得到全面、及時、準(zhǔn)確的資金信息情況下,可以及時發(fā)現(xiàn)下屬企業(yè)在資金使用、占用中存在的問題,并及時加以解決,從而達到提升管理的目的。
1中小企業(yè)閑置資金管理出現(xiàn)的問題
1.1閑置資金管理制度不健全
由于企業(yè)內(nèi)控機制不健全，閑置資金數(shù)量和時間不確定，導(dǎo)致很多中小企業(yè)在理財之前無法準(zhǔn)確判斷閑置時間的長短，無法確定企業(yè)投資方向，對企業(yè)在進行投資時無法合理安排規(guī)劃，嚴(yán)重時可能造成資金短缺，影響企業(yè)正常資金支付。
1.2企業(yè)管理人員意識薄弱
現(xiàn)金就是企業(yè)的生命，閑置資金是企業(yè)現(xiàn)金的重要組成部分。由于企業(yè)管理者缺乏現(xiàn)資管理觀念，對閑置資金不當(dāng)使用，影響了企業(yè)基本的經(jīng)營秩序，甚至有些企業(yè)出現(xiàn)了“小金庫”現(xiàn)象，給企業(yè)造成巨大虧損。
1.3企業(yè)自我評估能力不足
企業(yè)的自我評估能力主要針對企業(yè)本身經(jīng)營發(fā)展、承受風(fēng)險和理財能力三方面考慮。有些企業(yè)在進行投資時一味地追求高收益，主觀地放大了自身的風(fēng)險承受能力，或者根本就忽視了自身的風(fēng)險承受能力，選擇一些不符合自身的風(fēng)險收益特征的產(chǎn)品，帶來了慘痛教訓(xùn)。
2中小企業(yè)閑置資金管理存在問題的原因
2.1外部因素
①投資信息不及時。由于金融機構(gòu)產(chǎn)品門類多，收益性、風(fēng)險性不同，導(dǎo)致企業(yè)無法及時獲取相關(guān)信息進行投資，錯過了閑置資金的利用時間。②相關(guān)制度不完善。面對經(jīng)營活動中的新情況、新問題，中小企業(yè)沒有前瞻性。制度不健全，相關(guān)職能部門工作過程中缺少依據(jù)，并且企業(yè)內(nèi)部在進行投資管理時認(rèn)知錯誤，使企業(yè)對閑置資金管理工作難以順利開展。
2.2內(nèi)部因素
對于一個企業(yè)，一個有效的閑置資金管理系統(tǒng)是極其重要的，缺乏閑置資金投資管理系統(tǒng)提供的信息，就不能對閑置資金進行嚴(yán)格監(jiān)督。如果一個企業(yè)缺乏對內(nèi)部閑置資金投資管理體系建設(shè)必要性的認(rèn)識，在現(xiàn)金管理中出現(xiàn)欺詐和偷盜行為的概率會大幅提高，而且也可能使企業(yè)流失實現(xiàn)利潤最大化的投資決策機會。
3加強企業(yè)閑置資金管理的措施
3.1樹立閑置資金管理意識
企業(yè)管理者應(yīng)樹立現(xiàn)資管理理念，強化對閑置資金時間價值觀的認(rèn)識，優(yōu)化投資決策，提高閑置資金利用率。同時，企業(yè)內(nèi)部應(yīng)加強宣傳培訓(xùn)，提高公司管理層和相關(guān)制度執(zhí)行人員對風(fēng)險控制重要性的認(rèn)識，提倡企業(yè)職工互相監(jiān)督。
3.2建立規(guī)范的理財制度
首先，明確資金理財?shù)姆秶?、審批流程與權(quán)限，建立相應(yīng)的組織框架，明確相關(guān)機構(gòu)的職責(zé)權(quán)限。其次，相關(guān)部門應(yīng)在年初提出全年理財方案，并對理財方案可行性進行論證；理財方案由審批部門審批，選擇批準(zhǔn)最有價值的投資方案；編制理財規(guī)劃，編制閑置資金管理預(yù)算，制定詳細(xì)可行的理財計劃作為理財管控的依據(jù)。最后，制定資金理財制度執(zhí)行情況考核辦法，使制度徹底貫徹落實。
3.3健全監(jiān)督管理機構(gòu)
很多企業(yè)經(jīng)常將“企業(yè)管理以財務(wù)管理為中心，財務(wù)管理以現(xiàn)金管理為中心”作為企業(yè)的經(jīng)營管理理念，而保證強化企業(yè)閑置資金管理的根本就是建立必要的監(jiān)管體制。加強企業(yè)閑置資金管理可按照如下幾點進行：①企業(yè)應(yīng)定期或不定期地對投資管理進行決策分析，增強風(fēng)險意識，提出有針對性的預(yù)防辦法。②企業(yè)應(yīng)對資金理財進行監(jiān)督。③企業(yè)應(yīng)進行會計控制，保證理財業(yè)務(wù)及時、準(zhǔn)確、真實和有效。
3.4合理選擇投資產(chǎn)品
企業(yè)在對閑置資金投資時應(yīng)進行綜合考慮，根據(jù)需要選擇低、中、高等不同風(fēng)險投資產(chǎn)品。以下介紹幾種常見的投資渠道：①通知存款。企業(yè)通知存款是指各單位客戶不需要約定存款期限直接自主選擇存款項目的一種大額存款方式，具體分為一天通知存款或七天通知存款。這種存款業(yè)務(wù)利率水平比活期存款利率高，且在不耽誤單位客戶使用資金的條件下，可獲得穩(wěn)定且較高的利息收益。②委托理財。委托機構(gòu)理財是指委托人通過專業(yè)委托機構(gòu)向受托人委托，受托人運用自己的各種專業(yè)技能，利用各種市場、工具及方法對委托人資金進行積極運作管理，在保證本金安全的基礎(chǔ)上，嚴(yán)格遵循客戶意愿，實現(xiàn)資金升值的一項業(yè)務(wù)。當(dāng)企業(yè)委托銀行機構(gòu)進行理財，該銀行機構(gòu)通過全國銀行間的貨幣市場直接進行資金管理，投資于像短期質(zhì)押式逆回購等短期項目。由于客戶所選擇的是金融機構(gòu)，并通過一些國債等債券、票據(jù)作為質(zhì)押，這樣大大提高了本金和利息的安全性。③貨幣基金。貨幣基金不僅能做到優(yōu)化資產(chǎn)配置、監(jiān)控現(xiàn)金流動等作用，它還可以做到代替一般意義上的銀行存儲業(yè)務(wù)，使之擁有與活期存款同樣的安全性和靈活性，而大大提高了收益性。④銀行理財產(chǎn)品（保本性）。
4結(jié)語
對于銀行的超短期理財產(chǎn)品，具備資金安全、收益穩(wěn)定，流動性強的優(yōu)勢，成為企業(yè)爭相投資的對象。銀行接受公司客戶委托，通過銀行相互間的貨幣市場交易，投資對象主要為短期質(zhì)押式逆回購或其他類型基金等。隨著市場發(fā)展，企業(yè)應(yīng)該在合理安排自己資金使用時間基礎(chǔ)上，根據(jù)資金數(shù)量的多少，以及風(fēng)險收益的高低，選擇適合自己的投資渠道，統(tǒng)籌管理企業(yè)閑置資金，讓短期閑置資金帶來更大的收益。
作者：王立霞 單位：山西省電力公司晉中供電公司
摘要:
隨著市場競爭日益激烈及現(xiàn)代企業(yè)規(guī)模拓展需求的逐步加強，資金管理在現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展中的重要性越來越高。資金池作為一種現(xiàn)代化的資金管理工具，在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理中運用也越來越廣泛。本文首先簡述了資金池管理模式，然后探討了這樣資金管理工作在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理中的應(yīng)用，并著重分析了企業(yè)建立資金池管理模式要考慮的一些問題。
關(guān)鍵詞:
企業(yè)管理；資金池管理模式；運用；分析；考慮；問題
加入世界貿(mào)易經(jīng)濟組織后，我國經(jīng)濟社會迅猛發(fā)展，各類型企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的擴展需求和資金管理需求也越來越高。無論是企業(yè)自身管理和還是經(jīng)營規(guī)模擴張，都要以穩(wěn)定的資金鏈為基礎(chǔ)，在這種情況下如何管理資金并提高資金利用率是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理中的一項重要課題。資金池作為一種新的資金管理工具，在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理中得到了廣泛應(yīng)用，并發(fā)揮了突出作用。下面具體簡述了資金池在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理中的運營和這一資金集中管理模式建立過程中需要注意的問題。
一、資金池管理模式
資金池，也稱之為現(xiàn)金總庫，是大型企業(yè)集團經(jīng)常采用的一種資金集中管理模式。這一資金管理理念是目前比較先進的，其充分體現(xiàn)了以資金為核心的企業(yè)管理理念。這一種管理模式的基本做法是：由集團建立資金池并負(fù)責(zé)統(tǒng)一管理，通過零余額管理或者虛擬余額管理的方式，實現(xiàn)成員單位資金的集中運作和集團內(nèi)部資金資源的共享，從而減少集團對整體融資規(guī)模和融資成本，總體上提高集團資金利用效率。同傳統(tǒng)的資金集中管理模式相比，資金池管理模式主要是企業(yè)集團與銀行合作前提下的一種資金管理工具，其管理較之過去有著很大的突破。在資金池管理模式下，一方面可以把原有企業(yè)集團內(nèi)部承擔(dān)的資金調(diào)配、結(jié)算、清算等業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)交給專門的金融機構(gòu)去操作；另一方面可以加強集團內(nèi)部財務(wù)公司或各財務(wù)部門之間的工作協(xié)作，將集團企業(yè)內(nèi)部資金集中起來，統(tǒng)一調(diào)配，便于充分提高資金利用率。由于這兩種優(yōu)勢的存在，越來越多的現(xiàn)代企業(yè)運用這一種管理模式。
二、資金池管理模式在現(xiàn)代企業(yè)管理中的運用分析
資金池管理模式在現(xiàn)代企業(yè)管理中的運用，要以系統(tǒng)的賬戶結(jié)構(gòu)和完善的業(yè)務(wù)流程為基礎(chǔ)。所以，運用資金池管理模式時，要做好這兩方面的工作。
(一)設(shè)立資金池賬戶，建立資金池賬戶結(jié)構(gòu)從資金池管理模式概念中可以看出，企業(yè)運用這樣模式時先要設(shè)立資金池。設(shè)立資金池前，選擇一家銀行與之建立合作關(guān)系，然后設(shè)立資金池賬戶，這過程中必須確保池內(nèi)所有成員都在這一家銀行有賬戶。選擇好銀行后，由集團企業(yè)總部開設(shè)總賬戶，下屬各子公司在該銀行國內(nèi)任一網(wǎng)點開設(shè)賬戶。被選擇的銀行在池內(nèi)成員委托下，負(fù)責(zé)池內(nèi)成員賬戶開設(shè)、資金結(jié)算等業(yè)務(wù)。建立資金池賬戶后，確定資金池賬戶結(jié)構(gòu)。其結(jié)構(gòu)主要由三個層次構(gòu)成，上層為主賬戶，中間層是委托貸款專戶，下層是子賬戶。各層次結(jié)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)往來由被委托的銀行完成。
(二)業(yè)務(wù)流程操作根據(jù)資金池以往的實踐應(yīng)用，資金池主要業(yè)務(wù)有子公司賬戶余額上劃、子公司賬戶間資金的撥付，以及對主賬戶的的收款和透支、子公司賬戶資金的上劃和下劃計算利息等。為了高效率、高質(zhì)量的完成以上工作，制定了日間和日終兩套業(yè)務(wù)流程操作模式，具體如下。在日間，資金池內(nèi)的主賬戶和所有子賬戶的收支業(yè)務(wù)都可以正常進行。需要注意的是，如果正常收支業(yè)務(wù)往來中出現(xiàn)子賬戶對外支付余額不足的情況下，可以通過主賬戶進行透支支付。但是，主賬戶透支支付要以尚上存的資金頭寸總額為限，超過這一限度則不能完成支付。在日終，資金池系統(tǒng)將會根據(jù)事先設(shè)定好的規(guī)程自動的把資金劃撥到各子公司賬戶中去，用以補充透支的金額。與此同時，銀行有權(quán)利對在固定期間內(nèi)結(jié)算的委托貸款利益進行計算并劃撥。除了按照以上兩套基本業(yè)務(wù)流程操作進行資金往來工作外，資金池內(nèi)各成員的子賬戶在進行賬戶余額歸零操作時，必須遵守以下兩項基本原則。第一，在完成子賬戶資金歸集基礎(chǔ)上進行賬戶余額的歸零操作；第二，認(rèn)真檢查并確認(rèn)子賬戶實際透支情況后，再由主賬戶劃撥相應(yīng)的款項對此進行結(jié)清后才能進行子賬戶余額的歸零操作。
三、現(xiàn)代企業(yè)建立資金池管理模式過程中需要注意的一些問題
在企業(yè)經(jīng)營管理中不僅涉及到流動資金等管理，還涉及到稅金和其他費用問題，作為資金管理工具的資金池不能忽略稅金和其他費用的管理。所以，在現(xiàn)代企業(yè)構(gòu)建資金池管理模式時，要充分考慮印花稅，以及銀行的費和賬戶管理費等，這部分費用將一定程度上增加企業(yè)的資金管理成本，提高集團企業(yè)和各成員公司的財務(wù)支出費用，所以采用資金池管理模式要考慮到這一問題。此外，資金池管理模式是利用委托貸款形式建立起來的，資金運作過程中涉及到賬戶資金的透支、歸零等操作，集團企業(yè)既要負(fù)責(zé)內(nèi)部資金的調(diào)撥，也要管控各成員企業(yè)的貸款放進，這就要求集團企業(yè)具有良好的資金調(diào)度能力。如果不能規(guī)范、有序、安全、及時的完成資金調(diào)度工作，就無法充分發(fā)乎出資金池管理模式的作用，也會降低對資金的利用率。所以，建立資金池管理模式時，集團企業(yè)要以良好的資金調(diào)度能力為基礎(chǔ)，通過加強資金管控、優(yōu)化財務(wù)部門組織結(jié)構(gòu)等方式最大程度的提高對資金的管控能力。
四、結(jié)束語
綜上所述，資金池管理模式在新興的一種現(xiàn)代企業(yè)資金管理模式，其在現(xiàn)代企業(yè)管理中的運用能實現(xiàn)對企業(yè)內(nèi)部資金資源的共享和統(tǒng)一調(diào)用，便于把企業(yè)內(nèi)部資金集中起來，由于企業(yè)對資金進行統(tǒng)一的調(diào)用，從而顯著提高資金利用率。所以，現(xiàn)代企業(yè)可以根據(jù)自身經(jīng)營規(guī)模拓展和資金管理的需要建立資金池管理模式，科學(xué)合理的建立資金池賬戶結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)流程操作，確保資金池管理模式作用的充分發(fā)揮。
作者：童燕 單位：中國船舶重工集團公司第七一一研究所
摘要：作者所在公司為國內(nèi)較早從事工業(yè)機器人研發(fā)制造的高新技術(shù)企業(yè)，先后牽頭了承擔(dān)工信部國家科技重大專項、科技部863計劃項目、發(fā)改委智能制造裝備發(fā)展專項等多項十二五國家科技計劃項目，在國家科技經(jīng)費管理方面積累了一定經(jīng)驗。鑒于國家科技計劃資金的管理內(nèi)容和方法大同小異，本文以國家科技重大專項資金為例來闡述其管理實踐。
關(guān)鍵詞：國家；科技重大專項資金；管控；實踐 國家重大科技專項是為了實現(xiàn)國家目標(biāo)，通過核心技術(shù)突破和資源集成，在一定時限內(nèi)完成的重大戰(zhàn)略產(chǎn)品、關(guān)鍵共性技術(shù)和重大工程，是我國科技發(fā)展的重中之重。國家重大科技專項：
1. 核心電子器件、高端通用芯片及基礎(chǔ)軟件產(chǎn)品；2.極大規(guī)模集成電路制造裝備及成套工藝；3.新一代寬帶無線移動通信網(wǎng)；4.高檔數(shù)控機床與基礎(chǔ)制造裝備；5.大型油氣田及煤層氣開發(fā)；6.大型先進壓水堆及高溫氣冷堆核電站；7.水體污染的控制與治理；8.轉(zhuǎn)基因生物新品種培育；9.重大新藥創(chuàng)制；10.艾滋病和病毒性肝炎等重大傳染病防治；11.大型飛機等其他國家科技重大專項；12.科技重大專項專用法規(guī)和政策文件；13.國家科技重大專項項目（課題）驗收暫行管理辦法；14.國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定；15.國家科技重大專項知識產(chǎn)權(quán)管理暫行規(guī)定；16.國家科技重大專項管理暫行規(guī)定;17.關(guān)于民口科技重大專項項目（課題）預(yù)算調(diào)整規(guī)定的補充通知；18.民口科技重大專項項目（課題）財務(wù)驗收問答；19.民口科技重大專項項目（課題）財務(wù)驗收辦法；20.民口科技重大專項管理工作經(jīng)費管理暫行辦法；21.民口科技重大專項資金管理暫行辦法；22.民口科技重大專項資金與預(yù)算管理問答；
一、國家重大科技專項的預(yù)算編制應(yīng)遵循三項原則：
1.應(yīng)該以課題任務(wù)的總目標(biāo)為依據(jù)，預(yù)算支出應(yīng)和課題任務(wù)息息相關(guān)，課題預(yù)算總量、強度和結(jié)構(gòu)等應(yīng)符合研究任務(wù)的規(guī)律與特點。預(yù)算的提出應(yīng)該圍繞課題目標(biāo)、任務(wù)及技術(shù)路線等內(nèi)容進行具體測算。2.課題的預(yù)算應(yīng)該符合國家財務(wù)政策和國家關(guān)于重大科技專項資金管理相關(guān)的制度的規(guī)定，有關(guān)預(yù)算科目的開支范圍、開支標(biāo)準(zhǔn)等，應(yīng)嚴(yán)格按照辦法中的具體規(guī)定進行測算。3.指承擔(dān)課題的企業(yè)或者研發(fā)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)本著經(jīng)濟節(jié)約的原則合理使用國家重大專項經(jīng)費，完成課題任務(wù)。
二、預(yù)算編制的總體要求
1.科研為主、財務(wù)為輔：企業(yè)應(yīng)成立國家重大科技專項編制工作小組，由從事研發(fā)的科研人員和財務(wù)人員共同組成，以科研為主、財務(wù)為輔，按照課題任務(wù)目標(biāo)和相關(guān)政策法規(guī)進行編制。
2.先分后總：多家單位承擔(dān)的課題，應(yīng)先由各家根據(jù)分配的任務(wù)提出經(jīng)費額度規(guī)模要求與結(jié)構(gòu)比例，課題負(fù)責(zé)人及其所在單位匯總后再按照下達的經(jīng)費概算進行協(xié)商調(diào)整。調(diào)整時要關(guān)注支出總量、比例結(jié)構(gòu)、人均強度等。
3.預(yù)算說明書編制盡可能詳細(xì)：詳細(xì)分析說明各科目支出的主要用途、與項目研究或示范的相關(guān)性及測算方法、測算依據(jù)。
4.其他來源經(jīng)費的來源、落實和到位情況、用途：國家科技重大專項經(jīng)費資助方式建議及理由1.預(yù)算的用途與規(guī)模要與課題任務(wù)相匹配，不能編制過度預(yù)算，現(xiàn)成浪費。2.預(yù)算周期要與任務(wù)周期一致，任務(wù)結(jié)束，預(yù)算經(jīng)費支出也應(yīng)當(dāng)結(jié)束。
三、預(yù)算支出具體科目的編制
1. 設(shè)備費：妥善安排經(jīng)費支付進度，特別是進口設(shè)備因采購的流程長，要早采購。增值稅轉(zhuǎn)型后，設(shè)備費的進項稅額如可以抵扣，企業(yè)在申報經(jīng)費中就不應(yīng)再含有增值稅進項稅額預(yù)算申報書中的設(shè)備報價不應(yīng)高于所提供的報價單或市場最高價，同時需要考慮實際成交價格與市場報價尚有一定折扣。試制設(shè)備要說明進行試制的理由，主要包括課題研究任務(wù)對該類設(shè)備的性能需求情況，外部市場能滿足課題任務(wù)需要的該類設(shè)備供應(yīng)情況，以及試制設(shè)備的經(jīng)濟合理性，說明試制設(shè)備需要添置的材料、組件等數(shù)量、市場價格等。單價10萬元以上的需要填明細(xì)表。
2.材料費：原則上，不可以使用專項經(jīng)費購買生產(chǎn)性材料、基建材料、大宗工業(yè)化原料。原則上，不可以用專項經(jīng)費購買普通辦公材料、根據(jù)實際情況必須購買一些與課題研究相關(guān)的辦公材料時，預(yù)算數(shù)量不宜過大，而且必須作詳細(xì)說明錄入預(yù)算說明書中。量大價高，總經(jīng)費在5萬元上的單一材料支出，預(yù)算時要分材料名稱列出明細(xì)，決算時也要對照預(yù)算填報。
3.會議費：必須是組織會議的單位發(fā)生的會議費用才作為本項支出，參加會議發(fā)生的費用屬于差旅費支出。要關(guān)注會議費中列支的專家咨詢費、招待費和旅游費等不合理開支。會議通知、內(nèi)容與日程安排是判斷會議規(guī)模、數(shù)量、開支標(biāo)準(zhǔn)和會期等合理性的主要依據(jù)；也是判斷以會議咨詢形式發(fā)生的專家咨詢費支出是否合理的主要依據(jù)。由多個單位共同承擔(dān)的課題，是否存在重復(fù)開會的情況。對有疑問的支出，可能要求提供收款方出具的費用結(jié)算清單，有可能存在虛報冒領(lǐng)、套取現(xiàn)金、超范圍、標(biāo)準(zhǔn)開支的問題。
4.燃料動力費：重點審核與特殊科研業(yè)務(wù)相關(guān)的動力費預(yù)算的合理性。
5.國際合作與交流費：對照課題組成員名單、出國審批件，審核出國人員中是否有非課題成員。關(guān)注目的地國別、天數(shù)次數(shù)和人員規(guī)模是否與預(yù)算相符，變更是否合理。
6.出版/文獻/信息傳播/知識產(chǎn)權(quán)事務(wù)費：重點詳細(xì)審核大宗資料購置、軟件購置、專利申請、論文和專著出版等與課題任務(wù)的關(guān)聯(lián)度及申請數(shù)量、單價的預(yù)算合理性。
7.勞務(wù)費：支出不得超過預(yù)算，要審查單位制定的勞務(wù)費發(fā)放規(guī)定，發(fā)放手續(xù)、發(fā)放原始憑證內(nèi)容填寫情況（單位、人員、職稱、身份證號、主要工作等信息）。課題組有工資性收入人員不得領(lǐng)取勞務(wù)費。勞務(wù)費不得打包付給單位，不得支付研究生博士生培養(yǎng)費。
8.其他費用：支出的相關(guān)性、必要性和測算依據(jù)在預(yù)算說明書中應(yīng)詳細(xì)列示。不能列支課題實施前（周期起始日）發(fā)生的各項經(jīng)費支出、獎勵支出以及不可預(yù)見費。
四、監(jiān)督管理發(fā)現(xiàn)的問題
一、財務(wù)管理制度制定及執(zhí)行方面的問題：1.大部分單位沒有制定相應(yīng)的制度；2.有的單位制定了，但沒有結(jié)合本單位、本項目具體情況（應(yīng)為只是轉(zhuǎn)發(fā)）；3.制定了，但實施中不執(zhí)行或執(zhí)行不力。
二、資金到位和落實方面的問題：1.地方資金普遍不到位；2.地方資金雖到位，但會計賬簿未予反映；3.單位自籌資金及其他資金，很多單位都不到位。
三、會計核算和財務(wù)信息方面的問題：1.沒有貫徹“?？顚Ｓ?、單獨核算” 的原則2.會計核算不規(guī)范，未設(shè)置多欄式明細(xì)賬
四、支出內(nèi)容合規(guī)有效方面的問題：1.部分項目承擔(dān)單位在專項支出內(nèi)容上不合法；2.個別課題列支費專項取得逾期繳納專利年費的滯納金；3.個別單位以無效合同在專項中列支高達上千萬元的材料費、燃料動力費等。
五、預(yù)算編制及執(zhí)行方面的問題：1.預(yù)算編制不夠合理。2.預(yù)算執(zhí)行不力。3.擅自調(diào)整預(yù)算。
六、資產(chǎn)管理方面的問題：1.儀器設(shè)備購置與預(yù)算差異較大。2.報銷簡單。3.賬實相符。
八、到期無故不申請驗收、驗收未通過的項目，項目負(fù)責(zé)人不得再申報重大專項項目，項目承擔(dān)單位5年內(nèi)不得再申報重大專項項目。
對違反規(guī)定使用和管理經(jīng)費的單位和個人，除依照《財政違法行為處罰處分條例》的規(guī)定追究有關(guān)單位和人員的責(zé)任以外，財政部會同有關(guān)部門可以視情況予以緩撥、停撥經(jīng)費，情節(jié)嚴(yán)重的可以向三部門及領(lǐng)導(dǎo)小組提出終止項目（課題）的建議。涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)處理。
由于本人水平有限以及本企業(yè)所承擔(dān)的國家科技重大專項情況的相對局限，以上關(guān)于國家科技重大專項資金的管理實踐會有許多不妥和欠缺，歡迎大家批評指正，以共同提高國家科技資金的財務(wù)管控水平，促進研發(fā)項目的順利實施。
摘要:當(dāng)前我國處在經(jīng)濟高速發(fā)展階段，隨著經(jīng)濟體制改革的不斷深入，企業(yè)間競爭也日趨激烈，更好的控制企業(yè)成本，增強資金利用的有效率成為了企業(yè)競爭，提高企業(yè)效益的一道關(guān)鍵環(huán)節(jié)。在企業(yè)管理當(dāng)中，資金成本管理的控制結(jié)果最終的目的是給企業(yè)帶來成本效益，但是在現(xiàn)今的眾多企業(yè)內(nèi)部對成本管控不是很重視，管理觀念、方法落后，管理部門負(fù)責(zé)不到位等原因，導(dǎo)致企業(yè)資金成本管理效率低下，給企業(yè)造成一定效益損失。本文從資金管理的內(nèi)容、存在的問題以及解決措施三個方面談?wù)剬μ岣咂髽I(yè)資金成本管理的一些意見和建議。
關(guān)鍵詞:資金成本 企業(yè)管理 原則 問題 優(yōu)化
有一句至理名言說得好，“掌握了資金命脈，就掌握了企業(yè)發(fā)展的走向”。這句話雖然有所偏頗，但是也不無道理。企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營活動實質(zhì)就是一場經(jīng)濟活動，資金運動就是其真實本質(zhì)。目前，在很多企業(yè)當(dāng)中都存在著資金管控以及資金流動方面的問題，造成企業(yè)缺少資金進行生產(chǎn)、經(jīng)營，那么企業(yè)的經(jīng)濟效益也就很難提高。由此，加強企業(yè)資金管理，提高資金利用效率，合理安排資金流動成為了現(xiàn)今企業(yè)發(fā)展必須面臨的重要研究方向。在經(jīng)濟“多元化、全球化”的今天，傳統(tǒng)的資金管理理念已不能滿足企業(yè)快速發(fā)展的需要，我們也只有在日后的不斷管理實踐中，進一步解決企業(yè)資金管理的困惑。
一、資金成本管理概述
(一)資金成本管理的目標(biāo)
眾所周知，企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營活動都是已經(jīng)濟效益為最終目的的。在企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營活動中不可避免的會有資金的投入，投入越多，成本就越高，風(fēng)險也就越大。在這種情況下，企業(yè)要更好的健康發(fā)展，必須要對內(nèi)部資金進行有效管理。由此可見，企業(yè)資金成本管理的目標(biāo)就是在企業(yè)正常的運營模式下，盡可能的降低成本，提高資金的利用有效率，降低資金投入所帶來的風(fēng)險，為企業(yè)帶來更加豐厚的利潤，使企業(yè)的發(fā)展始終立于不敗之地。
(二)資金成本管理的原則
很多企業(yè)內(nèi)部的資金管理缺少相應(yīng)的管控措施，原則化的缺失造成了企業(yè)資金管理的混亂，造成了企業(yè)效益低下。在企業(yè)高速發(fā)展的情勢下，企業(yè)內(nèi)部需要真正抓好資金成本的管理落實，貫徹資金成本管理原則，真正提高資金管理使用效益率。資金管理的原則就是在適應(yīng)國家政策的情況下，根據(jù)企業(yè)內(nèi)部管理決策有計劃的進行資金的有效利用，專項資金、流動資金等項目不能相互交叉使用，與此同時，要將分級管理與統(tǒng)一管理相結(jié)合，建立資金管理責(zé)任機制，提高企業(yè)內(nèi)部部門的資金節(jié)約意識，把各個部門結(jié)合起來，相互協(xié)調(diào)，共同管理控制好資金成本。
二、資金成本在企業(yè)管理中存在的問題
(一)資金管理制度不夠健全
企業(yè)資金管理中很重要的一個原因就是資金管理的制度不夠健全。在這種情況下，企業(yè)內(nèi)部的資金流動管理差，流向不明確，管理方法不適宜等因素造成了企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中的資金浪費，增加了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。企業(yè)在如何有效、不浪費的進行資金投入，使企業(yè)效益最大化等問題上，缺乏一套科學(xué)有效的管理制度，久而久之企業(yè)資金管理將會更加松散。
(二)資金管理模式模糊
我國許多企業(yè)習(xí)慣了舊的管理模式，缺乏針對性的資金管理方式，生產(chǎn)經(jīng)營的資金投入決策缺乏科學(xué)手段。這種模糊的管理模式，使資金在生產(chǎn)中消耗過多，企業(yè)投入成本過高，造成企業(yè)資金緊張，致使企業(yè)內(nèi)部各部門資金互相受到牽制，資金周轉(zhuǎn)嚴(yán)重受阻。
(三)資金預(yù)算編制粗糙
企業(yè)資金管理的好壞，直接影響了企業(yè)今后發(fā)展的整體規(guī)劃。當(dāng)前，很多企業(yè)沒有相關(guān)的資金管理計劃，資金管理控制不到位，資金管理人員散漫懈怠，致使資金預(yù)算編制相對粗糙，使企業(yè)資金流向查無根據(jù)，并造成企業(yè)資金損失。
(四)資金信息化管理程度低
隨著我國經(jīng)濟體制的不斷變革，信息化管理模式早已走進了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營當(dāng)中。然而，很多企業(yè)不重視信息化管理的重要性，在資金管理上缺乏科學(xué)的有效手段，造成資金管理能力低下，最終影響企業(yè)自身發(fā)展。
三、企業(yè)資金成本管理的優(yōu)化
(一)健全資金管理制度
企業(yè)要提高資金的使用效率首先必須要制定相關(guān)的資金管理制度，健全管理機制，并定期對資金的使用情況進行檢查、分析，及時發(fā)現(xiàn)糾正發(fā)現(xiàn)的問題，做到“合理使用、減少浪費”，促進資金使用的合理化、有效化。
(二)明確資金管理模式
企業(yè)必須明確資金的管理模式，將資金管理模式系統(tǒng)化，并對資金管理做好合理規(guī)劃，充分利用財務(wù)杠桿，以達到企業(yè)獲利最大化。
(三)完善資金預(yù)算管理
企業(yè)應(yīng)及時做好資金的預(yù)算管理工作，根據(jù)資金預(yù)算進行相關(guān)的資金投入，減少不必要的資金浪費，降低企業(yè)投入成本。
(四)加強資金信息化管理
現(xiàn)今，是信息化、科學(xué)化時代。信息化管理的參與，大大降低了人為的工作失誤、降低了人工成本。企業(yè)要抓好信息化管理這一有效管理機制，提高資金使用的管理水平，減少資金投入失誤，提高資金使用有效率，為企業(yè)的經(jīng)營活動獲取更高的經(jīng)濟效益。
四、結(jié)論
隨著我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展、完善，資金管理在企業(yè)發(fā)展當(dāng)中的重要性日趨明顯。企業(yè)的資金運動涉及到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個方面，努力改善資金管理模式，提高資金使用有效率已然成為企業(yè)高速發(fā)展的有效助力。
提要企業(yè)管理是以財務(wù)管理為核心，而財務(wù)管理又是以資金管理為中心的。財務(wù)管理作為企業(yè)管理的重要組成部分，主要運用價值形式，對企業(yè)資本活動實施管理，并通過資金管理和價值形式作為紐帶，把企業(yè)客觀管理工作有機地協(xié)調(diào)起來。本文分析闡述財務(wù)管理和資金管理在企業(yè)管理中的核心地位。
一、導(dǎo)入案例
廣東科龍電器股份有限公司，曾經(jīng)的“明星”企業(yè)是如何陷入危機，成為社會各界關(guān)注的焦點呢？2001年顧雛軍入主科龍電器后，當(dāng)年發(fā)生巨額虧損。成為科龍董事長的顧雛軍開始在資本市場玩起了資本運作的魔方。他把2001年的財務(wù)報表做得很差，提取壞賬準(zhǔn)備金，然后又提取了庫存準(zhǔn)備金，最后又提調(diào)了一筆很大的廣告費。這樣，他就把運營成本打得很高，據(jù)財務(wù)報表來看，科龍一下子就虧了12億元，當(dāng)年科龍股價就狂跌了。利用股價狂跌的機會，顧雛軍的格林科爾公司馬上以低價將科龍股權(quán)吃進，從而完成科龍股權(quán)的收購。由于已是兩年連續(xù)虧損，科龍電器處于退市邊緣，屬于高風(fēng)險上市公司，成為交易所和證監(jiān)會的重點監(jiān)管對象。
隨后2002年，顧雛軍指使把那些壞賬準(zhǔn)備金、廣告費又打回來，科龍就這樣神奇般地從虧損12個億，一下子變成了贏利兩個億。贏利后的科龍股價又漲了上去。顧雛軍憑借著科龍股價上升，通過提供虛假信息、虛增利潤的手段，向銀行借錢，借了錢他再去買后邊一家。他通過滾動式的圈錢方式，在短短的一年多時間里，收購了四家國有企業(yè)，占有國有資產(chǎn)達130多個億。顧雛軍因涉嫌虛報注冊資本罪、提供虛假財會報告罪、挪用資金罪、職務(wù)侵占罪而落馬，科龍被海信接手，就連負(fù)責(zé)審計的德勤事務(wù)所也難免陷入誠信危機。
其實，因企業(yè)資本運作而落馬的高管豈止顧雛軍一人，變相非法吸收公眾存款450多億元，最終未能兌付的德隆總裁唐萬新，從公司挪用大量資金用于還款、投資造成經(jīng)營困難、股市大跌的四川明星電力股份有限公司的周益明，同樣遭遇的企業(yè)還有健力寶、中航油新加坡公司，等等。
事件發(fā)生的原因是多方面的，除了市場監(jiān)管環(huán)境、公司治理以及高管個人的原因以外，我們應(yīng)清醒地認(rèn)識到財務(wù)管理和資金管理在企業(yè)管理中所扮演的角色。
二、財務(wù)管理和資金管理的中心地位
財務(wù)管理作為企業(yè)管理的重要組成部分，主要運用價值形式，對企業(yè)資本活動實施管理，并通過資金管理和價值形式作為紐帶，把企業(yè)客觀管理工作有機地協(xié)調(diào)起來。所以，財務(wù)管理不是企業(yè)管理中一個獨立方面，而是一項綜合性的管理工作，是整個企業(yè)管理的核心。
首先，資金是企業(yè)得以生存和發(fā)展的“血液”。企業(yè)是營利性組織，其出發(fā)點與歸宿是獲利。企業(yè)一旦成立，就會面臨著競爭，并始終處于生存和倒閉、發(fā)展和萎縮的矛盾之中。企業(yè)的發(fā)展表現(xiàn)為擴大產(chǎn)品銷售數(shù)量和銷售收入。而要擴大收入，就必須提高產(chǎn)品質(zhì)量，不斷更新設(shè)備、技術(shù)和工藝，并不斷提高員工素質(zhì)，這就要投入更多、更好的物質(zhì)資源、人力資源，并改進技術(shù)和管理，而這一些目標(biāo)的實現(xiàn)都依賴于企業(yè)資金，這就需要財務(wù)上適時適量地去籌集企業(yè)發(fā)展所需資金，企業(yè)的擴大規(guī)模才能得以實現(xiàn)。
其次，在商品經(jīng)濟條件下，社會產(chǎn)品是使用價值和價值的有機統(tǒng)一。企業(yè)的再生產(chǎn)過程，一方面是使用價值的生產(chǎn)和交換過程；另一方面是價值的形成和實現(xiàn)過程。企業(yè)再生產(chǎn)過程中，勞動者將生產(chǎn)中消耗掉的生產(chǎn)資料的價值轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中去，并創(chuàng)造出新的價值，通過實物商品的出售，使轉(zhuǎn)移價值和新創(chuàng)造的價值得以實現(xiàn)，實物商品不斷運動，實物商品的價值形態(tài)也不斷發(fā)生變化，由一種形態(tài)轉(zhuǎn)化為另一種形態(tài)。周而復(fù)始，不斷循環(huán)，形成了資本運動，資本運動反映企業(yè)再生產(chǎn)過程的價值方面，是企業(yè)客觀存在的，一個企業(yè)經(jīng)營的所有方面，都需要通過資金的形式來反映，因而作為財務(wù)管理的核心資本運作管理就成為企業(yè)管理的核心。
資本運作是通過一系列的財務(wù)活動來實現(xiàn)的，包括資金籌集、資金運用、收益分配。資本的運作給企業(yè)帶來的實惠是實實在在的，使企業(yè)迅速實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟效益，增強資本的擴張能力。從而，以較少的資本運作支配較多的社會閑置資金，改善企業(yè)的資金流狀況，提高經(jīng)營的增長能力。同時，成功的資本運營有利于優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，分散經(jīng)營運作風(fēng)險，更有利于企業(yè)的價值增值。而資本運營的各個環(huán)節(jié)都離不開企業(yè)財務(wù)管理的統(tǒng)籌規(guī)劃。資金籌集，是企業(yè)為了滿足投資和用資的需要，籌措和集中資本的過程。資本取得是企業(yè)得以生存和發(fā)展的前提條件，對任何企業(yè)都很重要。由于生產(chǎn)無限性和資金稀缺性之間的矛盾客觀存在，企業(yè)籌集資金有其客觀必然性。為了協(xié)調(diào)生產(chǎn)無限性和資金有限性之間的矛盾，企業(yè)應(yīng)廣泛開展籌資活動，籌集企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需要的資金，并且加強籌資管理，合理確定資金需要量，控制資金投放的時間，正確選擇籌資渠道和籌資方式，努力降低資金成本，合理安排資金結(jié)構(gòu)，適當(dāng)運用負(fù)債經(jīng)營，正確運用財務(wù)杠桿效應(yīng)，以取得籌資的最佳效應(yīng)。
企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，會發(fā)生一系列經(jīng)營性的資本收付，企業(yè)要采購材料和商品，以便從事生產(chǎn)和銷售活動，企業(yè)要支付員工和其他營業(yè)費用，要購置設(shè)備和廠房；企業(yè)在投資過程中，必須認(rèn)真安排投資規(guī)模，確定投資方向，選擇投資方式，合理確定投資結(jié)構(gòu)，保持各項資金的比例適當(dāng)，使資金流轉(zhuǎn)順暢，提高投資效益，降低投資風(fēng)險，只有資金運用效率和效益提高了，才能實現(xiàn)整個企業(yè)效益最大化。通過資本投入，企業(yè)取得一定收入，要將取得的收入在一定利益主體之間進行合理分配，它是對資金運用成果的分配，首先要用以彌補生產(chǎn)經(jīng)營耗費、繳納流轉(zhuǎn)稅，其余部分為利潤，利潤要在國家、投資者和企業(yè)之間進行分配，既要兼顧企業(yè)目前利益，又要兼顧長遠(yuǎn)利益，同時考慮投資者的現(xiàn)時利益和企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的問題。由于資金作為財力資源，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的重要物質(zhì)條件，一個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的方方面面都需要資金，都需要通過資金反映出來，而且企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個方面和全過程的變化，首先在資金上綜合地反映出來。因此，以組織資金運動為主要職能的財務(wù)管理在整個企業(yè)管理中顯得尤為重要，財務(wù)管理只有合理組織企業(yè)資金運動，保持最佳資本結(jié)構(gòu)，最佳的投資結(jié)構(gòu)才能取得最大收益，滿足投資各方的需要。
再次，從企業(yè)風(fēng)險角度看財務(wù)管理的重要性。從財務(wù)管理的角度看，風(fēng)險就是企業(yè)在各項財務(wù)活動中，由于各種難以預(yù)料或無法控制的因素作用，使企業(yè)的實際收益與預(yù)計收益發(fā)生背離，從而有蒙受損失的可能性。如市場風(fēng)險涉及宏觀經(jīng)濟政策、法律監(jiān)管環(huán)境等外部因素。再從企業(yè)本身看，又分為經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險兩大類。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的許多方面都會受到來源于企業(yè)外部和內(nèi)部的諸多因素的影響，具有很大的不確定性，如原材料價格上漲、產(chǎn)品生產(chǎn)方面不對路、產(chǎn)品更新周期掌握不好、銷售決策失誤等等，而這一切通過合理組織財務(wù)活動，可以避免經(jīng)營上的失誤給企業(yè)造成的損失。財務(wù)風(fēng)險是由于舉債給企業(yè)收益帶來的不確定性，企業(yè)全部資金中一部分是投資者投入的，即自有資金，另一部分是借入資金，借入資金需要償還本息，一旦無力償付到期債務(wù)，企業(yè)便會陷入破產(chǎn)，嚴(yán)重困擾企業(yè)的生存和發(fā)展。因此，需要企業(yè)在組織籌資活動中，合理確定資本結(jié)構(gòu)，維持適當(dāng)?shù)呢?fù)債水平，既要充分利用舉債經(jīng)營這一手段獲得財務(wù)杠桿收益，提高自有資金盈利能力，同時要注意防止過度舉債而引起的財務(wù)風(fēng)險加大，避免陷入財務(wù)困境。防范資金資本運營風(fēng)險，同時也是財務(wù)管理的根本理念和目標(biāo)所在。
三、新形勢下的探索
企業(yè)管理以財務(wù)為中心，財務(wù)管理以資金為中心。我想，開篇提及的科龍、中航油等上市公司不會不明白這個道理，但為什么在實際運作中還是會出現(xiàn)如此慘重的教訓(xùn)？21世紀(jì)是一個國際化、金融化、知識化的經(jīng)濟時代，企業(yè)所面臨的環(huán)境發(fā)生翻天覆地的變化，在這種環(huán)境中，企業(yè)如何生存下去、如何將以財務(wù)資金資本管理為中心的企業(yè)管理好，是企業(yè)同時也是包括管理會計界在內(nèi)的各個領(lǐng)域的學(xué)者要面臨的很現(xiàn)實的一個問題。
作為研究企業(yè)管理并為企業(yè)決策提供信息的管理會計學(xué)，曾經(jīng)一度將現(xiàn)金流動作為管理會計的研究對象，通過現(xiàn)金的流動將企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的資金、成本、利潤、預(yù)算、決策、控制、考核等方面聯(lián)系起來并統(tǒng)一評價，以達到改善生產(chǎn)經(jīng)營，提高經(jīng)濟效益的目的。當(dāng)然，隨著企業(yè)價值研究和資本市場的不斷發(fā)展，人們的視野已經(jīng)不再局限于現(xiàn)金的流動，人們關(guān)注的是如何將資金轉(zhuǎn)化為資本，以產(chǎn)生更多的資金。加之公司這種組織形式尤其是上市公司的出現(xiàn)，促使整個資金資本的總的運作過程都逐漸成為財務(wù)管理的核心內(nèi)容。經(jīng)濟全球化進程的加快和跨國公司的不斷發(fā)展，使得資本的國際流動成為可能，并且跨國融資投資日益活躍。在這種情形下，公司海外上市，企業(yè)之間的并購兼并層出不窮，資金資本在其中發(fā)揮的作用也更加引人注目。順勢所趨，管理會計學(xué)也逐漸將基于價值管理的技術(shù)方法加以運用，更加注重企業(yè)股東價值的創(chuàng)造、企業(yè)經(jīng)濟附加值的績效考核、資本權(quán)益成本的計量管理等領(lǐng)域，資金管理或者更準(zhǔn)確些是資本管理的中心地位也更加顯而易見。
四、建議
第一，以財務(wù)為中心所強調(diào)的是財務(wù)管理的中心地位以及財務(wù)管理中資金管理的中心地位，而絕不是要忽視和否定企業(yè)的其他管理工作的作用。企業(yè)為實現(xiàn)其生存、發(fā)展和盈利的目的而實施各種各樣的管理，財務(wù)管理只是其中占據(jù)了十分重要地位的一項。但財務(wù)計劃指標(biāo)的完成、財務(wù)管理目標(biāo)以至企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)仍然依賴于各項具體細(xì)致而深入的其他管理工作的配套。
第二，提高企業(yè)經(jīng)營管理水平，加強公司的財務(wù)管理，科學(xué)合理地進行資金資本的運作，必須首先牢固樹立風(fēng)險觀念。
第三，市場經(jīng)濟逐步完善，法制觀念深入人心，企業(yè)要遵守金融市場的法律法規(guī)，嚴(yán)格依法行事，規(guī)范操作，降低企業(yè)經(jīng)營理財風(fēng)險。
第四，要針對財務(wù)風(fēng)險尤其是資金資本運營風(fēng)險建立危機管理機制，保證企業(yè)沉著冷靜地應(yīng)對金融市場中突如其來的危機事件，提高企業(yè)生存能力。
