時間：2022-04-20 05:09:24
序論：在您撰寫金融和理財論文時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的1篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導您走向新的創(chuàng)作高度。
摘要：隨著我國經濟發(fā)展，理財越來越成為人們生活中必不可少的一部分。作為高中生，我們應當加強理財知識的學習，培養(yǎng)自身良好的理財習慣，樹立正確的消費觀和理財觀，這對于高中生人生的發(fā)展具有積極的作用。本文闡述了高中生學習金融理財知識存在的問題及途徑，并給出了一些具體可行的方法。
關鍵詞：高中生 金融理財 途徑
當代國與國的競爭中，經濟力量競爭是重要的競爭指標，也是一個國家綜合國力的體現(xiàn)。作為社會主義接班人，高中時代學習一些必要的金融知識不但對自身有益，還可以有效地推動國家經濟建設。在我國現(xiàn)階段，金融知識并未列入學校教育中，高中生無法有效地學習金融知識，常常出現(xiàn)錯誤的金錢觀和消費觀，不利于高中生健康成長。因此積極學習金融知識，可以幫助高中生樹立起正確的消費及理財觀。
一、金融理財的內涵
金融知識實質就是貨幣知識，主要指貨幣的發(fā)行流通，貸款的發(fā)行、收回，存款的存入、取出，匯兌等等。金融的核心是指價值在不同時間，不同區(qū)域進行交換。金融包含有五個構成要件，他們分別是金融對象、金融方式、金融機構、金融場所和金融機制。金融理財是指在貨幣流通過程中， 將資金充分利用起來，購入有形或無形的資產，通過交易進而取得較大的收益。金融理財形式多種多樣，例如：銀行、證券、保險及當下比較流行的互聯(lián)網理財等等。
二、高中生學習金融理財知識存在的問題
目前，我國高中生學習金融知識并不理想，主要存在以下問題：
（一）沒有正規(guī)的指導
在學習中，高中生學習的知識主要是數理化等學科知識，對于金融方面知識學習少之又少。出現(xiàn)這種狀況主要與我國教育制度有關，我國目前實行應試教育制度，高中生上大學主要通過高考制度進行選拔，老師在上課時幾乎不會教授與高考無關的知識，這就使得高中生缺乏正規(guī)的金融知識指導。
（二）學業(yè)壓力巨大
高中生面臨著高考的壓力，在巨大學業(yè)壓力下，沒有更多時間和精力去學習金融知識。學生每天都在學習科學文化知識，除吃飯、睡覺以外的時間幾乎都在學校學習，在此巨大壓力下學生根本沒有心情、也沒有精力去從事金融知識學習。
（三）社會缺乏高中生學習金融知識的氛圍
目前，社會對于高中生的評價還主要是以學習成績?yōu)橹?，學生如果沒有以學習課本知識為中心，而是學習其他，往往會被社會輿論認為是不務正業(yè)。首先，我們的父母會激烈的反對，另外，即使有人想學習也會因為沒有氛圍，極易產生孤獨感，使學習半途而廢。
三、高中生學習金融理財知識的途徑
（一）以互聯(lián)網、紙質書籍等為媒介，學習理財相關知識
高中生雖然面臨著巨大的學習壓力，但是，如果有興趣想學習金融知識也不是不可能的，現(xiàn)在高中生中使用手機的人數越來越多，互聯(lián)網的普及也帶來了巨大方便，使用手機上網除了可以聊天、查閱信息、購物，還可以通過互聯(lián)網進行金融理財知識的學習。在放松心情的同時拓展自身的知識面，如在瀏覽新聞時，可以對新聞中的金融板塊進行關注，也可以下載更多關于財經類方面的知識。通^這些渠道，可以了解國家財政政策和不同金融產品，是一條切實可行的學習金融知識的方法。
學習基礎金融知識，掌握必要的理財手段，對于高中生來說必不可少。應當先從生活中能涉及的理財知識入手并加以實踐，通過投資獲得收益后則會更加提高學習熱情。淺顯金融知識還可以通過閱讀紙質類和電子類圖書獲得，紙質類圖書如《金融時報》、《經濟觀察報》等報紙；另外還可以購買有關金融知識的紙質書籍，或從圖書館借閱相關書箱，這些都是高中生學習金融知識的一大要地。閱讀有關金融知識書籍，必須以已有基礎金融知識為基礎；如果沒有相關基礎知識為鋪墊，則金融類書籍內容會很難理解。
（二）日常生活中合理支配金錢
金融知識無處不在，日常生活中，高中生的資金主要來源于長輩過年、過節(jié)給的錢和日常生活費等，而消費主要包含學習、吃穿和娛樂等方面。對于這些錢，我們要善于合理支配，比如，可將銀行卡與手機綁定，開通手機銀行，然后將資金分成兩部分，日常所需費用通過購買低風險的貨幣類基金或放在余額寶中升值，需要用錢時輕松點擊一下手機就可以實時贖回，既不影響使用又可以獲得比銀行活期高5倍多的利潤。對于暫時不用的錢可以購買一些風險低利率高的定期理財產品，如國家開發(fā)銀行發(fā)起設立的開鑫金服，通過手機下載APP軟件，通過P2P理財，可以獲得近7%的年利率，安全、便捷又高效。長期堅持下去，就可以在大學畢業(yè)時積攢到人生的第一桶金，用于更高端的金融理財，這樣不僅得到較理想的收益，還提升了自我金融理財能力。
（三）學習、借鑒他人的理財方法
對于高中生來說，理財知識復雜龐大且在不斷發(fā)展更新。在有時間時可以積極觀看電視中的財經節(jié)目，到銀行詢問理財產品，與理財專家溝通交流，學習他人的成功經驗，拓寬自己的思路，提升自己的能力，開拓創(chuàng)新，形成適合自己的投資理財之路及風險防范方法，做好自身財產保護，樹立健康金融理財觀。
（四）養(yǎng)成理財習慣
俗話說“你不理財，財不理你”。作為高中生，要將金融理財當作生活中一個必不可少的事情去做，養(yǎng)成良好的理財習慣?？梢酝ㄟ^以下幾種方式進行：第一，確定合理經濟目標。在進行理財時，應當先根據自身實際情況規(guī)劃制定經濟目標，并沖著這個目標去堅持不懈地努力，才能最終實現(xiàn)理財目標。第二，制定切實可行的預算方案。制定預算方案可以為將來支出提供指導，但是預算方案不能停留在紙面上，要想預算方案達到預期效果，必須嚴格落實。第三，記錄自身財務狀況。將自己每一筆收入、支出都記錄在案，分析找出其中的不必要花銷，削減開支，開源節(jié)流，將節(jié)約下來的錢進行投資理財，復利再投資，利滾利，使我們的資產像滾雪球一樣，越滾越大，為我們早日實現(xiàn)財富自由的最高目標打下良好的基礎。
一提及互聯(lián)網時代的購物與理財，縱然Apple Pay這一類服務仍受制于硬件的制約，與網購相伴而生的支付寶、隨著手機社交而來的微信卻早就在大眾生活中混了個“臉熟”。這充分驗證了某種微妙的共同心理――一旦有什么方法能讓日常林林總總的支付需求變得省時省力，大部分人是不會拒絕費神去學習的。支付寶也好，微信也罷，也正是憑著這種把服務送到眼皮子底下的貼心姿態(tài)，終究讓財大氣粗的銀行們都感覺到了頭疼。不知有多少人注意到這些微小的細節(jié)？曾經一副“愛用不用”面孔的各大銀行官方APP，正在悄然換上更具親和力的業(yè)務式笑容：官方微信公眾號、甚至移動聯(lián)通的短信號，也紛紛把常用功能設置到菜單快捷鍵上――這樣能讓用戶第一眼看到手機屏幕就覺得方便。這些變化的苗頭，不過是鯰魚躥進池塘之后的連鎖反應，未來的影響卻足夠切實而深遠。
面朝互聯(lián)網，銀行在做什么？
不妨先來盤點一下那些“改換姿態(tài)”的銀行們――互聯(lián)網金融的大背景下，工行力推旗下的電商平臺“融e購”、即時通訊平臺“融e聯(lián)”、直銷銀行“融e行”三大平臺，其支付、融資和投資理財三大產品線上，則有“工銀e支付”“逸貸”“網貸通”“工銀e投資”“工銀e繳費”等產品。建行早有“互聯(lián)網+”戰(zhàn)略推出，后有電商平臺“善融商務”、小額支付“龍支付”、線上保險等業(yè)務跟進。農行則重點推出其最新版本的“掌上銀行”，提供移動銀行、移動支付、移動商務、移動社交等應用，多個B2B平臺和產品也陸續(xù)推出。中國銀行則將以服務電子商務為核心的網絡銀行作為核心任務，重點打造“中銀易商”整體品牌，已陸續(xù)推出中銀E社區(qū)、航運在線通、惠民金融服務等網絡金融服務。
“工商銀行對互聯(lián)網金融不但不排斥，還是重要的參與者、推動者?！敝袊ど蹄y行行長易會滿這一席話，多少代表了銀行們主動求變的現(xiàn)時態(tài)度。
事實上，也是不變不行了，某金融搜索平臺曾對全國各地的銀行用戶進行了問卷調查統(tǒng)計，結果顯示――在面臨支付（小額為主）時，53.3%的受訪者會選擇支付寶或微信支付，選擇刷卡的僅占22.9%：而需要轉賬時，支付寶或微信的選擇比例更高達72.3%：在理財方面，64.29%受訪者的銀行存款只占總資產的20%以下：21歲～35歲的年輕人中，僅18.71%在投資理財時首選銀行理財。這是沒有哪個銀行能笑得出的現(xiàn)狀。
我們?yōu)槭裁催h離了銀行？
如果把記憶倒推十年，人們下意識的選擇顯然不是這樣的。存款、取款、轉賬這些和銀行天然相關的事就不說了就連水電費可也常常是到銀行拿號交納，顯然，比起水電網點，還是銀行網點密度更大、更方便一點。那個時期的銀行們，大概也習慣了按時開門關門、自然有排著大隊的用戶涌上門來。
也許正因為危機感不足夠的緣故，在隨后若干年中，網絡一天天、一寸寸深入日常生活，銀行的腳步卻悄然落后了。倒不是說它們就沒有開通電話銀行、網上銀行乃至手機APP，只不過“能用”和“好用”對于用戶來說，個中差距可以是云泥之別。翻翻軟件商店里的評論，吐槽各大銀行官方APP的評論不在少數：當年招商銀行在年輕人群體中的好感度一騎絕塵，它的網上銀行和手機銀行“好用”可也是一大加分項…
等到姿態(tài)更低的支付寶們以黑馬之姿殺出來，真正玩轉了網絡時代的大數據，用戶最迫切想實現(xiàn)什么、最深切討厭什么，如此切中痛點，用戶體驗飛躍轉投過去簡直是意料中事。說到這里，傳統(tǒng)銀行也不是不委屈的。傳統(tǒng)商業(yè)銀行的本質在于存、貸、匯銀行最初的“觸網”舉動是建立各自的網上銀行系統(tǒng)，利用官方網站開展業(yè)務，使其業(yè)務由部分到全部遷移至網絡的演變過程。
互聯(lián)網金融為服務小微企業(yè)和個人客戶提供了全新的金融模式，但對傳統(tǒng)銀行來講，新模式涉及IT系統(tǒng)、運營流程和風控體系改造，成本投入巨大，轉型發(fā)展需要一個過程。有業(yè)內人士曾表示，支付寶們的優(yōu)勢在于平臺、零售客戶資源和數據，傳統(tǒng)銀行的優(yōu)勢在于資本、批發(fā)客戶資源、信用和風控能力，單純的互聯(lián)網解決不了所有的金融需求，特別是高端客戶的面對面?zhèn)€性化服務仍不可替代。
鯰魚之變
“如果銀行不改變，我們就改變銀行?！标P于這個事，阿里巴巴董事局主席馬云的說法并不太溫良恭儉讓，但卻是實情。對所有希望錢財流動能既便捷又安全的用戶來說，這毫無疑問是個好事。
正是現(xiàn)實讓銀行們意識到，互聯(lián)網金融的出現(xiàn)，“已經”填補傳統(tǒng)金融機構在長尾客戶方面的服務缺陷?？v然這類客戶的資金量少，但架不住群體數量驚人，積沙成塔集腋成裘，積少成多照樣是大片大片的“金山”。
事實上，銀行依舊是大資本流向的掌控者，而互聯(lián)網金融服務提供商們，更像是通信行業(yè)的增值服務商，擁有資金流水，卻沒法控制資金流向。了解個人消費習慣、提供消費與理財一體化服務，這是以支付寶為代表的互聯(lián)網金融混得風生水起的法寶。而同樣身處互聯(lián)網時代，同樣可以享受大數據技術的紅利，支付寶們能夠做到的，銀行難道就一定做不到？
這是再典型不過的鯰魚效應。
如果說支付寶們的實踐為銀行指明了互聯(lián)網金融時代的前進方向，這個說法大概也不算夸大其詞。大數據究竟能為傳統(tǒng)銀行注入怎樣的活力，其實已經有一些例子了。以“網上再造一個中信銀行”為口號的中信銀行表示，其網絡金融一直處于行業(yè)領先之列。首先，與騰訊、阿里巴巴和百度等互聯(lián)網公司進行合作，重點布局移動金融、第三方支付等業(yè)務。此外，中信銀行信用卡依托線上渠道獲客。據稱，中信銀行信用卡客戶有40%～50%是通過互聯(lián)網獲得。
值得一提的是，去年3月，騰訊和阿里巴巴在同一天宣布都將推出“網絡虛擬信用卡”，且合作方均為中信銀行，不過該產品還未與公眾見面，便被央行緊急叫停。中信銀行還將大數據分析運用到網絡融資方面，與銀聯(lián)商務合作推出的“POS商戶網絡貸款”，依托大數據分析技術，通過分析商戶的交易信息，結合客戶征信信息，對客戶信用進行評價并據此發(fā)放貸款，可做到無擔保、無抵押、全線上、審批快、隨借隨還。而直銷銀行，更是被視為傳統(tǒng)銀行向互聯(lián)網金融生態(tài)延伸的最佳代表。據不完全統(tǒng)計，目前已有53家銀行的直銷銀行上線運營。客戶無需到營業(yè)網點，只需安裝銀行的手機客戶端，即可在線完成賬戶開立、風險評估、資金歸集、視頻認證等操作，一站式辦理直銷銀行金融產品申購。
寫在最后
任何支付、理財機構業(yè)務都要依托基礎賬戶，說它是傳統(tǒng)銀行的王牌也并不為過?；ヂ?lián)網金融之于傳統(tǒng)銀行談不上替代更談不上吞并，未來兩者更多是“竟”與“合”的矣系。而可以預料的是，大數據是互聯(lián)網金融的關鍵點，誰能執(zhí)此牛耳，就能在適者生存的競爭中占據先機。
摘 要：農合金融機構（農村商業(yè)銀行、農村合作銀行、農村信用社，以下簡稱農合機構）金融理財業(yè)務的缺失，導致農合金融機構無法滿足城鄉(xiāng)客戶日益增長的財富管理需求，但這一現(xiàn)狀即將被打破。目前，多地農合機構理財項目建設都在如火如荼地進行著，即將開放理財業(yè)務。與城市經濟體系不同的是，農村中需求理財產品的客戶仍處于零散狀態(tài)，以及我國農村特有的農村民間金融形態(tài)，也在一定程度上稀釋了用于理財的資金數量。另外，農村人口的理財意識薄弱、農合金融機構的理財品質不高等問題，都嚴重限制了農合金融機構理財業(yè)務的發(fā)展。因此，農合金融機構的理財業(yè)務應主要針對本土農業(yè)人口，且應認真考察本地的農業(yè)種植和養(yǎng)殖特征。
關鍵詞：農合金融機構；農村客戶；理財業(yè)務；發(fā)展
中圖分類號： F832.2 文獻標識碼： A 文章編號： 1673-1069（2016）35-47-2
0 引言
隨著農業(yè)人口人均收入的增長，農民已不再滿足一般的儲蓄業(yè)務，而對于農合金融機構的理財業(yè)務提出了期望。在這一市場需求的拉動下，農合金融機構在理財產品開發(fā)和銷售上也呈現(xiàn)出可喜態(tài)勢。然而與城市經濟體系不同的是，農村中需求理財產品的客戶仍處于零散狀態(tài)，以及我國農村特有的農村民間金融形態(tài)，也在一定程度上稀釋了用于理財的資金數量。為此，農合金融機構理財業(yè)務的發(fā)展及探討也就十分必要。在利率市場化改革的大背景下，農合金融機構需要增強自身的增值業(yè)務創(chuàng)新能力，從而在激烈的市場競爭中獲得生機。
1 農合金融機構理財業(yè)務發(fā)展中的困境分析
農合金融機構在發(fā)展農村理財業(yè)務中有諸多困境。筆者從工作體會出發(fā)，將目前的發(fā)展困境歸納為以下兩個方面。
1.1 農村人口的理財意識薄弱
眾所周知，農合金融機構服務對象主要是農民，農村市場中農戶的金融知識水平相對低下，在理財觀念上更是趨于保守，加上所受教育程度不高以及對金融理財產品缺乏認識，盡管部分農業(yè)人口通過自主創(chuàng)業(yè)和外出打工積累起了一定的資金，但在農耕文化的作用下難以涉足商業(yè)銀行的理財增值業(yè)務。而且這一傳統(tǒng)意識具有很強的穩(wěn)定性，無法在短期內得到改善。這就意味著，農合金融機構理財業(yè)務發(fā)展的上述困境，將在長期內持續(xù)存在。另外，農村人口對理財風險認識不夠，一旦投資出現(xiàn)風險，往往不是從自身找原因，常常將責任歸咎于農合金融機構。
1.2 農合金融機構的理財品質不高
根據商業(yè)銀行理財業(yè)務的定義可知，銀行理財業(yè)務是指理財師通過收集整理客戶的收入、資產、負債等數據，傾聽客戶的希望、要求、目標等，為客戶制定投資組合、儲蓄計劃、保險投資對策、繼承及經營策略等財務設計方案，并幫助客戶的資金最大限度地增值。從中可以知曉，良好的農合金融機構理財業(yè)務，不僅需要理財師專業(yè)能力的支撐，還需要具有吸引農民眼球的理財產品。結果，似乎這兩點都不十分完美。
2 分析基礎上的現(xiàn)狀反思
在上述分析基礎上，就有必要對當前發(fā)展現(xiàn)狀進行反思。在反思之前還應強調，在未來發(fā)展路徑的構建上需要遵循可操作性的原則，即關于改變廣大農業(yè)人口的傳統(tǒng)意識并不在本文的討論范圍之內。具體而言，現(xiàn)狀反思可從以下兩個方面展開。
2.1 針對需求方的現(xiàn)狀反思
上文已經指出，農合金融機構的理財業(yè)務無論在理財師水平，還是在可供選擇的理財產品上都不盡如人意。這一點加上農業(yè)人口的傳統(tǒng)意識，就進一步限制了對理財產品的需求。這些都是在短時間內無法解決的問題，從而能否從農業(yè)生產所需資金的循環(huán)特征出發(fā)，來設計出符合農業(yè)人口偏好的短期理財產品，則是值得思考的問題。不難理解，這里的理財業(yè)務須滿足區(qū)域植根性要求。
2.2 針對供給方的現(xiàn)狀反思
上面已經提到了供給方需要著手開展的問題，即設計出滿足農業(yè)人口偏好的理財業(yè)務來。另外，針對農戶作為農村經濟系統(tǒng)中的基本單位，還需要通過農合金融機構人員的上門訪問，來建立起銀行與零散分布農戶的聯(lián)系。
以上兩個方面的現(xiàn)狀反思表明，在推動農合金融機構理財業(yè)務發(fā)展中，應主要從供給方面下功夫。而對于需求方，則可以在選擇機制下進行針對性的偏好引導。
3 反思引導下的發(fā)展路徑探討
發(fā)展理財業(yè)務是當前農合金融機構加快自身戰(zhàn)略轉型的必然選擇，也是提升農合機構可持續(xù)發(fā)展的有效手段。根據以上所述并在反思引導下，農合金融機構理財業(yè)務的發(fā)展路徑可從以下四個方面建立。
3.1 注重理財專業(yè)人員的培養(yǎng)，打造一支高素質的理財團隊
理財產品的開發(fā)涉及的基礎資產較多，如何能有效地分析基礎資產的收益性，又能保證客戶理財資金的安全性，就需要研發(fā)和設計理財產品的人員對投資標的有充分的了解和市場把握，這就對產品開發(fā)團隊提出了較高的要求，而目前我們恰恰和商業(yè)銀行理財開發(fā)團隊的核心差距就在這里。因此，要從根本抓起，給現(xiàn)有人員創(chuàng)造培訓機會，加大培訓力度，選撥人才，引進人才，逐步打造一支高綜合素質的理財產品研發(fā)團隊。
3.2 提煉出區(qū)域植根性元素
本文一直在強調，農合金融機構的理財業(yè)務應主要針對本土農業(yè)人口。因此，當地農業(yè)人口的收入來源就與本地的農業(yè)種植和養(yǎng)殖特征息息相關。之所以指出這些特征在于，設計變現(xiàn)能力強的理財業(yè)務需要認真考慮其中的變現(xiàn)周期。這不僅關系到銀行的運營成本，也涉及理財產品的成功與否。從現(xiàn)階段的諸多文獻中，很難找到這一觀點。
3.3 優(yōu)化當前理財業(yè)務結構
不難理解，若要實現(xiàn)農合金融機構理財業(yè)務的可持續(xù)健康發(fā)展，首先就要提高本地農民對理財產品的認識，擴大廣大農業(yè)人口的需求拉動。農業(yè)人口文化水平普遍不高，這就要求在理財業(yè)務開展中應簡化產品的設計內容，并能在通俗易懂的語言下來告知農戶有關增值效果。因此，對于城市銀行中的諸多理財業(yè)務，在農村區(qū)域中就需要拋棄。這里筆者建議，可以將農戶自主創(chuàng)業(yè)時的資金安排作為理財業(yè)務來開展，這樣也有助于農合機構深入了解該農戶的經濟能力，并為放貸提供原始信息支撐。
3.4 提升人員上門訪問力度
在成本控制基礎上的人員上門訪問，仍需要借助市場營銷學的原理，即需要界定目標客戶。一般而言，對于理財有需求的農業(yè)人口，往往具有商品經濟意識，并積累起了一定相對穩(wěn)定的資金量。因此，可以將當地的專業(yè)養(yǎng)殖戶、種植戶，以及鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的管理者作為重點訪問對象。
3.5 有效細分客戶資源，培育廣闊的農村金融理財市場
農合金融機構要因地制宜根據農戶的需求發(fā)展理財業(yè)務，針對本地農村居民的經濟、生活和金融知識水平，開發(fā)出一套符合本地農民理財需要的金融理財產品，而且這種理財產品一定要符合本地農民的理財心理，操作上力求
簡單方便，在農戶所能承受的范圍內盡可能做到風險低、收益穩(wěn)定、能隨時贖回，以此提高農戶對理財產品的積極性。
綜上所述，以上便是筆者對文章主題的討論。因我國農業(yè)人口分布廣泛，且各農村區(qū)域的自然稟賦條件存在顯著差異，因此本文并沒有結合特定區(qū)域展開討論，而是結合當前問題從發(fā)展趨勢層面進行了原理性探討。但本文的結論，將支撐各地理財業(yè)務開展中的思路。最后，對于本文主題的討論還可以從其他方面展開，但筆者仍在獨特的視角下進行了有益的探索。
4 結語
本文認為，農村人口的理財意識薄弱、農合金融機構的理財品質不高等問題，都嚴重限制了農合金融機構理財業(yè)務的發(fā)展。因此，農合金融機構的理財業(yè)務應在提煉出區(qū)域植根性元素、優(yōu)化當前理財業(yè)務結構，以及提升人員上門訪問力度等三個方面下功夫。具體而言，當地農業(yè)人口的收入來源就與本地的農業(yè)種植和養(yǎng)殖特征息息相關；將農戶自主創(chuàng)業(yè)時的資金安排作為理財業(yè)務來開展；將當地的專業(yè)養(yǎng)殖戶、種植戶，以及鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的管理者作為重點訪問對象。
參 考 文 獻
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摘要：近年來我國居民的理財需求日益多元化，本文探討家庭金融理財的主要風險，并分析常見的影響因素，在此基礎上提出針對性的防范對策，從而為家庭金融理財提供參考。
關鍵詞：家庭；金融理財；風險；防范；對策
一、家庭金融理財的主要風險
第一，儲蓄的負利率風險。我國居民儲蓄居高不下，這同居民保守的金融理財心態(tài)有直接的關系，認為儲蓄是最為安全的一種理財方式。實際上儲蓄存在著潛在損失，一方面如果家庭到期之前提取定期存款，那么利息只能根據活期存款的利率支付，從而導致家庭損失利息收入，并且存款金額越高，損失的利息也就越多。另一方面，如果銀行存款利率低于消費價格指數，或者是通貨膨脹指數高于存款利率，就會導致存款實際收益下降，出現(xiàn)儲蓄負利率的問題。
第二，金融機構風險。目前家庭往往購買銀行或者是基金等機構的理財產品，不過如果金融機構經營管理出現(xiàn)問題，也會加大家庭投資的風險，這方面的風險是可以說是同特定的金融機構存在練習的非系統(tǒng)性的風險。例如某家庭銀行購買基金產品，基金經理人投資不善導致基金的凈值下降，從而給投資者造成損失。尤其是近年來市場不景氣等因素的影響，偏股票型的基金存在著收益下降的問題，導致投資者的資產出現(xiàn)一定程度的縮水。
第三，其他風險。金融理財過程當中，家庭除了面臨上述風險，還會面臨不可抗力風險、流動性風險、意外災害風險、公司經營風險、政策風險以及信用風險。如果政府政策出現(xiàn)變化，會直接影響到證券價格；如果政府改變私人購房政策，也會影響證券市場上的資金供求。公司經營狀況以及信用評級會給投資者的市場預期帶來影響，從而影響公司股票的價格。
二、家庭金融理財風險的影響因素
第一，生活習慣因素。我國家庭習慣勤儉節(jié)約的，并且推崇量入為出，消費觀念比較保守。部分家庭在家庭消費的規(guī)劃過程當中，借助于消費計劃降低非必要開支，之后將家庭收入減去必要的支出，剩余的資金則用于儲蓄。因此居民的儲蓄率比較高，反映出我國居民的樸素理財思想。我國家庭的傳統(tǒng)理財習慣，強調消費規(guī)劃同時忽視投資規(guī)劃，對金融理財的重視程度不夠。
第二，缺乏理性規(guī)劃以及理財目標。我國家庭除了守財奴以及月光族，同時存在部分家庭不善于規(guī)劃家庭財務。同時部分家庭則認為只要認真工作并且努力掙錢，做好消費支出計劃，財富會自然增加。但是物價不斷上漲的背景下，財富積累的速度遠遠趕不上通脹速度。
第三，理財知識比較匱乏。根據相關的調查研究，我國家庭的財商指數不容樂觀，雖然擁有追求財富的態(tài)度以及動機，不過知識面非常貧乏。目前我國金融市場提供的理財工具多種多樣，其中儲蓄可以說是家庭作為常見的理財工具，有著流動性高、收益低以及風險低的特點，可以說是家庭理財基礎。熟悉儲蓄技巧從而合理組合儲蓄有重要作用。國債的收益性、安全性以及償還性都比較高，因此受到家庭的青睞?；鹨约肮善弊鳛榻陙砑彝ネ顿Y的重要產品，得到更多家庭的認識，不過由于缺乏相關的分析能力，因此在正確地選擇產品以及進出場的時機方面，困擾著大量的家庭投資者。保險具有保障功能，因而受到大多數家庭的認可，不過買保險主要在于保障，目的并不在于投資，如果將家庭的資金主要投入保險往往會出現(xiàn)財富的縮水問題。
第四，理財風險以及收益認識不足。部分家庭在金融理財過程當中追求低風險以及高收益產品。很多家庭認為在風險一定的情況下，金融理財產品的收益越高越好，同時在收益一定的情況下，理財的風險越低越好。金融理財風險以及收益間是正比關系，高收益難免會伴隨高風險。所以對理財機構所承諾低風險以及高收益類的理財產品，在配置家庭理財產品方面需要態(tài)度謹慎，避免盲目輕信。部分家庭在分散風險方面缺乏應有的意識，或者是過高估計家庭承受風險的能力，在金融理財產品投資過程中，用大筆資金去投資某種特定的理財產品，市場一旦出現(xiàn)不利因素，容易使得家庭資產嚴重縮水。
三、家庭金融理財風險的防范對策
第一，高度重視貨幣以及債券市場的理財產品。金融市場往往波動比較劇烈，因此家庭理財應當盡可能選擇那些風險比較低的投資產品，債券以及貨幣市場方面的理財產品作為穩(wěn)健型的理財產品，應當受到家庭金融理財的重點留意。債券以及貨幣市場類的理財產品主要投向市場流通的國債、央行票據以及金融債等，所以風險比較低。同時這一類的理財產品通常涉及不同的投資標的，有著分散風險以及穩(wěn)健投資等優(yōu)點。家庭在投資這一類產品的過程中，應當制訂金融理財計劃的原則，也就是安全性、流動性以及收益性。安全性指的是家庭儲蓄應當投向不蝕本同時且購買力不受通貨膨脹影響的途徑，這也是家庭金融理財最為重要的原則。收益性指的是家庭金融投資應當增值，并且盈利越高越好，這是家庭金融投資理財最為主要的目的。流動性也叫變現(xiàn)性，指的是家庭金融理財的投資要考慮變現(xiàn)能力，確保家庭急需使用資金的是可以及時回收，部分債券、熱門股票以及銀行存單的變現(xiàn)性比較高。
第二，充分利用證券市場這一理財平臺。我國證券市場存在著家庭金融理財投資的重要機會，原因主要包括以下幾點：首先是政策支持會極大刺激投資者的信心回暖，尤其是經濟刺激政策的效果顯著，并且宏觀經濟狀況優(yōu)于悲觀預期的情況下，會在很大程度上糾正悲觀預期而引發(fā)的市場糾錯上漲。其次，適度寬松貨幣政策實施以后，能夠為市場提供大規(guī)模流動性。市場認為全球金融危機日益緩和的前提下，銀行謹慎投放信貸，金融市場會擁有比較理想的流動性支持，從而推升股價并刺激市場上的投資行為。再次是資本市場在經濟當中的地位越來越重要，一方面關系到家庭財產性收入，從而影響到國內的消費，另一方面也影響到企業(yè)融資的來源。所以不排除市場對未來利好消息支持方面的預期。除此之外，股票投資的風險比較高，要是宏觀經濟狀況符合預期或者是優(yōu)于預期，在低估值的條件下會出現(xiàn)比較高理想的投資機會，如果宏觀經濟狀況以及企業(yè)盈利水平低于預期，那么家庭財產就有可能出現(xiàn)資金損失，這就要求家庭投資過程中注意防范風險并果斷止損。對于那些資金比較充裕但是不了解股票市場的家庭，尤其是側重于高收益高風險的投資者，應當重點選擇基金投資。
摘要：近年來，由于社會經濟的迅速發(fā)展，大眾的生活水平也隨之得到快速的提高，金融投資及理財慢慢普及到了每家每戶，且日益成為人們日常生活不可缺少的一部分。根據現(xiàn)今國內普通家庭投資理財的情況，輔之以家庭理財的重要工具對我國資本市場的行情及可能出現(xiàn)的趨勢進行了科學、系統(tǒng)的論證與分析。
關鍵詞：大眾家庭；金融投資理財；現(xiàn)狀；未來趨勢
一、大眾家庭進行投資理財的重要性分析
本世紀以來，由于國內經濟水平的飛速上升，加上國家經濟實力的增強，大多數家庭逐漸認識到把錢放到銀行中可能會貶值，只有借助投資理財這種渠道，讓錢生錢才有可能帶來更多的收益。
（一）均衡目前及以后的收支狀況
以作者的觀點來看，對于大部分的普通家庭來講，除了解決溫飽問題外，進行合理的金融投資理財活動是必不可少的。因為一個人一生最多可以有四五十年能夠創(chuàng)造勞動價值，掙錢拿工資，那么當你完全喪失了勞動能力后，如何繼續(xù)維持好日常生活？眾所周知，我國現(xiàn)在有著十分大的人口基數以及驚人的人口增長速度，所以單純地依靠政府養(yǎng)老是非常不現(xiàn)實的；同時，將養(yǎng)老的重擔拋給子孫后代是更加不理智、不可取的行徑。因此，在如今這種情勢之下，選擇家庭投資理財這種方式，更好地為自己帶來收益，為未來的生活提供一份保障、一份安心。
（二）尋找更適宜的生活狀態(tài)
更好地均衡家庭目前及今后的收入和支出僅僅是被作為最基本的目的，俗話說：“人往高處走，水往低處流”，沒有人不希望自己的家庭過上美滿幸福的生活，都盼望薪酬能夠一年高過一年，期望家中的經濟狀況更好。從一定程度上來講，大部分大眾家庭均衡目前及今后的收支狀況想得僅僅是滿足現(xiàn)在及未來的溫飽需求，只是為生存下去提供一個有力的保障。但是，若想生活質量更高，就必須不斷增強自身的經濟實力。
二、我國大眾家庭金融投資理財的基本情況分析
（一）家庭的投資需求大
現(xiàn)代中國的大眾家庭對于金融投資的實際需求較大，這一點主要體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，銀行儲蓄資金的大量轉移。經由專家學者的分析和調查表明，現(xiàn)今中國民眾對于銀行儲蓄的想法已有所改變，沒有之前那么強烈的意愿將自己的資金投入銀行?？紤]到這種情況國內的股市行情持續(xù)走高，因此不少炒股愛好者把家庭的大量存款由銀行轉移到了股市當中，起初這種現(xiàn)象尚不明顯，然而在本年度的第一季度末達到了一個高潮。這種狀況并不難解釋，尤其是借助炒股這一方式獲得收益的股民，主動拉取更多的人進入到股市當中，于是股市行情被抬得越來越高，一般稱這種狀況為“跟風行為”。上述是中國民眾思維習慣的一種特點，覺得哪種方式可以更有效地賺到錢就全身心投入到其中，更有些人會把全部的家當都投進去。通常來講，這種思維習慣需要謹慎，除了考慮某種方式能夠賺取更多的利益之外，還必須考慮自己的經濟實力和抵御各種風險的能力，畢竟不論哪種投資均存在風險性。
我們都知道，股票、債券、基金共同被稱為金融理財的“三劍客”，如今這三者的行情都還不錯，能夠為很大一部分投資者帶來財富和收益，激發(fā)更多人投資的潛力。
（二）理財產品的分類較多
根據上述分析，我們能夠清晰地知道，目前不少家庭早已不再偏好儲蓄，從上次央行降準降息以來，越來越多的家庭把更多精力放到了投資理財上，僅僅幾年時間，便產生了一大批投資理財專員。就像我們之前所了解到的那樣，股票、基金、理財保險、銀行理財產品猶如雨后春筍般出現(xiàn)，在幾年前根本不會想到銀行等金融機構會做理財投資，保險也被認為僅僅是車險和壽險。然而，現(xiàn)在這些思維界限均已打破。從經濟學的角度出發(fā)，本來這種情況是非常正常的，當出現(xiàn)社會大眾不再偏好儲蓄的情況時，想要維系自己的資金源，金融機構就應進行相應改革，投其所好，把人們所關注的金融投資理財引進來，只有如此才可以保持持續(xù)運轉。同樣，對保險公司來講，如若只做車險和壽險的話，購買者一般不會太多，但當引入投資理財產品之后，人們的關注程度就會迅速增強，進而激發(fā)保險業(yè)的潛力，西方發(fā)達國家的投資理財就是由保險向外劃分的，由于國內民眾對保險的認識不夠到位，才會引發(fā)這種狀況。
（三）投資理財從有形向無形過度
結合自身的經驗和體會，在上世紀初期，當房地產行業(yè)剛剛興起并為人所知的時候，幾乎所有炒樓的人都發(fā)了一大筆財，再加上房地產開發(fā)商的強力壓盤，外地務工人員對樓房的剛性需求等等，都在此階段顯現(xiàn)了出來、刺激了國內房價的上漲。自古中國人對于房子就有家和溫暖的共識，十分注重居住品質。因此，當國家養(yǎng)老、養(yǎng)兒防老等想法均無效的情況下，樓房便自然而然地成為中年人養(yǎng)老的唯一保障，與此同時，各地政府也開始大興土木，一棟棟的樓盤平地而起，以供投資者購買。前幾年，不少樓房的價格都漲了好幾倍，在這種利益暴增的情勢下，政府的管制政策像一盆冷水把房產投資的熱情熄滅。目前投資者明顯可以感受到投資逐漸由有形向無形轉變，股票、基金、期貨等成為了投資者的新寵，這些投資項目擁有操作便捷、收益明顯的特征。除了不需要數量快速增加的股票交易所外，也無需拿實物來兌換現(xiàn)金，只需點擊下鼠標便能夠完成，目前很多白領都用午休的時間進行交易和相關操作，特別方便快捷。
三、大眾家庭投資理財未來形勢分析
（一）大多數家庭選擇加入投資理財隊伍中
中國作為一個人口眾多的大國，每個國民都為世界經濟創(chuàng)造了不少財富，在刺激經濟水平迅速提高的同時，也推動了社會財富的大量積累。但是，由于所增加、積累的財富無法平均地被分配到每家每戶當中，而是依照勞動人員的參與程度和所作貢獻進行有關分配，即我們常說的“按勞分配”。所以說，大眾家庭的資金除了來自辛勤勞動以外，就是資本投資收到的回報了。當然，所有的資本投資均存在不同程度的風險，即使參與了也未必能有收益，可如若不參與則一定無法獲得任何投資帶來的收益。在目前這種可觀資本增值的前提下，不管個人擁有資金的多少，只要其不參與投資、不進行理財規(guī)劃，將會被財富邊緣化。因此，普通的大眾唯有借助資本投資來參與市場的正常運作才能不被邊緣化。
現(xiàn)在國內的證券股票和基金開戶基數較大，然而真正利用到運營中的比例極少。因股市存在很大的風險性，加上又沒有掌握足夠的股票專業(yè)知識，不少股民一致認為專家投資是正確的、有極大幫助的，進而大量購入基金期望獲得和市場相對應的回報?，F(xiàn)有的一個趨勢就是，在目前這種國民經濟快速增長、現(xiàn)有投資受益者高達八成的前提下，未來將會有更多的人參與到股票投資的行列當中。由于政府的資金管制政策和大眾家庭對投資方面技能的缺失，我國大眾家庭都將進入到門檻較低、風險相對較小、收益穩(wěn)定、變現(xiàn)能力好的金融投資產品，像購買基金、股票等等；對專業(yè)技能要求更高些的購房、黃金、期貨等投資，大眾家庭恐怕無法加入其中。
（二）大眾家庭的金融投資預測及投資理財趨勢分析
1.金融投資順應投資理財趨勢
不論是公司的投資理財，或者是大眾家庭的金融投資，均需要依市場的規(guī)律行事，把控好市場運營的主流方向，切莫一味追求暴利。我們可以將市場運作的方向分成基本運動、中期趨勢及日常波動三種。基本運動，即基本牛市，舉例來說，就像是股市，不可能一直漲或者一直跌，這樣才是正常的狀態(tài)。對于大眾群眾來講，最應注重的就是中期趨勢，因為如若基本運動確立，短期內無法改變其中期趨勢。因此投資人員會準確掌握中期趨勢，在牛市的中期階段，主要根據市場氛圍來調整行情，其次調整的時間范圍不等，一般為幾個月左右，如若大盤進入到調整期時，此時投資者應立即改變投資思路、變更方式。
2.儲蓄的偏好會繼續(xù)下降、有形投資比重將會銳減
一旦普通民眾形成了自身的投資理財觀之后，便會將自身的大部分積蓄投入投資市場。因此，不管家庭經濟實力怎么樣，都會選擇保留一些資金，這些資金在銀行中很長一段時期內都不會輕易變動，所以說短期內，大眾家庭對于銀行儲蓄的偏好將持續(xù)降低。通過前一階段的房產實例能夠總結出：目前人們對房產的投資偏好有明顯降低的趨勢，不只是房地產，整個有形投資市場都是這種趨勢。在幾年前，不少人以為必須要是看得見摸得著的才能讓人心里踏實，而現(xiàn)在多種無形投資突破了這種思維的局限和束縛，并將在以后很長一段時間內得到保持。
結束語
綜上所述，金融投資理財已成為國內大眾家庭最基本的管理個人財富的方式，像股票投資和購買基金等投資都深入到了大眾家庭的日常理財生活中，銀行儲蓄現(xiàn)今已遠遠滿足不了民眾的實際需求。在當前社會經濟迅速上升、人民幣幣值穩(wěn)定的經濟環(huán)境下，預測會有更多的大眾家庭參與到這種風險小、變現(xiàn)能力強的投資方式隊伍中來，并且投資者自身的專業(yè)技能和風險意識等都會進一步提升。
摘 要：所謂市場定位，是指在目標市場中把企業(yè)的產品和與其他企業(yè)產品相比較，從產品的價格、質量、以及市場需求量等方面進行綜合分析，從而明確企業(yè)產品在市場中的位置。在我國經濟飛速發(fā)展的形勢下，信托市場迎來了巨大的發(fā)展時期，逐漸被我國企業(yè)所接受、認可。本文通過調查了信托產品的市場特點和市場環(huán)境后，對信托產品在市場中的定位進行分析。
關鍵詞：信托產品；市場定位；分析
一、引言
從2003年到2013年，信托行業(yè)不斷地發(fā)展，不管是從行業(yè)注冊資本、凈資產、行業(yè)總收入、凈利潤等來分析，都展現(xiàn)出良好的發(fā)展趨勢，在2014年年底信托資產總規(guī)模突破7.74萬億，成為僅次于銀行的第二大金融部門，被公認為中國金融四大支柱型產業(yè)之一。信托是指委托人在對受托人充分信任的前提下，把財產權委托給受托人，受托人根據委托人的意愿，用自己的名義為受益人進行操作，在操作中進行管理的一個過程。
二、信托產品在金融理財市場的特點
在分業(yè)經營的形勢下，我國大部分金融機構都使用各自的監(jiān)管規(guī)則對企業(yè)的理財業(yè)務進行管理，國家相關政策為理財市場帶來了巨大的發(fā)展空間，使信托產品在金融理財市場中的特點逐漸顯露出來。
1.信托報酬
根據國家《信托法》規(guī)定，信托公司不能利用信托財產為私人謀取利益，通過經營信托業(yè)務可以和委托人協(xié)商適當的費用來作為信托報酬，并且還要向受益人公開講明具體的收費標準。當前，我國信托行業(yè)在向受益人收取信托報酬時主要分為兩種方式，分別是固定信托報酬與浮動信托報酬。固定信托報酬是指委托人和信托公司約定好日期和收取的費用，委托人在到期以后，不管是虧損還是獲益都要向信托公司支付約定的費用；浮動信托報酬是指把信托報酬和信托利益結合在一起，對信托產品的價值和作用以及市場需求等進行深入分析，根據分析的結果合理的預算信托產品的收益率。信托公司在經營產品到期時，假設產品實際收益率小于預算收益率，信托公司按照規(guī)定不能收取任何信托費用；反之，實際收益率大于預算收益率時，信托公司則要按規(guī)定收取相關的信托費用。
2.投資者收益率
根據國家相關法律規(guī)定，信托公司不能使用任何方法擔保信托資金不會受到損失，或不能使用任何方法擔保信托資金的最低收益。通常情況下信托產品都會有預算收益率，以產品預算收益率的角度來講，供受益人選擇的有固定收益和浮動收益，目前，比較多的受益人都會選擇浮動收益，因為浮動收益是對委托人的資金規(guī)模和委托期限進行合理分析，把預算收益率和信托資金規(guī)模、委托期限緊密地聯(lián)系在一起，和固定收益相比較之下，浮動收益帶來的利潤更可觀，但是，浮動收益面臨的風險也更多。
三、對信托產品在理財市場中的現(xiàn)狀進行分析
1.理財市場的快速發(fā)展
在改革開放以后，我國經濟得到了飛速的發(fā)展，人民群眾的收入逐漸穩(wěn)固提高，使我國的理財市場蘊藏了不可估測的發(fā)展空間。在2010年《私人財富報告》中可以看出，中國個人持有的可投資總資產規(guī)模62萬億人民幣，同上一年度比增長了百分之十九。各種類型的金融機構在面臨這般巨大的市場下，不斷地對委托理財進行了完善，通過各種新功能、新方法來吸引市場中的個人可投資資產，在分業(yè)經營的體制下，這種方式得到了各自從屬監(jiān)管機構的認同，以至被部分金融機構認為是金融創(chuàng)新。所以，各種類型的金融機構都非常看好中國理財市場，這是目前理財市場快速發(fā)展的現(xiàn)狀。
2.我國信托法律制度不完善
首先，從委托理財和信托理財的法律制度以及地域性來講，委托理財指的法律關系是委托代勞，源自于我國傳統(tǒng)的文化滋生出來的法律制度；信托理財指的法律關系是商業(yè)，源自于英國的法律制度。因此，信托是普通法系的法律，而我國是大陸法系的國家，由于地域性造成的文化差距，我國在使用信托制度時，不能照搬英國的信托制度。所以，怎樣來健全我國的信托法律制度歷來都是一個重要問題。其次，信托制度不具備唯一性。從信托的性質上來講，信托是一種對財富管理和運用的手段，目前，我國法律并沒有明確指出信托業(yè)務只能夠是信托公司從業(yè)，所以，在法律上信托公司并沒有控制信托制度的權限，其它的金融機構也能夠運用信托制度，比如：銀行也可以根據在“專營業(yè)務”中的特征，結合現(xiàn)有的客戶資源，合理的運用信托制度。
四、理財市場快速發(fā)展下信托行業(yè)的定位
以當前信托產品的法律結構來講，對信托產品的策劃仍然位于粗放式的發(fā)展時期，在和其它金融機構的理財產品競爭時，過于注重收益率高低的比較。信托公司應該對信托財產管理制度進行重新分析，把信托制度優(yōu)勢合理地對接理財市場的需要，從而實現(xiàn)信托公司的利益最大化。
1.根據新的環(huán)境進行必要的轉變
在我國經濟飛速發(fā)展的形勢下，市場環(huán)境、政策環(huán)境以及法律環(huán)境都發(fā)生了較大的變化，信托行業(yè)要想在市場中占有一席之地，就必須要融入經濟、社會發(fā)展的新格局中，牢牢地抓緊改革開發(fā)和時展對信托行業(yè)的需要，從而擴展信托業(yè)務，不斷地完善自身所存在的問題結合各種有利條件來整頓信托資源。從經營角度來講，應該合理的對信托業(yè)務的范圍和各個地方的市場經濟進行分析，根據社會對信托行業(yè)的各種需要不斷地進行轉變。
從業(yè)務發(fā)展角度來講，要用長遠的目光來對信托行業(yè)進行分析，重視公司的品牌形象，把公司從以往的推進型轉化為現(xiàn)代科技推進型，把以往的單一型管理轉化為多元型管理，逐漸呈現(xiàn)出業(yè)務良好的發(fā)展趨勢，從而提高信托公司的市場競爭力。從盈利角度來講，要合理的發(fā)展中介服務類業(yè)務和投資收益率業(yè)務，在擴展信托業(yè)務規(guī)模的基礎上，要善于使用信托行業(yè)制度的優(yōu)勢，使信托業(yè)務能夠滿足顧客的各種要求，通過對市場變化的分析，確定有利于信托公司穩(wěn)定發(fā)展的經驗模式。
2.具體的實施對策
第一，加快建設城市基礎設施信托。城市基礎設施的建造是加強自治區(qū)經濟發(fā)展的有效途徑，也是當前我國發(fā)展的主要目標，具有廣闊的市場空間。城市基礎設施建造項目具備資金需求量大、國家政策扶持、穩(wěn)定的利潤回報等特點，在以前都是由政府投資建造這個項目，但是，還不能滿足這個項目的資金需求。信托公司應該以資金信托的形式聚集社會個人資本，主動的參與到城市基礎設施建造中，從而豐富公司投資的方式，獲得多贏的局勢，信托公司應該把城市基礎設施建造作為一項長期發(fā)展的對象，不但可以得到穩(wěn)定的利潤回報。還有利于樹立公司良好的形象。
第二，開拓融資擔保業(yè)務，為信托行業(yè)帶來新的利益。能源工業(yè)是帶動自治區(qū)經濟發(fā)展的重要因素，尤其是近年來煤炭、電力、天然氣等工業(yè)的快速發(fā)展，能源企業(yè)需要投入大量的資金購買先進設備，因為回收期較長、資金需求量大等原因，許多能源企業(yè)難以滿足自身發(fā)展的需求，這就為信托公司迎來了巨大的發(fā)展空間，針對優(yōu)秀的項目進行融資或者擔保，幫助企業(yè)購買先進設備，擴大企業(yè)的生產規(guī)模。融資擔保業(yè)務持續(xù)性強，具有極大的發(fā)展?jié)摿?，是信托公司拓展業(yè)務一個不錯的方向。
第三，成立產業(yè)投資基金。產業(yè)投資基金是信托行業(yè)區(qū)別于銀行或證券業(yè)的專業(yè)權力，是信托行業(yè)資金籌集和運行的依靠[。根據自治區(qū)的產業(yè)結構發(fā)展是以重工業(yè)為主的特征，以及良好的發(fā)展前景點、資金需求量大、收益穩(wěn)定等特征，信托公司應該作為主要參與人，應該結合有關重工企業(yè)，以合理的操作方式向社會人士聚集一定規(guī)模的基金份額，在基金份額上通過社會投資者的募集，同時在選擇上傾向一些高成長型且運作規(guī)范的企業(yè)來進行投資，等到投資企業(yè)進入穩(wěn)定發(fā)展階段后，將股權或者分紅視條件的進行轉讓實現(xiàn)穩(wěn)定的利潤回報。產業(yè)投資基金的成立和運行，應該作為信托公司業(yè)務發(fā)展的一個重點方向。
五、結語
綜上所述，信托行業(yè)應該在新的形勢下，重新進行市場定位。從加快建設城市基礎設施信托；開拓融資擔保業(yè)務，為信托行業(yè)帶來新的利益；成立產業(yè)投資基金這三個方面進行落實，從而促進我國信托行業(yè)的發(fā)展。
作者簡介：趙昌興，廈門大學，金融學
【摘 要】近年來，我國整體經濟水平持續(xù)上升，人們生活水平和生活質量不斷提高，家庭金融投資理財真正實現(xiàn)了平民化和大眾化，成為我國居民日常生活的一部分?，F(xiàn)階段我國的金融理財投資產品呈現(xiàn)出多樣化、規(guī)范化和保險化，一定程度上豐富了金融理財市場，保證了理財用戶的財產安全和投資自由，但是金融投資是把雙刃劍，風險與利潤并存，如何根據自身的實際情況，選擇最佳的理財投資，成為了家庭金融投資理財的首要問題。
【關鍵詞】大眾家庭；金融投資理財；理財工具；現(xiàn)狀與趨勢
一、家庭金融投資理財的重要性
1.家庭金融投資理財能夠實現(xiàn)收支平衡
利用投資理財，保證個人或家庭在當前與未來之間實現(xiàn)收支平衡，保證金融資金的持續(xù)利用，維護個人或家庭生活的穩(wěn)定，是越來越多人進行金融投資理財的根本動力。人的價值創(chuàng)造是有時間限制的，以正常人活到80歲為例，在前18年甚至是20幾年的時間里，屬于學習階段，完全或大部分生活所需費用由父母支付，屬于無收入階段。而在60歲以后，多數人退休或失去經濟來源，屬于低收入或無收入階段。在這兩個階段內，多數人群靠什么來生活呢？就是在20-60歲之間，利用可支配的工作收入進行投資理財。
2.家庭金融投資理財能夠有效防范風險災害
在日常工作和生活中，人們常常面對突如其來的各種危害性事故，例如疾病、車禍、火災等，使得家庭財產或人身安全受到嚴重的損失和危害，對于一些普通收入家庭來說，往往出現(xiàn)生活困難、資金周轉不暢等困境。而通過金融投資理財，可以將家庭財產進行合理規(guī)劃與科學收支，當遭受到不可抗拒的災害事故時，也能夠有較為充裕的資金進行災害應對。除此之外，即便是投資理財期間不發(fā)生意外事故，也能是理財資金進行有效增值，獲得一定數量的收益。
二、家庭金融投資理財的發(fā)展現(xiàn)狀
1.投資理財需求旺盛，股民基民數量激增
調查發(fā)現(xiàn)，近年來我國股民和基民的數量呈持續(xù)上漲趨勢，尤其是在2014年呈現(xiàn)出指數型上漲趨勢，與此同時，基民的數量規(guī)模也出現(xiàn)了相應的增加。出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因有：首先，現(xiàn)代人群的理財管理發(fā)生了重大轉變。當前社會主流人群以“80后”為主，他們對待家庭金融理財的態(tài)度決定了社會金融理財投資的總趨勢。在老一輩人看來，節(jié)儉生活花費，盡量降低家庭支出是理財的最好手段，因此老一輩人群大多采用銀行儲蓄的低風險手段。而當代的青年人群，生活質量顯著提高，面對豐富的市場投資與消費環(huán)境，力求在消費與收入、理想與現(xiàn)實之間尋找平衡指點，因此，投資理財成為了他們的最佳選擇。同時，現(xiàn)代各大金融市場的金融投資內容不斷豐富，各種理財產品層出不窮，滿足了不同人群的理財需要，例如商業(yè)銀行在原有的銀行存貸款功能上，相繼推出了外匯業(yè)務、儲蓄增值業(yè)務等。
2.個人持有的理財品種相對豐富
家庭理財觀念的變化與人民群眾的生活水平直接掛鉤，在計劃經濟時期，人民的收入普遍較低，只能維持基本的溫飽狀態(tài)，沒有多余的資金進行額外投資，對于家庭投資理財的概念基本為零。而隨著我國經濟水平的提升，人民群眾可供自由支配的財產數額越來越多，為了滿足人們資金安全和資金增值的現(xiàn)實需求，各大銀行、金融機構紛紛推出不同品種的理財產品，在滿足人民群眾的理財需求的同時，也促進了我國金融理財市場的發(fā)展。根據2014年中國城鎮(zhèn)理財用戶調查顯示，鄉(xiāng)鎮(zhèn)居民投資理財的人群明顯增加，并且金融資產結構也出現(xiàn)了不同程度的變化。調查結果顯示，鄉(xiāng)鎮(zhèn)居民選擇“購買基金和股票”的人身占到了總人數的29%左右，選擇銀行儲蓄存款的人身占42%左右，另外還有其他各種理財產品，充分說明了當前我國家庭金融投資理財向著多元化、理性化方向發(fā)展。
三、家庭金融投資理財的未來發(fā)展趨勢
1.多元化投資和分散風險成為大眾投資主流
首先，多元化投資的出現(xiàn)與當前理財產品種類的豐富有直接關系，一方面是我國經濟繼續(xù)保持中高速增長，人們的生活水平和可供支配資金也會逐漸增多，在理財產品的選擇上也會更加多樣化；另一方面，從目前的金融市場發(fā)展現(xiàn)狀看，根據人們理財需求的不斷增加，理財產品會更進一步細化，從而使得多元化投資成為了可能。其次，“不把雞蛋放在一個籃子里”一直是我國居民投資理財的共識，即分散投資風險。市場經濟的發(fā)展在促進經濟繁榮的同時，也給投資理財帶來了不可知的風險，面對不規(guī)律的市場變化，選擇分散投資無疑是廣大群眾安全理財的首要標準。
2.順應投資理財趨勢，緊跟市場運動主流
過去，很多人在理財中都存有從眾心理，認為這樣可以減少理財的風險，如見大家都炒股，也不管自己對股票是否了解，也就跟著炒了起來，如果股市行情和走勢良好，尚能獲取部分利潤，而一旦股市走低，這部分人群不能合理規(guī)避股市風險，就會變得血本無歸。而現(xiàn)在的情況則不盡相同，大多數人都會結合自身的實際情況進行科學理財，理性決策，如當別人一陣風地炒股時，則會理智地投向風險相對較小的基金或其他項目，以求達到事半功倍之成效。穩(wěn)健理財成主流。現(xiàn)在多數人在理財時，都會注意考慮自身的風險承受能力，從過去的投機冒險走向相對穩(wěn)健，盡可能地在保本理財的基礎上，一再適當進行一些有風險但收益相對較高的投資理財，而不是完全置安全穩(wěn)妥于不顧，一味地追求那些高風險、高收益的理財品種，進行不適當的投機冒險，甚至孤注一擲，盲目地涉入連自己都沒有把握的高風險投資理財領域。
眾所周知，金融是經濟的核心，金融系統(tǒng)是現(xiàn)代經濟賴以運行的血脈。在我國經濟進入新常態(tài)的時代背景下，金融系統(tǒng)如何提升自身的運作效率，并助推實體經濟的健康發(fā)展，是當前企業(yè)界、學界及政界都非常關心的課題。自2008年國際金融危機肆虐以來，金融在經濟體系中的作用受到世界各國管理當局和學者的空前重視，歐美等成熟經濟體均強化了對金融的監(jiān)管，許多經濟學者也紛紛開展將金融因素內生于經濟模型中的理論研究，甚至有學者提出了全球金融資本主義的概念，認為金融因素目前對實體經濟的主導，甚至綁架性影響日益突出。這些努力都體現(xiàn)了人們一個新的共識，即金融對實體經濟的影響正在與日俱增，同時金融行業(yè)正在進行深刻的變革，特別是隨著互聯(lián)網技術和信息通信技術的新突破，互聯(lián)網與金融快速融合，促進了金融的創(chuàng)新。
本屆論壇以“互聯(lián)網金融對財富管理的新機遇”為主題，正是要從財富管理的視角來探討互聯(lián)網金融對財富管理模式的新影響，到場的領導和權威專家會為大家奉獻上一道最富營養(yǎng)的經濟大餐。
機械工業(yè)出版社于2004年創(chuàng)辦了《大眾理財顧問》雜志，旨在傳播健康的財富管理理念，推進科學的財富管理方法，創(chuàng)建先進的財富管理文化，致力于中國的財富文明建設。十多年來，《大眾理財顧問》雜志見證了我國財富管理市場的風風雨雨，親歷了中國金融理財市場的快速成長。在本屆論壇上，我們又將見證中國金融市場的一個重要時刻，暨中華職業(yè)教育社金融專業(yè)委員會的成立，相信該專業(yè)委員會的成立一定會在中華職業(yè)教育社所堅持的“使無業(yè)者有業(yè)，使有業(yè)者樂業(yè)”理念支撐下，有力地推動我國職業(yè)金融教育事業(yè)的發(fā)展，翻開職業(yè)理財師素質提升的新篇章。機械工業(yè)出版社也將大力支持《大眾理財顧問》雜志密切與中華職業(yè)教育社金融專業(yè)委員會的合作，為中國金融專業(yè)人士素質的提高做出新的貢獻。
金融正在從基本服務于企業(yè)投資的階段，向服務于企業(yè)和個人理財并重的階段跨越，金融創(chuàng)新和綜合金融服務的春天正在到來，相信通過包括各金融創(chuàng)新企業(yè)、職業(yè)金融理財師，以及《大眾理財顧問》等專業(yè)媒體在內的各方面的共同努力，我國的金融理財市場一定會更加快速健康發(fā)展。
摘要：隨著互聯(lián)網技術的推廣和普及，互聯(lián)網金融產品也越來越普遍，應用群體也越來越廣泛。但是，由于法律、市場等各方面因素的限制，當前互聯(lián)網金融產品較為多樣，質量也參差不齊，導致金融產品挑選成為一件困難的事。基于此，本文從學生角度對互聯(lián)網金融產品理財予以分析，希望為學生理財提供一定的參考和借鑒。
關鍵詞：互聯(lián)網；金融產品；理財
隨著社會經濟的不斷發(fā)展，學生群體的生活費用不斷增加，閑散資金比較充裕。在此基礎上，部分學生嘗試通過互聯(lián)網金融產品進行理財。但是在使用理財產品時，學生群體應該更為謹慎和仔細，盡量在保證收益的同時降低理財風險。
一、學生使用互聯(lián)網金融產品理財的風險
（一）理財經驗不足
學生群體理財經驗相對不足，缺乏明確的投資方向，這也是其出現(xiàn)理財風險的重要原因。學生的主要任務是學習，其理財資金主要來源于家長，且資金并不寬裕。多數學生是人生第一次嘗試理財，難免缺乏相關的理財經驗，這就非常容易選擇錯誤的理財產品，導致理財收益率不足，甚至是理財失敗。
（二）資金數量風險
多數學生群體沒有固定的經濟來源。學生的資金都是生活費和零用錢，或是獎學金。在日常生活中，這部分資金可能要用于其他地方，因此資金的穩(wěn)定性較低。因此，許多學生在理財產品的選擇上經常猶豫不決，既想獲得足夠可觀的受益，又想保證投資的靈活度，這無形之中會面對非常困難的抉擇，而這也成了投資理財的重要風險隱患。
（三）理論知識缺乏
理財方面理論知識的欠缺在很大程度上加劇了理財風險。學生完成學業(yè)之后的空閑時間畢竟有限，這就造成其沒有足夠的精力用于理財理論知識的學習和了解。在缺乏理論經驗的前提下盲目開展相關活動無疑會面對更多困難和風險。在對部分學生的調查中發(fā)現(xiàn)，多數學生對于理財只是一知半解、道聽途說，或者是完全從周圍朋友獲得相關信息，自己根本沒有清晰的投資方向。
二、學生選擇互聯(lián)網金融產品理財的建議
（一）挑選知名理財產品
學生群體使用互聯(lián)網金融產品進行理財，建議挑選知名理財產品，這類理財產品進入門檻相對較低，還能夠有效控制理財風險，降低上當受騙的幾率。目前，國內許多大型互聯(lián)網公司，如阿里巴巴、騰訊等，都先后推出了理財產品，例如理財通、余額寶等，這些產品相對于銀行理財產品而言門檻更低、收益率也相對更高，對于學生來說是不錯的選擇。而隨著互聯(lián)網金融行業(yè)的不斷發(fā)展，越來越多的新型企業(yè)也開始推出自己的理財產品，如螞蟻金服、零錢寶等，這些產品各具特色，同時也具備非常強大的市場競爭力，學生在資金有限的情況下，也可以適當挑選合適產品實施投資理財。
（二）切莫只重效益而輕風險
理財作為一種特殊的投資方式，同樣伴隨著一定風險。學生群體在進行投資理財時，不能夠一味地追求經濟效益，而忽略了風險的存在，盲目地相信產品宣傳而缺乏對產品的考核和分析，最終將會導致理財失敗，甚至會蒙受一定的經濟損失。對于理財而言，安全才是首先需要關注的因素。特別是對于學生群體而言，有限的理財資金，更應該選擇最為穩(wěn)妥的理財方式。近年來，理財公司跑路的新聞報道比比皆是，比如北京的安信普華投資、上海的德莊金融等。在巨大利潤的誘惑下，大量用戶將資金投入到理財產品，但最終不但無法獲得收益，反而是資金也難以收回。學生更應該時刻警惕互聯(lián)網金融產品陷阱，學會抵抗優(yōu)惠、以免上當受騙。
互聯(lián)網是學生快速接觸新鮮事物的途徑，其本身也存在一定的隱患和風險?；ヂ?lián)網理財產品的共同特點在于可靠，但其背后卻可能隱藏著一定的問題和風險。因此，學生群體更要認真分析，選擇合適的產品，并且時刻關注產品背后可能潛在的問題和隱患，切莫忽略風險沉溺其中，最終淪為受害者。
（三）注重產品的流動性
除了上述建議之外，學生群體還應該注重產品的流動性。畢竟，學生群體并沒有穩(wěn)定的收入來源，資金也是相對固定和有限的。如果理財產品較為固定，無法提取和收回資金，那么非常容易影響到正常消費，這樣的理財行為也是不可取的。目前，國內不乏有許多優(yōu)質的互聯(lián)網理財產品，如上文提及的余額寶等，就具備非常良好的流動性。用戶將資金投入到理財產品中后，仍可以按照個人意愿對資金進行消費、支出和轉出，并且?guī)缀醪挥美U納任何手續(xù)費用。相比于銀行各類理財產品，許多互聯(lián)網產品都體現(xiàn)出更加人性化的一面。除了余額寶，目前還有許多理財產品都具備較強的流動性，對于學生群體來說，選擇這樣的理財產品無疑是最為理想的。
三、結語
隨著社會經濟的快速發(fā)展，居民投資理財意識不斷增強，學生群體涉足投資理財的現(xiàn)象也越來越普遍。但是，由于學生本身對于投資理財方面的知識了解不充分，對于互聯(lián)網理財產品缺乏足夠的了解，因此在互聯(lián)網理財產品的挑選上更要小心謹慎，挑選更為安全、健康的理財產品，豐富個人理財經驗。
（作者單位：山東省青島第五十八中學）
我的金融理財生涯始于1984年，當時，我在臺灣一家電纜上市公司擔任總經理室助理，負責公司理財業(yè)務。任職4年期間，我曾經參與海外投資設廠計劃分析、經辦國內設備銀行貸款、擬定銅期貨操作方案及企業(yè)現(xiàn)金流量管理等工作。這些經驗使我對企業(yè)的財務運作有了完整的概念，因此，在后來轉向理財服務時，在與企業(yè)主交談能夠很快進入狀態(tài)。
1987年年底，我考取了我國臺灣的證券分析師證照，1988年進入臺灣一家外商投資顧問公司擔任證券分析師，負責幫助高凈值客戶操作臺灣股票和支持海外基金銷售的市場分析。那時，我每個月都要撰寫臺灣股市分析與全球金融市場分析兩篇月報，足足寫了5年60期，建立了我對臺灣地區(qū)與全球金融市場的分析架構與敏感度。其間，我同時兼任一家關系企業(yè)基金公司的顧問，每日參與基金公司研究部門會議，熟悉了臺灣基金公司的投資決策流程。也同時兼任關系企業(yè)壽險公司的票券業(yè)務操作以及國外資本匯入的外匯操作。
1993年，我的主要工作轉至一家壽險公司，負責公司的資金管理與資產配置，投資范圍涵蓋股票、債券、票券、基金與房貸業(yè)務，最多時管理約合人民幣50億元的資產。其間，兼任投資顧問公司副總經理，親自為100萬美元以上的高凈值客戶設計海外基金投資組合。1997年，我又回到投資顧問公司擔任總經理，從國外引進數家優(yōu)質的基金公司，利用壽險業(yè)務員和銀行渠道推廣海外基金銷售。
1999年，我進入臺灣的匯豐銀行（HSBC），擔任零售銀行資深副總裁，負責臺灣匯豐零售銀行分行的運營管理，同時兼任匯豐銀行信托部、匯豐投資顧問公司和匯豐保險經紀人公司總經理。任職3年期間，我親自開發(fā)了金融理財課程，培訓銀行客戶經理從全方位理財的角度來為客戶選擇適當的產品，同時也培養(yǎng)了一批駐點的投資顧問和保險顧問，配合客戶經理為客戶提供更專業(yè)的服務。2002年離開匯豐銀行后，我擔任臺灣金融研訓院的顧問，為其編寫臺灣理財規(guī)劃人員考試專用的教材，同時在該院講授金融理財課程。
2003年，我開始了創(chuàng)業(yè)生涯，成立鴻鈞理財規(guī)劃顧問公司，從事一對一的理財咨詢與開設金融理財培訓課程。此外，我還在臺灣金融研訓院講授CFP認證課程，其中有十幾位學生后來成為在大陸講授CFP認證課程的講師，這些經歷奠定了我后來到祖國大陸編寫與講授案例課程的基礎。
2004年11月，受北京金融培訓中心邀請，我到北京講授CFP認證課程，同時負責編寫家庭財務、居住、子女教育、信用管理、生涯事件與綜合案例的教材。之后12年的授課歷程，使我的足跡遍布中國大陸52個城市，授課學生超過2萬人。
再過幾個月我就滿60歲了。我把金融理財當作一生的事業(yè)。從實務到培訓32年，雖然已經財務自由，但只要身體狀況還可以，我還要為兩岸的金融理財事業(yè)繼續(xù)貢獻我的心力。期望與有志者共勉之！
隨著知識經濟的到來，選擇、需求、資訊的多元化，金融營銷人員的服務方式和內容也在悄然發(fā)生改變，新的金融服務――理財策劃服務應運而生。
金融銷售進入買方市場
在經濟快速發(fā)展、造富運動的時代背景下，多年來，中國無論是經濟體總量，還是個體、家庭、企業(yè)，可支配收入都在大幅提升。然而，從理財根基上看，中國民眾從擁有財富、運作財富，到擁有資產、傳承資產，不過短短一二十年的時間，民眾普遍缺乏理財知識和技術的傳承與沉淀。
一邊是越來越多的財富積累，越來越快的增長速度，另一邊卻是相對薄弱的財富管理知識與技術，它們之間形成了很大的反差。于是，中國人越來越富有，不少人卻也越來越焦慮，金融亂象層出不窮。
此外，近年來金融市場高速發(fā)展，讓個人、家庭與企業(yè)開始面臨著日益繁多的金融產品的選擇，這加重了人們的焦慮。人們發(fā)現(xiàn)，在購買金融產品時，自己經常犯錯，如果單純地依靠一種金融工具，已經不能解決生活中諸多的財富問題。
在金融業(yè)態(tài)初期，金融產品簡單，客戶需求簡單，金融服務也簡單，投資者幾乎沒有理財策劃服務的需求。在理財策劃服務產生之前，金融產品營銷的出發(fā)點是產品，而非客戶的財富管理需求。隨著金融產品的增多、金融主體的增加和客戶意識的成熟，金融產品營銷市場也開始發(fā)生變化。
從市場供求關系來看，今天的金融產品營銷已進入買方時代。當下，擺在客戶面前的不是如何購買產品，而是如何選擇適合自己的產品，如何在今天的市場中買對產品。在這種需求下，理財策劃服務開始孕育與發(fā)展。
金融銷售的需求導向
由于分業(yè)經營，今天很多金融營銷人員往往只具備一些垂直的營銷思維與技術，比如大部分銀行經理更擅長銷售理財產品，證券經紀人更擅長向客戶提供股票資訊，保險銷售則更關心客戶擁有多少保障……
而客戶的需求不是單向的，客戶更需要身邊的金融營銷人員來指導他，每種金融工具的不同之處在哪，有何利與弊，自己更適合選擇哪一個金融工具，如何對資金進行分配？因此，金融營銷人員學習理財策劃的必要性由此產生。
理財策劃的感性描述是資產的合理配置與運用，讓整個人生的財富得到更好的安排，實現(xiàn)財富自由，實現(xiàn)人生的各個目標；從理性上看，理財策劃內容包含現(xiàn)實的管理（錢現(xiàn)在該怎么用）與未來的管理（錢在未來怎么用），它們的管理需要一些邏輯來支撐，比如資產配置邏輯，產品組合邏輯，這些邏輯構成了理財策劃主題的內容。
理財策劃所涉及的理財知識與技術，能更好地把金融工具整合起來，滿足客戶對財富的管理需求，實現(xiàn)客戶對財富的增值保值目標。通過理財策劃的學習，金融營銷人員通過了解客戶整體的需求，進而知道如何滿足客戶個性化的需要?；诶碡敳邉澾壿嫷漠a品銷售能為客戶提供更加公允、正確的財富管理安排，這是客戶期望的。
專業(yè)理財策劃的趨勢
不可否認，在如今這個時代里，單一金融產品能滿足單一的理財需求的情況也是存在的，但同時，這個市場也會催生一批以復合、專業(yè)的理財策劃為導入手段的市場服務模式。在金融營銷市場中，尤其是針對中產以上的金融營銷市場中，敬畏專業(yè)是一個必然趨勢。
當前，已經有這樣的趨勢或者是有這樣的人群產生，他們并不單一販賣所銷售的金融產品，而是更多地與客戶談論生活話題，深入了解客戶的需求，進而與自身的工作產生對應關系。從深層次來看，這其實屬于一種理財策劃師的模式。
過去，金融營銷強調銷售的技術，強調客戶關系。它偏重金融營銷人員銷售什么、如何銷售?，F(xiàn)在，金融營銷更強調知識體系、理論水平和實務操作，更關注于客戶買什么東西，更符合客戶的需求。
實際上，理財策劃服務屬于一種知識型的營銷，一種理論知識的營銷。從知識營銷角度而言，理財策劃為金融產品營銷提供了一種有效的購買邏輯。
深層次了解客戶后，找到什么金融產品與服務是他最需要的、需要多少，然后，向客戶銷售一套邏輯（理財策劃邏輯），讓客戶具備某一種認知以后，再來銷售產品。
盡管最終金融營銷人員銷售的可能依然是這些產品，然而實際上，這些產品是理財解決方案中重要的實現(xiàn)手段。換言之，金融營銷人員是在銷售一套能幫助客戶解決問題的理財策劃方案，銷售一個有內在邏輯的產品體系。
如果金融營銷人員既掌握專業(yè)理財策劃知識，又有理財策劃的能力與技術，那么，他們在未來的競爭中更有可能獲得優(yōu)勢勝出，能更體現(xiàn)價值，從而主導未來的市場。
今天，任何一個金融營銷人員都不能忽視對理財策劃的學習。從某種意義上看，在常規(guī)意義上的金融產品之上，理財策劃（金融理財知識和服務邏輯）也是一種商品，這個商品是由消費者對金融的多元化需要而產生的。它是一套獨立于金融產品之上的一套知識型產品，是金融服務的新產品，甚至是在產品之上的產品。
摘 要 近幾年，我國銀行金融理財業(yè)快速發(fā)展，理財業(yè)務已經成為商業(yè)銀行新的利潤增長點，但也存在著許多風險。因此，本文研究和分析當前銀行金融理財市場的現(xiàn)狀、存在的風險，并對相應完善的建議予以探討。
關鍵詞 商業(yè)銀行 理財產品 風險防范
一、銀行金融理財市場概述
（一）銀行金融理財產品概述
銀行金融理財產品，是指商業(yè)銀行在對潛在的目標客戶群體進行分析研究的前提下，專門對特定的目標客戶群的資金的投資與管理進行開發(fā)設計的，并進行營銷的產品規(guī)則。金融理財產品也是一種投資形式，其實質上是商業(yè)銀行利用資本市場產品，按照這些產品的風險性、收益性、流動性等特點，對產品進行組合設計，使客戶的資產能夠保值、增值。一般而言，銀行金融理財產品主要包括兩類：一是根據理財投資介質可以分為債券型、信托型、掛鉤型和QDII型；二是根據金融產品保障客戶收益程度的不同，而劃分為保證收益型和非保證收益型。
（二）銀行金融理財產品市場現(xiàn)狀
從光大銀行在2004年銷售的第一個款開放式金融產品，金融產品業(yè)務開始，發(fā)展到目前為止，金融產品的數量快速增長。到2015年底，我國商業(yè)銀行共發(fā)行了186792個金融產品，比2004年的127個，增長了483倍；新發(fā)行的規(guī)模達到158.41萬億元人民幣，比2004年的400億元增長了758倍；參加發(fā)行的銀行也從最初15家增長到了2015年的465家。在國內，基本上國際知名銀行都發(fā)行了理財產品，所占比例逐步增加，理財產品的類型也逐漸豐富起來，結構性的理財產品拓寬了投資途徑。但是，產品在設計結構上比較單一，創(chuàng)新能力不足，同質化競爭嚴重。
二、銀行金融理財市場存在的風險
（一）監(jiān)管過程中存在的風險
具體表現(xiàn)為未明確發(fā)行資質，監(jiān)管制度不完善?，F(xiàn)階段，銀監(jiān)會作為監(jiān)管一方到現(xiàn)在還沒有針對商業(yè)銀行發(fā)行理財產品資質相關的詳細規(guī)定，從而造成部分沒有完全具備條件的商業(yè)銀行也混到了銷售理財產品的隊伍當中，使投資者有可能會面對的理財風險變大了。另外，盡管從2004年開始銀監(jiān)會就陸續(xù)出臺了多個針對商業(yè)銀行進行理財業(yè)務的管理辦法、制度，但許多規(guī)章制度尚不完善。
（二）產品設計風險
盡管目前國內各大銀行都已經開展了理財業(yè)務，但是在產品風險的內部控制方面還是沒有采取相應的措施，尤其是有些銀行只設立了一個單獨的部門，沒有專門的機構，這就不能得到有效的防控產品風險水平，當管理過程中發(fā)生責任時，大家為了不承擔責任會出現(xiàn)相互推諉、相互扯皮的情況。同時，產品研發(fā)的團隊欠缺高水準的研發(fā)水平，商業(yè)銀行沒有自身的產品研發(fā)團隊和投資管理團隊，這就使得產品在最初的設計就有可能存在風險。
（三）投資者的風險
在銷售過程中的營銷風險因素的影響下，投資者會過分關注產品的收益，卻忽略了預期收益率和實際收益率的不同，同時也會忽略產品本身的風險，從而造成投資者在理財市場的風險管理中處于被動地位，通常會等到產品期滿后沒有達到預期收益時，才能有清醒的認識。
（四）信用風險
信用風險一直都是商業(yè)銀行所面對的最重要風險，它指交易方還款能力發(fā)生問題使銀行遭受損失的風險。雖然銀行理財產品與債權人的權利和義務沒有直接的聯(lián)系，但它是以資產或負債的形式，當債務人不能按約定條款支付給債權人的財務問題時，銀行會因為擔負連帶責任成為真正的債務人，這時信用風險產生。信用風險從原來的貸款范圍擴展到信用卡和金融產品，信用風險的范圍擴大，銀行的風險結構日益復雜。
三、銀行金融理財風險防范的對策探索
（一）多舉措解決監(jiān)管問題
首先，銀監(jiān)會要加強監(jiān)管，要明確關于理財產品的資質，制定關于商業(yè)銀行發(fā)行理財產品資質的詳細規(guī)定，實施要對各商業(yè)銀行發(fā)行理財產品的資質進行嚴格的審核，對不滿足發(fā)行條件的商業(yè)銀行，禁止發(fā)行理財產品，如若違反，嚴厲查處并追究相關責任人的責任。
其次，加強銀行自身內控。一是理財產品的業(yè)務要按照穩(wěn)健經營的原則，以謹慎為基礎，構建并完善銀行內部對風險進行防范與管理的制度，貫穿于展開業(yè)務的計劃、有關理財產品定價、交易對方的信用要求、交易模式、報告事項、預售的理財產品風險與收益等環(huán)節(jié)。二是銀行的高層必須對銀行能夠所承擔的市場最高風險水平予以明確，對管理市場的風險制定一個大概的框架，被授權的風險管理委對市場風險管理的政策與程度要進行明確的制定，同時對市場管理風險的情況與水準進行審核，限額分配給各個業(yè)務部門，從而實現(xiàn)對市場有效的監(jiān)督作用。
最后，國家應進一步完善相關法律法規(guī)，對商業(yè)銀行、房地產市場、金融產品的性質進行明確界定，對金融業(yè)務和信托業(yè)務、儲蓄存款業(yè)務進行明確劃分，減少不必要的法律糾紛的產生，有效引導和監(jiān)管商業(yè)銀行的金融市場，有效防范商業(yè)銀行理財產品的風險。同時要設立并完善監(jiān)督管理體制，有利于銀監(jiān)會對商業(yè)銀行發(fā)行理財產品進行監(jiān)管，做到有法可依，有章可循，從而逐步構建起對整個理財市場的監(jiān)督體系。
（二）重視理財產品設計開發(fā)
首先，要堅持做好開發(fā)設計、投資顧問、營銷、投資操作以及后續(xù)服務之五個環(huán)節(jié)的原則。其次，商業(yè)銀行要能夠運用切實可行的舉措，對新業(yè)務的風險進行認識、評估、監(jiān)測以及掌控，能夠實事求是地對新業(yè)務風險進行管理，特別是在成本核算、產品定價、風險識別以及監(jiān)管方面。再次，要實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，即商業(yè)銀行為了公平競爭的秩序，在市場上做有意識的維護，利用不只是謀求短期利益和不正當競爭，不利于市場的可持續(xù)發(fā)展。最后，要培養(yǎng)自己的產品開發(fā)團隊，提高產品開發(fā)的水平。在產品開發(fā)和設計方面，國內商業(yè)銀行可以借鑒國外銀行對金融產品的創(chuàng)新，以及先進的管理與技術，在自主研發(fā)和借鑒同行經驗的基礎上，不斷地完善產品的設計、研發(fā)、銷售等過程，加強銀行的產品創(chuàng)新實力。
（三）構建完善的客戶風險評估體系
商業(yè)銀行在宣傳、營銷理財產品的過程當中，要充分對產品的風險進行提示，對客戶與產品的適合度做好測估，切實的使顧客心中期望的高收益心理得到改變，杜絕錯誤營銷。銀行需要針對理財產品的不同而進行存在風險不同的分類，按照其自身的風險進行等級劃分。客戶則依照他進行回答風險問題試卷，問題不同所具有的分值也不同，最終的總分則是對客戶進行風險等級劃分的依據，從而使客戶的風險等級和產品的風險等級能夠科學合理的相匹配。對于不適合客戶的理財產品，銀行應當對信息充分披露，讓客戶清楚地認識到產品并不是適合自己。
（四）構建市場風險管理體系
商業(yè)銀行要構建以風險識別、風險測量、風險評價和風險處理為主體的個人理財業(yè)務市場風險管理體系，做好信用評級，商業(yè)銀行要建立健全的數據庫，保證數據的及時性、準確性和全面性。同時，商業(yè)銀行應根據理財產品的特點，運用有效的風險監(jiān)控、控制、計量和處理方法，建立財務風險管理體系，和金融業(yè)務風險納入整體風險管理體系，風險管理部門、個人金融部門和金融中心都有重點、分工明確、相互支持的風險管理框架。另外，還要對個人理財業(yè)務人才的專業(yè)化培養(yǎng)予以加強，對有關投資市場的各項知識與信息要全面了解和掌握，對理財業(yè)務人員的責任意識要強化教育，對客戶負責，也要對銀行負責。
（作者單位為中國建設銀行山東省分行營業(yè)部）
摘 要：隨著互聯(lián)網行業(yè)與金融行業(yè)的深度融合，各類互聯(lián)網金融個人理財產品如雨后春筍般興起，對商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務形成了實質性的沖擊。文章深入研究了當前互聯(lián)網金融個人理財業(yè)務的特點及其對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的影響，在此基礎上為商業(yè)銀行提出了有效的應對策略。
關鍵詞：互聯(lián)網金融；商業(yè)銀行；理財業(yè)務；創(chuàng)新
隨著互聯(lián)網行業(yè)與金融行業(yè)的深度融合，貨幣基金類、定向委托投資類、P2P網絡信貸類等各種互聯(lián)網金融個人理財產品如雨后春筍般興起，對商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務形成了實質性的沖擊。商業(yè)銀行亟需根據當前市場競爭形勢和自身經營特點，進行個人理財業(yè)務的轉型創(chuàng)新改革，才能維持或者提升其個人理財產品競爭力，在將來更加激烈和殘酷的市場競爭中立于不敗之地。本文深入分析了互聯(lián)網金融個人理財業(yè)務的特點、互聯(lián)網金融對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的影響以及商業(yè)銀行的應對策略，具有重要的實踐指導意義。
二、互聯(lián)網金融個人理財業(yè)務的特點
目前的互聯(lián)網金融個人理財業(yè)務主要分為貨幣基金類、定向委托投資類和P2P網絡信貸類?？傮w上看，互聯(lián)網金融個人理財業(yè)務相對商業(yè)銀行個人理財具有門檻較低、靈活性較強，品種齊全、收益性較高，手續(xù)方便、效率較高等特點。
（一）門檻較低、靈活性較強
互聯(lián)網金融個人理財業(yè)務的門檻較低、靈活性較強?，F(xiàn)行條件下，各大商業(yè)銀行理財產品購買金額往往起點金額至少在5萬元以上，而且必須提前5～10天購入才能搶到額度，到期后方可支取。相對而言，互聯(lián)網金融個人理財門檻較低，其中的貨幣基金類一般都是1元門檻，而且可通過理財平臺墊款的形式隨時支取贖回，而不必像購買基金公司的貨幣基金那樣T+1到賬。定向委托投資類和P2P網絡信貸類一般門檻都在1萬元左右，而且很多理財平臺都通過支持持有一定期限后可轉讓的形式增強流動性，低門檻和靈活性一下子拉近了普通大眾和金融理財的距離。
（二）品種齊全、收益性較高
目前的互聯(lián)網金融個人理財業(yè)務已經比較成熟，理財品種比較齊全，基本上能夠較好的滿足各類風險偏好投資者的投資需求。其中貨幣基金類個人理財的投資方向是國債、銀行定期存單、央行票據等短期貨幣工具，風險最低，流動性最好，適合風險容忍度較低的投資者，但是其收益率堪比貨幣基金，遠超具有同等靈活性的銀行活期存款；定向委托投資類個人理財的投資方向是委托貸款、信托計劃、資產管理計劃等定向委托投資標的，風險適中，安全性適中，適合風險容忍度適中的投資者，但是其收益率遠超銀行中短期理財產品，堪比銀行長期理財產品；P2P網絡信貸類個人理財的投資方向是一般借款項目，風險最高，安全性最低，適合風險容忍度較高的投資者，當然收益率也非常高，銀行幾乎沒有同等產品可達到如此之高的收益率。
（三）手續(xù)方便、效率較高
互聯(lián)網金融公司憑借其平臺和渠道優(yōu)勢，為客戶創(chuàng)造良好的產品購買體驗?；ヂ?lián)網金融個人理財產品的購買通過各類移動智能終端即可快速操作完成，操作比較較簡單、手續(xù)也非常方便。以阿里巴巴為例，通過支付寶這一擁有廣泛客戶基礎的平臺，開展嵌入式直銷，把理財產品便捷融入客戶生活，提高客戶粘性。大多數互聯(lián)網金融平臺還開發(fā)了自動理財功能，即用戶可以設置將支付平臺賬戶（比如支付寶余額）上高于一定金額（比如100元）的資金全部轉入理財賬戶（比如余額寶）實現(xiàn)增值。與電子商務相連的綜合金融服務平臺經過多年的開發(fā)已經非常成熟，也受到了反復的檢驗，運行效率極為出色。
三、互聯(lián)網金融對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的影響
互聯(lián)網金融對商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務產生的影響，包括侵蝕商業(yè)銀行利潤、培育更多的具有理財觀念的客戶群、刺激商業(yè)銀行個人理財業(yè)務改革創(chuàng)新等。
（一）侵蝕商業(yè)銀行利潤
互聯(lián)網金融對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的直接影響就是對其形成了較為強勁的競爭，使得銀行的存款或理財資金正越來越多的被吸收至互聯(lián)網金融產品之中，在一定程度上侵蝕了商業(yè)銀行利潤。相對于商業(yè)銀行，互聯(lián)網金融不需要建設營業(yè)網點，不需要非常多的人力物力，運營成本相對更低，在產品的銷售和設計上更具有前瞻性和開放性，更能貼近客戶的實際需求，更便利客戶的投資操作。在產品的宣傳和推廣上，不需要花費巨額費用做鋪天蓋地的媒體廣告宣傳，而是更側重于從增強用戶體驗的角度，使用戶切切實實的感受到實惠和便利，進而使得每個老用戶成為“義務宣傳員”。種種競爭優(yōu)勢使得銀行存款或者理財“財富大轉移”搬家到了互聯(lián)網金融企業(yè)，盡管銀行也推出了一系列“銀行寶”類創(chuàng)新業(yè)務，但競爭力較互聯(lián)網金融企業(yè)還有不少的差距，而且“銀行寶”類產品的推出，也導致了銀行資金成本的上升。所以互聯(lián)網金融發(fā)展導致商業(yè)銀行個人業(yè)務傳統(tǒng)的壟斷體制性優(yōu)勢消失，產品利潤大大減少。
（二）培育更多的具有理財觀念的客戶群
互聯(lián)網金融高度開放性、低門檻、操作便利的特點，使得很多原來沒有理財意識和觀念的用戶成為了理財達人。一方面，在互聯(lián)網金融購買個人理財的用戶必須有商業(yè)銀行發(fā)行的銀行卡，用戶在成為互聯(lián)網金融客戶的同時也成為了商業(yè)銀行客戶，而且用戶去商業(yè)銀行辦理開卡等相關業(yè)務時，商業(yè)銀行可以適時進行其他產品推介。另一方面，原來只認同銀行存款產品而對銀行理財產品不熟悉、不信任的客戶通過互聯(lián)網金融接觸了理財產品，開始具備了更強的理財觀念，再去銀行辦理業(yè)務時就很有可能購買銀行推薦的具有競爭力的理財產品。所以互聯(lián)網金融個人理財的廣泛發(fā)展也在一定程度上為商業(yè)銀行培育了更多的具有理財觀念的客戶群。
（三）刺激商業(yè)銀行個人理財業(yè)務改革創(chuàng)新
長期以來，廣大社會民眾普遍認為銀行理財幾乎等同于存款，都是保本保收益的，只是不能提前支取而已，事實上很多不夠專業(yè)的銀行工作人員在推介產品時也常常這樣表達。這就使得廣大社會民眾形成了銀行理財產品存在隱性擔保的思維習慣，或者說銀行理財產品是需要剛性兌付的，如果銀行理財產品沒有給予客戶預期的收益甚至造成本金損失，即便是這種損失是產品合同提前約定的，都會嚴重影響銀行的品牌形象。商業(yè)銀行為了避免聲譽風險，潛在剛性兌付的要求使得目前的個人理財產品體系比較單薄，產品創(chuàng)新的源動力不足?；ヂ?lián)網金融個人理財業(yè)務給商業(yè)銀行帶來了競爭，這種競爭會逼迫商業(yè)銀行個人理財業(yè)務改革創(chuàng)新，因為傳統(tǒng)的理財產品已不具備競爭力，促進商業(yè)銀行利用移動互聯(lián)、大數據和云計算等“互聯(lián)網+”時代的技術來為客戶提供更加創(chuàng)新、便利的服務，降低運營成本，豐富產品體系，提高自身的競爭力。
四、商業(yè)銀行的應對策略
商業(yè)銀行的應對策略包括加強與第三方機構合作或資源整合，完善個人理財產品體系；發(fā)揮合規(guī)和專業(yè)優(yōu)勢，完善多層次個人資產管理平臺；加強技術開發(fā)，完善個人理財產品智能終端銷售渠道等。
（一）加強與第三方機構合作或資源整合，完善個人理財產品體系
目前商業(yè)銀行與互聯(lián)網金融企業(yè)在個人理財產品方面的差距主要表現(xiàn)為門檻高，品種少，收益率低，流動性差。為應對互聯(lián)網金融企業(yè)的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行可以考慮加強與第三方機構合作，進一步完善個人理財產品體系。比如中國銀行與其關聯(lián)公司中銀基金以及業(yè)內知名基金公司嘉實基金合作，在其開發(fā)中銀易商電子商務平臺上推出了“養(yǎng)老寶”系列產品，來與各種互聯(lián)網“寶寶類”產品進行競爭。此外，對于存在子公司或者關聯(lián)公司經營保險、基金、證券、信托、金融租賃等其他金融業(yè)務的集團性商業(yè)銀行來說，可以通過集團內資源整合的方式，將保險產品、基金產品、證券投資產品、信托產品等與銀行理財產品相融合，形成“大理財”概念，來完善其個人理財產品體系。比較成功的范例是平安金融集團旗下的“陸金所”系列產品。
（二）發(fā)揮合規(guī)和專業(yè)優(yōu)勢，完善多層次個人資產管理平臺
互聯(lián)網金融企業(yè)推出的個人理財產品注重用戶自己的選擇，這通常對用戶自身的理財規(guī)劃能力和風險收益權衡能力要求是比較高的，而很多用戶很可能不具備這樣的能力。事實上，目前有很多處于監(jiān)管真空和野蠻生長下的P2P理財平臺是極不規(guī)范的，只用高收益吸引用戶眼球，而在風險的提示上明顯不足。相對于互聯(lián)網金融企業(yè)，商業(yè)銀行具有的一個非常重要也非常明顯的優(yōu)勢就是商業(yè)銀行在眾多監(jiān)管部門的監(jiān)管下具備更加規(guī)范的個人理財體系，也擁有一支從業(yè)經驗豐富、專業(yè)能力精湛的理財經理隊伍。商業(yè)銀行的理財經理們則可以根據客戶的資產狀況、風險偏好、人生規(guī)劃、實際需求等為客戶進行相對專業(yè)而恰當的資產配置，提高客戶的理財效能。所以，商業(yè)銀行需要進一步完善涵蓋普通客戶、理財客戶、財務客戶、私人銀行客戶等多層次的個人資產管理平臺，加強客戶分層管理和轉化，加大對理財經理的培訓力度，充分發(fā)揮大數據技術對客戶理財規(guī)劃的支持作用，用自身的專業(yè)優(yōu)勢打造具有核心競爭力的個人資產管理平臺，切實提高為客戶量身定制資產管理的金融服務水平。
（三）加強技術開發(fā)，完善個人理財產品智能終端銷售渠道
互聯(lián)網金融理財產品能夠快速發(fā)展的關鍵因素之一就是智能終端的廣泛普及和移動互聯(lián)技術的快速發(fā)展，互聯(lián)網金融企業(yè)個人理財產品銷售額的大部分都是通過智能終端銷售渠道完成的。商業(yè)銀行雖然近年來推出了手機銀行功能并不斷完善，但是其無論是在終端功能還是在客戶體驗上，都比支付寶APP、微信支付APP等服務平臺有著不少的差距。比如客戶要投資購買中國銀行的“養(yǎng)老寶”產品，則首先需要下載中國銀行手機銀行APP，再通過手機銀行APP下載中銀易商APP，再通過中銀易商APP下載養(yǎng)老寶APP，流程非常繁瑣，而且系統(tǒng)很不穩(wěn)定，經常出現(xiàn)客戶緊急取現(xiàn)無法及時到賬的情況。下一步，商業(yè)銀行應該大力提升現(xiàn)有網銀及其他電子銀行渠道的客戶體驗和交易活躍度，并投入更多的資源集中于APP功能的開發(fā)與完善，致力于提升智能移動終端個人理財產品銷售渠道的客戶消費體驗，增強渠道競爭力。
五、結語
互聯(lián)網金融個人理財業(yè)務相對商業(yè)銀行個人理財具有門檻較低、靈活性較強，品種齊全、收益性較高，手續(xù)方便、效率較高等特點，對商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務產生了實質性的影響，包括侵蝕商業(yè)銀行利潤、培育更多的具有理財觀念的客戶群、刺激商業(yè)銀行個人理財業(yè)務改革創(chuàng)新等。在這種大背景下，商業(yè)銀行的應對策略包括加強與第三方機構合作或資源整合，完善個人理財產品體系，發(fā)揮合規(guī)和專業(yè)優(yōu)勢，完善多層次個人資產管理平臺，加強技術開發(fā)，完善個人理財產品智能終端銷售渠道等。
