時(shí)間：2022-04-20 05:14:51
序論：在您撰寫個人金融理財(cái)論文時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的1篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
眾所周知，金融是經(jīng)濟(jì)的核心，金融系統(tǒng)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)賴以運(yùn)行的血脈。在我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)的時(shí)代背景下，金融系統(tǒng)如何提升自身的運(yùn)作效率，并助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，是當(dāng)前企業(yè)界、學(xué)界及政界都非常關(guān)心的課題。自2008年國際金融危機(jī)肆虐以來，金融在經(jīng)濟(jì)體系中的作用受到世界各國管理當(dāng)局和學(xué)者的空前重視，歐美等成熟經(jīng)濟(jì)體均強(qiáng)化了對金融的監(jiān)管，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)者也紛紛開展將金融因素內(nèi)生于經(jīng)濟(jì)模型中的理論研究，甚至有學(xué)者提出了全球金融資本主義的概念，認(rèn)為金融因素目前對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)，甚至綁架性影響日益突出。這些努力都體現(xiàn)了人們一個新的共識，即金融對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響正在與日俱增，同時(shí)金融行業(yè)正在進(jìn)行深刻的變革，特別是隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)的新突破，互聯(lián)網(wǎng)與金融快速融合，促進(jìn)了金融的創(chuàng)新。
本屆論壇以“互聯(lián)網(wǎng)金融對財(cái)富管理的新機(jī)遇”為主題，正是要從財(cái)富管理的視角來探討互聯(lián)網(wǎng)金融對財(cái)富管理模式的新影響，到場的領(lǐng)導(dǎo)和權(quán)威專家會為大家奉獻(xiàn)上一道最富營養(yǎng)的經(jīng)濟(jì)大餐。
機(jī)械工業(yè)出版社于2004年創(chuàng)辦了《大眾理財(cái)顧問》雜志，旨在傳播健康的財(cái)富管理理念，推進(jìn)科學(xué)的財(cái)富管理方法，創(chuàng)建先進(jìn)的財(cái)富管理文化，致力于中國的財(cái)富文明建設(shè)。十多年來，《大眾理財(cái)顧問》雜志見證了我國財(cái)富管理市場的風(fēng)風(fēng)雨雨，親歷了中國金融理財(cái)市場的快速成長。在本屆論壇上，我們又將見證中國金融市場的一個重要時(shí)刻，暨中華職業(yè)教育社金融專業(yè)委員會的成立，相信該專業(yè)委員會的成立一定會在中華職業(yè)教育社所堅(jiān)持的“使無業(yè)者有業(yè)，使有業(yè)者樂業(yè)”理念支撐下，有力地推動我國職業(yè)金融教育事業(yè)的發(fā)展，翻開職業(yè)理財(cái)師素質(zhì)提升的新篇章。機(jī)械工業(yè)出版社也將大力支持《大眾理財(cái)顧問》雜志密切與中華職業(yè)教育社金融專業(yè)委員會的合作，為中國金融專業(yè)人士素質(zhì)的提高做出新的貢獻(xiàn)。
金融正在從基本服務(wù)于企業(yè)投資的階段，向服務(wù)于企業(yè)和個人理財(cái)并重的階段跨越，金融創(chuàng)新和綜合金融服務(wù)的春天正在到來，相信通過包括各金融創(chuàng)新企業(yè)、職業(yè)金融理財(cái)師，以及《大眾理財(cái)顧問》等專業(yè)媒體在內(nèi)的各方面的共同努力，我國的金融理財(cái)市場一定會更加快速健康發(fā)展。
摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)與金融行業(yè)的深度融合，各類互聯(lián)網(wǎng)金融個人理財(cái)產(chǎn)品如雨后春筍般興起，對商業(yè)銀行的個人理財(cái)業(yè)務(wù)形成了實(shí)質(zhì)性的沖擊。文章深入研究了當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融個人理財(cái)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)及其對商業(yè)銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響，在此基礎(chǔ)上為商業(yè)銀行提出了有效的應(yīng)對策略。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；理財(cái)業(yè)務(wù)；創(chuàng)新
一、緒言
隨著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)與金融行業(yè)的深度融合，貨幣基金類、定向委托投資類、P2P網(wǎng)絡(luò)信貸類等各種互聯(lián)網(wǎng)金融個人理財(cái)產(chǎn)品如雨后春筍般興起，對商業(yè)銀行的個人理財(cái)業(yè)務(wù)形成了實(shí)質(zhì)性的沖擊。商業(yè)銀行亟需根據(jù)當(dāng)前市場競爭形勢和自身經(jīng)營特點(diǎn)，進(jìn)行個人理財(cái)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型創(chuàng)新改革，才能維持或者提升其個人理財(cái)產(chǎn)品競爭力，在將來更加激烈和殘酷的市場競爭中立于不敗之地。本文深入分析了互聯(lián)網(wǎng)金融個人理財(cái)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響以及商業(yè)銀行的應(yīng)對策略，具有重要的實(shí)踐指導(dǎo)意義。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融個人理財(cái)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)
目前的互聯(lián)網(wǎng)金融個人理財(cái)業(yè)務(wù)主要分為貨幣基金類、定向委托投資類和P2P網(wǎng)絡(luò)信貸類?？傮w上看，互聯(lián)網(wǎng)金融個人理財(cái)業(yè)務(wù)相對商業(yè)銀行個人理財(cái)具有門檻較低、靈活性較強(qiáng)，品種齊全、收益性較高，手續(xù)方便、效率較高等特點(diǎn)。
（一）門檻較低、靈活性較強(qiáng)
互聯(lián)網(wǎng)金融個人理財(cái)業(yè)務(wù)的門檻較低、靈活性較強(qiáng)?，F(xiàn)行條件下，各大商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品購買金額往往起點(diǎn)金額至少在5萬元以上，而且必須提前5～10天購入才能搶到額度，到期后方可支取。相對而言，互聯(lián)網(wǎng)金融個人理財(cái)門檻較低，其中的貨幣基金類一般都是1元門檻，而且可通過理財(cái)平臺墊款的形式隨時(shí)支取贖回，而不必像購買基金公司的貨幣基金那樣T+1到賬。定向委托投資類和P2P網(wǎng)絡(luò)信貸類一般門檻都在1萬元左右，而且很多理財(cái)平臺都通過支持持有一定期限后可轉(zhuǎn)讓的形式增強(qiáng)流動性，低門檻和靈活性一下子拉近了普通大眾和金融理財(cái)?shù)木嚯x。
（二）品種齊全、收益性較高
目前的互聯(lián)網(wǎng)金融個人理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)比較成熟，理財(cái)品種比較齊全，基本上能夠較好的滿足各類風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的投資需求。其中貨幣基金類個人理財(cái)?shù)耐顿Y方向是國債、銀行定期存單、央行票據(jù)等短期貨幣工具，風(fēng)險(xiǎn)最低，流動性最好，適合風(fēng)險(xiǎn)容忍度較低的投資者，但是其收益率堪比貨幣基金，遠(yuǎn)超具有同等靈活性的銀行活期存款；定向委托投資類個人理財(cái)?shù)耐顿Y方向是委托貸款、信托計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃等定向委托投資標(biāo)的，風(fēng)險(xiǎn)適中，安全性適中，適合風(fēng)險(xiǎn)容忍度適中的投資者，但是其收益率遠(yuǎn)超銀行中短期理財(cái)產(chǎn)品，堪比銀行長期理財(cái)產(chǎn)品；P2P網(wǎng)絡(luò)信貸類個人理財(cái)?shù)耐顿Y方向是一般借款項(xiàng)目，風(fēng)險(xiǎn)最高，安全性最低，適合風(fēng)險(xiǎn)容忍度較高的投資者，當(dāng)然收益率也非常高，銀行幾乎沒有同等產(chǎn)品可達(dá)到如此之高的收益率。
（三）手續(xù)方便、效率較高
互聯(lián)網(wǎng)金融公司憑借其平臺和渠道優(yōu)勢，為客戶創(chuàng)造良好的產(chǎn)品購買體驗(yàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融個人理財(cái)產(chǎn)品的購買通過各類移動智能終端即可快速操作完成，操作比較較簡單、手續(xù)也非常方便。以阿里巴巴為例，通過支付寶這一擁有廣泛客戶基礎(chǔ)的平臺，開展嵌入式直銷，把理財(cái)產(chǎn)品便捷融入客戶生活，提高客戶粘性。大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺還開發(fā)了自動理財(cái)功能，即用戶可以設(shè)置將支付平臺賬戶（比如支付寶余額）上高于一定金額（比如100元）的資金全部轉(zhuǎn)入理財(cái)賬戶（比如余額寶）實(shí)現(xiàn)增值。與電子商務(wù)相連的綜合金融服務(wù)平臺經(jīng)過多年的開發(fā)已經(jīng)非常成熟，也受到了反復(fù)的檢驗(yàn)，運(yùn)行效率極為出色。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響
互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的個人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的影響，包括侵蝕商業(yè)銀行利潤、培育更多的具有理財(cái)觀念的客戶群、刺激商業(yè)銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)改革創(chuàng)新等。
（一）侵蝕商業(yè)銀行利潤
互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)的直接影響就是對其形成了較為強(qiáng)勁的競爭，使得銀行的存款或理財(cái)資金正越來越多的被吸收至互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品之中，在一定程度上侵蝕了商業(yè)銀行利潤。相對于商業(yè)銀行，互聯(lián)網(wǎng)金融不需要建設(shè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，不需要非常多的人力物力，運(yùn)營成本相對更低，在產(chǎn)品的銷售和設(shè)計(jì)上更具有前瞻性和開放性，更能貼近客戶的實(shí)際需求，更便利客戶的投資操作。在產(chǎn)品的宣傳和推廣上，不需要花費(fèi)巨額費(fèi)用做鋪天蓋地的媒體廣告宣傳，而是更側(cè)重于從增強(qiáng)用戶體驗(yàn)的角度，使用戶切切實(shí)實(shí)的感受到實(shí)惠和便利，進(jìn)而使得每個老用戶成為“義務(wù)宣傳員”。種種競爭優(yōu)勢使得銀行存款或者理財(cái)“財(cái)富大轉(zhuǎn)移”搬家到了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，盡管銀行也推出了一系列“銀行寶”類創(chuàng)新業(yè)務(wù)，但競爭力較互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還有不少的差距，而且“銀行寶”類產(chǎn)品的推出，也導(dǎo)致了銀行資金成本的上升。所以互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展導(dǎo)致商業(yè)銀行個人業(yè)務(wù)傳統(tǒng)的壟斷體制性優(yōu)勢消失，產(chǎn)品利潤大大減少。
（二）培育更多的具有理財(cái)觀念的客戶群
互聯(lián)網(wǎng)金融高度開放性、低門檻、操作便利的特點(diǎn)，使得很多原來沒有理財(cái)意識和觀念的用戶成為了理財(cái)達(dá)人。一方面，在互聯(lián)網(wǎng)金融購買個人理財(cái)?shù)挠脩舯仨氂猩虡I(yè)銀行發(fā)行的銀行卡，用戶在成為互聯(lián)網(wǎng)金融客戶的同時(shí)也成為了商業(yè)銀行客戶，而且用戶去商業(yè)銀行辦理開卡等相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)，商業(yè)銀行可以適時(shí)進(jìn)行其他產(chǎn)品推介。另一方面，原來只認(rèn)同銀行存款產(chǎn)品而對銀行理財(cái)產(chǎn)品不熟悉、不信任的客戶通過互聯(lián)網(wǎng)金融接觸了理財(cái)產(chǎn)品，開始具備了更強(qiáng)的理財(cái)觀念，再去銀行辦理業(yè)務(wù)時(shí)就很有可能購買銀行推薦的具有競爭力的理財(cái)產(chǎn)品。所以互聯(lián)網(wǎng)金融個人理財(cái)?shù)膹V泛發(fā)展也在一定程度上為商業(yè)銀行培育了更多的具有理財(cái)觀念的客戶群。
（三）刺激商業(yè)銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)改革創(chuàng)新
長期以來，廣大社會民眾普遍認(rèn)為銀行理財(cái)幾乎等同于存款，都是保本保收益的，只是不能提前支取而已，事實(shí)上很多不夠?qū)I(yè)的銀行工作人員在推介產(chǎn)品時(shí)也常常這樣表達(dá)。這就使得廣大社會民眾形成了銀行理財(cái)產(chǎn)品存在隱性擔(dān)保的思維習(xí)慣，或者說銀行理財(cái)產(chǎn)品是需要剛性兌付的，如果銀行理財(cái)產(chǎn)品沒有給予客戶預(yù)期的收益甚至造成本金損失，即便是這種損失是產(chǎn)品合同提前約定的，都會嚴(yán)重影響銀行的品牌形象。商業(yè)銀行為了避免聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，潛在剛性兌付的要求使得目前的個人理財(cái)產(chǎn)品體系比較單薄，產(chǎn)品創(chuàng)新的源動力不足?；ヂ?lián)網(wǎng)金融個人理財(cái)業(yè)務(wù)給商業(yè)銀行帶來了競爭，這種競爭會逼迫商業(yè)銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)改革創(chuàng)新，因?yàn)閭鹘y(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品已不具備競爭力，促進(jìn)商業(yè)銀行利用移動互聯(lián)、大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代的技術(shù)來為客戶提供更加創(chuàng)新、便利的服務(wù)，降低運(yùn)營成本，豐富產(chǎn)品體系，提高自身的競爭力。
四、商業(yè)銀行的應(yīng)對策略
商業(yè)銀行的應(yīng)對策略包括加強(qiáng)與第三方機(jī)構(gòu)合作或資源整合，完善個人理財(cái)產(chǎn)品體系；發(fā)揮合規(guī)和專業(yè)優(yōu)勢，完善多層次個人資產(chǎn)管理平臺；加強(qiáng)技術(shù)開發(fā)，完善個人理財(cái)產(chǎn)品智能終端銷售渠道等。
（一）加強(qiáng)與第三方機(jī)構(gòu)合作或資源整合，完善個人理財(cái)產(chǎn)品體系
目前商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在個人理財(cái)產(chǎn)品方面的差距主要表現(xiàn)為門檻高，品種少，收益率低，流動性差。為應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行可以考慮加強(qiáng)與第三方機(jī)構(gòu)合作，進(jìn)一步完善個人理財(cái)產(chǎn)品體系。比如中國銀行與其關(guān)聯(lián)公司中銀基金以及業(yè)內(nèi)知名基金公司嘉實(shí)基金合作，在其開發(fā)中銀易商電子商務(wù)平臺上推出了“養(yǎng)老寶”系列產(chǎn)品，來與各種互聯(lián)網(wǎng)“寶寶類”產(chǎn)品進(jìn)行競爭。此外，對于存在子公司或者關(guān)聯(lián)公司經(jīng)營保險(xiǎn)、基金、證券、信托、金融租賃等其他金融業(yè)務(wù)的集團(tuán)性商業(yè)銀行來說，可以通過集團(tuán)內(nèi)資源整合的方式，將保險(xiǎn)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券投資產(chǎn)品、信托產(chǎn)品等與銀行理財(cái)產(chǎn)品相融合，形成“大理財(cái)”概念，來完善其個人理財(cái)產(chǎn)品體系。比較成功的范例是平安金融集團(tuán)旗下的“陸金所”系列產(chǎn)品。
（二）發(fā)揮合規(guī)和專業(yè)優(yōu)勢，完善多層次個人資產(chǎn)管理平臺
互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)推出的個人理財(cái)產(chǎn)品注重用戶自己的選擇，這通常對用戶自身的理財(cái)規(guī)劃能力和風(fēng)險(xiǎn)收益權(quán)衡能力要求是比較高的，而很多用戶很可能不具備這樣的能力。事實(shí)上，目前有很多處于監(jiān)管真空和野蠻生長下的P2P理財(cái)平臺是極不規(guī)范的，只用高收益吸引用戶眼球，而在風(fēng)險(xiǎn)的提示上明顯不足。相對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，商業(yè)銀行具有的一個非常重要也非常明顯的優(yōu)勢就是商業(yè)銀行在眾多監(jiān)管部門的監(jiān)管下具備更加規(guī)范的個人理財(cái)體系，也擁有一支從業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富、專業(yè)能力精湛的理財(cái)經(jīng)理隊(duì)伍。商業(yè)銀行的理財(cái)經(jīng)理們則可以根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好、人生規(guī)劃、實(shí)際需求等為客戶進(jìn)行相對專業(yè)而恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置，提高客戶的理財(cái)效能。所以，商業(yè)銀行需要進(jìn)一步完善涵蓋普通客戶、理財(cái)客戶、財(cái)務(wù)客戶、私人銀行客戶等多層次的個人資產(chǎn)管理平臺，加強(qiáng)客戶分層管理和轉(zhuǎn)化，加大對理財(cái)經(jīng)理的培訓(xùn)力度，充分發(fā)揮大數(shù)據(jù)技術(shù)對客戶理財(cái)規(guī)劃的支持作用，用自身的專業(yè)優(yōu)勢打造具有核心競爭力的個人資產(chǎn)管理平臺，切實(shí)提高為客戶量身定制資產(chǎn)管理的金融服務(wù)水平。
（三）加強(qiáng)技術(shù)開發(fā)，完善個人理財(cái)產(chǎn)品智能終端銷售渠道
互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品能夠快速發(fā)展的關(guān)鍵因素之一就是智能終端的廣泛普及和移動互聯(lián)技術(shù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)個人理財(cái)產(chǎn)品銷售額的大部分都是通過智能終端銷售渠道完成的。商業(yè)銀行雖然近年來推出了手機(jī)銀行功能并不斷完善，但是其無論是在終端功能還是在客戶體驗(yàn)上，都比支付寶APP、微信支付APP等服務(wù)平臺有著不少的差距。比如客戶要投資購買中國銀行的“養(yǎng)老寶”產(chǎn)品，則首先需要下載中國銀行手機(jī)銀行APP，再通過手機(jī)銀行APP下載中銀易商APP，再通過中銀易商APP下載養(yǎng)老寶APP，流程非常繁瑣，而且系統(tǒng)很不穩(wěn)定，經(jīng)常出現(xiàn)客戶緊急取現(xiàn)無法及時(shí)到賬的情況。下一步，商業(yè)銀行應(yīng)該大力提升現(xiàn)有網(wǎng)銀及其他電子銀行渠道的客戶體驗(yàn)和交易活躍度，并投入更多的資源集中于APP功能的開發(fā)與完善，致力于提升智能移動終端個人理財(cái)產(chǎn)品銷售渠道的客戶消費(fèi)體驗(yàn)，增強(qiáng)渠道競爭力。
五、結(jié)語
互聯(lián)網(wǎng)金融個人理財(cái)業(yè)務(wù)相對商業(yè)銀行個人理財(cái)具有門檻較低、靈活性較強(qiáng)，品種齊全、收益性較高，手續(xù)方便、效率較高等特點(diǎn)，對商業(yè)銀行的個人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)生了實(shí)質(zhì)性的影響，包括侵蝕商業(yè)銀行利潤、培育更多的具有理財(cái)觀念的客戶群、刺激商業(yè)銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)改革創(chuàng)新等。在這種大背景下，商業(yè)銀行的應(yīng)對策略包括加強(qiáng)與第三方機(jī)構(gòu)合作或資源整合，完善個人理財(cái)產(chǎn)品體系，發(fā)揮合規(guī)和專業(yè)優(yōu)勢，完善多層次個人資產(chǎn)管理平臺，加強(qiáng)技術(shù)開發(fā)，完善個人理財(cái)產(chǎn)品智能終端銷售渠道等。
【摘要】隨著互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來，理財(cái)業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，社會對網(wǎng)絡(luò)理財(cái)服務(wù)需求迅猛增長。目前我國對互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)难芯坎艅倓偲鸩剑诨ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)施、行業(yè)監(jiān)管、制度保障等方面都不夠完善，制約了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的蓬勃發(fā)展。
【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 風(fēng)險(xiǎn) 個人理財(cái)
一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概述
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵
互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)為媒介，借助大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等新型互聯(lián)網(wǎng)工具，并利用現(xiàn)代通訊技術(shù)來提供金融服務(wù)的新金融業(yè)態(tài)，是傳統(tǒng)金融金融行業(yè)與現(xiàn)代信息技術(shù)結(jié)合所產(chǎn)生的新型金融模式。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特征
市場信息虛擬化。互聯(lián)網(wǎng)金融市場信息來自于網(wǎng)絡(luò)，使其自身就具有虛擬化。近些年，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷變革，金融行業(yè)虛擬化信息得到重視，金融行業(yè)信息虛擬化不斷發(fā)展提高，互聯(lián)網(wǎng)金融市場的信息虛擬化快速發(fā)展。
經(jīng)濟(jì)運(yùn)行高效化。傳統(tǒng)金融市場下，受多種因素影響下，交易完成時(shí)間長，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行速度受限?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展了信息業(yè)務(wù)處理方式，自動化程度提升?；ヂ?lián)網(wǎng)金融突破了時(shí)間和空間的限制，服務(wù)效率提升，提升經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率。
資源易獲得性。傳統(tǒng)金融市場下，銀行服務(wù)層次高，某些金融行業(yè)無法享有部分金融服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)很好的解決此類問題，任何客戶都可通過互聯(lián)網(wǎng)尋求資金幫助，有著傳統(tǒng)金融不可比的優(yōu)勢。
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的表現(xiàn)形式（詳見下表）
（四）互聯(lián)網(wǎng)金融的管理
近些年，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，但發(fā)展的同時(shí)一些問題也隨之而來。第一，外部監(jiān)管及法律規(guī)范缺失，缺乏行業(yè)自律性。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的控制力不夠。金融業(yè)自身就有不可控性，互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興產(chǎn)業(yè)仍處于探索發(fā)展階段，就其這一弊端仍有較長一段路。
二、個人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展分析
（一）個人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀
我國的個人理財(cái)最早出現(xiàn)于商業(yè)銀行，商業(yè)銀行首先推出個人理財(cái)業(yè)務(wù)，自此以后其它銀行也相繼推出個人理財(cái)業(yè)務(wù)。直至發(fā)展至今，有以前的單一理財(cái)產(chǎn)品向綜合型理財(cái)服務(wù)轉(zhuǎn)變，面向個人的理財(cái)產(chǎn)品更加多樣，儲蓄、股票、基金、債券、保險(xiǎn)及互聯(lián)網(wǎng)金融等多種選擇。
（二）個人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展需求分析
近些年，人們生活水平的不斷提高，越來越多的人開始注重個人理財(cái)，人們希望個人的資產(chǎn)保值增資，需要更加專業(yè)的理財(cái)規(guī)劃。近幾年，個人理財(cái)業(yè)務(wù)逐漸成為銀行主營業(yè)務(wù)之一，各金融機(jī)構(gòu)把理財(cái)業(yè)務(wù)作為競爭優(yōu)質(zhì)客戶的手段，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。而互聯(lián)網(wǎng)金融的興起進(jìn)一步推動了理財(cái)業(yè)務(wù)新的增長點(diǎn)。
（三）個人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問題
第一，理財(cái)業(yè)務(wù)同質(zhì)化，難以滿足客戶需求。金融機(jī)構(gòu)推出的理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，難以滿足消費(fèi)者的需求，不能得到客戶認(rèn)可。第二，個人理財(cái)觀念淡薄，缺乏專業(yè)人員指導(dǎo)。我國個人理財(cái)業(yè)務(wù)起步晚，相關(guān)從業(yè)人員少，一定程度上抑制了個人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。第三，缺乏行業(yè)間的信息溝通交流。銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營、分頁管理，限制客戶在各類理財(cái)產(chǎn)品的分配與流通。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融影響下當(dāng)前個人理財(cái)?shù)霓D(zhuǎn)變
（一）個人理財(cái)方式的轉(zhuǎn)變
選取黑龍江省不同消費(fèi)水平的居民進(jìn)行“居民個人理財(cái)與互聯(lián)網(wǎng)金融”的調(diào)查問卷，得出及整理有效數(shù)據(jù)。23%的居民人表示愿意參與互聯(lián)網(wǎng)金融，14%的居民表示不會參與其中，另有63%的居民持觀望態(tài)度，由此83%的居民對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展持看好態(tài)度，由此說明互聯(lián)網(wǎng)金融正在改變著傳統(tǒng)金融市場的占有率。調(diào)查考慮了年齡、學(xué)歷、職業(yè)、年收入等因素的印象，得出老年人的閑置資金50%以上均投入理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)低，收益低的銀行中；中年知識分子閑置資金30%以上投入互聯(lián)網(wǎng)金融；青年人投入互聯(lián)網(wǎng)金融的資金高達(dá)60%以上。有分析可知互聯(lián)網(wǎng)金融在居民理財(cái)中任不及傳統(tǒng)金融，但市場占有率不斷上升，不排除將會超越傳統(tǒng)金融市場的可能。居民正在由傳統(tǒng)金融理財(cái)方式向互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)方式轉(zhuǎn)變中。
（二）個人理財(cái)方式的展望
目前來看，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展快速，居民財(cái)富持續(xù)積累，個人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展前景良好。同時(shí)，我國金融業(yè)不斷發(fā)展，大量擁有綜合性業(yè)務(wù)金融機(jī)構(gòu)的成立，使得個人理財(cái)更加的專業(yè)化、具體化，由此帶來理財(cái)業(yè)務(wù)的良好發(fā)展。居民收入增長，理財(cái)意愿不斷增強(qiáng)，個人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展形勢一片大好。
四、結(jié)論
互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展日新月異，互聯(lián)網(wǎng)金融正在悄然的改變著居民的生活方式、理財(cái)方式。另一方面，國家對發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是持鼓勵支持政策的。2015年，總理提出“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計(jì)劃，這意味著我國互聯(lián)網(wǎng)金融迎來了發(fā)展的機(jī)遇。對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，2013年是初始值年，2014年是調(diào)整之年，2015年是發(fā)展之年，而2016年將成為各種互聯(lián)網(wǎng)金融模式進(jìn)一步穩(wěn)定客戶、市場，走向成熟和接受監(jiān)督規(guī)范之年?；ヂ?lián)網(wǎng)金融改革持續(xù)深化，傳統(tǒng)金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)將以創(chuàng)新為支點(diǎn)走向平衡。
[摘要]鑒于理財(cái)產(chǎn)品存在的廣泛市場空間，商業(yè)銀行掌握消費(fèi)者偏好開發(fā)出適合的理財(cái)產(chǎn)品顯得尤為重要。文章在各類相關(guān)文獻(xiàn)研究的基礎(chǔ)上，通過聯(lián)合分析的方法，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)軟件對消費(fèi)者的偏好結(jié)構(gòu)分析及對由正交試驗(yàn)設(shè)計(jì)得出的虛擬理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行市場預(yù)測，為商業(yè)銀行推出有競爭力的理財(cái)產(chǎn)品提供參考。最后對聯(lián)合分析的應(yīng)用進(jìn)行了推廣并得出結(jié)論。
[關(guān)鍵詞]理財(cái)產(chǎn)品；聯(lián)合分析；產(chǎn)品特征；市場預(yù)測
1引言
隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們對理財(cái)?shù)淖饔煤凸δ茉絹碓街匾?。而其中商業(yè)銀行是大眾理財(cái)?shù)闹饕x擇對象。為使理財(cái)產(chǎn)品有更加廣闊的市場，就需要對產(chǎn)品特性及其組合進(jìn)行深入研究，以實(shí)現(xiàn)在影響消費(fèi)者購買決策中產(chǎn)生最顯著的效用。人們希望在產(chǎn)品特性與效用之間建立起一種關(guān)系來對產(chǎn)品特性的效用進(jìn)行明確的數(shù)量化解釋，而且當(dāng)產(chǎn)品的某種潛在特性組合得以確定后，其效用也可以預(yù)測。
本文通過聯(lián)合分析的方法對理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行分析，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)軟件SPSS得出產(chǎn)品特性的效用函數(shù)后，對理財(cái)產(chǎn)品的市場前景進(jìn)行預(yù)測分析并尋求各產(chǎn)品特性的最適組合。
2聯(lián)合分析在理財(cái)產(chǎn)品市場預(yù)測中的應(yīng)用
2.1確定理財(cái)產(chǎn)品的屬性與屬性水平
本文針對理財(cái)產(chǎn)品的各種屬性以及查閱相關(guān)文獻(xiàn)后挑選出最具代表性的四種屬性及其相應(yīng)水平如下表：
2.2正交設(shè)計(jì)與產(chǎn)品模擬
本文選擇的理財(cái)產(chǎn)品的屬性有4種，每個屬性下均有3個水平，若是全部組合，則共有81種組合，讓被調(diào)查者對81種組合打分實(shí)在過于困難，因此通過正交試驗(yàn)設(shè)計(jì)的方法，挑出具有代表性的9種組合產(chǎn)品。
2.3對虛擬產(chǎn)品進(jìn)行打分評價(jià)
建立產(chǎn)品卡片之后，每一個卡片就成了一種購物的選擇，同時(shí)要通過問卷調(diào)查的數(shù)據(jù)收集方式了解顧客對產(chǎn)品的愛好選擇，1～9表示購滿意愿的強(qiáng)烈程度。
假設(shè)某個被調(diào)查者對9種虛擬理財(cái)產(chǎn)品的購買意愿程度如表3所示，可基于此作進(jìn)一步分析。
2.4屬性效用的計(jì)算
通過統(tǒng)計(jì)軟件SPSS的聯(lián)合分析CONJOINT模塊進(jìn)行分析，得到各屬性及其水平效用值。
觀察上表，首先對聯(lián)合分析進(jìn)行擬合優(yōu)度檢驗(yàn)，這里采用Pearson的R檢驗(yàn)和Kendall的tau檢驗(yàn)，可以得知兩個相關(guān)系數(shù)的檢驗(yàn)都非常顯著（在0.05水平下），可以認(rèn)為聯(lián)合分析模型所做出的假設(shè)和得出的成分效用值是合理的。
因子比重表示此產(chǎn)品特征在此類消費(fèi)者的選擇中的影響程度。水平值的效度表示該水平值對于消費(fèi)者而言的效度，效度越高表示此水平越受歡迎。
2.5理財(cái)產(chǎn)品市場預(yù)測分析
由表4看出本文所調(diào)查的此類消費(fèi)者最為關(guān)注的是理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)大小，其次是所能獲得的收益，而該類消費(fèi)者最不關(guān)注的是產(chǎn)品的流動性。收益是消費(fèi)者購買理財(cái)產(chǎn)品的初衷，然而此類消費(fèi)者同時(shí)期望盡可能地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。為了進(jìn)一步分析何種產(chǎn)品對此類消費(fèi)者的效用最高，我們計(jì)算此虛擬理財(cái)產(chǎn)品的總效度。如產(chǎn)品序號為1的虛擬產(chǎn)品，其效度計(jì)算公式如下所示，同理計(jì)算得到9種虛擬理財(cái)產(chǎn)品的總效度結(jié)果如表5所示。
U1=U（風(fēng)險(xiǎn)+收益性+流動性+認(rèn)購門檻）=1.111+0.111-0.222-0.222=0.778
由表5我們可以得出虛擬理財(cái)產(chǎn)品總效度最高的為8號產(chǎn)品，總效度最低的為9號產(chǎn)品，8號產(chǎn)品與9號產(chǎn)品的流動性都處于一般水平，然而它們的效度卻相差4.001，也就是說比起流動性，風(fēng)險(xiǎn)更是消費(fèi)者選擇的關(guān)鍵。由此我們不妨挑選出風(fēng)險(xiǎn)低的幾類產(chǎn)品來著重分析它們的市場前景，即1、2、8號產(chǎn)品。2號產(chǎn)品雖然是低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，但低收益使得它的總效度為負(fù)值。而對于消費(fèi)者來說，推出8號產(chǎn)品顯然是他們樂意看到的。但商業(yè)銀行既要保證客戶的風(fēng)險(xiǎn)低水平，又要給予客戶高收益顯然對于銀行來說是不經(jīng)濟(jì)的。因此綜合考慮，商業(yè)銀行可以考慮推出1號產(chǎn)品。
3結(jié)論
本文通過聯(lián)合分析的方法，為商業(yè)銀行提供了良好的信息。他們可以了解消費(fèi)者的偏好，制定出在未來市場中有競爭力的產(chǎn)品，同時(shí)銀行也可以考慮自身情況，使理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)價(jià)值最優(yōu)化。聯(lián)合分析法在市場營銷中就起著獨(dú)特的作用，可推廣應(yīng)用于其他產(chǎn)品及服務(wù)領(lǐng)域。
摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)為依托出現(xiàn)，使得部分傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)在脫離金融媒介條件下，為用戶提供操作便捷、服務(wù)效率高、信息透明度高、交易成本較低的金融服務(wù)。這些優(yōu)勢對商業(yè)銀行的個人理財(cái)業(yè)務(wù)造成了一定的沖擊，商業(yè)銀行在面對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊時(shí)要找到發(fā)展銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)的新路徑。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；個人理財(cái)業(yè)務(wù)
一、商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)概述
商業(yè)銀行的個人理財(cái)業(yè)務(wù)，是基于客戶當(dāng)前所擁有的存款、有價(jià)證券等各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)，綜合考慮客戶的財(cái)務(wù)目標(biāo)，借助自身擁有的專業(yè)人才、信息數(shù)據(jù)以及投資經(jīng)驗(yàn)，為客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問等專業(yè)化服務(wù)。我國的個人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展較晚且緩慢，在起步及很長一段時(shí)間里，我國的理財(cái)業(yè)務(wù)都是以儲蓄為主。近年來，隨著我國居民收入水平的提高，理財(cái)觀念也隨之改變，對理財(cái)?shù)男枨笠苍絹碓蕉唷?
對商業(yè)銀行來講，在理財(cái)業(yè)務(wù)中具有以下幾方面的優(yōu)勢。首先，客戶資源廣且穩(wěn)定。商業(yè)銀行在過去的傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)中，積累了大量的客戶資源，而這些資源為銀行開展個人理財(cái)業(yè)務(wù)提供了堅(jiān)實(shí)的后盾。其次，商業(yè)銀行的資金實(shí)力雄厚，社會公信力較高。商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中本著安全性原則為首的經(jīng)營原則下，使客戶對銀行的忠誠度較高。再次，具有較強(qiáng)的專業(yè)理財(cái)能力。商業(yè)銀行對理財(cái)人員有嚴(yán)格的從業(yè)資格要求，同時(shí)在理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展過程中，完善了對金融、經(jīng)濟(jì)、法律等領(lǐng)域的人才擴(kuò)充，保障了銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的專業(yè)性。最后，商業(yè)銀行在對理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理中也具有較大的優(yōu)勢。從外部來說，有相關(guān)的監(jiān)管政策來保證商業(yè)銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的有序運(yùn)行；從內(nèi)部來說，商業(yè)銀行擁有較為完善的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融比較下傳統(tǒng)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問題
隨著近幾年互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展，越來越多的金融機(jī)構(gòu)做起了"互聯(lián)網(wǎng)+"業(yè)務(wù)，使得傳統(tǒng)商業(yè)銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問題也凸顯出來。第一，運(yùn)營成本較高。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺即可開展金融業(yè)務(wù)，相比而言商業(yè)銀行則需要投入人力、物力以及財(cái)力才能夠開展理財(cái)業(yè)務(wù)，營運(yùn)過程中的各項(xiàng)成本開支明顯高于借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺開展業(yè)務(wù)。第二，商業(yè)銀理財(cái)服務(wù)范圍相對較窄。銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)一般針對的是在本行開戶持卡的客戶，不利于開發(fā)潛在客戶。而通過互聯(lián)網(wǎng)金融，客戶可以采用不同的銀行賬戶辦理理財(cái)業(yè)務(wù)。第三，技術(shù)支持落后于互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是借助互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)將信息資源進(jìn)行整合處理后得到的結(jié)果，解決了銀行由于繁雜的機(jī)構(gòu)設(shè)置而出現(xiàn)的客戶信息分散、信息不對稱情況下運(yùn)營效率低的問題，提高了數(shù)據(jù)的運(yùn)用。
三、商業(yè)銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的新機(jī)遇
商業(yè)銀行在面對互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的沖擊時(shí)，應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)觀念，將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)運(yùn)用到日常的經(jīng)營管理中，建立和完善客戶的信息管理系統(tǒng)，提高管理效率及服務(wù)水平，拓展多元化業(yè)務(wù)，降低運(yùn)營成本。
1、理財(cái)產(chǎn)品惠普化
互聯(lián)網(wǎng)金融是一種惠普金融，它將客戶盡可能的全面化，以小、散客戶作為主要的服務(wù)對象，彌補(bǔ)了銀行對理財(cái)客戶的局限化。隨著互聯(lián)網(wǎng)用戶的逐年遞增，一些中小客戶群體被互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)激活，傳統(tǒng)商業(yè)銀行在過去主要以大客戶為目標(biāo)群體的理財(cái)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，以惠普的精神擴(kuò)大理財(cái)客戶群體，為個人理財(cái)業(yè)務(wù)帶來了新的發(fā)展領(lǐng)域。
2、互聯(lián)網(wǎng)金融思維下的理財(cái)創(chuàng)新
互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的第三方支付模式（如支付寶）將投資理財(cái)業(yè)務(wù)的納入，為個人客戶的小額存款提供了相較于銀行傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品門檻較低、操作簡捷且收益較高的新理財(cái)產(chǎn)品，由此才出現(xiàn)了2013年由于余額寶的出現(xiàn)而導(dǎo)致銀行大量存款流失的現(xiàn)象。商業(yè)銀行創(chuàng)新個人理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)考慮為不同的客戶需求如期限、資金等方面提供針對性產(chǎn)品，同時(shí)要產(chǎn)品結(jié)構(gòu)化，將資金分流投資于不同風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，均衡風(fēng)險(xiǎn)和收益。
3、現(xiàn)有技術(shù)的更新
通過第三方支付平臺進(jìn)行的市場交易額日趨增加，商業(yè)銀行的支付結(jié)算功能作用被逐漸弱化，消費(fèi)者的支付習(xí)慣逐漸傾向于互聯(lián)網(wǎng)支付和移動支付。運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融模式，商業(yè)銀行在傳統(tǒng)理財(cái)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上應(yīng)拓展新服務(wù)模式。將線下模式轉(zhuǎn)為線上與線下相結(jié)合的模式，一方面可降低銀行的運(yùn)營成本，一方面運(yùn)用手機(jī)銀行開發(fā)新的理財(cái)產(chǎn)品，滿足客戶運(yùn)用手機(jī)理財(cái)?shù)男枨蟆?
四、結(jié)論
互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)改變了我國傳統(tǒng)的金融格局，商業(yè)銀行作為傳統(tǒng)金融市場上的主導(dǎo)力量，在這種新模式的沖擊下，受到了一定的影響。但互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行之間存在的是一種既有競爭又有合作的關(guān)系。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，雖然影響到傳統(tǒng)商業(yè)銀行在金融市場上的壟斷性地位，但是互聯(lián)網(wǎng)金融不會完全地替代商業(yè)銀行。在金融市場中，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)促使商業(yè)銀行開始轉(zhuǎn)變思維，以以新的發(fā)展模式來應(yīng)對這種改變。最終會使得互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行之間形成較為穩(wěn)定的金融環(huán)境同時(shí)，還能夠?qū)⒔鹑跇I(yè)的整體服務(wù)水平提升到一個新的高度，最終使得消費(fèi)者能夠享受到更為優(yōu)質(zhì)的理財(cái)服務(wù)。
【摘要】投資理財(cái)在現(xiàn)如今是一個非常重要的技能，因此我們有必要去學(xué)習(xí)一些這方面的知識。現(xiàn)在的很多大學(xué)已經(jīng)開設(shè)了相關(guān)的課程，比如《個人投資理財(cái)》，讓同學(xué)們在進(jìn)入社會或者是組建家庭之后能有一個很好的理財(cái)和投資的本領(lǐng)，教師不但要傳授給學(xué)生一定的理財(cái)和投資的理論方面的知識，還要教會學(xué)生能運(yùn)用理論來解決現(xiàn)實(shí)中可能遇到的問題。學(xué)生除了要在學(xué)校學(xué)到扎實(shí)的有用的理論知識外，還要到實(shí)踐中去解決實(shí)際問題，逐漸提高自己發(fā)現(xiàn)問題和解決問題的能力，結(jié)合所學(xué)的理論知識構(gòu)建新的經(jīng)驗(yàn)，提高自身能力。
【關(guān)鍵詞】投資理財(cái)；教學(xué)法；課程
1理財(cái)課開設(shè)的必要性
從現(xiàn)在人們的生活水平來看，我國居民的生活質(zhì)量不斷的在提高，每個家庭的資產(chǎn)也在不斷的上漲，因此人們也希望能將自己的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保值或者增值。我國人們在消費(fèi)水平也在不斷增加，比如住房、醫(yī)療、教育、養(yǎng)老等方面的投資都在逐年增加，在以后還會有其他方面的花費(fèi)，因此人們就必須要知道一些理財(cái)方面的知識，讓自己的財(cái)產(chǎn)能合理的安排，特別是對于那些有著極好收入的人來說，更需要有專業(yè)的理財(cái)知識，或者是專業(yè)的理財(cái)人員的幫助，這樣才能將自己的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行合理的保值或者讓其增值?，F(xiàn)在社會上的金融機(jī)構(gòu)，也在不斷在開發(fā)適合人們需要的各種理財(cái)產(chǎn)品，讓人們能夠盡量小的風(fēng)險(xiǎn)下還能有利潤可收。對于個人理財(cái)來說，競爭也是非常大的，對于能夠了解和熟悉個人理財(cái)?shù)娜瞬判枨罅恳苍诓粩嘣黾樱瑢τ诖髮W(xué)生來說，開始上大學(xué)，自己手中可支配的資金也在不斷增加，都希望能在生活費(fèi)夠用之后的結(jié)余，能將其進(jìn)行理財(cái)讓自己富余的財(cái)產(chǎn)增值，所以大學(xué)生開設(shè)理財(cái)課程十分必要，通過學(xué)習(xí)相應(yīng)的理財(cái)知識，能為以后自己的財(cái)產(chǎn)作出一個合理的理財(cái)方案，使自己的生活更加幸福。
2個人理財(cái)?shù)慕虒W(xué)方法
2.1案例教學(xué)法
對于個人理財(cái)這門課程，教師在進(jìn)行教學(xué)的時(shí)候，可以適當(dāng)?shù)囊氚咐?，這樣對于學(xué)生更好的理解和學(xué)習(xí)理財(cái)課程有很大的幫助，所以教師在講授課程時(shí)候，案例的選擇也是很重要的，一定要選擇和學(xué)生已有知識相聯(lián)系，這樣才能更有利于學(xué)生對理財(cái)知識的掌握，而且理財(cái)這門課程涉及到的相關(guān)知識很多，有經(jīng)濟(jì)、金融和管理等方面，學(xué)生還要自然的將這些知識熟練的進(jìn)行鏈接，才能更好的將知識學(xué)好。我國人們比較認(rèn)同的理財(cái)方式是儲蓄，儲蓄的收益很低，而且流動性及高，但也是一種理財(cái)?shù)倪x擇，將資金進(jìn)行積累起來。隨著國家的發(fā)展，我國儲蓄的種類不斷增加，人們可以根據(jù)自己的需求選擇儲蓄的種類，從而得到收益。為了讓同學(xué)們了解儲蓄方面的知識，教師就可以用引入案例的方式教學(xué)。例如儲蓄資金的時(shí)候可以選取兩種方式將錢存入銀行，一種是整取整存，另一種是大金額的儲蓄，時(shí)間都是三年，當(dāng)?shù)狡诤螅@兩種方式的利息就會不同，對于整取整存的儲蓄方式來說，到三年后，沒有取出，那么之后的時(shí)間就會按照活期的利息來算，而另一種方式來說，就不會改變利息的計(jì)算；如果說第一鐘儲蓄方式在沒有到期的情況下，將資金取出，利息就是按照活期利率來計(jì)算，而第二種方式儲蓄是不能提前取出來的。
2.2項(xiàng)目教學(xué)法
理財(cái)這門課程的實(shí)用性很強(qiáng)，這就需要學(xué)生在學(xué)習(xí)這門課程的時(shí)候，要學(xué)會根據(jù)用戶要求設(shè)計(jì)出符合他們要求的理財(cái)方案，對于學(xué)生這種能力的培養(yǎng)，教師可以通過項(xiàng)目教學(xué)來幫助學(xué)生掌握這種能力。教師可以根據(jù)項(xiàng)目講授相關(guān)的知識點(diǎn)，而且選擇的項(xiàng)目要與所學(xué)的知識點(diǎn)相關(guān)，并且將項(xiàng)目分成若干子項(xiàng)目，讓同學(xué)們分成小組，將自己組所接受的項(xiàng)目共同來完成，并把項(xiàng)目的評判標(biāo)準(zhǔn)告知學(xué)生，然后讓同組的學(xué)生共同將任務(wù)完成。學(xué)生要想將這個項(xiàng)目完成，就必須去圖書館查閱相關(guān)的資料，還要進(jìn)入社會，了解現(xiàn)實(shí)的情況，也能對客戶的需求進(jìn)行了解，讓后將所收集的資料進(jìn)行整合和分析，制定出合理的方案。通過項(xiàng)目學(xué)習(xí)以及完成，都需要同學(xué)們的合作才能完成，這樣也能鍛煉同學(xué)們合作意識，還能將理論知識和實(shí)際聯(lián)系起來。同學(xué)們在完成自己的項(xiàng)目之后，每個小組可以進(jìn)行互評，同學(xué)之間進(jìn)行交流，將經(jīng)驗(yàn)和不足進(jìn)行總結(jié)，然后教師再做最后的評價(jià)。
2.3互動教學(xué)法
互動教學(xué)法可以結(jié)合以上兩種教學(xué)法進(jìn)行學(xué)習(xí)。個人理財(cái)也是有一定的步驟的，首先要做的就是客戶信息的收集。（1）收集完資料之后，對客戶有了充分了解，這樣才能建立好與客戶的關(guān)系，也只有這樣才能為以后制定出符合客戶要求的理財(cái)計(jì)劃書，這一步的關(guān)鍵是在于要有熟練的溝通技巧和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，以及處理緊急事情的能力，為了讓同學(xué)們能更好的接受知識和理解知識，用互動教學(xué)法就能使學(xué)生達(dá)到學(xué)習(xí)的要求。互動教學(xué)法也是必須要有教師的講授，教師可以充當(dāng)不同需求的客戶，讓同學(xué)們對不同客戶的要求制定出合理的理財(cái)規(guī)劃，這樣不斷的鍛煉就能成為合格的理財(cái)規(guī)劃師。教師就可以通過這樣的與同學(xué)面對面的交流，就能掌握同學(xué)們對理論知識的掌握情況，以及同學(xué)們的語言使用情況，通過交流可以充分了解同學(xué)們所欠缺的知識，對他們進(jìn)行鼓勵和知識的補(bǔ)充，讓同學(xué)們能真正的理解作一個合格的理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)該怎么樣與客戶交流，需要了解客戶那些資料等，同時(shí)還能提高同學(xué)們處理事情的應(yīng)急能力，更加深入的了解理財(cái)方面的知識。
2.4多媒體教學(xué)法
使用多媒體進(jìn)行教學(xué)能更加直觀，更易于同學(xué)們理解知識。教師通過多媒體將市場上比較新的理財(cái)產(chǎn)品展示給同學(xué)們，教學(xué)內(nèi)容被生化化，利于同學(xué)們理解和接受。并且在以上教學(xué)方法教學(xué)的時(shí)候也可以使用多媒體教學(xué)，把教學(xué)內(nèi)容展示在多媒體上，課下同學(xué)們還可以將課件拷下來，回去之后進(jìn)行復(fù)習(xí)，才能將知識掌握的更好。教師只有根據(jù)教學(xué)內(nèi)容利用不同的教學(xué)法進(jìn)行教學(xué)，但是還要注意各種教學(xué)法相結(jié)合，發(fā)揮各種教學(xué)法各自優(yōu)勢，最后培養(yǎng)出社會需要的、專業(yè)知識扎實(shí)的合格的理財(cái)規(guī)劃人才。
總結(jié)：
個人投資理財(cái)課程的教學(xué)方法運(yùn)用是否得當(dāng)決定了課程的教學(xué)質(zhì)量水平，只有運(yùn)用合理的教學(xué)方法，才可以讓學(xué)生更快更好的學(xué)到課程中的知識，并實(shí)質(zhì)的運(yùn)用到實(shí)際中。
【摘要】個人理財(cái)就是消費(fèi)者確定自己的階段性生活和投資目標(biāo)，審視自己的資產(chǎn)分配狀況及承受能力，調(diào)整資產(chǎn)分配和投資情況，以實(shí)現(xiàn)個人收益最大化。直觀的說，理財(cái)便是如何將投資與消費(fèi)協(xié)調(diào)得更適合自己。大學(xué)生理財(cái)，與成年人理財(cái)一樣，也包括經(jīng)濟(jì)收入和經(jīng)濟(jì)支出兩方面，既要通過合理規(guī)劃投資增加經(jīng)濟(jì)收入，也要通過合理規(guī)劃消費(fèi)控制經(jīng)濟(jì)支出。
【關(guān)鍵詞】理財(cái)工具 規(guī)劃 收入 支出
從初中時(shí)起，我心中便一直有理財(cái)觀念，可能跟我家有干會計(jì)這一行的傳統(tǒng)有關(guān)。爸爸?jǐn)?shù)學(xué)學(xué)得好，我也不錯，對數(shù)字挺敏感的，對小時(shí)候的記憶就是用樹枝在地上算賬。
一、中學(xué)理財(cái)
初高中理財(cái)我主要是控制一個方向（知識和能力有限），就是經(jīng)濟(jì)支出。主要是消費(fèi)的結(jié)構(gòu)性和合理性。比如，我不會買一些質(zhì)量次的消費(fèi)品，因?yàn)榻?jīng)過計(jì)算買質(zhì)量好一點(diǎn)的會在長期節(jié)省自己的開支。還有，對于一些無所謂的東西不買。另外，不買那種附加價(jià)值品，比如本來一種食物，分開賣，一種帶肉的和一種不帶肉的，后者比前者貴好幾塊，倒不如直接買肉菜而不是摻著的。另一方面就是擴(kuò)大自己的經(jīng)濟(jì)收入了，作為學(xué)生我只是一個消費(fèi)者而非生產(chǎn)者和創(chuàng)造者，消費(fèi)來源來自父母。我的做法是適當(dāng)增加收入，我會占學(xué)?！氨阋恕?，因?yàn)楸旧砦壹医?jīng)濟(jì)條件不好，我就會申請貧困生等一些資助項(xiàng)目減免一些學(xué)費(fèi)，再加上學(xué)校每年會給成績好的學(xué)生一些資金獎勵，還有一些競賽獎金，我就不愁了。
二、大學(xué)理財(cái)
大學(xué)在學(xué)金融之前，沒有理財(cái)意識，還是保持原來的理財(cái)狀態(tài)。大學(xué)生的理財(cái)要從規(guī)劃開始，所以我的大學(xué)理財(cái)也就開始了。
（一）理財(cái)規(guī)劃第一步：清楚自己的資金來源情況
我家有一個傳統(tǒng)，上大學(xué)后第一步就是要國家貸款，原因是我家大學(xué)生多，家里經(jīng)費(fèi)不足，要貸款靠自己畢了業(yè)還，生活費(fèi)是盡量靠自己兼職和學(xué)校獎學(xué)金掙取。
我大一意外地沒貸上款，現(xiàn)在有5000塊錢隱負(fù)債，大二貸了5000。目前收入有：每學(xué)期的人民獎學(xué)金（一般得二等也就是500元）；每月學(xué)校餐補(bǔ)60元；助學(xué)金2000元左右；國家勵志獎學(xué)金5000元；數(shù)學(xué)競賽200（不是穩(wěn)定和長期的收入，一次性）；在學(xué)期里，每月勤工助學(xué)小于等于200元（靈活，看工作時(shí)間）；偶爾校友基金獎學(xué)金（比較少不確定，100元左右）；平時(shí)偶爾優(yōu)秀個人或團(tuán)體獎也是100元左右；學(xué)期剛開始，做兼職收入（勉強(qiáng)夠一個月伙食費(fèi)）。高考過后的暑期自己掙了一些錢，預(yù)期以后從父母處每月獲取300元，沒有精確的收入數(shù)字。目前銀行卡里存有2000元。
（二）理財(cái)規(guī)劃第二步：明白自己資金去向
大學(xué)生的生活費(fèi)開銷是一個靈活的可以變動的數(shù)字，包括一個人的不同時(shí)期和不同的人之間，低可以至300元高可以上萬元。吃飯方面是一個比較好掌控也是比較穩(wěn)定且不可少的支出，我就盡量綜合營養(yǎng)和價(jià)錢，秉持著盡量在食堂少去外面的原則，每月大致500元。其他的衣物和生活必需品消費(fèi)不是每月都要支出，攤銷到每月就是200元。意外支出，像聚會請客，修理東西，家鄉(xiāng)朋友過來游玩等攤到每月大概50元。所以平均一月費(fèi)用750。
（三）理財(cái)規(guī)劃第三步：明確理財(cái)目標(biāo)
理財(cái)是一個漫長和需要堅(jiān)持的過程，制定目標(biāo)才能合理制約自己的行為，使自己的理財(cái)具有持續(xù)性和有效性。
我有明確的理財(cái)目標(biāo)：我要走出農(nóng)村學(xué)習(xí)知識，走出貧困，走向大城市，證明自己在社會上存在的價(jià)值，擁有給自己的家人幸福的能力，擁有富余資金以回報(bào)社會、幫助弱者的能力。這一切要以資金充足為前提（雖然錢不是萬能的也不是最重要的，但經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)決定上層建筑是經(jīng)濟(jì)和金融學(xué)界的共識，所以沒必要跟它過不去，要善意合理地利用錢）。
（四）理財(cái)規(guī)劃第四步：理財(cái)工具和理財(cái)方法
（1）低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)法。儲蓄法，我考慮自身情況，沒有太多的閑余資金，想通過這種方法監(jiān)督約束自己有規(guī)律地贊錢，有一定積累后開始考慮其他的投資方式。而且理財(cái)有一條常識“在個人的資金建立階段，對安全的考慮要重于對利息水平的考慮，存放的資金應(yīng)當(dāng)能隨時(shí)支取。”
合理儲蓄是個人理財(cái)?shù)母?。從理?cái)?shù)慕嵌葋碚f，理財(cái)是為了實(shí)現(xiàn)人生的重大目標(biāo)而服務(wù)的，而每月的儲蓄其實(shí)就是投資的來源。因此，合理的儲蓄應(yīng)該先根據(jù)理財(cái)目標(biāo)，通過精確的計(jì)算，得出為達(dá)成目標(biāo)所需的每月準(zhǔn)確的金額；然后是量入為出，在明確的理財(cái)目標(biāo)的指引下，每月都按此金額進(jìn)行儲蓄。關(guān)于儲蓄有兩個公式：“收人一儲蓄=支出”與“收人一支出=儲蓄”。從數(shù)學(xué)角度這兩個公式一樣，但從理財(cái)?shù)慕嵌瓤?，兩者有天壤之別。如果是后一個等式，那么儲蓄就變成可有可無了，有就存，沒有就不存，并不是必須項(xiàng)，這也就是很多人存不下錢、理財(cái)規(guī)劃做得不好的原因所在。
投保法，近些年，保險(xiǎn)市場的發(fā)展還算可以，前景誘人。保險(xiǎn)險(xiǎn)種豐富，能適合不同群體，滿足不同需求，分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，其不但能預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)也能像在銀行一樣賺取利息。
對于我來說，大學(xué)畢業(yè)工作后，公司應(yīng)該有職工養(yǎng)老險(xiǎn)什么的，養(yǎng)老險(xiǎn)就不用了，剛開始年收入低先給自己買一些保障型的保險(xiǎn)比如重疾病和醫(yī)療險(xiǎn)，給父母買養(yǎng)老保險(xiǎn)。這些險(xiǎn)種繳費(fèi)期限短，一次繳費(fèi)少，而且定期體檢保障了自己和家人的健康。
債券法，分為國債和企業(yè)債。國債風(fēng)險(xiǎn)低，我打算在事業(yè)起步時(shí)購買一些國債，而且有些國債可以質(zhì)押貸款，在急需資金時(shí)有的緩沖。
企業(yè)債收益高風(fēng)險(xiǎn)也高，暫時(shí)不考慮，事業(yè)穩(wěn)定后會買一些。
（2）風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)法。炒股法，股票市場中品種有兩類，一類是套利型的專業(yè)品種，一類是低風(fēng)險(xiǎn)的盲點(diǎn)品種。
大四快結(jié)束時(shí)，自己手里應(yīng)該也有幾千塊錢了，可以買一些低風(fēng)險(xiǎn)的盲點(diǎn)品種，在股票市場跟跟高手的風(fēng)，混一下學(xué)一些經(jīng)驗(yàn)，可能還能套一些錢。
炒匯法，個人外匯買賣，是指依照銀行掛牌的價(jià)格，不需要用人民幣套算，直接將一種外幣兌換成另一種外幣。參與個人外匯買賣主要可以獲得兩個方面的投資收益。
第一，保值增值：可以避開匯率風(fēng)險(xiǎn)，使手中的外幣保值增值。
第二，增高利息：將低利率外幣換成高利率外幣，同時(shí)需要考慮升值趨勢。
炒股有一定經(jīng)驗(yàn)后，而且也有一些資金后，可以考慮適當(dāng)炒匯，但不作為主要的理財(cái)投資方法。
基金法，基金是中國近幾年新出現(xiàn)的一種理財(cái)方式，只有在熟悉基金背景的情況下才能買。股票型基金是贏得股票市場上漲趨勢時(shí)的收益，要有判斷股票市場走勢的能力。貨幣型基金是贏得穩(wěn)定的高于銀行利息收益的收益，與股票型基金套做。
（3）增值理財(cái)法。增值理財(cái)法主要包括房產(chǎn)投資法，文物收藏法。第一種主要是房產(chǎn)投資（注意國家的階段政策導(dǎo)向與樓盤增值潛力）和房產(chǎn)出租（注意地段的出租率與租金水平及能否把民居轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)用房）。第二主要是一些古玩字畫收藏和一些有紀(jì)念意義的低價(jià)品收藏，在價(jià)格高時(shí)賣出能獲得不少收益。
（4）金融衍生工具。金融市場上還有另外一種工具—金融衍生工具。主要分為基于期權(quán)的工具，基于期貨的工具和其他衍生工具。
對于我們這些成長中的大學(xué)生來說，學(xué)會理財(cái)和消費(fèi)，不僅僅是學(xué)會如何用錢的問題，其中包含了多方面的教育內(nèi)容和多種能力的培養(yǎng)。大學(xué)是我們理財(cái)?shù)钠瘘c(diǎn)，既然學(xué)了金融市場上金融工具的有關(guān)知識，我們就應(yīng)該利用這些金融工具幫助自己理財(cái)，制定個人的理財(cái)規(guī)劃。
【摘要】隨著我國國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長，人民生活水平和收入的逐年提高，個人理財(cái)業(yè)務(wù)受到了越來越多的關(guān)注，本文基于金融生態(tài)視角，從金融生態(tài)主體、金融生態(tài)環(huán)境、金融生態(tài)調(diào)節(jié)機(jī)制三個方面分析目前我國個人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問題以及不足之處，并針對這些問題，提出戰(zhàn)略性的建設(shè)意見，以此促進(jìn)我國個人理財(cái)業(yè)務(wù)更加健康持續(xù)發(fā)展。
【關(guān)鍵詞】金融生態(tài)；個人理財(cái)；發(fā)展現(xiàn)狀
1.引言
改革開放以來，中國經(jīng)濟(jì)取得巨大發(fā)展，GDP增速始終保持在8%以上，綜合國力提高的同時(shí)，個人財(cái)富也得到極大提升，個人財(cái)富的保值增值及財(cái)富配置的需求日益迫切，個人理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)勢而生。
個人理財(cái)在我國是一個新興領(lǐng)域，我國的個人理財(cái)業(yè)務(wù)尚處于起步階段。20世紀(jì)90年代，我國商業(yè)銀行率先開展了個人理財(cái)業(yè)務(wù)：1995年，招商銀行首次推出“一卡通”個人理財(cái)產(chǎn)品，它集本外幣、定活期存款集中管理及收付功能為一體；隨后，中國工商銀行深圳分行設(shè)立其獨(dú)立的理財(cái)部；自此以后，其它商業(yè)銀行也都相繼推出了個人理財(cái)業(yè)務(wù)。個人理財(cái)業(yè)務(wù)在我國發(fā)展時(shí)間不長，但速度卻很快，隨著個人理財(cái)市場的不斷完善以及個人財(cái)富的不斷累積，越來越多的人認(rèn)識到了理財(cái)?shù)谋匾院椭匾?，更多的人加入到了個人理財(cái)?shù)男辛?，這將不斷地推動我國的個人理財(cái)業(yè)務(wù)和我國個人的理財(cái)技能的發(fā)展。
2004年12月7日，央行行長周小川在《金融時(shí)報(bào)》上提出了“金融生態(tài)”的概念，此后引起了廣泛的關(guān)注，金融生態(tài)已經(jīng)成為金融領(lǐng)域研討的熱點(diǎn)問題。從自然生態(tài)學(xué)的角度去研究金融問題，極具有創(chuàng)新性及啟發(fā)性，許多學(xué)者從這一視角出發(fā)，對我國經(jīng)濟(jì)金融各方面進(jìn)行研究，并取得了一定的成果。在現(xiàn)階段我國個人理財(cái)業(yè)務(wù)高速發(fā)展的今天，結(jié)合金融生態(tài)對其展開研究具有較強(qiáng)的理論與實(shí)際意義，本文基于金融生態(tài)視角，分析我國個人理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及問題，并對我國個人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展提出戰(zhàn)略性建議。
2.金融生態(tài)基本概述
2.1 金融生態(tài)內(nèi)涵
生態(tài)系統(tǒng)可以分為生物群落和環(huán)境兩個基本子系統(tǒng)，每個子系統(tǒng)都具有不同的功能，而且它們之間是相互依存、制約、生成和動態(tài)平衡的。基于生態(tài)系統(tǒng)這一基本原理，為了更形象生動地表述“金融生態(tài)”這一概念，周小川行長將金融生態(tài)系統(tǒng)比作“水族館”：金融機(jī)構(gòu)像“魚”，自身必須健康，才能生存和自如地“游動”，所以其自身的改革是最重要的；外部的金融生態(tài)環(huán)境，就像水族館里的水草、浮游生物和氧氣等，是生物生存和茁壯成長的必備條件；另外，如同水族館中各種生物構(gòu)成的生態(tài)系統(tǒng)需要有適當(dāng)?shù)囊?guī)則來維系，金融監(jiān)管對于金融體系的健康運(yùn)行也是不可缺少的；最后，宏觀調(diào)控就好像是水的溫度，不能太冷，冷了有些魚會凍死，也不能太熱，否則氧氣會跑掉，生物就不能生存，還不能忽冷忽熱。這些因素有機(jī)結(jié)合，共同作用，缺一不可，否則“水族館”就會出現(xiàn)“生存危機(jī)”，金融體系就會出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)從而引發(fā)金融危機(jī)。金融系統(tǒng)具有生態(tài)系統(tǒng)的大部分特征，結(jié)合這些特征，我們可以更為具體地分析金融生態(tài)的內(nèi)涵。
金融生態(tài)是對金融的一種擬生態(tài)化的形象闡釋，金融機(jī)構(gòu)作為社會經(jīng)濟(jì)體系中的一員，其生存和可持續(xù)發(fā)展的實(shí)現(xiàn)一方面要以自身制度建設(shè)和經(jīng)營水平的提升為基礎(chǔ)，另一方面也離不開其所處的外部環(huán)境，其中既包括宏觀的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境，也包括微觀層面的金融環(huán)境。因此，我們可以把金融生態(tài)系統(tǒng)理解為各種金融機(jī)構(gòu)為了生存和發(fā)展，與其生存環(huán)境之間密切聯(lián)系、相互作用的動態(tài)平衡系統(tǒng)，這個系統(tǒng)由金融生態(tài)主體、金融生態(tài)環(huán)境、金融生態(tài)調(diào)節(jié)機(jī)制三個有機(jī)部分組成。結(jié)合生態(tài)學(xué)系統(tǒng)構(gòu)成原理，我們可以整理金融生態(tài)系統(tǒng)的構(gòu)成原理，見圖1。
2.2 金融生態(tài)特征
金融生態(tài)作為生態(tài)學(xué)在金融領(lǐng)域的體現(xiàn)，既有與自然生態(tài)學(xué)相類似的地方，也有其自身特性。因此，將金融生態(tài)應(yīng)用于金融發(fā)展研究時(shí)，必須充分了解金融生態(tài)的特征。
金融生態(tài)是以信用經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)、以金融資源為運(yùn)作對象、依托于一定的社會體系，在自身調(diào)節(jié)機(jī)制的作用下保持平衡，實(shí)現(xiàn)資金資源合理有效配置并對經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮支持和促進(jìn)作用的動態(tài)系統(tǒng)。其具體特征如下：
（1）雙面性。金融生態(tài)是一個系統(tǒng)，其主要中心是金融業(yè)，金融生態(tài)表現(xiàn)出了內(nèi)部環(huán)境（因素）和外部環(huán)境（因素）的雙面性。金融生態(tài)這個統(tǒng)一的系統(tǒng)由兩大部分組成，一部分是金融業(yè)內(nèi)部環(huán)境，如金融市場、金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品等；另一部分就是金融業(yè)外部環(huán)境，如政治、經(jīng)濟(jì)、法律、信用環(huán)境等。這兩部分相互聯(lián)系，相互作用，不可分割的共同組成了一個相對穩(wěn)定的特殊生態(tài)系統(tǒng)。
（2）動態(tài)關(guān)聯(lián)性。金融生態(tài)中的所有因素和外部所有因素并不是靜止不動的，如同自然生態(tài)中各個生態(tài)因子緊密關(guān)聯(lián)一樣，他們也具有十分密切的關(guān)聯(lián)性，通過資金鏈條相互作用。所以，金融生態(tài)也不是靜止的，而是一個不斷新陳代謝和逐步完善的系統(tǒng)，是一個動態(tài)關(guān)聯(lián)的系統(tǒng)。
（3）雙重機(jī)制性。金融生態(tài)具有雙重機(jī)制性，即適應(yīng)性學(xué)習(xí)機(jī)制和自然選擇機(jī)制。由于各國、各區(qū)域的法律體制、經(jīng)濟(jì)條件、社會特征、文化傳統(tǒng)等各種外部因素不同，為了適用這種不同的外部環(huán)境，其金融生態(tài)內(nèi)部因素就會表現(xiàn)出不同的特征，這就是金融生態(tài)的適應(yīng)性學(xué)習(xí)機(jī)制發(fā)揮作用的結(jié)果。同自然生態(tài)一樣，金融生態(tài)沿襲了自然選擇的傳統(tǒng)，金融生態(tài)也不斷的進(jìn)行著優(yōu)勝劣汰的自然選擇，從平衡到不平衡再到平衡的動態(tài)發(fā)展著。
3.我國金融生態(tài)個人理財(cái)發(fā)展分析
3.1 我國個人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀
我國的個人理財(cái)業(yè)務(wù)首先出現(xiàn)在商業(yè)銀行，這是由于商業(yè)銀行在銷售網(wǎng)絡(luò)方面的強(qiáng)大優(yōu)勢、在資金清算方面無法替代的作用和辦理各項(xiàng)中間業(yè)務(wù)的特殊權(quán)限，使其在開展個人理財(cái)業(yè)務(wù)方面有著其他金融機(jī)構(gòu)無法比擬的得天獨(dú)厚的條件。而個人理財(cái)業(yè)務(wù)以其批量大、風(fēng)險(xiǎn)低、業(yè)務(wù)范圍廣、經(jīng)營收入穩(wěn)定等特點(diǎn)逐漸得到中外商業(yè)銀行青睞，并迅猛發(fā)展，其市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，2004年以來，我國理財(cái)業(yè)務(wù)每年的市場增長率達(dá)到18%；2011年上半年，理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量呈現(xiàn)“爆發(fā)式增長”，商業(yè)銀行共發(fā)行8497款理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)行規(guī)模達(dá)8.51萬億元，已經(jīng)超過2010年全年的發(fā)行規(guī)模7.05萬億元；2011年前三季度我國理財(cái)市場規(guī)模更是達(dá)到300億美元。
我國保險(xiǎn)公司、證券、信托、基金公司在個人理財(cái)市場上也不甘落后，紛紛設(shè)立理財(cái)中心來推銷理財(cái)產(chǎn)品，其中，保險(xiǎn)公司在傳統(tǒng)壽險(xiǎn)、財(cái)險(xiǎn)等保險(xiǎn)品種的基礎(chǔ)上推出了以下幾種新型保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品：分紅保險(xiǎn)、投資連結(jié)保險(xiǎn)、萬能保險(xiǎn)，新型保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品相對于傳統(tǒng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品來說具有相當(dāng)?shù)膬?yōu)勢，它在為人們提供保障的同時(shí)還較好的兼顧了收益。
3.2 我國個人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的需求分析
我國個人理財(cái)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，市場需求越來越旺盛，我國個人理財(cái)業(yè)務(wù)的需求主要分為潛在需求和現(xiàn)實(shí)需求兩個方面：
第一，潛在需求方面。一方面，我國近年來持續(xù)的GDP增長促進(jìn)了國民財(cái)富的增加，國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長帶來了我國居民金融資產(chǎn)總量的持續(xù)增加，進(jìn)而使我國居民的可支配收入持續(xù)增加，這為個人理財(cái)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展提供了最直接條件；另一方面，我國的CPI也基本保持上漲趨勢，物價(jià)的持續(xù)上漲給人們帶來通脹壓力。因此，來自于這兩方面的因素構(gòu)成了我國潛在的持久而旺盛的理財(cái)需求。我們可以從下圖中看出，我國GDP及CPI在最近這些年的增長勢頭。
第二，現(xiàn)實(shí)需求方面。隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速增長以及城鎮(zhèn)居民貨幣收入的大幅增加，我國居民金融資產(chǎn)在總量和結(jié)構(gòu)上都發(fā)生了重大變化，我國居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)由以前的單一存款、手持現(xiàn)金逐步向多元化轉(zhuǎn)變，出現(xiàn)了現(xiàn)金、存款、債券、股票、外匯、保險(xiǎn)、基金、黃金等并存的多元化新格局，但觀察目前我國居民金融資產(chǎn)存量不難發(fā)現(xiàn)，儲蓄存款仍然處于絕對優(yōu)勢地位，從現(xiàn)金、債券、股票等的比例上可以看出我國居民的投資心理，即缺乏主動性，避險(xiǎn)仍然是我國居民的主要投資要求?；诖?，更符合居民心理的個人理財(cái)業(yè)務(wù)有了較大的市場需求。目前我國居民在理財(cái)意識、金融資產(chǎn)的數(shù)量上都比以前有了大幅度的提高。
3.3 我國金融生態(tài)個人理財(cái)發(fā)展存在的問題
我國個人理財(cái)?shù)陌l(fā)展較之西方發(fā)達(dá)國家晚20年，居民理財(cái)意識尚屬于起步階段，加之我國金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展地不完善以及金融監(jiān)管不到位等原因，難免存在一些問題，制約我國個人理財(cái)?shù)陌l(fā)展，本文結(jié)合金融生態(tài)內(nèi)涵，從金融生態(tài)主體、金融生態(tài)環(huán)境、金融生態(tài)調(diào)節(jié)機(jī)制等金融生態(tài)子系統(tǒng)對我國個人理財(cái)發(fā)展存在的問題進(jìn)行分析。
（1）金融生態(tài)主體方面
第一，作為我國個人理財(cái)產(chǎn)品的供給機(jī)構(gòu)，我國金融機(jī)構(gòu)，主要包括商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司和基金公司等，在理財(cái)產(chǎn)品的種類、結(jié)構(gòu)、設(shè)計(jì)上都比較接近，難以滿足不同客戶的不同需求。理財(cái)產(chǎn)品功能簡單，同質(zhì)化嚴(yán)重，理財(cái)產(chǎn)品易復(fù)制的特點(diǎn)在各金融機(jī)構(gòu)的激烈競爭中一覽無余，理財(cái)產(chǎn)品幾乎都是證券、外匯、基金等投資產(chǎn)品的組合。而個人理財(cái)?shù)哪繕?biāo)就是針對客戶不同的財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及需求等，為客戶制定個性化、有針對性的理財(cái)規(guī)劃。而我國目前金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，不能真正滿足客戶的實(shí)際需求，難以得到客戶的認(rèn)可。
第二，我國個人理財(cái)?shù)陌l(fā)展較晚，作為個人理財(cái)產(chǎn)品的最終需求者，居民的理財(cái)觀念尚不成熟，尚處于起步階段，而且在個人理財(cái)知識方面存在一定的誤區(qū)，甚至將理財(cái)看作為是一種新型投資，同時(shí)我國金融機(jī)構(gòu)缺乏復(fù)合型金融理財(cái)專業(yè)人才。近年來，我國各金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行，個人理財(cái)技能仍以本機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)為主，理財(cái)服務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)不高，造成了金融機(jī)構(gòu)在理財(cái)宣傳、規(guī)劃、產(chǎn)品設(shè)計(jì)等方面的不深入，不能滿足客戶的多樣化理財(cái)需求，在一定程度上抑制了我國個人理財(cái)?shù)陌l(fā)展。
（2）金融生態(tài)環(huán)境方面
第一，我國金融業(yè)一直實(shí)行分業(yè)經(jīng)營，即商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的政策體制。由于受到政策的限制，商業(yè)銀行不能涉足證券、保險(xiǎn)、基金、信托領(lǐng)域，只能代銷基金、保險(xiǎn)等產(chǎn)品。與此同時(shí)，客戶在保險(xiǎn)公司投資的仍然是單一的保險(xiǎn)產(chǎn)品，同樣受到相關(guān)政策對保險(xiǎn)資金運(yùn)用的限制，無法真正地實(shí)現(xiàn)客戶資金在各類理財(cái)產(chǎn)品上的分配與流動。這樣的分業(yè)管理，導(dǎo)致各金融機(jī)構(gòu)不能根據(jù)客戶的實(shí)際情況為其量身打造針對性的投資組合，并幫助或客戶實(shí)施投資理財(cái)計(jì)劃，從而使得個人理財(cái)業(yè)務(wù)的功能大大降低，缺乏對目標(biāo)客戶的吸引。
第二，法制不完善，金融監(jiān)管滯后，風(fēng)險(xiǎn)防范問題凸顯。個人理財(cái)近幾年發(fā)展迅速，不少金融機(jī)構(gòu)推出的理財(cái)產(chǎn)品競相給客戶以高回報(bào)承諾，不少金融機(jī)構(gòu)將理財(cái)產(chǎn)品視為競爭資金的手段，在回報(bào)率上惡性競爭，考慮其后果。在個人理財(cái)競爭日益激烈的情況下，個人理財(cái)?shù)谋O(jiān)管明顯滯后，盡管《商業(yè)銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》及《商業(yè)銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等相關(guān)法律均對個人理財(cái)相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與防范有所規(guī)定，但個人理財(cái)相關(guān)法規(guī)還很不完善，特別是適應(yīng)金融業(yè)混業(yè)發(fā)展的趨勢，綜合性的個人理財(cái)法規(guī)還幾乎是空白，這顯然不適應(yīng)個人理財(cái)監(jiān)管的需要。
第三，全球金融危機(jī)的發(fā)生和蔓延，在一定程度上抑制了我國個人理財(cái)?shù)陌l(fā)展。受全球金融危機(jī)的影響，世界經(jīng)濟(jì)增長明顯放緩，部分主要發(fā)達(dá)國家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)陷入衰退，我國作為國際經(jīng)濟(jì)體系下的重要一員，也在一定程度上遭受著金融危機(jī)的影響，經(jīng)濟(jì)增速有所放緩，最直接的影響就是居民收入會有所減少，從而抑制對個人理財(cái)業(yè)務(wù)的需求。另外，在金融危機(jī)的大背景下，個人理財(cái)業(yè)務(wù)涉及產(chǎn)品和交易的多個層面，隱藏著多種形式的潛在風(fēng)險(xiǎn)，如市場風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等，風(fēng)險(xiǎn)的暴露在一定程度上影響了居民的理財(cái)積極性。因此，個人理財(cái)無論從投入資金量，還是投入方式上都面臨著巨大的困境。
第四，我國社會保障體系不完善。社會保障體系是社會發(fā)展和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的“穩(wěn)定器”和“安全閥”，對維護(hù)社會安定，穩(wěn)定人們收入預(yù)期，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速健康發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和社會協(xié)調(diào)發(fā)展具有重要意義。只有對醫(yī)療、養(yǎng)老等一系列社會保障問題沒有后顧之憂時(shí)，人們才會增加自己的消費(fèi)或者投資等方面的支出，但養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)及醫(yī)療保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)上的缺陷在一定程度影響我國社會保障體系的完善，從而抑制我國個人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。
（3）金融生態(tài)調(diào)節(jié)機(jī)制方面
金融生態(tài)個人理財(cái)調(diào)節(jié)機(jī)制的優(yōu)劣評判依據(jù)是：個人理財(cái)市場的市場機(jī)制和競爭機(jī)制的完善程度以及個人理財(cái)市場監(jiān)管調(diào)節(jié)的有效程度。與國外不同，我國的市場經(jīng)濟(jì)并不是純正的市場經(jīng)濟(jì)，市場化程度還不夠充分，我國商業(yè)銀行因?yàn)樵趥€人理財(cái)市場中的巨大優(yōu)勢地位，使得我國個人理財(cái)市場的市場機(jī)制和競爭機(jī)制不完善。要改善生態(tài)個人理財(cái)調(diào)節(jié)機(jī)制失衡現(xiàn)狀就必須按市場化方向，完善個人理財(cái)自我調(diào)節(jié)機(jī)制，同時(shí)提高個人理財(cái)市場監(jiān)管的有效性，增強(qiáng)金融監(jiān)管的調(diào)節(jié)作用。
（4）我國金融生態(tài)個人理財(cái)發(fā)展戰(zhàn)略
通過對發(fā)達(dá)國家個人理財(cái)業(yè)務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展及其運(yùn)行特點(diǎn)的分析，并針對目前我國金融生態(tài)個人理財(cái)發(fā)展存在的問題，提出如下戰(zhàn)略性發(fā)展建議：
第一，加快我國金融機(jī)構(gòu)業(yè)從分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變。隨著金融管制的放松，我國金融業(yè)內(nèi)部已經(jīng)開始彼此向?qū)Ψ降臉I(yè)務(wù)領(lǐng)域滲透和擴(kuò)張，比如保險(xiǎn)資金入市，券商股票抵押貸款，非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入同業(yè)拆借市場，保險(xiǎn)公司推出的連結(jié)保險(xiǎn)，以及商業(yè)銀行保險(xiǎn)、基金發(fā)售，開通“銀證通”業(yè)務(wù)等等。目前，國際金融界混業(yè)經(jīng)營已成趨勢，混業(yè)經(jīng)營的外資銀行集銀行、證券、保險(xiǎn)和投資銀行業(yè)務(wù)于一身，可以為客戶提供更為全面的金融服務(wù)，滿足客戶多樣化的需求，我國金融機(jī)構(gòu)應(yīng)從混業(yè)咨詢、混業(yè)合作的思路出發(fā)，對個人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行拓展與創(chuàng)新，努力實(shí)現(xiàn)從單一業(yè)務(wù)平臺向綜合理財(cái)業(yè)務(wù)平臺的轉(zhuǎn)變，充分做好理財(cái)“混業(yè)”經(jīng)營準(zhǔn)備，為客戶提供更具綜合性的理財(cái)服務(wù)。
第二，加快個人理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新，提供差異化的個人理財(cái)產(chǎn)品。個人理財(cái)產(chǎn)品是個人理財(cái)業(yè)務(wù)的基石，也是個人理財(cái)服務(wù)的落腳點(diǎn)。一方面，各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極探索合作，推出具有吸引力的投資品種，豐富個人理財(cái)產(chǎn)品；另一方面，應(yīng)當(dāng)對客戶群進(jìn)行細(xì)分，確立以客戶為中心的經(jīng)營理念，根據(jù)客戶實(shí)際情況和需求，為客戶提供個性化的理財(cái)方案，在延伸業(yè)務(wù)的同時(shí)增長了對同一客戶的服務(wù)周期。
第三，健全相關(guān)法律法規(guī)，完善外部監(jiān)管機(jī)制。我國與個人理財(cái)業(yè)務(wù)的相配套的法律法規(guī)顯得較為薄弱，如何完善個人理財(cái)業(yè)務(wù)的相關(guān)法律規(guī)定、填補(bǔ)其存在的法律空白是金融機(jī)構(gòu)開展個人理財(cái)業(yè)務(wù)的基本前提。我們應(yīng)進(jìn)一步明確市場準(zhǔn)入、理財(cái)資金投向的合法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)提示、客戶知情權(quán)保護(hù)、金融機(jī)構(gòu)與客戶雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系等問題，解決個人理財(cái)業(yè)務(wù)（下轉(zhuǎn)第195頁）（上接第192頁）法律關(guān)系的定位問題，為個人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展提供相關(guān)的法律依據(jù)。同時(shí)，為了給個人理財(cái)業(yè)務(wù)的順利發(fā)展?fàn)I造良好的外部環(huán)境，我們必須加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管力度。進(jìn)一步加大三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作力度，引導(dǎo)各類金融機(jī)構(gòu)提高個人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識和管理水平，同時(shí)根據(jù)新業(yè)務(wù)發(fā)展和監(jiān)管的特點(diǎn)，進(jìn)一步完善新業(yè)務(wù)監(jiān)管體制。只有較為健全的法律法規(guī)和完善的監(jiān)管機(jī)制，才能促使我國個人理財(cái)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，進(jìn)一步擴(kuò)寬各類金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品與服務(wù)的供給，有效解決相關(guān)規(guī)章制度缺乏的問題，滿足我國居民日益增加的多樣化理財(cái)需求。
第四，培養(yǎng)復(fù)合型專業(yè)理財(cái)人員，提高專業(yè)修養(yǎng)，同時(shí)更新客戶理財(cái)意識，拓展理財(cái)市場。居民希望理財(cái)服務(wù)人員既熟悉銀行業(yè)務(wù)又精通證券、保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù)的專家，為自己提供全方位、全過程和一站式的綜合理財(cái)服務(wù)，復(fù)合型的專業(yè)理財(cái)人員是我國個人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的必要條件，因此，個人理財(cái)資格認(rèn)證制度應(yīng)把綜合個人理財(cái)策劃、投資策劃、保險(xiǎn)策劃與風(fēng)險(xiǎn)管理、員工福利與退休計(jì)劃，個人稅務(wù)策劃和遺產(chǎn)策劃及事業(yè)繼承等作為培訓(xùn)和考核從業(yè)人員的標(biāo)準(zhǔn)，提高他們的專業(yè)修養(yǎng)。在此基礎(chǔ)上，加大對居民的宣傳力度，同時(shí)建立相關(guān)個人信用體系，讓更多的人放心將錢交由理財(cái)機(jī)構(gòu)管理。
4.總結(jié)
發(fā)展個人理財(cái)業(yè)務(wù)不論是對個人，還是金融機(jī)構(gòu)來說都具有重大意義。從金融生態(tài)角度來看，我國個人理財(cái)業(yè)務(wù)存在一定的問題，如何在商業(yè)銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)主體地位的背景以及不完善的市場機(jī)制下，思考并解決這些問題，對個人理財(cái)業(yè)務(wù)更加健康發(fā)展至關(guān)重要，本文從監(jiān)管、產(chǎn)品、法規(guī)及專業(yè)素質(zhì)等四個方面對完善個人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展提出自己的建議，以此促進(jìn)我國個人理財(cái)業(yè)務(wù)在金融生態(tài)系統(tǒng)下充滿活力地發(fā)展。
作者簡介：薛雙霞（1986—），女，河南人，廣東商學(xué)院金融學(xué)院2010級碩士研究生，研究方向：銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)。
摘 要：文章從家庭金融視角出發(fā)，提出家庭金融活動具有廣深性、差異性與穩(wěn)定性的特點(diǎn)，在此基礎(chǔ)上考察我國個人理財(cái)市場的需求，總結(jié)出整體需求帶動作用弱、市場應(yīng)對不足、投資風(fēng)險(xiǎn)大三大問題，進(jìn)一步證明了家庭金融理念意識的培養(yǎng)與家庭主體參與投資理財(cái)?shù)闹匾浴?
關(guān)鍵詞：家庭金融；個人理財(cái)；需求
家庭金融是一種新型金融理論，表現(xiàn)為個人家庭通過一系列金融活動實(shí)踐以實(shí)現(xiàn)家庭長期效用最大化。以西南財(cái)經(jīng)大學(xué)的國內(nèi)首份《中國家庭金融調(diào)查報(bào)告》（以下簡稱《報(bào)告》）為標(biāo)志，我國家庭金融高質(zhì)量微觀數(shù)據(jù)庫有了初步成果；另一方面，在經(jīng)典理論的借鑒之上，家庭金融研究更需要實(shí)證方面的因素考量，以便對研究結(jié)果加以評述修正。通過分析理財(cái)市場的需求將有助于認(rèn)清當(dāng)前我國家庭金融發(fā)展概況，提出建議，促進(jìn)個人家庭生活質(zhì)量的
提高。
一、家庭金融活動的特征
廣深性。從廣度上來看，家庭金融輻射范圍廣闊，參與對象與機(jī)構(gòu)數(shù)量眾多，資金額與交易量大，理財(cái)產(chǎn)品種類豐富，在經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中處于重要地位。從深度上看，家庭金融相關(guān)理論剛剛起步，且內(nèi)部機(jī)理演化難以推算，其研究需加大行為心理因素構(gòu)成，吸納社會學(xué)研究范式等內(nèi)容，貫徹在市場參與、投資組合決策、負(fù)債消費(fèi)等一切行為活動選擇中。
差異性。家庭金融具有文化異質(zhì)性，其發(fā)展路徑在各個地域不同，呈現(xiàn)出的特征也就不同。不同背景之上的理論與實(shí)證難以達(dá)到統(tǒng)一，行為偏差影響明顯，因而更需要結(jié)合具體實(shí)際操作。在一國之內(nèi)的家庭經(jīng)濟(jì)體中，由于財(cái)富規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避態(tài)度等因素不盡相同，實(shí)際金融活動選擇也千差萬別，由此對理論研究提出挑戰(zhàn)。
穩(wěn)定性?，F(xiàn)代家庭金融立足于人一生效用的最大化，以資源平衡與風(fēng)險(xiǎn)的分?jǐn)傃a(bǔ)償應(yīng)為目標(biāo)，由此呈現(xiàn)出穩(wěn)健性。從短期看，家庭努力追求內(nèi)外部的均衡，力求實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定內(nèi)部流動性，同時(shí)最大化外部投資收益這一目標(biāo)；從長期來看，生命周期因素左右著金融活動選擇，平滑風(fēng)險(xiǎn)與追求穩(wěn)定收益成為首要考慮因素。在具體操作層面上，穩(wěn)定性又是相對的，面對不同環(huán)境與需求，有更靈活高效的金融決策。
二、基于家庭金融視角的理財(cái)市場需求分析
（一）家庭金融意識淡薄，需求帶動作用弱
以個人家庭利率意識、投資意識等為主要內(nèi)容的家庭金融意識目前在我國公民中顯得薄弱，家庭參與理財(cái)市場的程度非常有限。據(jù)《報(bào)告》顯示，我國資產(chǎn)最多的10%家庭所擁有的金融資產(chǎn)占家庭金融資產(chǎn)總額的比例為61.01%。收入最高的10%家庭儲蓄率為60.6%，占總儲蓄的74.9%。在金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上，銀行存款占比高達(dá)57.75%，家庭在股票市場的參與率為8.84%，基金、債券等理財(cái)產(chǎn)品逐次下降。
家庭單位由于數(shù)量眾多，規(guī)模效應(yīng)明顯，投資活動通過財(cái)富效應(yīng)傳導(dǎo)機(jī)制成為釋放消費(fèi)活力的重要渠道。金融資產(chǎn)占有不均，收益嚴(yán)重分化，富裕者邊際消費(fèi)傾向弱，儲蓄率高，儲蓄量大，抵減了擴(kuò)內(nèi)需效果；儲蓄占比大，有價(jià)證券少的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)收益低，實(shí)際與預(yù)期收入效應(yīng)都大打折扣，消費(fèi)需求被進(jìn)一步抑制?？梢钥闯?，我國理財(cái)市場需求層次低，結(jié)構(gòu)不盡合理，并未對經(jīng)濟(jì)增長發(fā)揮出系統(tǒng)性帶動作用，活力釋放的背后還有賴于各種制度安排與社會意愿的形成。
（二）需求主體結(jié)構(gòu)化，市場應(yīng)對不足
業(yè)界認(rèn)識的不足使理財(cái)實(shí)務(wù)領(lǐng)域的拓展受限。過去由于交易規(guī)模小，理財(cái)市場分割剛性明顯，業(yè)務(wù)受理層級標(biāo)準(zhǔn)化，產(chǎn)品兜售“一刀切”，隨著專業(yè)分工與市場化進(jìn)程的加深，居民財(cái)富不斷增加，由不同家庭收入所帶來的結(jié)構(gòu)化趨勢明顯。面對高、中、低市場主體的不同需求，理財(cái)市場供給卻顯現(xiàn)出數(shù)量與質(zhì)量上的應(yīng)對不足。
從量的方面看，千千萬萬不同財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)以不同目標(biāo)人群、風(fēng)險(xiǎn)收益匹配的各類創(chuàng)新產(chǎn)品為前提，幫助折現(xiàn)未來價(jià)值；從質(zhì)的方面看，在一定時(shí)期與收入約束內(nèi)，指示性的財(cái)務(wù)意見對家庭將顯得更加重要。當(dāng)前需求結(jié)構(gòu)要求在市場細(xì)分上做到產(chǎn)品與理財(cái)業(yè)務(wù)的綜合全面。理清機(jī)構(gòu)內(nèi)部與機(jī)構(gòu)之間的利益關(guān)系，保持獨(dú)立性，專注差異化財(cái)富咨詢與規(guī)劃服務(wù)，將是第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)軌方向；更多金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)創(chuàng)新則對專業(yè)人才與團(tuán)隊(duì)的培養(yǎng)興起提出要求；有實(shí)力的金融機(jī)構(gòu)更應(yīng)積極建立“一站式”家庭理財(cái)服務(wù)體系。
（三）體制與環(huán)境制約需求，投資風(fēng)險(xiǎn)大
投資風(fēng)險(xiǎn)是家庭主體參與理財(cái)市場的一道關(guān)口，傳統(tǒng)上認(rèn)為其主要通過市場風(fēng)險(xiǎn)、道德信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)以及法律政策風(fēng)險(xiǎn)等影響投資質(zhì)量。我國體制與環(huán)境因素在個人投資風(fēng)險(xiǎn)方面影響顯著，制約著有效需求。目前我國金融壟斷力量抑制競爭，市場走向與資產(chǎn)價(jià)格數(shù)量變動均有被操縱的可能，從而加大涉及利率調(diào)整、匯率波動等在內(nèi)的市場風(fēng)險(xiǎn)；而本身金融體制改革不利，相關(guān)法律缺位，市場化難以深發(fā)，資產(chǎn)流動性風(fēng)險(xiǎn)就會凸顯；征信體系與法律制定不完備使產(chǎn)品欺瞞購買、公司違約等事件屢發(fā)生，審理與監(jiān)管權(quán)力集中導(dǎo)致行業(yè)混亂，道德信用危機(jī)頻發(fā)；而市場交易所需的各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)得不到有效力的界定，面臨來自法律政策本身的風(fēng)險(xiǎn)。
三、結(jié)語
反映在理財(cái)市場中的家庭金融活動具有廣深性、差異性與穩(wěn)定性的特點(diǎn)，在我國具體市場環(huán)境下，存在整體需求帶動作用弱、市場應(yīng)對不足、投資風(fēng)險(xiǎn)大的特點(diǎn)。個人理財(cái)須面向廣大家庭客戶，做好需求識別與激發(fā)，推進(jìn)家庭金融理念的滲透，顯以本地化、全民化理財(cái)市場為標(biāo)志的現(xiàn)代金融新貌。
[摘 要] 隨著我國金融市場開放程度的不斷深入，我國商業(yè)銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)在借鑒外資銀行先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，要尋找出符合我國實(shí)際情況的有效措施，本文將從戰(zhàn)略角度探討其發(fā)展對策。
[關(guān)鍵詞] 現(xiàn)狀 問題 發(fā)展戰(zhàn)略
一、現(xiàn)狀及存在的問題
我國商業(yè)銀行業(yè)由于諸多因素的制約，長期以來,個人理財(cái)服務(wù)僅僅局限于吸儲放貸、代收代付等簡單業(yè)務(wù)。在金融市場開放的環(huán)境下,各家銀行為了應(yīng)對新競爭,也積極打造自己的品牌產(chǎn)品,加強(qiáng)與非銀行金融機(jī)構(gòu)的合作,向客戶提供保險(xiǎn)、證券、基金、信托甚至黃金買賣等金融服務(wù),以及各類支付結(jié)算業(yè)務(wù),業(yè)務(wù)服務(wù)逐漸綜合化、個性化。但是,當(dāng)前仍存在諸多問題,主要表現(xiàn)在以下幾個方面:
1.制度約束。我國于1995年頒布了《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》及《保險(xiǎn)法》，確定了銀行、證券、信托、保險(xiǎn)等分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的體制，并明確規(guī)定金融機(jī)構(gòu)不得代客理財(cái)，這就大大制約了商業(yè)銀行向個人理財(cái)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的拓展，限制了業(yè)務(wù)運(yùn)作空間。這種分業(yè)經(jīng)營體制，導(dǎo)致商業(yè)銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)的操作只能停留在提供咨詢、建議或投資方案設(shè)計(jì)等低層面上，無法利用證券和保險(xiǎn)這兩個市場進(jìn)行組合投資來實(shí)現(xiàn)增值，離真正意義的個人理財(cái)還很遠(yuǎn)。
2.專業(yè)人才奇缺。個人理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)集知識與技術(shù)于一體的綜合性業(yè)務(wù)，其對從業(yè)人員的能力與素質(zhì)要求也就相當(dāng)高，不僅要有良好的職業(yè)道德及豐富的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，而且也要精通房地產(chǎn)、法律、股票、債券、基金、保險(xiǎn)乃至市場營銷等眾多專業(yè)領(lǐng)域，同時(shí)還要具備良好的溝通、交際和組織能力，才有實(shí)力進(jìn)行組合投資，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到財(cái)富增值的最終目的。我國目前的專業(yè)人才培養(yǎng)仍遠(yuǎn)不能滿足這種高要求，在一定程度上限制了個人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。
3.產(chǎn)品單一、服務(wù)面窄。在分業(yè)經(jīng)營體制下,商業(yè)銀行個人理財(cái)服務(wù)基本上只是在儲蓄產(chǎn)品上進(jìn)行功能擴(kuò)展,為客戶提供已經(jīng)設(shè)計(jì)好的固定產(chǎn)品,產(chǎn)品單一、服務(wù)同質(zhì),還不能給客戶量身定做理財(cái)產(chǎn)品。已有業(yè)務(wù)主要以結(jié)算類為主,通過結(jié)算工具幫助客戶實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值、增值,或者提供咨詢、建議及投資方案,引導(dǎo)客戶進(jìn)行投資,并規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),涉及證券、保險(xiǎn)的綜合理財(cái)仍需客戶自己操作。
4.有效需求匱乏。中國人的傳統(tǒng)觀念里很是缺乏投資理財(cái)?shù)囊庾R,也很缺乏相關(guān)業(yè)務(wù)的了解,并且對銀行的個人理財(cái)也不夠信任,這就導(dǎo)致了不進(jìn)行有效的理財(cái)。另外,商業(yè)銀行個人理財(cái)?shù)拈T檻過高,動輒就是幾十萬上百萬,造成了曲高和寡的尷尬局面。
二、發(fā)展戰(zhàn)略
1.集團(tuán)化戰(zhàn)略。目前分業(yè)經(jīng)營體制嚴(yán)重制約了商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的拓展，打破體制的桎梏，走混業(yè)經(jīng)營的集團(tuán)化道路將是必由之路?？梢酝ㄟ^金融控股集團(tuán)控制商業(yè)銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司來同時(shí)涉足銀行、證券和保險(xiǎn)市場,打通三大金融領(lǐng)域，破除體制約束,針對不同的客戶需求,設(shè)計(jì)更加多元化、個性化的理財(cái)方案,進(jìn)行組合投資,有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),提高理財(cái)收益的安全性和穩(wěn)定性,尋求更大的增值空間,迎接大理財(cái)時(shí)代的到來。（如圖1）
2.人才戰(zhàn)略。我國金融業(yè)起步較晚，對人才的培養(yǎng)也相對落后，專業(yè)理財(cái)師的培養(yǎng)，尤其是高水平理財(cái)師的培養(yǎng)就更加滯后。目前，我國理財(cái)師的資格認(rèn)證只處于起步階段，且名目繁多，沒能形成一套權(quán)威性極高的認(rèn)證體系，這需要政府機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)的共同推動。同時(shí)，商業(yè)銀行可以依托自身業(yè)務(wù)優(yōu)勢加強(qiáng)職業(yè)人員的培訓(xùn)，在業(yè)務(wù)操作中不斷提高理財(cái)人員的水平。再則，商業(yè)銀行可以聯(lián)合證券公司、保險(xiǎn)公司，和有關(guān)高校及其他教育研究機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，共同推動理財(cái)理論的研究和創(chuàng)新，并結(jié)合市場需求和業(yè)務(wù)需要,加快高校及其他教育機(jī)構(gòu)對理財(cái)人才的教育培養(yǎng),打造潛在的綜合型理財(cái)專業(yè)人才。這樣，通過職業(yè)認(rèn)證、內(nèi)部培訓(xùn)和教育培養(yǎng)就形成了一套完備模式，可以有效解決當(dāng)前及未來對理財(cái)人才的旺盛需求。(如圖2）
3.技術(shù)開發(fā)戰(zhàn)略。隨著信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的深入發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)化服務(wù)將成為商業(yè)銀行間理財(cái)競爭的重要領(lǐng)域，并將決定未來的競爭態(tài)勢和格局。計(jì)算機(jī)軟件系統(tǒng)的廣泛應(yīng)用為理財(cái)業(yè)務(wù)的拓展提供了諸多便利，開發(fā)先進(jìn)的應(yīng)用軟件，快速高效的進(jìn)行信息搜集和數(shù)據(jù)分析處理，以及設(shè)計(jì)和模擬理財(cái)方案，是理財(cái)市場的迫切要求。同時(shí)，基于營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和網(wǎng)上銀行的快速發(fā)展，商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)不再受營業(yè)地點(diǎn)和時(shí)間的限制，全天候提供服務(wù)的自動銀行、網(wǎng)上銀行、掌上銀行等日益深入理財(cái)服務(wù)，并不斷深化網(wǎng)絡(luò)化服務(wù)的發(fā)展進(jìn)程。
4.營銷革新戰(zhàn)略。當(dāng)前商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)更多是等客戶上門，且門檻較高，營銷觀念陳舊。
5.產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略。目前商業(yè)銀行所推出的各種理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)性很高,差異性較差,缺乏特色，根本無法滿足客戶不斷變化的千差萬別的理財(cái)需求。商業(yè)銀行需要借助不同的金融工具和技術(shù)平臺不斷整合產(chǎn)品和服務(wù),開發(fā)更多多元化產(chǎn)品,來滿足日益增長的個性化產(chǎn)品需求,并通過打造精品,形成品牌優(yōu)勢，占有更大的市場,不斷壯大自身的實(shí)力,更好的為客戶提供多元化的理財(cái)服務(wù)。
內(nèi)容摘要:隨著股市反復(fù)探底,金融“海嘯”影響的逐步顯現(xiàn),以及我國私有財(cái)富的快速增長,為我國個人投資理財(cái)市場的發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。本文試圖通過對我國個人投資理財(cái)市場現(xiàn)狀的分析。指出如何快速發(fā)展我國的投資理財(cái)市場。
關(guān)鍵詞:金融“海嘯”;投資;理財(cái);現(xiàn)狀
2007年美國國家金融銀行業(yè)發(fā)生的“次貸危機(jī)”以及由此造成的一連串的經(jīng)濟(jì)波動,幾乎將美國乃至全球的經(jīng)濟(jì)大樹連根拔起。金融市場如同發(fā)生一場海嘯。隨著金融“海嘯”影響的逐步顯現(xiàn),物價(jià)逐漸高企、股市低迷、基金縮水、樓市撲朔迷離,在這樣的投資環(huán)境下,2010年投資理財(cái)市場再現(xiàn)新的機(jī)會。不過,在個人理財(cái)方面,國內(nèi)投資理財(cái)市場剛剛起步,與國際投資理財(cái)業(yè)相比,還是不成熟的市場。具體說來,表現(xiàn)在如下一些方面:
一、國內(nèi)投資理財(cái)市場現(xiàn)狀
(一)金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營導(dǎo)致理財(cái)服務(wù)范圍狹窄
目前我國金融業(yè)實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營模式,即無論是銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)等金融機(jī)構(gòu),都以分業(yè)經(jīng)營為主要的經(jīng)營模式。比如銀行業(yè),從銀行理財(cái)服務(wù)的宣傳資料看,似乎涵蓋了和生活理財(cái)與投資理財(cái)?shù)娜扛拍?但實(shí)質(zhì)上它們是一種傳統(tǒng)服務(wù)的延伸。由于政策的限制。銀行不能涉足證券、保險(xiǎn)、基金、信托領(lǐng)域。除了存貸業(yè)務(wù),只能代銷基金、保險(xiǎn)等產(chǎn)品,因此在個人理財(cái)方面給客戶的建議多是長期財(cái)務(wù)計(jì)劃。但是在海外,國外金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品的“生產(chǎn)線”是貫穿整個系統(tǒng)的,他們早就把金融商品融入金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)內(nèi)部,混業(yè)經(jīng)營模式隨處可見。
正因?yàn)槿绱?作為構(gòu)成金融市場的三大分市場處于相對分離狀態(tài),客戶資金一般只能在各自的體系內(nèi)循環(huán),而無法利用其他市場實(shí)現(xiàn)增值。因此,投資理財(cái)服務(wù)需要金融領(lǐng)域產(chǎn)品的全面、豐富和最優(yōu)化組合,但分業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)狀使得投資理財(cái)業(yè)務(wù)在政策的鴻溝面前顯得非常的蒼白和脆弱。
(二)金融機(jī)構(gòu)投資理財(cái)服務(wù)僅停留在表面層次
與成熟市場相比,國內(nèi)的個人投資理財(cái)業(yè)務(wù)更多的是形似,而沒有達(dá)到神似?？梢哉f,投資理財(cái)業(yè)務(wù)更多的是停留于表面。比如有些高收入者對于國內(nèi)的投資理財(cái)服務(wù)經(jīng)常抱怨,國內(nèi)各類個人投資理財(cái)服務(wù),大都“沒有提供足夠的信息、建議、溝通”、“自動服務(wù)功能不夠完善”、“服務(wù)態(tài)度不夠好”以及“沒有給人能夠相信的感覺”。即使是中資銀行開設(shè)的理財(cái)中心實(shí)際上也更多地停留在“為內(nèi)地客戶提供外幣的存款和抵押貸款業(yè)務(wù)服務(wù)”的理財(cái)理念和簡單地將銀行自有和的個人金融產(chǎn)品進(jìn)行整合并打包銷售的層面上,而沒有針對客戶的需要進(jìn)行個性化的設(shè)計(jì)和產(chǎn)品創(chuàng)新。同時(shí)所作的理財(cái)規(guī)劃書大同小異,針對性不強(qiáng)。不能不說,國內(nèi)的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)炒作和宣傳的成分更多。
正因?yàn)槿绱?目前國內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)所提供的理財(cái)產(chǎn)品,與國外同業(yè)相比,普遍功能落后,整合度較低。理財(cái)新品的開發(fā)無論在速度還是在功能上均滯后于市場需求。
(三)投資理財(cái)專業(yè)人才匱乏
以上在投資理財(cái)業(yè)所述的問題,有一個最根本原因是專業(yè)人才匱乏。國內(nèi)投資理財(cái)業(yè)的發(fā)展使得社會對人才的需求更加迫切。這里的人才是指熟悉金融所有行業(yè)的全才而不是單獨(dú)一個領(lǐng)域的人才。因?yàn)閭€人投資理財(cái)服務(wù)涉及面廣,不僅僅限于金融產(chǎn)品的投資分配、資金運(yùn)用的合理規(guī)劃,還包括幫客戶處理稅務(wù)問題,乃至房地產(chǎn)投資、證券投資、收藏品投資等諸多方面。國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)普遍缺乏既熟悉銀行業(yè)務(wù),又精通證券交易、期貨、黃金、保險(xiǎn)以及其他領(lǐng)域的全能型通才。從業(yè)人員對現(xiàn)有金融產(chǎn)品認(rèn)識不足。往往只熟悉自己的領(lǐng)域,不知道怎么把跨越各領(lǐng)域的不同金融產(chǎn)品組合到一起。這樣的職員顯然無法滿足客戶個性化、多樣化的投資理財(cái)需求,為客戶規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值、增值。
二、如何發(fā)展我國個人投資理財(cái)業(yè)
雖然金融“海嘯”的影響隨著2010年新年的鐘聲的敲響而漸漸遠(yuǎn)去,但是我國的個人投資理財(cái)業(yè)并不會隨著它的遠(yuǎn)去而停滯,相反我們要從我國的投資理財(cái)業(yè)的現(xiàn)狀以及存在的不足,找到更適合發(fā)展我國個人投資理財(cái)?shù)姆椒ā＝ㄗh如下:
(一)重點(diǎn)發(fā)展金融機(jī)構(gòu)投資理財(cái)
從我國的實(shí)際情況來看,目前我國金融業(yè)還是實(shí)行分業(yè)經(jīng)營,這是金融機(jī)構(gòu)理財(cái)最大的外部制約因素。而且,從發(fā)展趨勢來講,客戶更需要提供一站式金融或投資理財(cái)服務(wù),因此,在大力發(fā)展金融機(jī)構(gòu)投資理財(cái)時(shí),應(yīng)注意加強(qiáng)銀行、保險(xiǎn)、證券、基金、期貨等部門的聯(lián)合,為客戶提供優(yōu)質(zhì)的、一站式理財(cái)服務(wù)。同時(shí)為了順應(yīng)全球大勢,我國金融機(jī)構(gòu)要逐步發(fā)展混業(yè)經(jīng)營。
(二)成立和完善自己的理財(cái)組織。推出理財(cái)師資格認(rèn)證制度
2004年9月,中國金融理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(FPSCC)正式成立。這是中國個人理財(cái)業(yè)邁出的重要一步,目前它已是中國大陸唯一獲得國際金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會(FPSB。即國際CFP組織)授權(quán),進(jìn)行CFPTM資格認(rèn)證和CFP商標(biāo)管理的機(jī)構(gòu)。中國金融理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會多次舉辦中國金融理財(cái)師年會,比如在2009年10月18日,在廣州自云國際會議中心舉行了2009中國金融理財(cái)師年會,年會的主題為“持續(xù)提高金融理財(cái)師的職業(yè)水平”。這些都為個人投資理財(cái)業(yè)的發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。
(三)加強(qiáng)投資理財(cái)?shù)慕逃嘤?xùn)
新的業(yè)務(wù)離不開教育培訓(xùn)。當(dāng)前投資理財(cái)在我國還處于導(dǎo)入期,最重要的工作是將正確的投資理財(cái)理念導(dǎo)人中國,并培養(yǎng)優(yōu)秀的投資理財(cái)人才。尤其是我國中間階層逐漸興起,全民參與投資理財(cái)是不可阻擋的趨勢。因此,加強(qiáng)全民的投資理財(cái)教育顯得尤為重要。
不過,投資理財(cái)?shù)慕逃嘤?xùn)工作需要多方面力量來參與,目前,中國個人理財(cái)培訓(xùn)市場已經(jīng)興起:很多大學(xué)已經(jīng)推出了理財(cái)培訓(xùn)課程;很多國外的理財(cái)協(xié)會已經(jīng)進(jìn)入中國提供理財(cái)培訓(xùn);幾乎所有的金融機(jī)構(gòu)專門提供理財(cái)培訓(xùn)。盡管目前投資理財(cái)培訓(xùn)項(xiàng)目已經(jīng)不少,但高質(zhì)量、系統(tǒng)的、權(quán)威的理財(cái)培訓(xùn)課程還比較少,甚至部分投資理財(cái)培訓(xùn)項(xiàng)目內(nèi)容粗躁、質(zhì)量不高,連基本的理財(cái)理念都不正確。因此,開發(fā)一套高質(zhì)量、高水準(zhǔn)、系統(tǒng)化、本土化的投資理財(cái)培訓(xùn)教材是我國投資理財(cái)業(yè)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。
摘 要:世界經(jīng)濟(jì)處于后金融危機(jī)時(shí)代,我國商業(yè)銀行在個人理財(cái)業(yè)務(wù)方面存在諸多問題,隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,人們正在為自己的資產(chǎn)尋求增值和保值。個人如何尋求適合自己的理財(cái)產(chǎn)品和策略,是值得探討的問題。
關(guān)鍵詞:后金融危機(jī)時(shí)代;理財(cái)業(yè)務(wù);問題;策略
一、后金融危機(jī)時(shí)代我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問題
(一)經(jīng)營理念不正確,存在違規(guī)和誤導(dǎo)行為
第一,將理財(cái)產(chǎn)品作為變相攬儲的手段。一些金融機(jī)構(gòu)將理財(cái)產(chǎn)品和一般性的結(jié)構(gòu)性儲蓄存款混合搭售,繞過利率監(jiān)管政策,變相招攬儲蓄。第二,夸大理財(cái)產(chǎn)品的收益率。銀行理財(cái)產(chǎn)品宣稱的收益率是通過歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行模擬預(yù)測的數(shù)據(jù)即統(tǒng)計(jì)學(xué)上的收益率。隨著經(jīng)濟(jì)的條件的變化,實(shí)際收益率往往達(dá)不到預(yù)計(jì)的收益率。第三,弱化了產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)提示,過分強(qiáng)調(diào)理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)點(diǎn)和收益傾向。
(二)理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新不足,同質(zhì)產(chǎn)品較多,開拓市場不利
目前,我國商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品,多是“引入型”產(chǎn)品,缺乏自主創(chuàng)新性,而且不同銀行之間的理財(cái)產(chǎn)品相似度較大,而且競爭無序。同時(shí),面對缺乏理財(cái)觀念的廣大客戶,銀行對理財(cái)產(chǎn)品缺乏宣傳,即使存在宣傳,其方式也比較單一,而且目標(biāo)不夠明確。
(三)銀行控制風(fēng)險(xiǎn)能力差
在全球性的金融危機(jī)背景下,利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股市風(fēng)險(xiǎn)、商品市場風(fēng)險(xiǎn)以及流動性風(fēng)險(xiǎn)等充斥市場,使暴露在這些風(fēng)險(xiǎn)之下的理財(cái)產(chǎn)品時(shí)刻面臨市場波動的影響。這些因素的存在對銀行控制風(fēng)險(xiǎn)的能力提出了新的要求。
二、新背景下的個人理財(cái)策略
(一)恪守投資理財(cái)?shù)幕驹瓌t
理財(cái)?shù)膬蓚€原則是資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。這兩個原則是投資者應(yīng)該恪守也是最容易被忽視的兩個原則。
1.資金的時(shí)間價(jià)值
資金的時(shí)間價(jià)值是指資金經(jīng)過一段時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值。資金的時(shí)間價(jià)值告訴我們:第一,資金增值的前提是投資;第二,由于通貨膨脹的存在和不斷上漲的影響,資金若不進(jìn)行投資則很可能出現(xiàn)貶值;第三,資金經(jīng)歷的時(shí)間越長,資金所產(chǎn)生的增值能力越強(qiáng)。這三點(diǎn)啟示告訴我們,資金獲取時(shí)間價(jià)值有兩種渠道:一是,投資高風(fēng)險(xiǎn)短時(shí)間獲得較高收益的理財(cái)產(chǎn)品;其二,盡早投資,投資時(shí)間長,也可以獲得較高的收益。根據(jù)“72法則”,在當(dāng)前理財(cái)環(huán)境下,投資者不應(yīng)將資金集中在短期收益率高的理財(cái)產(chǎn)品上,應(yīng)該注重長期的價(jià)值投資和穩(wěn)健投資。
2.資金的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值
資金的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是指投資者冒著風(fēng)險(xiǎn)投資高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品獲得的超過資金的時(shí)間價(jià)值以外的額外價(jià)值。資金的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值告訴我們:其一,進(jìn)行投資必然承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn),世界上沒有無風(fēng)險(xiǎn)的投資,只是風(fēng)險(xiǎn)大小的不同而已。其二,風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率表現(xiàn)出正的相關(guān)性,高收益必然伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值要求投資值要具備一定的風(fēng)險(xiǎn)識別能力和預(yù)防能力,考慮自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好和承受能力不要盲目追求高風(fēng)險(xiǎn)高收益的理財(cái)產(chǎn)品。
(二)選擇適宜的理財(cái)理論做指導(dǎo)
經(jīng)濟(jì)學(xué)家們針對投資理財(cái)進(jìn)行了研究,已經(jīng)形成了一些相對成熟的理財(cái)理論,如凱恩斯的選美理論、馬可維茨的投資組合理論,美林證券提出的投資時(shí)鐘理論,這些理論對實(shí)踐有了較好的指導(dǎo),也接受了實(shí)踐的檢驗(yàn)。在目前的理財(cái)環(huán)境下,筆者比較推崇投資時(shí)鐘理論。投資時(shí)鐘理論是美林證券基于對1973以來美國的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究于2004年提出的投資時(shí)鐘理論模型,它是將各類資產(chǎn)以及行業(yè)的收益表現(xiàn)與經(jīng)濟(jì)周期聯(lián)系起來的研究方法,該模型的實(shí)證結(jié)果表明:根據(jù)經(jīng)濟(jì)增長的方向和通貨膨脹方向,可以將經(jīng)濟(jì)周期分為衰退、復(fù)蘇、過熱和滯漲四個階段,在四個階段選擇不同的行業(yè)和資產(chǎn)配置,將使理財(cái)收益達(dá)到最大化。比如當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行后半期和復(fù)蘇前期環(huán)境下,股票是表現(xiàn)最好的資產(chǎn),長期國債則是表現(xiàn)比較差的資產(chǎn)。
(三)具體的理財(cái)建議
1.充分認(rèn)識自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好
風(fēng)險(xiǎn)是投資理財(cái)?shù)牡谝灰亍Ｙ徺I個人理財(cái)產(chǎn)品之前,首先要判斷自己屬于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型,風(fēng)險(xiǎn)中性,和風(fēng)險(xiǎn)偏好型中的哪一種。這不僅與自己的個性有關(guān),也應(yīng)充分考慮自身的經(jīng)濟(jì)、心理等各方面的承受能力,還有自身所處的年齡階段。對于一般的“年輕人群”,建議先節(jié)流后開源,因?yàn)橥顿Y效益需要一定的本金作為基礎(chǔ),因此年輕人應(yīng)先規(guī)劃好自己每個月的支出,減少非必要支出,進(jìn)行定期存款或投資到風(fēng)險(xiǎn)相對穩(wěn)定的債券或債券型基金上面,通過發(fā)揮資金的時(shí)間價(jià)值的作用,實(shí)現(xiàn)自身的原始資本積累。
2.準(zhǔn)確判斷當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢以及未來走勢對當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)形勢以及未來走勢的判斷將會影響理財(cái)者制定截然不同的資產(chǎn)配置和行業(yè)選擇策略
2008年11月,中央相關(guān)的政府文件當(dāng)中,已經(jīng)將當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢稱為是國際經(jīng)濟(jì)衰退。隨之而來的是中央經(jīng)濟(jì)政策重心將轉(zhuǎn)向抵御“國際經(jīng)濟(jì)衰退”沖擊。理財(cái)者應(yīng)遵循投資時(shí)鐘理論的投資建議,準(zhǔn)確判斷當(dāng)前經(jīng)濟(jì)周期所處的階段并能預(yù)測該階段持續(xù)的時(shí)間,密切關(guān)注中央經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整以及重點(diǎn)關(guān)注的行業(yè)和企業(yè),有效的進(jìn)行行業(yè)選擇和資產(chǎn)配置。
3.熟悉主要理財(cái)產(chǎn)品的投資策略
隨著中國資本市場的發(fā)展,理財(cái)品種也逐漸多樣化,主要有銀行理財(cái)產(chǎn)品、債券、基金、股票等。理財(cái)者在投資之前應(yīng)清楚了解每種產(chǎn)品的性質(zhì)、投資方向、收益率、風(fēng)險(xiǎn)、操作要求說明等基本信息,判斷是否是適合自己的投資,是否是合時(shí)的投資,并注意操作的一些特別條款以免造成不必要的損失。
近些年,我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品國際化程度與創(chuàng)新力度逐漸加大,投資領(lǐng)域也逐步從低風(fēng)險(xiǎn)向高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域拓展。然而,全球現(xiàn)處于金融危機(jī)影響下,中國作為國際經(jīng)濟(jì)體系下的重要一員,也在一定程度上遭受著金融危機(jī)的影響。作為個人、家庭等經(jīng)濟(jì)體中的中小型投資者,如何在金融危機(jī)下妥善處理個人的財(cái)產(chǎn),合理安排和進(jìn)行投資,以安穩(wěn)的渡過這百年一遇的金融災(zāi)害,成了現(xiàn)在的熱門話題。為此,筆者將圍繞在新的市場形勢下銀行理財(cái)產(chǎn)品將如何發(fā)展,國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)作出怎樣的策略調(diào)整進(jìn)行初步探討。
一、金融危機(jī)背景下商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)面臨的新問題
1.市場推廣和開拓不力。由于我國個人理財(cái)市場起步較晚,廣大客戶對個人理財(cái)業(yè)務(wù)缺乏了解。這就要求我國商業(yè)銀行在開展個人理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)進(jìn)行有效的市場宣傳,向目標(biāo)客戶推廣和解釋清楚各種理財(cái)產(chǎn)品,根據(jù)客戶需求提供理財(cái)方案。國內(nèi)銀行在市場推廣方面,缺乏宣傳,即使存在宣傳,其推廣方法也很單一,而且推廣對象不明確。
2.結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品自主開發(fā)能力不足。目前國內(nèi)銀行發(fā)售的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品大多屬于“引進(jìn)型”產(chǎn)品,我國商業(yè)銀行對金融衍生產(chǎn)品的定價(jià)能力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力相對較弱,與國際大銀行相比仍有明顯的差距。
3.專業(yè)理財(cái)人才欠缺。銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)知識性、技術(shù)性相當(dāng)強(qiáng)的綜合性業(yè)務(wù),當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)背景下,不少理財(cái)人士對宏觀經(jīng)濟(jì)政策掌握少,對微觀經(jīng)濟(jì)分析能力不強(qiáng),市場營銷意識和技能與市場需求還有較大差距。例如有些銀行個人理財(cái)經(jīng)理在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中面對客戶的需求游刃有余,但對新興業(yè)務(wù)則顯得力不從心,綜合業(yè)務(wù)技能的欠缺成為個人理財(cái)經(jīng)理向客戶提供全方位理財(cái)服務(wù)的制約。
4.銀行控制風(fēng)險(xiǎn)能力差。理財(cái)業(yè)務(wù)涉及產(chǎn)品和交易的多個層面,隱藏著多種形式的潛在風(fēng)險(xiǎn),如市場風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等?？焖僭鲩L的銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)對我國銀行提出了新的要求,有人認(rèn)為個人理財(cái)業(yè)務(wù)是無風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù),因而缺乏一些應(yīng)有的風(fēng)險(xiǎn)防范觀念和措施。
二、新形勢下銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展策略建議
1.對個人資產(chǎn)進(jìn)行定量分析,充分認(rèn)識個人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
個人理財(cái)師通過專業(yè)的工具幫投資者更好地了解自己,主要是做好資產(chǎn)分析和理財(cái)屬性分析。個人資產(chǎn)分析就是弄清楚自己(個人或家庭)的資產(chǎn)狀況,摸清楚自己有多少家產(chǎn)(即個人凈資產(chǎn)值是多少)。金融危機(jī)背景下,個人理財(cái)業(yè)務(wù)存在諸多風(fēng)險(xiǎn),如何防范個人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),加快業(yè)務(wù)發(fā)展,是今后順利開展個人理財(cái)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。在我國,充分認(rèn)識和化解個人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn),對于確保客戶資產(chǎn)保值增值、促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。在金融危機(jī)背景下,商業(yè)銀行需要切實(shí)按照銀監(jiān)會強(qiáng)調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)揭示、客戶評估及信息披露等要求,對不同理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級做出明確的劃分和標(biāo)識,進(jìn)而在銷售過程中配備專業(yè)人員對客戶的財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好、損失承受能力以及投資預(yù)期等進(jìn)行審慎的識別與評估,從目前各家商業(yè)銀行開辦個人理財(cái)產(chǎn)品的情況看,理財(cái)產(chǎn)品銷售后,從未向客戶披露理財(cái)資金的管理及運(yùn)用情況、投資組合及風(fēng)險(xiǎn)收益變化的現(xiàn)象非常普遍。因此,在產(chǎn)品研發(fā)的同時(shí)建立風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控制度,研究新產(chǎn)品潛在的風(fēng)險(xiǎn)和必要的風(fēng)險(xiǎn)管理措施,實(shí)施跟蹤和定期評估的制度。對此,在金融危機(jī)背景下,建議各家商業(yè)銀行全面推廣理財(cái)產(chǎn)品客戶風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制,幫助客戶選擇適合理財(cái)產(chǎn)品,防范投資風(fēng)險(xiǎn),提高滿意度。
2.黃金將是理想的保值產(chǎn)品。
從黃金市場看,由于國際金價(jià)用美元計(jì)價(jià),黃金價(jià)格與美元走勢的互動關(guān)系非常密切,一般情況下呈現(xiàn)美元漲、黃金跌和美元跌、黃金漲的逆向互動關(guān)系。在基本面、資金面和供求關(guān)系等因素均正常的情況下,黃金與美元的逆向互動關(guān)系仍是投資者判斷金價(jià)走勢的重要依據(jù)。當(dāng)今美國受金融危機(jī)影響,各大投資銀行在遭受史無前例的損失,受次級債影響,美元未來看跌。個人(家庭)可以購買黃金或者黃金飾品作為保值的一大投資產(chǎn)品。
3.培養(yǎng)理財(cái)人員素質(zhì)。
理財(cái)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)將直接影響銀行理財(cái)市場的拓展,高素質(zhì)的理財(cái)人員必須在具備自身良好素質(zhì)的基礎(chǔ)上經(jīng)過專業(yè)化、系統(tǒng)化的培訓(xùn)。當(dāng)前國內(nèi)銀行的個人客戶經(jīng)理一般來自兩類人員:一是由業(yè)務(wù)尖子選拔上來的業(yè)務(wù)熟練人員;二是定向選擇的金融理論基本功較好的年輕員工。
4.加快銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)的產(chǎn)品創(chuàng)新。
商業(yè)銀行要實(shí)現(xiàn)個人理財(cái)業(yè)務(wù)的跨越式發(fā)展,強(qiáng)大的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力是取得競爭優(yōu)勢、贏得目標(biāo)客戶的關(guān)鍵。因此,金融危機(jī)背景下商業(yè)銀行首要任務(wù)是敏銳把握機(jī)會,在政策允許范圍內(nèi),成功推出新產(chǎn)品。譬如:針對目前學(xué)生高校成本較高的事實(shí),為其所在家庭教育資金準(zhǔn)備設(shè)計(jì)一套投資組合,介紹合適的人民幣理財(cái)產(chǎn)品或外匯理財(cái)產(chǎn)品,建立期限結(jié)構(gòu)合理的、適合家庭教育支出周期的專項(xiàng)理財(cái)計(jì)劃。類似這種理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新和服務(wù)的完善對于個人理財(cái)業(yè)務(wù)可以說是沒有止境的追求,因?yàn)榭蛻舻睦碡?cái)需求是多樣化的,同時(shí)在不同的人生階段是不斷變化的。商業(yè)銀行必須認(rèn)真研究經(jīng)濟(jì)形勢變化,深入探求金融政策取向,全面瞄準(zhǔn)銀行同業(yè)動態(tài),充分利用商業(yè)銀行系統(tǒng)優(yōu)勢和全行集成數(shù)據(jù)中心,推動產(chǎn)品和功能的創(chuàng)新,更好的滿足客戶需求。加強(qiáng)對個人理財(cái)?shù)冉鹑趧?chuàng)新業(yè)務(wù)的引導(dǎo),鼓勵商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)可控、成本可算、信息披露充分的前提下創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)。但是,金融危機(jī)背景下個人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新要堅(jiān)持以下幾項(xiàng)原則:首先,個人理財(cái)業(yè)務(wù)的產(chǎn)品創(chuàng)新要盡量突破管制。其次,產(chǎn)品創(chuàng)新要在客戶細(xì)分的基礎(chǔ)上遵循產(chǎn)品模版化、簡明化的原則。再次,個人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新要遵循降低成本的原則。另外,任何一個產(chǎn)品創(chuàng)新都必須通過嚴(yán)密而科學(xué)的精算論證。
5.調(diào)整營銷手段,確立以市場為導(dǎo)向的營銷策略。
(1)細(xì)分市場,準(zhǔn)確定位。個人理財(cái)業(yè)務(wù)定位包括服務(wù)對象定位、服務(wù)產(chǎn)品定位和服務(wù)人員定位等三個方面內(nèi)容。金融危機(jī)背景下服務(wù)對象定位是核心內(nèi)容,服務(wù)對象應(yīng)該是有資產(chǎn)者,只有個人財(cái)富達(dá)到一定程度,才會關(guān)心如何管理自己的資產(chǎn),才會產(chǎn)生理財(cái)需求。(2)靈活的定價(jià)策略。銀行需要對自己提供的理財(cái)產(chǎn)品的市場競爭地位進(jìn)行判斷,是處于絕對優(yōu)勢,還是處于平均水平或劣勢,根據(jù)不同的地位確定相應(yīng)的定價(jià)策略。(3)加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品品牌建設(shè)。在品牌設(shè)計(jì)以前,就要對目標(biāo)客戶群有一個準(zhǔn)確定位,使品牌與所提供的理財(cái)產(chǎn)品的理念相呼應(yīng)。
(作者單位:江西省萍鄉(xiāng)市氣象局)
摘 要:隨著我國金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,個人理財(cái)服務(wù)在我國金融機(jī)構(gòu)中已發(fā)展得如火如荼,同時(shí)個人理財(cái)業(yè)務(wù)市場較之以前表現(xiàn)出一些新的變化，這對我國金融機(jī)構(gòu)順利開展個人理財(cái)服務(wù)提出了挑戰(zhàn)。本文以個人理財(cái)業(yè)務(wù)市場的新變化為切入點(diǎn)，為金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對這些變化提出了一些創(chuàng)新性的建議。
關(guān)鍵詞：個人理財(cái)服務(wù) 新變化 對策建議
金融機(jī)構(gòu)個人理財(cái)服務(wù)是指銀行以自然人為服務(wù)對象，利用掌握的客戶信息與金融產(chǎn)品，按照客戶的實(shí)物性資產(chǎn)、現(xiàn)金收支流狀況，圍繞客戶的收入、消費(fèi)、投資、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、心理偏好等情況，制定個人財(cái)務(wù)管理計(jì)劃(如設(shè)計(jì)資產(chǎn)組合，調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，規(guī)避稅收等)，達(dá)到其收益預(yù)期，實(shí)現(xiàn)其人生的未來規(guī)劃。
個人理財(cái)服務(wù)的目的
個人理財(cái)服務(wù)的目的主要有以下幾種:一是居家生活的需要。二是人生規(guī)劃的需要。三是投資增值的需要。個人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展過程充分體現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)研究并不斷挖掘市場需求，度身定制理財(cái)產(chǎn)品與方案，不斷滿足、引導(dǎo)、培養(yǎng)特定客戶群體需求的功能，在此基礎(chǔ)上建立起銀行與客戶之間的相互信賴關(guān)系。個人理財(cái)還更多地體現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)差異性、價(jià)值性的特質(zhì)，具有為個人優(yōu)質(zhì)客戶提供整體服務(wù)和附加服務(wù)的功能。
個人理財(cái)服務(wù)市場的新變化
個人理財(cái)業(yè)務(wù)與機(jī)構(gòu)銀行業(yè)的界限越來越模糊。由于銀行業(yè)零售和商業(yè)業(yè)務(wù)利潤的不斷減少，非利息收入領(lǐng)域的競爭愈加激烈，因此導(dǎo)致個人理財(cái)業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)銀行日益接近，平行發(fā)展、交替發(fā)展和業(yè)務(wù)交叉的現(xiàn)象不斷增加。例如，在個人理財(cái)業(yè)務(wù)的私人客戶群體中出現(xiàn)了機(jī)構(gòu)性的需求，即投資業(yè)務(wù)專業(yè)化、投資產(chǎn)品復(fù)雜化，而在與傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)銀行業(yè)與機(jī)構(gòu)客戶的關(guān)系中，一些個人化的因素也已經(jīng)出現(xiàn)，如企業(yè)家和政府官員與銀行之間建立起私人業(yè)務(wù)關(guān)系。
信息時(shí)代的來臨對個人理財(cái)業(yè)務(wù)提出挑戰(zhàn)。一方面，隨著個人電腦的普及和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，新的競爭者很容易進(jìn)入個人理財(cái)業(yè)務(wù)市場，這對金融機(jī)構(gòu)來說無疑將面臨市場競爭的加劇，而對客戶來說則意味著更多的選擇。另一方面，信息高速公路為客戶提供了充分的信息，而計(jì)算機(jī)則為客戶快速簡潔地整理和分析這些信息提供了可能，因此，計(jì)算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展為客戶創(chuàng)造了追求高水平、多元化服務(wù)和資產(chǎn)管理方法的條件，而這對個人理財(cái)業(yè)務(wù)來說則是面臨著更大的挑戰(zhàn)。
同業(yè)競爭日趨激烈。我國有實(shí)力的金融機(jī)構(gòu)及已經(jīng)入駐的外資商業(yè)銀行都在紛紛調(diào)整策略、整合資源，聚焦優(yōu)質(zhì)高中端客戶，制定競爭優(yōu)質(zhì)客戶的策略方案，以優(yōu)質(zhì)客戶的需求為市場導(dǎo)向，依托科技信息、網(wǎng)絡(luò)，優(yōu)化組合營銷渠道，大力打造理財(cái)優(yōu)質(zhì)品牌。
新形勢下我國金融機(jī)構(gòu)開展個人理財(cái)服務(wù)的對策
1、不斷增強(qiáng)滿足客戶差異化需求的能力。金融機(jī)構(gòu)要考慮目標(biāo)客戶對金融產(chǎn)品的實(shí)際需求，分析業(yè)務(wù)的發(fā)展前景，確定市場需求規(guī)模和該項(xiàng)業(yè)務(wù)的市場定位，創(chuàng)造出適銷對路的金融產(chǎn)品，為客戶提供“六適”服務(wù)，即“在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候，用適當(dāng)?shù)姆绞?，以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格，向適當(dāng)?shù)念櫩?，銷售適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品，收到適當(dāng)?shù)男Ч?。同時(shí)在綜合經(jīng)營的大趨勢下，逐步實(shí)現(xiàn)從產(chǎn)品到研發(fā)創(chuàng)新的轉(zhuǎn)變，強(qiáng)化研究，大膽創(chuàng)新，開發(fā)滿足客戶需求的理財(cái)品種，真正實(shí)現(xiàn)讓客戶資產(chǎn)增值。
2、為客戶提供全方位理財(cái)服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)要在做好客戶細(xì)分的基礎(chǔ)上，重新設(shè)計(jì)和進(jìn)行產(chǎn)品組合，針對不同層次的客戶的需求不同，設(shè)計(jì)不同的產(chǎn)品和服務(wù)，為客戶提供差異化的個人理財(cái)服務(wù)。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)要根據(jù)客戶不斷增長的理財(cái)增值需求，制定優(yōu)先發(fā)展投資增值型理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)與推廣策略，進(jìn)一步加強(qiáng)與保險(xiǎn)、證券、基金、信托、租賃、財(cái)務(wù)公司等金融同業(yè)之間的戰(zhàn)略合作，通過持續(xù)不斷地引進(jìn)與開發(fā)收益好、流動性強(qiáng)的理財(cái)新品，確保理財(cái)業(yè)務(wù)內(nèi)容充實(shí)，在為客戶提供更為科學(xué)的理財(cái)理念的同時(shí)，達(dá)到有效增加儲蓄存款的目的。
3、提高營銷活動針對性與效率。作為履行市場營銷支持職能的產(chǎn)品經(jīng)理，其與前臺客戶經(jīng)理的支援關(guān)系是通過“一對多”的支持構(gòu)架得以實(shí)現(xiàn)的，即一位產(chǎn)品經(jīng)理需要對應(yīng)多個客戶經(jīng)理提供產(chǎn)品方面的技術(shù)支持，同時(shí)一個客戶經(jīng)理也需要從多個產(chǎn)品經(jīng)理處獲得支持，只有這樣，才能在發(fā)揮產(chǎn)品經(jīng)理專業(yè)化優(yōu)勢的前提下通過客戶經(jīng)理的多元化產(chǎn)品營銷，滿足客戶不同的需要，使?fàn)I銷活動取得最佳效果。然而，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品經(jīng)理與客戶經(jīng)理之間的在市場營銷中的緊密協(xié)作不是能自動達(dá)成的，需要通過一套完善的制度和運(yùn)行機(jī)制加以保證。為加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)個人理財(cái)服務(wù)的產(chǎn)品開發(fā)和營銷的支持，應(yīng)盡快建立個人理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品經(jīng)理隊(duì)伍，并制定相應(yīng)的制度和運(yùn)行機(jī)制，加強(qiáng)產(chǎn)品經(jīng)理與客戶經(jīng)理在市場營銷中的協(xié)作機(jī)制，提高市場營銷的協(xié)同性與效率。
個人理財(cái)服務(wù)無疑是金融機(jī)構(gòu)一個新的利潤增長點(diǎn)，相對于金融機(jī)構(gòu)開展的其他業(yè)務(wù)來說，個人理財(cái)服務(wù)還是一片“藍(lán)?！保€有很多追逐利益的空間，所以金融機(jī)構(gòu)要要改善個人理財(cái)?shù)氖侄魏屠砟?，力爭在這個領(lǐng)域有所作為。
作者單位：廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系
