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時(shí)代金融論文:新金融時(shí)代金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管研究論文

內(nèi)容摘要：金融創(chuàng)新是金融深化的突破口，金融監(jiān)管作為一種管制手段對(duì)金融創(chuàng)新既有促進(jìn)作用，也有抑制作用。不同類型的金融創(chuàng)新對(duì)金融監(jiān)管也提出了不同的要求。金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管在“博弈”互動(dòng)過(guò)程中，共同促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新金融監(jiān)管金融產(chǎn)品貨幣市場(chǎng)互助基金濟(jì)南出版社國(guó)家干預(yù)主義金融體系金融資產(chǎn)金融工具金融深化

我國(guó)已加入WTO。為了應(yīng)對(duì)WTO的挑戰(zhàn)，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中生存與發(fā)展，各市場(chǎng)主體只有繼續(xù)深入進(jìn)行經(jīng)濟(jì)體制改革，不斷創(chuàng)新，提高自身競(jìng)爭(zhēng)力，才可能在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。金融是經(jīng)濟(jì)的核心。金融業(yè)的存在和發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響是深遠(yuǎn)的，而金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)又是異常殘酷的，因此各市場(chǎng)主體通過(guò)不斷地金融創(chuàng)新來(lái)維持競(jìng)爭(zhēng)力。頻繁的創(chuàng)新對(duì)金融監(jiān)管提出了新的要求，金融監(jiān)管為了適應(yīng)這一變化也在不斷地調(diào)整，本文擬對(duì)金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管二者之間的互動(dòng)關(guān)系作初步的探討。

一．金融創(chuàng)新的基本理論

1．概念

創(chuàng)新這一概念是本世紀(jì)初美籍奧地利經(jīng)濟(jì)家約瑟夫˙熊彼特（JosephSchumpeter）首次提出的。熊彼特使用“創(chuàng)新”一詞是用來(lái)定義將新產(chǎn)品、工藝、方法或制度引用到經(jīng)濟(jì)中去的第一次嘗試。20世紀(jì)70年代以來(lái)，金融領(lǐng)域發(fā)生了革命性的變化，人們將金融領(lǐng)域的這些變化稱之為金融創(chuàng)新。但是金融創(chuàng)新真正成為金融領(lǐng)域一種引人注目的現(xiàn)象并成為研究的對(duì)象，則是80年代的事。雖然金融創(chuàng)新是一個(gè)普遍接受并廣泛使用的概念，但直到目前為止，金融創(chuàng)新一詞在學(xué)術(shù)界依然沒(méi)有形成統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)。

阿諾德˙希爾金（ArnoldHeertje）認(rèn)為：創(chuàng)新，總的來(lái)說(shuō)指所有種類的新的發(fā)展，金融創(chuàng)新則指改變了金融結(jié)構(gòu)的金融工具的引入和運(yùn)用(。顯然，這個(gè)定義主要論及金融工具創(chuàng)新。大衛(wèi)˙里維林（DavidLliewellyn）對(duì)金融創(chuàng)新如下定義：金融創(chuàng)新是指各種金融工具的運(yùn)用，新的金融市場(chǎng)及提供金融服務(wù)方式的發(fā)展(。這個(gè)定義包括了金融創(chuàng)新的幾個(gè)方面內(nèi)容即工具的創(chuàng)新，市場(chǎng)的創(chuàng)新及服務(wù)的創(chuàng)新。我國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家厲以寧教授從目前中國(guó)的情況來(lái)談金融創(chuàng)新。他指出，金融領(lǐng)域存在許多潛在的利潤(rùn)，但在現(xiàn)行體制下和運(yùn)用現(xiàn)行手段無(wú)法得到這個(gè)潛在利潤(rùn)，因此在金融領(lǐng)域必須進(jìn)行改革，包括金融體制和金融手段方面的改革，這就叫金融創(chuàng)新(。在他看來(lái)金融創(chuàng)新顯然應(yīng)該包括金融體制創(chuàng)新，而且是一種極為重要的創(chuàng)新。

從以上論述中，我們可以看到，隨著人們對(duì)金融創(chuàng)新認(rèn)識(shí)的深入，金融創(chuàng)新的定義也在發(fā)生變化，這種變化主要體現(xiàn)在金融創(chuàng)新的外延，即金融創(chuàng)新的分類上。綜上所述，我們認(rèn)為所謂金融創(chuàng)新是指會(huì)引起金融領(lǐng)域結(jié)構(gòu)性變化的新工具，新服務(wù)方式，新市場(chǎng)以及新體制。

2．理論基礎(chǔ)

金融創(chuàng)新是以金融深化理論，理性預(yù)期理論和利率平價(jià)理論為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)學(xué)范疇，下面就簡(jiǎn)單闡述一下有關(guān)的基本理論。

（1）金融深化理論

美國(guó)當(dāng)代著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家愛(ài)德華˙S˙肖從發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度對(duì)金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系進(jìn)行了開(kāi)創(chuàng)性的研究，我國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家厲以寧先生從金融創(chuàng)新的角度將這種理論概括為三個(gè)方面(：金融先行論論。金融在所有國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有重要的作用。金融機(jī)制一方面會(huì)促使被抑制經(jīng)濟(jì)擺脫徘徊不前的局面，加速經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，另一方面，如果金融領(lǐng)域本身被抑制或扭曲的話，則會(huì)阻礙和破壞經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，因此，要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，就必須實(shí)行金融先行的政策。金融深化理論在分析方法上，提出“財(cái)富的研究比貨幣的研究更為重要”的觀點(diǎn)。在以往的經(jīng)濟(jì)研究和政策制訂中以貨幣為中心。但金融深化理論認(rèn)為，要研究經(jīng)濟(jì)，最重要的不是流量而是存量，只有研究財(cái)富的存量才能說(shuō)明一個(gè)國(guó)家的實(shí)力，也才可能看出一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)及發(fā)展?jié)摿?。一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，它的金融資產(chǎn)量越大。金融資產(chǎn)的大小跟該國(guó)的國(guó)民收入之間有一定的比例關(guān)系。這個(gè)比例越高，經(jīng)濟(jì)發(fā)展越快。

據(jù)此，肖提出金融深化理論，要求放松金融管制，實(shí)行金融自由化。這與金融創(chuàng)新的要求正相適應(yīng)，因此成了推動(dòng)金融創(chuàng)新的重要理論依據(jù)。

（2）理性預(yù)期理論

理性預(yù)期學(xué)派是從貨幣學(xué)派分離出來(lái)的一個(gè)新興經(jīng)濟(jì)學(xué)流派，最早提出理性預(yù)期思想的是美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家約翰˙穆斯。70年代初，盧卡斯正式提出了理性預(yù)期理論。

理性預(yù)期理論的核心命題有兩個(gè)：第一，人們?cè)诳吹浆F(xiàn)實(shí)即將發(fā)生變化時(shí)傾向于從自身利益出發(fā)，作出合理的、明智的反應(yīng)；第二，那些合理的明智的反應(yīng)能夠使政府的財(cái)政政策和貨幣政策不能取得預(yù)期的效果(。據(jù)此，政府的責(zé)任在于確立一種有利于公眾進(jìn)行理性預(yù)期的政策規(guī)則，減少經(jīng)濟(jì)的不確定性，強(qiáng)硬反對(duì)凱恩斯主義政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的理論和政策，力主經(jīng)濟(jì)自由主義，要求建立有效的市場(chǎng)機(jī)制，反對(duì)金融管制，這與金融創(chuàng)新的要求正相吻合。

(3)利率平價(jià)理論

利率平價(jià)理論由凱恩斯于1923年在其《貨幣改革論》中首先提出，后經(jīng)一些西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家發(fā)展而成。該理論認(rèn)為，由于各國(guó)間存在利率差異，投資方為獲得較高收益，就將其資金從利率低的國(guó)家轉(zhuǎn)移到利率高的國(guó)家。如甲國(guó)的利率水平高于乙國(guó)，投資者就會(huì)把資金從乙國(guó)調(diào)往甲國(guó)，為避免匯率風(fēng)險(xiǎn)，投資者一般按遠(yuǎn)期匯率把在甲國(guó)的投資收益變?yōu)橐覈?guó)貨幣，并將此收益與乙國(guó)投資所得收益進(jìn)行比較，從而確立投資方向，兩國(guó)間投資收益存在的差異導(dǎo)致了資本在國(guó)際間的流動(dòng)，直到通過(guò)利率的調(diào)整，兩國(guó)的投資收益相等時(shí)，國(guó)際間的資本流動(dòng)才會(huì)停止(。厲以寧先生指出，利率平價(jià)理論研究?jī)蓢?guó)利率之間的差異，以及整個(gè)資本的流進(jìn)流出和它的管制問(wèn)題，都推動(dòng)了金融創(chuàng)新理論的發(fā)展(。而其本身也成為國(guó)際金融創(chuàng)新的重要理論依據(jù)。

3．分類同一概念，從不同的角度可以作出不同的類型劃分。如果將金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管結(jié)合起來(lái)考慮，從金融創(chuàng)新產(chǎn)生動(dòng)因的角度來(lái)劃分的話，可以將金融劃分為兩類：一種是為規(guī)避監(jiān)管而進(jìn)行的創(chuàng)新，我們可以把它稱為消極金融創(chuàng)新，另一種是因金融機(jī)構(gòu)為提高自身競(jìng)爭(zhēng)力而進(jìn)行的創(chuàng)新，我們將它稱之為積極金融創(chuàng)新。從金融創(chuàng)新的歷史看，金融創(chuàng)新是“放松管制”要求的產(chǎn)物，因此，絕大多數(shù)金融創(chuàng)新都可歸納為消極金融創(chuàng)新，但我們不應(yīng)忽略了積極金融創(chuàng)新，由于新技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用以及競(jìng)爭(zhēng)的壓力，積極金融創(chuàng)新已越來(lái)越多的產(chǎn)生出來(lái)，區(qū)分積極金融創(chuàng)新與消極金融創(chuàng)新也有利于我們采取不同的監(jiān)管制度，以充分利用金融創(chuàng)新的益處而盡量減少其弊端。

二、金融監(jiān)管的基本理論

1、概念

金融監(jiān)管是指政府通過(guò)特定的機(jī)構(gòu)（如中央銀行）對(duì)金融交易行為主體進(jìn)行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。綜觀世界各國(guó)，凡是實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的國(guó)家，無(wú)不客觀地存在著政府對(duì)金融體系的管制。

2、理論基礎(chǔ)

（1）從一般“市場(chǎng)失靈”理論角度看。

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究成果表明，市場(chǎng)機(jī)制不是萬(wàn)能的，在市場(chǎng)失靈的情況下，應(yīng)當(dāng)發(fā)揮政府這一“看得見(jiàn)的手”的作用。金融領(lǐng)域作為整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系的重要組成部分，不可避免地存在著市場(chǎng)失靈的問(wèn)題。在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中，市場(chǎng)失靈主要表現(xiàn)在：①外部性問(wèn)題。外部性包括正外部性和負(fù)外部性。前者如私人陽(yáng)臺(tái)上種植的花草對(duì)行為所產(chǎn)生的愉悅作用等，后者如大氣污染等。對(duì)金融業(yè)而言，兩種外部性可能都存在。②壟斷。某些部門具有很強(qiáng)的由其技術(shù)決定的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，同時(shí)其固定資本又具有很強(qiáng)的長(zhǎng)期使用性和沉淀性，因而構(gòu)成加入壁壘就自然壟斷。金融業(yè)在本質(zhì)活動(dòng)上是規(guī)模經(jīng)濟(jì)的，因此就會(huì)表現(xiàn)追求超大規(guī)模，擺脫管理的特征。③信息不對(duì)稱。信息不對(duì)稱是指在競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中，消費(fèi)者和生產(chǎn)者作為交易的雙方，對(duì)其交易信息的了解是不完全和不對(duì)稱的。金融信息的生產(chǎn)者和消費(fèi)者之間也存在著不對(duì)稱現(xiàn)象，這將導(dǎo)致市場(chǎng)主體在最大限度的增進(jìn)自身效用時(shí)作出不利于他人的行為，即道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

（2）從金融業(yè)的特征看。

在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，金融業(yè)與其他經(jīng)濟(jì)部門相比，存在著多方面的特殊性，使得金融監(jiān)管尤為必要。①金融業(yè)是“公共性”產(chǎn)業(yè)。金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的是特殊商品-貨幣，資金來(lái)源于社會(huì)公眾的儲(chǔ)蓄，而資金的運(yùn)用又是面向社會(huì)公眾，因而金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)狀況、行為、業(yè)績(jī)對(duì)社會(huì)公眾產(chǎn)生直接的影響。②金融業(yè)（尤其是銀行）是高負(fù)債行業(yè)。金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨著諸多風(fēng)險(xiǎn)，其中任何一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)成敗產(chǎn)生重大影響，但是金融機(jī)構(gòu)為了追逐高額利潤(rùn)，往往盲目擴(kuò)張資產(chǎn)導(dǎo)致資產(chǎn)狀況惡化。③金融風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的傳染性。一家銀行或幾家銀行出現(xiàn)危機(jī)會(huì)迅速波及到其他銀行形成整個(gè)金融業(yè)的危機(jī)，并危及社會(huì)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展(。

綜上理論分析，我們可以說(shuō)，金融創(chuàng)新是金融自由化的必然產(chǎn)物，而金融監(jiān)管則是國(guó)家干預(yù)主義在金融業(yè)的邏輯延伸。經(jīng)濟(jì)發(fā)展史表明，絕對(duì)的自由化和絕對(duì)的政府干預(yù)的作用都是有限的。因此，當(dāng)代大多數(shù)國(guó)家都采取“自由”與“干預(yù)”相結(jié)合的經(jīng)濟(jì)體制。至于是“自由”多一點(diǎn)還是“干預(yù)”多一點(diǎn)，則取決于各國(guó)的歷史、文化背景和現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等綜合因素。從理論根源上講，金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的關(guān)系就象“自由”與“干預(yù)”一樣，是動(dòng)態(tài)的“博弈”過(guò)程，金融發(fā)展一方面需要金融創(chuàng)新作為動(dòng)力，另一方面又需要加強(qiáng)金融監(jiān)管以維護(hù)金融安全，以利于金融業(yè)持續(xù)、健康穩(wěn)定的發(fā)展，金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管就這樣互相作用，作為一對(duì)矛盾統(tǒng)一體，在自身發(fā)展的同時(shí)，共同促進(jìn)金融改革的深化。

三、金融創(chuàng)新對(duì)金融監(jiān)管的影響

1．金融創(chuàng)新改變了金融監(jiān)管運(yùn)作的基礎(chǔ)條件，客觀上需要金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)作出適當(dāng)調(diào)整。

金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)，使銀行業(yè)與非銀行金融業(yè)、金融業(yè)與非金融業(yè)、貨幣資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的界限正在變得越來(lái)越模糊。這必然使得金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的原有調(diào)節(jié)范圍，方式和工具產(chǎn)生許多不適性和疏落，需要進(jìn)行重新調(diào)整?！芭c金融創(chuàng)新的發(fā)展保持同步，已成為監(jiān)管機(jī)構(gòu)的一個(gè)主要挑戰(zhàn)”(。

2．金融創(chuàng)新在推動(dòng)金融業(yè)和金融市場(chǎng)發(fā)展的同時(shí)，也在總體上增大了金融體系的風(fēng)險(xiǎn)，從而極大增加了監(jiān)管的難度。

金融創(chuàng)新是將諸多風(fēng)險(xiǎn)以不同的組合方式再包裝，這種組合后的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)顯得更加復(fù)雜，使金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)難以控制貨幣及信貸量。從而使貨幣政策的執(zhí)行復(fù)雜化，一旦風(fēng)險(xiǎn)觸發(fā)，可能會(huì)導(dǎo)致金融體系的危機(jī)。的墨西哥金融危機(jī)和東亞金融危機(jī)就是最好的例證。金融創(chuàng)新工具的大量繁衍使得金融市場(chǎng)更加捉摸不定，一些金融創(chuàng)新工具最初的目的是為了防范和化解匯率、利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，但在實(shí)際運(yùn)用中投機(jī)性越來(lái)越強(qiáng)。年英國(guó)巴林銀行倒閉和日本大和銀行紐約分行的破產(chǎn)都是因?yàn)榻灰讍T從事金融期貨炒作導(dǎo)致巨額虧損引發(fā)的。金融創(chuàng)新的高速發(fā)展給市場(chǎng)主體提供了巨額利潤(rùn)來(lái)源，因此常被一些冒進(jìn)的金融機(jī)構(gòu)濫用，也常被不法分子利用，給金融業(yè)帶來(lái)混亂。但我們不能因噎廢食，禁止金融創(chuàng)新，只能相應(yīng)地調(diào)整我們的監(jiān)管手段，加強(qiáng)防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。

3.金融創(chuàng)新導(dǎo)致金融監(jiān)管主體的重疊與缺位并存(。

現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管過(guò)程中，大都采取機(jī)構(gòu)性監(jiān)管，實(shí)行業(yè)務(wù)審批制。這樣，當(dāng)不同金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)日益交叉時(shí)，一項(xiàng)新業(yè)務(wù)的推出通常需要經(jīng)過(guò)多個(gè)部門長(zhǎng)時(shí)間的協(xié)調(diào)才能完成。此外，有的新金融業(yè)務(wù)處于不同金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)邊緣，成為交叉性業(yè)務(wù)，如儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)是一種既包括儲(chǔ)蓄功能又包括保險(xiǎn)功能的業(yè)務(wù)品種，對(duì)于這些金融創(chuàng)新，既可能導(dǎo)致監(jiān)管重復(fù)，也可能出現(xiàn)監(jiān)管缺位。

4．金融創(chuàng)新導(dǎo)致金融監(jiān)管制度出現(xiàn)重大創(chuàng)新。

如前所述，金融創(chuàng)新使傳統(tǒng)監(jiān)管制度失去了賴以存在的基礎(chǔ)。各國(guó)監(jiān)管制度出現(xiàn)重大創(chuàng)新。這種創(chuàng)新主要體現(xiàn)在：①監(jiān)管方式上，從機(jī)構(gòu)監(jiān)管過(guò)渡到功能監(jiān)管。由于金融機(jī)構(gòu)的全能化發(fā)展，傳統(tǒng)的以機(jī)構(gòu)為監(jiān)管對(duì)象的方式便不再適應(yīng)，而應(yīng)以功能為基礎(chǔ)進(jìn)行監(jiān)管。②監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)上，從資本監(jiān)管到全面性的風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)監(jiān)管以資本充足率為標(biāo)準(zhǔn)，這種監(jiān)管主要是針對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的，但金融創(chuàng)新使金融機(jī)構(gòu)面臨著其他各種風(fēng)險(xiǎn)，僅僅對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管難以實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管的目的。對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，已經(jīng)成為各國(guó)及國(guó)際監(jiān)管制度發(fā)展的一個(gè)重要趨勢(shì)。③內(nèi)部控制制度的加強(qiáng)。傳統(tǒng)監(jiān)管制度注重外部控制制度，隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展，各國(guó)及國(guó)際監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融內(nèi)部控制制度的健全性、有效性越來(lái)越給予高度重視。

四．金融監(jiān)管對(duì)金融創(chuàng)新的一般影響

1．積極方面

許多學(xué)者尤其是經(jīng)濟(jì)學(xué)家側(cè)重于指出金融監(jiān)管的消極影響，但實(shí)際上，金融監(jiān)管對(duì)金融創(chuàng)新亦有十分重要的促進(jìn)作用，有學(xué)者指出，金融監(jiān)管對(duì)金融創(chuàng)新的產(chǎn)生和發(fā)展有保護(hù)作用，這一方面的監(jiān)管可稱之為保護(hù)性監(jiān)管(。這種保護(hù)監(jiān)管主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（1）它可以減少交易的風(fēng)險(xiǎn)。在金融市場(chǎng)，交易商品的質(zhì)量不能經(jīng)常為所有交易當(dāng)事人立即了解，確立監(jiān)管框架，規(guī)定共同標(biāo)準(zhǔn)保持最低可信度，可能會(huì)減少交易的風(fēng)險(xiǎn)?？梢韵胂螅绻麤](méi)有必要的監(jiān)管制度，金融創(chuàng)新工具的發(fā)展就會(huì)受到很大阻礙。

（2）某種金融資產(chǎn)的市場(chǎng)組織本身就是公共機(jī)構(gòu)，這樣可以更好地公平地執(zhí)行其職能，現(xiàn)在，大多數(shù)證券及期貨交易場(chǎng)所采用會(huì)員制形式，它們不再作為一家私人公司來(lái)?yè)?dān)負(fù)其市場(chǎng)職責(zé)。作為公共機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)組織不僅是監(jiān)管制度的設(shè)計(jì)的組成部分，同時(shí)亦承擔(dān)著重要的監(jiān)管職責(zé)。

（3）監(jiān)管可以減少損害新市場(chǎng)發(fā)展的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)。這種聯(lián)系是顯而易見(jiàn)的，例如，美國(guó)早期對(duì)證券發(fā)行與交易不加管制，結(jié)果出現(xiàn)了出售“藍(lán)天”的投機(jī)現(xiàn)象，而對(duì)上市公司的不加管制更是導(dǎo)致了整個(gè)股票市場(chǎng)的崩潰，因而很多創(chuàng)新往往要求同時(shí)引入一個(gè)監(jiān)管框架。

（4）監(jiān)管本身對(duì)金融創(chuàng)新有刺激作用。例如，在美國(guó)，有許多對(duì)銀行的特定管制，但卻缺乏一個(gè)全面集中的公共機(jī)構(gòu)，這種特殊結(jié)構(gòu)構(gòu)成了美國(guó)銀行特殊的創(chuàng)新環(huán)境，否則，沒(méi)有官方許可的創(chuàng)新便難以想象。

（5）監(jiān)管的變化甚至可以導(dǎo)致創(chuàng)新的產(chǎn)生。外匯和資本管制的廢除是導(dǎo)致銀行選擇海外發(fā)展和拓展國(guó)際業(yè)務(wù)的一個(gè)明顯例證。還有，由于利率上限對(duì)銀行存款的限制，在美國(guó)創(chuàng)立了貨幣市場(chǎng)互助基金。

2．消極方面

事實(shí)上，金融監(jiān)管經(jīng)常被用來(lái)解釋金融創(chuàng)新的原因，甚至是主要的原因，哈林頓在談到美國(guó)的金融創(chuàng)新時(shí)認(rèn)為，美國(guó)的銀行傳統(tǒng)上受到很多限制，許多限制在其他地方并不存在，而現(xiàn)代技術(shù)使金融在形式上和地理上更容易變化，因此，在美國(guó)，新技術(shù)便難以避免地用于市場(chǎng)設(shè)計(jì)規(guī)避有關(guān)條例和限制跨州銀行的管制的方式。事實(shí)上，國(guó)際市場(chǎng)的許多早期發(fā)展可以用美國(guó)銀行想在國(guó)外從事在國(guó)內(nèi)受到限制的業(yè)務(wù)來(lái)解釋(。金融監(jiān)管對(duì)金融創(chuàng)新的消極影響是多方面的，幾乎所有的金融監(jiān)管都曾被解釋為某種金融創(chuàng)新的理由，歐洲債券市場(chǎng)的發(fā)展，美國(guó)早期的金融創(chuàng)新工具——存款憑證都是很好的例子。

五、金融監(jiān)管對(duì)消極金融創(chuàng)新的影響

金融監(jiān)管是一個(gè)公益性的管制問(wèn)題，它既有利于受監(jiān)管的產(chǎn)業(yè)（金融業(yè)），又有利于不受監(jiān)管的產(chǎn)業(yè)（非金融業(yè)），但這種公益性是就整體和宏觀意義而言的，從單個(gè)或微觀金融機(jī)構(gòu)看，金融監(jiān)管總是通過(guò)限制性的方式出現(xiàn)的，在特定條件下，金融制度和體系中的微觀金融機(jī)構(gòu)作為一個(gè)特殊的企業(yè)和市場(chǎng)主體總是傾向于生產(chǎn)更多的“金融產(chǎn)品”，以求得更多的利潤(rùn)。受獲利沖動(dòng)的驅(qū)使，金融機(jī)構(gòu)會(huì)通過(guò)創(chuàng)新的金融工具或經(jīng)營(yíng)方式以逃避監(jiān)管，尋求新的盈利機(jī)會(huì)，擴(kuò)大生存空間。這種“個(gè)人理性”行為規(guī)則在無(wú)約束的條件下就可能導(dǎo)致單純市場(chǎng)調(diào)節(jié)的失敗和金融體系的災(zāi)難性危機(jī)，即引起整體的“非理性”。其結(jié)果必然是：消極金融創(chuàng)新部分抵消了某些金融監(jiān)管的預(yù)期效果，但隨之而來(lái)的是另一種內(nèi)容和結(jié)構(gòu)的金融監(jiān)管政策。金融監(jiān)管的公益性決定了金融監(jiān)管對(duì)消極金融創(chuàng)新必須采取積極抑制或規(guī)范的對(duì)策。否則，金融監(jiān)管也就失去了存在的必要和理由。

六、金融監(jiān)管對(duì)積極金融創(chuàng)新的影響

積極金融創(chuàng)新是金融機(jī)構(gòu)為提高自身競(jìng)爭(zhēng)力和獲利能力，而在現(xiàn)有的法律框架范圍內(nèi)，針對(duì)金融市場(chǎng)需求，主動(dòng)進(jìn)行的創(chuàng)新行為。電子計(jì)算機(jī)等技術(shù)的廣泛應(yīng)用和激烈競(jìng)爭(zhēng)的壓力迫使金融機(jī)構(gòu)積極進(jìn)行金融創(chuàng)新。通過(guò)金融創(chuàng)新，發(fā)展多種金融機(jī)構(gòu)，形成大批互相競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)主體；推出新的具有吸引力的金融資產(chǎn)，使市場(chǎng)工具多樣化。只有市場(chǎng)主體和交易工具的發(fā)育成熟，才能有助于建立一個(gè)發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)。對(duì)于積極金融創(chuàng)新，作為國(guó)家干預(yù)的金融監(jiān)管應(yīng)“消極”應(yīng)對(duì)，盡可能地給金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造更多地“自由”空間，采取各種激勵(lì)措施，鼓勵(lì)積極金融創(chuàng)新。但是應(yīng)當(dāng)注意，積極金融創(chuàng)新也存在產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性。因此，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不能完全放棄監(jiān)管，任其為所欲為，無(wú)約束的“自由”是產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)以至爆發(fā)金融危機(jī)的根本原因。對(duì)于我國(guó)這樣一個(gè)正在進(jìn)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)構(gòu)建的國(guó)家來(lái)說(shuō)，金融創(chuàng)新還停留在初級(jí)階段，發(fā)展?jié)摿薮?，在金融深化過(guò)程中，必須處理好風(fēng)險(xiǎn)防范與金融創(chuàng)新的關(guān)系，既不能以風(fēng)險(xiǎn)為由抑制金融創(chuàng)新，也不能為創(chuàng)新而忽視風(fēng)險(xiǎn)防范，同時(shí)還要有效利用金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)防范功能。公務(wù)員之家

簡(jiǎn)言之，對(duì)消極金融創(chuàng)新應(yīng)采取“積極”的監(jiān)管措施，而對(duì)積極金融創(chuàng)新則應(yīng)“消極”監(jiān)管。

七、我國(guó)金融監(jiān)管對(duì)金融創(chuàng)新的應(yīng)對(duì)

1．金融監(jiān)管制度的制定要有前瞻性

金融監(jiān)管政策措施要適應(yīng)金融業(yè)未來(lái)發(fā)展和變化趨勢(shì)。為了防止金融風(fēng)險(xiǎn)和金融危機(jī)，金融監(jiān)管當(dāng)局在制定金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定性指標(biāo)和有關(guān)措施時(shí)，要考慮未來(lái)金融市場(chǎng)創(chuàng)新，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的可能變化等，此外，要建立金融監(jiān)管的預(yù)警系統(tǒng)，加強(qiáng)對(duì)金融體系安全性的監(jiān)測(cè)，保證金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行。

2．以鼓勵(lì)積極金融創(chuàng)新，抑制消極金融創(chuàng)新為原則

3．模式的選擇上，應(yīng)由側(cè)重于外部監(jiān)管模式向既重視內(nèi)部監(jiān)管，也重視外部監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變

從世界范圍來(lái)看，金融監(jiān)管無(wú)外乎三種類型：一種是側(cè)重于外部監(jiān)管的美國(guó)模式，其特點(diǎn)是金融監(jiān)管主體可以站在超然的地位監(jiān)管金融活動(dòng)，避免部門本位主義，協(xié)調(diào)部門的立場(chǎng)和目標(biāo)。二是側(cè)重于內(nèi)部監(jiān)管的英國(guó)模式。其特點(diǎn)是政府除按必要的國(guó)家立法行事以外，較少干預(yù)金融活動(dòng)，對(duì)金融業(yè)的日常監(jiān)管主要由金融行業(yè)協(xié)會(huì)等組織來(lái)進(jìn)行。三是側(cè)重于內(nèi)部監(jiān)管與外部監(jiān)管相結(jié)合的德國(guó)模式。金融創(chuàng)新具有復(fù)雜性及危機(jī)隱蔽性強(qiáng)的特點(diǎn)。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融創(chuàng)新的弊端的反應(yīng)往往較遲鈍，而金融行業(yè)協(xié)會(huì)則反應(yīng)靈敏，因此對(duì)金融創(chuàng)新的有效監(jiān)管需要更多的依據(jù)賴于內(nèi)部監(jiān)管。內(nèi)部監(jiān)管是第一道“防火墻”，外部監(jiān)管是第二道“安全網(wǎng)”。

總之，隨著金融的日益深化，特別是金融創(chuàng)新和開(kāi)放程度的加深，金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)的概率也會(huì)相應(yīng)提高，因此，適時(shí)調(diào)整金融監(jiān)管以適應(yīng)金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展成為金融監(jiān)管的迫切任務(wù)。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)時(shí)時(shí)掌握創(chuàng)新動(dòng)態(tài)，促進(jìn)金融業(yè)的發(fā)展。

時(shí)代金融論文:論網(wǎng)絡(luò)時(shí)代金融安全

摘要:網(wǎng)絡(luò)的出現(xiàn)改變了傳統(tǒng)的金融運(yùn)行模式,網(wǎng)絡(luò)時(shí)代金融活動(dòng)的特點(diǎn)在于其虛擬性、直接性、風(fēng)險(xiǎn)性和電子化。隨著我國(guó)信息產(chǎn)業(yè)對(duì)金融發(fā)展支持力度不斷加強(qiáng),金融網(wǎng)絡(luò)化已是大勢(shì)所趨,但就目前來(lái)說(shuō),我國(guó)金融網(wǎng)絡(luò)化程度低、問(wèn)題多。改變這種現(xiàn)狀的根本出路在于:硬件上要確保高質(zhì),并建立嚴(yán)密的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)和相關(guān)健全的法律、法規(guī);軟件上要開(kāi)發(fā)自己的保密、防病毒系統(tǒng)及增強(qiáng)金融工作者保證國(guó)家金融安全的意識(shí),確保我國(guó)金融適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)時(shí)代形勢(shì)而健康發(fā)展。

在傳統(tǒng)條件下,金融是指貨幣的制造、流通和回籠,貸款的發(fā)放和收回,存款的存入和提取,匯兌的往來(lái)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。在那種條件下,金融活動(dòng)的監(jiān)管易于操作,金融安全的表現(xiàn)比較直觀,并且通過(guò)審計(jì)跟蹤等手段,也能很好地實(shí)現(xiàn)金融安全。隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的來(lái)臨,網(wǎng)絡(luò)的出現(xiàn),使得整個(gè)世界成為“地球村”。與此同時(shí),傳統(tǒng)的金融概念也發(fā)生了深刻變化,以電子貨幣、網(wǎng)絡(luò)銀行、電子商務(wù)為特征的新的金融營(yíng)運(yùn)體系的出現(xiàn),給我們?nèi)绾未_保網(wǎng)絡(luò)時(shí)代國(guó)家的金融安全提出了新的課題。

20世紀(jì)90年代機(jī)構(gòu)性和區(qū)域性金融危機(jī)頻繁爆發(fā)和金融一體化趨勢(shì)有重大關(guān)系。金融一體化是世界經(jīng)濟(jì)一體化的必然要求,國(guó)際貿(mào)易發(fā)展和生產(chǎn)一體化要求便利的跨國(guó)界服務(wù),如資金融通和全球化資本自由流動(dòng);通訊技術(shù),特別是計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展,期權(quán)、期指等金融衍生工具和層出不窮的金融創(chuàng)新為資本的自由流動(dòng)創(chuàng)造了技術(shù)條件。由于現(xiàn)有的國(guó)際金融體系缺乏對(duì)跨國(guó)界資本流動(dòng)的有效約束和監(jiān)督,特別是對(duì)金融科學(xué)管理工具和銀行表外業(yè)務(wù)的管理,投機(jī)金融機(jī)構(gòu)很容易利用保證金交易,集中大量資本蓄意攻擊某個(gè)薄弱環(huán)節(jié),從中攫取巨大利益。

一、網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的金融活動(dòng)的基本特征

網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的金融電子化,能充分利用先進(jìn)的現(xiàn)代化技術(shù)與設(shè)備,提高金融活動(dòng)的效率。新技術(shù)與金融業(yè)務(wù)相結(jié)合可以大大降低融資成本,據(jù)美國(guó)有關(guān)部門測(cè)算:同樣一筆交易通過(guò)銀行柜臺(tái)交易成本為1.02美元,通過(guò)電話交易成本為54美分,文傳成本為26美分,而通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)只需13美分?？梢?jiàn),網(wǎng)絡(luò)在金融業(yè)務(wù)中的應(yīng)用可以提高金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)能力,總起來(lái)說(shuō)其主要特征有:

1.虛擬性

網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的金融機(jī)構(gòu)通常表現(xiàn)為沒(méi)有建筑物,沒(méi)有地址而只有網(wǎng)址,營(yíng)業(yè)廳就是首頁(yè)畫面,所有交易都通過(guò)因特網(wǎng)進(jìn)行,沒(méi)有現(xiàn)實(shí)的紙幣乃至金屬貨幣,一切金融往來(lái)都是以數(shù)字化在網(wǎng)絡(luò)上得以進(jìn)行,這能在很大程度上降低金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作成本,同時(shí)也使地理位置的重要性降低,提高金融服務(wù)的速度與質(zhì)量。

2.直接性

網(wǎng)絡(luò)使得客戶與金融機(jī)構(gòu)的相互作用更為直接,它解除了傳統(tǒng)條件下雙方活動(dòng)的時(shí)間、空間制約。另外,網(wǎng)絡(luò)為資本的國(guó)際流動(dòng)創(chuàng)造了前所未有的條件,儲(chǔ)蓄和投資會(huì)劃撥變得更有效。需要大量投資的窮國(guó)已不再受制于缺乏資本,存款已不限于本國(guó)市場(chǎng),而能在世界各地尋求投資機(jī)會(huì)?！坝捎谕顿Y者能把自己的有價(jià)證券更廣泛地分散到各地,風(fēng)險(xiǎn)也隨之多樣化,使得化解金融風(fēng)險(xiǎn)的難度更大”。[1]

3.電子化

國(guó)際金融體系由全球各地的數(shù)十萬(wàn)部電腦顯示器組成,它是第一個(gè)國(guó)際電子市場(chǎng)。電子貨幣是建立在計(jì)算機(jī)空間而不是地理空間上的全球性經(jīng)濟(jì)的一種表現(xiàn)形態(tài)。電子貨幣造成的管理方面的根本問(wèn)題源自電子市場(chǎng)與政治地理之間的脫節(jié)。例如,控制貨幣供應(yīng)量這個(gè)概念本身就假定地理能夠提供確定市場(chǎng)范圍的有關(guān)手段,它假定經(jīng)濟(jì)邊界是有效的;貨幣的跨邊界流動(dòng)是可以監(jiān)視和控制的;一個(gè)固定的地理區(qū)域內(nèi)的貨幣總量是重要的。在數(shù)字化的世界經(jīng)濟(jì)中,所有這些假定都變得越來(lái)越成問(wèn)題了。

4、風(fēng)險(xiǎn)性

電子貨幣和數(shù)字市場(chǎng)的日益重要性給中央政府對(duì)經(jīng)濟(jì)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)參與者的控制帶來(lái)了難題。它們還會(huì)使國(guó)家市場(chǎng)和民族國(guó)家周圍的邊界變得越來(lái)越容易滲透。由于電子貨幣發(fā)行者的多元化(既有中央銀行又有民間組織)使得對(duì)參與網(wǎng)絡(luò)交易的行為具備潛在的更大的風(fēng)險(xiǎn),必然使我們面臨諸如在電子貨幣發(fā)行者破產(chǎn)、系統(tǒng)失靈或智能卡遺失的情況下如何保護(hù)客戶的權(quán)益問(wèn)題。另外,在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中,舞弊和犯罪活動(dòng)將變得更加隱蔽。

二、當(dāng)前我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)化程度和存在的問(wèn)題

隨著我國(guó)信息產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展,以及我國(guó)金融市場(chǎng)的逐步開(kāi)放,加上經(jīng)濟(jì)全球化和我國(guó)對(duì)外開(kāi)放的基本國(guó)策決定了我國(guó)的金融業(yè)也必將融入到世界經(jīng)濟(jì)中來(lái)。當(dāng)前我國(guó)的證券交易基本實(shí)現(xiàn)了全國(guó)聯(lián)網(wǎng),網(wǎng)上炒股日益發(fā)展,工商銀行等金融機(jī)構(gòu)也都建立了各地的局域網(wǎng),其中中國(guó)銀行已建立了以總行數(shù)據(jù)處理中心為核心輻射海內(nèi)外的全轄網(wǎng)絡(luò)化應(yīng)用體系。這些新生事物給我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展注入了新的活力,它不僅方便了客戶,而且可以大大降低金融營(yíng)運(yùn)成本。但是,網(wǎng)絡(luò)化的金融體系如其他一切事物一樣是“方便往往與安全針?shù)h相對(duì)”,雖然我國(guó)目前還沒(méi)有開(kāi)放金融市場(chǎng),但僅在當(dāng)前的低級(jí)網(wǎng)絡(luò)化進(jìn)程中我們還是遇到了不少關(guān)系到金融安全的問(wèn)題。比如,非法入侵金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng),攻擊金融組織的數(shù)據(jù)庫(kù),通過(guò)網(wǎng)絡(luò)盜取他人股票、金錢的行為也開(kāi)始出現(xiàn),利用職權(quán)之便,改動(dòng)網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)為己謀利。凡此種種行為都給金融監(jiān)管提出了更大的挑戰(zhàn),使得國(guó)家的金融安全受到很大威脅。從整個(gè)世界金融體系來(lái)說(shuō),我國(guó)所用的計(jì)算機(jī)硬件設(shè)備主要依靠從美國(guó)IBM等公司進(jìn)口,由于美國(guó)對(duì)其他國(guó)家實(shí)行技術(shù)上的歧視性政策,而我國(guó)目前自己的加密技術(shù)和密鑰管理技術(shù)及數(shù)字簽名技術(shù)相對(duì)落后于金融電子化發(fā)展的需要,加之不斷有報(bào)道指出從國(guó)外進(jìn)口的軟件技術(shù)都有明顯的秘密通道,所有這些都成為網(wǎng)絡(luò)時(shí)代金融安全的隱患。

三、面對(duì)網(wǎng)絡(luò)時(shí)代為確保我國(guó)金融安全應(yīng)采取的對(duì)策

隨著金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)化程度的提高乃至我國(guó)金融交流的國(guó)際化,金融安全問(wèn)題必然成為國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全中的最重要的內(nèi)容?？梢韵胂?在未來(lái)網(wǎng)絡(luò)時(shí)代,任何人可以在網(wǎng)上自在漫游、查詢、申請(qǐng)貸款,在實(shí)際交易中就有可能引來(lái)網(wǎng)絡(luò)入侵者。不管是盜領(lǐng)還是更改電子資金資料,對(duì)于信用重于一切的銀行都是極大的風(fēng)險(xiǎn),而對(duì)于國(guó)家都是巨大的損失。

任何經(jīng)濟(jì)安全問(wèn)題都能找到應(yīng)對(duì)辦法,但對(duì)現(xiàn)代金融市場(chǎng)的運(yùn)轉(zhuǎn)方式、運(yùn)作技巧等,我國(guó)金融業(yè)還不太熟悉甚至不理解。亞洲金融危機(jī)充分顯示了發(fā)達(dá)國(guó)家金融機(jī)構(gòu)在這方面的實(shí)力。應(yīng)當(dāng)說(shuō),這方面的較量是冷戰(zhàn)后國(guó)家力量、國(guó)家意志博弈的重要體現(xiàn),是發(fā)展中國(guó)家、新興工業(yè)國(guó)家與發(fā)達(dá)國(guó)家在后者最具有優(yōu)勢(shì)的領(lǐng)域進(jìn)行的較量,這種較量將持續(xù)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間,直至與發(fā)展中國(guó)家、新興工業(yè)國(guó)家真正進(jìn)入發(fā)達(dá)國(guó)家行列相始終。因此,現(xiàn)代高級(jí)金融人才的培養(yǎng)與經(jīng)驗(yàn)的獲得,對(duì)維護(hù)我國(guó)金融體系的安全,具有極為重要的意義。在基本做好人才和知識(shí)的準(zhǔn)備之前,要把握好金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放的步伐,據(jù)國(guó)際貨幣基金組織報(bào)告,目前全球游資已達(dá)7萬(wàn)多億美元,每天流動(dòng)量達(dá)1萬(wàn)億美元、每天金融交易中與實(shí)物經(jīng)濟(jì)有關(guān)的僅為2%,[2]在虛擬經(jīng)濟(jì)已大大脫離實(shí)物經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要而存在的今天,我們應(yīng)當(dāng)在開(kāi)放金融市場(chǎng)時(shí)保持清醒的頭腦,有對(duì)可能導(dǎo)致“泡沫經(jīng)濟(jì)”的金融商品、金融機(jī)構(gòu)、金融經(jīng)營(yíng)方式說(shuō)“不”的勇氣和決心,在此基礎(chǔ)上,應(yīng)重點(diǎn)做好以下幾方面的工作。

1.強(qiáng)化國(guó)家金融安全的意識(shí)

在未來(lái)網(wǎng)絡(luò)時(shí)代,在我們與國(guó)外的金融交往過(guò)程中,由于種種原因我國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家在這個(gè)領(lǐng)域的差距勢(shì)必長(zhǎng)期存在,這就要求我們必須時(shí)刻注意捍衛(wèi)國(guó)家的金融安全。網(wǎng)絡(luò)化在一定程度上沖淡了國(guó)家的概念,但是我們必須看到:東、西方在意識(shí)形態(tài)方面的差異不會(huì)因網(wǎng)絡(luò)化而消失,恰恰相反,網(wǎng)絡(luò)在一定程度上為其推行新經(jīng)濟(jì)政策提供更為便利的條件,我們?cè)谀壳安焕那闆r下,既要充分利用網(wǎng)絡(luò)化給我們提供的機(jī)遇,又要高度警惕它對(duì)我們不利的一面。

2.確保金融機(jī)構(gòu)信息體系的安全

據(jù)美國(guó)能源部和航天局估計(jì),目前世界上已有120多個(gè)國(guó)家具備了發(fā)動(dòng)信息戰(zhàn)的能力,還有成千上萬(wàn)的電腦“黑客”可能對(duì)信息系統(tǒng)進(jìn)行攻擊。“1994年美國(guó)國(guó)防部特意組織一批‘黑客’對(duì)國(guó)防部的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)攻擊,結(jié)果在被‘黑客’攻擊的8900臺(tái)計(jì)算機(jī)中竟然有88%被‘黑客’掌握了控制權(quán)”[3]與美國(guó)相比,我國(guó)的信息系統(tǒng)顯得脆弱得多。因此,在推進(jìn)金融網(wǎng)絡(luò)化的進(jìn)程中,必須把確保我國(guó)金融系統(tǒng)的信息體系的安全尤其要放在十分重要的地位,特別要增強(qiáng)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的關(guān)鍵技術(shù)和關(guān)鍵設(shè)備安全防御能力。具體地講,必須建立完善的防護(hù)設(shè)備,這其中包括客戶端的亂碼處理技術(shù)、防火墻。以及保護(hù)交易中樞不被入侵的可信賴作業(yè)系統(tǒng),使得從用戶的電腦端開(kāi)始,資料傳送就受到層層保護(hù)。對(duì)所有金融數(shù)據(jù)進(jìn)行加密傳輸,使用戶經(jīng)過(guò)多級(jí)認(rèn)證以提高網(wǎng)絡(luò)的安全性

金融系統(tǒng)計(jì)算機(jī)設(shè)備要把防電腦病毒放在極其重要的地位,建立嚴(yán)格的業(yè)務(wù)操作規(guī)程,尤其是要加強(qiáng)對(duì)金融部門工作人員的職業(yè)道德教育,杜絕利用金融部門計(jì)算機(jī)系統(tǒng)進(jìn)行與業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)諸如玩電子游戲、修改相關(guān)數(shù)據(jù)等活動(dòng)。定期徹底清除金融網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的安全隱患。在這個(gè)問(wèn)題上更要強(qiáng)調(diào)開(kāi)發(fā)研制我國(guó)自己的電子技術(shù)產(chǎn)品,在硬件設(shè)備上迅速縮小與發(fā)達(dá)國(guó)家之間的差距,在金融網(wǎng)絡(luò)化進(jìn)程中掌握主動(dòng)權(quán)。

3.提高攝取金融市場(chǎng)運(yùn)行信息的準(zhǔn)確度

在完善網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管的基礎(chǔ)上,盡量提高對(duì)金融市場(chǎng)運(yùn)行信息的數(shù)量和質(zhì)量的掌握,從而更準(zhǔn)確地化解金融活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn),平滑金融振蕩,以實(shí)現(xiàn)減少金融波動(dòng)的目的。因?yàn)?網(wǎng)絡(luò)信息往往魚(yú)龍混雜,良莠不齊,虛假信息經(jīng)常充斥其間。因此,必須加強(qiáng)對(duì)這些網(wǎng)絡(luò)原始資料的判別整理,以盡可能地掌握更多、更準(zhǔn)的信息,具體措施就是建立嚴(yán)格的網(wǎng)絡(luò)金融的認(rèn)證體系,擴(kuò)大宣傳力度,使廣大社會(huì)成員知道哪些網(wǎng)上銀行符合網(wǎng)上金融經(jīng)營(yíng)的標(biāo)準(zhǔn),從而保證網(wǎng)絡(luò)金融活動(dòng)的健康、有序進(jìn)行。

4.建立電子資金轉(zhuǎn)移的相關(guān)法律

可以針對(duì)目前網(wǎng)絡(luò)金融活動(dòng)中出現(xiàn)的問(wèn)題,借鑒先進(jìn)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn),建立相關(guān)的法律,以規(guī)范網(wǎng)絡(luò)金融參與者的行為?？梢灶A(yù)見(jiàn),隨著網(wǎng)絡(luò)金融的進(jìn)一步發(fā)展,新問(wèn)題、新情況必然層出不窮,只有能針對(duì)問(wèn)題做到有法可依,才能為懲治網(wǎng)絡(luò)金融犯罪提供堅(jiān)實(shí)的前提條件。

隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的逐步對(duì)外開(kāi)放,網(wǎng)絡(luò)時(shí)代金融安全日益成為我們防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵所在。從某種意義上講,網(wǎng)絡(luò)破壞的危害要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于呆賬、爛賬的危害,因?yàn)橥罢叩拇驌袅哂袣缧?所以說(shuō),網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的金融安全對(duì)于像我國(guó)這樣的發(fā)展中國(guó)家尤其重要。網(wǎng)絡(luò)時(shí)代在向我們走來(lái),然而它帶給我們的不僅是鮮花和蛋糕,更有與之伴生的沼澤和險(xiǎn)灘。我們只有掌握了高超的駕馭技能,才能使網(wǎng)絡(luò)金融活動(dòng)更穩(wěn)、更快地向前發(fā)展。

時(shí)代金融論文:淺議微商時(shí)代金融企業(yè)的營(yíng)銷方式

摘要：微商的出險(xiǎn)，改變了當(dāng)今社會(huì)市場(chǎng)營(yíng)銷的傳播機(jī)制和方式，微商時(shí)代的話語(yǔ)權(quán)變革使人人皆為商家，這種變革對(duì)市場(chǎng)營(yíng)銷產(chǎn)生了重大的影響，營(yíng)銷源頭的多樣性和傳播高速度使?fàn)I銷的難度大大降低，要求金融企業(yè)在微商時(shí)代必須對(duì)微商的營(yíng)銷機(jī)制和特征有深刻的了解，做好微商時(shí)代的市場(chǎng)營(yíng)銷。

關(guān)鍵詞：市場(chǎng)營(yíng)銷；金融企業(yè)；微商時(shí)代；公眾號(hào)；傳播機(jī)制

隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷發(fā)展，微信、微博等社交軟件不斷的普及，使得整個(gè)市場(chǎng)的商業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大的改變，其個(gè)體化和多元化的變化趨勢(shì)也愈發(fā)的明顯。所謂的微商，就是以微信交流平臺(tái)為基礎(chǔ)，在朋友圈產(chǎn)品廣告信息，吸引微信好友來(lái)關(guān)注和購(gòu)買的一種營(yíng)銷模式。營(yíng)銷的入門要求較低，有手機(jī)即可完成，愈來(lái)愈多的人更是從傳統(tǒng)的勞動(dòng)做工中脫離出來(lái)，投身到微商運(yùn)營(yíng)中。

金融企業(yè)作為現(xiàn)代商業(yè)組織，客戶群體分布廣泛，涉及社會(huì)各階層，微信這種大眾化、低門檻的媒介必然為金融企業(yè)的客戶親睞。因此，如何在這個(gè)微商時(shí)代下，做好市場(chǎng)營(yíng)銷，是各家金融企業(yè)必須認(rèn)真思考的問(wèn)題。基于此，本文主要以當(dāng)前微商時(shí)代金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題入手，分析完善微商時(shí)代的金融企業(yè)營(yíng)銷策略，以便企業(yè)在微商時(shí)代能夠?qū)で蟾蟮陌l(fā)展。

一、微商時(shí)代市的傳播機(jī)制以及對(duì)金融企業(yè)營(yíng)銷的影響

（一）微商的傳播機(jī)制

探討微商時(shí)代金融企業(yè)的營(yíng)銷方式，必須熟悉微商的傳播機(jī)制。微信這種傳播形態(tài)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)和科技發(fā)展推動(dòng)媒介技術(shù)變革的結(jié)果，是社會(huì)話語(yǔ)權(quán)日趨平等和民主的表現(xiàn)。微商的傳播機(jī)制有以下幾個(gè)明顯特征：

1.準(zhǔn)入門檻低

微商時(shí)代，大多數(shù)都通過(guò)朋友圈產(chǎn)品廣告信息，而微信每條朋友圈的圖限制在九張，字?jǐn)?shù)也無(wú)法寫太長(zhǎng)，內(nèi)容個(gè)性化強(qiáng)，無(wú)論草根群眾還是社會(huì)精英，都能找到自己的話語(yǔ)平臺(tái)，人人皆可為商家。

2.平_多元化

微信目前支持網(wǎng)頁(yè)、客戶端、手機(jī)APP等多種平臺(tái)，打破傳統(tǒng)媒體信息的空間和時(shí)間的限制，讓企業(yè)隨時(shí)隨地可以信息，讓客戶隨時(shí)隨地可以接受信息。

3.信息及時(shí)性

由于平臺(tái)多元化，尤其手機(jī)APP的廣泛使用，使信息更加及時(shí)迅速，企業(yè)能第一時(shí)間推送信息、廣告到大家的朋友圈，也可以通過(guò)公眾號(hào)推送給關(guān)注的人，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)投放式營(yíng)銷。

4.裂變式傳播

微信建立了網(wǎng)狀的互動(dòng)關(guān)系模式，每個(gè)人既是信息接收者又是信息者，關(guān)注、評(píng)論和轉(zhuǎn)發(fā)功能使信息的流通呈現(xiàn)分子裂變式的傳播途徑，從而使信息傳播的速度大大提高，擴(kuò)散面也無(wú)限拓展。

（二）微商時(shí)代金融企業(yè)營(yíng)銷面臨的影響

微商時(shí)代帶來(lái)的是信息流通機(jī)制的變革，這種變革也給金融企業(yè)營(yíng)銷帶來(lái)新的影響，主要有以下幾點(diǎn)：

1.傳播主體廣泛導(dǎo)致管理不易

微商時(shí)代，其門檻準(zhǔn)入較低，因此金融企業(yè)在利用微商進(jìn)行市場(chǎng)營(yíng)銷活動(dòng)時(shí)，往往會(huì)出現(xiàn)分銷群體紛雜，不利于管理的問(wèn)題。而且人人都擁有信息渠道，實(shí)現(xiàn)了對(duì)企業(yè)的全民監(jiān)督，任何疏忽和差錯(cuò)都可能被曝光，經(jīng)微信放大，對(duì)企業(yè)運(yùn)行產(chǎn)生負(fù)面影響。比如在實(shí)際的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，經(jīng)常出現(xiàn)的問(wèn)題是部分個(gè)體為了謀取暴利，擅自更換產(chǎn)品或利用虛假條款引誘消費(fèi)者購(gòu)買產(chǎn)品，從而降低了金融企業(yè)在市場(chǎng)的誠(chéng)信度，還會(huì)使得其市場(chǎng)銷售活動(dòng)遭受影響。

2.傳播快捷導(dǎo)致“擴(kuò)音器”效應(yīng)明顯

微商裂變式的傳播路徑，能將企業(yè)的廣告或者信息在短時(shí)間內(nèi)擴(kuò)散，無(wú)論信息真假，都能將問(wèn)題放大，極有可能給社會(huì)公眾造成錯(cuò)覺(jué)，從而對(duì)企業(yè)的品牌形象和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成巨大破壞。

3.宣傳設(shè)置功能更突出

隨著微商的迅速發(fā)展，愈來(lái)愈多的企業(yè)通過(guò)朋友圈不斷地進(jìn)行產(chǎn)品推廣銷售，企業(yè)的每一條信息都可能引起眾多關(guān)注形成熱門話題，而且微信公眾號(hào)的推動(dòng)也能帶來(lái)強(qiáng)大的關(guān)注度。

由此可見(jiàn)，微商帶來(lái)的信息流通機(jī)制變革使?fàn)I銷的方式更加多樣，要求金融企業(yè)在日常營(yíng)銷中必須針對(duì)微商的傳播特征采取適合的營(yíng)銷方式，確保企業(yè)營(yíng)銷良性運(yùn)行。

二、完善微商時(shí)代金融企業(yè)的營(yíng)銷策略

（一）第一時(shí)間響應(yīng)，加強(qiáng)互動(dòng)性

在傳統(tǒng)的營(yíng)銷模式中，客戶主要扮演的角色大多是被動(dòng)接受企業(yè)的推廣宣傳。這種營(yíng)銷模式不僅單一、缺乏互動(dòng)性，還會(huì)進(jìn)一步降低消費(fèi)者的產(chǎn)品購(gòu)買主動(dòng)性，而通過(guò)微商這一平臺(tái)就能夠借助信息交流功能來(lái)改變這一現(xiàn)狀。微商時(shí)代，信息的便捷性和裂變式傳播能使信息在瞬間擴(kuò)散，從而引發(fā)群眾效應(yīng)。所以微商時(shí)代，金融企業(yè)的營(yíng)銷必須在第一時(shí)間，稍有遲疑就會(huì)失去先機(jī)。

第二，微商營(yíng)銷成功的關(guān)鍵在于客戶對(duì)企業(yè)的信任程度高低，借助信息交流互動(dòng)平臺(tái)，客戶不僅能夠與企業(yè)進(jìn)行直接的互動(dòng)交流，還能夠在企業(yè)的幫助下正確的選擇適合自身的產(chǎn)品。此外，通過(guò)這種交流，企業(yè)也能夠更為迅速準(zhǔn)確的定位客戶所需，更好的推廣適合客戶的產(chǎn)品。所以，這種即時(shí)信息交流平臺(tái)，金融企業(yè)應(yīng)該充分利用，以便加強(qiáng)與客戶間的互動(dòng)性，適應(yīng)瞬息萬(wàn)變的金融市場(chǎng)。

（二）效率傳播，找準(zhǔn)營(yíng)銷路線

微商時(shí)代信息的突發(fā)性和效率性要求金融企業(yè)的營(yíng)銷應(yīng)對(duì)必須在短時(shí)間內(nèi)啟動(dòng)，而且要切實(shí)有效，因此在微商渠道中傳播效率對(duì)營(yíng)銷的成敗有著決定性作用。金融企業(yè)通過(guò)微商渠道信息傳播能夠讓更多的人去關(guān)注產(chǎn)品信息，所以應(yīng)著重考慮的應(yīng)該是找準(zhǔn)適合自身發(fā)展的營(yíng)銷路線。當(dāng)前，多數(shù)的金融企業(yè)并不能夠真正地做到利用其自身的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行定位營(yíng)銷，只將微商作為一個(gè)信息的平臺(tái)。如此不僅會(huì)降低宣傳效果，還會(huì)導(dǎo)致關(guān)注度下降。金融企業(yè)若想留住客源、并不斷挖掘新客源，就必須精準(zhǔn)營(yíng)銷，要主動(dòng)發(fā)聲，搶占話語(yǔ)權(quán)，利用官方公眾號(hào)權(quán)威信息與客戶進(jìn)行溝通。比如針對(duì)不同客戶群體的需求，可以采用不同的廣告信息投放，讓客戶能夠更好的找到滿意的產(chǎn)品，又或者是利用節(jié)假日來(lái)進(jìn)行產(chǎn)品宣傳，這也是大多數(shù)金融企業(yè)采用能夠吸引客源的一種方法。

（三）系統(tǒng)化，科學(xué)營(yíng)銷

微商時(shí)代的金融企業(yè)營(yíng)銷，要求企業(yè)重視與客戶的溝通，對(duì)客戶關(guān)系足夠重視，建立一套完整的服務(wù)營(yíng)銷系統(tǒng)。企業(yè)運(yùn)營(yíng)者在微信進(jìn)行宣傳推廣時(shí)，應(yīng)該科學(xué)營(yíng)銷，并建立自媒體平臺(tái)微信公眾號(hào)，通過(guò)公眾號(hào)的推廣來(lái)幫助運(yùn)營(yíng)，這樣也不易引起客戶的厭惡心理。而對(duì)于朋友圈也可以通過(guò)吸引朋友或是網(wǎng)絡(luò)好友的加入，進(jìn)一步增添公眾號(hào)的關(guān)注量。此外還應(yīng)該制定相應(yīng)的發(fā)展計(jì)劃，有規(guī)劃的進(jìn)行產(chǎn)品宣傳，在推廣時(shí)適當(dāng)?shù)募尤霟狳c(diǎn)話題，或是富有生趣的軟文，避免廣告植入過(guò)于明顯、生硬，讓關(guān)注者在接受宣傳信息時(shí)還能夠獲得關(guān)于金融方面的小知識(shí)，既能加強(qiáng)宣傳效果還能夠協(xié)調(diào)與客戶之間的關(guān)系。

現(xiàn)代營(yíng)銷理念要求金融企業(yè)在日常運(yùn)營(yíng)中能夠利用新手段、新程序營(yíng)造良好的營(yíng)銷環(huán)境。在微商時(shí)代要善于利用微信與客戶進(jìn)行互動(dòng)，聽(tīng)取客戶的建議；通過(guò)公眾號(hào)、朋友圈企業(yè)經(jīng)營(yíng)的相關(guān)信息，舉辦線上和線下的活動(dòng)，增加企業(yè)透明度和知名度。

（四）坦誠(chéng)應(yīng)對(duì)，溝通營(yíng)銷

微商的營(yíng)銷核心實(shí)質(zhì)上是一種溝通行為，坦誠(chéng)應(yīng)對(duì)是最基本的原則。微商時(shí)代，要求金融企業(yè)在與客戶交流中必須放低身段，態(tài)度誠(chéng)懇。也有一些金融企業(yè)在微商營(yíng)銷中能夠做到第一時(shí)間信息，但往往對(duì)產(chǎn)品或者服務(wù)上的某些條款或合約含糊其辭，這種試圖糊弄客戶的做法最終會(huì)導(dǎo)致?tīng)I(yíng)銷的失敗。

微商時(shí)代，金融企業(yè)建立微信公眾號(hào)不僅僅是有效的營(yíng)銷渠道，也是與客戶交流的最佳媒介。官方公眾號(hào)在面對(duì)客戶時(shí)，要及時(shí)新產(chǎn)品信息，以免出現(xiàn)信息真空導(dǎo)致市場(chǎng)營(yíng)銷先機(jī)的喪失。企業(yè)官方微信要持續(xù)發(fā)聲，同客戶進(jìn)行良性互動(dòng)，企業(yè)的營(yíng)銷應(yīng)該著重關(guān)注報(bào)紙、電視等傳統(tǒng)媒體的評(píng)論、分析，同時(shí)在微信上這些對(duì)企業(yè)有利的評(píng)論，掌握市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)。營(yíng)銷的官方信息要真誠(chéng)，不能掩蓋問(wèn)題的產(chǎn)品信息，對(duì)于客戶提出的難以確定的疑問(wèn)要積極回應(yīng)，對(duì)明顯的謠言和同行的惡意攻擊要有理有據(jù)的回?fù)?，以保持有效的營(yíng)銷。

三、結(jié)語(yǔ)

微商時(shí)代是一個(gè)營(yíng)銷媒介形態(tài)急劇變革的時(shí)代，也是一個(gè)話語(yǔ)權(quán)、信息權(quán)革命時(shí)代。微商發(fā)展的最大優(yōu)勢(shì)便是擁有強(qiáng)大的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支撐，才能夠在近年來(lái)迅猛發(fā)展。金融企業(yè)在面對(duì)微商渠道的崛起，要能夠針對(duì)微信這種自媒體的傳播特征采取營(yíng)銷措施，將企業(yè)與每一個(gè)客戶、潛在客戶擺在平等的位置上，提高微商渠道在企業(yè)整體渠道中的地位，不斷完善其微商營(yíng)銷模式，找準(zhǔn)企業(yè)的營(yíng)銷定位，尊重每個(gè)客戶的話語(yǔ)權(quán)，把握營(yíng)銷時(shí)機(jī)，這樣才能在微商渠道推動(dòng)金融企業(yè)更好更快地發(fā)展，創(chuàng)造良好的營(yíng)銷環(huán)境。

作者介：仲 文（1995-），女，漢族，遼寧沈陽(yáng)人，在讀本科大學(xué)生。

時(shí)代金融論文:后金融危機(jī)時(shí)代金融治理新挑戰(zhàn)

[摘要]自2007年金融危機(jī)以來(lái)，如何對(duì)世界性的金融進(jìn)行科學(xué)有效的治理，成為了全世界都頗為關(guān)切的問(wèn)題。雖然大部分的學(xué)者都承認(rèn)導(dǎo)致這次金融危機(jī)的成因比較復(fù)雜，但是歸根結(jié)底最主要的成因還是世界性的金融治理不完善。

[關(guān)鍵詞]后金融危機(jī)；金融治理；經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)；金融體系

1后金融危機(jī)時(shí)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)

11全球化仍是主要趨勢(shì)

在經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程中，除公司進(jìn)出口貿(mào)易所帶來(lái)的商品間的流通、貿(mào)易和資本流通外，雙向投資和跨國(guó)經(jīng)營(yíng)也在全球化進(jìn)程中發(fā)揮了重要的機(jī)制作用。除了這些，向來(lái)奉行貿(mào)易壟斷的發(fā)達(dá)國(guó)家，不斷放開(kāi)貿(mào)易政策，使經(jīng)濟(jì)全球化的程度一日千里。在這一過(guò)程中各世界經(jīng)濟(jì)體和貿(mào)易同盟在全球資源配置的過(guò)程中也發(fā)揮了重要的推進(jìn)作用。

在金融危機(jī)后，從全球金融投資數(shù)據(jù)來(lái)看，各國(guó)對(duì)外貿(mào)易投資數(shù)額明顯下降，但官方報(bào)道的對(duì)外投資流量下降幅度卻遠(yuǎn)低于2000年后。2007年的國(guó)際直接投資流量是有相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)以來(lái)最高的，有近兩萬(wàn)億美元，盡管在第二年出現(xiàn)了一定程度的回落，卻依舊有17萬(wàn)億美元之多，僅次于2007年的數(shù)額。到了2009年，這一數(shù)據(jù)出現(xiàn)了較大幅度的下降，然而仍保持在1萬(wàn)億美元之上。并且這三年的國(guó)際直接投資中占比最多的均是跨國(guó)并購(gòu)，而且占比相差無(wú)幾，均在七成左右。這一下降狀況與2000年美國(guó)所發(fā)生的由科技革新帶來(lái)的新經(jīng)濟(jì)體制下出現(xiàn)的泡沫破滅有明顯的不同。

12后金融危機(jī)時(shí)代的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)大致保持原樣沒(méi)變

在金融危機(jī)后，世界經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的矛盾化日益浮現(xiàn)，而西方發(fā)達(dá)國(guó)家在此經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的經(jīng)濟(jì)行為也呈現(xiàn)出服務(wù)型和金融性的特征。在此情況下的發(fā)展中國(guó)家只得依賴出口物質(zhì)商品，吸引投資以達(dá)到資本流通和世界貿(mào)易結(jié)構(gòu)平衡。

13美元的經(jīng)濟(jì)霸主地位

以美國(guó)為主角的全球性金融體系中，它的本質(zhì)是確定了美元的霸主地位。美元作為經(jīng)濟(jì)全球化中的主導(dǎo)貨幣，其壟斷了世界貿(mào)易中的各種資本、勞動(dòng)和技術(shù)活動(dòng)的價(jià)值衡量。正因?yàn)槊涝c黃金掛鉤，與全球經(jīng)濟(jì)或直接或間接掛鉤，因而導(dǎo)致了美國(guó)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，美元霸權(quán)地位破滅。但事實(shí)上，美元在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)體系中依然處于重要位置，且歐元短期內(nèi)并不能取代美元的霸主地位。

2后金融危機(jī)時(shí)代全球經(jīng)濟(jì)所表現(xiàn)出來(lái)的新的特點(diǎn)

21政府直接干預(yù)

在金融危機(jī)發(fā)生后，遭受到波及的國(guó)家紛紛制訂了相應(yīng)的救市和援助計(jì)劃。尤其是被波及到的歐美國(guó)家，政府甚至直接干預(yù)。例如政府主導(dǎo)經(jīng)濟(jì)救援，直接接管和幫助破產(chǎn)企業(yè)重組，此次后金融危機(jī)時(shí)代對(duì)企業(yè)的大規(guī)模營(yíng)救計(jì)劃從側(cè)面反映出私人壟斷資本已經(jīng)與國(guó)際金融融為一體，成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系的主導(dǎo)。同時(shí)，西方各國(guó)均采取此援助計(jì)劃也表明，在經(jīng)濟(jì)全球化中私人壟斷資本的重要地位。

22國(guó)家資本加大走出國(guó)門力度

世界經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的過(guò)程中，國(guó)家資本也開(kāi)始加大走出國(guó)門的力度。在濟(jì)危機(jī)后，各國(guó)不僅采取了本國(guó)政府主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)救援計(jì)劃，還采取了聯(lián)合救援，以刺激整體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。有著眾多發(fā)達(dá)國(guó)家參與的20國(guó)集團(tuán)（G20），在英國(guó)一次性刺激的資金就高達(dá)1萬(wàn)億美元，而且還會(huì)在后期繼續(xù)增加，并確保在2010年年末這一資金額超過(guò)6萬(wàn)億美元。從這里我們可以清楚地看到，國(guó)家資本已經(jīng)開(kāi)始了跨國(guó)流動(dòng)。

23全球性的經(jīng)濟(jì)治理改革成為新常態(tài)

隨著后金融危機(jī)時(shí)代經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的發(fā)展變化，全球治理也需要做出新的調(diào)整變化。在經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，各國(guó)對(duì)于金融治理的改革提議主要包括了金融貨幣體系、合作平臺(tái)等。同時(shí)對(duì)金融體系監(jiān)管的具體內(nèi)容也涉及它的各個(gè)方面。這體現(xiàn)了在后金融危機(jī)時(shí)代對(duì)于金融治理改革的訴求。

3后金融危機(jī)時(shí)代全球金融治理面臨的新挑戰(zhàn)

31全球金融治理的概念

全球金融治理，指的是通過(guò)制定完善的制度，來(lái)對(duì)全球整個(gè)金融體系的高效運(yùn)轉(zhuǎn)實(shí)施科學(xué)合理的治理。這樣做的目的是在保障全球金融體系穩(wěn)健運(yùn)轉(zhuǎn)的同時(shí)，促進(jìn)世界金融的快速穩(wěn)定前進(jìn)。

32全球金融安全和金融流動(dòng)性問(wèn)題

隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加快和跨境資本流動(dòng)，在后金融危機(jī)時(shí)代，金融安全和金融流動(dòng)性是國(guó)際金融治理面臨的重要挑戰(zhàn)。當(dāng)前國(guó)際清算銀行（BIS）和國(guó)際貨幣基金組織（IMF）對(duì)于世界范圍內(nèi)資本的流動(dòng)均有著相當(dāng)程度的監(jiān)督，但是因?yàn)閮烧咦陨泶嬖谝欢ǖ牟町?，使得它們?cè)诿媾R金融問(wèn)題時(shí)，沒(méi)有辦法做出統(tǒng)一的反應(yīng)。金融資本的大規(guī)模流動(dòng)對(duì)于金融體系來(lái)說(shuō)是有利有弊的，對(duì)于前者來(lái)說(shuō)，它的流動(dòng)可以刺激金融資源的合理分配；但是如果是在市場(chǎng)不完善的條件下出現(xiàn)大規(guī)模的金融資本流動(dòng)的話，非常容易引起金融危機(jī)。

33國(guó)際儲(chǔ)備及國(guó)際債務(wù)問(wèn)題

在金融動(dòng)蕩、全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡的情況下，金融危機(jī)所帶來(lái)的負(fù)面影響使得各國(guó)為了尋求金融穩(wěn)定開(kāi)始嘗試大量積累外匯儲(chǔ)備。尤其在金融危機(jī)下，新興經(jīng)濟(jì)體所遭受的金融震蕩更大，為尋求金融穩(wěn)定，一些新興經(jīng)濟(jì)體國(guó)家有的和其他經(jīng)濟(jì)體簽署雙邊貨幣互換協(xié)定，有的積極參加本區(qū)域的金融一體化，有的在出現(xiàn)金融危機(jī)時(shí)求助IMF。盡管這些措施在應(yīng)對(duì)和避免貨幣金融危機(jī)方面一定程度上發(fā)揮了作用，但并不是真正有效的直接措施。尤其是大量的外匯儲(chǔ)備，無(wú)疑會(huì)帶來(lái)高額的機(jī)會(huì)成本，會(huì)在一定程度上制約本國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，帶來(lái)資源利用率問(wèn)題。

34國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)問(wèn)題

怎樣才能使國(guó)際宏觀政策發(fā)揮它最大的作用，進(jìn)而大幅度地降低關(guān)鍵國(guó)際宏觀政策的溢出效應(yīng)，是后金融危機(jī)時(shí)期進(jìn)行相應(yīng)的國(guó)際金融治理所必須解決的關(guān)鍵挑戰(zhàn)之一。

當(dāng)布雷頓森林體系尚存在時(shí)，由于各國(guó)都受到一定的制約，對(duì)于它們本身的經(jīng)濟(jì)政策來(lái)說(shuō)，是比較容易調(diào)整的。然而在20世紀(jì)70年代這個(gè)體系解散后，雖然說(shuō)還有其他的一些約束，但是并沒(méi)有這個(gè)體系存在時(shí)的約束強(qiáng)，導(dǎo)致世界范圍內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策有效性大幅下降。

2007年從美國(guó)開(kāi)始的金融危機(jī)，很快地就波及全世界，當(dāng)時(shí)美國(guó)本身應(yīng)對(duì)危機(jī)的一些經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策和我國(guó)為應(yīng)對(duì)危機(jī)的調(diào)控政策，在一定程度上說(shuō)明，世界的大型經(jīng)濟(jì)體本身的宏觀經(jīng)濟(jì)政策會(huì)對(duì)其他較小的經(jīng)濟(jì)體產(chǎn)生較為深遠(yuǎn)的影響，它們之間的政策協(xié)調(diào)至關(guān)重要。G20是最重要的國(guó)際經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)機(jī)制。盡管它在2009年從一定程度上來(lái)說(shuō)刺激了相關(guān)國(guó)際的經(jīng)濟(jì)，但是總的來(lái)說(shuō)，它的作用十分有限，而且可能淪為發(fā)達(dá)國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人做出虛假承諾的平臺(tái)。怎樣才能最大限度地發(fā)掘G20的潛能，使它真正地發(fā)揮作用，是當(dāng)今世界各國(guó)在面臨金融難題時(shí)必須首先考慮的問(wèn)題。在過(guò)去的2016年，美聯(lián)儲(chǔ)的加息和部分發(fā)達(dá)國(guó)家出現(xiàn)的負(fù)利率，再加上人民幣匯率的變化等因素可以說(shuō)對(duì)全球金融市場(chǎng)產(chǎn)生了顯著的影響。這些問(wèn)題也正是后金融危機(jī)時(shí)代國(guó)際宏觀政策調(diào)整問(wèn)題的具體表現(xiàn)。

4結(jié)論

在后金融危機(jī)時(shí)代，世界各國(guó)在研究怎樣才能使自己的經(jīng)濟(jì)發(fā)展得最好的同時(shí)，也開(kāi)始重點(diǎn)關(guān)注國(guó)際金融治理的相關(guān)問(wèn)題。盡管金融危機(jī)為各國(guó)帶來(lái)了災(zāi)難，但也正是因?yàn)榻鹑谖C(jī)，全球的金融狀況也迎來(lái)了新的局面，同時(shí)與之相關(guān)的金融治理也開(kāi)始面對(duì)新的挑戰(zhàn)。在世界各國(guó)的積極參與下，金磚國(guó)家發(fā)展銀行、亞投行等能夠起到實(shí)質(zhì)作用的舉措開(kāi)始展現(xiàn)給世人，在一定程度上表達(dá)出新興經(jīng)濟(jì)主體要求提高它們本身的話語(yǔ)權(quán)，進(jìn)而參與到改善全球金融治理結(jié)構(gòu)中去的要求，使得新興經(jīng)濟(jì)主體的主動(dòng)性更強(qiáng)。面對(duì)全新的挑戰(zhàn)，國(guó)際金融治理需要做出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)。

時(shí)代金融論文:大數(shù)據(jù)時(shí)代金融業(yè)的發(fā)展方向

摘要：以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的信息時(shí)代的大發(fā)展背景下，信息技術(shù)領(lǐng)域內(nèi)又應(yīng)運(yùn)而生了一次大的技術(shù)改革進(jìn)而產(chǎn)生了大數(shù)據(jù)技術(shù)。伴隨著各種互聯(lián)網(wǎng)社交平臺(tái)、電子商務(wù)、區(qū)域互聯(lián)網(wǎng)、大容量存儲(chǔ)器等先進(jìn)科技技術(shù)的相繼誕生，以音頻、視頻、圖像、直播等電子數(shù)據(jù)材料為主的應(yīng)用越來(lái)越受到大眾的歡迎，呈現(xiàn)出大爆炸性的發(fā)展增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，將傳統(tǒng)的印刷技術(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)的甩在了身后。以互聯(lián)網(wǎng)為主要技術(shù)的應(yīng)用范圍逐漸被拓展到社會(huì)發(fā)展的各行各業(yè)，形成了大數(shù)據(jù)的格局，大數(shù)據(jù)也以資源多、內(nèi)容全面、結(jié)構(gòu)獨(dú)特的等優(yōu)點(diǎn)慢慢地深入到了社會(huì)各界的各個(gè)領(lǐng)域內(nèi)。大數(shù)據(jù)的這個(gè)迅猛發(fā)展形勢(shì)引起了社各界學(xué)者的高度重視和研究興趣。

關(guān)鍵詞：大數(shù)據(jù)時(shí)代；金融業(yè)；發(fā)展方向

隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展和多媒體信息的興起，將我們帶入了一個(gè)以快速計(jì)算機(jī)和電子數(shù)據(jù)資料大數(shù)據(jù)時(shí)代。這個(gè)以大數(shù)據(jù)為主要新特征的信息爆炸社會(huì)，數(shù)據(jù)以其迅雷不及掩耳之勢(shì)蔓延擴(kuò)展開(kāi)，大數(shù)據(jù)時(shí)代被這數(shù)據(jù)爆炸性增長(zhǎng)之勢(shì)催生出現(xiàn)，引起了一系列新生技術(shù)的出現(xiàn)。大數(shù)據(jù)時(shí)代下的金融業(yè)就是其中的一種產(chǎn)物。目前，大數(shù)據(jù)時(shí)代不再僅僅局限于大學(xué)科研教室里學(xué)者們研究的課題，而是不斷地撞擊著社會(huì)的發(fā)展，特別是對(duì)商界金融業(yè)顛覆性變革的影響。相比傳統(tǒng)的金融業(yè)，大數(shù)據(jù)下的金融業(yè)受到了大數(shù)據(jù)地震性的沖擊，從事金融業(yè)的金融機(jī)構(gòu)不得不緊緊沿著經(jīng)濟(jì)、技術(shù)和社會(huì)的發(fā)展方向而不斷改革發(fā)展，否則就會(huì)被淘汰在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中。

一、大數(shù)據(jù)在金融業(yè)中的應(yīng)用

以萬(wàn)丈高度來(lái)俯視大數(shù)據(jù)在金融業(yè)中的應(yīng)用是非常絢爛的，但是在這猶如煙花般絢爛的光芒落到腳踏實(shí)地的現(xiàn)實(shí)中，我們看到大數(shù)據(jù)在金融業(yè)中的應(yīng)用就像沙灘上一粒粒細(xì)沙。由此看來(lái)，大數(shù)據(jù)在金融業(yè)中的應(yīng)用就像在大海中撈起每一粒沙子一樣，這就需要我們要有淘金的能力，能夠能大數(shù)據(jù)的茫茫大海中成功的掏出具有實(shí)用價(jià)值的金融信息。

我們對(duì)大數(shù)據(jù)的應(yīng)用只是運(yùn)用傳統(tǒng)的思維方式去思考，只是局限在內(nèi)部的數(shù)據(jù)做封閉式研發(fā)，這就是所謂的大材小用，就像被鎖在鳥(niǎo)簍子里的鳥(niǎo)兒禁錮在那狹小的區(qū)域內(nèi)，不能與廣闊的天空相聯(lián)系，是培育不出雄鷹般的應(yīng)用。于是，大數(shù)據(jù)的應(yīng)用都是在沖破傳統(tǒng)意義上思維局限性，從一味的追求數(shù)據(jù)分析的結(jié)構(gòu)化轉(zhuǎn)型升級(jí)到非對(duì)稱化的數(shù)據(jù)分析結(jié)構(gòu)。將外部大天空區(qū)域內(nèi)社交網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)共享數(shù)據(jù)庫(kù)等茫茫資料信息中過(guò)濾、提取到有用的數(shù)據(jù)，最終將獲得的所需數(shù)據(jù)存儲(chǔ)到內(nèi)部自己設(shè)立的數(shù)據(jù)系統(tǒng)中做更深一步的研究分析。最終提煉出對(duì)自己相關(guān)金融業(yè)方面有使用價(jià)值的數(shù)據(jù)信息。在金融業(yè)中，大數(shù)據(jù)的應(yīng)用不僅有利于金融相關(guān)機(jī)構(gòu)從眾多的數(shù)據(jù)中快速篩選出有用的信息資源，抓住金融客戶的心理需求、業(yè)務(wù)方向，找到金融業(yè)務(wù)發(fā)展的價(jià)值地方，直到把相關(guān)的金融客戶拿下。大數(shù)據(jù)的應(yīng)用更有利于通過(guò)金融客戶的描述數(shù)據(jù)信息分析預(yù)測(cè)到客戶的最終目的行為，把它演練成金融業(yè)在社會(huì)中的實(shí)際業(yè)務(wù)，將數(shù)據(jù)的分析提煉作用提升了使用空間。

在不遠(yuǎn)的將來(lái)，大社會(huì)的環(huán)境下從根本上來(lái)看都是相互聯(lián)系的、彼此依存、信息共享和統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的。所有那些封閉式自我數(shù)據(jù)只能形成孤立式的管理模式，這種管理不適應(yīng)大數(shù)據(jù)時(shí)代背景下的發(fā)展趨勢(shì)。我們只有轉(zhuǎn)換這種傳統(tǒng)的思維模式，提前準(zhǔn)備好，才能充分利用大數(shù)據(jù)時(shí)代帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。在大數(shù)據(jù)時(shí)代中金融業(yè)的發(fā)展需要建立健全的社會(huì)信息信用體系和數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)一管理標(biāo)準(zhǔn)化，有了規(guī)矩才能將大數(shù)據(jù)這把雙刃劍用好。

二、大數(shù)據(jù)時(shí)代下金融業(yè)發(fā)展的信息共享

大數(shù)據(jù)時(shí)代下的大數(shù)據(jù)是否足夠“大”是一方面，另一方面我們更關(guān)注于大數(shù)據(jù)時(shí)代背景下的大數(shù)據(jù)是否能夠?qū)崿F(xiàn)信息共享化，我們是不是可以將這些搜索到的有用數(shù)據(jù)放在同一個(gè)開(kāi)放式的平臺(tái)中，利用好這個(gè)共享平臺(tái)使大數(shù)據(jù)發(fā)揮其資源共享的優(yōu)點(diǎn)，打破中國(guó)式大數(shù)據(jù)固步自封的狀態(tài)。通過(guò)建立統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)化的連接數(shù)據(jù)接口為基礎(chǔ)來(lái)實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)在通用平臺(tái)上的相互關(guān)聯(lián)，假如沒(méi)有這個(gè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)化的連接數(shù)據(jù)接口的話，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)只是在自己業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的極小專業(yè)空間領(lǐng)域內(nèi)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，這樣勢(shì)必就會(huì)造成大數(shù)據(jù)資源反復(fù)浪費(fèi)的現(xiàn)象。以計(jì)算機(jī)為主要核心技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)的開(kāi)發(fā)和利用就需要建立起各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)能夠相互共享資源的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)協(xié)議，這樣才能為互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用到金融業(yè)中打好使用的基礎(chǔ)。正是因?yàn)槿蛐再|(zhì)的信息共享的實(shí)現(xiàn)給金融業(yè)帶來(lái)了無(wú)數(shù)的潛在客戶，精明的金融業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)了這股發(fā)展力量，于是就出現(xiàn)了各類以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的新型金融機(jī)構(gòu)。目前，以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的大數(shù)據(jù)時(shí)代悄然蔓延到了整個(gè)金融業(yè)，對(duì)傳統(tǒng)的金融業(yè)發(fā)展已經(jīng)造成了破壞，只有像政府機(jī)構(gòu)和行政事業(yè)單位這些涉及涉密情況的單位為了保護(hù)國(guó)家和人們的利益，不全部對(duì)外開(kāi)放數(shù)據(jù)資源的信息庫(kù)，這種不對(duì)外開(kāi)放的形式只對(duì)這種單位是有意義的，但對(duì)于金融業(yè)機(jī)構(gòu)無(wú)論短期來(lái)看還是對(duì)長(zhǎng)期的發(fā)展都不利于金融業(yè)社會(huì)化趨勢(shì)，更不利于金融業(yè)服務(wù)于其他行業(yè)。由此看來(lái)，

在互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)的發(fā)展已經(jīng)在沖擊金融行業(yè)的傳統(tǒng)模式，目前很多政府機(jī)構(gòu)和公用事業(yè)機(jī)構(gòu)出于保護(hù)自身利益的原因，不開(kāi)放數(shù)據(jù)資源共享，短期看這種不開(kāi)放是有利于小家的利益；但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，不利于社會(huì)化發(fā)展，不利于大家的利益。所以，推動(dòng)大數(shù)據(jù)商業(yè)發(fā)展，普及大數(shù)據(jù)應(yīng)用到金融業(yè)中就需要有關(guān)監(jiān)督管理部門建立起行之有效的金融業(yè)監(jiān)管統(tǒng)一規(guī)范和金融業(yè)大數(shù)據(jù)統(tǒng)一使用連接的標(biāo)準(zhǔn)，因此來(lái)確保相關(guān)金融機(jī)構(gòu)利用大數(shù)據(jù)的共享時(shí)的運(yùn)營(yíng)安全，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)真正降低成本，從而根本的把利潤(rùn)回饋給金融客戶，使金融業(yè)的發(fā)展做大做強(qiáng)。只要在社會(huì)化下有了大數(shù)據(jù)相互共享的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于一些小的金融機(jī)構(gòu)也可以從社會(huì)化的大數(shù)據(jù)中搜索到自己所需的數(shù)據(jù)，從而分析預(yù)測(cè)到所服務(wù)客戶的心理需求和發(fā)展方向，并不是必須依附于大的金融機(jī)構(gòu)；這樣的過(guò)度標(biāo)準(zhǔn)也有利于新舊金融業(yè)模式的相互融合，方便金融機(jī)構(gòu)對(duì)新老客戶的管理；更有利于新形勢(shì)下金融業(yè)大幅度的降低自己的企業(yè)成本，降低反復(fù)利用同一資源的現(xiàn)象，避免出現(xiàn)重復(fù)開(kāi)發(fā)同樣產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，打破了傳統(tǒng)金融業(yè)自身的缺點(diǎn)，使得金融業(yè)走出沼澤實(shí)現(xiàn)大跨步質(zhì)的轉(zhuǎn)變。

三、大數(shù)據(jù)時(shí)代下金融業(yè)行業(yè)的應(yīng)用發(fā)展

我國(guó)傳統(tǒng)的金融業(yè)在大數(shù)據(jù)時(shí)代的背景下發(fā)展，對(duì)其本身既是一種挑戰(zhàn)，更是一個(gè)發(fā)展的大好機(jī)遇，我們需要建立起有效地信用記錄管理體系，為金融業(yè)大發(fā)展做好最基礎(chǔ)的工作。最突出的就是在保險(xiǎn)行業(yè)和銀行這兩大金融業(yè)，他們都是以個(gè)人過(guò)往的信用情況為基礎(chǔ)來(lái)開(kāi)展業(yè)務(wù)，這就需要建立起社會(huì)化的公共信用評(píng)價(jià)記錄體系，里面存儲(chǔ)著個(gè)人信用及時(shí)的跟蹤記錄情況，這樣才能降低這兩大金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，大大提高大數(shù)據(jù)時(shí)代下金融業(yè)管理的效率化。無(wú)論從個(gè)人的信用信息還是金融企業(yè)信用信息的記錄都是必不可少的，大數(shù)據(jù)時(shí)代下的金融業(yè)可以通過(guò)這些共享的可靠信息來(lái)判斷要合作客戶的真實(shí)情況，可以起到規(guī)范企業(yè)和客戶的行為，能夠降低彼此要擔(dān)負(fù)的風(fēng)險(xiǎn)，減少這些不必要的成本開(kāi)銷，把節(jié)省下來(lái)的成本變成利潤(rùn)直接讓利給客戶，企業(yè)也從中得到了長(zhǎng)期的發(fā)展伙伴，避免了被不良信用客戶帶來(lái)不良影響。

四、結(jié)論

通過(guò)全文的論述我們看到大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來(lái)對(duì)于金融業(yè)的發(fā)展來(lái)說(shuō)就是一把雙利劍，我們要想用好這把鋒利的雙利劍就要定位好自己的發(fā)展方向。傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)在金融業(yè)中只是數(shù)據(jù)的單獨(dú)利用，而現(xiàn)在大數(shù)據(jù)使這些數(shù)據(jù)不再相互獨(dú)立的存在，它們通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)相互實(shí)現(xiàn)的平臺(tái)信息化共享，為金融業(yè)的發(fā)展提供了一個(gè)新的發(fā)展方向。大數(shù)據(jù)下金融業(yè)要發(fā)展的穩(wěn)健就要建立完善的引用評(píng)價(jià)體系和相關(guān)監(jiān)督部門完善具體的監(jiān)管平臺(tái)體系，數(shù)據(jù)資源實(shí)現(xiàn)共享的同時(shí)個(gè)人及企業(yè)的社會(huì)化信用評(píng)價(jià)也實(shí)現(xiàn)共享，二者信息共享相互利用才能實(shí)現(xiàn)金融業(yè)的繁榮發(fā)展。大數(shù)據(jù)時(shí)代下的金融業(yè)在以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的共享平臺(tái)上發(fā)展具有巨大的創(chuàng)新潛能，能夠創(chuàng)造出超出傳統(tǒng)意義上金融業(yè)的社會(huì)化價(jià)值和無(wú)法預(yù)測(cè)的商業(yè)價(jià)值。

時(shí)代金融論文:后危機(jī)時(shí)代金融監(jiān)管改革的制度創(chuàng)新

[摘 要]隨著社會(huì)的不斷發(fā)展，科技的不斷進(jìn)步，我國(guó)各個(gè)領(lǐng)域均得到了發(fā)展，經(jīng)濟(jì)實(shí)力也有所提升，金融行業(yè)的發(fā)展也備受關(guān)注，尤其在金融危機(jī)后，我國(guó)的金融監(jiān)管制度已無(wú)法滿足當(dāng)代社會(huì)的發(fā)展要求和發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)其進(jìn)行創(chuàng)新和改革已成為亟待解決的重要問(wèn)題。本文通過(guò)查閱相關(guān)資料，簡(jiǎn)要介紹了我國(guó)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀以及存在的問(wèn)題，并提出了行之有效的對(duì)策，以期能為我國(guó)金融的發(fā)展提供有價(jià)值的參考。

[關(guān)鍵詞]金融監(jiān)管；改革；制度創(chuàng)新

0 引 言

如今經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)越來(lái)越明顯，我國(guó)各個(gè)領(lǐng)域也在不斷加快與國(guó)際市場(chǎng)接軌的步伐，在不斷的發(fā)展中，我國(guó)在國(guó)際中的影響力和競(jìng)爭(zhēng)力均有不小的提升。但不可否認(rèn)的是美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)依然對(duì)多個(gè)國(guó)家有著不良影響，尤其是國(guó)際性金融危機(jī)的全面爆發(fā)，其也對(duì)全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了很大的影響，而我國(guó)作為世界大國(guó)必然也會(huì)受到影響。如今美國(guó)已經(jīng)積極做出了調(diào)整，并在金融監(jiān)管方面做出了改革，而我國(guó)的金融監(jiān)管方面也暴露出許多問(wèn)題，為了使我國(guó)盡快擺脫此種局面，加強(qiáng)對(duì)金融監(jiān)管制度方面的研究是十分有必要的。

1 我國(guó)金融監(jiān)管中存在的問(wèn)題

1.1 缺乏完善的金融監(jiān)管的法律體系

金融行業(yè)在發(fā)展中需要以相應(yīng)的法律體系作支撐：一是為了維護(hù)其自身發(fā)展的利益；二是為了維護(hù)相應(yīng)消費(fèi)者的權(quán)益；三是為了規(guī)范金融行業(yè)的發(fā)展。然而縱觀我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展，其在法律體系方面存在著很多問(wèn)題，如，目前不具備系統(tǒng)的法律法規(guī)體系、已存在的法律法規(guī)有漏洞，難以在后危機(jī)時(shí)代金融監(jiān)管中發(fā)揮作用，其具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①金融行業(yè)在發(fā)展中規(guī)模不斷擴(kuò)大，但其規(guī)章制度的應(yīng)用范圍卻十分狹小；②相關(guān)法律法規(guī)在實(shí)際應(yīng)用中難以發(fā)揮作用，尤其是在衍生品方面；③相關(guān)監(jiān)管制度的制定缺乏針對(duì)性，更缺乏前瞻性，難以適應(yīng)我國(guó)金融行業(yè)今后的發(fā)展。

1.2 缺乏完善的宏觀審慎性框架

宏觀審慎在金融監(jiān)管方面能夠發(fā)揮出良好的作用，但我國(guó)缺乏此方面的建設(shè)，且已存在的審慎監(jiān)管機(jī)構(gòu)不能在實(shí)際應(yīng)用中發(fā)揮作用，如，其在進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查時(shí)過(guò)于片面，導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)增加；同時(shí)其在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的能力也不足，尤其是處于分業(yè)監(jiān)管模式下時(shí)，此種情況更加明顯。另外，在此方面也存在跨時(shí)間維度的問(wèn)題，即其在逆周期監(jiān)管方面缺乏執(zhí)行力，而當(dāng)非傳統(tǒng)金融得以發(fā)展后，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率會(huì)有所提升，導(dǎo)致整個(gè)金融監(jiān)管工作的質(zhì)量長(zhǎng)期得不到提升。

1.3 分業(yè)監(jiān)管模式下缺乏完善的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制

金融發(fā)展中金融監(jiān)管體制發(fā)揮著重要的作用，而金融監(jiān)管體制整體的質(zhì)量又決定于國(guó)家經(jīng)濟(jì)政治體制、金融業(yè)發(fā)展程度兩個(gè)方面，因此，在判定金融監(jiān)管體制是否合理時(shí)，可以對(duì)我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀作出分析，獲得金融監(jiān)管體制是否能夠在當(dāng)代金融發(fā)展中發(fā)揮作用。事實(shí)上我國(guó)在此方面已做出了規(guī)定，如，《中國(guó)人民銀行主要職責(zé)內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)和人員編制規(guī)定》中已經(jīng)有了明顯的規(guī)定，其能夠在監(jiān)管機(jī)構(gòu)與銀行業(yè)之間起到調(diào)節(jié)作用，無(wú)論在金融共享方面，還是在金融監(jiān)管法律、貨幣政策方面均能起到良好的作用，但不可否認(rèn)的是此方面依然存在缺陷，很多細(xì)致的問(wèn)題仍然沒(méi)有進(jìn)行明確的規(guī)定。

2 后危機(jī)時(shí)代美國(guó)金融O管改革對(duì)我國(guó)的啟示

2.1 樹(shù)立宏觀審慎的監(jiān)管理念

不難發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)的宏觀審慎監(jiān)管理念已難以適應(yīng)后危機(jī)時(shí)代下金融發(fā)展的現(xiàn)狀，對(duì)其進(jìn)行創(chuàng)新和改革已成為勢(shì)在必行的事情，美國(guó)在處理該方面事宜中有較為顯著的成果，如，成立專門的金融監(jiān)管委員會(huì)，宏觀審慎監(jiān)管是其主要的工作，具體可以分為：①防范金融危機(jī)；②化解金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；③調(diào)節(jié)各個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，使金融發(fā)展能夠趨于穩(wěn)定。鑒于我國(guó)各方面的發(fā)展與美國(guó)不盡相同，在金融監(jiān)管方面存在監(jiān)管理念薄弱且落后的情況，因此，我國(guó)應(yīng)積極樹(shù)立宏觀審慎的監(jiān)管理念，并對(duì)我國(guó)金融發(fā)展的現(xiàn)狀進(jìn)行深入分析，以其能起到有針對(duì)性的作用。

2.2 對(duì)金融衍生品實(shí)施審慎監(jiān)管

美國(guó)一直奉行自由的理念，在金融發(fā)展方面也有體現(xiàn)，而此種理念也促進(jìn)了美國(guó)金融的飛速發(fā)展，并在發(fā)展中衍生出了許多相關(guān)產(chǎn)品，此類產(chǎn)品進(jìn)入金融市場(chǎng)后，雖然對(duì)金融市場(chǎng)產(chǎn)生了短暫影響，但美國(guó)將審慎監(jiān)管貫穿到此方面后，很快解決了一些問(wèn)題。如今我國(guó)金融在發(fā)展中也逐漸出現(xiàn)了衍生品，雖然目前在金融發(fā)展方面并沒(méi)有產(chǎn)生過(guò)大影響，但鑒于已經(jīng)有了金融危機(jī)的教訓(xùn)，為了避免或減少再次出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的情況，加強(qiáng)對(duì)其的監(jiān)管十分必要。在此方面，我國(guó)應(yīng)做到科學(xué)合理，通過(guò)法律監(jiān)管使其在金融發(fā)展中占據(jù)一席之地的同時(shí)，又不會(huì)對(duì)金融發(fā)展產(chǎn)生不良影響。

2.3 保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益

美國(guó)對(duì)金融消費(fèi)者方面有著高度重視，并為其成立了消費(fèi)者金融保護(hù)局，以便于更大程度地保證金融消費(fèi)者的個(gè)人權(quán)益，這種情況不僅保證了人們的權(quán)益，也對(duì)金融機(jī)構(gòu)起到了約束作用。相比而言，我國(guó)在此方面的建設(shè)并不完善，如，當(dāng)消費(fèi)者權(quán)益受損后，其自身缺乏維護(hù)權(quán)益的理念和能力，而這種情況也助長(zhǎng)了不法金融機(jī)構(gòu)的滋生。因此，今后我國(guó)應(yīng)積極吸取美國(guó)的寶貴經(jīng)驗(yàn)，在保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益方面作出改變。

3 后危機(jī)時(shí)代金融監(jiān)管改革制度創(chuàng)新的措施

3.1 更新金融監(jiān)管理念

任何事物的發(fā)展均具有一定的理念，金融監(jiān)管亦然，然而我國(guó)的金融金融監(jiān)管理念已難以適應(yīng)時(shí)展的步伐和要求，為了解決這方面的問(wèn)題，必須要完成對(duì)金融監(jiān)管理念的創(chuàng)新，其具體可以從以下幾個(gè)方面著手：①轉(zhuǎn)變監(jiān)管模式，我國(guó)在金融監(jiān)管方面一直沿用規(guī)則監(jiān)管，今后可以將其轉(zhuǎn)化為目標(biāo)監(jiān)管；②法律監(jiān)管下我國(guó)的金融監(jiān)管過(guò)于重視機(jī)構(gòu)監(jiān)管，現(xiàn)在可以將其轉(zhuǎn)化為功能監(jiān)管；③如今金融發(fā)展規(guī)模不斷擴(kuò)大，局部監(jiān)管難以促進(jìn)金融行業(yè)的發(fā)展，也難以起到良好的監(jiān)管作用，因此，可以將各個(gè)局部監(jiān)管進(jìn)行統(tǒng)一，使其實(shí)現(xiàn)全面監(jiān)管。

3.2 完善金融監(jiān)管體系與機(jī)制建設(shè)

沒(méi)有規(guī)矩不成方圓，尤其在金融行業(yè)的發(fā)展中，若沒(méi)有完善的監(jiān)管體制勢(shì)必會(huì)對(duì)其的發(fā)展造成影響，甚至影響到我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，針對(duì)我國(guó)目前的金融監(jiān)管情況而言，若要完善金融監(jiān)管體系與機(jī)制建設(shè)可以從以下幾個(gè)方面入手：①對(duì)相關(guān)的法律體系進(jìn)行完善；②在審慎監(jiān)管框架方面作出改變，使其能充分實(shí)現(xiàn)宏觀審慎；③金融發(fā)展中往往會(huì)涉及多個(gè)領(lǐng)域，而全新的金融機(jī)構(gòu)也在不斷涌現(xiàn)，此種情況下必須要做好金融監(jiān)管協(xié)調(diào)工作；④強(qiáng)化逆周期資本監(jiān)管；⑤信用評(píng)價(jià)方面對(duì)金融監(jiān)管也有十分重要的意義，對(duì)這方面進(jìn)行完善也是重要的手段之一；⑥如今影子銀行迅速崛起，雖然在此方面國(guó)內(nèi)、外并沒(méi)有達(dá)成共識(shí)，但其發(fā)展也已在金融發(fā)展中起到了作用，因此也應(yīng)對(duì)其實(shí)現(xiàn)監(jiān)管。

3.3 建立金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制

為了保護(hù)我國(guó)金融消費(fèi)者的個(gè)人權(quán)益，我國(guó)應(yīng)建立其專門機(jī)構(gòu)，并為之出臺(tái)相關(guān)的法律和政策，使消費(fèi)者能依法保護(hù)自己的權(quán)益，也能使金融機(jī)構(gòu)依法發(fā)展。另外，我國(guó)公民保護(hù)自身權(quán)益的意識(shí)相對(duì)較為薄弱，為了更好地解決這一問(wèn)題，我國(guó)可以利用媒體渠道，或其他渠道來(lái)加強(qiáng)相關(guān)方面的宣傳，使消費(fèi)者可以對(duì)金融發(fā)展與金融監(jiān)管方面有更多的了解，當(dāng)其權(quán)益受到侵害時(shí)，可以迅速找到相關(guān)部門進(jìn)行尋求幫助，而不是默默承受此項(xiàng)損失。

3.4 重視金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之間的關(guān)系

創(chuàng)新一直是我國(guó)社會(huì)發(fā)展的主旋律之一，金融創(chuàng)新可以有效推動(dòng)金融行業(yè)的發(fā)展，還可以使金融發(fā)展與當(dāng)代社會(huì)發(fā)展相融合，但在創(chuàng)新的過(guò)程中要考慮到金融監(jiān)管方面的問(wèn)題。可以說(shuō)金融創(chuàng)新是一把雙刃劍，其在帶來(lái)利益的同時(shí)也會(huì)增加金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)金融監(jiān)管方面也是一項(xiàng)不小的挑戰(zhàn)，為了解決和避免此方面的問(wèn)題，我國(guó)在進(jìn)行金融創(chuàng)新時(shí)應(yīng)做到以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為主，考慮金融市場(chǎng)的發(fā)展情況，在衍生品方面要進(jìn)行有針對(duì)性的監(jiān)管，并成立相應(yīng)的監(jiān)督部門，指派專人負(fù)責(zé)金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新之間的協(xié)調(diào)工作。

4 結(jié) 語(yǔ)

研究關(guān)于后危機(jī)時(shí)代金融監(jiān)管改革制度創(chuàng)新方面的熱菥哂惺分重要的意義，其不僅關(guān)系到我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展，更與我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展息息相關(guān)。金融行業(yè)在不斷的發(fā)展中雖然有了很大的突破，但隨著社會(huì)理念的轉(zhuǎn)變，金融危機(jī)的爆發(fā)等多種因素的影響，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管體系和制度已經(jīng)難以發(fā)揮其作用，為了有效解決這些問(wèn)題，我國(guó)應(yīng)針對(duì)金融監(jiān)管改革方面注入更多心血，不僅就我國(guó)的實(shí)際情況作出調(diào)整和規(guī)劃，也應(yīng)積極借鑒美國(guó)金融監(jiān)管改革的經(jīng)驗(yàn)。

時(shí)代金融論文:互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代金融業(yè)的發(fā)展格局分析

【摘 要】 在計(jì)算機(jī)技術(shù)的應(yīng)用不斷普及的帶動(dòng)下，我國(guó)社會(huì)已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)入到知識(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展階段。其中，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度之快、影響之廣已經(jīng)越來(lái)越受到社會(huì)各界人士的廣泛關(guān)注。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下，金融產(chǎn)業(yè)的資金流動(dòng)、信息傳播以及資金的交流方式等都呈現(xiàn)出了全新的發(fā)展態(tài)勢(shì)。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的影響范圍不斷拓寬，我國(guó)金融業(yè)在未來(lái)社會(huì)將呈現(xiàn)怎樣的發(fā)展格局，已經(jīng)成為了相關(guān)工作人員的重點(diǎn)研究?jī)?nèi)容。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代；金融產(chǎn)業(yè)；發(fā)展格局

一、前言

中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融最早出現(xiàn)于21世紀(jì)初期，發(fā)展至今已經(jīng)有近20年的時(shí)間。隨著社會(huì)發(fā)展進(jìn)程的不斷推進(jìn)，我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的數(shù)量也在不斷提升。在支付寶、余額寶等在線資金支付手段被逐漸推廣和普及的影響下，越來(lái)越多的金融企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人開(kāi)始認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中能夠起到的重要作用。可以說(shuō)，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下，我國(guó)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展既有機(jī)遇又有挑戰(zhàn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

在我國(guó)當(dāng)今社會(huì)的發(fā)展進(jìn)程之中，社會(huì)上存在著大量的融資以及資金服務(wù)組織。據(jù)不完全調(diào)查統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，在最近幾年時(shí)間里，信用卡以及小額貸款、網(wǎng)絡(luò)在線借貸申請(qǐng)平臺(tái)的應(yīng)用和普及得到了突飛猛進(jìn)的發(fā)展。網(wǎng)絡(luò)在線平臺(tái)的應(yīng)用和普及是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷提升的必然結(jié)果，在一定程度上促進(jìn)了我國(guó)金融業(yè)發(fā)展水平的提高。

但是由于我國(guó)當(dāng)今社會(huì)發(fā)展階段中，相關(guān)技術(shù)人員對(duì)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在金融產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中應(yīng)用的研究時(shí)間較短、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)尚淺，導(dǎo)致在實(shí)際操作過(guò)程中不可避免的出現(xiàn)一系列的問(wèn)題和弊端。貸款申請(qǐng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)較低、金融行業(yè)規(guī)范性較差以及資金流通的監(jiān)管力度有待大幅度提升等，都是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融產(chǎn)業(yè)中最突出和常見(jiàn)的問(wèn)題?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)使我國(guó)社會(huì)金融產(chǎn)業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)水平更加便捷的同時(shí)，也在一定程度上提升了資金的流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)金融產(chǎn)業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代當(dāng)中的發(fā)展既迎來(lái)了機(jī)遇、又面臨著挑戰(zhàn)。

三、對(duì)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代金融業(yè)發(fā)展的展望

1.金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大

首先，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用在金融產(chǎn)業(yè)開(kāi)設(shè)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，且不斷深入的影響下，我國(guó)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大?；ヂ?lián)網(wǎng)現(xiàn)代化高科技的數(shù)字信息處理技術(shù)能夠?qū)⒔鹑诋a(chǎn)業(yè)中資金的交易、存儲(chǔ)、管理以及支付等工作環(huán)節(jié)進(jìn)行高效的統(tǒng)計(jì)和整理，幫助相關(guān)工作人員對(duì)服務(wù)客戶進(jìn)行精準(zhǔn)的定位。這能在一定程度上幫助相關(guān)工作人員在充分了解客戶實(shí)際需求的基礎(chǔ)之上，為其提供更加有針對(duì)性的專業(yè)化金融服務(wù)，最終實(shí)現(xiàn)客戶對(duì)金融產(chǎn)業(yè)信賴度的顯著提升。

與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)在線金融管理平臺(tái)還能將多個(gè)信息平臺(tái)上的金融產(chǎn)品信息以及客戶信息進(jìn)行統(tǒng)一的整理，最大限度的降低在客戶申貸信用以及借貸管理方面容易產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代信息技術(shù)應(yīng)用的普及和推廣，為金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大提供了強(qiáng)有力的前提保障。

2.金融產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管體系進(jìn)一步完善

其次，互聯(lián)網(wǎng)高科技數(shù)字化的現(xiàn)代化信息處理手段，也能在一定程度上更好的完善我國(guó)金融產(chǎn)業(yè)的運(yùn)營(yíng)監(jiān)管體系。在我國(guó)當(dāng)今社會(huì)的發(fā)展進(jìn)程之中，大部分金融產(chǎn)業(yè)相關(guān)工作人員在對(duì)資金以及借貸信息的管理方面，仍舊采用的是中國(guó)較為傳統(tǒng)和落后的O管手段。較為低下的工作效率和監(jiān)督力度已經(jīng)無(wú)法適應(yīng)當(dāng)今社會(huì)變化發(fā)展的需要。

隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)展進(jìn)程的不斷推進(jìn)，我國(guó)未來(lái)社會(huì)的金融產(chǎn)業(yè)也將建立起更加完善的運(yùn)行監(jiān)管體系。相關(guān)技術(shù)工作人員可以將分類管理作為最終監(jiān)管準(zhǔn)則，將金融網(wǎng)絡(luò)貸款的監(jiān)管工作交由銀行監(jiān)督管理委員會(huì)全權(quán)負(fù)責(zé)，將網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)申請(qǐng)與審批交由保險(xiǎn)監(jiān)督委員會(huì)負(fù)責(zé)。必要時(shí)，相關(guān)工作人員可以采取特殊監(jiān)管的管理方式，有針對(duì)性的監(jiān)管特殊類型的金融業(yè)務(wù)。

3.進(jìn)一步形成資產(chǎn)利率的市場(chǎng)化

最后，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)展進(jìn)程不斷推進(jìn)的帶動(dòng)下，我國(guó)金融產(chǎn)業(yè)的資產(chǎn)利率向市場(chǎng)化的方向發(fā)展。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用不斷普及，網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品種類的提升將在一定程度上降低商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄存款的數(shù)額。貨幣基金等網(wǎng)絡(luò)在線支付的理財(cái)手段，為金融資產(chǎn)利率的市場(chǎng)化提供了強(qiáng)有力的技術(shù)支持。

在此基礎(chǔ)之上，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)水平不斷提升的帶動(dòng)和影響下所產(chǎn)生的新型理財(cái)手段，使金融產(chǎn)業(yè)理財(cái)市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)局勢(shì)日益激烈。各大中小型金融企業(yè)為了能在市場(chǎng)環(huán)境中占有一席之地，不斷創(chuàng)新自身的經(jīng)營(yíng)管理理念。金融產(chǎn)業(yè)中，理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)意性以及相應(yīng)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)收益都將得到顯著的提升。

四、結(jié)論

總而言之，隨著社會(huì)發(fā)展進(jìn)程的不斷推進(jìn)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用和影響范圍已經(jīng)逐漸深入到我國(guó)社會(huì)各個(gè)行業(yè)中。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下我國(guó)社會(huì)金融業(yè)的發(fā)展格局進(jìn)行分析和展望，能夠幫助相關(guān)工作人員更加深入的認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中起到的影響作用。只有樹(shù)立更加正確的認(rèn)知觀念，才能采取科學(xué)有效的應(yīng)對(duì)措施，最終實(shí)現(xiàn)金融業(yè)的又好又快發(fā)展。

時(shí)代金融論文:后金融危機(jī)時(shí)代金融監(jiān)管體系改革的探討

摘要：2008年金融危機(jī)的爆發(fā)使得金融監(jiān)管改革再度受到全球范圍內(nèi)的關(guān)注，危機(jī)發(fā)源地美國(guó)對(duì)其金融監(jiān)管體系進(jìn)行了大規(guī)模的調(diào)整，此后受危機(jī)波及影響最大的英國(guó)，以及在危機(jī)之中表現(xiàn)穩(wěn)健的德國(guó)，均進(jìn)行了不同程度的金融監(jiān)管體系改革。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也開(kāi)始反思當(dāng)前的金融監(jiān)管體系存在的缺陷。十八屆五中全會(huì)和“十三五”規(guī)劃建議中，政府均表明了推動(dòng)金融監(jiān)管改革的意向；2016年以來(lái)，一行三會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)自身也在進(jìn)行金融監(jiān)管改革的研究。那么，為什么說(shuō)當(dāng)前的金融監(jiān)管體系已經(jīng)不適應(yīng)中國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r？貨幣政策與金融監(jiān)管分立的現(xiàn)狀是否應(yīng)當(dāng)有所改變？中國(guó)金融監(jiān)管改革的方向又在何方？文章試圖通過(guò)研究幾個(gè)國(guó)家的金融監(jiān)管制度和改革路徑，來(lái)探討值得中國(guó)借鑒的舉措。

關(guān)鍵詞：后金融危機(jī)時(shí)代；金融監(jiān)管改革；國(guó)際實(shí)踐

一、 引言

各國(guó)金融監(jiān)管體系改革歷程的發(fā)展脈絡(luò)具有很大的共通性。在金融市場(chǎng)萌芽之初，以銀行為主的金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、功能單一，各國(guó)幾乎都選擇了由貨幣當(dāng)局直接統(tǒng)籌銀行監(jiān)管的職責(zé)。隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展壯大，證券、保險(xiǎn)、信托等金融業(yè)態(tài)的出現(xiàn)催生了更多的監(jiān)管需求，因而大部分國(guó)家單獨(dú)成立了相應(yīng)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，并將銀行監(jiān)管職責(zé)也從央行中分離出來(lái)，形成貨幣當(dāng)局與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)分立的格局。隨著金融市場(chǎng)的進(jìn)一步深化，金融機(jī)構(gòu)之間業(yè)務(wù)領(lǐng)域交叉、跨領(lǐng)域的金融創(chuàng)新出現(xiàn)，對(duì)系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)的監(jiān)管、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范以及金融機(jī)構(gòu)的危機(jī)救助都提出了新的要求，央行在金融監(jiān)管中的地位逐漸得到提高。

金融危機(jī)的爆發(fā)，使金融監(jiān)管體系的缺陷徹底暴露。為了更好的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)促進(jìn)金融體系的發(fā)展，以美國(guó)為代表的多個(gè)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體均對(duì)其金融監(jiān)管體系進(jìn)行了大規(guī)模的調(diào)整。美國(guó)在“雙重多頭”監(jiān)管的基礎(chǔ)上成立單獨(dú)的機(jī)構(gòu)擔(dān)負(fù)宏觀審慎監(jiān)管職責(zé)；英國(guó)從大一統(tǒng)的金融監(jiān)管轉(zhuǎn)向宏觀和微觀的“分業(yè)”監(jiān)管；而德國(guó)得益于其嚴(yán)格的金融監(jiān)管制度及監(jiān)管部門的靈活應(yīng)變，維持了經(jīng)濟(jì)的相對(duì)穩(wěn)定，但也在危機(jī)之后對(duì)其監(jiān)管體系進(jìn)行了調(diào)整。鑒于各國(guó)發(fā)展脈絡(luò)的共通性，本文試圖梳理美、英、德三國(guó)的金融監(jiān)管制度及其改革路徑，從中尋求值得中國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)和借鑒的地方。

二、 美國(guó)金融監(jiān)管體制改革歷程

美國(guó)在近現(xiàn)代大致經(jīng)歷了三次較大規(guī)模的金融監(jiān)管體制改革，并以三個(gè)代表性的法律頒布為標(biāo)志：一是1933年大蕭條之后頒布《格拉斯―斯蒂格爾法》，初步確立“雙重多頭”的分業(yè)監(jiān)管格局；二是1999年金融自由化浪潮之后頒布《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，形成按照業(yè)務(wù)類型監(jiān)管的傘形監(jiān)管體制；三是2008年金融危機(jī)之后頒布《多德―弗蘭克華爾街改革和消費(fèi)者保護(hù)法案》（簡(jiǎn)稱《DF法案》），加強(qiáng)美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管職責(zé)，強(qiáng)化金融穩(wěn)定體制框架。

1933年大蕭條之前，美國(guó)金融業(yè)遵循1913年《聯(lián)邦儲(chǔ)備法》，由美聯(lián)儲(chǔ)統(tǒng)一負(fù)責(zé)執(zhí)行貨幣政策、監(jiān)管銀行業(yè)、建立全國(guó)支付清算系統(tǒng)、行使最后貸款人職能。而大蕭條之后，1933年頒布的《格拉斯―斯蒂格爾法》將投資銀行和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離，分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制建立的同時(shí)也相應(yīng)形成了分業(yè)監(jiān)管的體制，此時(shí)“雙重多頭”的金融監(jiān)管體制已基本形成。20世紀(jì)80年代末，全球掀起金融自由化浪潮，美國(guó)也在此背景下放松了對(duì)金融機(jī)構(gòu)綜合經(jīng)營(yíng)的管制，逐漸擴(kuò)展商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍。1999年《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》頒布，允許管理和資本狀況良好的銀行控股公司轉(zhuǎn)化為金融控股公司，開(kāi)展銀行、證券、保險(xiǎn)等各類業(yè)務(wù)。相應(yīng)的，美國(guó)對(duì)金融監(jiān)管體系進(jìn)行了一些調(diào)整，規(guī)定由美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)金融控股公司進(jìn)行整體監(jiān)管，其他相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)業(yè)務(wù)類型對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，形成以美聯(lián)儲(chǔ)牽頭，各機(jī)構(gòu)按照業(yè)務(wù)類型監(jiān)管相應(yīng)子公司的“傘形監(jiān)管體制”。而2008年金融危機(jī)以后，美國(guó)相繼頒布了《金融監(jiān)管改革法案》和《多德―弗蘭克華爾街改革和消費(fèi)者保護(hù)法案》，從宏觀審慎、微觀審慎、監(jiān)管框架、危機(jī)處理、消費(fèi)者保護(hù)等幾個(gè)方面，對(duì)金融監(jiān)管體系進(jìn)行全面的完善和修正，對(duì)原有的“多頭”監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行精簡(jiǎn)，賦予了美聯(lián)儲(chǔ)更大的監(jiān)管職能。

事實(shí)上，美國(guó)金融監(jiān)管改革的過(guò)程就是美聯(lián)儲(chǔ)不斷擴(kuò)權(quán)的過(guò)程：《1935年銀行法》的頒布是對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的第一次擴(kuò)權(quán)，將貨幣管理的絕大部分權(quán)力賦予了美聯(lián)儲(chǔ)，正式確立了美聯(lián)儲(chǔ)作為中央銀行的地位；此外，還規(guī)定擁有100萬(wàn)美元以上資產(chǎn)的銀行必須加入聯(lián)儲(chǔ)，實(shí)行存款保險(xiǎn)制度。《1999金融現(xiàn)代化法案》是對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的第二次擴(kuò)權(quán)，規(guī)定由美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)金融控股公司進(jìn)行整體監(jiān)管，由此形成美聯(lián)儲(chǔ)牽頭的傘狀金融監(jiān)管體系。金融危機(jī)之后《金融監(jiān)管改革法案》和《多德―弗蘭克華爾街改革和消費(fèi)者保護(hù)法案》對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)行了第三次擴(kuò)權(quán)，將系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)及金融基礎(chǔ)設(shè)施的監(jiān)管也納入了美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管的范疇。在一系列的危機(jī)和金融監(jiān)管改革之后，美聯(lián)儲(chǔ)的權(quán)力變得越來(lái)越大；但是，這樣的擴(kuò)權(quán)似乎未能阻止危機(jī)的發(fā)生，美聯(lián)儲(chǔ)也并未在不斷擴(kuò)權(quán)的過(guò)程中表現(xiàn)出對(duì)金融監(jiān)管的巨大成功。

三、 英國(guó)金融監(jiān)管體制改革歷程

英國(guó)的金融監(jiān)管體系在歷史上也曾發(fā)生過(guò)多次變革，迄今為止較為重大的金融監(jiān)管改革有三次：一是《1979年銀行法》頒布之后，正式建立起分業(yè)監(jiān)管的格局；二是1997年之后各監(jiān)管機(jī)構(gòu)合并成統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)FSA，三是危機(jī)之后FSA取消而成立新的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

20世紀(jì)70年代以前，英國(guó)奉行自律管理為主、監(jiān)管為輔的自由主義金融體制；1973年～1975年，英國(guó)發(fā)生了證券公司和大量中小銀行的流動(dòng)性危機(jī)，使英國(guó)政府意識(shí)到金融監(jiān)管的重要性，并于1979年《銀行法》正式授予英格蘭銀行金融監(jiān)管權(quán)，此后逐步建立起分業(yè)監(jiān)管的格局。1986年，撒切爾政府進(jìn)行了波瀾壯闊的私有化改革，同時(shí)也推動(dòng)了大規(guī)模的金融自由化，大幅度減少金融監(jiān)管，隨之帶來(lái)了英國(guó)的“金融大爆炸”和席卷全球的金融自由化浪潮。在此過(guò)程中，英國(guó)當(dāng)時(shí)分業(yè)監(jiān)管的金融體系暴露出諸多缺陷，尤其1991年國(guó)際商業(yè)信貸銀行破產(chǎn)、1995年巴林銀行破產(chǎn)等一系列事件，動(dòng)搖了公眾對(duì)分業(yè)監(jiān)管體系的信心，因此，1997年，英國(guó)政府被迫提出了改革方案，剝離了英格蘭銀行的銀行監(jiān)管職能，并將原有的9個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)合并為一個(gè)全能的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)――金融服務(wù)局（FSA）（黃志強(qiáng)，2012），負(fù)責(zé)對(duì)銀行、證券和保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一全面的監(jiān)管。此后，《2000年金融市場(chǎng)與服務(wù)法案》，確立了金融服務(wù)局對(duì)金融業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管的法律地位，進(jìn)一步明確了金融服務(wù)局和被監(jiān)管者的責(zé)任、權(quán)利和義務(wù)，宣告統(tǒng)一的混業(yè)監(jiān)管框架的正式建立，形成了“財(cái)政部+央行+FSA監(jiān)管”的“三方共治”的統(tǒng)一金融監(jiān)管體系，并一直平穩(wěn)運(yùn)行至08年金融危機(jī)爆發(fā)之前。

2008年金融危機(jī)之后，英國(guó)成為受危機(jī)波及最嚴(yán)重的國(guó)家之一。2009年起，英國(guó)再度啟動(dòng)了金融監(jiān)管體系的改革：《2009年銀行法》確立了英格蘭銀行作為中央銀行在維護(hù)金融穩(wěn)定中的主導(dǎo)地位：英格蘭銀行下設(shè)金融政策委員會(huì)（FPC），負(fù)責(zé)宏觀審慎監(jiān)管；撤銷FSA，設(shè)置審慎監(jiān)管局（PRA）以及金融行為局（FCA），兩者共同負(fù)責(zé)微觀審慎監(jiān)管。此外，改革明確了英格蘭銀行和財(cái)政部在危機(jī)應(yīng)對(duì)中的職責(zé)分工，建立起了多層次監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。2013年，新《金融服務(wù)法》生效，這一標(biāo)志性的事件宣告了英國(guó)新的金融監(jiān)管框架正式建立（楊大勇，2015）。

四、 日本金融監(jiān)管體制改革歷程

日本對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管歷史上相當(dāng)嚴(yán)格。20世紀(jì)初，日本進(jìn)行利率管制；20世紀(jì)20年代，分離金融、銀行與信托分離；20世紀(jì)30年代，國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)分離；“二戰(zhàn)”后，仿照美國(guó)建立自身的金融體系，進(jìn)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，但同時(shí)給予特護(hù)的經(jīng)濟(jì)背景實(shí)施了統(tǒng)一監(jiān)管；20世紀(jì)90年代之后，金融自由化進(jìn)程疊加亞洲金融危機(jī)，金融體系動(dòng)蕩，這一階段日本將借鑒的對(duì)象從美國(guó)向歐洲地區(qū)轉(zhuǎn)變，仿效當(dāng)時(shí)的英國(guó)建立了新的統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)制。

19世紀(jì)40年代，日本致力于扭轉(zhuǎn)處于破產(chǎn)邊緣的經(jīng)濟(jì)，優(yōu)先發(fā)展符合“產(chǎn)業(yè)基準(zhǔn)理論”的產(chǎn)業(yè)，重工業(yè)、化工業(yè)成為扶持重點(diǎn)。這些大企業(yè)的重組建設(shè)，都需要金融行業(yè)提供大量廉價(jià)的資金支持，銀行在其中的地位提高。主銀行制度逐步成型的同時(shí)，日本金融行業(yè)政府主導(dǎo)的特征也愈發(fā)明顯。為了維持這種向部分行業(yè)傾斜資源的狀態(tài)，日本對(duì)本國(guó)的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施嚴(yán)格的進(jìn)入管制、利率管制和分業(yè)經(jīng)營(yíng)，并以事前保護(hù)性監(jiān)管為特點(diǎn)。相應(yīng)的，在金融監(jiān)管方面，監(jiān)管架構(gòu)的設(shè)計(jì)也體現(xiàn)出高度的政治化特征：大藏省集編制財(cái)政預(yù)算、征稅和金融監(jiān)管三大職能為一體，在監(jiān)管上可以說(shuō)擁有包括立法和執(zhí)法的絕對(duì)權(quán)力。在經(jīng)濟(jì)相對(duì)封閉的環(huán)境中，這一架構(gòu)為當(dāng)時(shí)資源不足的日本傾舉國(guó)之力發(fā)展支柱產(chǎn)業(yè)、振興戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)提供了有力保障，但同時(shí)也存在比較明顯的監(jiān)管缺陷：?jiǎn)我患瘷?quán)式的監(jiān)管機(jī)構(gòu)在金融問(wèn)題處理上不公開(kāi)不透明，對(duì)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量拖延處理，對(duì)經(jīng)營(yíng)不善的金融機(jī)構(gòu)過(guò)度保護(hù)，缺乏懲罰機(jī)制，使得日本90年代金融機(jī)構(gòu)丑聞和破產(chǎn)案例迭出。

1997年，亞洲金融危機(jī)爆發(fā)，受英國(guó)金融改革的影響，日本政府對(duì)國(guó)內(nèi)的金融制度進(jìn)行了徹底改革，金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的格局被徹底打破。先后通過(guò)的《金融體制改革法》和《銀行控股公司法》，標(biāo)志著銀行控股公司獲得了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的權(quán)利，開(kāi)始進(jìn)入混業(yè)時(shí)代。直到2001年，日本幾乎放開(kāi)了所有金融子行業(yè)的相互準(zhǔn)入政策。在監(jiān)管架構(gòu)上，1997年，《日本銀行法》被重新修訂，明確了央行獨(dú)立制定貨幣政策以及重大金融決策的權(quán)利，并廢除了政府對(duì)其的人事任命權(quán)。1998年，直屬總理府的日本金融服務(wù)廳（FSA）設(shè)立，從此金融監(jiān)管職能正式從大藏省分離出來(lái)，2000年后重組為日本金融廳，主要負(fù)責(zé)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管和應(yīng)對(duì)金融危機(jī)。大藏省則負(fù)責(zé)金融政策和金融立法相關(guān)事務(wù)。

五、 德國(guó)金融監(jiān)管體制改革歷程

德國(guó)金融監(jiān)管制度也大致經(jīng)歷過(guò)三次較大的變革：一是1962年從央行統(tǒng)一監(jiān)管轉(zhuǎn)變“銀證?！比址謽I(yè)監(jiān)管；二是2002年“銀證保”三局合并為聯(lián)邦金融監(jiān)管局，實(shí)行混業(yè)監(jiān)管；三是2008年金融危機(jī)之后，單獨(dú)成立金融穩(wěn)定委員會(huì)（FSC）負(fù)責(zé)宏觀審慎監(jiān)管（肖筱林，2007）。

1962年之前，德國(guó)實(shí)行的是統(tǒng)一監(jiān)管的金融框架，由德意志聯(lián)邦銀行同時(shí)承擔(dān)貨幣政策執(zhí)行和金融監(jiān)管的職能。1962年《銀行法》頒布，德國(guó)成立聯(lián)邦銀行監(jiān)督局（BA-Kred），在央行的配合下對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，隨后聯(lián)邦保險(xiǎn)監(jiān)督局（BAV）和有價(jià)證券監(jiān)督局（BAWe）也相繼成立，形成了與我國(guó)類似的“銀證?！比址謽I(yè)監(jiān)管的格局。但值得一提的是，由于德國(guó)商業(yè)銀行準(zhǔn)許同時(shí)經(jīng)營(yíng)證券和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，因而銀監(jiān)局實(shí)際上執(zhí)行的是綜合金融監(jiān)管的職能。2002年，德國(guó)將三局合并成立聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin），實(shí)行混業(yè)監(jiān)管，且下設(shè)“銀證?！比齻€(gè)專業(yè)部門，負(fù)責(zé)三方面業(yè)務(wù)的監(jiān)管，同時(shí)設(shè)置三個(gè)交叉業(yè)務(wù)部門，專門負(fù)責(zé)處理交叉領(lǐng)域的問(wèn)題。由BaFin與中央銀行實(shí)施金融監(jiān)管方面緊密合作，全面負(fù)責(zé)所有金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理工作，以確保監(jiān)管覆蓋到整個(gè)金融系統(tǒng)（肖筱林、舒曉兵，2008）。

2008年金融危機(jī)爆發(fā)以后，德國(guó)也未能獨(dú)善其身，但相對(duì)于受到巨大負(fù)面沖擊的英美等國(guó)來(lái)說(shuō)，德國(guó)金融監(jiān)管制度在極端風(fēng)險(xiǎn)事件中體現(xiàn)出來(lái)的穩(wěn)定性，維持了德國(guó)國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，證明了其嚴(yán)格的價(jià)值。不過(guò)，即便其金融監(jiān)管以謹(jǐn)慎和嚴(yán)格著稱，危機(jī)之后，德國(guó)也對(duì)其金融監(jiān)管體系進(jìn)行了兩次較大的調(diào)整：其一，2007年德國(guó)政府批準(zhǔn)德國(guó)聯(lián)邦金融監(jiān)管局管理層新架構(gòu)的方案，并重新明確劃分了BaFin和德意志聯(lián)邦銀行對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管職責(zé)范圍；其二，2013年德國(guó)通過(guò)《金融穩(wěn)定法》（Financial Stability Act），單獨(dú)成立金融穩(wěn)定委員會(huì)（Financial Stability Committee，F(xiàn)SC），以落實(shí)歐洲系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)（ESRB）在危機(jī)后對(duì)各國(guó)宏觀審慎提出的要求。而改革還大大加強(qiáng)了央行在宏觀審慎監(jiān)管方面的作用，F(xiàn)SC的權(quán)限實(shí)際上置于央行的管理和指導(dǎo)之下，央行在宏觀審慎監(jiān)管中起決定性作用（張留祿、陳福根，2008）。由此可見(jiàn)，即便在這樣能夠抵擋金融危機(jī)沖擊的穩(wěn)定金融監(jiān)管體系中，危機(jī)之后也在金融監(jiān)管改革中提升了央行的重要性。

六、 國(guó)際金融監(jiān)管體制改革的經(jīng)驗(yàn)及啟示

總結(jié)近年來(lái)各國(guó)金融監(jiān)管體系的改革歷程，大部分國(guó)家都遵循本文開(kāi)篇談?wù)摰降陌l(fā)展脈絡(luò)。2008年金融危機(jī)之后，大部分發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)完成了上述監(jiān)管改革歷程，各國(guó)以宏觀審慎政策框架為背景建立了新的金融監(jiān)管框架?？偨Y(jié)危機(jī)之后，本文發(fā)現(xiàn)各國(guó)金融改革有以下特點(diǎn)：

其一，強(qiáng)調(diào)宏觀審慎與微觀審慎監(jiān)管的配合。上述美、英、德三國(guó)均在金融監(jiān)管改革方案中強(qiáng)調(diào)了宏微觀審慎監(jiān)管的配合；其二，單獨(dú)成立一個(gè)機(jī)構(gòu)統(tǒng)籌原先的分業(yè)監(jiān)管，負(fù)責(zé)宏觀審慎監(jiān)管并防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。如英國(guó)的金融政策委員會(huì)（FPC）、美國(guó)的金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)（FSOC）、德國(guó)的金融穩(wěn)定委員會(huì)（FSC）；其三，央行在金融監(jiān)管中的地位得到提高。英國(guó)確定了英格蘭銀行維護(hù)金融穩(wěn)定的核心地位，并將FPC置于英格蘭銀行之下；美國(guó)賦予了美聯(lián)儲(chǔ)全面的系統(tǒng)性監(jiān)管職能；德國(guó)也加強(qiáng)了央行在宏觀審慎方面的作用，F(xiàn)SC受到央行的管理和指導(dǎo)。其四，強(qiáng)調(diào)了對(duì)金融消費(fèi)者的保護(hù)。危機(jī)爆發(fā)的原因之一就是對(duì)金融消費(fèi)者保護(hù)不足，因此英國(guó)和美國(guó)分別設(shè)立了金融行為局（FCA）和消費(fèi)者保護(hù)局（CFPB），加強(qiáng)對(duì)金融消費(fèi)者的保護(hù)。其五，財(cái)政部介入到金融監(jiān)管當(dāng)中。英國(guó)、美國(guó)和德國(guó)的金融監(jiān)管體系中，財(cái)政部都發(fā)揮了重要作用。

基于上述分析，我們認(rèn)為中國(guó)金融監(jiān)管體系改革可以借鑒的經(jīng)驗(yàn)包括：

1. 金融監(jiān)管改革過(guò)程不強(qiáng)制進(jìn)行金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的變動(dòng)。對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)，改變當(dāng)前“一行三會(huì)”的監(jiān)管格局，無(wú)論是將三會(huì)合并為一會(huì)，還是將一行三會(huì)合并為統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，只要涉及機(jī)構(gòu)的撤并，都將牽涉到大量的行政部門和人員的調(diào)整裁撤，增加改革成本的同時(shí)也將加大改革的阻力。而從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，金融監(jiān)管改革并不必然要求金融機(jī)構(gòu)的撤并或其他變動(dòng)，因此，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的變動(dòng)并非是必須的。只需借鑒美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，明確各機(jī)構(gòu)在監(jiān)管框架中的職責(zé)和地位即可。

2. 提高央行在金融監(jiān)管中的地位。央行主導(dǎo)金融風(fēng)險(xiǎn)防范，其他機(jī)構(gòu)側(cè)重行為監(jiān)管?！俺?jí)央媽”幾乎是必然的。央行作為貨幣當(dāng)局所具備的宏觀審慎監(jiān)管優(yōu)勢(shì)以及其最后貸款人的身份，決定了其應(yīng)當(dāng)在宏觀審慎政策框架中的主導(dǎo)地位，以及在金融監(jiān)管中的地位逐漸提高。在央行主導(dǎo)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的前提下，其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)則側(cè)重行為監(jiān)管，即負(fù)責(zé)監(jiān)控金融機(jī)構(gòu)的日常行為，保證金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)與運(yùn)作的合法合規(guī)，防止市場(chǎng)出現(xiàn)過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)和壟斷。

3. 財(cái)政的適當(dāng)介入是必要的。在央行及監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融監(jiān)管和危機(jī)處置時(shí)，無(wú)論是對(duì)金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)還是金融消費(fèi)者進(jìn)行救助，其動(dòng)用公共資金的過(guò)程都需要財(cái)政部的介入，以保證動(dòng)用公共資金的合法合規(guī)，保證金融監(jiān)管的順利進(jìn)行。因此財(cái)政部也是金融監(jiān)管體系中不可獲取的一部分。

4. 加強(qiáng)金融消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)。為維護(hù)金融體系的整體穩(wěn)定，除了對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管之外，金融消費(fèi)者的保護(hù)也是重要一環(huán)。目前，我國(guó)“一行三會(huì)”均有專門的金融消費(fèi)者保護(hù)部門，但缺少更高層級(jí)的、專門的金融消費(fèi)者保護(hù)法律。因此，應(yīng)當(dāng)借鑒上述美、英、德等國(guó)在危機(jī)之后對(duì)強(qiáng)化金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的金融監(jiān)管體系改革的舉措，盡快推進(jìn)保護(hù)我國(guó)金融消費(fèi)者的立法進(jìn)程，為金融消費(fèi)者保護(hù)提供法律依據(jù)。

時(shí)代金融論文:大數(shù)據(jù)時(shí)代金融業(yè)發(fā)展優(yōu)勢(shì)及方向研究

摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展，我們的生活產(chǎn)生了大量數(shù)據(jù)，進(jìn)而將我們引入一個(gè)新的時(shí)代――大數(shù)據(jù)時(shí)代。作為一個(gè)與數(shù)據(jù)密切相關(guān)的行業(yè)，金融業(yè)在大數(shù)據(jù)時(shí)代具有得天獨(dú)厚的發(fā)展優(yōu)勢(shì)，然而現(xiàn)有的發(fā)展模式已經(jīng)不能滿足時(shí)代的需求，金融機(jī)構(gòu)亟需改變自己的發(fā)展方向，進(jìn)而抓住時(shí)代機(jī)遇，贏得新一輪的競(jìng)爭(zhēng)。

關(guān)鍵詞：大數(shù)據(jù) 金融業(yè) 優(yōu)勢(shì) 發(fā)展方向

互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展，導(dǎo)致相關(guān)數(shù)據(jù)量呈現(xiàn)爆炸式增長(zhǎng)，海量數(shù)據(jù)將會(huì)為各大行業(yè)帶來(lái)新一波技術(shù)紅利。對(duì)于金融業(yè)這個(gè)對(duì)數(shù)據(jù)極度敏感的行業(yè)，數(shù)據(jù)運(yùn)用的重要性不言而喻，能夠高效運(yùn)用海量數(shù)據(jù)的金融機(jī)構(gòu)，必定會(huì)在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。

一、迎來(lái)大數(shù)據(jù)時(shí)代

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展，大量數(shù)據(jù)正通過(guò)我們周圍的設(shè)備不斷產(chǎn)生，社交網(wǎng)絡(luò)、在線購(gòu)物、支付平臺(tái)等等都在收集著數(shù)據(jù)。我們每天產(chǎn)生的數(shù)據(jù)量正在以指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，2015年全球大數(shù)據(jù)儲(chǔ)量達(dá)到8.61ZB，而今后十年，用于存儲(chǔ)數(shù)據(jù)的全球服務(wù)器總量還將增長(zhǎng)十倍。大數(shù)據(jù)正在以驚人的速度、數(shù)量和品種于各行各業(yè)中產(chǎn)生，大數(shù)據(jù)時(shí)代迎面而來(lái)。

作為又一個(gè)充滿創(chuàng)新、競(jìng)爭(zhēng)和生產(chǎn)力的高科技前沿，大數(shù)據(jù)以其多源、海量、異構(gòu)的特性沖擊著我們身邊的每一個(gè)領(lǐng)域，已然成為繼云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)之后信息技術(shù)領(lǐng)域又一次顛覆性的技術(shù)變革。對(duì)大數(shù)據(jù)合理、有效地運(yùn)用不僅會(huì)改變生產(chǎn)和消費(fèi)的商業(yè)行為模式，同時(shí)也會(huì)引起信息數(shù)據(jù)在數(shù)量、頻度和運(yùn)用等方面的巨大變革。通過(guò)對(duì)大容量數(shù)據(jù)的收集、整理與分析，發(fā)掘新的內(nèi)容，創(chuàng)造出新的價(jià)值，帶來(lái)“新知識(shí)”與“大發(fā)展”，大數(shù)據(jù)將開(kāi)啟一次嶄新的、重大的時(shí)代轉(zhuǎn)型。

二、大數(shù)據(jù)時(shí)代下金融業(yè)的優(yōu)勢(shì)

金融業(yè)作為一個(gè)與數(shù)據(jù)極度關(guān)聯(lián)的行業(yè)，能夠在當(dāng)前環(huán)境中抓住機(jī)遇，積極適應(yīng)大數(shù)據(jù)時(shí)代的金融機(jī)構(gòu)將會(huì)得到更好的發(fā)展，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)自身競(jìng)爭(zhēng)力。面對(duì)大數(shù)據(jù)時(shí)代，需要我們運(yùn)用全新的邏輯與思維，以數(shù)據(jù)化的方法解決我們遇到的問(wèn)題，運(yùn)用大數(shù)據(jù)提升洞察力，拓展知識(shí)的廣度與深度，進(jìn)而幫助金融機(jī)構(gòu)識(shí)別趨勢(shì)并利用這些數(shù)據(jù)來(lái)獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)造可觀的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。就大數(shù)據(jù)時(shí)代而言，金融業(yè)具有得天獨(dú)厚的發(fā)展優(yōu)勢(shì)，這主要源于以下三點(diǎn)：

（一）數(shù)據(jù)運(yùn)用傳統(tǒng)行業(yè)

金融業(yè)從最早的信用評(píng)級(jí)模型到后來(lái)的市場(chǎng)營(yíng)銷模型，直到現(xiàn)在的各類投資收益模型，近些年其對(duì)數(shù)據(jù)分析的實(shí)踐操作經(jīng)驗(yàn)將極大地輔助其向“大數(shù)據(jù)”分析跨越。

（二）相關(guān)人才集中行業(yè)

金融業(yè)作為一個(gè)信息密集型服務(wù)產(chǎn)業(yè)，其信息技術(shù)等部門擁有大量的IT技術(shù)開(kāi)發(fā)與應(yīng)用人才，并逐年增加對(duì)信息系統(tǒng)的投資力度，使得其對(duì)數(shù)據(jù)的挖掘、應(yīng)用能力不斷提升。

（三）數(shù)據(jù)收集多源行業(yè)

金融機(jī)構(gòu)自身?yè)碛写罅拷Y(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)來(lái)源，如客戶的賬戶信息、資金交易記錄、證券交易記錄等，與此同時(shí)還擁有網(wǎng)上銀行交易記錄、電商平臺(tái)交易記錄、證券投資收益曲線等非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)。這些多維度的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)極大地便利了金融業(yè)對(duì)數(shù)據(jù)的挖掘，也體現(xiàn)出金融業(yè)強(qiáng)大的數(shù)據(jù)收集能力。

三、大數(shù)據(jù)時(shí)代下金融業(yè)的發(fā)展方向

大數(shù)據(jù)時(shí)代金融業(yè)的發(fā)展方向?qū)l(fā)生巨大改變，需要金融機(jī)構(gòu)迎合時(shí)代浪潮，以謀求長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，從而在新一輪的競(jìng)爭(zhēng)中獲得一席之地。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)未來(lái)發(fā)展方向的展望，本文歸納為以下五點(diǎn)：

（一）單一數(shù)據(jù)源向多數(shù)據(jù)源轉(zhuǎn)變

對(duì)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)而言，其數(shù)據(jù)來(lái)源大多為自身結(jié)構(gòu)化的金融信息，如財(cái)務(wù)信息等，但在當(dāng)前時(shí)代，金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)來(lái)源急速增長(zhǎng)，引入投資者交易行為、客戶評(píng)分、公共事業(yè)繳費(fèi)記錄等多方面、多維度的數(shù)據(jù)，從而可以更精確、更有效、更客觀地進(jìn)行分析評(píng)價(jià)。所以對(duì)于各金融機(jī)構(gòu)而言，獲取更多源、更強(qiáng)有效的關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)變得越來(lái)越重要。

（二）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)分析向復(fù)雜數(shù)據(jù)分析轉(zhuǎn)變

對(duì)海量數(shù)據(jù)的分析，不同于之前簡(jiǎn)單的數(shù)據(jù)分析，它需要更復(fù)雜的統(tǒng)計(jì)技巧來(lái)獲得準(zhǔn)確的結(jié)果。金融機(jī)構(gòu)目前對(duì)于結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的利用率較低，面對(duì)非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)則更缺乏基本的處理機(jī)制和系統(tǒng)化的挖掘方法，所以加快建立大數(shù)據(jù)分析體系，充分挖掘數(shù)據(jù)資源價(jià)值，創(chuàng)建大數(shù)據(jù)時(shí)代新的數(shù)據(jù)分析方法，這將成為未來(lái)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)深研方向。

（三）群體營(yíng)銷模式向個(gè)體營(yíng)銷模式轉(zhuǎn)變

在大數(shù)據(jù)時(shí)代，通過(guò)對(duì)客戶在社交媒體、多媒體終端等渠道產(chǎn)生的各類非結(jié)構(gòu)化信息進(jìn)行解析，金融機(jī)構(gòu)可以將每一個(gè)客戶數(shù)據(jù)化，進(jìn)而可以為客戶構(gòu)建嶄新的360度數(shù)字畫像，分析粒度由群體精細(xì)為個(gè)體，從而可以分析個(gè)體客戶需求，并及時(shí)提供與之匹配的金融產(chǎn)品和個(gè)性化服務(wù)，提升客戶滿意度。

（四）傳統(tǒng)決策模式向數(shù)據(jù)決策模式轉(zhuǎn)變

大數(shù)據(jù)使得決策模式發(fā)生轉(zhuǎn)變，由傳統(tǒng)的“基礎(chǔ)數(shù)據(jù)+經(jīng)驗(yàn)”決策模式向“數(shù)據(jù)證據(jù)”決策模式轉(zhuǎn)變。大數(shù)據(jù)更強(qiáng)調(diào)決策建立在牢固的證據(jù)基礎(chǔ)上。傳統(tǒng)的決策模式依賴于簡(jiǎn)單數(shù)據(jù)分析和高層管理經(jīng)驗(yàn)，而大數(shù)據(jù)時(shí)代全量數(shù)據(jù)分析使得分析結(jié)果更具客觀性和決策支持性，所以金融機(jī)構(gòu)未來(lái)的決策過(guò)程將會(huì)以數(shù)據(jù)為核心，圍繞客觀數(shù)據(jù)進(jìn)行決策判斷。

（五）傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估向數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估轉(zhuǎn)變

大數(shù)據(jù)的運(yùn)用使得金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)更加全面、客觀。傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可能只是來(lái)源于對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的研究，但是大數(shù)據(jù)時(shí)代下，金融機(jī)構(gòu)可以利用企業(yè)的多角度關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)進(jìn)行參考評(píng)估，比如對(duì)于某家物流企業(yè)，銀行可以通過(guò)第三方平臺(tái)對(duì)其客戶滿意度、貨物運(yùn)輸量、物流效率等方面進(jìn)行了解，從而客觀評(píng)價(jià)其經(jīng)營(yíng)狀況。所以目前也有越來(lái)越多的股份制銀行主動(dòng)與阿里巴巴、騰訊等企業(yè)進(jìn)行合作，進(jìn)而以大數(shù)據(jù)思維建立起自己的新型風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。

四、結(jié)束語(yǔ)

大數(shù)據(jù)的時(shí)代已經(jīng)到來(lái)，對(duì)于金融業(yè)而言，未來(lái)的發(fā)展勢(shì)必聚焦在創(chuàng)新、復(fù)雜的業(yè)務(wù)方向，所以必須轉(zhuǎn)變現(xiàn)有思維模式，重新審視自身核心競(jìng)爭(zhēng)力，主動(dòng)投身于互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)，將大數(shù)據(jù)的收集與挖掘作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)的核心資產(chǎn)，提高資源分配效率，從而使自身在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中能夠脫穎而出。

時(shí)代金融論文:互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代金融學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)問(wèn)題探索

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展對(duì)高校金融學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)提出了更高的要求。金融學(xué)專業(yè)畢業(yè)生在掌握基本技能的基礎(chǔ)上，必須牢牢把握金融市場(chǎng)變化規(guī)律，緊跟行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，具備互聯(lián)網(wǎng)工具的運(yùn)用能力、信息的搜集和處理能力以及更強(qiáng)的溝通和創(chuàng)新能力。因此，本科院校在金融學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)相對(duì)滯后的大環(huán)境下，應(yīng)轉(zhuǎn)變?nèi)瞬排囵B(yǎng)理念、提高教師自主性、優(yōu)化課程體系，以培養(yǎng)適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的專業(yè)人才。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；人才培養(yǎng)；實(shí)訓(xùn)教學(xué)

互聯(lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)及移動(dòng)通訊技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金高效、便捷、安全融通的一種高效率新型金融發(fā)展模式。這種模式不僅將傳統(tǒng)的銀行、保險(xiǎn)、證券業(yè)務(wù)由金融機(jī)構(gòu)專用內(nèi)聯(lián)網(wǎng)延伸到社會(huì)公用互聯(lián)網(wǎng)，更進(jìn)一步促進(jìn)了金融創(chuàng)新的飛速發(fā)展。而隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅包括網(wǎng)絡(luò)銀行、第三方支付，還包括互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托、互聯(lián)網(wǎng)基金、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融、股權(quán)眾籌融資、網(wǎng)絡(luò)借貸以及互聯(lián)網(wǎng)倒逼傳統(tǒng)金融而形成的產(chǎn)業(yè)升級(jí)等方面。

金融學(xué)專業(yè)是一個(gè)與市場(chǎng)緊密相連、應(yīng)用性極強(qiáng)的社會(huì)學(xué)科。畢業(yè)生在掌握基本技能的基礎(chǔ)上，必須牢牢把握金融市場(chǎng)變化規(guī)律，緊跟行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，金融行業(yè)的技術(shù)更新和產(chǎn)品創(chuàng)新的不斷發(fā)展對(duì)金融學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)提出了更高的要求。

一、高校金融學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)面臨的困境

為適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及提高金融學(xué)專業(yè)畢業(yè)生就業(yè)率，本科院校不斷進(jìn)行教學(xué)改革，如轉(zhuǎn)變教學(xué)理念、調(diào)整人才培養(yǎng)方案、優(yōu)化課程結(jié)構(gòu)、提高實(shí)踐教學(xué)比例等，但收效甚微。隨著激烈的就業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和人才缺口的矛盾日趨激化，目前，高校金融學(xué)專業(yè)在人才培養(yǎng)方面主要面臨以下幾個(gè)問(wèn)題。

1.本科應(yīng)屆畢業(yè)生在學(xué)歷和能力上無(wú)優(yōu)勢(shì)

金融企業(yè)一般不重視基礎(chǔ)人才培養(yǎng)和儲(chǔ)備，要求從業(yè)人員必須在短時(shí)間掌握所有必備技能，帶來(lái)客戶資源，創(chuàng)造崗位價(jià)值。而在高等教育普及化背景下，本科應(yīng)屆畢業(yè)生在技能掌握及資源方面遠(yuǎn)低于研究生和已有工作經(jīng)驗(yàn)的低學(xué)歷者，就業(yè)壓力較大。

2.金融學(xué)專業(yè)教學(xué)改革嚴(yán)重滯后

本科生教學(xué)大綱的修改一般為5年，有的甚至?xí)r間更長(zhǎng)。對(duì)于普通社會(huì)學(xué)科，這種改革或調(diào)整時(shí)間能夠滿足學(xué)科發(fā)展需要，但對(duì)于呈幾何級(jí)數(shù)發(fā)展和變化的金融市場(chǎng)，這種調(diào)整速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后。并且普通高校一般教學(xué)管理嚴(yán)格，教師必須嚴(yán)格按照教學(xué)大綱安排課程，靈活性較低，難以適應(yīng)金融市場(chǎng)變化需要。

3.傳統(tǒng)實(shí)訓(xùn)教學(xué)形式單一僵化

目前，普通高校實(shí)訓(xùn)教學(xué)一般有兩種形式：模擬操作和公司實(shí)習(xí)。模擬操作是利用軟件進(jìn)行模擬外匯交易、模擬炒股，僅為交易系統(tǒng)簡(jiǎn)單運(yùn)用，基本不涉及互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)內(nèi)容。而公司實(shí)習(xí)一般選擇銀行、保險(xiǎn)、證券機(jī)構(gòu)，實(shí)習(xí)內(nèi)容一般為資料整理、產(chǎn)品面對(duì)面推銷，很少涉及互聯(lián)網(wǎng)金融和金融創(chuàng)新的內(nèi)容。這種實(shí)訓(xùn)教學(xué)形式很難提高學(xué)生的實(shí)踐能力。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)金融學(xué)專業(yè)人才的實(shí)踐要求

由于高校教育和社會(huì)實(shí)踐環(huán)境的差異，本科生畢業(yè)時(shí)與真正社會(huì)需求必然存在一段距離。但畢業(yè)生必須具備適應(yīng)工作崗位的基本專業(yè)技能和職業(yè)素養(yǎng)，以便在最短時(shí)間內(nèi)適應(yīng)工作崗位，創(chuàng)造價(jià)值。在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，對(duì)金融學(xué)專業(yè)人才而言除金融學(xué)專業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)外，還提出了更高的實(shí)踐要求。

1.互聯(lián)網(wǎng)工具的運(yùn)用能力

互聯(lián)網(wǎng)金融的直接工具包括電腦、移動(dòng)設(shè)備等互聯(lián)網(wǎng)工具的運(yùn)用。金融學(xué)專業(yè)畢業(yè)生必須能夠熟練掌握包括網(wǎng)上證券交易、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、網(wǎng)上銀行、網(wǎng)絡(luò)信息溝通等，能夠熟練運(yùn)用各種相關(guān)軟件。除此之外，還應(yīng)具備一定程度的計(jì)算機(jī)編程、投資建模等知識(shí)技能。

2.信息的搜集和處理能力

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起與大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展密不可分。通過(guò)大量數(shù)據(jù)分析，可以挖掘企業(yè)運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)中的各種潛在價(jià)值，提高運(yùn)營(yíng)效率，節(jié)約運(yùn)營(yíng)成本。在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，大數(shù)據(jù)為金融行業(yè)提供信息基礎(chǔ)，不僅可以為客戶提供更為精準(zhǔn)的服務(wù)，也使得動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估成為可能。因此，要求金融學(xué)專業(yè)畢業(yè)生具備深度數(shù)據(jù)挖掘能力，同時(shí)也要具備較強(qiáng)的信息篩選和分析能力。

3.更強(qiáng)的溝通和創(chuàng)新能力

在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，金融從業(yè)人員與客戶從面對(duì)面的直接溝通轉(zhuǎn)變?yōu)榫W(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的間接溝通，溝通形式的根本性轉(zhuǎn)變要求從業(yè)者具備更強(qiáng)的溝通能力。這種能力包括自我推銷能力和對(duì)客戶的吸引力、通過(guò)已知信息對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)及信用水平的判斷力、對(duì)客戶購(gòu)買和投資欲望的激發(fā)力等等。另外，學(xué)生在畢業(yè)時(shí)需要打破傳統(tǒng)金融思維模式，不僅具備對(duì)新事物獲取和接受的能力，還需具備自主創(chuàng)新意識(shí)。

三、金融學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)對(duì)策

在金融學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)相對(duì)滯后的大環(huán)境下，本科院校應(yīng)該轉(zhuǎn)變?nèi)瞬排囵B(yǎng)理念，整合現(xiàn)有資源，體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融特色。在人才培養(yǎng)中以提高學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐能力為目的，提高教師自主性，將課堂講授、校內(nèi)實(shí)踐、校外拓展相結(jié)合，培養(yǎng)學(xué)生金融實(shí)踐綜合能力。

1.提高教師自主性

在本科教育的規(guī)范化發(fā)展的背景下，大部分高校要求任課教師嚴(yán)格按照已有教學(xué)大綱授課。這種授課方式對(duì)于變化創(chuàng)新速度較慢的諸如理工科、文學(xué)類專業(yè)來(lái)說(shuō)能夠提高整體教學(xué)質(zhì)量，但對(duì)于金融學(xué)這類創(chuàng)新發(fā)展速度較快的專業(yè)來(lái)說(shuō)則存在嚴(yán)重的滯后性。因此，本科院校應(yīng)該給予金融學(xué)專業(yè)任課教師較高的教學(xué)自主性。教師可以根據(jù)金融市場(chǎng)變化及時(shí)調(diào)整教學(xué)內(nèi)容，以適應(yīng)飛速發(fā)展的金融市場(chǎng)。

2.優(yōu)化專業(yè)課程體系

為提高本科畢業(yè)生互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐水平，本科院校應(yīng)不斷優(yōu)化金融學(xué)基礎(chǔ)課程。金融學(xué)基礎(chǔ)課程包括學(xué)科基礎(chǔ)課和專業(yè)基礎(chǔ)課程兩部分。學(xué)科基礎(chǔ)課程包括數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、管理學(xué)、西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、計(jì)算機(jī)基礎(chǔ)與編程等課程；專業(yè)基礎(chǔ)課包括金融學(xué)、金融市場(chǎng)學(xué)、保險(xiǎn)學(xué)、證券投資學(xué)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理等課程。基礎(chǔ)課程的實(shí)訓(xùn)優(yōu)化主要體現(xiàn)在對(duì)于每一門專業(yè)課結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)和優(yōu)化方面。比如，在數(shù)學(xué)和統(tǒng)計(jì)學(xué)中增加以網(wǎng)絡(luò)為手段的數(shù)據(jù)搜集、整理及分析的內(nèi)容，培養(yǎng)學(xué)生深度數(shù)據(jù)挖掘和信息篩選、處理的能力；在計(jì)算機(jī)基礎(chǔ)與編程等相關(guān)課程中增加網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)運(yùn)用、投資建模，以及金融網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)建設(shè)等相關(guān)內(nèi)容，培養(yǎng)學(xué)生計(jì)算機(jī)應(yīng)用水平；在管理學(xué)中適當(dāng)增加管理溝通內(nèi)容，培養(yǎng)學(xué)生的溝通技巧；在金融學(xué)中增加虛擬貨幣發(fā)行內(nèi)容，提高學(xué)生對(duì)貨幣管理的認(rèn)知；在金融市場(chǎng)學(xué)中增加金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、營(yíng)銷方案策劃環(huán)節(jié)，培養(yǎng)學(xué)生創(chuàng)新能力；在證券投資和金融風(fēng)險(xiǎn)管理等課程中增加現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品投資及風(fēng)險(xiǎn)分析內(nèi)容，提高學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力；在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中增加典型銀行互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品案例分析內(nèi)容，也可由學(xué)生設(shè)計(jì)相應(yīng)產(chǎn)品，初步培養(yǎng)學(xué)生在互聯(lián)網(wǎng)金融體系中的營(yíng)銷投資能力。

3.優(yōu)化實(shí)踐課程體系

專業(yè)實(shí)訓(xùn)課程優(yōu)化包括校內(nèi)實(shí)踐課程優(yōu)化和校外實(shí)習(xí)優(yōu)化。校內(nèi)實(shí)踐課程優(yōu)化可以從手段和內(nèi)容兩方面入手。從優(yōu)化課程手段來(lái)看，可以從傳統(tǒng)的實(shí)驗(yàn)室固定場(chǎng)所固定設(shè)備教學(xué)向?qū)嶒?yàn)室外非固定場(chǎng)所固定設(shè)備轉(zhuǎn)變，借助手機(jī)移動(dòng)設(shè)備終端，提高教學(xué)互動(dòng)性。從優(yōu)化內(nèi)容來(lái)看，除了傳統(tǒng)的模擬股票投資外，還應(yīng)加入多種教學(xué)內(nèi)容，如投資理財(cái)方案的設(shè)計(jì)?？梢越M織學(xué)生結(jié)合專業(yè)理論，根據(jù)國(guó)家相關(guān)政策，分別從銀行、券商、貸款公司角度為個(gè)人、家庭、企業(yè)等設(shè)計(jì)投資理財(cái)與資金運(yùn)用方案，強(qiáng)化計(jì)算機(jī)運(yùn)用。還可以組織學(xué)生參加金融大賽，參加國(guó)內(nèi)各類型金融模擬大賽，如模擬炒股、模擬期貨、模擬外匯交易大賽，參加銀行組織的金融產(chǎn)品創(chuàng)新大賽，提高學(xué)生實(shí)盤操作及互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新設(shè)計(jì)能力。校外實(shí)習(xí)優(yōu)化主要從實(shí)習(xí)內(nèi)容入手，學(xué)校加強(qiáng)與實(shí)習(xí)單位的溝通，盡可能增加與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)實(shí)習(xí)內(nèi)容，增加學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)金融工作體驗(yàn)感。

時(shí)代金融論文:新金融時(shí)代金融服務(wù)外包發(fā)展戰(zhàn)略選擇

【摘要】金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融服務(wù)外包已經(jīng)成為金融機(jī)構(gòu)降低成本、提高核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑?！靶陆鹑凇睍r(shí)代，在新一代信息技術(shù)迅猛發(fā)展的背景下，金融開(kāi)放創(chuàng)新、互聯(lián)網(wǎng)金融、電子商務(wù)等都對(duì)金融行業(yè)產(chǎn)生了深刻影響，金融服務(wù)外包企業(yè)必須創(chuàng)新發(fā)展。分析了“新金融”時(shí)代金融服務(wù)外包的發(fā)展趨勢(shì)，探討了金融服務(wù)外包發(fā)展的戰(zhàn)略選擇。

【關(guān)鍵詞】新金融發(fā)展戰(zhàn)略金融服務(wù)外包

一、新金融

所謂新金融，是以金融資產(chǎn)的獲得、定價(jià)、交易和處置為核心、以混業(yè)一體化市場(chǎng)為載體，依托互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)挖掘、金融工程等技術(shù)手段和資產(chǎn)證券化、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)（利率/費(fèi)率）市場(chǎng)化等現(xiàn)代金融革新手段運(yùn)行的現(xiàn)代金融體制。

二、金融服務(wù)外包

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)《金融服務(wù)外包》中指出：“金融服務(wù)外包是指金融機(jī)構(gòu)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上，利用外包商（為公司集團(tuán)內(nèi)部的附屬實(shí)體或公司集團(tuán)的外部實(shí)體）來(lái)實(shí)施原由自身進(jìn)行的業(yè)務(wù)活動(dòng)”。服務(wù)外包的源動(dòng)力在于將資源集中于相對(duì)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域來(lái)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)持續(xù)發(fā)展的能力。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，通過(guò)外包可以幫助金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)化核心競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)節(jié)約成本。此外，選擇外包是金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的一種戰(zhàn)略，金融機(jī)構(gòu)可以與外包供應(yīng)商建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，從成本上降低項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)，并利用對(duì)方的優(yōu)勢(shì)資源縮短產(chǎn)品整個(gè)生產(chǎn)周期，降低由于技術(shù)或市場(chǎng)變化而造成的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。

三、“新金融”時(shí)代金融服務(wù)外包發(fā)展趨勢(shì)

（一）向價(jià)值鏈高端發(fā)展

在“新金融”時(shí)代，金融服務(wù)外包的經(jīng)營(yíng)模式、服務(wù)范圍、提供手段等都圍繞金融業(yè)的新需求而發(fā)生了改變，金融服務(wù)外包企業(yè)必須完成由需求驅(qū)動(dòng)型產(chǎn)業(yè)鏈模式向供給驅(qū)動(dòng)型價(jià)值鏈模式的轉(zhuǎn)變。從過(guò)去被銀行需求推動(dòng)，到現(xiàn)在主動(dòng)研究銀行變革趨勢(shì)，有能力為銀行業(yè)務(wù)流程創(chuàng)新提供咨詢方案，從簡(jiǎn)單完成銀行交辦的工作事項(xiàng)，轉(zhuǎn)變?yōu)橐糟y行成本下降、服務(wù)質(zhì)量提升、風(fēng)險(xiǎn)可控為項(xiàng)目交付標(biāo)準(zhǔn)，在服務(wù)過(guò)程中為銀行的利潤(rùn)、品牌、口碑、美譽(yù)等間接創(chuàng)造價(jià)值。

（二）深耕垂直市場(chǎng)，提供個(gè)性化服務(wù)

當(dāng)前全球外包市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，外包公司需適應(yīng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)個(gè)性化、專業(yè)化的發(fā)展趨勢(shì)，以求在競(jìng)爭(zhēng)中凸現(xiàn)特色，贏得有利位置。一方面，金融機(jī)構(gòu)迫切希望合作伙伴能夠提供更符合自身需求的個(gè)性化外包服務(wù)，另外一方面，如今銀行、保險(xiǎn)等金融服務(wù)環(huán)境越來(lái)越復(fù)雜、多樣化，后臺(tái)處理和銷售支持部門不僅要面對(duì)變化多端的客戶需求，而且還要保證服務(wù)效率與服務(wù)質(zhì)量的提升。這就要求外包公司一方面最大限度地開(kāi)發(fā)市場(chǎng)的差異化需求，采取更加靈活的服務(wù)方式，實(shí)施差異化競(jìng)爭(zhēng)。

（三）新技術(shù)拓展了金融服務(wù)的廣度與深度

“大、物、云、移”等技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用，大大拓展金融服務(wù)的廣度和深度，同時(shí)也改變了金融服務(wù)外包業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)，使得外包領(lǐng)域不斷拓展、深化和創(chuàng)新，對(duì)原有的金融服務(wù)外包業(yè)務(wù)格局提出新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。在“大、物、云、移”等新技術(shù)迅猛發(fā)展的大背景下，金融機(jī)構(gòu)也迎來(lái)了實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新與突破的機(jī)會(huì)，依托新技術(shù)而生的金融智慧服務(wù)與一站式解決方案提升了效率，并帶給了客戶全新的體驗(yàn)，大大提升了客戶的滿意度。借助云計(jì)算技術(shù)，外包服務(wù)提供商降低了服務(wù)成本，提高了服務(wù)效率。在大數(shù)據(jù)時(shí)代，對(duì)數(shù)據(jù)的駕馭能力是每個(gè)銀行必備的核心能力，也將是未來(lái)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。而在數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)處理等業(yè)務(wù)中金融服務(wù)外包公司還擁有較大的機(jī)會(huì)，從而幫助金融機(jī)構(gòu)盤活內(nèi)生資源，創(chuàng)造外部?jī)r(jià)值。這些創(chuàng)新服務(wù)都是金融服務(wù)外包有待開(kāi)發(fā)的戰(zhàn)略性新興藍(lán)海。

四、“新金融”時(shí)代金融服務(wù)外包發(fā)展戰(zhàn)略選擇

（一）提供平臺(tái)化金融服務(wù)

在服務(wù)外包市場(chǎng)發(fā)展的大趨勢(shì)下，平臺(tái)化既是發(fā)包方的需求，也是外包提供商的主要服務(wù)方式。金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際化、市場(chǎng)化、信息化、混業(yè)經(jīng)營(yíng)等都離不開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，而新興技術(shù)的快速發(fā)展也為金融服務(wù)外包的平臺(tái)化服務(wù)提供了多種可能。在金融服務(wù)外包領(lǐng)域，位列國(guó)內(nèi)前茅的深圳銀雁金融配套服務(wù)有限公司的服務(wù)創(chuàng)新思維，不再單純從單個(gè)銀行出發(fā)，而是跳出某個(gè)部門，某家銀行，從金融市場(chǎng)整條服務(wù)供應(yīng)鏈、價(jià)值鏈的關(guān)系思考問(wèn)題。銀雁通過(guò)云計(jì)算和移動(dòng)互聯(lián)為核心的技術(shù)應(yīng)用推動(dòng)金融外包的平臺(tái)化發(fā)展進(jìn)程，從供應(yīng)鏈、價(jià)值鏈擴(kuò)展到金融外包服務(wù)產(chǎn)業(yè)網(wǎng)絡(luò)和價(jià)值網(wǎng)絡(luò)，建立了可持續(xù)發(fā)展的項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)管控系統(tǒng)平臺(tái)和信息綜合服務(wù)平臺(tái)。

（二）提供多元化金融服務(wù)

伴隨著金融業(yè)的發(fā)展變革，金融服務(wù)外包的業(yè)務(wù)范圍在不斷擴(kuò)大。中國(guó)金融業(yè)的快速成長(zhǎng)為金融外包釋放了大量后臺(tái)服務(wù)，金融業(yè)前后臺(tái)業(yè)務(wù)分離趨勢(shì)為金融外包發(fā)展創(chuàng)造需求，技術(shù)創(chuàng)新和金融創(chuàng)新為金融外包發(fā)展創(chuàng)造條件，金融外包業(yè)務(wù)整體呈現(xiàn)由低端向高端、后臺(tái)業(yè)務(wù)向前臺(tái)業(yè)務(wù)、非核心業(yè)務(wù)向核心業(yè)務(wù)延伸拓展的趨勢(shì)。

以銀雁為例，由于多年來(lái)專注于銀行等金融領(lǐng)域的服務(wù)外包業(yè)務(wù)，銀雁有更廣闊的視野來(lái)分析、研究銀行在業(yè)務(wù)創(chuàng)新中的需求。圍繞金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品特點(diǎn)、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)水平和管理要求，深圳銀雁不斷開(kāi)發(fā)金融外包產(chǎn)品服務(wù)，深入到銀行等機(jī)構(gòu)的前臺(tái)、中臺(tái)、后臺(tái)各環(huán)節(jié)，既能設(shè)計(jì)并落地實(shí)現(xiàn)單個(gè)服務(wù)產(chǎn)品，也能夠整合金融機(jī)構(gòu)各部門或者業(yè)務(wù)流程上下游多樣化的需求，提供整體解決方案。凡是金融機(jī)構(gòu)能想得到的服務(wù)外包需求，銀雁都有相應(yīng)的案例。

（三）提供一站式金融服務(wù)

提供一站式的解決方案，可以最大程度上為金融機(jī)構(gòu)降低人力等成本以及發(fā)包方的管理協(xié)調(diào)成本，并提高金融機(jī)構(gòu)的議價(jià)能力。因而，金融機(jī)構(gòu)不再滿足于供應(yīng)商提供的某一項(xiàng)服務(wù)或一個(gè)產(chǎn)品，它們更傾向于尋找具有安全性、可信賴性和能提供綜合解決方案的合作伙伴。外包公司著力提供金融外包集成服務(wù)的產(chǎn)品，為金融機(jī)構(gòu)提供集金融后臺(tái)建設(shè)、維護(hù)、更新和優(yōu)化服務(wù)，集信息錄入、數(shù)據(jù)分析、客戶挖掘、市場(chǎng)銷售等各業(yè)務(wù)鏈的一體化的金融服務(wù)，從而在長(zhǎng)期合作中實(shí)現(xiàn)從簡(jiǎn)單的承接服務(wù)到金融服務(wù)外包專業(yè)解決方案提供商的轉(zhuǎn)變。外包公司逐漸成為金融機(jī)構(gòu)可以快速便捷掌控運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)和運(yùn)營(yíng)狀態(tài)，流程化、信息化程度較高的金融外包產(chǎn)品工廠。

時(shí)代金融論文:互聯(lián)網(wǎng)金融和大數(shù)據(jù)時(shí)代金融學(xué)課程改革及人才培養(yǎng)的思考

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生和發(fā)展改變了金融行業(yè)的原有格局，開(kāi)啟了金融業(yè)從傳統(tǒng)借貸服務(wù)向綜合理財(cái)服務(wù)的新時(shí)代，創(chuàng)新與融合成為金融業(yè)的主旋律。高等學(xué)校金融學(xué)課程改革和人才培養(yǎng)必須應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，順應(yīng)時(shí)代變遷，創(chuàng)新理念，加快教學(xué)改革步伐，增加實(shí)踐性教學(xué)內(nèi)容，突破傳統(tǒng)單一的課堂灌輸式教學(xué)方法，應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)課堂、慕課等新型多媒體教學(xué)工具，明確培養(yǎng)目標(biāo)，將課堂教學(xué)與金融行業(yè)實(shí)訓(xùn)相結(jié)合，著力培養(yǎng)既有金融學(xué)理論基礎(chǔ)，同時(shí)熟悉金融市場(chǎng)環(huán)境和相關(guān)政策，具備解決實(shí)際問(wèn)題能力的應(yīng)用型人才。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；課程改革；人才培養(yǎng)

黨的十八屆三中全會(huì)對(duì)深化金融業(yè)改革進(jìn)行了總體部署，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融和大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來(lái)，中國(guó)金融業(yè)呈現(xiàn)出一幅百花齊放、群芳爭(zhēng)艷的新局面，民資銀行粉墨登場(chǎng)、利率市場(chǎng)化改革快速推進(jìn)，存款保險(xiǎn)制度破冰出爐，股票期權(quán)交易上市，等等，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)金融企業(yè)必須應(yīng)對(duì)這些改革帶來(lái)的“顛覆性”沖擊。與此同時(shí)，金融業(yè)的創(chuàng)新與融合的新形勢(shì)也使金融人才培養(yǎng)與管理面臨新的問(wèn)題與挑戰(zhàn)。高等院校的金融學(xué)課程體系設(shè)置和人才培養(yǎng)必須緊跟金融市場(chǎng)的變化，加快課程體系改革，著力培養(yǎng)適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)新時(shí)代需求的金融專業(yè)人才。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融新時(shí)代我國(guó)金融業(yè)發(fā)展特征

1.金融業(yè)務(wù)向網(wǎng)絡(luò)化、電子化發(fā)展。2014年12月，我國(guó)第一家民營(yíng)銀行微眾銀行在深圳前海掛牌試營(yíng)業(yè)。微眾銀行以“普惠金融”為目標(biāo)、“個(gè)存小貸”為特色，致力于服務(wù)小微企業(yè)和普通民眾。銀行采取有別于傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營(yíng)模式，無(wú)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和柜臺(tái)，完全依托互聯(lián)網(wǎng)為目標(biāo)客戶群各類金融業(yè)務(wù)提供服務(wù)，這是一種全新的經(jīng)營(yíng)模式。同時(shí)，另外一家民營(yíng)銀行浙江網(wǎng)商銀行也已經(jīng)通過(guò)國(guó)家審批等待開(kāi)業(yè)，其負(fù)責(zé)人近日透露，網(wǎng)商銀行不經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金業(yè)務(wù)，不設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，“是一家純網(wǎng)絡(luò)銀行”。這種模式不受時(shí)間、地域限制，可以在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)，以更便捷的方式為客戶提供全天候、全方位的金融服務(wù)。民營(yíng)銀行的設(shè)立和全新的網(wǎng)絡(luò)化經(jīng)營(yíng)方式，對(duì)傳統(tǒng)金融服務(wù)提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

2.金融業(yè)務(wù)全球化、國(guó)際化趨勢(shì)明顯加速。2014年11月，中國(guó)人民銀行了《中國(guó)銀行人民幣國(guó)際化業(yè)務(wù)白皮書（2014）》，從中可以看到，我國(guó)金融業(yè)務(wù)的全球化、國(guó)際化已經(jīng)成為不可扭轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，2014年境外企業(yè)進(jìn)出口過(guò)程中使用人民幣結(jié)算比例超過(guò)15%的企業(yè)占比達(dá)26%，比2013年提升了10%，約有87%的境內(nèi)企業(yè)和69%的境外企業(yè)打算在跨境交易中使用人民幣結(jié)算或進(jìn)一步提升人民幣在收付結(jié)算中的使用比例，分別較2013年的調(diào)查結(jié)果上升了110%和8%。我國(guó)跨境人民幣結(jié)算量目前累計(jì)已經(jīng)突破16萬(wàn)億元，貨物貿(mào)易以人民幣結(jié)算的金額占同期海關(guān)進(jìn)出口總額的比重提高到16%左右，人民幣成為中國(guó)對(duì)外經(jīng)貿(mào)投資往來(lái)的第二大支付結(jié)算貨幣。隨著人民幣國(guó)際化快速發(fā)展，金融業(yè)務(wù)即將延伸到全球各個(gè)角落。

3.借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，金融衍生工具迅速發(fā)展。以保證金和杠桿交易為特征的金融衍生品，一直伴隨著金融業(yè)創(chuàng)新而得到日新月異的發(fā)展，在全球金融市場(chǎng)上，每天成交的金融衍生工具合約金額高達(dá)數(shù)萬(wàn)億美元。我國(guó)金融衍生產(chǎn)品也得到了快速發(fā)展，據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截止2014年，我國(guó)銀行業(yè)的金融衍生產(chǎn)品數(shù)量達(dá)到兩千余種，各家銀行不斷推出新的衍生產(chǎn)品適應(yīng)客戶投資需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，使得金融投資產(chǎn)品組合更加便利化，金融衍生工具已經(jīng)成為大眾化的投資工具。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展為金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管提出挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是金融與高科技網(wǎng)絡(luò)的完美結(jié)合，它通過(guò)整合在線交易的海量數(shù)據(jù)，對(duì)客戶資信進(jìn)行快捷化的審查，以電子支付方式完成信用消費(fèi)、資金支付，讓客戶享受到便捷及時(shí)的金融服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)了無(wú)地域、無(wú)時(shí)限的全方位金融服務(wù)。但由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的限制，網(wǎng)絡(luò)安全對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，增加了金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，其中包括信息風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)等，迫切需要金融行業(yè)及監(jiān)管部門強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。近幾年，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品呈現(xiàn)井噴式增長(zhǎng)，但其本質(zhì)是借助電商平臺(tái)與基金公司合作，為客戶提供增值服務(wù)，仍然受利率和貨幣市場(chǎng)的影響，如果盲目追求高收益率，可能導(dǎo)致血本無(wú)歸的投資風(fēng)險(xiǎn)。

二、目前我國(guó)高校金融學(xué)專業(yè)本科生課程體系及人才培養(yǎng)存在的問(wèn)題

互聯(lián)網(wǎng)金融新時(shí)代，金融業(yè)改革發(fā)展一日千里，銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等金融市場(chǎng)從分業(yè)經(jīng)營(yíng)趨向混業(yè)經(jīng)營(yíng)，如平安集團(tuán)已經(jīng)構(gòu)建了全方位的金融投資平臺(tái)。金融業(yè)發(fā)展不僅需要從事金融研究和頂層設(shè)計(jì)的高級(jí)人才，同時(shí)還需要大量從事基層管理和實(shí)物操作的技術(shù)人才，因此，客觀上要求我國(guó)高等學(xué)校金融學(xué)教學(xué)課程體系和人才培養(yǎng)進(jìn)行及時(shí)準(zhǔn)確定位，人才培養(yǎng)目標(biāo)和培養(yǎng)模式與課程體系設(shè)置相適應(yīng)。但在現(xiàn)實(shí)中，我國(guó)高校金融學(xué)專業(yè)本科人才培養(yǎng)目標(biāo)和培養(yǎng)模式與課程體系設(shè)置卻存在著較大的滯后性。具體表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)。

（一）課程體系建設(shè)滯后，培養(yǎng)目標(biāo)定位不明確

1.課程體系設(shè)計(jì)理念不明確，培養(yǎng)目標(biāo)沒(méi)有準(zhǔn)確定位。金融學(xué)的學(xué)科隸屬于經(jīng)濟(jì)學(xué)還是管理學(xué)，這是我國(guó)學(xué)術(shù)界長(zhǎng)期爭(zhēng)論的話題，對(duì)金融學(xué)科發(fā)展定位不準(zhǔn)確，就會(huì)影響金融學(xué)課程體系的設(shè)計(jì)和人才培養(yǎng)目標(biāo)的定位。經(jīng)濟(jì)學(xué)科和管理學(xué)科在課程設(shè)置和培養(yǎng)方面各具側(cè)重點(diǎn)，需要在教學(xué)進(jìn)度設(shè)計(jì)時(shí)重點(diǎn)考慮，但目前我國(guó)高校金融學(xué)課程設(shè)計(jì)的目標(biāo)尚未明確[1]。

2.教學(xué)內(nèi)容方面，宏觀金融與微觀金融內(nèi)容比例不合理。我國(guó)金融學(xué)教學(xué)長(zhǎng)期以貨幣銀行學(xué)和國(guó)際金融學(xué)為兩大核心課程體系，貨幣銀行學(xué)課程體系往往注重宏觀金融學(xué)方面的分析，以宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)為主干課程；而以國(guó)際金融為主干課程體系的教學(xué)，集中反映公司財(cái)務(wù)、企業(yè)融資、企業(yè)財(cái)務(wù)管理等微觀方面的內(nèi)容，課程設(shè)計(jì)主要圍繞公司金融、以資產(chǎn)定價(jià)為核心的投資學(xué)等，更加偏重市場(chǎng)投資、企業(yè)資產(chǎn)管理，偏重微觀金融的研究和教學(xué)。

（二）人才培養(yǎng)偏重理論教學(xué)，輕視應(yīng)用能力培養(yǎng)

1.理論研究型人才還是實(shí)踐應(yīng)用型人才的培養(yǎng)目標(biāo)定位不準(zhǔn)確。我國(guó)高校普遍存在專業(yè)定位及人才培養(yǎng)目標(biāo)不明確的問(wèn)題，理論研究型人才培養(yǎng)與金融業(yè)基層應(yīng)用型人才培養(yǎng)方式和課程設(shè)置往往沒(méi)有明顯區(qū)別，人才培養(yǎng)缺乏特色目標(biāo)，沒(méi)有根據(jù)金融市場(chǎng)需求設(shè)計(jì)培養(yǎng)方案。造成高校培養(yǎng)的學(xué)生與市場(chǎng)需求脫節(jié)的原因，一方面是金融業(yè)產(chǎn)品研發(fā)和基層管理人才缺乏，另一方面卻存在高校的大批金融學(xué)畢業(yè)生難以按期就業(yè)。

2.教學(xué)方法單一，學(xué)生缺少主動(dòng)參與意識(shí)，實(shí)踐環(huán)節(jié)薄弱。金融學(xué)是應(yīng)用性很強(qiáng)的學(xué)科，脫離實(shí)踐應(yīng)用價(jià)值的教學(xué)是舍本逐末，因此，金融學(xué)本科教學(xué)的基本目標(biāo)是側(cè)重能將理論知識(shí)轉(zhuǎn)化為實(shí)踐應(yīng)用的能力。但是目前高校金融學(xué)教學(xué)普遍存在理論內(nèi)容龐雜、教學(xué)方式以灌輸式為主、學(xué)生被動(dòng)聽(tīng)課、缺乏主動(dòng)參與課堂的積極性、案例教學(xué)內(nèi)容較少、討論式或研究式教學(xué)學(xué)時(shí)偏少等問(wèn)題，總體上缺失實(shí)踐教學(xué)的設(shè)計(jì)與能力培養(yǎng)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融新時(shí)代對(duì)金融人才知識(shí)結(jié)構(gòu)和能力結(jié)構(gòu)的要求

在經(jīng)濟(jì)全球化和金融國(guó)際化背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使得國(guó)際金融市場(chǎng)一體化進(jìn)程加快，金融對(duì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活的影響已經(jīng)滲透到全球每個(gè)角落。金融業(yè)的新變化對(duì)金融人才知識(shí)和能力培養(yǎng)提出越來(lái)越高的要求，要求金融人才具備敏銳市場(chǎng)洞察力和較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，同時(shí)具備多學(xué)科綜合應(yīng)用和分析能力，能綜合應(yīng)用計(jì)算機(jī)、英語(yǔ)、法律工具，具備較好的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)分析能力。

1.具備扎實(shí)的金融學(xué)理論基礎(chǔ)知識(shí)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，要求金融從業(yè)者系統(tǒng)掌握經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)的基本理論和基礎(chǔ)知識(shí)，對(duì)金融理論發(fā)展的脈絡(luò)有較深入了解，對(duì)現(xiàn)代金融理論及應(yīng)用有充分認(rèn)識(shí)，能夠?qū)暧^金融政策進(jìn)行理論解讀，同時(shí)具備微觀金融理論知識(shí)與實(shí)踐緊密結(jié)合的能力，運(yùn)用金融理論分析金融市場(chǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融將貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、信貸市場(chǎng)緊密聯(lián)系成一個(gè)整體，金融從業(yè)者要具備交叉性、跨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的能力，具備把握系統(tǒng)性互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)的時(shí)機(jī)和能力。

2.具備敏銳的金融市場(chǎng)分析能力。大資管時(shí)代，金融機(jī)構(gòu)展開(kāi)了以金融理財(cái)為主導(dǎo)產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，需要金融從業(yè)者具備敏銳的市場(chǎng)分析能力。我國(guó)金融市場(chǎng)投資工具日益豐富，與此同時(shí)，金融投資和管理的風(fēng)險(xiǎn)難度也在不斷增加，需要金融學(xué)專業(yè)培養(yǎng)的人才，要具備敏銳的市場(chǎng)判斷能力和批判性思維，準(zhǔn)確把握國(guó)家金融經(jīng)濟(jì)政策走向，必須把金融學(xué)理論與實(shí)踐緊密結(jié)合，鍛煉自己對(duì)金融市場(chǎng)的直覺(jué)和敏感性，具有良好的金融市場(chǎng)的洞察能力，具備風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和檢測(cè)能力，對(duì)可能存在的投資風(fēng)險(xiǎn)做好風(fēng)險(xiǎn)提示，保護(hù)投資者的利益，具有良好的金融服務(wù)意識(shí)。

3.富有創(chuàng)新精神和持續(xù)鉆研，多學(xué)科綜合應(yīng)用能力。互聯(lián)網(wǎng)金融是社會(huì)科學(xué)創(chuàng)新的產(chǎn)物，網(wǎng)絡(luò)金融新時(shí)代意味著自然科學(xué)和社會(huì)科學(xué)將會(huì)更加融為一體，金融與經(jīng)濟(jì)將會(huì)互相融合、互相促進(jìn)，金融對(duì)人們經(jīng)濟(jì)生活的影響將會(huì)更加普及，突破時(shí)空的限制。因此，要求培養(yǎng)的金融專業(yè)人才不可墨守成規(guī)，要具備創(chuàng)新精神，同時(shí)，要具備多學(xué)科綜合應(yīng)用的能力，能夠?qū)⒔鹑谂c統(tǒng)計(jì)學(xué)、數(shù)學(xué)、工程學(xué)、法學(xué)、社會(huì)學(xué)、心理學(xué)等互相交叉的邊緣科學(xué)進(jìn)行融合，這是互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)金融行業(yè)從業(yè)者所具備的素養(yǎng)的基本要求。

4.具備基本的外語(yǔ)、計(jì)算機(jī)及法律應(yīng)用技能?；ヂ?lián)網(wǎng)金融使得金融邁向全球化、國(guó)際化的步伐加快。金融人才全球化趨勢(shì)進(jìn)一步增強(qiáng)，要求金融人才熟悉國(guó)際金融理論慣例，具備熟練的外語(yǔ)技能和溝通能力的要求，同時(shí)，適應(yīng)金融國(guó)際化要求，為金融市場(chǎng)電子化、信息化、工程化做準(zhǔn)備；要求金融人才熟練運(yùn)用計(jì)算機(jī)工具，進(jìn)行文字編輯和大數(shù)據(jù)信息處理和計(jì)算。目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)尚未出臺(tái)相關(guān)的法律法規(guī)，存在明顯的法律盲區(qū)，金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)面臨諸多問(wèn)題，而互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)本身也沒(méi)有一個(gè)成熟的模式，其過(guò)度擴(kuò)張將引發(fā)一定的法律風(fēng)險(xiǎn)。這一現(xiàn)狀需要金融人員具備保護(hù)投資人利益以及較強(qiáng)的法律自律意識(shí)。

5.具有扎實(shí)的金融數(shù)學(xué)和計(jì)量分析能力。金融學(xué)科的研究越來(lái)越借助數(shù)學(xué)和計(jì)量分析工具，因而定量分析在金融學(xué)科研究中得到廣泛應(yīng)用。最近推出的金融期權(quán)交易工具，對(duì)數(shù)學(xué)模型的分析依賴性更強(qiáng)，創(chuàng)新金融衍生產(chǎn)品，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行金融產(chǎn)品精算，等等，都離不開(kāi)金融數(shù)學(xué)和金融計(jì)量工具。這些都要求從業(yè)人員熟練應(yīng)用數(shù)學(xué)工具，具備分析實(shí)踐能力，具備扎實(shí)的數(shù)學(xué)建模能力和計(jì)量分析能力，這是現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展對(duì)專業(yè)人員素質(zhì)的基本要求。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融新時(shí)代金融學(xué)課程改革及人才培養(yǎng)的建議

1.改革教學(xué)內(nèi)容，增加互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)管理課程的內(nèi)容。為了更好地把握金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，培養(yǎng)新形勢(shì)下的復(fù)合型、創(chuàng)新型人才，提升金融業(yè)管理水平，發(fā)展普惠金融，適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融信息更新和傳播速度加快的需求，傳統(tǒng)課程的教學(xué)內(nèi)容和教學(xué)方法無(wú)法適應(yīng)快節(jié)湊的金融市場(chǎng)發(fā)展要求，必須加快改革。在教學(xué)內(nèi)容上，改變?cè)瓉?lái)以銀行貨幣信用為核心，貨幣、信用、銀行為主體的貨幣銀行學(xué)課程體系，增加以金融市場(chǎng)為主體，以貨幣經(jīng)濟(jì)、金融經(jīng)濟(jì)、金融工程為側(cè)重點(diǎn)的內(nèi)容，以及金融產(chǎn)品精算、風(fēng)險(xiǎn)偏好測(cè)量、金融政策演變等方面的內(nèi)容。在教學(xué)過(guò)程中針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的熱點(diǎn)問(wèn)題，讓學(xué)生在尚未有成熟教材的情況下，用余額寶、P2P、眾籌等經(jīng)典案例分析互聯(lián)網(wǎng)金融的營(yíng)銷模式及風(fēng)險(xiǎn)管理案例，通過(guò)分析我國(guó)第一家民營(yíng)銀行微眾銀行無(wú)網(wǎng)點(diǎn)、無(wú)需客戶面對(duì)面的純網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)經(jīng)營(yíng)模式，讓學(xué)生直觀感受互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)和經(jīng)營(yíng)流程[2]。

2.改革教學(xué)方式，適度增加案例教學(xué)和研討式教學(xué)方式。傳統(tǒng)的教學(xué)方式，主要是教師灌輸式教學(xué)，學(xué)生被動(dòng)聽(tīng)課，很少主動(dòng)參與到課程中與老師一起形成討論和思考，這樣難以取得較好的教學(xué)效果，難以培養(yǎng)學(xué)生的專業(yè)興趣，難以調(diào)動(dòng)學(xué)生參與課堂、與教師互動(dòng)交流。如今互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，為教師在課程中增加案例提供了豐富的教學(xué)內(nèi)容。教師可以先設(shè)定互聯(lián)網(wǎng)金融的某一熱點(diǎn)問(wèn)題，讓學(xué)生課后查閱資料，撰寫案例分析報(bào)告，在課堂分享展示；教師也可以在課堂上將經(jīng)典案例結(jié)合教學(xué)內(nèi)容分享給學(xué)生，案例與討論結(jié)合，激發(fā)學(xué)生參與的熱情，培養(yǎng)學(xué)生判斷、處理問(wèn)題的能力。案例教學(xué)需要教師下較大功夫搜集整理經(jīng)典案例，精心設(shè)計(jì)教學(xué)內(nèi)容，將案例作為“導(dǎo)入式”或“總結(jié)式”，需要根據(jù)課程內(nèi)容情景與案例的結(jié)合程度來(lái)設(shè)計(jì)，案例分析的情景及過(guò)程需要抓住案例內(nèi)容的精華，不可斷章取義，也不可花費(fèi)太多時(shí)間講解案情，要突出案例教學(xué)的“真實(shí)性”、“可學(xué)性”和“內(nèi)涵型”，以提高案例分析和討論式教學(xué)的效果。

3.對(duì)人才培養(yǎng)目標(biāo)進(jìn)行科學(xué)定位，著力培養(yǎng)學(xué)生分析解決實(shí)際問(wèn)題的能力。金融業(yè)快速發(fā)展，需要研發(fā)型和高級(jí)管理的金融人才，但是基層管理和業(yè)務(wù)實(shí)踐型人才的需求量更大。因此，確定了培養(yǎng)金融業(yè)基層管理和應(yīng)用性業(yè)務(wù)人員的目標(biāo)，就會(huì)在課程設(shè)計(jì)和培養(yǎng)方式方面有的放矢，如課程內(nèi)容增加實(shí)訓(xùn)課程，校外參與金融企業(yè)實(shí)踐，讓學(xué)生了解金融市場(chǎng)政策及環(huán)境現(xiàn)狀，有選擇地儲(chǔ)備從事金融業(yè)的能力和資質(zhì)，重點(diǎn)培養(yǎng)創(chuàng)新能力、分析能力和解決問(wèn)題能力的綜合素質(zhì)；針對(duì)一些互聯(lián)網(wǎng)金融熱點(diǎn)和銀行理財(cái)產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)實(shí)踐，可以聘請(qǐng)銀行業(yè)的專業(yè)人員走進(jìn)校門開(kāi)展講座，讓學(xué)生及時(shí)了解最新動(dòng)態(tài)及發(fā)展方向。[3]

4.對(duì)教材選擇和考試制度進(jìn)行創(chuàng)新改革，適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)專業(yè)人才基本素質(zhì)的要求。金融市場(chǎng)快速發(fā)展，高校很難及時(shí)將反映市場(chǎng)特色的教材與課程相結(jié)合。因此要加快課程設(shè)置和教材配置步伐，教學(xué)方案和進(jìn)度應(yīng)該及時(shí)調(diào)整，教材選擇在尊重真實(shí)、客觀、準(zhǔn)確反映金融學(xué)特征和規(guī)律基礎(chǔ)上，具有激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)熱情、培養(yǎng)學(xué)生對(duì)學(xué)科的興趣的效果。教材的難易程度和要求方面，既要繼承發(fā)揚(yáng)國(guó)外經(jīng)典理論，讓學(xué)生奠定堅(jiān)實(shí)的金融學(xué)理論基礎(chǔ)，也要有分析中國(guó)金融熱點(diǎn)和事務(wù)的內(nèi)容，要將二者真正結(jié)合起來(lái)。教師可以指定主要教材和輔助教材，彌補(bǔ)一本教材難以達(dá)到理論與實(shí)踐結(jié)合的缺陷。

創(chuàng)新考試方式，避免高分低能的現(xiàn)象。要采用多種考試方式相結(jié)合，教師可以將學(xué)生參與課堂討論、平時(shí)作業(yè)完成情況、小組討論完成情況等均作為期末成績(jī)的組成部分。比如在金融理財(cái)課程考核中，教師將3名同學(xué)分成一個(gè)小組，一人扮演理財(cái)師，另兩位扮演客戶，要求就家庭理財(cái)中某一問(wèn)題咨詢理財(cái)師。這樣的咨詢過(guò)程用手機(jī)錄制成視頻節(jié)目，作為期末考核的一項(xiàng)內(nèi)容。學(xué)校應(yīng)增加多種考核方式，注重過(guò)程考核環(huán)節(jié)，避免期末死記硬背，要綜合考評(píng)使得考核結(jié)果更加公平合理，也突出了學(xué)生應(yīng)用能力的培養(yǎng)和考核。

時(shí)代金融論文:后金融危機(jī)時(shí)代金融監(jiān)管組織體系的完善

摘 要：當(dāng)前我國(guó)的金融市場(chǎng)正處于政府監(jiān)管與市場(chǎng)化改革交接的時(shí)期，金融機(jī)制體制抗風(fēng)險(xiǎn)的能力尚未完全形成。因此，在面對(duì)大規(guī)模經(jīng)濟(jì)危機(jī)的能力和危機(jī)后金融體系愈合恢復(fù)能力較差。文章結(jié)合當(dāng)前我國(guó)金融機(jī)制體制現(xiàn)狀與經(jīng)濟(jì)情況，分析了后金融危機(jī)時(shí)代金融監(jiān)管組織體系的建立的方向。筆者認(rèn)為，完善監(jiān)管組織體系，防范金融衍生風(fēng)險(xiǎn)，必須在建立健全對(duì)商業(yè)銀與資本流動(dòng)的角度去構(gòu)建，減少央行與商業(yè)銀行、金融機(jī)構(gòu)之間的非正常博弈。

關(guān)鍵詞：后金融危機(jī)；金融監(jiān)管；組織體系；研究分析

進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，西方世界相繼暴發(fā)了次貸危機(jī)和歐債危機(jī)等金融海嘯，其烈度之強(qiáng)，對(duì)世界各國(guó)的金融體系都造成了一定的沖擊。而且，金融危機(jī)不僅對(duì)金融體系產(chǎn)生不利的影響，更會(huì)對(duì)各國(guó)的金融監(jiān)管組織與體系產(chǎn)生一定的破壞。當(dāng)前我國(guó)，以銀行為主的資本流通體系和銀監(jiān)、證監(jiān)、保監(jiān)會(huì)為主的金融監(jiān)管體系承擔(dān)了我國(guó)大部分金融監(jiān)管組織責(zé)任，那么如何進(jìn)行進(jìn)一步的機(jī)制體制改革，才能充分發(fā)揮監(jiān)管體系的作用，本文對(duì)此進(jìn)行了闡述。

1 金融監(jiān)管組織的職能與作用

金融監(jiān)管組織指的是為了幫助國(guó)家實(shí)現(xiàn)既定的金融管理任務(wù)，而設(shè)立的可以對(duì)各金融機(jī)構(gòu)施加一定指導(dǎo)作用的官方機(jī)構(gòu)的總稱。我國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)放時(shí)間較晚，因此金融監(jiān)管組織的建設(shè)方式和完善程度與西方發(fā)達(dá)國(guó)家有一定的差距。在我國(guó)，主要是以銀監(jiān)會(huì)為主的監(jiān)督組織建設(shè)。銀監(jiān)會(huì)在2003年成立之后，迅速接管了央行的部分監(jiān)管職能，以分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管“三會(huì)”分工的金融監(jiān)管原則對(duì)金融行業(yè)進(jìn)行監(jiān)督與管理。

對(duì)于金融行業(yè)來(lái)講，金融監(jiān)管組織存在的意義就是為了創(chuàng)建一個(gè)公開(kāi)、公平、公正的金融操作平臺(tái)，促進(jìn)投資者利益的保護(hù)，及時(shí)預(yù)見(jiàn)和防范金融危機(jī)，并在危機(jī)后利用自身的背景與引導(dǎo)力幫助金融市場(chǎng)的恢復(fù)與發(fā)展。國(guó)際上之前流行的金融監(jiān)管組織以其自身的資本實(shí)力來(lái)進(jìn)行背書，這無(wú)法支撐整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。而且，隨著經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)，金融監(jiān)管缺位問(wèn)題日益突出，必須對(duì)金融監(jiān)管組織進(jìn)行補(bǔ)充與改革，才能確保金融秩序的長(zhǎng)期穩(wěn)定。

2 后經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期金融監(jiān)管體系存在的問(wèn)題

2.1 金融監(jiān)管組織的適用性法律不完善

根據(jù)凱恩斯的相關(guān)理論，經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中必須存在政府或其他組織的監(jiān)督與管理，因此金融監(jiān)管必須以法律的形式來(lái)保證其監(jiān)督權(quán)威與地位。從金融組織的監(jiān)管職能來(lái)看，金融監(jiān)管方面的法律應(yīng)該包括：金融機(jī)構(gòu)組織方面的規(guī)范，如：金融監(jiān)管組織的法律地位、性質(zhì)、組織機(jī)構(gòu)行駛等；金融監(jiān)管職能方面的規(guī)范，如：金融機(jī)構(gòu)門檻、審批流程、準(zhǔn)入與退出機(jī)制、運(yùn)行法則等；交易保護(hù)方面的法律。如：確保交易雙方的權(quán)利與義務(wù)等。但是，我國(guó)雖然已經(jīng)搭建起了金融監(jiān)管組織的法律構(gòu)架，但是在具體內(nèi)容上還有很大的欠缺，有的內(nèi)容甚至已經(jīng)落后當(dāng)前的金融發(fā)展局勢(shì)。

2.2 市場(chǎng)化程度較低

當(dāng)前我國(guó)三大金融監(jiān)管組織（銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)）在上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)的指導(dǎo)下，對(duì)后金融危機(jī)時(shí)代的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督與管理。在一定程度上起到了穩(wěn)定行情的作用，但是由于該組織帶有行政機(jī)構(gòu)的色彩，因此在市場(chǎng)化的程度上，嚴(yán)重不足。在經(jīng)歷數(shù)次大的經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，該機(jī)構(gòu)最大的特點(diǎn)仍然是以行政手段來(lái)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，缺乏靈活的市場(chǎng)調(diào)節(jié)手段。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入、內(nèi)部管理、資料監(jiān)督、賬目變化等，都缺少嚴(yán)格的監(jiān)督，因此使得我國(guó)在后經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)代金融監(jiān)督管理組織體系依舊存在較大的缺陷，難以迅速轉(zhuǎn)入正軌。

2.3 缺少對(duì)消費(fèi)者與投資者的保護(hù)

金融監(jiān)管組織作為我國(guó)金融市場(chǎng)的主要監(jiān)督部門，其主要運(yùn)行任務(wù)是為了維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，換而言之，就是為了最大程度的保證金融投資者的利益。但是由于金融危機(jī)后，金融投資者與金融機(jī)構(gòu)信息的不對(duì)稱性，以及我國(guó)金融市場(chǎng)的不規(guī)范、盈利能力差距較大等因素，使得金融平臺(tái)穩(wěn)定性較低，導(dǎo)致規(guī)則內(nèi)的投資者利益保護(hù)較少。當(dāng)前，我國(guó)的銀行、證券、保險(xiǎn)等綜合金融經(jīng)營(yíng)模式發(fā)展趨勢(shì)正逐步加快，之前的金融監(jiān)管組織憑借類型劃分監(jiān)管對(duì)象的監(jiān)管方式難以發(fā)揮作用，導(dǎo)致金融監(jiān)管“真空區(qū)”的出現(xiàn)。極大地?fù)p害了部分投資者的利益。

3 后金融危機(jī)時(shí)代金融監(jiān)管組織體系的完善措施

3.1 完善法律法規(guī)

首先，完善各種與金融監(jiān)督管理組織相關(guān)的法律法規(guī)，其次理順各種法律體系內(nèi)部的矛盾，加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)等專業(yè)的研究，制定符合經(jīng)濟(jì)規(guī)律的金融法律法規(guī)，增強(qiáng)組織的監(jiān)管能力了，處理各種問(wèn)題的能力，如：金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、投資者權(quán)益保護(hù)等，為金融監(jiān)管組織在應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的沖擊時(shí)增加法律保障。

3.2 建立健全金融監(jiān)督管理組織體系

根據(jù)我國(guó)的國(guó)慶與金融發(fā)展程度，必須加快改革，度過(guò)金融監(jiān)管組織市場(chǎng)化改革的深水期。明確組織目標(biāo)，轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，提高監(jiān)管效率，增強(qiáng)執(zhí)行力度，從各部門協(xié)調(diào)配合的角度來(lái)提升監(jiān)督管理組織的監(jiān)管效率。

對(duì)于后金融危機(jī)時(shí)代，一方面，監(jiān)管組織要把之前的防范措施向預(yù)警措施進(jìn)行轉(zhuǎn)變，保護(hù)我國(guó)的金融安全；另一方面，金融監(jiān)管組織要從以往的政府權(quán)力部門向服務(wù)部門轉(zhuǎn)變，努力實(shí)現(xiàn)由行政性監(jiān)管向功能性監(jiān)管的轉(zhuǎn)變。

3.3 增加監(jiān)督制約能力

在當(dāng)前“一行三會(huì)”的監(jiān)督管理組織基礎(chǔ)上，我國(guó)金融管理部門應(yīng)該成立一個(gè)類似于金融監(jiān)管協(xié)調(diào)工作小組或者委員會(huì)之類的組織。

一方面，這個(gè)部門可以增加對(duì)尖銳監(jiān)管組織的監(jiān)督，促使其一直維持在一個(gè)高效管理的狀態(tài)下；另一方面，該部門也可以協(xié)調(diào)市場(chǎng)新增金融服務(wù)項(xiàng)目與監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的矛盾，促進(jìn)金融監(jiān)管組織對(duì)新增金融業(yè)務(wù)的監(jiān)督與管理。

3.4 對(duì)具體金融問(wèn)題進(jìn)行針對(duì)性改革

當(dāng)前我國(guó)由于處于社會(huì)主義初級(jí)階段，經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度較低。在金融行業(yè)內(nèi)，還存在許多新的問(wèn)題需要解決，如：影子銀行問(wèn)題、金融公司控股問(wèn)題、保險(xiǎn)制度、證券市場(chǎng)、地方政府融資等問(wèn)題，都需要金融監(jiān)管組織探索對(duì)策，進(jìn)行針對(duì)性的改革。

4 結(jié) 語(yǔ)

綜上所述，對(duì)于金融危機(jī)后的金融監(jiān)管組織，需要解決身份與管理的雙重問(wèn)題。再次，筆者在經(jīng)過(guò)深入分析后，認(rèn)為只有建立健全一個(gè)集微觀審慎、分業(yè)監(jiān)管與宏觀審慎、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的金融監(jiān)管體系，正確處理實(shí)體金融與虛擬金融之間的關(guān)系，穩(wěn)步提升金融監(jiān)管創(chuàng)新程度，積極參與國(guó)際金融體系改革，加強(qiáng)對(duì)金融危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，才能真正實(shí)現(xiàn)后金融危機(jī)時(shí)代金融監(jiān)管組織體系的完善。

時(shí)代金融論文:新金融時(shí)代金融服務(wù)外包發(fā)展戰(zhàn)略選擇

摘要：金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融服務(wù)外包已經(jīng)成為金融機(jī)構(gòu)降低成本、提高核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑?！靶陆鹑凇睍r(shí)代，在“大、物、云、移”等新一代信息技術(shù)迅猛發(fā)展的背景下，金融開(kāi)放創(chuàng)新、互聯(lián)網(wǎng)金融、電子商務(wù)等都對(duì)金融行業(yè)產(chǎn)生了深刻影響，金融服務(wù)外包企業(yè)必須創(chuàng)新發(fā)展。本文分析了“新金融”時(shí)代金融服務(wù)外包的發(fā)展趨勢(shì)，探討了金融服務(wù)外包發(fā)展的戰(zhàn)略選擇。

關(guān)鍵詞：新金融 金融服務(wù)外包 發(fā)展戰(zhàn)略

一、新金融

所謂新金融，是以金融資產(chǎn)的獲得、定價(jià)、交易和處置為核心、以混業(yè)一體化市場(chǎng)為載體，依托互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)挖掘、金融工程等技術(shù)手段和資產(chǎn)證券化、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)（利率/費(fèi)率）市場(chǎng)化等現(xiàn)代金融革新手段運(yùn)行的現(xiàn)代金融體制[1]。黨的十八屆三中全會(huì)提出的“完善金融市場(chǎng)體系，擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外開(kāi)放”等重要決定，為中國(guó)金融改革指引了方向。上海自貿(mào)區(qū)的金融創(chuàng)新改革，為金融業(yè)發(fā)展提供了廣闊空間；兩岸服務(wù)貿(mào)易協(xié)議的簽署，意味著金融業(yè)合作的進(jìn)一步深入；在“大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)”新技術(shù)的推動(dòng)下，互聯(lián)網(wǎng)金融正在強(qiáng)力重塑金融格局；銀行業(yè)加大開(kāi)放、利率逐步市場(chǎng)化，資本市場(chǎng)改革不斷深化……無(wú)不成為當(dāng)下“新金融”的重要標(biāo)志。

隨著金融競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始競(jìng)相采取外包戰(zhàn)略，面對(duì)“新金融”時(shí)代帶來(lái)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，作為金融機(jī)構(gòu)的合作伙伴，金融服務(wù)外包機(jī)構(gòu)正積極需求提升競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略。

二、金融服務(wù)外包

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)《金融服務(wù)外包》中指出：“金融服務(wù)外包是指金融機(jī)構(gòu)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上，利用外包商（為公司集團(tuán)內(nèi)部的附屬實(shí)體或公司集團(tuán)的外部實(shí)體）來(lái)實(shí)施原由自身進(jìn)行的業(yè)務(wù)活動(dòng)”[2]。服務(wù)外包的源動(dòng)力在于將資源集中于相對(duì)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域來(lái)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)持續(xù)發(fā)展的能力。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，通過(guò)外包可以幫助金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)化核心競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)節(jié)約成本。此外，選擇外包是金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的一種戰(zhàn)略，金融機(jī)構(gòu)可以與外包供應(yīng)商建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，從成本上降低項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)，并利用對(duì)方的優(yōu)勢(shì)資源縮短產(chǎn)品整個(gè)生產(chǎn)周期，降低由于技術(shù)或市場(chǎng)變化而造成的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。

三、“新金融”時(shí)代金融服務(wù)外包發(fā)展趨勢(shì)

（一）向價(jià)值鏈高端發(fā)展

從發(fā)展歷史來(lái)看，金融服務(wù)外包經(jīng)歷了以準(zhǔn)事務(wù)性外包業(yè)務(wù)為主的如存儲(chǔ)記錄、印刷、打印業(yè)務(wù)的成本驅(qū)動(dòng)期，IT技術(shù)為主的金融業(yè)前后臺(tái)分離的技術(shù)升級(jí)驅(qū)動(dòng)期，以及離岸業(yè)務(wù)井噴的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移驅(qū)動(dòng)期。被動(dòng)地承接外包業(yè)務(wù)的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去，外包企業(yè)要主動(dòng)向客戶提供附加值更高的外包服務(wù)。在“新金融”時(shí)代，金融服務(wù)外包的經(jīng)營(yíng)模式、服務(wù)范圍、提供手段等都圍繞金融業(yè)的新需求而發(fā)生了改變，金融服務(wù)外包企業(yè)必須完成由需求驅(qū)動(dòng)型產(chǎn)業(yè)鏈模式向供給驅(qū)動(dòng)型價(jià)值鏈模式的轉(zhuǎn)變。從過(guò)去被銀行需求推動(dòng)，到現(xiàn)在主動(dòng)研究銀行變革趨勢(shì)，有能力為銀行業(yè)務(wù)流程創(chuàng)新提供咨詢方案，從簡(jiǎn)單完成銀行交辦的工作事項(xiàng)，轉(zhuǎn)變?yōu)橐糟y行成本下降、服務(wù)質(zhì)量提升、風(fēng)險(xiǎn)可控為項(xiàng)目交付標(biāo)準(zhǔn)，在服務(wù)過(guò)程中為銀行的利潤(rùn)、品牌、口碑、美譽(yù)等間接創(chuàng)造價(jià)值。在業(yè)務(wù)種類上，外包企業(yè)開(kāi)始從低端業(yè)務(wù)向更復(fù)雜、更核心、更高端業(yè)務(wù)發(fā)展。譬如除了能夠提供金融軟件系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)等IT業(yè)務(wù)以外，還可以幫助合作伙伴實(shí)現(xiàn)投資管理、核保理賠、基金定價(jià)等知識(shí)流程外包的功能。除此之外，金融外包企業(yè)還要對(duì)金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)有的服務(wù)和系統(tǒng)進(jìn)行整體優(yōu)化，與發(fā)包方共同開(kāi)展產(chǎn)品設(shè)計(jì)研發(fā)、智能化服務(wù)和一站式解決方案等。

（二）深耕垂直市場(chǎng)，提供個(gè)性化服務(wù)

當(dāng)前全球外包市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，外包公司需適應(yīng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)個(gè)性化、專業(yè)化的發(fā)展趨勢(shì)，以求在競(jìng)爭(zhēng)中凸現(xiàn)特色，贏得有利位置。一方面，金融機(jī)構(gòu)迫切希望合作伙伴能夠提供更符合自身需求的個(gè)性化外包服務(wù)，另外一方面，如今銀行、保險(xiǎn)等金融服務(wù)環(huán)境越來(lái)越復(fù)雜、多樣化，后臺(tái)處理和銷售支持部門不僅要面對(duì)變化多端的客戶需求，而且還要保證服務(wù)效率與服務(wù)質(zhì)量的提升。這就要求外包公司一方面最大限度地開(kāi)發(fā)市場(chǎng)的差異化需求，采取更加靈活的服務(wù)方式，實(shí)施差異化競(jìng)爭(zhēng)。另一方面，要在某個(gè)領(lǐng)域做專做強(qiáng)，做“小池塘里的大魚(yú)”，即通過(guò)深耕于相關(guān)行業(yè)的垂直市場(chǎng)，獲取該領(lǐng)域內(nèi)的尖端技術(shù)與服務(wù)能力，從而能為客戶提供該領(lǐng)域內(nèi)獨(dú)一無(wú)二的專業(yè)技術(shù)與服務(wù)。

（三）新技術(shù)拓展了金融服務(wù)的廣度與深度

“大、物、云、移”等技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用，大大拓展金融服務(wù)的廣度和深度，同時(shí)也改變了金融服務(wù)外包業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)，使得外包領(lǐng)域不斷拓展、深化和創(chuàng)新，對(duì)原有的金融服務(wù)外包業(yè)務(wù)格局提出新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。[3]在“大、物、云、移”等新技術(shù)迅猛發(fā)展的大背景下，金融機(jī)構(gòu)也迎來(lái)了實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新與突破的機(jī)會(huì)，依托新技術(shù)而生的金融智慧服務(wù)與一站式解決方案提升了效率，并帶給了客戶全新的體驗(yàn)，大大提升了客戶的滿意度。借助云計(jì)算技術(shù)，外包服務(wù)提供商降低了服務(wù)成本，提高了服務(wù)效率。在大數(shù)據(jù)時(shí)代，對(duì)數(shù)據(jù)的駕馭能力是每個(gè)銀行必備的核心能力，也將是未來(lái)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。而在數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)處理等業(yè)務(wù)中金融服務(wù)外包公司還擁有較大的機(jī)會(huì)，從而幫助金融機(jī)構(gòu)盤活內(nèi)生資源，創(chuàng)造外部?jī)r(jià)值。這些創(chuàng)新服務(wù)都是金融服務(wù)外包有待開(kāi)發(fā)的戰(zhàn)略性新興藍(lán)海。

四、“新金融”時(shí)代金融服務(wù)外包發(fā)展戰(zhàn)略選擇

（一）提供平臺(tái)化金融服務(wù)

在服務(wù)外包市場(chǎng)發(fā)展的大趨勢(shì)下，平臺(tái)化既是發(fā)包方的需求，也是外包提供商的主要服務(wù)方式。金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際化、市場(chǎng)化、信息化、混業(yè)經(jīng)營(yíng)等都離不開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，而新興技術(shù)的快速發(fā)展也為金融服務(wù)外包的平臺(tái)化服務(wù)提供了多種可能。在金融服務(wù)外包領(lǐng)域，位列國(guó)內(nèi)前茅的深圳銀雁金融配套服務(wù)有限公司的服務(wù)創(chuàng)新思維，不再單純從單個(gè)銀行出發(fā)，而是跳出某個(gè)部門，某家銀行，從金融市場(chǎng)整條服務(wù)供應(yīng)鏈、價(jià)值鏈的關(guān)系思考問(wèn)題。銀雁通過(guò)云計(jì)算和移動(dòng)互聯(lián)為核心的技術(shù)應(yīng)用推動(dòng)金融外包的平臺(tái)化發(fā)展進(jìn)程，從供應(yīng)鏈、價(jià)值鏈擴(kuò)展到金融外包服務(wù)產(chǎn)業(yè)網(wǎng)絡(luò)和價(jià)值網(wǎng)絡(luò)，建立了可持續(xù)發(fā)展的項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)管控系統(tǒng)平臺(tái)和信息綜合服務(wù)平臺(tái)。

（二）提供多元化金融服務(wù)

伴隨著金融業(yè)的發(fā)展變革，金融服務(wù)外包的業(yè)務(wù)范圍在不斷擴(kuò)大。中國(guó)金融業(yè)的快速成長(zhǎng)為金融外包釋放了大量后臺(tái)服務(wù)，金融業(yè)前后臺(tái)業(yè)務(wù)分離趨勢(shì)為金融外包發(fā)展創(chuàng)造需求，技術(shù)創(chuàng)新和金融創(chuàng)新為金融外包發(fā)展創(chuàng)造條件，金融外包業(yè)務(wù)整體呈現(xiàn)由低端向高端、后臺(tái)業(yè)務(wù)向前臺(tái)業(yè)務(wù)、非核心業(yè)務(wù)向核心業(yè)務(wù)延伸拓展的趨勢(shì)；金融國(guó)際化進(jìn)程的加速，釋放了大量的跨國(guó)金融企業(yè)外包市場(chǎng)，跨國(guó)金融企業(yè)的外包市場(chǎng)有待深層次挖掘；在金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式下，金融服務(wù)外包企業(yè)的服務(wù)對(duì)象也由傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)向所有開(kāi)展金融業(yè)務(wù)的企業(yè)，電子支付、財(cái)富管理咨詢、金融社交等等都將成為其合作伙伴?？傊?，在新金融的發(fā)展和引導(dǎo)下，金融服務(wù)外包也將呈現(xiàn)以業(yè)務(wù)延伸擴(kuò)大為核心的多元化發(fā)展態(tài)勢(shì)。

以銀雁為例，由于多年來(lái)專注于銀行等金融領(lǐng)域的服務(wù)外包業(yè)務(wù)，銀雁有更廣闊的視野來(lái)分析、研究銀行在業(yè)務(wù)創(chuàng)新中的需求。圍繞金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品特點(diǎn)、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)水平和管理要求，深圳銀雁不斷開(kāi)發(fā)金融外包產(chǎn)品服務(wù)，深入到銀行等機(jī)構(gòu)的前臺(tái)、中臺(tái)、后臺(tái)各環(huán)節(jié)，既能設(shè)計(jì)并落地實(shí)現(xiàn)單個(gè)服務(wù)產(chǎn)品，也能夠整合金融機(jī)構(gòu)各部門或者業(yè)務(wù)流程上下游多樣化的需求，提供整體解決方案。凡是金融機(jī)構(gòu)能想得到的服務(wù)外包需求，銀雁都有相應(yīng)的案例 [4] 。

（三）提供一站式金融服務(wù)

提供一站式的解決方案，可以最大程度上為金融機(jī)構(gòu)降低人力等成本以及發(fā)包方的管理協(xié)調(diào)成本，并提高金融機(jī)構(gòu)的議價(jià)能力。因而，金融機(jī)構(gòu)不再滿足于供應(yīng)商提供的某一項(xiàng)服務(wù)或一個(gè)產(chǎn)品，它們更傾向于尋找具有安全性、可信賴性和能提供綜合解決方案的合作伙伴。外包公司著力提供金融外包集成服務(wù)的產(chǎn)品，為金融機(jī)構(gòu)提供集金融后臺(tái)建設(shè)、維護(hù)、更新和優(yōu)化服務(wù)，集信息錄入、數(shù)據(jù)分析、客戶挖掘、市場(chǎng)銷售等各業(yè)務(wù)鏈的一體化的金融服務(wù)，從而在長(zhǎng)期合作中實(shí)現(xiàn)從簡(jiǎn)單的承接服務(wù)到金融服務(wù)外包專業(yè)解決方案提供商的轉(zhuǎn)變。外包公司逐漸成為金融機(jī)構(gòu)可以快速便捷掌控運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)和運(yùn)營(yíng)狀態(tài)，流程化、信息化程度較高的金融外包產(chǎn)品工廠。

時(shí)代金融論文:對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代金融后援行業(yè)發(fā)展新機(jī)遇的思考

摘 要 近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為中國(guó)金融界和IT界最熱門的詞匯之一，相關(guān)創(chuàng)新活動(dòng)也很活躍。利率市場(chǎng)化也在同期加大力度推進(jìn)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型等給傳統(tǒng)銀行金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了發(fā)展壓力，同時(shí)，客觀上也為金融后援行業(yè)的發(fā)展提供了難得的歷史機(jī)遇，抓住機(jī)遇，金融后援行業(yè)將迎來(lái)新發(fā)展。本文探討了金融后援行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，分析了新機(jī)遇產(chǎn)生的主客觀原因，指出了金融后援行業(yè)依托傳統(tǒng)銀行金融機(jī)構(gòu)，共同組建獨(dú)立法人資格的互聯(lián)網(wǎng)銀行的創(chuàng)新發(fā)展模式。

關(guān)鍵詞 互聯(lián)網(wǎng)金融 金融后援 新機(jī)遇

由于信息技術(shù)的發(fā)展，金融網(wǎng)絡(luò)化趨勢(shì)也越發(fā)明顯?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融”概念是在2012年被首次提出的，互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)譜系概念，涵蓋因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)精神的影響，從傳統(tǒng)銀行、證券、保險(xiǎn)、交易所等金融中介和市場(chǎng)，到瓦爾拉斯一般均衡對(duì)應(yīng)的無(wú)金融中介或市場(chǎng)情形之間的所有金融交易和組織形式。理解互聯(lián)網(wǎng)金融需要充分的想象力，目前，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)已經(jīng)十分明顯，相關(guān)創(chuàng)新層出不窮，各類機(jī)構(gòu)紛紛加入，除傳統(tǒng)銀行、證券、保險(xiǎn)、基金等之外，電子商務(wù)公司、IT公司、移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商等都非?；钴S，模糊了金融業(yè)與非金融業(yè)的界限?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起有深刻的背景。一是互聯(lián)網(wǎng)對(duì)許多不需要物流的行業(yè)產(chǎn)生了影響。金融本身就是數(shù)字（在金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)中，固定資產(chǎn)占比不大），與互聯(lián)網(wǎng)有相同的數(shù)字基因，所有金融產(chǎn)品都可以看作數(shù)據(jù)組合，所有金融活動(dòng)都可以看作是數(shù)據(jù)在互聯(lián)網(wǎng)上移動(dòng)，因而金融更容易受到互聯(lián)網(wǎng)的影響。二是整個(gè)社會(huì)走向數(shù)字化。智能設(shè)備的應(yīng)用，傳感器的普及，全社會(huì)信息有9成可以被數(shù)字化，這就為大數(shù)據(jù)在金融中的應(yīng)用創(chuàng)造了條件。個(gè)人及企業(yè)的大部分信息都存放在互聯(lián)網(wǎng)上，那么基于網(wǎng)上信息就能準(zhǔn)確評(píng)估這些人和企業(yè)的信用資質(zhì)及盈利前景。三是一些實(shí)體經(jīng)濟(jì)累積了大量數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)控制工具，可以用于金融活動(dòng)，如以阿里巴巴為代表的電子商務(wù)公司。四是我國(guó)金融體系中存在的一些低效率或者扭曲因素為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)造了空間。

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起給中國(guó)傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來(lái)了明顯的沖擊和改變，也為金融后援業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了新機(jī)遇。

金融后援行業(yè)是20世紀(jì)90年代以來(lái)，隨著全球金融業(yè)及信息技術(shù)的發(fā)展，金融前臺(tái)與后臺(tái)相互分離，分工不斷細(xì)化而產(chǎn)生的服務(wù)外包行業(yè)。銀行、保險(xiǎn)、證券公司等金融機(jī)構(gòu)為專注于自身核心業(yè)務(wù)的發(fā)展，將原本應(yīng)由自身處理的某些事務(wù)或某些業(yè)務(wù)活動(dòng)，委托給本機(jī)構(gòu)以外的第三方進(jìn)行處理，金融后援服務(wù)分為信息技術(shù)外包（ITO），業(yè)務(wù)流程外包（BPO），知識(shí)流程外包（KPO）。中國(guó)金融后援行業(yè)經(jīng)過(guò)20多年的發(fā)展，目前無(wú)論在政策限制、內(nèi)部治理、信息安全、法律體系、產(chǎn)品及服務(wù)等方面都取得了長(zhǎng)足的進(jìn)展，為金融機(jī)構(gòu)降低運(yùn)營(yíng)成本，提高運(yùn)營(yíng)效率和核心競(jìng)爭(zhēng)力發(fā)揮了重要作用。截至2014年，金融后援服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到100億元以上，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)19.6%，涌現(xiàn)出了大量的金融后援服務(wù)公司，如東軟、文思信息、銀聯(lián)數(shù)據(jù)、華道數(shù)據(jù)、黃石捷德等，培養(yǎng)了大量的技術(shù)及服務(wù)人才，積累了大量的金融行業(yè)客戶群，形成了自己的發(fā)展特色和業(yè)務(wù)特點(diǎn)。正因?yàn)榻鹑诤笤袠I(yè)有了20多年的發(fā)展，自身無(wú)論在技術(shù)，還是人才儲(chǔ)備還是產(chǎn)品服務(wù)方面都已經(jīng)發(fā)生了根本性改變，才能在金融環(huán)境發(fā)生變革的互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，抓住機(jī)遇，借勢(shì)成長(zhǎng)。

本文將主要討論在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，金融后援行業(yè)公司應(yīng)該更加發(fā)揮主動(dòng)引領(lǐng)的作用，依托自身在人才，技術(shù)，產(chǎn)品上的儲(chǔ)備和優(yōu)勢(shì)，加大技術(shù)創(chuàng)新和模式創(chuàng)新，抓住機(jī)遇，聯(lián)合銀行金融機(jī)構(gòu)組建互聯(lián)網(wǎng)銀行，從而實(shí)現(xiàn)自身從后臺(tái)服務(wù)延伸至前臺(tái)服務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略。

一、傳統(tǒng)銀行面臨的挑戰(zhàn)

目前，中國(guó)傳統(tǒng)銀行金融機(jī)構(gòu)面臨很多挑戰(zhàn)，主要表現(xiàn)在：一是逐步的利率市場(chǎng)化，帶來(lái)的銀行利差減少，利潤(rùn)下降。中國(guó)利率市場(chǎng)化步伐近三年來(lái)明顯加大，目前存款利率已經(jīng)可以在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮50%，距離最終放開(kāi)只有一步之遙。二是互聯(lián)網(wǎng)公司向金融行業(yè)滲透，帶來(lái)了跨界整合壓力和競(jìng)爭(zhēng)壓力。三是國(guó)家放開(kāi)民營(yíng)銀行準(zhǔn)入，存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)，銀行退出機(jī)制已是箭在弦上，眾多小型金融機(jī)構(gòu)數(shù)量增加，同行競(jìng)爭(zhēng)壓力加大。四是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，未來(lái)的貸款客戶就轉(zhuǎn)向中小企業(yè)及個(gè)人客戶，業(yè)務(wù)成本和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。

二、互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展前景十分可觀

一方面，人們?cè)絹?lái)越習(xí)慣于使用互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，隨著生活節(jié)奏的加快，很多人沒(méi)有時(shí)間去柜臺(tái)辦理業(yè)務(wù)；另一方面，隨著互聯(lián)網(wǎng)特別是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)交易能降低金融機(jī)構(gòu)的交易成本，越來(lái)越多的銀行金融機(jī)構(gòu)推出了網(wǎng)上銀行，手機(jī)銀行或者直銷銀行服務(wù)。然而，現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)銀行都僅僅是作為傳統(tǒng)銀行的一種渠道補(bǔ)充，不是獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)發(fā)展受到傳統(tǒng)銀行體制的束縛，無(wú)法發(fā)展壯大。

三、互聯(lián)網(wǎng)銀行亟須從傳統(tǒng)銀行業(yè)獨(dú)立出來(lái)，變成真正的獨(dú)立法人去自主經(jīng)營(yíng)

互聯(lián)網(wǎng)銀行就是一種依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)而生的新型金融機(jī)構(gòu)。目前，人民銀行和銀監(jiān)會(huì)正在討論放開(kāi)銀行股權(quán)投資的限制，鼓勵(lì)中小銀行設(shè)立獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。在我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)明確了相關(guān)政策后，因銀行科技部門人員流動(dòng)性不強(qiáng)，金融后援行業(yè)的IT公司，可依托技術(shù)優(yōu)勢(shì)，人才優(yōu)勢(shì)，與銀行金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，組建獨(dú)立法人資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)銀行，從傳統(tǒng)銀行的束縛中解脫出來(lái)，在產(chǎn)品創(chuàng)新、客戶服務(wù)創(chuàng)新、客戶渠道拓展等方面大有可為。例如，與移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商合作，與商鋪合作，與郵局合作，在更大范圍，更廣空間去開(kāi)拓新客戶，發(fā)展新業(yè)務(wù)。今后，互聯(lián)網(wǎng)銀行還可以率先開(kāi)展保險(xiǎn)、證券業(yè)務(wù)，突破銀行，保險(xiǎn)，證券之間的分業(yè)經(jīng)營(yíng)限制，使得金融業(yè)不斷融合。使得客戶可以在任何時(shí)間，任何地點(diǎn)以任何方式獲得銀行服務(wù)。在未來(lái)，隨著約束條件的改變，金融模式變革更多的是無(wú)網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)，資金雙方通過(guò)手機(jī)等移動(dòng)終端，可以直接匹配，產(chǎn)品定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理和信息處理，完全可以在每個(gè)人的手上來(lái)完成，不再需要傳統(tǒng)銀行等金融中介。

四、開(kāi)展大數(shù)據(jù)分析業(yè)務(wù)，為互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展提供技術(shù)支撐

信息處理是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特征，核心是通過(guò)大數(shù)據(jù)替代傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。如果金融后援行業(yè)能抓住機(jī)遇，利用自己的IT技術(shù)優(yōu)勢(shì)，很好地將業(yè)務(wù)拓展到互聯(lián)網(wǎng)銀行，那么將迎來(lái)新的發(fā)展良機(jī)?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行雖然為金融機(jī)構(gòu)，但自成立起就具有很深的互聯(lián)網(wǎng)烙印，一定會(huì)具有互聯(lián)網(wǎng)注重社交性，參與性和互動(dòng)性的基本特征。

社交網(wǎng)絡(luò)化將使得人與人、人與機(jī)構(gòu)之間在社會(huì)活動(dòng)中形成大量的利益相關(guān)者，這些利益相關(guān)者都掌握著部分的信息。單個(gè)利益相關(guān)者可能數(shù)據(jù)有限，但是通過(guò)社交網(wǎng)絡(luò)建立的關(guān)系，各自掌握的信息就可以被匯總起來(lái)，形成一個(gè)完整的信息鏈條，這樣就可以獲得有效信息。由此，就可以通過(guò)大數(shù)據(jù)的分析，對(duì)這些關(guān)系數(shù)據(jù)進(jìn)行篩選，以此確定參與人或機(jī)構(gòu)的信用情況，風(fēng)險(xiǎn)狀況，進(jìn)一步形成對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)有幫助的信息。在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)，云計(jì)算發(fā)展的時(shí)代，數(shù)據(jù)挖掘及數(shù)據(jù)關(guān)系分析，可為決策提供有力支撐。以客戶為中心，數(shù)據(jù)的集中，數(shù)據(jù)的分析，數(shù)據(jù)的共享，能為客戶提出豐富多彩的多樣化產(chǎn)品，也為互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展壯大提供了新的支撐。

（作者單位為重慶金融后援服務(wù)有限公司）