時(shí)間：2022-04-16 04:08:36
序論：在您撰寫風(fēng)險(xiǎn)管理論文時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的1篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
摘要:筆者結(jié)合傳統(tǒng)市場營銷理念及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù),闡述了網(wǎng)絡(luò)營銷的方式,并就其目前所存在的問題提出相應(yīng)的對于策。
癥結(jié)字:電子商務(wù);網(wǎng)絡(luò)營銷;戰(zhàn)略
網(wǎng)絡(luò)營銷的內(nèi)涵與特征
一籠蓋區(qū)域無比廣泛
傳統(tǒng)的市場營銷常常遭到地域限制,良多好的產(chǎn)品因?yàn)榉N種緣由局限在出產(chǎn)地周圍的市場,沒法被更多的人了解并購買。國際互聯(lián)網(wǎng)無國界與區(qū)域的限制,因而,網(wǎng)絡(luò)營銷輕而易舉就打破了地域限制,是1種極為開放的、籠蓋規(guī)模極為廣泛的營銷流動。企業(yè)的產(chǎn)品推行可以通過網(wǎng)絡(luò)達(dá)到世界上任何1個(gè)網(wǎng)絡(luò)用戶終端,吸引其注意,從而擴(kuò)展企業(yè)及其產(chǎn)品的知名度,發(fā)掘出更多的潛伏顧客。這樣,企業(yè)的市場就成為真實(shí)的全世界化市場。
二轉(zhuǎn)達(dá)信息無比迅捷
在傳統(tǒng)的市場營銷流動中,企業(yè)要將新的產(chǎn)品信息或者企業(yè)新的動向等轉(zhuǎn)達(dá)給消費(fèi)者常常要經(jīng)由比較繁瑣的程序,會遭到時(shí)間空間的限制,因此時(shí)效性會差1些。而網(wǎng)絡(luò)營銷在轉(zhuǎn)達(dá)信息方面不受時(shí)間空間的限制,可以在任什么時(shí)候間任何地點(diǎn)輕松地將需要轉(zhuǎn)達(dá)給顧客的信息及時(shí)地讓顧客了解到。比如,在二00七年購買基金的熱潮中,基金公司就是有效地應(yīng)用了互聯(lián)網(wǎng),將各種信息及時(shí)給受眾,使受眾在第1時(shí)問內(nèi)對于相干情況有所掌握,從而指點(diǎn)自己的下1步行為。
三能夠與顧客有效互動
在傳統(tǒng)的市場營銷流動中,顧客常常處于被動接受企業(yè)產(chǎn)品的地位。企業(yè)患上到的顧客反饋不足,與顧客互動性較差。網(wǎng)絡(luò)傳布不同于紙質(zhì)媒介或者是音頻視頻傳布,網(wǎng)絡(luò)傳布的1大特性就是信息溝通的雙向性。網(wǎng)絡(luò)營銷中,既有企業(yè)而向顧客的信息傳布,又有顧客對于企業(yè)的信息反饋。這樣的雙向溝通無疑會使顧客加深對于企業(yè)產(chǎn)品的了解程度,同時(shí)也使企業(yè)更有效地掌握顧客的需求,從而更好地實(shí)現(xiàn)營銷“以顧客需求為中心,”的目標(biāo)。
四大大降低交易費(fèi)用
在傳統(tǒng)的營銷方式中,產(chǎn)品從出產(chǎn)到宣揚(yáng)包裝再到市場流通,其中環(huán)節(jié)較多,附加的本錢也就較大。
相比較,網(wǎng)絡(luò)營銷大大降低了交易費(fèi)用,通過網(wǎng)絡(luò)營銷,商品交易患以直接進(jìn)行,交易環(huán)節(jié)大為減少,交易本錢隨之降低。例如某些網(wǎng)上賣書的網(wǎng)站,不用在全國各地租場地,不用大量的人力實(shí)地賣書,其圖書就賣到了全國各地。這其中場地費(fèi)、人力費(fèi)和相干消耗費(fèi)大為降低。而且,讀者不用出門,采用貨到付款的方式,在家就可購患上所需書籍。這對于于讀者來講,既省去了出門選書的時(shí)間以及路費(fèi),還可享遭到低于市場價(jià)的優(yōu)惠,無外乎愈來愈多的人青睞于網(wǎng)上購書。
五提出個(gè)性化出產(chǎn)需求
在傳統(tǒng)的市場營銷中,企業(yè)的營銷產(chǎn)品常常是大范圍出產(chǎn)的同類產(chǎn)品,用以知足1個(gè)相對于顧客群體的需要,對于顧客的個(gè)性化需求難以知足。
網(wǎng)絡(luò)營銷使企業(yè)知足顧客個(gè)性化需求成為可能。通過網(wǎng)絡(luò),顧客可以把對于產(chǎn)品的請求及時(shí)告訴企業(yè),然后再通過網(wǎng)絡(luò)向企業(yè)下定單,企業(yè)再依據(jù)定單的請求進(jìn)行出產(chǎn)。比如戴爾電腦公司就是由顧客依據(jù)自己的實(shí)際需要在網(wǎng)上自主選擇所需要的電腦配置,然后公司依據(jù)顧客所需,安裝電腦并送貨上門。
二.網(wǎng)絡(luò)營銷的幾種方式
二.一應(yīng)用網(wǎng)站營銷
這是網(wǎng)絡(luò)營銷最基本的方式。企業(yè)可以樹立自己的網(wǎng)站,在網(wǎng)上宣揚(yáng)自己的優(yōu)勢產(chǎn)品,構(gòu)成網(wǎng)上品牌。企業(yè)的網(wǎng)頁在制作上要能夠吸惹人,內(nèi)容應(yīng)時(shí)時(shí)更新,在宣揚(yáng)自己的同時(shí)可為顧客提供與產(chǎn)品相干的小知識等,豐厚網(wǎng)上內(nèi)容。同時(shí),開設(shè)專門的與顧客互動的版面,更好地傾聽來自顧客的聲音,還可以與其他網(wǎng)站做友誼鏈接,擴(kuò)展企業(yè)的知名度。
二.二應(yīng)用搜尋引擎營銷
跟著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展,網(wǎng)上信息浩如煙海,走訪者要想找到自己所需要的信息通常要依托搜尋引擎。搜尋引擎是1種網(wǎng)絡(luò)站點(diǎn)推行工具。企業(yè)可以通過付費(fèi)的方式,在搜尋引擎上注冊排名靠前的癥結(jié)字。這樣,走訪者在使用搜尋引擎時(shí),就會比較容易看到該企業(yè)的相干信息。企業(yè)的網(wǎng)站建設(shè)患上再好,若沒有好的引擎把走訪者引進(jìn)去,該企業(yè)網(wǎng)站的點(diǎn)擊率必然會遭到影響。
二.三應(yīng)用電子郵件營銷
跟著互聯(lián)網(wǎng)的普及,電子郵件成為良多單位以及個(gè)人與外界交換的1個(gè)首要方式。電子郵件擁有利便、快捷等優(yōu)點(diǎn),因此,良多企業(yè)已經(jīng)經(jīng)把電子郵件作為營銷的1個(gè)手腕。企業(yè)在出售產(chǎn)品時(shí),可以在客戶資料欄中留下客戶的電子郵件,這樣,企業(yè)就能夠通過電子郵件把新產(chǎn)品的介紹發(fā)給顧客,可以應(yīng)用電子郵件對于顧客作回訪,從而有效地與顧客溝通。比如,有1家出產(chǎn)家電的企業(yè),按期向顧客發(fā)送有關(guān)產(chǎn)品的信息,在節(jié)日的時(shí)候還會通過郵件給顧客發(fā)送問候。時(shí)間久了,顧客不禁自主地就會對于這家企業(yè)發(fā)生情感依賴,從而更愿意購買該企業(yè)的產(chǎn)品。
二.四應(yīng)用博客營銷
博客是1種新的網(wǎng)絡(luò)傳遞工具,企業(yè)可以試著用博客來進(jìn)行營銷,博客擁有自主性、同享性等特色。企業(yè)的博客內(nèi)容應(yīng)以知識性、引導(dǎo)性為主,同時(shí)將顧客的反饋在博客上。此外,企業(yè)可以應(yīng)用別人的博客為本企業(yè)宣揚(yáng)。比如,可以在本行業(yè)專家的博客上附加自己企業(yè)以及產(chǎn)品的信息等。
三.網(wǎng)絡(luò)營銷中所存在的問題及對于策
三.一網(wǎng)站保護(hù)跟不上顧客需要
目前,良多企業(yè)盡管開設(shè)了自己的網(wǎng)站,但因?yàn)橛^念及人材等緣由,網(wǎng)站后續(xù)建設(shè)及保護(hù)跟不上。打開網(wǎng)站,僅僅有企業(yè)的介紹,內(nèi)容過于單調(diào),沒有新聞版塊,沒有與顧客互動的版塊,沒有相干鏈接,顧客能患上到的有效信息少之又少。這樣的網(wǎng)站對于于營銷是沒有甚么意義的。
對于策:有實(shí)力的企業(yè)可以在企業(yè)內(nèi)部樹立專門的電子商務(wù)部門,由專業(yè)的人材負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)保護(hù),時(shí)時(shí)更新內(nèi)容,并配合其他部門做好接管顧客網(wǎng)上定單以及網(wǎng)上購買的工作。
三.二受眾群體層次不夠廣泛
互聯(lián)網(wǎng)作為1種新的技術(shù),還沒法在全部人群中患上到普及。最顯明的表現(xiàn)是中青年上網(wǎng)者占多數(shù),老年人上網(wǎng)者居少;城市人群上網(wǎng)者占多數(shù),農(nóng)村人群上網(wǎng)者居少。也就是說,上網(wǎng)比例較大的人群集中在城市里的中青年中。因而,企業(yè)在行網(wǎng)絡(luò)營銷時(shí)必定要斟酌受眾群體的特征。
對于策:企業(yè)在布署網(wǎng)絡(luò)營銷戰(zhàn)略時(shí),必定要依據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行。如果企業(yè)的出產(chǎn)產(chǎn)品是老年人的保健品或者農(nóng)用產(chǎn)品,就不合適在網(wǎng)絡(luò)營銷上大下工夫。在這類情況下,網(wǎng)絡(luò)營銷只是1種很不首要的附屬營銷手腕,企業(yè)仍應(yīng)以合適本企業(yè)的傳統(tǒng)營銷為主,待互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)1步普及以后,再逐漸加大網(wǎng)絡(luò)營銷力度。
三.三網(wǎng)上購物顧客支付比較難
目前,網(wǎng)上購物的支付手腕有:郵局匯款、開設(shè)網(wǎng)上銀行、貨到付款等。因?yàn)榉N種緣由,郵局匯款依然是主要支付手腕。對于于顧客來講,這在無形中又加大了顧客的購買本錢,容易讓顧客發(fā)生抵牾心理,對于于企業(yè)的營銷會有不利影響。
對于策:企業(yè)可依據(jù)實(shí)際情況,努力創(chuàng)立讓顧客感覺更加利便的支付方式。固然,這在必定程度上有賴于銀行的電子化發(fā)展。企業(yè)可與銀行加強(qiáng)合作,在技術(shù)的不斷發(fā)展中找出便捷而有效的支付方式。
三.四顧客疑慮心理較重
俗語說眼見為實(shí),消費(fèi)者在進(jìn)行網(wǎng)上購物時(shí),通常會有疑慮心理,這個(gè)產(chǎn)品真的像介紹的1樣好嗎?把錢匯出后能不能按時(shí)收到貨呢?種種顧慮使患上消費(fèi)者仍是愿意親臨商場購買,圖個(gè)心里塌實(shí)。
對于策:企業(yè)首先要通過傳統(tǒng)營銷方式樹立企業(yè)的品牌形象,通常名牌企業(yè)更易讓人相信,從而可以減輕顧客的疑慮心理。
其次,企業(yè)在網(wǎng)上宣揚(yáng)介紹產(chǎn)品時(shí)要量力而行,不能夸張其辭,讓顧客發(fā)生不相 符事實(shí)的太高指望值,指望值越高越容易絕望。1次絕望就會影響到下1次的購買。再次,及時(shí)做好網(wǎng)上定單的處理工作,企業(yè)內(nèi)應(yīng)當(dāng)有專人來負(fù)責(zé)處理網(wǎng)上交易這方面的工作,接到定單后不能擔(dān)擱,貨發(fā)出后要及時(shí)與顧客聯(lián)絡(luò)。
綜上所述,網(wǎng)絡(luò)營銷是1種新的營銷方式,企業(yè)1方面要立異營銷理念,踴躍發(fā)展網(wǎng)絡(luò)營銷;另外一方面,在網(wǎng)絡(luò)營銷的進(jìn)程中要結(jié)合本企業(yè)實(shí)際進(jìn)行,以收到實(shí)實(shí)在在的效果。
加強(qiáng)工程風(fēng)險(xiǎn)管理是政府進(jìn)行社會管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容,要牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)意識,建立風(fēng)險(xiǎn)的全過程監(jiān)控機(jī)制。這是建設(shè)部副部長黃衛(wèi)在日前舉行的“全國地鐵與地下工程技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理研討會”上提出的要求。他強(qiáng)調(diào),必須深化政府管理理論研究,實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)的政府危機(jī)管理向政府風(fēng)險(xiǎn)管理的模式轉(zhuǎn)型與超越。
6月18日至19日,由中國土木工程學(xué)會、建設(shè)部質(zhì)量安全與行業(yè)發(fā)展司、北京市建設(shè)委員會共同主辦2005全國地鐵與地下工程技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理研討會在北京召開。來自不同行業(yè)、不同專業(yè)、不同部門的專家和學(xué)者,圍繞地鐵建設(shè)與地下工程風(fēng)險(xiǎn)管理的理論與應(yīng)用的最新進(jìn)展,就如何加強(qiáng)地鐵與地下工程建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理,如何建立風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制進(jìn)行了廣泛的研究與深入的探討。黃衛(wèi)在會上指出,我國地鐵建設(shè)目前正處于高速發(fā)展時(shí)期,3~4年就要建成一條20公里的線路,世界其他國家還沒有每年建設(shè)20~40公里,甚至100公里地鐵的項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)可供借鑒。鑒于地下工程具有建設(shè)規(guī)模大、技術(shù)要求高、建設(shè)周期長、投資大、系統(tǒng)復(fù)雜等特點(diǎn),城市地鐵工程建設(shè)存在著很大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。我們要牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)意識,建立健全風(fēng)險(xiǎn)的全過程監(jiān)控機(jī)制,實(shí)現(xiàn)決策的科學(xué)化和民主化并建立完備的反饋機(jī)制。
風(fēng)險(xiǎn)管理在地下工程的應(yīng)用研究在美國、歐洲已相當(dāng)普遍,有些國家甚至已編寫出隧道工程風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)范。目前,隧道及地下工程建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理最缺乏的是沒有可資利用和借鑒的方法,沒有可以利用和指導(dǎo)應(yīng)用的風(fēng)險(xiǎn)管理手冊和指南。據(jù)悉,建設(shè)部委托土木工程學(xué)會組織有關(guān)單位專家學(xué)者編制的《地鐵與地下工程技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理指南》一旦成熟即可出臺,并將形成指導(dǎo)全國的地鐵風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)范。
據(jù)黃衛(wèi)介紹,為了保證重大工程的質(zhì)量安全,目前已經(jīng)建立了對施工圖設(shè)計(jì)文件實(shí)施審查、超限高層抗震設(shè)防審查、新技術(shù)專家審定等一系列審查制度。未來還要引入保險(xiǎn)機(jī)制,推行工程質(zhì)量保險(xiǎn)制度,培育和規(guī)范我國的工程保險(xiǎn)市場。建設(shè)部即將與保監(jiān)會聯(lián)合頒布《關(guān)于推進(jìn)建設(shè)工程質(zhì)量保險(xiǎn)工作的意見》,全面啟動建設(shè)工程質(zhì)量保險(xiǎn)工作。原則上兩類工程應(yīng)辦理工程質(zhì)量保險(xiǎn):一是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)較大的房屋建筑工程、市政基礎(chǔ)設(shè)施工程、土木工程,如商場、體育館、劇院、學(xué)校、地鐵等;二是各類商品住宅工程。
據(jù)了解,目前我國有20多個(gè)城市正在建設(shè)或規(guī)劃建設(shè)地鐵等軌道交通項(xiàng)目,其中基本符合國務(wù)院規(guī)定建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)的城市18個(gè)(地鐵6個(gè),輕軌12個(gè)),初步統(tǒng)計(jì)近期規(guī)劃建設(shè)55條線路,約1500公里長,總投資達(dá)到5000億元,而目前在建線路總長則超過390公里。
論文關(guān)鍵詞:巴塞爾新資本協(xié)議 經(jīng)濟(jì)資本 RAROC模型 商業(yè)銀行 風(fēng)險(xiǎn)管理
內(nèi)容摘要:隨著商業(yè)銀行經(jīng)營、管理和監(jiān)管的不斷發(fā)展,經(jīng)濟(jì)資本作為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和價(jià)值創(chuàng)造的重要工具,日益受到關(guān)注本文首先闡述巴塞爾新資本協(xié)議視角下三種資恭的內(nèi)涵,然后研究基于在險(xiǎn)價(jià)值的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量,并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建RAROC模型,最后提出相關(guān)建議
隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化程度的加深鐾,存和發(fā)展的根基,日益受到重視。傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理主要研究如何防范風(fēng)險(xiǎn),如何減少風(fēng)險(xiǎn),而現(xiàn)代的風(fēng)險(xiǎn)管理著重于管理創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新,建立和完善風(fēng)險(xiǎn)管理的補(bǔ)償和定價(jià)機(jī)制。在國際銀行業(yè)資本管理中,經(jīng)濟(jì)資本的提出和應(yīng)用推動了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和資本管理的整體統(tǒng)一。因此,如何將風(fēng)險(xiǎn)量化為價(jià)格,用價(jià)格抵補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)銀行穩(wěn)量增值和持續(xù)發(fā)展,對于銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要的理論意義和實(shí)踐價(jià)值。
巴塞爾新資本協(xié)議視角下的資本類別
2006年底實(shí)施的巴塞爾新資本協(xié)議基于銀行資本的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償功能,提出資本的三種類型:
賬面資本(BookCapital,BC)?賬面資本直接體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表上,具體由實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤和一般準(zhǔn)備組成,其反映金融機(jī)構(gòu)實(shí)際擁有的資本水平,是銀行資本金的靜態(tài)反映,而不是應(yīng)該擁有的資本水平。因此,賬面資本與銀行面對的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)并無關(guān)聯(lián)。監(jiān)管資本(RegulatoryCapital,RC o監(jiān)管資本,是銀行必須持有的符合最低標(biāo)準(zhǔn)的資本金。具體劃分為核心資本、附屬資本和三級資本其中,核心資本包括權(quán)益資本和公開儲備;附屬資本包括未公開儲備、普通貸款損失準(zhǔn)備、混合資本工具、重估儲備和長期次級債務(wù)等五類;三級資本即短期次級債務(wù)。
經(jīng)濟(jì)資本(EconomicCapital,EC o經(jīng)濟(jì)資本,又稱為風(fēng)險(xiǎn)資本,并不是真實(shí)的資本,而是一種由商業(yè)銀行的管理層內(nèi)部評估計(jì)算出來的虛擬資本,是為抵御各項(xiàng)業(yè)務(wù)(資產(chǎn))的風(fēng)險(xiǎn)所需要的用以減緩非預(yù)期損失(UnexpectedLoss,UL);中擊的資本支持和需求。
從實(shí)質(zhì)上看,賬面資本是商業(yè)銀行自己確定的,主要用于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和降低成本;監(jiān)管資本是監(jiān)管部門規(guī)定的,主要用于對外滿足資本監(jiān)管、信息披露和資信評級需要,不一定反映特定銀行的風(fēng)險(xiǎn)特征,不能代表銀行實(shí)際吸收UL的能力;經(jīng)濟(jì)資本是商業(yè)銀行內(nèi)部計(jì)算的,主要用于自身的資本和風(fēng)險(xiǎn)管理。
在險(xiǎn)價(jià)值約束的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量
(一)經(jīng)濟(jì)資本的基本功能
巴塞爾新資本協(xié)議提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)敏感性,并激勵(lì)商業(yè)銀行不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平的重要思想就是,監(jiān)管當(dāng)局以銀行內(nèi)部測算的EC作為監(jiān)管資本的基礎(chǔ)。經(jīng)濟(jì)資本是銀行為了承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而真正需要的資本,最主要的功能是防范風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)造價(jià)值。主要體現(xiàn)在:一是保證商業(yè)銀行對風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償和管理,并滿足監(jiān)管要求;二是保證資本得以最優(yōu)配置以獲得最佳收益,同時(shí)可用于評價(jià)銀行的戰(zhàn)略并支持決策。
(二)經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量
經(jīng)濟(jì)資本的本質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn),故經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的實(shí)質(zhì)就是風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量,即對非預(yù)期損失進(jìn)行計(jì)量。經(jīng)濟(jì)資本比較嚴(yán)格的定義是在一定風(fēng)險(xiǎn)置信度內(nèi),在確定的時(shí)間段內(nèi),是銀行運(yùn)用內(nèi)部模型和方法評估而產(chǎn)生的配置給某項(xiàng)資產(chǎn)用以減緩風(fēng)險(xiǎn)沖擊的資本。
從統(tǒng)計(jì)學(xué)角度看,經(jīng)濟(jì)資本定義為在一定置信水平和持有期內(nèi),用于抵御非預(yù)期損失的資本,所以在數(shù)量上,經(jīng)濟(jì)資本等于最大損失減去預(yù)期損失。其中的最大損失,根據(jù)美國金融風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)家P川ippeJorion的觀點(diǎn),即為在險(xiǎn)價(jià)值(ValueatRisk,VaR o用統(tǒng)計(jì)語言,VaR定義為在一定的置信水平下,某一金融資產(chǎn)或資產(chǎn)組合在未來特定的一段時(shí)間內(nèi)的最大可能損失。由此可知,衡量VaR首先要確定兩個(gè)數(shù)量時(shí)間間隔和置信水平。一般來說,時(shí)間間隔的選擇由資產(chǎn)本身的特性決定,置信水平的選擇取決于它的用途。
設(shè)V為某~金融資產(chǎn)或資產(chǎn)組合在持有期t內(nèi)的損失,o[為置信水平,則:P{AV>VaR}=1一a即在l時(shí)間內(nèi)損失超過VaR的概率為1一Oc。因此,根據(jù)經(jīng)濟(jì)資本的定義,可得:EC=VaR—E[V]其中E[V]為預(yù)期損失。
經(jīng)濟(jì)資本配置下的RAROC模型及其應(yīng)用
(一)RAROC模型的基本內(nèi)容20世紀(jì)70年代,美國信孚銀行首次提出了RAROC(RiskAdiustedReturnOnCapital,風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)率)模型。RAROC是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)收益均衡模型,它的核心思想以及與傳統(tǒng)績效度量方法的最大區(qū)別是:在收益考核中引入風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整函數(shù),將風(fēng)險(xiǎn)帶來的未來預(yù)期損失量化為當(dāng)期成本,直接對當(dāng)期盈利進(jìn)行調(diào)整,衡量經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益大小,并且考慮為可能的最大風(fēng)險(xiǎn)做出資本儲備,進(jìn)而衡量資本的使用效益,使銀行收益與所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)直接掛鉤,與銀行最終的盈利目標(biāo)相統(tǒng)一。根據(jù)現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論,RARQC可以被認(rèn)為是業(yè)務(wù)部門的一種夏普(sharp)比率,等于一項(xiàng)交易、一種產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的所有相關(guān)收益在扣除預(yù)期損失和相關(guān)費(fèi)用后的凈值除以所占用的經(jīng)濟(jì)資本后的比率,其計(jì)算公式是:
(二)RAROC模型的應(yīng)用
為了保障銀行的經(jīng)營安全,銀行管理者通過RAROC的計(jì)算和與最低回報(bào)率的比較,進(jìn)行業(yè)務(wù)架構(gòu)設(shè)置的重整和銀行產(chǎn)品、交易合約的取舍。RAROC模型在銀行的應(yīng)用具有多個(gè)層面:
1在銀行總體層面,RAROC是進(jìn)行資本分配和設(shè)定經(jīng)營目標(biāo)的手段。銀行最高管理層通過計(jì)算出銀行總體需要的經(jīng)濟(jì)資本,并與監(jiān)管資本和賬面資本進(jìn)行比較,評價(jià)自身資本充足狀況;同時(shí),其要求將有限的經(jīng)濟(jì)資本在各類風(fēng)險(xiǎn)、各個(gè)層面和各種業(yè)務(wù)之間進(jìn)行分配,對銀行的總體風(fēng)險(xiǎn)和各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行總量控制;并且將股東回報(bào)要求轉(zhuǎn)化為對銀行總體和各個(gè)業(yè)務(wù)線的明確目標(biāo),用于業(yè)務(wù)的審批和績效考核。
2在單個(gè)業(yè)務(wù)層面,RAROC是業(yè)務(wù)決策的依據(jù)。將一項(xiàng)業(yè)務(wù)的RAROC值與反映銀行資本成本的基準(zhǔn)收益率比較,如果RAROC值>基準(zhǔn)收益率,那么該業(yè)務(wù)為銀行創(chuàng)造了價(jià)值;如果RAROC值
假設(shè)某銀行一項(xiàng)業(yè)務(wù)的收入為500萬元,經(jīng)營成本為300萬元,預(yù)期損失為100萬元,經(jīng)濟(jì)資本是400萬元,那么RAROC=(500—300—100)/400=25%假定該業(yè)務(wù)所需要占用的監(jiān)管資本是300萬元,則基準(zhǔn)收益率=(500—300—100)/300=333%由上可知,RAROC比規(guī)定資本的收益率低,說明開展該業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度較高,需要審慎投資。同時(shí),在兩種收益率的計(jì)算中,分子相同,而作為分母的經(jīng)濟(jì)資本比監(jiān)管資本大,則RAROC將會較低,真實(shí)地反映出該業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系。
3在資產(chǎn)組合層面,RARQC是組合管理的有力工具。銀行可以依據(jù)對組合資產(chǎn)的RAROC測算和動態(tài)檢測,衡量各類組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益是否平衡,做出業(yè)務(wù)定價(jià),并對RAROC指標(biāo)惡化或有明顯不利趨勢的組合資產(chǎn)及時(shí)采取積極的管理措施。
對我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的啟示
隨著巴塞爾新資本協(xié)議的實(shí)施,國際銀行業(yè)資本管理已實(shí)現(xiàn)從監(jiān)管資本向經(jīng)濟(jì)資本的飛躍,而經(jīng)濟(jì)資本的提出和應(yīng)用推動了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和資本管理的整體統(tǒng)一盡管目前國內(nèi)大部分商業(yè)銀行引入了經(jīng)濟(jì)資本管理理念,但是對于風(fēng)險(xiǎn)的控制、價(jià)值創(chuàng)造和資源的優(yōu)化配置沒有完全發(fā)揮作用。今后,我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)主要著眼于以下幾點(diǎn):
一是強(qiáng)化資本約束意識,以經(jīng)濟(jì)資本配置下的RAROC為核心的績效考核 體系為導(dǎo)向,逐步建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理的業(yè)務(wù)經(jīng)營模式;二是優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),減少高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投入,放棄粗放式經(jīng)營思路,轉(zhuǎn)向集約化經(jīng)營道路;三是完善內(nèi)部評級,建立科學(xué)的多維風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系,加快數(shù)據(jù)庫建設(shè)和建立先進(jìn)的經(jīng)濟(jì)資本管理信息系統(tǒng)。
[摘 要] 知識型員工作為掌握科學(xué)技術(shù)知識的稀缺資源,已日益成為各企業(yè)爭奪的對象。對企業(yè)而言,如果知識型員工流失率超過行業(yè)正常的流動率水平,則不僅意味著人才的流失和智力資本的貶值,而且還可能造成技術(shù)和商業(yè)機(jī)密的外泄,那給企業(yè)帶來的負(fù)面影響將是巨大的,甚至是致命的。正因如此,面對知識型員工流失,企業(yè)應(yīng)未雨綢繆,事先制定危機(jī)管理方略,以便及時(shí)保留人才。
[關(guān)鍵詞] 知識型員工 流失風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對
一、什么是知識型員工
“知識型員工” 這一概念是美國著名的管理學(xué)家彼得?德魯克首先提出的,具體指“那些掌握和運(yùn)用符號和概念,利用知識或信息工作的人”。加拿大著名學(xué)者、優(yōu)秀基金評選主審官弗朗西斯?赫瑞(Frances Horibe)認(rèn)為:“簡而言之,知識型員工就是那些創(chuàng)造財(cái)富時(shí)用腦多于用手的人們。他們通過自己的創(chuàng)意、分析、判斷、綜合、設(shè)計(jì)給產(chǎn)品帶來附加價(jià)值。當(dāng)然創(chuàng)造過程中用到了手,但只是用手將數(shù)據(jù)輸入計(jì)算機(jī)而不是用手扛一個(gè)50磅重的麻包。” 本文認(rèn)為知識型員工是指在企業(yè)之中用智慧所創(chuàng)造的價(jià)值高于其動手所創(chuàng)造的價(jià)值的員工。在今天,知識型員工的概念已經(jīng)涵蓋了大多數(shù)的白領(lǐng)。
二、知識型員工流失原因分析
1.社會因素
(1)知識更新的加速使知識的陳舊周期縮短。美國學(xué)者庫克認(rèn)為:創(chuàng)造力的發(fā)揮有一個(gè)最佳期,超過了一定年限,雇員的創(chuàng)造力會進(jìn)入衰減穩(wěn)定期。為激發(fā)員工的創(chuàng)造力,應(yīng)及時(shí)變換工作崗位和環(huán)境,否則創(chuàng)造力在持續(xù)一段時(shí)間后將在低水平上徘徊不前。知識型員工是運(yùn)用知識并對它進(jìn)行創(chuàng)新的人,知識陳舊周期的縮短迫使知識型員工為在瞬息萬變的知識經(jīng)濟(jì)中更快獲取新知識而加快了流動。
(2)目前對知識型人才需求缺口的加大。知識型人才始終是稀缺的,所以各國都在努力尋求人才,以填補(bǔ)其各行各業(yè)的職位空缺,對知識型員工流出的拉力越來越大。人才資源的稀缺性決定了人才競爭的激烈性,也是造成某些地區(qū)或行業(yè)知識型員工大量流失的重要原因。
(3)目前勞動力市場管理制度日趨規(guī)范和完善。戶口和檔案管理制度逐步放松,人才流動制度成本變得很低,甚至不再成為約束因素。知識型員工對企業(yè)的選擇相對廣泛,這種趨勢會加強(qiáng)知識型員工的流動愿望,最終造成企業(yè)的人才流失。
2.企業(yè)因素
(1)追求更高的薪酬是知識型員工流失最重要的原因。當(dāng)薪酬福利不能充分反映各類人員的勞動特點(diǎn)與付出,員工自然認(rèn)為薪酬缺乏公平性及充分的導(dǎo)向性。當(dāng)他們覺得自己沒有受到應(yīng)有的重視,其所產(chǎn)生的內(nèi)部不公平感會令他們難以接受而流失。
(2)企業(yè)文化不能促進(jìn)企業(yè)凝聚力的提升。良好的企業(yè)文化,對需求層次較高的知識型員工更為有效和持久。如果員工接受了或適應(yīng)了企業(yè)文化,那么在以后的工作中會以積極的方式表現(xiàn)出來,對企業(yè)做出自己的貢獻(xiàn)。不良的企業(yè)文化,不但無法產(chǎn)生凝聚力,反而會加速人員的流失,造成不可挽回的成本損失。
(3)工作環(huán)境不太理想。如果一個(gè)人總處于一個(gè)不利的環(huán)境之中,員工的心境會感到壓抑,在得不到疏導(dǎo)的情況下,就會牢騷滿腹,對布置的工作就會充滿抵觸情緒。而且一般而言,個(gè)人對環(huán)境往往無能為力,改變的方法是離開這個(gè)環(huán)境,轉(zhuǎn)到一個(gè)更適宜的環(huán)境去工作,這就導(dǎo)致人才流失。
(4)企業(yè)的長遠(yuǎn)目標(biāo)和戰(zhàn)略意圖不明確。有的企業(yè)雖然目前發(fā)展不錯(cuò),但企業(yè)沒有長遠(yuǎn)的發(fā)展目標(biāo),企業(yè)的戰(zhàn)略意圖也不明確,給人一種琢磨不透的感覺,時(shí)間一長,這種感覺很容易讓知識型員工產(chǎn)生一種對企業(yè)命運(yùn)和自身仍呆在該企業(yè)的前程擔(dān)憂,從而很容易萌發(fā)到有明確的戰(zhàn)略規(guī)劃、清晰的發(fā)展目標(biāo)和更好發(fā)展前景的企業(yè)去的想法。
(5)員工職業(yè)生涯規(guī)劃難以實(shí)現(xiàn)。在我國,很多知識型員工最初的動機(jī)可能是獲得較高的薪金,但工作穩(wěn)定后,就會考慮個(gè)人的發(fā)展機(jī)會和前途問題,設(shè)計(jì)自己的職業(yè)發(fā)展規(guī)劃。如果企業(yè)不能給員工在每一個(gè)不同的發(fā)展階段提供機(jī)會和平臺,他就可能跳槽到更適合自己發(fā)展的其他單位去。
3.個(gè)人因素
(1)知識型員工具有通過流動增值的特征。知識型員工可能更多地忠誠于他們的專業(yè)而非他們所在的組織,為了更新知識,他們渴望獲得教育和培訓(xùn)機(jī)會,因此在一家企業(yè)工作對他們而言就是為了獲得工作經(jīng)驗(yàn)或是學(xué)習(xí)相關(guān)技術(shù),一旦目的達(dá)到,他們就會選擇到發(fā)展空間更廣闊的企業(yè)學(xué)習(xí)新的知識,通過流動實(shí)現(xiàn)增值。
(2)心理契約不能實(shí)現(xiàn)。“心理契約”是指在組織與知識型員工互動的情境中,員工個(gè)體對于相互之間責(zé)任與義務(wù)的信念系統(tǒng)。大多數(shù)知識型員工是企業(yè)的稀缺資源,擁有相對較高的話語權(quán)力,他們在充分相信自身能力的基礎(chǔ)上,往往會要求組織滿足其心理契約的要求,否則就可能因?yàn)椴粷M意而從那些不能滿足他們心理契約的企業(yè)流出。
4.行業(yè)環(huán)境因素
(1)工作環(huán)境較為艱苦,留住人才不易。像工程建筑,主要是因?yàn)楣疽蛄鲃邮┕ず芏?常年在野外作業(yè),工作環(huán)境十分艱苦,居無定所且難以解決婚姻問題,對現(xiàn)在的年輕人來說缺乏吸引力,即使是已婚員工也常常為照顧家庭而困擾。
(2)行業(yè)的制度不夠規(guī)范,像IT業(yè)尤為明顯,軟件工程師的勞動成果沒得到合法保護(hù)。
(3)知識型員工所處行業(yè)的行業(yè)生命周期和行業(yè)競爭性對其流失也有重要影響。例如高新技術(shù)企業(yè)行業(yè)競爭性就尤為激烈,并且高新技術(shù)行業(yè)正處于創(chuàng)業(yè)成長期,行業(yè)內(nèi)知識型員工供不應(yīng)求,這必然會導(dǎo)致對知識型員工的爭奪及員工的流失。
三、知識型員工流失風(fēng)險(xiǎn)管理對策
1.知識型員工流失風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防
(1)人才危機(jī)意識的培養(yǎng)。企業(yè)管理
者要有強(qiáng)烈的人才安全意識。無論何時(shí),高素質(zhì)的人才永遠(yuǎn)是稀缺的,永遠(yuǎn)是各個(gè)企業(yè)競相爭奪的對象。對一個(gè)企業(yè)而言,能否留住人才在某種意義上決定了其經(jīng)營的成敗,企業(yè)管理者必須從戰(zhàn)略的高度認(rèn)識到這一點(diǎn)。
(2)知識型員工流失風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃的制定與培訓(xùn)。該計(jì)劃在工作分析的基礎(chǔ)上主要針對企業(yè)內(nèi)的核心技術(shù)崗位和重要管理崗位制定,依據(jù)各崗位的重要程度、可替代性強(qiáng)弱以及對任職者要求的高低進(jìn)行權(quán)衡選擇。計(jì)劃制定后,還應(yīng)針對該計(jì)劃進(jìn)行培訓(xùn)和模擬演練。
(3)建立知識型員工流失風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理系統(tǒng)。預(yù)警系統(tǒng)建立后,實(shí)施對這些指標(biāo)的日常監(jiān)控,一旦它們偏離正常安全范圍,系統(tǒng)立即發(fā)出預(yù)警信號,隨后風(fēng)險(xiǎn)管理小組馬上展開分析調(diào)查,弄清問題出現(xiàn)的原因并評估其影響程度,然后在此基礎(chǔ)上做出相應(yīng)的管理決策,是改善組織管理以化解危機(jī)還是正式啟動風(fēng)險(xiǎn)管理程序。
2.知識型員工流失風(fēng)險(xiǎn)處理
(1)風(fēng)險(xiǎn)溝通管理。在收到知識型員工的離職信后,企業(yè)應(yīng)真誠地同其交流,了解他們離職背后的真實(shí)原因,看看有沒有挽回的可能。如果員工去意已決,公司應(yīng)予以體諒,并真誠感謝他們曾為公司做過的努力。這種富有人情味的做法能最大程度從道義上避免員工離職時(shí)攜帶商業(yè)或技術(shù)秘密背叛公司。同時(shí),知識型員工離職后,企業(yè)應(yīng)即時(shí)披露相關(guān)信息,公布事實(shí)真相,并表明公司的態(tài)度和立場,避免其他在職員工的恐慌和社會媒體的猜疑,將信息權(quán)牢牢掌握在自己手中,從而有效維護(hù)公司內(nèi)部穩(wěn)定和外部形象。
(2)空缺職位的填補(bǔ)。人才流失風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后,風(fēng)險(xiǎn)管理小組應(yīng)馬上啟動人才儲備,迅速物色合適人選以接替離職人員,從而保證組織的正常運(yùn)作。企業(yè)人才儲備由兩個(gè)部分組成,一個(gè)是企業(yè)內(nèi)部在職員工,另一個(gè)是外部勞動力市場。對于那些技能要求不高或替代性強(qiáng)的崗位,可建立外部勞動力市場儲備,在需要時(shí)企業(yè)可隨時(shí)招聘。對于技能要求較高或替代性較弱的崗位,則重在加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部在職員工的培養(yǎng)和儲備。
(3)風(fēng)險(xiǎn)損失的控制。知識型員工流失對企業(yè)而言損失是多方面的,其中最主要的是員工離職后帶走了公司的資源,如商業(yè)或技術(shù)秘密、客戶資源、業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)、優(yōu)秀的管理經(jīng)驗(yàn)和方法等。因此,風(fēng)險(xiǎn)管理的重要步驟便是企業(yè)在員工離職前后采取相關(guān)措施,防止這些資源的流失。例如通過加強(qiáng)人力資源信息管理,建立健全對知識型員工的合同管理內(nèi)容以及擔(dān)保等措施來加以控制。
3.知識型員工流失風(fēng)險(xiǎn)事后管理
(1)改善組織管理。知識型員工流失風(fēng)險(xiǎn)控制后,企業(yè)必須重新審視整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)過程,對組織結(jié)構(gòu)和人力資源管理活動進(jìn)行診斷。例如借此契機(jī),進(jìn)行大刀闊斧的改革,調(diào)整組織結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化員工激勵(lì)機(jī)制、改善薪酬福利、提拔一批新人到關(guān)鍵崗位任職等,通過這些措施,一來使組織結(jié)構(gòu)更加合理,人力資源管理職能更加健全;二來使其他在職知識型員工的個(gè)人職業(yè)生涯得到發(fā)展,使其對公司充滿信心。另外,要對風(fēng)險(xiǎn)處理的得失進(jìn)行評估,在此基礎(chǔ)上總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),使企業(yè)人才流失風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制更加完善。
(2)離職知識型員工管理。財(cái)富500強(qiáng)公司中很多企業(yè)相當(dāng)重視離職員工的管理。實(shí)施離職知識型員工管理重在理解和溝通,通過建立離職員工關(guān)系網(wǎng)絡(luò)保持雙方的聯(lián)系和交流,適時(shí)提供相關(guān)職位和條件鼓勵(lì)優(yōu)秀離職知識型員工回歸,或者使其成為公司的商業(yè)伙伴,從而繼續(xù)為公司做貢獻(xiàn)。
摘要:文章介紹了郵政儲蓄保險(xiǎn)業(yè)務(wù)違規(guī)操作的現(xiàn)狀,并針對郵政儲蓄保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的違規(guī)問題提出了保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的建議。
關(guān)鍵詞:保險(xiǎn);合規(guī)風(fēng)險(xiǎn);網(wǎng)點(diǎn);管理;建議。
隨著郵政金融業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展,郵政保險(xiǎn)業(yè)務(wù)也得到快速提升。然而,在郵政儲蓄網(wǎng)點(diǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開展過程中,經(jīng)常出現(xiàn)一些違規(guī)操作現(xiàn)象,如 “存款變保險(xiǎn)”等,從而產(chǎn)生一些負(fù)面報(bào)道,給郵政形象帶來了不利影響。為切實(shí)防范保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn),維護(hù)郵政企業(yè)聲譽(yù),必須強(qiáng)化保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理。
1郵政儲蓄保險(xiǎn)業(yè)務(wù)違規(guī)操作現(xiàn)狀。
銷售人員受利益驅(qū)動進(jìn)行虛假宣傳,違規(guī)向客戶承諾保險(xiǎn)收益,欺騙消費(fèi)者;銷售人員打著 “銀行理財(cái)”的旗號進(jìn)行虛假宣傳,違規(guī)銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品,致使 “存單變保單”現(xiàn)象出現(xiàn);保險(xiǎn)公司人員 “喬裝”郵政儲蓄員工,坐守郵政儲蓄網(wǎng)點(diǎn)違規(guī)銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品;網(wǎng)點(diǎn)營業(yè)人員違規(guī)代客戶填寫保單,代客戶簽名;對客戶投訴和退保要求,相互推諉,售后服務(wù)質(zhì)量較差,影響郵政儲蓄聲譽(yù);銷售人員未取得保險(xiǎn)銷售從業(yè)人員資格證書,不具備保險(xiǎn)銷售資格,存在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)隱患;違規(guī)收取保險(xiǎn)公司協(xié)議外收益或銷售返點(diǎn),存在商業(yè)賄賂風(fēng)險(xiǎn)。
2郵政儲蓄保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理建議。
2。1事前控制。
2。1。1加強(qiáng)保險(xiǎn)銷售資質(zhì)管理。
營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)應(yīng)按照保監(jiān)會規(guī)定在明顯位置懸掛 “保險(xiǎn)兼業(yè)許可證”,并獲得上級行授權(quán)。從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的銷售人員,應(yīng)當(dāng)具備保監(jiān)會規(guī)定的保險(xiǎn)銷售從業(yè)資格,取得保監(jiān)會頒發(fā)的 《保險(xiǎn)銷售從業(yè)人員資格證書》。
2。1。2建立客戶適合度評估制度,防止錯(cuò)誤銷售。
網(wǎng)點(diǎn)在銷售投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí),應(yīng)充分了解客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力和承受能力。根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)適合度評估標(biāo)準(zhǔn),在營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)服務(wù)區(qū)、理財(cái)室或理財(cái)專柜進(jìn)行當(dāng)面評估,并根據(jù)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級提高銷售門檻,將合適的產(chǎn)品銷售給合適的客戶,防止錯(cuò)誤銷售。同時(shí),應(yīng)妥善保存客戶評估的相關(guān)資料。
2。1。3加強(qiáng)內(nèi)控建設(shè),規(guī)范操作流程。
要充分認(rèn)識加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理的重要性和緊迫性,建立和完善保險(xiǎn)業(yè)務(wù)內(nèi)部管理制度,制定全行統(tǒng)一、操作性強(qiáng)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理辦法和涵蓋業(yè)務(wù)全過程的操作規(guī)程。
2。1。4加強(qiáng)員工培訓(xùn)教育工作,提高從業(yè)人員素質(zhì)。
培訓(xùn)內(nèi)容應(yīng)涉及保險(xiǎn)產(chǎn)品、相關(guān)法律法規(guī)和職業(yè)操守等方面。要修訂和完善保險(xiǎn)業(yè)務(wù)考核辦法,逐步建立激勵(lì)考核長效機(jī)制,促使保險(xiǎn)業(yè)務(wù)健康、有序、合規(guī)發(fā)展。
2。1。5建立投訴處理機(jī)制。
要建立有效的投訴處理機(jī)制,制定統(tǒng)一規(guī)范的投訴處理程序,營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)要明示客戶投訴電話,及時(shí)處理客戶投訴,切實(shí)維護(hù)客戶合法權(quán)益;在與保險(xiǎn)公司簽訂協(xié)議之前,必須要求有關(guān)系的保險(xiǎn)公司建立問題處理應(yīng)對預(yù)案,確保能夠?qū)蛻敉对V的保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行全面、及時(shí)、妥當(dāng)?shù)靥幚怼?
2。1。6明確責(zé)任,建立問責(zé)制。
要明確保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)產(chǎn)品的準(zhǔn)入、宣傳、銷售和投訴處理等各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中,各個(gè)部門和崗位的職責(zé)分工,建立問責(zé)制。
2。2事中監(jiān)管。
2。2。1合規(guī)銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品,規(guī)范銷售行為。
網(wǎng)點(diǎn)銷售人員不得進(jìn)行誤導(dǎo)銷售或錯(cuò)誤銷售,在銷售過程中不得將保險(xiǎn)產(chǎn)品與儲蓄存款、銀行理財(cái)產(chǎn)品等混淆,不得使用 “銀行和保險(xiǎn)公司聯(lián)合推出”、“銀行推出”、“銀行理財(cái)新業(yè)務(wù)”等不當(dāng)用語,不得套用 “本金”、 “利息”、 “存入”等概念;不得將保險(xiǎn)產(chǎn)品的利益與銀行存款收益、國債收益等進(jìn)行片面類比,不得夸大或變相夸大保險(xiǎn)合同的收益,不得承諾固定分紅收益;不得以中獎、抽獎、送實(shí)物、送保險(xiǎn)、產(chǎn)品停售等方式進(jìn)行誤導(dǎo)或誘導(dǎo)銷售;不得代客戶簽字,不允許非客戶本人簽字。
2。2。2規(guī)范銷售模式,嚴(yán)禁出現(xiàn)保險(xiǎn)公司人員駐點(diǎn)銷售。
各單位不得允許保險(xiǎn)公司人員進(jìn)駐網(wǎng)點(diǎn),保險(xiǎn)公司銀保專管員只負(fù)責(zé)提供培訓(xùn)、單證交換等服務(wù),并協(xié)助網(wǎng)點(diǎn)做好保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售后的滿期給付、續(xù)期繳費(fèi)等相關(guān)客戶服務(wù)。
2。2。3加強(qiáng)費(fèi)用的財(cái)務(wù)核算,防范商業(yè)賄賂風(fēng)險(xiǎn)。
嚴(yán)禁網(wǎng)點(diǎn)收取或索要協(xié)議外利益、銷售返點(diǎn)等。
2。2。4定期對制度執(zhí)行情況進(jìn)行內(nèi)部監(jiān)督檢查。
審計(jì)部門應(yīng)定期對保險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行檢查,對不再具備銷售條件和風(fēng)險(xiǎn)管控能力的分支機(jī)構(gòu),應(yīng)及時(shí)提出審計(jì)意見,并根據(jù)審計(jì)意見決定是否對其繼續(xù)開辦保險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行授權(quán)。
2。2。5正確對待用戶投訴。
牢固樹立 “有則改之、無則加勉”的思想,對客戶咨詢要耐心解答,對客戶投訴要及時(shí)處理,以優(yōu)質(zhì)服務(wù)贏得客戶信賴。對業(yè)務(wù)發(fā)展過程中存在的問題要及時(shí)向上級主管部門反映,以便及時(shí)處理,減少客戶投訴現(xiàn)象的發(fā)生。
2。2。6高度關(guān)注輿情動態(tài)。
對新聞媒體的采訪要按照程序辦理,對采訪內(nèi)容要第一時(shí)間向上級主管部門匯報(bào),防止引發(fā)重點(diǎn)、熱點(diǎn)事件。
2。3事后控制。
2。3。1實(shí)行首問負(fù)責(zé)制,建立銀保聯(lián)合應(yīng)急機(jī)制。
各單位應(yīng)在第一時(shí)間處理客戶投訴、退保等事件,實(shí)行首問負(fù)責(zé)制,不得相互推諉,以免產(chǎn)生負(fù)面影響使事態(tài)擴(kuò)大。對有可能出現(xiàn)的群訪群訴、群體性退保等事件作為重大事件,及時(shí)上報(bào)并啟動重大事件聯(lián)合應(yīng)急處理方案。對保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)產(chǎn) 品準(zhǔn)入審核不審慎、虛假宣傳、錯(cuò)誤銷售的工作人員,要按照情節(jié)輕重追究其責(zé)任。
2。3。2加強(qiáng)與媒體的溝通,第一時(shí)間處理突發(fā)事件。
遇有重大事件,應(yīng)按照重大事項(xiàng)報(bào)告制度及時(shí)向上級行報(bào)告。
摘要:本文從分析當(dāng)前農(nóng)村信用社合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的主要問題,提出了建議和對策。
關(guān)鍵詞:農(nóng)村信用社 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn) 管理。
近年來,農(nóng)村信用社合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理工作取得了一定成績,但與國有或股份制商業(yè)銀行相比還存在較大差距,有差距就說明有問題,有問題就要想辦法解決。本文提出了當(dāng)前農(nóng)村信用社存在的一些合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理問題,并對如何解決這些問題提出了自己的看法。
1 當(dāng)前農(nóng)村信用社合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的主要問題。
近年來,在銀監(jiān)會積極倡導(dǎo)和推動下,包括農(nóng)村信用社在內(nèi)的廣大銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)啟動了合規(guī)建設(shè),注重和加強(qiáng)了對合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的管理。但也不容忽視,農(nóng)村信用社的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理工作才剛剛起步,存在著合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄、管理資源有限人才匱乏、合規(guī)部門獨(dú)立性不強(qiáng)以及合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理有效性差的問題,合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理工作與監(jiān)管要求、與業(yè)務(wù)發(fā)展需要、與管控風(fēng)險(xiǎn)的需要相比還存在很大差距。
1.1 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理意識淡薄,合規(guī)文化缺失。由于管理體制、經(jīng)營機(jī)制和人員素質(zhì)等方面原因,農(nóng)村信用社還處于過去傳統(tǒng)的經(jīng)營和管理模式中,從高級管理層的高管人員到分支機(jī)構(gòu)的一般操作柜員,對合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的理解還存在模糊意識,一些先進(jìn)的合規(guī)理念還沒有得到深入貫徹,甚至沒有自覺地把合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)做一項(xiàng)重要風(fēng)險(xiǎn)源去管控,積極參與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的主動性不高。
1.2 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性較差。一是目前農(nóng)村信用社合規(guī)管理的實(shí)質(zhì)性功能尚不具備,獨(dú)立于其他檢查的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)檢查機(jī)制尚未建立,獨(dú)立檢查尚未開展,合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理部門組織開展的專項(xiàng)合規(guī)檢查較少,對一些違法、違規(guī)問題的調(diào)查受到所屬業(yè)務(wù)部門或機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人的干擾或影響,達(dá)不到合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)的要求;二是農(nóng)村信用社對合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的認(rèn)識和應(yīng)用尚在起步階段,合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法與手段落后,有關(guān)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的識別、監(jiān)測、計(jì)量、控制技術(shù)嚴(yán)重缺乏,遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到監(jiān)管要求;三是合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理部門與業(yè)務(wù)、審計(jì)稽核、風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)察等部門尚未形成資源信息共享、溝通合作、協(xié)同配合的機(jī)制。
1.3 管理機(jī)制不完善,制度執(zhí)行不到位。一是雖然逐步完善了“三會”制度,但并未產(chǎn)生“三權(quán)”制衡的實(shí)際效果,話語權(quán)基本掌握在理事會和經(jīng)營班子手中,往往會對經(jīng)營決策失去有效的監(jiān)督制約,而失去約束的權(quán)力必然產(chǎn)生逆向選擇和各種風(fēng)險(xiǎn)。二是崗位之間職責(zé)不明確,不能有效執(zhí)行內(nèi)控制度,內(nèi)部失控和職能部門監(jiān)管不力,監(jiān)督制約體系形同虛設(shè)。
1.4 管理方法不規(guī)范,考核獎懲不到位。一是規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)管理以定性分析為主,量化分析工作不到位,在風(fēng)險(xiǎn)識別、度量、監(jiān)測等方面不夠科學(xué)合理,管理方法陳舊落后,跟不上形勢發(fā)展的要求。二是對日常經(jīng)營中存在的問題,好人主義思想嚴(yán)重,不能按規(guī)章制度嚴(yán)肅追究責(zé)任。
1.5 操作程序多,責(zé)任劃分不清。隨著業(yè)務(wù)系統(tǒng)的不斷升級,合規(guī)控制更多地依賴于業(yè)務(wù)辦理的事中控制,從而造成柜面處理流程多、環(huán)節(jié)多、手續(xù)多、授權(quán)復(fù)核多現(xiàn)象。與此同時(shí),一筆業(yè)務(wù)往往牽涉到多個(gè)當(dāng)事人。如:辦理一筆貸款業(yè)務(wù),會涉及到調(diào)查人、審查人、審批人、發(fā)放人等多個(gè)責(zé)任人,有些員工因工作變動,對貸款的管理責(zé)任也容易產(chǎn)生推委,導(dǎo)致責(zé)任不清,這給違規(guī)操作提供了空間,自己違了規(guī)不要緊,還有更多的人也會跟著受牽連、承擔(dān)責(zé)任。
2 農(nóng)村信用社合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的建議和對策。
2.1 加快合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍建設(shè)。一是在現(xiàn)有員工中選拔懂得金融、財(cái)務(wù)、會計(jì)、法律等知識的專業(yè)人才,充實(shí)到合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理崗位,鼓勵(lì)現(xiàn)有在崗人員通過自學(xué)、培訓(xùn)等途徑提升素質(zhì);二是招聘具有國家法律職業(yè)資格、企業(yè)法律顧問執(zhí)業(yè)資格的專業(yè)人才,為合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理培養(yǎng)后備力量;三是選拔派遣骨干力量到國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行合規(guī)管理部門掛職或進(jìn)修,學(xué)習(xí)他行先進(jìn)的合規(guī)管理經(jīng)驗(yàn),并進(jìn)行嚴(yán)格的考核;四是和監(jiān)管部門實(shí)行互動和對接,參與監(jiān)管部門的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)檢查,分享監(jiān)管現(xiàn)場檢大案例信息,提升農(nóng)村信用社合規(guī)管理人員的資質(zhì)、經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)技能和個(gè)人素質(zhì);五是加大省級聯(lián)社等行業(yè)管理機(jī)構(gòu)對合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)與培訓(xùn)力度,拓寬培養(yǎng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理人才的途徑,造就一批活躍在法人行社的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍,為農(nóng)村信用社合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理提供組織和智力上的保證。
2.2 培育良好的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)文化。健康向上的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)文化是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)有效合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)保障。農(nóng)村信用社需采取多種手段加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理知識教育和技能培訓(xùn),加大合規(guī)宣傳力度,倡導(dǎo)和強(qiáng)化全員合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)意識,樹立誠信與正直的價(jià)值觀念,讓員工充分認(rèn)識自己是合規(guī)操作和管理的第一責(zé)任人,堅(jiān)持合規(guī)操作和管理是每個(gè)部門、每位員工的神圣職責(zé),讓每位員工都自覺養(yǎng)成按章辦事、遵紀(jì)守規(guī)的良好習(xí)慣,杜絕有章不偱、違規(guī)操作的現(xiàn)象,逐步樹立起良好的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)控制文化。在深化改革加快發(fā)展的同時(shí),農(nóng)村信用社應(yīng)高度重視規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)管理,借鑒商業(yè)銀行規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)管理的理念和經(jīng)驗(yàn),構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力。
2.3 高度重視風(fēng)險(xiǎn)管理,有效防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)村信用社各級管理者,要在實(shí)際工作中做到多想。多想想工作中還有哪些需要及時(shí)完善,安全系數(shù)是否達(dá)標(biāo),操作規(guī)程是否完善、合規(guī),相關(guān)制度是否完善,把風(fēng)險(xiǎn)管理工作想透;事后監(jiān)督是否到位,風(fēng)險(xiǎn)管理工作還有哪些薄弱環(huán)節(jié),防范措施還有哪些需要進(jìn)一步完善,把風(fēng)險(xiǎn)管理工作想全。 除此之外,還要在實(shí)際工作中做到多講,多講風(fēng)險(xiǎn)管理?xiàng)l例、規(guī)章制度和上級有關(guān)規(guī)定、講清講透,使員工知道什么可以做,什么禁止做,為什么要這么做,為什么不能這么做,應(yīng)該怎么做,使員工自覺用條例、規(guī)章制度規(guī)范自己的言行。對于發(fā)現(xiàn)的問題既要說明現(xiàn)象,也要分析根源,更要講明危害,由淺入深,由表及里,透過現(xiàn)象看本質(zhì);既要講普遍性問題,也要講特殊性問題,更要講突出問題,做到 綜合防范。還有就是在實(shí)際工作中要做到多抓,全面防范風(fēng)險(xiǎn)。要抓好不良貸款的清收工作,減少損失風(fēng)險(xiǎn);要抓好重點(diǎn)崗位、重點(diǎn)人的管理工作,防范道德風(fēng)險(xiǎn);抓好各項(xiàng)規(guī)章制度的貫徹和執(zhí)行,防止操作風(fēng)險(xiǎn);抓好案防工作,防止安全風(fēng)險(xiǎn)等等。在抓風(fēng)險(xiǎn)管理過程中,領(lǐng)導(dǎo)干部要身體力行,要求員工做到的,自己首先要做到;要求員工不做的,自己首先不做,以自己的模范行為帶動員工,確保風(fēng)險(xiǎn)管理工作落到實(shí)處。只有這樣,農(nóng)村信用社才能切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)快速健康發(fā)展。
2.4 強(qiáng)化內(nèi)控機(jī)制建設(shè),加大考核獎懲力度。一要扎實(shí)搞好常規(guī)稽核檢查,加大稽核頻率,增強(qiáng)稽核深度和廣度,提高稽核效率和質(zhì)量,積極有效實(shí)施專項(xiàng)稽核、重點(diǎn)稽核和接管式稽核,確保稽核工作質(zhì)量,從源頭上控制風(fēng)險(xiǎn)。二要根據(jù)銀監(jiān)會《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》和農(nóng)村信用社內(nèi)部已制定的各項(xiàng)內(nèi)控制度,結(jié)合全面稽核、專項(xiàng)稽核和各類突擊檢查情況,對制度執(zhí)行力進(jìn)行綜合考核評價(jià),將考核評價(jià)結(jié)果與員工的崗位績效工資掛鉤,推動各項(xiàng)內(nèi)控制度有效落實(shí)。三要盡快制定出臺《員工違規(guī)行為處理辦法》,全面加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)考核管理體制的建設(shè),建立健全操作行為積分臺賬。對制度執(zhí)行好的,給予一定的物質(zhì)獎勵(lì)和精神鼓勵(lì);對制度執(zhí)行不力的、屢查屢犯的,要根據(jù)其情節(jié)的嚴(yán)重程度,給予通報(bào)批評直至解除勞動合同的處罰。
2.5 建立健全管理體制,加大制度執(zhí)行力度。一要逐級組建專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門,明確規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)管理部門的定位、權(quán)限及其獨(dú)立性,正確處理好風(fēng)險(xiǎn)管理部門與業(yè)務(wù)部門的關(guān)系,各業(yè)務(wù)部門應(yīng)積極配合風(fēng)險(xiǎn)管理部門的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和評估工作。二要建立以監(jiān)事會為核心的監(jiān)督管理體系,對理事會決議和經(jīng)營班子管理的重大事項(xiàng)提出質(zhì)詢和監(jiān)督意見,形成決策、執(zhí)行、監(jiān)督“三位一體”的制約制衡體系,切實(shí)發(fā)揮監(jiān)事會的監(jiān)督作用。三要樹立科學(xué)的發(fā)展觀和正確的業(yè)績觀,建立以自我約束為核心的考評體系,正確引導(dǎo)農(nóng)村信用社在規(guī)范經(jīng)營的基礎(chǔ)上提高經(jīng)營效益,加強(qiáng)規(guī)范管理,嚴(yán)防違規(guī)違紀(jì)現(xiàn)象發(fā)生,形成全員恪守職業(yè)操守的良好氛圍。
【摘要】 本文通過對大亞灣核電站外債風(fēng)險(xiǎn)管理的分析和評估,總結(jié)其成功經(jīng)驗(yàn),探討企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的建立和實(shí)施,指出責(zé)任明確、制定合理的方案、選擇合適的工具是控制要點(diǎn)。
【關(guān)鍵詞】 大亞灣核電站;外債;風(fēng)險(xiǎn)管理;遠(yuǎn)期外匯合約
2008年7月4日,大亞灣核電站(以下簡稱“大亞灣”)完成最后一期基建貸款還本付息,標(biāo)志著長達(dá)22年的項(xiàng)目基建貸款已全部清償?；貞浂嗄陙泶髞啚场昂腺Y經(jīng)營,借貸建設(shè),售電還錢”的歷程,總結(jié)大亞灣二十年來積極主動開展外債風(fēng)險(xiǎn)管理獲得巨大成果的經(jīng)驗(yàn),我們深深地感到,三十年來,黨中央解放思想,開創(chuàng)改革開放偉大事業(yè),帶領(lǐng)全中國人民取得舉世矚目的發(fā)展成就的來之不易,也更加堅(jiān)定了今后繼續(xù)堅(jiān)持改革開放,堅(jiān)持科學(xué)發(fā)展觀,為我國核電事業(yè)的發(fā)展貢獻(xiàn)力量的信心。
大亞灣是我國改革開放初期能源領(lǐng)域最大的中外合資項(xiàng)目,是改革開放的產(chǎn)物。大亞灣核電站從1985年成立合資公司,1994年5月6日全面建成投入商業(yè)運(yùn)行,至今已連續(xù)安全運(yùn)行14年多。大亞灣核電站的安全運(yùn)行和經(jīng)營,不僅成功實(shí)現(xiàn)了我國大陸大型商用核電站的起步,為我國核電事業(yè)發(fā)展奠定了基礎(chǔ),為粵港兩地的經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展做出貢獻(xiàn),而且通過學(xué)習(xí)運(yùn)用先進(jìn)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理理念和方法,探索建立企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,成功地實(shí)踐了債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理,積累了經(jīng)驗(yàn),對我國企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有著積極的借鑒意義。
一、大亞灣外債的背景
大亞灣的外債特點(diǎn)是外債額巨大,在總投資中所占比例高,結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜:幣種有法國法郎約178億(在歐元問世后轉(zhuǎn)換為歐元),英鎊5.3億,美元7.9億,港元16億,日元42億;在負(fù)債結(jié)構(gòu)上分為兩部分,一是英、法、日、美等國出口信貸,二是國外商業(yè)轉(zhuǎn)貸款;從利率結(jié)構(gòu)看,出口信貸為固定利率,商業(yè)貸款為浮動利率;從貸款期限看,出口信貸寬限期從1986年-1994年,還款期從1994年-2008年。
在債務(wù)期限內(nèi),外債面臨多方面的風(fēng)險(xiǎn):既包括外債的匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn),也包括政治風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和其他一些風(fēng)險(xiǎn)。本文主要討論外債的匯率風(fēng)險(xiǎn)。
匯率風(fēng)險(xiǎn)是指在外債的存續(xù)期內(nèi)由于所借外幣的匯率波動,而導(dǎo)致企業(yè)債務(wù)額的不確定和還本付息額增大的可能性。造成匯率變動的主要原因有:一是一國的經(jīng)濟(jì)增長速度;二是國際收支平衡的情況;三是物價(jià)水平和通貨膨脹水平的差異;四是利率水平的差異;五是人們的心理預(yù)期。除此之外,影響匯率波動的因素還包括政府的貨幣和匯率政策、突發(fā)事件、國際投機(jī)的沖擊、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的公布甚至政府要員的言論等。匯率變動是一個(gè)錯(cuò)綜復(fù)雜的問題,給企業(yè)外債償還帶來的風(fēng)險(xiǎn)也十分巨大。企業(yè)外債的期限越長,匯率波動的不穩(wěn)定性也就影響越大,企業(yè)承擔(dān)的匯率風(fēng)險(xiǎn)也就越大。大亞灣籌借的外債主要為中長期負(fù)債,最長的超過20年,所以受國際外匯市場匯率波動的影響很大,承擔(dān)了較大的匯率風(fēng)險(xiǎn)。
二、外債風(fēng)險(xiǎn)管理分析
(一)外債風(fēng)險(xiǎn)管理理論基礎(chǔ)
現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論是研究在各種不確定的情況下,如何將可供投資的資金分配于更多的資產(chǎn)上,以尋求不同類型投資者所能接受的收益和風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配的最適當(dāng)、最滿意的資產(chǎn)組合的系統(tǒng)方法。資產(chǎn)組合理論揭示了有價(jià)證券組合投資的一般規(guī)律。通常,人們對投資組合的考慮主要是預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)。
企業(yè)可承受風(fēng)險(xiǎn)水平是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ),而管理者所接受到的收益主要是在整個(gè)貸款期內(nèi)減少市場不確定性帶來的風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定及有效地減低貸款期內(nèi)整體的財(cái)務(wù)費(fèi)用水平。
(二)對大亞灣債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識與評估
自上一世紀(jì)七十年代初,布雷頓森林體系崩潰解體后,西方各主要國家貨幣匯率和利率隨市場供求自由波動,幅度日趨加大,使得大亞灣還債成本上升的風(fēng)險(xiǎn)加大,經(jīng)營成本無法確定。大亞灣債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在:
1.外債清償?shù)牟淮_定性帶來的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。大亞灣建成投入運(yùn)行后70%和30%的發(fā)電量分別售往香港和廣東,收入貨幣是美元和人民幣,債務(wù)貨幣主要為法國法郎(歐元)、英鎊和美元。由于大亞灣售電收入與還債支出貨幣不匹配,給公司未來的現(xiàn)金流帶來不確定性。
2.外債清償?shù)牟淮_定性帶來的會計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。大亞灣法國法郎和英鎊債務(wù)占總債務(wù)70%以上,歐元、英鎊匯率的波動,對工程造價(jià)的結(jié)算和對生產(chǎn)經(jīng)營期的當(dāng)期損益均產(chǎn)生較大的影響。具體表現(xiàn)為:在工程結(jié)算日,若法國法郎、英鎊幣值上升,工程造價(jià)上升,造成資產(chǎn)虛增,增加了生產(chǎn)經(jīng)營各期的折舊額;在運(yùn)營期資產(chǎn)負(fù)債表日,若歐元、英鎊匯率波動,產(chǎn)生的匯兌收益或匯兌損失進(jìn)入當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用,使公司當(dāng)期損益有較大的不確定性。
根據(jù)大亞灣借入的法國法郎和英鎊債務(wù)總額和債務(wù)成本,我們可以對匯率的變動,簡單地作一個(gè)敏感性壓力測試,結(jié)果是:如果美元兌法國法郎和英鎊升值10%,大亞灣法國和英國出口信貸還款可節(jié)省2.3億美元;如果美元兌法國法郎和英鎊下跌10%,大亞灣法國和英國出口信貸還款需多增加3億美元。
認(rèn)識到存在的問題,還需要從思想觀念上解決“做不做”的問題。大亞灣管理者充分認(rèn)識到自己對企業(yè)存在的外債風(fēng)險(xiǎn)的管理責(zé)任,因而主動地開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作,從企業(yè)產(chǎn)權(quán)體制、管理體制上建立控制外債風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)、權(quán)、利機(jī)制,從而保證了這項(xiàng)工作的開展和取得實(shí)效。
(三)大亞灣債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的構(gòu)建和運(yùn)作
大亞灣債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理就是將其債務(wù)的幣種結(jié)構(gòu)和還款期限控制在企業(yè)可承受風(fēng)險(xiǎn)水平之下,通過風(fēng)險(xiǎn)管理工具對其進(jìn)行重組達(dá)到最佳組合。在實(shí)踐中,大亞灣將外債風(fēng)險(xiǎn)管理作為財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容,構(gòu)建了包括基本原則、保值目標(biāo)、管理策略和運(yùn)作等內(nèi)容在內(nèi)的外債風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。
1.確定外債風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則。大亞灣對外債風(fēng)險(xiǎn)采取事前防范和事中控制措施,始終貫徹以下原則:(1)非牟利原則。通過金融工具手段盡量鎖定或降低因匯率、利率等因素造成的額外的外債成本,而不是借此來牟取盈利。堅(jiān)持實(shí)盤交易,以真實(shí)存在的外匯債務(wù)或商務(wù)承諾為基礎(chǔ),以對外還款的現(xiàn)金流量為基礎(chǔ),不做“空頭”,禁止投機(jī)交易。(2)綜合管理原則。外債管理者必須在整個(gè)債務(wù)期限內(nèi)全面地了解金融市場上匯率和利率的變化過程、政府貨幣金融政策變化、對外經(jīng)濟(jì)政策變化及發(fā)展趨勢,分析自己的債務(wù)結(jié)構(gòu)、幣種、金額和期限與這些變化之間的相互關(guān)系,分析風(fēng)險(xiǎn)重點(diǎn),制定管理原則并執(zhí)行。(3)簡單適用原則。外債風(fēng)險(xiǎn)管理的金融工具的選擇應(yīng)與企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平相適應(yīng)。保值工具的選擇主要應(yīng)考慮以下因素:第一>
，！<,保值工具的費(fèi)用;第二,與企業(yè)外債貨幣相匹配;第三,保值工具在金融市場中的容量、安全性、流動性及收益性。市場上常用的匯率保值工具有即期外匯交易、遠(yuǎn)期外匯交易合約、外匯期權(quán)交易等。大亞灣選擇了遠(yuǎn)期外匯交易合約(Forward contract)這一保值工具。它的特點(diǎn)是易于操作,不需要保證金,市場上報(bào)價(jià)透明,流動性、靈活性較好,保值期長,市場上報(bào)價(jià)可長達(dá)10年以上。(4)全過程管理原則。外債風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于整個(gè)債務(wù)過程。融資前就要著手進(jìn)行充分的預(yù)測、規(guī)劃,融資后隨時(shí)關(guān)注形勢變化,及時(shí)作相應(yīng)的調(diào)整,采取保值措施,直到最終償還債務(wù)。
2.確定外債保值目標(biāo)。利用金融工具調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu),鎖定債務(wù)的匯率風(fēng)險(xiǎn),稱為外債保值。制定外債保值目標(biāo),是外債風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。目標(biāo)的確立一般考慮兩方面因素:一是公司通過各項(xiàng)要素的成本核算,測算出外債的財(cái)務(wù)費(fèi)用在產(chǎn)品成本中所占比重及其它成本要素不變情況下構(gòu)成產(chǎn)品成本重要部分的財(cái)務(wù)費(fèi)用的盈虧平衡點(diǎn),也就是風(fēng)險(xiǎn)管理中“可承受成本”(可接受程度);二是通過各方面信息資料的綜合分析,合理地預(yù)測未來市場匯率和利率的走勢(可達(dá)到目標(biāo))。大亞灣采用了以國家批準(zhǔn)的基建投資概算的外幣匯率作為外債保值目標(biāo)匯率。實(shí)際工作中,在完成基建投資后企業(yè)也可以采用基建竣工決算的匯率作為目標(biāo)匯率。
3.制定管理策略。外匯市場行情起伏多變,尤其是長期的利率、匯率變化很難預(yù)測。作為發(fā)電企業(yè),不可能象專業(yè)金融機(jī)構(gòu)跟隨外匯市場追波逐流。因此,必須制定管理策略,按既定的原則、目標(biāo)去實(shí)施管理措施。大亞灣外債風(fēng)險(xiǎn)管理的策略是:分期分批、分散風(fēng)險(xiǎn);把握機(jī)會、控制風(fēng)險(xiǎn);遵守授權(quán)、嚴(yán)格審批。(1)公司內(nèi)部制訂并經(jīng)公司董事會授權(quán),批準(zhǔn)了《長期外債匯率風(fēng)險(xiǎn)管理方案》等外債保值工作文件,授權(quán)公司總經(jīng)理部執(zhí)行外債風(fēng)險(xiǎn)管理的方針、策略和具體運(yùn)作方案。(2)為了給自己留下未來進(jìn)行外債風(fēng)險(xiǎn)管理的空間和靈活性,大亞灣在確定商務(wù)合同貨幣和還款條件時(shí),就在貸款協(xié)議中寫入“提前還款”、“貨幣兌換”條款。在具體的風(fēng)險(xiǎn)管理中分期分批將本金和利息安排掉期,分批固定還款成本,分散還款風(fēng)險(xiǎn),并優(yōu)先安排還款期內(nèi)前5年內(nèi)的債務(wù),使還款高峰期的外債盡可能地固定在預(yù)算承受范圍內(nèi)。(3)根據(jù)市場行情不斷調(diào)整保值的目標(biāo)和比例,每次調(diào)整目標(biāo)和交易比例都要上報(bào)公司董事會,取得批準(zhǔn)。在外債風(fēng)險(xiǎn)管理工作中,嚴(yán)格執(zhí)行國家對外匯管理的一系列政策和規(guī)定,嚴(yán)格遵守各級審批權(quán)限和工作程序,提供支持性文件,完善報(bào)批手續(xù),并定期評估執(zhí)行情況。(4)大亞灣外債期限長,外債金額大,為避免多家詢價(jià)可能對市場造成不利的波動,我們選擇了多家一流銀行組成大亞灣外債風(fēng)險(xiǎn)管理的投標(biāo)團(tuán):1)下游銀行:中國銀行。2)上游銀行:匯豐銀行、高盛公司、大通銀行、巴黎國民銀行、法國里昂信貸銀行、西德意志銀行、花旗銀行等。其中,中國銀行是大亞灣的外債轉(zhuǎn)貸銀行。選擇轉(zhuǎn)貸銀行作為外債的直接掉換方,可以規(guī)辟外匯保值交易交割接口上的風(fēng)險(xiǎn)。(5)同上、下游銀行簽訂“國際標(biāo)準(zhǔn)掉期者協(xié)議(ISDA)”,從法律的角度保證外債保值交易的合法性和安全性。(6)租用了路透社金融資訊系統(tǒng),用于實(shí)時(shí)監(jiān)控國際金融市場動態(tài),及時(shí)掌握市場行情,發(fā)現(xiàn)機(jī)會時(shí)及時(shí)提交交易分析和建議,供公司領(lǐng)導(dǎo)做出交易決策。
三、大亞灣外債風(fēng)險(xiǎn)管理效果評價(jià)
外債外匯風(fēng)險(xiǎn)管理成果可從兩方面衡量,一是成交的掉期匯率水平與交割時(shí)的市場即期價(jià)比較,說明因匯價(jià)變動實(shí)際節(jié)省或超支多少外匯;二是成交的掉期水平與賬面匯率比較,說明因匯價(jià)變動公司賬面上產(chǎn)生的匯兌損益情況。
大亞灣在項(xiàng)目貸款期內(nèi)針對法國法郎和英鎊債務(wù)所開展的風(fēng)險(xiǎn)管理,通過簽訂遠(yuǎn)期外匯交易合約,完成法國法郎債務(wù)(本金和利息)掉期覆蓋96%,英鎊債務(wù)(本金和利息)掉期覆蓋100%,共實(shí)現(xiàn)匯兌收益2.72億美元;與還本付息日市場匯率比較,共節(jié)省3.06億美元。
從圖1法國出口信貸法郎保值交易的水平比較效果圖可以看出:(1)大亞灣保值匯率的平均水平好于債務(wù)成本匯率水平;(2)大亞灣保值匯率的平均水平好于市場匯率水平,而且絕大部分交易在2001年之前完成,避免了歐元自2002年中起持續(xù)升值的影響。
四、結(jié)語:經(jīng)驗(yàn)總結(jié)與啟示
做好公司外債風(fēng)險(xiǎn)管理,保證對外籌資的完成和已有對外債務(wù)的還本付息,是我國走在改革開放前沿的企業(yè)現(xiàn)階段和將來經(jīng)營管理中的一項(xiàng)重要工作?；仡欉^去近20年的外債風(fēng)險(xiǎn)管理工作,筆者的體會是:
(一)根據(jù)企業(yè)現(xiàn)有外債的特點(diǎn)及面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)選擇風(fēng)險(xiǎn)管理方案
企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自己現(xiàn)有外債的特點(diǎn),具體分析所面臨的外債風(fēng)險(xiǎn),并選擇適合自己的外債風(fēng)險(xiǎn)管理方案。一般來說,企業(yè)的外債不外乎單一幣種或多幣種兩種形式,浮動利率和固定利率兩種情況。對于結(jié)構(gòu)簡單、金額較小且期限不長的外幣債務(wù),當(dāng)外匯市場出現(xiàn)有利于債務(wù)保值的變化時(shí),企業(yè)可以直接選擇普通的利率、貨幣互換及遠(yuǎn)期合約一次性鎖定債務(wù)成本;對于幣種和利率形式復(fù)雜、金額較大且期限較長的債務(wù),企業(yè)可以選擇不同的保值工具組合,以增加保值效果的彈性。例如,可將債務(wù)本金的60%在不同市場水平下采用普通的利率、貨幣互換或遠(yuǎn)期合約等工具進(jìn)行保值,奠定保值的基本頭寸;20%利用結(jié)構(gòu)型保值工具(如利率封頂期權(quán)、期權(quán)掉期交易)進(jìn)行保值;20%的頭寸處于機(jī)動狀態(tài),使保值交易可進(jìn)可退。對于那些市場價(jià)格高于其債務(wù)成本但相差不大的債務(wù),可選擇相對簡單的結(jié)構(gòu)性保值工具固定部分債務(wù)的成本,以降低整體債務(wù)的敞口風(fēng)險(xiǎn),等到時(shí)機(jī)更為成熟時(shí)再采取進(jìn)一步的保值措施。如果預(yù)測所借債務(wù)貨幣匯率有上升趨勢,還可考慮采取提前支付本金或利息的方法。
(二)結(jié)合企業(yè)外債風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)和企業(yè)財(cái)務(wù)人員對金融產(chǎn)品的復(fù)雜程度及其理解程度選擇避險(xiǎn)工具
從金融產(chǎn)品的復(fù)雜程度來看,遠(yuǎn)期外匯交易、普通的利率互換、貨幣互換是最直觀、結(jié)構(gòu)最簡單也是流動性最好的保值產(chǎn)品。對于初涉外債風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的企業(yè)應(yīng)該盡量選擇這類簡單、易于管理和控制的工具。
互換期權(quán)以及其他特殊的互換交易(常稱為“結(jié)構(gòu)型保值工具”)往往在普通產(chǎn)品之上添加了不同條件的期權(quán),相對于普通產(chǎn)品而言其結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜,所涉及的因素較多,流動性隨著復(fù)雜程度的增加而下降。由于引入期權(quán)組合的緣故,該類產(chǎn)品有較強(qiáng)的價(jià)格及結(jié)構(gòu)彈性,但這些工具杠桿效應(yīng)較大,相對風(fēng)險(xiǎn)較高,流動性較差,在使企業(yè)得到額外收益的同時(shí),卻放棄了完全對沖的機(jī)會,常常會增加對債務(wù)的其他限制。這對于市場價(jià)格已遠(yuǎn)遠(yuǎn)偏離自身債務(wù)成本的外 債或需要重組交易結(jié)構(gòu)的債務(wù)保值需求較為合適。對于已經(jīng)熟練使用普通互換類產(chǎn)品的企業(yè),可以在充分理解結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)并具有控制能力之后適當(dāng)?shù)亍⒉糠值剡x用,以降低保值成本,增加保值品種組合。如果易于管理和掌握的簡單工具能夠?qū)崿F(xiàn)保值目標(biāo)的,那么就應(yīng)該盡量避免使用復(fù)雜的工具。
(三)明確債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理者的職責(zé),正確認(rèn)識和評估管理效果
企業(yè)外債風(fēng)險(xiǎn)的最終承受人是企業(yè)法人。但是,多年以來,企業(yè)外債風(fēng)險(xiǎn)管理中存在著國企文化中的“不作為”現(xiàn)象:對國企管理者而言,由于外債大多是在國內(nèi)資金、技術(shù)短缺的歷史條件下由國家決策使用外資形成的,外債有很大的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),管理難度很大。所以,在外債風(fēng)險(xiǎn)管理問題上維持“無過”,比標(biāo)新立異、開拓創(chuàng)新要少承擔(dān)政治上的責(zé)任和經(jīng)濟(jì)上的風(fēng)險(xiǎn)?！安蛔鳛椤倍鴮?dǎo)致的外債風(fēng)險(xiǎn)損失屬于國家風(fēng)險(xiǎn)或政策風(fēng)險(xiǎn),管理者沒有過失。據(jù)2004年初的權(quán)威調(diào)查顯示,外債企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理狀況分為三類:沒有進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的占55%;進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)管理,但比例不大、方式單一的占27.5%;進(jìn)行相對完善管理的占17.5%。
企業(yè)外債風(fēng)險(xiǎn)管理在內(nèi)部必須權(quán)責(zé)分明。有些企業(yè)的財(cái)務(wù)人員和總經(jīng)理意識到了外債風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性和重要性,但是沒有建立良性的外債風(fēng)險(xiǎn)管理權(quán)責(zé)機(jī)制。這就導(dǎo)致了這樣一種現(xiàn)象:采取防范外債風(fēng)險(xiǎn)手段之后,如果給企業(yè)帶來好處,沒有獎勵(lì)機(jī)制;一旦出現(xiàn)所謂“損失”(而這種“損失”是為鎖定風(fēng)險(xiǎn)必須付出的成本),即當(dāng)匯率或者利率的變化與預(yù)計(jì)的幅度甚至方向不同時(shí),就會對有關(guān)人員求全責(zé)備,“責(zé)任”推到執(zhí)行部門人員身上。因此,職能部門往往選擇對外債不進(jìn)行任何風(fēng)險(xiǎn)管理,任其暴露于市場風(fēng)險(xiǎn)之中。這樣,一旦外匯市場發(fā)生不利的變化,企業(yè)則不得不承擔(dān)巨額損失。導(dǎo)致這種現(xiàn)象的原因,在于企業(yè)沒有建立一套系統(tǒng)完善的、權(quán)責(zé)明確的外債風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。這是擺在多數(shù)企業(yè)面前的一個(gè)首要問題。
(四)貸款條件是債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ),貸款談判時(shí)應(yīng)未雨綢繆
企業(yè)在融資談判時(shí),就應(yīng)對貸款條件積極爭取,據(jù)理力爭,為今后的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理打下基礎(chǔ)。貸款條件中不僅要留意提款條件、利率水平和還款期限,還應(yīng)特別重視提前還款、債務(wù)重組等條款,明確其具體要求,不能因?yàn)轭A(yù)測提前還款的可能性較小而放棄該爭取的權(quán)利或因條款模糊引起爭議。在實(shí)際中,完全有可能會出現(xiàn)較好市場機(jī)會或項(xiàng)目實(shí)際情況遠(yuǎn)好過預(yù)計(jì)情況。如果沒有事前的準(zhǔn)備,就可能失去機(jī)會。
企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)自身的內(nèi)部控制體系是否完善存在著密切的聯(lián)系,一個(gè)完善的內(nèi)部控制體系能夠幫助企業(yè)規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),提高管理水平,增強(qiáng)自身核心競爭力,作為煉化企業(yè),對于風(fēng)險(xiǎn)的防范與掌控顯得尤為重要。本文通過結(jié)合目前我國經(jīng)濟(jì)管理政策,分析與風(fēng)險(xiǎn)管理緊密結(jié)合的內(nèi)部控制的重要性,并針對目前企業(yè)存在的不足,提出二者結(jié)合的改善策略。
論文關(guān)鍵詞 企業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)管理 內(nèi)部控制
一、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理含義
企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)視為一個(gè)持續(xù)的執(zhí)行過程,緊密結(jié)合在企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的設(shè)定之中,通過企業(yè)的管理層及其他相關(guān)人員共同協(xié)作執(zhí)行,其理念及制度應(yīng)貫穿于整個(gè)企業(yè)運(yùn)營過程中,為每一名企業(yè)員工所熟知和運(yùn)用,從而確保能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)可能存在的潛在風(fēng)險(xiǎn),使一切風(fēng)險(xiǎn)都處于可控狀態(tài),為企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的達(dá)成提供有力保障。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理通常分為八點(diǎn)要素,相互關(guān)聯(lián),相互協(xié)作,貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動始終。其內(nèi)容包括:
1.內(nèi)部環(huán)境識別。所有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理要素均是以企業(yè)自身的內(nèi)部環(huán)境為基礎(chǔ)的,只有明確了企業(yè)內(nèi)部環(huán)境的特點(diǎn),才能制定出切實(shí)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理的框架及規(guī)則。通過對企業(yè)內(nèi)部環(huán)境的認(rèn)知,能夠幫助管理人員正確制定企業(yè)戰(zhàn)略及經(jīng)營目標(biāo),從而有效地開展業(yè)務(wù)活動,并且準(zhǔn)確地識別風(fēng)險(xiǎn)、評估風(fēng)險(xiǎn)并及時(shí)應(yīng)對。
2.制定經(jīng)營目標(biāo)。管理人員在制定企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)時(shí),應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營任務(wù)及預(yù)期內(nèi)容進(jìn)行科學(xué)的分析和設(shè)計(jì),從而確保戰(zhàn)略實(shí)施的可行性,并切實(shí)將相關(guān)目標(biāo)分層分級地落實(shí)到企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門及各個(gè)崗位。
3.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估。管理人員在評估企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)時(shí),應(yīng)當(dāng)從發(fā)生可能性及影響程度兩方面進(jìn)行周密考慮,并且結(jié)合企業(yè)即期的經(jīng)營戰(zhàn)略及經(jīng)營目標(biāo)進(jìn)行具有戰(zhàn)略眼光的風(fēng)險(xiǎn)識別和評估。
4.經(jīng)營事項(xiàng)評估。在企業(yè)的運(yùn)營過程中,往往存在著較多不確定性,這些現(xiàn)階段結(jié)果尚不明確的事項(xiàng)可能會對企業(yè)具有積極的影響,也可能存在著消極影響,甚至二者同時(shí)并存。因此,企業(yè)管理人員應(yīng)當(dāng)及時(shí)對這些不確定性予以識別和評估,認(rèn)識到事項(xiàng)的負(fù)面影響即是企業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)因素,必須盡早識別和評估,并預(yù)先制定出應(yīng)急措施。
5.風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對方案。面對風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生,風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對反應(yīng)包括規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)及轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)四種,作為企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理,應(yīng)當(dāng)針對不同的風(fēng)險(xiǎn),制定出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對反應(yīng)方案,從而確保將風(fēng)險(xiǎn)的影響降至最低。
6.風(fēng)險(xiǎn)控制措施。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對反應(yīng)方案開始執(zhí)行時(shí),制定正確的風(fēng)險(xiǎn)控制措施,能夠確保反應(yīng)方案遵循正確的流程得以有效執(zhí)行。因此,控制措施應(yīng)當(dāng)針對企業(yè)的不同層面、不同部門及不同崗位全面制定和落實(shí),其要素包括規(guī)范的應(yīng)對政策及對政策產(chǎn)生影響的一系列操作章程。
7.信息獲取及溝通。企業(yè)應(yīng)定期對來自內(nèi)外部的信息進(jìn)行獲取、識別,并通過固定的格式予以保存和傳遞,從而幫助企業(yè)員工正確執(zhí)行自身職責(zé),并提供執(zhí)行結(jié)果的參考和評估。此外,還應(yīng)當(dāng)保持溝通順暢,包括企業(yè)由上而下、由下而上的縱向溝通,各部門間的橫向溝通,以及企業(yè)與外部環(huán)境間的信息交換。
8.風(fēng)險(xiǎn)效果監(jiān)控。企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時(shí)對風(fēng)險(xiǎn)管理要素有關(guān)內(nèi)容的合理性和完善性進(jìn)行定期評估,并對風(fēng)險(xiǎn)管理的運(yùn)行情況進(jìn)行評估和監(jiān)督。其方式可采取持續(xù)性監(jiān)控和個(gè)別要素評估兩類。
二、內(nèi)部控制的含義
內(nèi)部控制是一個(gè)循環(huán)往復(fù)的動態(tài)過程,其內(nèi)容包括控制目標(biāo)設(shè)計(jì)、控制執(zhí)行、執(zhí)行評價(jià)、目標(biāo)改進(jìn)等多個(gè)環(huán)節(jié),為企業(yè)提供持續(xù)不斷的信息反饋,使企業(yè)能夠準(zhǔn)確掌握當(dāng)前自身運(yùn)營情況,以及內(nèi)外部環(huán)境對自身帶來的機(jī)遇及影響。
企業(yè)在獲取信息的同時(shí),還能夠通過對內(nèi)部控制設(shè)計(jì)及執(zhí)行過程進(jìn)行評估,從中獲得當(dāng)前內(nèi)部控制體系的有關(guān)信息,從而能夠及時(shí)進(jìn)行內(nèi)部控制體系的完善和補(bǔ)充。而內(nèi)部控制的評估內(nèi)容,主要包括對企業(yè)現(xiàn)行內(nèi)部控制體系設(shè)計(jì)及執(zhí)行的合理性、有效性及完整性進(jìn)行系統(tǒng)的審核、檢驗(yàn)及分析等工作。其作用主要包括:
1.確保企業(yè)管理的完善性。企業(yè)的經(jīng)營管理應(yīng)當(dāng)順應(yīng)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化不斷做出調(diào)節(jié),以便適應(yīng)新的發(fā)展形勢,這一要求便需要企業(yè)對內(nèi)部控制進(jìn)行不斷的評估和完善,從而及時(shí)發(fā)現(xiàn)其中的缺陷和漏洞,杜絕營私舞弊,改善薄弱環(huán)節(jié),從而提高企業(yè)的內(nèi)部管理水平,增強(qiáng)企業(yè)競爭力。
2.有利于充分發(fā)揮審計(jì)職能。目前,審計(jì)已經(jīng)發(fā)展到抽樣審計(jì)的高度,企業(yè)實(shí)行內(nèi)部控制評估,能夠依據(jù)評估結(jié)果明確審計(jì)范圍,突出審計(jì)重點(diǎn),尋求最佳審計(jì)方法,使審計(jì)效率得到有效提高,并充分發(fā)揮審計(jì)的重要職能。
3.提供各方?jīng)Q策依據(jù)。內(nèi)部控制評估結(jié)果公布后,除了企業(yè)自身之外,有關(guān)部門均能據(jù)此對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的可信度進(jìn)行評價(jià),了解企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展能力、成長性、運(yùn)營合法性等多個(gè)方面,從而制定下一步的行動決策。
三、企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理之間的關(guān)系
2004年,COSO經(jīng)過4年的研究之后,在之前《內(nèi)部控制統(tǒng)一框架》理論的基礎(chǔ)上了《全面風(fēng)險(xiǎn)管理統(tǒng)一框架》,為全面風(fēng)險(xiǎn)管理提供了執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù),在這一新的理論中,全面風(fēng)險(xiǎn)管理增加了三項(xiàng)內(nèi)部控制目標(biāo),以及相應(yīng)的管理戰(zhàn)略目標(biāo)。由此可見,內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理日趨融合趨向。然而,全面風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制仍然具有一定的差異:
1.全面風(fēng)險(xiǎn)管理作為一個(gè)持續(xù)性的執(zhí)行過程,貫穿于企業(yè)管理始終,而內(nèi)部控制則是企業(yè)管理職能中的一項(xiàng)。此外,全面風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容包含了戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等多項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容,企業(yè)能夠通過這些風(fēng)險(xiǎn)的分析和評估獲取機(jī)遇,規(guī)避或預(yù)知影響。而內(nèi)部控制則沒有對風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇進(jìn)行明確的區(qū)分。
2.全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念中包含了風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略、風(fēng)險(xiǎn)零容忍度等戰(zhàn)略要素,因此能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確全面的度量和評估,確保企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)偏好及運(yùn)營發(fā)展戰(zhàn)略方面保持一致。內(nèi)部控制則是企業(yè)內(nèi)部面對可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)所采取的各種應(yīng)對措施及方法,完全依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容進(jìn)行控制機(jī)制的制定及實(shí)施,內(nèi)部控制措施的必要性與風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)呈正相關(guān)的關(guān)系,企業(yè)在運(yùn)營過程中,需要以具體的內(nèi)部控制措施為有效手段,對各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和評估,從而將潛在的各類風(fēng)險(xiǎn)扼殺在萌芽之中。
一、發(fā)展階段
自1995年我國第一家城市商業(yè)銀行成立以來,我國城商行的外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理大致經(jīng)歷以下四個(gè)階段
1空白階段(1995.06-1997.12)
我國第一家城商行——深圳市商業(yè)銀行成立于1995年6月22日,此后各地的城市信用社紛紛整合組建為城市合作銀行,并于1998年改為城市商業(yè)銀行。1995年頒布的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》明確規(guī)定:“商業(yè)銀行己經(jīng)或者可能發(fā)生信用危機(jī),嚴(yán)重影響存款人的利益時(shí),中國人民銀行可以對該銀行實(shí)行接管”,“商業(yè)銀行不能支付到期債務(wù),經(jīng)中國人民銀行同意,由人民法院依法宣告破產(chǎn)?！痹诖吮尘跋?我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)進(jìn)入實(shí)務(wù)操作范疇,外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理也逐漸開始被理論界和實(shí)際工作部門所重視。但是,城商行是1997年12月才經(jīng)國家外匯管理局批準(zhǔn)可以辦理外匯業(yè)務(wù)的,因此在這一階段,城商行的外匯業(yè)務(wù)并沒有展開,外匯業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理自然屬于空白狀態(tài)。
2起步階段(1997.12-2005.07)
1997年12月,珠海市商業(yè)銀行開辦外匯業(yè)務(wù),成為我國首批獲準(zhǔn)經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的城商行之一。在這一階段初期,國內(nèi)外匯市場發(fā)展滯后、交易機(jī)制不完善、業(yè)務(wù)品種單一,尚處外匯業(yè)務(wù)探索階段的城商行進(jìn)行外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的動力嚴(yán)重不足。2001年中國加入WTO后,對外經(jīng)濟(jì)交流活動的迅速發(fā)展、外匯體制改革的深入和銀行間外匯市場的完善,為城商行外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提高提供了有利環(huán)境。這期間,銀行業(yè)監(jiān)管部門也陸續(xù)頒布一些與外匯業(yè)務(wù)相關(guān)的法規(guī),對我國銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。與此同時(shí),城商行開始將外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提上工作日程,但理論上對所面臨的外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識程度不深,在實(shí)踐中也沒有形成較為系統(tǒng)的管理流程。
3提升階段(2005.07-現(xiàn)在)
2005年7月以來的匯率形成機(jī)制改革和外匯市場的充分發(fā)展,使匯率風(fēng)險(xiǎn)更趨顯性化和日?；?匯率風(fēng)險(xiǎn)成為我國銀行業(yè)外匯業(yè)務(wù)中的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。另一方面,巴塞爾委員會規(guī)定新資本協(xié)議草案第二稿于2005年開始實(shí)施,這也給城商行的外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提出了新的挑戰(zhàn)。在這一階段,中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》、《銀行并表監(jiān)管指引(試行)》以及《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)國別風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等一系列指引性文件;國家外匯管理局不斷推出新的管理規(guī)章制度,主要包括《國家外匯管理局關(guān)于貨物貿(mào)易項(xiàng)下違反外匯管理行為有關(guān)處罰問題的通知》(匯發(fā)[2008]34號)、《出口收結(jié)匯聯(lián)網(wǎng)核查系統(tǒng)及進(jìn)口報(bào)關(guān)單聯(lián)網(wǎng)核查系統(tǒng)應(yīng)急預(yù)案》(匯綜發(fā)[2008]123號)、《銀行執(zhí)行外匯管理規(guī)定情況考核內(nèi)容及評分標(biāo)準(zhǔn)(2012年)》(匯綜發(fā)[2012]47號)等。
相關(guān)法律規(guī)章制度的出臺為我國城商行的外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提供了依據(jù),為城商行外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提升提供了必要的法規(guī)基礎(chǔ)和良好的政策環(huán)境。各城商行按照銀行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管要求和自身發(fā)展需要,開始逐步引進(jìn)、研究和開發(fā)外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識別、計(jì)量、分析和控制方法,以規(guī)避外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力。
4創(chuàng)新階段(將來)
據(jù)2012年6月的報(bào)道稱,我國《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》擬于2013年1月1日開始實(shí)施,這意味著中國版巴塞爾協(xié)議Ⅲ的實(shí)施時(shí)間將與全球主要經(jīng)濟(jì)體同步。當(dāng)前,巴塞爾協(xié)議Ⅱ在我國銀行業(yè)的實(shí)施正在逐步展開,部分城商行在實(shí)施巴塞爾協(xié)議Ⅱ的過程中尚且存在一定困難。面對國際銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)則的挑戰(zhàn),我國城商行意識到要結(jié)合國內(nèi)外商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展經(jīng)驗(yàn),根據(jù)自身外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征以及外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀,進(jìn)行外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新,提高整體風(fēng)險(xiǎn)管理水平,其創(chuàng)新趨勢主要表現(xiàn)在:全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論將進(jìn)一步為城商行所實(shí)踐,并引領(lǐng)其外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理流程等方面的變革;外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理范圍將由國內(nèi)管理向國內(nèi)管理與國外管理相結(jié)合轉(zhuǎn)變,從國際角度對所承擔(dān)的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行統(tǒng)一衡量和防范;外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方式將由直接管理向直接管理與間接管理相結(jié)合轉(zhuǎn)變,對時(shí)效要求短、批量化處理的業(yè)務(wù)將以間接管理為主;外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)將由定性分析向定性分析與定量分析相結(jié)合轉(zhuǎn)變,并日趨精密化和科學(xué)化。 二、具體特征 我國城商行外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是在人民幣業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的,大多數(shù)城商行的管理水平與國有控股商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行以及外資銀行等大型銀行相比存在較大差距。以下就城商行外匯業(yè)務(wù)、外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理以及外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模式的特征分別與人民幣業(yè)務(wù)以及大型銀行進(jìn)行對比分析(見表2-表4):
1外匯業(yè)務(wù)的特征
2外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征
3外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的特征
我國大部分城商行開辦外匯業(yè)務(wù)的初衷只是對現(xiàn)有本幣業(yè)務(wù)的功能性補(bǔ)充,城商行國際業(yè)務(wù)部集外匯業(yè)務(wù)經(jīng)營、營銷、管理、風(fēng)控等各項(xiàng)職能于一身。雖然城商行的風(fēng)險(xiǎn)管理制度安排存在差異,風(fēng)險(xiǎn)管理水平不一,但由于外匯業(yè)務(wù)的專業(yè)性較強(qiáng),出于城商行自身成本效益和效率的考慮,不同于人民幣業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理部集權(quán)模式或矩陣模式,其風(fēng)險(xiǎn)管理大多獨(dú)立于人民幣業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu),并可歸于事業(yè)部模式的范疇。在該模式下,經(jīng)營管理外匯業(yè)務(wù)的國際業(yè)務(wù)部是一個(gè)單獨(dú)的業(yè)務(wù)運(yùn)營單位、風(fēng)險(xiǎn)管理單位和利潤中心,具有很大程度的獨(dú)立性。銀行總行不將外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理納入風(fēng)險(xiǎn)管理部門,而是由國際業(yè)務(wù)部內(nèi)部人員負(fù)責(zé)外匯業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。分支機(jī)構(gòu)的外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)由所屬層級的國際業(yè)務(wù)部的內(nèi)部人員負(fù)責(zé)。這種在城商行外匯業(yè)務(wù)成立和經(jīng)營初期便一直延用的風(fēng)險(xiǎn)管理模式雖然靈活,卻缺乏監(jiān)督制衡機(jī)制,未能有效融入全行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,不利于外匯業(yè)務(wù)的長遠(yuǎn)發(fā)展和全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建。
三、有效管理的實(shí)踐——J銀行
J銀行(Bank of Jinzhou)成立于1998年,是一家由國內(nèi)企業(yè)法人股以及部分個(gè)人股組成的國有控股的城市商業(yè)銀行。截至2011年末,資產(chǎn)規(guī)模接近1100億元,連續(xù)兩年成為全國140余家城商行僅有的10家二級B類銀行之一。J銀行先后在全行范圍內(nèi)組織開展了“風(fēng)險(xiǎn)管理年”、“合規(guī)建設(shè)年”等活動,全員風(fēng)險(xiǎn)意識持續(xù)強(qiáng)化,風(fēng)險(xiǎn)管控不斷增強(qiáng)。J銀行于2005年11月11日正式開辦外匯業(yè)務(wù),近年來發(fā)展態(tài)勢良好,已經(jīng)成為外匯業(yè)務(wù)發(fā)展最快的城商行之一,其在外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面已經(jīng)開始了一些成功的實(shí)踐,并由提升階段逐步向創(chuàng)新階段過渡。J銀行外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐及其給我國城商行的啟示見表5。
一、現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理的含義
隨著企業(yè)經(jīng)營環(huán)境及經(jīng)營理念的根本性變革，現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的定義有了新的發(fā)展和內(nèi)涵。傳統(tǒng)意義上，風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在經(jīng)營過程中遭受損失的不確定性。在新的經(jīng)濟(jì)條件下，由于新技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的廣泛應(yīng)用以及全球范圍內(nèi)日益激烈的競爭，企業(yè)在獲得新的發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)也面臨著更多的不確定性，即各種風(fēng)險(xiǎn)因素。這種不確定性是獲得成長必須付出的代價(jià)。在此情況下，單純將風(fēng)險(xiǎn)作為遭受損失的可能性來理解已無法適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理需要。因此，現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的完整定義應(yīng)包含兩個(gè)層面的內(nèi)容：首先，風(fēng)險(xiǎn)是事件在未來發(fā)生的可能性及其后果的綜合，包括風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和風(fēng)險(xiǎn)損失等要素。風(fēng)險(xiǎn)因素：引起或增加風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的機(jī)會或擴(kuò)大損失幅度的條件，是風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的潛在原因；風(fēng)險(xiǎn)事故：是指造成風(fēng)險(xiǎn)損失的直接原因，意味著風(fēng)險(xiǎn)的可能性轉(zhuǎn)化成了現(xiàn)實(shí)；風(fēng)險(xiǎn)損失：風(fēng)險(xiǎn)事故所帶來的物質(zhì)上、行為上、關(guān)系上和心理上的實(shí)際和潛在的利益喪失。其次，風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇如硬幣的兩面，二者在數(shù)量及性質(zhì)上成正比例的辯證統(tǒng)一關(guān)系，機(jī)遇蘊(yùn)涵于得到有效管理的風(fēng)險(xiǎn)之中。
現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)在經(jīng)營過程中，識別、評估、分析各種可能造成潛在影響的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，并在其風(fēng)險(xiǎn)偏好范圍內(nèi)進(jìn)行控制和管理，從而為企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證的過程，具體表現(xiàn)為認(rèn)真分析風(fēng)險(xiǎn)、有意識地承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、科學(xué)地管理風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)妥地獲取風(fēng)險(xiǎn)收益。它以博弈論作為理論基礎(chǔ)，通過對不確定性全方位、深層次的分析，形成完善的風(fēng)
險(xiǎn)管理計(jì)劃；對各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、定量定性分析、響應(yīng)和監(jiān)控，形成綜合性的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略，為正確決策提供依據(jù)，為持續(xù)發(fā)展提供基礎(chǔ)。其核心是將難以預(yù)計(jì)的未來事項(xiàng)的不確定性控制在可接受的程度，并從中尋求有利于企業(yè)發(fā)展的機(jī)遇。該定義通常包括以下基本原理：（1）從企業(yè)整體角度分析風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理不是匯集每個(gè)獨(dú)立部門面臨的風(fēng)險(xiǎn)，而是匯集彼此及企業(yè)相對于每個(gè)獨(dú)立部門的整體風(fēng)險(xiǎn)；（2）從宏觀角度分析風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理是一種持續(xù)行為，貫穿于企業(yè)經(jīng)營的全過程，包括事前、事中、事后。越早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，越早采取措施，則風(fēng)險(xiǎn)管理的成本就越低，給企業(yè)帶來的效益就越大。
二、現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念概括來說，健全的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念可以歸結(jié)為6C，即全面性、一致性、關(guān)聯(lián)性、集權(quán)性、互通性、創(chuàng)新性。
1、全面性（comprehensive）。風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)不僅僅是使公司免遭損失，而且包括能在風(fēng)險(xiǎn)中抓住發(fā)展機(jī)遇。全面性可歸納為三個(gè)“確?！?，一是確保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)相一致；二是確保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能夠涵蓋所有業(yè)務(wù)和所有環(huán)節(jié)中的風(fēng)險(xiǎn)；三是確保能夠識別企業(yè)所面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)。
2、一致性（consistent）。風(fēng)險(xiǎn)管理有道亦有術(shù)。風(fēng)險(xiǎn)管理的“道”根植于企業(yè)的價(jià)值觀與社會責(zé)任感。風(fēng)險(xiǎn)管理的“術(shù)”是具體的操作技術(shù)與方法。風(fēng)險(xiǎn)管理的“道”是“術(shù)”之綱，“術(shù)”是“道”的集中體現(xiàn)，二者高度一致。
3、關(guān)聯(lián)性（correlative）。有效的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)是一個(gè)由不同的子系統(tǒng)組成的有機(jī)體系，如信息系統(tǒng)、溝通系統(tǒng)、決策系統(tǒng)、指揮系統(tǒng)、后勤保障系統(tǒng)、財(cái)物支持系統(tǒng)等。因而，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效與否，除了取決于風(fēng)險(xiǎn)管理體系本身外，在很大程度上還取決于它所包含的各個(gè)子系統(tǒng)是否健全和有效。任何一個(gè)子系統(tǒng)的失靈都有可能導(dǎo)致整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的失效。
4、集權(quán)性（centralized）。集權(quán)的實(shí)質(zhì)就是要在企業(yè)內(nèi)部建立起職責(zé)清晰、權(quán)責(zé)明確的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)。因?yàn)榍逦穆氊?zé)劃分是確保風(fēng)險(xiǎn)管理體系有效運(yùn)作的前提。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)確保風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)具有高度權(quán)威，并盡可能不受外部因素的干擾，以保持其客觀性和公正性。
5、互通性（communicating）。風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的有效性在很大程度上取決于其所獲信息是否充分。而風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略能否被正確執(zhí)行則受制于企業(yè)內(nèi)部是否有一個(gè)高效的信息溝通渠道。有效的信息溝通可以確保企業(yè)所有人員都能正確理解其工作職責(zé)與責(zé)任，從而使風(fēng)險(xiǎn)管理體系各環(huán)節(jié)正常運(yùn)行。
6、創(chuàng)新性（creative）。風(fēng)險(xiǎn)管理既要充分借鑒成功的經(jīng)驗(yàn)，又要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際情況，尤其要借助新技術(shù)、新信息和新思維，進(jìn)行大膽創(chuàng)新。
三、現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系及其構(gòu)成要素
每個(gè)組織的存在都有其目標(biāo)，在實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的過程中，必然存在各種不確定因素，即風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)管理層的一項(xiàng)重要職責(zé)就是要建立一個(gè)良好的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，來識別、評價(jià)和控制風(fēng)險(xiǎn)，為組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理的保證。
（一）現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系如上圖所示，完善的現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)管理視為閉環(huán)型的過程管理，包括風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，四個(gè)環(huán)節(jié)依次順序推進(jìn)、循環(huán)往復(fù)。
1、風(fēng)險(xiǎn)識別。即確定何種風(fēng)險(xiǎn)可能會對企業(yè)產(chǎn)生影響，并以明確的文檔描述這些風(fēng)險(xiǎn)及其特性。一般而言，風(fēng)險(xiǎn)識別是一個(gè)反復(fù)進(jìn)行的過程，應(yīng)盡可能地全面識別企業(yè)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類和歸納是風(fēng)險(xiǎn)識別中常用的方法。風(fēng)險(xiǎn)分類應(yīng)當(dāng)反映出企業(yè)所屬行業(yè)或應(yīng)用領(lǐng)域內(nèi)常見的風(fēng)險(xiǎn)來源。例：技術(shù)方面的風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間安排方面的風(fēng)險(xiǎn)及財(cái)務(wù)方面的風(fēng)險(xiǎn)等。檢查表是風(fēng)險(xiǎn)識別中非常有效的工具。根據(jù)積累的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)和信息，特別是企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中形成的數(shù)據(jù)集合風(fēng)險(xiǎn)管理知識庫，可以較為完整地開發(fā)和編制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)檢查表。檢查表的好處是提高了風(fēng)險(xiǎn)識別過程的效率。特別是企業(yè)進(jìn)行大量類似項(xiàng)目時(shí)，完全可以開發(fā)一套通用的風(fēng)險(xiǎn)檢查表，以提高風(fēng)險(xiǎn)識別過程的速度和質(zhì)量。
2、風(fēng)險(xiǎn)分析。即評估已識別風(fēng)險(xiǎn)可能的后果及影響的過程。風(fēng)險(xiǎn)分析可以選擇定性分析或定量分析方法，進(jìn)一步確定已識別風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)的影響，并根據(jù)其影響對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行排序，確定關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)，并指導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對計(jì)劃的制定。
風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)體系是一個(gè)有效的風(fēng)險(xiǎn)分析模型，主要用于表征整個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)程度。該體系根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識別和風(fēng)險(xiǎn)分析的結(jié)果，運(yùn)用數(shù)學(xué)模型計(jì)算得到一組量化的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，從而實(shí)現(xiàn)對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的量化反映及橫向校核，并監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)管理的績效。
3、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對。即針對企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，開發(fā)、制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對計(jì)劃并組織必要的資源著手實(shí)施，目的是有效控制風(fēng)險(xiǎn)，避免風(fēng)險(xiǎn)失控演變?yōu)槲C(jī)。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對計(jì)劃包括企業(yè)當(dāng)前及未來面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)類別，針對各類風(fēng)險(xiǎn)的主要應(yīng)對措施，每個(gè)措施的操作規(guī)程，包括所需的資源、完成時(shí)間以及進(jìn)行狀態(tài)等。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對計(jì)劃形成之后，企業(yè)應(yīng)通過風(fēng)險(xiǎn)管理體系確保計(jì)劃啟動時(shí)所必需的人力、物力等資源。
4、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。即在風(fēng)險(xiǎn)管理全過程中，跟蹤已識別的風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)控殘余風(fēng)險(xiǎn)及識別新的風(fēng)險(xiǎn)，確保風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對計(jì)劃的執(zhí)行，評估風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施對減低風(fēng)險(xiǎn)的有效性，并形成風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控 報(bào)告。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理生命周期中一種持續(xù)的過程，在企業(yè)經(jīng)營過程中，風(fēng)險(xiǎn)不斷變化，可能會有新風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，也可能有預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)消失。
（二）現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理要素完善的現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系一般應(yīng)包括相互關(guān)聯(lián)的八大要素，各要素貫穿于企業(yè)管理全過程，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)提供保證。
1、內(nèi)控建設(shè)。主要是在企業(yè)中建立完善的內(nèi)部控制制度，樹立良好的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，營造出色的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，為其他風(fēng)險(xiǎn)管理要素的實(shí)施打下環(huán)境基礎(chǔ)。
2、目標(biāo)制定。決策層必須首先確定企業(yè)的目標(biāo)，才能夠在此基礎(chǔ)上確定對目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)具有潛在影響的各種不確定因素，即風(fēng)險(xiǎn)。
3、事項(xiàng)識別。下列事項(xiàng)可能給組織帶來風(fēng)險(xiǎn)：因使用不正確、不及時(shí)、不完整、不可靠的資料而導(dǎo)致決策錯(cuò)誤；記錄有錯(cuò)誤、會計(jì)核算資料不真實(shí)、不完整；資產(chǎn)保護(hù)不當(dāng)；顧客不滿意，組織信譽(yù)受損；執(zhí)行組織決策、計(jì)劃、程序不力，或有違法違規(guī)行為；不經(jīng)濟(jì)地獲取或無效地利用資源；沒有完成組織的任務(wù)和目標(biāo)等等，需要企業(yè)的管理者對其進(jìn)行識別、評估和反應(yīng)。
4、風(fēng)險(xiǎn)評估。風(fēng)險(xiǎn)評估可以使管理者了解潛在事項(xiàng)如何影響企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。管理者應(yīng)從兩個(gè)方面對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估：風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響。對于風(fēng)險(xiǎn)的評估應(yīng)從企業(yè)戰(zhàn)略和目標(biāo)的角度進(jìn)行。
5、風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)。風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)可以分為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少風(fēng)險(xiǎn)、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和接受風(fēng)險(xiǎn)四類。對于每一項(xiàng)重要的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)都應(yīng)考慮所有的風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)方案。有效的風(fēng)險(xiǎn)管理要求管理者選擇可以使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響都在容忍度之內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)方案。
6、控制活動。控制活動是確保風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)方案得到正確執(zhí)行的相關(guān)政策和程序。控制活動存在于企業(yè)的各個(gè)層面，通常包括兩個(gè)要素：確定應(yīng)該做什么的政策和影響該政策的一系列程序。
7、信息和溝通。來自于企業(yè)內(nèi)部和外部的相關(guān)信息必須以一定的格式和時(shí)間間隔進(jìn)行確認(rèn)、捕捉和傳遞，以保證企業(yè)中的每一環(huán)節(jié)能夠恰當(dāng)執(zhí)行各自職責(zé)。
8、監(jiān)控。對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控是指評估風(fēng)險(xiǎn)管理要素的內(nèi)容、運(yùn)行以及執(zhí)行質(zhì)量的過程。企業(yè)可以通過持續(xù)監(jiān)控和個(gè)別評估兩種方式，來保證風(fēng)險(xiǎn)管理理念在決策、管理層面和各執(zhí)行層面都得到了正確的理解和貫徹。此外，在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，必須高度重視溝通的作用，通過積極、全面、有效的內(nèi)外溝通及上下溝通，確保風(fēng)險(xiǎn)控制與危機(jī)處理流程順暢、有序、高效、及時(shí)。
四、內(nèi)部審計(jì)與現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理
（一）內(nèi)部審計(jì)與現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系為體現(xiàn)并適應(yīng)執(zhí)業(yè)環(huán)境的變化，1999年，國際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會（IIA）在其《內(nèi)部審計(jì)實(shí)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)》及《職責(zé)說明》中對內(nèi)部審計(jì)進(jìn)行了重新定義。新定義將內(nèi)部審計(jì)的范圍延伸到風(fēng)險(xiǎn)管理和公司治理，認(rèn)為內(nèi)部審計(jì)是針對風(fēng)險(xiǎn)管理、控制及治理過程的有效性進(jìn)行評價(jià)和改善所必需的，使企業(yè)內(nèi)部審計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)管理融為一體?？梢?，內(nèi)部審計(jì)是風(fēng)險(xiǎn)管理的一種方法、一種手段，而風(fēng)險(xiǎn)管理則是內(nèi)部審計(jì)的一項(xiàng)新的內(nèi)容、一個(gè)新的領(lǐng)域。從發(fā)展趨勢看，內(nèi)部審計(jì)不僅越來越關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，也是風(fēng)險(xiǎn)管理體系的重要組織部分?，F(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部審計(jì)除了關(guān)注傳統(tǒng)的內(nèi)部控制之外，更加關(guān)注有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和健全的公司治理結(jié)構(gòu)。在風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型內(nèi)部審計(jì)體系下，控制仍然重要，但業(yè)務(wù)重心在于分析、確認(rèn)、揭示關(guān)鍵性的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)的控制?？梢哉f，IIA將“評價(jià)并改善風(fēng)險(xiǎn)管理、控制和治理過程的效果”作為內(nèi)部審計(jì)的重要職責(zé)，視風(fēng)險(xiǎn)管理為內(nèi)部審計(jì)的推動力，是國際內(nèi)部審計(jì)幾十年苦苦探索的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，為內(nèi)部審計(jì)未來發(fā)展指明了努力的方向。
（二）內(nèi)部審計(jì)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用
在風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型模式下，內(nèi)部審計(jì)全面參與公司治理與風(fēng)險(xiǎn)管理，發(fā)現(xiàn)并評價(jià)重要的風(fēng)險(xiǎn)因素，協(xié)助組織改善風(fēng)險(xiǎn)控制程序，成為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
1、檢查與評價(jià)。重點(diǎn)是對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的充分性和有效性進(jìn)行評估，主要包括：（1）評價(jià)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的制定是否在分析組織和行業(yè)的發(fā)展情況和趨勢、企業(yè)的優(yōu)勢和劣勢、外部的機(jī)會和威脅的基礎(chǔ)上結(jié)合企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好來制訂；（2）與相關(guān)管理層討論部門目標(biāo)，評估分解到各部門的具體目標(biāo)是否與企業(yè)整體戰(zhàn)略目標(biāo)一致并擁有足夠的支持；（3）評價(jià)管理層對風(fēng)險(xiǎn)的識別與評估是否適當(dāng)；（4）分析風(fēng)險(xiǎn)控制措施是否足以使風(fēng)險(xiǎn)失控的可能性和影響在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)容忍度之內(nèi)；（5）評估風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控程序是否得到持續(xù)、有效執(zhí)行，監(jiān)控報(bào)告及風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告是否充分、及時(shí)。
2、管理與協(xié)調(diào)。內(nèi)部審計(jì)經(jīng)過長期的發(fā)展已經(jīng)成為一種專門的職業(yè)。（1）在企業(yè)組織架構(gòu)中，內(nèi)部審計(jì)具有相對獨(dú)立性，能夠以客觀開放的視角清醒地識別和評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，并提出防范風(fēng)險(xiǎn)的有效建議；（2）內(nèi)部審計(jì)憑借對企業(yè)全面深入的了解，以及能夠影響決策層的特殊地位，積極參與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)體系建設(shè)，對風(fēng)險(xiǎn)控制各要素進(jìn)行組織、管理和協(xié)調(diào)，推動被審計(jì)部門乃至整個(gè)企業(yè)不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理的效率和效果。
3、顧問與咨詢。即內(nèi)部審計(jì)師以咨詢顧問身份協(xié)助企業(yè)確定、評價(jià)并實(shí)施針對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的方法和控制措施。（1）內(nèi)部審計(jì)對組織的了解以及對風(fēng)險(xiǎn)的洞察，具備他人無法企及的優(yōu)勢，能夠以建議或咨詢的形式，積極協(xié)助企業(yè)建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系或使風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立成為可能；（2）內(nèi)部審計(jì)在改善企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理流程的效果和效率方面，能夠集合企業(yè)內(nèi)外資源，高效地協(xié)助管理層或?qū)徲?jì)委員會進(jìn)行檢查、評價(jià)并提出建議；（3）內(nèi)部審計(jì)能夠運(yùn)用專業(yè)知識進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估與控制培訓(xùn)，使風(fēng)險(xiǎn)意識貫穿于企業(yè)各層面，逐步形成全員、全過程、全方位、全天候的風(fēng)險(xiǎn)管理；（4）內(nèi)部審計(jì)所處地位有助其對企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入研究，并利用現(xiàn)代技術(shù)開發(fā)適合本企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識別、評估工具和控制方法。
4、報(bào)告與防范。內(nèi)部審計(jì)能夠在風(fēng)險(xiǎn)控制和改進(jìn)組織風(fēng)險(xiǎn)管理成效方面發(fā)揮關(guān)鍵作用。（1）內(nèi)部審計(jì)通過適時(shí)與相關(guān)部門就風(fēng)險(xiǎn)管理事項(xiàng)進(jìn)行溝通，檢查、評價(jià)并報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)管理過程的充分性和有效性，并按清晰傳遞的線路對重大的審計(jì)發(fā)現(xiàn)進(jìn)行報(bào)告，對整改情況進(jìn)行后續(xù)審計(jì)，使風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)得到有效控制和防范；（2）內(nèi)部審計(jì)在運(yùn)用技術(shù)手段評估風(fēng)險(xiǎn)控制程序的充分性和有效性的同時(shí)，能夠利用自身優(yōu)勢推動風(fēng)險(xiǎn)管理意識成為企業(yè)文化的一部分，從而為企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范構(gòu)筑意識形態(tài)上的屏障。
近年來，自治區(qū)地稅以風(fēng)險(xiǎn)管理為導(dǎo)向，以信息管稅為依托，以分類分級為基礎(chǔ)的稅收專業(yè)化征管新體系的建立，進(jìn)一步明確了“征、管、評、查”各環(huán)節(jié)的工作職能，建立起納稅服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對的稅源管理新格局。可以看出，在新體系中，風(fēng)險(xiǎn)管理所擔(dān)當(dāng)?shù)慕巧种匾L(fēng)險(xiǎn)管理的好壞，直接影響到征管改革是否成功，影響到稅收任務(wù)的完成。稅收風(fēng)險(xiǎn)管理績效評價(jià)體系的建立，是風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范高效運(yùn)行的保證?；鶎佣悇?wù)局就如何建立稅收風(fēng)險(xiǎn)管理績效評價(jià)體系作初步的探討。
稅收風(fēng)險(xiǎn)管理是將現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理理念引入稅收征管工作，最大限度地防范稅收流失，規(guī)避稅收執(zhí)法風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施積極主動管理，最大限度地降低征收成本，創(chuàng)造穩(wěn)定有序的征管環(huán)境，提升稅收征收管理質(zhì)量和效率的稅收管理模式。而稅收風(fēng)險(xiǎn)管理績效評價(jià)體系則是按照稅源專業(yè)化管理要求，在風(fēng)險(xiǎn)管理的全過程，科學(xué)評價(jià)各單位各部門各工作環(huán)節(jié)的工作績效，對風(fēng)險(xiǎn)管理的制度建設(shè)和體系建設(shè)，起發(fā)揮引領(lǐng)和導(dǎo)向作用，是風(fēng)險(xiǎn)管理績效的保證。
一是稅源管理的需要。要把潛在的稅源轉(zhuǎn)化為稅收，在稅源風(fēng)險(xiǎn)識別源頭環(huán)節(jié)上，必須結(jié)合社會環(huán)境、經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度、經(jīng)營者素質(zhì)、企業(yè)效益等因素綜合評價(jià)確定稅源風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。建立起有效的，與實(shí)際情況差別不大的風(fēng)險(xiǎn)識別模型是關(guān)鍵，風(fēng)險(xiǎn)模型建設(shè)的成效如何，針對性是否較強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)識別的準(zhǔn)確如何，均需要通過考核體系來評估，以便不斷進(jìn)行優(yōu)化和改進(jìn)。二是風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。風(fēng)險(xiǎn)管理是由“信息采集-信息核實(shí)-風(fēng)險(xiǎn)識別-風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對-績效評價(jià)”等環(huán)節(jié)組成。風(fēng)險(xiǎn)管理工作本身，既是對征管質(zhì)量的再次檢查，也是對稅收執(zhí)法過程的重新評定。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理自身的工作，必須納入監(jiān)控之中，如果風(fēng)險(xiǎn)管理存在無計(jì)劃性、無目的性、無責(zé)任性，則風(fēng)險(xiǎn)管理就失去了其生存的基礎(chǔ)。稅收風(fēng)險(xiǎn)管理績效評價(jià)體系就是來保障風(fēng)險(xiǎn)管理的正常秩序的開展，使風(fēng)險(xiǎn)管理形成完整的閉合運(yùn)行環(huán)鏈。三是納稅人遵從度的需要。促進(jìn)提升納稅人遵從度，是風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。通過風(fēng)險(xiǎn)管理的一整套工作流程，最終達(dá)到消除風(fēng)險(xiǎn)的目的，這種風(fēng)險(xiǎn)的消除，對于某一對象而言，是一次依法納稅的教育，是一次提高納稅意識的過程，可以說是一次性的，如果能達(dá)到同一問題而不再次發(fā)生，則對納稅人遵從度的提升起到了應(yīng)有的成效。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理的社會責(zé)任重大，必需要依靠稅收風(fēng)險(xiǎn)管理績效評價(jià)體系，來對風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)一步改進(jìn)和督查。
風(fēng)險(xiǎn)管理的績效評價(jià)體系必須要符合其規(guī)律，符合風(fēng)險(xiǎn)管理的工作實(shí)際，適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，貫穿于風(fēng)險(xiǎn)管理的全過程。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃環(huán)節(jié)考評。此類考評的對象是風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃的制定、下發(fā)和落實(shí)，要對其內(nèi)容的合理性、完整性和時(shí)效性進(jìn)行考核，對未按要求的進(jìn)行扣分。如：未及時(shí)編制年度風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃等的情況。風(fēng)險(xiǎn)識別環(huán)節(jié)考評。一是數(shù)據(jù)信息的準(zhǔn)備。基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來源于大集中系統(tǒng)和第三方，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)必須符合其固有的基本屬性，風(fēng)險(xiǎn)識別對此應(yīng)提出標(biāo)準(zhǔn)和要求。二是模型建立。依照稅收政策和相關(guān)征收管理的規(guī)定，建立起規(guī)范的、可操作的、有針對性的數(shù)據(jù)模型，是風(fēng)險(xiǎn)識別的基礎(chǔ)和條件。風(fēng)險(xiǎn)等級排序及推送環(huán)節(jié)考評。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部門首先要負(fù)責(zé)依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識別結(jié)果對稅源管理影響的大小，分別計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的得分，按納稅人歸集風(fēng)險(xiǎn)積分，實(shí)行積分制排序。其次，對臨時(shí)突發(fā)性并有跡象表明可能產(chǎn)生重大稅收流失等問題的稅收風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，及時(shí)調(diào)整相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的權(quán)重系數(shù)。排序結(jié)果確定后，不得隨意更改。第三，根據(jù)按戶綜合排序結(jié)果將納稅人風(fēng)險(xiǎn)等級分為高度風(fēng)險(xiǎn)、中度風(fēng)險(xiǎn)和低度風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)等級。第四，按已確定的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對任務(wù)，及時(shí)將高等風(fēng)險(xiǎn)推送稽查部門、中等風(fēng)險(xiǎn)推送稅源管理機(jī)構(gòu)、低等風(fēng)險(xiǎn)推送納稅服務(wù)部門，并明確應(yīng)對期限及反饋要求。第五，及時(shí)收集風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對的反饋結(jié)果，并對反饋結(jié)果進(jìn)行初步分析，為風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對復(fù)審工作提供依據(jù)，為監(jiān)督、評價(jià)和考核提供依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對環(huán)節(jié)考評。高等風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對主體的各級稅務(wù)稽查部門，考評的重點(diǎn)是是否嚴(yán)格按照《稅務(wù)稽查工作規(guī)程》進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對，并以稽查考核質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行流程控制。中等風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對的主體是稅源管理部門。其應(yīng)對的主要方法是納稅評估，應(yīng)按納稅評估的工作規(guī)范進(jìn)行考評，重點(diǎn)考評評估過程的合規(guī)，時(shí)效性準(zhǔn)確、應(yīng)對指標(biāo)是否達(dá)標(biāo)、應(yīng)對結(jié)果的成效等。低等風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對的主體是納稅服務(wù)部門，一般情況下的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對在日常的服務(wù)中完成，可以結(jié)合征管質(zhì)量指標(biāo)對其進(jìn)行考評。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對復(fù)審環(huán)節(jié)考評。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對的復(fù)審是對應(yīng)對的最后的監(jiān)督和檢查。對應(yīng)對的復(fù)審也有具體的標(biāo)準(zhǔn)和要求，如每年復(fù)審數(shù)量應(yīng)不低于該級風(fēng)險(xiǎn)完成應(yīng)對總量的1%，其中應(yīng)對過程未發(fā)現(xiàn)問題的不低于3%等，這一系列的指標(biāo)，是根據(jù)實(shí)際情況及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，是我們進(jìn)行評價(jià)的抓手。
緊緊抓住風(fēng)險(xiǎn)管理績效評價(jià)核心。要緊緊抓住風(fēng)險(xiǎn)管理的核心風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：一是抓住稅源管理風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。二是抓住稅收執(zhí)法風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)管理績效評價(jià)過程。一是要完善風(fēng)險(xiǎn)管理績效評價(jià)方法，形成縱橫交錯(cuò)、相互制約的績效評價(jià)體系。二是要評價(jià)到崗到人。以個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)管理績效推進(jìn)單位的風(fēng)險(xiǎn)管理績效。三是要嚴(yán)格獎懲。風(fēng)險(xiǎn)管理績效評價(jià)結(jié)果要與榮譽(yù)相掛鉤，成為促進(jìn)稅收工作的有力抓手。深入營造風(fēng)險(xiǎn)管理績效評價(jià)氛圍。一是在評價(jià)指標(biāo)建立過程中，要充分聽取廣大干部的意見和建議，形成全體干部的共同奮斗目標(biāo)，逐步形成習(xí)慣、養(yǎng)成氛圍，并長期堅(jiān)持。二是要不斷適應(yīng)新形勢、新任務(wù)的要求，進(jìn)一步改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理績效評價(jià)指標(biāo)，完善風(fēng)險(xiǎn)管理績效評價(jià)措施，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理績效評價(jià)發(fā)揮更大作用。三是加大宣傳力度，特別是對納稅人的宣傳，幫助他們知曉稅源專業(yè)化改革的意義和風(fēng)險(xiǎn)管理中的做法，營造更為融洽的征納關(guān)系。
摘要:在市場經(jīng)濟(jì)體制逐步規(guī)范和完善的過程中,由于環(huán)境的變化和竟?fàn)幍募ち?建筑施工企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)日益增大。正確識別風(fēng)險(xiǎn)因素,加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和控制,減少和避免風(fēng)險(xiǎn)損失,是現(xiàn)代建筑施工企業(yè)面臨的重要課題。本文針對現(xiàn)代施工企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析,并提出防范對策。
關(guān)鍵詞:建筑施工 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理 規(guī)避對策
1、引言
由于建設(shè)項(xiàng)目具有工期長、投資大、參與主體多、組織關(guān)系復(fù)雜、一次性等特點(diǎn),在實(shí)施的過程中存在大量的不確定因素。因而,建筑施工企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動的全過程中自始至終處于多變的自然環(huán)境和社會環(huán)境之中,并且面臨著錯(cuò)綜復(fù)雜的矛盾,這將給工程施工目標(biāo)(成本、質(zhì)量和工期)的實(shí)現(xiàn)帶來困難,甚至造成重大的損失。
顯然,通過恰當(dāng)?shù)姆治龊驼_的預(yù)測來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),從而保證項(xiàng)目能按預(yù)期的目標(biāo)實(shí)現(xiàn),減少或避免損失的發(fā)生對現(xiàn)代建筑施工企業(yè)有著至關(guān)重要的現(xiàn)實(shí)意義。
2、建筑施工企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)概述
所謂風(fēng)險(xiǎn)管理,就是人們對潛在的以為損失進(jìn)行辨識、評估,并根據(jù)具體情況采取相應(yīng)的措施進(jìn)行處理,即在主觀上盡可能有備無患或在無法避免時(shí)亦能尋求切實(shí)可行的補(bǔ)救措施,從而減少損失或進(jìn)而風(fēng)險(xiǎn)為我所用。建筑施工企業(yè)常見的風(fēng)險(xiǎn)類型主要有以下幾個(gè)方面:
2.1業(yè)主方風(fēng)險(xiǎn)
業(yè)主是工程的投資者,是施工企業(yè)最重要的合作者,業(yè)主方的情況對施工企業(yè)的工程實(shí)施和效益有著決定性影響。如果有的業(yè)主在工程中濫用權(quán)力,拖欠工程款;有的業(yè)主干擾工程施工秩序,又不給以補(bǔ)償;也可能出現(xiàn)無力支付工程款使施工企收陷入經(jīng)濟(jì)上的惡性循環(huán),承受巨大的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)等等現(xiàn)象。
2.2合同法律風(fēng)險(xiǎn)
當(dāng)前建筑市場存在的許多問題,如工程質(zhì)量問題、工程款拖欠問題、原材料價(jià)格問題等,都與合同履行不良有著密切的關(guān)系。許多業(yè)主利用建筑施工企業(yè)急于攬到工程任務(wù)的迫切心理,在簽訂合同時(shí)附加某些不平等條款,致使施工企業(yè)在承接工程初期就處于非常不利的地位,甚至隱入合同陷阱。合同是建筑施工企業(yè)一切風(fēng)險(xiǎn)的源頭,如果合同“先人不足”,勢必會造成工程項(xiàng)目實(shí)施中的被動。
2.3財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
則務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在各項(xiàng)則務(wù)活動中,由于內(nèi)外環(huán)境及各種難以預(yù)料或無法控制的因素作用,使企業(yè)在一定時(shí)期、一定范圍內(nèi)所獲取的則務(wù)收益與預(yù)期目標(biāo)發(fā)生偏離而形成的使企業(yè)蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。包含籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)及收益分配風(fēng)險(xiǎn)等。
2.4施工企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)
(1)職業(yè)責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)
施工人員特定的職業(yè)要求其承擔(dān)重大的職業(yè)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn),這種職業(yè)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在:
1)施工質(zhì)量責(zé)任。施工人員不嚴(yán)格按設(shè)計(jì)圖紙、有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范組織施工,隨意性強(qiáng),導(dǎo)致工程質(zhì)量低劣或安全事故。一旦發(fā)生這種因施工質(zhì)量而造成的風(fēng)險(xiǎn)損失,施工單位不僅要承擔(dān)經(jīng)濟(jì)損失,甚至要承擔(dān)相應(yīng)的刑事責(zé)任。
2)施工過程中投資控制風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)施工承包合同,施工單位需按時(shí)完成任務(wù)即可。但某些施工單位由于管理不嚴(yán)、非生產(chǎn)性開支嚴(yán)重超標(biāo),造成資金失控。
(2)管理方面的風(fēng)險(xiǎn)
管理方面的風(fēng)險(xiǎn)指項(xiàng)目施工過程中因管理不善等原因造成的項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)、信譽(yù)上的損失。
1)項(xiàng)目領(lǐng)導(dǎo)班子配備不合理。領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)參差不齊,工作責(zé)任心不強(qiáng),不懂管理,不善外交等帶來的工程準(zhǔn)備不足,管理失控而導(dǎo)致工期滯后、質(zhì)量控制不嚴(yán)的風(fēng)險(xiǎn)。
2)施工管理。質(zhì)量與安全是建筑施工企業(yè)永恒的生命線,質(zhì)量與安全管理是工程項(xiàng)目施工管理重要的管理內(nèi)容,一旦發(fā)生質(zhì)量與安全事故,將給企業(yè)帶來直接和間接的經(jīng)濟(jì)損失。
3、建筑施工企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避對策
實(shí)踐中的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避對策有許多種,各建筑施工企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)狀況及風(fēng)險(xiǎn)管理的總方針和特定目標(biāo),確定各種對策的最佳組合,達(dá)到以最小費(fèi)用開支獲得最大安全效果的目的。
首先,加強(qiáng)企業(yè)管理,設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門。
在建筑施工企業(yè)的組織形式和管理制度上進(jìn)行適合本企業(yè)的創(chuàng)新,以提高公司的活力;同時(shí),建立明晰和井然的工作秩序,使決策得以順利、有效地實(shí)施。此外,組織形式應(yīng)以矩陣式項(xiàng)目經(jīng)理制為主體,設(shè)立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門,在組織上建立以風(fēng)險(xiǎn)部門和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理為主體的監(jiān)督機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理直接對企業(yè)負(fù)責(zé),其工作可以延展到公司運(yùn)營的整個(gè)過程。
其次,加強(qiáng)合同管理,注重合同談判。
施工企業(yè)的合同談判人員應(yīng)善于在合同中限制和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn),對可以免除責(zé)任的條款應(yīng)研究透徹,切忌盲目接受業(yè)主的某種免責(zé)條款,達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)在雙方中合理分配。對業(yè)主的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任條款一定要規(guī)定得具體明確,在合同談判過程中進(jìn)行有理有利有節(jié)的談判也顯得尤為重要。
此外,合理轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn),減少風(fēng)險(xiǎn)損失。
施工企業(yè)在承接工程任務(wù)后,及時(shí)與材料供應(yīng)商簽定材料供應(yīng)合同,可以有效地防止材料漲價(jià)給施工企業(yè)帶來的損失;選擇有實(shí)力、有經(jīng)驗(yàn)的分包商,也是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的的有效辦法;同時(shí),進(jìn)行建設(shè)工程一切險(xiǎn)和第三者責(zé)任險(xiǎn)保險(xiǎn),也可以減少風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。
最后,提升企業(yè)自身的競爭力是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵所在。
“工欲善其事,必先利其器”。盡管建筑施工企業(yè)的通用技術(shù)較多,但誰在科技創(chuàng)新上有優(yōu)勢,誰就能在發(fā)展上占主導(dǎo)地位。施工企業(yè)要結(jié)合自身的技術(shù)優(yōu)勢和特點(diǎn),開展技術(shù)創(chuàng)新,緊跟科技潮流,使企業(yè)的技術(shù)始終走在同行業(yè)的前列。
總之,風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)避免失敗、贏得成功的重要手段,建筑施工企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理也已經(jīng)成為一個(gè)永恒的話題。建筑施工企業(yè)應(yīng)協(xié)調(diào)好與市場、社會、環(huán)境等各方面的關(guān)系,完善內(nèi)部管理制度,在各個(gè)層面上構(gòu)筑起風(fēng)險(xiǎn)防御體系。只有這樣,才能保證企業(yè)在競爭激烈與復(fù)雜多變的市場中,實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步、健康、安全的經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展。
