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互聯(lián)網(wǎng)金融論文

時間:2022-03-14 06:21:28

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互聯(lián)網(wǎng)金融論文

互聯(lián)網(wǎng)金融論文:淺析互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)業(yè)公有領(lǐng)域的保護(hù)問題

摘 要:近來,隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展,金融信息服務(wù)業(yè)呈現(xiàn)出知識產(chǎn)權(quán)入侵公有領(lǐng)域的跡象,一些公司將行業(yè)內(nèi)部分公有領(lǐng)域的信息進(jìn)行計算機(jī)軟件登記保護(hù)等。本文將從知識產(chǎn)權(quán)法的公有領(lǐng)域的界定出發(fā),論述這些行為是否屬于知識產(chǎn)權(quán)侵占公有領(lǐng)域的行為,提出加強(qiáng)保護(hù)金融信息服務(wù)業(yè)的公有領(lǐng)域,維護(hù)知識產(chǎn)權(quán)與公有領(lǐng)域的平衡的建議。

關(guān)鍵詞:公有領(lǐng)域;知識產(chǎn)權(quán);互聯(lián)網(wǎng)金融;限制

一、互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)業(yè)公有領(lǐng)域保護(hù)中的問題簡述

近來,隨著我國資本市場的不斷發(fā)展,隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷發(fā)展與傳播,互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)業(yè)得到了迅速的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)以其技術(shù)上、商業(yè)模式上的創(chuàng)新優(yōu)勢,給金融信息服務(wù)業(yè)注入新的血液,帶動了金融信息服務(wù)業(yè)的迅猛發(fā)展。一時之間,互聯(lián)網(wǎng)金融成為炙手可熱的話題。然而,行業(yè)的迅速發(fā)展刺激企業(yè)之間競爭加劇,由此帶來了一系列新問題——其中,一些企業(yè)利用行業(yè)內(nèi)共同積累與創(chuàng)造的成果進(jìn)行軟件登記等,阻礙了金融信息服務(wù)行業(yè)的公平競爭,具體而言:

其一,對金融信息服務(wù)行業(yè)及行業(yè)內(nèi)的公司而言,目前國內(nèi)金融軟件產(chǎn)品的功能模塊以及信息的組織形式是由整個行業(yè)內(nèi)的各個公司共同努力總結(jié)、創(chuàng)造,并根據(jù)客戶的意見和需求進(jìn)行不斷修改和完善而形成的。近來,部分匯集了大家共同努力的信息成果被某些公司進(jìn)行登記,這對其他公司是極大的不公平。而且,這也嚴(yán)重削弱了行業(yè)各種創(chuàng)新成果產(chǎn)生的基礎(chǔ),阻礙創(chuàng)新的競爭產(chǎn)品的推出,不利于行業(yè)內(nèi)公司集中精力進(jìn)行技術(shù)和服務(wù)創(chuàng)新,以滿足客戶不斷增長的需求。

其二,對上游數(shù)據(jù)供應(yīng)商而言,在金融信息服務(wù)企業(yè)使用的數(shù)據(jù)和信息中,證券信息主要來自上交所、深交所等單位,行業(yè)信息主要來自統(tǒng)計部門。金融信息服務(wù)企業(yè)對這些數(shù)據(jù)并沒有獨(dú)創(chuàng)性,也即沒有對這些數(shù)據(jù)享有著作權(quán)的基礎(chǔ)。

其三,對金融信息軟件用戶而言,某些公司利用行業(yè)內(nèi)共同積累與創(chuàng)造的成果進(jìn)行軟件登記,通過設(shè)置知識產(chǎn)權(quán)壁壘而排斥市場競爭,限制金融信息軟件用戶的選擇權(quán),會損害廣大用戶和整個資本市場的利益。

二、知識產(chǎn)權(quán)法對公有領(lǐng)域的界定

關(guān)于我國知識產(chǎn)權(quán)法對公有領(lǐng)域的界定,需要從以下兩個維度進(jìn)行考量。

(一)理論上公有領(lǐng)域的界定

關(guān)于公有領(lǐng)域的含義,在我國學(xué)者之間存在非常廣泛的爭議,主要分為狹義和廣義兩種。狹義的知識產(chǎn)權(quán)法中的公有領(lǐng)域是指原來受法律保護(hù)但后來因過期而不再受保護(hù)的知識產(chǎn)權(quán)客體。這種解釋主要是從保護(hù)期限的角度論述了公有領(lǐng)域的特征,并強(qiáng)調(diào)處于公有領(lǐng)域的智慧成果是不受保護(hù)的。廣義上的公有領(lǐng)域則不限于此,還包括其他內(nèi)容。例如,有學(xué)者認(rèn)為,公有領(lǐng)域是知識產(chǎn)權(quán)法不予保護(hù)的思想及其他智慧成果。比如,政府文件等不受著作權(quán)法保護(hù)的作品,作品中不受保護(hù)的思想內(nèi)容,不符合雙邊條約或多邊條約規(guī)定的保護(hù)要件的外國作品等等,都處于公有領(lǐng)域。在我國,學(xué)者們比較傾向于廣義的解釋,如有學(xué)者認(rèn)為,“公有領(lǐng)域基本上指不受知識產(chǎn)權(quán)(包括著作權(quán)、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等知識產(chǎn)權(quán))保護(hù)或者知識產(chǎn)權(quán)效力所不及的材料方面”,還有學(xué)者認(rèn)為,“公有領(lǐng)域是從專有權(quán)中剝離出的可以為公眾自由利用的部分”。

因此,在對“公有領(lǐng)域”這一概念作解釋時應(yīng)注意把握如下特征:第一,從知識產(chǎn)權(quán)人的權(quán)利角度而言,公有領(lǐng)域是不受知識產(chǎn)權(quán)法保護(hù)的領(lǐng)域;第二,從公眾的權(quán)利角度而言,公有領(lǐng)域是社會公眾可以自由利用的領(lǐng)域;第三,就客體而言,知識產(chǎn)權(quán)法中的公有領(lǐng)域是針對智慧成果而言,而不是針對土地、房屋等有形財產(chǎn);第四,從范圍上而言,公有領(lǐng)域包括已超過知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)期限的智慧成果以及不符合法律保護(hù)要求的智慧成果等。因此,在此我們可以將公有領(lǐng)域定義為:公有領(lǐng)域是指不受知識產(chǎn)權(quán)法保護(hù)、可以為社會公眾自由利用的智慧成果的集合。

(二)實在法上公有領(lǐng)域的界定

在立法上,我國對知識產(chǎn)權(quán)法的公有領(lǐng)域的界定在不同的法律中有不同的表現(xiàn),具體包括如下幾個方面:

第一,著作權(quán)法中的公有領(lǐng)域。我國著作權(quán)法規(guī)定,著作權(quán)法不適用于法律、法規(guī),國家機(jī)關(guān)的決議、決定、命令和其他具有立法、行政、司法性質(zhì)的文件,及其官方正式譯文,通過報紙、期刊、廣播電臺、電視臺、網(wǎng)絡(luò)等媒體報道的單純事實消息,歷法、通用數(shù)表、通用表格和公式,規(guī)定著作權(quán)的保護(hù)“延及表達(dá)

不延及思想、過程、原理、數(shù)學(xué)概念、操作方法等”。這些規(guī)定將法律法規(guī)等納入著作權(quán)法中的公有領(lǐng)域,并且思想、原理等也被界定為著作權(quán)法中的公有領(lǐng)域,公眾可以自由利用。除此之外,超過著作權(quán)法保護(hù)期限的作品也即進(jìn)入了公有領(lǐng)域。

第二,專利法中的公有領(lǐng)域。我國專利法規(guī)定,對科學(xué)發(fā)現(xiàn)、智力活動的規(guī)則和方法、疾病的診斷和治療方法、動物和植物品種、用原子核變換方法獲得的物質(zhì)、對平面印刷品的圖案、色彩或者二者的結(jié)合作出的主要起標(biāo)識作用的設(shè)計不授予專利權(quán)。因此,在專利法中,科學(xué)發(fā)現(xiàn)、智力活動的規(guī)則和方法、動植物品種、疾病的診斷和治療方法、用原子核變換方法獲得的物質(zhì)不能獲得專利權(quán)而不受保護(hù);超過保護(hù)期限的發(fā)明專利不受保護(hù);不符合創(chuàng)造性、新穎性、實用性等條件的發(fā)明成果不受保護(hù);不按規(guī)定辦理專利申請手續(xù)的發(fā)明不受保護(hù);不符合國際公約或雙邊條約規(guī)定的保護(hù)條件的發(fā)明不能受到保護(hù)。這些規(guī)定都屬于對專利法中的公有領(lǐng)域的表述。

第三,商標(biāo)法中的公有領(lǐng)域。我國商標(biāo)法第十條規(guī)定,同中華人民共和國的國家名稱、國旗、國徽、國歌、軍旗、軍徽、軍歌、勛章等相同或者近似的,以及同中央國家機(jī)關(guān)的名稱、標(biāo)志、所在地特定地點(diǎn)的名稱或者標(biāo)志性建筑物的名稱、圖形相同的,同外國的國家名稱、國旗、國徽、軍旗等相同或者近似的,但經(jīng)該國政府同意的除外,同政府間國際組織的名稱、旗幟、徽記等相同或者近似的,但經(jīng)該組織同意或者不易誤導(dǎo)公眾的除外,與表明實施控制、予以保證的官方標(biāo)志、檢驗印記相同或者近似的,但經(jīng)授權(quán)的除外,同“紅十字”、“紅新月”的名稱、標(biāo)志相同或者近似的,帶有民族歧視性的,帶有欺騙性,容易使公眾對商品的質(zhì)量等特點(diǎn)或者產(chǎn)地產(chǎn)生誤認(rèn)的,有害于社會主義道德風(fēng)尚或者有其他不良影響的標(biāo)志不得作為商標(biāo)使用??h級以上行政區(qū)劃的地名或者公眾知曉的外國地名,不得作為商標(biāo)。但是,地名具有其他含義或者作為集體商標(biāo)、證明商標(biāo)組成部分的除外,已經(jīng)注冊的使用地名的商標(biāo)繼續(xù)有效;第十一條規(guī)定,僅有本商品的通用名稱、圖形、型號的;僅直接表示商品的質(zhì)量、主要原料、功能、用途、重量、數(shù)量及其他特點(diǎn)的;其他缺乏顯著特征的標(biāo)志不得作為商標(biāo)注冊,但以上標(biāo)志經(jīng)過使用取得顯著特征,并便于識別的,可以作為商標(biāo)注冊;第十二條規(guī)定,以三維標(biāo)志申請注冊商標(biāo)的,僅由商品自身的性質(zhì)產(chǎn)生的形狀、為獲得技術(shù)效果而需有的商品形狀或者使商品具有實質(zhì)性價值的形狀,不得注冊。第十一條、第十二條中規(guī)定的不得注冊商標(biāo)的情形,其原則恰恰是因為侵犯了商品或服務(wù)的公有領(lǐng)域,如果對僅有本商品的通用名稱、圖形、型號等注冊,則除該注冊商標(biāo)持有人外的其他企業(yè)被剝奪了使用本商品的通用名稱、圖形、型號等的權(quán)利,有悖于法律的公平正義理念。因此,未注冊的商標(biāo)一般不受商標(biāo)法保護(hù);不具備顯著性的或者后來顯著性退化的普通詞匯及圖形不受商標(biāo)法保護(hù);未依法辦理注冊手續(xù)的商標(biāo)不受商標(biāo)法保護(hù);不符合國際公約或雙邊條約規(guī)定的保護(hù)條件的商標(biāo)不受商標(biāo)法保護(hù);超過保護(hù)期限而未續(xù)展的商標(biāo)不受商標(biāo)法保護(hù)。

此外,在商業(yè)秘密、集成電路布圖設(shè)計權(quán)等其他領(lǐng)域,法律也對公有領(lǐng)域作了具體的規(guī)定。值得注意的是,以上法律對公有領(lǐng)域的界定是列舉式的規(guī)定,必然存在一些法律漏洞或隨著社會發(fā)展出現(xiàn)法律空白。因此,在判斷特定標(biāo)的是否屬于公有領(lǐng)域時,還需結(jié)合公有領(lǐng)域的概念、特征等理論,具體情況具體分析。

三、對于上述軟件登記行為是否構(gòu)成侵占公有領(lǐng)域的分析

如前所述,公有領(lǐng)域是指不受知識產(chǎn)權(quán)法保護(hù)的領(lǐng)域,處于該領(lǐng)域的智慧成果可以為社會公眾自由利用。公有領(lǐng)域是社會公眾可以自由利用的領(lǐng)域,它不受知識產(chǎn)權(quán)法保護(hù),一般包括已經(jīng)超過知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)期限的智慧成果以及不符合知識產(chǎn)權(quán)法保護(hù)要求的智慧成果等。

判斷上述利用行業(yè)內(nèi)共同積累與創(chuàng)造的成果進(jìn)行軟件登記的行為,是否入侵了知識產(chǎn)權(quán)法的公共領(lǐng)域,首先要看是否屬于法律明確規(guī)定不屬于知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)的范圍。表面上看,該種軟件不屬于著作權(quán)法第五條規(guī)定的不具有著作權(quán)的客體。但是,著作權(quán)法保護(hù)的客體是作品,而構(gòu)成作品的核心是具有獨(dú)創(chuàng)性。而該金融軟件產(chǎn)品的信息組織形式和功能模塊是由行業(yè)內(nèi)各公司共同努力總結(jié)和創(chuàng)造,根據(jù)客戶的需求長時間不斷完善而形成的,并不是某些公司獨(dú)立創(chuàng)造的結(jié)果,所以并不

具有獨(dú)創(chuàng)性。如果其進(jìn)行登記的軟件的某些功能模塊、軟件表現(xiàn)形式與行業(yè)內(nèi)其他公司的作品具有差異,并且系其獨(dú)立創(chuàng)造的結(jié)果,那么可以就該功能模塊、軟件表現(xiàn)形式進(jìn)行保護(hù),而不應(yīng)就軟件整體進(jìn)行著作權(quán)登記。否則,將限制行業(yè)內(nèi)其他公司的使用權(quán),是對其他公司的不公平,這將對整個行業(yè)的發(fā)展構(gòu)成障礙,也不利于保護(hù)軟件的消費(fèi)者即證券、信托等中介機(jī)構(gòu)以及個體消費(fèi)者的合法利益。

目前,部分公有領(lǐng)域的知識和信息被某些公司進(jìn)行著作權(quán)登記、計算機(jī)軟件登記,嚴(yán)重削弱了行業(yè)各種創(chuàng)新成果產(chǎn)生的基礎(chǔ),阻礙創(chuàng)新的競爭產(chǎn)品的推出,不利于行業(yè)內(nèi)公司集中精力進(jìn)行技術(shù)和服務(wù)創(chuàng)新,也不利于滿足客戶不斷增長的需求,對整個行業(yè)發(fā)展構(gòu)成了極大阻礙。

四、關(guān)于加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)業(yè)公有領(lǐng)域保護(hù)的建議

在互聯(lián)網(wǎng)與資本市場的蓬勃發(fā)展以及由此催生的互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的背景下,保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)法的公有領(lǐng)域,維護(hù)整個互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)業(yè)的公共利益,達(dá)到公有知識與知識產(chǎn)權(quán)的平衡,這些顯得尤為重要。

(一)加強(qiáng)公有領(lǐng)域的保護(hù)

作為不受知識產(chǎn)權(quán)法保護(hù)、智慧成果可以為社會公眾自由利用的領(lǐng)域,公有領(lǐng)域的保護(hù),是保護(hù)人們的創(chuàng)作之源,以及保護(hù)社會公眾的文化權(quán)利的基礎(chǔ)。維護(hù)公有領(lǐng)域不受知識產(chǎn)權(quán)法入侵,方能使社會公眾能夠合理利用社會文明成果,從社會文化的進(jìn)步中分享福利。盡管在知識產(chǎn)權(quán)法中公有領(lǐng)域的保護(hù)具有非常重要的理論價值和顯示意義,但目前在國內(nèi)外的相關(guān)事件中,侵占公有領(lǐng)域的行為比比皆是,這些都嚴(yán)重地?fù)p害了社會公眾的利(下轉(zhuǎn)第54頁)(上接第52頁)益,使公有領(lǐng)域陷入空前的危機(jī)。因此必須明確公有領(lǐng)域與知識產(chǎn)權(quán)的界定與界限,維護(hù)公有領(lǐng)域與知識產(chǎn)權(quán)的平衡。

(二)維護(hù)公有領(lǐng)域與知識產(chǎn)權(quán)的平衡

知識產(chǎn)權(quán)與公有領(lǐng)域,是針對人類的智慧創(chuàng)作物而言的兩個方面。知識產(chǎn)權(quán)就是由智力勞動者在公有領(lǐng)域的元素上施加智力勞動后產(chǎn)生的具有新價值的成果,而依法獲得的專有權(quán)利;公有領(lǐng)域則是公眾依據(jù)法律規(guī)定可以自由使用的智慧創(chuàng)作物所組成的集合。知識產(chǎn)權(quán)與公有領(lǐng)域,是既對立又統(tǒng)一的兩個領(lǐng)域。正確認(rèn)識并正確處理二者之間的關(guān)系,不僅關(guān)系到知識產(chǎn)權(quán)制度能否得到更多支持的問題,而且也關(guān)系到知識產(chǎn)權(quán)制度如何完善的問題。一方面,知識產(chǎn)權(quán)是從公有領(lǐng)域中分離出來的,就是對公有領(lǐng)域的圈占,知識產(chǎn)權(quán)所有人從中獲得獨(dú)占利益,就是對社會公眾利益的侵占。另一方面,知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)對公有領(lǐng)域的貢獻(xiàn)減少了,使許多本應(yīng)當(dāng)為公眾共享的智慧創(chuàng)作物在很長的時間內(nèi)被私人獨(dú)占。

長期以來,我國比較側(cè)重對知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù);相比之下,對公有領(lǐng)域的關(guān)注則比較少。隨著經(jīng)濟(jì)文化的不斷發(fā)展以及知識時代、信息時代的到來,知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)確實更加重要。但是公有領(lǐng)域關(guān)系到整個社會的經(jīng)濟(jì)文化權(quán)利、以及整個社會的經(jīng)濟(jì)文化發(fā)展,對公有領(lǐng)域的保護(hù)是萬萬不可忽略的。而且在新時代背景下,公有領(lǐng)域更加容易受到知識產(chǎn)權(quán)入侵,金融信息軟件登記的事件就是很好的例子。

(三)保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)業(yè)中的公有領(lǐng)域

互聯(lián)網(wǎng)背景下的金融信息服務(wù)業(yè),呈現(xiàn)出公有領(lǐng)域更易遭受知識產(chǎn)權(quán)入侵的特點(diǎn),因此更應(yīng)加強(qiáng)保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)業(yè)中的公有領(lǐng)域,維護(hù)公有領(lǐng)域與知識產(chǎn)權(quán)的平衡。

第一,在理念上,糾正長期以來注重知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)而忽略公有領(lǐng)域保護(hù)的觀念,重視對公有領(lǐng)域的保護(hù)。之前只強(qiáng)調(diào)保護(hù)知識產(chǎn)權(quán),沒有保護(hù)容易被知識產(chǎn)權(quán)入侵的公有領(lǐng)域。由于知識產(chǎn)權(quán)是私權(quán),權(quán)利人必然積極維護(hù)自己的合法權(quán)益;而公有領(lǐng)域是公共利益,沒有特定的受益人,因此,在公有領(lǐng)域受到侵犯時一般很少有人會站出來施以維護(hù)。

第二,在立法上,進(jìn)一步地完善知識產(chǎn)權(quán)制度,最大限度地限制或者減少人們將公有領(lǐng)域的元素直接地或者只是作少許加工后獲得知識產(chǎn)權(quán),以排除普通社會公眾使用而達(dá)到獨(dú)占利益的目的,平衡保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)與維護(hù)公有領(lǐng)域之間的關(guān)系。

第三,在司法上,從司法觀念上糾正片面強(qiáng)調(diào)知識產(chǎn)權(quán)的“強(qiáng)保護(hù)”理念,切實根據(jù)現(xiàn)行法律進(jìn)行案件審理,不隨意擴(kuò)大對知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)范圍的解釋,維護(hù)知識產(chǎn)權(quán)與公有領(lǐng)域的在司法上的平衡。

作為我國七個戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一的信息技術(shù)業(yè),與作為率先開始數(shù)字化的行業(yè)的金融業(yè),信息服務(wù)行業(yè)在金融業(yè)具有明顯的優(yōu)勢,金融信息服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展空間無限廣闊。在此背景下,在互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)業(yè)的發(fā)展中,平衡知識產(chǎn)權(quán)與公有領(lǐng)域的利益,既能保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)人的合法權(quán)益,又維護(hù)行業(yè)內(nèi)的公共利益,才能形成技術(shù)創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新的良好氛圍,使行業(yè)內(nèi)企業(yè)各盡其能,公平競爭,銳意創(chuàng)新,切實提高用戶滿意度,更好地服務(wù)資本市場和服務(wù)投資者。

互聯(lián)網(wǎng)金融論文:互聯(lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)銀行業(yè)的應(yīng)對

摘 要:隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展,互聯(lián)網(wǎng)金融模式逐漸興起。本文在總結(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的概念、特征和功能等基礎(chǔ)上,闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融模式在戰(zhàn)略、客戶渠道、融資、定價以及金融脫媒等方面對傳統(tǒng)商業(yè)銀行產(chǎn)生的影響。本文認(rèn)為,互聯(lián)網(wǎng)金融模式短期內(nèi)不會動搖商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營模式和盈利方式,但從長遠(yuǎn)來說商業(yè)銀行應(yīng)大力利用互聯(lián)網(wǎng)金融模式,以獲得新的發(fā)展。

關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融;傳統(tǒng)銀行業(yè);發(fā)展趨勢;應(yīng)對策略

一、互聯(lián)網(wǎng)金融模式基本問題

(一)概念

移動支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅速崛起,為現(xiàn)有的金融模式帶來了重大的影響。在未來一段時間內(nèi),將形成一個既不同于銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融運(yùn)行體制,稱之為“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”(internet finance model)。謝平認(rèn)為,互聯(lián)網(wǎng)金融模式是既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式。從融資模式角度看,互聯(lián)網(wǎng)金融模式本質(zhì)上是一種直接融資模式。但與傳統(tǒng)直接融資模式相比,互聯(lián)網(wǎng)融資模式具有信息量大、交易成本低、效率高等特點(diǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下,借助技術(shù)的手段使得市場信息不對稱程度非常低,讓銀行、券商和交易所等傳統(tǒng)信息中介失去存在意義,從而接近一般均衡定理描述的無金融中介狀態(tài)。

(二)特征

1、金融資源的可獲得性強(qiáng)。當(dāng)前經(jīng)營模式下,傳統(tǒng)商業(yè)銀行無法高效應(yīng)對小微企業(yè)和部分個人客戶的業(yè)務(wù)要求,導(dǎo)致對某些客戶的金融排斥(人們在金融體系中缺少分享金融服務(wù)的一種狀態(tài),包括社會中弱勢群體缺少途徑或方式接近金融機(jī)構(gòu),以及在利用金融產(chǎn)品或金融服務(wù)方面存在困難和障礙)?;ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下,客戶能夠突破地域限制,在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源,緩解金融排斥,提升社會福利水平。

2、交易信息相對對稱。傳統(tǒng)融資模式下,金融機(jī)構(gòu)獲得投資企業(yè),特別是小微企業(yè)的信息成本較高,收益與成本不匹配。互聯(lián)網(wǎng)金融通過社交網(wǎng)絡(luò)生成和傳播信息,任何企業(yè)和個人的信息都會與其他主體發(fā)生聯(lián)系。交易雙方通過互聯(lián)網(wǎng)搜集信息,能夠較全面了解一個企業(yè)或個人的財力和信用情況,降低信息不對稱。當(dāng)貸款對象違約時,互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以通過公開違約和降低評級信息等方式,增加違約成本。

3、資源配置去中介化。傳統(tǒng)融資模式下,資金供求雙方信息經(jīng)常不匹配。資金需求方無法及時得到資金支持的同時,資金供給方也不能找到好的投資項目。互聯(lián)網(wǎng)金融模式下,資金供求雙方不再需要銀行或交易所等中介機(jī)構(gòu)撮合,可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易,去中介化作用明顯。

(三)分類

模式一:互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或傳統(tǒng)電商直接提供金融服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或電商依托于電子商務(wù)平臺提供金融服務(wù)。早在2000年,沃爾瑪就開始在增值服務(wù),特別是金融服務(wù)領(lǐng)域?qū)で笸黄?。沃爾瑪先與有資質(zhì)的金融服務(wù)公司或銀行合作,為消費(fèi)者辦理可充值的預(yù)付借記卡,利用購物返現(xiàn)刺激用戶辦卡。由此獲得的大量現(xiàn)金沉淀充實了沃爾瑪?shù)倪\(yùn)轉(zhuǎn)資金,降低了財務(wù)成本。沃爾瑪還設(shè)法向消費(fèi)者提供轉(zhuǎn)賬、支票兌現(xiàn)、賬單繳付以及小額商業(yè)貸款等金融服務(wù),從中獲得服務(wù)費(fèi)收益。成立于2010年的阿里小貸是中國首個專門面向網(wǎng)商放貸的小額貸款公司。電子商務(wù)的快速發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了巨大空間。2012年11月11日,淘寶光棍節(jié)促銷日當(dāng)天交易額達(dá)191億元,是全國最大單體百貨商場新光天地年銷售額的2.9倍。

模式二:通過互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)借貸。p2p(peer to peer)網(wǎng)絡(luò)借貸是近年來逐漸興起的一種個人對個人的直接信貸模式。是借款人在網(wǎng)站上展示資金需求額、用途、期限以及信用情況等資料,放貸人選擇提供一定借款。全球第一家p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺zopa于2005年在英國運(yùn)營。我國第一家p2p網(wǎng)貸平臺宜信成立于2006年,目前注冊用戶已超過50萬。國內(nèi)的p2p網(wǎng)貸如雨后春筍般蓬勃發(fā)展,目前已經(jīng)有幾百家,具有代表性的是拍拍貸、陸金所、信而富、紅嶺創(chuàng)投等。

模式三:眾籌融資(crowd funding)。眾籌融資是項目發(fā)起者在網(wǎng)站上展示項目,投資者根據(jù)相關(guān)信息選擇投資項目,其快速發(fā)展使互聯(lián)網(wǎng)金融具有了傳統(tǒng)投資銀行vc/pe的融資功能。于2009年4月成立的美國kickstarter公司,通過網(wǎng)上平臺為設(shè)計、音樂、電影、游戲等領(lǐng)域的創(chuàng)意項目融資。截至2012年,已為2.

4萬個項目籌資2.5億美元,共吸引了200萬名投資者。我國第一家眾籌網(wǎng)站“點(diǎn)名時間網(wǎng)”成立于2011年5月,截至2012年7月已為150個項目融資300萬元。受法律等因素制約,我國還沒有股權(quán)類眾籌網(wǎng)站。

模式四:傳統(tǒng)金融業(yè)通過電商平臺做金融。銀行或貸款公司利用電子商務(wù)平臺批量獲得優(yōu)質(zhì)的客戶資源,實現(xiàn)信貸全流程的網(wǎng)絡(luò)化和集中化操作。2012年,以中國銀行、建設(shè)銀行、工商銀行、交通銀行、招商銀行、光大銀行、中信銀行、民生銀行、興業(yè)銀行等為代表的我國大中型商業(yè)銀行紛紛成立了有別于信用卡商城的全程綜合電商平臺,產(chǎn)品種類涵蓋了金融類及非金融類產(chǎn)品。依托自身的客戶資源和品牌資源,讓個人或企業(yè)客戶在平臺上自由完成電子商務(wù)交易,為銀行帶來新鮮的用戶、客戶的金融信息和金融消費(fèi)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融給銀行帶來的挑戰(zhàn)

首先,銀行面臨著被邊緣化的風(fēng)險。隨著新金融勢力涉足并不斷蠶食銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,金融替代效應(yīng)日益顯現(xiàn)。銀行面臨著被邊緣化的風(fēng)險,表現(xiàn)為客戶流失嚴(yán)重、中收渠道受到擠壓、資產(chǎn)業(yè)務(wù)競爭加劇等。從本質(zhì)上來說,風(fēng)險的根源在于新金融勢力憑借平臺的優(yōu)勢壟斷了客戶的“三流”信息,銀行對客戶信息獲取的渠道被技術(shù)性阻斷,從而無法針對客戶快速變化的金融需求有針對性進(jìn)行創(chuàng)新。

其次,銀行面臨著優(yōu)勢被蠶食的風(fēng)險。長期以來,銀行在政策紅利、資金成本、信用成本和作業(yè)成本四個方面相對于其他非銀行金融機(jī)構(gòu)占據(jù)絕對優(yōu)勢。但在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)下,新金融勢力憑借日益擴(kuò)大的社會影響力以及近乎零成本的平臺信息獲取方式,逐步占據(jù)了信用成本和作業(yè)成本方面的主動。如果新金融勢力能夠取得金融牌照,具備政策紅利,即使沒有吸儲權(quán)限,僅憑第三方支付的資金沉淀也可立即轉(zhuǎn)化為資金成本優(yōu)勢。

最后,銀行存在著轉(zhuǎn)型發(fā)展和拓展中收的需求。當(dāng)前銀行存貸利差日益收窄、轉(zhuǎn)變盈利方式、發(fā)力中間業(yè)務(wù)的需求也日漸緊迫,下一步轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)是發(fā)展輕利差業(yè)務(wù)和拓展中間業(yè)務(wù),以擺脫監(jiān)管對資本充足率的約束和降低業(yè)務(wù)風(fēng)險。借助電商平臺,銀行希望改善客戶體驗來加強(qiáng)拓展中收的客戶基礎(chǔ),并培養(yǎng)客戶在平臺消費(fèi)或交易的習(xí)慣,來豐富拓展中收的渠道來源。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展注意的問題和商業(yè)銀行的應(yīng)對策略

總體來看,互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展速度雖快,但交易量相對較小,短期不會動搖商業(yè)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營模式和盈利方式?;ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展,需要注意以下四點(diǎn):首先,互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)自律,業(yè)務(wù)發(fā)展不能鉆法律空子和監(jiān)管漏洞,應(yīng)以支持實體經(jīng)濟(jì)為出發(fā)點(diǎn)。其次,互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)積極創(chuàng)新,不斷嫁接金融服務(wù)與信息科技功能,探索新業(yè)務(wù)領(lǐng)域,與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)模式形成互補(bǔ)。再次,互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要利用自身資源,打破地域界限,吸引更多客戶,操作盡可能“傻瓜化”。最后,互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)系統(tǒng)安全建設(shè),保障交易者的資金、信息安全。從社會環(huán)境看,人們應(yīng)給予互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)更加開放、寬容的態(tài)度。保證金融穩(wěn)定和安全的前提下,相關(guān)部門可以考慮突破地域、行業(yè)限制,鼓勵金融業(yè)競爭,維護(hù)好社會金融生態(tài)環(huán)境。

傳統(tǒng)商業(yè)銀行模式在互聯(lián)網(wǎng)時代仍有優(yōu)勢。商業(yè)銀行資金實力雄厚、認(rèn)知和誠信度高,基礎(chǔ)設(shè)施完善,物理網(wǎng)點(diǎn)分布廣泛,實體銀行可建立看得見摸得著的信任。傳統(tǒng)商業(yè)銀行除提供存貸業(yè)務(wù)、財富存管業(yè)務(wù)和為支付結(jié)算提供媒介外,還為社會提供流動性保險,支持正常經(jīng)濟(jì)活動。一些金融業(yè)務(wù)需要專業(yè)人士經(jīng)驗判斷,信息技術(shù)無法完全替代。面對互聯(lián)網(wǎng)金融公司業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展,商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)密切關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展動向,轉(zhuǎn)變發(fā)展觀念,積極調(diào)整戰(zhàn)略。商業(yè)銀行利用互聯(lián)網(wǎng)金融模式,可以深度整合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與銀行核心業(yè)務(wù),提升客戶服務(wù)質(zhì)量,拓展服務(wù)渠道,提高業(yè)務(wù)水平,適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融模式給傳統(tǒng)金融格局帶來的沖擊,獲得新發(fā)展。結(jié)合自身比較優(yōu)勢,在支持、服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的同時,為股東創(chuàng)造價值。

互聯(lián)網(wǎng)金融論文:高等院校開設(shè)《互聯(lián)網(wǎng)金融》公共選修課程的探索

摘 要: 本文概述了開設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融課程的目的與意義,介紹了該公選課程內(nèi)容體系的設(shè)置,以及其對提高學(xué)生綜合素質(zhì)的作用,還指出了在高等院校開設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融課程所要克服的困難。

關(guān)鍵詞: 《互聯(lián)網(wǎng)金融》 課程內(nèi)容 綜合素質(zhì)

金融學(xué)課程是理論性、時效性和應(yīng)用性較強(qiáng)的學(xué)科。在經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程加速的國際背景下,我國經(jīng)濟(jì)和金融快速發(fā)展,社會上迫切需要培養(yǎng)大量的具有扎實理論基礎(chǔ)、了解金融發(fā)展現(xiàn)狀、掌握金融技能的人才,解決我國金融業(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的問題。在高等院校中開設(shè)公共選修課,由學(xué)生自主選擇學(xué)習(xí),是體現(xiàn)學(xué)生個體差異性的必然要求,對拓寬學(xué)生的知識視野,優(yōu)化學(xué)生的知識結(jié)構(gòu),促進(jìn)學(xué)生知識、能力、素質(zhì)的協(xié)調(diào)發(fā)展,提高學(xué)生的科學(xué)和人文素養(yǎng),促進(jìn)學(xué)生創(chuàng)新意識、創(chuàng)新精神的養(yǎng)成和創(chuàng)新能力、實踐能力的提高,培養(yǎng)各種技能,發(fā)揮個性優(yōu)勢,提高綜合素質(zhì),增強(qiáng)就業(yè)競爭能力,拓寬就業(yè)渠道起到積極作用。

現(xiàn)階段金融教學(xué)迫切需要進(jìn)行改革和創(chuàng)新,借鑒先進(jìn)國家的課程設(shè)置,結(jié)合我國具體國情,通過開設(shè)前沿創(chuàng)新科學(xué)的金融學(xué)課程,重視學(xué)科交叉,拓寬學(xué)生的學(xué)術(shù)視野。在高等院校開設(shè)《互聯(lián)網(wǎng)金融》選修課程,系統(tǒng)地、有側(cè)重地介紹互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀,分析案例模式,比較互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融理論和實踐異同,介紹互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管,讓學(xué)生在互聯(lián)網(wǎng)金融的學(xué)習(xí)過程中學(xué)習(xí)如何整合金融市場信息,與金融市場發(fā)展步伐保持一致,養(yǎng)成不斷更新知識系統(tǒng)的習(xí)慣。

一、開設(shè)《互聯(lián)網(wǎng)金融》選修課的目的和意義

2013年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年。云計算、大數(shù)據(jù)、移動支付、網(wǎng)絡(luò)社交等新一代信息通訊技術(shù)風(fēng)起云涌,余額寶、p2p、網(wǎng)絡(luò)金融社區(qū)等基于互聯(lián)網(wǎng)平臺的新型機(jī)構(gòu)正在迅速崛起,互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合對傳統(tǒng)運(yùn)營模式產(chǎn)生了顛覆性的影響。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展,對傳統(tǒng)金融的挑戰(zhàn),必然推動現(xiàn)代金融學(xué)的發(fā)展。開設(shè)《互聯(lián)網(wǎng)金融》公開課課程具有如下目的與意義:一是為了了解互聯(lián)網(wǎng)金融的學(xué)生普及知識,探討互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵和外延,討論互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)對策略,豐富學(xué)生的知識結(jié)構(gòu)。二是讓學(xué)生了解互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展背景、現(xiàn)狀和未來的發(fā)展走勢。三是鼓勵學(xué)生培養(yǎng)創(chuàng)新思維,理解互聯(lián)網(wǎng)金融貸款模式、第三方支付、眾籌等模式的創(chuàng)新與挑戰(zhàn)。四是全面認(rèn)識技術(shù)變革帶來的影響,介紹金融大數(shù)據(jù)分析與互聯(lián)網(wǎng)金融,發(fā)揮學(xué)科交叉教學(xué)的作用。五是培養(yǎng)學(xué)生用思辨的思考方式分析新時期下金融市場風(fēng)險,完善市場監(jiān)管,建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管平臺。

二、《互聯(lián)網(wǎng)金融》選修課的課程內(nèi)容體系設(shè)置

(一)教材的篩選

互聯(lián)網(wǎng)金融是一門新興的研究領(lǐng)域,目前尚未有系統(tǒng)的教材可以直接采用,本課程的教學(xué)材料由相關(guān)的專著和市場信息整理而得。本課程使用三本相關(guān)專著:一是羅明雄、唐穎、劉勇合著的《互聯(lián)網(wǎng)金融》,二是盛佳編寫的《互聯(lián)網(wǎng)金融第三浪:眾籌崛起》,三是芮曉武和劉烈宏合著的中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報告(2013版)。這三本專著較為系統(tǒng)全面地詮釋了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程所取得的成就與出現(xiàn)的問題,并進(jìn)行了較深入的分析。

(二)教材內(nèi)容的安排

本課程主要涉及以下教學(xué)內(nèi)容:第一章互聯(lián)網(wǎng)金融的概況、內(nèi)涵和外延,第二章互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮回顧,第三章第三方支付互聯(lián)網(wǎng)金融,第四章p2p網(wǎng)貸,第五章眾籌興起與發(fā)展,第六章大數(shù)據(jù)金融,第七章互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)模式分析,第八章互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險控制與監(jiān)管。課程內(nèi)容介紹上以中國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的興起與發(fā)展為主線,重視與美國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)模式做比較。

(三)教學(xué)手段的利用

在教育思想上,本課程強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新性、實用性、研究性,培養(yǎng)學(xué)生的學(xué)習(xí)和研究興趣,以期對傳統(tǒng)金融教學(xué)系統(tǒng)做有益的補(bǔ)充和拓展。我主要采用的教學(xué)手段如下:一是課堂講授,以生動精辟的語言講述互聯(lián)網(wǎng)金融知識,啟發(fā)學(xué)生多做前瞻性思考和研究性探討。二是充分利用多媒體教學(xué)手段,播放一些與教學(xué)內(nèi)容相關(guān)的影像資料、紀(jì)錄片等,通過形式多樣的多媒體教學(xué)手段,調(diào)動聲、光、色,更強(qiáng)烈地刺激學(xué)生,活躍課堂氣氛,提高學(xué)生的學(xué)習(xí)研究興趣,達(dá)到良好的教學(xué)效果。三是充分調(diào)動和發(fā)揮學(xué)生的主觀能動性,積極主動地根據(jù)教學(xué)內(nèi)容提出觀點(diǎn),并通過項目討論互動的形式,培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)新意識和能力。

(四)考核方式的設(shè)計

本課程考核最

成績由平時考核成績和期末考核成績等組成。各部分成績均以百分制單獨(dú)記分,加權(quán)平均記為最后成績總分,各部分權(quán)重分別為總成績的35%、65%。平時考核成績由三個部分組成,在學(xué)習(xí)本課程期間要求學(xué)生寫課程學(xué)習(xí)心得、課堂作業(yè)、課堂考勤。期末采取開卷考試的方式,以論文的形式考核。為確保論文質(zhì)量,提前四周布置論題范圍,確定課程論文的寫作方法及規(guī)范要求。

三、《互聯(lián)網(wǎng)金融》課程開設(shè)所面臨的難點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融兩個原本不相干行業(yè)之間的合作、融合,互取其長。互聯(lián)網(wǎng)金融通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)實現(xiàn)資金融通提供了一種新興金融服務(wù)模式?;ヂ?lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn):金融服務(wù)高效化、便捷化、低成本化、長尾化和大數(shù)據(jù)化。整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)呈現(xiàn)出多元化、差異化的發(fā)展路徑,出現(xiàn)了第三方支付、人人貸、電商+信貸、眾籌、傳統(tǒng)金融信息化、直銷銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶和虛擬信用等多種模式。相關(guān)方面的知識和案例可謂目不暇接,日新月異,如何精挑細(xì)選,如何精辟生動地講解,緊密聯(lián)系實際,需要授課者做大量細(xì)致的學(xué)習(xí)和準(zhǔn)備工作,以達(dá)到較好的課堂教學(xué)效果。對于這樣一個新興邊緣課程,必要時請實務(wù)部門的專業(yè)人士客座講授,有利于學(xué)生了解該課程的最新動態(tài),增強(qiáng)對實際操作的感性認(rèn)識,使任課教師獲益匪淺。互聯(lián)網(wǎng)金融課程本身主要體現(xiàn)了相關(guān)學(xué)科交叉融合的特色。金融學(xué)與金融創(chuàng)新、財務(wù)管理、統(tǒng)計學(xué)、計算機(jī)科學(xué)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的交叉互補(bǔ)應(yīng)通有機(jī)結(jié)合。多學(xué)科的內(nèi)容要求改進(jìn)課程教學(xué)方法和教學(xué)手段,考慮現(xiàn)代金融實證和實用性,改變傳統(tǒng)的“填鴨式”教學(xué)方式,加強(qiáng)實踐環(huán)節(jié),推廣案例教學(xué)、專題討論等各種新穎的教學(xué)方法方式,培養(yǎng)學(xué)生將抽象的理論知識運(yùn)用于實際工作的能力。正確處理好知識的持續(xù)性與變革性的關(guān)系,教學(xué)內(nèi)容既保持課程內(nèi)容的相對穩(wěn)定性,使學(xué)生掌握本課程的基礎(chǔ)理論知識,又不斷吸納新知識、新信息,對該領(lǐng)域發(fā)展的前沿信息不斷更新升級。

互聯(lián)網(wǎng)金融課程的學(xué)科交叉的特點(diǎn)對選課學(xué)生的專業(yè)基礎(chǔ)素質(zhì)提出了更高要求。由于課程對多個學(xué)科的交叉和滲透的特點(diǎn),在選修本課程前,對金融學(xué)、金融市場學(xué)、金融監(jiān)管等課程要有必要的了解和學(xué)習(xí)。為了解決這個問題,在開設(shè)課程時可以考慮此公選課程主要面向大三和大四具有一定金融學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)的學(xué)生授課,保證教師與學(xué)生的有效互動,達(dá)到教學(xué)質(zhì)量要求。

高等院校應(yīng)該加大對公選課的支持力度和資金投入,尤其是對于課程涉及的教學(xué)資料和工具的購置應(yīng)予以支持,對于優(yōu)秀的公選課要給予適當(dāng)?shù)陌労酮剟?,調(diào)動教師的工作積極性,打造精品課程。高校應(yīng)重視教師資源的優(yōu)化配置,積極邀請知名學(xué)者和專家做兼職教授或講座講授,加強(qiáng)學(xué)校師資力量,開闊學(xué)生的專業(yè)視野,優(yōu)化學(xué)生的知識結(jié)構(gòu)。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新興的現(xiàn)代金融形式,其并不僅局限于為傳統(tǒng)金融所忽視的市場,而且不斷拓展金融服務(wù)的生產(chǎn)可能性邊界和核心服務(wù)領(lǐng)域。其作為一門與金融相關(guān)的公共選修課,學(xué)生按照興趣選擇一個跨學(xué)科課程,能夠吸引學(xué)生的學(xué)習(xí),培養(yǎng)綜合素質(zhì),加強(qiáng)對金融市場信息的反映。本課程的開設(shè)有必要順應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的趨勢,保證教學(xué)內(nèi)容的先進(jìn)性甚至是超前性。教師在授課過程中需要不斷研究學(xué)習(xí)新知,探索新的教學(xué)方法,盡力保證教學(xué)質(zhì)量和效果。

互聯(lián)網(wǎng)金融論文:淺談互聯(lián)網(wǎng)金融背景下財務(wù)公司的啟示與應(yīng)對

摘 要:互聯(lián)網(wǎng)金融在去年引起了社會和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的關(guān)注,財務(wù)公司作為非銀行金融機(jī)構(gòu),如何在此背景下更好地發(fā)揮自身優(yōu)勢,提升服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的作用是值得思考的問題。本文從互聯(lián)網(wǎng)金融的定義出發(fā),分析其2013年受到熱捧的原因及對商業(yè)銀行、資金需求方所帶來的影響,最后從財務(wù)公司的行業(yè)特殊性出發(fā),通過加強(qiáng)內(nèi)部建設(shè)、夯實資金歸集、緊抓市場轉(zhuǎn)型機(jī)遇等方式,不斷完善自身獨(dú)特價值鏈,進(jìn)一步發(fā)揮財務(wù)公司價值,協(xié)助實體經(jīng)濟(jì)更好地做好資金管理工作。

關(guān)鍵詞:財務(wù)公司;互聯(lián)網(wǎng)金融;金融改革;價值鏈

隨著移動支付、社交網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)等互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的不斷發(fā)展,互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)的相互融合與滲透也在不斷深化,從金融創(chuàng)新的角度來看,互聯(lián)網(wǎng)金融其實并不能稱為新產(chǎn)品,但在2013年,這種金融模式在“寶寶”們的帶領(lǐng)下不僅在社會上引起了強(qiáng)烈的關(guān)注,也對傳統(tǒng)金融行業(yè)發(fā)起了挑戰(zhàn)。

央行公布的2014年1月金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告顯示,在當(dāng)月社會融資規(guī)模創(chuàng)新高的同時,人民幣存款減少金額達(dá)9402億元,與之對應(yīng)的是互聯(lián)網(wǎng)金融等理財渠道規(guī)模的激增,存款搬家現(xiàn)象已得到監(jiān)管部門與金融機(jī)構(gòu)的重視。根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,2014年1月貨幣基金規(guī)模大增2054億元,增幅高達(dá)27%,總規(guī)模逼近萬億元大關(guān),雖不能與我國百萬億人民幣存款總量相提并論,但無可否認(rèn)的是,互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展步伐已較想象中的快速。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的定義及發(fā)展歷程

目前對于互聯(lián)網(wǎng)金融的定義眾說紛紜,但我們認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技相結(jié)合的新興領(lǐng)域,具有存在形態(tài)虛擬化、運(yùn)行方式網(wǎng)絡(luò)化的特點(diǎn),而這也正是與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在金融服務(wù)上的本質(zhì)區(qū)別。從業(yè)務(wù)的開展渠道及實質(zhì)來看,無論是金融機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)平臺提供金融服務(wù),還是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用自身優(yōu)勢向金融機(jī)構(gòu)滲透,都可以算作互聯(lián)網(wǎng)金融的一部分。

很多人把2013年稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”,但其早在20世紀(jì)90年代中期已經(jīng)出現(xiàn),根據(jù)發(fā)展的速度可分為兩波浪潮——第一波浪潮以網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券和網(wǎng)絡(luò)保險的出現(xiàn)為標(biāo)志,網(wǎng)上銀行、網(wǎng)絡(luò)證券交易、網(wǎng)絡(luò)保險便屬于這一行列;第二波浪潮以社交網(wǎng)絡(luò)、移動支付為代表,比較常見的有支付寶等第三方交易、金融機(jī)構(gòu)與電子商務(wù)平臺合作以及p2p網(wǎng)絡(luò)借貸。

二、“寶寶”們紅火的背后

從上述描述可知,互聯(lián)網(wǎng)金融其實早已滲透大眾生活的多個方面,但為什么直到2013年“寶寶”們的出現(xiàn),公眾才給予那么大的熱情和追捧?我們認(rèn)為這里包括了兩方面的原因——較高的收益率和較大的投資欲望。

1.高收益的吸引。從社會輿論、產(chǎn)品宣傳中不難發(fā)現(xiàn),“寶寶”們主打的是流動性與收益性的優(yōu)勢,其能給予客戶相當(dāng)于活期存款幾倍甚至十幾倍的利息收益,在不設(shè)交易金額門檻、流動性好、甚至給予保本承諾的情況下,大眾沒有理由拒絕這一產(chǎn)品。

但上述收益的實現(xiàn)是以下面的三方面因素為基礎(chǔ):第一,2013年金融業(yè)資金面較以往收緊,拆借利率整體上揚(yáng),余額寶等產(chǎn)品以貨幣市場基金為投資對象,其價格與同業(yè)間利率有直接關(guān)系,由此帶動了互聯(lián)網(wǎng)金融的收益提升;第二,互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)行成本及運(yùn)營成本上較商業(yè)銀行低,為提高投資者收益創(chuàng)造了空間;第三,在跑馬圈地戰(zhàn)略下,互聯(lián)網(wǎng)公司愿意提供相應(yīng)補(bǔ)貼,這里包括了可計算的及過往積累客戶所花費(fèi)的不可量化投入。

2.公眾增值保值的需要。公眾理財意識的提升,使互聯(lián)網(wǎng)金融受到熱捧:首先,貨幣市場基金與銀行活期存款利差較大,在目前公眾的認(rèn)知中,貨幣市場基金的安全性基本等于存款,投資互聯(lián)網(wǎng)金融不僅相當(dāng)于購買貨幣市場基金,還多了電商的一層保障;其次,公眾投資渠道有限,針對零散金額的金融產(chǎn)品更是稀少,大眾對提升閑置小額資金的需求較大,“寶寶”們的出現(xiàn)正是填補(bǔ)了這一空白;再次,經(jīng)過多年的客戶培育,第三方支付、網(wǎng)上銀行的安全性受到了大眾肯定,為大范圍的互聯(lián)網(wǎng)金融推廣打下基礎(chǔ);最后,在社會物價攀升的背景下,大眾增值保值的需求激增,特別是具有一定消費(fèi)能力的年輕一族,其與父輩相比經(jīng)濟(jì)壓力更大、金融風(fēng)險接受能力更強(qiáng),愿意主動改變“負(fù)利率”的現(xiàn)狀,據(jù)統(tǒng)計,截至2013年末80%余額寶參與者為30歲以下人群。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對金融機(jī)構(gòu)的影響

1.對商業(yè)銀行帶來的影響。2013年互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展給

業(yè)銀行帶來最直接、最嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)是推動金融機(jī)構(gòu)利率定價工作的開展及服務(wù)水平的提升。過往,“二八法則”使商業(yè)銀行在客戶服務(wù)資源配置上有一定的傾斜,而現(xiàn)在,受互聯(lián)網(wǎng)金融“長尾效應(yīng)”的影響,商業(yè)銀行有必要提升一般客戶的服務(wù)能力及其資金議價能力,這里除了常規(guī)的存款利率外,還對商業(yè)銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新及整合能力提出了新的要求,以此控制和減少“存款搬家”現(xiàn)象。從貸款的角度來看,雖然目前p2p網(wǎng)絡(luò)借貸受投資者對其潛在風(fēng)險的擔(dān)憂,可接受程度比不上存款及理財業(yè)務(wù)的推廣,但在未來,隨著監(jiān)管政策的出臺、互聯(lián)網(wǎng)金融文化的成熟,對小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)也將帶來一定的影響。

2.財務(wù)公司無法獨(dú)善其身。受監(jiān)管條例限制,財務(wù)公司客戶范圍僅為集團(tuán)內(nèi)部成員單位,但在互聯(lián)網(wǎng)金融的推動下,無論是市場還是企業(yè)的金融選擇都將發(fā)生變化。對企業(yè)而言,互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展將在潛移默化中提升了其對投融資渠道的接受程度,未來融資工作將向更為多元化發(fā)展,同時,由于目前互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品獨(dú)立開發(fā)和運(yùn)作能力有限,其部分收益的實現(xiàn)將通過金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)嫁到資金使用者身上,帶來融資價格的提升,上述這兩點(diǎn)都將會對財務(wù)公司的服務(wù)水平和資產(chǎn)運(yùn)作水平帶來更高的要求。同時,互聯(lián)網(wǎng)金融未來對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的滲透也將更為深入,倒逼金融機(jī)構(gòu)提升業(yè)務(wù)發(fā)展、運(yùn)營管理、產(chǎn)品服務(wù)、風(fēng)險管理等水平。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下財務(wù)公司的機(jī)遇與應(yīng)對

1.加強(qiáng)自身建設(shè),跟上市場發(fā)展步伐。目前,外部商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的需要及動力十足,財務(wù)公司作為集團(tuán)的內(nèi)部銀行,出于競爭的考慮及自身發(fā)展的需要,有必要通過勤練內(nèi)功、提升實力來鞏固自身優(yōu)勢及作用,一方面是針對集團(tuán)及市場的發(fā)展趨勢做好新產(chǎn)品研究和儲備,尤其是涉及新增業(yè)務(wù)范圍的業(yè)務(wù)(例如去年紅火的貨幣市場基金屬于有價證券投資類業(yè)務(wù),需要經(jīng)營范圍核準(zhǔn)),以適應(yīng)市場發(fā)展步伐,享受業(yè)務(wù)開展所帶來的紅利;另一方面加強(qiáng)外部新產(chǎn)品研究及員工業(yè)務(wù)培訓(xùn)力度,提升對市場新動向的敏銳度,適時開展產(chǎn)品引入與銜接。

2.價格、服務(wù)兩手抓,夯實資金歸集基礎(chǔ)。財務(wù)公司要實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展,必須積極加入到市場競爭當(dāng)中,在外部資金運(yùn)用收益率不斷提升的情況下,如何鞏固已有資金歸集規(guī)模進(jìn)而實現(xiàn)資金池的進(jìn)一步擴(kuò)大將成為工作的核心。

一是構(gòu)建差異化利率定價模式。在資產(chǎn)負(fù)債定價方面,財務(wù)公司大多采用“跟隨”及“讓利”策略,差異化定價比例較低,但隨著市場利率改革的不斷深化,有必要對系統(tǒng)內(nèi)不同單位進(jìn)行差異化的評級及定價,發(fā)揮價格導(dǎo)向?qū)Τ蓡T單位融資選擇的引導(dǎo)作用,提升自身資產(chǎn)的安全性及資金運(yùn)用的效益性,增強(qiáng)集團(tuán)公司對其資金管理能力的信心和認(rèn)可。

二是努力提高客戶粘性。一方面加大系統(tǒng)開發(fā)建設(shè)及推廣力度,提高成員單位財務(wù)人員對系統(tǒng)的依賴性,鞏固結(jié)算中心地位;另一方面加強(qiáng)資金安全監(jiān)控與資金信息分析,作為財務(wù)公司與外部商業(yè)銀行相比最大的業(yè)務(wù)優(yōu)勢,能通過給予集團(tuán)公司外部金融機(jī)構(gòu)無法復(fù)制的資金監(jiān)控服務(wù)和資金流管理,從另一個角度發(fā)揮財務(wù)公司的功能,以“有為才有位”的理念爭取資金的進(jìn)一步歸集。

3.緊抓市場改革機(jī)會,完善自身獨(dú)特價值鏈。目前利率走高的情況,我們認(rèn)為從長遠(yuǎn)來看,隨著存款保險等制度的建立,剛性兌付的神話將會破滅,公眾、企業(yè)將會重新審視包括互聯(lián)網(wǎng)金融在內(nèi)的各類金融產(chǎn)品風(fēng)險性,整體市場向更為理性的狀態(tài)靠攏。對金融機(jī)構(gòu)而言,出于風(fēng)險與收益對等的考量,除了會逐步推出更多層次的金融產(chǎn)品外,在項目選擇上也會向穩(wěn)健、成熟的項目傾斜,這對財務(wù)公司成員單位而言將是有利的融資因素。

為此,財務(wù)公司應(yīng)緊抓上述機(jī)會,一方面擴(kuò)大與外部金融機(jī)構(gòu)合作,把產(chǎn)品引入作為渠道拓展的一種方式,并在過程中探索開展自身的投資業(yè)務(wù),進(jìn)一步發(fā)揮金融平臺優(yōu)勢;另一方面運(yùn)用金融人才及熟悉集團(tuán)情況的有利條件,與成員單位建立戰(zhàn)略合作框架,提供一攬子金融方案,協(xié)助單位更多更好地選擇除傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)以外的金融產(chǎn)品,使財務(wù)公司的金融介入除了提供資金支持外還能參與到企業(yè)發(fā)展的全過程,協(xié)助其更好地開展資金融通、資金管理及財務(wù)公司工作,提升在此當(dāng)中的獨(dú)特價值。

互聯(lián)網(wǎng)金融論文:淺談互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

摘 要:本文結(jié)合當(dāng)今中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀,探討了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的三種主要模式即傳統(tǒng)金融服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)延伸、金融的互聯(lián)網(wǎng)居間服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。論述了互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的主要機(jī)遇與挑戰(zhàn),對互聯(lián)網(wǎng)金融一個做出了全面的闡述。

關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融 機(jī)遇 挑戰(zhàn) 模式

在中國平安中期業(yè)績會上,董事長馬明哲宣稱將和阿里巴巴集團(tuán)董事局主席馬云、騰訊董事會主席馬化騰合作,“三馬”聯(lián)手共同建立合資公司,合作試水互聯(lián)網(wǎng)金融,引發(fā)人們對互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)注。筆者試圖從理性的角度探討一下互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融三種主要模式。

互聯(lián)網(wǎng)金融從服務(wù)的形式而言可以分為三種模式:傳統(tǒng)金融服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)延伸、金融的互聯(lián)網(wǎng)居間服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。傳統(tǒng)金融服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)延伸,是一種廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融。電子銀行、網(wǎng)上銀行乃至手機(jī)銀行都屬于這類范疇。在這一模式下,傳統(tǒng)金融服務(wù)從線下擴(kuò)展到線上,在時間和空間上外延了銀行服務(wù)。從狹義的層面,互聯(lián)網(wǎng)金融只包括金融的互聯(lián)網(wǎng)居間服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。前者典型的應(yīng)用模式有第三方支付平臺、p2p信貸、眾籌網(wǎng)絡(luò)等,后者是網(wǎng)絡(luò)形式的金融平臺,包括網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司、互聯(lián)網(wǎng)基金、保險銷售平臺等,這一模式多為電商向金融行業(yè)的滲透。p2p信貸的概念p2p信貸是一種個人對個人,不以傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)作為媒介的借貸模式。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融前景廣闊,潛力巨大。

在發(fā)展空間方面,金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的最基本功能是融通資金。資金供需雙方的匹配可通過兩類中介進(jìn)行:一類是商業(yè)銀行,對應(yīng)著間接融資模式;另一類是股票和債券市場,對應(yīng)著資本市場直接融資模式。這兩類融資模式對資源配置和經(jīng)濟(jì)增長有重要作用,但交易成本巨大,主要包括金融機(jī)構(gòu)的利潤、稅收和薪酬?;ヂ?lián)網(wǎng)金融能夠替實體經(jīng)濟(jì)節(jié)約這部分交易成本,那么其無疑具有巨大的發(fā)展?jié)摿?,發(fā)展前景十分廣闊。

在在獲取客戶能力方面,互聯(lián)網(wǎng)金融比傳統(tǒng)金融有更強(qiáng)的集聚效應(yīng),更容易傳播和擴(kuò)大影響力,針對客戶的需求有更快的響應(yīng)能力,互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)若有一定的客戶交易數(shù)據(jù)還能為金融交易提供可靠的數(shù)據(jù)參考支持。

在成本方面,互聯(lián)網(wǎng)金融同時具備成本優(yōu)勢,還不受限于區(qū)域發(fā)展,像騰訊、百度、阿里這樣的互聯(lián)網(wǎng)公司,若從事金融業(yè)務(wù),將會比傳統(tǒng)的銀行、證券公司在用戶拓展上更有優(yōu)勢,更容易展開零售批發(fā)型金融業(yè)務(wù),比如基金、理財產(chǎn)品的購買與交易,互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的流量入口優(yōu)勢比傳統(tǒng)金融公司會強(qiáng)許多倍。

中國近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況也驗證了這種預(yù)測。

首先,網(wǎng)絡(luò)小額貸款發(fā)展迅速。2010年成立的阿里小貸已累計為13萬客戶提供融資服務(wù)規(guī)模260多億元。其次,2007年8月中國第一家p2p信貸公司——拍拍貸成立。截至2012年12月底,全國p2p信貸公司總共超過300家,行業(yè)交易總量高達(dá)200多億元;各互聯(lián)網(wǎng)公司紛紛開展互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。騰訊創(chuàng)始人馬化騰則已將財付通做得風(fēng)生水起,新浪的支付科技公司已嘗試發(fā)行“微博錢包”。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨諸多挑戰(zhàn)

首先,傳統(tǒng)金融業(yè)會抵制這種新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。馬云這種明星企業(yè)家針對金融業(yè)的攻擊性口號,讓傳統(tǒng)的金融巨無霸會對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)產(chǎn)生敵意,讓互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)企業(yè)過早面臨本來不必要的競爭威脅。從本質(zhì)上來看,互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的相同點(diǎn)都是資金的交易,都存在風(fēng)險,都需要掌握和控制風(fēng)險的能力,這方面,傳統(tǒng)金融公司往往有更好的經(jīng)驗積累和團(tuán)隊優(yōu)勢。

其次,金融行業(yè)還有一個不可逾越的門檻就是,各類金融業(yè)務(wù)一般都有特定的牌照和準(zhǔn)入條件,這方面的限制性政策與互聯(lián)網(wǎng)的自由創(chuàng)新特點(diǎn)有著天然的沖突,互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)如果在一定的法律框架下從事這種受限的業(yè)務(wù),需要更靈活的適應(yīng)力。金融畢竟也是一個高風(fēng)險行業(yè),在任何一個國家,金融的管制都非常嚴(yán),準(zhǔn)入門檻也非常高。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展如何逾越一些準(zhǔn)入門檻的障礙,將是一個非常大的現(xiàn)實難題,一方面需要與監(jiān)管機(jī)構(gòu)有更好的溝通,另一方面也會考慮從業(yè)者的耐心和智慧。

另外,互聯(lián)網(wǎng)金融本身也有諸多問題,金融的互聯(lián)網(wǎng)居間服務(wù)這一模式由于行業(yè)本身的不確定性一直處于非監(jiān)管的“真空”狀態(tài),也成為互聯(lián)網(wǎng)金融最突出的風(fēng)險。我國在這些方面尚缺乏相應(yīng)的制度安排,互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨一系列問題。一是外部監(jiān)管及法律

范缺失,行業(yè)自律不完善。目前,我國在監(jiān)管制度及法律規(guī)范方面尚不存在專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的內(nèi)容。不但監(jiān)管處于缺位狀態(tài),行業(yè)自律也極為松散,僅有少量機(jī)構(gòu)加入中國小額貸款聯(lián)盟于2013年1月25日頒布的《個人對個人小額信貸信息咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)行業(yè)自律公約》。二是信用信息交換較困難,違約成本低。國內(nèi)的信用環(huán)境和信用信息系統(tǒng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展更為不利。目前,互聯(lián)網(wǎng)金融公司尚無法接入人民銀行征信系統(tǒng),各公司之間也不存在信用信息共享機(jī)制,對借款人的信用審核完全依賴各公司自身的審核技術(shù)和策略,獨(dú)立采集、分析信用信息。三是技術(shù)存在潛在風(fēng)險,平臺安全面臨考驗。金融業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對接雖然大大提升了業(yè)務(wù)的便利性,但同時也帶來了較為突出的信息和資金安全問題,即使是已經(jīng)發(fā)展較為成熟的正規(guī)金融網(wǎng)絡(luò)化平臺,也還存在著較多的技術(shù)風(fēng)險。

互聯(lián)網(wǎng)金融這一新型業(yè)態(tài),其發(fā)展時間雖短,但發(fā)展勢頭迅猛,對于該業(yè)務(wù)的運(yùn)行特點(diǎn)、面臨的風(fēng)險、發(fā)展趨勢,特別是對我國金融體系的影響,短時期內(nèi)尚難以定論,還需時日加以觀察分析。

互聯(lián)網(wǎng)金融論文:互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的沖擊

摘要:主要針對互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的沖擊及其對策展開研究。首先,對互聯(lián)網(wǎng)金融及其對商業(yè)銀行的沖擊進(jìn)行簡要論述。在此基礎(chǔ)上,提出若干商業(yè)銀行應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的對策與建議。希望相關(guān)策略的提出有利于商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融的共生、和諧發(fā)展。

關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融;商業(yè)銀行;沖擊;共生

近年來,互聯(lián)網(wǎng)金融日益發(fā)展成為人們茶余飯后討論的熱點(diǎn)問題。其中,涉足互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)眾多,具有典型意義的企業(yè)包括阿里巴巴、騰訊、百度等。這些企業(yè)積極借助自身原本的平臺優(yōu)勢,以迅雷掩耳之勢進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。研究表明,互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展在一定程度上對商業(yè)銀行造成了沖擊。面對這種沖擊,商業(yè)銀行不能視若無睹,應(yīng)積極采取有效策略予以應(yīng)對?;诖朔N情況,本文主要針對互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的沖擊及其對策展開探索、研究。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融及其對商業(yè)銀行的沖擊概述

互聯(lián)網(wǎng)金融具有如下典型特性,成本低廉的擴(kuò)張優(yōu)勢;受眾廣泛的普惠模式;開放性的服務(wù)平臺;以客戶體驗為根本的發(fā)展理念;自由透明的信息交互?;ヂ?lián)網(wǎng)金融為金融和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相互融合的結(jié)果,為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)亦或是金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、信息技術(shù)向客戶提供的金融服務(wù)。近年來,互聯(lián)網(wǎng)金融之所以在我國得以迅速發(fā)展,主要原因如下,1.獲得了政策上的鼓勵及支持。在“克強(qiáng)經(jīng)濟(jì)學(xué)”的影響下,在整個國民經(jīng)濟(jì)中,市場的地位不斷得以提升,而市場地位的不斷提升則在一定程度上催生了互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展。2.隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、支付技術(shù)及安全技術(shù)的不斷發(fā)展與進(jìn)步,越來越多的互聯(lián)網(wǎng)用戶開始相信互聯(lián)網(wǎng)金融,并選擇使用互聯(lián)網(wǎng)金融。3.我國金融市場上出現(xiàn)的供需失衡現(xiàn)象為互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)提供了重要契機(jī)。4.互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)精神向金融領(lǐng)域拓展、延伸所帶來的必然結(jié)果。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展,有人斷言,商業(yè)銀行即將被顛覆,互聯(lián)網(wǎng)金融會對商業(yè)銀行造成巨大沖擊。更有人斷言,假如互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步持續(xù)發(fā)展,那么它必然會取代目前的直接融資以及間接融資形式。商業(yè)銀行、交易所等一系列金融機(jī)構(gòu)均將不再會起到任何作用,甚至是連中央銀行目前的貨幣發(fā)行功能也極可能被取代。上述斷言到目前為止也只能是一種猜想,但不容忽視的是,互聯(lián)網(wǎng)金融確實對商業(yè)銀行造成了嚴(yán)重沖擊。面對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊,商業(yè)銀行也必須積極做出應(yīng)對。

二、商業(yè)銀行應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的對策與建議

面對互聯(lián)網(wǎng)金融的一波又一波沖擊,商業(yè)銀行不能坐以待斃,應(yīng)在現(xiàn)實基礎(chǔ)上積極采取有效應(yīng)對策略。具體可從如下幾個方面入手。

(一)加快加強(qiáng)電子銀行建設(shè),應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融

電子銀行對銀行降低成本、增加盈利的影響顯著。電子銀行是信息時代搶奪市場的必要措施和手段。電子銀行是彌補(bǔ)城商行跨區(qū)經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)不足的重要手段。電子銀行有利于增加客戶粘性和拓展銷售渠道。商業(yè)銀行應(yīng)充分發(fā)揮電子渠道方便、快捷的優(yōu)勢,進(jìn)一步提升客戶體驗。應(yīng)不斷加快個人金融部傳統(tǒng)產(chǎn)品向電子渠道的遷移,擴(kuò)大電子渠道支持傳統(tǒng)網(wǎng)點(diǎn)交易的覆蓋范圍,積極推動電子渠道從交易接入向互動式綜合營銷平臺轉(zhuǎn)型。商業(yè)銀行應(yīng)制定電子銀行的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃,豐富電子銀行的服務(wù)手段和提升服務(wù)能力,調(diào)整架構(gòu),成立電子銀行部,加強(qiáng)人才建設(shè)。在商業(yè)銀行的高度重視下,其電子銀行必然會得到更好發(fā)展,不斷發(fā)展壯大的電子銀行才能更好應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊。有學(xué)者認(rèn)為,為應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊,商業(yè)銀行需從如下幾個方面多下功夫,提高電子銀行產(chǎn)品的創(chuàng)新能力,開發(fā)適合市場需求的電子銀行產(chǎn)品;解決好安全與效率的關(guān)系;推出適合中小企業(yè)的電子銀行產(chǎn)品;積極參與電子商務(wù)。

(二)加快自助渠道建設(shè),提升ATM市場份額

商業(yè)銀行的自助渠道雖然無法與互聯(lián)網(wǎng)金融相比,但其快捷性及方便性是互聯(lián)網(wǎng)金融所無法取代的。面對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊,建議商業(yè)銀行應(yīng)不斷加快自助渠道建設(shè),積極提升ATM的市場份額。繼續(xù)加大ATM、BST設(shè)備的投放,在增加依附式設(shè)備的同時,繼續(xù)搶占市場,加快離行式設(shè)備投放進(jìn)程,充分發(fā)揮自助設(shè)備的業(yè)務(wù)分流作用,彌補(bǔ)物理網(wǎng)點(diǎn)不足的現(xiàn)狀。每新建一個重點(diǎn)物理網(wǎng)點(diǎn),配套建設(shè)2個離行式自助銀行。一方面,要加大依附式設(shè)備投放。單臺日均超過120筆的網(wǎng)點(diǎn),要考慮將原自助區(qū)內(nèi)的BST調(diào)整為壁掛式,騰出機(jī)位增設(shè)ATM,如自助區(qū)內(nèi)沒有空間,要考慮在大堂內(nèi)增設(shè)大堂ATM。新建或新裝修網(wǎng)點(diǎn),600平米以上網(wǎng)點(diǎn),應(yīng)配置(或預(yù)留)5~6個機(jī)位,600平米以下網(wǎng)點(diǎn)應(yīng)配置3~4個機(jī)位。另一方面,要大力加大離行式自助銀行、離行式設(shè)備的投放,實行項目化管理??h支行確保設(shè)立1家離行式自助銀行,城區(qū)設(shè)立4家離行式自助銀行。各行應(yīng)在客流量大、交易量大、大型社區(qū)、專業(yè)市場、城鄉(xiāng)結(jié)合區(qū)等區(qū)域設(shè)置離行式自助銀行,必要時可考慮建設(shè)大中型離行式銀行;在客流量大的居民區(qū)、核心商業(yè)區(qū)、大型超市、百貨商場、高校連鎖超市等區(qū)域設(shè)置離行式ATM;在大中型社區(qū)、證券公司營業(yè)廳、人流量大的超市、高檔寫字樓等區(qū)域投放BST設(shè)備;同時要注重打造社區(qū)金融服務(wù)站,通過社區(qū)銀亭投放ATM和BST,全面延伸商業(yè)銀行的渠道觸角,宣傳商業(yè)銀行的自助渠道功能,彌補(bǔ)網(wǎng)點(diǎn)不足的短板。

(三)加快物理網(wǎng)點(diǎn)軟件轉(zhuǎn)型,提升金融服務(wù)質(zhì)量

面對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊,商業(yè)銀行還應(yīng)切實抓好物理網(wǎng)點(diǎn)的軟件工作。這也是商業(yè)銀行應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的重要基礎(chǔ)。商業(yè)銀行的個人金融網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型要繼續(xù)加快、突出抓好網(wǎng)點(diǎn)軟件轉(zhuǎn)型,真正將網(wǎng)點(diǎn)打造成業(yè)務(wù)發(fā)展的“橋頭堡”和“主陣地”,提升網(wǎng)點(diǎn)效能和整體競爭力。具體可從如下幾個方面入手。1.進(jìn)一步轉(zhuǎn)變觀念,夯實網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型思想基礎(chǔ)。通過對各網(wǎng)點(diǎn)的一對一輔導(dǎo)、座談和網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型通訊等平臺,提高全轄網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型人員尤其是基層管理者主動轉(zhuǎn)型意識,更多關(guān)注網(wǎng)點(diǎn)隊伍建設(shè)、功能完善和流程整合等機(jī)制轉(zhuǎn)變,確保業(yè)務(wù)指標(biāo)的穩(wěn)定性,保持轉(zhuǎn)型的成果。2.加快新線流程整合,完善網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)功能。根據(jù)商業(yè)銀行工作安排,加快推進(jìn)新線流程整合,提高業(yè)務(wù)處理電子化、集約化程度,改進(jìn)內(nèi)部操作和服務(wù)流程,有效釋放人力資源到銷售服務(wù)一線,增強(qiáng)網(wǎng)點(diǎn)銷售服務(wù)力量。在人員素質(zhì)、業(yè)務(wù)流程等方面,應(yīng)加強(qiáng)對機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)與幫輔,完善網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)功能,大力推進(jìn)結(jié)售匯業(yè)務(wù)、消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)在基層網(wǎng)點(diǎn)的開辦,提高基層網(wǎng)點(diǎn)競爭能力、盈利能力。3.持續(xù)落實網(wǎng)點(diǎn)銷售服務(wù)流程,提升網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)質(zhì)量。加強(qiáng)對轄內(nèi)網(wǎng)點(diǎn)人員全員服務(wù)銷售流程學(xué)習(xí)督導(dǎo)和考試考核工作,對各網(wǎng)點(diǎn)銷售服務(wù)流程落實工作進(jìn)行嚴(yán)格評估、驗證、總結(jié),根據(jù)省行制定的服務(wù)銷售流程落實情況驗收方案,進(jìn)行突擊檢查驗收。4.強(qiáng)化網(wǎng)點(diǎn)個人金融隊伍建設(shè)。一是強(qiáng)化個金隊伍專業(yè)職能。大堂經(jīng)理作為網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)銷售流程運(yùn)轉(zhuǎn)樞紐,應(yīng)著重于廳堂營銷及廳堂服務(wù)的組織、管理、實施;理財經(jīng)理定位于依托網(wǎng)點(diǎn)、理財中心,負(fù)責(zé)銷售全產(chǎn)品線個金產(chǎn)品,著重維護(hù)中高端客戶;消貸經(jīng)理定位于以個人貸款產(chǎn)品為抓手,對外拓展客戶資源,同時負(fù)責(zé)營銷其他個金產(chǎn)品,如存款、中間業(yè)務(wù)、銀行卡等;二是加大送教上門力度,組織業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、營銷專家直接面向網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行培訓(xùn),持續(xù)開展政策宣講、交流座談、送教上門等多種形式的宣傳推廣,實現(xiàn)網(wǎng)點(diǎn)個人金融業(yè)務(wù)培訓(xùn)的全面覆蓋,重點(diǎn)從操作技能、服務(wù)意識、業(yè)務(wù)能力、營銷技巧等方面,開展有針對性的、差異化培訓(xùn),快速提升網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)水平。5.進(jìn)一步深化公私聯(lián)動,帶動個金業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展。深化與公司板塊聯(lián)動,共享三級財富管理體系資源,深入推進(jìn)客戶互介營銷模式,為個人理財、薪等業(yè)務(wù)帶來目標(biāo)客戶。設(shè)定關(guān)鍵聯(lián)動指標(biāo),例如客戶群建設(shè)方面,充分發(fā)揮公司業(yè)務(wù)溝通優(yōu)勢,協(xié)調(diào)公司條線聯(lián)動承擔(dān)薪、公務(wù)卡、個人中高端客戶發(fā)展等指標(biāo)。

(四)謀求與互聯(lián)網(wǎng)金融共生,應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊

互聯(lián)網(wǎng)金融的起步得益于銀行的合作?;ヂ?lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品豐富了投資渠道。于此同時,也在一定程度上造成了銀行儲戶的無形流失。商業(yè)銀行支持互聯(lián)網(wǎng)金融提升風(fēng)險控制能力。商業(yè)銀行協(xié)助P2P平臺降低違約風(fēng)險。商業(yè)銀行參與監(jiān)控互聯(lián)網(wǎng)金融的流動性風(fēng)險。事實上,互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行之間存在共生關(guān)系。二者在未來不應(yīng)選擇敵對,應(yīng)在共生的基礎(chǔ)上進(jìn)行和諧發(fā)展。商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融兩者是系統(tǒng)內(nèi)的共生單元,兩者包含同一的共生要素和利益訴求,兩者作為共生單元相互間存在質(zhì)參量兼容。兩者的共生環(huán)境正在不斷改善。為促進(jìn)促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行良性互動發(fā)展,具體可從如下幾點(diǎn)入手,1.致力金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級,確立兩者良性互動發(fā)展的大方向。2.完善風(fēng)險防控機(jī)制,構(gòu)造公平有序市場。3.融合新興模式,提高商業(yè)銀行信息化和平臺化水平。4.加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)實力的培育和提升,做好對商業(yè)銀行市場職能的補(bǔ)充。5.合力共建征信平臺,促進(jìn)行業(yè)內(nèi)評估方法標(biāo)準(zhǔn)化。6.以合作為基礎(chǔ)分別推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新和渠道創(chuàng)新。

三、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和發(fā)展必然會對商業(yè)銀行造成一定程度上的沖擊,這一點(diǎn)是毋庸置疑的。面對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊,商業(yè)銀行應(yīng)在做好傳統(tǒng)金融工作的基礎(chǔ)上,積極創(chuàng)新,適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。應(yīng)加快加強(qiáng)電子銀行建設(shè),應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融;加快自助渠道建設(shè),提升ATM市場份額;加快物理網(wǎng)點(diǎn)軟件轉(zhuǎn)型,提升金融服務(wù)質(zhì)量;謀求與互聯(lián)網(wǎng)金融共生,應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊。唯有如此方能繼續(xù)保持商業(yè)銀行的優(yōu)勢,與互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生優(yōu)勢互補(bǔ)。

作者:陳澤茵 單位:澳大利亞國立大學(xué)

互聯(lián)網(wǎng)金融論文:互聯(lián)網(wǎng)金融核心競爭力的經(jīng)濟(jì)學(xué)淺析

摘要:企業(yè)戰(zhàn)略與主營企業(yè)是互聯(lián)網(wǎng)金融的價值源,為了提升互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的市場競爭能力,本文針對基于經(jīng)濟(jì)學(xué)視角的互聯(lián)網(wǎng)金融核心競爭力分析的研究,將以GEM模型構(gòu)建為基礎(chǔ),以互聯(lián)網(wǎng)金融競爭力指標(biāo)分析為框架入手,根據(jù)該類模型各因素的數(shù)據(jù)收集與計算結(jié)論,對GEM模型下的互聯(lián)網(wǎng)金融競爭力展開分析。希望本文的研究,能為提升我國的互聯(lián)網(wǎng)金融核心競爭力提供參考性建議。

關(guān)鍵詞:經(jīng)濟(jì)學(xué)視角;互聯(lián)網(wǎng);金融;核心競爭力;GEM模型

一、前言

隨著信息技術(shù)的發(fā)展,互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)逐漸走進(jìn)人們的視野,并以中國新經(jīng)濟(jì)增長驅(qū)動力存在。從另一方面看,在互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)領(lǐng)域中,無論是存款支付,還是理財結(jié)算,都達(dá)到了互聯(lián)網(wǎng)與信托與消費(fèi)的融合,使傳統(tǒng)缺失的金融業(yè)市場成為現(xiàn)實,凸顯出強(qiáng)大的競爭實力。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度,可以從互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施、企業(yè)戰(zhàn)略主營業(yè)務(wù)、國際市場等方面建立DEM模型,以此對互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)升級,以及創(chuàng)新性金融服務(wù)等進(jìn)行分析。進(jìn)而對互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)精神進(jìn)行塑造,促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)化的演進(jìn)。鑒于此,加強(qiáng)基于經(jīng)濟(jì)學(xué)視角的互聯(lián)網(wǎng)金融核心競爭力的分析與研究具有重要意義。

二、基于GEM模型構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融競爭力分析框架

互聯(lián)網(wǎng)金融,與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)存在較大的差異,這是一種與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作,利用信息通信技術(shù),以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)的金融業(yè)務(wù)的模式。該模式中包括許多功能,比如資金融通、理財服務(wù)、支付投資、信息中介服務(wù)等。與此同時,根據(jù)產(chǎn)業(yè)競爭力中的基礎(chǔ)、企業(yè)、市場等三個要素,建立GEM模型[1]。其中,這幾項要素中,還包括兩個小要素,從而構(gòu)成要素對。第一個要素對是基礎(chǔ)要素,主要包括互聯(lián)網(wǎng)資源,金融基礎(chǔ)設(shè)備兩個部分。其代表的是金融業(yè)領(lǐng)域發(fā)展中的資源池和創(chuàng)新源。第二個因素對,指的是企業(yè)要素,該項要素主要包括互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)戰(zhàn)略,以及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)主營業(yè)務(wù),該項要素決定了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)生產(chǎn)效率。第三項要素對是指市場要素,包括國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融市場,以及國際互聯(lián)網(wǎng)金融市場,體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)市場前景和市場需求量[2]。GEM的模型構(gòu)建,其優(yōu)勢在于采用了數(shù)據(jù)量化的形式進(jìn)行分析,將互聯(lián)王金融競爭力的影響因素分為六部分。建立GEM模型后,其結(jié)果具有一定的說服力,可信度高。GEM模型數(shù)據(jù)分析法的運(yùn)用,主要分為以下幾個步驟:第一,對資源、設(shè)施資源、主營業(yè)務(wù)、戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)、國內(nèi)與國際市場等六個影響要素進(jìn)行賦值。如表一所示,第一,根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中,咨詢結(jié)構(gòu)的因素指標(biāo),做出關(guān)于主觀與客觀的級別評定。第二,統(tǒng)計好各個因子的最終得到的分?jǐn)?shù),并將二級指標(biāo)與對應(yīng)權(quán)值作乘法運(yùn)算,進(jìn)而計算出相對應(yīng)的單因子得分?jǐn)?shù)值[3]。第三,統(tǒng)計三個因子對應(yīng)的得分?jǐn)?shù)值。第四,將因素對分值相乘,轉(zhuǎn)換為線性分值??梢?,互聯(lián)網(wǎng)金融市場一旦在六個因素上出現(xiàn)短板,都會削弱整個企業(yè)競爭力。

三、GEM模型各因素的數(shù)據(jù)收集與計算

GEM模型各因素的數(shù)據(jù)收集,包括兩種方式,分別為互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)民電子郵箱中的調(diào)查問卷,以及中國社會科學(xué)院金融研究所的數(shù)據(jù)。根據(jù)調(diào)查的相關(guān)數(shù)數(shù)據(jù),DEM模型的計算公式,可以計算出DEM的得分為468.53?;ヂ?lián)網(wǎng)金融市場不同影響因素的得分值如表二所示[4]。各因素得分值在8分左右,那么GEM的分值在640分上下波動,互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)則具有較強(qiáng)的競爭力。若因素得分值接近10分,DEM的分值接近1000分,其競爭力處于國際領(lǐng)先。本次調(diào)查的分?jǐn)?shù),處在六級與七級區(qū)間,說明目前國內(nèi)的金融領(lǐng)域具有一定競爭優(yōu)勢,但是與國內(nèi)擁有較強(qiáng)優(yōu)勢,仍有一段差距。

四、基于GEM模型的互聯(lián)網(wǎng)金融競爭力分析

(一)資源競爭力分析

我國的互聯(lián)網(wǎng)金融,在資源方面具有較強(qiáng)的競爭力?;ヂ?lián)網(wǎng)金融資源包括勞動力公給自已,以及技術(shù)人員資源,二者的水平超過金融業(yè)勞動力,以及技術(shù)人員平均水平,。其發(fā)展于互聯(lián)網(wǎng)形成之后,依靠網(wǎng)絡(luò)平臺進(jìn)行交易?;ヂ?lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)業(yè)周期不長,并且就業(yè)門檻較低。因此,吸引大量的人才選擇金融行業(yè)。隨著金融行業(yè)的發(fā)展,其能夠降低社會的就業(yè)壓力,金融企業(yè)的工作人員,可以得到公司的專業(yè)培訓(xùn),從而去提高專業(yè)技能,有利于金融行業(yè)的發(fā)展[5]。通過財金通的有關(guān)報告可知,其對新生的行業(yè)與政策十分關(guān)注,其中表面90后對于互聯(lián)網(wǎng)金融的求職意向較強(qiáng),較多的90后大學(xué)生選擇進(jìn)入金融行業(yè)。據(jù)相關(guān)調(diào)查,畢業(yè)大學(xué)生選擇進(jìn)入金融行業(yè)的人數(shù)達(dá)到13.28%,由此可以看出,金融行業(yè)的人才儲備充足,并且市場發(fā)展前景良好?;ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的薪資待遇十分優(yōu)厚,也是吸引人才的關(guān)鍵因素。互聯(lián)網(wǎng)金融的從業(yè)人員,需要具有專業(yè)的技術(shù)水平,計算機(jī)的使用技能,網(wǎng)站構(gòu)建能力,新技術(shù)、金融產(chǎn)品的開發(fā)能力,以及對于金融風(fēng)險的管控運(yùn)行能力等,對于金融人才的要求相對較高[6]?;ヂ?lián)網(wǎng)金融人員,可以通過后臺進(jìn)行操作,從而去簡化金融交易的流程,節(jié)省交易時間,高效的對客戶的資金進(jìn)行和搜集、分析、處理等,需要同時進(jìn)行征信類產(chǎn)品銷售,以及金融業(yè)務(wù)的整合,從而去拓展新的客戶,滿足客戶的需求。

(二)互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)施資源競爭力

我國的經(jīng)濟(jì)市場在不斷變化,互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)施資源的市場競爭力不斷增強(qiáng),其具有占有較大的市場份額,具有良好的市場發(fā)展前景?;ヂ?lián)網(wǎng)金融未設(shè)置物理網(wǎng)點(diǎn),無需大量的柜員,從而去節(jié)省大量人力成本,此種輕資產(chǎn)、無邊界的金融模式具有良好的市場發(fā)展前景,并且擁有較大的開拓空間。通過設(shè)施二級指標(biāo)可知,金融行業(yè)的支持系數(shù)較低,主要是由于互聯(lián)網(wǎng)金融是依靠互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)而發(fā)展。政府對于互聯(lián)網(wǎng)金融的宏觀調(diào)控機(jī)制還處于起步階段,互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)協(xié)會對于互聯(lián)網(wǎng)金融的支持,僅在指導(dǎo)與服務(wù)方面,還有待進(jìn)一步的完善。我國的金融市場,受到互聯(lián)網(wǎng)的影響較大,利用計算機(jī)技術(shù)、信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等,能夠提高金額的操作效率,促進(jìn)金融行業(yè)的發(fā)展[7]?;ヂ?lián)網(wǎng)金融能夠補(bǔ)充傳統(tǒng)金融行業(yè)的不足,擴(kuò)大銷售市場,降低金融服務(wù)的成本,節(jié)約人力資源,能夠快速的完善金融基礎(chǔ)設(shè)施,增強(qiáng)我國金融行業(yè)在國際中的影響力,促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。據(jù)調(diào)查可知,2014年我國的通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融交易的營業(yè)額達(dá)到1238.5億,通過手機(jī)進(jìn)行金融交易的營業(yè)額達(dá)到33.2億,通過第三方網(wǎng)絡(luò)交易的營業(yè)額達(dá)到80863億,相對于上一年而言,交易數(shù)額明顯上漲。2014年的互聯(lián)網(wǎng)金融交易金額,包括移動支付59996.5億,P2p網(wǎng)絡(luò)借貸2546億,以及權(quán)益眾籌4.5億等。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,極大程度的促進(jìn)了我國經(jīng)濟(jì)的增長,為社會提供更多的就業(yè)崗位,有利于我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融的活性遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)金融的活性,其客戶群體范圍巨大,但是同時具有一定的風(fēng)險,互聯(lián)網(wǎng)金融的高收益,成功的吸引大批投資者,擴(kuò)大了金融市場的規(guī)模。

(三)互聯(lián)網(wǎng)金融主營業(yè)務(wù)競爭力

隨著信息化時代的到來,我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展迅速,金融市場的規(guī)模不斷擴(kuò)大,金融行業(yè)的主營業(yè)務(wù)不斷增加,同時市場競爭壓力也在不斷增強(qiáng)?;ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品包括第三方支付、金融、理財、P2P網(wǎng)貸等,其能夠通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易,具有高效性與時效性,彌補(bǔ)了傳統(tǒng)交易方式的不足。第三方支付業(yè)務(wù),通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易,促進(jìn)了商品的買賣,體高了交易的方便性,使得用戶不用出門便可進(jìn)行購物,給用戶帶來極大方便。我國于2015年3月頒布第三方支付正是進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè),而在2015年雙十一,支付寶的營業(yè)額更是取得震驚的成績,成為不可超越的目標(biāo)。而支付寶屬于第三方支付的代表,主要應(yīng)用于網(wǎng)絡(luò)購物、金融活動交易等方面。P2P網(wǎng)貸發(fā)生于2007年,其是由國外引進(jìn),其能夠迅速發(fā)展,主要是由于我國的信貸服務(wù)缺乏,并且市場供給不足。P2P網(wǎng)貸主要包括信息中介模式、平臺服務(wù)模式、債券轉(zhuǎn)讓模式等。P2P網(wǎng)貸經(jīng)過九年的發(fā)展,已經(jīng)從最初簡單的模式,逐漸轉(zhuǎn)型為本土化發(fā)展模式,已經(jīng)完全適應(yīng)了我國市場,以及社會發(fā)展形式。P2P網(wǎng)貸屬于高收益的業(yè)務(wù),截止到2014年,網(wǎng)絡(luò)用戶已經(jīng)達(dá)到397.2萬人,從網(wǎng)民的總體數(shù)量分析,其具有較大的未來發(fā)展前景。我國的互聯(lián)網(wǎng)P2P網(wǎng)貸平臺越來越多,并且規(guī)模越來越大。例如,人人貸互聯(lián)網(wǎng)金融公司,旗下業(yè)務(wù)關(guān)系29個省,并且在省內(nèi)開展下屬門店,促成的交易達(dá)到796萬次,成交的借貸金額超過100億,人人貸的注冊用戶超過200萬人。根據(jù)微信公眾號平臺顯示,我國的眾籌平臺已經(jīng)超過250家,并且綜合類金融平臺的融資規(guī)模占全部融資規(guī)模的百分之八十五。網(wǎng)絡(luò)眾籌的項目規(guī)模占比較大,主要有智能科技、影視娛樂、音樂書籍等,都屬于網(wǎng)絡(luò)眾籌的項目。對于綜合類的眾籌平臺,其發(fā)展國模較大的平臺都具有強(qiáng)大的電商背景。例如,淘寶眾籌、京東眾籌等,其都擁有強(qiáng)大的電商背景,綜合實力較強(qiáng),融資能力較高。

(四)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)競爭力

社會的發(fā)展,網(wǎng)絡(luò)科技的進(jìn)步,互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模越來越大,傳統(tǒng)的金融企業(yè)受到巨大的沖擊?;ヂ?lián)網(wǎng)金融打破了中國傳統(tǒng)的投資難、融資難的困境,人們可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺,隨意的進(jìn)行轉(zhuǎn)賬、繳費(fèi)、借貸等,提高了資金的利用率,為互聯(lián)網(wǎng)用戶帶來極大方便[8]。信息化時代下,互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,需要引進(jìn)全能型的互聯(lián)網(wǎng)金融人才,運(yùn)用高科技去促進(jìn)企業(yè)發(fā)展,從而去提高企業(yè)的競爭力。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)需要提高風(fēng)險防控能力,時刻觀察金融市場的動態(tài),設(shè)置合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),打造能夠長期發(fā)展的金融戰(zhàn)略,從而去促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)略目標(biāo)是,建立科學(xué)的企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、理性的進(jìn)行市場競爭、高級管理人員的素質(zhì)較高、傳統(tǒng)金融行業(yè)的競爭力在可控范圍之內(nèi),從而去保證企業(yè)穩(wěn)定持續(xù)的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè),在戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)設(shè)置上具有一定的競爭優(yōu)勢,通過網(wǎng)絡(luò)平臺能夠解決諸多困難,從而去促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

(五)國內(nèi)金融市場競爭力

互聯(lián)網(wǎng)金融在國內(nèi)市場中的競爭力,具有一定的優(yōu)勢,具體體現(xiàn)在以下幾方面:(1)互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)設(shè)施與設(shè)備,相對于傳統(tǒng)金融較為完善。第三方支付的形式進(jìn)入金融交易領(lǐng)域,并且取得了良好的成績。(2)互聯(lián)網(wǎng)金融可以通過互聯(lián)網(wǎng)微信、微博等平臺,引入大量客戶,從而去擴(kuò)大市場份額。(3)互聯(lián)網(wǎng)金融依托互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行線上線下交易,通過網(wǎng)絡(luò)平臺建立服務(wù)渠道,客戶可以通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行產(chǎn)品選擇,從而去實現(xiàn)金融交易的實效性。通過互聯(lián)網(wǎng)平臺,可以實現(xiàn)金融產(chǎn)品、銷售、服務(wù)、交易流程的相互連接,從而去促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。(4)互聯(lián)網(wǎng)金融,可以利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行技術(shù)流程更新、創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)品、改善銷售模式,從而去促進(jìn)金融交易。例如,各大銀行的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺建設(shè),工行的電商平臺、交行的交博匯等?;ヂ?lián)網(wǎng)金融在國內(nèi)的金融市場,具有較大的競爭力,主要是由于網(wǎng)絡(luò)平臺的無界性與快速性,快速的實現(xiàn)資源共享,通過網(wǎng)絡(luò)為客戶提供更多的服務(wù),及時的幫助客戶解決問題,從而去滿足客戶的需求,拓寬銷售領(lǐng)域,促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?;ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,需要不斷的完善科學(xué)技術(shù)水平,同時需要引進(jìn)專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融人才,企業(yè)需要加強(qiáng)對人員的培訓(xùn),使其能夠通過網(wǎng)絡(luò)高效的進(jìn)行操作,從而去提高工作效率,促進(jìn)金融企業(yè)發(fā)展。

五、結(jié)論

互聯(lián)網(wǎng)金融,就是金融功能與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的有機(jī)結(jié)合,而市場需求與市場競爭是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的動力源,為了降低互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的高風(fēng)險性的同時,提升其互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)營效率與市場占有率,本文針對基于經(jīng)濟(jì)學(xué)視角的互聯(lián)網(wǎng)金融核心競爭力分析的研究,是從基于GEM模型構(gòu)建的互聯(lián)網(wǎng)金融競爭力分析框架入手,結(jié)合了GEM模型各因素的數(shù)據(jù)收集與計算結(jié)論,對GEM模型下的互聯(lián)網(wǎng)金融競爭力展開了論述,分別包括互聯(lián)網(wǎng)金融資源競爭力、互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)施資源競爭力、互聯(lián)網(wǎng)金融主營業(yè)務(wù)競爭力、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)競爭力、國內(nèi)金融市場競爭力、互聯(lián)網(wǎng)金融國際市場競爭力等重要內(nèi)容。希望本文的研究,能為提升我國的互聯(lián)網(wǎng)金融核心競爭力提供一份借鑒,進(jìn)而促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融業(yè)的協(xié)同發(fā)展。

作者:孟令超 單位:中央財經(jīng)大學(xué)

互聯(lián)網(wǎng)金融論文:互聯(lián)網(wǎng)金融核心競爭力的經(jīng)濟(jì)學(xué)

摘要:“互聯(lián)網(wǎng)+”時代已經(jīng)到來,在現(xiàn)今,每年的中國政府工作報告中都會高頻出現(xiàn)的一個詞“互聯(lián)網(wǎng)+”,同時,“互聯(lián)網(wǎng)+”這種基于互聯(lián)網(wǎng)的運(yùn)行和發(fā)展理念,衍性出許多交換型的經(jīng)濟(jì)形態(tài),互聯(lián)網(wǎng)金融就是其中之一。本研究經(jīng)濟(jì)學(xué)中互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競爭力方面加以探討和研究。

關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融;互聯(lián)網(wǎng)技術(shù);金融活動;金融市場

近些年來,互聯(lián)網(wǎng)+的經(jīng)濟(jì)理念已經(jīng)深入人心,其實,互聯(lián)網(wǎng)+主要是基于互聯(lián)網(wǎng)上的一種交換型經(jīng)濟(jì)形態(tài),它主要包括:創(chuàng)新理念、制造行業(yè)、生態(tài)農(nóng)業(yè)、智慧科技、高效物流、電子商務(wù)和人工智能等等,幾乎是涵蓋于現(xiàn)代社會的方方面面。特別是自2015年以來,在每年的政府工作報告中,都要提出“互聯(lián)網(wǎng)+”這個發(fā)展理念,甚至于幾乎每年都要有的放矢的制定出符合“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展趨勢的行動規(guī)劃,“互聯(lián)網(wǎng)+”自從誕生之日起,就已經(jīng)廣泛的深入到全社會的各個領(lǐng)域,并引起社會的普遍關(guān)注?;ヂ?lián)網(wǎng)金融是“互聯(lián)網(wǎng)+”的一種細(xì)分形式,體現(xiàn)了“互聯(lián)網(wǎng)+”所有的共同屬性,但互聯(lián)網(wǎng)金融在本質(zhì)屬性上還是金融,既有其特有獨(dú)立的屬性,也有屬于經(jīng)濟(jì)的交換范疇的特性,它依附于“互聯(lián)網(wǎng)+”的模式存在,又和“互聯(lián)網(wǎng)+”的其他模式有相互促進(jìn)的作用,互為補(bǔ)充?;ヂ?lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)在于實體經(jīng)濟(jì),一旦離開實體經(jīng)濟(jì),互聯(lián)網(wǎng)金融就會變成無源之水。所以,互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競爭力還是要依托于實體金融經(jīng)濟(jì)而存在的,它是實體經(jīng)濟(jì)與金融活動在互聯(lián)網(wǎng)上的高度融合,所以,毫無疑問的是,在互聯(lián)網(wǎng)時代的大格局下,金融加互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合有著其獨(dú)有的優(yōu)勢和潛能的,那么,如何發(fā)揮好互聯(lián)網(wǎng)金融的這種功能,其核心競爭力到底在經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域中有哪些優(yōu)勢,都是需要我們積極探討的重要課題。

一、現(xiàn)代金融發(fā)展的三大支柱

我國要作為經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國就必須有強(qiáng)大的金融做支持和后盾,一位偉人曾經(jīng)說過:金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。那么,在當(dāng)代社會,科學(xué)技術(shù)廣泛應(yīng)用在幾乎所有的領(lǐng)域,其中也包括經(jīng)濟(jì)和金融領(lǐng)域,而且業(yè)已成為其重要的支撐力量而存在,那么,自從互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)從產(chǎn)生、推廣再到應(yīng)用以來,在金融包涵的各個領(lǐng)域都產(chǎn)生了不可估量的革命式的影響,使得金融在理念、形態(tài)、制度、產(chǎn)品、服務(wù)和人才培養(yǎng)等各個方面都發(fā)生了質(zhì)的轉(zhuǎn)變和飛躍?;ヂ?lián)網(wǎng)作為一種技術(shù)形態(tài)的存在,也成為金融發(fā)展的一種源動力,它與金融信息、金融制度一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融發(fā)展的三大支柱,在金融業(yè)中,信息是關(guān)鍵,更是核心;技術(shù)是動力,更是趨勢;制度是基礎(chǔ),更是根本。做為現(xiàn)代金融發(fā)展的三大支柱,互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融創(chuàng)新的發(fā)展趨勢,有著現(xiàn)代金融發(fā)展的所有必備特征和屬性,互聯(lián)網(wǎng)就是一個傳遞信息、處理信息和產(chǎn)生信息的大平臺,信息作為金融的關(guān)鍵,互聯(lián)網(wǎng)就改變了傳統(tǒng)的信息傳遞的方式,成為了傳遞金融信息的高效平臺,金融領(lǐng)域的每次創(chuàng)新發(fā)展始終離不開技術(shù)革新的支持,互聯(lián)網(wǎng)作為當(dāng)代技術(shù)革新的主要產(chǎn)物,無疑也極大的促進(jìn)了金融領(lǐng)域的物質(zhì)技術(shù)結(jié)構(gòu),成為了一種推動金融發(fā)展的重要、關(guān)鍵性技術(shù)力量。除了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)上的特有屬性外,互聯(lián)網(wǎng)金融在制度上也有了許多創(chuàng)新和發(fā)展,如:監(jiān)管制度、支付制度和運(yùn)行制度都有著革命性的改變。總之,現(xiàn)代金融是在信息、技術(shù)和制度這三大支柱的支撐下發(fā)展起來的,這三者相互促進(jìn)、相互作用、相互融合,共同推動著金融市場的發(fā)展建設(shè)。

二、互聯(lián)網(wǎng)對現(xiàn)代金融市場的影響及技術(shù)基礎(chǔ)

(一)互聯(lián)網(wǎng)對現(xiàn)代金融市場的影響

剛才談到了技術(shù)是金融發(fā)展的動力和趨勢,可以說,任何時期的金融模式的轉(zhuǎn)變和發(fā)展都是與物質(zhì)技術(shù)結(jié)構(gòu)調(diào)整密切相關(guān)的。而從互聯(lián)網(wǎng)到“互聯(lián)網(wǎng)+”,再到互聯(lián)網(wǎng)金融,每發(fā)展一步,都是靠著產(chǎn)業(yè)技術(shù)上的革新所打牢的基礎(chǔ),在特定條件下的金融市場就是直接建立在特定條件下的物質(zhì)技術(shù)結(jié)構(gòu)之上的。那么,物質(zhì)技術(shù)結(jié)構(gòu)實際上是金融業(yè)的一個基礎(chǔ),而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)就是互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)和根本,已經(jīng)完全改變了金融的發(fā)展模式,也給金融市場帶來了前所未有的革命式的變革。

(二)互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)基礎(chǔ)

互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)基礎(chǔ)主要有三個方面,一是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù);二是大數(shù)據(jù)應(yīng)用;三是云計算模式,這也是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的三個大的分支,同時也構(gòu)成了互聯(lián)網(wǎng)影響金融發(fā)展的三大核心技術(shù)?;ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)是一個信息交換的平臺,運(yùn)用于金融領(lǐng)域,主要是通過網(wǎng)絡(luò)生成和傳播金融信息;對金融信息的組織、處理和檢索;資金和金融產(chǎn)品的供需信息的直接匹配;以支付形式為基礎(chǔ),對資金進(jìn)行轉(zhuǎn)移和支付等功能。所以,互聯(lián)網(wǎng)金融主要運(yùn)用了“互聯(lián)網(wǎng)”的交互、關(guān)聯(lián)及P2P等技術(shù)。

三、經(jīng)濟(jì)學(xué)中互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競爭力

互聯(lián)網(wǎng)金融被廣泛定義為第三種金融模式,主要還是要為實體經(jīng)濟(jì)所服務(wù)的。所以,在金融服務(wù)中的市場逆向選擇和道德風(fēng)險這兩大難題,同時也是互聯(lián)網(wǎng)金融所遇到的難題,要很好的解決這兩個難題,我們必須了解互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵組成。

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵組成

交互性、網(wǎng)絡(luò)性、平臺性、平等性和可選擇性是互聯(lián)網(wǎng)本身的多重屬性,其中主體還是人與人對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用,而技術(shù)只是供給服務(wù)的一種方式,最終這種應(yīng)用的可行性關(guān)鍵在于人,是人的思想意識支配了在互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融交易,所以,互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用于金融領(lǐng)域更要有一種約束和控制人的思想意識的契約精神,也只有實現(xiàn)這種約束與控制,才能更好的解決市場的逆向選擇和道德風(fēng)險。其實,互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的引入,加上在監(jiān)控制度上的制約,就會大大降低市場的逆向選擇和道德風(fēng)險的發(fā)生概率,促進(jìn)并推動金融業(yè)向更大的空間和更廣闊的領(lǐng)域邁進(jìn),起到了良好的宣傳效應(yīng),所以,互聯(lián)網(wǎng)金融不僅是金融業(yè)在技術(shù)上的突破,更是基于互聯(lián)網(wǎng)思想上的一種突破,創(chuàng)造出了一種全新的金融形態(tài)。

(二)互聯(lián)網(wǎng)的核心功能應(yīng)用價值

互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生為金融市場帶來巨大的產(chǎn)業(yè)功能價值。1.服務(wù)成本大大降低。在由于網(wǎng)絡(luò)的不斷發(fā)展和應(yīng)用,如銀行、證券、保險和基金等業(yè)務(wù)都已經(jīng)上網(wǎng)運(yùn)行服務(wù),極大的降低了服務(wù)的時間、人力、物力的成本。2.服務(wù)領(lǐng)域的擴(kuò)展。互聯(lián)網(wǎng)金融是基于網(wǎng)絡(luò)的一種金融形態(tài),它擁有網(wǎng)絡(luò)的一切屬性,自然也傳承了網(wǎng)絡(luò)的突破空間、地域和營業(yè)固有模式的限制,可以無限制的擴(kuò)展空間和領(lǐng)域;3.服務(wù)工具種類繁多。自主移動理財終端和移動自媒體金融服務(wù)終端等,都是基于大數(shù)據(jù)與云計算為主的一種互聯(lián)網(wǎng)金融工具,尤其是手持終端云端化,更是安全快捷的一種金融服務(wù)方式,根據(jù)國際監(jiān)管規(guī)則,運(yùn)用云金融風(fēng)控系統(tǒng),對風(fēng)險系數(shù)和風(fēng)險概率進(jìn)行預(yù)判和計量,避免發(fā)生系統(tǒng)性較強(qiáng)的風(fēng)險;資源配置上的創(chuàng)新。降低了因中介導(dǎo)致的成本、時間等方面的損耗,使需求雙方突破時間和空間方面的制約,以更快捷和更低廉的成本對接。4.交易方式上的變革。傳統(tǒng)交易模式都是以現(xiàn)金交易為基礎(chǔ)的,而互聯(lián)網(wǎng)恰恰可以完全顛覆這種模式,以電子支付的形式完全取代現(xiàn)金交易模式,傳統(tǒng)模式中支付終端都在銀行,而現(xiàn)在的支付終端基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用可以在各個互聯(lián)網(wǎng)用戶的手中,達(dá)到移動終端的要求和標(biāo)準(zhǔn)。5.衍生出多種金融產(chǎn)品。“長尾效應(yīng)”就是充分利用互聯(lián)網(wǎng)廣闊的平臺效應(yīng)和巨大的客戶資源優(yōu)勢,將數(shù)以萬計的閑散資金,通過網(wǎng)絡(luò)平臺匯集到一起,進(jìn)行理財?shù)囊环N模式。再比如:“碎片化理財”模式,就是利用互聯(lián)網(wǎng)沒有地域限制的優(yōu)勢,使個人手中細(xì)微的資金以“碎片化”理財?shù)哪J竭M(jìn)行理財,達(dá)到支付方便、成本低廉的目的。6.互聯(lián)網(wǎng)金融信譽(yù)體系建設(shè)。就是要充分利用大數(shù)據(jù)和云計算等功能,大力發(fā)展小額融資服務(wù),建設(shè)金融融資服務(wù)機(jī)構(gòu),制定相關(guān)融資服務(wù)制度,加速打造中小企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)融資平臺,提升中國經(jīng)濟(jì)的信譽(yù)和創(chuàng)造能力。七是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)在不斷創(chuàng)新。這種創(chuàng)新打破了現(xiàn)有監(jiān)管機(jī)構(gòu)的不兼容狀態(tài),在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的跨界服務(wù)上進(jìn)行了金融革新,在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺上進(jìn)行了創(chuàng)新改造,促進(jìn)限互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與金融領(lǐng)域的良性競爭。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融自誕生之日起,就擁有“互聯(lián)網(wǎng)+”的一切共同屬性,雖本質(zhì)上還是一種金融的表現(xiàn)形式,但它的優(yōu)勢和特點(diǎn)已經(jīng)廣泛被人們所認(rèn)同和接納,近年來,互聯(lián)網(wǎng)金融隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷革新而發(fā)展迅速,業(yè)已成為人們從事金融活動的一種便捷安全快速的交換手段和形式,為使大家更好的了解互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)屬性,方便大家以后在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中對其理念、形態(tài)、制度、產(chǎn)品、服務(wù)有一個更完整和詳細(xì)的了解和認(rèn)識。

作者:張濤 單位:哈爾濱金融學(xué)院

互聯(lián)網(wǎng)金融論文:互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響研究

摘要:

互聯(lián)網(wǎng)金融是新時展的一種新的意識形態(tài),這種意識形態(tài)的形成和產(chǎn)生在當(dāng)代社會乃至今后將發(fā)揮著愈來愈重要的作用,對我國宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大影響?;ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展拓寬了融資渠道,提高了資金的利用效率,有助于經(jīng)濟(jì)的增長。但是,我國互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中也出現(xiàn)了許多問題,這些問題給宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展帶來了巨大阻礙。文章就互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響作了相關(guān)的分析。

關(guān)鍵詞:

互聯(lián)網(wǎng)金融;宏觀經(jīng)濟(jì);影響

在互聯(lián)網(wǎng)不斷普及的環(huán)境下,互聯(lián)網(wǎng)逐漸成為市場各大主體經(jīng)營發(fā)展的方向,以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的新型行業(yè)也逐漸成形,為社會的發(fā)展提供了巨大的動力。對于互聯(lián)網(wǎng)金融這種新型的產(chǎn)業(yè)形態(tài),以融合了互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢,借助互聯(lián)網(wǎng)工具,有效地實現(xiàn)了社會資金的快速流通,有助于我國宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,但是互聯(lián)網(wǎng)金融在融合互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢的同時,也結(jié)合了互聯(lián)網(wǎng)的劣勢,使得互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中存在較大的風(fēng)險,在一定程度上也阻礙了我國宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此,在推動宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中,針對互聯(lián)網(wǎng)金融這種新興的意識形態(tài),要科學(xué)、合理的利用,要趨利避害,要采取有效的措施,使得互聯(lián)網(wǎng)金融可以造福群眾,真正地服務(wù)社會。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)介紹

所謂互聯(lián)網(wǎng)金融就是金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來開展金融業(yè)務(wù)往來的一種新型業(yè)務(wù)模式,這種業(yè)務(wù)模式是現(xiàn)代社會快速發(fā)展的內(nèi)在需求,符合了我國當(dāng)代社會發(fā)展以及民眾日益增長的物質(zhì)文化需求。從互聯(lián)網(wǎng)金融的定義可以看出,互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為依托的,它突破了傳統(tǒng)金融的束縛,借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù),金融業(yè)務(wù)雙方可以實現(xiàn)快速的資金服務(wù),極大地滿足人們的需求,為人們的生活提供了極大的便利。現(xiàn)行社會發(fā)展形勢下,互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度越來越快,其所帶來的效益也越來越大,在我國宏觀經(jīng)濟(jì)中產(chǎn)生的影響力也越來越大。積極發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的積極作用也避免是我國未來社會發(fā)展的重要內(nèi)容。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種手段和工具,在現(xiàn)代社會里,市場各大主體紛紛將目光轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)金融,互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展促進(jìn)了金融行業(yè)的競爭,有助于金融業(yè)務(wù)模式的轉(zhuǎn)變,促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)水平的提高。但是,我國互聯(lián)網(wǎng)金融還處于初級階段,在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中也暴露出了許多問題,如風(fēng)險問題,對我國宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也帶來了一定的負(fù)面影響。

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟(jì)的有利影響

1.推動經(jīng)濟(jì)的增長

經(jīng)濟(jì)增長速度是反映我國宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個重要指標(biāo),而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn),我國經(jīng)濟(jì)增長速度也得到了有效的提高?;ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一種新型產(chǎn)業(yè)形態(tài),不可否認(rèn),這種產(chǎn)業(yè)形態(tài)的出現(xiàn)促進(jìn)了金融行業(yè)的競爭,使得金融交易成本下降,大大地提高了金融業(yè)務(wù)交易效率,從而推動經(jīng)濟(jì)的增長。另外,互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)拓寬了金融投資理財渠道,以往,從事金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)只有銀行、證券以及保險三種,由于從事金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)比較少,使得社會資本的投資、理財服務(wù)渠道比較狹窄,使得大量貨幣沉淀到銀行,不利于社會的發(fā)展。而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)拓寬了金融服務(wù)渠道,人們選擇從那與社會投資、理財?shù)耐緩饺找娑鄻踊?,使得社會消費(fèi)活躍度不斷提高,從而帶動內(nèi)需,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的快速增長。同時,在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下,資金持有者可以直接選擇或組合選擇需要的金融產(chǎn)品,并直接完成交易,節(jié)約了交易雙方的事件,為企業(yè)、個人提供了更便捷的融資渠道,為產(chǎn)業(yè)發(fā)展和區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長提供了充足的資金。

2.活躍市場經(jīng)濟(jì)

互聯(lián)網(wǎng)金融是社會發(fā)展大勢所趨,在市場經(jīng)濟(jì)體制下,互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展發(fā)揮著愈來愈重要的作用。企業(yè)作為我國市場主體之一,互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為企業(yè)的發(fā)展提供了巨大的便利。企業(yè)可以借助互聯(lián)網(wǎng)金融這個平臺來開展各項經(jīng)營活動,從而活躍市場,推動企業(yè)的更好發(fā)展。而企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量,企業(yè)獲得了穩(wěn)定、可持續(xù)的發(fā)展,我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平也會隨之提高。

(二)互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟(jì)的不利影響

對于互聯(lián)網(wǎng)金融這種新型業(yè)務(wù)模式,利和弊是共存的,在互聯(lián)網(wǎng)金融帶來有利一面的同時,同樣也潛在著許多問題,威脅到了我國宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。對于我國而言,互聯(lián)網(wǎng)金融起步較晚,與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的監(jiān)管工作存在很大的漏洞,使得互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中存在許多風(fēng)險,及不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,同時也威脅到宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。如違約風(fēng)險,在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下,由于網(wǎng)絡(luò)的開放性、虛擬性,在借助互聯(lián)網(wǎng)平臺開展業(yè)務(wù)往來時,交易雙方之間會存在較大的違約風(fēng)險,一旦出現(xiàn)違約,意味著受害方資金受到威脅,從而挫傷他們的投資積極性,從而不利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下促進(jìn)我國宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的策略

(一)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管

現(xiàn)代社會里,互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度越來越快,給我國宏觀經(jīng)濟(jì)帶來的影響也越來越大。如何趨利避害是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下我國宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展必須解決的一個核心問題。就我國現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展來看,互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在較大的漏洞,而要想推動互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展,就必須加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管。首先,相關(guān)部門要積極構(gòu)建與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展相匹配的法律法規(guī),為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作提供法律依據(jù),確?;ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作的高效開展;其次,要成立專業(yè)的專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu),加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作,嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)章制度來執(zhí)行監(jiān)督,從而為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。另外,必須加大互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管執(zhí)法力度,嚴(yán)格執(zhí)法,做到有法必依、違法必究、執(zhí)法必嚴(yán)。

(二)強(qiáng)化風(fēng)險管理

在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過程中,風(fēng)險問題是不可避免的一個問題,而要想規(guī)避風(fēng)險,就必須做好風(fēng)險管理工作。在利用互聯(lián)網(wǎng)開展金融業(yè)務(wù)時,金融機(jī)構(gòu)必須全面做好風(fēng)險評估工作,要全面評估該項金融業(yè)務(wù)風(fēng)險系數(shù),并制定風(fēng)險緊急預(yù)備方案,同時,要強(qiáng)化工作人員的風(fēng)險管理意識和管理能力,為互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理工作培養(yǎng)專業(yè)的人才隊伍,從而降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的發(fā)生,促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。

(三)加大信息安全宣傳

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的開展是通過一個虛擬平臺來完成的,然而在這個虛擬的平臺環(huán)境下,交易雙方在業(yè)務(wù)往來過程中產(chǎn)生的信息很容易被竊取,從而造成利益損失。而要想避免此類問題的發(fā)生,相關(guān)部門就必須加大信息安全的宣傳工作,提高人們的安全意識。對于金融機(jī)構(gòu),要定期維護(hù)金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng),杜絕一切潛在安全風(fēng)險存在,在開展業(yè)務(wù)往來時,要主動告知客戶謹(jǐn)防上當(dāng)受騙,要利用各種途徑宣傳互聯(lián)網(wǎng)金融需要主義的一些事項,從而提高信息安全性。作為客戶,要具備較高的安全意識,不要在公共環(huán)境下泄露自己的隱私,要注意保護(hù)好隱私,盡量避免在公共環(huán)境下使用隱私信息。要在計算機(jī)系統(tǒng)中安全殺毒軟件,定期殺毒,從而保障網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)安全。

(四)健全社會信用體系

互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下,違約問題的存在會阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展步伐,從而影響到宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此,在現(xiàn)行社會發(fā)展形勢下,相關(guān)部門必須結(jié)合實際,加快社會信用體系建設(shè),構(gòu)建全面、有效的社會信用體系,央行要完善個人征信,互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)信用跟蹤,要全面了解客戶信用,從而有效地規(guī)避信用風(fēng)險。

四、結(jié)語

在現(xiàn)代社會里,互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)是社會快速發(fā)展的必然趨勢,互聯(lián)網(wǎng)金融覆蓋廣、效率高,在現(xiàn)代社會中發(fā)揮著越來越重要的作用。然而在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中,也出現(xiàn)了許多問題,這些問題的存在不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展,從而影響到我國宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。當(dāng)下,互聯(lián)網(wǎng)金融與宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)聯(lián)性越來越密切,而要想推動我國宏觀經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展,就必須結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境來有針對性的加快發(fā)展,制定科學(xué)的發(fā)展策略,從而更好地發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的作用,使得互聯(lián)網(wǎng)金融真正地服務(wù)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

作者:紀(jì)國棟 單位:煙臺經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)發(fā)展改革和經(jīng)濟(jì)信息化局

互聯(lián)網(wǎng)金融論文:互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)融資分析

摘要:

隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,信息技術(shù)得到了極大的發(fā)展,互聯(lián)網(wǎng)金融也隨著信息技術(shù)的發(fā)展而快速發(fā)展。從當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)市場的發(fā)展?fàn)顩r來看,互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展不僅在一定程度上促進(jìn)了我國經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展,同時也對小微企業(yè)融資的問題提供了許多的幫助。本文主要從小微企業(yè)融資的特點(diǎn)從發(fā),淺析一下互聯(lián)網(wǎng)金融對小微企業(yè)融資的意義,希望可以給相關(guān)的工作人員提供一些幫助。

關(guān)鍵詞:

互聯(lián)網(wǎng)金融;小微企業(yè);融資

從我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的組成來看,小微企業(yè)是促進(jìn)我國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展不可或缺的一部分。因為,小微企業(yè)的存在不僅可以帶動地方經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展模,同時也會增大地方的就業(yè)幾率,減輕地方的就業(yè)壓力。但是我國小微企業(yè)在融資方式和途徑上存在許多問題,一度給小微企業(yè)的發(fā)展帶來了一定的阻礙。不過隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在各個領(lǐng)域的普及,越來越多的企業(yè)開始通過互聯(lián)網(wǎng)對小微企業(yè)進(jìn)行融資,不僅在一定程度上解決了小微企業(yè)的融資問題,也為國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了極大的推動作用。

一、小微企業(yè)融資的特點(diǎn)

小微企業(yè)的融資方式主要分為兩種,一種是內(nèi)源性融資,另一種是外援性融資,本文以外援性融資為例,來分析一下小微企業(yè)融資的特點(diǎn)。對于小微企業(yè)來說,不管是剛剛起步的還是經(jīng)過一段時間發(fā)展的,企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)少是顯而易見的,也正是這個原因,促使小微企業(yè)不得不通過融資來維持企業(yè)的發(fā)展。由于小微企業(yè)的規(guī)模小,所需的融資金額也不大,大約10萬左右,然而小微企業(yè)的資金流動特別快,只能通過短期的資金自主來維持企業(yè)的發(fā)展,時效性特別強(qiáng)。除此以外,小微企業(yè)的融資渠道也是有限的。由于大多數(shù)小微企業(yè)缺乏必要的抵押資產(chǎn),比如少甚至沒有的固定資產(chǎn),企業(yè)自身內(nèi)部還沒有完整的財務(wù)核算體系和管理運(yùn)營體系,對外承受的風(fēng)險也大,因此,在銀行進(jìn)行貸款很難,只能去尋求其他高成本的融資渠道比如民間借貸的方式來滿足企業(yè)的資金需求,使得企業(yè)得以運(yùn)行[1]。所以,綜上所訴,規(guī)模小,短貸、成本高、時效性強(qiáng)、風(fēng)險大等就是小微企業(yè)融資的主要特點(diǎn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)融資的意義

1.提高了小微企業(yè)和投資者信息透明度

在傳統(tǒng)的企業(yè)融資的模式中,通常在信息傳遞這一方面存在極大的局限性,使得大多數(shù)小微企業(yè)需要融資的信息只能在一定的范圍中進(jìn)行傳遞。然而隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展,互聯(lián)網(wǎng)在人們生活中的各個領(lǐng)域得到了廣泛的普及和運(yùn)用,尤其是在金融行業(yè)。眾所周知,開放性,信息量大、高效性等是互聯(lián)網(wǎng)最突出的幾個特點(diǎn),所以,我國的小微企業(yè)可以借助互聯(lián)網(wǎng)金融這個網(wǎng)絡(luò)平臺快速地將自己需要的融資信息傳播出去。而且,在互聯(lián)網(wǎng)金融這個平臺上,不僅可以在第一時間快速地了解和掌握相關(guān)的金融產(chǎn)品的所有信息,也在極大程度上降低了去金融機(jī)構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)獲得相關(guān)的信息的不便之處,提高工作效率和投資者的信息透明度;還可以讓投資者通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺來詳細(xì)的了解小微企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r等多方面的信息,讓小微企業(yè)的信息透明度的提升,從而吸引更多的投資者給小微企業(yè)提供資金幫助,最大限度的整合我國社會中的閑置資金,進(jìn)而讓小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)為我國社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展提供更多的幫助。

2.在一定程度上降低了小微企業(yè)的融資成本

從金融學(xué)的角度來講,小微企業(yè)的融資成本主要包括兩部分,一部分是交易成本,一部分是貸款利率[2]。首先,小微企業(yè)的交易成本?;ヂ?lián)網(wǎng)支持小微融資時,可以將小微企業(yè)內(nèi)部的相關(guān)信息通過互聯(lián)網(wǎng)金融這一個平臺清晰直觀地顯示出來,比如小微企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)狀況、企業(yè)的運(yùn)營模式和管理狀況,以及信息情況等,間接將投資者和小微企業(yè)之間的評估考察環(huán)節(jié)省略掉,既讓借貸雙方的信息實現(xiàn)對稱化,也對小微企業(yè)相關(guān)的融資流程進(jìn)行了簡化,節(jié)約了雙方的融資時間,在一定程度上降低了小微企業(yè)的融資成本,使得小微企業(yè)的融資效率得到了極大地提高。其次,就是小微企業(yè)的貸款利率。在我國傳統(tǒng)的金融模式里,小微企業(yè)可供選擇的融資的產(chǎn)品相對較少,因此,為了讓企業(yè)可以有足夠的資金維持正常的運(yùn)轉(zhuǎn),不得不選擇那些具有高貸款利率的金融產(chǎn)品。但是,在小微企業(yè)有了互聯(lián)網(wǎng)金融的支持以后,小微企業(yè)在金融產(chǎn)品的選擇方面的空間得到了極大的改善,小微企業(yè)可以通過比較多家的貸款利率來選擇最適合企業(yè)現(xiàn)狀和發(fā)展的產(chǎn)品,從而大大降低了企業(yè)的融資成本。

3.促進(jìn)小微企業(yè)完善相關(guān)管理制度

與我國的大中型企業(yè)相比,我國的小微企業(yè)不管是在企業(yè)的運(yùn)營管理方面,還是在內(nèi)部的財務(wù)統(tǒng)籌和風(fēng)險應(yīng)對力等方面都存在許多的問題,比如企業(yè)經(jīng)營管理上的規(guī)范統(tǒng)一性,風(fēng)險控制力差等。即使現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為小微企業(yè)的融資帶來了許多的便利,這也并不意味著互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行信貸沒有差別,至少,在融資企業(yè)的信用狀況這一方面的要求還是相一致的。因此,小微企業(yè)為了得到大量的資金需求,就需要對企業(yè)內(nèi)部的管理這樣一來,小微企業(yè)為了能夠及進(jìn)行改進(jìn)和改革,比如說完善企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營管理制度,財務(wù)管理制度,增強(qiáng)應(yīng)對企業(yè)風(fēng)險的力度,加大監(jiān)管監(jiān)察的強(qiáng)度等,以此來提升企業(yè)的信譽(yù),防止為企業(yè)的融資帶來不必要的麻煩,從而給企業(yè)的正常運(yùn)營和發(fā)展帶來不利的影響。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)融資的路徑

為了進(jìn)一步提供小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)環(huán)境的穩(wěn)定性,借助互聯(lián)網(wǎng)金融體系,升級實際金融管理效果。要積極發(fā)揮貿(mào)易融資的優(yōu)勢,避免小微企業(yè)由于資金鏈條的斷裂而產(chǎn)生影響。因此,在應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)金融體系的過程中,要針對具體問題展開深度分析和整合,從而提高管理控制措施的完善程度。不僅要對市場風(fēng)險進(jìn)行全面預(yù)估,也要對管理體系和金融運(yùn)行結(jié)構(gòu)予以有效認(rèn)知,建立更加專業(yè)化的管理團(tuán)隊,提升小微企業(yè)融資項目的整體水平。第一,要正確評估小微企業(yè)市場風(fēng)險,從而結(jié)合實際情況開展相應(yīng)的融資機(jī)制和路徑。要充分發(fā)揮計算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢,高度整合數(shù)據(jù)和信息,升級審批流程的基礎(chǔ)上,也能進(jìn)一步提升風(fēng)險把控的效果,從根本上提高互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)融資項目的實際效率,有效降低小微企業(yè)融資成本,為整體管理工作的全面升級創(chuàng)造有利條件。第二,要積極規(guī)范網(wǎng)絡(luò)金融結(jié)構(gòu)和管理體系,伴隨著電子商務(wù)時代的到來,小型企業(yè)融資平臺和載體也逐漸增多,網(wǎng)絡(luò)渠道作為促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展的新型管理機(jī)制,要在優(yōu)化借貸行為的同時,對合理化定價機(jī)制和風(fēng)險可控措施展開深度整合,建立健全與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的服務(wù)新格局,穩(wěn)妥推進(jìn)管理進(jìn)程。在實際工作開展過程中,也要積極利用互聯(lián)網(wǎng)的集聚、擴(kuò)散和管理機(jī)制,為融資結(jié)構(gòu)的全面升級奠定堅實基礎(chǔ)。第三,要積極優(yōu)化融資管理的人才隊伍建設(shè)水平,利用創(chuàng)新機(jī)制實現(xiàn)人力資源管理水平的全面優(yōu)化,也為提升經(jīng)營管理者文化素質(zhì)和管理水準(zhǔn)提供保障。也就是說,只有從根本上提高工作人員和經(jīng)營者的現(xiàn)代化融資理念,才能更好地應(yīng)用計算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù),一定程度上更好地提高投資、經(jīng)濟(jì)以及財務(wù)管理實效性,用更加長遠(yuǎn)的眼光實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理工作的全面升級。

四、結(jié)語

總而言之,互聯(lián)網(wǎng)金融的融資方式不僅突破了傳統(tǒng)融資方式的枷鎖,而且互聯(lián)網(wǎng)金融的信息量大、成本低、效率高和普及快等優(yōu)勢使得小微企業(yè)的融資變得更加便利。除此以外,互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展也給小微企業(yè)融資的途徑、選擇空間提供了更多的選擇性。因此,我國要大力推行互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)融資,為我國的就業(yè)和社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來更多的幫助。

作者:劉東明 單位:沈陽師范大學(xué)國際商學(xué)院

互聯(lián)網(wǎng)金融論文:高職互聯(lián)網(wǎng)金融課程體系構(gòu)建

[摘要]

文章分析了社會對互聯(lián)網(wǎng)金融人才的能力需求,指出了構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)課程體系的基本思路。文章詳述了高職院校應(yīng)從專業(yè)基礎(chǔ)課程、專業(yè)核心課程、專業(yè)實踐課程和專業(yè)能力拓展課程四方面來構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)課程體系,進(jìn)而提出了促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)課程體系有效實施的路徑,如建立由學(xué)校、行業(yè)、企業(yè)組成,專兼結(jié)合的復(fù)合型教學(xué)團(tuán)隊;夯實基于“雙導(dǎo)師制”的校企合作訂單人才培養(yǎng)模式;改革教學(xué)方法、手段和教學(xué)組織形式等,以培養(yǎng)符合社會需求的復(fù)合型專業(yè)人才。

[關(guān)鍵詞]

互聯(lián)網(wǎng)金融;高職;課程體系;實踐教學(xué)

互聯(lián)網(wǎng)金融主要利用互聯(lián)網(wǎng)、信息通信等技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資,并提供中介服務(wù)。隨著社會經(jīng)濟(jì)和信息技術(shù)的發(fā)展,互聯(lián)網(wǎng)金融已融入人們?nèi)粘I畹姆椒矫婷??;ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的迅猛發(fā)展,導(dǎo)致專業(yè)人才的大量短缺。中國經(jīng)濟(jì)社會理事會和中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院聯(lián)合課題組2016年的《中國互聯(lián)網(wǎng)金融人才體系建設(shè)研究報告》指出,在未來5~10年內(nèi),中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)人才缺口將達(dá)百萬人以上。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的快速發(fā)展對從業(yè)者的能力和素質(zhì)提出了更高的要求,傳統(tǒng)的金融人才已難以滿足互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)對復(fù)合型人才的需要。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融人才能力需求分析

互聯(lián)網(wǎng)金融具備金融和互聯(lián)網(wǎng)兩種屬性,這就決定了互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員必須具備互聯(lián)網(wǎng)思維,既要具備較強(qiáng)的風(fēng)險意識,對業(yè)務(wù)操作風(fēng)險、市場風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、流動性風(fēng)險等常見風(fēng)險有較強(qiáng)的防控能力;又要掌握必要的信息技術(shù)、數(shù)據(jù)分析、云計算、網(wǎng)絡(luò)安全等技術(shù)知識。因此,互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員不僅要具備扎實的專業(yè)基礎(chǔ)知識和技能,也要具有較強(qiáng)的學(xué)習(xí)能力和創(chuàng)新思維方式,以適應(yīng)瞬息萬變的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融創(chuàng)新。

二、構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)課程體系的基本思路

構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)課程體系可以更好地規(guī)范人才的培養(yǎng)過程,提高人才培養(yǎng)質(zhì)量。高職院校應(yīng)按照崗位能力要求的相關(guān)性來設(shè)置課程,促使課程結(jié)構(gòu)與崗位能力相匹配,以提高學(xué)生的職業(yè)能力,為社會培養(yǎng)高素質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)金融人才。

1.夯實基礎(chǔ),強(qiáng)調(diào)能力。高職院校應(yīng)設(shè)置專業(yè)基礎(chǔ)課程,使學(xué)生全面掌握現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)的基本原理、方法等基礎(chǔ)理論知識,提高學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)金融信息技術(shù)的應(yīng)用能力,并在加強(qiáng)信息技術(shù)與金融產(chǎn)品交叉結(jié)合的基礎(chǔ)上,注重加強(qiáng)學(xué)生的基礎(chǔ)能力培養(yǎng),提高其分析、解決實際問題的能力。

2.強(qiáng)化實踐,突出特色。應(yīng)用型人才的培養(yǎng)離不開實踐教學(xué)環(huán)節(jié),在構(gòu)建課程體系的過程中,職業(yè)院校應(yīng)提高實踐教學(xué)在整個課程體系中的比重,以提高學(xué)生的實踐能力,培養(yǎng)滿足企業(yè)需求的互聯(lián)網(wǎng)金融人才。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)課程體系設(shè)計

互聯(lián)網(wǎng)金融是一個新興行業(yè),教育部2015年才將互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)新增在高職高專目錄中,目前,我國高職院校尚未形成完善的互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)人才培養(yǎng)體系。高職院校只有及時關(guān)注行業(yè)需求,構(gòu)建科學(xué)的課程體系,才能為社會培養(yǎng)符合企業(yè)需求的復(fù)合型專業(yè)人才。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)課程體系設(shè)置。高職院校應(yīng)將互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)課程體系分為四類:專業(yè)基礎(chǔ)課程、專業(yè)核心課程、專業(yè)實踐課程和專業(yè)能力拓展課程。第一,專業(yè)基礎(chǔ)課程主要包括現(xiàn)代金融基礎(chǔ)、經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)、會計基礎(chǔ)、高等數(shù)學(xué)、商務(wù)禮儀、互聯(lián)網(wǎng)金融概論、金融市場調(diào)研、經(jīng)濟(jì)、金融法規(guī)與案例等課程。通過專業(yè)基礎(chǔ)課程的系統(tǒng)學(xué)習(xí),可以加強(qiáng)學(xué)生對互聯(lián)網(wǎng)金融知識的理解和應(yīng)用,從而提高其互聯(lián)網(wǎng)思維和邏輯推理能力。第二,專業(yè)核心課程主要包括金融數(shù)據(jù)分析、網(wǎng)貸與眾籌、互聯(lián)網(wǎng)金融支付、移動應(yīng)用開發(fā)、互聯(lián)網(wǎng)金融營銷、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險控制、征信知識與實務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)管及法規(guī)等課程。這類課程設(shè)置的學(xué)分相對較高,通過系統(tǒng)學(xué)習(xí)可使學(xué)生掌握互聯(lián)網(wǎng)金融的專業(yè)知識,著重培養(yǎng)學(xué)生在互聯(lián)網(wǎng)金融營銷、金融數(shù)據(jù)分析、系統(tǒng)運(yùn)營、移動開發(fā)、征信和風(fēng)險管理等方面的業(yè)務(wù)能力。第三,專業(yè)實踐課程分為實驗課和實踐課程。專業(yè)實踐課程應(yīng)獨(dú)立設(shè)置,如互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)體驗、互聯(lián)網(wǎng)金融市場調(diào)研、IT綜合技能實踐、畢業(yè)設(shè)計等課程。專業(yè)實踐課程可采取“工作室”或“小組制”進(jìn)行,教師通過分組的形式,安排學(xué)生到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行實地調(diào)研與業(yè)務(wù)體驗,從而調(diào)動學(xué)生在學(xué)習(xí)過程中的主觀能動性。實踐課程有助于學(xué)生將所學(xué)知識由理性認(rèn)知轉(zhuǎn)向感性認(rèn)知,教師將實踐活動引入課程教學(xué),可以激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)的主動性,從而提高其實踐能力。第四,專業(yè)能力拓展課程也叫專業(yè)方向課程。職業(yè)院校應(yīng)設(shè)計模塊化的能力拓展方向,如移動應(yīng)用開發(fā)、互聯(lián)網(wǎng)金融營銷、互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)運(yùn)營等方向?;ヂ?lián)網(wǎng)金融涉及多學(xué)科的知識,行業(yè)迫切需要復(fù)合型的專業(yè)人才。學(xué)生可選擇適合自己的發(fā)展方向進(jìn)行專業(yè)能力拓展,以有效提高學(xué)生的實踐能力和創(chuàng)新能力。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)核心課程體系的特點(diǎn)。第一,注重學(xué)科之間的滲透融合,培養(yǎng)復(fù)合型互聯(lián)網(wǎng)金融人才。高職院校互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)的課程設(shè)置,應(yīng)與信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)金融相結(jié)合,突破傳統(tǒng)教學(xué)模式的束縛,通過合理分析、科學(xué)規(guī)劃,高度重視各學(xué)科之間的融合和滲透。在整個課程體系中,專業(yè)基礎(chǔ)、專業(yè)核心、專業(yè)實踐等模塊之間既相對對立,又相互補(bǔ)充。只有學(xué)科之間、行業(yè)之間互相滲透融合,才能共同促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融人才的培養(yǎng)。第二,體現(xiàn)技術(shù)性和信息化特色,突出金融科技的應(yīng)用性。在互聯(lián)網(wǎng)時代,以大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈為代表的新金融技術(shù)得到了快速發(fā)展,降低了金融創(chuàng)新的成本和難度,擴(kuò)展了金融創(chuàng)新的想象空間和覆蓋領(lǐng)域?;ヂ?lián)網(wǎng)金融主要提供新渠道,將傳統(tǒng)的各類金融互聯(lián)網(wǎng)化,沒有從根本上變革金融業(yè)的生產(chǎn)方式;金融科技則通過技術(shù)的創(chuàng)新實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新,打造新的生產(chǎn)方式。因此,在課程體系中設(shè)置技術(shù)性、信息化的課程,可以充分發(fā)揮金融科技的應(yīng)用性,促進(jìn)科技與金融從分立走向協(xié)同共贏。第三,以崗位能力為導(dǎo)向,培養(yǎng)學(xué)生解決實際問題的能力。加強(qiáng)課程實踐教學(xué)對于應(yīng)用型人才培養(yǎng)具有重要的意義,也是提高學(xué)生專業(yè)技能和創(chuàng)新精神的重要途徑。高職院校應(yīng)在互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)中獨(dú)立設(shè)置實踐課程,如互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)體驗和IT技能綜合實踐課程等?;ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)體驗應(yīng)安排在學(xué)生進(jìn)入訂單班之前,由訂單企業(yè)進(jìn)行對接,為期1~2周。學(xué)生在行業(yè)師傅的帶領(lǐng)下參與企業(yè)的真實項目,提前體驗未來的工作,獲得感性認(rèn)識,從而指導(dǎo)未來的工作選擇。IT技能綜合實踐主要以“工作室”和導(dǎo)師制的形式進(jìn)行,學(xué)生進(jìn)入“工作室”后,應(yīng)在導(dǎo)師的指導(dǎo)下進(jìn)行專業(yè)技能實踐,參與技能考核,從而有效提升其解決問題的能力。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)課程體系有效實施的路徑。第一,建立由學(xué)校、行業(yè)、企業(yè)組成,專兼結(jié)合的復(fù)合型教學(xué)團(tuán)隊。師資隊伍是決定教學(xué)質(zhì)量的關(guān)鍵因素,高職院校應(yīng)積極引入名師(高校名師)補(bǔ)充師資力量,引入名家(企業(yè)骨干)充實專業(yè)實踐力量,引入名生(知名高校高材生)完善師資專業(yè)方向。具體專業(yè)課程的設(shè)置應(yīng)由學(xué)校和行業(yè)共同制定,課程教學(xué)工作由行業(yè)專家和教師共同完成,其中,50%以上的訂單班課程教學(xué)由訂單企業(yè)一線專家承擔(dān)。第二,夯實基于“雙導(dǎo)師制”的校企合作訂單人才培養(yǎng)模式。高職院校應(yīng)積極探索現(xiàn)代學(xué)徒制和混合所有制形式下的互聯(lián)網(wǎng)金融人才培養(yǎng)。第一,加強(qiáng)校企合作,以訂單式人才培養(yǎng)模式探索互聯(lián)網(wǎng)金融人才培養(yǎng)機(jī)制;第二,每月常態(tài)化走訪行業(yè)企業(yè),及時了解企業(yè)的人才培養(yǎng)需求;第三,持續(xù)吸引更多行業(yè)、企業(yè)的兼職教師走進(jìn)課堂為學(xué)生授課,并大量引入企業(yè)最新技術(shù)和案例充實課程教學(xué)內(nèi)容;第四,深入探索“雙導(dǎo)師制”人才培養(yǎng)模式,在大二階段按照專業(yè)方向推行“校內(nèi)導(dǎo)師+行業(yè)導(dǎo)師”的學(xué)生專業(yè)、職業(yè)發(fā)展指導(dǎo)機(jī)制;第五,在優(yōu)化訂單人才培養(yǎng)質(zhì)量的基礎(chǔ)上,與更多的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開展訂單式人才培養(yǎng)模式,以保障學(xué)生的優(yōu)質(zhì)就業(yè)、對口就業(yè)。第三,改革教學(xué)方法、手段和教學(xué)組織形式。第一,教師應(yīng)根據(jù)課程具體情況靈活使用教學(xué)方法,如合作式學(xué)習(xí)、項目教學(xué)法、案例教學(xué)法、任務(wù)驅(qū)動教學(xué)法、講授教學(xué)法、分組討論法、情境教學(xué)法、角度扮演法等,以提高學(xué)生的實踐能力。第二,教師應(yīng)充分利用立體化教學(xué)資源進(jìn)行課堂授課,如課程網(wǎng)站、案例、項目實例、視頻教程、微課、閱讀材料等,以激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性。第三,教師可通過“工作室”或“小組制”等多種途徑,采取生產(chǎn)性實訓(xùn)、任務(wù)驅(qū)動、項目教學(xué)等形式,指導(dǎo)學(xué)生完成移動互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品應(yīng)用開發(fā)、金融產(chǎn)品營銷方案設(shè)計、推廣方案設(shè)計、客服流程設(shè)計、網(wǎng)站開發(fā)等任務(wù),為學(xué)生提供豐富的實踐機(jī)會。

四、結(jié)語

在構(gòu)建科學(xué)的互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)課程體系過程中,高職院校對接了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對人才職業(yè)崗位的能力需求,明確了學(xué)校培養(yǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融人才的目標(biāo)和定位,也促進(jìn)了校企間的合作與交流。高職院校通過訂單式人才培養(yǎng)模式與企業(yè)進(jìn)行深度合作,這不僅可以培養(yǎng)企業(yè)滿意的互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)人才,也為學(xué)生提供了對口就業(yè)的機(jī)會,從而促使互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)走上良性發(fā)展的軌道。

作者:熊建宇 單位:浙江金融職業(yè)學(xué)院

互聯(lián)網(wǎng)金融論文:互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)證券化優(yōu)化

摘要:

本文以阿里小貸為案例,闡述其交易結(jié)構(gòu)、風(fēng)險收益及風(fēng)險管理措施,發(fā)現(xiàn)在我國互聯(lián)網(wǎng)金融背景下資產(chǎn)證券化存在的問題,并針對這些問題提出創(chuàng)新性的啟示,以期為我國資產(chǎn)證券化的發(fā)展提供理論依據(jù)和現(xiàn)實參考。

關(guān)鍵詞:

互聯(lián)網(wǎng)金融;阿里小貸;資產(chǎn)證券化

一、引言

我國互聯(lián)網(wǎng)金融起步較晚,2013年3月在時任國家總理的大力推行下才有了互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生和發(fā)展。阿里小貸聯(lián)合上海東方證券推出了國內(nèi)首單互聯(lián)網(wǎng)金融下的資產(chǎn)證券化項目,并通過自身的努力和政府的扶持走出了一條較為成功的道路。然而該創(chuàng)新性的資產(chǎn)證券化在我國的發(fā)展并非一帆風(fēng)順,理論與實踐經(jīng)驗的缺乏、各項制度的不完善、整個經(jīng)濟(jì)環(huán)境和投資者落后的經(jīng)營觀念,都給互聯(lián)網(wǎng)金融下的資產(chǎn)證券化帶來了非常大的阻礙。但也不能以此為借口,放緩了該創(chuàng)新項目的發(fā)展。因此,本文通過分析阿里小貸案例,為我國其他行業(yè)或企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)證券化提供非常寶貴的經(jīng)驗和指導(dǎo),為我國未來的“互聯(lián)網(wǎng)金融+大數(shù)據(jù)+信用評價+資產(chǎn)證券化”的發(fā)展指明方向。

二、基于互聯(lián)網(wǎng)金融的資產(chǎn)證券化開展的必要性及發(fā)展現(xiàn)狀

(一)必要性分析

我國資產(chǎn)證券化在2014年得到了跳躍式的發(fā)展,并在互聯(lián)網(wǎng)金融的強(qiáng)勢推進(jìn)下,資產(chǎn)證券化市場在未來很長一段時間內(nèi)會持續(xù)升溫,存在著巨大的創(chuàng)新性發(fā)展空間。因此,對于開展互聯(lián)網(wǎng)金融下的資產(chǎn)證券化項目的必要性分析非常有必要。

(1)互聯(lián)網(wǎng)金融下的資產(chǎn)證券化項目能有效盤活我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場中的優(yōu)質(zhì)小微資產(chǎn)。近年來,我國的電商平臺在所有交易平臺中所占比重越來越大,其中的龍頭企業(yè)有京東、阿里巴巴、蘇寧易購和騰訊等。僅阿里巴巴旗下的天貓國際在2015年11月11日當(dāng)天的總成交額就達(dá)到500億元人民幣。這些電商平臺上主要是小微企業(yè)和個人消費(fèi)者,其小額貸款的需求非常大。而互聯(lián)網(wǎng)金融下的資產(chǎn)證券化項目則以互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)為依托平臺,為眾多的中小微企業(yè)提供了融資平臺,充分盤活互聯(lián)網(wǎng)金融市場中的優(yōu)質(zhì)小額資產(chǎn)。

(2)互聯(lián)網(wǎng)金融下的資產(chǎn)證券化項目能有效降低小微企業(yè)的融資杠桿。中國現(xiàn)階段的企業(yè)中有95%以上都是中小企業(yè),但由于自身資質(zhì)的影響獲得融資的難度很大,難以從傳統(tǒng)的銀行貸款渠道獲得融資,限制了這些企業(yè)的快速發(fā)展。而互聯(lián)網(wǎng)金融下的資產(chǎn)證券化項目恰恰能為中小企業(yè)解決這方面的問題。

(3)互聯(lián)網(wǎng)金融下的資產(chǎn)證券化項目有利于直接融資的快速發(fā)展。電商平臺中的中小企業(yè)由于各種監(jiān)管政策的融資規(guī)模的限制難以發(fā)展壯大,只能通過銀行貸款進(jìn)行間接融資,但這樣的融資方式對于這些企業(yè)而言融資成本相對較高,且入門標(biāo)準(zhǔn)較高。而互聯(lián)網(wǎng)金融下的資產(chǎn)證券化項目能為這些企業(yè)提供一種直接融資的渠道,有效解決融資困難的問題。

(二)互聯(lián)網(wǎng)金融下資產(chǎn)證券化項目的發(fā)展現(xiàn)狀

2013年3月,時任國務(wù)院總理的在兩會上首次提出大力發(fā)展“互聯(lián)網(wǎng)金融”,成功揭開了互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的大幕。2014年,國家正式大力推進(jìn)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型,金融財富重點(diǎn)由原先的房地產(chǎn)開發(fā)逐漸轉(zhuǎn)向金融市場領(lǐng)域,“互聯(lián)網(wǎng)+”帶來了更多的發(fā)展機(jī)遇,同時利率的市場化也傳來了利好消息。這些都使得我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場的整體規(guī)模不斷增長,且涉及更多非傳統(tǒng)的領(lǐng)域。同時互聯(lián)網(wǎng)金融市場的迅猛發(fā)展也極大地促進(jìn)了金融市場的體制改革,進(jìn)一步使資源得到更優(yōu)的配置,且互聯(lián)網(wǎng)金融下資產(chǎn)證券化項目能將風(fēng)險進(jìn)行有效的分散,充分保證小額投資者的利益。

(1)資產(chǎn)證券化發(fā)展現(xiàn)狀。中國建設(shè)銀行和國家開發(fā)銀行于2005年被確定為資產(chǎn)證券化的發(fā)展試點(diǎn),并分別開展了住房抵押貸款和信貸兩方面的資產(chǎn)證券化。該階段我國主要應(yīng)用資產(chǎn)證券化的主體為銀行、證監(jiān)會合作并主導(dǎo)的部分企業(yè),但由于監(jiān)管制度和風(fēng)險管理機(jī)制的不完善曾停止過一段時間。直至2012年《證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》的頒布,資產(chǎn)證券化項目才由試點(diǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)槌R?guī)業(yè)務(wù)。2015年起,國家層面對資產(chǎn)證券化項目大力扶持,各種利好政策不斷推出,刺激了國內(nèi)該項業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展,規(guī)模不斷擴(kuò)大,截止2015年底,我國共發(fā)行資產(chǎn)證券化項目1386個,涉及金額近6000億元。

(2)互聯(lián)網(wǎng)金融下資產(chǎn)證券化項目發(fā)展現(xiàn)狀。政策方面:2005年確定建行和開發(fā)銀行為第一批互聯(lián)網(wǎng)金融下的資產(chǎn)證券化項目發(fā)展試點(diǎn);2014年頒布《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》,為互聯(lián)網(wǎng)金融下的資產(chǎn)證券化項目提供充足有力的法律依據(jù)。市場發(fā)行方面:2013年7月,阿里小貸與上海東方證券聯(lián)合推出國內(nèi)首單基于互聯(lián)網(wǎng)金融的資產(chǎn)證券化的創(chuàng)新產(chǎn)品“東證資管———阿里巴巴專項資產(chǎn)管理計劃”首次將互聯(lián)網(wǎng)金融與資產(chǎn)證券化進(jìn)行有效的融合;2015年9月,京東京東白條,成為國內(nèi)首例以個人消費(fèi)小額貸款作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的互聯(lián)網(wǎng)金融下資產(chǎn)證券化項目;2015年12月,新興電商發(fā)行“嘉實資本分期樂1號資產(chǎn)支持專項計劃”資產(chǎn)支持證券,為國內(nèi)首單登陸上海證券交易所的互聯(lián)網(wǎng)金融下資產(chǎn)證券化項目,主要面向年輕群體。

三、案例分析

(一)項目簡介

“東證資管———阿里巴巴專項資產(chǎn)管理計劃”由阿里小貸和上海東方證券于2013年7月份聯(lián)合推出的國內(nèi)首單基于互聯(lián)網(wǎng)金融的資產(chǎn)證券化的創(chuàng)新產(chǎn)品,是響應(yīng)同志“互聯(lián)網(wǎng)金融”的領(lǐng)先企業(yè)。該項目共注資16億元人民幣,但因國家證監(jiān)部門的融資杠桿不得高于金資產(chǎn)一半的規(guī)定,特利用證券化項目進(jìn)行了五十億元的融資,解決了資金的缺口問題。截止2014年7月,該項目累計循環(huán)貸款額達(dá)400億元,參與接待人員數(shù)量超過160萬人。

(二)阿里小貸資產(chǎn)證化的收益分析

(1)優(yōu)先劣后的分層收益分析。根據(jù)資產(chǎn)風(fēng)險和利益的不同,專項管理者采取優(yōu)先劣后的利益分配模式,并將投資者分為優(yōu)先級、次優(yōu)先級和次級投資者,其認(rèn)購分配比例為0.75:0.15:0.1。在這種利益和風(fēng)險均分層級的分配機(jī)制下,當(dāng)回收資產(chǎn)只達(dá)到總發(fā)行量的六成時,次優(yōu)先級投資者的本金將得不到保證;回收資產(chǎn)達(dá)到總發(fā)行量的110%時,優(yōu)先級和次優(yōu)先級投資者的本金與利益均能得到保證,并能保證阿里小貸的本金支出。因此,在實際的操作過程中,阿里小貸選擇的證券化項目一般要將不良率控制在2%以下。從中也可以看出,阿里小貸和投資者雙方保證共同利益的關(guān)鍵是獲得穩(wěn)定且高質(zhì)量的基礎(chǔ)資產(chǎn)。在20%-50%的借貸利率環(huán)境下,所有收益中要有6.5%和11.5%的利益優(yōu)先分配給優(yōu)先級和次優(yōu)先級投資者,再加上3%左右的管理等其他費(fèi)用支出,會使得資金的使用成本相對較高。因此,阿里小貸的資產(chǎn)證券化很好地解決了這一問題,提高了阿里小貸的資金周轉(zhuǎn)率和循環(huán)利用率,從而大大降低了資金的使用成本。

(2)不良率的壓力測試。根據(jù)前文所述,不良率的控制是非常重要的。本文通過基礎(chǔ)資產(chǎn)分別在理想和悲觀兩種極端狀態(tài)下對不良率進(jìn)行壓力測試。其中,理想狀態(tài)是指資金的使用率為98%,利率為18%;悲觀狀態(tài)是指60%的資金使用率和10%的利率。理想狀態(tài)下,當(dāng)不良率達(dá)到9.2%時,次級投資者的收益將得不到保證;達(dá)到40%以上,次優(yōu)先級投資者的利益才會受到損害。在悲觀狀態(tài)下,即使不良率為0,次級投資者的本金也不會得到保證,不良率達(dá)到8%時,其本金將全部損失;當(dāng)不良率超過36%時,次優(yōu)先級投資者的收益會見損;不良率達(dá)到54%時,次優(yōu)先及投資者的本金將全部損失,同時優(yōu)先級的收益也得不到保證。但在實際的項目發(fā)行中,這兩種極端狀態(tài)出現(xiàn)的幾率很小。阿里小貸通過對基礎(chǔ)資產(chǎn)不良率的動態(tài)監(jiān)控,會隨時對基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行調(diào)整。當(dāng)不良率超過5.5%時,會及時調(diào)整項目的入池最低標(biāo)準(zhǔn);當(dāng)不良率超過8.5%時,將進(jìn)行不良基礎(chǔ)資產(chǎn)的催收工作;當(dāng)不良率超過10.5%時,將停止項目的發(fā)行,并提前回收款項并進(jìn)行利益的分配。

(3)相應(yīng)的風(fēng)險管理舉措。資產(chǎn)證券化運(yùn)行中損害投資者利益的因素主要有信用風(fēng)險、現(xiàn)金流預(yù)測風(fēng)險和利率波動風(fēng)險等。針對這些風(fēng)險,阿里小貸主要采取以下措施進(jìn)行自身的風(fēng)險管理:一是嚴(yán)格審核基礎(chǔ)資產(chǎn),對平臺上的阿里巴巴、天貓和淘寶等的經(jīng)營活動進(jìn)行實時的檢測,充分了解借款人的資金動向,詳細(xì)評估借款人的還款能力和信用程度,從源頭上遏制風(fēng)險。二是信用的雙重增級,該項目在內(nèi)部采取優(yōu)先劣后的層級制度,次級投資者只能進(jìn)行最大10%比例的投資,且只能是阿里小貸定向發(fā)行,從源頭開始注重基礎(chǔ)資產(chǎn)的高質(zhì)量性和穩(wěn)定性;在外部由專業(yè)擔(dān)保公司作為擔(dān)保和資金的補(bǔ)充支付方,優(yōu)先保證優(yōu)先級和次優(yōu)先級投資者的利益。三是基礎(chǔ)資產(chǎn)的實時監(jiān)控,阿里小貸建立了較為完善的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制,并對超出設(shè)置的預(yù)警的部分進(jìn)行資產(chǎn)的重新整理,同時還有充足的風(fēng)險撥備資金作為預(yù)備保障。四是投資者準(zhǔn)入門檻的逐步提高,優(yōu)先級、次優(yōu)先級和次級投資者分別對應(yīng)不同的證券投資認(rèn)購的起點(diǎn),優(yōu)先級的認(rèn)購起點(diǎn)為500萬元人民幣,次優(yōu)先級投資者的認(rèn)購起點(diǎn)是2000萬元人民幣,次級投資者的投資只能由阿里小貸進(jìn)行定向發(fā)行,不同層級的投資者匹配不同的風(fēng)險承擔(dān)和利益分配。

(4)阿里小貸成功實施的意義。阿里小貸實施的意義總結(jié)起來有四點(diǎn):有利于推進(jìn)資產(chǎn)證券化的快速發(fā)展、解決了互聯(lián)網(wǎng)金融市場中小微企業(yè)和個體創(chuàng)業(yè)者融資困難的問題、利用互聯(lián)網(wǎng)平臺大數(shù)據(jù)充分發(fā)揮了金融創(chuàng)新的重要作用以及盤活了互聯(lián)網(wǎng)金融市場中優(yōu)質(zhì)的個體和小微企業(yè)的沉淀資金。

四、案例揭示的問題及創(chuàng)新啟示

(一)揭示的問題

(1)監(jiān)管制度尚未完善。阿里小貸基于互聯(lián)網(wǎng)金融下的資產(chǎn)證券化的法律依據(jù)是《證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》中將資產(chǎn)的證券化正式轉(zhuǎn)為常規(guī)業(yè)務(wù),而不再只是試點(diǎn)業(yè)務(wù)。但是該項管理規(guī)定對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺下的資產(chǎn)證券化并沒有較為完善的詳盡規(guī)定,同時阿里小貸作為國內(nèi)第一單資產(chǎn)證券化的成功試點(diǎn),是以小額貸款作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的。由于小額貸款存在極大的特殊性,監(jiān)管制度更應(yīng)完善。同時,隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷推進(jìn),資產(chǎn)的證券化項目會越來越多,更需要不斷完善監(jiān)管機(jī)制和相關(guān)法律法規(guī),引導(dǎo)資產(chǎn)證券化健康、良性的可持續(xù)發(fā)展。

(2)信用評價體系有待進(jìn)一步完善。我國現(xiàn)階段的資產(chǎn)證券化項目針對的目標(biāo)群體主要集中在中小微企業(yè)和個體企業(yè),他們的信用評價對基礎(chǔ)資產(chǎn)的質(zhì)量有關(guān)鍵影響。但是我國征信體系的發(fā)展起步晚,并且不完善,這使主要的目標(biāo)群體在傳統(tǒng)的融資領(lǐng)域中很難獲得發(fā)展。而信用評價體系的構(gòu)建則是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要目標(biāo),因此需要不斷完善信用的評價機(jī)制。

(3)基礎(chǔ)資產(chǎn)的“數(shù)據(jù)+客戶”化程度較弱。數(shù)據(jù)及其分析運(yùn)用是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心內(nèi)容,對互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)進(jìn)行分析處理,了解基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用等級,完成高質(zhì)量的融資網(wǎng)絡(luò)模式。對于我國的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺而言,其自身發(fā)展相對較晚,并且受眾范圍較小,缺乏足夠的基礎(chǔ)資產(chǎn),合適的資產(chǎn)證券化項目工作很難開展。但在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展迅猛的大環(huán)境下,我國互聯(lián)網(wǎng)金融平臺實現(xiàn)“數(shù)據(jù)+客戶”的模式指日可待。

(4)產(chǎn)品流動性不足?;ヂ?lián)網(wǎng)金融的資產(chǎn)證券化項目創(chuàng)新性高,隨之而來的就是高的未知風(fēng)險。阿里小貸優(yōu)先級投資者僅為國內(nèi)信用良好的投資者,且只能在深交所進(jìn)行業(yè)務(wù)交易,產(chǎn)品的流動性大大降低。這就需要投資者不斷更新互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險意識,理性投資。

(二)阿里小貸成功的創(chuàng)新啟示

(1)小額貸款作為基礎(chǔ)資產(chǎn)。我國傳統(tǒng)資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)大多由信貸資產(chǎn)組成,如信用卡業(yè)務(wù)、住房抵押貸款及高速路回收款項等,其周期較長,資金周轉(zhuǎn)率和使用率都較低。而阿里小貸則開創(chuàng)了以小額貸款為基礎(chǔ)資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化項目的先河,其資金周轉(zhuǎn)率和使用率相對較高,能有效盤活互聯(lián)網(wǎng)金融平臺中的優(yōu)質(zhì)的小額貸款。

(2)交易結(jié)構(gòu)為循環(huán)購買模式。阿里小額貸款為債權(quán)性資產(chǎn),其周期相對較短,為方便客戶隨借隨還,和傳統(tǒng)的長期性資產(chǎn)證券化的產(chǎn)品很難匹配。因此阿里小貸的交易結(jié)構(gòu)為循環(huán)購買模式,即有回款時再經(jīng)審核通過后繼續(xù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行循環(huán)使用,以此來保證基礎(chǔ)資產(chǎn)總額的相對平衡,方便投資者的頻繁交易。以小微個體為主要目標(biāo)群體的互聯(lián)網(wǎng)金融最顯著的特點(diǎn)就是范圍廣、單位量小和流動性較強(qiáng),因此互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)的證券化中會產(chǎn)生限期錯配的現(xiàn)象,阿里小貸的循環(huán)購買模式較好地解決了證券周期長而還款周期短的錯配現(xiàn)象。從另一方面講,同質(zhì)性的基礎(chǔ)資產(chǎn)有利于標(biāo)準(zhǔn)化,從而進(jìn)一步提升資金的使用率和周轉(zhuǎn)率。

(3)業(yè)務(wù)模式是基于“互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)”。阿里小貸通過自動資產(chǎn)篩選系統(tǒng)進(jìn)行常規(guī)管理,對不良資產(chǎn)及時反饋并進(jìn)行處理,充分保證了基礎(chǔ)資產(chǎn)的安全性,并通過支付寶平臺進(jìn)行歸集和支持服務(wù)。此外,“互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)”也應(yīng)用到基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用評價上。利用“互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)”方便快捷地列示出借款人的訂單情況,諸如歷史交易記錄、資金使用記錄和信用評價等信息,對借款人的借款信用和還款能力有著較為直觀的感受。阿里小貸的成功也對風(fēng)險管理有所啟示,例如應(yīng)將參與項目的基礎(chǔ)資產(chǎn)的不良率控制在2%以下;應(yīng)對投資人和借款人的信用情況進(jìn)行具體詳細(xì)的評價;必須重視整個環(huán)境中經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會進(jìn)步和政治平衡的重要影響力。

作者:李佳珂 單位:湖南科技學(xué)院

互聯(lián)網(wǎng)金融論文:互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險隱患與機(jī)制

內(nèi)容摘要:

本文在總結(jié)我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上,對互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險因素進(jìn)行梳理,并構(gòu)建相應(yīng)的風(fēng)險防范機(jī)制,旨在促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞:

互聯(lián)網(wǎng)金融;風(fēng)險因素;風(fēng)險防范

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展始于20世紀(jì)90年代,發(fā)展至今,其業(yè)務(wù)模式經(jīng)歷了數(shù)次創(chuàng)新,已從單一的第三方支付平臺模式發(fā)展為集P2P網(wǎng)貸、股權(quán)眾籌融資、移動支付和第三方支付等多項金融功能在內(nèi)的多元化模式,并對整個金融市場、金融體系產(chǎn)生了顯著影響。一方面,我國互聯(lián)網(wǎng)金融參與主體規(guī)模在持續(xù)增長。第三方支付是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期的主要業(yè)務(wù)模式,在這種模式下,第三方支付機(jī)構(gòu)代替商業(yè)銀行成為支付業(yè)務(wù)的主體,但在支付清算領(lǐng)域,第三方支付機(jī)構(gòu)并未擺脫對傳統(tǒng)支付清算體系的依賴,因此該模式下互聯(lián)網(wǎng)金融的參與主體主要由包括電商在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)公司以及傳統(tǒng)商業(yè)銀行構(gòu)成。然而伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式的不斷創(chuàng)新,大批諸如余額寶、P2P網(wǎng)貸等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn),互聯(lián)網(wǎng)金融的影響范圍與參與度都有了顯著提升。以P2P網(wǎng)貸平臺為例,《2015年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)年度報告顯示》,截至2015年底,我國P2P網(wǎng)貸平臺數(shù)量突破4900家,貸款余額達(dá)到5800億元,成交額更是突破萬億大關(guān),實現(xiàn)了同比258.6%的增長。另一方面,我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)規(guī)模也在不斷攀升。近年來,我國互聯(lián)網(wǎng)金融在電子支付領(lǐng)域的業(yè)務(wù)規(guī)模增長迅速,其中在移動支付領(lǐng)域的業(yè)務(wù)漲幅最為明顯。中國人民銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2015前三季度,全國累計發(fā)生電子支付業(yè)務(wù)748.53億筆,金額1919.76萬億元,同比分別增長423.15%和93.26%。其中,移動支付領(lǐng)域累計發(fā)生業(yè)務(wù)82.04億筆,金額84.76萬億元,同比分別增長183.88%和485.82%。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險因素

(一)經(jīng)營主體風(fēng)險

金融市場風(fēng)險。利率、匯率等金融市場因素的波動極易對互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營主體的運(yùn)營產(chǎn)生影響。以第三方支付的財富管理平臺為例,較高的收益率是此類互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營主體獲取穩(wěn)定資金來源的根本保障,因此此類互聯(lián)網(wǎng)金融投資者的投資決策對金融市場因素的敏感度極高,一旦金融市場因素發(fā)生變化,此類互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營主體的資金來源就會隨之發(fā)生相應(yīng)變化。但是,由于我國金融市場因素的波動通常較小,因此我國互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營主體面臨的金融市場風(fēng)險隱患通常不大。信用風(fēng)險?;ヂ?lián)網(wǎng)金融主要依賴大數(shù)據(jù)、搜索引擎等信息技術(shù)獲取金融市場信息,然而這些信息的真實性與可靠性通常得不到必要的保障。因此,互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營主體在向個人或中小企業(yè)提供貸款的過程中,容易因大數(shù)據(jù)分析技術(shù)的設(shè)計不當(dāng)而造成信用審核結(jié)果失真、信用風(fēng)險不斷積累的不良后果。信用風(fēng)險一旦爆發(fā),互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營主體不可避免地將面臨巨大的經(jīng)濟(jì)損失以及破產(chǎn)的風(fēng)險。流動性風(fēng)險。即無法以合理成本獲取充足資本應(yīng)對到期債務(wù)或資產(chǎn)增長而形成的風(fēng)險。造成流動性風(fēng)險的因素通常是多方面的,就我國互聯(lián)網(wǎng)金融而言,其第三方支付、P2P網(wǎng)貸等業(yè)務(wù)模式均存在誘發(fā)流動性風(fēng)險的可能。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融的主要投資者都是具有較高風(fēng)險厭惡傾向的個人投資者,因此資金的安全性與收益性將直接影響互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營主體的資金鏈。充足的資金保障是互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營主體持續(xù)經(jīng)營的根本保障,但是金融市場風(fēng)險、信用風(fēng)險等任一風(fēng)險隱患的出現(xiàn),甚至是任何不利消息的傳出,都極有可能引發(fā)投資者大規(guī)模的擠兌,進(jìn)而導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營主體因資金鏈斷裂而破產(chǎn)。法律風(fēng)險?;ヂ?lián)網(wǎng)金融經(jīng)營主體的法律風(fēng)險集中體現(xiàn)在第三方支付以及P2P網(wǎng)貸等業(yè)務(wù)上?,F(xiàn)階段,互聯(lián)網(wǎng)金融第三方支付業(yè)務(wù)的本質(zhì)就是通過為買賣雙方提供擔(dān)保,進(jìn)而在業(yè)務(wù)平臺積累大量可用以投資盈利的在途資金,這一點(diǎn)與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)極為類似。然而,《商業(yè)銀行法》已將吸收存款明確規(guī)定為商業(yè)銀行的專有業(yè)務(wù),互聯(lián)網(wǎng)金融第三方支付業(yè)務(wù)顯然超出了其界定。再者,作為民間借貸網(wǎng)絡(luò)中介的P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)也存在與之類似的問題。我國現(xiàn)有的《人民銀行貸款通則》等一系列與貸款業(yè)務(wù)相關(guān)的法律法規(guī)均未對個人對個人的貸款進(jìn)行法律界定,因此P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的合法性與合規(guī)性很難得以明確,該類業(yè)務(wù)也缺乏必要的金融管制,加上信息不對稱等客觀因素的存在,此類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險隱患十分突出。

(二)消費(fèi)者風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融的消費(fèi)者,即互聯(lián)網(wǎng)金融的投資者,通常具有較高的風(fēng)險厭惡性,資金的安全性與收益率通常是影響其投資決策的關(guān)鍵因素?,F(xiàn)如今,我國互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的理財意識普遍有限,加上監(jiān)管法律的缺位,互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的資金安全通常得不到必要的保障。近年來,包括“網(wǎng)金寶”、“淘金貸”等在內(nèi)的多家知名網(wǎng)貸平臺非法集資問題的曝光,更加突出了互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者風(fēng)險的嚴(yán)峻性。信息不對稱。目前,我國互聯(lián)網(wǎng)金融的消費(fèi)者以缺乏專業(yè)投資意識的普通民眾為主,在監(jiān)管法律缺位的背景下,互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的信息透明度普遍不高,因此消費(fèi)者通常難以掌握互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的真實風(fēng)險信息。與此同時,伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新進(jìn)程的不斷推進(jìn),互聯(lián)網(wǎng)金融平臺極易通過信息技術(shù)的包裝,賦予互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品更高的資產(chǎn)收益率與風(fēng)險率,以吸引更多資本的流入,進(jìn)而加劇互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品供需雙方的信息不對稱,最終將加劇互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的消費(fèi)者風(fēng)險。信息泄漏隱患。為了確保資金來源渠道的合法性,互聯(lián)網(wǎng)金融平臺通常會要求消費(fèi)者進(jìn)行實名注冊,部分平臺還會要求消費(fèi)者將賬號與個人銀行卡進(jìn)行綁定。如此一來,互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品消費(fèi)者的身份信息、資金狀況、賬戶信息等私人信息便會實時上傳至網(wǎng)絡(luò),在缺乏必要信息保密技術(shù)的前提下,消費(fèi)者的私人信息極易被盜用或篡改,甚至還有被賣給其他互聯(lián)網(wǎng)金融平臺機(jī)構(gòu)的可能。然而互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的日新月異對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺信息保密技術(shù)提出的要求極高,普通互聯(lián)網(wǎng)金融平臺難以具備足夠的技術(shù)實力確保消費(fèi)者信息的絕對安全,一旦發(fā)生信息泄漏,互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品消費(fèi)者將面臨的風(fēng)險難以預(yù)估。法律空缺。我國現(xiàn)有的金融法律法規(guī)對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展不具備有效約束力,因此我國互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營主體大多缺乏完善的內(nèi)部風(fēng)險控制體系,業(yè)務(wù)操作不合規(guī)現(xiàn)象十分常見,互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的資金安全風(fēng)險隱患顯著。與此同時,也正是由于有效監(jiān)管法規(guī)的缺位,互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者通常還面臨較高的資金追償風(fēng)險。不同于傳統(tǒng)金融,互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的開展沒有紙質(zhì)憑證作為依據(jù),消費(fèi)者的投資金額也通常較小,因此,一旦遭受不當(dāng)損失,消費(fèi)者追回?fù)p失資金的機(jī)會較小,只有在追償金額遠(yuǎn)高出法律訴訟成本的前提下,消費(fèi)者才會通過法律手段追回?fù)p失。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度的不斷加大,對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管難度將越來越大,因為監(jiān)管法律空缺造成的消費(fèi)者風(fēng)險隱患也會逐步擴(kuò)大。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險防范機(jī)制

發(fā)達(dá)國家的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)走過了較長的發(fā)展歷程,其互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系已相對成熟,各國在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范機(jī)制的建設(shè)方面也具有極高的一致性。其中,加強(qiáng)個人信用體系與互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系建設(shè)已成為各國構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范機(jī)制的共同策略。以美國為例:一方面,美國金融市場已經(jīng)構(gòu)建了包含多家權(quán)威商業(yè)化評級機(jī)構(gòu)在內(nèi)的個人信用體系,在包括P2P網(wǎng)貸在內(nèi)的多項互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中,互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營主體只是作為中介參與其中,真正實現(xiàn)了個人對個人的直接融資模式,而并非充當(dāng)民間借貸平臺參與其中,有效降低了互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營主體的法律風(fēng)險,同時也降低了消費(fèi)者的投資風(fēng)險。另一方面,美國早已將互聯(lián)網(wǎng)金融納入其現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系,同時針對不同的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)制定了嚴(yán)格的金融法案,有效保障了互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益?;诖?,結(jié)合我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀,本文認(rèn)為可以從以下方面著手,構(gòu)建我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范機(jī)制:

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營主體風(fēng)險防范機(jī)制

創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營主體擔(dān)保模式。現(xiàn)階段,為了保障充足資金的流入,我國互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營主體通常會采用擔(dān)保經(jīng)營的模式,為消費(fèi)者的投資進(jìn)行擔(dān)保,進(jìn)而積累了大量信用風(fēng)險隱患與流動性風(fēng)險隱患。因此,為了降低經(jīng)營風(fēng)險,互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營主體必須創(chuàng)新其擔(dān)保模式以實現(xiàn)風(fēng)險轉(zhuǎn)移。以P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)為例,其經(jīng)營主體可以通過引入第三方保險機(jī)構(gòu)、風(fēng)險抵押物等形式改變原有的擔(dān)保經(jīng)營模式。一方面,P2P網(wǎng)貸經(jīng)營主體可以與第三方保險公司合作,通過為消費(fèi)者購買資金安全保障險、信用證保險等保險產(chǎn)品,用保險替代擔(dān)保,將自身積累的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給第三方;另一方面,P2P網(wǎng)貸經(jīng)營主體還可以通過引入風(fēng)險抵押物的形式,要求貸方根據(jù)借貸規(guī)模提供相應(yīng)抵押物作為擔(dān)保,同時約定P2P經(jīng)營主體有權(quán)處置貸方抵押物以支付貸款本息,以此實現(xiàn)擔(dān)保風(fēng)險的分散。需要注意的是,P2P經(jīng)營主體要合理規(guī)避貸方一物多押現(xiàn)象的出現(xiàn),及時為抵押物辦理抵押登記。搭建風(fēng)險聯(lián)合防范體系。我國互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營主體發(fā)展至今,已達(dá)到接近5000家,其業(yè)務(wù)也已逐步滲透眾多傳統(tǒng)行業(yè)中,在大數(shù)據(jù)時代背景下,各經(jīng)營主體共同積極構(gòu)建風(fēng)險聯(lián)合防范機(jī)制早已成為降低互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險,助力互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)實現(xiàn)長期健康發(fā)展的關(guān)鍵所在。一方面,各互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營主體需要合作共建信息共享平臺,共建消費(fèi)者黑名單,從整個行業(yè)的角度降低互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營主體的信用風(fēng)險;另一方面,各互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營主體還需共同搭建行業(yè)信息平臺,并聘請專人對該平臺進(jìn)行維護(hù),在定期行業(yè)動態(tài)的同時,積極對可能造成流動性風(fēng)險與金融市場風(fēng)險的事件與消息進(jìn)行回復(fù),以實現(xiàn)風(fēng)險的聯(lián)合防范。

(二)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者風(fēng)險防范機(jī)制

制定互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法。法律缺位是我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險事件頻發(fā)的主要原因之一,也是擴(kuò)大我國互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者風(fēng)險隱患的主要原因之一?;ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的復(fù)雜程度與風(fēng)險隱患遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)金融產(chǎn)品,現(xiàn)階段由于我國現(xiàn)有的包括消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法在內(nèi)的各項法規(guī)均不能適用于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù),因此我國互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益頻頻遭受侵害。為了構(gòu)筑互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者風(fēng)險防范機(jī)制,必須首先制定互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法,在明確規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營主體信息披露義務(wù)的同時,針對侵害消費(fèi)者知情權(quán)、隱私權(quán)的行為制定嚴(yán)格的處罰條例,確保互聯(lián)網(wǎng)金融交易的公平性。建立消費(fèi)者培養(yǎng)機(jī)制。互聯(lián)網(wǎng)金融對于我國廣大金融消費(fèi)者而言仍是一個新鮮事物,廣大金融消費(fèi)者普遍缺乏必要的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范意識,其投資行為具有一定的盲目性。建立互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者培養(yǎng)機(jī)制,可以有效提高互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的風(fēng)險防范意識與風(fēng)險識別能力。需要強(qiáng)調(diào)的是,消費(fèi)者培養(yǎng)機(jī)制的建立不僅需要相應(yīng)監(jiān)管部門加大教育投入,更需要相應(yīng)監(jiān)管部門加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營主體的監(jiān)督,確保相關(guān)金融產(chǎn)品風(fēng)險信息的充分披露。唯有如此,互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的投資風(fēng)險才可得到有效控制。

作者:陳偉 博士生 付麗娜 單位:西安外事學(xué)院 中南民族大學(xué)

互聯(lián)網(wǎng)金融論文:互聯(lián)網(wǎng)金融學(xué)人才培養(yǎng)探索

摘要:

互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展對高校金融學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)提出了更高的要求。金融學(xué)專業(yè)畢業(yè)生在掌握基本技能的基礎(chǔ)上,必須牢牢把握金融市場變化規(guī)律,緊跟行業(yè)發(fā)展趨勢,具備互聯(lián)網(wǎng)工具的運(yùn)用能力、信息的搜集和處理能力以及更強(qiáng)的溝通和創(chuàng)新能力。因此,本科院校在金融學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)相對滯后的大環(huán)境下,應(yīng)轉(zhuǎn)變?nèi)瞬排囵B(yǎng)理念、提高教師自主性、優(yōu)化課程體系,以培養(yǎng)適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的專業(yè)人才。

關(guān)鍵詞:

互聯(lián)網(wǎng)金融;人才培養(yǎng);實訓(xùn)教學(xué)

互聯(lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)及移動通訊技術(shù)實現(xiàn)資金高效、便捷、安全融通的一種高效率新型金融發(fā)展模式。這種模式不僅將傳統(tǒng)的銀行、保險、證券業(yè)務(wù)由金融機(jī)構(gòu)專用內(nèi)聯(lián)網(wǎng)延伸到社會公用互聯(lián)網(wǎng),更進(jìn)一步促進(jìn)了金融創(chuàng)新的飛速發(fā)展。而隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展,互聯(lián)網(wǎng)金融不僅包括網(wǎng)絡(luò)銀行、第三方支付,還包括互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)信托、互聯(lián)網(wǎng)基金、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融、股權(quán)眾籌融資、網(wǎng)絡(luò)借貸以及互聯(lián)網(wǎng)倒逼傳統(tǒng)金融而形成的產(chǎn)業(yè)升級等方面。金融學(xué)專業(yè)是一個與市場緊密相連、應(yīng)用性極強(qiáng)的社會學(xué)科。畢業(yè)生在掌握基本技能的基礎(chǔ)上,必須牢牢把握金融市場變化規(guī)律,緊跟行業(yè)發(fā)展趨勢。而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展,金融行業(yè)的技術(shù)更新和產(chǎn)品創(chuàng)新的不斷發(fā)展對金融學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)提出了更高的要求。

一、高校金融學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)面臨的困境

本科院校不斷進(jìn)行教學(xué)改革,如轉(zhuǎn)變教學(xué)理念、調(diào)整人才培養(yǎng)方案、優(yōu)化課程結(jié)構(gòu)、提高實踐教學(xué)比例等,但收效甚微。隨著激烈的就業(yè)競爭和人才缺口的矛盾日趨激化,目前,高校金融學(xué)專業(yè)在人才培養(yǎng)方面主要面臨以下幾個問題。

1.本科應(yīng)屆畢業(yè)生在學(xué)歷和能力上無優(yōu)勢

金融企業(yè)一般不重視基礎(chǔ)人才培養(yǎng)和儲備,要求從業(yè)人員必須在短時間掌握所有必備技能,帶來客戶資源,創(chuàng)造崗位價值。而在高等教育普及化背景下,本科應(yīng)屆畢業(yè)生在技能掌握及資源方面遠(yuǎn)低于研究生和已有工作經(jīng)驗的低學(xué)歷者,就業(yè)壓力較大。

2.金融學(xué)專業(yè)教學(xué)改革嚴(yán)重滯后

本科生教學(xué)大綱的修改一般為5年,有的甚至?xí)r間更長。對于普通社會學(xué)科,這種改革或調(diào)整時間能夠滿足學(xué)科發(fā)展需要,但對于呈幾何級數(shù)發(fā)展和變化的金融市場,這種調(diào)整速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后。并且普通高校一般教學(xué)管理嚴(yán)格,教師必須嚴(yán)格按照教學(xué)大綱安排課程,靈活性較低,難以適應(yīng)金融市場變化需要。

3.傳統(tǒng)實訓(xùn)教學(xué)形式單一僵化

目前,普通高校實訓(xùn)教學(xué)一般有兩種形式:模擬操作和公司實習(xí)。模擬操作是利用軟件進(jìn)行模擬外匯交易、模擬炒股,僅為交易系統(tǒng)簡單運(yùn)用,基本不涉及互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)內(nèi)容。而公司實習(xí)一般選擇銀行、保險、證券機(jī)構(gòu),實習(xí)內(nèi)容一般為資料整理、產(chǎn)品面對面推銷,很少涉及互聯(lián)網(wǎng)金融和金融創(chuàng)新的內(nèi)容。這種實訓(xùn)教學(xué)形式很難提高學(xué)生的實踐能力。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對金融學(xué)專業(yè)人才的實踐要求

由于高校教育和社會實踐環(huán)境的差異,本科生畢業(yè)時與真正社會需求必然存在一段距離。但畢業(yè)生必須具備適應(yīng)工作崗位的基本專業(yè)技能和職業(yè)素養(yǎng),以便在最短時間內(nèi)適應(yīng)工作崗位,創(chuàng)造價值。在互聯(lián)網(wǎng)金融時代,對金融學(xué)專業(yè)人才而言除金融學(xué)專業(yè)基礎(chǔ)知識外,還提出了更高的實踐要求。

1.互聯(lián)網(wǎng)工具的運(yùn)用能力

互聯(lián)網(wǎng)金融的直接工具包括電腦、移動設(shè)備等互聯(lián)網(wǎng)工具的運(yùn)用。金融學(xué)專業(yè)畢業(yè)生必須能夠熟練掌握包括網(wǎng)上證券交易、網(wǎng)絡(luò)理財保險業(yè)務(wù)、網(wǎng)上銀行、網(wǎng)絡(luò)信息溝通等,能夠熟練運(yùn)用各種相關(guān)軟件。除此之外,還應(yīng)具備一定程度的計算機(jī)編程、投資建模等知識技能。

2.信息的搜集和處理能力

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起與大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展密不可分。通過大量數(shù)據(jù)分析,可以挖掘企業(yè)運(yùn)營環(huán)節(jié)中的各種潛在價值,提高運(yùn)營效率,節(jié)約運(yùn)營成本。在互聯(lián)網(wǎng)金融時代,大數(shù)據(jù)為金融行業(yè)提供信息基礎(chǔ),不僅可以為客戶提供更為精準(zhǔn)的服務(wù),也使得動態(tài)的風(fēng)險評估成為可能。因此,要求金融學(xué)專業(yè)畢業(yè)生具備深度數(shù)據(jù)挖掘能力,同時也要具備較強(qiáng)的信息篩選和分析能力。

3.更強(qiáng)的溝通和創(chuàng)新能力

在互聯(lián)網(wǎng)金融時代,金融從業(yè)人員與客戶從面對面的直接溝通轉(zhuǎn)變?yōu)榫W(wǎng)絡(luò)平臺的間接溝通,溝通形式的根本性轉(zhuǎn)變要求從業(yè)者具備更強(qiáng)的溝通能力。這種能力包括自我推銷能力和對客戶的吸引力、通過已知信息對客戶的風(fēng)險及信用水平的判斷力、對客戶購買和投資欲望的激發(fā)力等等。另外,學(xué)生在畢業(yè)時需要打破傳統(tǒng)金融思維模式,不僅具備對新事物獲取和接受的能力,還需具備自主創(chuàng)新意識。

三、金融學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)對策

在金融學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)相對滯后的大環(huán)境下,本科院校應(yīng)該轉(zhuǎn)變?nèi)瞬排囵B(yǎng)理念,整合現(xiàn)有資源,體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融特色。在人才培養(yǎng)中以提高學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)金融實踐能力為目的,提高教師自主性,將課堂講授、校內(nèi)實踐、校外拓展相結(jié)合,培養(yǎng)學(xué)生金融實踐綜合能力。

1.提高教師自主性

在本科教育的規(guī)范化發(fā)展的背景下,大部分高校要求任課教師嚴(yán)格按照已有教學(xué)大綱授課。這種授課方式對于變化創(chuàng)新速度較慢的諸如理工科、文學(xué)類專業(yè)來說能夠提高整體教學(xué)質(zhì)量,但對于金融學(xué)這類創(chuàng)新發(fā)展速度較快的專業(yè)來說則存在嚴(yán)重的滯后性。因此,本科院校應(yīng)該給予金融學(xué)專業(yè)任課教師較高的教學(xué)自主性。教師可以根據(jù)金融市場變化及時調(diào)整教學(xué)內(nèi)容,以適應(yīng)飛速發(fā)展的金融市場。

2.優(yōu)化專業(yè)課程體系

為提高本科畢業(yè)生互聯(lián)網(wǎng)金融實踐水平,本科院校應(yīng)不斷優(yōu)化金融學(xué)基礎(chǔ)課程。金融學(xué)基礎(chǔ)課程包括學(xué)科基礎(chǔ)課和專業(yè)基礎(chǔ)課程兩部分。學(xué)科基礎(chǔ)課程包括數(shù)學(xué)、統(tǒng)計學(xué)、管理學(xué)、西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、計算機(jī)基礎(chǔ)與編程等課程;專業(yè)基礎(chǔ)課包括金融學(xué)、金融市場學(xué)、保險學(xué)、證券投資學(xué)、金融風(fēng)險管理、商業(yè)銀行經(jīng)營管理等課程?;A(chǔ)課程的實訓(xùn)優(yōu)化主要體現(xiàn)在對于每一門專業(yè)課結(jié)構(gòu)的設(shè)計和優(yōu)化方面。比如,在數(shù)學(xué)和統(tǒng)計學(xué)中增加以網(wǎng)絡(luò)為手段的數(shù)據(jù)搜集、整理及分析的內(nèi)容,培養(yǎng)學(xué)生深度數(shù)據(jù)挖掘和信息篩選、處理的能力;在計算機(jī)基礎(chǔ)與編程等相關(guān)課程中增加網(wǎng)絡(luò)平臺運(yùn)用、投資建模,以及金融網(wǎng)絡(luò)平臺建設(shè)等相關(guān)內(nèi)容,培養(yǎng)學(xué)生計算機(jī)應(yīng)用水平;在管理學(xué)中適當(dāng)增加管理溝通內(nèi)容,培養(yǎng)學(xué)生的溝通技巧;在金融學(xué)中增加虛擬貨幣發(fā)行內(nèi)容,提高學(xué)生對貨幣管理的認(rèn)知;在金融市場學(xué)中增加金融產(chǎn)品設(shè)計、營銷方案策劃環(huán)節(jié),培養(yǎng)學(xué)生創(chuàng)新能力;在證券投資和金融風(fēng)險管理等課程中增加現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品投資及風(fēng)險分析內(nèi)容,提高學(xué)生風(fēng)險評估能力;在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中增加典型銀行互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品案例分析內(nèi)容,也可由學(xué)生設(shè)計相應(yīng)產(chǎn)品,初步培養(yǎng)學(xué)生在互聯(lián)網(wǎng)金融體系中的營銷投資能力。

3.優(yōu)化實踐課程體系

專業(yè)實訓(xùn)課程優(yōu)化包括校內(nèi)實踐課程優(yōu)化和校外實習(xí)優(yōu)化。校內(nèi)實踐課程優(yōu)化可以從手段和內(nèi)容兩方面入手。從優(yōu)化課程手段來看,可以從傳統(tǒng)的實驗室固定場所固定設(shè)備教學(xué)向?qū)嶒炇彝夥枪潭▓鏊潭ㄔO(shè)備轉(zhuǎn)變,借助手機(jī)移動設(shè)備終端,提高教學(xué)互動性。從優(yōu)化內(nèi)容來看,除了傳統(tǒng)的模擬股票投資外,還應(yīng)加入多種教學(xué)內(nèi)容,如投資理財方案的設(shè)計。可以組織學(xué)生結(jié)合專業(yè)理論,根據(jù)國家相關(guān)政策,分別從銀行、券商、貸款公司角度為個人、家庭、企業(yè)等設(shè)計投資理財與資金運(yùn)用方案,強(qiáng)化計算機(jī)運(yùn)用。還可以組織學(xué)生參加金融大賽,參加國內(nèi)各類型金融模擬大賽,如模擬炒股、模擬期貨、模擬外匯交易大賽,參加銀行組織的金融產(chǎn)品創(chuàng)新大賽,提高學(xué)生實盤操作及互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新設(shè)計能力。校外實習(xí)優(yōu)化主要從實習(xí)內(nèi)容入手,學(xué)校加強(qiáng)與實習(xí)單位的溝通,盡可能增加與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)實習(xí)內(nèi)容,增加學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)金融工作體驗感。

作者:段文博 單位:黑龍江大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院

互聯(lián)網(wǎng)金融論文:互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險及風(fēng)險管理探析

摘要:本文對互聯(lián)網(wǎng)金融的概念進(jìn)行介紹,分析了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在發(fā)展過程中出現(xiàn)的問題和風(fēng)險因素,并提出了防范風(fēng)險的建議,希望對未來我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展有所裨益。

關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融;風(fēng)險管理

當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)正處于飛速發(fā)展階段,互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展決定了其逐漸的滲入到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中去,使得我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展十分迅猛。放眼國際,互聯(lián)網(wǎng)的廣泛應(yīng)用亦促進(jìn)了金融行業(yè)進(jìn)入國際互聯(lián)網(wǎng)金融的時代,金融行業(yè)的發(fā)展速度較之前而言大幅度的提高。然而,互聯(lián)網(wǎng)金融的這種迅猛發(fā)展也是一把雙刃劍,互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展亦是需要面對非常之多的風(fēng)險的,我們必須高度重視這個問題,及時有效的進(jìn)行分析,進(jìn)而采取合理的措施進(jìn)行應(yīng)對。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是在傳統(tǒng)金融方式的基礎(chǔ)上,結(jié)合大數(shù)據(jù)、云計算等新興互聯(lián)網(wǎng)技術(shù),實現(xiàn)網(wǎng)上支付、信用中介、資金融通的金融形勢?;ヂ?lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)的簡單結(jié)合,而是在一定的市場環(huán)境下,通過安全、高效的互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)金融業(yè)進(jìn)行創(chuàng)造性變革。與傳統(tǒng)金融業(yè)相比,互聯(lián)網(wǎng)金融最大的特點(diǎn)在于包容和開放[1]?;ヂ?lián)網(wǎng)金融運(yùn)用社交網(wǎng)絡(luò)等媒介,將人與人緊密聯(lián)系在一起,并為每一位參與者提供開放、自由、平等的平臺,資金的供需雙方能夠充分獲取自己希望獲得的信息。目前互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)由過去的網(wǎng)上銀行向第三方支付、企業(yè)網(wǎng)絡(luò)貸款、個人網(wǎng)絡(luò)信用貸款等方面發(fā)展,相信未來會有更多具有創(chuàng)意的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品推向市場。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題

2.1政策未知性

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國還屬于新興產(chǎn)業(yè),大量行業(yè)政策還有待完善?;ヂ?lián)網(wǎng)金融的相關(guān)政策對一個行業(yè)的發(fā)展有至關(guān)重要的影響。以余額寶和專車服務(wù)為例,余額寶是最具代表性的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品,通過余額寶,用戶不僅可以獲得一定的收益,還能隨時將余額寶內(nèi)的資金用于消費(fèi)或轉(zhuǎn)出至銀行卡,這是與傳統(tǒng)貨幣基金最大的不同之處。余額寶已經(jīng)推出即獲得廣泛的市場認(rèn)可,但當(dāng)時的余額寶尚處于金融監(jiān)管的灰色地帶,一旦央行禁止該類型產(chǎn)品的存在,余額寶很可能成為非法金融產(chǎn)品。隨著央行正式宣布鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品發(fā)展,余額寶才有幸獲得了繼續(xù)發(fā)展的機(jī)會。于此相比,專車服務(wù)則在市場急速擴(kuò)大的時候被各地交通運(yùn)輸部緊急叫停,專車市場瞬間被推翻。由此不難看出,政策未知性是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中首先要面對的問題,企業(yè)在發(fā)展中必須對政策變化保持高度的敏感性。

2.2監(jiān)管不健全

我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管政策主要是基于傳統(tǒng)金融體系制定的,尚未覆蓋至互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域,而互聯(lián)網(wǎng)金融快速擴(kuò)張造成了嚴(yán)重的監(jiān)管漏洞。首先,互聯(lián)網(wǎng)金融尚游走在法律與監(jiān)管的灰色地帶,還是以余額寶為例,雖然其在問世后便引爆了市場,但余額寶僅是中介平臺,自身不留存任何資金,消費(fèi)者的資金在購買余額寶后直接對接天弘增利寶基金。余額寶的規(guī)?,F(xiàn)在已經(jīng)突破數(shù)千億人民幣,如此龐大的資金一旦出現(xiàn)問題,會對社會安定造成極為嚴(yán)重的后果[2]。其次,P2P網(wǎng)貸平臺跑路現(xiàn)象屢禁不止,僅2016年1月就出現(xiàn)了106家問題P2P平臺。P2P網(wǎng)貸平臺的跑路潮和提現(xiàn)困難正式監(jiān)管措施不到位和相關(guān)法律法規(guī)不完善導(dǎo)致的。

2.3傳統(tǒng)金融業(yè)的反擊

互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速擴(kuò)張引起了傳統(tǒng)金融業(yè)的高度警惕,面對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊,傳統(tǒng)金融業(yè)也采取了相應(yīng)措施予以反擊。從銀行角度來看,越來越多的商業(yè)銀行開始組建自己的電子商務(wù)平臺和互聯(lián)網(wǎng)金融體系。從證券公司角度來看,各大證券公司開始推行網(wǎng)絡(luò)開戶,保險公司也開始采取網(wǎng)絡(luò)銷售的方式推廣保險產(chǎn)品。我國對傳統(tǒng)金融業(yè)的管制較為嚴(yán)格,造成銀行等在面對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺時力不從心,但大型傳統(tǒng)金融企業(yè)在社會形象、顧客口碑、營銷方式等方面具有互聯(lián)網(wǎng)金融平臺難以企及的巨大優(yōu)勢[3]。同時絕大多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)是輕資產(chǎn)公司,資金總量的限制使他們不可能大規(guī)模設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行直接對抗。隨著未來銀行利率管制的開放,銀行存款與互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的利率差會進(jìn)一步縮小,從而加劇金融業(yè)的市場競爭。

2.4信息安全性有待提高

互聯(lián)網(wǎng)金融離不開互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展,然而互聯(lián)網(wǎng)是一個相對開放的平臺,網(wǎng)絡(luò)安全問題是制約互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展的重要因素。網(wǎng)絡(luò)安全問題主要表現(xiàn)在:(1)計算機(jī)病毒。計算機(jī)病毒一直以來都困擾著互聯(lián)網(wǎng)用戶。計算機(jī)病毒對傳統(tǒng)金融行業(yè)的影響有限,但由于互聯(lián)網(wǎng)金融的所有交易都通過網(wǎng)絡(luò)完成,一旦運(yùn)行過程中某一個環(huán)節(jié)受到計算機(jī)病毒攻擊,很可能導(dǎo)致整個互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)癱瘓。(2)軟硬件設(shè)施水平差?;ヂ?lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的大多為小型公司,這些公司在規(guī)模、資金總量等方面極為有限,為了降低成本,軟硬件設(shè)備的水平相對較差,這就造成了計算機(jī)技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)安全方面存在巨大的安全隱患。首先,當(dāng)交易量集中至某一時點(diǎn)時,服務(wù)器會因信息量過大發(fā)生癱瘓。其次,交易平臺無法抵抗網(wǎng)絡(luò)黑客的惡意攻擊,客戶信息存在被泄露的風(fēng)險。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的識別

3.1政策風(fēng)險

政策風(fēng)險是指政府出臺的相關(guān)政策對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)造成的影響。目前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于發(fā)展階段,各項政策法規(guī)正在緊鑼密鼓的中[4]。一旦某項政策或法律法規(guī)禁止互聯(lián)網(wǎng)金融某個分支,將對這個子行業(yè)造成毀滅性的打擊。在實際中,傳統(tǒng)金融業(yè)仍是金融政策制定和監(jiān)管的主要對象,這些規(guī)范、監(jiān)督制度對互聯(lián)網(wǎng)金融的兼容性有限,因此互聯(lián)網(wǎng)金融處于法律與監(jiān)管的盲區(qū),政策與監(jiān)管措施的不完善大幅降低了企業(yè)的違法成本,刺激了行業(yè)內(nèi)不負(fù)責(zé)任現(xiàn)象的發(fā)生。

3.2信用風(fēng)險

信用是金融機(jī)構(gòu)賴以生存的基礎(chǔ)。對互聯(lián)網(wǎng)金融而言,其經(jīng)營主要是依靠互聯(lián)網(wǎng),相比傳統(tǒng)金融業(yè),它并沒有實體網(wǎng)點(diǎn),這既是巨大的優(yōu)勢也是明顯的缺陷。完全網(wǎng)絡(luò)化經(jīng)營能夠?qū)⒒ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)的成本降到最低,但同時也更難獲得消費(fèi)者的信任。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管問題尚處于空白,行業(yè)門檻低,這就造成了大量互聯(lián)網(wǎng)金融公司存在詐騙、跑路等行為?;ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信用風(fēng)險主要包括隱瞞交易過程、結(jié)果與直接竊取客戶資金兩個方面,然而無論哪個方面都會給客戶造成巨大損失,進(jìn)一步加劇行業(yè)混亂。

3.3經(jīng)營風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在發(fā)展的同時也面臨著前所未有的競爭壓力。首先,行業(yè)內(nèi)部競爭呈現(xiàn)白熱化。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)市場容量巨大,越來越多資本正在進(jìn)入這個行業(yè)準(zhǔn)備分一杯羹。截止2015年12月31日,我國P2P借貸平臺共有3657家,是2014年P(guān)2P借貸平臺總數(shù)的兩倍以上。其次,來自傳統(tǒng)金融業(yè)的反擊。傳統(tǒng)金融業(yè)在中國有數(shù)十年的發(fā)展時間,對金融市場的熟悉度更高,且客戶基礎(chǔ)更強(qiáng)大,這是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在短時間內(nèi)難以匹敵的。

3.4操作風(fēng)險

操作風(fēng)險是指因互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員沒有遵守操作規(guī)范、系統(tǒng)故障、網(wǎng)絡(luò)安全受到威脅等問題造成的潛在損失風(fēng)險[5]?;ヂ?lián)網(wǎng)金融對計算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)具有較高的依賴度,數(shù)據(jù)安全和網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不可或缺的關(guān)鍵因素。然而互聯(lián)網(wǎng)隨處可見的病毒或木馬對網(wǎng)絡(luò)信息安全造成了嚴(yán)重隱患。同時大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員是由傳統(tǒng)金融行業(yè)跳槽而來,他們在短時間內(nèi)無法完全適應(yīng)新技術(shù)、新功能,因此很可能因操作失誤造成損失。

4.防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的建議

4.1完善行業(yè)法律法規(guī)

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的時間較短,但是其影響力和影響面是其他行業(yè)無法比擬的,完善行業(yè)法律法規(guī)迫在眉睫。由于互聯(lián)網(wǎng)金融涉及大量技術(shù)問題,因此制定互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)需要互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管部門與金融監(jiān)管部門通力配合才能完成?,F(xiàn)行的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)尚未能覆蓋所有子行業(yè),這不僅會增加消費(fèi)者損失,還對互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展造成嚴(yán)重影響。在制定法律法規(guī)的過程中,有關(guān)部門必須考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊性,既要對經(jīng)營行為進(jìn)行合理、有效的規(guī)范,也要注意不能扼殺了其創(chuàng)新能力。這就需要在制定法律法規(guī)時充分聽取互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)從業(yè)人員的意見,并實時掌握該行業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)[6]。

4.2加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管

從本質(zhì)而言,互聯(lián)網(wǎng)金融也是金融行業(yè)的組成部分,只是與傳統(tǒng)金融業(yè)相比具有了互聯(lián)網(wǎng)屬性。所以在對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管中必須采取雙管齊下的措施?;ヂ?lián)網(wǎng)金融在優(yōu)化金融體系中具有突出貢獻(xiàn),對其監(jiān)管力度必須適當(dāng),過松則無法達(dá)到預(yù)期監(jiān)管效果,過緊會造成活躍性下降?;ヂ?lián)網(wǎng)金融涉及第三方支付、電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金等,雖然國內(nèi)已經(jīng)相繼出臺了一系列針對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管措施,但總體而言還是偏少,這就要求監(jiān)管部門緊跟互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的潮流,密切關(guān)注新興的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品,防止出現(xiàn)失控。

4.3加強(qiáng)行業(yè)自律

互聯(lián)網(wǎng)金融的所有經(jīng)營活動都是通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行,這極大提高了監(jiān)管難度,這也是造成監(jiān)管政策遲遲難以出臺的主要原因。外部監(jiān)管不完善要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)必須加強(qiáng)行業(yè)自律,從而實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。在P2P借貸平臺發(fā)生跑路潮后,消費(fèi)者對P2P網(wǎng)貸的信任度大幅下降,造成真正有實力、有信譽(yù)的P2P借貸平臺難以吸引消費(fèi)者,這對整個行業(yè)的發(fā)展都是極為不利的。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)必須盡快成立自律協(xié)會,實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的相互監(jiān)督。自律協(xié)會定期組織自律協(xié)議,安排專門人員對成員企業(yè)的經(jīng)營行為進(jìn)行監(jiān)督。通過航悅自律協(xié)會不僅能夠有效彌補(bǔ)外部監(jiān)督的漏洞,凈化市場環(huán)境,還有有效避免行業(yè)內(nèi)部的惡性競爭。

5.結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融的不是對原有金融體系的破壞,而是促進(jìn)中國金融體系良性發(fā)展的必要推動力,只有確?;ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展,才能使其更好地為社會經(jīng)濟(jì)服務(wù)。